附件 99.2

Canadian Natural Resources Limited

转递信

交换要约

于2024年12月6日发行的2029年到期的任何及所有未偿还5.000%票据，最高可达注册本金总额750,000，000美元的2029年到期的5.000%票据

和

2024年12月6日发行的任何及所有2034年到期未偿还5.400%票据，最高可达注册本金总额750,000，000美元的2034年到期5.400%票据

交付给Computershare Trust Company，N.A.（“交易所代理”）

1505能源园区驱动

圣保罗，MN 55 108

关注：债券持有人通信

邮箱：CCTBondholderCommunications@computershare.com
电话：（800）344-5128
传真：（877）407-4679

将本转递函发送至上述以外的地址，或将本转递函通过传真发送至号码或通过电子邮件发送至上述以外的电子邮件地址，均不构成有效送达。请在填写以下任何方框之前，仔细阅读本转递函中的说明。

以下签署人确认，他、她或其已收到本转递函（“函件”）及日期为2025年10月3日的简式基本货架招股章程补充文件（“招股章程补充文件”），内容涉及不时发售不超过4,500，000,000美元的债务证券（“基本招股章程”及连同招股章程补充文件，Canadian Natural Resources Limited（“公司”）的“招股章程”），内容有关公司要约交换最多（i）本金总额750,000，000美元的公司于2029年到期的5.0000%票据（“新的2029年票据”）及（ii）本金总额750,000，000美元的公司于2034年到期的5.400%票据（“新的2034年票据”，连同新的2029年票据，“新票据”），该等票据已根据经修订的1933年证券法（“1933年法”）登记，其已发行及未登记的未登记票据（i）本金总额750,000，000美元的公司2029年到期5.000%票据（“首次2029年票据”）及（ii）本金总额750,000，000美元的未登记未登记2034年到期5.400%票据（“首次2034票据”，连同首次2029年票据，“首次票据”）的等值本金由其登记持有人（“持有人”）。招股章程及本函件共同构成公司向持有人交换其新票据的要约（“交换要约”），以换取其初始票据的等值本金额。

下表列出了有关初始票据和新票据的信息：

如本文所述，所有适当提交交换的初始票据要么将被交换为新票据，要么将在交换要约终止或撤回后立即被退回。就每份接受交换的初始票据而言，该等初始票据的持有人将收到一份新票据，其本金金额等于所交回的初始票据，并代表与所代表的债务相同的债务。新票据将自首期票据支付利息的最后一个付息日起计息，如首期票据未支付利息，则自首期票据发行日期起计息。据此，于交换要约完成后首个付息日的有关记录日期的新票据的登记持有人将收取自已支付利息的最后一个付息日起计的利息，如未支付利息，则自首期票据的发行日期起计的利息。接受交换的初始票据将自交换要约完成之日起及之后停止计息。初始票据的持有人，其初始票据被接受交换，将不会收到任何有关该等初始票据的应计利息的付款，否则须于交换要约完成时或之后发生的记录日期的任何利息支付日期支付。

如初始票据的投标按照招募说明书补充文件中“交换要约-记账交割程序”规定的程序以记账式转账方式转入交易所代理在存托信托公司（“DTC”）（“记账式转账便利”）维持的账户，则本函件由初始票据持有人完成。无法在到期日或之前将其初始票据的记账式投标确认书（一种“记账式确认书”）及本函要求的所有其他文件送达交易所代理账户的初始票据持有人，必须按照招募说明书中“交换要约——保底交付程序”中规定的保底交付程序对其初始票据进行投标。见说明1。向记账式转让设施交付文件不构成向交易所代理交付。

由DTC、EUROCLEAR或CLEARSTREAM传递代理消息将满足交易所要约关于由代理消息中指定的参与者执行和传递转递函的条款。DTC参与者也可以通过DTC自动要约收购计划（“ATOP”）提交保证交付通知的方式接受交换要约。

在本函所涉及的初始说明下面列出。如果下面提供的篇幅不足，则应将证书编号和本金金额列在另有签署的附表上。

签名必须提供如下

请仔细阅读随附的说明

女士们先生们：

根据交换要约的条款及条件，以下签署人特此向公司投标上述初始票据的本金总额，以换取相同本金金额的新票据。在接受交换在此提交的该等初始票据并于其生效的情况下，以下签署人特此交换、转让和转让在此提交的该等初始票据上以及在此提交的该等初始票据上的所有权利、所有权和权益，或根据公司的命令将其所有权利、所有权和权益，包括对截至到期日的应计和未付利息的所有权利，以及与以下签署人作为在此提交的初始票据持有人的地位有关的、产生的或已经产生的任何和所有债权。以下签署人在此不可撤销地构成并指定交易所代理作为以下签署人的真实合法代理人和实际代理人（在完全知情的情况下，该交易所代理还担任公司与交换要约有关的代理人）导致初始票据的转让、转让和交换。

下列签署人在此声明并保证（i）其拥有投标、交换、转让和转让初始票据以及收购在交换该等已投标初始票据时可发行的新票据的完全权力和授权，以及（ii）当该等初始票据被接受交换时，公司将获得其良好且未设押的所有权，在公司接受时不受任何留置权、限制、费用和产权负担，并且不受任何不利索赔的约束。

以下签署人在此进一步声明并保证，为交换在此提交的初始票据而获得的任何新票据将已在接收该等新票据的人的正常业务过程中获得，无论该人是否为以下签署人，该等初始票据的持有人或任何该等其他人均未参与、打算参与或与任何人有安排或谅解，以参与初始票据或新票据的分配（在1933年法案的含义内），该等初始票据的持有人或任何该等其他人均不是公司根据1933年法令第405条规则所定义的“关联公司”，且该等初始票据的持有人或该等其他人均不代表任何无法如实作出上述陈述和保证的人行事。

以下签署人承认，交换要约是基于公司对美国证券交易委员会（“SEC”）工作人员在向第三方发出的不采取行动信函中所作的解释的理解，即根据交换要约发行的新票据以换取初始票据可由其持有人（作为1933年法案第405条规则所指的公司的经纪自营商或“关联公司”的任何此类持有人除外）提出的转售、转售或以其他方式转让，在不遵守1933年法案的登记和招股说明书交付条款的情况下，前提是此类新票据是在该持有人的正常业务过程中获得的，在交换要约开始时，该持有人与任何人没有参与此类新票据的分配的安排或谅解，并且该持有人没有参与，也不打算参与此类新票据的分配。然而，SEC并未在不采取行动信函的背景下考虑交换要约，也无法保证SEC的工作人员会像在其他情况下一样对交换要约做出类似的决定。

如果以下签署人不是经纪自营商，则以下签署人声明其没有从事、也不打算从事新票据的分销，并且没有参与新票据的分销的安排或谅解。如果以下签署人是将为自己的账户接收新票据以换取初始票据的经纪自营商，则表示将交换为新票据的初始票据是其因做市活动或其他交易活动而获得的，并承认其将就此类新票据的任何转售交付符合1933年法案要求的招股说明书，该招股说明书交付要求可通过该经纪自营商交付招股说明书来满足；然而，如此承认并交付符合1933年法案要求的招股说明书，以下签署人将不会被视为承认其为1933年法案含义内的“承销商”。

以下签署人承认，如果其无法作出上述承认和陈述，则无法依赖SEC工作人员在不采取行动信函中表达的上述解释，并且，在没有根据1933年法案豁免注册的情况下，其必须遵守1933年法案关于任何转售新票据的注册和招股说明书交付要求。在这种情况下不遵守这些要求可能会导致以下签署人根据1933年法案承担责任，公司将不会对其进行赔偿。下列签署人，不论其是否为经纪自营商，亦代表其并非代表任何不能如实及完整作出任何上述承认及陈述的人行事。

美国证券交易委员会的立场是，这些经纪自营商可以通过招股说明书履行其关于新票据的招股说明书交付要求（不包括转售收到的新票据，以换取最初出售初始票据的未售出的配售）。招股章程（可能不时修订或补充）可由若干经纪自营商（如招股章程所提述的注册权协议所指明）（“参与经纪自营商”）使用，期限截至（i）自交易所要约登记声明（如招股章程所提述的注册权协议所定义）宣布生效之日起180日及（ii）参与经纪自营商不再须就做市或其他交易活动交付招股章程之日（以较早者为准），以较早者为准。本公司已同意，在该期间内，本公司须向该经纪自营商提供足够的最新版本的招股章程副本，该经纪自营商选择根据交换要约交换因做市或其他交易活动而为其自有账户获得的初始票据，以用于与该等新票据的任何转售有关的新票据。通过接受交换要约，根据交换要约接收新票据的各经纪交易商承认并同意在就新票据的销售或转让使用招股说明书之前通知公司，并且在收到公司的通知后，一旦发生任何事件，该事件使招股说明书中的任何陈述在任何重大方面不真实，或要求对招股说明书进行任何更改，以使其中的陈述（根据作出这些陈述的情况）不具有误导性，该经纪自营商将暂停使用招股章程，直至（i）公司已修订或补充招股章程以更正该等错误陈述或遗漏，及（ii）公司已向该经纪自营商提供经修订或补充的招股章程副本，或如公司未另行同意提供该等副本并在该经纪自营商提出要求后拒绝提供，则该经纪自营商已获得向SEC提交的经修订或补充的招股章程副本。除上述情况外，招股章程不得用于或与转售要约相关，新票据的转售或任何其他重新转让。在一项交易中获得初始票据而不是作为其做市活动或其他交易活动的一部分的经纪交易商将无法参与交换要约。

以下签署人将应要求签署并交付交易所代理或公司认为为完成交换、转让和转让已投标初始票据所必需或可取的任何额外文件。以下签署人同意，同意接纳公司任何已投标的初始票据及发行新票据作为交换，即构成公司全面履行招股章程所提述的注册权协议项下的义务，以注册以下签署人的初始票据。本函授予或同意授予的所有权力以及下列签署人在本协议项下的每一项义务，对下列签署人的继承人、受让人、继承人、遗嘱执行人、管理人、破产受托人和法定代表人具有约束力，不受下列签署人死亡或丧失行为能力的影响，并应继续存在。本次招标只能按照招股说明书补充文件中“交换要约——撤回投标”中规定的程序撤回。

下文标题为“特别发行说明”的方框中除另有说明外，请将上述记账转账便利所保持的账户贷记。被签字人通过填写上述题为“已投标初始票据的说明”的方框并在本函上签名，将被视为已投标上述方框中所载的初始票据。请在完成上面任何一个方框之前，仔细阅读这整封传输信。

重要：除非遵守有保证的交付程序，否则交易所必须在到期日纽约市时间下午5：00之前收到这封信函或此处的一份传真（连同入书确认书和所有其他所需文件）。

（请填写随附表格W-9）

指示
构成条款的一部分和
交易所要约的条件

如根据招股章程补充文件中“交换要约——记账式转让”部分规定的以记账式转让方式交付的程序进行投标，则初始票据持有人应填写本函。记账确认书，以及一份正确填写并妥为签署的信函（或此处人工签名的传真）以及本信函要求的任何其他文件，必须由交易所代理在到期日或之前在此处列出的地址收到，或者招标持有人必须遵守下述保证交付程序。特此投标的初始票据必须是本金金额为2,000美元的面额和超过1,000美元的任何整数倍。不能及时完成记账式过户手续的持有人，可以按照募集说明书补充文件“交换要约——保证交割程序”部分规定的保证交割程序投标其初始票据。根据此类程序，（i）此类投标必须通过符合条件的机构（如本文所定义）进行，（ii）在纽约市时间下午5：00之前，在到期日，交易所代理必须从该符合条件的机构收到一份妥为填写并妥为签立的信函（或其传真）和保证交付通知，其形式基本上由公司提供（通过传真传输、邮寄或专人递送），其中载明初始票据持有人的姓名和地址以及投标的初始票据的金额，声明正在据此进行投标，并保证在保证交付通知执行之日后的三个纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）交易日内，合格机构将向交易所代理存放本函要求的记账确认书和任何其他文件，以及（iii）本函要求的记账确认书和所有其他文件，交易所代理将在保证交付通知执行之日后的三个纽约证券交易所交易日内收到。

本函及所有或任何其他所需文件的交付方式由招标人自行选择并承担风险，但只有在交易所代理实际收到或确认后才视为交付。如果这封信和所有其他所需文件是通过邮件发送的，建议邮寄方式为挂号信，投保适当，并要求提供回执，应在到期日之前充分提前，以便在到期日的纽约市时间下午5：00之前交付给交易所代理。见招股书补充之「交换要约—交换要约的条款」一节。

如果本函由记账工具的参与者签署，则该签署必须与初始票据持有人的证券头寸清单上显示的名称完全一致。如果任何已投标的初始票据由两个或多个共同所有人拥有记录，则所有这些所有人必须签署这份信函。如果本信由此处指定的初始票据的注册持有人签署并据此投标，则无需单独的债券权力，除非将向注册持有人以外的人发行新票据或重新发行未投标的初始票据。此类债券上的签名权力（s）必须由符合条件的机构提供担保。

如本函或任何债券权力由受托人、遗嘱执行人、管理人、监护人、事实上的律师、法团的高级人员或以受托人或代表身份行事的其他人签署，则该等人在签署时应如此表明，除非公司放弃，否则必须提交公司满意的适当证据，证明他们有权这样做。

本指令2要求的债券权力上的签名必须由一家公司担保，该公司是一家银行、经纪商、交易商、信用社、储蓄协会或其他实体，该实体是证券转让协会INC.批准的公认奖章方案的良好成员，包括证券转让代理人奖章方案（“邮票”），股票exx“合资格机构”）本信上的签名无需由合资格机构担保，前提是初始票据由：（i）初始票据的注册持有人（就交换要约而言，该术语包括簿记分录转账设施系统中的任何参与者，其姓名出现在作为此类初始持有人的证券头寸清单上

以记账式转让方式投标初始票据的持有人可要求将未交换的初始票据记入该持有人在此可能指定的记账式转让便利所维持的账户。

根据美国联邦所得税法，就根据交换要约发行的新票据支付的款项可能需要缴纳美国联邦备用预扣税（目前税率为24%）。为避免此类备用扣缴，每一位投标人（或其他收款人），如果是经修订的1986年美国国内税收法典第7701（a）（30）条（“法典”）所指的“美国人”（“美国人”），应填写并签署随附的美国国内税务局（“IRS”）W-9表格，该表格上的此类持有人必须提供其纳税人识别号（“TIN”），并证明，在作伪证的处罚下，（a）所提供的锡是正确的，或该持有人正在等待锡；（b）该持有人不受美国联邦备用预扣税的约束，因为（i）IRS未通知该持有人因未报告利息或股息而受到美国联邦备用预扣税的约束，（ii）IRS已通知该持有人该持有人不再受美国联邦备用预扣税的约束，或（iii）该持有人免于美国联邦备用预扣税；（c）该持有人是美国人。如果持有人已被IRS通知其须缴纳美国联邦备用预扣税，则必须遵循IRS表格W-9中包含的适用说明。美国公民或居民个人的TIN是个人的社会保险号或个人纳税人识别号，其他持有人的TIN是持有人的雇主识别号。

如果投标持有人未获得TIN，并且已在近期申请或打算申请TIN，则该持有人应遵循IRS表格W-9中包含的适用说明。如果未向适用的扣缴义务人提供正确的TIN，持有人可能会受到《守则》规定的处罚，此外还会对支付给该持有人的款项进行美国联邦备用预扣。

非美国人的持有人（“外国持有人”）不应填写IRS表格W-9。为了让外国持有人避免美国联邦后备扣缴，该持有人必须提交一份声明（通常是适用的IRS表格W-8），在作伪证的处罚下签署，证明该人的非美国人身份。此类IRS表格W-8可向交易所代理索取，也可通过IRS网站www.irs.gov在线索取。

某些持有人（包括所有公司和某些外国持有人）不受这些备用预扣和报告要求的约束，但必须填写随附的IRS表格W-9或适当的IRS表格W-8（如适用）。请持有人咨询其税务顾问，了解持有人的备用扣缴豁免资格以及获得此种豁免的程序。

有关备用预扣和填写IRS表格W-9的说明（包括如果您目前没有TIN如何获得TIN并填写IRS表格W-9以及如果您的初始票据以多个名称注册如何填写IRS表格W-9）的更多信息，请查阅IRS表格W-9随附的说明。

美国联邦备用预扣税不是附加税。相反，如果向IRS提供了所需的信息，受美国联邦备用预扣税约束的人的美国联邦所得税负债将减少此类预扣税额。如果代扣代缴导致多缴美国联邦所得税，只要及时向IRS提供所需信息，就可以获得退款。

公司将支付根据交换要约向其转让初始票据或其订单所适用的所有转让税（如有）。然而，倘新票据及/或未交换的替代初始票据将交付予任何非在此提交的初始票据的登记持有人的人，或将以该人的名义登记或发行，或倘已提交的初始票据是以签署本信函的人以外的任何人的名义登记，或倘根据交换要约将初始票据转让予公司或其命令以外的任何理由而征收转让税，任何此类转让税的金额（无论是对注册持有人还是任何其他人征收的）将由招标持有人支付。如果未随函提交支付此类税款或豁免的令人满意的证据，则将直接向该招标人开具此类转让税款的金额账单。除本指示5另有规定外，本函规定的初始票据无须加贴转让税票。

公司保留放弃满足招股章程所列任何或所有条件的绝对权利。

不接受任何替代、有条件、不定期或或有的投标。所有初始票据的投标持有人，通过执行本函，应放弃接收其初始票据交换接受通知的任何权利。本公司、交易所代理或任何其他人概无义务就任何初始票据的投标发出任何缺陷或不规范的通知，亦概不因未能发出任何该等通知而承担任何责任。

初始票据的投标可以在到期日的纽约市时间下午5：00之前的任何时间撤回。若要撤回初始票据的投标才能生效，交易所代理必须在到期日纽约市时间下午5：00之前在上述地址收到书面撤回通知。任何该等提款通知必须（i）指明已投标拟提款的初始票据的人（“存款人”）的姓名，（ii）指明拟提款的初始票据（包括该等初始票据的本金金额），（iii）指明初始票据的投标所来自的记账式转让便利的账户号码，并指明将被提款的初始票据记入贷方的记账式转让便利的账户名称和号码，并以其他方式遵守该便利的程序，（iv）载有一份声明，说明该持有人正在撤回其交换该等初始票据的选择，（v）由该持有人以与投标该等初始票据的信函上的原始签名相同的方式签署（包括任何所需的签名保证），或附有转让文件，以使Computershare Trust Company，N.A.作为初始票据的受托人，以撤回投标人的名义登记该等初始票据的转让，以及（vi）指明该等初始票据的注册名称，如果与存款人的不同。有关该等通知的有效性、形式和资格（包括收到时间）的所有问题将由公司决定，公司的决定为最终决定，并对各方具有约束力。任何如此撤回的初始票据将被视为未就交换要约的目的有效提交交换，除非如此撤回的初始票据被有效重新提交，否则将不会就此发行新票据。任何已提出交换但因任何理由（包括终止或撤回交换要约）而未予交换的初始票据，将在撤回、拒绝投标或终止交换要约后，通过立即记入初始票据记账转移便利维持的账户，将其退还给该持有人，而无需向该持有人支付任何费用。可在到期日的纽约市时间下午5：00或之前的任何时间按照上述程序重新投标已适当撤回的初始票据。

有关招标程序的问题，以及要求增加招股说明书和本函的副本，以及要求获得保证交付通知和其他相关文件的请求，可直接向交易所代理提出，地址、电子邮件地址和电话号码如上。

重要：这封传递信（或其传真，如果适用）或代理人给入书转账设施的信息连同入书和所有其他所需文件的确认，必须在到期日纽约市时间下午5：00之前由交易所代理人收到。