2023年5月投资者介绍会
CleanSpark提醒您，本演示文稿中不描述历史事实的陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些陈述是基于CleanSpark目前的信念和期望。包含前瞻性陈述不应被视为CleanSpark表示我们的任何计划都将实现。由于我们业务中固有的风险和不确定性，实际结果可能与本演示文稿中所述的结果不同，这些风险和不确定性包括但不限于：已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素，包括，但不限于：其比特币挖矿活动的成功；比特币价值和能源价格的波动；加密资产市场的混乱；市场对公司业务和整个加密资产市场的看法；采矿设施的及时完工或扩建；认识到浸入式冷却的全部好处；提高比特币挖矿的难度；未来的哈希率增长；比特币减半；新的或额外的政府监管；新矿工的预期交付日期；成功部署新矿工的能力；对公用事业费率结构的依赖和政府激励计划；在扩张努力和电价方面依赖第三方电力供应商；未来收入增长可能无法实现的风险；以及公司之前的新闻稿和提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中描述的其他风险，包括公司的10-K表格年度报告和随后提交给SEC的文件中“风险因素”标题下的风险，本演示文稿中的前瞻性陈述是基于截至发布之日我们可以获得的信息，虽然我们认为这些信息构成了这些声明的合理基础，但这些信息可能是有限的或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效，我们不承担修改或更新本演示文稿以反映本文发布之日之后的事件或情况的义务。所有前瞻性陈述都完全受这一警示性陈述的限制，这一警示性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。这份报告还载有关于我们为获取可再生和清洁能源所作努力的雄心勃勃的声明。我们的可持续能源战略包括使用可再生能源证书以及我们可能不时采用的其他战略和努力，以减轻或改变我们的能源组合。我们的可持续能源战略至少在一定程度上取决于与我们签订合同的某些第三方供应可再生和清洁能源的能力，我们不控制或独立审查或审计他们的努力或数据。免责声明
v什么是比特币挖矿？一家比特币挖矿公司使用专门的计算机来验证比特币区块链上的交易。比特币是矿工通过提供这项服务获得的回报。没有挖矿，就没有比特币。采矿是非常耗能的，因此维护我们数字基础设施中这一日益重要的组成部分需要对我们的资源进行明智的管理。我们利用我们的能源技术背景，以负责任的方式挖掘比特币。自从挖掘我们的第一个比特币以来，我们使用了一种可持续的能源组合，包括核能、水电、太阳能和风能。我们购买可再生能源信用额度，以考虑区域能源组合的差异，以实现我们100%净碳中和的目标。
比特币钱包交易CleanSpark和其他去中心化矿工通过验证和保护交易来支持网络。比特币钱包交易矿工是做什么的？
什么是Block奖励？2140个Block奖励挖出的21,000，000个比特币每210,000个区块（大约每四年一次）减少一半，直到所有21,000，000个比特币被挖出。那是什么时候？大概在2140年左右。每10分钟1个街区。214020246.25比特币每块900比特币每天今天
愿景：北美顶级比特币矿工算力我们的总计算能力；当从全球算力的角度来理解时，它决定了我们能够挖掘多少比特币。效率我们决定效率的方法是从我们的电力成本开始，除以我们的哈希率。高效的矿工生产更多的比特币，同时使用更少的资源。盈利能力收入、净收入和调整后EBITDA是我们用来评估经营杠杆的指标。可持续发展我们的目标能源主要是可再生和无碳的；我们参与当地的可再生能源信贷计划，以抵消任何不可再生能源。重要指标
关键指标*当前哈希率6.7 EH/s BTC Mined日历年初至今2,395 BTC Machines Operating 67,700 + *截至2023年5月10日预计哈希率（By 12/31/23）16 EH/s Machines to be delivered 62,000
是什么让CleanSpark与众不同？离开这个世界比我们找到它更好。建设未来的基础设施。为了更大的利益而重视增长。
具有竞争力的薪资水平远高于行业平均水平，职业道路清晰，全套员工福利，包括PTO、医疗保险，和401K计划通过奖学金和其他慈善承诺对我们运营的社区进行再投资以100%可再生和低碳能源为目标与纳斯达克的ESG咨询服务合作制定路线图与可持续的比特币协议可再生能源信用与格鲁吉亚的简单太阳能计划行业领先的透明度和每月的生产更新致力于我们的员工和领导层的有意义的多样性季度管理更新环境社会治理我们关心环境，相信比特币矿工在我们的经济脱碳方面可以发挥重要作用。我们采购可持续能源，并努力不断优化我们的运营，以提高它们的效率。我们与公用事业公司合作，使电网更好地为每个人服务。离开这个世界比我们发现的更好
企业社会责任就业类型常规全职经理全职执行全职定期全职临时全职64.2% 20.0% 7.4% 7.4% 1.0% DEMOGRAPHICS White Black Two or More Races西语裔亚裔31.6% 28.4% 10.5% 9.5% 9.5% Other 10.5% ENERGY MIX Clean Energy Carbon-Based Undisclosed 94.02% 5.70% 0.28%
我们如何分配机会当前的组合：3/4自有和运营的混合方法，即利用合作伙伴关系实现可扩展性，并利用全资拥有的地点首先确保我们未来的基础设施；我们平衡如何&当我们购买机器时ASIC生态系统的颠覆时机已经成熟——更快、更好、更新的技术即将出现我们如何获取硬件当前的组合我们如何评估场地我们的增长理念考虑到电力来源、电力成本和设施成本我们还考虑到我们对社区的潜在影响我们与我们运营的社区合作，并努力赢得他们的信任。无论是建造我们自己的设施，还是选择合作伙伴来托管我们的机器，我们都通过发展未得到充分利用的基础设施和创造新的就业机会，对当地经济产生积极影响。构建未来的基础设施
我们透明地使用资本，因为保护比特币区块链是一种特权，也是我们铭记的责任。比特币是一种价值储存手段和交换媒介。我们将其与明智的股权管理和负责任的债务配置相结合，以尽可能最好的方式发展我们的业务——为我们的员工、我们的股东和比特币社区服务。为更大的利益实现价值增长比特币是我们的货币：我们认为出售比特币以产生更多比特币是有意义的，我们的HODLing方法是战略性的，我们的HODL平衡会有所不同—— 100% HODL是不可持续的，会让股东付出代价我们预计我们的比特币持有量会随着时间的推移逐渐增加我们打算在发行股票用于增长资本和收购时提供各种工具，不为日常运营提供资金利用股权使我们能够灵活并迅速利用市场中的增值机会我们期望在持续盈利的情况下将资本返还给股东，包括但不限于股票回购或股息我们期望在我们的资产负债表上应用“智能杠杆”以获得负担得起的资本2022年4月Trinity Capital最终确定的3500万美元融资增长计划将随着债务资本的扩大而加速股本比特币债务
当前和未来的业绩
Bitcoin Mined and Hashrate Growth（Historical）Hashrate Total Bitcoin Mined Total Bitcoin Mined Total Bitcoin Mined College Park Norcross Washington Sandersville Co-locations
Bitcoin Mined and Hashrate Growth（Historical & Projected）Hashrate Total Bitcoin Mined Total Bitcoin Mined Total Bitcoin Mined PROJECTED BEGINNING OF YEAR（OCT. 1,2022）42,000 + Operational Miners 4.16 EH/s 140 MW Operational~150,000 Operational Miners 16 EH/s~450 MW Operational PROJECTED END OF YEAR（DEC. 31,2023）
资本支出* *截至2023年5月10日* *基于当前定价并取决于矿商模式组合* * * Sandersville & Washington计划的基础设施资本支出（200MW @35万美元/MW）部署了66,768个准备部署的矿商3,68070，448个待购矿商75,000-95,000个哈希率，以满足2023年YE指引9.4 EH/s矿商资本支出* * 1.4亿美元至2亿美元建筑资本支出* * *估计资本支出7000万美元2.1亿美元至2.8亿美元现有船队2023年所需资本支出矿商
*截至5月10日，2023 Facility College Park Norcross Washington Sandersville Co-Locations Under Review Total Type Owned Owned Owned Owned Hosted Operating Hashrate 1.25 EH/s 0.5 EH/s 1.1 EH/s 2.23 EH/s 1.62 EH/s 6.7 EH/s Expected Hashrate 1.25 EH/s.5 EH/s 2.9EH/s 8.53 EH/s 1.62 EH/s 1.2 EH/s 16 EH/s Our Facilities * College park Facility Operating Hashrate Expected Hashrate Owned 1.25 EH/s 1.25 EH/s Norcross Facility Operating Hashrate Expected H1.62 EH/s 1.62 EH/s Total Operating Hashrate Under Review – Expected Hashrate 6.7 EH/s 1.2 EH/s Total Expected Hashrate 16.0 EH/s
关键指标899BTC 1,871BTC Q2 FY22 Q2 FY23 Bitcoin Mined 23,00063，700 + Mar 31,2022 Mar 31,2023 Mar 31,2023 Machines Operating 2.3 EH/s 6.7 EH/s Mar 31,2022 Mar 31,2023 Hashrate $ 1,960万$ 1,270万Mar 31,2022 Mar 31,2023 Adj. EBITDA $ 4,160万$ 4,260万Mar 31,2022 Mar 31,2023 Revenue 31.7 W/TH 31 W/TH Dec 31,2022 Mar 31,2023 Efficiency
Performance Landscape：Top of Pack for Hashrate，BTC Mined，& Efficiency BTC Mined In EH/s BTC Mined Hashrate Efficiency资料来源：最近可获得的公司文件（2023年4月）资料来源：最近可获得的公司文件（2023年4月）资料来源：MinerMag，2023年4月比特币Hashrate Realization Rate Market Cap in Millions资料来源：截至2023年5月12日的最新公开信息
CleanSpark是美国的Bitcoin Miner ™我们的愿景是通过在哈希率、可持续性、效率和盈利能力方面成为北美顶尖的矿工来构建未来的基础设施。目前BTC的日均产量为17.47，哈希率迅速扩大，达到6.74 EH/s，约占全球哈希率的2%。*我们预计到2023年底将增长到16 EH/s。*截至2023年5月10日
附录
管理团队Natasha Betancourt CIFEF Taylor Monnig副总裁，采矿技术Isaac Holyoak CIFEF COMMUNICATIONS OFFICER Gary A. Vecchiarelli CIFEF FINANCIAL OFFICER Zach Bradford首席执行官兼总裁S. Matthew Schultz执行董事长Rachel Silverstein高级副总裁，合规和一般顾问Scott Garrison副总裁，企业发展Joni McMillan副总裁，组织发展
Q1-23 2022年12月31日Q2-23 2023年3月31日YTD-23 2023年3月31日收入，比特币挖矿净收入，净额27,74642，488美元70,234美元其他服务收入7358131总收入，净额27,81942，546美元70,365美元成本和费用收入成本（不包括以下所示的折旧和摊销）20,41622，08242,498专业费用2,8313，7506,581薪金费用9,8029，75019,552一般和管理费用3,7244，3298,053资产处置损失-33其他减值费用（与比特币有关）83194277已实现的数字货币销售损失517（1,422）（905）折旧和摊销19,32921，34640,675总成本和费用56,70260，032美元116,734美元（亏损）营业收入（28,883）（17,486）（46,369）其他收入-1111或有对价公允价值变动485-485出售股权证券的已实现收益--股权证券的未实现亏损--衍生证券的未实现亏损（1,271）56（1,215）利息收入7052122利息支出（889）（799）（1,688）其他（费用）收入总额（1,605）（680）（2,285）损益表YTD23（千美元，每股价值和股份金额除外）
Q1-23 2022年12月31日Q2-23 2023年3月31日YTD-23年3月31日，2023年所得税前收入（亏损）（费用）或收益（30,488）（18,166）（48,654）所得税费用---持续经营亏损$（30,488）$（18,116）$（48,654）终止经营亏损$ 1,457 $（294）$ 1,163净（亏损）收入$（29,031）$（18,460）$（47,491）其他综合收益292958归属于普通股股东的综合收益（亏损）总额$（29,002）$（18,431）$（47,433）每股普通股持续经营亏损-基本（0.46）$（0.23）$（0.66）加权平均已发行普通股-基本66,395，17480,469，47173,450，877持续经营每股普通股亏损-摊薄（0.46）（0.23）（0.66）加权平均已发行普通股-稀释后66,395，17480,469，47174,032，082非GAAP调整后EBITDA计算：净亏损$（29,031）$（18,460）$（47,491）终止经营亏损（1,457）294（1,163）折旧和摊销19,32921，34640,675股权激励费用5,8785，74311,621或有对价公允价值变动（485）-（485）衍生证券未实现损失1,271（56）1,215利息收入（70）（52）（122）利息费用889,7991，688资产处置损失-33诉讼相关费用1,1633，0564,219与融资和业务发展交易相关的专业费用54248590非公认会计原则调整后EBITDA $（1,971）$ 12,721 $ 10,750损益表YTD23（续）（千美元，每股价值和股份金额除外）
Q1-22 2021年12月31日Q2-22 2022年3月31日Q3-22 2022年6月30日Q4-22 2022年9月30日FYE-22 2022年9月30日收入，净比特币挖矿收入，净额36,975美元36,965美元30,942美元26,118美元131,000美元其他服务收入1502338656525总收入，净额37,125美元37,198美元31,028美元26,174美元131,525美元成本和费用收入成本（不包括下文所示的折旧和摊销）5,6368，68410,34116，57341,234专业费用3,1021，0591,4338756，469薪金费用7,3288，8067,61817，16840,920一般和管理费用1,8162，7732,1133，72210,424（收益）资产处置损失278（921）--（643）其他减值费用（与比特币有关）6,2228124，41975712,210减值费用-其他---250250减值费用-商誉----12,04812，048出售比特币的已实现收益（损失）（9,995）2,7345，234（540）（2,567）折旧和摊销7,42710，45214,81116，35549,045总成本和费用21,814美元34,399美元45,969美元67,208美元169,390营业收入（亏损）15,3112，799（14,941）（41,034）（37,865）其他收入-308--308或有对价公允价值变动55291-（40）306出售股权证券的已实现收益1---1股权证券的未实现亏损（2）--（2）衍生证券的未实现收益（亏损）299（1,410）（1,033）194（1,950）利息收入33525254191利息支出（53）（8）（314）（703）（1,078）其他收入总额（费用）333美元（767）美元（1,295）美元（495）美元（2224）22财年损益表（单位：千美元，每股价值和股份金额除外）
损益表FYE22（续）（单位：千美元，每股价值和股份金额除外）Q1-22 December 31,2021 Q2-22 March 31,2022 Q3-22 June 30,2022 Q4-22 September 30,2022 FYE-22 September 30，2022年所得税（费用）或福利前收入（亏损）15,644美元2,032美元（16,236美元）41,529美元（40,089美元）所得税（费用）持续经营收入（亏损）15,6442，032（16,236）（41,529）（40,089）终止经营亏损（1,158）（2,203）（13,104）（772）（17,237）净收益（亏损）14,486（171）（29,340）（42,301）（57,326）其他综合收益18282941116优先股股息（315）（20）--（335）归属于普通股股东的综合收益（亏损）总额$ 14,189 $（163）$（29,311）$（42,261）$（57,546）每股普通股收益（亏损）-基本$ 0.38 $（0.05）$（0.39）$（0.89）$（0.95）加权平均已发行普通股-基本40,279，93841,336，34241普通股-稀释后0.38（0.05）（0.39）（0.89）（0.95）加权平均已发行普通股-稀释后40,485，76141,395，07541,277，09042,614，19742,614，197 Non-GAAP调整后EBITDA计算：净收入（亏损）$ 14,486 $（171）$（29,340）$（42,301）$（57,326）终止经营亏损1,1582，20313,10477217，237减值费用--250250减值费用-商誉---12,04812，048折旧及摊销7,42710，45214,81116，35549,045股权激励费用5,7496，5545,21313，94931,465其他收入-（308）--（308）或有对价公允价值变动（55）（291）-41（305）出售股权证券的已实现收益（1）---（1）股权证券的未实现损失2---2衍生证券的未实现（收益）/损失（299）1,4101，033（194）1,950利息收入（33）（52）（54）（191）利息支出5383147031,078（收益）/资产处置损失278（921）--（643）与诉讼有关的法律费用136116143126521与融资和业务发展交易相关的专业费用-41189597827遣散费-28910214405 Non-GAAP调整后EBITDA 28,901美元19,330美元5,517美元2,306美元56,054美元
资产负债表（单位：千美元，每股价值和股份金额除外）2023年3月31日2022年9月30日资产流动资产现金和现金等价物10,345美元20,463美元应收账款净额4727存货746216预付费用和其他流动资产8,7027，931比特币5,26711，147衍生投资资产1,7412，956以公允价值计量的债务证券投资668610持有待售流动资产5,3907，426流动资产总额32,906美元50,776美元财产和设备净额440,253美元376,781经营租赁使用权资产5,402551无形资产，净额5,6966，485采矿设备存款34,0 2012,497其他长期资产4,6403，990商誉8,043-长期待售资产5931,545总资产$ 531,553 $ 452,625
资产负债表（续）（千美元，每股价值和股份金额除外）2023年3月31日2022年9月30日负债和股东权益流动负债应付账款和应计负债31,334美元24,662美元经营租赁负债119113融资租赁负债216260或有对价2000-应付贷款7,2487，786应付股利2121持有待售流动负债3441,199流动负债总额41,282美元34,041长期负债经营租赁负债，扣除流动部分5,522447融资租赁负债，扣除流动部分71,180应付贷款，扣除当期部分后的净额10,37113，433持有待售长期负债426512负债总额$ 57,672 $ 48,613股东权益普通股9756优先股22 额外实收资本 717,159599，898累计其他综合收益168110累计赤字（243,545）（196,054）股东权益总额427,035404，012负债和股东权益总额$ 531,553 $ 452,625
根据美国公认会计原则（“GAAP”），非GAAP衡量标准调整后的EBITDA不是财务业绩的衡量标准。由于可用的估值方法、主观假设和各种权益工具可能会影响公司的非现金运营费用，CleanSpark管理层认为，提供一个不包括非现金和非经常性费用的非GAAP财务指标，可以对公司的核心业务运营结果与其他公司的结果进行有意义的比较，并为公司提供一个重要的工具，用于财务和运营决策，以及在不同时期评估自己的核心业务运营结果。该公司的调整后EBITDA衡量标准可能无法提供与该行业其他公司提供的信息直接可比的信息，因为该行业的其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务业绩，特别是与非经常性、不寻常项目相关的财务业绩。根据公认会计原则，公司的调整后EBITDA不是财务业绩的衡量标准，不应被视为营业收入的替代指标，也不应被视为经营业绩的指标或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。我们的管理层不认为调整后的EBITDA可以替代或优于GAAP财务业绩提供的信息。我们提供的非GAAP调整后利息、税项、折旧和摊销前利润（“调整后EBITDA”）的补充财务指标不包括利息、税项、折旧、摊销、股权激励费用、资产减值、证券未实现损益、某些融资成本、其他非现金项目、某些非经常性费用以及与终止经营相关的影响。这些补充财务指标不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，因此，这些补充财务指标可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较。管理层在内部使用这些非GAAP财务指标来帮助理解、管理和评估我们的业务表现，并帮助做出经营决策。我们相信，这些非公认会计原则的财务指标也有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现。调整后的EBITDA不包括（i）利息、税收和折旧的影响；（ii）重大的非现金支出，例如我们的股权激励费用、证券未实现收益/亏损、某些融资成本、我们认为不能反映我们总体业务表现的其他非现金项目，这些项目的会计需要管理层的判断，与其他公司相比，由此产生的支出可能会有很大差异；（iii）与长期资产和数字资产相关的重大减值损失，这些资产包括我们的比特币，会计核算需要做出重大估计和判断，与其他公司相比，由此产生的费用可能有很大差异；（iv）与不适用于我们未来业务活动的已终止业务相关的影响。非公认会计原则财务计量受到重大限制，因为它们不符合或替代按照公认会计原则编制的计量。例如，我们预计，不计入调整后EBITDA的股权激励费用在未来几年仍将是一项重大的经常性费用，并且是向某些雇员、管理人员和董事提供的薪酬的重要组成部分。我们还排除了资产减值损失，包括我们的数字货币我们的非公认会计原则财务指标的减值，由于我们继续持有大量比特币，这些损失可能在未来期间继续发生。我们的非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，只应与我们的合并财务报表一起阅读，这些报表是根据GAAP编制的。我们主要依靠这样的合并财务报表来理解、管理和评估我们的业务表现，并仅补充使用非公认会计原则的财务指标。
