2024年第三季度业绩介绍
纽约证券交易所：PFS前瞻性陈述此处包含的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述可以通过参考一个或多个未来时期，或通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“继续”，或这些术语的类似术语或变体，或这些术语的否定。前瞻性陈述受到众多风险和不确定性的影响，包括但不限于公司10-K表格年度报告第1A项中所述的风险和不确定性，并由10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告补充，以及与经济环境有关的风险和不确定性，特别是与公司经营所在的市场领域、通货膨胀和失业、竞争性产品和定价、房地产价值、美国政府的财政和货币政策、银行业任何动荡或负面消息的影响，监管机构和会计准则制定者可能采用的会计政策和做法的变化、影响金融机构的政府法规的变化，包括监管费用和资本要求、现行利率的变化、潜在的商誉减值、收购和收购业务的整合、信用风险管理、资产负债管理、金融和证券市场、流动性来源的可用性和相关成本、任何未能在预期时或根本无法实现合并交易的预期收益的可能性，包括由于意外情况、因素或事件、对业务、员工、客户和/或交易对手关系的潜在不良反应或变化，包括那些因公司合并和整合完成而产生的不良反应或变化；以及联邦政府可能关闭的影响。该公司提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。公司建议读者，上述因素可能会影响公司的财务业绩，并可能导致公司未来期间的实际业绩与任何当前报表中就未来期间表达的任何意见或陈述存在重大差异。公司不承担任何责任，也不承诺更新任何前瞻性陈述以反映本声明日期之后的事件或情况。2
NYSE：PFS公司简介（截至或截至09/30/24的季度）3成立银行：1839家股票代码：PFS（NYSE）分支机构：140家服务于新泽西州、宾夕法尼亚州东部以及纽约州奥兰治、皇后区和拿骚县市值：截至2024年10月23日资产负债表：240亿美元总资产186亿美元净贷款184亿美元总存款强劲的核心资金：总存款成本236bps高效运营商：1.98%：年化调整后非利息费用/平均资产（1）57.20%：效率比（1）财富管理业务：Beacon Trust Company 42亿美元AUM保险业务：Provident Protection Plus，Inc. 2024年年初至今的收入为1290万美元（1）关于GAAP和非GAAP财务指标的对账，请参见附录。
纽约证券交易所：PFS 2024年第三季度4日财务摘要0.36美元稀释后每股收益0.95%调整后ROAA 8.62%调整后ROAE14.53 %调整后ROATE关键指标亮点•调整与Lakeland合并相关的交易成本（税后净额）后，公司截至2024年9月30日止季度的年化调整后平均资产回报率、平均股本和平均有形股本（1）分别为0.95%、8.62%和14.53%，而截至2024年6月30日止季度的年化调整后平均资产回报率为0.06%、0.53%和2.01%。•截至2024年9月30日止季度，公司的年化调整后税前、拨备前平均资产回报率、平均权益及平均有形权益（1）分别为1.48%、13.48%及19.77%，而截至2024年6月30日止季度则为1.47%、13.26%及19.21%。•截至2024年9月30日，公司为投资而持有的贷款总额为187.9亿美元，而截至2024年6月30日为187.6亿美元•截至2024年9月30日，公司的存款总额为183.8亿美元，而截至2024年6月30日为183.5亿美元。•截至2024年9月30日止三个月的净利息收入从上一季度的1.415亿美元增加4220万美元至1.837亿美元，这主要是由于从Lakeland收购的净资产的整个季度影响，包括采购会计调整的增加。•截至2024年9月30日的季度净息差增加10个基点至3.31%，上季度为3.21%。•截至2024年9月30日，公司的贷款管道，包括在制品和已批准待结清的贷款，总额为19.8亿美元，加权平均利率为7.18%，相比之下，截至2024年6月30日，公司的贷款管道为16.7亿美元，加权平均利率为7.53%。•财富管理和保险代理收入与2023年同期相比分别增长9.0%和12.6% •截至2024年9月30日，不良贷款占贷款总额的比例为0.47%，而截至2024年6月30日，这一比例为0.36%。（1）有关GAAP和非GAAP财务指标的对账，请参见附录。
NYSE：PFS稳定核心资金基础存款构成5无息存款20.4%计息核心存款42.2%市政存款20.4%存单15.3%批发存款1.8% 2024年9月30日Q3有息存款成本2.96% Q3总存款成本2.36%（单位：千美元）报告9/30/2024报告6/30/2024 $差异%差异无息存款$ 3,748，176 $ 3,710，840 $ 37,3361.0%计息核心存款7,745，9427,953，883（207,941）-2.6 %市政存款3,740，6003,621，788118,8123.3%存单2,819，7242,802，04317,68 10.6%批发存款321,743264
纽约证券交易所：用于投资的PFS多样化贷款组合9月30日，20246住宅抵押贷款11%商业抵押贷款39%多户贷款17%商业建筑贷款5%商业贷款25%消费者贷款3%贷款构成2024年第三季度平均净贷款收益率6.21%（千美元）报告2024年9月30日报告2024年6月30日$差异百分比差异抵押贷款：商业7,342，456美元7,337，742美元4,7140.1%多户3,226，9183,189，80837,1101.2%建筑873,509970，244（96,735）-10.0 %住宅2,030，7902,024，0276,7630.3%抵押贷款总额13,473，673美元13,521，821美元（48,148）-0.4 %商业贷款总额4,712，4824,617，23295,2502.1%消费贷款623,723，723,723，723,723，723
纽约证券交易所：按物业类型7分列的PFS CRE投资组合截至9/30/24多户家庭31.1%零售23.6%工业18.8%办公8.6%混合用途8.2%特殊用途4.9%住宅3.0%酒店1.2%土地0.6%投资组合特征10最大的CRE贷款4.00% CRE投资组合10最大的CRE贷款2.24%总贷款组合平均未偿贷款规模218.5万美元投资组合集中度限额总贷款组合集中度限额的65%监管资本总额的550% CRE投资组合总额= 107.4亿美元* *不包括采购会计调整和建设贷款
NYSE：PFS多户家庭构成（纽约和租金稳定部门）8 Other NY BOROUGS63 % Other NY 25% MANHATTAN12 % Total NY Multi-family Loans = $ 4.082亿Total multi-family loans：$ 33.4亿•其中，纽约市五个行政区的88笔多户房产贷款，未偿还总额为2.266亿美元，平均贷款规模为260万美元。租金稳定贷款组合：<占总贷款组合的0.80% •所有表现良好•最大贷款：4180万美元，LTV为67%，按发起年份分列的DSCR多户余额为1.26倍：• NY 2024贷款：14.5毫米• NY 2023贷款：77.7毫米• NY 2022贷款：125.9毫米• NY 2021贷款：28.5毫米• NY 2020和先前贷款：161.6毫米•所有多户家庭2024年贷款：126.8毫米•所有多户家庭2023年贷款：418.8毫米•所有多户家庭2022年贷款：581.3毫米•所有多户家庭2021年贷款：503.3毫米•所有多户家庭2020和先前贷款：$ 1.71 b *不包括采购会计调整和建筑贷款
纽约证券交易所：PFS CRE办公室构成9 •医疗办公室：约占办公室总投资组合的36%。到2024年到期或重新定价1.536亿美元2025年90.4亿美元2026年155.2美元2027年172.5美元2028年157.9亿美元2029年及以上1.915亿美元总计9.211亿美元办公-市场外4%宾夕法尼亚州11%其他纽约8%其他纽约博鲁斯4%曼哈顿1%新泽西州72%无重大中央商务区风险敞口CRE办公组合总额= 9.211亿美元* *不包括采购会计调整和建筑贷款
NYSE：PFS C & I –（包括业主自住）按NAICS部门划分的贷款– 2024年9月30日10房地产和租赁22%医疗保健和社会援助18%建筑业7%制造业10%金融和保险业5%批发贸易6%零售贸易5% 13多元化部门27% 1。其他服务（公共行政除外）2。教育服务3。专业、科学、技术服务4。艺术、娱乐、康乐5。行政和支持以及美国废物管理和修复服务6。住宿和餐饮服务7。运输仓储8。公司和企业管理9。农林渔猎10。信息11。公共行政12。公用事业13。采矿、采石和石油和天然气开采*不包括采购会计调整
强信用指标111.01% 0.99% 0.98% 1.00% 1.02%总拨备占贷款总额0.37% 0.46% 0.44% 0.36% 0.47%不良贷款总额占贷款总额0.40% 0.43% 0.42% 0.33% 0.41%不良资产总额占总资产比例0.21% 0.03% 0.04% 0.04% 0.14%净冲销率Q3 23 Q2 24 Q3 24Q4 23 Q1 24
NYSE：PFS机构票据-固定3.34%美国国债10.94%公司票据4.17%机构MBS-固定40.11%机构MBS-ARM 0.29%机构CMO 17.83%公司CMO-固定0.03%非机构CMBS 1.19%市政债券15.13%学生贷款池1.46%机构CMBS 5.51%投资组合12总投资组合= 30.6亿美元•截至2024年6月30日，投资组合的修正存续期为4.3年，加权平均期限为5.3年•截至2024年9月30日，投资组合的修正期限为4.2年，加权平均期限为5.0年•截至2024年9月30日，持有至到期证券的信用损失准备金总额为15,000美元
纽交所：PFS净息差分析132.67% 2.79% 2.87% 3.40% 3.69% 5.37% 5.50% 5.51% 6.05% 6.21% 4.89% 5.04% 5.06% 5.67% 5.84% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024资产收益率证券净贷款总生息资产2.22% 2.47% 2.60% 2.84% 2.96% 3.74% 3.74% 3.60% 3.83% 3.73% 2.50% 2.71% 2.80% 3.09% 3.19% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024有息负债总存款总借款总有息负债2.96 2.92 2.87 3.21 3.31 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024净息差2.78% 3.16% 3.31%2.90% 3.00% 3.10% 3.20% 3.30% 3.40%核心保证金+贷款+证券+负债核心保证金加计提采购会计调整
NYSE：PFS $ 0 $ 5,000 $ 10,000 $ 15,000 $ 20,000 $ 25,000 $ 30,000 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24强调手续费收入非利息收入$以千为单位14 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24手续费$ 6,132 $ 6,102 $ 5,912 $ 8,699 $ 9,816财富管理收入6,9926，8437,4887，7697,620保险代理收入3,2242，7594,7934，4883,631银行拥有的人寿保险1,8201，6441,8173，3234,308其他收入1,1391，6277989691,478非利息收入总额，不包括证券交易收益19,307美元18,975美元20,808美元25,248美元26,853
NYSE：PFS *代表Beacon客户的信用额度利息，这些客户的投资账户被质押为抵押品。咨询87% Trust & Estate 8% Tax 2% Private Banking 3% Focus on Wealth Management Business 1542亿美元AUM for 1,032 family relationship2024 YTD Revenue Advisory $ 20,579，896 Trust & Estate $ 1,784，236 tax $ 518,585 interest income $ 810,853 * total $ 23,693，570
纽约证券交易所：截至2024年9月30日，PFS平均客户规模为4,000，000美元，基于1,032个家庭关系的AUM为4.2B美元平均费用73个基点EBITDA和净收入EBITDA（2024年9月30日年初至今）11,155，389美元净收入（2024年9月30日年初至今）7,908，809美元Crossover Provident/BEACON（有多少Provident客户是BEACON客户）115公积金银行家庭也是Beacon客户专注于财富管理业务16
NYSE：PFS • Provident Protection Plus，Inc.提供保险代理服务，包括商业、个人和员工福利保险产品。•保险代理机构的主要收入来源是通过向其客户销售业务和向各保险承保人提供个人财产和意外伤害保险而赚取的佣金收入。•保险机构将财产和伤亡、生命和健康以及其他保险范围与37个州的约25家不同的保险公司进行许可。Provident Protection Plus，Inc. 17 $ 1,953 $ 1,446 $ 874 $ 2,334 $ 1,730 $ 1,030 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024保险服务税前净收入（千美元）
NYSE：PFS 1.48% 1.25% 1.28% 1.47% 1.48% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Core PTPP ROAA（年化核心PTPP收益/平均资产）CORE PTPP ROAA（1）（1）有关GAAP和非GAAP财务指标的调节，请参见附录。核心业绩强劲1815.09% 14.87% 14.54% 19.21% 19.77% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024核心PTPP ROATE（年化核心净收入/平均有形股东权益）CORE PTPP ROATE（1）10.90% 10.72% 10.62% 13.26% 13.48% Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024核心PTPP ROAE（年化核心净收入/平均股东权益）CORE PTPP ROAE（1）
NYSE：PFS绩效比率–银行资本1999.8 499.8 499.9 19.369.7 0111.13 11.12 11.5 1010.81 111.31 11.12 11.5 111.98 11.9 512.36 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024一级杠杆资本普通股权一级风险资本一级风险资本风险资本总额
纽交所：PFS指引为监管资本CRE占风险资本总额的300% 20484.8% 485.9% 472.1% 468.4% 466.2% 0.00 % 100.00% 200.00% 300.00% 400.00% 500.00% 600.00% 09/30/2312/31/2303/31/246/30/20249/30/2024
NYSE：PFS 2024 & 2025指导21贷款• 2024年剩余时间：年化增长3%；2025年：存款增长5% • 2024年剩余时间：年化低个位数增长；2025年：借款增长3% • 2024年和2025年：预计余额将根据贷款、存款和证券现金流而波动净息差• 2024年剩余时间：在3.30至3.35%区间；2025年3：35%至3.40%区间资产质量•当前强劲的资产质量指标，由增长和经济预测推动的拨备非利息收入• 2024年剩余时间：季度25 +百万美元；2025年：季度非利息支出26 +百万美元• 2024年剩余时间：2024年第四季度约1.1亿美元；2025年：费用运行率目标~1.80%和效率比52.0% ROAA和ROATCE • 2025年：~1.15% ROAA和~16.0% ROATCE
附录
纽交所：截至9/30/24的PFS（单位：千美元）CRE按物业类型划分的投资组合* 23种物业类型的投资组合价值$ outstanding % outstanding % WARRMulti-family 1,0663，338,03131.08% 3.47 Retail 8912,532，12823.58% 3.37 Industrial 5612,021，42418.82% 3.47 Office 476921,1008.58% 3.71 Mixed 730880,0018.19% 3.71 Special Use Property 201529,0364.93% 3.48 Residential 935323,7483.01% 3.82 Hotel 30126,2761.18% 4.23 Land 2667,880.63% 4.09 Total Portfolio 4,91610，739,632100.00% 3.51 *
NYSE：PFS C & I –（包括业主自住）*按NAICS部门划分的贷款– 9/30/2424 *不包括采购会计调整NAIC行业代码贷款计数敞口（$）余额（$）房地产和租赁和租赁和租赁1,4831，355,892，3151,061，833,941医疗保健和社会援助745994,655，996858,467，893建筑业1,284706，969,131318，174,830制造业521646,284，113458,989，377金融和保险207505,370，851239,039，853其他服务（公共行政除外）830493,399，447370,827，347批发贸易419440,066，890291,728，878零售和康乐184198,526，335162,064，592运输和仓储724167,933，411137,106，737住宿和餐饮服务263158,069，115137,084，133行政和支持及美国废物管理和补救服务577144,215，734106,661，467公共行政194101,143，27712,240，574公司和企业管理12064,040，95851,239，660信息3735,952，40921,951，438农、林、渔、猎12820,033，57616,083，207公用事业2211,396，8248,231，824采矿、采石、油气开采347,552，7506,146，723合计9,0066，832,084，4594,78
NYSE：NAICS部门的PFS建筑贷款– 9/30/2425 NAIC行业代码贷款数量敞口（美元）余额（美元）房地产和出租和租赁981,047，588,933663，396,787建筑50186,897，922105,646，125医疗保健和社会援助592,323，74361,621，378住宿和食品服务324,416，33215,477，019教育服务313,559，600869,506艺术、娱乐和娱乐213,455，00012,596，443运输和仓储16,487，0066,487，006其他服务（公共行政除外）36,304，8004,192，802制造业25,255，2495,255，249零售贸易11,840，0001,662，012
纽约证券交易所：PFS注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标提供了有用的比较信息，可用于评估公司经营业绩和财务状况的趋势。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式是一致的，这些非GAAP财务指标被证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。（单位：千美元，每股数据除外）GAAP与非GAAP财务指标的对账26日9月30日、6月30日、9月30日，202420242023净收益46,405 $（11,485）$ 28,547 $与合并相关的交易费用15,56718，9152,289减：所得税费用（4,306）（4,625）（486）年化调整后净收益57,666 $ 2,805 $ 30,350 $减：无形资产摊销（税后净额）8,551 $ 4,532 $ 503 $年化调整后平均有形资产收益率净收益66,217 $ 7,337 $ 30,853 $年化调整后平均资产收益率0.95% 0.06% 0.86%年化调整后平均权益收益率8.62% 0.53% 7.30%年化调整后平均有形资产收益率14.53% 2.01% 10.24%截至三个月
纽约证券交易所：PFS注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标提供了有用的比较信息，以评估公司经营业绩和财务状况的趋势。这些非美国通用会计准则财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用这些非美国通用会计准则财务指标。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，该公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。GAAP与非GAAP财务指标的对账27 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024核心PTPP收益：净收入28,547 $ 27,312 $ 32,082 $（11,485）$ 46,405 $加：拨备信用损失12,541（863）（320）69,7059，299加：所得税费用8,84312，45610,888（9,833）18,850加：合并相关费用2,2892，4772,20218，91515,567加：债券出售损失---2,839-加：或有诉讼准备金-3,000---核心PTPP收益52,220美元44,382美元44,852美元70,141美元90,121美元平均摊薄流通股74,914，205美元75,041，545美元75,275，660美元102,957，521美元130,004，870美元核心PTPP每股收益0.70美元0.59美元0.60美元0.68美元0.69美元年化核心PTPP收益207,177美元176,081美元180,391.48%核心PTPP ROAE（年化核心PTPP收益/平均权益）12.52% 10.72% 10.62% 13.26% 13.48%核心PTPP ROATE（年化核心PTPP收益/平均有形权益）17.33% 14.87% 14.54% 19.21% 19.77% ROATE：净收入（亏损）28,547 $ 27,312 $ 32,082 $（11,485）$ 46,405 $减：无形资产摊销，税后净额503美元504美元493美元4532美元8,551美元调整后净收入总额（亏损）29,050美元27,816美元32,575美元（6,953）54,956美元平均股东权益1,654，920美元1,642，854美元1,698，170美元2,127，469美元2,660，470美元减：平均无形资产459,133458，410457,695658，839847,143平均有形股东权益1,195，787美元1,184，444美元1,240，475美元1,468，630美元1,813，327美元ROATE（年化净收入/平均有形股东权益）9.64% 9.32% 10.56%-1.90 % 12.06%每股有形账面价值：股东权益1,62215.41$ 16.32$ 16.30$ 13.07$ 13.66$
纽约证券交易所：PFS注：公司提出了以下非GAAP（公认会计原则）财务指标，因为它认为这些指标提供了有用的比较信息，可用于评估公司经营业绩和财务状况的趋势。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式一致，证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司所处行业的公司时经常使用这些非GAAP财务指标。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其合并财务报表进行整体审查。（单位：千美元，每股数据除外）GAAP与非GAAP财务指标的对账28截至2024年9月30日止三个月的年化调整后非利息费用与平均资产的对账报告非利息费用136,002美元非利息费用的调整：或有诉讼准备金-与合并相关的交易成本和新冠疫情费用15,567调整后非利息费用120,435美元年化调整后非利息费用479,122美元平均资产24,248，038年化调整后非利息费用/平均资产1.98%效率比计算截至9月30日止三个月，2024年净利息收入183,701美元非利息收入26,855调整非利息收入证券交易净亏损（2）调整后非利息收入26,853美元总收入210,554美元调整后非利息费用120,435美元效率比（调整后非利息费用/收入）57.20%
2024年第三季度业绩介绍