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合并原则

 

简明合并财务报表包括Barnwell工业，Inc.和所有拥有多数股权的子公司（在此统称为“Barnwell”、“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）的账目，包括一 77.6 %拥有的土地投资普通合伙企业（Kaupulehu Developments）和a 75 %拥有的土地投资合伙企业（KD Kona 2013 LLLP）。所有重要的公司间账户和交易均已消除。

 

石油和天然气勘探和生产合资企业的不可分割权益按比例合并。Barnwell对持有重大但低于控股权益的未合并实体和公司不被视为主要受益人的可变利益实体的投资均采用权益法核算。

 

除非另有说明，本10-Q表中所有提及“美元”的内容均指美元。

 

未经审核中期财务资料

 

随附的未经审核简明综合财务报表和附注由Barnwell根据美国（“美国”）证券交易委员会的规则和条例编制。因此，根据这些规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略，尽管公司认为所做的披露足以使信息不具有误导性。这些简明综合财务报表和附注应与Barnwell 2024年9月30日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读，该报告经我们的10-K/A表格第1号修正案（我们的“2024年年度报告”）修订。截至2024年9月30日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表。

 

管理层认为，为公允列报截至2024年12月31日的财务状况、截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的经营业绩、综合亏损、权益和现金流量所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已作出。截至2024年12月31日止期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

编制简明综合财务报表时使用估计

 

按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求Barnwell管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计有很大差异。在递延所得税资产估值、资产报废义务、合同钻井预计成本完成、

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探明石油和天然气储量，此类假设可能会影响此类项目的记录数量。

重要会计政策

 

公司2024年年度报告第8项中包含的合并财务报表附注中所述的Barnwell重大会计政策未发生变更。

 

每股基本亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股摊薄亏损是使用库存股法计算的，以反映所有潜在稀释性证券的假定发行普通股，这些证券包括已发行的股票期权和非既得限制性股票单位。如果潜在稀释股份的影响是反稀释的，则将其排除在稀释每股亏损的计算之外。

 

购买期权 465,000 普通股股份及 216,712 限制性股票单位被排除在截至2024年12月31日止三个月的稀释股份计算之外，因为它们的纳入将具有反稀释性。购买期权 465,000 普通股股份及 76,336 限制性股票单位被排除在截至2023年12月31日止三个月的稀释股份计算之外，因为它们的纳入将具有反稀释性。

 

基本和稀释每股净亏损计算中归属于Barnwell股东的净亏损与已发行普通股之间的调节详见下表：

			截至2024年12月31日止三个月
			净亏损 （分子）						股份 （分母）						每股 金额
基本			$	( 1,917,000 )					10,047,173						$	( 0.19 )
稀释性证券的影响-
普通股期权和限制性股票单位			—						—
摊薄			$	( 1,917,000 )					10,047,173						$	( 0.19 )

			截至2023年12月31日止三个月
			净亏损（分子）						股份 （分母）						每股 金额
基本			$	( 664,000 )					9,996,760						$	( 0.07 )
稀释性证券的影响-
普通股期权和限制性股票单位			—						—
摊薄			$	( 664,000 )					9,996,760						$	( 0.07 )

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下表汇总了与账款和其他应收款有关的信贷损失备抵余额活动：

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
期初信用损失备抵			$	375,000					$	284,000
（转回）预期信用损失准备			( 14,000 )						37,000
从备抵中扣除的注销			( 2,000 )						( 4,000 )
收回先前注销的金额			—						15,000
外币折算调整			( 9,000 )						2,000
期末信贷损失备抵			$	350,000					$	334,000

 

投资Kukio度假村土地开发合作伙伴关系

 

于2013年11月27日，Barnwell透过全资附属公司订立 two 有限责任有限合伙企业、KD Kona 2013 LLLP（“KD Kona”）和KKM Makai，LLLP（“KKM”），并间接收购了一 19.6 KD Kukio Resorts，LLLP，KD Maniniowali，LLLP和KD Kaupulehu，LLLP（“KDK”）各自以$ 5,140,000 .这些实体，以下统称为“Kukio Resort Land Development Partnerships”，拥有Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupulehu部分的某些房地产和开发权益，Kukio Resort是夏威夷岛科纳海岸的一个私人住宅社区，以及Kukio Resort的房地产销售办事处业务。KDK持有KD Acquisition，LLLP（“KD I”）和KD Acquisition II，LP（前身为KD Acquisition II，LLLP（“KD II”））的权益。KD I是Kaupulehu Lot 4A Increment I（“Increment I”）的开发商，KD II是Kaupulehu Lot 4A Increment II（“Increment II”）的开发商。Barnwell在Kukio Resort土地开发合伙企业的所有权权益采用权益会计法核算。

2019年3月，KD II接纳了新的开发合作伙伴Replay Kaupulehu Development，LLC（“Replay”），这是与Barnwell无关的一方，旨在推进Kaupulehu增量II剩余部分的开发。KDK和Replay持有 55 %和 45 %，分别，KD II和Barnwell有一个 10.8 %通过KDK间接获得KDII的非控制性所有权权益，该权益采用权益会计法核算。巴恩韦尔继续有一个间接 19.6 KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP和KD I的非控股所有权权益%

合伙企业的收入来自于增量I中的住宅地块销售，该地块现已完全出售，以及房地产售楼处的房地产转售佣金和出售少数剩余私人俱乐部会员资格产生的收入。最后一个 two 单户地段 80 在Increment I内开发的地块在截至2024年3月31日的季度被出售。

Increment II尚未开发中，无法保证此类面积的开发确实会发生。截至本报告发布之日，Increment II的开发商KD II尚未制定明确的开发计划。

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    Barnwell有权通过其在KD Kona和KKM的非控股权益从Kukio Resort Land Development Partnerships获得分配，基于其各自的合伙份额比例为 75 %和 34.45 %，分别。截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，未收到现金分配。

Kukio度假村土地开发合作伙伴关系的财务信息摘要如下：

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
收入			$	1,299,000					$	1,886,000
毛利			$	479,000					$	817,000
净（亏损）收益			$	( 48,000 )					$	354,000

截至2021年6月30日止季度，公司从Kukio Resort Land Development Partnerships收到的累计分配超过我们的投资余额，根据适用的会计准则，公司暂停其权益法收益确认，Kukio Resort Land Development Partnership投资余额减少至 零 收到的分配超过我们的投资余额记录为关联公司收入中的权益，因为分配不能通过协议或法律予以退还，并且公司不对Kukio Resort Land Development Partnerships的义务或以其他方式承诺提供财务支持承担责任。公司将仅在我们在Kukio Resort Land Development Partnership中的份额在暂停期间超额分配的累计收益超过我们在Kukio Resort Land Development Partnership中为超额分配确认的收入份额后才记录未来权益法收益，并且在此暂停期间收到的任何分配将被记录为关联公司收入中的权益。因此，在截至2024年12月31日的三个月内，没有在关联公司的收入中确认权益。

从Kukio度假村土地开发合作伙伴收到的超过我们投资余额的累计分配为$ 382,000 截至2024年12月31日和$ 373,000 截至2024年9月30日。

出售租赁土地权益

 

Kaupulehu Developments拥有从KD I和KD II收取款项的权利，这些款项是由于在现已完全出售的增量I和尚未开发的增量II内出售地块和/或住宅单元而产生的（见附注16）。

关于增量I，Kaupulehu Developments有权根据 10 KD I在增量I中出售独栋住宅地块的毛收入百分比。最后 two 单户地段 80 在Increment I内开发的地块在截至2024年3月31日的季度被出售。对于未来将收到的增量II的付款金额或增量II内的剩余面积将被开发，没有任何保证。截至本报告发布之日，Increment II的开发商KD II尚未制定明确的开发计划。

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投资租赁土地权益-第4C号地块

 

 

在截至2024年3月31日的季度，公司开始营销合同钻井部分的部分财产和设备，其中大部分已经完全折旧。由于处置组的公允价值（减去估计销售成本）超过其账面价值，故不存在因分类由持有及使用变更为持有待售而产生的减值。这些资产的账面价值在随附的简明综合资产负债表中记为“持有待售资产”。截至2024年12月31日，被视为完成合同钻井部分积压合同所需的财产和设备继续归类为持有和使用。截至2024年12月31日，由于在该日期缺乏任何确定的出售机会，估计不太可能出售合同钻井部分剩余的财产和设备或整个合同钻井部分。

2024年12月，公司与独立第三方就销售合同钻井段钻机及相关附属设备达成协议，并收到付款$ 585,000 来自买方。于2024年12月31日，该钻机的交付及向买方转让法定所有权尚未发生，因此，公司于截至2024年12月31日止三个月期间并无录得出售。从买方收到的付款确认为定金，并于2024年12月31日在公司简明合并资产负债表的“其他流动负债”中入账。这台钻机及相关附属设备于2024年12月31日计入持有待售资产，由于资产已全额计提折旧，账面净值为零。

石油和天然气财产处置

截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月，没有重大石油和天然气资产处置。$ 282,000 截至2024年12月31日止三个月的简明综合现金流量表中包含的出售石油和天然气资产的收益是2024年10月从2024年9月底结束的出售资产中记入我们现金的收益。

石油和天然气资产减值

在完全成本法核算下，公司每季度进行石油和天然气上限测试计算。石油、天然气和天然气液体价格12个月滚动平均第一天价格变动（合同安排确定价格的除外），

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储量增加的价值与获得它们的资本支出金额相比，以及生产率和储量估计水平、未来开发成本和未探明资产的市场价值的变化，影响石油和天然气资产最大账面价值的确定。

在截至2024年12月31日的三个月内，公司对我们的美国石油和天然气资产产生了非现金上限测试减值$ 613,000 .有 无 截至2023年12月31日止三个月的上限测试减值。

 

Barnwell赞助了一项涵盖几乎所有美国雇员的非缴款固定福利养老金计划（“养老金计划”）和一项非缴款补充高管退休计划（“SERP”），该计划涵盖Barnwell的某些现任和前任雇员，其金额超过了养老金计划允许的限额。自2019年12月31日起，养老金计划和SERP的所有参与者的应计福利被冻结，从那时起，这些计划对新的参与者关闭。

下表详细列出了Barnwell退休计划的净定期福利（收入）成本的组成部分：

			养老金计划												SERP
			截至12月31日的三个月，
			2024						2023						2024						2023
利息成本			$	98,000					$	103,000					$	23,000					$	24,000
计划资产预期收益率			( 200,000 )						( 192,000 )						—						—
精算净收益摊销			—						—						—						( 21,000 )
净定期福利（收入）成本			$	( 102,000 )					$	( 89,000 )					$	23,000					$	3,000

净定期福利（收入）成本包含在公司简明综合经营报表的“一般和行政”费用中。

目前， 无 计划在2025财年向养老金计划缴款。SERP计划没有资金，Barnwell基金在付款时受益。2025财年SERP下的预期付款预计为$ 76,000 .实际权益市场收益的波动以及一般利率的变化将导致计划资产的市场价值发生变化，并可能导致未来期间的退休福利成本和供款增加或减少。

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所得税前亏损的组成部分，经调整非控股权益的亏损后，如下：

						三个月结束 12月31日，
						2024						2023
美国						$	( 1,466,000 )					$	( 689,000 )
加拿大						( 444,000 )						91,000
						$	( 1,910,000 )					$	( 598,000 )

 

所得税拨备构成如下：

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
当前			$	16,000					$	68,000
延期			( 9,000 )						( 2,000 )
			$	7,000					$	66,000

合并税项与税前结果没有习惯性关系，主要是因为公司在加拿大根据加拿大来源业务单独征税，在美国根据合并业务单独征税，基本上所有递延税项资产，扣除相关的抵销递延税项负债，估计不会有作为税收抵免或扣除的未来收益。该公司在加拿大经营两家子公司，其中一家是美国公司，作为在加拿大的分支机构运营，在加拿大税务方面被视为非居民，因此其经营业绩不能与另一家为加拿大税务目的以居民身份申报的加拿大子公司相抵或合并。我们在Kukio Resort Land Development Partnerships中的非控股权益的收入在夏威夷州统一申报的目的下被视为非统一的，因此统一的夏威夷损失为此类非统一收入提供了有限的庇护。我们投资俄克拉荷马州石油企业的收入100%可分配给俄克拉荷马州。因此，Barnwell没有从合并或单一损失中获得任何好处，因此需要缴纳俄克拉荷马州的州税。我们在德克萨斯州的业务需缴纳德克萨斯州评估的特许经营税，但迄今为止尚未发生重大金额。

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收入分类

     下表提供了截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月按收入流、可报告分部、地理区域和收入确认时间分类的收入信息。

						截至2024年12月31日止三个月
						石油和天然气						合同钻井						土地投资						其他						合计
收入流：
			石油			$	3,143,000					$	—					$	—					$	—					$	3,143,000
			天然气			349,000						—						—						—						349,000
			天然气液体			405,000						—						—						—						405,000
			钻孔和泵			—						543,000						—						—						543,000
			其他			—						—						—						11,000						11,000
			扣除利息收入前的总收入			$	3,897,000					$	543,000					$	—					$	11,000					$	4,451,000
地理区域：
			美国			$	355,000					$	543,000					$	—					$	—					$	898,000
			加拿大			3,542,000						—						—						11,000						3,553,000
			扣除利息收入前的总收入			$	3,897,000					$	543,000					$	—					$	11,000					$	4,451,000
收入确认时点：
			货物在某一时点转移			$	3,897,000					$	—					$	—					$	11,000					$	3,908,000
			随时间转移的服务			—						543,000						—						—						543,000
			扣除利息收入前的总收入			$	3,897,000					$	543,000					$	—					$	11,000					$	4,451,000

						截至2023年12月31日止三个月
						石油和天然气						合同钻井						土地投资						其他						合计
收入流：
			石油			$	3,892,000					$	—					$	—					$	—					$	3,892,000
			天然气			712,000						—						—						—						712,000
			天然气液体			526,000						—						—						—						526,000
			钻孔和泵			—						993,000						—						—						993,000
			其他			—						—						—						17,000						17,000
			扣除利息收入前的总收入			$	5,130,000					$	993,000					$	—					$	17,000					$	6,140,000
地理区域：
			美国			$	754,000					$	993,000					$	—					$	1,000					$	1,748,000
			加拿大			4,376,000						—						—						16,000						4,392,000
			扣除利息收入前的总收入			$	5,130,000					$	993,000					$	—					$	17,000					$	6,140,000
收入确认时点：
			货物在某一时点转移			$	5,130,000					$	—					$	—					$	17,000					$	5,147,000
			随时间转移的服务			—						993,000						—						—						993,000
			扣除利息收入前的总收入			$	5,130,000					$	993,000					$	—					$	17,000					$	6,140,000

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合同余额

     下表提供了与客户签订合同的应收账款、合同资产和合同负债情况：

			2024年12月31日						2024年9月30日						2023年9月30日
应收客户合同款项			$	1,930,000					$	2,031,000					$	2,931,000
合同资产			333,000						267,000						958,000
合同负债			—						—						377,000

与客户签订的合同的应收账款在随附的简明合并资产负债表的“扣除信用损失准备金的应收账款和其他应收款”中列报，合同资产包括成本和超过开票和保留的估计收益，在随附的简明合并资产负债表的“其他流动资产”中列报。合同负债，其中包括超过成本和估计收益的账单，在随附的简明合并资产负债表中的“其他流动负债”中包含。

保留，包括在合同资产中，是指应收客户款项，但在达到某些建设里程碑之前以合同方式扣留付款。保留的金额通常从 5 %至 10 发票总额的百分比，最高可达合同规定的最高限额。公司将那些预计在未来十二个月内收取的保留款归类为流动资产。

合同资产代表公司获得对价的权利，以换取截至报告日尚未开票的转让给客户的服务。公司的权利一般在履行履约义务时是无条件的。当公司在根据销售合同条款向客户转让商品或服务之前从客户收到对价，或该对价无条件到期时，公司记录递延收入，即合同负债。这种递延收入通常来自超出成本的账单和未完成合同的估计收益。

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，截至相应期间期初之前计入合同负债的已确认收入金额为 无 和$ 229,000 ，分别。

有时会因范围或其他要求的变化而修改合同。当修改产生新的或改变现有的可执行权利和义务时，公司认为合同修改是存在的。公司的大部分合同修改是针对与现有履约义务没有区别的商品和服务。合同修改对交易价格的影响，以及与之相关的履约义务的进度计量，在累计追缴基础上确认为对收入的调整（可作为增加或减少）。

履约义务

    公司剩余的钻井和泵安装合同履约义务（以下简称“积压”）为公司合同承诺未确认的收入价值。根据时间安排，公司在每个报告期的积压可能会有很大差异

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重大新合同承诺。此外，我们的客户有权，在一些不常见的情况下，终止合同或推迟公司服务及其向我们付款的时间。公司几乎所有的合同钻井分部合同的原定预期期限均在一年或一年以下。截至2024年12月31日，公司有三个原预计工期超过一年的合同钻井作业，其中 100 剩余履约义务% $ 208,000 预计将在未来十二个月内确认为收入。

合同履行成本

施工前成本，包括设置和动员等成本，在所有履约义务中资本化和分配，并在合同期限内按完工进度递延和摊销。截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司拥有$ 92,000 和$ 173,000 分别在与未完成合同相关的未摊销施工前费用中。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，与合同相关的施工前成本摊销并不重要，并已包含在随附的简明综合经营报表中。此外，在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，没有记录与公司施工前成本相关的减值费用。

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Barnwell经营以下部门：1）在加拿大和美国收购、开发、生产和销售石油和天然气（石油和天然气）；2）在夏威夷的租赁土地权益（土地投资）；3）在夏威夷打井并安装和维修水泵系统（合同钻井）。

 

下表列出了与Barnwell报告分部相关的某些财务信息。报告的所有收入均来自外部客户 无 分部间销售或转让。

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
收入：
石油和天然气			$	3,897,000					$	5,130,000
合同钻井			543,000						993,000
其他			11,000						17,000
利息收入前合计			4,451,000						6,140,000
利息收入			26,000						15,000
总收入			$	4,477,000					$	6,155,000
损耗、折旧、摊销：
石油和天然气			$	904,000					$	1,458,000
合同钻井			24,000						52,000
其他			—						1,000
损耗、折旧、摊销合计			$	928,000					$	1,511,000
减值：
石油和天然气			$	613,000					$	—
减值总额			$	613,000					$	—
营业（亏损）利润（一般及行政开支前）：
石油和天然气			$	( 116,000 )					$	881,000
合同钻井			( 201,000 )						( 228,000 )
其他			11,000						16,000
营业（亏损）利润总额			( 306,000 )						669,000
一般和行政费用			( 1,281,000 )						( 1,404,000 )
外币（亏损）收益			( 351,000 )						126,000
利息支出			—						( 2,000 )
利息收入			26,000						15,000
所得税前亏损			$	( 1,912,000 )					$	( 596,000 )

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累计其他综合收益各构成部分变动情况如下：

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
外币折算：
期初累计外币折算			$	220,000					$	220,000
改叙前累计笔译调整数变动			93,000						30,000
所得税			—						—
本期其他综合收益净额			93,000						30,000
期末累计外币折算			313,000						250,000
退休计划：
期初累计退休计划福利收入			1,723,000						1,884,000
精算净收益摊销			—						( 21,000 )
所得税			—						—
本期其他综合亏损净额			—						( 21,000 )
期末累积退休计划福利收入			1,723,000						1,863,000
累计其他综合收益，税后净额			$	2,036,000					$	2,113,000

 

退休计划净精算收益的摊销包括在净定期福利（收入）成本的计算中，这是随附的简明综合经营报表中“一般和行政”费用的组成部分（更多详情见附注7）。

 

现金及现金等价物、应收账款和其他应收款、应付账款和应计流动负债的账面价值由于工具的短期性而与其公允价值相近。

以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

石油和天然气资产的估计公允价值以及在钻探石油和天然气井中产生或在收购额外石油和天然气工作权益中承担的资产报废义务是基于估计贴现现金流模型和市场假设。计算估计贴现现金流量时使用的假设主要是第3级假设；假设包括未来商品价格、石油和天然气储量估计数量的预测、对未来开发时间和数量的预期、运营和资产报废成本、对未来生产率的预测、预期回收率和风险调整贴现率。

Barnwell根据结算放弃和恢复负债所需的预计贴现未来现金流出估计资产报废债务的公允价值。这样的估计需要对负债的存在、清偿负债所需的现金流出的数量和时间、什么构成适当的恢复、通货膨胀因素、信贷调整贴现率以及考虑法律、监管、环境和政治环境的变化作出假设和判断。废弃和恢复成本估算是与Barnwell的储备工程师一起根据有关废弃和恢复类似所产生成本的历史信息确定的

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井场，有关当前市场状况和成本的信息，以及主题井场和属性的知识。本期资产报废义务公允价值计量为第三级公允价值计量。

  

限制性股票单位

于2024年10月24日，公司董事会授予合共 105,820 向董事会独立董事提供限制性股票单位，作为其作为董事会成员服务的部分支付董事费。限制性股票单位按比例归属于a 三年 期限，但须待董事在适用的归属日期继续任职后方可作实。

下表汇总了Barnwell在2024年10月1日至2024年12月31日期间的限制性股票单位活动：

限制性股票单位						股份						加权-平均 授予日期 公允价值
2024年10月1日未归属						110,892						$	2.63
已获批						105,820						1.89
既得						—						—
没收						—						—
2024年12月31日未归属						216,712						$	2.27

 

法律和监管事项

 

Barnwell经常卷入与第三方的纠纷，有时需要诉讼。此外，Barnwell被要求在日常业务过程中保持遵守所有现行政府控制和法规。Barnwell的管理层不知道有任何涉及Barnwell的索赔或诉讼可能对其经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。

在2020财年，夏威夷州水资源管理委员会（“委员会”）的工作人员向委员会分发了一份拟议建议草案，根据该草案，公司、水务公司、水务公司的独立水文公司和钻探两口水井的土地的所有者将被评估罚款，因为每口井都被计算为已钻探超过许可证允许的深度。根据指示并根据井主雇用的水文学家的建议，这些井被钻到一定深度，以穿透进入含水层所必需的某些不透水岩石层。随后，委员会工作人员

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承认有一口井没有钻到超过其允许深度的深度，该井的罚款已消除。此外，适用于第二口井深度的罚款被取消，以代替各方达成协议，进行水质研究并将一口当前井重新用于监测井。与这一或有事项有关的负债为$ 200,000 于2024年12月31日和2024年9月30日计入随附简明合并资产负债表“应计营业及其他费用”。未知这一与满足监管评估所需的监测井钻探相关的或有负债将于何时结算。

			三个月结束 12月31日，
			2024						2023
补充披露现金流信息：
年内支付的现金用于：
缴纳的所得税			$	136,000					$	44,000

 

Kaupulehu Developments有权从KD I和KD II出售地块和/或住宅单位中获得付款。KD I和KD II是Kukio Resort土地开发合作伙伴关系的一部分，Barnwell间接持有该合作伙伴关系 19.6 %和 10.8 %非控股所有权权益，分别按权益法投资入账。销售付款的百分比是2004年和2006年发生的交易的一部分，Kaupulehu Developments分别将其在Increment I和Increment II的租赁权益出售给KD I和KD II的前身的权益，这是在Barnwell与KD I和KD II的关联开始于2013年11月27日，即我们在Kukio Resort Land Development Partnerships的所有权权益的收购日期之前。对上述安排的更改，自2019年3月7日起生效，在附注4中讨论。

限制性股票单位

2025年1月，公司董事会（“董事会”）共授予 66,000 对公司总裁兼首席执行官的限制性股票单位。限制性股票单位按比例归属于a 三年 期间，以雇员通过适用的归属日期继续服务为准。

限期股东权利计划

于2025年1月26日，董事会通过股东权利计划，并宣布派发股息为 One

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权利（“权利”）就公司已发行和流通在外的每一股普通股，面值$ 0.50 每股（“普通股”）。股息将于2025年2月7日收市时支付予登记在册股东。每项权利最初使登记持有人有权根据权利协议（定义见下文）的条款从公司购买一股普通股，价格等于$ 9.00 ，但须作出一定调整（如不时调整，则为“行权价”）。权利条款载于公司与Broadridge Corporate Issuer Solutions，LLC作为权利代理人（或任何继承权利代理人，“权利代理人”）于2025年1月26日签署的权利协议（可能不时修订，“权利协议”）中。

一般而言，权利协议对作为或成为实益拥有人的任何个人或集团（公司或若干关连人士除外）施加重大摊薄 20 %（“触发百分比”）或更多的公司已发行普通股，而无需事先获得董事会批准。成为触发百分比或更多的受益所有人的个人或团体被称为“获取人”。收购人持有的任何权利均为无效，不得行使。在计划通过之日实益拥有公司已发行普通股触发百分比或更多的股东，不被视为收购人；但是，此类股东一般不得收购或获得收购实益所有权的权利 0.25 %或更多公司已发行普通股的额外股份。“实益所有权”一词在权利协议中定义，其中包括（其中包括）可能被行使或转换为普通股股份的某些证券以及某些衍生安排。

权利将于（i）2026年1月26日营业时间结束（须视乎公司股东于2028年1月26日或之前的日期批准延长权利协议）；（ii）根据权利协议赎回权利的时间；（iii）根据权利协议交换权利的时间；及（iv）发生若干交易时最早届满。

此处对权利协议的此描述并不完整，而是通过参考公司于2025年1月27日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告的附件 4.1对其整体进行了限定。

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