Axos Financial, Inc.投资者说明会纽约证券交易所代码：AX 2025年5月5日
2安全港本演示文稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于与Axos Financial, Inc.（“Axos”）的财务前景以及对其业绩和资产质量的其他预测、Axos的存款余额和资本比率、Axos持续盈利增长和业务增加的能力、Axos继续使其贷款和存款特许经营权多样化的能力、其他产品、举措和收购的预期时间和财务业绩、对Axos运营环境的预期以及对未来业绩的预测有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层对截至本演示文稿发布之日的未来事件和业绩的看法和假设作出的。由于存在风险和不确定性，包括但不限于Axos成功整合收购和实现交易预期收益的能力、利率环境变化、货币政策、通货膨胀、关税、政府监管、总体经济状况、竞争性市场变化、我们经营所在的房地产市场状况、与信贷质量相关的风险、我们吸引和保留存款以及获得其他流动性来源的能力，实际结果和事件发生的时间可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异，以及诉讼的结果和影响以及我们无法控制的其他因素。Axos向美国证券交易委员会提交的定期报告中详述的这些和其他风险和不确定性，包括其截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告、截至2025年3月31日的季度的10-Q表格及其最后一份收益新闻稿，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。Axos不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。与本演示文稿相关的所有书面和口头前瞻性陈述，凡可归因于我们或代表Axos行事的人，均完全受上述信息的明确限定。
3丨资产多元化组合，存款、和手续费收入降低风险，在不同环境下提供多重增长机会丨以较低贷款价值比进行资产型放贷，使得历史信用损失较低丨与“线上储蓄银行”或金融科技竞争对手的差异化零售数字化战略丨结构性成本优势对比传统银行丨新业务举措产生增量↓直接面向消费者和证券清算与托管业务提供差异化增长来源丨各部门之间的技术协同效应降低了整体的客户获取和服务成本投资论丨Axos Financial Axos Financial的三个部门为可持续的长期增长提供基础个人银行商业银行证券
4 PercentilePeer Group1Axos银行93% 0.54% 1.71% ROAA 93% 5.22% 17.13%股本回报率28% 2.39% 2.00% NIE/Avg资产96% 2.55% 4.60%净利息收入6% 76.52% 42.32%效率比资料来源：截至2024年12月31日的统一银行业绩报告（UBPR）；数据检索于2025年4月4日。注1：同业组为截至2024年12月31日季度资产超过10亿美元的所有储蓄银行。与银行同行相比，Axos表现最佳。93%的ROE意味着该银行的表现优于所有银行的93%。6%的效率比排名意味着，与营收相比，只有6%的银行的费用更低。
5摊薄后EPS和每股账面价值一直保持强劲25.3% CAGR18.2 % CAGR摊薄后EPS（FY）每股账面价值（FY）$每股$
6通过多种利率周期扩大净息差1注1：公司与HR布洛克服务银行（HRB）合作，提供HRB品牌金融产品。合伙关系于2020年12月8日终止。NIM不包括HRB的影响。4.35%
7 DepositsLoans利率敏感性贷款和存款截至2025年3月31日TotalInterest rate $ 6,156，1200%~2% $ 10,857，1452%~4% $ 3,123，4494%~6% $ 20,136，714按利率划分的非定期存款（单位：千美元）•约35亿美元的存款随联邦基金利率调整•存款利率的可选性因Axos Securities的4.5亿美元表外存款而增强•在我们截至2025年3月31日的投资组合中的固定和混合利率贷款余额中，61%将在3年内重新定价，90%将在5年内重新定价。
8按类别划分的贷款增长百万美元SF Warehouse Lending Multifamily Small Balance Commercial Jumbo Mortgage Asset-Based and Cash Flow Lending Lender Finance Non-REE Capital Call Facilities Auto Unsecured/OD Single Family Mortgage & Warehouse Multifamily & Commercial Mortgage Commercial Real Estate Commercial & Industrial Non-REE Loans Inc（MAR）Q2 FY25Q3 FY25 $ 56 $ 3,641 $ 3,697（11）509498（89）2,1482，059（2）1,2831，281705,3015，3717 1914985272,4922，5192762,0412，3
9整体信用风险管理我们做什么贷款生命周期利用整体信用风险管理框架，在贷款生命周期的每个阶段对信用质量进行管理和监测，并利用专门的信用工具优化监测和报告能力设置食欲来源组合管理报告特殊资产信用监测&监督AxOS信用目标信用工具示例丨董事会丨年度战略计划丨公司治理丨政策与审批机关注：信用工具清单为抽样，并不旨在全面。建立信用框架和文化安全增长监测资产全生命周期数据驱动决策缓解问题贷款
10年化冲销1与平均贷款的比率较低，通过低冲销率表现出强劲的信贷表现注1：公司与HR布洛克服务银行（HRB）合作，提供HRB品牌的金融产品。合伙关系于2020年12月8日终止。
11信用损失准备金（ACL）&无资金贷款承诺准备金（UCL）变动（百万美元）ACL + UCL ACL + UCL 6.2
12截至2025年3月31日按贷款类别划分的信贷损失准备金（ACL）百万美元ACL % 1ACL $贷款余额0.4% 15 $ 4,1951.4% 483,3411.4% 906,3561.8% 1146,3902.9% 134471.4% 280 $ 20,729单户抵押和仓库多户和商业抵押商业房地产商业和工业非可再生能源汽车和消费者贷款注1：ACL %基于未付本金余额总额
13商业地产专项1详情截至2025年3月31日非应计贷款（mm）加权平均LTVBalance（mm）Loan Type $ — 43% $ 1,485Multifamily 15381,211SFR — 58957Industrial — 41836Hotel 530380Office 1537326Other — 43176Retail $ 3542% $ 5,371Total LTV Distribution Note 1：Includes Commercial Real Estate Specialty Loan Portfolio only。
14商业地产Specialty1截至2025年3月31日的详细信息截至2025年3月31日，商业地产Specialty总余额的67%为间接票据结构，其中AxOS具有优先付款优先权；这些贷款的加权平均LTV为39%。注1：仅包括商业房地产专项贷款组合加权平均。LTVBalance（mm）贷款类型38% $ 2,350建筑451,816Bridge 52950稳定40255Pre-development 42% $ 5,371Total
15多元存款聚集约90%存款为FDIC保险或抵押存款余额截至2025年3月31日注1：不包括约4.5亿美元的表外存款↓以排他性关系为约40%的美国第7章破产受托人提供服务丨软件允许为SEC接管人和非第7章案件提供服务丨全方位服务数字银行、财富管理，和证券交易丨白标银行丨提供简单的现金管理服务套件的商业银行丨HOA和物业管理丨商业管理和娱乐丨产权和托管公司丨1031家交易所丨经纪自营商客户现金丨经纪自营商准备金账户丨全套服务金库/现金管理丨团队增强和地域扩张丨银行和证券交叉销售受托服务$ 1.1B Consumer Direct $ 11.2B Specialty Deposits $ 1.9B Distribution Partners $ 0.4B Axos Securities $ 0.9B1 Small Business Banking $ 0.5B Commercial & Treasury Management $ 4.1B Diversified Deposit Gathering Business Lines
16在转变存款组合的同时实现了支票、业务和储蓄的存款增长2013年6月30日存款总额= 21亿美元2025年3月31日存款总额= 201亿美元支票和其他活期存款储蓄定期存款支票/活期增长（6/2013-3/2025）= 1488%储蓄增长（6/2013-3/2025）= 1936%支票和其他活期存款储蓄定期存款
17个AxOS存款在全国范围内与每个州客户群的客户都有联系，存款量在美国各地分布良好
18非利息收入增长和多元化截至2019年6月30日止年度截至2025年3月31日止三个月证券分部费用收入2（6/2019–3/2025）= 562%非利息收入总额= 8290万美元非利息收入总额= 1.335亿美元1注1：代表2025年3月31日季度年化数据注2：包括2021年8月2日收购的AAS业务的咨询费收入
19丨100多年结合行业经验的领导团队。丨专为顾问和券商提供的前后台技术。丨Axos Advisor Services是美国第6大RIA托管机构丨超过350亿美元的Clearing Services客户资产被托管和/或管理。截至2025年3月31日的三个月截至2019年6月30日的三个月AxOS清算和托管亮点$ —托管5,442，487清算费用和执行2,198，140现金清分3,040，793融资融券880,751证券借贷（30,406）净利息收入$ 11,531，765净收入$ 8,119，686托管7,546，235清算费用和执行14,601，737现金清分4,364，553融资融券1,428，541证券借贷1,370，220净利息收入$ 37,430，972净收入
20 Axos Advisor Services（AAS）一览Liberty提供全面的交钥匙平台自动和解服务，服务于212个RIAS1（$ 1m + AUC）~$ 28B资产托管下的小型RIA占AUC顾问总数的2%且AUC中< $ 2500万传统RIA占AUC总资产的41%收集和管理资产，直接与投资者TMP合作占AUC总交钥匙资产管理平台的57%，依靠Reps收集资产并与截至3月31日的投资者数据保持关系，2025年注1：Liberty平台上的顾问总数为254名；AUC < 100万美元的顾问构成总资产< 1000万美元；Axos Clearing有9个非AAS RIA不在Liberty上
21个长期的行业趋势为AxOS提供了机会丨RIA需要降低成本并简化后台操作↓自动化为客户交互腾出时间/资源丨AxOS提供捆绑证券清算，托管和银行服务丨瞄准大型托管机构服务不佳的中小型RIA和IBD丨AxOS向RIA和IBD提供基于继承的和并购融资丨全国范围的足迹和行业聚焦是竞争优势丨AxOS提供直接面向消费者的自主交易和智能咨询解决方案；将为主动和被动投资经理提供独立RIA费用压缩的自有品牌智能咨询解决方案财富管理老龄化顾问的数字化人口正在推动整合，继任规划顾问正在离开Wirehouses成为独立顾问
22 Axos清算长期收入和费用协同效应收入协同效应成本协同效应Axos Securities：↓融资融券丨固定收益交易丨订单流丨白标智能投顾Axos消费者银行业务：↓白标银行业务丨汽车贷款丨抵押贷款丨无抵押贷款丨海洋贷款Axos商业银行业务：↓小企业银行业务丨RIA贷款Axos Securities：↓自结清丨监管/合规丨客户获取成本丨客户服务丨IT基础设施/开发Axos消费者银行业务：丨存款服务成本丨客户获取成本Axos商业银行业务：丨客户获取成本Axos托管Axos Clearing Axos Invest
23客户获取销售服务分销丨数字营销丨亲和力和分销合作伙伴丨数据挖掘/目标反馈直销丨交叉销售丨自动化履行丨呼入呼叫中心销售丨呼出呼叫中心销售丨最小的外部销售丨重要的内部销售丨自助服务丨数字之旅丨直接银行家（呼叫中心）丨资产负债表丨整笔贷款销售选择丨证券化数据驱动洞察整合客户体验数字营销数字化运营下一代技术核心数字能力AxOS的商业模式与其他银行形成差异化
通用数字银行个性化自助服务促进合作伙伴关系的24个关键目标可定制的体验交叉销售丨基于分析确定需求的定制产品推荐丨简化开户可降低弃置率，增加对新产品的拉力↓提供整体、互动和直观的设计体验丨与其他渠道融合线上体验丨让客户能够看到他们与AxOS的整个关系丨轻松集成第三方功能（例如，生物识别）丨获得增值工具（例如，智能咨询，自动储蓄功能）专有或第三方↓启用有创意的获客合作伙伴丨自动化工具协助客户支持和销售存款、贷款和托管投资组合等银行产品丨按渠道、收件人和行程优化的产品丨自助服务节省时间和成本（例如，在平台中激活和停用借记卡，通过自助服务发送电汇）丨增加在正确的时间和地点提供正确的产品的机会丨个性化是选择太多、内容太多、时间不够的正确解药
UDB平台25项不断发展的能力UDB 1.0 UDB 2.0白标UDB银行：AxOS存款产品借款：AxOS贷款产品投资：托管投资组合、自定向交易规划：账户聚合、PFM、信用监控个性化优惠+内容联名财富管理SSO到注册门户通用注册：单一、数字销售点UDB提供一套不断增长的产品、能力和集成小型企业银行业务P ro d u ct s + F ea tu re s s eg m en ts en ab le rs
26 Greg Garrabrants，总裁兼首席执行官Derrick Walsh，执行副总裁兼首席财务官Investors@axosfinancial.com www.axosfinancial.com Johnny Lai，企业发展和投资者关系高级副总裁电话：858.6 49.22 18手机：858.24 5.14 42 jlai@axosfinancial.com联系方式