附件 99.2
2025年4月21日
各位可利士股民：
2025年第一季度的收入实现了7%的强劲环比增长，反映出我们的客户加快了对可利士基于设备的平台、云和托管服务模式的部署。我们再次实现了创纪录的毛利率，因为我们的宽带体验提供商（BXP）利用我们的平台、云和托管服务提供差异化体验并获得新用户。因此，我们的剩余履约义务（RPO）同比增长39%，环比增长4%，达到3.4亿美元。
我们对卓越运营的关注推动了我们连续第八个季度的两位数自由现金流和连续第19个季度的正自由现金流，这继续加强了我们本已强劲的资产负债表。我们健康的现金状况使我们能够在2025年第一季度回购120万股股票，我们在本季度结束时的现金和投资为2.82亿美元。
我们行业的GM和CEO越来越专注于将他们的商业模式从传统的商品宽带提供商转变为BXP。这一策略减少了客户流失，提高了每用户平均收入或ARPU，并为我们客户的住宅、商业、MDU和市政部门吸引了新的订户。我们不断教育宽带服务提供商（BSP），他们必须在继续作为网络运营商并面临商品化还是成为BXP之间做出选择，以更好地服务于他们的用户。2025年第一季度，16家新的BSP使用可利士开始了他们的用户体验之旅，这扩大了我们在未来几年实现可预测和盈利增长的足迹。由于我们的技术创新、商业模式和资产负债表，随着市场跨越鸿沟并且可利士采取相应行动，我们处于战略定位，可以积极从传统运营商那里获取新的足迹。
可利士差异
我们的使命仍然与那些选择BXP道路的人保持一致，因为我们通过使他们的团队能够为他们的成功做出贡献简化他们的运营、用户参与和服务，创新为其消费者、企业和市政用户和成长他们对会员、投资者和他们所服务的社区的价值。
在2025年第一季度，行业继续授予可利士奖项，这些奖项涵盖我们的文化、技术创新、可持续性以及对客户和合作伙伴的承诺，包括以下认可：
•Fast公司在其榜单上将可利士命名为# 11“全球最具企业创新力的公司”
•可比口径确认的可利士“最佳公司展望”“女性最佳公司”“多元化最佳公司”
•The Cloud Awards-可利士 Cloud荣获“云中最具创新性的数据使用”
•2025年MSCI ESG评级AA（连续第二年实现）
可利士创新在经历了数十年颠覆的竞争激烈的宽带市场中创造差异化。我们的BXP客户正在通过转型其业务并凭借可利士的端到端平台在其市场上处于领先地位，从而颠覆传统网络提供商。我们将继续调整我们的战略和
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投资以支持我们的客户，这反过来将在四个可衡量的目标上带来更好的长期财务业绩：
•刻意的营收增长
•毛利率扩张
•有纪律的营业费用投资
•持续可预测性
宽带行业的颠覆正在加速和加速可利士的机会。我们的团队仍然专注于支持BXP客户的用户增长、扩大我们的足迹、保持强大的运营纪律和创造高度可持续的商业模式，为我们未来的许多年奠定了坚实的基础。
2025年第一季度财务业绩
| 公认会计原则 | 非公认会计原则 |
指引非公认会计原则1
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| 收入 | 2.202亿美元 | 2.202亿美元 |
2.04亿美元–2.10亿美元
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| 毛利率 | 55.7% |
56.2%2
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54.5%–56.5%
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| 营业费用 | 1.288亿美元 |
1.098亿美元2
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1.055亿美元–1.075亿美元
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| 每股摊薄普通股净收益（亏损） | ($0.07) |
$0.192
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$0.10–$0.16
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1
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2025年1月29日提供的非GAAP指引。 | ||||
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2
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非美国通用会计准则不包括基于股票的薪酬和无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。见从第14页开始的GAAP与非GAAP对账。 | ||||
2025年第一季度营收为2.202亿美元，较上一季度增长6.9%，与去年同期相比下降2.7%。在第一季度，我们的客户在去年降低了活动水平后，加快了XGS PON和WiFi-7的构建和升级，从而拉动了需求。
无限用户收入较上一季度和去年同期分别增长15%和27%。同时，智能接入收入较上一季度和去年同期分别下降6%和32%。从智能接入收入向无限用户收入的转变
2
主要是由于我们的BXP客户专注于用户体验并增加新用户以及智能接入产品出货量处于季节性低点。
RPO源于我们的客户做出的长期承诺，主要包括可利士云、托管服务、延长保修和支持/维护协议，不包括平台许可、按月使用的模型和校准。这些承诺的初始期限一般为三年。
截至2025年第一季度末，我们的RPO为3.404亿美元，比上一季度增加1460万美元，即4%，比去年同期增加9520万美元，即39%。当前RPO为1.284亿美元，较上季度末的1.207亿美元增长6%，较去年年底的9910万美元增长30%。这些增长反映出随着我们的BXP客户采用我们的平台、云和托管服务、增加增量云和托管服务产品并赢得新用户，我们的实力将持续增强。我们预计RPO将继续每个季度增长，而增长的规模可能会波动。
与上一季度相比，所有三个指标的增长再次证明了客户对我们的平台、云和托管服务的采用有所扩大。正如我们之前所指出的，我们的平台、云和托管服务根据用户数量获利，而用户的增长和我们的平台、云和托管服务的持续采用构成了我们“陆地和扩展”战略中的“扩展”。随着时间的推移，我们预计来自持续采用平台、云和托管服务的经常性收入将推动更高的毛利率。
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在2025年第一季度，我们增加了2个新的无限用户和/或智能接入部署。通过部署Unlimited Subscriber，BXP可以快速实施和销售托管服务，从而使他们能够以更高的利润率提高其ARPU值，并获得最大程度的用户满意度。
我们还增加了6个新的可利士云部署，这些部署包括Engagement Cloud、Operations Cloud和/或Service Cloud。可利士云让我们的BXP能够受益于数据驱动洞察力的力量，从而推动一流的净推荐值Score丨
随着另外20个客户开始部署托管服务，我们的托管服务显示出持续增长。我们目前提供以下SmartLife™托管服务：SmartHome™（其中包括Wi-FiIQ、CommandIQ®,ProtectIQ®和ExperienceIQ®）、Arlo Secure、Bark、SmartBiz™和SmartTown®.
正如我们之前所讨论的，技术颠覆始于小客户，最终发展到大客户。我们在2024年初看到了这一趋势的突破，因为少数大中型客户降低了他们的家电购买水平，同时我们认为他们重新评估了他们的优先事项和要求。在明确了他们的优先事项后，我们看到两个中型客户将他们的购买提前到了2024年第四季度。在2025年第一季度，我们看到一个大型客户将其需求向前拉。同时，在2024年第四季度采购强劲的两个中型客户中，一个恢复到较正常的采购水平，另一个有名义采购，反映了其采购的“块状”性质。因此，来自大中型企业的收入占总收入的21%，低于上季度的29%，而去年同期为19%。按绝对美元计算，大中型部门环比下降23%，但比去年同期增长6%。来自小型客户的收入占2025年第一季度收入的79%，高于上一季度的71%，低于去年同期的81%。按绝对美元计算，这一收入水平也环比增长19%，与去年同期相比下降5%。
美国营收占2025年第一季度营收的96%，高于2024年第四季度的90%，也高于去年同期营收的93%。美国营收按绝对美元计算环比增长14%，与去年同期相比增长1%。2025年第一季度国际收入为收入的4%，较上一季度下降58%，与去年同期相比下降44%。减少的主要原因是运往欧洲的货物减少，这反映了我们最大的国际客户的“不稳定”订购模式。
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我们2025年第一季度的GAAP毛利率达到创纪录的55.7%，环比增长70个基点，同比增长150个基点。GAAP毛利率中包括基于股票的薪酬和无形资产摊销。剔除这些项目，我们2025年第一季度的非美国通用会计准则毛利率也达到创纪录的56.2%，环比增长70个基点，同比增长130个基点。环比和同比增长主要与我们的BXP客户赢得新订户以及新的BSP继续采用我们的平台以及在较小程度上的客户组合有关。我们预计每个季度的毛利率将继续增加；然而，根据客户和产品组合的不同，每个季度的增加金额可能会有所不同。
我们2025年第一季度的GAAP和非GAAP运营费用分别为1.288亿美元和1.098亿美元，分别占收入的58%和50%。随后，GAAP和非GAAP运营费用在2025年第一季度分别减少了330万美元和100万美元，这主要是由于我们的年度客户和创新会议ConneXions在上个季度举行，导致销售和营销运营费用减少。与去年同期相比，GAAP运营费用增加了420万美元，主要是由于基于股票的薪酬，非GAAP运营费用增加了140万美元，与更高的销售奖励薪酬有关。非美国通用会计准则销售和营销投资占收入的23.4%，高于我们18%至20%的目标财务模型范围。非GAAP研发投资为毛利润的31.4%，高于我们的目标财务模型29%。非美国通用会计准则一般和行政投资占收入的8.8%，高于我们7%的目标财务模型。我们预计，随着我们的收入继续环比增长，我们2025年的运营费用投资将比上一年略有上升，占收入的百分比将下降。
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我们2025年第一季度的GAAP净亏损为480万美元，环比减少1310万美元，同比增加490万美元。这一改善主要是由于更高的收入和毛利率以及更低的运营费用。2025年第一季度GAAP净亏损包括1970万美元的股票薪酬和30万美元的无形资产摊销。不计这些项目，我们2025年第一季度的非美国通用会计准则净利润为1310万美元，与上一季度相比增加了790万美元，这主要是由于更高的收入和毛利率。与去年同期的1440万美元相比，非美国通用会计准则下的净收入减少了130万美元，这是由于部分与更高的销售奖励薪酬有关的更高的运营费用。
资产负债表和现金流
我们的资产负债表依然强劲。我们在2025年第一季度末的未结清销售天数（DSO）为30天，比上一季度下降6天，比一年前的第一季度下降10天。我们的DSO目标财务模型保持在35到45天之间。库存周转率为3.6，高于上一季度的3.1和去年第一季度的3.1。2025年第一季度的库存周转在我们的目标财务模型3到4个周转范围内。2025年第一季度，我们的库存存款减少了410万美元，使我们的库存存款总额达到5850万美元。第一季度末的应付未付天数（DPO）为23天，比上一季度增加2天，比去年同期增加1天。我们的DPO目标财务模型在25到35天之间。我们的现金转换周期为109天，上一季度为133天，去年同期为134天。我们现金转换周期的目标财务模型保持在100到130天之间。
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在2025年第一季度回购120万股股票后，我们以2.823亿美元的现金和投资结束，环比减少1480万美元。减少的主要原因是，为收购120万股我们的普通股投入了4000万美元，资本支出430万美元被1720万美元的经营现金流和1080万美元的基于股权的员工福利计划收益部分抵消。与去年同期相比，我们的现金和投资增加了4280万美元。增加的主要原因是产生了7090万美元的经营现金流和3160万美元的股权员工福利计划收益，部分被4700万美元的股票回购和1870万美元的资本支出所抵消。我们继续预计GAAP运营现金流和非GAAP自由现金流都将保持强劲，因为预计非GAAP盈利能力将持续，现金转换周期强劲。
鉴于我们对持续强劲的自由现金流产生的预期，董事会已根据我们的股票回购计划授权额外的1亿美元。截至2025年第一季度末，我们在该计划下有6290万美元可用。
2025年第二季度指引
| 指引非公认会计原则 | 指导意见与公认会计原则一致 | |||||||
| 收入 |
2.21亿美元–2.27亿美元
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2.21亿美元–2.27亿美元
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| 毛利率 |
55.25%–57.25%1
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54.35%–56.35%
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| 营业费用 |
1.09亿美元–1.11亿美元1
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1.31亿美元–1.33亿美元
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|
每股摊薄普通股净收益（亏损）2
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$0.18–$0.241
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$(0.11)–$(0.05)
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|
1
|
非美国通用会计准则不包括基于股票的薪酬、美国关税和关税相关成本以及无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。见第16页的GAAP与非GAAP对账。 | ||||
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2
|
基于已发行的6780万股加权平均稀释普通股。 | ||||
我们对截至2025年6月28日的2025年第二季度的指引反映了我们截至本函发布之日的预期。
我们对2025年第二季度的收入指引是，收入将在2.21亿美元至2.27亿美元之间，考虑到2025年第一季度客户部署的力度和可见度的提高，较上一季度增长2%（中点）。
我们2025年第一季度的非GAAP毛利率指引为56.25%（中点），将比上一季度略有增加，反映出2025年第二季度的预期客户和产品组合。我们预计，我们在2025年的年度毛利率改善将在我们的目标财务模型100至200个基点范围内。我们预计家电产品组合将继续向更低
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margin premises系统，我们预计我们的平台、云和托管服务将继续保持实力。
我们对2025年第二季度的非GAAP运营费用指引为1.1亿美元（中点），这意味着该季度环比持平。由于当前的收入前景，我们2025年第二季度的非GAAP运营费用占收入的百分比高于我们的目标财务模型。我们计划继续保持我们的运营费用相对稳定，直到收入增长使我们回到我们的目标财务模型。
我们预计，我们2025年的非GAAP有效税率将在21%至23%的范围内。
总结
在这场百年一遇的宽带行业颠覆中，我们仍处于早期阶段。我们的BXP客户在这个颠覆性市场上蒸蒸日上，因为可利士模式能够通过简单的途径获得通往差异化的综合商业模式，从而以不断增长的速度赢得消费者、商业和市政用户。我们预计足迹将进一步增加，因为我们将继续转换那些在商品化、利润率下降和增长放缓方面苦苦挣扎的传统网络运营商，而与Calix合作的BXP则以越来越快的速度进行创新。
我们增长的基础继续基于三个向量：
•新订户：BXP客户利用我们的平台、云和托管服务在他们的市场中脱颖而出，从而增加了用户。
•现有订户：BXP客户采用额外的平台扩展、云和托管服务，使他们能够降低运营成本并增加每个用户的收入。
•新BXP：我们继续帮助传统运营商成为新的战略一致的服务提供商，他们认识到我们独特的平台、云和托管服务模式使他们的团队能够在他们转变业务时简化他们的运营、用户参与和服务，创新为他们的消费者、企业和市政用户和成长他们对会员、投资者和他们所服务的社区的价值。
由于对我们的设备、平台、云和托管服务的强劲需求，我们对我们的连续增长充满信心，我们对我们业务的多年前景感到兴奋。我们仍然专注于通过增加我们的BXP客户群并扩大我们的平台、云和托管服务在其用户中的覆盖范围来扩大我们的足迹。
我们衷心感谢员工、客户、合作伙伴、厂商和股民一直以来的支持。
真诚的，
迈克尔·威宁
总裁兼首席执行官
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Cory Sindelar
首席财务官
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电话会议
结合本公告，可利士将于太平洋时间2025年4月22日明天凌晨5：30/东部时间上午8：30召开电话会议，回答有关我们2025年第一季度财务业绩的问题。此次电话会议的现场音频网络直播和重播将在可利士网站的投资者关系部分提供，网址为http://investor-relations.calix.com。
实时呼叫接入信息：拨入号码：（877）407-4019（美国）或（201）689-8337（美国境外）ID # 13752758。
电话会议和网络直播将包括前瞻性信息。
投资者查询
南希·法齐奥利
投资者关系副总裁
InvestorRelations@calix.com
(669) 308-3901
关于可利士
Calix, Inc.（NYSE：CALX）— 可利士是一家基于设备的平台、云和托管服务公司。宽带体验提供商利用可利士的宽带平台、云和托管服务来简化他们的运营、用户参与和服务；为他们的消费者、企业和市政用户进行创新；并为会员、投资者和他们所服务的社区增加价值。
我们的端到端平台和托管服务使数据的使用民主化——使我们的任何规模的客户都能高效运营、获得订阅者并提供卓越的体验。可利士致力于与我们不断发展的生态系统合作，推动持续改进，以支持我们的客户及其社区的转型。
前瞻性陈述
在这封股东信中所做的陈述以及引用股东信的收益电话会议中不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款的约束。前瞻性陈述涉及但不限于美国关税和贸易政策的影响、潜在客户或市场机会、增长和未来机会、客户需求或持续需求的可持续性、预期的客户购买趋势、预期的政府资助、计划和提案、预期的客户和产品组合或预期采用或部署我们的设备、平台、云或托管服务、行业、市场和客户趋势、现有和潜在客户的机会、BEAD出货时间、自由现金流和流动性，继续我们的股票回购计划和未来财务业绩（包括2025年第二季度、全年和未来期间的展望以及对照我们的目标财务模型的业绩）。前瞻性陈述受到可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性的影响，包括但不限于我们的财务和经营业绩的波动、客户的资本支出决策、市场和行业的变化和中断、市场上的资本可用性、政府资金推动的业务增长潜力、法规和/或政府赞助计划的变化和影响、竞争、我们的设备、平台、云或托管服务获得市场认可的能力、我们扩大客户群的能力，与我们的电器和服务相关的成本波动，包括更高的成本、依赖第三方进行生产以及与我们的全球供应链相关的资源管理，这可能会导致生产延迟、库存注销或零部件负债、成本超支、全球贸易和关系中断、社会动荡和政治不确定性以及其他意外因素，以及我们在10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性
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以及我们关于表格10-Q的季度报告，每一份都提交给SEC，可在www.sec.gov上查阅，特别是标题为“风险因素”的部分。前瞻性陈述仅在做出这些陈述之日发表，并基于我们在做出这些陈述时可获得的信息和/或管理层截至当时对未来事件的善意信念。可利士不承担更新前瞻性陈述以反映实际业绩或结果、假设变化或影响前瞻性信息的其他因素变化的义务，除非适用的证券法要求。因此，投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。
使用非公认会计原则财务信息
该公司在这封股东信中使用了某些非公认会计准则财务指标来补充其合并财务报表，这些报表是按照美国公认会计准则列报的。这些非GAAP衡量指标包括非GAAP毛利率、非GAAP运营费用、非GAAP销售和营销投资、非GAAP研发投资、非GAAP一般和行政投资、非GAAP有效所得税率、非GAAP净收入或盈利能力、非GAAP每股摊薄普通股净收入和非GAAP自由现金流。提供这些非公认会计准则衡量标准是为了增强读者对公司经营业绩的理解，因为它们主要不包括基于非现金股票的薪酬、美国关税和关税相关成本、无形资产摊销以及所得税变化的影响，公司认为这些并不代表其核心经营业绩。管理层认为，这封股东信函中使用的非GAAP衡量标准为投资者提供了了解公司持续经营业绩的重要视角，管理层使用这些非GAAP衡量标准来评估财务业绩并建立运营目标。这些非公认会计原则措施的提出并不意味着要替代按照公认会计原则提出的结果，而是应该结合这些公认会计原则结果进行评估。这封股东信提供了非公认会计原则结果与最直接可比的公认会计原则结果的对账。公司使用的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能无法进行比较。
净推广者®，NPS®，NPS棱镜®而与NPS相关的表情包是Bain & Company，Inc.、Satmetrix Systems，Inc.和Fred Reichheld的注册商标。Net Promoter Score丨和Net Promoter System丨是Bain & Company，Inc.、Satmetrix Systems，Inc.和Fred Reichheld的服务商标。
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| Calix, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| 简明合并经营报表 | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 3月29日， | 3月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 220,242 | $ | 226,310 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | 97,534 | 103,733 | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 122,708 | 122,577 | |||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 58,059 | 53,897 | |||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 43,980 | 44,422 | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 26,750 | 26,290 | |||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 128,789 | 124,609 | |||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (6,081) | (2,032) | |||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他费用，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 3,287 | 2,635 | |||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (196) | (135) | |||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他费用总额，净额 | 3,091 | 2,500 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (2,990) | 468 | |||||||||||||||||||||
| 所得税 | 1,797 | 365 | |||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (4,787) | $ | 103 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.07) | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.07) | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均股数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 66,027 | 65,338 | |||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 66,027 | 68,119 | |||||||||||||||||||||
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| Calix, Inc. | ||||||||||||||
| 简明合并资产负债表 | ||||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||
| 3月29日， | 12月31日， | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 42,300 | $ | 43,162 | ||||||||||
| 有价证券 | 240,010 | 253,929 | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | 75,511 | 79,321 | ||||||||||||
| 存货 | 100,835 | 102,727 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 103,344 | 105,596 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 562,000 | 584,735 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 30,832 | 31,153 | ||||||||||||
| 使用权经营租赁 | 5,535 | 6,216 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 179,005 | 177,601 | ||||||||||||
| 商誉 | 116,175 | 116,175 | ||||||||||||
| 其他资产 | 23,572 | 23,387 | ||||||||||||
| $ | 917,119 | $ | 939,267 | |||||||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 23,471 | $ | 20,226 | ||||||||||
| 应计负债 | 69,871 | 84,167 | ||||||||||||
| 递延收入 | 29,482 | 26,750 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 122,824 | 131,143 | ||||||||||||
| 递延收入的长期部分 | 21,310 | 20,883 | ||||||||||||
| 经营租赁 | 3,378 | 3,720 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 2,441 | 2,581 | ||||||||||||
| 负债总额 | 149,953 | 158,327 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 普通股 | 1,643 | 1,661 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 1,160,781 | 1,170,017 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (345) | (612) | ||||||||||||
| 累计赤字 | (394,913) | (390,126) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 767,166 | 780,940 | ||||||||||||
| $ | 917,119 | $ | 939,267 | |||||||||||
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| Calix, Inc. | ||||||||||||||
| 简明合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月29日， | 3月30日， | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (4,787) | $ | 103 | ||||||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | ||||||||||||||
| 股票补偿 | 19,745 | 16,856 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 4,271 | 4,867 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (1,459) | (2,448) | ||||||||||||
| 可供出售证券净增加 | (1,144) | (1,406) | ||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 3,810 | 25,719 | ||||||||||||
| 存货 | 1,891 | 13,203 | ||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | 2,808 | 272 | ||||||||||||
| 应付账款 | 3,486 | (15,973) | ||||||||||||
| 应计负债 | (14,086) | (28,056) | ||||||||||||
| 递延收入 | 3,158 | 2,348 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | (481) | (794) | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 17,212 | 14,691 | ||||||||||||
|
投资活动：
|
||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (4,310) | (3,709) | ||||||||||||
| 购买有价证券 | (36,856) | (35,575) | ||||||||||||
| 有价证券的到期日 | 52,154 | 42,565 | ||||||||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 10,988 | 3,281 | ||||||||||||
| 融资活动： | ||||||||||||||
| 与员工福利计划相关的普通股发行收益 | 10,845 | 10,814 | ||||||||||||
| 回购普通股 | (39,974) | (3,738) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (29,129) | 7,076 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 67 | (39) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (862) | 25,009 | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 43,162 | 63,409 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 42,300 | $ | 88,418 | ||||||||||
13
| Calix, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与Non-GAAP毛利率的对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月28日， 2024 |
6月29日， 2024 |
3月30日， 2024 |
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| GAAP毛利率 | 55.7 | % | 55.0 | % | 54.8 | % | 54.3 | % | 54.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 对GAAP金额的调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 56.2 | % | 55.5 | % | 55.4 | % | 55.1 | % | 54.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| Calix, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP运营费用的对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， | 12月31日， | 9月28日， | 6月29日， | 3月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP运营费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 58,059 | $ | 59,443 | $ | 52,301 | $ | 52,238 | $ | 53,897 | ||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 43,980 | 45,858 | 45,467 | 44,123 | 44,422 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 26,750 | 26,816 | 23,175 | 22,598 | 26,290 | |||||||||||||||||||||||||||
| 128,789 | 132,117 | 120,943 | 118,959 | 124,609 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | (6,469) | (7,138) | (4,630) | (4,191) | (4,850) | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | (5,081) | (5,388) | (4,783) | (4,398) | (4,515) | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | (7,415) | (8,729) | (6,188) | (6,162) | (6,855) | |||||||||||||||||||||||||||
| (18,965) | (21,255) | (15,601) | (14,751) | (16,220) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则运营费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 51,590 | 52,305 | 47,671 | 48,047 | 49,047 | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 38,899 | 40,470 | 40,684 | 39,725 | 39,907 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 19,335 | 18,087 | 16,987 | 16,436 | 19,435 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 109,824 | $ | 110,862 | $ | 105,342 | $ | 104,208 | $ | 108,389 | |||||||||||||||||||||||
14
| Calix, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损）与非GAAP净收入的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， | 12月31日， | 9月28日， | 6月29日， | 3月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损） | $ | (4,787) | $ | (17,924) | $ | (3,968) | $ | (7,958) | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
| 对GAAP金额的调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 19,745 | 22,075 | 16,371 | 15,458 | 16,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 298 | 298 | 604 | 956 | 956 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
非GAAP调整的所得税影响
|
(2,125) | 781 | (4,100) | (2,348) | (3,474) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 13,131 | $ | 5,230 | $ | 8,907 | $ | 6,108 | $ | 14,441 | |||||||||||||||||||||||||
| Calix, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP自由现金流调节 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， | 12月31日， | 9月28日， | 6月29日， | 3月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 17,212 | $ | 15,363 | $ | 15,999 | $ | 22,347 | $ | 14,691 | ||||||||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (4,310) | (5,149) | (3,244) | (5,952) | (3,709) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP自由现金流 | $ | 12,902 | $ | 10,214 | $ | 12,755 | $ | 16,395 | $ | 10,982 | ||||||||||||||||||||||
| Calix, Inc. | ||||||||
|
GAAP净亏损与非GAAP每股摊薄普通股净收入的对账1
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| （未经审计） | ||||||||
| 三个月结束 2025年3月29日 |
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| GAAP每股摊薄普通股净亏损 | $ | (0.07) | ||||||
| 对GAAP金额的调整： | ||||||||
| 股票补偿 | 0.29 | |||||||
| 无形资产摊销 | 0.01 | |||||||
|
非GAAP调整的所得税影响
|
(0.04) | |||||||
| 非美国通用会计准则每股摊薄普通股净收入 | $ | 0.19 | ||||||
|
1
|
基于6870万股加权平均稀释已发行普通股。
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15
| Calix, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP指导的对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：千美元，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年6月28日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 股票补偿 | 美国关税和关税相关成本 | 无形 资产摊销 |
非公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 54.35% - 56.35% | 0.4% | 0.4% | 0.1% | 55.25% - 57.25% | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | $131,000 - $133,000 | $(22,000) | $ — | $ — | $109,000 - $111,000 | |||||||||||||||||||||||||||
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每股摊薄普通股净收益（亏损）1
|
$(0.11) - $(0.05) |
$0.282
|
$0.012
|
$0.002
|
$0.18 - $0.24 | |||||||||||||||||||||||||||
|
1
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基于已发行的6780万股加权平均稀释普通股。
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|
2
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扣除所得税后的净额。
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16