美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度
12月31日
, 2024
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告 | ||||
对于从到的过渡期
委托文件编号。
001-36682
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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（国家或其他司法
公司或组织）
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（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | 邮编 | |||||||
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(
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| （注册人的电话号码，包括区号） | ||||||||
| 根据该法第12（b）节登记的证券： | ||||||||
| 各班级名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||
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| 根据该法第12（g）节注册的证券：无 | ||||||||
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有
☒无¨
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有¨
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无¨
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速申报器☐ | ||||
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非加速披露公司¨
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较小的报告公司
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新兴成长型公司
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| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐ | |||||
用复选标记表明注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节提交报告并证明其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估编制或出具审计报告的上市会计师事务所。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。有☐无
☒
非关联公司持有的普通股股票按照2024年6月30日纳斯达克全球市场普通股收盘价计算的总市值约为$
1,115,575,000
.
2025年2月28日，我们h广告优秀
54,469,375
SH普通股，每股面值0.01美元。
以引用方式并入的文件：
注册人与2025年年度股东大会有关的最终代理声明的部分内容以引用方式并入本年度报告第III部分的10-K表格，范围在此。此类最终代理声明将在注册人截至2024年12月31日的财政年度结束后的120天内提交给美国证券交易委员会。
Veritex Holdings, Inc.
表格10-K的年度报告
2024年12月31日
1
缩略词、缩略词和术语词汇表
以下列出的缩略词、缩写和术语在本年度报告的10-K表格的各个部分中使用，包括“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》和《项目8。财务报表和补充数据。"
| ACL | 信贷损失准备金 | HTM | 持有至到期 | |||||||||||
| AFS | 可供出售 | 爱尔兰共和军 | 2022年降低通胀法 | |||||||||||
| AML | 反洗钱 | KRX | KBW区域银行业指数 | |||||||||||
| AMLA | 2020年反洗钱法 | LHFS | 持有待售贷款 | |||||||||||
| AOCI | 累计其他综合损失 | LHI | 为投资而持有的贷款 | |||||||||||
| APIC | 普通股与额外实收资本 | 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行同业拆借利率 | |||||||||||
| ASC | 会计准则编纂 | 较低 | 较低控股公司 | |||||||||||
| ASU | 会计准则更新 | MDR | 托管检测和响应 | |||||||||||
| BHC | 1956年银行控股公司法 | 并购 | 并购 | |||||||||||
| 博利 | 银行自有人寿保险 | 管理层的报告 | 管理层关于财务报告内部控制的报告 | |||||||||||
| 板 | Veritex董事会 | MBS | 抵押贷款支持证券 | |||||||||||
| bps | 基点 | 兆瓦 | 抵押仓库 | |||||||||||
| 英国广播公司 | 银行保密法 | NAC | 北大道资本有限责任公司 | |||||||||||
| 光盘 | 存款证 | 努克雷 | 非业主占用CRE | |||||||||||
| CECL | 当前预期信贷损失 | 不良贷款 | 不良贷款 | |||||||||||
| CET1 | 普通股一级 | 净现值 | 净现值 | |||||||||||
| CFPB | 消费者金融保护局 | OBS | 表外 | |||||||||||
| CISO | 首席信息安全官 | OCC | 货币监理署 | |||||||||||
| CMO | 抵押抵押债务 | OFAC | 美国财政部外国资产管制办公室 | |||||||||||
| CODM | 首席运营决策者 | OOCRE | 业主占用CRE | |||||||||||
| 科索 | Treadway委员会赞助组织委员会 | 奥利奥 | 拥有的其他不动产 | |||||||||||
| CRA | 社区再投资法 | PCA | 及时纠正措施 | |||||||||||
| CRE | 商业地产 | PCAOB | 上市公司会计监督委员会 | |||||||||||
| DCF | 贴现现金流 | PCD | 购买信贷恶化 | |||||||||||
| DFW | 达拉斯-沃思堡 | PCI | 购买的信用减值 | |||||||||||
| DIF | 存款保险基金 | PD/LGD | 违约概率/给定违约的损失 | |||||||||||
| 多德-弗兰克法案 | 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法 | PSU | 基于业绩的限制性股票单位 | |||||||||||
| EGRRCPA | 经济增长、监管改革和消费者保护法 | QRM | 符合条件的住宅按揭 | |||||||||||
| EPS | 每股收益 | 加拿大皇家银行 | 基于风险的资本 | |||||||||||
| 交易法 | 1934年证券交易法 | ROU | 使用权 | |||||||||||
| FASB | 财务会计准则委员会 | RSU | 限制性股票单位 | |||||||||||
| FDIA | 联邦存款保险法 | 风险加权资产 | 风险加权资产 | |||||||||||
| 联邦存款保险公司 | 联邦存款保险公司 | 萨班斯-奥克斯利法案 | 2002年萨班斯-奥克斯利法案 | |||||||||||
| FDICIA | 1991年联邦存款保险公司改进法案 | SBA | 小型企业管理局 | |||||||||||
| 美联储 | 联邦储备系统 | SEC | 证券交易委员会 | |||||||||||
| FHLB | 联邦Home Loan银行 | SOFR | 有担保隔夜融资利率 | |||||||||||
| FinCEN | 美国财政部金融犯罪执法网络 | 主权 | Sovereign Bancshares，Inc。 | |||||||||||
| FRB | 达拉斯联邦储备银行 | TDB | 德州银行部 | |||||||||||
| 公认会计原则 | 公认会计原则 | 茁壮成长 | 兴盛抵押贷款有限责任公司 | |||||||||||
| GLB法案 | 1999年Gramm-Leach-Bliley金融现代化法案 | 美国农业部 | 美国农业部 | |||||||||||
| 绿色 | 绿色银行 | |||||||||||||
2
关于前瞻性陈述的注意事项
这份关于10-K表格的年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的某些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于各种事实，并利用假设、当前预期、估计和预测得出，并受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于与我们的季度现金股息的预期支付日期有关的陈述；我们的会计政策、准则和解释的某些变化的影响；银行业的任何动荡，缓解和管理它的响应性措施以及相关的监管和监管行动和成本；以及我们未来的财务业绩、业务和增长战略、预计计划和目标，以及基于宏观经济和行业趋势的其他预测，由于影响更广泛的经济和行业趋势的多重因素，这些预测本质上是不可靠的，任何此类变化都可能是重大的。前面、后面或以其他方式包含“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“寻求”、“目标”、“展望”、“计划”等词语的陈述以及类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”，通常具有前瞻性，而不是历史事实，尽管并非所有前瞻性陈述都包含上述词语。您应该了解，以下重要因素可能会影响我们未来的结果，并导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异：
•与我们的业务集中在德克萨斯州有关的风险，特别是在达拉斯-沃思堡大都市区和休斯顿大都市区内，包括与房地产行业任何低迷相关的风险，以及与达拉斯-沃思堡大都市区和休斯顿大都市区的单户住宅价值下降相关的风险；
•不确定的市场条件和经济趋势在全国、区域范围内，特别是在达拉斯-沃思堡大都会和德克萨斯州；
•地区或国家内乱的影响；
•战争或其他冲突的影响，包括但不限于当前俄罗斯与乌克兰、以色列与哈马斯之间的冲突、恐怖主义行为、网络攻击或其他灾难性事件，包括可能影响总体经济状况的风暴、干旱、火灾、龙卷风、飓风和洪水等自然灾害；
•影响我们的贷款和存款定价以及我们的净利息收入的市场利率变化；
•与我们对中小企业贷款的战略重点相关的风险；
•我们在为潜在贷款损失建立准备金时所做的假设和估计的充分性；
•我们实施增长战略的能力，包括确定和完成合适的收购；
•我们招聘和留住在客户关系和盈利能力方面符合我们期望的成功银行家的能力；
•我国会计政策、准则及解释的变更；
•我们留住执行官和关键员工及其客户和社区关系的能力；
•与我们的CRE和建筑贷款组合相关的风险，包括为此类贷款提供担保的抵押品的估值所固有的风险；
•与我们的商业贷款组合相关的风险，包括通常为此类贷款提供担保的一般商业资产的价值恶化风险；
•我们的不良资产水平以及与解决问题贷款（如果有的话）和遵守政府强制暂停止赎相关的成本；
•为我们的房地产贷款提供担保的商业和住宅房地产的价格、价值和销量的潜在变化；
•与我们在有限的地理区域内向有限数量的借款人提供的大量信贷相关的风险；
•我们的借款人的财务业绩和/或状况发生变化；
•我们保持充足流动性的能力（包括向CECL方法过渡的津贴和相关调整的影响）以及筹集必要资本以资助我们的收购战略和运营或满足提高的最低监管资本水平的能力；
•我们的债务证券的市场价值和流动性的潜在波动；
•来自广泛的地方、区域、国家和其他金融、投资和保险服务提供者的竞争影响；
•我们维持有效的披露控制和程序制度以及财务报告内部控制的能力；
•与我们的客户、员工或供应商的欺诈和疏忽行为相关的风险；
•我们在实施新技术时跟上技术变革或困难的能力；
•与第三方服务提供商及其提供的服务发生困难和/或终止相关的风险；
3
•与未经授权的访问、网络犯罪和其他数据安全威胁相关的风险；
•我们已记录或可能记录的与业务收购有关的商誉的潜在减值；
•我们遵守适用于金融机构的各种政府和监管要求的能力；
•近期和未来立法和监管变化的影响，包括银行、证券和税务法律法规的变化及其由我们的监管机构应用，以及经济刺激计划；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；
•气候变化的潜在影响；
•大流行病、流行病或任何其他与健康相关的危机的影响；
•政府货币和财政政策和法律，包括美联储政策的影响和变化；
•我们遵守联邦和州银行机构监管行动的能力；
•FDIC、保险和其他保险范围和成本的变化；以及
•与其他金融机构稳健性相关的系统性风险
上述未确定的其他因素，包括本年度报告10-K表格中“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”标题下描述的因素，也可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。这些因素大多难以预料，一般都超出我们的控制范围。任何前瞻性陈述仅在作出之日起生效。在考虑我们可能做出的任何前瞻性陈述时，您应该考虑这些因素。我们不承担任何义务，特别是拒绝任何义务，公开发布对任何前瞻性陈述的任何补充、更新或修订，报告事件或报告意外事件的发生，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求我们这样做。
4
第一部分
项目1。商业
我们公司
除文意另有所指或另有说明外，本10-K表格年度报告中对“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的公司”、“公司”或“Veritex”的提及均指Veritex Holdings，Inc.及其子公司，包括Veritex社区银行。“Holdco”一词指的是Veritex Holdings, Inc.“银行”一词指的是Veritex社区银行。
Veritex是德克萨斯州的一家银行业组织，在德克萨斯州达拉斯设有公司办事处。该行向个人和企业客户提供全方位的银行服务，包括商业和零售贷款以及支票和储蓄存款产品。TDB和美联储理事会是公司和银行的主要监管机构，这两个监管机构都定期进行检查以确保监管合规。我们目前的主要市场包括更广泛的达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区。随着我们的不断发展，我们可能会扩展到德克萨斯州的其他大都市银行市场。
我们的业务是通过一个可报告的部门开展的，即社区银行业务，我们的大部分收入来自贷款利息收入、客户服务和贷款费用、出售政府担保贷款和抵押贷款的收益以及证券利息收入。我们对存款和其他借入资金产生利息支出，并产生非利息支出，例如工资、员工福利和占用费用。我们通过净息差分析我们最大化生息资产产生的收入和负债费用的能力。净息差是以净利息收入除以平均生息资产计算的比率。净利息收入是生息资产（如贷款和证券）的利息收入与有息负债（如存款和借款）的利息支出之间的差额，后者用于为这些资产提供资金。
市场利率和我们赚取的生息资产利率或支付的有息负债利率，以及生息资产的数量和类型、有息负债和无息负债的变化，通常是净利差、净息差和净利息收入周期性变化的最大驱动因素。市场利率波动受多种因素驱动，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率变化、货币供应量、政治和国际状况以及国内外金融市场的情况。我们贷款组合中贷款数量和类型的周期性变化，除其他因素外，受到德克萨斯州经济和竞争状况的影响，特别是达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区的经济和竞争状况，以及影响我们目标市场内和整个德克萨斯州的房地产、技术、金融服务、保险、运输、制造和能源部门的发展。
我们的主要客户是中小型企业，一般年收入在3000万美元以下，以及专业人士。我们认为，这些企业和专业人士高度重视我们提供的当地决策和关系驱动、优质的服务以及我们对德州社区银行的深刻、长期的理解。由于整合，我们认为很少有本地上市银行致力于为中小型企业和专业人士提供这一级别的服务。我们管理团队在德克萨斯州的长期存在和经验使我们对当地市场机会和客户的需求有独特的洞察力。这使我们能够通过提供满足客户个性化需求的产品和服务，对客户做出快速响应，提供高质量的个人服务，并发展全面、长期的银行关系。这种专注和方法增强了我们继续有机增长、成功招聘和留住有才华的银行家以及在目标市场战略性地寻找潜在收购的能力。
我们的历史和成长
自2010年开始银行业务以来，我们通过追求有机增长和战略收购的战略经历了显着增长。自成立以来，我们已经完成了七项全行收购，增加了我们在达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区的市场占有率。我们于2014年10月完成了普通股的首次公开发行，是总部位于德克萨斯州的十大银行之一。
我们的管理团队由我们的董事会主席、首席执行官兼总裁C. Malcolm Holland, III领导，自我们开始银行业务以来，他一直监督和管理我们的有机增长和收购活动。
5
下表汇总了我们自成立以来至2024年12月31日完成的七笔交易，其中我们收购了下表所列每家银行100%的权益：
| 日期 | 数量 | ||||||||||||||||
| 银行收购 | 已完成 | 分支机构 | 地点 | ||||||||||||||
| Green through Green Bancorp, Inc. | 2019年1月 | 21 | 休斯顿和达拉斯 | ||||||||||||||
| Liberty Bank通过Liberty Bancshares，Inc。 | 2017年12月 | 5 | 沃思堡 | ||||||||||||||
| Sovereign通过Sovereign Bancshares，Inc。 | 2017年8月 | 9 |
达拉斯、沃斯堡、休斯顿和奥斯汀1
|
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| 德克萨斯州独立银行通过IBT Bancorp，Inc。 | 2015年7月 | 2 | 达拉斯 | ||||||||||||||
| 拉斯科利纳斯银行 | 2011年10月 | 1 | 达拉斯 | ||||||||||||||
| 富达银行通过富达资源公司 | 2011年3月 | 3 | 达拉斯 | ||||||||||||||
| Professional Bank，N.A. through Professional Capital，Inc。 | 2010年9月 | 3 | 达拉斯 | ||||||||||||||
1在公司收购Sovereign后，公司出售了Sovereign在德克萨斯州奥斯汀的分公司所在地。
非银行收购
2021年期间，公司购买了Thrive的49%权益，在投资时作为权益法投资入账。2024年3月，茁壮成长被Lower收购，Veritex获得Lower的股权。随后在2024年，我们对Lower进行了额外投资。Veritex按照成本法核算对Lower的投资后Lower acquisition Thrive。
2021年期间，公司收购了NAC，使该行成为美国农业部工商业贷款计划的领先参与者，并推进了公司收入来源多样化和在销售和贷款服务费方面提供有意义收益的战略。公司借助南汽的贷款采购技术，进一步提升公司的产品和服务。下表提供了自收购NAC以来所列各年度的USDA贷款销售收益：
| 截至本年度 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 出售美国农业部贷款的收益 | $ | 2,286 | $ | 13,190 | $ | 10,731 | ||||||||||||||
| 期间确认的美国农业部贷款HFS的公允价值调整 | 1,497 | 4,081 | 491 | |||||||||||||||||
我们的策略
我们的业务战略包括以下组成部分：
•持续有机增长。我们的有机增长战略侧重于通过我们以社区为中心、以关系为驱动的银行业方法渗透我们的市场。我们相信，我们目前的市场领域提供了丰富的机会，可以继续扩大我们的客户群，增加贷款和存款，并扩大我们的整体市场份额。我们经验丰富的银行家团队凭借其在进一步发展与当前和潜在客户的银行关系方面的作用，是我们有机增长的重要驱动力。这些客户关系中有许多跨越了20多年。我们的市场总裁和客户关系经理受到激励，增加其贷款和存款组合的规模和价值，并在保持强劲信贷质量的同时产生费用收入。为了扩大我们的市场影响力和规模，我们预计将继续成功地增加我们经验丰富的银行家团队。此外，在我们扩大贷款组合时保持稳健的信贷承销标准将继续成为我们有机增长战略的基础。
•追求战略收购。我们打算通过收购继续增长。我们认为，在我们的市场领域中有银行组织面临着重大的规模和运营挑战、监管压力、管理层继任问题和股东流动性需求，我们认为这将在未来为我们提供有吸引力的收购机会。我们相信，我们已经开发出一种经验丰富且纪律严明的收购和整合方法，能够识别候选人、进行彻底的尽职调查、确定财务吸引力并整合被收购机构。利用我们管理团队收购金融机构的经验，我们相信我们已经建立了能够支持额外收购和持续有机增长的企业基础设施。我们相信，我们的收购经验和我们作为成功收购者的声誉使我们能够利用未来潜在的额外机会。
6
•提升运营效率，提升盈利能力。我们致力于保持和增强盈利能力。我们采用系统和有计划的方法来提高我们的运营效率，我们相信这反过来会增加我们的盈利能力。我们相信，我们可扩展的基础设施和高效的运营平台将使我们能够实现持续增长，而不会产生显着的增量非利息费用，并将提高我们的回报。
•加强我们的社区联系。我们的官员和员工大量参与公民和社区组织，我们赞助了许多有利于我们社区的活动。我们的业务发展战略侧重于通过个人关系建立市场份额，而不是正式的广告，这与我们以客户为中心的文化是一致的，并且是发展新关系和加强现有关系的一种具有成本效益的方法。
我们的银行服务
我们专注于提供各种以关系为驱动的商业银行产品和服务，以满足中小型企业和专业人士的需求。以下是对我们提供的商业银行产品和其他服务范围的一般性讨论。
借贷活动。截至2024年12月31日，LHI总额为93.9亿美元，占我们总资产的73.6%。我们的贷款组合主要包括CRE和一般商业贷款、MW贷款、住宅房地产贷款、建筑和土地贷款、农田贷款和消费者贷款。
我们的承保理念力求平衡我们对提供稳健、高质量贷款的渴望，同时认识到出借资金涉及一定程度的业务风险。管理信用风险是一个全公司的过程。我们的信用风险管理策略包括定义明确、集中的信用政策、按贷款类型划分的统一承销标准以及针对所有类型信用敞口的持续风险监测和审查流程。我们的流程强调贷款的早期审查、定期信用评估和贷款的管理审查，这补充了我们的信贷员和贷款支持人员提供的持续和主动的信贷监测和贷款服务。我们的执行贷款委员会和信贷组合管理委员会提供全公司的信贷监督，并在全年通过内部贷款审查定期审查所有信贷风险组合，以确保风险识别流程正常运作，并遵守我们的信贷标准。此外，至少每年进行一次第三方贷款审查，以识别问题资产并确认我们对贷款的内部风险评级。我们试图及早发现潜在的问题贷款，努力在贷款成为损失之前积极寻求解决这些情况，及时记录任何必要的冲销，并为贷款组合中固有的可能的信用损失保持足够的ACL水平。
存款。存款是我们生息资产的主要资金来源。我们认为，我们成功的一个关键组成部分是我们对存款服务的重视。我们的服务包括商业银行的典型存款功能、安全存款设施以及商业和个人银行服务，此外我们还提供贷款服务。我们提供的多种存款产品和服务与吸引广泛客户的目标一致，包括高净值个人和中小型企业。我们提供活期、储蓄、货币市场和定期存款账户。我们通过向客户提供有竞争力的费率、电话银行、网上银行等便利服务，积极追求业务支票账户。我们还追求商业存款和金融机构货币市场账户，这些账户将受益于我们的金库管理服务的利用。
其他产品和服务。我们提供的银行产品和服务价格极具吸引力，我们相信客户很容易理解，重点是便利性和可及性。我们提供利率互换计划以及全套网上银行解决方案，包括访问账户余额、在线转账、在线账单支付和客户对账单的电子交付，以及ATM，以及移动和数字银行、邮件和个人预约。我们还提供借记卡、夜间存管、直接存款、本票和信用证。
我们提供全方位的商业金库管理服务，旨在与各种规模的银行竞争。金库管理服务包括余额报告（包括当天和前一天的活动）、账户之间的转账、电汇发起、自动清算所发起和停止付款。现金管理存款产品和服务包括lockbox、远程存款捕获、positive pay、reverse positive pay、account reconciliation services、zero balance accounts和sweep accounts，包括贷款sweep。
7
我们仍然专注于我们的有机贷款增长和存款重定价策略，以扩大净息差。此外，我们目前专注于限制我们的利率敞口并扩大非利息收入，尽管我们的衍生项目和非银行子公司的收入有所增加。我们的利率互换计划是为了满足客户的需求，他们希望在超过一定规模门槛的贷款上获得固定利率，并有明确的还款时间表。在这种情况下，我们使用标准的国际掉期和衍生品关联协议和确认与借款人签订衍生品合约，同时与代理银行交易对手签订“镜像”衍生品合约。这两种衍生工具以市值计价，价值变动相抵。我们使用利率互换、下限、上限和项圈来管理与基准利率贷款利率风险敞口相关的整体现金流变化。
投资
我们投资政策的首要目标是提供流动性来源，为投资的资金提供适当的回报，管理利率风险，满足质押要求和达到或超过监管资本要求。截至2024年12月31日，我们的AFS和HTM债务证券组合的账面价值总计15.5亿美元，平均税收等值yield为4.56%，预计有效期限约为3.64年。
我们的市场区域
我们主要在达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区开展业务。这些领域的经济受到房地产、科技、金融服务、保险、运输、制造业、医疗保健和能源部门的推动。这些市场领域是美国最具活力的市场领域之一，人口迅速增长，就业增长水平很高，生活成本负担得起，商业环境有利于增长。
竞争
德州银行服务市场竞争激烈。得克萨斯州最大的银行组织总部设在得克萨斯州以外，由该州以外的组织控制。我们与众多商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司以及在当地和全国范围内运营的经纪和投资银行公司竞争，最近还与依靠技术提供金融服务的金融科技公司竞争。我们认为，许多中小型企业和专业人士对银行业务感兴趣的公司总部位于德克萨斯州，决策权限位于德克萨斯州。我们还认为，这些客户寻求的是得克萨斯州的老牌银行家，他们有专门知识，可以就他们的银行需求充当值得信赖的顾问。我们相信Veritex能够为客户提供比我们的竞争对手更具响应性和个性化的服务。我们也相信，如果我们服务好这些客户，我们将能够建立长期的关系，并向我们的客户提供多种产品，从而提高我们的盈利能力。请参阅本报告第1A项中的“风险因素—与Veritex业务相关的风险—我们面临来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。”
员工和人力资本资源
截至2024年12月31日，我们有858名全职员工和7名兼职员工。我们的员工没有工会代表。我们努力保持一种文化，让员工因努力工作而获得奖励，并分享我们公司成功的好处。
我们相信，我们能够通过创造一种挑战和吸引员工的文化来吸引和留住顶尖人才，为他们提供学习、成长和实现职业目标的机会。此外，我们对包容文化的承诺是我们吸引和留住最优秀人才并最终推动我们业务业绩的目标不可或缺的一部分。我们也有既定的企业社会责任战略，聚焦于五个核心领域：做得更好、做得健康、做得有心、做得忠实、做得富足。我们的员工参与了广泛的志愿者活动，我们通过向合格的非营利组织匹配员工捐款来支持他们的慈善捐赠。
我们向员工提供全面的薪酬和福利方案，包括401（k）计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假和家庭援助计划，包括带薪探亲假、灵活工作安排和收养援助计划等。我们还向某些管理人员提供基于股票的薪酬，作为吸引和留住关键人才的一种方式。有关我们的福利计划和基于股票的薪酬的进一步讨论，请参阅本报告其他部分包含的合并财务报表中的附注19和20。
8
我们的企业信息
我们的主要行政办公室位于8214 Westchester Drive，Suite 800，Dallas，Texas 75225，我们的电话号码是（972）349-6200。我行网站为www.veritexbank.com，公司投资者关系网站为ir.veritexbank.com。我们在此地址免费提供我们的10-K表格年度报告、我们向股东提交的年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及在以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修订。这些文件也可在SEC网站www.sec.gov上查阅。我们网站上包含或可从我们网站访问的信息不构成本10-K表格年度报告的一部分，也不以引用方式并入本文。
监督与规制
美国银行业受到联邦和州法律的高度监管。这些法律法规影响Veritex和我们子公司的运营和业绩，主要是为了保护FDIC的DIF、银行的储户和公众，而不是我们的股东或债权人。
法规、条例和政策限制了我们可能从事的活动以及我们如何进行某些允许的活动。此外，银行监管机构对我们规定了报告和信息收集义务。我们在遵守这些法律法规方面产生了大量成本。银行业法规、法规和政策不断受到联邦和州立法机构和监管机构的审查，其中的变化，包括解释或实施方式的变化，可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们无法预测是否或以何种形式提出或通过任何法规、法规或政策，或我们的业务可能在多大程度上受到任何新法规、法规或政策的影响。
适用于我们和我们的子公司的重要法定和监管要求概述如下。以下描述并非旨在总结适用于我们和我们子公司的所有法律法规，而是基于截至本年度报告表格10-K日期有效的法规、法规、政策、解释性信函和其他书面指导。
银行和银行控股公司监管
该银行是德克萨斯州特许的银行业协会，其存款由联邦存款保险公司的DIF提供保险，最高可达适用的法律限额。该银行是美联储的成员；因此，该银行受到TDB和美联储持续和全面的监督、监管、审查和执行。
获得银行或银行控股公司任何类别有表决权证券25%或以上所有权或控制权的公司，控制该机构董事会多数成员的选举，或对该机构的事务行使控制性影响的公司，即为银行控股公司，必须事先获得美联储的批准，然后根据《BHC法案》向美联储进行登记。
根据《BHC法案》，银行控股公司受到美联储的监管、审查、监督和执法。美联储的管辖范围也延伸至银行控股公司直接或间接控制的任何公司。同样，德克萨斯州特许银行的银行控股公司也受到TDB的监管、审查、监督和执行。
作为一家银行控股公司，我们受到美联储持续和全面的监督、监管、审查和执行。作为德克萨斯州特许银行的银行控股公司，我们也受到TDB的监督、监管、审查和执行。
广泛的监督、审查和执行权力
美国银行监管体系的一个主要目标是通过确保银行组织的财务安全和稳健来保护存款人。为此，银行业监管机构拥有广泛的监管、审查和执法权力。监管机构定期检查银行组织的运营情况。此外，银行组织须遵守定期报告要求。银行等总资产达到或超过5亿美元的受保存款机构，必须向联邦和州监管机构提交由独立审计机构编制的年度审计报告。在某些情况下，可以使用投保的存款机构的银行控股公司的审计报告来满足这一要求。下
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监管指导意见，审计人员应收到审查报告、监管协议和执法行动报告。
如果监管机构认定一家银行组织的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或其他方面的经营情况不能令人满意，他们就有各种补救措施可供选择。监管机构在认定银行组织或其管理层违反或已经违反任何法律法规的情况下，也可以采取行动。除其他事项外，监管机构有权：
•要求采取平权行动，以纠正任何违规或做法；
•发布可以司法强制执行的行政命令；
•直接增资；
•直接出售子公司或其他资产；
•限制股息和分配；
•限制增长；
•评估民事罚款；
•罢免高级职员及董事；及
•终止存款保险
从事不安全或不健全的做法或不遵守适用的法律、法规和监管协议可能会使公司及其高级职员、董事和机构关联方受到上述补救措施和其他制裁。见“项目1a。风险因素— Veritex所处行业及监管相关的风险。”
多德-弗兰克法案和EGRRCPA
2010年7月21日，《多德-弗兰克法案》签署成为法律。《多德-弗兰克法案》规定了重要的监管和合规要求，包括将某些金融公司指定为具有系统重要性的金融公司，加强对信用评级机构的监督，施加增加资本、杠杆和流动性的要求，以及旨在改善对金融服务部门的监管和监督，并加强其内部安全和稳健的许多其他规定。
《多德-弗兰克法案》的各种条款可能会影响我们的业务，包括但可能不限于以下方面：
•力量之源。根据美联储的政策，银行控股公司历来被要求作为其每个银行子公司的财务和管理实力来源，《多德-弗兰克法案》将这一政策编纂为一项法定要求。由于这一要求，未来我们可能会被要求向银行提供财务援助，如果它遇到财务困境，并且在我们可能不会倾向于或处于财务状况的情况下这样做。
•抵押贷款发放。多德-弗兰克法案创建了CFPB，并授权CFPB为住宅抵押贷款的发起制定某些最低标准，包括确定借款人偿还住宅抵押贷款的能力。根据《多德-弗兰克法案》，金融机构不得进行住宅抵押贷款，除非其做出“合理和善意的认定”，即消费者有“合理的偿还能力”。《多德-弗兰克法案》允许借款人对丧失抵押品赎回权提出某些抗辩，但为“合格抵押贷款”的贷款提供了完全或部分免受此类抗辩的安全港。CFPB颁布并修订了最终规则，除其他外，具体规定了在确定偿还能力时可能考虑的收入和资产类型、允许的核查来源以及计算贷款每月还款额的必要方法。该规则将债权人核实和记录借款人收入和资产的要求扩大到包括债权人在确定还款能力时所依赖的所有信息。该规则还提供了可用于此类验证的第三方文件的进一步示例，例如政府记录和支票兑现或资金转移服务收据。经2020年12月修订，该规则为“合格抵押”设定了条件，包括基于价格的限制和对贷款其他条款的限制。积分和费用受制于相对严格的上限，其定义包括在关闭贷款过程中可能进行的广泛支付。某些贷款，包括只付息贷款和负摊还贷款，不能是合格的抵押贷款。
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•风险留存。美联储与FDIC、SEC、联邦住房金融局以及住房和城市发展部在2014年发布了一项最终规则，以实施《多德-弗兰克法案》第941条规定的风险保留要求。风险自留要求一般要求证券化机构在其出售为证券化的资产中保留不低于5%的信用风险，并禁止证券化机构直接或间接对冲或以其他方式转移要求证券化机构保留的信用风险，但有有限的豁免。一项重要的豁免是完全由QRM抵押的证券，这是一种被认为违约风险较低的贷款。该规则将QRM定义为与CFPB定义的“合格抵押贷款”具有相同的含义。此外，该规则还规定降低商业贷款、CRE贷款和汽车贷款的合格证券化的风险保留要求。
•对掉期活动施加限制。多德-弗兰克法案对场外衍生品市场施加了新的监管结构，包括清算、交易所交易、资本、保证金、报告和记录保存等要求。该框架涵盖任何需要注册为“主要掉期参与者”、“掉期交易商”、“主要证券类掉期参与者”或“证券类掉期交易商”的人员。我们被视为最终用户，不会直接受到许多这些要求的约束，但这些要求可能会影响我们与需要注册的人员开展业务的性质。
•CFPB。《多德-弗兰克法案》创建了CFPB，其任务是根据某些联邦消费者保护法建立和实施有关某些消费者金融产品和服务提供者行为的规则和条例。CFPB对管理向银行和储蓄消费者提供的产品和服务的许多法规拥有规则制定权。对于资产规模达到或超过100亿美元的银行组织，CFPB拥有联邦消费者金融法下的专属规则制定、审查和主要执行权限。此外，《多德-弗兰克法案》允许各州采用比CFPB颁布的法规更严格的某些类型的消费者保护法律法规。遵守任何此类新规都会增加我们的运营成本。在特朗普政府领导下，CFPB的规则制定、审查和执法优先事项可能会发生变化，但我们无法预测这些变化可能会对该行产生什么影响，如果有的话。
•存款保险。《多德-弗兰克法案》将保险存款的一般25万美元存款保险限额永久化。对FDIA的修订还修改了评估基数，受保存款机构支付给FDIC存款保险基金的存款保险费将据此计算。根据修正，评估基数不再是该机构的存款基数，而是其平均合并总资产减去其平均有形权益。此外，《多德-弗兰克法案》对存款保险基金的最低指定准备金率进行了修改，将最低比例从被保险存款总额估计数的1.15%提高到1.35%，并取消了当准备金率超过某些阈值时FDIC向存款机构支付股息的要求。有关银行向FDIC支付的评估的讨论，请参阅下面的“存款保险和存款保险评估”。
•与关联公司和内部人士的交易。《多德-弗兰克法案》总体上加强了《联邦储备法》第23A条和第23B条对与关联公司交易的限制，包括扩大了“担保交易”的定义，并澄清了关于担保信贷交易的抵押品要求必须满足的时间长度。通过加强对内部人的贷款限制和扩大受各种限制的交易类型，包括衍生品交易、回购协议、逆回购协议和证券借贷交易，扩大了内部人交易限制。关于适用于本行的与关联公司和内幕信息知情人交易限制的讨论，见下文“与关联公司和内幕信息知情人交易限制”
•公司治理。多德-弗兰克法案涉及许多投资者保护、公司治理和高管薪酬问题，这些问题影响到包括Veritex在内的大多数美国上市公司。《多德-弗兰克法案》：（i）授予美国上市公司股东关于高管薪酬的咨询投票，（ii）增强了对薪酬委员会成员的独立性要求，（iii）要求在国家证券交易所上市的公司对高管采取基于激励的薪酬回拨政策，以及（iv）授权SEC采用代理准入规则，允许上市公司的股东提名候选人竞选董事，并将这些被提名人纳入公司的代理材料。只要我们是一家新兴的成长型公司，我们就利用了《就业法》的条款，这些条款允许我们不寻求就高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票。
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•借记卡交换费。根据《多德-弗兰克法案》的德宾修正案，美联储通过了规则，确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易所产生的成本“合理且成比例”的标准。交换费，即“刷卡”费用，是商户向美国和其他发卡银行支付的用于处理电子支付交易的费用。适用于资产达到或超过100亿美元的金融机构的美联储规则规定，电子借记交易的最高允许交换费为每笔交易21美分和5个基点的总和乘以交易价值。发卡机构为达到一定的防骗标准，制定并实施合理设计的政策和程序的，允许对发卡机构的借记卡交换费进行不超过1分钱的上调。美联储还有关于路由和排他性的规定，要求发行人为每个借方或预付产品的路由交易提供两个非关联网络。2023年10月，美联储发布了一项提案，根据该提案，电子借记交易的最高允许交换费用为每笔交易14.4美分和4个基点的总和乘以交易价值。此外，防诈骗调整将从最高1美分提高到1.3美分。该提案将采用未来调整交换费上限的方法，这将根据美联储从大型借记卡发卡机构收集的发卡机构成本数据每隔一年进行一次。
2018年5月，EGRRCPA签署成为法律。虽然EGRRCPA保留了多德-弗兰克法案后监管框架的基本要素，但它包括了旨在从某些多德-弗兰克条款和针对较小和某些区域性银行组织的某些监管资本规则中获得有意义的监管救济的修改。除其他外，EGRRCPA修订了某些CRE贷款的资本处理，并修订了住宅抵押贷款的某些Truth in Lending Act要求。
沃尔克规则
多德-弗兰克法案第619条，俗称“沃尔克规则”，一般禁止“银行实体”与私募股权基金和对冲基金进行“自营交易”和投资以及开展某些其他活动。这些禁令适用于任何规模的银行实体，包括美国和银行。2013年，美联储与FDIC、OCC、SEC和商品期货交易委员会一起发布了实施沃尔克规则的规定。我们受制于沃尔克规则，但沃尔克规则不会对我们和我们的子公司的运营产生重大影响，因为我们在沃尔克规则涵盖的业务中没有任何重大参与。
管制相关的通知及审批要求
联邦和州银行法对控制或寻求直接或间接获得FDIC保险存款机构“控制权”的任何股东或其他人规定了通知、申请、批准或无异议以及持续的监管要求。除了上述“银行和银行控股公司监管”中所述的《BHC法案》可能适用的要求外，《银行控制法案》和《德克萨斯银行法》的变更还要求寻求获得FDIC保险的德克萨斯特许存款机构的直接或间接“控制权”的股东或其他人提交监管文件。确定一个人是否“控制”了一家存款机构或其控股公司，是基于围绕投资的所有事实和情况。作为一般事项，如果某人拥有或控制任何类别的有表决权股票的25%或以上，则该人被视为控制存款机构或其他公司。经反驳，如果某人拥有或控制任何类别的有表决权股票的10%或以上且符合其他监管标准，则该人被推定为控制存托机构或其他公司。某些关联人士或一致行动人的持股，通常为了适用10%和25%的门槛而进行汇总。
此外，除有限情况外，禁止银行控股公司未经美联储事先批准，收购任何其他银行或银行控股公司的控制权或其全部或实质上全部资产，或已不是子公司的银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份。
允许的活动和投资
银行业法律一般限制我们从事或获得所从事公司5%或更多有投票权股份的能力，而不是那些被美联储确定为与银行业密切相关的活动，从而成为与之相关的适当事件。GLB法案扩大了允许活动的范围，将选择成为金融控股公司的银行控股公司的金融性质或附带或补充金融活动的活动包括在内，这要求满足某些条件。The Holdco has elected financial holding company status。银行控股公司成为和保持符合金融控股公司地位的条件，银行控股公司及其每
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附属美国存款机构必须“资本充足”和“管理良好”，其每个附属美国存款机构在CRA下的最近评估中必须至少获得“满意”评级。如果银行控股公司未能达到金融控股公司地位的适用标准，它很可能会被禁止从事新类型的金融活动或依赖其金融控股公司地位进行某些类型的收购或投资，最终可能会被要求要么停止允许金融控股公司开展的更广泛的活动，要么剥离其附属的美国存款机构。如果对金融控股公司的活动施加限制，这些信息不一定可以向公众提供。
此外，作为一般事项，我们必须在建立或收购存款机构或在某些情况下收购非银行实体之前获得监管机构的事先批准。
1986年修订的《得克萨斯州宪法》规定，得克萨斯州特许银行拥有与在得克萨斯州注册的国家银行相同或可能被授予的权利和特权。由于德克萨斯州的法律法规可能允许州特许银行从事比全国性银行更广泛的活动，联邦存款保险公司已采取行动限制此类活动。FDICIA规定，任何国有银行或其子公司不得作为委托人参与国家银行不得从事的任何活动，除非该机构遵守适用的资本要求，并且FDIC确定该活动不会对FDIC的DIF构成重大风险。总体而言，对银行活动的法定限制旨在保护存款机构的安全和稳健。
分支机构
得州法律规定，得州特许银行可以在得州任何地方设立分行，前提是该分行事先获得TDB的批准。该分支机构还必须获得美联储的批准。监管机构考虑了多个因素，包括财务历史、资本充足性、盈利前景、管理层的性格、社区的需求、CRA表现的记录以及与公司权力的一致性。《多德-弗兰克法案》允许满足特定条件的受保州银行从事新的州际分支机构，前提是新分支机构设立所在州的法律将允许该分支机构的设立，前提是该分支机构是由该州特许的。
监管资本要求和资本充足率
银行监管机构将资本水平视为衡量一家机构财务稳健性的重要指标。作为一般事项，FDIC承保的存款机构及其控股公司被要求相对于其持有的资产数量和类型保持最低资本。监管对一家机构资本充足率的最终认定，是基于监管机构对众多因素的评估。作为一家银行控股公司和国家特许成员银行，我们和银行受到若干监管资本要求的约束。
联邦银行机构目前对银行控股公司和银行普遍适用的资本要求于2015年1月1日生效，对某些要求有分阶段实施期限；截至2019年1月1日，所有要求均已完全分阶段实施。这些要求基于一套国际标准，俗称巴塞尔协议III。
在普遍适用的资本要求下，我们和银行被要求维持 CET1资本至少为RWA的4.5%，一级资本至少为RWA的6%，总资本（一级和二级资本的组合）至少为RWA的8%，一级资本对平均合并总资产的杠杆率至少为4%。此外，普遍适用的资本要求使银行组织在资本分配和向执行官支付酌情奖金方面受到限制，前提是该组织没有保持CET1资本的“资本保护缓冲”，其金额超过其总RWA的2.5%，超过了最低RBC比率要求。完全分阶段实施的资本保护缓冲的效果是，将最低CET1资本比率提高到7.0%，最低一级RBC比率提高到8.5%，最低总RBC比率提高到10.5%，对于寻求避免资本分配和向执行官支付酌情奖金的限制的银行组织而言。资本条例还确定了银行被视为资本充足或充足所需的门槛；这些调整将在下文“PCA”下讨论。
就一般适用的资本要求而言，CET1资本的组成部分包括普通股工具（包括相关盈余）、留存收益以及完全合并的子公司权益账户中的某些少数股东权益（受到某些限制）。银行必须对这些组成部分的总和进行一定的扣除和调整，以确定CET1资本。额外一级资本包括非累积永久优先股和相关盈余，以及完全合并子公司权益账户中不计入CET1资本的某些少数股东权益，受到一定限制。作为一家总资产不到150亿美元的银行控股公司，我们可能会将某些现有的信托优先证券和累计永续优先股纳入监管资本，而其他工具
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是不允许的。 二级资本包括最低原始期限为五年的次级债、相关盈余、完全合并的子公司权益账户中不计入一级资本的某些少数股东权益（受到一定限制），以及银行ACL的有限金额。额外一级资本和二级资本都需要一定的扣除和调整。
2020年第一季度，美国联邦监管当局发布了一项临时最终规则，为在2020日历年采用CECL的银行组织提供了将CECL对监管资本相对于根据先前已发生损失方法确定的监管资本的估计影响延迟两年的选择权，然后是三年过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本利益总额（即总共五年过渡）。关于我们于2020年1月1日采纳CECL，公司选择利用五年CECL过渡。因此，CECL对公司和银行监管资本的影响将延迟至2021年，之后将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间内分阶段实施。
于2024年12月31日，我们与本行遵守普遍适用的资本比率规定。有关进一步讨论，请参阅综合财务附注附注23。
为了让我们“资本充足”，该银行必须资本充足，并且Veritex不得受制于美联储发布的任何书面协议、命令、资本指令或PCA指令，以满足并维持任何资本措施的特定资本水平。截至2024年12月31日，我们满足了被视为资本充足的所有要求。
| （千美元） | 金额 | 比 | ||||||||||||
| 总资本（对RWA） | ||||||||||||||
| 公司 | $ | 1,571,001 | 13.96 | % | ||||||||||
| 银行 | 1,510,901 | 13.49 | ||||||||||||
| 一级资本（对RWA） | ||||||||||||||
| 公司 | 1,277,955 | 11.36 | ||||||||||||
| 银行 | 1,402,462 | 12.52 | ||||||||||||
| 普通股一级（对RWA） | ||||||||||||||
| 公司 | 1,247,844 | 11.09 | ||||||||||||
| 银行 | 1,402,462 | 12.52 | ||||||||||||
| 一级资本（与平均资产） | ||||||||||||||
| 公司 | 1,277,955 | 10.32 | ||||||||||||
| 银行 | 1,402,462 | 11.37 | ||||||||||||
上述资本要求是一般适用于银行组织的最低比率。美联储（以及其他联邦银行监管机构）可能会在情况需要时为特定银行组织设定高于最低比率的资本要求。美联储的指导方针还规定，经历内部增长或进行收购的银行组织将有望保持强劲的资本头寸，大大高于最低监管水平，而不会严重依赖无形资产。
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及时纠正措施
除上述资本规则外，该行还受FDIC的PCA制度约束。PCA制度使受保存款机构受到其主要联邦监管机构日益严格的限制和监管行动，前提是该机构资本不足且财务状况持续恶化。每家美国受保存款机构都属于五个指定资本类别之一：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。如果受保存款机构的总RBC比率为10.0%或更高，CET1资本比率为6.5%或更高，一级RBC比率为8.0%或更高且杠杆率为5.0%或更高，且该机构不受命令、书面协议、资本指令或PCA指令的约束，以满足并维持任何资本计量的特定水平，则视为“资本充足”。资本充足的机构，其活动不受任何限制，并享有许多申请的简化处理等一定的监管优势。存款机构的总RBC比率达到或超过8.0%、CET1资本比率达到或超过4.5%、一级RBC比率达到或超过6.0%且杠杆率达到或超过4.0%且不符合“资本充足”银行标准的，视为“资本充足”。资本充足的地位是必要的，以便进行各种受监管的活动。 资本充足但资本不足的机构依赖经纪存款的能力可能会受到限制，这将在下文“经纪存款”下进一步讨论。
存款机构若总RBC比率低于8.0%、CET1资本比率低于4.5%、一级RBC比率低于6.0%或杠杆率低于4.0%，即为“资本不足”。如果存款机构的总RBC比率低于6.0%、CET1资本比率低于3.0%、一级RBC比率低于4.0%或杠杆率低于3.0%，则该机构“资本严重不足”。如果一家机构的有形股本与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构的资本严重不足。与资本不足的机构相比，资本严重不足的机构受到更广泛的不利机构行动的影响。一家严重资本不足的机构，如果找不到合并伙伴，很可能会被置于接管状态。 在某些情况下，一家机构可能会被视为该机构处于下一个较低资本类别。
要求资本不足的银行机构提交资本修复计划。资本修复方案将不被监管机构接受，除非每一家拥有资本不足机构控制权的公司提供子公司遵守资本修复方案的履约保证，最高不超过银行总资产的5%或截至其不合规时使银行符合资本要求所需的金额中的较低者。
不满足资本准则可能会使机构受到联邦银行监管机构的各种强制执行补救措施的约束，包括在收到通知和听证会后终止存款保险、限制某些业务活动以及任命FDIC为保管人或接管人。截至2024年12月31日，该行满足了PCA规定的“资本充足”的所有要求。
分红、分派、股票回购监管限制
作为一家银行控股公司，根据适用的联邦和德克萨斯州法律、法规和指导，我们在支付股息方面受到某些限制。美联储发布了一份政策声明，规定银行控股公司不应支付股息，除非（i）其过去四个季度的净收入（扣除已支付的股息）足以为股息提供全部资金，（ii）预期收益保留率似乎与银行控股公司及其子公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致，以及（iii）银行控股公司将继续满足最低要求的资本充足率。因此，银行控股公司不应支付超过其净收益的现金股息，或只能通过借款等削弱银行控股公司财务健康的方式提供资金。
基本上我们所有的收入，也是我们流动性的一个主要来源，都是来自银行的股息。银行分红活动受联邦和州法律、法规和政策的约束。
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适用要求旨在限制银行可能支付的股息金额。如果（i）在日历年内宣布的所有股息总额（包括拟议的股息）超过该银行在当前日历年度的净收入与前两个日历年度的留存净收益之和，则银行不得宣布或支付股息，除非该股息已获得美联储的批准，（ii）该股息将超过该银行的未分割利润，除非该银行已收到董事会的事先批准以及每一类已发行股票至少三分之二的股东的批准，或（iii）股息将导致银行永久资本的任何部分被提取，除非提取已获得美联储和每一类已发行股票至少三分之二的股东的批准。根据FDIA，银行等受保存款机构被禁止进行资本分配，包括支付股息，如果在进行此类分配后，该机构将变得“资本不足”。美联储可能会进一步限制股息支付，要求该银行保持比监管目的资本充足所需的更高水平的资本。此外，除德州金融法典允许的情况外，未经TDB事先批准，银行不得通过派息、赎回、发行股份或其他方式减少或增加其未偿资本和盈余。 如果银行认为支付股息构成不安全和不健全的银行业务，它也可能随时根据适当监管机构的酌处权受到限制。如果我们未能满足资本节约缓冲，那么它也可能会产生限制银行支付资本分配的效果。
2025年1月28日，Veritex Holdings，Inc.宣布其董事会宣布，我们已发行普通股的季度现金股息为每股0.20美元。股息已于2025年2月28日支付给截至2025年2月14日登记在册的股东。这一股息反映了我们上一财年业绩的实力以及有机资本的产生。
2022年8月，《2022年降低通胀法》颁布。除其他外，《通胀削减法案》对美国上市公司在2022年12月31日之后回购的股票的公平市场价值征收新的1%的消费税。除某些例外情况外，回购股票的价值是在扣除当年发行的股票（包括根据补偿安排发行的股票）后确定的。
准备金要求
根据美联储的规定，所有银行组织都必须将日均准备金维持在其交易账户的法定比率上。此外，必须对某些非个人定期存款保持准备金。这些储备必须以金库现金的形式或在联邦储备银行的账户中维持。为应对新冠肺炎疫情，美联储自2020年3月26日起将存款准备金率降至0%。提高准备金要求将减少该行可能用于贷款和投资活动的资产数量。
与关联公司和内部人士的交易限制
美联储条例W实施的《联邦储备法》第23A条和第23B条规定，受保存款机构在与包括其母银行控股公司和其他关联方在内的关联机构进行交易的能力方面受到限制。《联邦储备法》第23A条对受保存款机构与其关联机构或为其关联机构的利益进行的某些交易规定了数量限制、质量要求和抵押品标准，包括要求受保存款机构与任何一个关联机构之间的担保交易被限制为受保存款机构资本和盈余的10%，以及与所有关联机构的所有担保交易的总和被限制为受保存款机构资本和盈余的20%。第23A条涵盖的交易包括贷款、信贷展期、投资于关联公司发行的证券以及从关联公司收购资产。《联邦储备法》第23B条要求，受保存款机构与关联公司或为关联公司的利益进行的大多数类型的交易，其条款与受保存款机构基本相同或至少与与非关联第三方进行的交易一样有利。
如上所述，《多德-弗兰克法案》总体上加强了《联邦储备法》第23A条和第23B条对与关联公司交易的限制，包括扩大了“担保交易”的定义，并明确了关于担保信贷交易的抵押品要求必须得到满足的时间长度。《多德-弗兰克法案》也缩小了美联储授予这些限制豁免的能力，包括要求与其他银行监管机构进行协调。
美联储条例O对受保存款机构向董事、执行官、主要股东及其相关人员提供信贷施加了限制和程序要求
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利益。 FDIA第18（z）条限制受保存款机构与其执行官、董事和主要股东之间的资产买卖。
经纪存款
FDIA限制某些存款机构使用经纪存款。资本充足的受保存款机构可以不受限制地征集接受、续期或展期任何代理存款。资本充足的受保存款机构不得接受、续期或展期任何经纪存款，除非其已申请并获得FDIC对这一禁令的豁免。FDIC可在发现接受经纪存款不构成对此类机构的不安全或不健全做法时给予豁免。拥有豁免的资本充足机构可能为经纪存款支付的费率不得超过一定的上限。“资本不足的受保存款机构”不得接受、续存或展期任何经纪存款。截至2024年12月31日，该银行被视为资本充足的受保存款机构，经纪存款总额为17.8亿美元。
集中CRE借贷指引
包括美联储在内的联邦银行机构已经颁布了监管CRE贷款集中的金融机构的指导意见。该指引规定，如果（i）报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占RBC总额的100%或以上，或（ii）报告的由多户家庭和非农业、非住宅物业以及建筑、土地开发和其他土地贷款担保的贷款总额占RBC总额的300%或以上，且银行的CRE贷款组合在过去36个月内增加了50%或以上，则银行的CRE贷款组合就会出现CRE贷款集中。自住CRE贷款被排除在第二类之外。如果存在集中，管理层必须采用强化的风险管理做法，解决以下关键要素：董事会和管理层监督和战略规划、投资组合管理、制定承保标准、通过市场分析和压力测试进行风险评估和监测，以及根据需要维持增加的资本水平以支持CRE贷款水平。截至2024年12月31日，我们报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占我们总RBC的100%以上，表明CRE贷款集中。在2024年12月31日，我们的管理层认为，它已经充分解决了联邦银行机构，包括美联储，对集中于CRE贷款的机构的要求和指导。
考试及考试费
美联储和TDB会定期检查我们的业务，包括我们对法律法规的遵守情况。 这些机构可能会进行联合审查，TDB可能会接受美联储的审查结果，而不是进行独立审查。 如果作为审查的结果，美联储或TDB将确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或我们任何业务的其他方面变得不令人满意，或者我们违反了任何法律或法规，他们可能会采取他们认为适当的若干不同的补救行动。这些行动可能包括要求我们对任何此类不利检查结果进行补救。
此外，这些机构有权对我们采取执法行动，以禁止“不安全或不健全”的做法，要求采取肯定行动，以纠正因任何违法或监管或不安全或不健全的做法而产生的任何条件，发布可被司法强制执行的行政命令，指示增加我们的资本，指示出售子公司或其他资产，限制股息和分配，限制我们的增长，评估对我们或我们的高级职员或董事的民事罚款，罢免高级职员和董事，以及，如断定此类情况无法纠正或存款人即将面临损失风险，则终止我们的存款保险，并将我行置于接管或监管之下。任何针对我们的监管执法行动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
TDB收取费用以收回审查德州特许银行的成本，以及某些申请和其他申请的申请费。《多德-弗兰克法案》为各机构提供了评估额外监管费用的权力。
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存款保险和存款保险评税
该银行的存款在FDIC允许的最大范围内由DIF提供保险，目前每个存款人每个账户所有权类型为25万美元。FDIC实行基于风险的存款溢价评估制度，对投保存款机构的评估费率由评估费率计算器确定，评估费率计算器基于多个要素来衡量每个机构对DIF构成的风险。评估利率时间表可能会不时变化，由FDIC酌情决定，但有一定的限制。根据FDIA的要求，FDIC于2020年9月通过了一项恢复计划，在八年内恢复DIF准备金率达到或超过1.35%的法定最低水平。这一恢复计划于2022年6月21日进行了修正，其依据是预测显示，DIF准备金率有可能在2028年9月30日这一法定期限之前无法达到规定的最低水平。结合修订后的恢复计划，FDIC将所有受保存款机构的存款保险评估利率提高了2个基点，自2023年第一个季度评估期起生效。
由于2023年初的银行倒闭，监管机构援引了“系统性风险例外”，以加强公众对银行体系的信心并保护储户。根据法律要求，FDIC宣布，DIF为支持未投保储户而遭受的任何损失将通过对银行组织的特别评估予以追回。2023年11月16日，FDIC通过了一项最终规则，根据一家银行组织截至2022年12月31日的估计未保险存款实施这一特别评估，不包括最初的50亿美元估计未保险存款。我们reco截至2023年12月31日止年度，因这一特别摊款而支出76.8万美元，并额外支出13.4万美元截至2024年12月31日止年度。
未来保费的变化可能会对经营费用和经营业绩产生不利影响，我们无法预测未来的保险评估费率将是多少。
此外，作为银行存款的保险人，联邦存款保险公司被授权对银行进行审查，并要求银行进行报告，并且还拥有银行的后备执行权力。该机构还可以禁止任何投保机构从事任何由法规或命令确定的对DIF构成严重威胁的活动。 FDIC可以终止包括银行在内的任何受保存款机构的存款保险，如果它在听证会后确定该机构已经从事或正在从事不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反了任何适用的法律、法规、命令或与FDIC协议规定的任何条件。它还可以在永久终止保险的听证过程中，在该机构没有有形资本的情况下，暂时中止存款保险。管理层并不知悉会导致我们的存款保险终止的任何现有情况。
储户偏好
FDIA规定，在受保存款机构发生“清算或其他解决”的情况下，该机构存款人的债权（包括FDIC作为受保存款人代位受偿人的债权）和FDIC作为接管人的管理费用的某些债权将优先于针对该机构的其他一般无担保债权。如果我们投资或收购的有保险的存款机构倒闭，有保险和无保险的存款人，连同FDIC，将优先于无担保的非存款债权人，包括Veritex，就他们向这类有保险的存款机构所做的任何信贷延期享有优先受偿权利。
AML和OFAC
BSA、2001年《通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国法案》或2001年《美国爱国者法案》，以及实施这些法规的法规和政策，要求银行维持合理设计的基于风险的反洗钱计划，以防止和发现洗钱和恐怖主义融资，并遵守BSA的记录保存和报告要求，包括报告可疑活动的要求。美联储预计，我们将为该计划建立一个有效的治理结构，其中包括我们的董事会和管理层的有效监督。该计划必须至少包括一名指定的合规官员、书面政策、程序和内部控制、适当人员的培训，以及对该计划和基于风险的客户尽职调查程序的独立测试。美国财政部的FinCEN和联邦银行机构继续就BSA的应用和要求以及他们对有效的反洗钱计划的期望发布法规和指导。
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2021年1月，AMLA颁布。AMLA包括对BSA和其他反洗钱法律进行广泛和根本性的改革。除其他外，AMLA旨在（1）改善反洗钱管理机构之间的协调和信息共享，（2）使反洗钱法律现代化，（3）鼓励技术创新和金融机构采用新技术，（4）加强反洗钱应以风险为基础，（5）建立统一的受益所有权信息报告要求，以及（6）在FinCEN为受益所有权信息建立一个安全、非公开的数据库。
银行监管机构例行检查机构遵守这些义务的情况，他们必须在监管审查申请（包括银行业并购申请）时考虑机构遵守这些义务的情况。遵守这些要求一直是美联储和其他联邦银行机构近年来特别关注的问题。任何不合规行为都可能导致执法行动，通常会受到巨额罚款和声誉损害。
美国财政部的OFAC负责帮助确保美国实体不与某些被禁止方进行交易，这是国会的各种行政命令和法案所定义的。OFAC公布涉嫌协助、窝藏或从事恐怖行为的人员、组织和国家名单，称为特别指定国民和被阻止人员。OFAC管理和执行适用的经济和贸易制裁方案。这些制裁通常针对外国、恐怖分子、国际麻醉品贩运者和据信参与大规模毁灭性武器扩散的人。这些规定一般要求要么封锁特定实体或个人的账户或其他财产，但也可能要求拒绝涉及特定实体或个人的某些交易。
金融机构未能维持和实施充分的BSA/AML和OFAC计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律、声誉和财务后果。 公司维持旨在遵守反洗钱要求和制裁计划的政策、程序和其他内部控制。
消费者法律法规
银行组织受众多旨在保护消费者的联邦法律的约束。除其他外，这些法律包括：
•Truth in Lending Act；
•《储蓄真相法》；
•电子资金转账法案；
•加快资金可获得性法案；
•平等信贷机会法；
•公平、准确的信用交易法；
•公平住房法；
•公平信用报告法；
•公平债务催收法；
•GLB法案；
•住房抵押贷款披露法；
•金融隐私权法案；
•不动产结算程序法；
•联邦贸易委员会法案第5条；和
•《多德-弗兰克法案》第1031条。
许多州和地方司法管辖区都有与上述法律类似的消费者保护法，此外还包括州高利贷法。这些联邦、州和地方法律规范了金融机构在吸收存款、发放贷款或进行其他类型交易时与客户打交道的方式。不遵守这些法律法规可能会导致监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长采取行动以及
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民事或刑事责任。 此外，CFPB有权就新的和现有的消费者金融保护法行使广泛的监管、监督和执法权力。本行及其关联机构和子公司受CFPB监管和执行权限的约束。
激励薪酬
作为其定期、以风险为重点的检查过程的一部分，美联储将审查银行组织的激励性薪酬安排，例如Veritex，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及激励薪酬安排的普遍性为每个组织量身定制的。缺陷将被纳入该组织的监管评级，这可能会影响该组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排，或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和健全构成风险，且该组织未采取及时有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取强制执行行动。
2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这类组织的安全和健全。该指南涵盖有能力对组织的风险状况产生重大影响的所有员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的关键原则是，银行组织的激励薪酬安排应（i）提供不鼓励超出组织有效识别和管理风险能力的风险承担的激励措施，（ii）与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及（iii）得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。
2016年，包括美联储和SEC在内的美国金融监管机构提出修订关于总资产至少为10亿美元的特定受监管实体（包括Veritex和该银行）基于激励的支付安排的规则，但这些拟议规则尚未最终确定。
2022年10月26日，SEC根据《多德-弗兰克法案》通过了一项最终规则，该规则指示包括纳斯达克在内的各国证券交易所和协会实施上市标准，该标准要求上市公司采取政策，规定就与必要的会计重述有关的现任或前任高管人员收到的错误授予的基于激励的薪酬进行追回（或“追回”）。2023年6月9日，SEC批准了纳斯达克提议的实施《多德-弗兰克法案》规则的上市标准，包括适用于纳斯达克全球市场的发行人。这些标准于2023年10月2日或之后对这些执行干事收到的报酬生效。纳斯达克上市发行人必须在2023年12月1日之前采用合规的回收政策，该公司已采用该政策。
隐私和网络安全
联邦法规要求受保存款机构采取一定行动保护非公开的消费者金融信息。 消费者数据隐私和数据保护也是州法律的主题。该银行制定了一项隐私政策，它必须每年向消费者披露该政策。 在某些情况下，银行在与非关联第三方共享信息之前必须征得消费者的同意，银行必须允许消费者出于营销和某些其他目的选择退出银行与其关联公司共享信息。 附加条件影响银行与征信机构的信息交流。 该银行的隐私做法及其系统保护消费者隐私的有效性是TDB和美联储进行的定期合规检查所涵盖的主题之一。
联邦银行机构密切关注银行及其控股公司和附属机构的网络安全做法。鉴于网络安全威胁带来的威胁越来越大，这些机构的机构间委员会，即联邦金融机构考试委员会，已经发布了一些针对银行的政策声明和其他指导意见。 银行机构的审查包括审查一家机构的信息技术及其识别、评估和缓解网络安全风险的能力——包括其第三方服务提供商带来的风险。 该公司等银行组织受《GLB法案》的约束，根据该法案，机构指导要求它们在意识到涉及未经授权访问或使用敏感客户信息的事件后尽快通知其主要联邦监管机构。 此外，银行组织被要求向其主要联邦监管机构报告影响其业务的网络攻击。 根据联邦银行机构于2022年11月1日通过的一项最终规则，银行组织必须不迟于将某些重大计算机安全事件通知其主要联邦监管机构
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银行组织确定事件发生36小时后。 这些计算机安全事件包括在某些情况下影响银行组织运营的可行性或其交付银行产品和服务的能力的事件。 该规则还要求，当银行服务提供商确定其经历了已导致或可能导致四小时或更长时间的实质性中断的重大网络安全事件时，某些第三方服务提供商应尽快通知每个受影响的银行组织客户。
2018年2月，SEC发布了解释性指南，以协助上市公司准备有关网络安全风险和事件的披露。SEC的这些准则，以及任何其他监管指南，都是在州和联邦银行业法律法规的通知和披露要求之外。2023年7月26日，SEC发布了一项最终规则，要求当前披露重大网络安全事件，并加强和规范有关网络安全风险管理、战略和治理的披露。自2023年9月5日起，SEC的规则要求上市公司通常在确定重大网络安全事件为重大事件后的四个工作日内披露有关该事件的信息，并在必要时在后续提交的文件中定期更新该事件的状态。
CRA
CRA和相关法规旨在鼓励受保存款机构帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入社区。CRA没有规定具体的贷款要求，也没有考虑到被保险的存款机构会采取任何不符合安全性和稳健性的行动。
联邦银行机构定期评估其每个受监管机构的业绩，以确定一家机构的业绩是否“出色”、“令人满意”、“需要改进”或“严重违规”。 每个评级都与基础报告的公开部分一起公开。 评级“优秀”或“满意”可能是获得某些监管福利的条件。
CRA要求联邦银行监管机构在考虑该机构关于设立或搬迁分支机构或进行某些并购的申请时，考虑到被保险存款机构在满足该机构所服务社区的便利和需求方面的记录。同样，美联储在考虑银行控股公司收购银行组织或与另一家银行控股公司合并或从事其他扩张性交易的申请时，也需要考虑银行控股公司的附属银行（或多家银行）的CRA绩效记录。当我们或银行申请监管批准从事某些交易时，监管机构将考虑银行和目标机构的CRA表现。对“需要改进”或“严重不合规”的评估可能会阻止或阻碍监管部门对我们的申请的批准。截至2022年4月，该行在最近一次CRA考试中获得了“满意”的整体CRA评级。
2023年10月24日，美联储、FDIC和OCC联合发布了一项最终规则，以加强实施CRA的法规并使其现代化，其中包括：（i）鼓励银行在中低收入社区扩大获得信贷、投资和银行服务的机会，（ii）适应银行业的变化，包括互联网和移动银行业务，（iii）在CRA法规的应用方面提供更高的清晰度和一致性，以及（iv）根据银行规模和类型定制CRA评估和数据收集。该规则的大部分要求将从2026年1月1日开始适用。其余要求，包括数据报告要求，将于2027年1月1日适用。我们正在并将继续评估这些变化对实施CRA的法规的影响及其对我们的财务状况、经营业绩和/或流动性的影响，目前无法预测。
法律、法规或政策的变化
联邦、州和地方立法者和监管机构定期出台措施或采取行动，修改适用于银行、其控股公司和其他金融机构的监管要求。法律、法规或监管政策的变化可能会以重大且不可预测的方式对我们的经营环境产生不利影响，增加我们开展业务的成本，对我们开展业务的方式施加新的限制，或增加可能损害我们盈利能力的重大经营限制。是否会颁布新的立法，以及如果颁布，它或任何实施条例将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生的影响无法预测。任何此类变化将对我们产生的全部影响目前仍不确定，并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
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对经济环境的影响
监管部门的政策，包括美联储的货币政策，对银行控股公司及其子公司的经营业绩有着显著的影响。美联储可用来影响货币供应的手段包括美国政府证券的公开市场操作、借款贴现率的变化以及存款准备金要求的变化。这些手段以不同的组合使用，以影响银行贷款、投资和存款的整体增长和分布，它们的使用可能会影响对贷款收取的利率或为存款支付的利率。美联储的货币政策在过去对商业银行的经营业绩产生了实质性影响，预计未来也将继续如此。我们无法预测未来货币政策的性质以及这些政策对其业务和收益的影响。
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风险因素汇总
我司面临的风险和不确定因素包括但不限于以下方面：
与Veritex业务相关的风险
•我们在德克萨斯州的业务集中，特别是达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿都会区，带来了风险，并可能放大影响达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿都会区的任何区域或地方经济衰退的后果，包括房地产行业的任何低迷
•不确定的市场条件、经济趋势、利率变动以及会计准则和解释的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•劳动力短缺和供应链中的限制可能会对我们客户的运营以及我们的运营产生不利影响。
•利率变动可能会减少净利息收入，否则会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
•我们贷款组合的很大一部分由商业贷款组成，其抵押品价值的恶化可能会增加未来损失的可能性。
•公司受制于房地产市场状况所产生的风险，因为其很大一部分贷款由商业和住宅房地产作抵押。
•不良资产从目前水平大幅增加，或者解决这些信贷的成本高于预期，将对Veritex的收益产生不利影响。
•我们贷款给的中小型企业可能拥有更少的资源来抵御不利的业务发展，这可能会损害借款人偿还贷款的能力，而此类减值可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们的信贷损失准备金可能证明不足以吸收我们贷款组合中的潜在损失，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们的财务状况和经营业绩可能会受到会计政策、准则和解释变化的不利影响。
•我们可能无法实施增长战略的某些方面，这可能会影响我们维持历史盈利趋势的能力。
•我们追求收购的战略使我们面临财务、执行和运营风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
•作为一家综合资产总额超过100亿美元的银行组织，我们受到越来越多的监管。
•我们留住执行官、银行家和其他关键员工以及招聘更多成功团队成员的能力对于我们业务战略的成功至关重要。
•失去我们的任何执行官或其他关键员工可能会损害与客户的关系，并对我们的业务产生不利影响。
•我们贷款组合的很大一部分相对不成熟的性质可能会使我们面临更大的信用风险。
•我们的CRE以及建筑和土地贷款组合使我们面临的信用风险可能大于与其他类型贷款相关的风险。
•由于我们贷款组合的很大一部分由房地产贷款组成，影响房地产价值和流动性的经济负面变化可能会损害为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值，并导致贷款和其他损失。
•我们可能会因为我们的贷款组合提供担保的房地产资产的止赎而承担环境责任。
•在发生重大自然灾害、公共卫生危机、其他灾难性事件或重大气候变化影响时，我们面临增加的信贷损失和信贷相关费用。
•我们的未偿还贷款集中于数量有限的借款人，这可能会增加我们的损失风险。
•缺乏流动性可能会损害我们为运营提供资金的能力，对我们的运营产生不利影响，并危及我们的业务、财务状况和运营结果。
•我们可能需要在未来筹集额外资本，如果我们未能保持充足的资本，无论是由于亏损、无法筹集额外资本还是其他原因，我们的财务状况、流动性和经营业绩，以及保持监管合规的能力，都可能受到不利影响。
•我们面临来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争。
•我们可以确认我们证券投资组合中持有的债务证券的损失，特别是在利率保持在当前水平或上升或经济和市场状况恶化的情况下。
•关于Veritex的负面舆论或我们未能维护我们在社区中的声誉可能会对我们的业务产生不利影响并阻止我们继续发展我们的业务。
•我们面临一定的运营风险，包括但不限于客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误，以及对数据安全的威胁，例如未经授权的访问和网络犯罪。
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•我们对技术变革有着持续的需求，可能没有资源来有效实施新技术，例如人工智能（“AI”），或者在实施新技术时可能会遇到运营挑战。
•如果第三方服务提供商遇到困难、终止其服务或未能遵守银行法规，我们的运营可能会中断。
•未经授权的访问、网络犯罪和其他对数据安全的威胁可能需要大量资源，损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务造成损害。
•消费者可能会决定不使用银行来完成他们的金融交易。
•如果我们的商誉发生减值，可能需要对收益进行收费，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们面临可持续发展、管理和治理风险，这些风险可能会对我们的声誉和/或我们的业务、运营和收益产生不利影响。
Veritex所处行业及监管相关的风险
•监管的持续变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们在一个高度监管的环境中运营，管理我们的运营、公司治理、高管薪酬和会计原则的法律法规，或其中的变化，或未能遵守，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•州和联邦银行机构定期对我们的业务进行检查，包括我们遵守法律法规的情况，如果不遵守我们因此类检查而受到或可能受到的任何监管行动，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们的许多新活动和扩张计划都需要监管部门的批准，如果得不到批准，可能会限制未来的增长。
•银行等金融机构面临不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和条例的风险和执法行动。
•我们受到公平借贷法律的约束，不遵守这些法律可能会导致重大处罚。
•美国联邦存款保险公司的恢复计划和相关的提高评估率可能会对我们的收益产生不利影响。
•我们受到资本要求的约束，这可能会对股本回报率产生不利影响，或阻止我们支付股息或回购股票。
•美联储对我们的业务实施货币政策和监管，并可能要求我们承诺资本资源来支持银行。
•美联储可能会要求我们承诺资本资源来支持该行。
•我们可能会受到其他金融机构稳健性的不利影响。
•银行业的负面发展可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
•美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
•未来出售或未来出售大量普通股的可能性可能会压低我们普通股的价格。
•我们依赖银行的现金流，银行进行现金分配的能力受到限制。
•我们的股息政策可能会在没有通知的情况下发生变化，我们未来支付股息的能力受到限制，我们可能不会在未来支付股息。
•股东可能被视为一致行动人或以其他方式控制我们，这可能会对他们施加通知、批准和持续的监管要求，并对这些持有人造成不利的监管后果。
•对我们普通股的投资不是保险存款，也不受FDIC的担保，因此您可能会损失部分或全部投资。
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项目1a。风险因素
投资我们的普通股涉及高度风险。在您决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险，以及本年度报告中表格10中包含的所有其他信息‑K，包括“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》和我们的合并财务报表以及“项目8”中包含的相关说明。财务报表和补充数据。”我们认为，以下描述的风险是截至本年度报告表格10-K日期对我们而言具有重大意义的风险。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。在这种情况下，你的投资可能会出现部分或全部损失。
相关风险 Veritex的 商业
我们在德克萨斯州的业务集中，特别是达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿都会区，带来了风险，并可能放大影响达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿都会区的任何区域或地方经济衰退的后果，包括房地产行业的任何低迷。
我们主要在达拉斯-沃思堡大都会区和休斯顿大都市区开展业务。截至2024年12月31日，我们贷款组合中的绝大部分贷款是提供给居住和/或在达拉斯-沃思堡大都市区和休斯顿大都市区开展业务的借款人，绝大部分担保贷款由位于达拉斯-沃思堡大都市区和休斯顿大都市区的抵押品担保。因此，我们面临着与缺乏地域多样化相关的重大风险。达拉斯-沃思堡大都会区和休斯顿大都会区的经济状况高度依赖房地产部门以及科技、金融服务、保险、交通、制造业和能源部门。这些行业的任何低迷或不利发展，特别是房地产行业，或达拉斯-沃思堡大都会区和休斯顿大都市区的单户住宅价值下降，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。除其他外，任何不利的经济发展都可能对贷款发放量产生负面影响，增加不良资产水平，增加贷款的止赎损失率，并降低我们投资组合中的贷款价值。油价波动可能会对我们经营所在市场的经济状况产生影响。任何影响（1）现有或潜在借款人、（2）达拉斯-沃思堡大都市区或休斯顿大都市区或（3）其市场区域的物业价值的区域或地方经济衰退，都可能比我们的竞争对手对我们和我们的盈利能力产生更显着和更不利的影响，这些竞争对手的业务不太注重地理位置。
不确定的市场状况和经济趋势可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在不确定的经济环境中运营，包括我们的行业和市场在国际、国家和地方上普遍存在不确定的情况。金融机构继续受到国内部分地区房地产市场波动以及不确定的监管和利率条件的影响。我们保留对德克萨斯州住宅和CRE市场的直接敞口，特别是在达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区，并受到这些事件的影响。
由于不确定的市场和经济条件，我们评估客户信誉和估计贷款组合固有损失的能力变得更加复杂。不利的经济趋势、持续的高失业率和房地产价值下降会导致商业信贷的可得性降低，并可能对商业和消费者贷款的信贷表现产生负面影响，导致减记增加。这些负面趋势可能会对消费者和企业造成经济压力，并削弱对金融市场的信心，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和获得资本的能力产生不利影响。如果这些情况恶化，例如经济衰退或经济放缓，可能会加剧这些困难的市场条件对我们和金融服务行业的其他人的不利影响。
我们的风险管理实践，例如监控我们的贷款在特定行业内的集中度以及我们的信贷审批实践，可能无法充分降低信贷风险，我们的信贷管理人员、政策和程序可能无法充分适应影响客户和贷款组合质量的经济或任何其他条件的变化。国家经济衰退或我们市场状况的恶化可能导致损失超出我们的信用损失准备金所规定的范围，并导致以下一种或多种后果：
•贷款拖欠增加；
•不良资产和止赎增加；
•对我们的产品和服务的需求减少，这可能会对我们的流动性状况产生不利影响；和
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•担保我们贷款的抵押品价值下降，尤其是房地产，这可能会降低客户的借贷能力和还款能力
由于不确定的经济环境，包括失业，房地产价值下降、房屋销售量下降以及借款人面临财务压力，可能对我们的借款人和/或其客户产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不利或不确定的经济和市场状况可能是由于美国和国际经济增长下降；商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本成本的可用性受到限制或增加；通货膨胀或利率上升；高失业率；油价波动；自然灾害；贸易政策和关税；政治状况的影响，包括美国最近的行政管理变化；或这些或其他因素的综合。此外，金融市场和全球供应链可能受到当前或预期的军事冲突影响的不利影响，包括俄罗斯和乌克兰冲突、以色列和哈马斯冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件。尽管2024年期间通胀水平有所放缓，联邦基金利率多次下调，但通胀和利率仍处于高位。当前的经济状况正受到通胀水平上升和利率上升的严重影响。长期的通货膨胀可能会对我们的固定成本和开支产生负面影响，从而影响我们的盈利能力。消费者面临的经济和通胀压力以及经济改善的不确定性可能导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯发生变化。这些条件可能对我们的贷款的信用质量以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，联邦和州政府及其他监管机构以及我们的客户或我们的第三方合作伙伴或供应商对气候变化等新挑战的不断变化的反应已经并可能继续影响我们经营所处的经济和政治条件，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们正在监测俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间的冲突。虽然我们预计这两种冲突本身都不会对Veritex产生重大影响，但此类冲突（包括此类冲突可能产生的其他冲突）引起的地缘政治不稳定和逆境，实施制裁、征税和/或关税以及对此类制裁、征税和/或关税的任何回应（包括报复性行为，例如网络攻击和制裁、征税和/或关税）可能会对全球经济或特定的国际、区域和国内市场产生不利影响，这可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
劳动力短缺和供应链中的限制可能会对我们客户的运营以及我们的运营产生不利影响。
美国和世界各地的许多行业正经历着工人短缺。工人短缺正在加剧世界各地的供应链中断，导致某些行业因缺乏工人或材料而难以恢复势头。我们的商业客户可能会受到工人短缺和供应链限制的影响，这可能会对我们客户的运营产生不利影响。客户的运营可能会出现中断，这可能导致现金流减少，难以偿还贷款。金融服务业也受到了工人短缺的影响，我们经历了金融服务业目前正在进行的人才争夺战。这可能导致空缺职位在更长时间内仍未填补，或者需要提高工资以吸引工人。我们最近不得不提高某些职位的工资以吸引人才，特别是在入门级类型的职位和某些专业领域。
利率变动可能会减少净利息收入，否则会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的银行业资产大部分是货币性质的，受到利率变化的风险。和大多数金融机构一样，我们的收益和现金流在很大程度上取决于净利息收入的水平，或者贷款、投资和其他生息资产赚取的利息收入与存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额。利率变化可以增加或减少净利息收入，因为不同类型的资产和负债可能对市场利率变化有不同的反应，在不同的时间。当有息负债在一个时期内到期或重新定价的速度比生息资产更快或程度更大时，利率上升可能会减少净利息收入。同样，当生息资产到期或重新定价比有息负债更快或程度更大时，利率下降可能会减少净利息收入。截至2024年12月31日，我们的利息敏感性概况对资产敏感，这意味着我们估计净利息收入将因利率上升而增加更多，而不是因利率下降而增加。
除其他外，提高利率还可能减少贷款需求和我们发放贷款的能力，并降低贷款偿还率。一般利率水平的下降可能会通过增加我们的贷款组合的预付款和增加对存款的竞争等方式对我们产生影响。相应地，水平的变化
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市场利率会影响我们的生息资产净收益率、贷款发放量、贷款组合和整体业绩。尽管我们的资产负债管理策略旨在控制和减轻与市场利率变化相关的风险敞口，但这些利率受到许多我们无法控制的因素的影响，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、经济衰退、失业率变化、货币供应量、国际混乱和国内外金融市场的不稳定。
此外，利率上升通常会导致我们的借款人有更大的付款要求，这增加了违约的可能性，并可能导致贷款需求减少。与此同时，获得贷款的房产的适销性可能会受到更高利率导致的任何需求减少的不利影响。在利率下降的环境中，随着借款人以较低的利率为其贷款进行再融资，贷款的预付款可能会增加。此外，在低利率环境下，贷款客户往往追求长期固定利率信贷，如果利率提高，可能会对我们的盈利和净息差产生不利影响。利率的变化也会影响贷款、证券和其他资产的价值。利率上升对借款人支付贷款本金或利息的能力产生不利影响，可能导致不良资产增加和确认的收入减少，这可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外，当我们将贷款置于非应计状态时，我们会转回任何应计但未支付的应收利息，这会减少利息收入。与此同时，我们继续为贷款提供资金产生成本，反映为存款和借款的利息支出，没有任何利息收入来抵消相关的资金支出。在利率上升的环境中，我们将产生更高的资金成本来保留这些存款。如果我们为存款和借款支付的利率比我们为贷款和债务证券赚取的利率增长更快，我们的净利息收入可能会受到不利影响。因此，不良资产数额的增加将对我们的净利息收入产生不利影响。
我们贷款组合的很大一部分包括以应收账款、本票、库存、设备或其他商业抵押品为担保的商业贷款，其价值恶化可能会增加未来损失的可能性。
截至2024年12月31日，我们的贷款组合中有26.9亿美元，占LHI总额的28.3%，其中包括对企业的商业贷款。一般来说，这些贷款以一般商业资产作抵押，其中包括应收账款、期票、库存和设备，大多数由借款人或委托人的个人担保作抵押。这些商业贷款的金额通常比对个人的贷款更大，因此在单笔贷款基础上有可能出现更大的损失。此外，商业贷款的偿还取决于借款人的持续经营业务。担保此类贷款的抵押品一般包括设备和存货等动产，其价值下降速度可能比我们预期的更快，从而使我们面临更大的信用风险。我们的商业贷款有很大一部分是由本票担保的，即由Veritex向借款人提供的有证据的贷款，而借款人又向其他人提供以房地产为担保的贷款。因此，影响房地产价值和流动性的经济负面变化可能会损害为这些贷款提供担保的抵押品的价值。我们的商业贷款客户经营所在的经济或当地市场条件的重大不利变化可能导致贷款可收回性和与一般业务资产相关的价值迅速下降，从而导致抵押品覆盖率不足，这可能使我们面临信用损失，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
公司受制于房地产市场状况所产生的风险，因为其很大一部分贷款由商业和住宅房地产作抵押。
该公司的房地产借贷活动及其对房地产抵押品价值波动的风险敞口是显着的，并可能随着其资产的增加而增加。房地产的市场价值可以在较短的时间内因房地产所处地理区域的市场状况而大幅波动，以应对经济下行、高度集中在特定区域的行业的经济健康状况变化以及市场利率的变化等因素，这些因素影响用于对创收商业房地产进行估值的资本化率。如果作为贷款抵押品的房地产价值大幅下降，贷款组合的很大一部分可能会出现抵押不足的情况，借款人违约造成的损失将会增加。房地产行业某些领域的情况，包括房屋建设、地段开发和抵押贷款，可能会对作为贷款抵押品的房地产的价值产生影响。房地产包括住宅房地产的购买者无法获得融资，可能会削弱依赖出售或再融资物业来偿还贷款的借款人的财务状况。某些行业经济健康状况的变化可能会对与这些行业直接或间接相关的其他部门或行业产生重大影响，并可能影响这些行业集中地区的房地产价值。
不良资产从目前水平大幅增加，或者解决这些信贷的成本高于预期，将对Veritex的收益产生不利影响。
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我们的不良资产，包括非应计贷款、逾期90天或更长时间的应计贷款和OREO，以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们不记录通过止赎获得的非应计贷款和资产的利息收入。我们必须建立信贷损失准备金，为我们的贷款组合中既可能发生又可合理估计的固有损失作出准备金。我们还会不时减记通过止赎获得的资产组合中的物业价值，以反映不断变化的市场价值。此外，还有与解决问题资产相关的法律费用，以及与通过止赎获得的资产相关的税收、保险和维护等持有成本。不良资产的化解需要管理层的积极参与，这会分散管理层对日常经营和其他创收活动的注意力。最后，如果我们对信贷损失准备金的估计不足，我们将不得不相应增加信贷损失准备金，这将对我们的收益产生不利影响。我们的不良资产水平较当前水平大幅增加，或者解决这些信贷的成本高于预期，将对我们的收益产生不利影响。
我们贷款给的中小型企业可能拥有更少的资源来抵御不利的业务发展，这可能会损害借款人偿还贷款的能力，而此类减值可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务发展和营销战略主要集中在中小型企业。中小型企业的市场份额往往小于其竞争对手，可能更容易受到经济衰退的影响，经常需要大量额外资本来扩张或竞争，并且可能会经历经营业绩的大幅波动，其中任何一个特征都可能损害借款人偿还贷款的能力。此外，中小型企业的成功往往取决于一小群人的管理技能、才能和努力，而这些人中的一人或多人的死亡、残疾或辞职可能会对企业及其偿还贷款的能力产生不利影响。如果总体经济状况对达拉斯-沃思堡大都市区、休斯顿大都市区或德克萨斯州产生负面影响，而中小型企业受到不利影响或我们的借款人受到不利业务发展的其他影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的信贷损失准备金可能证明不足以吸收我们贷款组合中的潜在损失，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们根据我们对贷款组合和市场环境的分析，建立了信贷损失准备金，并将其维持在管理层认为足以吸收预期信贷损失的水平。信用损失准备金代表我们在每个资产负债表日对投资组合的预期损失的估计，并基于我们可获得的相关信息。我们的信贷损失准备金包括基于投资组合固有的可能但未确定的损失的一般部分和基于个别贷款的特定部分，这些贷款没有共享细分贷款组合的类似风险特征。一般成分是基于预测经济指标、同行银行历史损失经历和其他定性因素驱动的贴现现金流模型。信贷损失准备金的具体组成部分是根据对不共享细分贷款组合类似风险特征的个别贷款的审查计算得出的。预期损失的具体贷款分析可能基于预期未来现金流量按有效贷款利率折现的现值、可观察的市场价格或抵押品附属贷款的基础抵押品的公允价值。在确定某些贷款的可收回性时，管理层还考虑任何基础抵押品的公允价值。由于我们无法控制的经济、经营或其他情况，最终实现的金额可能与这些资产的账面价值不同，任何此类差异都可能是重大的。
截至2024年12月31日，我们的ACL占LHI总额的1.117亿美元。获得的贷款最初按公允价值入账，其中包括预计在贷款剩余期限内实现的信贷损失的估计数。未来可能会发生额外的信用损失，并且发生的速度可能比我们之前经历的要大。我们可能被要求在未来采取额外的信贷损失准备金，以进一步补充ACL，要么是由于管理层决定这样做，要么是由于我们的银行监管机构的要求。此外，银行监管机构将定期审查信贷损失备抵以及归属于非应计贷款或通过止赎获得的房地产的价值。这类监管机构可能会要求我们承认未来的冲销。这些调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的财务状况和经营业绩可能会受到会计政策、准则和解释变化的不利影响。
FASB和其他制定会计准则的机构会定期更改管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则。此外，那些建立和解释会计准则的机构（如FASB、SEC和银行监管机构）可能会改变之前关于如何
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应适用这些标准。这些新标准导致的变化可能导致财务结果大不相同，并可能要求我们改变处理、分析和报告财务信息的方式，并要求我们改变财务报告控制。
我们可能无法实施增长战略的某些方面，这可能会影响我们维持历史盈利趋势的能力。
我们的业务增长迅速，战略以有机增长为主，收购为辅。快速增长的金融机构可能会因为快速增长而经历重大困难。我们可能无法在增长战略的各个方面执行以维持我们的历史增长率，或者可能根本无法增长。更具体地说，我们可能无法在可接受的风险和费用承受能力范围内产生足够的新贷款和存款，无法获得额外增长所需的人员或资金，也无法找到合适的收购候选者。各种因素，例如经济状况和竞争，可能会阻碍或禁止我们的业务增长、开设新的分支机构和完成收购。此外，我们可能无法吸引和留住有经验的银行家，这可能会对我们的增长产生不利影响。我们战略的成功还取决于我们有效管理增长的能力，这取决于许多因素，包括调整现有信贷、运营、技术和治理基础设施以适应扩大运营的能力。如果我们未能建设足以支持快速增长的基础设施或未能实施我们战略的一个或多个方面，我们可能无法保持历史盈利趋势，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的收购战略使我们面临财务、执行和运营风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们打算继续进行战略性收购。收购策略涉及重大风险，包括以下风险：
•寻找合适的收购对象；
•在可接受的风险承受能力范围内吸引资金支持额外增长；
•保持资产质量；
•留住客户和关键人员，包括银行家；
•获得必要的监管批准，我们可能难以获得或无法获得；
•进行充分的尽职调查并管理已知和未知的风险和不确定性；
•整合收购的业务；和
•保持充足的监管资本。
收购目标的市场竞争激烈，这可能会对我们寻找符合我们战略和标准的收购候选者的能力产生不利影响。我们在寻求其他银行和金融机构的收购目标方面面临着巨大的竞争，其中许多银行和金融机构拥有更大的资金、人力、技术和其他资源。我们在收购目标机构方面的竞争能力将取决于可用于为收购提供资金的财务资源，包括现金和现金等价物的数量以及我们普通股的流动性和市场价格。此外，竞争加剧也可能推高我们需要支付的收购对价，以便成功利用有吸引力的收购机会。如果我们无法找到合适的收购目标，我们增长战略的一个重要组成部分可能无法实现。
对金融机构的收购还涉及运营风险和不确定性，例如没有可用追索方式的未知或有负债、资产质量等意外问题的风险敞口、关键员工和客户的保留以及其他可能对我们的业务产生负面影响的问题。我们可能无法完成未来的收购，或者，如果完成，可能无法成功整合所收购实体的运营、技术平台、管理、产品和服务，或实现裁员。整合过程也可能需要我们的管理层投入大量时间和注意力，否则这些时间和注意力将用于服务现有业务和开发新业务。未能及时或有效地将我们收购的实体成功整合到我们现有的业务中，可能会显着增加我们的运营成本，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，我们的有形账面价值和每股普通股净收入可能会在未来的任何收购中出现一些稀释。此外，目前维持或可能收购的任何商誉的账面值可能会在未来期间发生减值。
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作为一家综合资产总额超过100亿美元的银行组织，我们受到越来越多的监管。
联邦法律对合并资产总额超过100亿美元的银行控股公司和存款机构提出了更高的要求。 总资产达到或超过100亿美元的受保存款机构，由CFPB对消费者保护法进行监督、审查和强制执行。此外，其他监管要求适用于合并资产总额达到或超过100亿美元的受保存款机构控股公司和受保存款机构，包括沃尔克规则、管理环环相扣的要求以及无法通过CBLR框架遵守资本要求。 此外，对于合并资产总额达到或超过100亿美元的受保存款机构，存款保险评估利率的计算方式不同，可能会更高。
由美联储规定实施的《多德-弗兰克法案》第1075节（即德宾修正案）中规定的借记卡交换费限制，将发行人每笔交易可能获得的最高借记交换费限制在21美分加5个基点的总和。 采取某些欺诈预防程序的发行人可能会对每笔交易额外收取一分钱。 合并资产总额低于100亿美元的借记卡发卡机构免于这些交换费限制。 小型发行人的豁免自发行人年底合并资产总额达到或超过100亿美元的日历年的次年7月1日起停止适用。
我们留住银行家和招聘更多成功银行家的能力对我们业务战略的成功至关重要，任何不这样做都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们保留和增长贷款、存款和手续费收入的能力取决于我们银行家的业务生成能力、声誉和关系管理技能。如果我们将失去任何银行家的服务，包括我们可能收购的银行雇用的成功银行家，流失给新的或现有的竞争对手或其他方面，我们可能无法保留有价值的关系，我们的一些客户可能会选择使用竞争对手的服务。
我们的增长战略还依赖于我们吸引和留住更多盈利银行家的能力。我们在招聘和留住理想口径的银行家方面可能会面临困难，包括来自其他金融机构的竞争。特别是，我们的一些竞争对手规模明显更大，拥有更多的财政资源，或许能够提供更有吸引力的薪酬方案和更广泛的职业机会。此外，在我们能够确定新的银行家是否有利可图或有效之前，我们可能会产生大量费用，并在培训、整合和业务发展方面花费大量时间和资源。如果我们无法吸引和留住成功的银行家，或者如果我们的银行家在客户关系和盈利能力方面未能达到预期，我们可能无法执行我们的业务战略，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到不利影响。
失去我们的任何执行官或其他关键员工可能会损害与客户的关系，并对我们的业务产生不利影响。
我们的成功取决于我们的执行管理团队的持续服务和技能。我们的目标、战略和营销努力与我们的执行管理团队的银行理念和优势密切相关。我们的成功还部分取决于我们的市场总裁和客户关系经理的持续服务。由于这些关键人员的技能、多年的行业经验和与客户的关系，以及可能难以及时找到合格的替代人员，任何这些关键人员的流失都可能对我们的业务产生不利影响。我们不能保证这些执行官或关键员工将来会继续受雇于我们。例如，在2025年1月29日，我们宣布高级执行副总裁、首席财务官Terry S. Earley将于2025年6月30日退休。Earley先生的职责预计将于2025年7月1日过渡到William L. Holford。我们无法保证执行管理层的此次或未来变动不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们贷款组合的很大一部分相对不成熟的性质可能会使我们面临更大的信用风险。
贷款业务本身就存在风险，包括任何贷款的本金或利息将无法及时偿还或根本无法偿还，或支持贷款的任何抵押品的价值将不足以覆盖我们的未偿风险敞口的风险。截至2024年12月31日，我们的LHI投资组合已增长至95.1亿美元。这一增长与有机增长和与业务收购相关的贷款有关。这一增长的有机部分是由于我们经营所在的德克萨斯市场的贷款生产增加。很难评估获得的或最近发起的贷款的未来表现，因为我们在这类贷款方面相对有限的经验并没有为我们提供一笔可观的付款
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判断未来可收藏性的历史。这些贷款的拖欠或冲销水平可能高于我们的历史贷款组合经验，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的CRE以及建筑和土地贷款组合使我们面临的信用风险可能大于与其他类型贷款相关的风险。
截至2024年12月31日，我们的贷款组合中有31.6亿美元，占LHI总额的33.2%，由CRE贷款组成，我们的贷款组合中有13.0亿美元，占LHI总额的13.7%，由建筑和土地贷款组成。这些贷款通常涉及的偿还取决于担保贷款的财产产生或预期产生的收入，其金额足以支付运营费用和偿债。可用于偿还的此类收入可能会受到经济或当地市场条件变化的不利影响。与由其他类型抵押品担保的贷款相比，这些贷款使贷款人面临更大的信用风险，因为担保这些贷款的抵押品通常由于房地产价值的波动而更难清算。此外，非自住CRE贷款一般涉及对单一借款人或相关借款人群体的较大余额。我们的非自住CRE贷款组合的信用质量意外恶化可能要求我们增加信用损失准备金，这将降低盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
建设和土地贷款还涉及可归因于贷款资金以在建项目作抵押、项目竣工前价值不确定的风险。可能很难准确评估完成一个项目所需的总资金，建筑贷款通常涉及支付大量资金，还款部分取决于最终项目的成功，而不是借款人或担保人偿还贷款的能力。如果我们被迫在一个项目完工前取消抵押品赎回权，我们可能无法收回贷款的全部未付部分。此外，我们可能需要为完成一个项目提供额外的资金，并且可能需要无限期地持有该物业，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们贷款组合的很大一部分由房地产贷款组成，影响房地产价值和流动性的经济负面变化可能会损害为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值，并导致贷款和其他损失。
截至2024年12月31日，我们的贷款组合中有68.1亿美元，占LHI总额的71.6%，包括以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分的贷款。因此，影响我们经营所在的德克萨斯州市场房地产价值的不利发展可能会增加与我们的房地产贷款组合相关的信用风险。德克萨斯州许多市场的房地产价值在过去五年中经历了一段时间的波动，房地产的市场价值可以在短时间内大幅波动。影响我们一个或多个市场的房地产价值和房地产流动性的不利变化可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险，并可能导致对信用质量、财务状况和经营业绩产生不利影响的损失。影响我们市场区域房地产价值和流动性的经济负面变化可能会严重损害作为贷款抵押品的财产的价值，并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品而不造成损失或额外损失的能力。抵押品可能需要以低于贷款未偿余额的价格出售，这可能会导致此类贷款的损失。这种下降和损失可能对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。如果房地产价值下降，我们也更有可能被要求增加信贷损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会因为我们的贷款组合提供担保的房地产资产的止赎而承担环境责任。
危险或有毒物质或其他环境危害可能位于为我们的贷款提供担保的物业上。如果我们因丧失抵押品赎回权或其他原因而获得此类财产，我们可能会承担各种环境责任。例如，我们可能要承担清理或以其他方式解决这些物业或来自这些物业的污染的费用。我们还可能因与这些物业或来自这些物业的任何环境污染有关的财产损失、人身伤害或其他索赔而向政府实体或第三方承担责任。此外，我们可能拥有并经营某些物业，这些物业可能在任何特定财政年度面临类似的环境责任风险。 虽然我们有旨在减轻某些环境风险的政策和程序，但我们可能无法检测到与这些属性相关的所有环境危害。如果我们要承担重大的环境责任，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
在发生重大自然灾害、公共卫生危机、其他灾难性事件或重大气候变化影响时，我们面临增加的信贷损失和信贷相关费用。
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发生重大自然或环境灾难、公共卫生危机或类似灾难性事件，以及海平面上升或野火等重大气候变化影响，特别是在人口稠密的地理区域，可能会增加我们的信贷损失和信贷相关费用。自然灾害、公共卫生危机或灾难性事件或其他重大的气候变化影响，损害或破坏住宅或多户房地产基础抵押贷款或房地产抵押品，或对借款人继续支付贷款的能力产生负面影响，可能会增加我们在受影响地区的严重拖欠率和平均信用损失严重程度。这类事件还可能导致经济和市场状况普遍下滑，这可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们可能没有为其中一些自然、灾难性、公共卫生或气候变化相关事件提供足够的保险。
我们的未偿还贷款集中于数量有限的借款人，这可能会增加我们的损失风险。
我们已向数量有限的借款人提供了大量信贷。截至2024年12月31日，我们向10个和25个最大借款人（包括相关实体）提供的贷款总额分别为6.568亿美元，占LHI总额的6.9%，以及15.1亿美元，占LHI总额的15.8%.截至该日，这些贷款均不属于不良贷款。大量信贷集中发放给数量有限的借款人会增加我们贷款组合的风险。如果这些借款人中的一个或多个无法就此类贷款支付利息和本金，我们面临的潜在损失更有可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
缺乏流动性可能会损害我们为运营提供资金的能力，对我们的运营产生不利影响，并危及我们的业务、财务状况和运营结果。
流动性对我们的业务至关重要。我们依靠我们产生存款的能力，分别有效管理贷款和债务证券的偿还和到期时间表，以确保我们有足够的流动性为运营提供资金。无法通过存款、借款、出售我们的债务证券或出售贷款和其他来源筹集资金可能会对我们的流动性产生重大负面影响。
我们最重要的资金来源是核心存款。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时，核心存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款中转出，转入货币市场基金等其他产品，我们将失去相对低成本的资金来源，增加资金成本，减少净利息收入和净收益。
其他主要资金来源包括来自运营、到期和出售证券的现金流，以及向投资者发行和出售我们的股权和债务证券的收益。从我们的经纪存款网络、FHLB和FRB借款的能力提供了额外的流动性。我们也可能从第三方贷款机构，例如其他金融机构借入资金。获得足以为我们的活动提供资金或资本化的资金来源，或以可接受的条件，可能会受到直接影响我们或整个金融服务业或经济的因素的影响，例如金融市场的混乱或对金融服务业前景的负面看法和预期。我们获得资金来源的途径也可能受到以下因素的影响：达拉斯-沃思堡大都会区或休斯顿都会区的低迷导致商业活动水平下降，或者受到针对Veritex的一项或多项不利监管行动的影响。
可用资金的任何下降都可能对我们发放贷款、投资证券、支付费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，其中任何一项都可能对流动性产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能需要在未来筹集额外资本，如果我们未能保持充足的资本，无论是由于亏损、无法筹集额外资本还是其他原因，我们的财务状况、流动性和经营业绩，以及保持监管合规的能力，都可能受到不利影响。
作为一家金融机构，我们面临着重大的资本和其他监管要求。我们可能需要在未来筹集额外资金，以提供充足的资本资源和流动性，以满足我们的承诺和业务需求，其中可能包括融资收购的可能性。此外，我们在合并基础上与Veritex银行在独立基础上必须满足一定的监管资本要求并保持充足的流动性。重要的是，监管资本要求可能会比目前的水平有所增加，这可能要求我们筹集额外资本或减少我们的业务。我们筹集额外资本的能力取决于资本市场状况、经济状况和许多其他因素，包括投资者对银行业、市场状况和政府活动的看法，以及我们的财务状况和业绩。因此，如果需要或以可接受的条件，我们可能无法筹集额外资金。如果我们未能维持资本以满足监管要求，我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们可以确认我们证券投资组合中持有的债务证券的损失，特别是在利率保持在当前水平或上升或经济和市场状况恶化的情况下。
虽然我们试图将很大比例的资产投资于贷款（截至2024年12月31日，我们的贷存比率为82.8%），但我们也将总资产的一定比例投资于债务证券（截至2024年12月31日为11.6%），其主要目标是提供流动性来源、为所投资的资金提供适当的回报、管理利率风险、满足质押要求和满足监管资本要求。截至2024年12月31日，我们AFS债务证券组合的公允价值为12.9亿美元，其中包括7420万美元的未实现净亏损。我们无法控制的因素可能会对我们投资组合中债务证券的公允价值产生重大影响，并可能导致这些证券的公允价值发生潜在的不利变化。例如，固定利率债务证券一般会在利率上升时受到市值减少的影响。其他因素包括但不限于评级机构下调证券评级、发行人或个人借款人对基础证券的违约以及信贷市场的持续不稳定。上述任何因素都可能在未来期间造成非暂时性减值，并导致已实现亏损。确定减值是否为非临时性的过程通常需要对发行人的未来财务表现以及证券基础的任何抵押品进行困难的、主观的判断，以评估收到证券的所有合同本金和利息付款的可能性。由于不断变化的经济和市场条件影响利率、证券发行人的财务状况和基础抵押品的表现，我们可能会在未来期间确认已实现和/或未实现的损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于通胀压力以及由此导致的更高利率水平，此前发行的政府和其他固定收益证券的交易价值明显下降。这些证券构成了包括该公司在内的美国大多数银行证券投资组合的大部分，导致美国银行的证券投资组合中嵌入了未实现的亏损。如果公司出售这些嵌入未实现亏损的证券，可能会产生亏损，这可能会损害公司的资本、财务状况和经营业绩，并要求公司以不利的条件筹集额外资本，从而对其盈利能力产生负面影响。尽管公司已采取行动以最大限度地增加其资金来源，但无法保证在出现突然的流动性需求时，此类行动将是成功的或充分的。
我们面临来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们只在德克萨斯州开展业务，特别是在达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区。我们的许多竞争对手在同一市场区域内提供相同或更广泛的银行服务。这些竞争对手包括在全国范围内开展业务的银行、区域性银行和其他社区银行。我们还面临来自许多其他类型金融机构的竞争，包括储蓄银行、信用合作社、财务公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司、以资产为基础的非银行贷款人和某些其他非金融实体，例如可能维持自己的信贷计划的零售店和可能提供比我们更优惠的融资或存款条款的某些政府组织。此外，多家外州金融中介机构在我们市场区域开设生产办事处，或以其他方式招揽存款。我们的市场竞争加剧可能导致贷款和存款减少，以及净息差、手续费收入和盈利能力下降。最终，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。如果我们无法吸引和留住银行客户，我们可能无法继续增加贷款和存款组合，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们成功竞争的能力取决于许多因素，其中包括：
•我们基于最优质的服务、高道德标准和安全、稳健的资产，开发、建立和维护长期客户关系的能力；
•为满足客户需求和要求而提供的产品和服务的范围、相关性和定价；
•相对于竞争对手，我们推出新产品和服务的速度；
•客户对我们服务水平的满意度；
•扩大我们市场地位的能力；以及
•行业和经济总趋势。
未能在这些领域中的任何一个领域开展工作都可能大大削弱我们的竞争地位，从而可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，技术和其他变化降低了进入门槛，并使非银行提供传统上由银行提供的产品和服务成为可能。特别是某些“金融科技”和“财富科技”公司的活动
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近几年增长显著，并有望持续增长。一些“金融科技”和“财富科技”公司不像我们受到同样的监管，这可能会让它们更具竞争力。某些“金融科技”和“财富科技”公司已经并可能继续提供银行或类银行产品，一些此类组织已经申请了银行或工业贷款章程，而其他一些组织则与现有银行合作，允许它们向客户提供存款产品。来自“金融科技”和“财富科技”公司的竞争加剧以及数字银行业务的增长也可能导致定价压力，因为竞争对手提供了更多的低收费和免费产品。
关于Veritex的负面舆论或我们未能维护我们在社区中的声誉可能会对我们的业务产生不利影响并阻止我们继续发展我们的业务。
作为一家社区银行，我们在我们所服务的社区内的声誉对我们的成功至关重要。我们努力通过招聘、雇用和留住与我们有着共同核心价值观的员工来提高我们的声誉，这些员工是Veritex服务的社区不可分割的一部分，并为我们的客户提供卓越的服务。如果我们的声誉受到员工的行为或其他方面的负面影响，我们在吸引新客户方面可能会不太成功，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。此外，在我们寻求实施增长战略时，负面舆论可能会使我们面临诉讼和监管行动。
我们面临一定的运营风险，包括但不限于客户或员工欺诈以及数据处理系统故障和错误。
员工失误以及员工或客户的不当行为可能会使我们遭受财务损失或监管制裁，并严重损害我们的声誉。我们员工的不当行为可能包括隐藏未经授权的活动、代表客户的不当或未经授权的活动或不当使用机密信息。并不总是能够防止员工的错误或不当行为，我们为预防和检测这些活动而采取的预防措施可能并不是在所有情况下都有效。员工的失误也可能使我们因疏忽而受到财务索赔。
我们维持一个内部控制系统，以减轻运营风险，包括数据处理系统故障和错误以及客户或员工欺诈，以及旨在保护我们免受与这些风险相关的重大损失的保险范围，包括任何相关业务中断造成的损失。如果这些内部控制未能防止或发现某一事件的发生，或者如果任何由此产生的损失没有得到保险或超过适用的保险限额，则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们在决定发放哪些贷款以及这些贷款的条款时，严重依赖第三方提供的信息，包括信贷申请、财产评估、产权信息、设备定价和估价以及就业和收入文件中包含的信息。如果Veritex所依赖的任何信息存在虚假陈述，无论是欺诈行为还是无意的，并且在为贷款提供资金之前没有发现虚假陈述，则贷款的价值可能会大大低于预期，或者我们可能会为它本不会资助的或我们本不会延长的贷款提供资金。无论虚假陈述是由贷款申请人还是其他第三方作出的，我们一般都会承担与虚假陈述相关的损失风险。受重大虚假陈述影响的贷款如果在发现虚假陈述之前被出售，通常无法出售或可能被回购。失实陈述的来源通常很难找到，我们可能遭受的任何由此造成的金钱损失的追回都可能很困难。
我们对技术变革有着持续的需求，可能没有资源来有效实施新技术，例如人工智能，或者在实施新技术时可能会遇到运营挑战。
金融服务业正在经历快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务频繁推出。除了更好地服务客户，科技的有效运用提高了效率，使金融机构降低了成本。我们未来的成功将至少部分取决于我们通过使用技术提供产品和服务来满足客户的需求的能力，这些产品和服务将满足客户对便利性的需求，并在我们继续发展和扩展我们提供的产品和服务时创造额外的运营效率。我们在实施这些新技术增强或产品时可能会遇到运营挑战，这可能导致无法充分实现此类新技术的预期收益或无法及时补救任何此类挑战的重大成本。
特别是，公司或其第三方（或第四方）供应商、客户或交易对手可能在某些业务流程、服务或产品中开发或纳入AI技术，这带来了许多风险和挑战。无论是在美国还是在国际上，与人工智能相关的法律和监管环境都是不确定且迅速演变的，其中包括专门针对人工智能的监管计划以及知识产权、隐私、消费者保护、就业和适用于使用人工智能的其他法律中的规定。这些不断演变的法律法规可能要求我们对AI技术的实施做出改变，并增加我们的合规成本和不合规风险。此外，生成
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人工智能已经知道并可能继续创造有偏见、不完整、不准确、误导或质量差的产出，或产生其他歧视性或意想不到的结果、错误或不足之处，其中任何一个都可能不容易被发现。我们还可能依赖第三方开发的AI模型，并且在某种程度上，将部分取决于这些第三方开发和训练其模型的方式，包括因在其模型的训练数据中包含任何未经授权的材料而产生的风险，以及这些第三方为限制与其模型输出相关的风险而采取的步骤的有效性，我们可能对这些问题的可见度有限。人工智能解决方案也可能受到不可预见的缺陷、技术挑战、网络攻击、网络安全漏洞、服务中断或其他类似事件或材料性能问题的不利影响。任何这些风险都可能使我们面临责任或不利的法律或监管后果，并损害我们的声誉和公众对我们业务的看法或我们的安全措施的有效性。
此外，我们的竞争对手或其他第三方可能会比我们更快或更成功地将人工智能或其他新兴技术纳入其业务或运营，这可能会削弱我们有效竞争的能力。我们的许多较大的竞争对手都有大量的资源来投资于技术改进。因此，与我们将能够提供的产品相比，他们可能能够提供更多或更优的产品，这将使我们处于竞争劣势。因此，我们可能会失去寻求新技术驱动的产品和服务的客户，以至于我们无法提供此类产品和服务。
如果第三方服务提供商遇到困难、终止其服务或未能遵守银行法规，我们的运营可能会中断。
我们依赖于与第三方服务提供商的一些关系。具体而言，我们接受来自第三方的某些服务，包括但不限于核心系统处理、必要的虚拟主机和其他互联网系统、网上银行服务、存款处理和其他处理服务。如果这些第三方服务提供商中的任何一家遇到困难，我们的运营可能会中断，或者终止其服务，并且我们无法用其他服务提供商替换该提供商，特别是在及时的基础上。如果中断持续很长一段时间，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，也许是重大影响。此外，我们可能无法为第三方故障导致的所有类型损失投保，保险范围可能不足以覆盖第三方服务中断导致的所有损失。即使我们能够更换第三方服务供应商，对我们来说可能会付出更高的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未经授权的访问、网络犯罪和其他对数据安全的威胁可能需要大量资源，损害我们的声誉，并以其他方式对我们的业务造成损害。
我们必须收集、使用和持有与我们有银行业务关系的个人和企业的个人和财务信息。 这些信息包括受适用的联邦和州法律法规保护的非公开、个人身份信息。此外，其中某些数据处理功能被外包给第三方提供商。 我们的设施和系统，以及我们的第三方服务提供商的设施和系统，可能容易受到数据安全威胁、安全漏洞、破坏行为和其他物理安全威胁、计算机病毒或破坏、勒索软件攻击、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。任何涉及盗用、丢失或以其他方式未经授权披露我们的机密业务、员工或客户信息的安全漏洞，无论是源自我们、我们的供应商或零售业务，都可能严重损害我们的声誉，使我们面临民事诉讼和责任的风险，要求支付监管罚款或处罚或对受安全漏洞影响的第三方进行代价高昂的补救努力，扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。 此外，导致我们的总分类账、存款、贷款或其他系统出现故障或中断的任何损坏、故障或安全漏洞都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到额外的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的信息技术部门和我们的其他员工和供应商采用的每一种网络风险和控制措施都很难或不可能被证明是不够的。 网络犯罪分子和恐怖分子越来越老练，这使得跟上新的威胁变得困难，并可能导致违规行为。 网络安全风险正在不断演变，并变得越来越复杂，因此，银行组织的网络弹性对联邦和州银行机构以及其他监管机构来说越来越重要。新的或修订的法律法规可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、消费者和员工信息的收集、使用、共享、保留和保护以及当前或计划中的业务活动产生重大影响。遵守我们所遵守的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。在过去几年里，网络事件越来越多，包括几起广为人知的网络攻击，针对其他美国公司，包括比我们大得多的金融服务公司。这些网络事件是由各种来源发起的，包括恐怖组织和敌对的外国政府。
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随着技术进步，发起交易和访问数据的能力也越来越广泛地分布在移动设备、个人电脑、自动柜员机、远程存款捕获站点和类似的接入点中，其中一些不受我们控制或保护。由于并非Veritex的过错而发生的安全漏洞或网络攻击，我们有可能因此而承担责任并遭受损失。此外，无法预测针对我们或我们的第三方服务提供商之一的成功网络攻击的概率。随着网络威胁不断演变和增加，我们可能需要花费大量额外资源，以继续修改或加强我们的保护和预防措施，或调查和修复任何信息安全漏洞。由于我们或他们无法控制的情况，例如灾难性事件、电力异常或中断、自然灾害、网络故障以及病毒和恶意软件，我们的系统和我们的第三方供应商的系统也可能容易受到损坏或中断。
消费者可能会决定不使用银行来完成他们的金融交易。
技术和其他变化正在允许消费者通过替代方法完成历史上涉及银行的金融交易。例如，消费者现在可以在经纪账户、共同基金、通用可重装预付卡或其他移动支付服务中保留以往作为银行存款持有的资金。消费者也可以直接完成支付账单、转账等交易，无需银行协助。随着消费者对这些新技术和产品越来越满意，取消银行作为中介的过程可能会增加，这可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。这些收入流的损失以及作为资金来源的存款成本降低可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们已记录或可能记录的与业务收购相关的商誉发生减值，则可能需要对收益进行收费，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
商誉是指收购成本超过与购买另一家金融机构有关的所收购净资产公允价值的金额。我们至少每年对商誉进行一次减值审查，如果发生了表明资产的账面价值可能发生减值的触发事件，则更频繁地进行审查。我们可能会首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面价值（包括商誉）的可能性是否更大（即超过50%的可能性）。我们有一个无条件的选择，即在任何时期绕过对任何报告单位的定性评估，直接进行商誉减值测试的第一步，我们可能会在随后的任何时期恢复进行定性评估。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，那么主体应进行两步商誉减值测试的第一步。在第一步下，将报告单位的公允价值估计与其包括商誉在内的账面价值进行比较。如果第一步表明存在潜在减值，则进行第二步以计量减值金额（如果有的话）。如果报告商誉的账面值超过该商誉的隐含公允价值，则按等于该超出部分的金额确认减值损失。任何此类调整都反映在所知期间的业务结果中。截至2024年12月31日，商誉总额为4.045亿美元。尽管自最初记录商誉以来，我们没有记录任何减值费用，但未来对现有商誉或未来收购的商誉的评估可能会导致发现减值和相关减记，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临可持续发展、管理和治理风险，这些风险可能会对我们的声誉和/或我们的业务、运营和收益产生不利影响。
政府、投资者、客户和公众一直专注于可持续性、管理和治理实践和披露。机构投资者，特别是投资者倡导团体，越来越关注这些问题，对这些领域的期望可能有很大差异。某些向投资者和股东提供公司治理和其他公司风险信息的组织已经制定了分数和评级，以根据可持续性、管理和治理指标评估公司，某些投资者将这些因素纳入他们对潜在投资的预期风险和回报的分析中。目前，这类评分和评级没有普遍标准，观点多样、动态、瞬息万变。未能适应或遵守此类期望和标准，或采取与这些期望和标准相冲突的行动，可能会对我们的声誉、股价或吸引和留住客户和员工的能力产生负面影响。
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Veritex所处行业及监管相关的风险
监管的持续变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
2010年7月，《多德-弗兰克法案》签署成为法律。 该法规及其实施条例对金融机构施加了重大的监管和合规变化。2018年EGRRCPA的颁布、2020年CARES法案以及监管机构的其他立法或规则制定可能会带来其他成本或提供监管救济。不断演变的金融服务监管框架可能会影响我们业务活动的盈利能力，要求改变我们的某些业务实践，要求开发新的合规基础设施，对我们施加更严格的资本、流动性和杠杆要求，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。这些变化还可能要求我们投入大量的管理注意力和资源，以评估和做出任何必要的改变，以遵守新的法定和监管要求。未能遵守新规定或未来法律或法规的任何变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在一个高度监管的环境中运营，管理我们的运营、公司治理、高管薪酬和会计原则的法律法规，或其中的变化，或未能遵守，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到广泛的监管、监督和法律要求的约束，这些监管和法律要求几乎适用于我们运营的所有方面。这些法律法规并不是为了保护我们的股东。相反，这些法律法规旨在保护客户、储户、DIF以及美国整体金融稳定。这些法律法规，除其他事项外，规定最低资本要求，对l模仿我们可以从事的业务活动，限制银行可以向控股公司支付以及Veritex可以向股东支付的股息或分配，限制机构为我们的债务提供担保的能力，并对我们施加某些特定的会计要求，这些要求可能限制性更强，并可能导致对收益收取更多或更早的费用或减少我们的c资本高于公认会计原则的要求。遵守法律法规可能很困难，成本也很高，对法律法规的修改往往会带来额外的合规成本。我们未能遵守这些法律法规，即使该失败是出于善意努力或反映了解释上的差异，可能会使我们的业务活动受到限制、罚款和其他处罚，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、资本基础和我们的证券价格产生不利影响。最近选举结果引起的政治和监管领导和政策变化可能导致新的或修订的立法和监管举措，这可能会以不可预测的方式影响我们的业务和客户的业务。此外，任何新的法律、规则和法规都可能使合规变得更加困难或成本更高，或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，公司未能满足金融控股公司地位的适用资格要求（包括资本和管理要求以及银行至少保持“令人满意”的CRA评级）可能会导致对Veritex某些活动的限制，包括开始新的活动以及与其他金融机构的合并或收购，并可能最终导致金融控股公司地位的丧失。我们必须将大量时间和资源用于合规和满足监管机构的监管预期，这可能会对我们的盈利运营能力或寻求有利的商业机会产生不利影响。
州和联邦银行机构定期对我们的业务进行检查，包括我们遵守法律法规的情况，如果不遵守我们因此类检查而受到或可能受到的任何监管行动，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
TDB和美联储定期对我们的业务进行检查，包括我们对法律法规的遵守情况。如果作为检查的结果，德克萨斯州或联邦银行机构将确定我们任何业务的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或其他方面变得不令人满意，或Veritex、该银行或其各自的管理层违反任何法律或法规，则可能会采取其认为适当的若干不同补救行动。这些行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法、要求采取肯定行动以纠正因任何违规或做法而导致的任何情况、发布可被司法强制执行的行政命令、指示增加我们的资本水平、限制我们的增长、评估对Veritex、银行或其各自的高级职员或董事的民事罚款、罢免高级职员和董事以及在收到通知和听证会后终止银行的存款保险。如果我们受到此类监管行动的约束，我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉可能会受到不利影响。
我们的许多新活动和扩张计划都需要监管部门的批准，如果得不到批准，可能会限制未来的增长。
我们打算通过战略收购金融机构和其他互补业务来补充和扩大我们的业务。通常，我们必须获得州和联邦监管机构的批准，才能收购由FDIC或相关业务承保的存款机构。在决定是否批准拟议的收购时，联邦银行
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除其他因素外，监管机构将考虑收购对竞争的影响、我们的财务状况、我们的未来前景以及该提议对美国金融稳定的影响。监管机构还审查当前和预计的资本比率和水平、管理层的能力、经验和诚信以及各方遵守法律法规的记录、所服务社区的便利和需求（包括各方在CRA下的履约记录）以及各方打击洗钱活动的有效性。此类监管批准可能不会以我们可以接受的条款授予，或者根本不会。我们还可能被要求出售分支机构作为获得监管批准的条件，这一条件可能不被我们接受，或者，如果我们可以接受，可能会降低任何收购的收益。
除了收购现有的金融机构，随着机会的出现，我们计划继续从头开始分支机构作为其有机增长战略的一部分。从头开始分支机构和任何收购都会带来许多风险，包括无法获得所有必要的监管批准。在评估应用程序以建立一个从头开始美国得克萨斯州分行、美联储和TDB考虑的因素与扩张性交易考虑的因素相似。未来潜在的战略收购未能获得这些监管批准以及从头开始分支机构可能会影响我们的业务计划并限制我们的增长。
银行等金融机构面临不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和条例的风险和执法行动。
BSA、美国爱国者法案和其他法律法规要求金融机构，除其他要求外，建立和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。由美国财政部为管理BSA而设立的FinCEN被授权对违反这些要求的行为实施重大民事罚款，并可能与个别联邦银行监管机构以及美国司法部、缉毒署和美国国税局以及其他政府和执法机构进行协调执法工作。此外，OFAC可能会因未能遵守其管理的制裁计划而采取执法行动。
为了遵守这一领域的法规、指南和审查程序，我们为我们的BSA/AML项目投入了大量资源。如果我们的政策、程序和制度被认为有缺陷，我们可能会承担责任，包括罚款和监管行动，例如限制我们支付股息的能力，以及获得监管批准以推进我们业务计划的某些方面的必要性，例如收购和从头开始分枝。
我们受到公平借贷法律的约束，不遵守这些法律可能会导致重大处罚。
平等信贷机会法案、公平住房法案和其他联邦和州公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性贷款要求。美联储、TDB、美国司法部和其他联邦和州机构负责对我们执行这些法律法规。对我们遵守公平借贷法律法规的成功挑战可能会导致各种各样的制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制以及对扩张活动的限制。此外，违反公平贷款法律法规可能会对我们的CRA评级产生不利影响，进而可能影响我们就某些扩张性交易和分支活动获得监管批准的能力。 私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法律法规对机构的业绩提出质疑。
美国联邦存款保险公司的恢复计划和相关的提高评估率可能会对我们的收益和经营业绩产生不利影响。
由于经济状况和《多德-弗兰克法案》的颁布，FDIC修改了存款保险评估方法，这对许多投保的存款机构产生了提高存款保费的效果。如果这些增加不足以使存款基础设施满足其资金需求，则可能需要进行特别评估或增加存款保险费。我们一般无法控制FDIC保险需要支付的保费金额。
2023年11月16日，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布了一项最终规则，实施一项特别评估，以在2023年3月和5月银行倒闭后向DIF追回与保护未投保储户相关的损失。FDIA要求FDIC在2023年3月12日宣布的系统性风险判定中采取这一行动，以覆盖因2023年3月和5月银行倒闭而没有保险的某些存款。FDIC从2024年第一个季度评估期（即2024年1月1日至3月31日）开始以每年13.4个基点的速度收集特别评估，并将继续收集预计总共八个季度评估期的特别评估。特别评估将基于一家受保存款机构在2022年12月31日报告期间的估计未保险存款，经调整以排除来自受保存款机构的估计未保险存款的前50亿美元
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机构。根据FDIC的最终规则，我们在2023年第四季度计提了与特别评估相关的76.8万美元。该金额代表我们目前对基于我们截至2022年12月31日的未投保存款总额的评估全额的预期。根据最终规则，根据系统性风险确定的估计损失将定期调整，FDIC保留了提前停止收款、延长特别评估收款期限和一次性实施最终短缺特别评估的能力。任何此类额外的未来评估将在多大程度上影响我们未来的存款保险费用，目前尚不确定。
如果有其他金融机构倒闭影响DIF，我们可能会被要求支付高于当前水平的FDIC保费。我们的FDIC保险相关费用为910万美元，其中包括13.4万美元截至2024年12月31日止年度的FDIC特别摊款中，截至2023年12月31日止年度为1220万美元，其中包括76.8万美元的FDIC特别摊款，截至2022年12月31日止年度分别为530万美元。未来任何额外的评估、增加或要求预付FDIC保险费都可能对我们的收益和经营业绩产生不利影响。
我们受到资本要求的约束，这可能会对股本回报率产生不利影响，或阻止我们支付股息或回购股票。
我们受制于资本和其他监管要求，具体规定了我们必须保持的最低资本金额和类型。监管机构可能会不时改变这些监管资本和相关要求。如果我们未能满足这些最低资本和相关要求，我们或我们的子公司可能会在我们可能进行的活动类型方面受到限制，我们可能会被禁止采取某些资本行动，例如支付股息和回购或赎回资本证券。此外，未能满足这些要求可能会导致我们的一个或多个监管机构对我们的活动设置限制或条件，包括我们的增长举措，或限制新活动的开始，并可能影响客户和投资者的信心、我们的资金成本和向FDIC要求的存款保险评估水平、我们对股本支付股息的能力、我们进行收购的能力，以及我们的业务、经营业绩和财务状况。
美联储可能会要求我们承诺资本资源来支持该行。
要求银行控股公司作为财务和管理力量的来源向其附属银行提供支持，并承诺资源支持其附属银行。美联储可能会要求一家银行控股公司向陷入困境的附属银行注资，此时该银行控股公司可能不倾向于这样做，并可能会因未能向该附属银行承诺资源而指控该银行控股公司从事不安全和不健全的做法。因此，如果银行遇到财务困境，我们可能会被要求向其提供财务援助。
当我们的资源有限，我们可能被要求借入资金进行所需的注资时，可能需要这样的注资。在银行控股公司破产的情况下，破产受托人将承担控股公司对联邦银行监管机构的任何承诺，以维持附属银行的资本。此外，破产法规定，基于任何此类承诺的债权将有权优先于控股公司一般无担保债权人的债权，包括任何票据债务的持有人的债权获得偿付。
我们可能会受到其他金融机构稳健性的不利影响。
金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们接触了许多不同的行业和交易对手，并定期与金融服务行业的交易对手执行交易，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，当我们的抵押品无法被取消赎回权或以不足以收回到期的全部信贷或衍生品敞口的价格清算时，我们的信用风险可能会加剧。任何此类损失都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
银行业的负面发展可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2023年3月和5月的银行倒闭、对外部流动性支持的需求以及相关的负面媒体关注在上市银行控股公司中产生了显着的市场交易波动，特别是像该公司这样的区域性银行控股公司。这些事态发展对客户对区域银行的信心产生了负面影响，这可能促使客户将存款转移到/或维持在较大的金融机构。此外，近年来存款竞争加剧，资金成本也同样增加，给我们的净息差带来压力。如果我们被要求出售一部分证券投资组合以满足流动性需求，我们可能会蒙受损失，
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包括由于更高的利率对我们的证券投资组合价值的负面影响，这可能会对我们的收益和资本产生负面影响。如果我们被要求筹集额外资金，任何此类融资都可能以不利的条款进行，从而对账面价值和盈利能力产生负面影响。虽然我们已采取行动改善我们的资金状况，但无法保证在出现突然的流动性需求时，这些行动将是成功的或足够的。
美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响，我们的收益和增长还受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是监管美国的货币供应和信贷状况。美联储用于实现这些目标的工具包括美国政府证券的公开市场操作、贴现率和联邦基金利率的调整以及针对银行存款的准备金要求的变化。这些工具以不同的组合使用，以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分布。它们的使用也会影响对贷款收取的利率或对存款支付的利率。
美联储的货币政策和法规在过去对商业银行的经营业绩产生了显著的影响，预计未来也将继续如此。尽管我们目前无法确定此类政策对我们的影响，但此类政策可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
我们普通股的市场价格可能会大幅波动。
我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动，包括但不限于：
•我们的季度或年度收益，或我们行业其他公司的收益；
•我们经营业绩的实际或预期波动；
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告以及我们向SEC提交的文件的反应；
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、处置、创新或新计划和服务；
•涵盖我们普通股的证券分析师的财务估计和建议的变化或证券分析师未能涵盖我们的普通股；
•证券分析师对盈利预测的变化或我们达到这些估计的能力；
•其他可比公司经营及股价表现；
•一般经济情况及整体市场波动；
•我们普通股的交易量；
•业务、法律或监管条件的变化，或影响我们行业参与者的其他发展，以及关于我们的业务或我们的任何重要客户或竞争对手的宣传；
•政府货币政策的变化，包括美联储的政策；
•我们或我们的董事、执行官或重要股东未来出售我们的普通股；和
•影响我们目标市场的经济状况和政治状况的变化。
特别是，实现本“第1A项”中所述的任何风险。风险因素”可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并导致您的投资价值下降。此外，股票市场总体上经历了极端波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的短期、中期或长期交易价格产生不利影响，无论我们的实际表现如何。如果我们普通股的市场价格达到一个较高的水平，它可能会实质性地迅速下跌。过去，随着公司证券市场价格的波动期，股东往往会提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼，可能会转移高级管理层的注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果证券或行业分析师改变他们对我们普通股的建议，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
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我们普通股的交易市场可能会受到行业或证券分析师可能发布的有关Veritex或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一个或多个停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果覆盖我们的一位或多位分析师下调我们的股票评级，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，无论是绝对的还是相对于我们的竞争对手，我们的股价可能会大幅下跌。
未来出售或未来出售大量普通股的可能性可能会压低我们普通股的价格。
未来出售或在公开市场出售大量我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，并可能削弱我们通过未来出售股本证券筹集资金的能力。
我们可能会不时发行我们的普通股或其他证券，作为未来收购和投资的对价，并根据薪酬和激励计划。如果任何此类收购或投资是重大的，我们可能发行的其他证券的普通股股份数量或本金总额（视情况而定）可能反过来是巨大的。我们还可能授予注册权，涵盖与任何此类收购和投资相关的我们的普通股或其他证券的那些股份。
我们无法预测我们普通股未来发行的规模，也无法预测其普通股未来发行和销售对我们普通股市场价格的影响（如果有的话）。出售大量我们的普通股（包括与收购相关或根据薪酬或激励计划发行的普通股股份），或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，并可能损害我们通过未来出售其证券筹集资金的能力。
在Veritex清算、解散或清盘的情况下，以及在利息和优先股股息的支付方面，我们的债务持有人将优先于我们的普通股。
截至2024年12月31日，我们有约1.996亿美元的未偿还本金总额由投资者持有的次级票据，以及总额为3110万美元的初级次级债券发行给四个法定信托，而这四个法定信托又发行了总额为3390万美元的信托优先d证券。未来，我们可能会产生额外的债务。在我们清算、解散或清盘时，我们的普通股持有人将无权收到任何付款或其他资产分配，直到我们对债务持有人的所有义务得到履行，并且信托优先证券持有人收到应付给他们的任何付款或分配。此外，在我们支付普通股的任何股息之前，我们必须支付未偿债务的利息。由于未来发行债务证券或产生其他借款的任何决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素，因此我们未来筹资努力的金额、时间、性质或成功是不确定的。因此，我们普通股的持有者承担的风险是，我们未来发行的债务证券或我们产生的其他借款将对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们依赖银行的现金流，银行进行现金分配的能力受到限制，这可能会影响我们履行其义务的能力。
我们的首要资产是银行。因此，我们依赖通过银行股息的现金流来支付我们的运营费用和履行我们的义务，包括债务义务。有许多法律法规限制了银行向Holdco支付股息的能力。如果银行无法向Holdco支付股息，我们将无法履行我们的义务。这些法规和规定要求，除其他外，银行保持一定水平的资本，以支付股息。此外，联邦和州银行当局有能力通过监管行动限制银行支付股息。另见“项目1。业务—监管与监督—分红、分配的监管限制。”
我们的股息政策可能会在没有通知的情况下发生变化，我们未来支付股息的能力受到限制，我们可能不会在未来支付股息。
2019年1月，我们启动了普通股季度现金股息。我们的普通股持有人仅有权从合法可用于支付股息的资金中获得我们的董事会可能宣布的现金股息。未来现金股息的时间、宣布、金额和支付（如有）将由董事会酌情决定，并将取决于当时存在的条件，包括我们的经营业绩、财务状况、资本要求、投资机会、增长机会、对我们支付股息能力的任何法律、监管、合同或其他限制以及董事会可能认为相关的其他因素。作为一家银行控股公司，我们支付股息的能力还受到美联储的政策和执法权力以及任何未来支付股息的影响
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将取决于银行向Holdco进行分配和支付的能力，因为这些分配和支付是我们支付股息的主要资金来源。该银行在向Holdco进行分配和付款的能力方面也受到各种法律、监管和其他限制。此外，在未来，我们可能会订立限制我们支付股息能力的借款或其他合同安排。由于这些不同的限制和限制，我们可能无法支付，或者可能不得不减少或取消我们普通股的股息支付。我们股息水平的任何变化或暂停支付股息都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。另见“项目1。业务—监管与监督—分红、分配的监管限制。”
股东可能被视为一致行动人或以其他方式控制我们，这可能会对他们施加通知、批准和持续的监管要求，并对这些持有人造成不利的监管后果。
Veritex是一家受美联储监管的银行控股公司。银行法对寻求获得FDIC保险存款机构直接或间接“控制权”的任何股东或其他方或控制FDIC保险存款机构的公司（例如银行控股公司）施加通知、批准和持续监管要求。这些法律包括《BHC法案》和《银行控制权变更法案》 以及，对于银行等德州特许银行，《德州金融法典》规定的控制权变更要求。投资者是否“控制”存款机构或控股公司的认定，依据的是围绕投资的所有事实和情况。
作为一般事项，如果一方（1）拥有或控制该银行或其他公司任何类别的有表决权股票的25.0%或以上，（2）控制该银行或其他公司的多数董事的选举，或（3）有权对该银行或其他公司的管理或政策施加控制性影响，则该一方被视为控制该存款机构或其他公司。此外，经反驳，如果投资者拥有或控制任何类别的有表决权股票的10.0%或以上，则可推定一方控制存托机构或其他公司。关联方或一致行动方的所有权通常会为这些目的进行汇总。“一致行动人”一般是指知悉参与一项共同活动或平行行动，以达到获取银行或母公司控制权的共同目标，无论是否依据明示协议。在个别情况下适用这一定义的方式可能各不相同，不能总是可以肯定地预测。
任何被视为出于监管目的“控制”美国的股东都将受到通知、批准和持续的监管要求的约束，并可能受到不利的监管后果的影响。投资者有责任确保他们不会直接或间接获得超过适用法律规定的监管批准可获得的数量的我们的股票。 这些对收购我们股票的监管限制可能会抑制会提高我们股票价格的交易。
对我们普通股的投资不是保险存款，也不受FDIC的担保，因此您可能会损失部分或全部投资。
对我们普通股的投资不是银行存款，因此不受损失保险，也不受FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体的担保。出于本文所述的原因，对我们普通股的投资本质上是有风险的。结果，如果你收购了我们的普通股，你可能会损失部分或全部投资。
项目1b。未解决的工作人员评论
没有。
项目1c。网络安全
网络安全风险不断演变，并在所有行业中日益普遍。
为减轻这些风险并保护敏感的客户数据、金融交易和我们的信息系统，公司实施了全面的网络安全风险管理计划，这是其总体企业风险管理计划的一个组成部分。
网络安全风险管理计划的关键组成部分包括：
•确定重大网络安全风险并将其列为优先事项的风险评估流程；界定和评估减轻这些风险的控制措施的有效性；并向执行管理层和审计委员会报告结果；
•第三方MDR服务，全天候监控我们信息系统的安全性，包括入侵检测和警报；
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•专门的网络安全团队，涵盖工程、数据保护、身份和访问管理、内部人风险管理、安全运营、威胁仿真和威胁情报等关键网络防御职能；
•培训计划，对员工进行网络安全风险和如何保护自己免受网络攻击的教育；
•一项意识计划，让员工随时了解网络安全威胁以及如何保持在线安全；
•一份事件响应计划，其中概述了公司将采取的应对网络安全事件的步骤，该计划定期进行测试。
公司
聘请信誉良好的第三方评估员
定期开展各类独立风险评估，包括但不限于成熟度评估和各类测试。遵循深入防御战略，该公司利用内部资源和第三方服务提供商实施和维护流程和控制，以管理已识别的风险。
公司的网络安全风险管理计划和战略旨在确保公司的信息和信息系统受到适当保护，免受各种自然和人为威胁。定期进行风险评估，以验证控制要求，并确保公司的信息在与其敏感性、价值和关键性相称的水平上得到保护。对存储信息的媒体、处理信息的系统以及便利信息传输的基础设施组件采用预防性和侦探性安全控制，以确保公司信息的保密性、完整性和可用性。这些控制包括但不限于访问控制、数据加密、数据丢失预防、事件响应、安全监控、第三方风险管理和漏洞管理。
公司的网络安全风险管理计划和战略定期进行审查和更新，以确保其与公司的业务目标保持一致，并旨在应对不断演变的网络安全威胁并满足监管要求和行业标准。
网络安全威胁的实质性影响
治理
董事会监督
管理层的角色
信息安全部门负责实施和维护公司网络安全风险管理方案。
信息安全部门由网络安全和信息风险专业人员组成，负责评估、识别和管理网络安全风险。信息安全是由
CISO
，后者直接向首席信息官和董事会报告，并向首席风险官提供二级报告。
公司的CISO有超20
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项目2。物业
截至2024年12月31日，我们的行政办公室位于8214 Westchester Drive，Suite 800，Dallas，Texas 75225。除了我们的行政办公室，截至2024年12月31日，我们在达拉斯-沃思堡大都会区拥有19家提供全方位服务的分行，在休斯顿大都会区拥有12家提供全方位服务的分行。我们拥有我们的行政办公室所在的大楼，并租用我们其他行政办公室所在的大部分空间。截至2024年12月31日，我们拥有16个分支机构，并租赁了剩余的15个分支机构和办公地点。我们在全服务分支机构的租约的剩余期限从一年到十四年不等，我们可以选择续签同等期限的后续条款，或以其他方式延长租期，但须根据续签时的市场情况进行价格调整。我们认为，我们目前的设施足以满足我们目前和立即可以预见的需求。
有关我们银行房地和设备以及租赁的更多信息，请分别参阅本报告其他部分所载我们合并财务报表的附注7和附注8。
项目3。法律程序
我们不时受制于日常业务过程中产生的索赔和诉讼。这些索赔和诉讼可能包括（其中包括）违反银行业和其他适用法规、竞争法、劳动法和消费者保护法的指控，以及与知识产权、证券、违约和侵权有关的索赔或诉讼。我们打算针对任何未决或未来的索赔和诉讼进行有力的辩护。
目前，管理层认为，这种程序的影响，无论是单独的还是总体的，对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响的可能性很小。然而，针对我们的任何索赔或诉讼中的一个或多个不利结果可能会对解决期间产生重大不利影响。此外，无论其优点或最终结果如何，此类事项代价高昂，会转移管理层的注意力，并可能对我们的声誉产生重大不利影响，即使解决得对我们有利。
项目4。地雷和安全披露
不适用。
第二部分
项目5。注册人共同权益市场， 相关股东事项及发行人购买股票
普通股市场信息
我们的普通股股票在纳斯达克全球市场交易，代码为“VBTX”。
记录持有人
截至2025年2月28日，有277名我们普通股的记录持有人。
44
股息政策
2025年1月28日，Veritex宣布其董事会宣布，我们已发行普通股的季度现金股息为每股0.20美元。股息已于2025年2月28日支付给截至2025年2月14日登记在册的股东。截至2024年12月31日止年度，我们宣布并支付了4360万美元的现金股息。
任何未来现金股息的时间、宣布、金额和支付由董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的经营业绩、财务状况、资本要求、投资机会、增长机会、对我们支付股息能力的任何法律、监管、合同或其他限制以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们的能力和银行支付股息的能力都有监管限制。见“项目1a。风险因素—我们的股息政策可能会在没有通知的情况下发生变化，我们未来支付股息的能力受到限制，我们可能不会在未来支付股息”和“第1项。业务—监管与监督——分红、分配的监管限制。”
未登记销售股本证券
没有。
股权补偿方案信息
见“项目12。特定受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项”。本项目要求的有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息载于我们的2025年代理声明，并以引用方式并入本文。
股票表现图
下表和图表比较了自2019年12月31日至2024年12月31日期间，我们普通股的累计总股东回报率与KBW 纳斯达克区域银行业指数和纳斯达克银行指数的累计总回报率。以下信息反映了截至收盘时的指数值，假设在2018年12月31日向我们的普通股、KBW 纳斯达克区域银行指数和纳斯达克银行指数投资100美元，并假设股息再投资，如果有的话。下面显示的我们普通股的历史股价表现不一定代表未来的股票表现。
| 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Veritex Holdings, Inc. | $ | 121.23 | $ | 108.31 | $ | 151.34 | $ | 123.55 | $ | 115.31 | $ | 134.60 | |||||||||||||||||||||||
| KBW 纳斯达克区域银行业指数（KRX） | 100.53 | 99.29 | 128.04 | 116.75 | 101.46 | 119.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 纳斯达克银行指数 | 136.25 | 120.02 | 186.06 | 131.34 | 108.84 | 127.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
45
累计总回报比较
股票回购
2024年3月26日，董事会批准了一项股票回购计划（“股票回购计划”），根据该计划，公司被授权购买最多5000万美元的公司已发行普通股。股票回购计划的到期日为2025年3月31日，董事会可酌情随时暂停、终止、修改或修改股票回购计划，恕不另行通知。根据股票回购计划进行的回购可能会不时以公司认为适当的金额和价格进行。股票回购计划不要求公司购买其普通股的任何股份。公司根据股票回购计划进行的回购将受制于一般市场和经济条件、适用的法律和监管要求以及其他考虑因素。截至2024年12月31日止年度，公司回购了177,670股普通股。在2023年期间，没有回购其普通股的股份。
在2024年12月31日之后，该公司以25.98美元的平均价格回购了177,346美元的普通股。
46
项目6。[保留]
47
项目7。管理层的讨论和分析 财务状况和经营成果。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表和随附的附注一起阅读，这些附注包含本年度报告10-K表格的第8项。本讨论和分析包含前瞻性陈述，这些陈述受到某些风险和不确定性的影响，并基于我们认为合理但可能被证明不准确的某些假设。某些风险、不确定性和其他因素，包括“第1A项。风险因素”和本年度报告中有关10-K表格的其他部分，可能会导致实际结果与本讨论和分析中出现的前瞻性陈述中讨论的预计结果存在重大差异。我们不承担更新任何这些前瞻性陈述的义务。
概述
我们是一家德克萨斯州银行组织，在德克萨斯州达拉斯设有公司办事处。通过我们的全资子公司，德克萨斯州特许银行Veritex社区银行，我们提供以关系为导向的商业银行产品和服务，以满足中小型企业和专业人士的需求。从我们2010年的运营开始，我们最初以客户为目标，并将我们的收购主要集中在达拉斯大都市区，我们认为这是达拉斯和北达拉斯的邻近社区。我们目前的主要市场现在包括更广泛的达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区。随着我们的不断发展，我们可能会扩展到德克萨斯州的其他大都市银行市场。
我们的业务是通过一个可报告的部门开展的，即社区银行业务，我们的大部分收入来自贷款利息收入、客户服务和贷款费用、出售政府担保贷款和抵押贷款的收益以及证券利息收入。我们对存款和其他借入资金产生利息支出，并产生非利息支出，例如工资、员工福利和占用费用。我们通过净息差分析我们最大化生息资产产生的收入和负债费用的能力。净息差是以净利息收入除以平均生息资产计算的比率。净利息收入是生息资产（如贷款和证券）的利息收入与有息负债（如存款和借款）的利息支出之间的差额，后者用于为这些资产提供资金。
市场利率和我们赚取的生息资产利率或支付的有息负债利率，以及生息资产的数量和类型、有息负债和无息负债的变化，通常是净利差、净息差和净利息收入周期性变化的最大驱动因素。市场利率波动受多种因素驱动，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率变化、货币供应量、政治和国际状况以及国内外金融市场的情况。我们贷款组合中贷款数量和类型的周期性变化，除其他因素外，受到德克萨斯州经济和竞争状况的影响，特别是达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区的经济和竞争状况，以及影响我们目标市场内和整个德克萨斯州的房地产、技术、金融服务、保险、运输、制造和能源部门的发展。
48
预计2025年趋势
关于预计将在2025年影响我们业务的趋势的讨论是基于目前可获得的信息，并反映了某些假设，包括当前的经济和利率环境。与我们的假设相比，实际经济状况的差异可能会对我们的业绩产生不利影响。有关可能导致结果与以下前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的其他因素，请参阅本年度报告表格10-K中的“关于前瞻性陈述的特别注意事项”和第一部分第1A项“风险因素”。我们预计2025财年与我们业务相关的趋势或事件如下：
•关注净息差及2025年预期利率变动影响；
•专注于以获取客户的全银行关系为目标的纪律性增长；
•专注于存款流动性，为持续的有机增长提供资金；
•专注于通过增长价格具有吸引力的颗粒状存款来重新混合存款组合；
•持续强调信贷质量和关系银行；
•定向聚焦人才投资，进一步有机发展公司；
•持续关注执行力，拓展政府担保放贷空间；以及
•通过增值有机增长和可能的战略收购机会来利用我们强大的资本。
经营成果
有关截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度相比的经营业绩的讨论，请参阅Veritex于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表格的2023年年度报告。
截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较
一般
截至2024年12月31日止年度普通股股东可获得的净收入为1.072亿美元，较截至2023年12月31日止年度普通股股东可获得的净收入1.083亿美元减少1.0百万美元，降幅为0.9%。
截至2024年12月31日止年度的基本每股收益为1.97美元，较截至2023年12月31日止年度的2.00美元减少0.03美元。截至2024年12月31日止年度的稀释后每股收益为1.95美元，较截至2023年12月31日止年度的1.98美元减少0.03美元。
净利息收入
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，计算方式为贷款和证券等生息资产的利息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。市场利率波动影响利息敏感资产和负债的收益率和支付的利率。生息资产和计息负债金额和类型的变化也会影响净利息收入。由生息资产和计息负债的金额和组合变化驱动的差异被称为“数量变化”。生息资产收益率的变动、计息存款和其他借入资金支付的利率被称为“利率变动”。
为了评估净利息收入，我们衡量和监测（1）我们的贷款和其他生息资产的收益率，（2）我们的存款和其他资金来源的成本，（3）我们的净利差和（4）我们的净息差。净利差是生息资产赚取的利率与付息负债支付的利率之间的差额。净息差是以净利息收入除以平均生息资产计算的比率。因为不计息的资金来源，比如不计息的存款和股东权益，也为生息资产提供资金，所以净息差包含了这些不计息来源的收益。
49
截至2024年12月31日止年度，净利息收入总额为3.852亿美元，而截至2023年12月31日止年度的净利息收入为3.991亿美元，减少了1390万美元，降幅为3.5%。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的利息收入分别为7.572亿美元和7.269亿美元。净利息收入减少的主要驱动因素是利息支出增加，原因是凭证和其他定期存款的利息支出增加了4640万美元，交易和储蓄存款账户的利息支出增加了3550万美元。这一减少被利息收入增加3030万美元或4.2%部分抵消，这主要是由于债务证券的利息收入增加了1750万美元，金融机构存款和出售的联邦基金的利息收入增加了1190万美元，以及由于贷款收益率增加，包括费用在内的贷款增加了290万美元。净利息收入的减少被FHLB预付款利息支出减少38.0百万美元部分抵消。平均贷款余额从截至2023年12月31日止年度的95.9亿美元增长至截至2024年12月31日止年度的96.1亿美元，增加了18.0百万美元，增幅为0.2%。
截至2024年12月31日止年度的利息支出为3.72亿美元，与截至2023年12月31日止年度的3.278亿美元相比，增加了4420万美元，增幅为13.5%.同比增长是由于计息活期和储蓄存款以及存单和其他定期存款支付的平均利率上升以及存款组合的变化。截至2024年12月31日止年度，计息活期和储蓄存款平均余额为47.3亿美元，而截至2023年12月31日止年度为42.0亿美元，增加5.309亿美元，增幅为12.6%。截至2024年12月31日止年度，存款证及其他定期存款的平均余额为34.7亿美元，较截至2023年12月31日止年度的29.8亿美元增加4.913亿美元，增幅为16.5%。
截至2024年12月31日止年度净息差及净息差分别为3.26%及2.02%，而截至年底止年度则分别为3.49%及2.40%d 2023年12月31日。净息差下降23个基点和净利差下降38个基点是由于付息负债平均支付率上升43个基点，但被付息资产平均赚取收益率上升5个基点所抵消。生息资产赚取的平均利息从截至2023年12月31日止年度的6.36%增至截至2024年12月31日止年度的6.41%，这主要是由于贷款余额赚取的收益率增加。计息负债的平均利息由截至2023年12月31日止年度的3.96%增加至截至2024年12月31日止年度的4.39%，主要由于存款的平均利率增加。收益资产收益率和融资成本的上升归因于2024年利率上升的影响。
下表列出所示期间按每个主要类别的生息资产和计息负债、平均未偿金额以及就这些金额赚取或支付的利息分析的净利息收入。该表还列出了同期生息资产平均赚取利率、计息负债平均支付利率、平均总生息资产净息差。归类为非应计项目的贷款所赚取的利息不在收入中确认；但是，余额反映在该期间的平均未偿余额中。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，不包括PCD贷款在内的非应计贷款未确认的利息收入分别为260万美元和650万美元。任何非应计贷款都被列为收益率为零的贷款。
50
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 优秀 余额 |
利息 已赚/ 利息 付费 |
平均 产量/ 率 |
平均 优秀 余额 |
利息 已赚/ 利息 付费 |
平均 产量/ 率 |
平均 优秀 余额 |
利息 已赚/ 利息 付费 |
平均 产量/ 率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款(1)
|
$ | 9,191,753 | $ | 624,853 | 6.80 | % | $ | 9,244,070 | $ | 628,122 | 6.79 | % | $ | 7,877,949 | $ | 383,008 | 4.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LHI，MW | 417,985 | 26,327 | 6.30 | 347,596 | 20,123 | 5.79 | 433,062 | 16,671 | 3.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 | 1,372,812 | 61,826 | 4.50 | 1,173,880 | 44,364 | 3.78 | 1,277,643 | 38,736 | 3.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | 762,569 | 40,231 | 5.28 | 542,959 | 28,331 | 5.22 | 405,471 | 6,275 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本证券及其他投资 | 75,825 | 3,979 | 5.25 | 120,135 | 5,934 | 4.94 | 169,875 | 4,720 | 2.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 11,820,944 | 757,216 | 6.41 | % | 11,428,640 | 726,874 | 6.36 | % | 10,164,000 | 449,410 | 4.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACL | (115,259) | (103,179) | (79,845) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非生息资产 | 927,178 | 957,286 | 905,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 12,632,863 | $ | 12,282,747 | $ | 10,989,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计息活期和储蓄存款 | $ | 4,728,453 | 184,452 | 3.90 | % | $ | 4,197,517 | 148,975 | 3.55 | % | $ | 3,934,926 | 42,785 | 1.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凭证及其他定期存款 | 3,468,448 | 171,812 | 4.95 | 2,977,178 | 125,409 | 4.21 | 1,601,687 | 15,307 | 0.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB的预付款 | 55,109 | 3,036 | 5.51 | 873,617 | 41,024 | 4.70 | 896,687 | 15,501 | 1.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债券及次级票据 | 230,264 | 12,671 | 5.50 | 229,268 | 12,352 | 5.39 | 230,984 | 11,160 | 4.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 8,482,274 | 371,971 | 4.39 | % | 8,277,580 | 327,760 | 3.96 | % | 6,664,284 | 84,753 | 1.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息负债： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | 2,397,681 | 2,309,983 | 2,782,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 186,951 | 193,659 | 119,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 11,066,906 | 10,781,222 | 9,565,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 1,565,957 | 1,501,525 | 1,423,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 12,632,863 | $ | 12,282,747 | $ | 10,989,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净利差(2)
|
2.02 | % | 2.40 | % | 3.15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 385,245 | $ | 399,114 | $ | 364,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净利息收益率(3)
|
3.26 | % | 3.49 | % | 3.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)净利差是平均生息资产收益率减去平均计息负债利率。
(3)净息差等于净利息收入除以平均生息资产。
51
下表列示了生息资产和计息负债各主要构成部分所示期间的利息收入和利息支出变动情况，并区分了数量变动引起的变动和利率变动引起的变动。就本表而言，无法分开的可归因于费率和数量的变化已分配给费率。
| 截至2024年12月31日止年度 | 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与2023年相比 | 与2022年相比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加（减少） 由于变化 |
增加（减少） 由于变化 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 | 率 | 合计 | 成交量 | 率 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款(1)
|
$ | (3,558) | $ | 289 | $ | (3,269) | $ | 92,760 | $ | 152,354 | $ | 245,114 | |||||||||||||||||||||||
| LHI，MW | 4,435 | 1,769 | 6,204 | (4,949) | 8,401 | 3,452 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务证券 | 8,952 | 8,510 | 17,462 | (3,922) | 9,550 | 5,628 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | 11,595 | 305 | 11,900 | 7,177 | 14,879 | 22,056 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股本证券及其他投资 | (2,326) | 371 | (1,955) | (2,457) | 3,671 | 1,214 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入增加合计 | $ | 19,098 | $ | 11,244 | $ | 30,342 | $ | 88,609 | $ | 188,855 | $ | 277,464 | |||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计息活期和储蓄存款 | $ | 20,707 | $ | 14,770 | $ | 35,477 | $ | 9,322 | $ | 96,868 | $ | 106,190 | |||||||||||||||||||||||
| 凭证及其他定期存款 | 24,318 | 22,085 | 46,403 | 57,908 | 52,194 | 110,102 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB的预付款 | (45,100) | 7,112 | (37,988) | (1,084) | 26,607 | 25,523 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 次级债券及次级票据 | 55 | 264 | 319 | (92) | 1,284 | 1,192 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出增加合计 | (20) | 44,231 | 44,211 | 66,054 | 176,953 | 243,007 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入增加 | $ | 19,118 | $ | (32,987) | $ | (13,869) | $ | 22,555 | $ | 11,902 | $ | 34,457 | |||||||||||||||||||||||
(1)包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止十二个月的LHFS平均未偿余额分别为5330万美元、2570万美元和1360万美元。
信用损失准备
我们的信贷损失准备金是对收入的一项支出，目的是使我们的ACL达到管理层认为适当的水平。有关管理层在确定ACL时考虑的因素的描述，请参见“—财务状况— ACL on LHI”。截至2024年12月31日止年度的信贷损失准备金为2210万美元，而2023年同期的信贷损失准备金为4250万美元，减少了2050万美元的准备金。信贷损失拨备减少的主要原因是，截至2024年12月31日止年度，国家和德克萨斯州经济预测发生变化、质量因素增加以及CECL模型中使用的贷款增长。国家和得克萨斯州经济预测的这些变化是为了反映截至2024年12月31日的经济因素的变化，例如利率上升、通货膨胀、劳动力供应以及俄罗斯与乌克兰以及以色列和哈马斯之间的冲突，而CECL模型对截至2023年12月31日止年度使用的此类预测则是如此。2024年12月31日和2023年12月31日，ACL占LHI的百分比分别为1.18%和1.14%。
非利息收入
我们的经常性非利息收入的主要来源是存款账户的服务收费、贷款费用、出售债务证券的损失、政府担保贷款收入、净额、权益法投资损失、客户掉期收入和其他收入。非利息收入不包括贷款发起费用，这些费用通常在相关贷款的整个存续期内确认为使用利息法对收益率进行的调整。
52
下表列出了所示期间的主要非利息收入类别：
| 截至12月31日止年度， | 2024年与2023年 | 2023年对比2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | $变化 | %变化 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款账户服务收费及费用 | $ | 20,924 | $ | 20,248 | $ | 20,139 | $ | 676 | 3.3 | % | $ | 109 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款费用 | 10,260 | 6,348 | 10,442 | 3,912 | 61.6 | (4,094) | (39.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 证券销售亏损 | (10,701) | (5,321) | — | (5,380) | 101.1 | (5,321) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 政府担保贷款收入，净额 | 10,082 | 19,982 | 14,060 | (9,900) | (49.5) | 5,922 | 42.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 | — | (30,589) | (5,141) | 30,589 | (100.0) | (25,448) | 495.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户掉期收入 | 1,555 | 1,633 | 7,217 | (78) | (4.8) | (5,584) | (77.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 8,282 | 6,804 | 6,105 | 1,478 | 21.7 | 699 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入总额 | $ | 40,402 | $ | 19,105 | $ | 52,822 | $ | 21,297 | 111.5 | % | $ | (33,717) | (63.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
N/m =无意义
截至2024年12月31日止年度的非利息收入增加2130万美元，或111.5%，至4040万美元，而2023年同期的非利息收入为1910万美元。增加的主要成分如下：
贷款费用。我们赚取一定的贷款费用与资金和服务贷款有关。截至2024年12月31日止年度，贷款费用为1030万美元，而2023年同期为630万美元。增加390万美元的主要原因是，贷款银团和安排费用增加了150万美元，其他各种贷款费用增加了190万美元。
证券销售亏损。截至2024年12月31日止年度，出售证券的亏损为1070万美元，而2023年同期为530万美元。减少540万美元主要是由于战略重组导致债务证券销售亏损，在该重组中，我们以3.89%的平均收益率按摊余成本出售了1.889亿美元的较低收益率AFS证券，并将收益再投资于收益率较高的AFS证券，平均收益率为5.67%。
政府担保贷款收入，净额。政府担保贷款收入，净额，包括收入rel与政府担保贷款的销售有关。The减少政府担保贷款收入净额990万美元主要是由于美国农业部贷款收益减少1090万美元，SBA贷款公允价值减少290万美元。减少的部分被出售SBA贷款的收益增加240万美元和美国农业部贷款的公允价值增加150万美元所抵消截至2024年12月31日止年度。
权益法投资损失。权益法投资损失包括主要与我们对Thrive的投资相关的损失和收益。权益法投资损失的变化与我们在2024年3月剥离与Thrive与Lower合并相关的对Thrive的权益法投资有关。我们在Lower的投资按成本法核算。
其他。其他包括来自费用的其他非利息收入。截至2024年12月31日止十二个月的其他非利息收入为830万美元，与2023年同期相比增加150万美元，即21.7%。这一增长主要是由于2023年同期的OREO收入为160万美元。
53
非利息费用
非利息费用由与运营我们的设施、获取和保留客户关系以及提供银行服务相关的所有员工费用和成本组成。非利息支出的主要组成部分是工资和员工福利。非利息费用还包括运营费用，例如占用费用、办公设备的折旧和摊销、专业费用和监管费用、数据处理和软件费用、营销费用和无形资产摊销。
下表列出了所示期间的主要非利息费用类别：
| 截至12月31日止年度， | 2024年与2023年 | 2023年对比2022年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | $变化 | %变化 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工资和员工福利 | $ | 140,971 | $ | 122,070 | $ | 117,841 | $ | 18,901 | 15.5 | % | $ | 4,229 | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 非工作人员费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | 18,684 | 19,351 | 18,744 | (667) | (3.4) | 607 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业和监管费用 | 22,137 | 26,166 | 14,142 | (4,029) | (15.4) | 12,024 | 85.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数据处理和软件费用 | 20,962 | 18,539 | 14,013 | 2,423 | 13.1 | 4,526 | 32.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销 | 9,199 | 8,704 | 7,179 | 495 | 5.7 | 1,525 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 9,751 | 9,838 | 9,979 | (87) | (0.9) | (141) | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电话和通讯 | 1,284 | 1,551 | 1,484 | (267) | (17.2) | 67 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 并购费用 | — | — | 1,379 | — | 不适用 | (1,379) | (100.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 43,563 | 27,245 | 18,314 | 16,318 | 59.9 | 8,931 | 48.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | $ | 266,551 | $ | 233,464 | $ | 203,075 | $ | 33,087 | 14.2 | % | $ | 30,389 | 15.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日止年度的非利息支出增加3310万美元，或14.2%，至2.666亿美元，而2023年同期的非利息支出为2.335亿美元。增加的最重要组成部分如下：
工资和员工福利。工资和员工福利包括工资支出、激励补偿成本、福利计划、健康保险和工资税。这些费用受到直接贷款发起成本金额的影响，这些费用需要根据ASC 310-20（原FAS91）进行递延。截至2024年12月31日止年度的薪金和雇员福利为1.41亿美元，与2023年同期相比增加了1890万美元，即15.5%。增加的主要原因是，与2023年同期相比，对人才的持续投资使薪酬成本增加了900万美元，贷款人奖励和奖金成本增加了750万美元，雇员福利支出增加了180万美元。
专业和监管费用。这一类别包括法律、专业、审计、监管和FDIC评估费用。减少400万美元，即15.4%，主要是由于FDIC评估费减少310万美元以及法律和专业费用减少140万美元。截至2024年12月31日止年度，审计和监管服务增加52.7万美元，部分抵消了这一增长。
数据处理和软件费用。这类费用包括与数据处理相关的费用和软件费用。截至2024年12月31日止十二个月，数据处理及软件开支为2100万美元，a增加240万美元，或13.1%，与2023年同期相比。增加的主要原因是软件费用增加了120万美元，数据处理费用增加了120万美元。
其他非利息费用。这一类别包括贷款业务和收款、供应品和印刷、自动柜员和网上费用等杂项费用。截至2024年12月31日止年度，其他非利息支出为4360万美元，2023年同期为2720万美元，增加1630万美元，增幅为59.9%。这一增加的主要原因是，与2023年同期相比，截至2024年12月31日止年度，已赚取的信贷回扣超过反向利息收入增加了1200万美元，奥利奥和抵债资产费用增加了210万美元，贷款和收款费用增加了170万美元。其余的变化在个别非利息费用账户中是名义上的。
54
所得税费用
所得税费用是我们税前收入、免税收入和其他不可扣除费用的函数。递延所得税资产和负债反映递延所得税资产和负债预计实现或清偿期间的现行法定所得税率。随着税法或税率的变化颁布，递延所得税资产和负债通过所得税拨备进行调整。必要时建立估值备抵，以将递延税项资产减少到预期实现的金额。截至2024年12月31日，公司对我们的资本损失结转有290万美元的估值备抵。截至2023年12月31日，与我们对Thrive的投资减值有关的420万美元估值备抵已建立。
截至2024年12月31日止年度，所得税开支总计3170万美元，减少430万美元，或11.9%，2023年同期为36.0百万美元。
截至2024年12月31日止年度，公司实际税率为22.8%。十二个月有效税率变动结束2024年12月31日，与十二个月结束2023年12月31日，主要是由于估值备抵的变动。
截至本年度2023年12月31日，公司实际税率为25.0%。与截至2022年12月31日的十二个月相比，截至2023年12月31日的十二个月的有效税率发生变化，主要是由于与我们对Thrive的投资减值有关的420万美元估值备抵。递延所得税资产因预计无法确认资金损失而无法变现。
财务状况
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的总资产分别为127.7亿美元和123.9亿美元。从2023年12月31日到2024年12月31日，资产增加了3.74亿美元，增幅为3.0%。我们的资产增长是由于对有吸引力的债务证券的投资、现金持有量的增加以及我们继续执行在达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市建立深厚关系的战略。我们相信这些关系将继续带来新的客户账户，并增加现有贷款和存款客户的余额。
贷款组合
我们的主要收入来源是对位于达拉斯-沃思堡大都会区和休斯顿大都市区的个人、专业人士、中小型企业和商业公司的贷款利息。我们的贷款组合主要包括商业贷款和由位于我们一级市场区域的CRE物业担保的房地产贷款。我们的贷款组合代表了我们生息资产基础中收益率最高的部分。
截至2024年12月31日，LHI总额为95.1亿美元，与截至2023年12月31日的95.9亿美元相比，减少了7960万美元，降幅为0.8%。I除这些金额外，截至2024年12月31日和2023年12月31日，分别有8930万美元和7910万美元的贷款被归类为持有待售。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，贷款总额占存款的百分比分别为89.3%和93.6%。截至2024年12月31日和2023年12月31日，总LHI占总资产的百分比分别为74.5%和77.4%。
下表汇总了截至所示日期按贷款类型划分的我们的贷款组合：
55
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增加（减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | $ | 2,693,538 | 28.3 | % | $ | 2,752,063 | 28.7 | % | $ | (58,525) | (0.4) | % | |||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 605,411 | 6.4 | 377,796 | 3.9 | 227,615 | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 780,003 | 8.2 | 794,088 | 8.3 | (14,085) | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,382,499 | 25.0 | 2,350,725 | 24.5 | 31,774 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 1,303,711 | 13.7 | 1,734,254 | 18.1 | (430,543) | (4.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,690 | 0.3 | 31,114 | 0.3 | 576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 957,341 | 10.1 | 937,119 | 9.8 | 20,222 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 750,218 | 7.9 | 605,817 | 6.3 | 144,401 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 9,115 | 0.1 | 10,149 | 0.1 | (1,034) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总LHI，按摊余成本列账 | $ | 9,513,526 | 100 | % | $ | 9,593,125 | 100 | % | $ | (79,599) | — | % | |||||||||||||||||||||||
| LHFS合计 | $ | 89,309 | $ | 79,072 | $ | 10,237 | |||||||||||||||||||||||||||||
商业。我们的商业贷款是在评估和了解借款人的盈利和有效运营能力后承保的。这些贷款主要是根据借款人已确定的现金流量发放的，其次是根据借款人提供的基础抵押品发放的。大多数商业贷款以被融资资产或其他业务资产，如应收账款或存货为抵押，一般包括个人担保。
商业贷款从2023年12月31日的27.5亿美元减少5850万美元，至2024年12月31日的26.9亿美元，降幅为2.1%。减少的主要原因是，与截至2023年12月31日止年度相比，由于截至2024年12月31日止年度的利率上升，商业贷款组合的贷款量减少。
兆瓦。我们的MW贷款包括通过我们的仓库贷款集团提供资金的单户住宅抵押贷款中购买的所有权权益。这些贷款通常在我们的资产负债表上停留10到25天或更短时间。我们与抵押贷款人有协议，并购买他们发起的个人贷款的合法所有权权益。所有贷款的承销都与财务状况良好的投资者进行永久融资的既定计划保持一致。基本上所有贷款都是符合条件的贷款或有资格出售给联邦机构或政府担保实体的贷款。然而，出于会计目的，这些贷款被视为对发起机构的贷款，因此被归类为LHI。
MW贷款从2023年12月31日的3.778亿美元增加到2024年12月31日的6.054亿美元，增幅为2.276亿美元，增幅为60.2%。涨幅是由于我们投资组合中包含的抵押贷款发起机构的增加和资金的时间安排。
CRE。我们的CRE贷款包括业主自住和非业主自住物业，主要根据预计现金流进行承销，其次作为以房地产为抵押的贷款。这些贷款可能会受到房地产市场或整体经济状况的更不利影响。获得投资组合担保的房产遍布德克萨斯州各地，就类型而言通常是多种多样的。这种多样性有助于减少受到影响任何单一行业的不利经济事件的影响。
OOCRE贷款从2023年12月31日的7.941亿美元减少到2024年12月31日的7.80亿美元，减少了1410万美元，降幅为1.8%。NOOCRE贷款从2023年12月31日的23.5亿美元增至2024年12月31日的23.8亿美元，增幅为3180万美元，增幅为1.4%。增加的主要原因是NOOCRE贷款组合和新贷款发放活动的正常波动被截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度相比增加的还款额略微抵消。
建筑和土地。我们的建设和土地开发贷款包括为建设、征地和土地开发建设提供资金的贷款。获得投资组合的房产主要分布在德克萨斯州全境，就类型而言通常是多种多样的。
建筑和土地贷款从截至2024年12月31日的17.3亿美元减少4.305亿美元，或24.8%，至13.0亿美元2023年12月31日。该减少乃由于年内建筑及土地组合的贷款量减少所致与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的AR。
56
1-4户家庭住宅。我们的1-4户住宅贷款包括以单户住宅为抵押的贷款，这些贷款既是自住的，也是投资者拥有的。我们的1-4户居民贷款在很多个人借款人之间的余额利差比较小。
1-4家庭住宅贷款从2023年12月31日的9.371亿美元增至2024年12月31日的9.573亿美元，增幅为2020万美元，增幅为2.2%。这一增长主要是由于与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度期间1-4户家庭住宅贷款组合和新贷款发放活动的正常波动超过了还款额。
其他贷款类别。我们贷款组合中的其他类别贷款包括向农民和牧场主提供的与其经营相关的农田和农业贷款、多户住宅贷款、消费者贷款和购买的应收账款融资。这些类别的贷款都不占我们总贷款组合的很大一部分。
CRE投资组合构成
我们的大部分CRE贷款组合包括多户住宅、NOOCRE以及建筑和土地贷款。下表按借款人类型和地理位置详细列出了多户住宅、NOOCRE以及建筑和土地贷款组合的构成。
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业类型 | DFW | 休斯顿 |
次德州(1)
|
州外 | 合计 | 占贷款总额的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业 | $ | 406,146 | $ | 250,586 | $ | 156,214 | $ | 281,866 | $ | 1,094,812 | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 | 425,774 | 351,177 | 213,560 | 153,644 | 1,144,155 | 12.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 办公室 | 318,638 | 116,090 | 32,737 | 32,632 | 500,097 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售 | 173,747 | 172,690 | 110,141 | 157,681 | 614,259 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 酒店 | 192,940 | 22,603 | 113,923 | 127,358 | 456,824 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SFR | 236,027 | 32,193 | 62,622 | 11,832 | 342,674 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 91,500 | 61,942 | 75,142 | 55,023 | 283,607 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE合计 | $ | 1,844,772 | $ | 1,007,281 | $ | 764,339 | $ | 820,036 | $ | 4,436,428 | 46.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业类型 | DFW | 休斯顿 |
次德州(1)
|
州外 | 合计 | 占贷款总额的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业 | $ | 409,899 | $ | 263,880 | $ | 151,780 | $ | 265,138 | $ | 1,090,697 | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 | 395,344 | 506,761 | 165,340 | 125,890 | 1,193,335 | 12.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 办公室 | 361,612 | 137,486 | 31,914 | 32,627 | 563,639 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售 | 192,770 | 188,582 | 138,176 | 179,536 | 699,064 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 酒店 | 166,356 | 22,764 | 110,795 | 141,054 | 440,969 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SFR | 250,151 | 29,556 | 89,582 | 8,201 | 377,490 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 81,981 | 108,512 | 53,438 | 81,671 | 325,602 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE合计 | $ | 1,858,113 | $ | 1,257,541 | $ | 741,025 | $ | 834,117 | $ | 4,690,796 | 48.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
57
州外集中
该公司的大部分贷款组合包括向达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区的企业和个人提供的贷款。下表提供了关于我们的州外投资组合集中度的详细信息：
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 州外贷款组合 | 金额 | 占贷款总额的百分比 | 金额 | 占贷款总额的百分比 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | $ | 820,036 | 8.6 | % | $ | 784,523 | 8.2 | % | ||||||||||||||||||
| 贷款人金融 | 473,007 | 5.0 | 536,568 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||
| 商业 | 408,914 | 4.3 | 355,626 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 335,815 | 3.5 | 141,329 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
| 抵押还本付息权利 | 311,119 | 3.3 | 227,002 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭住宅 | 246,547 | 2.6 | 259,745 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||
| 美国农业部和SBA | 183,672 | 1.9 | 199,184 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 14,244 | 0.1 | 370 | — | ||||||||||||||||||||||
| 州外贷款总额 | $ | 2,793,354 | 29.4 | % | $ | 2,504,347 | 26.1 | % | ||||||||||||||||||
按期限和利率敏感性划分的贷款
我们的贷款组合中的贷款的合同期限范围以及截至所示日期在每个期限范围内采用固定和浮动利率的此类贷款的金额汇总于下表：
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年 | 一通 | 五通 | 后 | ||||||||||||||||||||||||||
| 或更少 | 五年 | 十五年 | 十五年 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | $ | 771,576 | $ | 1,793,622 | $ | 116,132 | $ | 12,208 | $ | 2,693,538 | |||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 696,874 | 478,605 | 27,531 | 100,701 | 1,303,711 | ||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 1,125 | 23,023 | 6,223 | 1,319 | 31,690 | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 34,571 | 87,552 | 28,282 | 806,936 | 957,341 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 392,676 | 352,893 | 4,404 | 245 | 750,218 | ||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 58,971 | 382,075 | 178,449 | 160,508 | 780,003 | ||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 750,915 | 1,398,344 | 192,291 | 40,949 | 2,382,499 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 2,568 | 5,789 | 615 | 143 | 9,115 | ||||||||||||||||||||||||
| 总LHI，不包括MW | $ | 2,709,276 | $ | 4,521,903 | $ | 553,927 | $ | 1,123,009 | $ | 8,908,115 | |||||||||||||||||||
| LHI，MW | 605,411 | — | — | — | 605,411 | ||||||||||||||||||||||||
|
总LHI(1)
|
$ | 3,314,687 | $ | 4,521,903 | $ | 553,927 | $ | 1,123,009 | $ | 9,513,526 | |||||||||||||||||||
(1)截至2024年12月31日，LHI总额不包括900万美元的递延贷款费用净额。
到期日在一年以上的贷款的利率构成按合同条款列示如下。
58
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年 | 一通 | 五通 | 后 | ||||||||||||||||||||||||||
| 或更少 | 五年 | 十五年 | 十五年 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 固定费率金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | $ | 58,630 | $ | 118,605 | $ | 13,096 | $ | — | $ | 190,331 | |||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 9,454 | 57,998 | 2,234 | — | 69,686 | ||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 209 | 20,273 | 170 | — | 20,652 | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 12,965 | 81,346 | 11,527 | 228,303 | 334,141 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 21,916 | 94,960 | 4,404 | — | 121,280 | ||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 10,073 | 222,488 | 75,061 | 5,780 | 313,402 | ||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 357,254 | 753,405 | 28,588 | — | 1,139,247 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 2,534 | 5,081 | 538 | 143 | 8,296 | ||||||||||||||||||||||||
| 固定总额 | $ | 473,035 | $ | 1,354,156 | $ | 135,618 | $ | 234,226 | $ | 2,197,035 | |||||||||||||||||||
| 浮动利率的金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | $ | 712,946 | $ | 1,675,017 | $ | 103,036 | $ | 12,208 | $ | 2,503,207 | |||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 687,420 | 420,607 | 25,297 | 100,701 | 1,234,025 | ||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 916 | 2,750 | 6,053 | 1,319 | 11,038 | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 21,606 | 6,206 | 16,755 | 578,633 | 623,200 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 370,760 | 257,933 | — | 245 | 628,938 | ||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 48,898 | 159,587 | 103,388 | 154,728 | 466,601 | ||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 393,661 | 644,939 | 163,703 | 40,949 | 1,243,252 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 34 | 708 | 77 | — | 819 | ||||||||||||||||||||||||
| 总浮动，不包括MW | 2,236,241 | 3,167,747 | 418,309 | 888,783 | 6,711,080 | ||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 605,411 | — | — | — | 605,411 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 3,314,687 | $ | 4,521,903 | $ | 553,927 | $ | 1,123,009 | $ | 9,513,526 | |||||||||||||||||||
我们通常将期限较短的商业贷款结构起来，以便与我们的资金来源相匹配，并通过提供应对流动性需求、利率变化以及承销标准和贷款结构变化等方面的灵活性，使我们能够有效地管理贷款组合。由于这类贷款的期限较短，我们不时在正常业务过程中且在我们方面没有任何合同义务的情况下，更新/延长到期信贷额度或在到期日为现有贷款再融资。由于一般客户的做法和需要，有些贷款可能会在特定年份多次展期。这些展期、展期和再融资是在正常业务过程中为符合我们正常信用标准水平的客户进行的。这类借款人通常会要求展期，以支持其持续的营运资金需求，为其运营提供资金。这类借款人没有遇到财务困难，通常可以从另一家金融机构获得类似融资。就每次续期、展期或再融资而言，我们可能会要求削减本金、调整利率和/或修改结构和其他条款，以反映此类贷款的当前市场定价/结构或保持与其他金融机构的竞争力。在这种情况下，我们一般不会授予特许权，除本报告其他部分所附合并财务报表附注中附注6-LHI和ACL中报告的情况外，根据适用的会计准则，在报告期间发生的任何此类续期、延期或再融资均不被视为对遇到财务困难的借款人的修改。
59
不良资产
我们制定了程序，以协助我们保持贷款组合的整体质量。此外，我们采纳了我们的贷款主管应遵守的承销准则，并要求高级管理层对超过某些门槛的拟议信贷延期进行审查。当存在拖欠问题时，我们会监控他们是否有任何负面或不利的趋势。我们的贷款审查程序包括批准贷款政策和承销指南、独立贷款审查、由我们的执行贷款委员会批准大额信贷关系以及贷款质量文件程序。与其他金融机构一样，我们面临的风险是，由于总体经济状况，我们的贷款组合将受到借款人信用恶化带来的越来越大的压力。
下表列出截至所示日期我们的不良资产在我们不同资产类别之间的分配情况。我们将不良资产分类为非应计贷款、逾期90天或更长时间的应计贷款、因借款人在非应计状态上遇到财务困难而在重组下修改的贷款、OREO和其他抵债资产。不良贷款余额反映了对这些资产的记录投资，包括扣除购买折扣：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （千美元） | |||||||||||
|
不良贷款(1):
|
|||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 6,373 | $ | 6,793 | |||||||
| 1-4户住宅 | 1,562 | 1,965 | |||||||||
| OOCRE | 8,887 | 9,719 | |||||||||
| 努克雷 | 10,967 | 33,479 | |||||||||
| 商业 | 24,680 | 40,868 | |||||||||
| 消费者 | 52 | 24 | |||||||||
| 应计贷款逾期90天或以上 | 1,914 | 2,975 | |||||||||
| 不良贷款总额 | 54,435 | 95,823 | |||||||||
| 奥利奥 | 24,737 | — | |||||||||
| 不良资产总额 | $ | 79,172 | $ | 95,823 | |||||||
| 不良资产占总资产比 | 0.62 | % | 0.77 | % | |||||||
| 不良贷款占贷款总额 | 0.83 | % | 1.00 | % | |||||||
如果截至此类款项到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。管理层认为，当借款人可能无法在到期时履行付款义务时，以及在监管规定要求时，贷款被置于非应计状态。无论此类贷款是否被视为逾期，贷款都可能被置于非应计状态。当应计利息终止时，所有未支付的应计利息被冲回。利息收入仅在收到的现金付款超过到期本金的情况下进行后续确认。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当前和未来付款得到合理保证时，贷款将恢复为应计状态。
60
下表按类别列出所列日期的应计贷款：
| 应计贷款逾期30-89天 | 逾期90天或以上的应计贷款 | 应计逾期贷款总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 金额 | 百分比 贷款的 类别 |
金额 | 百分比 贷款的 类别 |
金额 | 百分比 贷款的 类别 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 1,303,711 | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,690 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 957,341 | 2,027 | 0.21 | 1,865 | 0.19 | 3,892 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 750,218 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 780,003 | 10,445 | 1.34 | — | — | 10,445 | 1.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,382,499 | 15,944 | 0.67 | — | — | 15,944 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 2,693,538 | 2,761 | 0.10 | 49 | — | 2,810 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 605,411 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 9,115 | 61 | 0.67 | — | — | 61 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,513,526 | $ | 31,238 | 0.33 | % | $ | 1,914 | 0.02 | % | $ | 33,152 | 0.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 1,734,254 | $ | 29,379 | 1.69 | % | $ | — | — | % | $ | 29,379 | 1.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,114 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 937,119 | 6,894 | 0.74 | 1,726 | 0.18 | 8,620 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 605,817 | 15,095 | 2.49 | — | — | 15,095 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 794,088 | 1,030 | 0.13 | 466 | 0.06 | 1,496 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,350,725 | 3,824 | 0.16 | 783 | 0.03 | 4,607 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 2,752,063 | 4,879 | 0.18 | — | — | 4,879 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 377,796 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 10,149 | 76 | 0.75 | — | — | 76 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,593,125 | $ | 61,177 | 0.64 | % | $ | 2,975 | 0.03 | % | $ | 64,152 | 0.67 | % | |||||||||||||||||||||||||||
我们认为，我们保守的贷款方法和对不良资产的集中管理导致了良好的资产质量和问题资产的及时解决。截至2024年12月31日，我们的不良贷款为5440万美元，而截至2023年12月31日为9580万美元。与2023年12月31日相比，不良资产减少1670万美元，主要是由于非应计贷款减少了4030万美元。
下表按类别列出所示日期的非应计贷款：
61
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款 | 非应计贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 金额 | 类别贷款百分比 | 贷款总额 | 金额 | 类别贷款百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 1,303,711 | $ | 6,373 | 0.49 | % | $ | 1,734,254 | $ | 6,793 | 0.39 | % | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,690 | — | — | 31,114 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 957,341 | 1,562 | 0.16 | 937,119 | 1,965 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 750,218 | — | — | 605,817 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 780,003 | 8,887 | 1.14 | 794,088 | 9,719 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,382,499 | 10,967 | 0.46 | 2,350,725 | 33,479 | 1.42 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 2,693,538 | 24,680 | 0.92 | 2,752,063 | 40,868 | 1.48 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 605,411 | — | — | 377,796 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 9,115 | 52 | 0.57 | 10,149 | 24 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
总LHI(1)
|
$ | 9,513,526 | $ | 52,521 | 0.55 | % | $ | 9,593,125 | $ | 92,848 | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||
| ACL on loans LHI | $ | 111,745 | $ | 109,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ACL与非应计贷款的比率 | 213 | % | 118 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)在2024年12月31日和2023年12月31日，LHI总额中包含的与NAC相关的非应计贷款金额分别为17,733美元和15,615美元。
潜在问题贷款
以下表格汇总了截至所示日期我们对我们贷款的内部评级。
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | 特别篇 提 |
不达标 | PCD | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 1,246,075 | $ | 24,869 | $ | 32,767 | $ | — | $ | 1,303,711 | ||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,690 | — | — | — | 31,690 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 951,069 | 2,766 | 2,462 | 1,044 | 957,341 | |||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 749,660 | — | 558 | — | 750,218 | |||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 735,886 | 12,867 | 21,884 | 9,366 | 780,003 | |||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,211,850 | 77,426 | 92,871 | 352 | 2,382,499 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 2,594,686 | 35,371 | 63,178 | 303 | 2,693,538 | |||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 605,411 | — | — | — | 605,411 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 8,975 | 74 | 58 | 8 | 9,115 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,135,302 | $ | 153,373 | $ | 213,778 | $ | 11,073 | $ | 9,513,526 | ||||||||||||||||||||||
62
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | 特别篇 提 |
不达标 | PCD | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 1,693,230 | $ | 34,231 | $ | 6,793 | $ | — | $ | 1,734,254 | ||||||||||||||||||||||
| 农田 | 31,114 | — | — | — | 31,114 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 928,106 | 4,501 | 3,382 | 1,130 | 937,119 | |||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 579,021 | 11,701 | 15,095 | — | 605,817 | |||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 722,430 | 25,925 | 27,563 | 18,170 | 794,088 | |||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 2,066,080 | 182,531 | 88,030 | 14,084 | 2,350,725 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 2,641,017 | 51,073 | 57,065 | 2,908 | 2,752,063 | |||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 377,796 | — | — | — | 377,796 | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 9,972 | 85 | 79 | 13 | 10,149 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,048,766 | $ | 310,047 | $ | 198,007 | $ | 36,305 | $ | 9,593,125 | ||||||||||||||||||||||
ACL
我们对贷款的ACL是按照ASC主题326（“ASC 326”）金融工具-信用损失计算的。ACL是在每个资产负债表日估计的估值备抵，从LHI的摊余成本基础中扣除，以表示预期将就贷款收取的净额。当公司认为贷款的全部或部分无法收回时，适当的金额被注销，ACL减少相同的金额。随后的回收，如果有的话，在收到时记入ACL。有关我们关于贷款的ACL方法的进一步讨论，请参考附注1“重要会计政策摘要”和“——关键会计政策——贷款和信用损失准备金”。ACL的分配可能会用于特定的贷款，但整个备抵可用于公司认为应该冲销的任何贷款。贷款损失估值备抵记录在特定的风险余额上，通常包括抵押依赖贷款。
下表按贷款类别列出ACL：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配津贴 | 贷款组合的百分比 | ACL到贷款 | 分配津贴 | 贷款组合的百分比 | ACL到贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | 15,457 | 13.7 | % | 1.19 | % | $ | 21,032 | 18.1 | % | 1.21 | % | |||||||||||||||||||||||
| 农田 | 97 | 0.3 | 0.31 | 101 | 0.3 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 15,639 | 10.1 | 1.63 | 9,539 | 9.8 | 1.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | 4,849 | 7.9 | 0.65 | 4,882 | 6.3 | 0.81 | |||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | 17,546 | 8.2 | 2.25 | 10,252 | 8.3 | 1.29 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 | 39,968 | 25.0 | 1.68 | 27,729 | 24.5 | 1.18 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | 17,654 | 28.3 | 0.66 | 35,886 | 28.7 | 1.30 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 | 321 | 6.4 | 0.05 | 260 | 3.9 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 214 | 0.1 | 2.35 | 135 | 0.1 | 1.33 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 111,745 | 100.0 | % | 1.18 | % | $ | 109,816 | 100.0 | % | 1.14 | % | |||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日，ACL总额为1.117亿美元，占贷款总额的1.18%。截至2023年12月31日，ACL总额为1.098亿美元，占贷款总额的1.14%。与2023年12月31日相比，ACL占贷款总额的百分比增加，主要是由于截至2024年12月31日止年度的贷款损失准备金增加了2050万美元。贷款损失准备增加主要归因于由于国家和德克萨斯州经济因素的变化推动了一般储备的增加，因此一般储备的增加，其中还包括主要适用于我们NOOCRE办公室组合的质量因素的逐年增加。
当金融资产具有相似的风险特征时，公司以集合或集合的方式计量金融资产的预期信用损失。视具有类似风险特征的金融资产池的性质，
63
公司采用DCF法或损失率法估算预期信用损失。公司使用PD/LGD模型来估计我们在2020年1月1日之前获得的PCD贷款和资金池的预期信用损失，该贷款和资金池处于径流模式。这些贷款补0.12%占公司总LHFI的比例。
该公司估计ACL的方法考虑了有关现金流可收回性的现有相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。这些方法应用历史损失信息，对观察到历史损失经历的具有类似风险特征的已识别金融资产池进行调整，并根据资产特定特征、计量日的经济状况以及对通过金融资产的合同期限预期存在的未来经济状况的预测进行合理和可支持的调整。
公司采用DCF法对CRE、建筑和土地、1-4户住宅、商业（不含流动性信贷和溢价金融）和消费贷款池进行预期信用损失估算。对于这些贷款分部中的每一个，公司在工具层面产生现金流预测，其中付款预期根据估计的提前还款速度、限电率、回收时间、违约概率和违约损失进行调整。预期提前还款速度、限电率和恢复时间的建模基于历史内部数据。对损失驱动因素的一致预测用于整个贷款部分。该公司还预测，使用更高预付款速度的DCF模型的预付款速度会导致所需ACL水平更低，而更短的预付款速度则相反。这些假设的提前还款速度是基于我们按贷款类型划分的历史提前还款速度，并根据当前利率环境的预期影响进行了调整。一般来说，这些假设的提前还款速度的影响在幅度上比上述损失驱动因素假设要小。
对于2024年12月31日的所有DCF模型，公司确定四个季度代表一个合理且可支持的预测期，并在直线基础上恢复到超过四个季度的历史损失率。该公司利用一家信誉良好且独立的第三方的经济预测，为其对第四季度预测期的亏损驱动因素预测提供信息。截至2024年12月31日，公司使用了预测的全国失业率和全国GDP同比百分比变化，与2023年12月31日相比，其中德克萨斯州失业率和德克萨斯州GDP同比百分比变化在DCF模型中使用。投入和基础模型的变化有名义上的影响。于2024年12月31日，公司整体略微降低了所有贷款分部的历史提前还款速度，以应对利率环境及其对宏观经济的影响。进行内部和外部研究，以确定DCF模型中使用的最终预付款速度。
该公司使用损失率法估计农田和MW贷款池的预期信用损失。对于这些贷款分部中的每一个，公司应用基于内部和同行历史损失的预期损失率，并酌情根据定性因素进行调整。定性损失因素是基于公司对公司、市场、行业或业务特定数据的判断、特定组合的基础贷款构成变化、与信用质量、拖欠、不良和负面评级贷款相关的趋势以及对经济状况的合理和可支持的预测。在使用损失率方法的池上，用于计算所需ACL的损失因子反映了上述预测的经济条件。
在估计截至2024年12月31日的预期信用损失时，我们使用了穆迪分析2024年12月预测模型中使用的宏观经济变量。从2024年12月开始的预测情景加权是基于对美国经济预测的各种调查的审查。2024年12月的基线情景预测除其他外包括（i）2025年第一季度美国名义国内生产总值年化季度增长率为2.04%，其次是年化2025年剩余时间ed季度增长率区间为-0.03 %至1.05%，平均年化增长率为2.10% th2025年第四季度预测期结束时粗略计算；（二）2025年第一季度美国失业率为4.98%，到2025年第四季度预测期结束时美国季度平均失业率为6.08%；（三）2025年第一季度德州CRE价格指数变化为1.68%，到2025年第四季度预测期结束时德州CRE价格指数季度平均变化为-5.16 %；及（四）预计2025年第一季平均10年期国债利率为4.40%，预计r期平均利率为4.30%2025年和2026年的4.50%。
64
下表显示了我们的信用比率以及对我们的信用损失费用和净（冲销）回收的分析：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| ACL | $ | 111,745 | $ | 109,816 | |||||||
| 总LHI | 9,513,526 | 9,593,125 | |||||||||
| ACL与总LHI | 1.18 | % | 1.14 | % | |||||||
| 不良贷款 | $ | 54,435 | $ | 95,823 | |||||||
| 总LHI | 9,513,526 | 9,593,125 | |||||||||
| 不良贷款与总LHI | 0.57 | % | 1.00 | % | |||||||
| ACL | $ | 111,745 | $ | 109,816 | |||||||
| 不良贷款 | 54,435 | 95,823 | |||||||||
| ACL到NPLs | 205.28 | % | 114.60 | % | |||||||
65
与信贷损失费用和净（冲销）回收有关的其他信息见下表：
| （千美元） | 净（冲销）回收 | 平均贷款 | 年化净（冲销）回收到平均贷款 | ||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | — | $ | 1,603,341 | — | % | |||||||||||
| 农田 | — | 31,074 | — | ||||||||||||||
| 1-4户住宅 | (25) | 944,061 | — | ||||||||||||||
| 多户住宅 | (198) | 742,554 | (0.03) | ||||||||||||||
| OOCRE | — | 778,652 | — | ||||||||||||||
| 努克雷 | (10,052) | 2,273,200 | (0.44) | ||||||||||||||
| 商业 | (9,926) | 2,779,447 | (0.36) | ||||||||||||||
| 兆瓦 | 46 | 417,985 | 0.01 | ||||||||||||||
| 消费者 | 34 | 8,913 | 0.38 | ||||||||||||||
| 合计 | $ | (20,121) | $ | 9,579,227 | (0.21) | % | |||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | — | $ | 1,842,624 | — | % | |||||||||||
| 农田 | — | 46,901 | — | ||||||||||||||
| 1-4户住宅 | (18) | 910,061 | — | ||||||||||||||
| 多户住宅 | (192) | 533,661 | (0.04) | ||||||||||||||
| OOCRE | (855) | 709,322 | (0.12) | ||||||||||||||
| 努克雷 | (13,299) | 2,348,303 | (0.57) | ||||||||||||||
| 商业 | (9,248) | 2,844,269 | (0.33) | ||||||||||||||
| 兆瓦 | — | 347,596 | — | ||||||||||||||
| 消费者 | (136) | 8,929 | (1.52) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | (23,748) | $ | 9,591,666 | (0.25) | % | |||||||||||
| 2022 | |||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ | — | $ | 1,524,434 | — | % | |||||||||||
| 农田 | — | 48,235 | — | ||||||||||||||
| 1-4户住宅 | 31 | 733,059 | — | ||||||||||||||
| 多户住宅 | — | 274,408 | — | ||||||||||||||
| OOCRE | (2,375) | 719,649 | (0.33) | ||||||||||||||
| 努克雷 | (1,685) | 2,156,008 | (0.08) | ||||||||||||||
| 商业 | (8,423) | 2,429,899 | (0.35) | ||||||||||||||
| 兆瓦 | — | 433,062 | — | ||||||||||||||
| 消费者 | (1,200) | 8,443 | (14.21) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | (13,652) | $ | 8,327,197 | (0.16) | % | |||||||||||
冲销的贷款净额减少360万美元，降幅为15.3%。尽管我们认为，我们已根据公认会计原则建立了我们的ACL，并且ACL足以在上述所有时间为投资组合中的已知和固有损失提供准备金，但未来的准备金将取决于对我们贷款组合中风险的持续评估。如果我们经历经济下滑或资产质量恶化，可能需要大量额外拨备。
66
OBS信用敞口
截至2024年12月31日和2023年12月31日，OBS信贷敞口的ACL总额分别为610万美元和800万美元。OBS信贷敞口的ACL水平取决于未偿承诺的数量、潜在风险等级、可用资金的预期利用率以及影响我们贷款组合的预测经济状况。
股票证券
截至2024年12月31日，我们持有的股权证券的公允价值为980万美元，而截至2023年12月31日为990万美元。这些股本证券主要代表对公开交易的CRA基金的投资，并受到市场定价波动的影响，公允价值的变化记录在收益中。
该公司持有的股权证券没有易于确定的公允价值，2024年12月31日的成本为1230万美元，而截至2023年12月31日的成本为1160万美元。公司对同一发行人的相同或类似投资按成本减减值（如有）加减有序交易中可观察到的价格变动导致的变动计量不具有易于确定的公允价值的权益证券。
FHLB股票和FRB股票
截至2024年12月31日，我们持有的FHLB股票和FRB股票为4660万美元，而截至2023年12月31日为5370万美元。这一变化是由FHLB股票减少630万美元推动的。该银行是其区域FRB和FHLB系统的成员。FHLB成员被要求根据借款水平和其他因素拥有一定数量的股票，并可能额外投资。FRB和FHLB股票均按成本列账，受限制销售，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。现金和股票股息均作为收入报告。其他非流通股本证券按成本列账，近似公允价值。
债务证券
我们利用我们的债务证券组合提供流动性来源，为投资的资金提供适当的回报，管理利率风险，满足抵押品要求并满足监管资本要求。截至2024年12月31日，债务证券的账面金额总计14.8亿美元，与截至2023年12月31日的12.6亿美元相比，增加了2.215亿美元，即17.6%。2024年我们债务证券的增加主要是由于购买了16.9亿美元的债务证券和970万美元的未实现净收益，被11.8亿美元的到期、催缴和偿还以及2.928亿美元的债务证券出售所抵消，亏损1070万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，债务证券分别占总资产的11.6%和10.1%。
我们的投资组合包括分类为AFS和HTM的债务证券。因此，我们的AFS债务证券的账面价值根据未实现收益或损失进行了调整，任何收益或损失均在税后基础上作为股东权益中其他综合收益的组成部分报告。我们的HTM债务证券按其摊余成本入账。下表汇总了截至所示日期我们的AFS债务证券（不包括HTM债务证券）的摊余成本和估计公允价值：
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| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | 271,889 | $ | 1,815 | $ | 17,184 | $ | — | $ | 256,520 | |||||||||||||||||||
| 市政证券 | 28,142 | — | 3,797 | — | 24,345 | ||||||||||||||||||||||||
| MBS | 258,896 | 2,256 | 14,822 | — | 246,330 | ||||||||||||||||||||||||
| CMO | 600,709 | 1,734 | 41,841 | — | 560,602 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 110,148 | 563 | 2,745 | — | 107,966 | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 | 98,885 | 106 | 242 | — | 98,749 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,368,669 | $ | 6,474 | $ | 80,631 | $ | — | $ | 1,294,512 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | 244,652 | $ | 1,034 | $ | 29,566 | $ | — | $ | 216,120 | |||||||||||||||||||
| 市政证券 | 46,631 | 108 | 3,258 | — | 43,481 | ||||||||||||||||||||||||
| MBS | 194,486 | 4,430 | 13,465 | — | 185,451 | ||||||||||||||||||||||||
| CMO | 563,421 | 4,634 | 46,999 | — | 521,056 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | 47,738 | 1,045 | 2,130 | — | 46,653 | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 | 64,250 | — | 372 | — | 63,878 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,161,178 | $ | 11,251 | $ | 95,790 | $ | — | $ | 1,076,639 | |||||||||||||||||||
我们所有的MBS和CMO都是由美国政府机构或美国政府资助的实体发行和/或担保的。我们的投资组合中没有持有任何房利美或房地美优先股、公司股权、抵押债务义务、结构性投资工具、自有品牌CMO、次级、Alt-A或第二留置权要素。截至2024年12月31日，我们的投资组合不包含任何由次级或Alt-A抵押贷款直接支持的证券。
管理层评估未实现亏损头寸中的AFS债务证券，以确定减值是由于信用相关因素还是非信用相关因素。考虑到（1）公允价值低于成本的程度，（2）发行人的财务状况和近期前景，以及（3）公司将其对证券的投资保留一段足以允许任何预期的公允价值回收的时间的意图和能力。截至2024年12月31日，管理层认为，处于未变现亏损状态的AFS债务证券是由于非信用相关因素，包括利率和其他市场条件的变化，因此没有在公司的综合资产负债表中确认信用损失准备金。截至2024年12月31日，该公司也没有记录其HTM债务证券的信用损失备抵。
下表分别列出AFS证券和HTM债务证券的公允价值和摊余成本，期限和近似加权平均收益率基于估计年收入除以截至所示日期AFS债务证券的平均公允价值和HTM债务证券的摊余成本。MBS的合同期限是最后一笔基础抵押贷款到期的日期。
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| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后 | 五年后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内 | 但在 | 但在 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年 | 五年 | 十年 | 十年后 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 合计 | 产量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | 1,906 | 4.28 | % | $ | 44,924 | 9.19 | % | $ | 156,569 | 4.33 | % | $ | 53,121 | 5.99 | % | $ | 256,520 | 5.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政证券 | — | — | 6,202 | 2.77 | 19,636 | 2.83 | 118,202 | 2.69 | 144,040 | 2.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MBS | — | — | 5 | 3.37 | 25,386 | 2.91 | 252,378 | 3.52 | 277,769 | 3.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMO | — | — | 77,081 | 2.46 | 146,807 | 3.17 | 369,606 | 4.29 | 593,494 | 3.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | — | — | 3,211 | 3.54 | 20,382 | 6.05 | 84,373 | 3.94 | 107,966 | 4.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 | — | — | — | — | 24,158 | 7.28 | 74,591 | 7.26 | 98,749 | 7.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,906 | 4.28 | % | $ | 131,423 | 4.80 | % | $ | 392,938 | 4.00 | % | $ | 952,271 | 4.18 | % | $ | 1,478,538 | 4.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后 | 五年后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内 | 但在 | 但在 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年 | 五年 | 十年 | 十年后 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 金额 | 产量 | 合计 | 产量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | 1,906 | 4.28 | % | $ | 44,924 | 9.19 | % | $ | 156,569 | 4.33 | % | $ | 12,721 | 5.99 | % | $ | 216,120 | 5.44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政证券 | — | — | 6,202 | 2.77 | 19,636 | 2.83 | 129,847 | 2.69 | 155,685 | 2.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MBS | — | — | 5 | 3.37 | 25,386 | 2.91 | 193,776 | 3.52 | 219,167 | 3.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMO | — | — | 77,081 | 2.46 | 146,807 | 3.17 | 331,651 | 4.29 | 555,539 | 3.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 | — | — | 3,211 | 3.54 | 20,382 | 6.05 | 23,060 | 3.94 | 46,653 | 4.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 | — | — | — | — | 24,158 | 7.28 | 39,720 | 7.26 | 63,878 | 7.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,906 | 4.28 | % | $ | 131,423 | 4.80 | % | $ | 392,938 | 4.00 | % | $ | 730,775 | 3.98 | % | $ | 1,257,042 | 4.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MBS、CMO和资产支持证券的合同期限并不是衡量其预期寿命的可靠指标，因为借款人有权随时提前偿还其债务。MBS、CMO和资产支持证券通常以规定的本金金额发行，并由不同期限的抵押贷款和其他贷款池提供支持。由于借款人预付未偿金额的能力，基础抵押和贷款的期限可能会有很大差异。MBS的每月首付往往会导致证券的平均期限与规定的合同期限大不相同。在利率上升的时期，固定利率的MBS往往不会经历沉重的本金提前偿还，因此，这种证券的平均寿命会被拉长。如果利率开始下降，预付款可能会增加，从而缩短这些secu的估计寿命名人。截至2024年12月31日，我们投资组合的加权平均寿命为6.54年，估计有效期限为3.64年。证券组合的平均收益率在2024年期间为4.50%，而期间为3.78%2023.截至3个月内2024年12月31日，证券组合平均收益率为4.61%.
截至2024年12月31日和2023年12月31日，除美国政府机构证券外，我们没有拥有任何一个发行人的证券，其调整后成本总额超过截至上述相应日期合并股东权益的10.0%。
存款
我们提供多种存款产品，利率和条款范围广泛，包括活期、储蓄、货币市场和时间账户。我们主要依靠有竞争力的价格政策、便利的位置和个性化的服务来吸引和留住这些存款。
截至2024年12月31日，存款总额为107.5亿美元，与截至2023年12月31日的103.4亿美元相比，增加了4.144亿美元，增幅为4.0%，这主要是由于存单增加了2.329亿美元，计息活期账户增加了8820万美元，货币市场账户增加了4.497亿美元。这一增长被不计息存款账户减少2660万美元部分抵消。我们的存款增长主要与我们持续
69
在我们的一级市场领域的渗透，商业借贷关系的增加我们也寻求存款余额和增加我们的金融机构货币市场账户。在2024年存款增加中，我们增加了约8.6%具有吸引力的定价存款。
截至2024年12月31日止年度的平均存款为105.9亿美元，较截至2023年12月31日止年度的平均存款94.8亿美元增加11.1亿美元，增幅为11.7%。由于筹资成本增加，计息存款总额的平均付息率由截至2023年12月31日止年度的3.82%增加至截至2024年12月31日止年度的4.35%。
下表列示所示期间的存款日均余额和加权平均费率：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||||||||||||
| 余额 | 率 | 余额 | 率 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 计息活期账户 | $ | 606,508 | 2.87 | % | $ | 770,666 | 3.23 | % | |||||||||||||||
| 储蓄账户 | 231,342 | 3.62 | 106,358 | 0.52 | |||||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 3,890,603 | 4.08 | 3,320,493 | 3.72 | |||||||||||||||||||
| 凭证和其他定期存款> 25万美元 | 1,216,065 | 5.09 | 1,065,537 | 3.99 | |||||||||||||||||||
| 凭证和其他定期存款< 25万美元 | 2,252,383 | 4.88 | 1,911,641 | 4.34 | |||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 8,196,901 | 4.35 | 7,174,695 | 3.82 | |||||||||||||||||||
| 无息活期账户 | 2,397,681 | 2,309,983 | |||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 10,594,582 | 3.36 | % | $ | 9,484,678 | 2.89 | % | |||||||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的平均无息存款与平均总存款的比率分别为22.6%和24.4%。
影响我们生息资产融资成本的因素包括无息和有息存款的数量、市场利率的变化（包括联邦基金利率的上升）和我们目标市场的经济状况及其对我们存款支付利息的影响、存款组合的变化，以及我们资产负债表管理战略的持续执行。2024年我们的资金成本是3.36%，2023年是2.89%。有息存款平均利率2024年为4.35%，2023年为3.82%。
借款
我们利用短期和长期借款来补充存款，为我们的借贷和投资活动提供资金，每一项都将在下文讨论。
FHLB推进
FHLB允许我们以由某些证券和贷款作抵押的一揽子浮动留置权地位借款。截至2024年、2023年和2022年12月31日，根据这一安排可动用的总借贷能力分别为23.6亿美元、21.9亿美元和7.873亿美元，以及截至目前没有未偿还的款项截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有1.00亿美元和11.8亿美元未偿还。我们利用这些借款来满足流动性需求，并在认为必要时为我们投资组合中的某些固定利率贷款提供资金。下表列出了我们当前基于截至2024年12月31日到期年份的FHLB预付款。
70
下表列出了我们在所示日期的FHLB借款。除FHLB借款外，我们在所示日期没有其他短期借款。
| FHLB预付款 | |||||
| （千美元） | |||||
| 2024年12月31日 | |||||
| 期末未偿金额 | $ | — | |||
| 期末额外可用性 | 2,359,182 | ||||
| 期末加权平均利率 | — | % | |||
| 期间最大月末余额 | $ | — | |||
| 期间平均未清余额 | 55,109 | ||||
| 期间加权平均利率 | 5.51 | % | |||
| 2023年12月31日 | |||||
| 期末未偿金额 | $ | 100,000 | |||
| 期末额外可用性 | 2,191,608 | ||||
| 期末加权平均利率 | 5.54 | % | |||
| 期间最大月末余额 | $ | 1,680,000 | |||
| 期间平均未清余额 | 873,617 | ||||
| 期间加权平均利率 | 4.70 | % | |||
| 2022年12月31日 | |||||
| 期末未偿金额 | $ | 1,175,000 | |||
| 期末额外可用性 | 1,765,197 | ||||
| 期末加权平均利率 | 4.67 | % | |||
| 期间最大月末余额 | $ | 1,200,000 | |||
| 期间平均未清余额 | 896,687 | ||||
| 期间加权平均利率 | 1.73 | % | |||
联邦基金借款
该公司与提供联邦基金信贷延期的商业银行保持信贷便利。下表概述了所列每个时期的信贷便利和联邦基金信贷可用性：
| 截至本年度 | |||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 信贷便利（便利数量） | 5 | 5 | 5 | ||||||||||||||
| 期末未偿还总额 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
| 期末额外可用性 | $ | 150,000 | $ | 125,000 | $ | 175,000 | |||||||||||
FRB
FRB有一个可用的借款人进行托管安排，这使我们能够在有抵押的基础上借款。某些商业和消费贷款在此安排下被质押。我们维持这一借款安排，以根据我们的应急资金计划满足流动性需求。下表概述了FRB的可用性：
71
| 截至本年度 | |||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 期末作为抵押品质押的FRB贷款 | $ | 2,165,451 | $ | 2,143,269 | $ | 2,384,492 | |||||||||||
| 期末作为抵押品质押的FRB证券 | 745,648 | 328,919 | 261,319 | ||||||||||||||
|
期末BTFP可用性(1)
|
— | 455,361 | 434,349 | ||||||||||||||
| FRB总可用性 | $ | 2,911,099 | $ | 2,927,549 | $ | 3,080,160 | |||||||||||
次级票据
下表详述我们的次级票据，有关我们的次级票据详情，请参阅附注13 「次级债券及次级票据」进一步讨论。
| 面值 | 到期日 | 当前利率 | 重新定价日期 | 重定价日浮动利率 | |||||||||||||||||||||||||
| 4.75%固定浮动利率次级票据 | $ | 75,000 | 2029 | 4.75% | 11/15/2024 | 三个月SOFR + 347bps | |||||||||||||||||||||||
| 4.125%固定浮动利率次级票据 | 125,000 | 2030 | 4.125% | 10/15/2025 | 三个月SOFR + 399.5bps | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 200,000 | |||||||||||||||||||||||||||
次级票据的利息每半年支付一次，但不包括第一个重新定价日，其后按年浮动利率每季度支付一次。我们可自行选择，自各自的第一个重新定价日期及其后的任何预定利息支付日期开始，全部或部分赎回次级票据，赎回价格等于待赎回次级票据的未偿本金加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。
次级票据按其账面价值作为负债计入综合资产负债表；然而，出于监管目的，这些债务的账面价值有资格计入二级监管资本。与次级票据相关的发行成本已从资产负债表上的次级票据负债中扣除。本次发债费用采用实际利率法进行到期摊销，确认为利息费用的组成部分。
这两笔规模分别为75.0百万美元和1.25亿美元、位于Veritex的次级票据的重新定价日期分别为2024年11月15日和2025年10月15日。公司正在评估这种重新定价的影响，特别是其对资本比率和每股收益的影响，以确定在1.25亿美元次级票据的每个相应重新定价日期作出的最合适的决定。
于2025年2月15日，公司于2024年11月15日全数清偿本金总额为7500万美元的次级票据，该次级票据经协议条款确定后变为约7.96%的浮动利率，这在附注13-次级债券和次级票据以及附注25-后续事件中进行了讨论。
初级次级债券
下表详细列出了我们的初级次级债券。有关我们的次级次级债券的详情，请参阅附注13 「次级债券及次级票据」进一步讨论。
72
| 余额 | 到期日 | 浮动利率 | 2024年12月31日利率 | ||||||||||||||||||||
| 百汇信托证券 | $ | 3,093 | 2036 | SOFR + 1.85% | 7.50 | % | |||||||||||||||||
| SovDallas Trust Securities | 8,609 | 2038 | SOFR + 4.00% | 9.66 | |||||||||||||||||||
| 爱国者I资本信托I | 5,155 | 2037 | SOFR + 1.85% | 7.51 | |||||||||||||||||||
| 爱国者II资本信托II | 17,011 | 2038 | SOFR + 1.80% | 7.45 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 33,868 | |||||||||||||||||||||
这些债券为无担保债务，发行对象为未合并子公司的信托。信托又向无关联投资者发行支付条款相同的信托优先证券。公司可按面值加上任何应计但未支付的利息赎回债券；然而，我们目前没有在到期前赎回它们的计划。债券的利息按季度计算，利率等于三个月SOFR加上加权平均利差2.37%。
这些债券作为负债列入我们的综合资产负债表；然而，出于监管目的，这些债务有资格列入监管资本，但受到某些限制。在计算截至2024年12月31日的一级资本时，允许所有账面价值3390万美元
流动性和资本资源
流动性
流动性管理涉及我们筹集资金以支持资产增长和收购或减少资产以满足存款提取和其他支付义务、维持准备金要求或以其他方式持续运营和管理意外事件的能力。公司的流动性战略以政策为指导，由高级管理层和资产负债管理委员会制定和监测，其中考虑到公司资产已证明的适销性、其资金来源和稳定性以及未提供资金的承诺水平。该公司定期评估其所有各种资金来源，重点是可及性、稳定性、可靠性和成本效益。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，我们的流动性需求主要通过核心存款、批发借款、证券和贷款到期以及摊销投资和贷款组合来满足。使用经纪存款、从代理银行购买的资金以及FHLB和FRB的隔夜预付款是可用的，并已被用于利用这些资金来源的成本。
截至2024年12月31日，我们与商业银行保持了五项信贷额度，这些信贷额度提供了信贷延期，截至2024年12月31日，我们可借入的总额最高为1.50亿美元，截至2023年12月31日为1.25亿美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这些信贷额度下没有未偿还的预付款。
下表显示，在所示期间，我们的资金来源组合和这些资金投资的平均资产占所示期间我们平均总资产的百分比。截至2024年12月31日止年度，平均资产总额为126.3亿美元，截至2023年12月31日止年度为122.8亿美元，截至2022年12月31日止年度为109.9亿美元。
73
| 截至年度 | |||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 资金来源： | |||||||||||||||||
| 存款： | |||||||||||||||||
| 不计息 | 19.0 | % | 18.8 | % | 25.3 | % | |||||||||||
| 计息 | 37.4 | 34.2 | 35.8 | ||||||||||||||
| 凭证及其他定期存款 | 27.5 | 24.2 | 14.6 | ||||||||||||||
| FHLB的预付款 | 0.4 | 7.1 | 8.1 | ||||||||||||||
| 其他借款 | 1.8 | 1.9 | 2.1 | ||||||||||||||
| 其他负债 | 1.5 | 1.6 | 1.1 | ||||||||||||||
| 股东权益 | 12.4 | 12.2 | 13.0 | ||||||||||||||
| 合计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||
| 资金用途： | |||||||||||||||||
| 贷款 | 75.2 | % | 77.2 | % | 74.9 | % | |||||||||||
| 证券AFS | 10.9 | 9.6 | 11.6 | ||||||||||||||
| 其他银行有息存款 | 0.6 | 1.0 | 1.5 | ||||||||||||||
| 其他非生息资产 | 13.4 | 12.2 | 12.0 | ||||||||||||||
| 合计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||
| 平均无息存款对平均存款 | 22.6 | % | 24.4 | % | 33.4 | % | |||||||||||
| 平均贷款比平均存款 | 86.8 | % | 97.5 | % | 94.6 | % | |||||||||||
我们的首要资金来源是存款，我们的首要资金用途是贷款。我们预计，在可预见的未来，我们的资金的主要来源或用途不会发生变化。与2023年同期相比，截至2024年12月31日止年度，我们的平均贷款（不包括MW）扣除ACL后增加0.7%，截至2023年12月31日止年度增加17.2%。我们将多余的存款投资于其他银行的计息存款、FRB或流动性投资证券，直到需要这些资金来为贷款增长提供资金。
截至2024年12月31日，我们有31.2亿美元的未偿信贷承诺、5.626亿美元的MW承诺以及与未偿备用和商业信用证相关的1.119亿美元承诺。截至2023年12月31日，我们有30.8亿美元的未偿信贷承诺、8.037亿美元的MW承诺以及与未偿备用和商业信用证相关的1.116亿美元承诺。由于与信用证相关的承诺和提供信贷的承诺可能会到期而未使用，因此未偿还总额可能不一定反映未来实际的现金资金需求。
截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物为8.552亿美元，而2023年12月31日为6.291亿美元。
现金流量分析
| 截至年度 | |||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （千美元） | |||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 136,379 | $ | 144,087 | |||||||
| 投资活动所用现金净额 | (180,714) | (47,503) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 270,472 | 96,402 | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | $ | 226,137 | $ | 192,986 | |||||||
74
经营活动提供的现金流量
截至2024年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额从1.441亿美元减少7.7百万美元至1.364亿美元。
用于投资活动的现金流量
截至2024年12月31日止年度，与2023年同期相比，用于投资活动的现金净额增加了1.332亿美元。投资活动所用现金增加的主要原因是购买AFS债务证券增加了3.095亿美元，出售政府担保贷款的收益减少了5430万美元。这部分被产生的贷款净额减少2.254亿美元所抵消。
融资活动提供的现金流
截至2024年12月31日止年度，筹资活动提供的现金净额与2023年同期相比增加了1.741亿美元。筹资活动提供的现金增加，主要是由于FHLB预付款还款增加497.9亿美元，部分被FHLB预付款收益减少488.2亿美元所抵消。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司没有与已知不确定性或重大性质资本支出相关的未来现金需求风险。
资本资源
截至2024年12月31日，股东权益总额为16.0亿美元，与截至2023年12月31日的15.3亿美元相比，增加了6970万美元，增幅为4.6%。与2023年12月31日相比的增长主要是由于净收入1.072亿美元，股票薪酬1240万美元。增加的部分被宣布和支付的股息4360万美元以及与AFS债务证券和衍生工具的未实现收益/损失相关的其他综合收益160万美元所抵消。
截至2024年、2023年和2022年12月31日止年度，我们分别宣布并支付了4360万美元、4330万美元和4230万美元的现金股息。截至2024年12月31日止年度，我们根据股票回购计划购买了177,670股普通股。截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度，概无购回股份。
资本管理包括提供股权以支持我们当前和未来的运营。我们的监管机构将资本水平视为衡量一家机构财务稳健性的重要指标。作为一般事项，FDIC承保的存款机构及其控股公司被要求相对于其持有的资产数量和类型保持最低资本。我们受制于银行控股公司和银行层面的监管资本要求。有关适用于我们和银行的监管资本要求的更多讨论，请参见我们合并财务报表附注中的附注23 –“资本要求和留存收益的限制”。截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们和该行遵守了所有适用的监管资本要求，就PCA规定而言，该行被归类为“资本充足”。随着我们使用我们的资本并继续扩大我们的业务，我们的监管资本水平可能会根据我们的收益水平而下降。然而，我们期望监测和控制我们的增长，以保持符合适用于我们的所有监管资本标准。
下表列出截至所示日期美国及本行的实际资本金额及监管资本比率。
75
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 金额 | 比 | 金额 | 比 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| Veritex Holdings, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（对RWA） | $ | 1,571,001 | 13.96 | % | $ | 1,500,703 | 13.18 | % | |||||||||||||||
| 一级资本（对RWA） | 1,277,955 | 11.36 | 1,202,252 | 10.56 | |||||||||||||||||||
| CET1（对RWA） | 1,247,844 | 11.09 | 1,172,362 | 10.29 | |||||||||||||||||||
| 一级资本（与平均资产） | 1,277,955 | 10.32 | 1,202,252 | 10.03 | |||||||||||||||||||
| Veritex社区银行 | |||||||||||||||||||||||
| 总资本（对RWA） | $ | 1,510,901 | 13.49 | % | $ | 1,467,960 | 12.90 | % | |||||||||||||||
| 一级资本（对RWA） | 1,402,462 | 12.52 | 1,368,384 | 12.03 | |||||||||||||||||||
| CET1（对RWA） | 1,402,462 | 12.52 | 1,368,384 | 12.03 | |||||||||||||||||||
| 一级资本（与平均资产） | 1,402,462 | 11.37 | 1,368,384 | 11.43 | |||||||||||||||||||
在2024年第一季度、第二季度、第三季度和2023年第四季度，我们支付了每股普通股0.20美元、0.20美元、0.20美元和0.20美元的季度股息。这相当于2024年的派息率为40.6%，2023年为40.0%。我们可能支付的股息金额，如果有的话，可能会受到限制，因为在更全面的讨论中附注23-资本要求和留存收益限制in本报告其他地方所附合并财务报表附注。
合同义务
在日常业务过程中，我们订立了合同义务，并作出了其他承诺，以支付未来的款项。有关截至2024年12月31日的此类付款的预期时间，请参阅本报告其他部分随附的合并财务报表附注。其中包括与（i）经营租赁（附注8-租赁）、（ii）规定到期日的定期存款（附注10-存款）、（iii）长期借款（附注13-次级债券和次级票据）以及（iv）提供信贷的承诺、MW承诺以及备用和商业信用证（附注17-表外贷款承诺）有关的付款。
通货膨胀的影响
我们的合并财务报表和包含在本年度报告其他地方的10-K表格的相关说明是根据公认会计原则编制的。这些要求以历史美元衡量财务状况和经营成果，而不考虑由于通货膨胀或衰退导致的货币相对价值随时间的变化。
与许多工业公司不同，我们的资产和负债基本上都是货币性质的。因此，利率对我们业绩的影响比一般通胀水平的影响更显着。利率不一定与商品和服务的价格同向变动或幅度相同。然而，其他运营费用确实反映了通货膨胀的普遍水平。
非GAAP财务指标
我们的会计和报告政策符合公认会计原则和金融服务行业的通行做法。然而，我们也通过参考这份关于表格10-K的年度报告中讨论的某些额外财务指标来评估我们的业绩，我们将其确定为“非GAAP财务指标”。根据SEC规则，我们将财务计量归类为非公认会计原则财务计量，前提是该财务计量不包括或包括金额，或受到具有排除或包括金额效果的调整，这些金额在我们的损益表、资产负债表或现金流量表中根据美国不时有效的公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中被包括或排除（视情况而定）。非GAAP财务指标不包括运营和其他统计指标或比率或仅使用根据GAAP计算的财务指标、运营指标或其他非GAAP财务指标或两者兼而有之的指标计算的统计指标。
我们在本年度报告中讨论的10-K表格的非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或作为最直接可比的或根据GAAP计算的其他财务指标的替代品。
76
此外，我们在这份10-K表格年度报告中讨论的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他名称相似的公司报告指标的方式不同。您应该了解，在比较这类非GAAP财务指标时，这类其他银行组织如何计算其财务指标与我们在本年度报告中关于10-K表格讨论的非GAAP财务指标相似或名称相似。
每股普通股的有形账面价值。 有形账面价值是金融分析师和投资银行家通常用来评估金融机构的一种非公认会计准则衡量标准。我们计算：（a）有形普通股权益为股东权益总额减去商誉和核心存款无形资产，扣除累计摊销；（b）每股普通股有形账面价值为有形普通股权益（如（a）条所述）除以相关期间结束时已发行普通股的数量。根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标是我们的每股普通股账面价值。
我们认为，这一措施对许多有兴趣的投资者来说是重要的，他们对不包括无形资产变化的每普通股账面价值的不同时期的变化感兴趣。商誉和核心存款无形资产具有增加总账面价值的效果，而不会增加我们的有形账面价值。
下表将截至下述日期的股东权益总额与有形普通股进行了核对，并将我们的每股普通股有形账面价值与我们的每股普通股账面价值进行了比较：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||
| 有形共同权益 | ||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | $ | 1,601,069 | $ | 1,531,323 | $ | 1,449,773 | ||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | (404,452) | (404,452) | (404,452) | |||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 | (18,744) | (28,495) | (38,247) | |||||||||||||||||
| 有形普通股权益 | $ | 1,177,873 | $ | 1,098,376 | $ | 1,007,074 | ||||||||||||||
| 已发行普通股 | 54,517 | 54,338 | 54,030 | |||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 29.37 | $ | 28.18 | $ | 26.83 | ||||||||||||||
| 每股普通股有形账面价值 | $ | 21.61 | $ | 20.21 | $ | 18.64 | ||||||||||||||
有形普通股权益对有形资产.有形资产与有形资产的有形普通股权益是金融分析师和投资银行家通常用来评估金融机构的一种非公认会计准则衡量标准。我们计算：（a）有形普通股权益为股东权益总额，减去商誉和核心存款无形资产，扣除累计摊销；（b）有形资产为总资产减去商誉和核心存款无形资产，扣除累计摊销；（c）有形普通股权益为有形普通股权益（如（a）条所述）除以有形资产（如（b）条所述）。按照公认会计原则计算的最直接可比的财务指标是股东权益总额与总资产之比。
我们认为，这一措施对许多对普通股权和总资产不同时期的相对变化感兴趣的投资者很重要，在每种情况下，都不包括无形资产的变化。商誉和核心存款无形资产具有增加股东总权益和资产的效果，而不会增加我们的有形普通股权益或有形资产。
下表对截至下述日期的股东权益总额与有形普通股权益和资产总额与有形资产进行了核对，并将我们的有形普通股权益与有形资产进行了对比：
77
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||
| 有形共同权益 | ||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | $ | 1,601,069 | $ | 1,531,323 | $ | 1,449,773 | ||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | (404,452) | (404,452) | (404,452) | |||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 | (18,744) | (28,495) | (38,247) | |||||||||||||||||
| 有形普通股权益 | $ | 1,177,873 | $ | 1,098,376 | $ | 1,007,074 | ||||||||||||||
| 有形资产 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 12,768,341 | $ | 12,394,337 | $ | 12,154,361 | ||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | (404,452) | (404,452) | (404,452) | |||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 | (18,744) | (28,495) | (38,247) | |||||||||||||||||
| 有形资产 | $ | 12,345,145 | $ | 11,961,390 | $ | 11,711,662 | ||||||||||||||
| 有形普通股权益对有形资产 | 9.54 | % | 9.18 | % | 8.60 | % | ||||||||||||||
营业利润、税前、拨备前营业利润和使用营业利润和税前计算的业绩指标，拨备前营业利润，包括稀释每股营业利润、平均资产的营业回报率、税前、平均资产的营业回报率、平均资产的营业回报率、税前、平均资产的营业回报率、税前、平均贷款的拨备前营业回报率、平均有形普通股权益的营业回报率和营业效率比率。营业利润、税前、拨备前营业利润以及使用以下这些指标计算出的业绩指标，是管理层用来评估公司财务业绩的非公认会计准则指标。我们将（a）营业利润计算为净收入加上权益法投资减记，加上FDIC特别评估，加上遣散费，加上债务证券AFS出售损失，净额，减去调整的税收影响，加上非经常性税收调整。我们将（b）稀释后的每股营业利润计算为（a）条所述的营业利润除以加权平均稀释后的流通股。我们将（c）税前、拨备前营业利润计算为（a）条所述的营业利润加上所得税拨备，再加上信贷损失和无资金承诺的福利（拨备）。我们计算（d）税前、拨备前平均资产经营回报率为税前、拨备前经营收益（如（a）款所述）除以总平均资产。我们将（e）平均资产的经营回报率计算为（a）条所述的经营收益除以平均资产总额。我们将（f）平均有形普通股权益的经营回报率计算为（a）条所述的经营收益，按法定费率对无形资产摊销和税收优惠进行调整，除以平均有形普通股权益总额（平均股东权益减去平均商誉和平均核心存款无形资产，扣除累计摊销）。我们计算（g）运营效率比率为非利息费用加上对运营非利息费用的调整除以非利息收入加上对运营非利息收入的调整，再加上净利息收入。
我们认为，这些措施以及利用这些措施计算出的运营指标对于管理层和市场上许多有兴趣了解公司持续经营业绩并与同行进行有意义的比较的投资者来说非常重要。
下表对截至下述日期的营业净收入和税前、拨备前营业利润及相关指标进行了核对：
78
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 107,241 | $ | 108,261 | $ | 146,315 | ||||||||||||||
| 加：权益法投资减记 | — | 29,417 | — | |||||||||||||||||
| 加：FDIC特别评估 | 134 | 768 | — | |||||||||||||||||
|
加：遣散费1
|
3,645 | 1,950 | 630 | |||||||||||||||||
| 加：出售债务证券AFS的损失，净额 | 10,701 | 5,321 | — | |||||||||||||||||
| 加：并购费用 | — | — | 1,379 | |||||||||||||||||
| 营业税前收入 | 121,721 | 145,717 | 148,324 | |||||||||||||||||
| 减：调整的税务影响 | 3,044 | 3,603 | 435 | |||||||||||||||||
| 加：非经常性税收调整 | 720 | — | — | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 119,397 | $ | 142,114 | $ | 147,889 | ||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 54,958 | 54,596 | 53,952 | |||||||||||||||||
| 稀释EPS | $ | 1.95 | $ | 1.98 | $ | 2.71 | ||||||||||||||
| 稀释经营EPS | $ | 2.17 | $ | 2.60 | $ | 2.74 | ||||||||||||||
1遣散费与所披露期间进行的重组有关。
关键会计估计
SEC指引要求披露“关键会计估计”。SEC将“关键会计估计”定义为根据公认会计原则作出的估计，其中涉及很大程度的估计不确定性，并且已经或合理可能对注册人的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们遵循符合美国普遍接受的会计原则的财务会计和报告政策。这些政策中较为重要的一项概述于附注1-本报告其他部分所载综合财务报表附注中的重要会计政策摘要。并非所有重要的会计政策都要求管理层做出困难、主观或复杂的判断。然而，下文提到的政策可能被视为符合SEC对关键会计政策的定义。
ACL
管理层认为与ACL相关的政策对于财务报表的列报最为关键。总ACL包括与根据ASC 310“应收账款”和ASC 450“或有事项”计算的备抵相关的活动。ACL是通过计入当期收益的信用损失准备金建立的。备抵中保持的金额反映了管理层在报告日对贷款组合的预期信贷损失的估计。ACL由分配给某些金融资产的特定准备金组成，这些准备金与其其他金融资产和一般准备金不具有共同的风险特征。有助于确定特定准备金的因素包括借款人的信誉，更具体地说，是预期未来收到本金和利息付款和/或质押抵押品价值的变化。当贷款的账面值超过使用贷款的初始实际利率或某些抵押附属贷款的抵押品的公允价值进行贴现的估计现金流量时，将记录准备金。为了建立一般准备金，我们将贷款组合分层为具有相似潜在损失特征的同质贷款组，并对这些贷款组应用损失率来估计贷款组合中的信用损失。我们同时使用历史损失比率和分配给主要贷款抵押品类型的定性损失因子来建立一般成分损失分配。有关管理层在确定信用损失准备金时考虑的因素的进一步讨论，请参阅本报告项目8所载综合财务报表附注1中的“贷款和信用损失准备金”。
79
商誉
企业合并产生的商誉是指转让对价的公允价值超过截至收购日期所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉不摊销，但每年在每个会计年度的10月31日或触发事件发生时进行潜在减值审查。
我们可能会首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面价值（包括商誉）的可能性是否更大（即超过50%的可能性）。我们有一个无条件的选择，可以绕过任何期间任何报告单位的定性评估，直接进行定量商誉减值测试，我们可以在以后的任何期间恢复进行定性评估。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，那么我们进行量化商誉减值测试。定量商誉减值测试，用于识别潜在减值的存在和减值损失的金额，涉及以包括商誉在内的账面价值估计报告单位的公允价值。如果报告单位的账面值超过其公允价值，则应按等于该超出部分的金额确认减值损失，金额以分配给该报告单位的商誉总额为限。对商誉的任何此类调整均反映在已知期间的经营业绩中。管理层认为，报告单位没有通过商誉减值测试的重大风险。
估计报告单位的公允价值涉及对多种因素的重要假设、估计和判断，包括收入、资本支出、现金流以及选择和使用适当的贴现率和市值以及类似上市公司的收益和收入的倍数。预计的销售和资本支出是基于我们的年度业务计划或其他预测结果。贴现率反映了对报告单位预计现金流量相关风险的基于市场的估计。
在商誉减值测试过程中使用不同的假设、估计或判断，包括关于我们的报告单位的估计未来现金流量、用于将这些估计现金流量折现为其净现值的贴现率，以及由此产生的隐含控制权溢价相对于我们的市值的合理性，可能会大幅增加或减少报告单位和/或其净资产的公允价值，因此，可能会大幅增加或减少任何相关的减值费用。
最近的会计公告
请参阅本报告项目8所载合并财务报表附注3中的“最近的会计公告”，以供进一步讨论。
项目7a。定量和定性 关于市场风险的披露
利率敏感性与市场风险
作为金融机构，我们市场风险的首要组成部分是利率波动。我们的资产、负债和资金管理政策为管理层提供了有效资金管理的指导方针，我们建立了监测我们的净利率敏感性头寸的衡量体系。我们在既定准则范围内管理我们的敏感位置。
利率波动最终将影响我们大部分资产和负债记录的收入和支出水平，以及所有生息资产和计息负债的市场价值，但到期期限较短的除外。利率风险是指未来利率变动可能带来的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前公平市场价值的损失。目标是衡量对净利息收入的影响，并调整资产负债表以最小化固有风险，同时实现收益最大化。
我们通过在日常业务过程中构建我们的资产负债表来管理我们的利率风险敞口。除指定为套期保值工具的利率下限外，我们不以降低利率风险为目的订立杠杆衍生品、利率互换、金融期权、金融期货合约或远期交割合约等工具。我们订立利率互换、上限和项圈，作为与我们的利率互换计划相关的对客户的便利。基于我们的经营性质，我们不受外汇或商品价格风险的影响。我们不拥有任何交易资产。
80
我们的利率风险敞口由银行资产负债委员会根据其董事会批准的政策进行管理。该委员会根据适当的利率风险水平制定策略。在确定适当的利率风险水平时，委员会考虑了当前利率前景、利率潜在变化、区域经济、流动性、商业战略和其他因素对收益和资本的影响。该委员会定期开会，除其他外，审查资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面价值和市场价值、未实现损益、购买和销售活动、发起贷款的承诺以及投资和借款的到期情况。此外，该委员会还审查了流动性、现金流灵活性、存款期限以及消费者和商业存款活动。管理层采用方法管理利率风险，其中包括生息资产和计息负债之间的关系分析，以及利率冲击模拟模型。
我们采用利率风险模拟模型和冲击分析，分别对净利息收入和资产负债表的利率敏感性进行了测试。贷款的合同到期和重新定价机会与投资组合中的提前还款假设、到期数据和看涨期权一样被纳入模型。
我们利用静态资产负债表利率冲击估计利息变动对净利息收入的潜在影响
各种费率情景下的费率。该分析通过瞬时冲击静态资产负债表，估计该指标从稳定利率基础情景与市场利率上升和下降的替代情景的变化百分比。关于内部利率风险模拟的内部政策目前规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续1年期的估计风险净收入在100个基点移动时的下降不应超过5.0%，在200个基点移动时的下降不应超过10.0%，在300个基点移动时的下降不应超过15.0%。
下表汇总了截至所示日期的12个月期间的净利息收入和股权公允价值的模拟变化：
| 截至2024年12月31日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 百分比变化 | 百分比变化 | 百分比变化 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||||
| 利息变动 | 净利息 | 按公允价值 | 净利息 | 按公允价值 | ||||||||||||||||||||||
| 费率（BPS） | 收入 | 股权 | 收入 | 股权 | ||||||||||||||||||||||
| +300 | 7.60 | % | (9.24) | % | 11.39 | % | (6.15) | % | ||||||||||||||||||
| +200 | 5.51 | (5.14) | 7.70 | (3.23) | ||||||||||||||||||||||
| +100 | 3.17 | (1.99) | 3.92 | (1.05) | ||||||||||||||||||||||
| 基地 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| −100 | (2.55) | 0.43 | (4.16) | (1.65) | ||||||||||||||||||||||
结果主要是由于这种利率波动期间的需求、货币市场和储蓄存款的行为。我们发现，从历史上看，这些存款的利率变化比贴现和联邦基金利率的变化要慢。这一假设被纳入模拟模型，一般不会完全反映在差距分析中。纳入模型的假设具有内在的不确定性，因此模型无法精确计量未来净利息收入或精确预测市场利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率以及市场条件的变化和各种策略的应用和时机选择，实际结果将与模型的模拟结果有所不同。
项目8。财务报表和 补充数据。
报告 独立注册会计师事务所
董事会和股东
Veritex Holdings, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了所附的Veritex Holdings, Inc.（一家德克萨斯州公司）及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的相关合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表在所有重大
81
方面，公司截至2024年12月31日及2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量，均符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的2013年内部控制——综合框架中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2025年3月3日的报告发表了无保留意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备金
如合并财务报表附注1和6进一步说明，关于合并资产负债表内为投资而持有的贷款（“LHI”）的信用损失备抵（“ACL”），当金融资产具有相似的风险特征时，公司在集体（集合）基础上计量金融资产的预期信用损失。该公司用于估算LHI上ACL的贴现现金流（“DCF”）模型考虑了有关现金流可收回性的可用相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。在每个报告日，有关未来经济状况的预测都会在ACL模型内更新。为纳入管理层对预测经济状况的估计，公司根据截至报告日情景发生的可能性对不同的预测经济情景应用加权，这些加权应用于计算估计金额的DCF模型中。我们将为投资而持有的集体评估贷款的经济预测的选择和权重确定为关键审计事项。
我们确定为投资而持有的集体评估贷款的经济预测的选择和加权是一个关键审计事项的主要考虑因素是，管理层通过选择和权衡可用的预测情景，在估计其合理和可支持的预测时做出了重大假设。评估管理层的结论需要审计师在评估这些重大假设的合理性时进行主观判断。
除其他外，我们有关为投资而持有的集体评估贷款的经济预测的选择和加权的审计程序包括以下内容：
•我们测试了管理层对ACL的审查控制的设计和运行有效性，其中包括ACL委员会的监督以及对应用于DCF模型的经济预测假设的选择和加权的批准。
•我们获得了一项理解，因为这与管理层在确定预期信用损失时所做的重大假设有关，包括管理层选择和加权经济预测的方法和流程。
•我们通过考察底层情景假设并考虑相关公开证据，评估了管理层对经济预测的选择和加权的合理性。
/s/
Grant Thornton LLP
我们自2014年起担任公司核数师。
2025年3月3日
82
Veritex Holdings, Inc.和子公司
合并资产负债表
2024年12月31日及2023年12月31日
（千美元，面值信息除外）
| 12月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他银行计息存款 |
|
|
|||||||||
| 现金和现金等价物合计 |
|
|
|||||||||
| 债务证券AFS，按公允价值 |
|
|
|||||||||
|
债务证券HTM（公允价值$
|
|
|
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| 股本证券 |
|
|
|||||||||
| 对未合并子公司的投资 |
|
|
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| FHLB和FRB股票 |
|
|
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| 投资总额 |
|
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| LHFS |
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| LHI，MW |
|
|
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| LHI，不包括MW |
|
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| 减：ACL | (
|
(
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| LHI总额，净额 |
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| 博利 |
|
|
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| 房地和设备，净额 |
|
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| 奥利奥 |
|
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| 累计摊销的无形资产，净值净额 |
|
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| 商誉 |
|
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| 其他资产 |
|
|
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 存款： | |||||||||||
| 无息存款 | $ |
|
$ |
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| 计息交易及储蓄存款 |
|
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| 凭证及其他定期存款 |
|
|
|||||||||
| 通讯员货币市场账户 |
|
|
|||||||||
| 存款总额 |
|
|
|||||||||
| 应付账款和其他负债 |
|
|
|||||||||
| FHLB的预付款 |
|
|
|||||||||
| 次级债券及次级票据 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
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| 股东权益： | |||||||||||
|
普通股，$
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|
授权股份-
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已发行股份-
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| APIC |
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| 留存收益 |
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| AOCI | (
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(
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|
库存股，
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(
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(
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| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附合并财务报表附注
83
Veritex Holdings, Inc.和子公司
合并损益表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
（千美元，每股金额除外）
见所附合并财务报表附注
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 利息和股息收入 | |||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ |
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$ |
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$ |
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| 债务证券 |
|
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| 出售的金融机构存款和联邦基金 |
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| 股本证券及其他投资 |
|
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| 总利息和股息收入 |
|
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| 利息支出 | |||||||||||||||||
| 交易及储蓄存款 |
|
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||||||||||||||
| 凭证及其他定期存款 |
|
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||||||||||||||
| FHLB的预付款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 次级债券及次级票据 |
|
|
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||||||||||||||
| 总利息支出 |
|
|
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||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 信用损失准备 |
|
|
|
||||||||||||||
| （收益）未备资金承付款项的信贷损失准备金 | (
|
(
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| 扣除信用损失准备后的净利息收入 |
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| 非利息收入 | |||||||||||||||||
| 存款账户服务收费及费用 |
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| 贷款费用 |
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| 出售债务证券损失，净额 | (
|
(
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| 政府担保贷款收入，净额 |
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| 权益法投资损失 |
|
(
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(
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| 客户掉期收入 |
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| 其他 |
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| 非利息收入总额 |
|
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| 无息费用 | |||||||||||||||||
| 工资和员工福利 |
|
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| 占用和设备 |
|
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| 专业和监管费用 |
|
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| 数据处理和软件费用 |
|
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| 市场营销 |
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| 无形资产摊销 |
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| 电话和通讯 |
|
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| 并购费用 |
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| 其他 |
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| 非利息费用总额 |
|
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| 所得税费用前收入 |
|
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| 所得税费用 |
|
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| 净收入 | $ |
|
$ |
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$ |
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| 基本EPS | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 稀释EPS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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84
Veritex Holdings, Inc.和子公司
综合全面收益表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
（千美元）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 其他综合收益 | |||||||||||||||||
| 债务证券AFS的未实现净收益（损失）： | |||||||||||||||||
| 本期债务证券AFS未实现（亏损）收益净额变动，净额 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 债务证券从AFS转移到HTM的摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 计入净收入的净损失的重新分类调整 |
|
|
|
||||||||||||||
| 证券AFS未实现净收益（亏损） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现净亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益，税前 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益，税后净额 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 综合收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见所附合并财务报表附注
85
Veritex Holdings, Inc.和子公司
合并股东权益变动表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
（千美元，股票数据除外）
| 普通股 | 库存股票 | APIC | 保留 收益 |
AOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
归属的RSU，净额
|
|
|
— | — | (
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— | — | (
|
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|
行使员工股票期权，净额
|
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— | — |
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— | — |
|
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| 普通股发行后跟进 |
|
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— | — |
|
— | — |
|
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| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付的股息 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
|
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属的RSU，净额
|
|
|
— | — | (
|
— | — | (
|
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|
行使员工股票期权，净额
|
|
— | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付的股息 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
|
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| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属的RSU，净额
|
|
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工股票期权，净额
|
|
— | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | (
|
— |
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付的股息 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
见所附合并财务报表附注
86
Veritex Holdings, Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
（千美元）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 固定资产和无形资产的折旧和摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 定期存款溢价、债折和发债成本净增值 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备金和未提供资金的承付款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 贷款贴息的增加 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延税收优惠 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股票补偿产生的超额税收费用（收益） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 债务证券溢价摊销净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 在收益中确认的股本证券的未实现亏损（收益） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| BOLI的现金退保价值和死亡率变化 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售债务证券净亏损 |
|
|
|
||||||||||||||
| 使用公允价值期权的政府担保贷款公允价值变动 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 抵押贷款LHFS销售收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 政府担保贷款销售收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| LHFS的起源 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| LHFS销售收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 服务资产（回收）减值，净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 权益法投资损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 权益法投资减值 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他资产增加 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应付账款和其他负债增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 购买AFS债务证券 | (
|
(
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(
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| 出售AFS债务证券所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| AFS债务证券的到期收益、赎回和偿还 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买HTM债务证券 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| HTM债务证券的到期、赎回和偿还 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售（购买）其他投资 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 根据转售协议出售证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 产生的净贷款 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售政府担保贷款的收益 |
|
|
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||||||||||||||
| 房地和设备净增加 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 融资活动： | |||||||||||||||||
| 存款净增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| FHLB预付款收益 |
|
|
|
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| 偿还FHLB预付款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 协议购回下卖出证券净变动 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 公开发售普通股所得款项净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 员工股票期权行权收益 |
|
|
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| 向税务机关支付股票补偿款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 支付的股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 |
|
|
|
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| 年初现金及现金等价物 |
|
|
|
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| 年末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见所附合并财务报表附注
87
Veritex Holdings, Inc.和子公司
合并财务报表附注
（千美元，每股金额除外）
1.
重要会计政策概要
组织性质
在本报告中，“Veritex”、“公司”、“我们”、“我们的”等词语是指Veritex Holdings，Inc.及其子公司的合并实体，包括Veritex社区银行。“Holdco”一词是指Veritex控股有限公司。“银行”几个字指的是Veritex社区银行。
Veritex是德克萨斯州的一家州立银行组织，在德克萨斯州达拉斯设有公司办事处，目前运营
19
位于达拉斯-沃思堡大都会的分支机构和
12
休斯顿大都市区的分支机构。该行为个人和企业客户提供全方位的银行服务，包括商业和零售贷款，以及支票和储蓄存款的受理。TDB和美联储理事会是公司和银行的主要监管机构，这两个监管机构定期进行检查以确保监管合规。
公司所遵循的会计原则及其应用方法符合美国公认会计原则和银行业的通行做法。公司间交易和余额在合并中被消除。
ASC
FASB ASC是官方认可的权威GAAP来源，适用于所有公共和非公共非政府实体。SEC在联邦证券法授权下的规则和解释性发布也是SEC注册人权威GAAP的来源。所有其他会计文献都被认为是非权威性的。在ASC中引用特定内容涉及通过主题、副主题、部分和段落结构指定通往内容的唯一数字路径。
分部报告
公司有
One
可报告分部。公司的所有活动都是相互关联的，每项活动都是依赖的，并根据公司的每项活动如何支持其他活动进行评估。例如，贷款取决于公司在管理利率和信用风险的同时以存款和借款为自己提供资金的能力。因此，所有重大经营决策均基于对银行作为
One
段或单元。公司的首席运营决策者，即首席执行官，利用合并后的结果进行运营和战略决策。
公司采用ASU2023-07“分部报告（主题280）-改进可报告分部披露”2024年1月1日。公司已确定其所有银行部门和子公司均符合ASC 280（分部报告）的汇总标准，因为其当前的运营模式的结构是，银行部门和子公司利用公司范围内通过类似流程和平台管理的类似产品和服务的产品为主要是商业客户群的类似基础提供服务，这些产品和服务由公司首席执行官（已确定为主要经营决策者）集体审查。
主要经营决策者定期评估综合单一经营及报告分部的表现，并决定如何根据与公司综合收益及其他综合收益表中呈报的净收益相同的基准计算的净收益分配资源。主要经营决策者亦定期获得与公司综合收益及其他全面收益表所披露水平一致的费用信息。
重新分类
公司上一年度财务报表中的某些项目被重新分类以符合当前的列报方式。
88
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。信用损失备抵、金融工具公允价值、递延所得税资产变现、或有事项状况特别容易发生变化。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括应收银行款项、其他银行的计息存款和出售的联邦基金。
该银行在其他金融机构的存款金额超过了联邦存款保险的覆盖范围。此外，出售的联邦基金本质上是对其他金融机构的无抵押贷款。管理层定期评估与这些交易的对手方相关的信用风险，并认为公司在现金和现金等价物方面没有面临任何重大信用风险。
债务证券
公司既有积极意向又有能力持有至到期的债务证券，分类为HTM，按摊余成本列账。公司拟无限期持有但不一定到期的债务证券，分类为AFS，按公允价值列账。分类为AFS的债务证券的未实现损益已作为累计其他综合收益（亏损）扣除税项入账。管理层在购买时确定债务证券的适当分类。
利息收入包括使用水平收益率法在到期期间摊销购买溢价和折价，但可赎回债务证券的溢价除外。出售债务证券的已实现损益记入非利息收入。
债务证券从AFS转移至HTM
从AFS类别转入HTM类别的债务证券按转让日的公允价值进行。转让日的未实现持有收益或损失在其他综合收益和HTM证券的账面价值中保留。这些金额在证券的剩余期限内摊销。
股票证券
89
ACL – AFS债务证券
对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的债务证券AFS，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失记录ACL，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过ACL记录的减值均在其他综合收益中确认。
ACL的变化被记录为信用损失费用的拨备（或收益）。当管理层认为AFS证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的任何一项标准得到满足时，损失将从备抵中扣除。AFS债务证券的应计应收利息不包括在信用损失估计中。
ACL–HTM债SECu里ties
管理措施按主要证券类型集体衡量HTM债务证券的预期信用损失。预期信用损失的估计考虑了根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。HTM债务证券的应计应收利息被排除在信贷损失估计之外.
FHLB和FRB股票
该银行是其区域FRB和FHLB系统的成员。FHLB成员被要求根据借款水平和其他因素拥有一定数量的股票，并可能额外投资。FRB和FHLB股票均按成本列账，受限制销售，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。股息记入股本证券和其他投资的利息收入。
LHFS
当管理层肯定地确定贷款将在可预见的未来出售且公司有这样做的意图和能力时，贷款被归类为持有待售。该公司的持有待售贷款通常包括某些政府担保贷款或抵押贷款。分类可在发起时或发起或购买后进行。一旦作出出售先前未分类为持有待售的贷款的决定，该等贷款即转入持有待售分类，并按个别贷款基准按成本或估计公允价值两者中较低者列账，但公司选择使用公允价值选择权的持有待售贷款除外。持有待售贷款的公允价值是根据投资者的承诺或当时的市场价格确定的。未实现净亏损（如有）通过计入收入的费用的估值备抵确认。公司在贷款结账前获得二级市场投资者购买贷款的承诺。抵押贷款LHFS出售，服务解除。出售LHFS的损益是根据出售价格与出售的相关贷款的账面价值之间的差额计算的。
公允价值期权
90
出售SBA和USDA贷款担保部分的收益
公司根据一般提供担保的政府担保计划向客户发起贷款
50
%至
90
每笔贷款的百分比，以最高担保金额为准。公司可以在活跃的二级市场上出售贷款的担保部分，并在其投资组合中保留未担保部分。
政府担保贷款的所有销售都是在保留服务的基础上执行的，公司保留为贷款提供服务的权利和义务。标准销售结构规定，公司从收到的贷款利息付款中保留一部分现金流。当贷款出售涉及转让少于全部贷款的利息时，FASB ASC 860下的控制性会计方法“转让与服务”要求卖方根据各自资产在出售日的相对公允价值重新分配所转让资产与保留资产之间的账面基础。可确认的最大出售收益为出售资产的公允价值与出售资产重新分配基础之间的差额。销售收益，在综合收益表的SBA LHFS销售收益和USDA LHFS销售收益中确认，是担保贷款的现金溢价和确认的服务资产的公允价值之和，减去在UNGAA上记录的折扣该公司保留的贷款的一部分。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，公司确认$
7,071
, $
15,565
，和$
12,988
分别为政府担保贷款销售收益。
出售抵押贷款LHFS的收益
某些抵押贷款LHFS出售，服务解除。出售抵押贷款LHFS的损益以出售价格与出售贷款的账面价值之间的差额为基础。
LHI
管理层有意和有能力在可预见的未来或直到到期或偿付时持有的贷款按摊余成本（扣除ACL）报告。摊余成本为未偿还本金余额，扣除购买溢价和折价、公允价值套期会计调整、递延贷款费用和成本。公司进行了政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除，并将应计利息与相关贷款余额在合并资产负债表的其他资产中分别列报。
贷款利息按未偿还本金的每日余额采用实际利率法确认。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，递延并使用水平收益率法在利息收入中确认，而不预期提前还款。
如果根据贷款协议的条款，截至此类付款到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。当管理层认为借款人可能无法履行到期的付款义务时，以及在监管规定要求时，停止应计贷款利息。无论此类贷款是否被视为逾期，贷款都可能被置于非应计状态。当一笔贷款被置于非应计状态时，所有因贷款置于非应计状态而应计但未收到的利息将冲回利息收入。此类贷款收到的利息按收付实现法或成本回收法入账，直至符合恢复应计的条件。在成本回收法下，直到贷款余额降为零时才确认利息收入。在收付实现法下，以现金形式收到付款时记录利息收入。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款就会恢复到应计状态。
ACL-贷款
ACL是一个估值账户，从LHI摊余成本基础中扣除，以表示预期在LHI上收取的净额。
公司根据基础资产的摊余成本基础估计LHI上的ACL，这是融资应收账款产生或获得的金额，并根据溢价、折价、递延费用或成本净额、收取现金和冲销的适用增值或摊销进行调整。在本金回收变得不确定的情况下，公司已制定政策及时冲回应计利息。因此，公司进行了政策选择，将应计利息排除在ACL的计量之外。
91
预期信用损失通过计入信用损失费用拨备的费用反映在ACL中。当公司认为一项金融资产的全部或部分无法收回时，适当的金额被注销，ACL减少相同的金额。公司应用判断来确定金融资产何时被视为无法收回；但是，通常不会在用尽所有催收努力后才会认为资产无法收回。随后的回收，如果有的话，在收到时记入ACL。
当金融资产具有相似的风险特征时，公司以集合或集合为基础计量金融资产的预期信用损失。根据风险特征类似的金融资产池的性质，公司采用DCF法或损失率法估计预期信用损失。公司使用PD/LGD模型来估计我们在2020年1月1日之前获得的PCD贷款和资金池的预期信用损失。
该公司估计ACL的方法考虑了有关现金流可收回性的现有相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。这些方法应用了历史损失信息，并根据特定资产特征、经济条件进行了调整
在计量日，并对通过金融资产的合同期限预期存在的未来经济状况进行合理、可支持的预测，到观察到历史损失经历的已识别的具有类似风险特征的金融资产池中。
公司为计量预期信用损失确定了以下具有类似风险特征的金融资产池：
房地产—这类贷款由以下贷款类型组成：
建设和土地——这类贷款包括为自住和非自住住宅和商业物业的建设完成后的地面建设、改善和/或携带出售提供资金的贷款，以及以原始或改善土地为抵押的贷款。建筑贷款的偿还一般取决于建筑商为最终用户成功完成改善，或将物业出售给第三方。偿还土地担保贷款取决于物业的成功开发和销售，土地按原样出售，或业主的外部现金流来支持债务的偿还。
农田——这些贷款主要是购买农田的贷款。
1-4家庭住宅—这类贷款既包括住宅房地产的第一留置权，也包括初级留置权。房屋净值循环信贷额度和房屋净值定期贷款包括在这组贷款中。
多户住宅——这类贷款主要以非自住公寓或多户住宅为抵押。通常，这些类型的贷款被认为比自住CRE涉及更大程度的信用风险，因为它们对不利的经济条件更加敏感。
OOCRE —这类贷款包括多种商业物业类型和用途的房地产贷款。房地产贷款的偿还通常在很大程度上取决于担保贷款的物业的成功运营或在担保贷款的物业上进行的业务。房地产贷款可能会受到房地产市场或总体经济状况的更不利影响。确保公司房地产投资组合的物业在类型和地理位置方面通常是多种多样的，遍布达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿都会区。这种多样性有助于减少可能影响任何单一市场或行业的不利经济事件的风险敞口。
NOOCRE —这类贷款包括主要以办公和工业建筑、零售购物中心和各种特殊目的物业为抵押的投资性房地产贷款。通常，这些类型的贷款被认为比OOCRE涉及更大程度的信用风险，因为它们对不利的经济条件更加敏感。
商业——这类贷款用于商业、公司和商业目的。该公司的商业商业贷款组合包括各种用途和跨多个行业的贷款。这些贷款包括一般商业和工业贷款、购买资本设备贷款、农业经营贷款和其他营运资金和经营用途的经营贷款。大多数商业贷款都是以被融资的资产或其他商业资产作抵押的，例如应收账款或存货。
抵押仓库——抵押仓库设施提供给非关联抵押发起公司，以1-4户家庭住宅贷款作抵押。发起机构关闭新的抵押贷款，意图将这些贷款出售给第三方投资者以获取利润。公司向抵押贷款公司提供资金，期限为
92
发起和他们出售贷款。公司以向最终投资者出售抵押贷款所得款项偿还。
消费者——这类贷款用于个人用途，通常用于消费者目的。
附属抵押金融资产
不具有相似风险特征的贷款按个人情况进行评估。对于公司已确定抵押物很可能被取消赎回权，或借款人遇到财务困难且公司预计将通过抵押物的运营或出售大幅提供对该金融资产的偿还的抵押物依赖金融资产，ACL按照截至计量日该抵押物的公允价值与该资产的摊余成本基础之间的差额计量。当预期偿还来自担保物的运作时，预期信用损失按该金融资产的摊余成本基础超过担保物运作产生的预期现金流量现值的金额计算。当预期偿还来自出售抵押品时，预期信用损失按金融资产的摊余成本基础超过基础抵押品的公允价值减去预计出售成本后的金额计算。抵押物在计量日的公允价值超过金融资产摊余成本基础的，ACL可能为零。
对于不依赖于抵押品的有抵押金融资产，公司将考虑抵押品的性质、抵押品价值未来的潜在变化以及以类似抵押品作担保的金融资产的历史损失信息来确定ACL。
对经历财务困难的借款人的修改
公司采用ASU 2022-02，金融工具-信用损失（主题326）问题债务重组和年份披露（“ASU 2022-02”），自2023年1月1日起生效。ASU2022-02中的修订取消了对问题债务重组的确认和衡量，并加强了对遇到财务困难的借款人的贷款修改的披露。在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。由于估计备抵所使用的计量方法，对遇到财务困难的借款人所做的大多数修改的影响已经包括在信贷损失备抵中，因此，修改后一般不会记录信贷损失备抵的变化。该公司密切监测被修改给遇到财务困难的借款人的贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。
合同期限
该公司对ACL的估计反映了资产剩余合同期限内的预期损失。合同期限不考虑延期、续签或修改，除非公司已确定预期的TLM。
贴现现金流量法
公司采用DCF法对CRE、建筑和土地、1-4户住宅、商业（不含流动性信贷和溢价金融）、消费贷款池进行预期信用损失估算。对于这些贷款分部中的每一个，公司在工具层面产生现金流预测，其中付款预期根据估计的提前还款速度、限电率、回收时间、违约概率和违约损失进行调整。预期提前还款速度、限电率和恢复时间的建模基于历史内部数据。
该公司使用对历史内部和同行数据的回归分析来确定合适的损失驱动因素，以便在对整个生命周期的违约概率和给定的违约损失进行建模时使用。该分析还确定了预期违约概率和给定违约的损失将如何对损失驱动因素的预测水平做出反应。对于使用DCF方法的所有贷款池，管理层利用并预测全国失业率作为损失驱动因素。管理层还利用和预测国民国内生产总值的一年百分比变化或CRE房地产指数的一年百分比变化作为第二个损失驱动因素，具体取决于基础贷款池的性质以及该损失驱动因素与预期未来损失的相关性程度。
对于所有DCF模型，管理层已确定四个季度代表一个合理且可支持的预测期，并在截至报告期间的四个季度内以直线法恢复到历史损失率。管理层利用一家信誉良好且独立的第三方的经济预测，为其第四季度预测期的亏损驱动因素预测提供信息。管理层在制定预测指标时，也会考虑经济预测的其他内部和外部指标。
93
信贷预期（违约和损失）和时点预期（提前还款速度、限电率和恢复时间）的调整相结合，在工具层面产生了预期的现金流。计算工具有效收益率，扣除提前还款假设的影响，然后以该有效收益率对工具预期现金流进行折现，得出工具层面的NPV预期现金流。为di建立ACL工具的NPV与摊余成本基础之间的差异。ACL根据管理层对公司、市场、行业或业务特定数据的判断、特定投资组合基础贷款构成的变化、与信用质量、拖欠、不良和负面评级贷款相关的趋势以及对经济状况的合理和可支持的预测，进一步细化了定性损失因素。
损失率法
该公司使用损失率法估计其农田和MW贷款池的预期信用损失。对于这些贷款分部，公司应用基于内部和同行历史损失的预期损失率，并酌情根据定性因素进行调整。定性损失因素是基于管理层对公司、市场、行业或业务特定数据的判断、特定组合的基础贷款构成变化、与信贷质量、拖欠、不良和负面评级贷款相关的趋势，以及对经济状况的合理和可支持的预测。
违约概率/损失给定违约法
公司采用PD/LGD法估算建筑和土地的预期信用损失，1-4户住宅、OOCRE、NOOCRE、商业和消费者PCD贷款池。对于这些贷款分部中的每一个，公司在工具层面产生现金流预测，其中调整了付款预期d用于估计的提前还款速度、恢复时间、违约概率以及给定违约的损失。
信用预期（违约和损失）的调整与时点预期（提前还款、限电和恢复时间）的结合，在工具层面产生了预期的现金流。为di建立ACL工具未折现现金流量与摊余成本基础的差额。ACL根据管理层对公司、市场、行业或业务特定数据的判断、特定投资组合的基础贷款构成变化、与信用质量、拖欠、不良和负面评级贷款相关的趋势以及对经济状况的合理和可支持的预测，进一步细化了定性损失因素。
表外贷款承诺和ACL信用曝光量
金融工具包括为满足客户融资需求而签发的OBS信贷工具，例如贷款承诺、MW承诺和备用及商业信用证。如果金融工具的另一方不履行OBS贷款承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。这类金融工具在获得资金时予以记录。
公司通过计入公司综合损益表中包含的无准备金承诺的信用损失准备金，记录OBS信用风险敞口的ACL，除非提供信用的承诺可以无条件取消。OBS信贷敞口的ACL是在CECL模型下，使用与组合贷款相同的方法，在每个资产负债表日按贷款分部估计的，同时考虑到发生融资的可能性，并计入公司合并资产负债表的应付账款和其他负债。
衍生金融工具（不指定为会计套期）
公司已根据客户便利计划订立若干衍生工具，根据该计划，公司与商业客户订立利率掉期、上限或项圈协议，并与代理银行订立附有抵销条款的协议。这些衍生工具不被指定为会计套期，掉期费用和净公允价值变动在公司合并损益表的非利息收入或费用中确认，公允价值金额在公司合并资产负债表的其他资产和应付账款及其他负债中确认。
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衍生金融工具（指定为会计套期保值）
现金流量套期关系减轻了未来现金流量或其他预测交易的可变性风险。该公司使用利率互换、下限、上限和项圈来管理与基准利率贷款利率风险敞口相关的整体现金流变化。与衍生工具相关的公允价值的全部变动确认为其他综合收益的组成部分，随后在预测交易影响收益时重新分类为利息收入。
该公司至少每季度评估一项安排订立之日和未来基础上对冲衍生工具的“有效性”。套期“有效性”取决于衍生工具的公允价值变动在多大程度上抵消了归属于被套期风险的公允价值、现金流量或账面价值的变动。如果衍生工具公允价值变动与被套期项目变动之间的关系落在被认为是行业常态的范围内，则认为套期“高度有效”，符合套期会计处理条件。如果变化之间的关系超出可接受的范围，对冲就是“无效的”。在这种情况下，套期会计将在未来的基础上停止。期权的时间价值被排除在有效性评估之外，并在套期保值安排的整个存续期内采用直线摊销法在收益中确认。因终止或出售作为现金流量套期而入账的衍生工具而产生的收益或损失保留在其他综合收益中，并在前一种套期关系的剩余期间内增值或摊销至收益，除非预测交易变得很可能不会发生。
金融资产转让
金融资产的转让（一般包括出售LHFS和与非关联银行的贷款参与）在资产控制权被放弃时作为出售入账。被转让资产控制权在资产已与公司隔离、受让方取得被转让资产质押或交换的权利（不附带限制其利用该权利的条件）且公司未通过协议在其到期前回购的方式保持对被转让资产的有效控制时，视为让出。
权益法投资
公司对被投资单位具有重大影响，但不具有控股权的投资，适用权益法核算。对每项权益法投资的影响程度的判断包括考虑所有权权益、在董事会的代表性、参与决策决策和重大公司间交易等关键因素。
公司权益法投资按成本列报，包含直接交易成本进行投资。权益法投资后续每期按公司应占被投资单位收益或损失的比例进行调整，其中包括由公司冲销任何实体内部损益。此外，公司应占其他综合收益或损失的后续比例在公司合并综合收益表中列报，并对权益法投资进行相应调整。就投资收取的任何股息均确认为投资账面值的减少。
成本法核算
该公司遵循ASC 325-20，成本法投资，以核算其在非受控实体中的所有权权益。在ASC 325-20下，没有易于确定的公允价值且无需按权益法进行会计处理的权益证券（即非流通股本证券）通常以成本计量（即成本法投资）。这种性质的投资最初按成本入账。从投资日期之后的非受控实体的净累计收益中分配的已收到股息记录收入。在投资日期之后收到的超过收益的股息被视为投资回报，并记录为投资成本的减少。只有当有明确证据表明发生了非暂时性的价值下降时，才会减记投资。
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银行房地和设备
建筑物及装修、家具及设备按成本减按直线法在各自资产的估计可使用年限内计算的累计折旧列账如下：
| 建筑物和装修 |
|
||||
| 场地改善 |
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| 租户改善 | 租赁期限 | ||||
| 租赁权改善 | 租赁期限 | ||||
| 家具和设备 |
|
||||
主要的更换和改进资本化，而维护和维修在发生时记入费用。处置收益或损失在发生时反映在综合收益表中。
具有确定寿命的银行房地和设备在触发事件发生时进行减值测试。
无
与银行房地和设备资产相关的减值费用于截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度入账。
租约
根据回购协议出售的证券
根据约定购回出售的证券代表公司客户购买证券权益。协议购回下卖出的证券按收到的与交易有关的现金金额列示。公司在其财务报表中没有将其任何回购协议作为会计目的的销售进行会计处理。回购协议在下一个工作日结算。所有卖出约定购回的证券均以质押债务证券作抵押。回购协议标的债务证券由本行代持机构保管。
奥利奥
OREO代表通过或代替贷款止赎获得的财产，最初按公允价值减去估计的销售成本入账。在丧失抵押品赎回权时，如果获得的房地产的公允价值（减去估计的出售成本）低于银行在相关贷款中记录的投资，则通过向ACL收取的费用确认减记。如果在丧失抵押品赎回权后公允价值下降，则通过费用记录估值备抵。收购后的运营成本费用化。
博利
该公司已为某些员工购买了人寿保险。这些BOLI保单按其现金退保价值记录在随附的综合资产负债表中。这些保单的收入和现金退保价值的变化在公司综合损益表的非利息收入中记录。超过现金退保的身故抚恤金收益在公司综合损益表的非利息收入中实现时入账。
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商誉和无形资产
企业合并产生的商誉是指转让对价的公允价值超过截至收购日期所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉不摊销，但每年在每个会计年度的10月31日或触发事件发生时进行潜在减值审查。公司可能会首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面值（包括商誉）的可能性是否更大（即超过50%的可能性）。公司拥有无条件选择权，可在任何期间绕过任何报告单位的定性评估，直接进行定量商誉减值测试，公司可在随后任何期间恢复进行定性评估。如果公司确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性较大，则公司着手进行定量商誉减值测试。定量商誉减值测试，用于识别潜在减值的存在和减值损失的金额，将报告单位的公允价值与其账面值（包括商誉）进行比较。如果报告单位的账面值超过其公允价值，则应按等于该超出部分的金额确认减值损失，金额以分配给该报告单位的商誉总额为限。对商誉的任何此类调整均反映在已知期间的经营业绩中。
公司使用定量减值评估进行了截至2024年10月31日的年度商誉减值测试，并确定我们报告单位的公允价值低于其账面值的可能性不大。在我们的年度评估之后，公司也没有发现任何潜在的减值指标。管理层将继续监测未来可能影响这一结论的事件。
无形资产包括与购买我们公司办公室相关的核心存款无形资产和就地租赁无形资产。
无形资产根据于购买日进行的估值进行初始确认，并按直线法在各自无形资产的估计可使用年限内摊销如下。全部到位租赁无形资产于2023年全部摊销完毕。
| 核心矿床无形 |
|
||||
| 就地租赁无形 | 租赁期限 | ||||
服务资产
公司按照ASC 860对服务性资产按照摊余成本核算，“服务资产和负债."编纂要求，通过发起贷款获得的服务权，与保留的服务权一起出售，被确认为单独的资产。服务资产作为合同服务费用与履行服务的充分补偿之间的差额入账，并定期审查和调整任何减值。确认的减值金额（如有的话）为服务资产超过其公允价值的金额。收回金额（如有的话）不能超过先前确认的减值。服务资产的公允价值采用基于当前市场利率的贴现现金流估计。服务权按其估计寿命摊销。
营销费用
所得税
公司向子公司提交合并所得税申报表。联邦所得税费用或福利在单独的回报基础上分配。
公司采用资产负债法进行财务核算和报告。递延税项资产和负债按预期实现或结算递延税项资产和负债期间适用的现行颁布的所得税税率反映。随着税法或税率的变化颁布，递延所得税资产和负债通过所得税拨备进行调整。必要时设立估值备抵
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将递延所得税资产减至预计可实现的金额。递延所得税资产的变现取决于是否产生足够水平的未来应纳税所得额和以前年度缴纳的可收回税款。
可供出售债务证券和指定为套期保值的衍生工具的未实现损益的税收影响记入其他综合收益，不属于所得税费用/（收益）的组成部分。
GAAP不允许根据税率变化调整AOCI中的税额；结果影响在AOCI中“搁浅”。递延税项重估导致的搁浅税收影响根据ASU2018-02从AOCI重新分类为留存收益“损益表-报告综合收益（主题220）：从累计其他综合收益中重新分类某些税收影响。”
只有在税务机关根据该职位的技术优点进行审查后，该税务职位很有可能持续时，公司才可能确认不确定税务职位的税务利益。对于满足可能性大于不满足门槛的税务头寸，在财务报表中确认的金额将是在与相关税务机关最终结算时实现的可能性大于50%的收益。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，管理层已确定不存在重大不确定的税务状况。
必要时，公司将把税务机关评估的利息计入“利息费用”，并将与所得税相关的罚款计入合并损益表的“其他费用”。该公司录得$
32
, $
103
和$
22
与截至2024年12月31日、2023年12月31日止年度的所得税相关的利息或罚款及分别为2022年。除少数例外，如州考试，公司一般不再接受美国联邦税务机关前几年的所得税考试2021 和2020年前纳税年度的州所得税考试.
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、预付款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。现有表内和表外金融工具的公允价值估计不包括预期未来业务的价值或不被视为金融工具的资产和负债的价值。
与客户订立合约的收入
公司根据ASC主题606“与客户签订的合同收入”（“主题606”）记录与客户签订的合同收入。根据主题606，公司必须识别与客户的合同，识别合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在公司履行履约义务时（或作为）确认收入。本报告所述期间未确认因以往各期履约义务而产生的重大收入。
该公司的主要收入来源来自贷款、债务和股本证券以及不属于主题606范围的其他金融工具所赚取的利息和股息。公司评估了与客户签订的合同的性质，并确定没有必要将与客户签订的合同产生的收入进一步细分为超出综合损益表所列范围的更细粒度的类别。由于提供了服务，而且交易价格通常是固定的；公司通常会在与客户的合同上完全履行其履约义务；定期收费或根据活动收费。因为履约义务是随着提供服务而履行的，交易价格是固定的，因此公司在应用ASC 606中规定的收入指引方面不存在影响与客户签订合同收入金额和时间确定的重大判断。
基于股票的薪酬
向雇员和董事发行的股票期权和其他股权奖励（基于业绩和非基于业绩）确认补偿成本，基于这些奖励在授予日的公允价值。利用Black-Scholes模型对股票期权的公允价值进行了估值。公司普通股在授予日的市场价格用于估计其他基于业绩的股权奖励的公允价值。蒙特卡洛模拟用于根据公司相对于类似市场中由商业银行组成的同行集团的股东总回报来估计包括归属条件和市场条件的PSU的公允价值，这决定了受限制性股票单位约束的公司普通股的股份数量。
98
补偿成本在规定的服务期内确认，一般定义为归属期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法确认。
库存股票
库存股票按成本计价，采用先进先出法确定。
综合收益
综合收益包括一段时期内股东权益的所有变动，但与股东交易产生的变动除外。除净收益外，综合收益还包括AFS债务证券公允价值变动的净影响，税后净额，以及指定为现金流量套期的衍生工具公允价值变动的净影响。使用特定识别方法的AFS债务证券的收益和损失被重新分类为净收益，因为收益或损失是在出售证券时实现的。对于从AFS转入HTM分类的证券，剩余的税前损益将在证券的剩余存续期内摊销，作为对所转证券的收益率调整。对于现金流量套期，衍生工具的损益记入累计其他综合收益，随后在被套期交易影响收益的同一期间重新分类为利息收入。综合收益在随附的综合全面收益报表中列报。
每股收益
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千股） | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 收益（分子） | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 股份（分母） | |||||||||||||||||
| 基本每股收益加权平均流通股 |
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| 员工股票型奖励的稀释效应 |
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| 调整后加权平均流通股 | $ |
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| EPS： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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| 摊薄 | $ |
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$ |
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截至2024年12月31日止年度，有
566
不计入稀释后EPS加权平均股份的反稀释股份，
375
其中涉及反稀释性RSU和其余
191
涉及从稀释EPS加权平均股份中排除的股票期权。截至2023年12月31日止年度，有
1,268
稀释后EPS加权平均股份中排除的反稀释RSU。截至二零二二年十二月三十一日止年度
177
稀释后EPS加权平均股份中排除的反稀释RSU。
99
2.
现金流量补充报表
其他补充现金流信息列示如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 现金流信息补充披露： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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| 支付所得税的现金 |
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| 补充披露非现金流信息： | |||||||||||||||||
| ROU资产和租赁负债的建立 | $ |
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$ |
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| 将AFS债务证券转让为HTM债务证券 |
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| LHI转入LHFS |
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| 与并购相关的采购价格会计调整 | |||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
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收购的非现金资产1
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| LHI | $ |
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$ |
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$ | (
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| 无形资产，净值 |
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| 商誉 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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$ |
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承担的非现金负债1
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| 应付账款和其他负债 |
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| 负债总额 | $ |
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$ |
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$ |
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| 总股本 | |||||||||||||||||
12021年收购的非现金资产和承担的非现金负债与我们收购NAC有关。
3.
新会计公告
ASU 2023-09，“所得税-所得税披露的改进”增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09将要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及有关已缴纳所得税的信息。实体还将被要求披露按国内和国外分类的所得税费用/（收益）前的持续经营收入/（损失），以及按联邦、州和外国分类的持续经营的所得税费用/（收益）。ASU2023-09于2025年1月1日生效，预计不会对我们的财务报表产生重大影响。
ASU 2024-03，“损益表报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2024-03”）要求公共企业实体在财务报表附注中披露有关特定费用类别（某些成本和费用）的额外信息，从而改进了财务报告。ASU2024-03于2026年1月1日生效，预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
ASU 2024-04“债务-带有转换和其他选项的债务（子主题470-20）”（“ASU2024-04”）明确了WITER可转换债务的清偿，包括以不同于现有债务工具中包含的条款的条款包含现金转换特征的债务，应作为诱导转换或债务清偿进行会计处理。ASU2024-04于2025年1月1日对公共商业实体生效，预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
100
4.
股份交易
2024年3月26日，董事会批准了一项股票回购计划（“股票回购计划”），根据该计划，公司可以不时购买最多$
50,000
合计发行在外的普通股。股票回购计划的到期日为2025年3月31日，董事会可酌情随时暂停、终止、修改或修改股票回购计划，恕不另行通知。根据市场条件和其他因素，并根据SEC的适用法规，可不时在公开市场或私下协商交易中回购股份。股票回购计划不要求公司购买任何股份，该计划可能会在到期前的任何时间被董事会终止或修改。
经所示期间回购的股份如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 回购股份数量 |
|
|
||||||||||||
| 加权平均每股价格 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
5.
证券
公允价值易于确定的权益性证券
公司持有公允价值为$
9,781
和$
9,897
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。
无
公允价值易于确定的股本证券的收益或亏损已于截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度实现。
在公司综合收益表的其他非利息收入中记录的公允价值易于确定的股本证券确认的未实现（亏损）收益毛额如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 以易于确定公允价值的股本证券确认的未实现（亏损）收益 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
没有易于确定的公允价值的权益证券
公司持有的股本证券没有可随时确定的公允价值，按成本$
12,272
和$
11,624
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。
根据转售协议购买的证券
公司召开
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日根据转售协议购买的证券。截至二零二四年十二月三十一日及二零二三年十二月三十一日止十二个月期间，有
无
公司综合收益表中权益证券和其他投资的利息收入。根据转售协议购买的证券的利息收入通常在结算日起30天内到期，符合担保借款的条件，并按摊余成本计量。
债务证券
债务证券已根据管理层的意图在综合资产负债表中分类。
摊余成本、相关未实现损益毛额、ACL以及AFS和HTM债务证券的公允价值如下：
101
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| AFS | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 市政证券 |
|
|
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| MBS |
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|
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|
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||||||||||||||||||||||||
| CMO |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| HTM | |||||||||||||||||||||||||||||
| MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| CMO |
|
|
|
|
|
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| 市政证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| AFS | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 市政证券 |
|
|
|
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|
||||||||||||||||||||||||
| MBS |
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|
|
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||||||||||||||||||||||||
| CMO |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||||||||||||
| HTM | 成本 | 收益 | 损失 | ACL | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| CMO |
|
|
|
|
|
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| 市政证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
公司做到了
无
t在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内将任何债务证券从AFS以公允价值转让给HTM。截至2022年12月31日止年度，公司选择转
25
AFS债务证券
102
合计公允价值为$
117,001
至2022年1月1日的HTM债务证券分类。根据FASB ASC 320-10-35-10，从AFS到HTM的转移必须以转移时AFS债务证券的公允价值记录。从AFS转移到HTM的证券在AOCI中保留的未实现持有收益净额为$
2,437
和$
3,122
分别为2024年12月31日和2023年12月31日。
下表披露了公司处于未实现亏损头寸且未记录ACL的债务证券，按投资类别和个别债务证券处于持续亏损头寸的时间长度汇总：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或以上 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 价值 | 亏损 | 价值 | 亏损 | 价值 | 亏损 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 市政证券 |
|
|
|
|
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|
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| MBS |
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|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| CMO |
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
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|
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| 抵押贷款债务 |
|
|
|
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| HTM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| CMO |
|
|
|
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| 市政证券 |
|
|
|
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或以上 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 价值 | 亏损 | 价值 | 亏损 | 价值 | 亏损 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AFS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 市政证券 |
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|
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| MBS |
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|
|
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| CMO |
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| 资产支持证券 |
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|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
|
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|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| HTM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MBS | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| CMO |
|
|
|
|
|
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| 市政证券 |
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|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
103
管理层评估未实现亏损头寸中的AFS债务证券，以确定减值是由于信用相关因素还是非信用相关因素。考虑到（1）公允价值低于成本的程度，（2）发行人的财务状况和近期前景，以及（3）公司在一段足以允许任何预期公允价值回收的时间内保留其对证券的投资的意图和能力。
处于未实现亏损头寸的AFS债务证券数量总计
137
和
142
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。管理层无意出售任何这些证券，并认为公司很有可能在收回成本之前不必出售任何此类证券。随着证券临近到期日或重新定价日，或此类投资的市场收益率下降，预计公允价值将恢复。因此，截至2024年12月31日，管理层认为，上一表中详述的未实现亏损是由于非信贷相关因素，包括利率和其他市场条件的变化，因此没有在公司的综合损益表中确认亏损。
截至所示日期，按合同期限划分的债务证券的摊销成本和估计公允价值见下表。预期到期日将与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。MBS、CMO和资产支持证券通常以规定的本金金额发行，证券由不同期限的抵押贷款和其他贷款池支持。因此，MBS、CMO和资产支持证券的条款近似于基础抵押贷款和贷款的条款，并且可能因预付款而有很大差异。
因此，这些证券不包括在下面的到期类别中。
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| AFS | HTM | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | ||||||||||||||||||||
| 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | ||||||||||||||||||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 一年至五年到期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 五年至十年到期 |
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|||||||||||||||||||
| 十年后到期 |
|
|
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| MBS和CMO |
|
|
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| 资产支持证券 |
|
|
|
|
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| 抵押贷款债务 |
|
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| $ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| AFS | HTM | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | ||||||||||||||||||||
| 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | ||||||||||||||||||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 一年至五年到期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 五年至十年到期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 十年后到期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| MBS和CMO |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
104
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的债务证券AFS销售收益和已实现损益毛额如下：
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 销售收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已实现收益毛额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已实现亏损毛额 |
|
|
|
||||||||||||||
6.
LHI和ACL
随附的合并资产负债表中的LHI汇总如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| LHI，按摊余成本列账： | |||||||||||
| 房地产： | |||||||||||
| 建筑和土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 农田 |
|
|
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| 1-4户住宅 |
|
|
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| 多户住宅 |
|
|
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| OOCRE |
|
|
|||||||||
| 努克雷 |
|
|
|||||||||
| 商业 |
|
|
|||||||||
| 兆瓦 |
|
|
|||||||||
| 消费者 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 递延贷款费用，净额 | (
|
(
|
|||||||||
| ACL | (
|
(
|
|||||||||
| LHI总额，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，LHI净额总额中包括与购买的履约贷款和获得的PCD贷款相关的可增值折扣，金额约为$
3,870
和$
5,334
，分别。在贷款期限内，这种折扣正在以平均收益率为基础增加到收入中。此外，截至2024年12月31日和2023年12月31日，LHI净额总额中包括出售原始SBA和USDA贷款的留存贷款贴现$
7,851
和$
7,629
，分别。截至2022年12月31日止年度，公司购买了$
223,924
净贴现的集合住宅房地产贷款中，剩余余额为$
153,291
截至2024年12月31日。剩余净买入折价$
2,327
和$
3,231
与购买的这些1-4户家庭住宅贷款相关的，分别计入截至2024年12月31日和2023年12月31日的LHI总额净额。在截至2024年12月31日或2023年12月31日的十二个月内，没有购买额外的集合住宅房地产贷款。
ACL
该公司对ACL的估计反映了资产剩余合同期限内的预期损失。合同期限不考虑延期、续签或修改，除非公司已确定预期的TLM。
与LHI相关的ACL中的活动如下：
105
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 农田 | 住宅 | 多家庭 | OOCRE | 努克雷 | 商业 | 兆瓦 | 消费者 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷（效益）损失费用非PCD贷款 | (
|
(
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失（收益）费用PCD贷款 |
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
|
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|
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| 期末余额 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 农田 | 住宅 | 多家庭 | OOCRE | 努克雷 | 商业 | 兆瓦 | 消费者 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失（收益）费用非PCD贷款 |
|
(
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷（效益）损失费用PCD贷款 | (
|
|
(
|
|
|
|
(
|
|
|
|
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| 冲销 |
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
|
|
|
|
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|
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| 期末余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | 农田 | 住宅 | 多家庭 | OOCRE | 努克雷 | 商业 | 兆瓦 | 消费者 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 信用损失（收益）费用非PCD贷款 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷（效益）损失费用PCD贷款 | (
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
(
|
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| 冲销 |
|
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|
(
|
(
|
(
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|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 |
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|
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| 期末余额 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
106
该公司的大部分贷款组合包括向达拉斯-沃思堡大都会和休斯顿大都市区的企业和个人提供的贷款。这种地理集中使贷款组合受制于这些地区内的一般经济条件。管理层在确定ACL充分性时考虑了这种集中造成的风险。管理层认为，ACL足以覆盖截至2024年12月31日和2023年12月31日的贷款估计损失。
当借款人遇到财务困难并且预计将通过经营或出售抵押品大幅提供还款时，贷款被视为抵押品依赖。
下表列出了抵押依赖贷款的摊余成本基础，这些贷款被单独评估以确定预期信用损失，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日分配给这些贷款的相关ACL：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产 | ACL分配 | 不动产 | ACL分配 | ||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 努克雷 |
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
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| 消费者 |
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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截至2024年12月31日和2023年12月31日，按贷款类别汇总的非应计贷款如下：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||||||||||||||
| 非应计 | 无ACL的非应计 | 非应计 | 无ACL的非应计 | ||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 1-4户住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| OOCRE |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 努克雷 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 商业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
有
零
和$
13,715
分别于2024年12月31日和2023年12月31日计入非应计贷款的按集合方式入账的PCD贷款。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，未就非应计贷款确认的利息收入为$
2,592
和$
6,470
，分别。
截至2024年12月31日和2023年12月31日按贷款类别汇总的逾期贷款账龄分析如下：
107
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30至59天 | 60至89天 | 90天或更长时间 | 逾期总额 | 总电流 | 合计 贷款 |
逾期90天仍在计提的合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 农田 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4户住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OOCRE |
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 努克雷 |
|
|
|
|
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|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 兆瓦 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|
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|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30至59天 | 60至89天 | 90天或更长时间 | 逾期总额 | 总电流 | 合计 贷款 |
逾期90天仍在计提的合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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逾期90天且仍应计利息的贷款被视为担保良好，截至报告日正在收款过程中，并为借款人制定了使贷款完全流动的计划。该公司相信，将就每笔逾期90天仍在累积的贷款收取所有到期本金及利息。
对经历财务困难的借款人的修改
下表按截至2024年12月31日止十二个月的应收融资类别和授予的特许权类型分列为遇到财务困难的借款人修改的贷款在报告期末的摊余成本基础：
| 对经历财务困难的借款人作出的贷款修改 | ||||||||||||||||||||
| 减息 | ||||||||||||||||||||
| 摊余成本基础 | 贷款类占比% | 财务影响 | ||||||||||||||||||
| 努克雷 | $ |
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加权平均合同利率从浮动下调
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108
| 任期延长 | ||||||||||||||||||||
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% | 本金递延超过三个月 | |||||||||||||||
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% | 本金递延超过三个月 | ||||||||||||||||
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% | 三个月以上延期还本付息 | |||||||||||||||
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% | 三个月以上延期还本付息 | ||||||||||||||||
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| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 摊余成本基础 | 贷款类占比% | 财务影响 | ||||||||||||||||||
| 商业 |
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% | 将现金流的时间推迟到三个月以上的其他修改 | ||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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该公司密切监测向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。
下表描述了在过去12个月中被修改的贷款的表现：
| 付款情况 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90 +天 | |||||||||||||||||||||||
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公司有
无
t承诺向截至2024年12月31日归类为问题贷款修改的未偿还贷款客户提供额外贷款。
信贷质量指标
从信用风险的角度来看，公司将其贷款分类为以下类别之一：（i）通过，（ii）特别关注，（iii）次级或（iv）可疑。归类为损失的贷款被冲销。未评级为特别关注、次级、可疑或损失的贷款被归类为通过贷款。
贷款的分类反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。该公司每月审查被批评信用的评级。评级进行调整，以反映截至每个月度报告期间，每项信用所固有的风险和损失程度。所有分类信贷均进行减值评估。确定存在减值的，建立专项准备金。该公司的方法的结构使得特定
109
准备金根据信用质量恶化而增加（风险和损失相应增加）或根据信用质量改善而减少（风险和损失相应减少）。
评级为特别关注的信用显示出明显的财务弱点或信用恶化的迹象，然而，这种担忧通常不会那么明显，以至于公司预计短期内会出现重大损失。这类信贷通常保持在标准信贷期限内履约的能力，信贷敞口不像评级较低的信贷那么突出。
评级低于标准的信贷是指由于财务、管理、经济或政治性质的不利趋势或发展，或抵押品中存在的重要弱点，可能或已经危及本金和利息的正常偿还。对这些学分进行长期锻炼是一种明显的可能性。因此，PCA被要求加强公司的地位，和/或减少风险敞口，并确保借款人采取充分的补救措施。信用暴露在这类信用中变得更有可能，并对信用的二次支持进行认真评估。
被评为可疑的信贷是指全额收取本金似乎非常可疑，并且预计会出现某种程度损失的信贷，即使最终损失金额可能尚不确定和/或存在可能影响债务收取的其他因素。根据现有信息，要求公司采取积极行动，以避免或尽量减少损失。评级为可疑的信贷通常也被置于非应计项目上。
归类为PCD的信贷是那些在获得之日，自发起以来信贷质量经历了非常不明显的恶化的信贷。所有在2020年1月1日之前被视为PCI贷款的贷款在采用ASC 326后均已转换为PCD贷款。公司选择维持先前在ASC 310-30下入账的贷款池，并将继续以记账单位对这些池进行会计处理。只有当贷款被取消抵押品赎回权、注销、还清或出售时，才会从现有的资金池中移除。
在确定贷款的修改、延期或续期是否构成当期发放时，公司会考虑ASC 310-20中的指导。通常，本期续贷信贷在续贷时重新承保，并为下表的目的考虑当期发起。根据最近进行的分析，按贷款类别按年份或来源划分的贷款风险类别如下：
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按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础1
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| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 特别提 |
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| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| NOOCRE： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 不达标 |
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| 特别提 |
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111
关于递延贷款费用，净额。
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按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础1
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| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑和土地： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
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| 特别提 |
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| 建筑及土地毛销账 | $ |
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| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 特别提 |
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| 不达标 |
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$ |
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| PCD |
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| 消费者总数 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 消费者毛冲销 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 总通行证 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 特别提及总数 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 不达标合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 总PCD | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛冲销总额 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务资产
该公司正在偿还大约$
526,680
和$
579,698
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日。
相关服务资产变动情况汇总如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 贷款销售增加 |
|
|
|||||||||
| 为资产减值提供服务，扣除追回款 |
|
|
|||||||||
| 作为收入减少项收取的摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
服务资产的公允价值是通过使用在所服务贷款的预期期限内近似于当前市场利率的贴现率对来自服务资产的估计未来现金流量进行折现来估计的。当公允价值低于资产账面值时，计提估值备抵。截至2024年12月31日和2023年12月31日，估值备抵为$
1,204
和$
1,532
，分别。
公司还可能收到超过合同约定服务费的部分已售贷款的后续利息收款。在这种情况下，公司根据其相对公平的市场价值和贷款的其他组成部分记录一个只付利息的剥离。有
无
2024年12月31日记录的应收款项和2023.
113
下表反映了SBA和USDA LHI的本金卖出和相关收益。出售这些贷款的收益在公司综合损益表中记入SBA LHFS的销售收益和USDA LHFS的销售收益。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| SBA LHI本金出售 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 出售SBA LHI的收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| USDA LHI本金卖出 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| USDA LHI销售收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
LHFS
下表反映了LHFS。
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| SBA/USDA建筑和土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 1-4户住宅 |
|
|
|||||||||
| SBA/USDA OOCRE |
|
|
|||||||||
| SBA NOOCRE |
|
|
|||||||||
| 努克雷 |
|
|
|||||||||
| SBA/USDA商业 |
|
|
|||||||||
| LHFS合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
7.
房地和设备
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 建筑和改善 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 场地改善 |
|
|
|||||||||
| 租户改善 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 土地 |
|
|
|||||||||
| 家具、固定装置和设备 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减累计折旧摊销 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
114
8.
租赁
公司作为承租人的经营租赁记为经营租赁ROU资产和经营租赁负债，计入和，分别在公司的合并资产负债表上。公司目前不存在作为承租人的融资租赁。
经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和经营租赁负债在租赁开始时根据剩余租赁付款的现值使用代表公司在租赁开始日的增量借款利率的贴现率确认。ROU资产进一步调整租赁激励。经营租赁费用由ROU资产摊销和经营租赁负债产生的隐含利息组成，在租赁期内按直线法确认，并在综合收益表中计入净占用和设备费用。
该公司的租约主要涉及办公场所和银行分行，剩余租期一般从到
十四年
.某些租赁安排包含延期选择，通常范围从到
十年
按当时公平的市场租金价格。由于这些延期选择通常不被认为是合理确定的行使，它们不包括在租赁期内。截至2024年12月31日，经营租赁ROU资产负债为$
19,910
和$
20,688
，分别。截至2023年12月31日，经营租赁ROU资产负债为$
19,308
和$
20,505
，分别。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 可变租赁成本 |
|
|
|||||||||
| 净租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
下表汇总了与公司经营租赁相关的其他信息：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 加权-平均剩余租期-经营租赁，年 |
|
|
|||||||||
| 加权-平均折现率-经营租赁 |
|
% |
|
% | |||||||
| 2024年12月31日 | |||||
| 到期租赁付款： | |||||
| 一年内 | $ |
|
|||
| 一年后但两年内 |
|
||||
| 两年后但三年内 |
|
||||
| 三年后但四年内 |
|
||||
| 四年后但五年内 |
|
||||
| 五年后 |
|
||||
| 未贴现现金流总额 |
|
||||
| 减：现金流折现 | (
|
||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
|||
115
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，并无售后回租交易、杠杆租赁或与关联方的租赁交易。截至2024年12月31日，公司没有任何尚未开始的租约，但将为公司创造重大的权利和义务。
9.
无形资产
随附的合并资产负债表中的无形资产汇总如下：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 剩余 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权 | 毛额 | 净 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 无形 | 估值 | 累计 | 无形 | |||||||||||||||||||||||||
| 期 | 资产 | 津贴 | 摊销 | 资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 服务资产 |
|
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|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 无形租赁资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 剩余 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权 | 毛额 | 净 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 无形 | 估值 | 累计 | 无形 | |||||||||||||||||||||||||
| 期 | 资产 | 津贴 | 摊销 | 资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 服务资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 无形租赁资产 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
对于 截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度， 与无形资产相关的摊销费用 大约 $
14,855
, $
14,549
和$
13,650
,分别计入合并损益表内无形资产摊销、占用和设备及其他收入。 对于 截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，与无形资产相关的估值备抵为$
1,204
和$
1,532
，分别。
截至2024年12月31日剩余无形资产的预计未来摊销费用总额如下：
| 年份 | 金额 | |||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| $ |
|
|||||||
116
10.
存款
随附的综合资产负债表中的存款汇总如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 无息活期账户 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计息活期账户 |
|
|
|||||||||
| 储蓄账户 |
|
|
|||||||||
| 有限准入货币市场账户 |
|
|
|||||||||
| 存款证，大于250美元 |
|
|
|||||||||
| 存款证，低于250美元 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日，定期存单到期情况如下：
| 年份 | 金额 | |||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
被重新归类为贷款的活期存款透支总额为$
608
和$
243
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日。截至2024年12月31日和2023年12月31日的经纪存款总额约为$
1,781,809
和$
2,031,413
，分别。
11.
FHLB预付款
截至2024年12月31日
无
FHLB未偿还的预付款。来自FHLB的预付款为$
100,000
截至2023年12月31日。截至2023年12月31日，垫款以若干债务证券和贷款的一揽子浮动留置权作抵押，加权平均费率为
5.54
%和2024年到期日。如有需要，截至2024年12月31日，某些债务证券和贷款的全面浮动留置权仍可用于借款能力。该公司有能力借入额外资金约$
2,359,182
截至2024年12月31日。
12.
其他信贷展期
截至2024年12月31日，公司维持
五个
与商业银行的信贷安排，这些银行向联邦基金提供信贷延期，可借入总额不超过$
150,000
.截至2023年12月31日，公司维持
五个
与商业银行的信贷安排，提供联邦基金信贷延期，可借入总额不超过约$
125,000
.有
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日在这些信贷额度下的借款。
FHLB允许我们以由某些证券和贷款作抵押的一揽子浮动留置权状态借款。截至2024年12月31日和2023年12月31日，可用借款能力共计$
2,359,182
和$
2,191,608
根据这一安排，未清余额分别为
零
和$
100,000
，分别与加权平均利率为
5.51
%和
4.70
% FOr截止年度2024年12月31日和分别于2023年.FHLB还向该公司签发了备用信用证，用于$
1,057,637
和$
1,377,257
截至2024年12月31日及2023年12月31日，分别。我们没有短期借款at所示日期。
117
FRB允许我们通过其贴现窗口借入资金。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该公司与FRB保持担保信贷额度，可借入约$
2,911,099
和$
2,927,549
，分别。约$
2,165,451
和$
2,143,269
的商业贷款分别于2024年12月31日和2023年12月31日作为抵押。约$
745,648
和$
328,919
分别于2024年12月31日和2023年12月31日质押为抵押品的证券的数量。
该公司通过未质押的AFS债务证券和剩余的经纪存款能力拥有额外的借款能力。截至2024年12月31日，约有$
241,029
未质押AFS债务证券和$
99,894
剩余的经纪存款容量可用。
13.
次级债券和次级票据
随附的合并资产负债表中的借入资金如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
|
初级次级债券(1)
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
次级票据(2)
|
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(1)初级次级债券扣除折扣$
2.7
百万美元
3.0
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。
初级次级债券
关于先前的一项收购，该公司假设$
3,093
在固定至浮动利率初级次级债券基础普通证券和优先资本证券（“百汇信托证券”）中，由百汇国家资本信托I（“百汇信托”）发行，为法定商业信托，收购公司全资子公司。公司成为担保人，因此无条件保证支付要求在百汇信托证券上支付的应计和未支付的分配，但某些例外情况、资本证券被要求赎回时的赎回价格以及百汇信托清算或终止时到期的金额除外。
该公司拥有百汇信托所有未偿还的普通证券。百汇信托用发行百汇信托证券的收益购买了富达资源公司最初发行的债券。这些债券是百汇信托的唯一资产，债券的利息支付为在百汇信托证券上支付的分配提供资金。
百汇信托证券每季度支付累计现金分配，年利率等于3个月SOFR加
1.85
%.只要没有发生导致加速事件的违约事件，公司有权在债权证期限内的任何时间、不定期通过延长利息分配期最长不超过
二十岁
连续的季度期间。截至2024年12月31日及2023年12月31日的实际利率为
6.47
%和
7.50
%，分别。百汇信托证券须于2036年在规定的到期日偿还债券或其较早赎回时全部或部分强制赎回，在每种情况下，赎回价格等于百汇信托证券的总清算优先权加上截至赎回日期的任何累计和未支付的分配。在某些情况下允许提前赎回。
就2017年8月1日收购Sovereign而言，公司假设$
8,609
在浮动利率初级次级债券基础普通证券和优先资本证券（“SovDallas Trust Securities”）中，由SovDallas Capital Trust I（“SovDallas Trust”）发行，该公司为法定商业信托和全资子公司。该公司成为担保人，因此无条件保证支付SovDallas Trust Securities上要求支付的应计和未支付的分配，但某些例外情况、资本证券被要求赎回时的赎回价格以及SovDallas Trust清算或终止时的到期金额除外。该公司还拥有SovDallas信托的所有未偿还普通证券。
118
SovDallas Trust将出售SovDallas Trust Securities的总收益和对Sovereign最初发行的浮动利率初级次级债券的普通股投资进行了投资。SovDallas信托证券的利息按季度支付，利率等于3个月SOFR加
4.00
%.本金将于2038年7月到期。截至2024年12月31日及2023年12月31日的实际利率为
8.85
%和
9.66
%.SovDallas信托证券由公司提供担保，可赎回。公司可随时全部或部分赎回债务证券，赎回金额等于被赎回债务证券的本金加上任何应计及未付利息。
就2019年1月1日收购Green而言，公司假设$
5,155
在浮动利率初级次级债券基础普通证券和优先资本证券（“爱国者I信托证券”）中，由公司的法定商业信托和全资子公司Patriot I Capital Trust I（“Patriot I Trust”）发行。公司成为担保人，因此无条件保证支付爱国者I信托证券上要求支付的应计和未支付的分配，但某些例外情况、资本证券被要求赎回时的赎回价格以及爱国者I信托清算或终止时到期的金额除外。该公司还拥有爱国者I信托的所有未偿还普通证券。
爱国者I信托将出售爱国者I信托证券的总收益以及对普通股的投资投资于格林最初发行的浮动利率初级次级债券。爱国者I信托证券的利息按季度支付，利率等于3个月SOFR加
1.85
%.本金将于2036年4月到期。截至2024年12月31日及2023年12月31日的实际利率为
6.77
%和
7.51
%.爱国者I信托证券由公司提供担保，可赎回。公司可随时全部或部分赎回债务证券，赎回金额等于被赎回债务证券的本金加上任何应计及未付利息。
就2019年1月1日收购Green而言，公司假设$
17,011
在浮动利率初级次级债券基础普通证券和优先资本证券（“爱国者II信托证券”）中，由公司的法定商业信托和全资子公司Patriot II Capital Trust I（“Patriot II Trust”）发行。公司成为担保人，因此无条件保证支付爱国者II信托证券上要求支付的应计和未付分配，但某些例外情况、资本证券被要求赎回时的赎回价格以及爱国者II信托清算或终止时到期的金额除外。该公司还拥有爱国者II信托的所有未偿还普通证券。
爱国者II信托将出售爱国者II信托证券的收益总额以及对普通股的投资投资于最初由Sovereign发行的浮动利率初级次级债券。爱国者II信托证券的利息按季度支付，利率等于3个月SOFR加
1.80
%.本金将于2037年9月到期。截至2024年12月31日及2023年12月31日的实际利率为
6.42
%和
7.45
%.爱国者II信托证券由公司提供担保，可赎回。公司可随时全部或部分赎回债务证券，赎回金额相等于被赎回债务证券的本金金额加上任何应计及未付利息。
根据美联储制定的指导方针，百汇信托证券、SovDallas信托证券、Patriot I Trust Securities和Patriot II Trust Securities符合一级资本条件，但须遵守监管限制。
次级票据
2019年11月8日，公司发行$
75,000
本金总额
4.75
%固定浮动利率次级票据（“2019年票据”）。2019年票据是在私募交易中向某些合格机构买家发行的，并获得认可，并根据2020年2月13日生效的《证券法》进行了注册。2019年票据是根据日期为2019年11月8日的固定浮动利率次级票据契约发行的，契约由作为发行人的Veritex Holdings, Inc.与作为受托人的UMB银行，N.A.签署。公司可选择于2024年11月15日或之后的任何提前兑付日（即任何付息日）全部或部分赎回2019年票据（须待监管机构批准），赎回价格等于
100
本金额的百分比加上任何应计及未付利息。根据美联储资本指引，符合二级资本条件的2019年票据的利率为
4.75
自发行之日起至2024年11月15日的固定利率期间的年率%。利息于2024年5月15日和11月15日至11月15日每半年支付一次。2024年11月15日开始的票据利率约为
7.96
%，这是根据三个月期限SOFR加每季度确定的
347
bps。
2020年10月5日，公司完成发行销售$
125,000
其本金总额
4.125
%于2030年到期的固定浮动利率次级债（“2020年票据”）。2020年票据将计息：（i）自
119
及包括发行日期至（但不包括）2025年10月15日，按
4.125
年度%及（二）自2025年10月15日（含）起至到期日（但不包括到期日）（除非在该日期之前赎回），按等于基准的每年浮动利率（预期为三个月期限SOFR）加
399.5
bps。公司有权在某些情况下并在收到美国联邦储备委员会的任何必要批准后，在2025年10月15日或之后的任何付息日，由公司选择全部或部分赎回2020年票据。公司拟将发行2020年票据所得款项净额用于一般公司用途，包括潜在偿还未偿债务，以及支持银行的资本水平。
14.
所得税
所得税拨备汇总如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 所得税费用（收益）： | |||||||||||||||||
| 当前 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 延期 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
120
下表调节了按适用的美国联邦法定所得税税率计算的截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的所得税费用，调节了按实际所得税税率计算的税费：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
|
2024年12月31日、2023年和2022年12月31日联邦所得税费用率为21%
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 银行系寿险 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 不可抵扣的交易成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 免税利息收入 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延税真实上调 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 162（m）不允许 |
|
|
|
||||||||||||||
| 州税，扣除联邦福利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以股份为基础的薪酬的超额收益 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 估价津贴 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 实际税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的记录金额与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税收影响。
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| ACL | $ |
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$ |
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| 股权补偿 |
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| 购买溢价/贷款折扣 |
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| 租赁负债 |
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| 债务证券AFS未实现净亏损 |
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| 购买的证券 |
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| 投资兴旺 |
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| 其他 |
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| 总递延所得税资产 | $ |
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$ |
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| 估价津贴 | (
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(
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| 递延所得税资产净额合计 | $ |
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$ |
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| 递延税项负债： | |||||||||||
| 无形资产 |
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| 银行房地和设备 |
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| ROU资产 |
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| 其他 |
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| 递延所得税负债总额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日，公司合并资产负债表中的其他资产中包括当期应收税款$
5,164
并计入其他资产的是递延所得税资产净额$
42,024
.截至2023年12月31日，公司合并资产负债表中的其他资产中包括当期应收税款$
19,131
并包括在其他
121
资产是递延所得税资产净额$
40,241
.此外，公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表中的应付账款和应计费用中包含$
566
和一个$
34
当前的州税应纳税额，分别为。
在2024年12月31日，我们确定我们的递延所得税资产的一部分很可能不会全部变现。因此，该公司录得$
2,941
与预期不会确认的资本亏损结转有关的持续经营业务的估值备抵。有$
4,249
2023年可比期间的估值备抵。
下表提供了截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度公司联邦和州未确认税收优惠总额的前滚情况。
| 12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 年初未确认的税收优惠： | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 毛额增长，与上一时期的税收头寸有关 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛额减少，与上一期间的税收头寸有关 |
|
|
(
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| 毛额增加，与本期采取的税收头寸有关 |
|
|
|
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| 与税务机关结算 |
|
|
(
|
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| 诉讼时效届满 | (
|
(
|
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| 年底未确认的税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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15.
承诺与或有事项
诉讼
公司可能不时涉及因正常经营活动而引起的法律诉讼。管理层认为，公司或其任何附属公司作为被告的这些行动是毫无根据的，或由此产生的最终责任（如有）将不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
有关承诺的进一步讨论，请参阅附注11“FHLB的垫款”、附注13“次级债券和次级票据”和附注17“表外贷款承诺”。
16.
公允价值披露
公允价值计量的权威指引将公允价值定义为市场参与者之间在有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量假定出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或者在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债最有利的市场。用于计量资产或负债公允价值的主要（或最有利）市场的价格，不得调整交易费用。有序交易是一种假设在计量日期之前的一段时间内对市场有风险敞口的交易，以允许对涉及此类资产和负债的交易进行通常和惯常的营销活动；它不是一种强制交易。市场参与者是主要市场中（i）独立、（ii）知识渊博、（iii）能够交易和（iv）愿意交易的买方和卖方。
122
权威指导意见要求使用与市场法、收益法和/或成本法相一致的估值技术。市场法使用涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来的金额，例如现金流或收益，在贴现基础上转换为单一的现值金额。成本法依据的是目前更换资产服务能力所需的金额（重置成本）。应始终如一地应用估值技术。对估值技术的输入是指市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。投入可能是可观察的，即反映市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为开发的资产或负债定价时使用的假设的投入，或不可观察的投入，即反映报告实体自己对市场参与者将根据当时情况下可获得的最佳信息为开发的资产或负债定价时使用的假设的假设的投入。在这方面，权威指南为估值输入建立了公允价值层次结构，给予相同资产或负债在活跃市场中的报价最高优先级，给予不可观察输入最低优先级。公允价值层次结构如下：
1级输入。报告主体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
2级输入。直接或间接可观察到的资产或负债的第1级中包含的报价以外的输入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值（例如，利率、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率）或主要来自或通过相关性或其他方式由可观察市场数据证实的输入值。2级投资主要包括美国政府机构的债务、公司债券、市政证券、MBS、CMO和资产支持证券。
3级输入。反映市场参与者将在资产或负债定价时使用的实体自身假设的重大不可观察输入值。
一般情况下，公允价值基于市场报价（如有）。如果无法获得此类市场报价，则公允价值基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具以公允价值入账。虽然管理层认为公司的估值方法是适当的，并且与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日对公允价值的估计不同。
下文说明了对以公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。
以经常性公允价值计量的资产和负债包括以下各项：
AFS债务证券：归类为AFS的债务证券使用第2级输入以公允价值报告。对于分类为第2级的债务证券，公司从独立定价服务获得公允价值计量。公允价值计量考虑了可观察的数据，这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时+交易水平、类似证券的交易执行数据、市场共识预付款速度、信用信息和债券的条款和条件等。
公允价值易于确定的股权证券：这项投资代表我们的CRA证券，该证券使用包括相同资产在活跃市场中的报价的第1级输入以公允价值报告。
LHFS：持有待售的政府担保贷款的公允价值是根据投资者的承诺或当时的市场价格确定的。
衍生金融工具：对应利率互换、客户利率互换、对应利率上限和项圈、客户利率上限和项圈、商业贷款利率下限的公允价值根据过去、现在和预计的未来市场情况、具有类似特征的工具的市场报价或现金流折现的定价模型得出，分类在公允价值层次结构的第2级。
123
下表汇总了截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日按经常性基础以公允价值计量的资产，按用于计量公允价值的公允价值层次结构内的估值输入水平分列：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 输入 | 输入 | 输入 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||
| AFS债务证券 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 具有易于确定的公允价值的股本证券 |
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|
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LHFS(1)
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|
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|
|||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的利率互换 |
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| 未指定为套期保值工具的代理利率掉期 |
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|||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的客户利率掉期 |
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|
|
|
|||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的利率互换 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的代理利率掉期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的客户利率掉期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 输入 | 输入 | 输入 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||
| AFS债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 具有易于确定的公允价值的股本证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
LHFS(1)
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|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的利率互换 |
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|
|
|
|||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的代理利率掉期 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的客户利率掉期 |
|
|
|
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| 未指定为套期保值工具的相应利率上限和项圈 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的利率互换 |
|
|
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| 未指定为套期保值工具的代理利率掉期 |
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| 未指定为套期保值工具的客户利率掉期 |
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|
|
|
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| 未指定为套期保值工具的客户利率上限和项圈 |
|
|
|
|
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截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，没有发生第2级和第3级之间的转移。
124
某些资产，包括带有ACL的附属抵押品贷款和带有估值备抵的服务资产，在非经常性基础上以公允价值计量；也就是说，这些工具不是持续以公允价值计量，而是在某些情况下（例如，当有减值证据时）进行公允价值调整。
具有ACL的抵押附属贷款：当借款人遇到财务困难并且预计将通过经营或出售抵押品大幅提供还款时，贷款被视为抵押品依赖。ACL是通过估算贷款基础抵押品的公允价值来计量的。对于房地产贷款，贷款抵押品的公允价值由第三方评估确定，然后根据与抵押品清算相关的估计出售和关闭成本进行调整。具有ACL的抵押依赖贷款的评估由经公司审查和验证其资格和许可的认证一般评估师执行。一旦审查，信贷部门的一名成员将审查评估中使用的假设和方法以及在与近期市场数据或全行业统计数据等独立数据来源进行比较时得出的总体公允价值。公司定期将已出售的抵押品的实际出售价格与最近的评估价值进行比较，以确定应对评估价值进行哪些额外调整（如有）以得出公允价值。
提供估值备抵的服务资产：服务性资产的公允价值采用基于当前市场利率的现金流折现估计。当公允价值低于资产账面值时，计提估值备抵。
下表汇总了截至2024年12月31日和2023年12月31日按非经常性基础以公允价值计量的资产，并按用于计量公允价值的公允价值层级内的估值输入值的水平进行了区分：
| 公允价值 | |||||||||||||||||||||||
| 使用的测量 | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 输入 | 输入 | 输入 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
|
具有ACL的抵押附属贷款
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 具有估值备抵的服务性资产 |
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|
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| 奥利奥 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
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具有ACL的抵押附属贷款
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 具有估值备抵的服务性资产 |
|
|
|
|
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截至2024年12月31日，具有ACL的抵押依赖贷款的记录投资为$
4,798
，与$
616
分配的信用损失的特定备抵。截至2023年12月31日，具有ACL的抵押依赖贷款的记录投资为$
17,660
，与$
3,386
分配的信用损失特定备抵。
截至2024年12月31日，服务资产为$
4,560
有一个估值备抵总额$
1,204
.截至2023年12月31日，服务资产为$
8,214
有一个估值备抵总额$
1,532
.
OREO主要由
三个
记录的公允价值约为$
24,737
截至2024年12月31日的总数。有
无
截至2023年12月31日记录的OREO物业。
有
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日按非经常性基础以公允价值计量的负债。
金融工具公允价值
公司在当前的权威指引下被要求披露其金融工具资产和负债的估计公允价值，包括那些受上述要求约束的资产和负债。对公司而言，与大多数金融机构一样，其几乎所有资产和负债都被视为此类指南中定义的金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏可用的交易市场，其特点是有意愿的买方和有意愿的卖方从事交换交易。
125
金融工具的估计公允价值金额已由公司使用可获得的市场信息和适当的估值方法确定。然而，需要相当大的判断力才能对数据进行解读，从而得出公允价值的估计。因此，此处提出的估计不一定表明公司在当前市场交易中可以实现的金额。使用不同的市场假设和/或估值方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。此外，由于许多金融工具缺乏活跃的二级市场，允许的估值技术范围很广，而且必须进行大量估计，因此金融机构之间可能不太可能具有合理的可比性。这种缺乏统一的估值方法也为这些估计的公允价值引入了更大程度的主观性。
公司在此披露的按照ASC主题825估计金融工具公允价值的方法和假设，金融工具，除上文讨论的按经常性和非经常性基础以公允价值计量的情况外，情况如下：
现金及现金等价物：现金及现金等价物的账面值与其公允价值相若。
HTM债务证券：这些债务证券的公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。
LHFS：LHFS，包括抵押贷款，按成本或估计公允价值中的较低者列账。抵押贷款的公允价值接近其账面价值，这些贷款被视为二级金融资产。
LHI：LHI的公允价值，不包括以前提出的按非经常性基础以公允价值计量的ACL的抵押附属贷款，是使用贴现现金流分析估计的。用于确定公允价值的贴现率使用反映贷款流动性、信用、提前还款风险等因素的利差。贷款被视为第3级金融资产。
应计应收利息：由于短期到期，应计利息账面值与其公允价值相若。
博利：银行自有寿险保单的账面金额与其公允价值相近。
服务资产：公允价值是通过使用在所服务贷款的预期期限内近似于当前市场利率的贴现率对来自服务资产的估计未来现金流量进行折现来估计的。当公允价值低于资产账面值时，计提估值备抵。
没有易于确定的公允价值的股本证券：某些股本证券按成本列账，因为这些证券没有易于确定的公允价值。同一发行人的相同或类似投资截至2024年12月31日、2023年12月31日无可观察到的有序交易价格变动。
FHLB和FRB股票：由于对这些投资的可转让性施加了限制，FHLB和FRB股票按成本基础进行。因此，这些投资的公允价值无法确定。
存款：根据定义，活期存款披露的公允价值等于报告日的活期应付金额（即其账面值）。浮动利率CD的账面金额与其在报告日的公允价值相近。固定利率CD的公允价值是使用贴现现金流计算估计的，该计算将当前提供给CD的利率应用于定期存款的汇总预期每月到期日的时间表。
FHLB的进展：90天内到期的垫款公允价值接近账面价值。其他垫款的公允价值基于公司目前类似安排的借款利率。
次级债券及次级票据：公允价值基于市场上类似债务的现行利率。
表外工具：提供信贷和备用信用证的承诺一般按提供资金时的市场价格定价，对公司的合并财务报表并不重要。
126
| 公允价值 | |||||||||||||||||||||||
| 账面金额 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| HTM债务证券 |
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LHFS(1)
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LHI(2)
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| 应计应收利息 |
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 博利 |
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|
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| 服务资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 没有易于确定的公允价值的股本证券 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||
| FHLB和FRB股票 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 有息存款 |
|
|
|
|
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| FHLB的预付款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 应计应付利息 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 次级债券及次级票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 金融资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| HTM债务证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
LHFS(1)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
LHI(2)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 应计应收利息 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 博利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 服务资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 没有易于确定的公允价值的股本证券 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||
| FHLB和FRB股票 |
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||
| 金融负债： | |||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 有息存款 |
|
|
|
|
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| FHLB的预付款 |
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|
|
|
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| 应计应付利息 |
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|
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| 次级债券及次级票据 |
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|
|
|
|||||||||||||||||||
(1)LHFS主要是指以较低成本或市场价格进行的商业贷款转移到持有待售或抵押的LHFS。
(2)LHI包括MW，按摊余成本列账。
127
17.
资产负债表外贷款承诺
公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺、MW承诺以及备用和商业信用证。这些工具在不同程度上涉及超过合并资产负债表确认金额的信用风险要素。
如果金融工具的另一方不履行提供信贷、MW承诺以及备用和商业信用证的承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺和有条件义务时所采用的信贷政策与对表内工具所采用的信贷政策相同。
下表列出截至2024年12月31日和2023年12月31日这些金融工具的大致金额：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 提供信贷的承诺 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| MW承诺 |
|
|
|||||||||
| 备用和商业信用证 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺可能会到期而没有被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。管理层根据具体情况评估每个客户的信誉，公司提供信贷的几乎所有承诺都取决于客户在未来贷款融资时保持特定的信贷标准。获得的抵押品数量，如果在提供信贷时认为有必要，则基于管理层对借款人的信用评估。
MW承诺可无条件取消，代表公司已批准的MW设施上的未使用容量。公司保留以任何理由拒绝购买客户提供出售的任何抵押贷款的权利，由公司全权酌情决定。
备用信用证和商业信用证是公司为保证客户向第三方的履约而出具的有条件承诺。备用信用证和商业信用证一般都有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付一定的费用。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。公司获取担保物的政策和此类担保物的性质与作出授信承诺所涉及的政策基本相同。
下表列出了与上述金融工具相关的无准备金承诺信贷损失备抵的活动。这笔备抵记入合并资产负债表的应付账款和其他负债：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 未供资承付款ACL的期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 无资金承付款项的信贷损失收益 | (
|
(
|
|||||||||
| 未供资承付款项的ACL期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
128
18.
衍生金融工具
该公司主要使用衍生工具来管理市场风险敞口，包括利率风险和信用风险，并协助客户实现其风险管理目标。管理层将在符合条件的套期会计关系中指定某些衍生工具为套期工具。公司剩余的衍生工具包括为客户住宿或其他目的而持有的衍生工具。
未偿衍生工具头寸的公允价值计入公司综合资产负债表上的其他资产和应付账款及其他负债，以及公司综合现金流量表中这些财务报表细目各项目的净变动。对于未指定为套期工具的衍生工具，掉期手续费收入和公允价值变动损益计入公司合并现金流量表的非利息收入和经营部分。对于指定为套期工具的衍生工具，与衍生工具相关的公允价值的全部变动确认为其他综合收益的组成部分，随后在预测交易影响收益时重新分类为利息收入。
截至2024年12月31日和2023年12月31日的名义金额和估计公允价值如下表所示。
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估计公允价值 | 估计公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 | 资产衍生品 | 负债衍生工具 | 名义金额 | 资产衍生品 | 负债衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 指定为套期工具的衍生工具（现金流量套期）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场存款账户支付利率互换 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 固定利率垫款/经纪CD的利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款利息支付的利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款利息支付的利率项圈 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款利息支付的利率下限 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的衍生工具合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融机构交易对手： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 利率上限和项圈 |
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 商业客户交易对手： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 |
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 利率上限和项圈 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 抵销衍生资产/负债 | — | (
|
(
|
— | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
129
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度公司综合损益表所包括的与衍生工具相关的税前收益（亏损）如下：
| 截至2024年12月31日止年度 | 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具在其他全面收益中确认的净（亏损）收益 | 从累计其他综合收益重分类至收益的收益（亏损） | 从累计其他综合收益重分类为收益的收益（亏损）所在地 | 衍生工具在其他全面收益中确认的净（亏损）收益 | 从累计其他综合收益重分类至收益的收益（亏损） | 从累计其他综合收益重分类为收益的收益（亏损）所在地 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 指定为套期工具的衍生工具（现金流量套期）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款垫款利率互换 | $ | (
|
$ |
|
利息费用 | $ | (
|
$ |
|
利息费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 货币市场存款账户利率互换与资金来源支付 | (
|
|
利息费用 | (
|
|
利息费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款利息支付的利率互换、项圈和下限 |
|
(
|
利息收入 |
|
(
|
利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 其他非利息收入确认的净收益 | 其他非利息收入确认的净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换、上限和项圈 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
现金流对冲
现金流量套期关系减轻了未来现金流量或其他预测交易的可变性风险。该公司使用利率互换、下限、上限和项圈来管理与基准利率贷款利率风险敞口相关的整体现金流变化。
2024年12月，公司订立了名义金额为$
250,000
为以下现金流量变动进行套期保值
3.75
%及以上
5.30
%归因于合同规定利率的变化，目前是2024年12月至2029年12月客户浮动利率贷款池上的USD-SOFR-OIS复合利率。
2024年8月，公司签订了名义金额为$
75,000
以对冲2024年11月至2025年11月期间持续浮动利率融资的合同规定的美元-联邦基金-OIS复合利率的变化。
2023年11月，公司签订了名义金额为$
100,000
为对冲合同规定利率变动导致的现金流变动，目前美元兑SOFR-OIS浮动利率复合利率预测2023年11月至2026年10月的资金。
2023年10月，公司订立了名义金额为$
100,000
为对冲现金流的可变性，目前美元兑SOFR-OIS复合利率的基准是由于其季度固定利率FHLB、经纪CD或其他固定利率从2023年11月到2026年10月的每个季度的展期。
130
2023年2月，公司订立利率下限，名义金额为$
100,000
为对冲合同规定利率变动引起的现金流变动，目前2023年2月至2027年2月客户浮动利率贷款池上的1M SOFR CME利率。
2022年10月，公司订立利率下限，名义金额为$
100,000
为对合同规定的利率变动引起的现金流变动进行套期保值，目前2022年11月至2025年10月期间对一池客户浮动利率贷款采用1M SOFR CME利率。该公司还签订了名义金额为$
100,000
为对冲合同规定利率变动引起的现金流变动，目前2022年11月至2026年10月客户浮动利率贷款单立池1M SOFR CME利率。
2022年8月，公司订立利率项圈，名义金额为$
350,000
为对冲其现金流因合同规定利率变动引起的变动，目前其客户浮动利率贷款组合的2022年8月至2025年8月期间的1M SOFR CME利率。
2021年3月，公司签订了三笔固定收/付浮动利率互换，每笔互换的名义金额为$
125,000
，以对冲2021年3月至2028年3月和2021年3月至2031年3月预测货币市场账户借款的利率变化导致的现金流量支付的可变性。
2020年3月，公司订立名义金额为$
500,000
对冲2022年3月至2032年3月期间每三个月预测发行三个月定期债务安排的利率变动导致的现金流支付的可变性。这些预测借款可以来自FHLB预付款、回购协议、经纪存单或某种组合。本次利率互换于2021年2月24日终止。税前收益$
43,900
，因利率互换终止，将留存在其他综合收益（亏损）项下，累计超过
10
自2022年3月开始的年度期间，除非预测交易很可能不会发生。截至2024年12月31日止十二个月的收益为$
4,398
.
2020年3月，公司订立名义金额为$
250,000
以对冲2020年3月至2025年3月预测货币市场账户借款因利率变动导致的现金流支付的可变性。
利率互换、下限、上限和不被指定为对冲衍生工具的项圈协议
为配合若干商业客户的借贷需求，公司已与该等客户订立利率掉期或上限协议。这些利率衍生合约有效地允许公司的客户将浮动利率贷款转换为固定利率贷款。为了抵消风险敞口和管理利率风险，在与客户订立协议时，公司与具有抵消条款的代理银行对手方订立利率掉期或上限。这些衍生工具不被指定为会计套期，公允价值净值的变动在非利息收入或费用中确认。由于公司作为客户的中间人，标的衍生合约的公允价值变动之间存在实质性的相互抵消，对公司的经营业绩不产生实质性的影响。公允价值金额计入其他资产和其他负债。
以下是截至2024年12月31日和2023年12月31日未偿还的利率掉期的摘要。
131
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 | 固定费率 | 浮动利率 | 成熟度（WTD。平均） | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 非套期保值衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 客户利率衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换-收取固定/支付浮动 | $ |
|
|
SOFR1个月+
SOFR CME 1个月+
SOFR-NYFD30日平均+
|
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
| 利率上限和项圈 | $ |
|
|
SOFR CME 1个月+
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 代理利率衍生品： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换-支付固定/收取浮动 | $ |
|
|
SOFR1个月+
SOFR CME 1个月+
SOFR-NYFD30日平均+
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 利率上限和项圈 | $ |
|
|
SOFR CME 1个月+
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 | 固定费率 | 浮动利率 | 成熟度（WTD。平均） | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 非套期保值衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 客户利率衍生工具： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换-收取固定/支付浮动 | $ |
|
|
LIBOR 1个月+
SOFR CME 1个月+
SOFR-NYFD30日平均+
|
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
| 利率上限和项圈 | $ |
|
|
SOFR CME 1个月+
SOFR +
|
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
| 代理利率衍生品： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换-支付固定/收取浮动 | $ |
|
|
LIBOR 1个月+
SOFR CME 1个月+
SOFR-NYFD30日平均+
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 利率上限和项圈 | $ |
|
|
SOFR CME 1个月+
SOFR +
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
1 截至2023年12月31日使用LIBOR 1个月的衍生工具正在使用允许的回拨条款。
19.
员工福利
定额供款计划
132
20.
股票和激励计划
2010年股票期权与股权激励计划
2010年，公司通过了《2010年股票期权与股权激励计划》（简称“2010年激励计划”），公司股东于2011根据2010年激励计划可根据授予或期权发行的普通股股票的最大数量为
1,000,000
.2010年激励计划由董事会管理，规定直接授予股票和向符合条件的董事、高级职员、雇员和2010年激励计划中定义的公司或其关联公司的外部顾问授予股票期权。公司可以按照2010年激励计划的规定授予激励股票期权或者不符合条件的股票期权。
董事会授权根据2010年激励计划授予股权奖励，包括
100,000
直接股票奖励的股份（限制性股票）和
900,000
股票期权的股份，其中
500,000
股票是或曾经是基于业绩的股票期权。期权一般授予的行权价等于授予日公司股票的市场价格。一般而言，奖励条款视参与者是否是拥有所有类别公司股票总合并投票权超过10%的股东（“控股参与者”）而有所不同。授予非控股参与者的期权一般在
5
连续服务多年，以
10年期
合同条款，并在终止与公司的雇佣关系时没收未行使的期权。其他授予条款因控制性参与者而异。限制性股票奖励一般在
4
年连续服务。2010年激励计划的条款规定，所有未兑现的未履行期权和限制性股票在控制权发生变化时立即可行使并完全归属。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，公司没有根据2010年激励计划授予任何限制性股票单位、非基于业绩的股票期权或基于业绩的股票期权或其他奖励。
基于股票的补偿费用根据授予日奖励的公允市场价值计量，并在获得股票的期间（必要的服务期）内按比例确认。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度
无
与2010年激励计划相关的股票补偿费用。
根据2010年激励计划授予的期权于2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的情况及该日终了年度的变动情况汇总如下：
| 2010年激励计划 | |||||||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 底层 期权 |
加权平均行权 价格 |
加权 平均剩余 订约 任期 |
聚合内在价值 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 已锻炼 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 已锻炼 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 于2024年12月31日未偿还及可行使 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日
无
与非基于业绩的股票期权相关的未确认股票补偿费用。
133
截至2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日，公司根据2010年激励计划行权的股票期权公允价值摘要如下：
| 截至12月31日归属的期权已行权或限制性股票单位的公允价值， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 已行权的非基于业绩的股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
2022年修订计划和绿色收购综合计划
在公司2022年年度股东大会上，公司寻求股东批准授权修订及重述2019年经修订及重述的综合激励计划（现简称“2022年股权计划”），以（其中包括）增加根据该计划可供授出的股份总数（“股东批准”）。2022年股权计划修订的其他条款包括增加一个
一年
关于股权奖励的最低归属要求，并就（i）薪酬委员会在管理2022年股权计划方面的权力和责任，（ii）禁止（x）股息支付和任何未归属奖励的投票权，（y）股票期权和SAR的重新定价，以及（z）奖励的转让，以及（iii）终止服务、残疾和退休的定义，澄清了某些规定。董事会薪酬委员会于2022年5月批准修订及重述2022年股权计划，并于2022年5月收到股东批准。
2024年授出受限制股份单位
截至2024年12月31日止年度，公司根据2022年股权计划授予RSU和PSU。于截至2024年12月31日止年度内授予雇员的大部分受限制股份单位的年度分级归属超过a
三年
自授予日起的期限。
2024年2月批出的事业单位须视乎服务、表现及市场条件而定。业绩和市场状况决定授予的奖励数量。服务期限为2024年2月1日至2027年1月31日，履约条件履约期为2024年1月1日至2026年12月31日，市场条件履约期为2024年2月1日至2027年1月31日。采用蒙特卡洛模拟方法估算了授予日PSU的公允价值。
股票补偿费用
根据2022年股权计划和Veritex（绿色）2014年综合股权激励计划（“Veritex（绿色）2014年计划”）授予的期权、RSU和PSU的股票补偿费用如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 2022年股权计划 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| Veritex（绿色）2014年计划 |
|
|
||||||||||||
2022年股权计划
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在2022年股权计划下的股票期权情况及该日终了年度的变动情况汇总如下：
134
| 2022年股权计划 | |||||||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权 | |||||||||||||||||||||||
| 股权奖励 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 底层 期权 |
加权平均行权 价格 |
加权 平均剩余 订约 任期 |
聚合内在价值 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 2024年12月31日可行使的期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 期内授出期权的加权平均公允价值 | $ |
|
|||||||||||||||||||||
有
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日，与根据2022年股权计划授予的期权相关的未确认补偿费用。截至2022年12月31日有$
172
分别与根据2022年股权计划授予的股票期权相关的未确认补偿费用总额。
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在2022年股权计划下的受限制股份单位情况及截至该日止年度的变动情况汇总如下：
135
| 2022年股权计划 | |||||||||||
| 非基于绩效 | |||||||||||
| RSU | |||||||||||
| 股权奖励 | |||||||||||
| 单位 | 加权 平均 授予日期 公允价值 |
||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日，公司在2022年股权计划下的事业单位状况及截至该日止年度的变化情况汇总如下：
| 2022年股权计划 | |||||||||||
| 基于绩效的 | |||||||||||
| PSU | |||||||||||
| 单位 | 加权 平均 授予日期 公允价值 |
||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 在业绩条件满足的情况下授予的增量PSU |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 归属股份 | (
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，有$
11,278
, $
14,692
和$
17,160
分别与根据2022年股权计划授予的RSU和PSU相关的未确认补偿费用总额。截至2024年12月31日的未确认补偿费用预计将在剩余的加权平均必要服务期内确认
2.13
年。
136
截至2024年、2023年和2022年12月31日，公司已行使的股票期权以及根据2022年股权计划归属的RSU和PSU的公允价值汇总如下：
| 截至12月31日已行使的期权、RSU和PSU归属的公允价值， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 已行权的非基于业绩的股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归属的RSU |
|
|
|
||||||||||||||
| 归属的PSU |
|
|
|
||||||||||||||
Veritex（绿色）2014年计划
Veritex（绿色）2014年计划下公司股票期权截至2024年12月31日、2023年12月31日及截至该日止年度的2022年变动情况汇总如下：
| Veritex（绿色）2014年计划 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 底层 期权 |
加权 运动 价格 |
加权 平均 订约 任期 |
聚合内在价值 | |||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日可行使的期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 期内授出期权的加权平均公允价值 | $ |
|
||||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日
无
与根据Veritex（绿色）2014年计划授予的期权相关的未确认补偿费用。
137
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在Veritex（绿色）2014年计划下的RSU状态及在该日终了的年度内的变化情况汇总如下：
| Veritex（绿色）2014年计划 | ||||||||||||||
| 非基于绩效 | ||||||||||||||
| RSU | ||||||||||||||
| 单位 | 加权平均授予日公允价值 | |||||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 没收 | (
|
|
||||||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 没收 | (
|
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，公司在Veritex（绿色）2014年计划下的事业单位的状况及于该日终了年度内的变动情况摘要如下：
| Veritex（绿色）2014年计划 | ||||||||||||||
| 基于绩效的 | ||||||||||||||
| PSU | ||||||||||||||
| 单位 | 加权平均授予日公允价值 | |||||||||||||
| 2021年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||
| 按履约条件批出的增量私营部门服务单位符合 |
|
|
||||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 2022年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||
| 归属股份 | (
|
|
||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，有$
366
, $
1,781
和$
3,825
分别与根据Veritex（绿色）2014年计划授予的未偿RSU和PSU相关的未确认补偿总额将在以下剩余加权平均必要服务期内确认：
0.50
年.
138
| 截至12月31日止年度已行使的期权或已归属的RSU和PSU的公允价值， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权行权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 归属的RSU |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属的PSU |
|
|
|
|||||||||||||||||
绿色2010计划
除了本说明前面讨论的Veritex（绿色）2014年计划外，公司还承担了Green Bancorp Inc. 2010年股票期权计划（“绿色2010年计划”）。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日，公司在绿色2010计划下的股票期权情况及截至该日止年度的变动情况汇总如下：
| 绿色2010计划 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 底层 期权 |
加权 运动 价格 |
加权 平均 订约 任期 |
聚合内在价值 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 于2024年12月31日未偿还及可行使 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司根据绿色2010计划行使的股票期权的公允价值摘要如下：
| 截至12月31日止年度已行使期权的公允价值， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 非基于业绩的股票期权行权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
21.
信贷风险显着集中
该公司的大部分业务活动是与位于达拉斯-沃思堡大都市区和休斯顿大都市区内的客户进行的。这类客户通常也是公司的储户。
提供信贷的承诺分布近似于未偿还贷款的分布。公司拥有多元化的贷款组合，但公司很大一部分贷款以房地产作抵押。这些贷款的偿还部分取决于市场地区的经济状况。
提供信贷的承诺、MW承诺、信用卡安排、信用证等信贷相关金融工具的合同金额，代表了如果合同被完全提取、客户违约、任何现有抵押品的价值变得一文不值时，潜在会计损失的金额。
139
22.
关联方交易
在日常业务过程中，公司已经并预计将继续与其员工、高级职员、董事及其关联公司进行交易，包括借款。这些贷款的条款，包括利率和抵押品，与当时与其他非关联人士进行可比交易的现行条款基本相同，不涉及超过正常的可收回性风险。这类贷款总额约为$
36,208
和$
30,132
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日。截至2024年12月31日止年度，新增预支款约$
9,295
向关联方支付了约$
3,219
收到的本金付款。截至2023年12月31日止年度，新垫款约$
6,648
向关联方支付了约$
11,521
收到的本金付款。有$
11,781
和$
9,062
分别在截至2024年12月31日和2023年12月31日对关联方的无资金承诺中。截至2024年12月31日，没有向员工、高级职员、董事或其关联公司提供的被视为不良或潜在问题贷款的贷款。
截至2024年12月31日和2023年12月31日收到的关联方存款合计APproxim最近$
184,241
和$
181,737
，分别。
23.
资本要求和对留存收益的限制
根据适用的美国银行法，有法律限制限制公司可以宣布的股息金额。如（其中包括）所宣布的股息的影响将导致公司的监管资本低于规定的最低水平，则需要获得监管机构的批准。
合并基础上的公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求会触发某些强制性行动，并可能导致监管机构采取额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和PCA的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化计量。银行的资本金额和PCA分类也受到监管机构对资本成分、资产风险权重等因素的定性判断。此外，如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况或在某些事项上收到不令人满意的审查评级，则可能被降级为或被视为处于低于其资本比率所表明的资本类别。
由于我们不再使用CBLR框架，我们受到监管为确保资本充足而建立的各种量化措施的约束。这些普遍适用的资本要求要求不在CBLR框架下运营的银行组织保持总资本、一级资本和CET1资本与风险加权资产、一级资本与平均资产的最低金额和比率（见下表）。实施巴塞尔协议III的资本规则还包括在每个最低RBC比率之上设置2.5%的“资本保护缓冲”，任何RBC比率达到或超过最低要求但未达到资本保护缓冲的银行组织将面临股息、股权回购和基于不足金额的酌情奖金支付的限制。此外，要被归类为“资本充足”，不在CBLR框架下运营的银行需要保持下表所列的基于风险的CET1、一级以及总资本比率和一级杠杆率的最低总水平。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和银行的资本比率超过了分类为“资本充足”所需的水平。自2024年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司的类别。
2020年第一季度，美国联邦监管当局发布了一项临时最终规则，为在2020日历年采用CECL的银行组织提供了将CECL对监管资本相对于根据先前已发生损失方法确定的监管资本的估计影响延迟两年的选择权，然后是三年过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本利益总额（即总共五年过渡）。关于我们于2020年1月1日采纳CECL，公司选择利用五年CECL过渡。因此，CECL对公司和银行监管资本的影响被推迟到2021年，影响在2022年1月1日至2024年12月31日的三年期间内逐步显现。
公司和银行的实际资本金额和比率与所需资本金额和比率的比较如下表所示：
140
| 实际 | 为资本 充足的目的 |
要健康 大写下 提示更正 行动条文 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 | $ |
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|
% | $ |
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% | 不适用 |
|
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
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| 一级资本（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
|
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|
|
不适用 |
|
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| 银行 |
|
|
|
|
|
|
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| CET1（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
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| 一级资本（与平均资产） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
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|
|
|
不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
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| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
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|
|
|
$ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级资本（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
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|
|
不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
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| CET1（对RWA） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
|
|
|
|
不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
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|
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| 一级资本（与平均资产） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司 |
|
|
|
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不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行 |
|
|
|
|
|
|
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股息限制
银行支付的股息受到监管机构的某些限制。资本要求进一步限制了银行可能支付的股息金额。股息$
101,000
和$
60,000
由银行分别于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度向控股公司支付。
股息$
43,580
，或$
0.20
适用记录日期的每股已发行股份，由公司在截至2024年12月31日止年度支付。股息$
43,318
，或$
0.20
于适用记录日期的每股已发行股份，由公司于截至2023年12月31日止年度支付。
除其他外，如果该行没有2.5%或更高的资本节约缓冲，该行将受到股息支付的限制。该银行有一个资本节约缓冲
5.49
截至2024年12月31日的百分比。
24.
母公司仅财务报表
Veritex Holdings，Inc.的以下简明资产负债表、损益表和现金流量表应与合并财务报表及其附注一并阅读。
141
资产负债表
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 对子公司的投资 |
|
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| 其他资产 |
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 其他负债 | $ |
|
$ |
|
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| 其他借款 |
|
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| 负债总额 |
|
|
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| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | $ |
|
$ |
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|||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他综合收益 | (
|
(
|
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| 库存股票 | (
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(
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|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
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损益表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 子公司现金分红 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 收益超过子公司股息的超额 |
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| 其他 |
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| 借款利息 |
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| 工资和员工福利 |
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| 其他 |
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| 所得税优惠前利润 |
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| 所得税优惠 | (
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(
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(
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| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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142
现金流量表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 调整净收入与经营活动提供（用于）的现金净额： | |||||||||||||||||
| 债务贴现和发债费用摊销，净额 |
|
|
|
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| 银行未分配净收益中的权益 | (
|
(
|
(
|
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| 其他资产增加 | (
|
(
|
(
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| 其他负债减少 |
|
|
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 对子公司的垫款 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 |
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|
(
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 公开发售普通股所得款项净额 |
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| 员工股票期权行权收益 |
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| 向税务机关支付股票补偿款 | (
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(
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(
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| 回购库存股 | (
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| 支付的股息 | (
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(
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(
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| 筹资活动提供的（用于）现金净额 | (
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(
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| 现金及现金等价物净增加（减少）额 |
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(
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| 年初现金及现金等价物 |
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|
|
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| 年末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
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143
25.
后续事件
次级票据的偿付
2025年2月15日，公司全额还清$
75,000
更改为浮动利率的次级票据的本金总额约为
7.96
%，由协议条款厘定，于2024年11月15日，之前在附注13-次级债券及次级票据中讨论。
股票回购计划
2024年12月31日后，公司已回购
177,346
它的普通股股票，平均价格为$
25.98
至2025年2月28日。
144
项目9。变化和分歧 与会计师就会计和财务披露
没有。
项目9a。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））的设计和运作的有效性。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论：截至该期间结束时，我们的披露控制和程序在记录、处理、总结和及时报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息方面是有效的，并且有效确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到积累并传达给公司管理层，酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2024年第四季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（f））没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的一个过程，旨在为财务报告的可靠性以及我们根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
截至2024年12月31日，管理层根据Treadway委员会COSO发布的“内部控制——综合框架（2013）”中确立的财务报告有效内部控制标准，评估了我们的财务报告内部控制的有效性。根据评估，管理层确定，截至2024年12月31日，我们对财务报告保持了有效的内部控制。
Grant Thornton LLP，（美国PCAOB审计公司I.D。
248
）对本年度报告10-K表格中包含的Veritex合并财务报表进行审计的独立注册会计师事务所，已就截至2024年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性出具了鉴证报告。该报告对我司截至2024年12月31日财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，列于“独立注册会计师事务所报告”标题下。
145
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
Veritex Holdings, Inc.
关于财务报告内部控制的意见
我们根据2013年《上市公司会计准则》确立的标准，对Veritex Holdings, Inc.（一家德克萨斯州公司）及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。内部控制—一体化框架Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布。我们认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，基于2013年制定的标准内部控制—一体化框架COSO发行。
我们亦已根据美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表，以及我们的报告daTed 2025年3月3日ex对那些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告（“管理层报告”）中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们发表意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/Grant Thornton LLP
德克萨斯州达拉斯
2025年3月3日
146
项目9b。其他信息
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
147
第三部分
项目10。董事、执行干事 和公司治理。
本公司已采纳一项
内幕交易和信息政策
规范董事、高级管理人员和员工购买、出售和/或以合理设计的方式促进遵守内幕交易法律、规则和法规以及适用于公司的任何上市标准的其他处置公司证券的行为。公司内幕交易政策的副本作为本10-K表格的附件 19.1存档。
本项目所要求的信息载于我们与2025年年度股东大会有关的最终代理声明（“2025年代理声明”），将在截至2024年12月31日的财政年度结束后的120天内提交给SEC，并以引用方式并入本文。
项目11。行政赔偿。
本项目所要求的信息在我们的2025年代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目12。某些证券的证券所有权 受益所有人和管理层及相关股东事项。
本项目所要求的信息在我们的2025年代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目13。某些关系和 相关交易，以及董事独立性。
本项目所要求的信息在我们的2025年代理声明中列出，并通过引用并入本文。
项目14。首席会计师费 和服务。
本项目所要求的信息在我们的2025年代理声明中列出，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15。展览和财务报表时间表
（a）作为本报告一部分提交的文件：
（1）财务报表：请参阅本年度报告第II部分第8项中关于表格10-K的信息，该信息以引用方式并入本文。
（2）财务报表附表：所有财务报表附表均被省略，因为它们不适用或不需要，或因为所需信息已包含在综合财务报表中或其附注已包含在本年度报告第II部分第8项的10-K表格中。
（3）展品：见下文（b）。
（b）展品：
项目16。表格10-K摘要
没有。
148
附件指数
| 附件 数 |
说明 | |||||||
| 101*** | 以下材料来自Veritex控股公司截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告（内联可扩展业务报告语言）：（i）综合资产负债表，（ii）综合经营报表，（iii）综合全面收益（亏损）报表，（iv）综合股东权益变动表，（v）综合现金流量表，及（vi）综合财务报表附注。 | |||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | |||||||
*随函提交。
**特此提供。
***随函以电子方式提交。
↓管理合同或补偿性计划或安排。
149
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 日期：2025年3月3日 | Veritex Holdings, Inc. | ||||||||||
| 签名： | /s/C. Malcolm Holland, III | ||||||||||
| 姓名： | C. Malcolm Holland, III | ||||||||||
| 职位： | 董事长兼首席执行官 | ||||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 姓名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
|
/s/C. Malcolm Holland, III
C. Malcolm Holland, III
|
董事长兼首席执行官 （首席执行官） |
2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Terry S. Earley
Terry S. Earley
|
首席财务官 （首席财务和首席会计官） |
2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Arcilia Acosta
Arcilia Acosta
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Pat S. Bolin
Pat S. Bolin
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/April Box
四月盒子
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Blake Bozman
Blake Bozman
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/William D. Ellis
William D. Ellis
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/威廉·E·法隆
威廉·E·法隆
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Mark C. Griege
Mark C. Griege
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/戈登·赫德尔斯顿
戈登·赫德尔斯顿
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Steven D. Lerner
Steven D. Lerner
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Manuel J. Mehos
Manuel J. Mehos
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/Gregory B. Morrison
Gregory B. Morrison
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
|
/s/John T. Sughrue
约翰·T·苏格鲁
|
董事 | 2025年3月3日 | ||||||||||||
150