附件99.5

Ability Inc.

（“公司”）

2020年定期报告

目录

一般定义

在本定期报告中，以下所列术语将被赋予它们旁边所列的含义:

第一部分-公司业务发展概况

截至报告日，集团公司为世界各地的政府，军队，警察和情报机构提供用于拦截数据通信，地理位置和网络的防御系统和高级解决方案。

该公司于2015年9月1日在开曼群岛注册成立，最初名为Cambridge Holdco Corp。它是由“空白支票”公司Cambridge Capital Acquisition Corporation（以下简称“Cambridge”）成立的全资子公司，这是一家根据美国特拉华州法律于2013年10月1日注册成立的美国公司，并于2013年12月23日在纳斯达克开始交易。

12月23日， 2015, 企业合并过程包括以下程序:公司与剑桥公司的合并，该公司得以生存，并因此进入了剑桥公司在纳斯达克的交易， 该公司的股票和期权交易代码为“ABIL”和“ABILW”， 分别是。4月18日， 2016, 该公司的期权在纳斯达克被摘牌，从那一天起，它们就在场外交易粉单上交易。另外， 作为合并过程的一部分， 该公司收购了ACSI的全部已发行股份， 一家以色列公司， 在一般的过程中，主要是交换股份，成为这家公司的唯一所有者，同时还收购了ASM已发行股份的16%， 也是一家以色列公司， 来自ASM当时的唯一股东， 以换取现金和向公司出售剩余股份的看跌期权， 他在2016年1月行使的一项期权， 结果， 在演习当天， 该公司也成为这家公司的唯一所有者。1月15日， 2019, 本次交易完成后，公司将购买Telcostar的全部已发行股份， 它成为了该公司的另一家子公司，

2016年1月12日，根据《证券法》E章的规定，作为“双重上市”的一部分，公司股票也于2016年1月12日在TELAVIV证券交易所上市。

截至报告日，该公司的股票在TASE和OTC PINK上交易。该公司在美国证券交易委员会的报告系统中发布其合并财务报表（定期和半年度）的英文译本，并在以色列以希伯来语报告重要的即时报告。

在2019年12月27日交易日结束时，该公司的股票在纳斯达克退市。2020年1月1日，公司宣布，根据适用于以色列报告公司的《证券法》F章的规定，公司正在向报告过渡（以下简称“新的报告格式”），关于公司的即时报告，关于其定期报告，公司继续根据该法律第E3章的规定进行报告，自根据该法律第36（2A）条的规定将其股票从纳斯达克交易中退市之日起六个月（“过渡时期”).因此，公司于2020年6月15日以20-F表格的SEC报告格式提交了2019年定期报告（编号:2020-01-062304）。有关更多信息，请参见公司日期为2019年12月29日（编号:2019-01-114564）和2020年1月1日（编号:2020-01-000585）的即时报告，这些报告在本报告中以引用方式提供。

2020年6月26日，公司宣布，作为向新报告格式过渡的一部分，公司将采用国际财务报告准则（以下简称“国际财务报告准则”）截至2020年1月1日。公司的功能货币和报告货币是美元（“USD”).

2020年10月1日，在公司延迟发布截至2020年6月30日的半年度报告（编号:2020-01-140514）（以下简称“半年度报告”).在公司于2020年12月27日发布半年度报告并因此再次满足TASE恢复其股票交易的条件之后，该公司的股票于2020年12月30日再次在TASE的主要名单上交易。

在报告期内，公司对公司管理人员进行了变更，包括任命公司外部董事，这是公司根据1968年《证券法》第39A条采取的使其机构适应公司治理和以色列法律规定的措施的一部分。有关公司高级职员任期变化的更多信息，请参阅本A章第16.7节。

2020年初，冠状病毒在中国爆发，并继续在世界各地传播，包括在以色列。2020年3月14日，在本报告所述期间，包括以色列政府在内的许多国家政府采取了行动，应对大流行的爆发，这导致以色列和世界各地的商业经济活动减少。

有关冠状病毒传播对公司活动的影响的详细信息，请参阅本A章第27节。

有关公司产品的更多信息，请参阅本A章第8节。

在过去两年中，公司的资本中没有进行过投资，据公司所知，在12月31日之前的两年中，感兴趣的各方没有对公司的股票进行过其他重大的场外交易，2020年至报告发布之日，但以下交易除外:

据本公司所知，在过去两年中没有可能影响本公司分配股息的能力的外部限制，也没有在本报告发布之日或将来可能适用的外部限制。

第二部分-其他信息

以下是该公司2020年，2019年和2018年的主要财务数据:

有关上表所列财务数据的变化和发展的详细情况和说明，见本报告B章所附的公司董事会报告。

该公司在其活动领域的活动直接受到以下因素的影响:各国的政治和安全局势购买公司在这些国家的服务和安全需要；外国市场的经济状况；技术发展；关于公司活动的立法和其他条例，以及以色列国的国际地位及其与其他国家的外交关系。

此外，总体而言，全球市场的经济形势和发展，尤其是在公司重要客户的国家/地区，会影响公司的业务成果和业务状况。例如，经济危机和/或目标国家本币贬值可能导致政府支出减少，安保设备预算减少。

鉴于世界各国商业经济活动的减少，冠状病毒在2020年初爆发并继续在世界各地（包括以色列）传播，也可能影响公司的业务状况。

有关外部因素对公司活动的影响的更多信息，请参见本章A的第27节（对风险因素的讨论）。

第三部分-按业务领域对公司业务的描述

该公司通过其子公司在蜂窝和卫星通信拦截解决方案市场上开展业务，并为蜂窝数据，地理位置，情报和网络提供产品和先进的拦截解决方案，旨在解决其客户（政府，军队）的特定安全需求和挑战，国家的执法机构、国土安全机构和其他安全机构。该公司专注于从蜂窝通信网络（GSM，CDMA，UMTS和LTE）和卫星通信网络拦截语音通信，短信和数据。该公司的蜂窝和卫星拦截产品适合作为独立的战术系统使用，或集成到现有的战略系统中。

《2007年国防出口管制法》（以下简称“国防出口法”）是根据《国防出口法》的定义以及根据该法颁布的法规（包括2008年《国防出口管制令》（作战装备）中的详细规定，对国家对安全设备的出口，安全知识的转让和安全服务的提供进行管制。

《国防出口法》规定，对于旨在促进国防出口交易的各种活动（包括在进行国防出口交易之前的经纪业务），有义务事先从主管当局获得“国防营销许可证”以及“国防出口许可证”，以执行已获得安全营销许可证的交易，此外，将安全设备或知识转让给他人也需要许可证。已获得安全出口许可证的人，或改变已获得许可证的安全设备或知识的最终用途的人。

在某些情况下，国防部长可以豁免获得国防销售许可证或国防出口许可证。《国防出口法》规定，任何获得许可证的人都有义务每年向主管当局报告一次其活动，并有义务保存记录，并保留与其从事的国防出口交易有关的信息和文件，为期十年。此外，该法赋予主管当局各种审计和监督权力，使其能够监督《国防出口法》（除其他外，《国防出口法》允许采取执法措施，例如对违反法律或许可证条件的人处以民事罚款或经济制裁），并确定了刑事和行政层面的执法制度。

国防部国防出口管制局（以下简称“德卡“）是国防部负责控制国防出口的实体，因此是授权签发营销和出口许可证，确定许可证条件，拒绝许可证和吊销许可证的实体。DECA是国防部授权的实体，可以在必须获得其他国家批准的情况下处理出口商查询，这些国家确定了有关继续从以色列出口和/或继续在以色列销售从同一国家购买的产品/知识的不同出口限制。

主要用于民用且也适合安全用途的货物、技术或服务的出口，但如果最终用户是安全用户（“两用物品”），受《2006年进出口令（货物，服务和技术出口管制）》（“进出口订单”).军民两用物品的出口将获得经济产业省对外贸易管理局的许可证，除非根据《国防出口法》已获得DECA的许可证。

在以色列和/或由以色列人进行的与加密和解密有关的活动，包括加密技术的开发，以及受1974年《商品和服务管制令》（从事加密项目）（“参与加密项目订单”）和国防部长根据1957年《商品和服务管制法》（“）的授权发布的1998年《商品和服务管制声明》（从事加密项目）（修正案）《商品和服务管制法》”).

2019年3月17日和20日，国防部分别下令暂停安全公司的国防营销和出口许可证以及ASM和ACSI的加密许可证。有关所述的许可证暂停的更多信息，请参阅本A章第25.7节。

如前所述，由于相关技术及其可用性的不断改进趋势，以及公众对技术的普遍使用的增加，计算机化数据通信的使用在世界范围内呈现出扩大的趋势。这些趋势正在增加对有针对性的信息收集领域的技术解决方案的需求，包括通过拦截蜂窝通信。

近年来，技术在公司的活动领域取得了进步。该公司认为，主要趋势如下:

在活动领域可以确定一些关键的成功因素，包括:

少数玩家主导了合法的战术拦截行业。尽管该行业正在经历日益增长的增长，但由于进入市场的重大障碍，包括参与者和客户的特征，严格的法规以及活动领域中拟议解决方案的技术复杂性，参与者的数量并未显著增加。该公司估计，在活动领域有许多关键的成功因素，包括:

退出的主要障碍是否存在与现有客户的协议，以及是否履行了协议规定的义务。

截至报告日，据公司所知，公司提供的服务有替代产品，这些产品由活动领域的竞争对手提供。有关更多信息，请参阅本A章第13节。

有关市场竞争结构、公司主要竞争对手的名称以及它们提供的产品的详细信息，请参阅本章第12节（竞争）。

该公司的主要产品如下:

乌林

2015年，引入了ULIN系统，这是一个基于SaaS模型的战略系统，用于GSM，UMTS和LTE蜂窝网络中的数据拦截和地理位置。与之前常见的系统不同，ULIN在大多数情况下不需要蜂窝网络运营商的参与。此外，与战术拦截系统不同，ULIN能够进行远程操作。在大多数情况下，系统可以仅基于移动设备的电话号码或IMSI来拦截数据。

ULIN系统代表了一种新的蜂窝拦截技术方法，并提供了过去不存在的操作能力，主要是在不靠近被拦截目标的情况下拦截蜂窝通信的能力。

公司在系统中的交易基于公司与Ulin系统提供商签订的服务协议，根据该协议，供应商将向公司提供服务和资源，使公司能够维护和开发系统。服务协议的有效期至2021年12月31日。有关更多信息，请参阅本A章第22.1节。

宜必思

IBIS（In-between拦截系统）是一种独立的战术解决方案，用于拦截GSM、UMTS和LTE蜂窝通信，而不需要蜂窝网络提供商的参与，目标蜂窝设备在其中进行操作。该系统将所有相关的子系统集成到一个单元中，使用户能够扫描、分析、监视、记录、跟踪、拦截移动设备并定位语音信息、短信和数据流量。

该系统适合于在几种类型的电源中操作，其方式允许在各种应用中以及在不同的环境中安装和操作，在固定或便携式设施中，包括在车辆和船只中，或者可以在背包中携带。此外，该公司还提供与机载平台兼容的IBIS系统。航空公司的应用包括监视任务、边境控制、对劫机者和毒贩的监视，以及在灾区检测活跃的移动设备。

ACIS

ACIS（先进的CDMA拦截系统）-一种快速，可靠，便携式和不可检测的蜂窝CDMA网络流量拦截设备。该系统拦截并记录与蜂窝电话有关的语音通信、短信和其他数据，并自动搜索活跃的CDMA网络频率和活跃的信道。此外，该系统独立运行，不需要与网络提供商合作，并且适合于所有类型的CDMAONE和CDMA2000网络，并支持所有频段。

IMSI捕手

该公司提供各种不同安装和配置的GSM/UMTS/LTE/IMSI拦截解决方案，这些解决方案可以根据客户的需求进行定制。

艾里斯

IRIS（Iridium Litting System，简称IRIS）是一种便携式战术系统，用于拦截Iridium卫星（一种在轨和地面的有源通信卫星系统，可实现全球范围内的语音通信和数据）通信信道中的语音、短信和数据。该系统是完全无源的，不会干扰卫星通信。它可以很容易地安装在车辆、船只、直升机和人身上。

阿蒂斯

ATIS（先进的Thuraya拦截系统）拦截通过Thuraya网络渠道（一个先进的双卫星通信网络，覆盖欧洲，亚洲和非洲的大部分地区）传输的信息。该系统拦截语音信息、传真、短信、数据和与蜂窝电话有关的信息，并确定Thuraya终端的地理位置。

SLIS

SLIS（卫星链路截获系统）跟踪通过卫星通信信道传输的信息。该系统监测的信息包括国际通信卫星组织、欧洲通信卫星组织、阿拉伯卫星组织、DOMSAT、Indosat卫星系统和其他全球或区域卫星通信运营商。该系统能够拦截以下通信链路:

可以从这些来源监视的信息包括语音通信、传真消息（模拟或数字）、SMS、视频会议和通过Internet或专用网络的会议。

根据《证券法》的规定，公司对实现其服务和产品目标的业务活动的评估包括前瞻性信息。与所述业务活动的实现有关的基本假设的实现，并考虑到市场和活动领域中的相关风险因素，可能会更改公司的上述评估，并且无法确定以下段落中所述的内容是否会发生和/或如果发生，将对公司产生什么影响。

截至报告发布之日，该公司拥有用于其活动的固定资产，其中包括系统，车辆，计算机和电子设备以及家具和设备。有关公司固定资产的更多信息，请参见截至2020年12月31日的合并财务报表附注2.I和6，它们作为本报告的C章随附。

2017年11月30日，该公司签订了一项租赁协议，该办公空间总面积为4,300平方米，是该公司的总部，也是一个综合体，该综合体是该公司总部和实验室的实验室，面积为3,875平方米，确定的月租金条件总额为44,430新谢克尔（约合1,500万元人民币）。根据截至2020年12月31日的USD1.00/新谢克尔3.215的汇率计算，USD为13,820美元，加上增值税，为期五年，直至2022年11月30日。

截至报告发布之日，该公司本身并未开展研究与开发活动，而是在该公司的ULIN活动的背景下，通过该公司的一家重要供应商开展业务。有关与此供应商的约定的更多信息，请参见本报告A章第27.3.7节。

截至报告日，该公司尚未注册为任何专利或商标的所有者。然而，凭借与第三方的服务协议，该公司拥有使用ULIN系统的独家许可，ULIN系统是该公司提供的主要系统。有关该协议的更多详细信息，请参阅本报告A章第22.1节以及截至2020年12月31日的合并财务报表附注2.j和7，这些内容作为本报告的C章随附。

以下是截至报告发布之日该公司的组织结构图:

该公司的管理层和总部有四名员工，包括公司首席执行官，首席技术副总裁和CFO，他们是通过服务协议受雇的。截至报告日，公司及其子公司拥有10名全职员工，包括管理人员、营销人员和技术人员。

截至2018-2020年报告日，本公司及子公司的员工如下:

公司与公司服务提供商和员工的协议是提供服务和/或工作（视情况而定）的标准协议，符合法律规定。有关公司高级管理人员的雇用条款的详细信息，请参阅本报告D章中的第21条——相关方和高级管理人员的薪酬。

该公司正致力制定及批准薪酬政策，并相信不久将刊登传票召开股东特别大会以批准薪酬政策。

有关公司高级管理人员任期变更的更多信息，请参阅本报告D章第26节和第26.A节。

该公司使用数量有限的供应商提供的服务。主要供应商被定义为那些产生至少10%的公司销售和服务成本的供应商。在截至2020年12月31日，2019年和2018年12月31日的年度中，公司三家主要供应商的费用分别占公司销售和服务成本的39%，34%和9%，一家供应商的费用分别占17%，17%和9%。

公司对供应商的大部分费用来自公司通过Telcostar与第三方供应商签订的服务协议，该协议为公司提供与公司的ULIN系统有关的某些服务和资源，使公司能够开发和维护该系统。有关与第三方供应商的协议的更多信息，请参见下文第22.1节。

该公司对数量有限的供应商的依赖存在风险。如果主要供应商终止与公司的合作，公司可能需要时间来招募替代供应商，从而使公司产生额外的成本。

以下是根据公认会计原则在公司最近两年的合并财务报表中记录的营运资金赤字（即流动负债超过流动资产）的余额:

公司不存在短期和长期借款。

如果该公司无法产生额外的收入来支持其活动，它可能需要在未来一年筹集资金或债务，以支付其当前的业务。

有关本公司采用的与介绍适用于本公司的税法有关的税收问题的会计政策的详细信息，请参见截至2020年12月31日的合并财务报表附注2.k和14，其作为本报告的C章附后。

该公司从事安全设备的出口，并受国防部的监督。关于影响公司活动的其他相关法律，请参见上文第7.3节。

公司的主要活动集中在Ulin产品上，该产品基于与第三方的服务协议，该第三方为公司提供服务和资源，使公司能够开发和维护Ulin产品（“与第三方供应商的协议”).

有关与重要客户的协议的信息，请参见下面的9.5节。

2019年11月29日，公司签订了出售公司拦截解决方案的协议，金额为900万USD。截至2020年12月31日和本报告发布之日，公司已收集了这些协议金额的30%。有关更多信息，请参见日期为2019年12月3日的即时报告（参见:2019-02-105963），该报告通过引用包含在本文中。应该注意的是，由于公司向其客户提供的服务具有敏感性，因此公司致力于为其客户（包括其重要客户）保密，因此，无法在其公开文件中发布他们的姓名或任何可能识别他们的信息。

该公司没有合作协议，除了与大型项目的分包商或当地专家进行的不重要和偶尔的合作，在这些合作中，该公司在项目的规划和开发中得到了协助。

有关本公司或其子公司参与的法律诉讼的详细信息，请参阅截至2020年12月31日的合并财务报表附注11，该附注作为本报告的C章随附。

该公司继续将Ulin产品视为公司的主要增长引擎，并打算采取行动使其适应新一代蜂窝通信（5G）。此外，根据公司业务的发展，公司管理层正在考虑研究建立新活动以取代和/或补充公司现有活动的可能性。如上文第11节（订单积压）所述，该公司正在完成现有项目，并将继续随时检查新项目。

此外，公司在公司运营的各个方面进行实施程序以及改进和简化流程，包括运营精简，提高生产力，提高有效性，业务模式多样化，开发人力资本以及鼓励创新和创业。

为了实现其目标并实施该战略，公司打算利用其内部资源，并可能需要在未来筹集外部融资来源，具体取决于市场机会和公司的需求（可能会不时出现）。

上述关于未来一年的目标、业务战略和发展预期的信息是法律规定的前瞻性信息，是基于对公司管理层的评估。除其他外，由于截至本报告发布之日公司未知且不受其控制的因素，公司所述的评估可能无法实现或可能以不同的方式实现，其中包括，公司所处行业的发展、技术的变化、类似产品的供求等。此外，在本报告所述由于日冕大流行而发展的全球危机的背景下，公司认为，有关其业务行为及其经营所在市场的不确定性因素很高，将对或可能对公司来年的业务发展产生影响。

有关按地理区域划分的公司收入的详细信息，请参见截至2020年12月31日的合并财务报表附注12，该附注作为本报告的C章随附。

以下是与公司活动有关的主要风险因素:

2020年初，冠状病毒（Covid-19）开始在世界范围内传播，并于2020年3月被世界卫生组织宣布为全球大流行病。以色列和世界各地的经济必须应对2020年大流行的爆发，这场大流行造成了大规模的健康和经济危机。

根据卫生部在这一年中不时发布的《紧急条例》中的指示，以色列关闭了教育系统，对进出以色列国施加了重大限制，对商业活动和工作场所人员的存在进行了禁止或限制，并对离开住所进行了限制，包括三次全面关闭。

此外，截至本报告提交之日及之后，日冕大流行的爆发导致了持续的全球经济危机，包括在以色列。除其他外，由于疫情的蔓延，该公司被迫削减开支，并在一定时期内释放了一些不属于管理层的员工，在休假结束时，有些人甚至被解雇了，这影响了公司的运营。

在该公司经营所在的一些国家，冠状病毒大流行对整体健康和经济的影响尚不完全清楚，随着病毒的传播，经济中的商业活动是否会继续存在一些模棱两可的地方。因为该公司致力于使其活动适应政府的决定和未来将采取的保护措施， 预计该公司的活动将放缓，收入将下降。正如该公司日期为12月3日的即时报告中所述， 2019年（参考:2019-02-105963）， 作为参考，这份报告也包含了这一点， 该公司签订了出售战略拦截解决方案的协议， 须经当地政府批准，并符合系统的验收条件（验收测试）。许多国家对人员流动施加的严格限制已经削弱并可能继续削弱该公司在总体上展示和销售其产品的能力， 并特别完成了现有项目的系统验收阶段.该公司正在尽一切努力尽快解决这个问题。另外， 该公司正在根据业务连续性计划进行准备和运营， 其中包括预防流行病的工作原则， 比如为远程工作和其他地点做准备， 分散团队在不同的地点工作， 等等，

2020年12月，以色列开始了针对冠状病毒的广泛疫苗接种运动，该运动正在快速发展。根据卫生部的数据，截至报告发布之日，约500万公民接种了第一剂疫苗，约400万公民也接种了第二剂疫苗。因此，截至报告发表之日，经济活动正按照“绿色通行证”的指导方针逐步恢复。

根据该公司对冠状病毒对其业务运营的影响的评估，并考虑到以色列和世界各地的发病率，以及世界各国对冠状病毒的免疫率的差异，截至本报告发布之日，该公司估计，在2021年，由于许多政府和安全组织正在重新考虑预算分配，该公司在扩大销售和/或引入和/或完成或补充其他项目方面将继续遇到困难，这也是因为，在政府预算中，人们会优先考虑抗病毒疫苗，这会对公司产品的需求产生并可能产生负面和重大的影响，并严重影响公司的所有运营和财务状况。

截至报告日，除上述内容外，公司无法估计冠状病毒大流行对其业务活动的影响。有关更多信息，请参见2020年4月28日的即时报告（参见:2020-01-042351），该报告通过引用的方式包含在本文中。

上述有关冠状病毒大流行的持续影响及其对本集团活动和/或其活动结果的影响的信息为前瞻性信息， 根据法律的规定， 并基于截至本报告发布之日公司已知的情况。公司所陈述的评估可能不会实现，也可能不会以不同的方式实现， 除其他外， 由于截至本报告发布之日公司未知且不受其控制的因素， 包括， 除其他外， 大流行停止的日期， 反复爆发的病毒， 病毒对以色列以及该组织活跃的其他国家经济的影响程度， 重新收紧卫生部的指令和更多， 这可能会导致可能损害公司财务业绩的限制和禁令。如此广泛的影响， 如果并且在一定程度上实现了， 全部或部分， 可能会对集团的业务和业绩产生重大影响， “目前，该公司的管理层还无法评估这种伤害是否会发生，以及它的范围会是什么。，

该公司的收入主要来自与世界各地的各种政府或准政府实体的业务往来，无论是直接还是通过外部代理。经济放缓，衰退，经济不稳定，政治危机，政府更迭和武装冲突可能会对政府在需要公司解决方案和服务的安全项目上的支出方式和程度产生不利影响。

安全和政治局势的变化可能会对公司的运营产生影响。该公司的总部和管理层位于以色列，公司产品的大部分开发工作在以色列进行。因此，除其他外，安全和政治局势的恶化可能会导致产品供应和（或）产品生产方面的困难。但是，该公司在多个国家设有工厂，为公司的客户提供生产，运营，管理以及技术和后勤支持能力，如果有必要，将使公司在业务和管理方面具有灵活性，以便在以色列的安全局势也可能对以色列的业务产生影响的时候，也能够正常地继续其业务活动。

此外，新的参与者进入公司的目标市场，包括提供系统集成服务的公司以及基础设施提供商，将来可能在公司的活动领域或接口领域进行操作，这可能会导致竞争扩大，某些产品，解决方案和服务的广泛标准化，从而降低公司解决方案和产品的价格。

公司竞争地位的减损以及公司未能维持其在相关市场的竞争地位可能会对公司的业务，财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

³https://WWW.theInsightPartners.com/reports/cellular-interception-market，https://WWW.prnewswire.com/news-releases/the-legal-interception-stittion-market-size/the-the-legal-reports/cellular-reports/4851084/cellular-intercular-interceptittion-market-market-3-6-projected-to-growth-from-from-3-3-source code-6-billion-in-2020-to-utm-to-mody-to-mode-t

该公司投入大量资源和精力来扩大其客户基础，以降低其来自这些客户的收入率，从而减少对这些客户的依赖。有关公司重要客户的详细信息，请参见本部分报告的第9节。

此外，与承包商的分歧可能导致符合公司与主承包商之间的合作协议下的补救措施的资格，并增加项目成本。如果终止与主承包商的合作，公司可能会被要求与替代承包商合作，这可能会导致项目的重大延误，并消耗许多宝贵的资源。

蜂窝通信拦截市场的特点是，就与未经授权使用知识产权有关的事项启动了大量程序。该公司被指未经批准使用第三方知识产权的主张，可能会将该公司拖入一个漫长的法律和商业程序，这将消耗该公司的大量时间和资源，甚至可能要求该公司达成妥协或其他争议解决协议，这样，它可能会损害公司管理业务和实现业务目标的能力。

此类约定通常包含机密或敏感信息。因此，在大多数情况下，公司没有被授权在市场营销与销售材料中识别其客户或对公司参与的项目进行广告宣传。此外，此类业务的机密性质可能迫使公司在与其业务有关的公开披露方面采取保守的方法。这些限制可能会对公司的市场营销与销售努力产生不利影响，并损害其业绩。

此外，公司和/或其供应商和业务合作伙伴的信息系统的故障或中断可能会损害公司的供应链和向客户提供的服务质量，从而严重影响公司的经营业绩或财务状况。

此外，在违反向公司颁发的批准和许可证的条款的情况下，公司可能会受到制裁，从处以罚款到撤销已颁发的批准和许可证，这可能会损害其职能和财务业绩。

此外，鉴于公司在资本市场的交易历史以及针对该公司的法律诉讼，该公司可能在筹集资金和获得外部投资者方面面临困难。此外，由于从纳斯达克退市，该公司的股票在美国的流动性有限，可能会继续受到影响。

缺乏融资可能会迫使公司减少其活动量，并严重损害其业务和财务业绩。

B章

董事会关于公司经营状况的报告

截至2020年12月31日的期间

第一部分-董事会对公司业务状况、经营成果、资本和现金流量的说明

公司董事会很高兴提交董事会关于截至2020年12月31日止年度公司事务状况的报告（以下简称“2020”或“本报告所述期间”）以及截至2020年12月31日的六个月期间。董事会报告是定期报告各部分的组成部分，定期报告应当作为一个整体来阅读。董事会报告根据1970年《证券条例（定期和即时报告）》（以下简称“报告”）审查了公司在报告期内的主要活动报告条例”).

董事会报告中出现的财务数据基于公司截至2020年12月31日的经审计合并财务报表，该报表是根据国际财务报告准则（IFRS）编制的（有关会计政策的其他信息，见本报告C章所附的公司合并财务报表附注2）。

该公司是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。该公司通过子公司运营，这些子公司为世界各地的政府，军队，警察和情报机构提供用于拦截数据通信，地理位置和网络的国防系统高级解决方案。本公司持有ACSI、ASM及Telcostar之全部已发行及缴足股本。

从纳斯达克交易中退市

在2019年12月27日交易日结束时，该公司的股票在纳斯达克退市。2020年1月1日，公司宣布，根据适用于以色列报告公司的《证券法》F章的规定，公司正在向报告过渡（以下简称“新的报告格式”），关于公司的即时报告，关于其定期报告，公司继续根据该法律第E3章的规定进行报告，自根据该法律第36（2A）条的规定将其股票从纳斯达克交易中退市之日起六个月（“过渡时期”).有关更多信息，请参见公司日期为2019年12月29日（编号:2019-01-114564）和2020年1月1日（编号:2020-01-000585）的即时报告，这些报告在本报告中以引用方式提供。

向国际财务报告准则过渡

2020年6月26日，公司宣布，作为向新报告格式过渡的一部分，公司将采用国际财务报告准则（以下简称“国际财务报告准则”）截至2020年1月1日。公司的功能货币和报告货币是美元（“USD”).

暂停交易

2020年10月1日，在公司延迟发布截至2020年6月30日的半年度报告（编号:2020-01-140514）（以下简称“半年度报告”).在公司于2020年12月27日发布半年度报告并因此再次满足TASE恢复其股票交易的条件之后，该公司的股票于2020年12月30日再次在TASE的主要名单上交易。

公司高级职员的任期变动

在报告期内，公司对公司管理人员进行了变更，包括任命公司外部董事，这是公司根据1968年《证券法》第39A条采取的使其机构适应公司治理和以色列法律规定的措施的一部分。有关公司高级职员任期变化的更多信息，请参见上文A章第16.7节。

冠状病毒的传播

2020年初，冠状病毒在中国爆发，并继续在世界各地传播，包括在以色列。2020年3月14日，在本报告所述期间，包括以色列政府在内的许多国家政府采取了行动，应对大流行的爆发，这导致以色列和世界各地的商业经济活动减少。

有关冠状病毒传播对公司活动的影响的详细信息，请参见上文A章第27.1.1节。

以下是公司财务状况表项目中发生的主要进展:

以下是损益表中出现的主要情况:

以下是有关该公司流动性状况的数据:

有关公司营运资金的详细信息，请参见本报告A章第18节。

截至2020年12月31日，该公司的现金余额为41.8万USD。

截至2020年12月31日，该公司的资本赤字约为。USD930万，而资本赤字Y约。截至2019年12月31日，USD290万。截至2020年12月31日的资本赤字约占总资产的67%，而截至2019年12月31日的资本赤字约占总资产的17%。

有关公司融资来源的更多信息，请参见本报告A章第19节。

第二部分-公司治理方面

在公司股票从纳斯达克证券交易所退市后，公司不再是适用双重上市安排的双重公司。除牌后，董事Yosef Tene先生，Avraham Dan先生和Limor Baldav女士于2020年1月19日向公司提交了辞职通知，立即生效。有关更多信息，请参阅公司日期为2020年1月20日的即时报告（参考:2020-01-007953,2020-01-007956,2020-01-007959），这些报告包括在本报告中作为参考。

根据1999年《公司法》（“公司法”）第92（a）12条的规定，公司董事会确定了公司具有会计和财务专业知识的董事的适当最低人数，并考虑到公司的规模等因素，活动的类型和复杂性是一个导演。

截至报告发布之日，该公司有三名具有会计和财务专业知识的董事:Maya Sadrina女士，她于2020年2月被任命为Amir Ariel先生，在报告期后，他被公司股东大会任命为公司的外部董事，以及Joseph Tenne先生，在报告期后，他被公司董事会任命为公司的外部董事。有关详细信息，请参阅日期为2020年2月26日（参考:2020-01-007944）；2020年3月12日（参考:2020-01-023829）；2021年1月3日（参考:2021-01-000711）；2021年2月10日（参考:2021-01-016542）；以及2020年2月18日（参考:2021-01-020701）的即时报告，这些报告通过引用的方式包含在此报告中。

由于公司面临财务困难，并鉴于公司在报告期内的活动有限，因此在报告期内未向公司委任内部审计师。以下是在本报告所述期间之后任命的内部审计员的详细情况:

内部审计师姓名Israel Gvirtz，会计师。

任命日期:2021年2月22日

内部审计师不是公司的雇员，他通过Fahn Kanne Control Management Ltd.（以下简称“Fahn Kanne Control Management Ltd.”）作为外部服务提供商提供内部审计服务Fahn Kanne公司”).

据公司所知，内部审计师遵守了《公司法》第146（b）节的规定以及1992年《内部审计法》第3（a）节和第8节的规定（“内部审计法”).

据本公司所知，内部审计师和/或Fahn Kanne公司不持有本公司或与之相关的实体的证券，也不与本公司或与之相关的实体有任何重大业务关系。

内部审计师的任命已于2021年2月22日获得审计委员会和公司董事会的批准，在对他的学历（根据关于公司补充资料的报告第26条的规定）和他的经验进行深入审查之后，他成为了Fahn Kanne事务所的合伙人，该事务所是Grant Thornton Israel会计师事务所Fahn Kanne&Co.的子公司，注意公司活动的类型、范围和复杂性。Gvirtz先生担任内部审计师，包括上市公司以及私人和公共实体。

内部审计师的负责人由董事长担任，与审计委员会的主席进行协调。

年度审计计划将由审计委员会和内部审计师与公司管理层协调，根据公司的日常财务和运营流程以及非经常性活动产生的定期需求确定。截至报告日，公司尚未确定审计政策。

预计到2021年，内部审计师的工作时间将达到100小时左右。内部审计师的聘用范围将根据公司的活动和复杂性进行调整。根据公司在特定年份的活动范围，用于内部审计的时间可能会有所不同。

根据内部审计师的声明，内部审计将根据以色列和世界各地接受的审计标准进行，并根据内部审计的专业准则进行，当然，要考虑到，公司的情况以及《内部审计法》和《公司法》的规定。董事会认为，考虑到审计师的专业精神、技能和经验，内部审计师符合专业标准中确定的要求。

为了根据《内部审计法》第9条进行审计，内部审计师将可以完全、不受限制和不受干扰地访问公司及其被投资公司的信息系统和财务数据。

内部审计师将以书面形式向首席执行官和董事会主席以及审计委员会主席提交报告。这些报告将提交给审计委员会成员审查，并将在审计委员会中持续进行讨论。

内部审计师的薪酬将以实际工作时间为基础。

该公司的独立审计师是Ziv Haft BDO会计师事务所（“独立审计师”).

2020年和2019年独立审计师的审计服务，审计相关服务费用:

审计服务的审计费用是根据执行审计所需的时间确定的。审计师费用由公司董事会决定，董事会经股东大会授权，根据所提供和将要提供给公司的服务的性质和范围，确定并批准审计业务和其他服务的审计师费用。对于公司规模和类型的公司，审计费用是市场上的惯例。

该公司的独立审计师在其意见中加入了一项关于公司持续经营能力的说明，该说明在独立审计师给公司股东的报告中进行了详细说明，该报告出现在截至2020年12月31日的合并财务报表中，本报告附C章。

该公司尚未确定有关慈善捐款的政策。在本报告所述期间，该公司没有捐赠任何金额。

有关财务状况表日期之后的重大事件，请参阅截至2020年12月31日的合并财务报表附注16，该附注作为本报告C章随附。

C章:截至2020年12月31日的合并财务报表

Ability Inc.

截至2020年12月31日的合并财务报表

Ability Inc.

截至2020年12月31日的合并财务报表

目录

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Ability Inc.

合并财务状况表

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

Ability Inc.

合并权益变动表

*代表不到0.5万USD。

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

所附附注构成合并财务报表的组成部分。

注1:一般情况:

Ability Inc.（以下简称:“本公司”）于2015年9月1日在开曼群岛注册成立，最初名称为Cambridge Holdco Corp。它是由“空白支票”公司Cambridge Capital Acquisition Corporation（以下简称“Cambridge”）成立的全资子公司，这是一家根据美国特拉华州法律于2013年10月1日注册成立的美国公司，并于2013年12月23日在纳斯达克开始交易。

注1:一般情况 （续）:

注1:一般情况 （续）:

注1:一般情况 （续）:

注1:一般情况 （续）:

附注2:重要会计政策

合并财务报表是根据《国际财务报告准则》的规定编制的，其中包括根据2010年《证券条例》（年度财务报表）的规定要求进行的补充披露。这是第一份按照国际财务报告准则报告的合并财务报表。在这些财务报表中，实施了《国际财务报告准则》（IFRS1）“首次采用国际财务报告准则”。向国际财务报告准则过渡的日期是2018年1月1日。向按照国际财务报告准则进行报告的过渡对本集团财务状况和经营成果的影响详见下文附注3。

当公司因参与某一被投资实体而面临或有权获得可变回报，并且有能力通过其影响力影响这些回报时，公司将控制该实体，该实体被归类为子公司。当事实和情况发生变化时，公司会重新评估其对子公司的控制权。

合并财务报表将本公司及其子公司的财务报表作为单一经济实体的财务报表，自取得控制权之日起至本公司丧失控制权之日止。因此，本集团各实体之间的集团内部交易产生的资产和现金流量中确认的相互差额、收入和费用、收益和损失已全部冲销。此外，对于类似情况下的类似交易和事件，子公司的财务报表是使用与公司统一的会计政策编制的。

附注2:重要会计政策（续）

根据国际财务报告准则编制本集团的财务报表，要求公司管理层对未来做出估计和假设。公司管理层根据过去的经验和其他因素（例如，根据有关未来事件的情况进行的合理假设），持续审查这些估计。实际结果可能与管理层的估计不同。如果变更仅影响该期间，或者在变更期间和未来期间，如果变更也影响这些期间，则在变更期间前瞻性地确认估计变更的影响。

以下是有关未来的重要假设以及报告期末估计数中其他不确定性因素的说明，在以下报告期内，存在需要对资产和负债的账面价值进行重大调整的重大风险:

索赔

工作组审查了提交的每一项索赔，并在其法律顾问的协助下，除其他外，根据其过去的经验和他们的经验，得出是否应在财务报表中确认一项准备金的结论。

附注2:重要会计政策（续）

附注2:重要会计政策（续）