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业务性质

Kadant公司于1991年11月在特拉华州注册成立，在纽约证券交易所交易，股票代码为“KAI”。

Kadant Inc.（连同其附属公司，本公司）是一家推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。该公司的产品和服务在提高效率、优化能源利用和最大限度地提高流程工业的生产率方面发挥着不可或缺的作用，同时帮助客户推进他们的可持续发展计划，其产品可以减少浪费或以更少的投入产生更高的产量，特别是纤维、能源和水。生产更多而消费更少是可持续工业加工的一个核心方面，也是公司战略重点的一个主要内容。 三个 可报告的经营分部：流量控制、工业加工和物料搬运。

    

中期财务报表

公司编制了中期简明合并财务报表和相关附注，未经审计，管理层认为，这些报表反映了公司2022年10月1日财务状况公允报表所需的正常经常性调整，截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月期间的经营业绩、综合收益和股东权益以及截至2022年10月1日和2021年10月2日的九个月期间的现金流量。中期业绩不一定代表全年或任何其他中期的业绩。

截至2022年1月1日的简明综合资产负债表来自公司截至2022年1月1日止财政年度的10-K表格年度报告（年度报告）所载的综合财务报表。简明合并财务报表和相关附注是在证券交易委员会（SEC）的规则和条例允许的情况下以表格10-Q列报的，不包含公司年度合并财务报表和相关附注中包含的某些信息。本报告所载的简明合并财务报表和附注应与《年度报告》所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。

财务报表列报

对以往各期作了某些改叙，以符合本期的列报方式。具体而言，公司在简明综合现金流量表中将经营活动中的客户存款变动从其他负债重新分类为单独项目，将长期资产和负债变动从其他项目净额重新分类为其他资产和其他负债。

估计数和关键会计政策的使用

按照美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表，要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设，并在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间所报告的收入和支出数额。尽管公司尽一切努力确保在编制简明综合财务报表时或在适用会计政策时所使用的估计和假设的准确性，如果业务条件不同，或公司将使用不同的估计和假设，公司的简明综合财务报表可能会报告数额大不相同的情况。

年度报告中的合并财务报表附注1说明了编制合并财务报表时采用的重要会计估计数和政策。在截至2022年10月1日的九个月内，公司的重大会计政策未发生重大变化。

补充现金流量信息

						九个月结束
（以千计）						10月1日， 2022						10月2日， 2021
支付利息的现金						$	3,907					$	3,091
所得税支付的现金，扣除退款						$	28,692					$	19,320

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						九个月结束
（以千计）						10月1日， 2022						10月2日， 2021
非现金投资活动：
所获资产的公允价值（经调整）						$	( 1,768 )					$	185,424
收购企业收到（支付）的现金						138						( 149,961 )
被收购企业承担的负债（经调整）						$	( 1,630 )					$	35,463
用未偿还的应收贷款购买房产						$	1,397					$	—
应付账款中购置不动产、厂房和设备						$	36					$	914
非现金筹资活动：
在限制性股票单位归属时发行公司普通股						$	5,295					$	3,841
已宣布但未支付的股息						$	3,032					$	2,901

限制现金

本公司的受限制现金一般用作向卖方发出的某些银行承兑汇票的抵押品，以及与向客户提供保证本公司将履行在正常业务过程中订立的某些客户义务有关的银行担保。大部分银行担保将在下一期到期。 十二个月 .

下表列出了在公司简明综合资产负债表中列报的现金、现金等价物和限制现金的对账，这些现金在随附的简明综合现金流量表中合计列示：

（以千计）						10月1日， 2022						10月2日， 2021						1月1日， 2022						1月2日， 2021
现金及现金等价物						$	72,936					$	82,600					$	91,186					$	65,682
限制现金						2,178						1,064						2,975						958
现金，现金等价物和限制现金总额						$	75,114					$	83,664					$	94,161					$	66,640

库存

库存构成部分如下：

						10月1日， 2022						1月1日， 2022
（以千计）
原材料						$	65,529					$	59,177
过程中的工作						38,520						29,448
成品						52,518						45,731
						$	156,567					$	134,356

净无形资产

无形资产毛额为$ 340,947,000 截至2022年10月1日和2022年1月1日。 无形资产在购置之日按公允价值入账。随后的减值费用视情况反映为毛额余额的减少。固定寿命的无形资产在所附的简明综合资产负债表中列报扣除累计摊销和货币换算后的净额。本公司根据无形资产的预期现金流量收益对使用寿命有限的无形资产进行摊销。 累计摊销为$ 151,001,000 截至2022年10月1日和$ 135,327,000 截至2022年1月1日。

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商誉

按分部开列的商誉账面金额变动情况如下：

（以千计）						流量控制						工业加工						物料搬运						合计
2022年1月1日余额
毛额余额						$	123,589					$	214,982					$	143,825					$	482,396
累计减值损失						—						( 85,509 )						—						( 85,509 )
净余额						123,589						129,473						143,825						396,887
2022年活动
购置（a）						( 33 )						—						( 502 )						( 535 )
货币换算						( 10,203 )						( 7,953 )						( 5,230 )						( 23,386 )
2022年活动共计						( 10,236 )						( 7,953 )						( 5,732 )						( 23,921 )
2022年10月1日余额
毛额余额						113,353						207,029						138,093						458,475
累计减值损失						—						( 85,509 )						—						( 85,509 )
净余额						$	113,353					$	121,520					$	138,093					$	372,966

(a)涉及对2021年完成的采购的采购价格分配的调整，主要是库存、机器和设备以及递延税款。2022年的计量期间调整对公司的经营业绩并不重要。

保证义务

该公司销售其产品的合同包括保修条款，向其客户保证产品在规定的时间内将符合商定的规格。本公司根据历史发生率和维修费用，以及对任何具体的保修问题的了解，说明预计的保修费用可能与历史模式不同，在销售时提供产品保修的估计费用。本公司根据产品和应用谈判有关保修范围和保修期限的条款。

本公司的担保责任包括在所附简明综合资产负债表的其他流动负债中。

产品保修责任的账面金额变动情况如下：

						九个月结束
（以千计）						10月1日， 2022						10月2日， 2021
年初余额						$	7,298					$	7,064
计入费用的准备金						3,637						3,289
用法						( 3,361 )						( 3,106 )
收购						—						429
货币换算						( 877 )						( 210 )
期末余额						$	6,697					$	7,466

收入确认

公司的大部分收入涉及需要最低限度定制的产品和服务，并在客户取得对货物或服务的控制权时对合同项下的每项履约义务的某个时间点予以确认。公司收入的剩余部分是根据一种输入法在一段时间内确认的，该输入法将迄今发生的费用与履行履约义务所需的预期费用总额进行比较。如果合同包括没有替代用途的产品和随着时间的推移可强制执行的付款权，则合同是按时间计算的。按期限确认的大多数合同是针对大型基本建设项目的。这些项目是为客户高度定制的，因此，在取消时将包括大量的返工费用。

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下表按收入确认方法列示收入：

						三个月结束												九个月结束
						10月1日，						10月2日，						10月1日，						10月2日，
（以千计）						2022						2021						2022						2021
时间点						$	201,557					$	181,407					$	603,117					$	511,303
随着时间的推移						22,953						18,382						69,522						56,760
						$	224,510					$	199,789					$	672,639					$	568,063

该公司按可报告的经营分部、产品类型和地理位置对其与客户签订的合同收入进行分类，因为这最能说明其收入如何受到经济因素的影响。

下表按产品类型和地域分列收入：

						三个月结束												九个月结束
						10月1日，						10月2日，						10月1日，						10月2日，
（以千计）						2022						2021						2022						2021
按产品类型划分的收入：
零部件和消耗品						$	141,857					$	131,225					$	433,781					$	374,307
资本						82,653						68,564						238,858						193,756
						$	224,510					$	199,789					$	672,639					$	568,063
按地域划分的收入（基于客户所在地）：
北美洲						$	126,699					$	105,384					375,115						307,243
欧洲						57,409						58,813						174,264						159,281
亚洲						26,953						25,504						87,916						72,046
世界其他地区						13,449						10,088						35,344						29,493
						$	224,510					$	199,789					$	672,639					$	568,063

见附注10，业务部门信息，以了解按可报告业务部门分列的收入情况。

下表列出与客户签订的合同余额：

						10月1日， 2022						1月1日， 2022
（以千计）
合同资产						$	16,064					$	8,626
合同负债						$	80,950					$	77,004

合同资产是指与按时间计算的合同确认的收入有关的未开票收入，这些收入将根据合同条款在今后各期开票。合同负债包括短期和长期客户存款、预付帐单和递延收入。递延收入列入其他流动负债，长期客户存款列入所附简明综合资产负债表的其他长期负债。一旦达到收入确认标准，合同负债将在今后各期确认为收入。合同负债的大部分涉及在某一时间点入账的合同预付款。这些预付款将在公司的履约义务得到履行时确认为收入，这通常发生在产品已经发运并且资产的控制权已经转移给客户时。

公司确认收入为$ 11,912,000 2022年第三季度和$ 3,973,000 2021年第三季度，$ 59,813,000 2022年前九个月和$ 31,183,000 分别计入2022年初和2021年初合同负债余额的2021年前9个月。公司的大部分资本设备合同的原定期限为一年或一年以下。某些资本合同需要较长的交货时间，可能需要长达 24 几个月才能完成。对于原先预期期限超过一年的合同，截至2022年10月1日分配给其余未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额为$ 48,976,000 .公司将在这些履约义务得到履行时确认收入，大约 64 预计在下一次发生的百分比 十二个月 和其余的 36 2023年第三季度之后的百分比。

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应收账款中包括的银行承兑汇票

本公司的中国子公司可能会收到客户的银行承兑汇票，作为其应收账款的付款。汇票是开证行的无息债务，一般在 六个月 起始日期。本公司中国子公司可将汇票折价出售给第三方金融机构，或将汇票转让给卖方，以在预定到期日之前结清应付往来账款。这些汇票共计$ 6,755,000 截至2022年10月1日和$ 8,049,000 于2022年1月1日，在附属公司将汇票出售给银行并收到贴现金额之前，计入所附简明合并资产负债表中的应收账款，并在到期前将银行承兑汇票转帐以结清应付往来账款，或在预定到期日获得现金付款。

最近尚未通过的会计公告

参考利率改革（专题848），促进参考利率改革对财务报告的影响。2020年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2020-04号《会计准则更新》（ASU），其中规定了将公认会计原则应用于合同、套期保值关系以及受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等参考利率终止影响的其他交易的可选权宜之计和例外情况，如果满足某些标准。一般而言，与参考费率改革有关的合同修改可被视为不需要在修改日期重新计量或重新评估以前的会计决定的事件。本ASU中的指导适用于公司现有的合同和套期保值关系，这些合同和套期保值关系参照LIBOR，可能会在2022年12月31日之前被采用。本公司预计采用这一ASU不会对其合并财务报表产生影响。

业务组合（专题805），合同资产和合同负债会计与客户的合同。2021年10月，FASB发布了ASU第2021-08号，其中要求各实体根据ASU第2014-09号确认和计量企业合并中获得的合同资产和合同负债，客户合同收入（专题606）.本ASU中的指导意见一般将导致公司确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在收购日期之前记录的金额一致，而不是按公允价值确认。这一新的指导方针在2023财年预期生效，并允许尽早采用。采用这一ASU对公司合并财务报表的影响将取决于在未来业务合并中获得的合同资产和负债。

出售资产收益

该公司与中国地方政府签订了若干协议，以大约$的价格出售其在中国的一家子公司的现有制造建筑和土地使用权 25,159,000 .该子公司是公司工业加工部门库存准备产品线的一部分，在新设施建设完成之前，将继续占用其现有设施。这些协定于2022年第一季度生效。 31 已收到的首付款百分比，包括 25 2021年和 6 2022年第一季度的百分比，并获得了一个新地点的土地使用权。因此，公司确认出售这些资产的收益为$ 20,190,000 ，或$ 15,143,000 扣除递延税款$ 5,047,000 ，2022年第一季度。应收款项$ 16,082,000 按出售收益的剩余金额的现值确认，该金额应在政府出售房产时或在 两年 自协议生效之日起。截至2022年10月1日，未清应收款为$ 14,646,000 .这笔应收款项列入所附简明综合资产负债表的其他资产。

其他费用

在2022年第一季度，公司确认了减值费用$ 182,000 与某些固定资产的减记有关，这些固定资产将不会转移到上文所讨论的中国新制造厂。

2022年第三季度，公司在其流量控制部门记录的重组费用为$ 72,000 ，其中包括与终止 two 员工。该重组计划于2021年第四季度启动，旨在消除因公司于2021年第三季度收购Clouth Group of Companies（Clouth）而产生的冗余陶瓷刀片制造业务。

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基本和稀释每股收益（EPS）计算如下：

						三个月结束												九个月结束
						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021
（以千计，每股数额除外）
归属于Kadant的净收入						$	27,487					$	20,461					$	94,849					$	59,886
基本加权平均股份						11,662						11,580						11,651						11,571
股票期权、限制性股票单位和员工股票购买计划股份的影响						38						88						30						73
稀释加权平均股份						11,700						11,668						11,681						11,644
每股基本盈利						$	2.36					$	1.77					$	8.14					$	5.18
每股摊薄收益						$	2.35					$	1.75					$	8.12					$	5.14

公司普通股的已发行和未归属的限制性股票单位（RSU）的影响 4,000 2022年第三季度的股票和 3,000 2021年第三季度的股票， 10,000 2022年首九个月的股份及 19,000 2021年前9个月未计入相应期间的稀释后每股收益的计算，因为其影响可能是反稀释的，或者，对于未归属的基于业绩的受限制股份单位，截至报告所述期间结束时，业绩条件尚未达到。

短期和长期债务如下：

						10月1日， 2022						1月1日， 2022
（以千计）
2023年到期的循环信贷机制						$	195,036					$	250,267
2023年至2028年到期的高级本票						10,000						10,000
2022年至2026年到期的融资租赁						1,760						1,610
2022年至2028年到期的其他借款						2,871						7,637
合计						209,667						269,514
减：短期债务和当前到期的长期债务						( 1,553 )						( 5,356 )
长期债务						$	208,114					$	264,158

见附注9，公允价值计量和金融工具的公允价值，以获取与公司长期债务相关的公允价值信息。

循环信贷机制

公司于2017年3月1日签订了一项无担保的多币种循环信贷机制（经修订和重述至今的《信贷协议》），该机制将于2023年12月14日到期。根据信贷协议，该公司的借款能力为$ 400,000,000 ，并提供未承付的、无担保的增量借款便利。

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$ 150,000,000 .未偿还借款的利息按公司选定的下列利率之一计算：（一）所界定的基本利率，加上 0 %至 1.25 %，或（ii）欧元汇率、CDOR汇率及RFR（附有 零 百分比下限），视情况适用和定义，加上 1 %至 2.25 %.保证金是根据公司总债务的比率确定的，扣除不受限制的现金，最高不超过$ 30,000,000 以及信贷协议中定义的利息、税项、折旧和摊销前利润的某些债务义务。

在发生违约事件时，可加速履行信贷协议规定的义务，违约事件包括此类融资安排下的惯常违约事件。此外，信贷协议载有适用于本公司及其附属公司的负面契约，包括要求本公司维持最高综合杠杆比率为 3.75 至1.00，或如公司选择在发生重大收购的季度及其后的三个财政季度， 4.00 至1.00，以及对进行某些限制性付款（包括股息和股票回购）的限制。

信贷协议项下的贷款由本公司若干国内子公司提供担保。

截至2022年10月1日，信贷协议项下的未清余额为$ 195,036,000 ，其中包括$ 71,036,000 以欧元计价的借款。截至2022年10月1日，该公司拥有$ 206,284,000 其信贷协议下可用的借款能力，其计算方法是使用行政代理人借款日的外汇汇率换算其外币借款。

信贷协议项下未清余额的加权平均利率为 3.50 截至2022年10月1日的百分比。

见附注8，衍生品，在标题下利率互换协议，有关互换协议的资料。

高级本票

2018年，公司签订了一份无承诺、无担保的多币种票据购买和私人货架协议（票据购买协议）。在执行票据购买协议的同时，公司发行了本金总额为$ 10,000,000 ，年利率为 4.90 每半年支付百分比，到期日为2028年12月14日。本公司须于2023年12月14日起及其后每年预付首期票据本金的一部分，并可根据《票据购买协议》随时选择预付首期票据本金及任何预付溢价。如发生《票据购买协议》所界定的违约事件，包括此类融资安排下的惯常违约事件，初始票据的债务可加速履行。

初始说明如下：同等权益与本公司在信贷协议下的债务，以及本公司的任何其他优先债务，除某些特定的例外情况外，并参与与本公司及其附属公司在信贷协议下的义务有关的分担协议。优先本票由本公司的某些国内子公司提供担保。

债务遵守情况

截至2022年10月1日，公司遵守了与其债务有关的契约。

融资租赁

公司的融资租赁主要涉及车辆合同。

其他借款

在2022年8月之前，公司的其他借款包括在德国的一家制造工厂的售后回租融资安排。这一安排规定，在2022年8月租期结束时，业主可选择以固定价格购买该设施。公司行使了这一选择权，并从业主那里获得了贷款。 2,722,000 欧元，约合$ 2,730,000 .本公司将其应收房东的未偿还贷款 1,393,000 欧元，约合$ 1,397,000 ，用于购买该设施。

其他借款还包括$ 637,000 短期债务和美元 2,212,000 在收购Clouth时承担的截至2022年10月1日的未偿债务，这些债务在2022年至2028年的不同日期到期。

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公司确认基于股票的赔偿费用为$ 2,040,000 2022年第三季度和$ 2,204,000 2021年第三季度，$ 6,576,000 2022年前九个月，以及$ 6,230,000 2021年前九个月的销售、一般和行政（SG & A）费用包含在随附的简明综合损益表中。 公司根据授予日对员工和董事的公允价值估计，确认授予员工和董事的所有股票奖励的补偿费用。受限制股份单位的公允价值是以公司普通股的授予日价格为基础，减去在必要服务期内放弃的估计股息的现值。对于以时间为基础的受限制股份单位，补偿费用按授予日的公允价值在整个授标所需服务期内按比例确认，并扣除发生时记录的实际没收。对于以业绩为基础的受限制股份单位，赔偿费用按授予日公允价值，扣除发生时记录的实际没收后，在所需服务期内按比例确认授予的每一单独归属部分的赔偿金，并对每个报告期进行重新计量，直至知道将发放的RSU总数为止。 与股票补偿有关的未确认补偿费用总额约为$ 8,366,000 截至2022年10月1日的加权平均期 1.7 年。

2022年5月，该公司批准了 5,175 授予非雇员董事的RSU，授予日公允价值为$ 935,000 .这些 5,175 RSU， 4,705 授予其现任非雇员董事，其余 470 自2022年5月1日起，公司新的非雇员董事成为董事，可获批注册会计师资格。对于现任非雇员董事， 50 在2022年6月1日归还的受限制股份单位的百分比， 25 在2022年第三财政季度的最后一天归属这些RSU的百分比，其余 25 百分比将在2022年第四财政季度的最后一天归属。对于新的非雇员主管， 50 在2022年第三财政季度最后一天归属的受限制股份单位的百分比，另一半将在2022年第四财政季度最后一天归属。

综合收益合并了净收益和其他综合项目，这些项目代表在所附简明综合资产负债表中作为股东权益组成部分报告的某些数额。

累计其他综合项目（AOCI）的每一构成部分的税后净额变动情况如下：

（以千计）						国外 货币 翻译 调整						退休后福利负债调整数						现金流量套期保值递延收益（损失）						合计
2022年1月1日余额						$	( 29,096 )					$	( 792 )					$	( 462 )					$	( 30,350 )
改叙前的其他综合项目						( 44,179 )						45						334						( 43,800 )
从AOCI改叙的职类						—						19						172						191
本期净额其他综合项目						( 44,179 )						64						506						( 43,609 )
2022年10月1日余额						$	( 73,275 )					$	( 728 )					$	44					$	( 73,959 )

从AOCI改叙的数额如下：

						三个月结束												九个月结束
（以千计）						10月1日， 2022						10月2日， 2021						10月1日， 2022						10月2日， 2021						收入项目表
退休后福利计划
确认的精算损失净额						$	( 6 )					$	( 11 )					$	( 19 )					$	( 33 )					其他费用，净额
前期服务费用摊销						( 2 )						( 3 )						( 7 )						( 9 )						其他费用，净额
所得税前费用总额						( 8 )						( 14 )						( 26 )						( 42 )
所得税优惠						2						4						7						12						准备金
						( 6 )						( 10 )						( 19 )						( 30 )
现金流对冲（a）
利率互换协议						( 33 )						( 114 )						( 227 )						( 336 )						利息支出
所得税优惠						8						27						55						80						准备金
						( 25 )						( 87 )						( 172 )						( 256 )
改叙共计						$	( 31 )					$	( 97 )					$	( 191 )					$	( 286 )

(a)见附注8，衍生产品，以供补充资料。

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利率互换协议

2018年，公司与美国公民银行签订了一项利率互换协议（2018年互换协议），以对冲其以美元计价的债务的USD LIBOR变动风险。2018年互换协议有一个$ 15,000,000 名义价值，将于2023年6月30日到期。公司每季度收取三个月USD伦敦银行同业拆借利率，该利率按 零百分比 下限，并支付固定利率 3.15 %加上信贷协议中定义的适用保证金。

公司将其2018年互换协议指定为现金流量套期保值，并将其结构定为 100 %有效。与2018年互换协议公允价值相关的未实现损益记入AOCI税后净额。在提前终止的情况下，本公司将从交易对方收到或支付2018年掉期协议的公允价值，未实现的未偿损益将在收益中确认。

2018年《互换协议》的对应方如果公司在《信贷协议》或任何修订或取代该对应方为成员的《信贷协议》的任何协议下发生违约，可要求提前终止该协议，以及如果它无法治愈违约。见附注5，短期和长期债务，详情请查阅。

远期货币----外汇合约

本公司使用的远期货币兑换合同的期限一般为 十二个月 或更少地对冲因汇率波动而产生的风险敞口。这些风险来自以本公司附属公司的功能货币以外的货币计值的资产和负债。

对预测的应收账款或应付账款进行套期保值的远期货币兑换合同被指定为现金流量套期保值，未确认的收益和损失记入AOCI的税后净额。递延损益在相关交易发生期间在损益表中确认。被指定为公允价值套期保值的远期货币兑换合同和未被指定为套期保值的远期货币兑换合同的公允价值目前在收益中确认。

截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月期间，在随附的简明综合收益表中与未指定为套期保值的公司远期外汇合约相关的SG & A费用中报告的损益并不重要。

下表汇总了随附的简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值：

												2022年10月1日												2022年1月1日
						资产负债表位置						资产（负债）（a）						名义金额（b）						资产（负债）（a）						名义金额
（以千计）
指定为套期保值工具的衍生工具：
资产头寸中的衍生工具：
2018年互换协议						其他流动资产						$	140					$	15,000					$	—					$	—
负债状况中的衍生品：
2018年互换协议						其他长期负债						$	—					$	—					$	( 550 )					$	15,000
远期货币兑换合同						其他流动负债						$	( 82 )					$	430					$	( 44 )					$	842
未被指定为套期保值工具的衍生工具：
资产头寸中的衍生品：
远期货币兑换合同						其他流动资产						$	—					$	—					$	14					$	1,200
负债位置的导数：
远期货币兑换合同						其他流动负债						$	( 14 )					$	189					$	—					$	—

（a）见附注9，金融工具的公允价值计量和公允价值，用于与这些金融工具有关的公允价值计量。

（b）2022年的名义金额表明公司经常性衍生活动的水平。

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下表汇总了截至2022年10月1日止九个月与公司被指定为现金流量套期保值的衍生工具相关的AOCI活动：

（以千计）						利率互换 协议						远期货币- 交换 合同						合计
截至2022年1月1日的未实现亏损，税后净额						$	( 429 )					$	( 33 )					$	( 462 )
重新分类为收益的损失（a）						172						—						172
AOCI确认的收益（损失）						363						( 29 )						334
截至2022年10月1日的税后未实现收益（亏损）						$	106					$	( 62 )					$	44

（a）见附注7，累计其他综合项目，用于损益表分类。

截至2022年10月1日，公司预计将重新分类收益$ 44,000 根据2018年互换协议的估计现金流量和远期货币兑换合同的到期日，从AOCI到未来十二个月的收益。

公允价值计量的定义是在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的投入分为以下三个主要层次：

•第1级—相同资产或负债在活跃市场中的报价。

•第2级——除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入。

•第3级——基于公司自身假设的不可观察投入。

下表列出按经常性公允价值计量的这些资产和负债的公允价值等级：

						截至2022年10月1日的公允价值
（以千计）						1级						2级						3级						合计
资产：
货币市场基金和定期存款						$	13,520					$	—					$	—					$	13,520
银行承兑汇票（a）						$	—					$	6,755					$	—					$	6,755
2018年互换协议						$	—					$	140					$	—					$	140
负债：
远期货币兑换合同（b）						$	—					$	96					$	—					$	96

						截至2022年1月1日的公允价值
（以千计）						1级						2级						3级						合计
资产：
货币市场基金和定期存款						$	13,458					$	—					$	—					$	13,458
银行承兑汇票（a）						$	—					$	8,049					$	—					$	8,049
远期货币兑换合同						$	—					$	14					$	—					$	14
负债：
2018年互换协议						$	—					$	550					$	—					$	550
远期货币兑换合同						$	—					$	44					$	—					$	44

(a)列入随附的简明综合资产负债表中的应收账款。

(b)包括指定为套期保值工具的衍生品 82,000 以及未被指定为套期保值工具的衍生工具 14,000 .

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公司使用市场法对其金融资产和负债进行估值，2022年前9个月估值技术没有变化。银行承兑汇票按面值列账，由于可转让票据的短期性质，面值与其公允价值相近。远期外汇合约的公允价值以报告日期的远期外汇报价为基础。2018年掉期协议的公允价值基于报告日USD LIBOR的收益率曲线。远期货币兑换合同和2018年互换协议是对已记录的资产或负债或预期交易的套期保值，代表公司在合同清算时将收到或支付的估计金额。上表未反映被套期资产和负债或预期交易的价值变动。     

债务的账面价值和公允价值（不包括租赁债务）如下：

						2022年10月1日												2022年1月1日
						账面价值						公允价值						账面价值						公允价值
（以千计）
债务义务：
循环信贷机制						$	195,036					$	195,036					$	250,267					$	250,267
优先期票						10,000						9,740						10,000						10,947
其他						2,849						2,849						4,331						4,331
						$	207,885					$	207,625					$	264,598					$	265,545

公司循环信贷额度的账面价值接近公允价值，因为该债务承担浮动利率，根据现行市场利率经常调整。优先期票的公允价值主要是根据市场报价加上公司在相应期间结束时可获得的适用保证金计算的，这是第二级计量。

本公司已 三个 可报告的经营分部：流量控制、工业加工和物料搬运。流量控制部门包括流体处理和加工、清洗和过滤产品线；工业加工部门包括木材加工和备料产品线；物料处理部门包括输送和振动、打包和纤维产品线。以下是对每一段的描述。

•流量控制–定制设计的产品、系统和技术，控制工业和商业应用中使用的流体的流动，以保持关键工艺在包装、纸巾、食品、金属和其他工业部门中的有效运行。该公司的主要产品包括旋转密封装置、蒸汽系统、伸缩接头、医生系统、轧辊和织物清洗装置以及过滤和纤维回收系统。

•工业加工–用于回收纸张和纸板以及加工木材的设备、机械和技术，用于包装、纸巾、木制品和替代燃料等行业。该公司的主要产品包括备料系统和回收设备、化学制浆设备、剥皮机、绞线机、削片机和伐木机械。此外，该公司还为加工工业提供工业自动化和数字化解决方案。

•物料搬运–用于处理骨料、采矿、食品和美国废物管理等行业二次加工或运输的散装和离散材料的产品和工程系统。该公司的主要产品包括输送和振动设备以及打包机。此外，该公司还生产和销售可生物降解的吸收性颗粒，用作农业应用中的载体，用于油和油脂的吸收。

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下表列出了公司可报告经营分部的财务信息：

						三个月结束												九个月结束
						10月1日，						10月2日，						10月1日，						10月2日，
（以千计）						2022						2021						2022						2021
收入
流量控制（a）						$	86,880					$	76,253					$	257,926					$	210,769
工业加工						86,085						81,620						263,572						233,455
物料搬运（b）						51,545						41,916						151,141						123,839
						$	224,510					$	199,789					$	672,639					$	568,063
计提所得税前的收入
流量控制（a、c）						$	22,874					$	17,129					$	67,306					$	51,899
工业加工（d）						17,550						16,095						70,994						44,449
物料处理（b、e）						6,945						3,491						21,490						12,941
公司（f）						( 8,483 )						( 7,987 )						( 27,463 )						( 24,124 )
营业总收入						38,886						28,728						132,327						85,165
利息支出，净额（g）						( 1,450 )						( 1,265 )						( 3,671 )						( 3,321 )
其他费用，净额（g）						( 19 )						( 23 )						( 60 )						( 71 )
						$	37,417					$	27,440					$	128,596					$	81,773
资本支出
流量控制						$	868					$	1,128					$	2,424					$	1,830
工业加工（h）						4,654						1,725						11,679						4,720
物料搬运						854						505						2,081						1,121
企业						—						12						7						17
						$	6,376					$	3,370					$	16,191					$	7,688

(a)包括2021年7月19日至2021年8月10日期间收购的Clouth的业绩。

(b)包括2021年8月23日收购的东芝加哥机床公司（Balemaster）的业绩。

（c）包括购置相关费用$ 410,000 和$ 254,000 截至2022年10月1日的三个月和九个月，分别为 2,706,000 和$ 3,942,000 截至2021年10月2日的三个月和九个月。与购置有关的费用包括购置费用和与存货和积压中的购置利润有关的摊销费用。包括重组费用$ 72,000 截至2022年10月1日的三个月和九个月。

（d）包括出售一项设施的收益$ 20,190,000 （见注2，销售收益和其他成本，净额）和注销赔偿资产的非现金费用$ 575,000 以及机器和设备减记$ 182,000 截至2022年10月1日的九个月。

（e）包括购置相关费用$ 717,000 截至2022年10月1日的九个月内 799,000 和$ 1,411,000 截至2021年10月2日的三个月和九个月。

（f）一般和行政费用。

（g）本公司不将利息和其他费用净额分配给其分部。

（h）包括资本支出$ 2,155,000 和$ 5,397,000 在截至2022年10月1日的三个月和九个月内，分别与在中国建设制造工厂有关。见注2，销售收益和其他成本，净额。

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追索权

在日常业务过程中，本公司的中国子公司可能会收到客户的银行承兑汇票，作为其应收账款的付款。汇票是开证行的无息债务，一般在 六个月 起始日期。本公司的中国子公司可在预定到期日之前使用这些银行承兑汇票与卖方结清应付账款。转让给卖方的银行承兑汇票在其预定到期日之前须遵守惯常的追索权规定。公司有$ 9,793,000 截至2022年10月1日和$ 9,593,000 截至2022年1月1日，有追索权的银行承兑汇票已转让给卖方，但未达到预定到期日。从历史上看，银行承兑汇票在到期时结算，对公司没有任何追索权。

诉讼

本公司不时受到各种申索及法律程序的规限，而该等申索及法律程序涉及在正常业务过程中出现的一系列事宜。此类诉讼可包括但不限于公司因违反合同或保证、合同被取消、产品责任或与破产有关的索赔而提出的索赔和反索赔。对于可能和可估计损失的法律诉讼，如果在估计损失范围内没有更好的估计，公司将根据估计损失范围的低端计提损失。如果公司被认定对针对它的任何索赔或反索赔负有责任，公司将从收益中扣除超过法定应计费用的金额。

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