附件 99.1

第一联合公司宣布

2024年第三季度财务业绩

马里兰州奥克兰— 2024年10月21日：First United Corporation（“公司”、“我们”、“我们的”）（纳斯达克股票代码：FUNC）是一家银行控股公司，也是马里兰第一联合 Bank & Trust（“银行”）的母公司，今天公布了截至2024年9月30日止三个月和九个月的财务业绩。2024年第三季度合并净收入为580万美元，合稀释后每股收益0.89美元，而2023年第三季度为450万美元，合稀释后每股收益0.67美元，2024年第二季度为490万美元，合稀释后每股收益0.75美元。今年迄今的收入为1440万美元，合稀释后每股收益2.19美元，而截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间的收入均为1330万美元，合稀释后每股收益1.98美元。

董事长、总裁兼首席执行官Carissa Rodeheaver表示：“第三季度的收益表现为稳定的净利息收入、非利息收入和支出。与今年前几个季度相比，拨备费用有所下降，因为我们看到资产质量的改善有助于我们增加净收入。尽管存在竞争压力，但在我们为当前收益建立资产负债表并保护我们的长期盈利能力时，我们继续在定价方面保持自律。我们敬业的员工团队在本季度勤奋工作，以维持、建设和支持高水平的生产，并在这种动荡的经济环境中帮助我们的客户满足他们的财务需求。”

财务亮点：

损益表概览

按公认会计原则计算，2024年第三季度的净收入为580万美元。相比之下，2024年第二季度为490万美元，2023年第三季度为450万美元。

季度净收入同比增长130万美元，主要是由于净利息收入增加了120万美元。净利息收入的增加与贷款利息增加300万美元有关，原因是新贷款以更高利率入账以及可调整利率贷款的重新定价。由于持续的竞争性定价压力，存款利息增加了90万美元，部分抵消了这一增长。与BTFP相关的短期借款利息支出增加0.4百万美元，被与2024年前9个月偿还FHLB预付款80.0百万美元相关的长期借款利息支出减少0.5百万美元所抵消。与2024年第三季度和2023年同期相比，其他活动是由于市场状况改善和新关系增长，财富管理收入增加了20万美元，由于支票欺诈相关费用、占用和设备、数据处理和营销费用减少，运营费用减少了50万美元，部分被工资和福利增加所抵消。由于税前净收入增加，两个季度相比，所得税拨备增加了60万美元。

与关联季度相比，净收入增加了90万美元，这主要是由于第三季度信贷损失准备金减少了90万美元。这一下降是由于2024年第二季度入账的110万美元冲销导致净冲销减少，以及与本季度非应计余额减少相关的质量因素有所改善，部分被第三季度强劲的贷款增长所抵消。净利息收入和营业支出稳定，营业收入较上一季度增加0.2百万美元。

2024年前9个月年初至今的净收入为1440万美元，而2023年同期为1330万美元。净收入增加的原因是净利息收入同比增加160万美元，这主要与贷款利息和费用增加有关的利息收入增加了930万美元，但由于存款的持续定价压力和我们使用BTFP，利息支出增加了770万美元，部分抵消了这一增加。这一增长被信贷损失准备金增加120万美元部分抵消，这是由于与一项非应计信贷相关的商业和工业投资组合净冲销110万美元，其中抵押品通过清算拍卖以压低的价格出售。营业收入增加0.9百万美元，主要是由于财富管理收入增加。运营费用减少了0.4百万美元，原因是专业服务、养老金福利费用、支票欺诈费用减少0.5百万美元以及其他杂项费用减少，部分被工资和福利增加0.4百万美元所抵消。

净利息收入和净息差

与2023年第三季度相比，2024年第三季度非美国通用会计准则FTE基础上的净利息收入增加了120万美元。这一增长是由利息收入增加200万美元推动的。贷款利息收入增加了300万美元，原因是平均余额增加了6970万美元，贷款组合的整体收益率增加了58个基点，因为新贷款以更高的利率入账，以及与高利率环境相关的可调整利率贷款重新定价。投资收入减少了30万美元，原因是与2023年第四季度我们投资组合的资产负债表重组相关的平均余额减少了6320万美元，以及2024年前四个月到期的3750万美元美国国债。投资组合的整体收益率增加了14个基点，这主要是由于信托优先投资组合的利率提高以及较低利率投资的到期和出售。平均现金余额减少了42.0百万美元，原因是来自投资组合的现金和资产负债表上的流动性被转移到为更高收益的贷款提供资金。由于存款账户支付的利息增加了9个基点，利息支出同比增加了80万美元。与2023年第三季度相比，平均存款余额减少了740万美元，这主要是由于零售定期存款减少了1310万美元，经纪定期存款减少了6020万美元，储蓄账户减少了3230万美元，这大部分被货币市场账户增加9660万美元和计息活期存款略有增加160万美元所抵消。

2024年第三季度与2024年第二季度相比，按非美国通用会计准则、FTE计算的净利息收入保持稳定。本季度利息收入增加了10万美元。贷款利息收入增加了80万美元，这与第三季度收益率整体上升9个基点和平均余额增加1820万美元有关。这部分被现金余额利息收入减少60万美元所抵消，这与本季度收益率下降88个基点有关，余额减少3330万美元，因为现金被用于为贷款增长提供资金。利息支出增加0.2百万美元，主要是由于与货币市场账户平均余额增加2160万美元有关的存款支出增加0.2美元，这部分被2024年8月与1500万美元的经纪存单（“CD”）到期和偿还有关的经纪存单平均余额减少1580万美元所抵消。

截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月相比，按非公认会计原则、FTE计算的净利息收入增加了120万美元。利息收入增加890万美元。平均贷款余额增加了9830万美元，整体收益率增加了61个基点，这与利率升高的环境相关，因为新贷款以更高的利率入账以及可调整利率贷款的重新定价。存款利息支出增加了650万美元，而平均存款余额增加了2470万美元，这是由于货币市场余额增加了7770万美元，零售定期存款增加了1370万美元，但被储蓄余额减少4410万美元和经纪定期存款减少2600万美元部分抵消。短期借款的利息支出增加了130万美元，原因是该银行自2024年1月开始使用BTFP计划。利息支出增加导致计息负债成本整体上升75个基点。截至2024年9月30日止9个月的净息差为3.34%，而截至2023年9月30日止9个月的净息差为3.30%。

非利息收入

与2023年同期相比，2024年第三季度的其他营业收入（包括净收益）增加了0.2百万美元。这一增长是由于市场状况改善、年金销售增加以及新老客户关系增长导致信托和经纪收入增加20万美元。与2024年第三季度和2023年同期相比，抵押贷款销售收益略有下降，这主要是由于在高利率环境下活动减少。服务费收入和借记卡收入保持稳定。

按环比计算，包括净收益在内的其他营业收入增加了20万美元。这一增长主要是由于第三季度活动增加导致抵押贷款销售收益增加10万美元，以及收到与收取的支票费用相关的10万美元现金奖励。

截至2024年9月30日止九个月的其他营业收入与2023年同期相比增加了0.9百万美元。这一增长主要是由于市场状况改善、年金销售增加以及新老客户关系增长导致信托和经纪收入增加100万美元。与2023年同期相比，2024年前9个月的服务费和借记卡收入均保持稳定。

非利息费用

与2023年第三季度相比，2024年第三季度的非利息支出减少了50万美元。减少的原因是占用、设备和数据处理费用减少了20万美元，支票欺诈相关费用减少了30万美元，以及其他杂项费用减少，如营销、捐款、净其他自有房地产（“OREO”）费用和养老金福利费用。这些减少部分被与增加的高管和员工激励应计费用、401（k）计划费用和健康成本相关的工资和福利增加20万美元所抵消，但被整体工资和工资减少所抵消。

非利息支出与关联季度相比保持稳定。工资和福利、数据处理、FDIC评估、营销、借记卡、学校和研讨会以及投资者关系费用的减少被专业服务、入住率、由于2024年第二季度录得收益而产生的OREO费用以及合同工的小幅增长所抵消。

截至2024年9月30日止九个月，非利息开支较截至2023年9月30日止九个月减少0.4百万美元。减少的主要原因是支票欺诈支出减少了50万美元，以及专业服务、设备、OREO净支出、线路租金、养老金福利支出以及营销、捐款、合同工和投资者关系等其他杂项支出减少。这些减少部分被与增加奖励、401K费用、健康费用和贷款发起成本相关的入住率、数据处理费用以及工资和福利增加所抵消，但被人寿和健康保险成本的减少所抵消。

截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的实际所得税率占收入的百分比分别为24.6%和23.6%。

资产负债表概览

截至2024年9月30日，总资产为19亿美元，自2023年12月31日以来增加了1030万美元。2024年前9个月，其他银行的现金和计息存款增加了1260万美元。投资组合减少4430万美元，原因是年内有3750万美元的美国国债到期，以及我们的抵押贷款支持证券（“MBS”）投资组合的正常本金摊销。由于出售物业，投资到期的现金转移到贷款总额增加了4120万美元，其他房地产OREO减少了160万美元。由于市值增加，养老金资产增加了510万美元。与2023年12月31日相比，由于可供出售证券和养老金资产的公允价值增加，递延所得税资产减少了180万美元。

截至2024年9月30日，负债总额为17亿美元，自2023年12月31日以来减少了180万美元。与2023年12月31日相比，存款总额减少1060万美元，原因是储蓄存款减少1480万美元、不计息活期存款减少820万美元、零售定期存款减少2370万美元和偿还中介存单减少3000万美元，但部分被计息活期存款增加3160万美元和货币市场增加3460万美元所抵消。自2023年12月31日以来，短期借款增加了480万美元，其中包括从美联储获得的2900万美元隔夜借款，但由于管理层为市政当局释放投资证券质押以提供额外流动性的战略，将大约2200万美元的隔夜投资清扫余额转移到FDIC保险账户，从而抵消了这一影响。与2023年12月31日相比，2024年前9个月的长期借款增加了1,000万美元。3月到期的FHLB预付款4000万美元和9月到期的4000万美元已全部偿还。在第三季度和美联储宣布降息50个基点后，管理层做出了降低融资成本的战略决策，并借入了9000万美元的三笔新的FHLB预付款，期限分别为12个月和18个月，加权平均利率为3.89%。4110万美元用于按4.87%的利率预付预定于2025年1月到期的BTFP借款的本金和应计利息，约3000万美元用于偿还与偿还9月到期的4000万美元有关的隔夜借款。剩余部分目前以隔夜现金投资形式持有。

截至2024年9月30日，可供出售和持有至到期的证券总额为2.672亿美元，与2023年12月31日相比减少了4430万美元。在2024年前9个月，有3750万美元的美国国债到期，所得款项用于偿还到期的4000万美元FHLB预付款。此外，我们的市政投资组合中有270万美元的到期日，我们的MBS投资组合今年迄今有570万美元的其他本金摊销用于贷款融资。

截至2024年9月30日，未偿还贷款为14亿美元，反映出自2024年6月30日以来增长了2490万美元，2024年前九个月增长了4120万美元。

自2023年12月31日以来，商业房地产贷款增加了910万美元，收购和开发贷款增加了1580万美元，商业和工业贷款增加了340万美元，住宅抵押贷款增加了1930万美元，消费者贷款减少了650万美元。

截至2024年9月30日止三个月的新商业贷款产量约为5210万美元。截至2024年9月30日，商业贷款管道为1950万美元。截至2024年9月30日，未提供资金的已承诺商业建筑贷款总额约为830万美元。截至2024年9月30日，商业摊销和收益约为9280万美元，主要是由于短期商业贷款的偿还以及商业贷款组合的正常摊销。

2024年第三季度新的消费者抵押贷款产量约为1990万美元，其中大部分产量由将在资产负债表上持有的抵押贷款组成。截至2024年9月30日，内部、组合贷款的管道为1280万美元。由于这一业务线的季节性，特别是建筑贷款，2024年第三季度的居民抵押贷款生产水平有所增加。截至2024年9月30日，与住宅建筑贷款相关的未提供资金的承诺总额为1190万美元。

与2023年12月31日相比，2024年9月30日的存款总额减少了1060万美元。

有息活期存款今年迄今增加了3160万美元，主要是由于管理层为市政当局释放投资证券质押以提供额外流动性的战略以及与2023年12月相比市政存款余额的季节性波动，将大约2200万美元的隔夜投资扫描余额转移到FDIC保险账户。货币市场账户增加了3460万美元，这主要是由于前九个月现有关系和新关系的扩张。传统储蓄账户减少1480万美元，定期存款减少5370万美元。定期存款减少是由于与2023年为期9个月的特别CD促销活动到期相关的零售CD减少了2370万美元，以及该年度经纪CD到期和偿还了3000万美元。随着这些CD的成熟，银行与客户密切合作，将其过渡到银行提供的其他存款和理财产品。

与2023年12月31日相比，短期借款增加了480万美元，其中包括来自美联储的2900万美元隔夜借款，但由于管理层采取了为市政当局释放投资证券质押以提供额外流动性的战略，将大约2200万美元的隔夜投资清扫余额转移到FDIC保险账户中，从而抵消了这一影响。与2023年12月31日相比，2024年前9个月的长期借款增加了1,000万美元。3月到期的FHLB预付款4000万美元和9月到期的4000万美元已全部偿还。在第三季度和美联储宣布降息50个基点后，管理层做出了降低融资成本的战略决策，并借入了9000万美元的三笔新的FHLB预付款，期限分别为12个月和18个月，加权平均利率为3.89%。4110万美元用于按4.87%的利率预付预定于2025年1月到期的BTFP借款的本金和应计利息，约3000万美元用于偿还与偿还9月到期的4000万美元有关的隔夜借款。剩余部分目前以隔夜现金投资形式持有。

截至2024年9月30日，该公司普通股的账面价值为每股基本股份26.90美元，而截至2023年12月31日为每股24.38美元。截至2024年9月30日，共有6,468，625股基本流通股和6,482，648股稀释后的普通股流通股。在2024年前九个月，该公司以每股19.99美元的平均价格购买和清退了20.18万股First United Corporation股票，作为其此前宣布的股票回购计划的一部分。截至2024年9月30日的账面价值增加是由于2024年前9个月的未分配净收入为1030万美元。

资产质量

截至2024年9月30日，信贷损失准备金（ACL）为18.0百万美元，而截至2023年9月30日为17.1百万美元，截至2023年12月31日为17.5百万美元。截至2024年9月30日的季度，信贷损失准备金为30万美元，而截至2023年9月30日的季度为30万美元，2024年第二季度为120万美元。2024年年初至今记录的拨备费用增加主要与与一项非应计商业贷款关系相关的110万美元净冲销有关，部分被我们贷款组合的定性风险因素改善所抵消。截至2024年9月30日和2023年9月30日的季度净冲销额为10万美元。在2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，ACL与未偿还贷款的比率为1.24%。

截至2024年9月30日的九个月期间，年初至今的净冲销与平均贷款的比率为0.18%，截至2023年9月30日的九个月期间为0.07%。截至2024年9月30日的九个月期间，商业和工业投资组合的净冲销为0.53%，而截至2023年9月30日的九个月期间的净冲销为0.07%。这一转变主要是由于2024年期间冲销了一项非应计商业关系的设备贷款余额。截至2024年9月30日的九个月期间，消费者投资组合的净冲销率为2.04%，而截至2023年9月30日的九个月期间的净冲销率为1.15%。2024年消费者贷款净冲销的增加主要是由于2024年第一季度透支的活期存款余额和第二季度学生贷款账户的冲销约40万美元。按贷款类型分列的比率详情如下。我们的特殊资产团队继续对核销贷款进行积极清收，导致净冲销率总体较低。

截至2024年9月30日，非应计贷款总额为810万美元，而截至2023年12月31日为400万美元。截至2024年9月30日，非应计余额的增加与两笔总额为1210万美元的商业和工业贷款关系有关，这些关系在2024年第一季度转入非应计。在转入非应计制后，其中一名借款人出售了一块抵押品，以减少约550万美元的未偿余额，该银行确认了约110万美元的净冲销和因以压低价格清算抵押品而减少的另一笔商业和工业信贷本金300万美元。

截至2024年9月30日，已被部分冲销的非应计贷款总额为120万美元，截至2023年12月31日为10万美元。截至2024年9月30日，由处于止赎过程中的1-4户家庭住宅房地产担保的贷款总额为160万美元，截至2023年12月31日为180万美元。按贷款组合的百分比计算，截至2024年9月30日，逾期30天或以上的应计贷款为0.37%，而截至2023年12月31日为0.24%，截至2023年9月30日为0.27%。

关于第一联合公司

First United Corporation是一家马里兰州公司，于1985年特许成立，是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》在联邦储备系统理事会注册的金融控股公司，该法案于2021年选举了金融控股公司地位。该公司的主要业务是担任银行的母公司，即马里兰第一联合法定信托I（“信托I”）和马里兰第一联合法定信托II（与信托I合称“信托”），这两家公司均为康涅狄格州法定商业信托。信托成立的目的是销售符合一级资本条件的信托优先证券。该银行有两家消费金融公司子公司——西弗吉尼亚州公司Oak First Loan Center，Inc.和马里兰州有限责任公司OakFirst Loan Center，LLC ——以及它用来持有通过止赎或代替止赎的契约获得的房地产的两家子公司——马里兰州法定信托公司First OREO Trust和马里兰州有限责任公司FUBT OREO I，LLC。此外，该行还拥有Liberty Mews Limited Partnership 99.9%的有限合伙权益，Liberty Mews Limited Partnership是为收购、开发和运营马里兰州加勒特县的低收入住房单元而成立的马里兰州有限合伙企业，以及MCC FUBT Fund，LLC的99.9%的无投票权成员权益，后者是为收购、开发和运营马里兰州Allegany县的低收入住房单元而成立的俄亥俄州有限责任公司。该公司的网站是www.mybank.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述不代表历史事实，而是关于管理层对未来的信念、计划和目标的陈述，以及其对这些信念、计划和目标的假设和判断。这些陈述有“预期”、“估计”、“应该”、“预期”、“相信”、“打算”等类似表述。尽管这些陈述反映了管理层的善意信念和预测，但它们并不是对未来业绩的保证，也可能不是真的。前瞻性陈述所依据的信念、计划和目标涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中涉及的结果存在重大差异。有关这些风险和不确定性的讨论，请参见First United Corporation向美国证券交易委员会提交的定期报告中题为“风险因素”的部分。此外，投资者应了解，根据公认会计原则，公司需要通过提交其截至2024年9月30日季度的10-Q表格季度报告中包含的合并财务报表来评估后续事件，以及任何此类事件对我们截至2024年9月30日所做的关键会计假设和估计的影响，这可能要求我们对本新闻稿中反映的金额进行调整。

First United Corporation

奥克兰，医学博士

股票代码：FUNC

财务摘要-未经审计

（1）效率比率是一种非公认会计准则的衡量标准，计算方法是总运营费用除以税收等值的净利息收入和其他运营收入之和，减去出售证券和/或固定资产的收益/（损失）。

First United Corporation

奥克兰，医学博士

股票代码：FUNC

财务摘要-未经审计

（1）效率比率是一种非公认会计准则的衡量标准，计算方法是总运营费用除以税收等值的净利息收入和其他运营收入之和，减去出售证券和/或固定资产的收益/（损失）。 

非GAAP财务指标（未经审计）

报告时（GAAP）和非GAAP财务指标的对账

下表提供了根据公认会计原则（“GAAP”）（如报告）和非GAAP计算的某些财务指标的对账。非公认会计原则财务计量是对历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，不包括或包括根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中要求披露的金额。该公司管理层认为，除了按照公认会计原则计量的结果之外，非公认会计准则财务指标的列报让投资者对公司的经营业绩有了更多的了解。虽然管理层在分析公司业绩时使用了这些非GAAP衡量标准，但这些信息不应被视为替代根据GAAP确定的财务业绩，或被视为比根据GAAP确定的财务业绩更重要。

以下非GAAP财务指标不包括与分支机构关闭相关的加速折旧费用。