附件 99.1

KNOT Offshore Partners LP

EARNINGS RELEASE — Interim RESULTS FOR THE TRIOD ENTDED JUNE 30,2023

财务摘要

截至2023年6月30日止三个月，KNOT Offshore合伙人公司（“KNOT Offshore Partners”或“合伙企业”）：

其他合作重点和活动

¹EBITDA和调整后EBITDA是合伙企业财务报表的管理层和外部用户使用的非GAAP财务指标。请参阅附录A，了解EBITDA和调整后EBITDA的定义，以及与净收入的对账，这是最直接可比的GAAP财务指标。

KNOT Offshore伙伴公司首席执行官兼首席财务官Gary Chapman表示：“我们很高兴地报告2023年第二季度的又一强劲业绩，其特点是定期运营的船队利用率超过99%，在填补我们包机业务的空白方面取得了重大进展。同样，我们在加强和降低财务状况风险方面也取得了良好进展，因此，我们2023年的几乎所有融资需求现在都已得到满足。

包括自2023年6月30日以来签订的合同在内，我们现在有94%的租船合同是在2023年剩余时间内确定的，这为我们提供了良好的近期可见度。

在我们经营业务的主要海上石油市场巴西，供需平衡持续改善，需求强劲，租船费不断上涨。在巴西国家石油公司持续创纪录的产量水平以及依赖穿梭油轮的盐下油田FPSO启动的推动下，我们认为全球最大的穿梭油轮市场正在大幅收紧。我们认识到，我们在北海的次要地理位置将需要更长的时间来重新平衡，因为我们将进入一个我们预计将在2024年及以后得到改善的市场。鉴于全球仅有5艘新的穿梭油轮将交付使用，而且2025年之后将不再交付，我们认为，未来几年，巴西和北海的穿梭油轮油田的海上石油产量增长有望超过穿梭油轮的供应增长。

作为穿梭油轮的最大所有者和运营商（连同我们的赞助商Knutsen NYK），我们相信我们处于有利地位，可以从这种不断改善的包机市场中受益。我们仍然专注于通过与优质交易对手的长期合作，创造确定性和稳定的现金流。由于COVID导致的生产项目延迟和船舶及时交付的错配现在基本上得到了解决，我们的大部分紧迫财务需求现在得到了解决，我们相信，持续的运营表现和战略的执行能够在未来几个季度和几年创造单位持有人的价值。”

财务业绩概览

截至2023年6月30日止三个月（“第二季度”）的总收入为7380万美元，而截至2023年3月31日止三个月（“第一季度”）的总收入为7120万美元。与第一季度相比，第二季度的收入有所增加，原因是期租和光船收入增加，但航次收入减少部分抵消了这一增加。

2023年第二季度的船舶运营费用为2530万美元，比2023年第一季度的1940万美元增加了590万美元。与即期航次相关的运营费用和佣金不包括在船舶运营费用中，2023年第二季度为20万美元，而2023年第一季度为470万美元。

第二季度的折旧为2810万美元，比第一季度的2770万美元增加了40万美元。

2023年第二季度分别确认了Dan Cisne和Dan Sabia的减值2450万美元和2520万美元。根据美国公认会计原则，合伙企业的船队定期进行减值评估，因为事件或情况变化可能表明，船舶的净账面价值超过了预期在其剩余使用寿命期间产生的未折现现金流量净额，在这种情况下，船舶的账面价值被减至其估计的公允价值。第二季度的这一做法导致这些船舶出现减值，原因是这些船舶目前的租船合同接近到期，其账面价值较高，其较小的尺寸不是巴西市场的最佳选择，因此影响了它们未来就业的前景。

第二季度的一般和行政费用为180万美元，而第一季度为170万美元。

因此，第二季度的营业亏损为3120万美元，而第一季度的营业收入为1770万美元。

第二季度的利息支出为1810万美元，比第一季度的1740万美元增加了70万美元。增加的主要原因是美元LIBOR利率上升。

第二季度衍生工具的已实现和未实现收益为810万美元，而第一季度的已实现和未实现亏损为230万美元。第二季度按市值计价收益中的未实现非现金部分为460万美元，而第一季度的未实现亏损为530万美元。第二季度未实现的按市值计价收益包括与利率互换相关的470万美元收益。

因此，2023年第二季度的净亏损为4040万美元，而2023年第一季度的净亏损为130万美元。

2023年第二季度的净利润减少了5030万美元，净亏损为4040万美元，而2022年第二季度的净利润为990万美元。

2023年第二季度的营业收入减少了4460万美元，营业亏损为3120万美元，而2022年第二季度的营业收入为1340万美元。减少的主要原因是Dan Cisne和Dan Sabia减损4960万美元。2023年第二季度的总财务费用增加了570万美元，达到910万美元，而2022年第二季度的财务费用为340万美元，这主要是由于美元LIBOR利率上升以及自2022年7月1日起Synn ø ve Knutsen被纳入车队。

业务审查

该伙伴关系的船舶在整个2023年第二季度运营，计划运营的利用率为99.3%，95.5%的利用率考虑到了巴西克努特森号和希尔达克努特森号在2023年第二季度分别停租41天和18天的计划干坞。关于Brasil Knutsen号，伙伴关系能够确保从巴西到欧洲的货运航程，从而避免了运往干船坞的大部分船用燃料费用，并减少了租用天数。

2023年4月，Tove Knutsen号的螺旋桨轮毂系统得到修复，该船因此停租10天。船舶保险预计将全额支付停租和修理费用。截至2023年6月30日，没有其他未结保险索赔。

融资和流动性

截至2023年6月30日，伙伴关系拥有6810万美元的可用流动资金，其中包括6310万美元的现金和现金等价物，以及其中一项循环信贷安排下的500万美元产能。循环信贷安排将于2023年11月至2025年8月到期。截至2023年6月30日，合伙企业的未偿计息债务总额为10.166亿美元（扣除债务发行费用后为10.092亿美元）。2023年第二季度，合伙企业未偿债务支付的平均保证金约为LIBOR或适用的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的2.29%。

截至2023年6月30日，合伙企业签订了各种利率互换协议，名义总额为4.406亿美元，以对冲其浮动利率借款的利率风险。截至2023年6月30日，合伙企业收到的利息基于3个月或6个月LIBOR，即3个月SOFR，并根据其利率互换协议支付1.9%的加权平均利率，这些协议的平均期限约为1.8年。合伙企业不对衍生工具采用套期会计，其财务结果受到此类金融工具市场价值变化的影响。

截至2023年6月30日，合伙企业的浮动利率波动净敞口约为3.28亿美元，这是基于10.166亿美元的计息合同债务总额，减去1.849亿美元的Raquel Knutsen和Torill Knutsen售后回租安排，减去4.406亿美元的利率互换，以及6310万美元的现金和现金等价物。截至2023年6月30日，合伙企业未偿还的计息合同债务10.166亿美元应偿还如下：

2023年6月2日，伙伴关系结束了与DNB的新的五年期2.4亿美元高级担保定期贷款安排。与原计划于2023年9月成熟的前一座设施一样，新设施由温莎克努特森号、博迪尔克努特森号、福塔莱萨克努特森号、累西腓克努特森号、卡门克努特森号和英格丽德克努特森号负责。这笔2.4亿美元的定期贷款的年利率相当于SOFR加上2.4%的保证金，分20个季度分期偿还，2028年5月到期时的最后付款为8540万美元，其中包括气球付款和最后一个季度的分期付款。贷款由合伙企业担保，并以相关船只的抵押作担保。

2023年8月16日，合伙企业完成了两笔2500万美元循环信贷安排中第一笔的再融资，该安排由NTT金融公司展期。新贷款将于2025年8月到期，利率为2.23%，贷款未提取部分的承诺费为0.5%。该融资的商业条款与2021年6月与NTT金融公司签订的融资协议基本保持不变。该伙伴关系正在继续与贷款人就其第二笔2500万美元的循环信贷安排进行讨论和谈判，该安排将于2023年11月到期。管理层认为，该贷款将在到期前以可接受的类似条款进行再融资。

分别由Dan Cisne和Dan Sabia担保的1.725亿美元高级担保贷款将在贷款期限内分别于2023年9月和2024年1月全额偿还。在每个到期日，每笔贷款的最终预定金额为650万美元，将由合伙企业自己的流动资金支付。在合作伙伴关系对这两艘船的未来就业情况有更好的了解之前，没有计划以这两艘船为抵押进行额外借款。

分布

2023年7月13日，合伙企业宣布，在截至2023年6月30日的季度，向2023年7月27日登记在册的所有普通单位持有人支付每普通单位0.026美元的季度现金分配，并于2023年8月10日支付。同日，合伙企业宣布，就截至2023年6月30日的季度向A系列优先股持有人进行季度现金分配，总额为170万美元，已于2023年8月9日支付。

Knutsen NYK拥有的资产

2021年2月，Tuva Knutsen从船厂交付给Knutsen NYK，并开始与法国石油巨头道达尔的全资子公司签订为期五年的定期租船合同。道达尔有权将合同延长至多十年。

2021年11月，Live Knutsen从中国船厂交付给Knutsen NYK，并开始与Galp Sinopec签订为期五年的定期租船合同，在巴西运营。Galp可以选择将合同延长至多六年。

2022年6月，大清克努特森从中国的船厂交付给克努特森日本邮船，并开始与中国石油国际（美国）公司签订在巴西运营的五年期租合同。承租人可以选择将租约延长至多五年。

2022年7月，Frida Knutsen从韩国的船厂交付给Knutsen NYK，并于2022年12月开始与埃尼签订为期7年的定期租船合同，在北海运营。承租人可以选择将租期延长至多三年。

另一艘名为Sindre Knutsen的船舶于2022年8月从韩国的船厂交付给Knutsen NYK，并将开始与埃尼签订一份为期五年、在北海作业的定期租船合同。承租人可以选择将租约延长至多五年。

2022年5月，Knutsen NYK与巴西国家石油公司签订了一份新的10年期租船合同，合同内容是建造一艘船，该船将在巴西运营，在巴西，租船人可以选择将租期再延长至多五年。该船将在中国建造，预计将于2024年底交付。

2022年11月，Knutsen NYK与巴西国家石油公司签订了一份新的15年期租船合同，合同内容是建造一艘船，该船将在巴西运营，在巴西，租船人可以选择将租期再延长至多五年。该船将在中国建造，预计将于2025年底交付。

根据合伙企业在Knutsen NYK首次公开发行时与其签订的综合协议，合伙企业有权从Knutsen NYK购买或拥有的任何根据租约租用五年或五年以上的海上穿梭油轮。

不能保证伙伴关系将从Knutsen NYK购买任何其他船只。

管理过渡

正如之前在2023年8月4日宣布的那样，Derek Lowe先生将成为合伙企业的新首席执行官和首席财务官。预计他将在2023年9月13日担任这些职务。

Lowe先生将加入Telford Offshore的合作伙伴关系，该公司是全球离岸能源服务行业的住宿、建筑和管道供应商。自2018年德福离岸成立以来，他一直担任该公司的集团公司秘书，自2015年起为其前身提供咨询服务。2011年至2015年，他在Pareto证券的债务资本市场部门工作，1994年至2010年，他在瑞银的股权资本市场部门工作。

展望

截至2023年6月30日，伙伴关系的18艘船舶的平均船龄为9.2年，伙伴关系的租期平均剩余固定期限为2.0年，伙伴关系船舶的承租人可以选择将租期平均再延长2.2年。截至2023年6月30日，合伙企业的剩余合同远期收入为6.2亿美元，不包括承租人的选择权，也不包括在该日期之后达成或签署的合同。

该合伙企业2023年第三季度的收益将受到巴西克努特森号和希尔达克努特森号计划于2023年7月14日和2023年7月13日完成的为期十年的特别调查干船坞的影响。该伙伴关系2023年第四季度的收益将受到对总部位于欧洲的Torill Knutsen和Ingrid Knutsen的为期十年的特别调查干船坞的影响，这两个欧洲干船坞目前分别计划于2023年11月中旬和2023年12月初开始。

巴西的穿梭油轮市场在第二季度继续趋紧，原因是未来几年新的产量将大幅增长，新造船订单有限，以及典型的长期项目可行性要求布伦特原油价格仅为每桶35美元。虽然在KNOP船队中，Dan Cisne和Dan Sabia的规模比当今巴西市场的最佳规模要小，但我们在2023年8月为Brasil Knutsen签订的合同表明，巴西的市场正在收紧。我们仍在与我们的客户进行讨论，并继续评估我们对这两艘丹船的所有选择，包括但不限于在日益紧张的巴西市场重新部署，或出售这两艘船。

受与COVID-19相关的项目延误的影响，北海的穿梭油轮需求仍然低迷。我们预计，在预期的新石油生产项目投产之前，这些情况还将持续几个季度。

展望未来，基于具有显著前瞻性可见性的供需因素和行业参与者的承诺资本，我们认为穿梭油轮市场的整体中长期前景仍然乐观。值得注意的是，目前的穿梭油轮订单只包括五艘船，所有这些船都计划在2025年之前交付，而未来的任何新订单预计将在2026年或之后交付。

同时，伙伴关系打算从其租船合同中寻求长期可见性，建立其流动性，并使KNOP能够受益于其在不断改善的穿梭油轮市场中的市场领先地位。

本新闻稿中包含的合伙企业截至2023年6月30日止季度的财务信息是初步的、未经审计的，可能会随着合伙企业季度末结算程序的完成和进一步的财务审查而发生变化。实际结果可能会因伙伴关系季度末结算程序的完成、审查调整以及从现在到截至2023年6月30日的季度财务信息定稿期间可能出现的其他发展而有所不同。

关于KNOT Offshore合伙人有限责任公司

KNOT Offshore伙伴公司主要在巴西和北海的近海石油生产区拥有、经营和收购穿梭油轮。

KNOT Offshore合伙公司是一家公开上市的主要有限合伙公司，但出于美国联邦所得税的目的，它被归类为一家公司，因此向其单位持有人发放1099表格，而不是K-1表格。KNOT Offshore合伙公司的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“KNOP”。

伙伴关系计划于8月31日（星期四）上午9：30（美国东部时间）召开电话会议，讨论2023年第二季度的业绩。邀请所有单位持有人和有关各方从以下选项中选择收听电话会议实况：

2023年8月30日

KNOT Offshore合伙人有限责任公司

联合王国阿伯丁

问题应指向：

Gary Chapman电邮：ir@knotoffshorepartners.com

未经审计的合并经营报表

未经审计简明合并资产负债表

未经审计的合作伙伴资本变动简明合并报表

未经审计的合并现金流量表

附录A — NON-GAAP财务指标的对账

EBITDA和调整后EBITDA

EBITDA的定义是利息、折旧和税前利润。调整后的EBITDA定义为未计利息、折旧、减值、税项和其他财务项目的收益（包括其他财务费用、衍生工具的已实现和未实现收益（亏损）以及外币交易的净收益（亏损））。管理部门和财务报表的外部用户，例如合伙企业的贷款人，将EBITDA作为一种补充财务计量，以评估其财务和经营业绩以及遵守其融资协议所载财务契约和限制的情况。调整后的EBITDA被管理层和投资者等财务报表的外部用户用作补充财务指标，以评估伙伴关系的财务和经营业绩。伙伴关系认为，EBITDA和调整后EBITDA有助于其管理层和投资者，因为它提高了各期业绩的可比性，并提高了与业内其他提供EBITDA和调整后EBITDA信息的公司业绩的可比性。这种增强的可比性是通过排除利息、其他财务项目、税收、减值和折旧（如适用）在不同时期或不同公司之间的潜在差异影响来实现的，哪些项目受到各种可能变化的融资方法、资本结构和历史成本基础的影响，哪些项目可能对不同时期的净收入产生重大影响。伙伴关系认为，将EBITDA和调整后EBITDA列为财务衡量标准有利于投资者：（a）在投资伙伴关系和其他投资选择之间作出选择；（b）监测伙伴关系在评估是否继续持有共同单位方面的持续财务和业务实力。EBITDA和调整后EBITDA是非公认会计原则的财务指标，不应被视为净利润或根据公认会计原则计算的任何其他伙伴关系业绩指标的替代指标。

下表将EBITDA和调整后EBITDA与净收入进行了核对，这是最直接可比的公认会计原则衡量标准。

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关未来事件和KNOT Offshore合作伙伴的运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、暗示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“将会”、“将会继续”、“将可能导致”、“计划”、“打算”或类似含义的词语或短语。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计必然受到重大不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了KNOT Offshore合作伙伴的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述包括以下方面的陈述：

本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。新的因素不时出现，KNOT Offshore合作伙伴不可能预测所有这些因素。此外，KNOT Offshore合作伙伴无法评估每一种因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或各种因素的组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果存在重大差异。KNOT Offshore合作伙伴不打算公开发布对本文所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映KNOT Offshore合作伙伴对此预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。