投资者介绍2024年12月保密

2本保密演示文稿（本“演示文稿”）包含与Archer Aviation Inc.（与其子公司统称“公司”）有关的某些信息。提供此演示文稿仅是为了协助接收方确定其是否希望继续对公司和潜在交易（“交易”）进行自己的尽职调查。本公司不打算让本演示文稿成为接收方作出任何交易决定的基础。与该公司的任何交易都涉及高度风险。交易的任何一方在进行任何交易前，都应在其尽职调查中对此类风险进行调查、独立调查和考虑。本演示文稿包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“目标”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。前瞻性陈述基于管理层的预期、假设和做出陈述时可获得的其他信息。前瞻性陈述的性质涉及不同程度的不确定事项，例如关于公司业务战略和计划、飞机性能、公司飞机的设计和目标规格、公司制造和自动化流程的设计、公司打算设计、开发、进行试飞、制造和商业化其计划中的eVTOL飞机的速度、与Anduril的合作以及与Anduril合作为军方开发VTOL飞机的能力、拟议的交易条款和收益用途的陈述，公司在启动商业运营的时间安排、飞机产量和运营利润率的上升率、在公司计划中的制造设施中与Stellantis的建设和协作方面的运营目标，包括就正在进行的谈判达成最终文件的能力、公司城市空中交通（“UAM”）网络的建设和部署、垂直机场基础设施的设计、开发和实施、为未来城市空中交通市场开发市场以及预计规模、与国内、国际和军事合作伙伴协议中的飞机指示性订单，以及收到美国联邦航空局和国际监管机构监管认证的预期时间表。公司未来的财务状况和经营业绩，以及任何前瞻性陈述，都可能因固有的风险和不确定性而发生变化，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围。可能导致公司的实际结果、业绩和成就或行业结果与公司前瞻性陈述中包含或暗示的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：公司业务的早期阶段性质以及过去和预计的未来损失；公司设计、开发、制造和商业化飞机和UAM生态系统的能力；飞机和制造过程的运营达到公司指定的目标和目标，公司对当前指示性飞机订单的第三方依赖，这取决于条件，就某些重要条款进行进一步谈判并达成相互协议，以及此类各方取消这些订单或永远不会下达这些订单的风险；公司按预期时间表生产飞机以满足订单需求的能力；公司营销和增长战略的有效性，包括公司有效营销电动航空运输以替代传统运输方式的能力；公司在UAM和eVTOL行业的竞争能力；公司从政府当局获得任何必要的认证、许可、批准或授权的能力；公司实现其业务里程碑的能力，比如其在格鲁吉亚的制造工厂竣工，开始制造飞机， 推出产品和服务以及在预期时间内有针对性地扩大生产规模；公司飞机上的零部件对供应商的依赖；公司提升至商业规模制造能力的能力；监管要求和公司无法控制的其他阻碍电动飞机市场采用的障碍，例如无法获得和维护足够的垂直机场基础设施；公司的雇用能力，培训和留住合格人员；与公司在人口稠密的大都市地区和受到严格监管的机场运营的UAM生态系统相关的风险；涉及电动飞机或锂离子电池电池的事故的负面宣传；劳工和工会活动对公司员工队伍的影响；采购订单中指数化价格上涨条款导致的损失；与公司行业内不断变化的法律法规相关的监管风险；宏观经济状况、通货膨胀、利率、战争和地缘政治冲突、自然灾害、疫情和流行病的影响，关于公司业务和全球经济；公司对额外资本的需求和可用性；网络安全风险；以及与公司普通股双重类别结构相关的风险，这种结构具有将投票权集中于公司B类普通股持有人的效果，包括公司首席执行官兼公司董事会成员Adam Goldstein，而该B类普通股将自动转换为A类普通股的股份，因此不再具有集中投票权，截至2024年12月31日止年度的最后交易日。公司不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，或报告任何事件或情况改变本协议的日期或反映意外事件的发生，除非法律要求。免责声明保密

3本演示文稿还可能包含独立方和公司做出的与市场规模和增长相关的估计和其他统计数据以及其他行业数据。此类数据涉及许多假设和限制，请注意不要对此类估计给予不应有的权重。本公司未对独立方产生并包含在本演示文稿中的统计数据和其他行业数据进行独立核实，因此无法保证其准确性或完整性。有关公司的进一步信息，包括可能导致实际结果与预测结果不同的风险和不确定性，在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”标题下更全面地详细说明，以及公司不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。本演示文稿中的信息由公司提供或来自公开或其他来源。公司不对本演示文稿或公司或任何其他人向任何收件人提供的任何其他书面或口头信息的准确性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或保证，或接受任何责任或义务。公司不对任何预测、管理层估计、前景或回报的实现或合理性作出任何陈述或保证。本演示文稿仅在本文信息发布之日发表，公司没有任何义务更新或更正本文中的任何信息。本演示文稿仅适用于同意对本演示文稿和交易保密的收件人。如果收件人未同意对本演示文稿和交易保密，收件人必须立即退回本演示文稿。本演示文稿是保密的，通过接受本演示文稿，收件人同意未经公司事先书面同意，不披露、复制或分发本演示文稿或此处的信息。本演示文稿包含对公司拥有或属于其他实体的商标、服务标记和商品名称的引用。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标记和商品名称可能会在没有&或™符号，但此类引用无意以任何方式表明公司或适用的许可人不会根据适用法律在最大程度上主张公司或其对这些商标、服务标记和商号的权利。本公司无意使用或展示其他公司的商标、服务标记或商号，以暗示与任何其他公司的关系，或由任何其他公司对其背书或赞助。本演示文稿中包含的所有商标、服务标记和商品名称均为其各自所有者的财产。本演示文稿所涉及的证券未根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行登记。公司依据《证券法》和其他适用法律的注册要求豁免，提供与本演示文稿相关的证券。这些豁免适用于不涉及公开发行的证券的要约和销售。这些证券没有得到任何联邦、州或外国证券当局的批准或推荐，也没有任何这些当局通过本次发行的优点或确定本介绍是准确或完整的。任何相反的陈述都是刑事犯罪。本演示文稿不是，也不应被解释为，在任何司法管辖区出售或招揽购买公司任何证券或对公司进行任何投资的要约。任何交易都不会根据《证券法》或任何州证券法进行登记。适用法律可能会限制向某些司法管辖区的人员交付本演示文稿。收件人应自行了解并遵守任何此类限制。通过接受本演示文稿，收件人表示其是公司可以在不违反任何相关司法管辖区法律的情况下向其交付本演示文稿的人。公司已聘请Moelis & Company LLC（“Moelis”）作为其与交易有关的独家财务顾问和配售代理。Moelis的执行管理层、交易团队的某些成员以及Moelis的其他员工是公司的股东。于2024年6月24日，一名据称为公司股东的人代表其本人和其他情况类似的股东对公司、其董事会的某些成员、Moelis和Moelis的某些关联公司提起诉讼，指控（其中包括）， Moelis的关联公司Atlas Crest Investment Corp.与Archer Aviation Inc.、Artemis Acquisition Sub Inc.于2021年9月16日结束的业务合并中的不当得利和违反受托责任行为。Moelis不承担独立核实本演示文稿中包含的信息的责任，并明确表示不对购买者承担与此类信息或与公司的任何交易有关的任何责任。Moelis不对此处包含的信息或公司向任何接收者提供的任何其他书面或口头信息的准确性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或保证，也不承担任何责任或义务。对于任何预测、管理层估计、前景或回报的实现或合理性，Moelis不作任何陈述或保证。本演示文稿中描述的飞机和基础设施的某些图像已使用计算机图形渲染。请将与本演示文稿或交易有关的所有通信和查询发送至eric.lentell@archer.com。免责声明（续）保密

4下面介绍的风险是与公司业务、行业和股权结构相关的一般风险中的某些风险，并不是详尽无遗的。下面的名单完全符合公司年度报告和提交给SEC的其他文件中所包含的披露。这些风险仅在本演示文稿发布之日起说明。可能导致实际结果不同的一些因素包括：-我们是一家早期公司，有亏损历史，我们预计在可预见的未来将产生重大费用和持续亏损。-我们仍在开发我们的eVTOL飞机，尚未从美国联邦航空局或任何其他监管机构获得我们正在开发的eVTOL飞机的认证并且我们尚未制造任何交付给客户的飞机[ DT1 ]，这使得评估我们的业务和未来前景变得困难，并增加了投资的风险。-我们可能无法在我们预期的时间线上从政府当局获得所需的认证、许可、批准或授权，或者根本无法获得。-我们产品的市场仍在发展中，如果这些市场没有实现，或者增长速度比我们预期的慢，或者未能像我们预期的那样增长，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。-eVTOL飞机行业可能不会继续发展，eVTOL飞机可能不会被市场采用，eVTOL飞机可能无法获得政府当局的认证或eVTOL飞机可能不是现有运输方式的有吸引力的替代方案，其中任何一种都可能对我们的前景、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。-我们正处于制定防御计划的早期阶段，我们无法保证我们将实现该计划的部分或任何预期收益。-我们没有研制，可能无法研制出符合国防工业要求的VTOL飞机。-飞机的运营涉及一定程度的固有风险。我们可能因涉及小型飞机、直升机或包机的任何事故，特别是涉及eVTOL飞机或锂离子电池电池的任何事故而蒙受损失和负面宣传。-我们目前依赖并将继续依赖第三方合作伙伴提供和储存制造我们的飞机所需的零部件，以及供应关键部件和系统，这使我们面临许多我们无法控制的风险和不确定性。-我们目前或可能面临与战略关系或其他机会相关的风险，未来可能无法识别适当的战略关系机会，或形成战略关系。-我们可能无法就与Stellantis的预期制造合作伙伴关系达成最终文件，这可能会显着增加我们对资本的需求，以支持我们的大规模制造业务。-我们是我们的Midnight飞机的某些购买协议和其他合同订单以及提供相关服务的一方，这些服务包含与购买我们的飞机有关的条件或要求我们履行并提供某些可交付成果。如果我们未能就购买飞机订立最终协议，此类合同的条件或履约义务未得到满足，或者如果此类合同以其他方式被取消、修改或延迟，我们的前景、经营业绩、流动性和现金流将受到损害。-我们的Midnight飞机的一些合同订单是与美国政府实体签订的，这些实体面临独特的风险。-我们的空中乘车共享业务最初将集中在少数城市地区，这使得我们的业务特别容易受到影响这些大都市地区的基础设施、经济、社会、天气、监管条件或其他情况的影响。-我们预计我们的飞机最初将部署在国际市场，这些市场面临独特的风险。我们有效竞争并从我们的产品和服务中产生收入的能力取决于我们将我们的产品和服务与竞争对手及其产品和服务区分开来的能力。-未能遵守与航空业务相关的一般适用法律法规，特别是eVTOL飞机，可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。-我们预计，与Archer Direct客户的采购协议可能会受到指数化价格上涨条款的约束，如果我们出现成本超支或成本上涨超过适用的上涨幅度，这将使我们蒙受损失。-如果我们无法保护我们的知识产权免受第三方未经授权的使用，我们的业务可能会受到不利影响。-我们可能无法有效管理我们未来的增长， 这可能会使我们的业务战略难以执行。-我们的商业计划需要大量资金。此外，我们未来的资本需求可能要求我们发行额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们的股东或引入可能限制我们的运营或我们支付股息的能力的契约。-未能遵守我们的信贷协议中的契约可能导致我们无法借入额外资金并对我们的业务产生不利影响。-我们或我们的股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。-我们的业务可能会受到当前全球政治和宏观经济挑战的不利影响，包括通货膨胀、利率上升或经济衰退或衰退的影响。-在正常业务过程中，公司可能会受到法律诉讼、各种索赔和诉讼，例如最近在特拉华州衡平法院提起的集体诉讼投诉，指控（其中包括）违反与与Atlas Crest Investment Corp的业务合并有关的披露而对公司现任和前任董事提出的信托责任索赔。此类诉讼可能成本高昂、耗时且不可预测，并可能触发公司的赔偿义务，因此，无法保证此类诉讼的最终结果不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。机密风险因素

机密5介绍Archer Defense投资者介绍

机密快速飞机开发能力专有动力火车先进飞行控制系统国防部客户方案任务控制系统LATTICE AI Platform6构建军事垂直升降机的未来+世界级航空航天人才全球部署可扩展制造两用开发

3 1Rapid Development 27 TOP Talent BASE Archer Defense Platform 4 Capacity to Manufacture证明有能力在~18个月内快速设计、制造和测试下一代飞机，可以接触到来自特斯拉、SpaceX、谷歌、优步、苹果等的硅谷领先人才。领先的动力传动系创新开发专有的电动动力总成和制造能力，具备快速部署更先进技术（即混合电动）的基础高技能制造领导力和可扩展的制造设施，为生产做好准备保密7

机密TOM MUNIZ CTO GEOFF BOWer首席工程师Jeff Greenwood首席飞行员Steve SPITERI副总裁、软件Alex CLARABUT副总裁、POWERTRAIN PAUL FRIHAUF董事、BMS & Battery Control机密经验丰富的下一个基因航空航天团队Joseph Pantalone高级项目负责人29年Sikorsky总监特别项目Joseph Pantalone高级项目负责人29年

机密世界级弓箭手国防政府咨询委员会9位主任（R）GEOFF DOWNER LT General（R）David A. Krumm Major General（R）Hutmacher Major General（R）Bill Gayler CW4（R）Michael J.Durant General（R）Steve TownSEND

类似午夜的VTOL飞机混合推进、+低热和声学签名Next GEN AEROSPACE Defense Platform First Product TARGETING ANITIPATed Defense Program of Record Leverage First Program to Jointly Develop Suite of Next GEN AEROSPACE Defense Focused Products = Confidential 10

机密1111增资的目标是加强Archer强大的资产负债表，帮助其抓住战略机会，例如开发关键的下一代军事航空航天技术*备考现金数字不包括此前披露的来自Stellantis的高达4亿美元的额外资本，以帮助扩大Archer的制造能力，而这取决于最终文件使用收益的谈判，该资金用于与Anduril共同开发用于国防应用和其他一般公司用途的下一代飞机，以支持Archer业务商业化的持续努力，包括：▪大批量制造设施的爬坡▪运营基础设施▪组织发展以支持计划的商业运营▪持续的研发支出以支持业务资产负债表上的现有现金和增加投资以促进ARCHER的业务508美元728美元70美元150美元2024年第三季度A现金不包括与预期的美国国防部计划一起授予ARCHER的任何潜在未来收益*ATM设施产能新资本筹集备考现金余额所得部分预计将为Anduril合作和其他商业化努力提供资金，目标是更好地为公司未来增长和新出现的机会定位（百万美元）通过商业模式内的多样化流来降低收入状况的风险将业务扩展到新的国防计划利用大批量制造设施来利用VTOL技术的潜在军事应用eVTOL商业化和认证的时间表仍在轨道上

12 Archer Investor Presentation Confidential的附录背景

迄今筹集了~$ 1.5B~900人的劳动力~2/3的劳动力工程与认证。圣何塞总部，加利福尼亚州世界级运营合作伙伴包括美国联合航空公司、西南航空公司、InterGlobe等成立于2018年，于2021年在纽约证券交易所上市2025年商业发射目标规划初始市场包括阿布扎比、纽约和洛杉矶公司在国内监督专有动力总成技术建设关键使能技术，以实现航空13Confidential

保密保密14 Joseph Pantalone高级项目负责人29年Sikorsky董事特别项目Adam Goldstein创始人，前Vettery Geoff Bower首席执行官首席工程师曾任空客Vahana首席工程师Tom Muniz首席技术官曾任Wisk工程副总裁Julien Montousse设计与创新主管曾任马自达设计主管Nikhil Goel首席商务官曾任Uber Elevate Tosha Perkins首席人事与合作伙伴关系官曾任首席人力资源官兼高级副总裁Marketing曾任Wheels Up首席战略官Billy Nolen首席监管官曾任FAA代理署长Bryan Bernhard首席增长与基础设施官曾任WeWork副总裁、全球开发主管Tony Agazharian制造业负责人曾任苹果MFG领导者技术领导在过去二十年中帮助领导了9个全规模EvTOL的开发，这些都是经过验证的执行团队

保密4名乘客+ 1名飞行员负重目标~1000磅150 MPH/240公里最大速度可达100 MI/150公里最大航程公司飞机性能目标为午夜飞机。机密15弓箭手消费机的目标规格15午夜

机密1616高规格功率和能量密度> 1500马力能力超全飞行包络长效电池组设计可持续~10,000个飞行周期后才需要更换安全热失控容限、防止传播经验丰富的团队100 +人团队，在苹果、特斯拉、SpaceX有经验*反映了公司基于标称平均飞行长度20英里的估计。世界级动力传动组&专有技术专有、高效设计的可扩展HV架构可实现高效且可认证的电力推进优化用于电动飞行专利变速箱可在小型空气动力学套件中实现高效能量转移快速充电电池组设计为平均在~10分钟内充电。标称飞行*

位于加利福尼亚州圣何塞的机密17动力传动系设施– Archer的“汽车式”电池线专为大批量生产而设计，包括能够轻松扩大规模以支持每年多达15,000个电池组的生产–在影响质量、操作员安全和数据可追溯性的制造过程的关键领域战略性地使用自动化17

Confidential 18 Electric Engine Archer的电动发动机正由来自航空航天和EV行业的领先主题专家在其基于加利福尼亚州的设施中进行设计、制造和测试，Archer的动力总成设计和制造工艺专为支持高批量搭建率而打造，目标是能够在20分钟内制造出一台电机高性能电池单元和获得专利的高压架构&变速箱设计，在需要换电之前支持~10,000个飞行周期高功率电池和电机设计加上高度冗余的架构，都旨在帮助确保安全运行，同时实现性能要求保密

机密可扩展制造可扩展足迹设施位于佐治亚州科温顿市政机场附近的一块约100英亩的场地上，这些场地有单独的飞机生产和飞行测试建筑，总面积约为350,000平方英尺，能够再扩大550,000平方英尺，这将使我们能够在这个场地上支持我们的商业和军用飞机的生产。资本效率Archer在短短18个多月内建造了这个定制设施，耗资约6500万美元，Production Focused Archer进入2025年的重点是建造有人驾驶的，用于测试和早期商业部署的类型设计飞机2025 RAMP PLAN Archer正在努力装载和布置设备，以便可以在2025年初在该设施开始生产ARCHER在格鲁吉亚的大容量制造设施Confidential 1919

2024年超400次测试飞行机密性倾斜式转子角度速度MPH 103.01 2090 °机密性和专有机密性

机密Archer Defense投资者演示文稿21“对于美国联邦航空局和美国来说，这是一个开创性的时刻。这是80年来美国联邦航空局首次为飞机创建一个新类别，并在创纪录的时间内做到了这一点——大约18个月，而通常需要五到七年的时间”Billy NOLEN ARCHER的首席监管官兼前美国联邦航空局局长FAA最近发布了在美国运营EVTOL飞机的最终规则。这是Archer和业内其他公司能够确定eVTOL在美国安全商业化计划的监管拼图的关键操作部分。动力提升特别联邦航空条例（SFAR）提前出台，是美国引领eVTOL飞机商业化的又一信号。SFAR纳入了来自整个行业的关键反馈，与我们的商业运营计划和我们飞机的运营能力高度一致。认证势头21

在美国，Archer打算将飞机作为我们全资拥有的Part 135航空公司的一部分运营Archer还计划将飞机出售给美国的运营合作伙伴，例如美联航，并代表他们运营美联航预计将成为这些合作伙伴中的第一个，Archer预计美联航将在国际上支持其与飞机融资、机场整合、产生乘客需求和飞行员培训相关的努力，Archer打算与每个国家的领先运营商合作，这些运营商将在这些国家拥有运营，无论是完全还是作为合资企业的一部分，Archer计划继续增加我们的订单并努力获得越来越多的交付前定金付款Archer已经在阿联酋、印度和韩国宣布了合作伙伴，我们相信我们在世界各地有更多客户的重要机会国内国际机密2222阿联酋、沙特阿拉伯和其他国际市场为加速部署商用电动空中出租车提供了潜在机会