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Integer Holdings Corporation（连同其合并后的子公司，“Integer”或“公司”）是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，代码为“ITGR”。Integer是一家主要服务于心律管理、神经调节以及心脏和血管市场的医疗器械合同开发和制造组织。Integer致力于通过提供创新、高质量的产品和解决方案来改善全球患者的生活。公司的客户包括大型跨国原始设备制造商（“主机厂”）及其附属子公司。

The伴随简明综合财务报表按照《上市规则》及《上市公司章程》的规定呈列美国（“美国”）证券交易委员会（“SEC”）并不包括公司10-K表格年度报告中所载的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）通常要求的所有披露。因此，这些简明综合财务报表应与公司最近的10-K表格年度报告中所载的截至年度的综合财务报表及其附注一并阅读2024年12月31日.

管理层认为，简明综合财务报表反映了为公平列报所列期间公司业绩而认为必要的所有调整（包括正常的经常性调整）。中期期间的结果不一定表明整个财政年度可能预期的结果或趋势。简明合并财务报表采用美国公认会计原则编制，美国公认会计原则要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期和报告期间的资产、负债、权益的某些组成部分、销售、费用和相关披露的报告金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。

2025年和2024年第一季度分别于2025年3月28日和2024年3月29日结束，分别由87天和89天组成。

停止运营

如附注3“已终止运营”中所述，公司在2024年期间出售了Electrochem Solutions，Inc.（“Electrochem”）。Electrochem符合报告为持有待售和终止经营的标准。Electrochem业务的经营业绩被归类为已终止经营业务，并在所有呈报期间均被排除在持续经营业务之外。先前在合并中消除的对ElectroChem的分部间销售已被视为第三方销售，并计入持续经营业务的销售，因为公司将在剥离后继续向ElectroChem业务提供某些特定产品。简明合并现金流量表包括由于Integer（母公司）集中金库和现金管理流程导致的与已终止业务相关的现金流量。合并财务报表中的所有结果和信息，包括合并财务报表附注，均已更新所有呈报期间，以排除与已终止经营有关的信息，除非另有特别说明为已终止经营，并仅反映公司的持续经营。

保理安排

公司有应收账款保理安排，据此，某些应收账款可能会在无追索权的基础上出售给金融机构。保理费用在公司的简明综合经营报表和综合收益中记入销售、一般和管理费用。 截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间，该公司出售了应收账款$ 58.1 百万美元 57.6 万元，分别录得保理费 $ 0.4 百万 和$ 0.4 分别为百万。

供应商融资安排

公司利用与金融机构的供应商融资安排，在无追索权的基础上出售某些应收账款。供应商融资安排的费用记录在公司简明综合经营和综合收益报表的销售、一般和管理费用中。 截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间，公司出售和取消确认的应收账款$ 39.9 百万美元 36.3 分别为百万美元，与供应商融资安排相关的记录成本为$ 0.5 百万美元 0.5 分别为百万。

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（1.）陈述依据（续）

最近的会计公告

在正常业务过程中，管理层评估财务会计准则委员会（“FASB”）、SEC或其他权威会计机构发布的所有新会计准则更新（“ASU”）和其他会计公告，以确定它们可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生的潜在影响。除下文讨论的内容外，管理层预计近期发布的任何尚未被采纳的会计公告不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

期内采纳的会计指引

2024年11月，FASB发布ASU2024-04，可转换债券及其他期权（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换.ASU明确了可转换债务工具的某些结算是否应作为可转换债务的诱导转换或消灭进行会计处理的评估。ASU在2025年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间生效，允许提前采用。截至2025年1月1日，公司采用了这一ASU。采用时，对简明综合财务报表没有影响。

未来期间将采用的会计指导

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（主题740）-所得税披露的改进。ASU要求额外的定量和定性所得税披露，以使简明合并财务报表的读者能够评估公司的运营、相关的税务风险和税务规划如何影响其税率和未来现金流的前景。对于公共企业实体，ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。 公司目前正在评估采用这一ASU将对其简明合并财务报表产生的影响。

2025年收购

Precision Coating LLC收购

2025年1月7日，公司收购了Katahdin Industries，Inc.的某些子公司，包括其主要运营子公司Precision Coating LLC（统称“Precision”）的几乎所有资产并承担了某些负债。收购前，Precision是一家民营厂商，专注于高价值表面涂层技术平台，包括氟聚合物、阳极涂层、离子处理解决方案和激光加工。Precision总部位于马萨诸塞州，在新英格兰地区设有更多地点，并在哥斯达黎加增设了一家工厂。

转让的总对价为$ 153.5 百万，包括或有对价、营运资金及其他收购价格调整。该公司记录了或有对价，估计收购日期公允价值为$ 1.4 万，代表公司根据购买协议有义务额外支付最多$ 5.0 百万，基于2025年达到的特定收入增长里程碑。公司通过循环信贷融资（定义见下文）下的借款为购买价格提供资金。

VSi聚对二甲苯收购

2025年2月28日，公司收购了Vertical Solutions，Inc.，d/b/a VSi Parylene（“VSi”）的几乎所有资产并承担了某些负债。总部位于科罗拉多州，收购前VSI是一家私营的聚二甲苯涂层解决方案全服务提供商，主要专注于复杂的医疗器械应用。

转让的总对价为$ 24.0 万元，其中包括公允价值为美元的Integer普通股（“普通股”） 4.0 万，或有对价、营运资金等收购价格调整。该公司记录了或有对价，估计购置日期公允价值为$ 1.1 万，代表公司根据购买协议有义务额外支付最多$ 4.0 百万，总计，基于到2028年达到的特定年度收入增长里程碑。公司通过循环信贷融资下的借款为购买价格的现金部分提供资金。

与公司的收购策略一致，对Precision和VSI的收购进一步增加了公司的服务产品，包括差异化和专有的涂层能力，使公司能够更好地满足客户不断变化的需求。

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（2）商业收购（续）

公司对截至收购之日购买的资产和承担的负债进行了初步的公允价值估计。估计公允价值的确定要求管理层根据编制简明综合财务报表时可获得的信息作出重大估计和假设。报告的金额被视为初步金额，因为公司正在完成在财产和设备、无形资产、负债和商誉等领域分配购买价格所需的估值。因此，购买价格的初步分配可能会在未来发生变化，包括可能具有重大意义的方式。

下表汇总了初步采购价格分配情况（单位：千）：

			精密						VSI						合计
取得的净资产公允价值
流动资产（不含存货）			$	11,609					1,982						$	13,591
存货			4,019						1,018						5,037
物业、厂房及设备			12,804						2,861						15,665
商誉			51,657						5,095						56,752
有固定寿命的无形资产			72,700						13,600						86,300
经营租赁资产			13,862						1,505						15,367
其他非流动资产			43						—						43
流动负债（包括流动经营租赁负债）			( 4,305 )						( 773 )						( 5,078 )
经营租赁负债（非流动）			( 8,922 )						( 1,256 )						( 10,178 )
取得的净资产公允价值			$	153,467					$	24,032					$	177,499

无形资产

收购资产的初步公允价值采用市场、收益或成本三种估值方法之一确定。为特定资产选择特定方法取决于可用数据的可靠性和资产的性质，以及其他考虑因素。

流动资产和负债

由于这些资产和负债的短期性质，假设流动资产和负债的公允价值与其在收购日的账面价值相近。

物业、厂房及设备

所收购物业、厂房及设备的公允价值乃应用成本法估计个人物业及租赁物业改善。采用成本法制定重置成本，并调整经济折旧和报废。

租约

公司根据ASC 842确认生产制造设施和设备的经营租赁负债和使用权资产，租赁s.此外，该公司在美国为经营租赁记录了与Precision相关的优惠租赁条款，金额为$ 4.2 百万。有利的租赁条款被记录为ROU租赁资产的增加.

商誉

购买价格超过所收购的有形和无形资产净值和承担的负债的公允价值的部分分配给商誉。该交易产生的商誉主要归因于未来的客户关系和所收购业务的集结劳动力。与Precision和VSi收购相关的商誉可用于税收抵扣。

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（2）商业收购（续）

无形资产

Precision和VSi各自的购买价格分配给有固定寿命的无形资产如下（单位：千美元）：

						公允价值分配						加权平均摊销期 （年）												加权平均贴现率
精密
客户名单						$	52,000					16												13.0 %
技术						20,700						10.5												13.0 %
						$	72,700
VSI
客户名单						$	7,700					16												12.0 %
技术						5,900						17												12.0 %
						$	13,600

客户名单-客户名单代表截至收购日期Precision和VSI各自拥有的合同和非合同客户关系的估计公允价值。这些关系按照独立第三方愿意为这些关系支付的金额与商誉分开估值。客户名单公允价值采用多期超额收益法确定，这是收益法的一种形式。就两项收购而言，现有客户群的估计使用寿命是基于历史客户年流失率为 5.0 %，以及管理层对行业和产品生命周期的理解。

科技-技术包括技术工艺、专利和非专利技术、制造技术诀窍、商业秘密以及对Precision和VSI已开发并将在当前和未来产品中使用的产品或工艺的理解。所获技术的公允价值采用收益减免法的一种形式确定，特许权使用费率从 5.0 %至 8.0 %.该技术的估计使用寿命是基于管理层在被新技术取代之前对与该技术相关的产品生命周期的估计.

或有代价（盈利）-作为Precision和VSI收购的一部分，公司可能需要根据特定的收入增长里程碑支付额外对价。对于Precision，公司可能被要求支付高达额外$ 5.0 基于2025年达到的特定收入增长里程碑的百万对价。对于VSI，公司可能需要支付高达额外$ 4.0 总计百万对价，基于到2028年实现的特定年度收入增长里程碑。根据Precision或VSI收益赚取的任何金额将在每个相应期间结束后以现金支付。或有对价在公允价值层次中被划分为第3级，并根据概率加权贴现现金流分析计量公允价值。

2024年收购

2024年1月5日，公司收购 100 Pulse Technologies，Inc.（“Pulse”）流通股本的百分比，Pulse Technologies，Inc.（“Pulse”）是一家私营技术、工程和合同制造公司，专注于用于高增长结构性心脏、心脏泵、电生理学、无铅起搏和神经调节市场的医疗设备组件的复杂微机械加工。Pulse总部位于宾夕法尼亚州，还提供专有的先进技术，包括分层表面重组（HSRTM）、无刮擦表面饰面、氮化钛涂层。与公司的收购策略一致，收购Pulse进一步增加了公司在目标增长市场的端到端开发能力和制造足迹，并为客户提供扩展的能力、能力和资源，以加快客户产品的上市时间。公司通过循环信贷融资下的借款为购买价格提供资金。

转让的总对价为$ 142.3 百万，包括或有对价、营运资金及其他收购价格调整。该公司记录了或有对价，估计收购日期公允价值为$ 3.6 万，代表公司根据购买协议有义务额外支付最多$ 20.0 百万，基于2025年达到的特定收入增长里程碑。

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（2）商业收购（续）

最终采购价格分配情况如下（单位：千）：

取得的净资产公允价值
流动资产（不含存货）									$	7,456
存货									8,612
物业、厂房及设备									25,950
商誉									38,058
有固定寿命的无形资产									64,000
融资租赁资产									7,964
流动负债									( 1,760 )
融资租赁负债									( 7,936 )
取得的净资产公允价值									$	142,344

无形资产

购买价格分配给无形资产如下（单位：千美元）：

固定寿命无形资产						公允价值分配
客户名单						$	48,000
技术						16,000
						$	64,000

实际和备考披露

下表列出了（以千为单位）截至2024年3月29日的三个月的备考经营业绩，就好像Precision已包含在公司截至2024财年初的财务业绩中一样。由于VSI的业绩对公司的简明综合财务报表而言并不重要，故未呈列VSI的备考业绩。 每项收购业务的实际业绩在其收购日期之后计入公司综合业绩（单位：千）：

销售									$	419,870
持续经营收益									14,857

未经审计的备考结果仅供说明之用，并不反映潜在成本节约的实现，以及任何相关的整合成本。收购可能会节省一定的成本；但是，无法保证这些成本节省将会实现。这些未经审计的备考结果并不旨在表明本应获得的结果或对未来可能获得的结果的预测。这些未经审计的备考业绩包括某些调整，主要是由于无形资产的公允价值调整导致摊销费用增加、反映与收购相关的借款金额的利息费用增加、收购相关成本以及所得税对备考调整的影响。

从收购之日起至2025年3月28日止季度，与Precision和VSI相关的销售额为$ 13.3 万美元的总额和收益分别为 无 t材料。

购置成本

直接购置成本在发生时计入费用，并在简明综合经营和综合收益报表中计入重组和其他费用。截至2025年3月28日的三个月期间，Precision和VSI收购的直接成本为$ 2.8 百万。截至2024年3月29日的三个月内，Pulse收购的直接成本为$ 5.5 百万。

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2024年10月31日，公司完成出售Electrochem，收取现金收益$ 48.7 百万，这是股票购买协议中规定的交易成本和调整的净额。Electrochem业务专注于能源、军事和环境领域的非医疗应用。于9月27日签署购股协议之时。2024年，the电化业务符合终止经营资格。就出售事项而言，公司与买方订立过渡服务协议，据此，公司将履行某些支持职能，期限自交割之日起最长为九个月。

与交易结束有关，公司确认出售已终止业务的税前收益为$ 0.9 百万，其中$ 0.8 截至2024年12月31日止年度录得百万元。公司正在按照股票购买协议的规定与买方完成净营运资金调整。通过股票购买协议中概述的既定流程确定的最终净营运资本调整可能与公司的估计不同。净营运资本调整和相关所得税的任何变化的影响将被记录为对该变化发生期间终止经营业务的销售收益的调整，并且可能与公司的估计存在重大差异。

选定的财务信息电化业务包括在已终止经营业务中的如下。

已终止经营业务的亏损，税后净额如下（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
销售			$	—					$	7,691
销售成本			68						6,124
毛利			( 68 )						1,567
销售、一般和管理费用			—						494
研究、开发和工程费用			—						479
重组和其他费用			—						18
利息支出			—						680
出售已终止经营业务的收益			( 46 )						—
已终止经营业务税前亏损			( 22 )						( 104 )
所得税优惠			—						( 21 )
终止经营业务亏损，税后净额			$	( 22 )					$	( 83 )

截至2024年3月29日止三个月的已终止经营业务现金流量信息如下（单位：千）：

经营活动使用的现金																					$	1,799
投资活动所用现金（所有资本支出）																					162
折旧及摊销																					313

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以下是与简明合并现金流量表相关的补充信息，包括已终止的业务（以千为单位）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
非现金投融资活动：
计入应付账款的不动产、厂房和设备采购			$	16,701					$	12,792
为转换债务而发行的普通股			183,972						—
转换债务时根据上限催缴收到的普通股			26,858						—
核销未摊销的递延成本和转换时原发行的贴现 计入额外实收资本的债务			5,124						—
为收购而发行的普通股			3,989						—
已发生但尚未支付的发债费用			1,208						—
补充租赁披露：
根据经营租赁取得的资产			11,147						4,092
根据融资租赁取得的资产			3,159						1,349

库存包括以下（以千为单位）：

			3月28日， 2025						12月31日， 2024
原材料			$	109,556					$	104,620
在制品			134,348						126,810
成品			16,199						15,696
合计			$	260,103					$	247,126

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商誉

截至2025年3月28日止三个月的商誉账面值变动情况如下（单位：千）：

2024年12月31日			$	1,017,729
Precision和VSI收购（注2）			56,752
外币换算			7,904
2025年3月28日			$	1,082,385

无形资产

有关2025年期间收购的无形资产的更多详细信息，请参见附注2“业务收购”。 无形资产包括以下各项（单位：千）：

			毛毛 携带 金额						累计 摊销												净 携带 金额
2025年3月28日
Definite-lived：
购买的技术和专利			$	321,788					$	( 210,346 )											$	111,442
客户名单			938,172						( 296,255 )												641,917
摊销商号及其他			20,026						( 7,465 )												12,561
摊销无形资产合计			$	1,279,986					$	( 514,066 )											$	765,920
无限期：
商标及商号																					$	90,288
2024年12月31日
Definite-lived：
购买的技术和专利			$	293,164					$	( 204,591 )											$	88,573
客户名单			870,692						( 284,104 )												586,588
摊销商号及其他			20,002						( 7,165 )												12,837
摊销无形资产合计			$	1,183,858					$	( 495,860 )											$	687,998
无限期：
商标及商号																					$	90,288

合计无形资产摊销费用包括以下各项（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
销售成本			$	4,574					$	4,263
销售、一般和管理费用			10,277						9,088
无形资产摊销费用合计			$	14,851					$	13,351

根据截至2025年3月28日的账面价值估算未来无形资产摊销费用如下（单位：千）：

			2025年剩余						2026						2027						2028						2029						2029年以后
摊销费用			$	48,787					$	62,088					$	59,143					$	57,579					$	55,329					$	482,994

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长期债务包括以下内容（单位：千）：

			2025年3月28日																		2024年12月31日
			本金金额						未摊销贴现及发行成本						净账面金额						本金金额						未摊销贴现及发行成本						净账面金额
高级担保信贷便利：
循环信贷额度			$	—					$	—					$	—					$	126,000					$	—					$	126,000
定期贷款A			145,000						( 465 )						144,535						375,000						( 1,302 )						373,698
2028年可转换票据			116,312						( 2,056 )						114,256						499,994						( 9,539 )						490,455
2030年可转换票据			1,000,000						( 23,576 )						976,424						—						—						—
合计			$	1,261,312					$	( 26,097 )					$	1,235,215					$	1,000,994					$	( 10,841 )					$	990,153
长期债务的流动部分															( 11 )																		( 10,000 )
长期负债															$	1,235,204																	$	980,153

于2021年9月，公司订立信贷协议（“2021年信贷协议”），规管公司的优先担保信贷融资（“优先担保信贷融资”）。2023年2月，公司发行$ 500.0 百万本金总额 2.125 %于2028年到期的可转换优先票据（“2028年可转换票据”）。2025年3月，公司发行$ 1.0 十亿本金总额 1.875 %于2030年到期的可转换优先票据（“2030可转换票据”）。有关以下定义的优先担保信贷融资、2028年可转换票据和上限认购交易的更多详细信息，请参阅公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中综合财务报表附注的附注8，“债务”。

2021年信贷协议第四修正案

于2025年3月12日，公司订立2021年信贷协议的第四次修订（「第四次修订」）。第四修正案修订了2021年信贷协议的条款，除其他外，允许公司发行2030年可转换票据并产生本金总额不超过$ 1.5 任何时候都有十亿未偿还。

高级担保信贷融资

截至2025年3月28日，该公司维持高级担保信贷融资，包括一 五年 $ 800 百万循环信贷融资（“循环信贷融资”）和a 五年 “定期A”贷款（“TLA贷款”）。

循环信贷机制

循环信贷工具到期日2月15, 2028.截至2025年3月28日，公司在循环信贷机制上的可用借款能力为$ 794.7 生效后的百万美元 5.3 万的未偿备用信用证。循环信贷融资下的借款按适用利息期有担保隔夜融资利率加调整后的利率计息 0.10 年率%，与任何美元贷款有关，欧元银行同业拆借利率，与任何欧元贷款有关，加上基于公司担保净杠杆率（定义见2021年信贷协议）的保证金。此外，公司须就循环信贷融资的未使用部分支付承诺费，金额介乎 0.15 %和 0.25 %，取决于公司的担保净杠杆率。截至2025年3月28日，循环信贷融资项下未偿还借款的加权平均利率为 5.93 %，循环信贷融资未使用部分的承诺费为 0.18 %.

TLA设施

TLA设施成熟2月15, 2028.2025年3月，公司将发行2030年可转换票据的部分收益用于提前支付TLA融资到期所需的季度本金分期付款。TLA融资的利率条款与上述以美元为单位的循环信贷融资借款的利率条款相同。此外，就TLA融资的部分偿还而言，该公司承担了$ 0.7 截至2025年3月28日止三个月内计入费用并计入利息支出的部分剩余递延债务发行费用和原发行贴现的注销债务清偿损失百万。截至2025年3月28日，TLA融资利率为 5.93 %.

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（7）债务（续）

盟约

2021年信贷协议包含惯常条款和条件，包括陈述和保证以及肯定和否定契约，以及为循环信贷融资和TLA融资下的贷方利益而订立的财务契约，这些条款要求公司不得超过指定的最大值总净杠杆率（定义见2021年信贷协议）和利息覆盖率截至每个财政季度末。截至2025年3月28日，公司遵守了这些财务契约。

截至2025年3月28日，高级担保信贷安排下的合同本金到期情况如下（单位：千）：

						2025年剩余						2026						2027						2028
未来最低本金支付						$	—					$	—					$	—					$	145,000

2030年可转换票据发行及2028年可转换票据交换交易

2025年3月18日，公司发行$ 1.0 2030年到期可转换票据本金总额10亿元，按固定利率计息 1.875 根据经修订的1933年《证券法》（“《证券法》”）第144A条，通过向合格机构买家进行私募配售的方式每年的%，其中包括充分行使初始购买者购买最多额外$ 125.0 2030年可换股票据的百万本金额。2030年可转换票据是根据公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司（Wilmington Trust，National Association）于2025年3月18日签订的契约（“2030年可转换票据契约”）发行的。 2030可换股票据为公司的高级无抵押债务。公司使用发行2030年可转换票据的部分收益兑换$ 383.7 2028年可转换票据在私下协商交易中的本金总额为百万美元，现金兑换总对价为$ 384.4 百万现金和 1,553,806 普通股股份（“票据交换交易”）。

公司确定，在票据交换交易中交换2028可转换票据符合根据会计准则编纂470-20、带有转换的债务和其他选择权（ASC 470-20）作为诱导转换入账的标准。由于诱导转换，公司于2025年3月录得$ 46.7 其他损失中的诱导转换费用百万，在简明综合经营报表和综合收益中的净额。诱导转换费用指转换时票据交换交易中发行的代价的公允价值超过根据2028年可转换票据原条款可发行证券的公允价值。

与票据交换交易同时，公司与2028年上限认购的金融机构各方同意终止部分2028年上限认购（定义见下文），其名义金额对应于票据交换交易中交换的2028年可转换票据的金额。与此相关，公司收到 436,963 普通股股份，即2028年上限看涨期权终止部分的公允价值，在结算时。其余2028年封顶看涨期权的条款保持不变。

2030年可转换票据

2030年可转换票据的发行导致$ 976.3 万元，扣除首次申购人的折价及发行费用后的净收益归公司所有。

2030年度可换股票据按固定息率 1.875 年度%，自2025年9月15日开始，于每年3月15日和9月15日每半年支付一次欠款。2030年度可换股票据将于2030年3月15日到期，除非较早前根据其条款购回、赎回或转换。

与2030年可转换票据相关的债务贴现和发行成本为$ 23.7 百万，包括$ 22.5 百万的折扣和$ 1.2 与2030年可转换票据相关的新债发行成本百万。债务贴现和发行费用在2030年可换股票据的期限内采用实际利率法摊销为利息费用。2030年可换股票据的实际利率为 2.38 截至2025年3月28日的百分比。

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（7）债务（续）

2030年可转换票据持有人可以选择在2029年12月15日之前以本金1000美元的倍数转换其全部或部分2030年可转换票据，仅在以下情况下：

•在2025年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度期间（且仅在该日历季度期间），如果普通股最后报告的销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）上一个日历季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 150 每个适用交易日转股价格的%；

•期间 五个 任何之后的营业日期间 十个 计量期间每个交易日每1,000美元本金的2030可转换票据的交易价格（定义见2030可转换票据契约）低于 98 普通股最后报告的销售价格和每个此类交易日有效的转换率的乘积的百分比；

•如公司要求赎回任何或全部2030年可换股票据，须在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间；或

•在特定公司事件发生时。

在2029年12月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，2030年可转换票据持有人可按当时有效的兑换率选择转换2030年可转换票据的全部或任何部分，而不论这些条件如何。公司将通过支付不超过将被转换的2030年可转换票据本金总额的现金以及现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合来结算2030年可转换票据的转换，根据公司的选择，就公司转换义务的剩余部分（如有）超过正在转换的2030年可转换票据本金总额。转换率最初为每1000美元本金的2030年可转换票据6.6243股普通股（相当于初始转换价格约为$ 150.96 每股普通股）。转换率会在发生某些事件时按惯例进行调整。如果公司发生根本性变化（定义见2030年可转换票据契约），在满足某些条件的情况下，持有人可能会要求公司以现金回购其2030年可转换票据的全部或任何部分，本金金额为1,000美元或其倍数，回购价格等于 100 将予购回的2030年可换股票据本金的百分比，加上应计及未付利息（如有的话）至（但不包括）基本变动购回日期。此外，在发生某些公司事件或公司发出赎回通知后，在某些情况下，将提高与该公司事件相关或在相关赎回期内选择转换其2030年可转换票据的持有人的兑换率。

公司可能不会在2028年3月20日之前赎回2030可换股票据。公司可选择在2028年3月20日或之后以现金赎回全部或部分2030年可转换票据，前提是其普通股的最后报告售价已至少 140 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）公司提供赎回通知之日前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2030年可换股票据的本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期（定义见2030年可换股票据契约）的应计及未付利息。

2030年可转换票据契约规定了惯常的违约事件，其中包括（在某些情况下受制于宽限期和补救期），其中包括：未支付本金或利息；公司未能在行使2030年可转换票据契约项下持有人的转换权时遵守其转换义务；违反2030年可转换票据契约中的契诺或其他协议；公司或任何重要子公司（定义见2030年可转换票据契约）就超过阈值金额的其他债务违约；公司或任何重要子公司未能支付超过阈值金额的最终判决；以及发生某些破产事件，与公司或任何重要附属公司有关的破产或重组。一般来说，如果发生违约事件并根据2030年可转换票据契约继续进行，受托人或至少 25 当时未偿还的2030年可换股票据本金总额的百分比可宣布2030年可换股票据的本金加上应计及未付利息立即到期应付。

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（7）债务（续）

2028年可转换票据

2023年2月，公司发行了本金总额为$ 500.0 百万元的非公开发行，其本金总额包括全额行使初始购买者购买最多额外$ 65.0 2028年可换股票据的百万本金额。2028年可转换票据是根据截至2023年2月3日的契约发行的，该契约由公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司（Wilmington Trust，National Association）签署。2025年3月18日，就发行2030年可转换票据而言，公司使用部分所得款项净额兑换$ 383.7 2028可换股票据于私下磋商交易中的本金总额百万。交换后，2028年可转换票据的剩余本金总额为$ 116.3 百万。如需更多信息，请参阅上文“2030年可转换票据发行和2028年可转换票据交换交易”。

2028年可换股票据为公司的高级无抵押债务，按固定利率 2.125 年度%，于每年2月15日及8月15日每半年支付一次。2028年可转换票据将于2028年2月15日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换，且不包含财务维护契约。2028年可转换票据可按每1000美元本金的2028年可转换票据11.4681股公司普通股的初始转换率进行转换，相当于初始转换价格约为$ 87.20 每股普通股。转换率进行标准的反稀释调整，并在发生特定事件时进行调整。

公司可能不会在2026年2月20日之前赎回2028年可换股票据。公司可选择在2026年2月20日或之后及2028年2月15日之前赎回全部或任何部分2028年可转换票据，前提是其普通股的最后报告销售价格至少 130 至少在当时有效的转换价格的% 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（含该期间最后一个交易日）结束不超过two紧接公司提供赎回通知日期前的交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的2028年可换股票据本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有）。

2028年可转换票据持有人可在2027年11月15日之前选择以本金1000美元的倍数转换其全部或部分2028年可转换票据，仅在以下情况下：

•在2023年3月31日结束的日历季度之后开始的任何日历季度期间（且仅在该日历季度期间），如果普通股最后报告的销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至（包括）上一个日历季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 每个适用交易日转股价格的%；

•期间 五个 任何之后的营业日期间 十个 在计量期的每个交易日，每1,000美元本金的2028年可转换票据的交易价格（定义见管辖2028年可转换票据的契约）低于 98 普通股最后报告的销售价格和每个此类交易日有效的转换率的乘积的百分比；

•如公司要求赎回任何或全部2028年可换股票据，须在紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间；或

•在特定公司事件发生时。

在2027年11月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收盘前，持有人可根据持有人的选择，以1,000美元本金的倍数转换其全部或任何部分的2028年可转换票据，无论上述情况如何。

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（7）债务（续）

转换后，2028年可转换票据将以现金结算，最高可达将转换的2028年可转换票据的本金总额，并以现金、普通股股份或其组合结算，由公司选择，就公司转换义务的剩余部分（如有）超过将转换的2028年可转换票据的本金总额。如果公司发生根本性变化（定义见管辖2028年可转换票据的契约），在满足某些条件的情况下，持有人可以要求公司以现金回购其2028年可转换票据的全部或任何部分，本金金额为1,000美元或其倍数，基本变化回购价格等于 100 将购回的2028年可换股票据本金额的百分比，加上截至但不包括基本变动购回日期的应计及未付利息（如有）。此外，在发生某些公司事件后或如果公司发出赎回通知，在某些情况下，将提高因该公司事件或在相关赎回期内选择转换其2028年可转换票据的持有人的兑换率。

截至2025年3月28日，允许2028年可转换票据持有人转换的条件已满足，因此，2028年可转换票据有资格根据持有人的选择自2025年1月1日起至2025年3月31日营业时间结束时进行转换。在2025年3月28日之后，截至2025年4月1日，用于转换的普通股的销售价格得到满足，因此，2028年可转换票据将继续有资格在2025年第二季度进行可选转换。有关2028年可转换票据在未来期间的可兑换性的任何确定将根据管辖2028年可转换票据的契约条款作出。如果发生转换请求，公司有意向和能力使用循环信贷融资下的可用借款能力为2028年可转换票据可能到期的金额再融资。因此，与2028年可转换票据相关的义务在2025年3月28日的简明综合资产负债表上继续归类为长期负债。

2028年可转换票据作为以摊余成本计量的单一负债入账。与2028年可转换票据相关的贴现和发行费用将在2028年可转换票据的合同期限内摊销至利息费用。截至2025年3月28日，2028年可换股票据的实际利率为 2.76 %.

有上限的看涨交易

2028次封顶电话

就发行2028年可换股票据而言，公司与若干金融机构订立私下磋商的上限认购交易（“2028年上限认购”）。预计2028年上限认购一般将减少与2028年可转换票据的任何转换有关的对普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换的2028年可转换票据本金的任何现金付款（视情况而定），此类减少和/或抵消受基于书面认股权证行使价的上限限制。2028有上限看涨期权的初始上行权价为$ 108.59 每股，并须根据2028年上限认购条款作出若干调整。

2030年有上限的电话

就发行2030年可换股票据而言，公司与若干金融机构订立私下磋商的上限赎回（“2030年上限赎回”）。公司用$ 71.0 发行2030年可转换票据所得款项净额中的百万元，以支付2030年有上限认购的成本。 预计2030年有上限看涨期权一般会在2030年可转换票据的任何转换时减少对普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换2030年可转换票据本金的任何现金付款，如果根据2030年有上限看涨期权的条款衡量的普通股每股市场价格高于2030年有上限看涨期权的行使价，初步对应2030年可换股票据的转换价格，须按惯例进行反稀释调整。 2030有上限看涨期权的初始上行权价为$ 189.44 每股收益，并根据2030年上限认购条款进行惯常的反稀释调整。

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公司维持若干经公司股东批准并由董事会（“董事会”）或董事会薪酬与组织委员会（“薪酬委员会”）管理的基于股票的薪酬计划。基于股票的薪酬计划规定向员工、非员工董事、顾问和服务提供商授予股票期权、限制性股票奖励、业绩奖励、基于时间的限制性股票单位（“RSU”）、基于业绩的RSU（“PRSU”）、股票增值权和股票红利。

基于股票的补偿费用

股票薪酬费用分类如下（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
RSU和PRSU			$	6,880					$	6,746
已终止经营			—						102
股票补偿费用总额			$	6,880					$	6,848
销售成本			$	1,423					$	1,259
销售，一般和行政			5,048						5,101
研究、开发和工程			380						366
重组和其他费用			29						20
已终止经营			—						102
股票补偿费用总额			$	6,880					$	6,848

股票期权

下表汇总了截至2025年3月28日的三个月期间公司的股票期权活动：

			数量 股票 期权						加权 平均 运动 价格						加权 平均 剩余 订约 生活 （以年计）						聚合 内在 价值 （百万）
截至2024年12月31日			130,083						$	39.63
已锻炼			( 5,754 )						45.39
于2025年3月28日尚未结清并可行使			124,329						$	39.36					1.8						$	9.6

基于时间的限制性股票单位

截至二零二五年三月二十八日止三个月内批给雇员的大部分受限制股份单位归属于 三年 自授予日起，以受赠人持续为公司服务为准。RSU作为其年度保留的一部分发给董事会成员，并在一段时间内每季度归属 一年 .所有RSU的授予日公允价值等于授予日整体普通股的收盘市价。

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（8.）存量补偿（续）

下表汇总了截至2025年3月28日的三个月期间的RSU活动：

			时间归属 活动						加权 平均 授予日公允价值
2024年12月31日未归属			313,404						$	88.36
已获批			108,989						137.89
既得			( 110,244 )						86.67
没收			( 3,685 )						107.57
截至2025年3月28日			308,464						$	106.23

基于业绩的限制性股票单位

对于公司的PRSU，除服务条件外，最终将获得的股份数量（ 0 %至 200 目标奖励的百分比）取决于实现财务和基于市场的绩效条件。财务业绩条件基于公司的销售目标超过 三年 履约期。基于市场的业绩条件是基于公司实现相对总股东回报的业绩要求，在百分位的基础上，与定义的一组同行公司相比超过a 三年 履约期。

下表汇总了截至2025年3月28日的三个月期间的PRSU活动：

			表演- 既得 活动						加权 平均 授予日公允价值
2024年12月31日未归属			237,898						$	88.95
已获批			65,089						150.49
业绩调整(a)			76,520						83.36
既得			( 153,040 )						83.36
截至2025年3月28日			226,467						$	108.53

__________

(a)系指与实现业绩条件高于目标相关的额外赚取的PRSU，其实现基于薪酬委员会在首次授予日确定的预定业绩目标。

公司采用蒙特卡洛模拟模型确定具有市场绩效条件的奖励的授予日公允价值。所有其他PRSU的授予日公允价值等于普通股在授予日的收盘市价。 以市场为基础的业绩条件授予的PRSU奖励估值所使用的加权平均公允价值和假设如下：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
加权平均公允价值			$	162.62					$	117.96
无风险利率			4.29		%				4.13		%
预期波动			33		%				34		%
预期寿命（年）			3.0						3.0
预期股息率			—		%				—		%

2025年和2024年授予的基于市场的PRSU的估值也反映了加权平均非流动性折扣为 8.78 %和 8.00 %，分别与 一年 和 六个月 期限，分别为受让人在发生归属情形时被限制出售、转让、质押或转让标的股份。

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重组和其他费用包括以下（以千为单位）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
重组费用			$	664					$	1,410
收购和整合成本			4,742						6,335
其他一般费用			( 1 )						118
重组和其他费用合计			$	5,405					$	7,863

重组方案

卓越运营

该公司的卓越运营举措主要包括与执行其销售队伍、制造、业务流程和卓越绩效运营战略要务相关的成本。这些项目侧重于改变公司的组织结构，以匹配产品线增长战略和客户需求，将其制造过程转变为竞争优势，并对其业务流程进行标准化和优化。

战略重组和调整

公司的战略重组和调整举措主要包括根据市场情况和公司的战略方向调整资源，以提高其产品组合的盈利能力。

制造业调整以支持增长

该公司为支持增长举措而进行的制造调整旨在降低成本、提高运营效率或增加产能以适应增长，这可能涉及搬迁或整合制造业务。

下表包含公司简明综合经营和综合收益报表中按分类划分的重组和重组相关费用（收益）（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
重组费用：
重组和其他费用			$	664					$	1,410
重组相关费用(a):
销售成本			401						339
销售，一般和行政			43						137
研究、开发和工程			( 6 )						1
重组和重组相关费用总额			$	1,102					$	1,887

__________

(a)与重组相关的费用主要包括留任奖金、咨询费用和专业费用。

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（9.）重组和其他指控（续）

下表汇总了重组准备金的活动（单位：千）：

			可操作 卓越						战略重组和调整						制造业调整以支持增长						合计
2024年12月31日			$	690					$	115					$	—					$	805
产生的费用，扣除冲销			183						271						210						664
现金支付			( 684 )						( 156 )						( 210 )						( 1,050 )
非现金调整			—						—						—						—
2025年3月28日			$	189					$	230					$	—					$	419

收购和整合成本

收购和整合成本主要包括与业务收购直接相关的专业费用以及整合收购的系统、流程和组织的成本。在截至2025年3月28日的三个月中，主要与Precision和VSI收购相关的收购和整合成本。 在截至2024年3月29日的三个月中，主要与Pulse和InNeuroCo收购相关的收购和整合成本。

其他一般费用

在截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月中，公司记录了与上述未描述的其他举措相关的费用，其中主要包括与处置物业、厂房和设备相关的损益。

中期所得税拨备乃使用年度实际税率的估计数厘定，并就相关期间考虑的离散项目（如有）作出调整。每季度更新年度实际税率估计数，若实际税率估计数发生变化，则进行累计调整。由于几个因素，包括离散项目、税前收入的组合和金额以及与之相关的司法管辖区的变化、税法和外国免税期的变化、业务重组、与税务机关的结算和外汇波动，有效税率可能会出现波动。此外，公司继续探索可能对其有效税率产生重大影响的税务筹划机会。

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
税前持续经营收入			$	( 12,999 )					$	24,839
准备金			9,466						4,248
实际税率			( 72.8 )		%				17.1		%

公司的有效税率与2025年第一季度美国联邦法定所得税率21%之间的差异主要是由于2028年可转换票据交换交易的影响，包括不可扣除的诱导转换费用和为美国所得税目的减少未来原始发行折扣摊销。在较小程度上，公司有效税率与美国联邦法定所得税率之间的剩余差异与2024年第一季度确认的差异一致，包括公司在美国以外的收益的净影响，这些收益通常按不同于美国联邦税率的税率征税、全球无形低税收入（“GILTI”）税、外国衍生无形收入（“FDII”）扣除额、税收抵免的可用性以及某些离散税目的确认。

就2025年第一季度而言，该公司录得的离散税收优惠为$ 1.5 百万，而离散税收优惠为$ 0.8 2024年第一季度的百万。2025年第一季度和2024年第一季度的离散税收优惠主要与超额税收优惠有关，扣除扣除限制，在归属RSU时确认。

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（10）所得税（续）

2022年12月15日，欧盟（“EU”）成员国正式通过了欧盟第二支柱指令，该指令一般规定经济合作与发展组织（“OECD”）第二支柱框架确定的最低有效税率为15%。针对指令的不同方面，生效日期分别为2024年1月1日和2025年1月1日。预计未来还有相当多的其他国家也将实施类似的立法，其生效日期各不相同。该公司正在继续评估第二支柱框架对未来时期的潜在影响，等待更多个别国家的立法通过。该公司2025年的所得税拨备包括支柱二15%全球最低税额的影响。

未确认的税收优惠反映了在所得税申报表上采取或预期采取的头寸与财务报表中反映的金额之间的差异。截至2025年3月28日，该公司未确认的税收优惠约为$ 6.3 百万，如果得到承认，基本上所有这些都将对有效税率产生有利影响，扣除联邦在州问题上的好处。截至2025年3月28日，公司认为合理可能减少约$ 4.0 由于各种法规到期、审计结束和/或税收结算，未确认的税收优惠余额中的百万可能会在未来12个月内发生。

或有代价安排

公司记录与某些收购的盈利拨备相关的或有对价负债。更多信息见附注14，“金融工具和公允价值计量”。

诉讼

公司在日常业务过程中不时发生诉讼事项。公司预计，任何未决法律诉讼的最终解决方案不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。然而，诉讼具有内在的不确定性。因此，无法保证公司目前认为不重要的任何未决法律诉讼在未来不会成为重要诉讼。

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下表列出了用于计算基本每股收益和稀释每股收益的信息的对账（以千为单位，每股金额除外）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
基本和稀释EPS的分子：
持续经营收入（亏损）			$	( 22,465 )					$	20,591
终止经营业务亏损			( 22 )						( 83 )
净收入（亏损）			$	( 22,487 )					$	20,508
基本和稀释EPS的分母：
加权平均流通股-基本			33,916						33,478
股份奖励的摊薄效应			—						487
可换股票据的摊薄影响			—						1,028
加权平均流通股-稀释			33,916						34,993
每股基本盈利（亏损）：
持续经营收入（亏损）			$	( 0.66 )					$	0.62
终止经营业务收入（亏损）			—						—
每股基本收益（亏损）			$	( 0.66 )					$	0.61
稀释每股收益（亏损）：
持续经营收入（亏损）			$	( 0.66 )					$	0.59
终止经营业务收入（亏损）			$	—					$	—
每股摊薄收益（亏损）			$	( 0.66 )					$	0.59

对于公司报告的持续经营亏损期间，每股摊薄收益（亏损）与每股基本收益（亏损）相同，因为已发行普通股等价物和可转换债务工具转换时可发行的股票的影响具有反稀释性，因此不包括在每股摊薄收益（亏损）的计算中。

下表列出了不包括在上述每股摊薄收益（亏损）计算中的潜在普通股股份，因为这样做会在所示期间产生反稀释作用（以千为单位）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
股票期权			124						—
RSU			308						—
PRSUs			226						42
2028年可转换票据转换后可发行的普通股			1,649						—

公司2028年可换股票据及2030年可换股票据（统称“可换股票据”）的摊薄效应采用IF-转换法计算。根据有关可换股票据的契约，公司须以现金结清可换股票据的本金金额，并可选择结清余下的转换义务（价内部分）的现金、普通股股份或其组合。因为本金可转换票据必须以现金结算，适用if转换法的摊薄影响仅限于价内部分，如有可转换票据.期间三个月结束了2025年3月28日，the potential conversion of the2030年可转换票据未纳入摊薄后每股收益（亏损）计算，因为2030年可转换票据不可能有资格获得转换至2025年7月1日开始的季度。

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普通股

以下是截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间已发行和流通在外的普通股数量摘要：

			已发行						库存股票						优秀
2024年12月31日期初余额			33,546,262						( 6 )						33,546,256
已行使的股票期权			3,796						—						3,796
归属和结算的RSU和PRSU，扣除为缴税而预扣的股份			190,588						—						190,588
可换股债转股时发行的股票			1,553,806						—						1,553,806
可换股债转股时行使上限赎回			—						( 436,963 )						( 436,963 )
为收购而发行的股票			32,393						—						32,393
2025年3月28日期末余额			35,326,845						( 436,969 )						34,889,876
2023年12月31日期初余额			33,329,648						—						33,329,648
已行使的股票期权			7,018						—						7,018
归属和结算的RSU和PRSU，扣除为缴税而预扣的股份			167,053						—						167,053
2024年3月29日期末余额			33,503,719						—						33,503,719

累计其他综合收益（亏损）

累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）包括以下（单位：千）：

			定义 惠益 计划 责任						现金 流量 对冲						国外 货币 翻译 调整						合计 税前 金额						税						税后净额 金额
2024年12月31日			$	67					$	( 6,482 )					$	( 8,985 )					$	( 15,400 )					$	1,357					$	( 14,043 )
现金流量套期未实现收益			—						4,400						—						4,400						( 923 )						3,477
外币套期保值已实现亏损			—						1,293						—						1,293						( 272 )						1,021
外币折算收益			—						—						20,291						20,291						—						20,291
2025年3月28日			$	67					$	( 789 )					$	11,306					$	10,584					$	162					$	10,746

2023年12月31日			$	( 28 )					$	2,153					$	18,529					$	20,654					$	( 431 )					$	20,223
现金流量套期未实现收益			—						1,806						—						1,806						( 379 )						1,427
外币套期保值已实现收益			—						( 431 )						—						( 431 )						90						( 341 )
外币折算损失			—						—						( 13,438 )						( 13,438 )						—						( 13,438 )
2024年3月29日			$	( 28 )					$	3,528					$	5,091					$	8,591					$	( 720 )					$	7,871

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以经常性公允价值计量的资产和负债

公允价值计量准则适用于以经常性基础以公允价值计量的某些金融资产和负债（每个报告期）。对公司而言，这些金融资产和负债包括其衍生工具和或有对价。公司不存在经常性以公允价值计量的非金融资产或负债。

公司面临全球市场风险，包括利率和外币汇率变动的影响，并可能使用衍生工具管理这些在正常业务过程中发生的风险。本公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。所有衍生工具均在简明综合资产负债表上按公允价值入账。

下表提供了按经常性基础（以千为单位）以公允价值记录的资产和负债的信息：

			公允价值						引用 价格在 活跃 市场 （1级）						重大 其他 可观察 输入 （2级）						重大 不可观察 输入 （三级）
2025年3月28日
资产：外币套期保值合约			$	613					$	—					$	613					$	—
负债：外币套期保值合约			1,402						—						1,402						—
负债：或有对价			3,445						—						—						3,445
2024年12月31日
负债：外币套期保值合约			$	6,482					$	—					$	6,482					$	—
负债：或有对价			904						—						—						904

指定为套期工具的衍生工具

外币合约

公司定期订立外币远期合约，以对冲其国际业务的外币汇率波动风险。公司已将这些外币远期合约指定为现金流量套期保值。

截至2025年3月28日，有关未平仓外币远期合约的信息如下（单位：千美元）：

名义金额						到期日						$/外币												公允价值						资产负债表位置
$	43,280					2025年12月						1.0802						欧元						$	441					预付费用及其他流动资产
7,193						2025年12月						0.0233						乌尤比索						139						预付费用及其他流动资产
4,949						2025年12月						0.2260						马币						$	11					预付费用及其他流动资产
43,951						2025年12月						0.0506						墨西哥比索						$	( 1,402 )					应计费用和其他流动负债
6,137						2026年7月						0.0465						墨西哥比索						22						其他长期资产

截至2024年12月31日，有关未平仓外币远期合约的信息如下（单位：千美元）：

名义金额						到期日						$/外币												公允价值						资产负债表位置
$	60,589					2025年12月						1.0831						欧元						$	1,950					应计费用和其他流动负债
10,690						2025年12月						0.0248						乌尤比索						248						应计费用和其他流动负债
51,341						2025年12月						0.0566						墨西哥比索						3,893						应计费用和其他流动负债
10,322						2026年7月						0.0566						墨西哥比索						391						其他长期负债

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（14.）金融工具和公允价值计量（续）

下表列示截至2025年3月28日和2024年3月29日止三个月和三个月现金流量套期衍生工具对公司简明综合经营报表和综合收益表的影响（单位：千）：

						三个月结束
						2025年3月28日												2024年3月29日
						合计						现金流量套期活动收益（损失）金额						合计						现金流量套期活动收益（损失）金额
销售						$	437,392					$	( 583 )					$	407,796					$	10
销售成本						317,074						( 693 )						299,523						357
营业费用						70,766						( 17 )						69,572						64

						在OCI中确认的未实现收益（损失）												从AOCI重新分类的已实现收益（亏损）
						三个月结束												运营报表和综合报表中的位置 收入						三个月结束
						3月28日， 2025						3月29日， 2024												3月28日， 2025						3月29日， 2024
外汇合约						$	1,808					$	( 1,259 )					销售						$	( 583 )					$	10
外汇合约						2,419						2,716						销售成本						( 693 )						357
外汇合约						349						349						营业费用						( 17 )						64

该公司预计将重新分类净亏损总额为$ 0.8 百万与其现金流对冲从AOCI到未来十二个月的收益有关。

不被指定为套期工具的衍生工具

公司还存在以外币计价并使用期末汇率调整为现值的余额（主要是公司间）的外汇风险。为尽量减少外汇风险，公司订立一个月期限的外币合约。截至2025年3月28日和2024年12月31日，公司总名义金额为$ 22.0 百万美元 33.0 未指定为套期保值的未平仓外币合约分别为百万。未被指定为套期的衍生工具的公允价值在任何呈报期间都不重要。未被指定为套期保值工具的外币合约的收益/损失计入其他损失，在简明综合经营报表和综合收益表中为净额。公司录得收益$ 0.6 截至2025年3月28日止三个月的净亏损为百万美元 0.9 截至2024年3月29日止三个月之百万元。每一份未被指定为套期保值工具的外币合约将产生与基础公司间贷款进行外汇重新计量的近似抵消影响。

或有代价

下表列示截至2025年3月28日和2024年3月29日止三个月使用重大不可观察输入值（第3级）计量的公司或有对价负债的估计公允价值变动情况（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
期初公允价值计量			$	904					$	876
本年度收购记录的金额			2,541						3,578
期末公允价值计量			$	3,445					$	4,454

截至2025年3月28日和2024年12月31日，或有对价负债$ 3.4 百万美元 0.9 百万，分别为非流动及计入简明合并资产负债表的其他长期负债。

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（14.）金融工具和公允价值计量（续）

2025年3月28日的或有对价是根据Precision、VSI、Pulse和InNeuroCo的购买协议，在某些收入目标实现的情况下支付额外款项的公司剩余义务的估计公允价值。与收购Precision和VSI相关的或有对价负债的公允价值为$ 1.4 百万美元 1.1 百万，分别于收购日期及2025年3月28日。有关Precision、VSI和Pulse收购以及相关或有对价的更多信息，请参见附注2“业务收购”。

以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

公允价值准则也适用于以非经常性基础以公允价值计量的某些资产和负债。现金、应收账款、应付账款、应计费用的账面价值与公允价值相近，因为这些项目具有短期性。

公司循环信贷融资和TLA融资下的借款按与标准短期借款指数挂钩的浮动利率计息，由公司选择，外加适用的保证金。该浮动利率债务的账面值根据各自的利率随市场利率调整而近似公允价值。

截至2025年3月28日和2024年12月31日，2028年可转换票据的估计公允价值约为$ 170 百万美元 635 分别为百万。截至2025年3月28日，2030年可转换票据的估计公允价值约为$ 1,004 百万。

可换股票据的估计公平值乃透过考虑市场报价厘定。可换股票据的公允价值归类于公允价值等级的第2级。

股权投资

公司持有对公司的长期战略性投资，以促进业务和战略目标。这些投资计入简明合并资产负债表的其他长期资产。

股权投资包括以下（以千为单位）：

															3月28日， 2025						12月31日， 2024
权益法投资															$	7,418					$	7,237
非流通股本证券															180						180
股权投资总额															$	7,598					$	7,417

各期股权投资收益的构成如下（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
权益法投资收益			$	( 181 )					$	( 1,136 )

公司权益法投资于专注于投资生命科学公司的风险投资基金。截至2025年3月28日，公司拥有 7.6 本基金的百分比。

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该公司以 One 经营分部。公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官，负责审查以综合基础提供的财务信息。主要经营决策者使用来自持续经营业务的综合收入来做出关键经营决策，包括资源分配和业绩评估。有关公司经营分部的财务业绩，请参阅简明综合经营报表及综合收益表。

下表按地理区域列出不动产、厂房和设备（“PP & E”）。在这些表格中，PP & E是根据有形长期资产的物理位置（以千为单位）进行汇总的：

			3月28日， 2025						3月29日， 2024
按地理区域分列的长期有形资产：
美国			$	277,257					$	260,220
爱尔兰			146,107						139,889
墨西哥			40,089						37,838
世界其他地区			32,510						27,851
合计			$	495,963					$	465,798

下表按产品线列出销售额（单位：千）：

			三个月结束
			3月28日， 2025						3月29日， 2024
有氧和血管			$	258,871					$	221,851
心律管理&神经调节			160,345						156,931
其他市场			18,176						29,014
总销售额			$	437,392					$	407,796

所代表的随时间转移给客户的产品和服务确认的收入 33 截至2025年3月28日和2024年3月29日止三个月的总收入的百分比。

下表列出了重要客户的收入，这些客户被定义为单独占总收入10%或更多的任何客户。

						三个月结束
						2025年3月28日						2024年3月29日
客户A						21 %						14 %
客户B						15 %						17 %
客户C						14 %						14 %
所有其他客户						50 %						55 %

下表显示了按重要船舶到地点的收入，定义为运输总收入的10%或更多的任何国家。

						三个月结束
						2025年3月28日						2024年3月29日
美国						52 %						58 %
所有其他国家						48 %						42 %

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（15.）分部及分类收入（续）

合同余额

公司合同资产和合同负债的期初和期末余额如下（单位：千）：

			3月28日， 2025						12月31日， 2024
合同资产			$	102,930					$	103,772
合同负债（计入应计费用和其他流动负债）			3,585						4,440
合同负债（计入其他长期负债）			4,064						4,398

截至二零二五年三月二十八日止三个月，公司确认$ 1.2 百万 截至2024年12月31日计入合同负债余额的收入。截至2024年3月29日的三个月内，公司确认$ 1.5 截至2023年12月31日计入合同负债余额的收入百万。

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