这份定价补充文件不完整，可能会有改动，涉及根据1933年《证券法》提交的有效登记声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不是在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些票据的要约。

与表现最差的道琼斯工业平均指数挂钩^®，罗素2000^®指数与标普 500指数^®索引

截至定价日，债券的初步估计价值预计为每1000美元债券本金880.00美元至930.00美元，低于以下所列的公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，不能准确地预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-8页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-22页的“票据结构”。

票据与传统的债务担保有重要区别。票据的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页、随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页以及随附招股说明书第7页开始的“风险因素”中的信息。

美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

票据及相关担保：

销售代理

说明的条款

如果在相关的季度观察日，每一标的证券的观察值大于或等于其息票障碍，则在适用的或有支付日，每1000美元票据本金按季度支付或有息票17.625美元。

从2024年9月开始，如果每个标的资产的观察值大于或等于其在任何观察日（最后观察日除外）的赎回价值，将自动全部而非部分赎回债券，赎回金额为本金的100%，连同相关的或有息票付款。自动赎回后，无需再支付任何金额。如果债券未在到期前自动赎回，而表现最差的基础资产较其起始值下跌超过25%，那么表现最差的基础资产将完全面临下跌风险，你将损失很大一部分或全部投资于债券。否则，到期时你将收到本金。到期时，如果每个标的在最后观察日的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最后的或有票息付款。票据可能不会支付任何或有息票付款，而你在票据到期时可能会损失很大一部分或全部投资。票据的任何付款将根据票据本金1000美元计算，并将取决于标的资产的表现，取决于我们和BAC的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-2

	a）如果表现最差的标的的期末值大于或等于其门槛值：
	1000美元；或
	b）如果表现最差的标的资产的期末值低于其门槛值：
	在这种情况下，赎回金额将低于本金的75%，你可能会损失高达100%的投资于票据。
	如果表现最差的标的的期末价值大于或等于其息票障碍，则赎回金额还将包括最终的或有息票支付。

*如有变动。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-3

观察日期和或有付款日期

*观察日期可按随附产品补充文件PS-23页开始的“注释说明——注释的某些条款——与观察日期有关的事件”中的规定推迟。

票据的任何支付取决于作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金利率，即通过发行与市场挂钩的债券借入资金所需支付的利率，以及BAC关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行常规固定利率或浮动利率债券时的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣（如果有的话）、介绍费和与套期保值有关的费用（见从PS-8页开始的“风险因素”），将减少对你的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，你购买债券的公开发行价格将高于债券在定价日期的初始估计价值。

《说明》的初步估计价值范围载于本定价补编的封面。最后定价补编将列出截至定价日《票据》的初步估计价值。有关初始估计价值和票据结构的更多信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-22页的“票据结构”。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-4

或有息票支付及赎回金额的厘定

在每个或有付款日期，你可收到一份

每1000美元票据本金的或有息票支付情况确定如下：

假设票据没有被自动调用，

在到期日，您将收到按以下方式确定的每1,000美元票据本金的现金付款：

上述所有付款均受制于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-5

或有息票支付总额实例

下表说明了在票据期限内每1000美元票据本金的假设或有息票付款总额，其依据是17.625美元的或有息票付款，这取决于在自动赎回或到期前应支付多少笔或有息票付款。根据标的资产的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-6

假设支付概况和到期付款实例

或有收入可自动赎回收益票据表

下表仅供说明之用。它假定票据未在到期前自动赎回，而是以假设值为基础，并显示票据的假设收益。该表说明了赎回金额和票据收益率的计算，计算的依据是：表现最差的基础资产的假设起始值为100，表现最差的基础资产的假设息票障碍为75，表现最差的基础资产的假设门槛值为75，或有息票支付为每1000美元票据本金17.625美元，以及表现最差的基础资产的一系列假设期末值。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和期末值，票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下例子没有考虑到投资于《票据》的任何税务后果。

有关标的资产近期的实际价值，请参阅下面的“标的资产”部分。每个标的资产的期末价值将不包括就该标的资产的股份或单位或该标的资产所包括的证券（如适用）支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款都有发行人和担保人的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-7

风险因素

你对债券的投资会带来很大的风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。只有在根据你的具体情况与你的顾问仔细考虑了投资于债券的风险，包括下文所讨论的风险之后，你才能作出购买债券的决定。如果你不了解《票据》的重要内容或一般财务事项，对你来说，《票据》不是一项适当的投资。你应仔细查阅从随附产品补充文件的PS-5页、随附招股说明书补充文件的S-6页和随附招股说明书的第7页开始的“风险因素”章节中有关票据风险的更详细解释，每个章节都在下面的PS-26页上列出。

结构相关风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-8

估值和市场相关风险

与冲突有关的风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-9

可就其所从事的任何做市活动订立该等交易。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的资产水平、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。

与基础相关的风险

与税务有关的风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-10

底层

本定价补充文件所载关于标的资产的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化，均来自公开来源。这些信息反映了INDU的发起人、RTY的发起人和SPX的发起人（统称为“基础发起人”）的政策，并可能由其更改。标的保荐人对相关标的的版权和所有其他权利进行许可，没有义务继续出版，也可以终止出版标的。任何标的保荐人终止刊登适用标的的后果在随附产品补充文件中的“票据说明——指数的终止”中讨论。我们、担保人、计算代理或美国银行均不承担计算、维护或发布任何标的或任何后续指数的任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的资产的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该自己调查下层。

道琼斯工业平均指数^®

除非另有说明，本定价补充文件中提供的有关INDU的所有信息均来自道琼斯指数、标普 Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”）的营销名称和许可商标。INDU是一种价格加权指数，这意味着标的股票在INDU中的权重基于其每股价格，而不是发行人的总市值。INDU的设计目的是为代表美国广泛行业的30家公司的普通股提供综合业绩指标。INDU所代表的公司往往是各自行业的市场领导者，其股票通常由个人和机构投资者广泛持有。

INDU由一个平均委员会维持，该委员会由三名SPDJI代表和两名《华尔街日报》（简称《华尔街日报》）代表组成。通常，只有在一个组件的核心业务发生合并、企业收购或其他重大变化之后，才会发生组成变化。当这样的事件需要替换一个组件时，整个INDU将被审查。因此，当进行更改时，它们通常涉及多个组件。虽然没有关于成分选择的规则，但通常只有当一只股票具有良好的声誉、表现出持续增长、有大量投资者感兴趣并且准确地代表了平均值所涵盖的行业时，它才会被添加。

INDU的组成变动完全由平均委员会作出，而无需与INDU、任何证券交易所、任何官方机构或我们所代表的公司磋商。与根据固定的审查时间表重新编制的大多数其他指数不同，INDU的组成部分是根据需要进行审查的。INDU中包含的普通股往往很少发生变化，INDU的基础股票可能会因任何原因随时发生变化。目前在INDU中有代表的公司在美国及其领土注册，其股票在纽约证券交易所和纳斯达克证券市场上市。

INDU最初由12只普通股组成，并于1896年首次在《华尔街日报》上发表。INDU在1916年增加到包括20只普通股，在1928年增加到包括30只普通股。自1928年以来，INDU的普通股数量一直保持在30只，为了保持连续性，INDU中所代表的组成公司的变更相对较少。INDU包括来自9个主要集团的公司：基础材料、消费品、消费者服务、金融、医疗保健、工业、石油和天然气、技术和电信。

INDU的计算

INDU的水平是INDU所包括的30种成分股票中每一种股票的主要交易所价格的总和，除以旨在提供INDU水平有意义的连续性的除数。由于INDU是价格加权的，股票分割或成分股票的变化可能导致INDU水平的扭曲。为了防止这些与外在因素有关的扭曲，根据反映INDU内调整比例的数学公式，定期改变除数。INDU的当前除数每天在《华尔街日报》和其他出版物上发表。此外，还可以在各种公开资料来源中找到以国家发展研究所为基础的其他统计数据。

INDU的历史表现

下图列出了INDU在2018年1月2日至2023年9月19日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平线代表INDU的假设票息障碍和假设阈值25888.30（四舍五入到小数点后两位），这是INDU假设起始值34517.73（2023年9月19日的收盘水平）的75%。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-11

INDU的这一历史数据并不一定表明INDU的未来业绩或《说明》的价值。在上述任何时期内，INDU期末水平的任何历史上升或下降趋势，并不表明INDU期末水平在《说明》期间的任何时候都有可能增加或减少。

在投资《票据》之前，你应查阅公开资料来源，了解INDU的期末水平。

许可证协议

标普^®是标准普尔金融服务有限责任公司（“标普”）和道琼斯公司的注册商标^®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标。这些商标已被标普道琼斯指数有限责任公司许可使用。“标准普尔^®“，”道琼斯工业平均指数^®“和”标普 "^®”是标普的商标。这些商标已由我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated为某些目的转授权。INDU是标普 Dow Jones Indices LLC和/或其附属公司的产品，并已获得Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated的使用许可。

这些债券不是由标普道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标普或它们各自的任何附属公司（统称为“标普道琼斯指数”）赞助、背书、销售或推广的。标普道琼斯指数公司不向债券持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明投资于一般证券或特别是债券的可取性，或INDU追踪一般市场表现的能力。标普道琼斯指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司在INDU方面的唯一关系是INDU以及标普道琼斯指数和/或其第三方许可人的某些商标、服务标志和/或商号的许可。INDU由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们、美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated或Notes。标普道琼斯指数没有义务在确定、组成或计算INDU时考虑我们的需要、BAC的需要或美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司或票据持有人的需要。标普道琼斯指数公司不负责、也没有参与确定债券的价格和金额、发行或出售债券的时间，或参与确定或计算将债券转换为现金的等式。标普道琼斯指数公司对票据的管理、营销或交易不承担任何义务或责任。无法保证基于INDU的投资产品将准确跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并不是标普道琼斯指数公司建议买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，浦发银行及其附属机构仍可独立发行和/或赞助与我们目前正在发行的票据无关的金融产品，但这些产品可能与票据类似并具有竞争力。此外，浦发银行及其附属机构可以交易与INDU业绩挂钩的金融产品。这种交易活动可能会影响到票据的价值。

标普 DOW JONES INDICES DO NOT GUARANTEE THE ADEQUACY，ACCURACY，TIMELINESS AND/OR THE INDU OR ANY DATA Related THERETO OR ANY COMMUNICATION，INCLUDING BUT NOT LIMITED TO，ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS（INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS）WITH RESPECT THERETO。标普道琼斯指数不受任何损害或任何错误、遗漏或延迟的责任。标普 DOW JONES INDICES MAKE NO Expresses OR IMPLIED WARRANTIES，AND EXPRESSLY Disclaim ALL WARRANTIES，OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR PARTICULAR PURPOSE OR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR在不限制上述任何情况下，标普道琼斯指数不应对任何间接、特殊、偶然、惩罚性或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意损失，即使它们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿There are no Third PARTY BENEFICIARIES of any

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-12

标普 DOW JONES INDICES与Merrill LYNCH，PIERCE，FENNER & SMITH INCORPORATED，OTHER THAN THE LICENSORS OF 标普 DOW JONES INDICES之间的协议或安排。

或有收益自动赎回收益率票据| PS-13

罗素2000^®索引

RTY是由罗素投资公司开发的，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。有关RTY的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站上的任何信息均不被视为包含在本定价补充文件中或通过引用纳入其中。

罗素于1984年1月1日开始传播RTY（彭博有限责任公司指数代号“RTY”）。富时罗素计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY为135。RTY旨在跟踪美国股票市场小市值股票的表现。作为罗素3000的子集^®指数，RTY由罗素3000指数中最小的2000家公司组成^®索引。罗素3000^®该指数衡量的是规模最大的3000家美国公司的表现，约占美国可投资股票市场的98%。RTY由富时罗素确定、组成和计算，不考虑票据。

组成RTY的股票的选择

按照富时罗素的国别分配方法，每一家有资格被纳入RTY的公司都必须被归类为一家美国公司。如果一家公司注册成立，有明确的总部所在地，并且在同一国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合资格），那么该公司就被分配到其注册国。如果这三个因素中的任何一个不相同，富时罗素就定义了三个母国指标：注册国、总部所在国以及一国所有交易所的最具流动性的交易所所在国（定义为两年平均每日美元交易量）。利用这些HCI，富时罗素将公司资产的主要所在地与三个HCI进行了比较。如果其资产的主要位置与任何HCI相匹配，则该公司被分配到其资产的主要位置。如果没有足够的信息来确定该公司资产的主要所在国，富时罗素将使用该公司收入的主要来源国，以类似的方式与三个HCI进行比较。富时罗素使用平均两年的资产或收入数据来降低潜在的营业额。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把公司分配到其总部所在的国家，该国家被定义为公司主要执行办公室的地址，除非该国家是“利益驱动型公司”（Benefit Driven Incorporation，简称“BDI”）国家，在这种情况下，公司将被分配到其最具流动性的证券交易所所在的国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、格恩西岛、马恩西岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴岛、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛注册或总部设在美国领土的任何公司，都会指定一个美国HCI。

所有有资格被纳入RTY的证券必须在美国主要交易所交易。股票在5月最后一个交易日的收盘价必须达到或超过1.00美元，才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的交易量，如果现有会员在5月的最后一天的收盘价低于1.00美元，如果5月期间（来自其主要交易所的）每日收盘价的平均值等于或高于1.00美元，则该会员将被视为符合条件。首次公开发行每季度增加一次，并且必须在其合格期的最后一天收盘价达到或超过1.00美元，才有资格被纳入指数。如果一只现有股票没有在“排名日”（通常是5月的最后一个交易日，但每年春季都会公布确定的时间表）交易，但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价达到或超过1.00美元，那么该股票将有资格被纳入。

用来确定符合RTY条件的证券名单的一个重要标准是总市值，它被定义为在每年重组时被考虑的那些证券截至5月最后一个交易日的市场价格乘以已发行股票总数。在适用的情况下，普通股、非限制性可交换股票和合伙单位/会员权益被用来确定市值。任何其他形式的股份，如优先股、可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证和权利、分期付款收据或信托收据，都不在计算之列。如果存在多个普通股类别，则将它们合并。在普通股类别彼此独立运作的情况下（例如，跟踪股票），每个类别都被单独考虑纳入。如果存在多个股票类别，则定价工具将被指定为截至5月排名日两年交易量最高的股票类别。

总市值低于3000万美元的公司不符合RTY的条件。同样，在市场上只有5%或更少股份的公司也没有资格获得RTY。版税信托、有限责任公司、封闭式投资公司（根据SEC的定义，需要报告收购基金费用和支出的公司，包括商业发展公司）、空白支票公司、特殊目的收购公司和有限合伙企业也不符合纳入条件。公告板、粉红纸和场外交易证券不符合纳入条件。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。

年度重组是一个完全重建RTY的过程。根据该公司普通股在其主要交易所的收盘价，富时罗素利用当时符合条件的公司的现有市值，重新构建了RTY的构成。RTY的重组发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素每季度都会根据在最近一次重组期间建立的经市场调整后的市值区间内的总市值排名，将首次公开发行纳入RTY。在成员资格确定后，证券的份额将被调整为仅包括公众可获得的份额。这通常被称为“自由浮动”。调整的目的是从市场计算中排除无法购买且不属于可投资机会集的资本。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-14

RTY的历史表现

下图列出了RTY在2018年1月2日至2023年9月19日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平线代表RTY的假设票息障碍和假设门槛值1369.895（四舍五入到小数点后三位），这是RTY假设起始值1826.527的75%，这是它在2023年9月19日的收盘水平。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

关于RTY的这些历史数据并不一定表明RTY的未来业绩或《票据》的价值。在上述任何时期内，RTY收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表示RTY收盘水平在《说明》期间的任何时候都或多或少有可能上升或下降。

在投资于债券前，你应查询公开资料来源，以了解债券收益率的期末水平。

许可证协议

“罗素2000^®”和“罗素3000^®”是富时罗素的商标，并已被授权给我们的附属公司美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司使用。这些债券不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的，富时罗素对投资这些债券的可取性不作任何陈述。

富时罗素与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司签订了一项非排他性许可协议，规定向美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司及其附属公司（包括我们）提供许可，以换取使用富时罗素拥有和发布的指数的权利，这些指数与包括票据在内的某些证券有关。许可协议规定，在本定价补充文件中必须说明以下措辞：

这些债券不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。富时罗素不对债券持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明投资于一般证券或特别是债券的可取性，或RTY追踪一般股票市场表现或某一部分股票的能力。富时罗素发布的RTY指数，丝毫没有暗示或暗示富时罗素对投资于RTY所依据的任何或所有证券的可取性的看法。富时罗素与美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated和我们之间的唯一关系是对FTSE Russell和RTY的某些商标和商号的许可，这些商标和商号由FTSE Russell决定、组成和计算，不考虑美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated、美国或票据。富时罗素不对《说明》或任何相关文献或出版物负责，也未对其进行审查，富时罗素对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利，恕不另行通知。富时罗素对票据的管理、营销或交易不承担任何义务或责任。

FTSE RUSSELL does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RTY or any data included therein and FTSE RUSSELL shall have no liability for any errors，omissions，or interruptions therein。FTSE RUSSELL MASES NO WARRANTY，EMERRILL LYNCH，PIERCE，FENNER & SMITH INCORPORATED，US，BAC，BOFAS，HOLDERS of THE NOTES，or any other person or entity from the use of THE RTY or any DATA included in。FTSE RUSSELL MASES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES，AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TY OR AND WITH RESPECT TY OR ANY DATA INCLUDED THEREREREIN。在不限制上述任何规定的情况下，FTSE RUSSELL对任何

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-15

特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括损失利润），即使已通知此类损害的可能性。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-16

标普 500指数^®索引

SPX包括一个具有代表性的美国经济领先行业500家公司样本。SPX旨在提供普通股价格变动模式的指示。SPX水平的计算依据是，在特定时期，500家公司的普通股总市值相对于1941年至1943年基期内500家类似公司的普通股总平均市值的相对价值。

SPX包括11个主要集团的公司：通信服务；非必需消费品；必需消费品；能源；金融；医疗保健；工业；信息技术；房地产；材料；和公用事业。SPX的发起人标普 Dow Jones Indices LLC（简称“SPDJI”）可不时自行决定将公司加入SPX，或将公司从SPX中删除，以实现上述目标。

加入SPX的公司必须拥有145亿美元或以上的未调整公司市值（比之前要求的127亿美元或以上的未调整公司市值有所增加）。

SPDJI通过参考SPX成分股的价格来计算SPX，但不考虑这些股票的股息价值。因此，票据的回报将不会反映如果你实际拥有SPX成分股并收到这些股票的红利，你将实现的回报。

SPX的计算

虽然SPDJI目前采用以下方法计算SPX，但不能保证SPDJI不会以可能影响票据付款的方式修改或更改这一方法。

从历史上看，SPX的任何组成部分股票的市值都是按每股市场价格与该组成部分股票当时已发行股票数量的乘积计算的。2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式转换为浮动调整公式，然后在2005年9月16日将SPX转换为完全浮动调整。浦发银行为SPX挑选股票的标准并未随着向浮动股调整的转变而改变。然而，这一调整会影响每家公司在SPX中的权重。

根据流通股调整，计算SPX时使用的股票数量仅反映投资者可获得的股票，而不是公司所有已发行股票。浮动调整不包括由控股集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，为了计算SPX，除“大股东”持股外，所有占股票流通股5%以上的股份都被从流通股中剔除。一般来说，这些“控制人”将包括高管和董事、私人股本、风险资本和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司有关联的基金会、非上市股票类别的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及任何控制监管文件中所述公司5%或以上股份的个人。然而，大宗资产所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常将被视为流通股的一部分。

库存股、股票期权、限制性股票、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票和权利不属于流通股。在信托中持有的股票，允许投资者投资于所在国以外的国家，如存托股票和加拿大可交换股票，通常是流通股的一部分，除非这些股票构成一个控制区块。如果一家公司有多个类别的已发行股票，非上市或非交易类别的股票将被视为一个控制区块。

对于每一只股票，可投资的权重系数（IWF）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股的定义是流通股总数减去控制权持有人持有的股份。此计算受制于控制块的5%最小阈值。例如，如果一家公司的高级管理人员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，浦发银行将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组达到5%的门槛。然而，如果一家公司的高管和董事持有该公司3%的股份，而另一家控股集团持有该公司20%的股份，浦发银行将分配0.77的IWF，这反映出该公司23%的已发行股份被视为为控制而持有。自2017年7月31日起，拥有多个股票类别的公司不再有资格被纳入SPX。在2017年7月31日之前拥有多个股票类别的SPX成分股将被纳入SPX，并将继续被纳入SPX。如果SPX的一家成分公司重组为多股类别结构，该公司将保留在SPX，由标普指数委员会决定，以尽量减少营业额。

SPX是使用基础加权汇总方法计算的。SPX的水平反映了所有成分股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使该级别更易于使用并随时间跟踪。在1941年至1943年的基期内，成分股的实际总市值已被设定为10的指数水平。这通常用1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算SPX的方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-17

在计算SPX时，它是SPX原始基期水平的一个链接。指数除数使SPX在一段时间内保持可比性，并且是对SPX的所有调整的操纵点，也就是指数维护。

指数维护

指数维护包括监测和完成公司增删、股份变动、股票分割、股票红利以及由于公司重组或分拆而引起的股价调整的调整。一些公司行为，如股票分割和股票分红，要求改变已发行普通股和SPX公司的股价，并且不需要指数除数调整。

为了防止SPX的水平因公司行为而发生变化，影响SPX总市值的公司行为需要进行指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，SPX的水平保持不变，并不反映SPX中单个公司的公司行为。指数除数调整是在收盘后和计算SPX收盘水平后进行的。

由于合并、收购、公开发行、要约收购、荷兰式拍卖或交换要约而导致公司流通股达到或超过5.00%的变动，应在合理可能的范围内尽快作出。由于在主要交易所交易的上市公司的合并或收购而导致的股份变动，在交易发生时实施，即使这两家公司不在同一个整体指数中，也不管变动的大小。所有其他5.00%或以上的变动（例如，由于公司股票回购、私募、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、参股单位、市场发行或其他资本重组）每周公布，并在周五公布，在下一个周五收盘后实施。低于5.00%的变动是在3月、6月、9月和12月的第三个星期五累积并按季度计算的，通常会在两到五天前公布。

如果公司发行在外的股票变动达到或超过5.00%，导致公司的IWF变动幅度达到或超过5个百分点，则在股票变动的同时更新IWF。由于部分投标报价而引起的IWF变动将在个案基础上加以考虑。

SPX的历史表现

下图列出了SPX在2018年1月2日至2023年9月19日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平线代表SPX假设的票息障碍和假设的阈值3332.96（四舍五入到小数点后两位），这是SPX假设的起始值4443.95（2023年9月19日的收盘价）的75%。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

这些关于SPX的历史数据并不一定表明SPX的未来表现或票据的价值。在上述任何时期内，SPX收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表示SPX收盘水平在《说明》期间的任何时候都或多或少可能上升或下降。

在投资《票据》之前，你应查阅公开资料来源，了解SPX的收盘水平。

许可证协议

标普^®是标准普尔金融服务有限责任公司（“标普”）和道琼斯公司的注册商标^®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标。这些商标已被标普道琼斯指数有限责任公司许可使用。“标准普尔^®标普 500指数^®“和”标普 "^®”是标普的商标。这些商标已被我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner转授权用于某些目的。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-18

&史密斯公司。SPX是标普 Dow Jones Indices LLC和/或其附属公司的产品，并已获得Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated的使用许可。

这些债券不是由标普道琼斯指数有限责任公司、道琼斯、标普或它们各自的附属公司（统称为“标普道琼斯指数”）赞助、背书、销售或推广的。标普道琼斯指数公司不向债券持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明投资于一般证券或特别是债券的可取性，或证券交易所追踪一般市场表现的能力。标普道琼斯指数与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司在SPX方面的唯一关系是SPX以及标普道琼斯指数和/或其第三方许可人的某些商标、服务标志和/或商号的许可。SPX由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们、美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated或Notes。标普道琼斯指数没有义务在确定、组成或计算SPX时考虑我们的需要、BAC的需要或美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司或票据持有人的需要。标普道琼斯指数公司不负责、也没有参与确定债券的价格和金额、发行或出售债券的时间，也没有参与确定或计算将债券转换为现金的等式。标普道琼斯指数公司对票据的管理、营销或交易不承担任何义务或责任。无法保证基于SPX的投资产品将准确跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并不是标普道琼斯指数公司建议买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，芝加哥商品交易所及其附属公司仍可独立发行和/或赞助与我们目前正在发行的票据无关的金融产品，但这些产品可能与票据类似并具有竞争力。此外，芝加哥商品交易所及其附属公司可以交易与SPX业绩挂钩的金融产品。这种交易活动可能会影响到票据的价值。

标普 DOW JONES INDICES DO NOT GUARANTEE THE ADEQUACY，ACCURACY，TIMELINESS AND/OR THE SPX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION，INCLUDING BUT NOT LIMITED TO，ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION（INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS）WITH RESPECT THE。标普道琼斯指数不受任何损害或任何错误、遗漏或延误的责任。标普 DOW JONES INDICES MAKE NO Express OR IMPLIED WARRANTIES，AND EXPRESSLY Disclaim ALL WARRANTIES，OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR UR在不限制上述任何情况下，标普道琼斯指数不应对任何间接、特殊、偶然、惩罚性或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意损失，即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿除标普道琼斯指数的许可方外，标普道琼斯指数与美林、PIERCE、FENNER & SMITH INCORPORATED之间没有任何协议或安排的第三方受益人。

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分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突

美国银行是我们的经纪-交易商附属公司，是金融业监管局（“FINRA”）的成员，并将作为销售代理参与债券的发行。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任意账户进行销售。

我们预计在定价日期后两个工作日以上的日期在纽约交付票据付款。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果票据的初始结算发生在定价日起两个工作日以上，希望在原始发行日之前两个工作日以上交易票据的买方将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将以本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示承销折扣后的价格作为本金向我们购买票据。美国银行将把这些票据出售给将参与发行但与我们无关的其他经纪自营商，并按约定的本金折扣出售。这些经纪自营商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪自营商。美国银行通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并不是所有交易商都会以同样的折扣购买或回购票据。某些交易商如购买债券以出售予某些收费的顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。在这些收费咨询账户中购买债券的投资者的公开发行价格可低至每1000美元债券本金975.00美元。除任何承销折扣外，美银金融的一家附属公司还将支付与向其他注册经纪-交易商分销票据有关的每1000美元票据本金至多16.00美元的介绍费。

美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。但是，它们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪-交易商的附属公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将按照销售时的市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌处权，在债券发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场上以可能超过债券初始估计价值的价格购买债券。美国银行为债券提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑因素，包括基础债券的表现和债券的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联机构都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们不能向贵方保证，任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。

美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于《票据》的初始估计价值。

欧洲经济区和联合王国

本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件均不是《招股说明书条例》（定义见下文）所指的招股说明书。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制依据是，在欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何成员国或在联合王国（每个成员国都称为“相关国家”）发行的任何票据，只能向根据《招股说明书条例》属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）发行。因此，任何在该相关票据状态提出或打算提出要约的人，如属本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件所设想的要约的标的，只能就合格投资者作出。美银金融和BAC均未授权或授权向合格投资者以外的任何债券发行。“Prospectus Regulation”是指（EU）2017/1129号条例。

禁止向欧洲经济区和联合王国零售投资者出售票据——这些票据无意向欧洲经济区或联合王国的任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供。为此目的：（a）散户投资者是指属于（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所界定的散户客户中的一个（或多个）的人，经修订的（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是《招股章程条例》所定义的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约和拟发行票据的条款提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的第1286/2014号条例（欧盟）（《PRIIPs条例》）所要求的关键信息文件，以便在欧洲经济区或联合王国境内发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据《PRIIPs条例》，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或联合王国境内的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

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英国

本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书补充文件、随附招股说明书以及与发行票据有关的任何其他文件或材料的通讯均未由经授权的人根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定进行，且此类文件和/或材料未经批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给联合王国的公众，也不能传递给公众。将此种文件和/或材料视为金融促进的，只向在联合王国境内具有投资相关事项专业经验并属于投资专业人员定义（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融促进令”）第19（5）条）或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围的人提供，或根据《金融促进令》可合法向其作出指示的任何其他人（所有这些人统称为“有关人士”）。在联合王国，特此提供的票据仅提供给相关人士，本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书补充文件和所附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何在英国的非相关人士均不应作为或依赖本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书或其任何内容。

只有在《金融服务管理局》第21（1）条不适用于作为发行人的美银金融或作为担保人的BAC的情况下，才可发出或安排发出与发行或出售票据有关的任何投资活动的邀请或诱因。

任何人在联合王国境内、来自联合王国境内或以其他方式涉及联合王国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守《金融服务管理局》的所有适用规定。

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构建笔记

债券是我们的债务证券，其回报与债券的表现挂钩。相关担保是BAC的义务。正如我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩债券一样，债券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩票据增加了我们和BAC的运营、融资和负债管理成本，BAC通常以一个利率借入这类票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部融资利率，这比它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率更有利于BAC。这种通常相对较低的内部供资率反映在债券的经济条件中，加上与市场挂钩的债券的相关费用和收费，通常导致债券在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。

为了履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其附属机构提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的资产的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条件及其初步估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条件。

美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期数额。

如需更多信息，请参阅上文第PS-8页开始的“风险因素”和随附产品增刊第PS-20页的“收益的补充使用”。

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美国联邦所得税汇总表

以下对票据的购置、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素的总结补充说明，在不一致的情况下，将取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的全部。本摘要以经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法颁布的条例（包括拟议和临时条例）、裁决、IRS的现行行政解释和官方声明以及司法裁决为基础，所有这些都是现行的，所有这些都可能有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。不能保证IRS不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何国家或地方政府或任何外国政府可能适用于某一特定持有者的税法的任何描述。

尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为是由BAC为美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，提及“我们”、“我们的”或“我们”通常是指BAC，除非上下文另有要求。

本摘要仅针对美国持有者和非美国持有者，除非另有特别说明，否则将在最初发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，该条通常指为投资而持有的财产，且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑”项下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解购买、拥有和处置票据对您造成的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律产生的任何税收后果，以及美国联邦或其他税收法律的变化可能产生的影响。

一般

虽然没有任何法律、司法或行政当局直接处理票据的定性问题，但我们打算在所有税务方面将票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同，并且根据票据的条款，我们和票据的每一位投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照这种定性来处理票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，盛德律师事务所告诉我们，它不能得出结论，认为维持这种待遇的可能性更大。这一讨论假定，就美国联邦所得税而言，票据构成与标的资产有关的或有收益的单一金融合同。如果《票据》不构成有或有收益的单一金融合同，下文所述的税务后果将大不相同。

对《说明》的这种定性对国税局或法院没有约束力。没有任何法定、司法或行政当局直接处理为美国联邦所得税目的对《说明》或任何类似文书的定性问题，也没有要求国税局就其适当定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此无法保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中所述的定性和税务处理。因此，我们促请你就投资于票据的美国联邦所得税后果的所有方面，包括可能的其他特征，咨询你的税务顾问。

除非另有说明，以下讨论均以上述特征为基础。本节的讨论假定，票据投资的本金有很大可能出现重大损失。

我们将不会试图确定，是否任何被列入标的的组成部分股票的发行人将被视为《守则》第1297条所指的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条所指的美国不动产控股公司。如果标的股票中包含的一只或多只股票的发行人受到这种待遇，美国联邦所得税的某些不利后果可能会适用于债券持有人。你应该参考每个标的中包含的成分股票的发行者向证券交易委员会提交的信息，并咨询你的税务顾问，如果任何一个标的中包含的成分股票的发行者是或成为PFIC，或者是或成为美国不动产控股公司，可能对你造成的任何后果。

美国持有者

尽管美国联邦所得税对票据的任何或有息票支付的处理方式尚不确定，但我们打算采取的立场是，根据美国持有人的常规会计方法，任何或有息票支付构成美国持有人在收到或应计时的应税普通收入。通过购买票据，您同意在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按前一句所述对待任何或有息票支付。

在票据到期时收到现金付款或在票据到期前出售、交换或赎回时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，其数额相当于票据中已实现的金额（不包括任何或有息票付款的金额，如上文所述，这些金额将被征税）与美国持有人的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的税基将等于

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该持有人为获得它们而支付的金额。这种资本收益或损失一般是长期资本收益或损失，如果美国持有者持有票据超过一年。资本损失的可扣除性受到限制。

替代税务待遇。由于没有直接处理《票据》适当税务处理问题的主管部门，因此促请潜在投资者就《票据》投资的所有可能的替代税务处理办法咨询其税务顾问。特别是，国税局可以设法使《票据》符合财政部关于或有付款债务工具的条例。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间安排和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国债券持有人必须每年按发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有者在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何损失一般将被视为普通损失，以美国持有者先前应计的原始发行折扣为限，并在之后被视为资本损失。

此外，有可能将票据视为一个单位，由票据持有人所写的存款和看跌期权组成，在这种情况下，票据收入的时间和性质将受到重大影响。

美国国税局发布了《2008-2号通知》，征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本《通知》涉及《说明》等文书。根据《通知》，美国国税局和财政部正在考虑是否应要求票据等票据的持有者在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定美国国税局和财政部最终会发布什么指引（如果有的话）。今后的任何此类指导都可能影响《票据》的收入、收益或损失的数额、时间和性质，可能具有追溯效力。

美国国税局和财政部也在考虑其他问题，包括此类票据的额外收益或损失是否应被视为普通收益或资本，此类票据的外国持有者是否应就任何被视为应计收入的项目缴纳预扣税，无论《守则》关于某些“推定所有权交易”的第1260条是否普遍适用于此类票据，以及这些决定是否取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财务处条例要求对根据某些名义主要合同支付的或有付款按当期应计收入。该规定的序言指出，“观望”会计方法不能正确反映这些合同的经济应计收益，并要求对一些已经存在的合同进行当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合同，但拟议条例的序言表明，在预付远期合同的情况下也存在类似的时间问题。如果美国国税局或财政部发布未来指引，要求对预付远期合同的或有付款进行当前的经济应计，则可能会要求你在票据期限内累积收入。

由于没有对《票据》进行适当税务定性的授权，国税局也有可能设法对《票据》进行定性，以产生与上述不同的税务后果。例如，IRS可以断言，持有人在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。

由于每个标的资产都是一个定期重新平衡的指数，因此有可能将票据视为一系列或有收益的单一金融合同，每个合同在下一个重新平衡日期到期。如果以这种方式对票据进行了适当的定性，美国持有人将被视为在每个再平衡日处置票据，以换取在下一个再平衡日到期的新票据，因此，美国持有人很可能在每个再平衡日确认资本收益或损失，相当于持有人在票据中的计税基础（将根据任何先前确认的收益或损失进行调整）与票据在该日期的公允市场价值之间的差额。

非美国持有者

由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理方式不确定，我们（或适用的支付代理）将对任何或有息票支付的全部金额按30%的税率（或根据适用的所得税条约以较低的税率）预扣美国联邦所得税，除非此类支付与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为有实际联系（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会支付任何额外的金额有关的扣缴。要根据所得税条约申请福利，非美国持有者必须获得纳税人识别号，并证明其符合适用的条约对福利条款的限制（如果适用）。此外，特别规则可适用于实体而非个人的非美国持有者提出的条约利益要求。根据适用的所得税条约是否有较低的预扣税率将取决于这种税率是否适用于根据美国联邦所得税法确定付款的性质。根据所得税条约有资格享受美国联邦预扣税率降低的非美国持有者，可以通过向美国国税局提出适当的退款申请，获得任何预扣的超额金额的退款。

除下文讨论的情况外，非美国持有者一般无须就票据支付的款项缴纳美国联邦所得税或预扣税（为免生疑问，不包括将受规则约束的任何或有息票支付的款项）

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前一段中讨论的）在票据的出售、交换或赎回或到期结算时，但非美国持有者必须遵守适用的认证要求，且付款与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为没有实际联系。尽管有上述规定，如果非美国持有者是非美国居民外国人，并且在销售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上，并且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或票据到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果票据的非美国持有者在美国境内从事贸易或业务，并且在票据到期结算时或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益与此种贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税收协定适用，可归属于该非美国持有者在美国维持的一个常设机构），该非美国持有者尽管免征美国联邦预扣税，一般情况下，这种或有息票支付和收益的美国联邦所得税将以净收入为基础，就像它是美国持有者一样。这些非美国持有者应阅读标题“——美国持有者”下的材料，以描述购买、拥有和处置这些票据的美国联邦所得税后果。此外，如果该非美国持有者是一家外国公司，它还可能被征收相当于其在纳税年度的部分收入和利润的30%（或任何适用的税收协定规定的较低税率）的分支机构利得税，这些收入和利润与它在美国的贸易或业务的进行有实际联系，但须作出某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与“特定ELI”相关的股票挂钩工具（“ELI”）的付款（包括视为付款）可被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是在一个实体中的任何权益，如果就美国联邦所得税而言，该权益的支付可能产生美国来源的股息。然而，IRS的指导意见规定，对股息等值支付的预扣将不适用于不是delta-one工具、且在2025年1月1日之前发行的特定ELI。根据我们的判断，债券不是delta-one工具，非美国持有者不应被扣缴债券下的任何等值股息。然而，在发生影响标的资产或票据的某些事件时，票据可能被视为为美国联邦所得税目的而重新发行，在发生这种情况后，票据可能被视为扣缴相当于股息的款项。非美国持有者如果就标的资产或票据进行或已经进行其他交易，应咨询其税务顾问，以了解在票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题。如果任何付款被视为股息等价物，需要扣缴，我们（或适用的支付代理）将有权扣缴税款，而无需为这样扣缴的金额支付任何额外的金额。

如上文所述，为美国联邦所得税目的对《票据》进行其他定性是可能的。如果由于法律、条例或其他方面的变化或澄清，另一种定性导致对《票据》的付款除上述预扣税款外还需缴纳预扣税款，则应按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解这种替代特征的税务后果。

美国联邦遗产税。根据现行法律，尽管这一问题并不完全清楚，但个人非美国持有人，以及其财产可能包括在个人总遗产中的实体（例如，由此类个人出资的信托，该个人保留了某些利益或权力），应注意，如果没有适用的条约利益，票据可能被视为美国所在地财产，需缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应咨询他们自己的税务顾问，了解投资票据的美国联邦遗产税后果。

备份扣留和信息报告

请参阅随附招股说明书中“美国联邦所得税注意事项——一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，以了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的说明。

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在哪里可以找到更多信息

《票据》的条款和风险载于本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会，可免费在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅，或致电1-800-294-1322从美国银行获取。在您投资之前，您应该阅读本定价补充和随附的产品补充，招股说明书补充和招股说明书，以了解有关我们，BAC和本次发行的信息。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书将取代您之前或同期收到的任何口头陈述和任何其他书面材料。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指美银金融，而非BAC。

这些债券是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。该票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等的受偿权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。相关担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优先权约束且优先于其次级债务的债务除外。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，都将受到作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的影响。

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