附件 99.1
Voya Financial公布2024年第三季度业绩
纽约，2024年11月4日— Voya Financial, Inc.（NYSE：VOYA）今天公布了2024年第三季度财务业绩：
•普通股股东可获得的净收入为9800万美元，或稀释后每股收益0.98美元，税后调整后营业利润11.9亿美元，合稀释后每股1.90美元。
•财富解决方案和投资管理方面的强劲业绩缓解了健康解决方案中较高的损失率。
–有纪律的定价行动预计将改善2025年止损损失率。
•审慎定位的资产负债表和强劲的超额资本生成支持对股东的资本回报：
–董事会授权回购额外的5亿美元普通股。
–在2024年第三季度产生并返还了约2亿美元的资本。
–预计2024年全年将返还8亿美元资本。
•收购OneAmerica Financial的全方位服务退休计划业务预计将于2025年1月1日完成。
“2024年第三季度，我们在财富解决方案和投资管理方面取得了强劲的业绩。这有助于抵消Health Solutions较高的亏损率，导致调整后的运营每股摊薄收益为1.90美元，”Voya Financial首席执行官Heather Lavallee表示。“我们正在利用我们的商业势头加速盈利增长。我们还完全专注于在第四季度大幅提高止损业务的费率，我们预计这将在2025年提高健康解决方案的盈利能力。”
“第三季度的资本回报反映了我们继续致力于为股东创造价值。我们仍有望在全年实现8亿美元的回报。展望未来，在核心业务持续增长、止损重新定价行动以及收购OneAmerica带来的额外收益的推动下，我们预计2025年将显着增加超额资本生成。”
“战略收购OneAmerica的全方位服务退休计划业务将进一步加强我们的市场地位，并加速盈利增长。我们仍然专注于满足客户不断变化的需求，他们依赖我们提供全面的工作场所福利、储蓄和投资解决方案。这一承诺继续将Voya作为市场领导者区分开来。"
1本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入。有关该公司财务业绩中值得注意的项目、非GAAP衡量标准以及与最具可比性的美国GAAP衡量标准的对账的更多信息，请参见本新闻稿末尾的“非GAAP财务衡量标准的使用”和对账表格，以及该公司季度投资者补充文件的“非GAAP财务衡量标准”部分，可在Investors.voya.com上查阅。
1
2024年第三季度合并业绩
2024年第三季度普通股股东可获得的净收入为9800万美元，合稀释后每股收益0.98美元，而2023年第三季度为2.48亿美元，合稀释后每股收益2.29美元。减少的原因是上一期间的事件在本季度没有重演，包括确认与剥离业务相关的税收优惠以及Voya India投资的重估收益。它还包括由于利率变动导致的本季度净投资收益（损失）的不利变化。
2024年第三季度税后调整后营业利润为1.9亿美元，合稀释后每股收益1.90美元，而2023年第三季度为1.89亿美元，合稀释后每股收益1.74美元。财富解决方案和投资管理的较高收费收入以及持续的费用纪律被健康解决方案的较高止损比率所抵消。2024年第三季度每股收益也反映出股票回购导致的股票数量减少。
业务分部业绩
财富解决方案
Wealth Solutions 2024年第三季度税前调整后营业利润为2.11亿美元，高于去年同期的1.79亿美元。这一增长主要是由于收费收入的增长。
截至2024年9月30日，客户总资产为6080亿美元，与2023年9月30日相比增长19%，这主要是由于更高的股票市场水平。
由于收费收入增长，截至2024年9月30日的过去12个月的净收入（TTM）较上年同期TTM增长7.2%。
截至2024年9月30日的TTM调整后营业利润率为37.9%，而去年同期TTM为33.8%。这一改善反映了净收入增长和严格的费用管理，同时对业务进行了投资。
不计入值得注意的项目，截至2024年9月30日的TTM净收入增长4.8%，调整后营业利润率为40.4%。
健康解决方案
Health Solutions 2024年第三季度税前调整后营业利润为2300万美元，低于去年同期的5300万美元。下降的主要原因是止损的损失率较高。
Health Solutions 2024年第三季度年化有效保费和费用与去年同期相比增长16%至39亿美元。这一增长反映了由于强劲的销售和有利的保留率，所有产品线都实现了增长。
截至2024年9月30日的TTM净营收与去年同期TTM相比下降1.2%。这一下降反映了本年度TTM期间不利的赔付率，部分被有效保费增长以及收购BenefitFocus带来的收费收入多元化的积极影响所抵消。
2
截至2024年9月30日的TTM调整后营业利润率为16.6%，而去年同期TTM的调整后营业利润率为30.6%。下降反映了更高的损失率和对BenefitFocus的收购。
不计入值得注意的项目，截至2024年9月30日的TTM，净营收下降2.7%，调整后营业利润率为17.4%。
投资管理
Investment Management 2024年第三季度税前调整后营业利润（不包括安联的非控股权益）为5500万美元，高于去年同期的4900万美元。这一增长主要是由于受益于积极的资本市场和强劲的业务势头，收费收入增加。
投资管理公司在截至2024年9月30日的三个月中净流入38亿美元（不包括已剥离的业务），产生了1.3%的有机增长。这反映了保险渠道客户的进一步增长以及零售内部的持续正流量。
由于收费收入的增加反映了积极的资本市场和净流量，截至2024年9月30日的TTM净营收较上年同期TTM增长4.0%。
截至2024年9月30日的TTM调整后营业利润率为26.3%，而去年同期TTM为24.9%。这一改善是由于净收入增长和严格的费用管理。
不计入值得注意的项目，截至2024年9月30日的TTM净收入增长3.9%，调整后营业利润率为26.9%。
企业
不包括安联非控股权益在内的2024年第三季度企业税前调整后运营亏损为5900万美元，高于去年同期的5200万美元亏损，这主要反映了上一年优先股股息重置的影响。
资本
对于2024年第三季度，该公司产生了约2亿美元的超额资本，这反映出资本生成超过税后调整后TTM营业利润的90%。该公司还通过1.49亿美元的股票回购和4400万美元的普通股股息，在第三季度向股东返还了约2亿美元的超额资本。股票回购包括一项加速股票回购（ASR）协议，回购1亿美元的普通股，其中8000万美元在第三季度交付，其余2000万美元将在第四季度交付。截至2024年9月30日，该公司拥有约4亿美元的超额资本。
该公司今天宣布，其董事会增加了公司的
根据公司股份回购计划回购普通股的授权
5亿美元。这是截至2024年9月30日可用的约3.82亿美元的剩余回购能力的补充。
在2024年第三季度，该公司发行了4亿美元2034年到期的无抵押5.0%优先票据，并打算将所得款项净额用于在2025年2月15日到期的3.976%优先票据的4亿美元未偿本金到期时偿还。
3
2024年9月，惠誉将Voya Financial, Inc.人寿保险子公司的保险商财务实力从‘A’上调至‘A +’，将长期发行人违约评级从‘BBB +’上调至‘A-’，将高级无担保债务从‘BBB’上调至‘BBB +’在上调评级的同时，惠誉将修正后的评级展望修正为“稳定”。
对盈利增长的投资
2024年9月11日，公司宣布已就收购OneAmerica Financial的包括401（k）、403（b）、457、非合格递延薪酬和员工持股计划在内的全方位服务退休计划业务达成最终协议。此次收购将为该公司提供一套更广泛的能力，以补充其在Wealth Solutions中的现有产品套件，包括具有竞争力的员工持股计划能力、管理以及扩大其分销足迹和深化其现有顾问关系的新机会。此次收购将增加具有战略重要性的全方位服务新兴和中端市场细分领域的资产，延伸公司在大市场的领导地位，并增加公司的一般账户，该账户由Voya Investment Management管理。该交易预计将于2025年1月1日完成，但须遵守惯例成交条件。
额外财务信息和收益电话会议
更详细的财务信息可在该公司的季度投资者补充中找到，该补充可在Voya的投资者关系网站investors.voya.com上查阅。此外，Voya将于美国东部时间2024年11月5日星期二上午10点召开电话会议，讨论该公司2024年第三季度业绩。电话会议和幻灯片演示可通过该公司的投资者关系网站investors.voya.com进行访问。该电话会议的重播将于美国东部时间2024年11月6日下午1点开始在该公司的投资者关系网站investors.voya.com上提供。
媒体联系人： 投资者联系方式：
唐娜·沙利文美妮楚
Donna.Sullivan@voya.com IR@voya.com
关于Voya Financial
Voya Financial, Inc.（纽约证券交易所代码：VOYA）是一家领先的健康、财富和投资公司，拥有超过9,000名员工，他们专注于实现Voya的理想愿景：“为您的财务信心和更充实的生活扫清道路”。通过产品、解决方案和技术，Voya帮助其1520万个人、工作场所和机构客户获得良好的规划、良好的投资和良好的保护。Voya旗下公司、领先的福利管理提供商BenefitFocus通过与美国超过1200万名被Great Place to Work认证为“最佳工作场所”的员工直接互动，扩大了Voya工作场所福利和储蓄产品的覆盖范围®研究所，Voya以目标为导向，致力于以对经济、道德、社会和环境负责的方式开展业务。Voya赢得了世界上最具道德的公司之一的认可®Ethisphere；彭博性别平等指数成员；残疾平等指数“残疾包容最佳工作场所”。欲了解更多信息，请访问voya.com。在Facebook、LinkedIn和Instagram上关注Voya Financial。
4
使用非公认会计原则财务措施
我们认为，调整后的所得税前营业利润是管理层用来评估我们的业务和分部业绩的有意义的衡量标准。我们使用与直接可比的美国公认会计原则计量所得税前收入（亏损）相同的会计政策和程序来衡量分部调整后的所得税前营业利润。调整后的所得税前营业利润不会取代所得税前收入（亏损）作为我们综合经营业绩的衡量标准。因此，我们认为，在审查我们的财务和经营业绩时，评估这两种衡量标准是有用的。各分部的所得税前调整后营业利润是通过调整以下项目的所得税前收入（亏损）计算得出的：
•投资净收益（损失），受经济和市场情况，包括利率和信用利差的影响较大，不代表正常经营；
•与已退出或将通过再保险或撤资退出的业务相关的收益（损失）；
•归属于我们在经济上无权享有的非控制性权益的收益（亏损）；
•支付给优先股股东的股息作为削减计入，以反映普通股股东可获得的调整后的所得税前营业利润；
•其他调整包括不代表正常运营、我们分部的业绩、当前运营费用基本面或不反映现金结算费用的项目。这些项目在不同时期之间以及在我们所比较的公司之间的时间、范围和频率上差异很大。因此，我们对这些项目进行调整，因为我们认为这些项目扭曲了对我们分部当前和未来业绩进行有意义评估的能力。这些可能包括：
◦与债务提前清偿相关的收益（损失）；
◦商誉和无形资产减值；
◦与收购相关的无形资产摊销以及或有对价公允价值调整；
◦计划资产的预期回报率（扣除与我们的合格设定受益养老金计划相关的利息成本）以及立即确认与我们的所有养老金和其他退休后福利义务相关的净精算收益（损失）以及来自计划修订和缩减的收益（损失）；和
◦其他项目如资本或组织重组、收购/合并整合费用、与此类活动相关的遣散费和其他第三方费用，以及归属于空置房地产的费用。
收入来源
我们根据收益来源分析我们的分部业绩。我们认为，这些补充信息是有用的，因为我们用它来分析我们的业务，它可以帮助投资者了解调整后的税前营业利润的主要驱动因素。收益来源包括：
•投资价差及其他投资收益。
•收费保证金。
•净承保收益（亏损）。
•行政开支。
•保费税、费用和评估。
•净佣金。
•DAC/VOBA等无形资产摊销。
净收入和调整后营业利润率
•调整后的营业利润率定义为调整后的税前营业利润除以净收入。
•净收入是投资价差和其他投资收益、收费保证金、承保净收益（亏损）之和。
•我们还报告了不包括值得注意的项目的净收入和调整后营业利润率，例如高于或低于我们长期预期的另类投资收入。
•我们报告的净收入和调整后营业利润率不包括值得注意的项目，因为它们提供了调整后的所得税前营业利润的主要驱动因素，不包括预计不会在同一水平上重复出现的项目的影响。
5
前瞻性和其他警示性声明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。公司不承担任何义务修改或更新这些声明以反映新信息、后续事件或战略变化。前瞻性陈述包括与我们业务的未来发展或对我们未来财务业绩的预期有关的陈述，以及不涉及历史事实的任何陈述。前瞻性陈述在讨论未来经营或财务业绩时使用了“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等类似含义的词语和术语。实际结果、业绩或事件可能与任何前瞻性陈述中预测的结果、业绩或事件存在重大差异，原因包括：（i）全球市场风险，包括总体经济状况、我们管理此类风险的能力以及利率；（ii）流动性和信用风险，包括财务实力或信用评级下调、要求提供抵押品以及通过我们子公司的股息或贷款计划获得资金；（iii）战略和业务风险，包括我们维持市场份额、从我们的收购和处置中获得预期结果或以其他方式管理我们的第三方关系的能力；（iv）投资风险，包括实现预期回报或清算某些资产的能力；（v）运营风险，包括网络安全和隐私故障以及我们对第三方的依赖；（vi）税务、监管和法律风险，包括对我们使用递延所得税资产的能力的限制、法律、法规或会计准则的变化，以及我们遵守法规的能力。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果不同的因素还包括我们于2024年2月23日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（“MD & A”）——趋势和不确定性”中描述的因素，以及我们将于2024年11月12日或之前向SEC提交的截至2024年9月30日止三个月的10-Q表格季度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中描述的因素。
VOYA-IR VOYA-CF
6
| 合并经营报表 | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| （百万美元，每股除外） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | |||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 投资净收益 | $ | 506 | $ | 547 | |||||||
| 手续费收入 | 540 | 489 | |||||||||
| 保费 | 796 | 682 | |||||||||
| 净收益（亏损） | (14) | (7) | |||||||||
| 其他收入 | 103 | 81 | |||||||||
| 与合并投资实体相关的收入（亏损） | 25 | 31 | |||||||||
| 总收入 | 1,956 | 1,823 | |||||||||
| 福利和开支 | |||||||||||
| 合同所有人/投保人的贷记利息和其他利益 | (938) | (799) | |||||||||
| 营业费用 | (775) | (717) | |||||||||
| DAC/VOBA摊销净额 | (55) | (57) | |||||||||
| 利息支出 | (29) | (31) | |||||||||
| 与合并投资实体相关的运营费用 | (43) | (47) | |||||||||
| 福利和费用总额 | (1,840) | (1,651) | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 116 | 172 | |||||||||
| 所得税费用（收益） | 18 | (74) | |||||||||
| 净收入（亏损） | 98 | 246 | |||||||||
| 减：归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益（亏损） | (16) | (16) | |||||||||
| Voya Financial, Inc.可获得的净收入（亏损） | 114 | 262 | |||||||||
| 减：优先股股息 | 16 | 14 | |||||||||
| Voya Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损） | $ | 98 | $ | 248 | |||||||
| Voya Financial, Inc.普通股股东每普通股可获得的净收益（亏损）： | |||||||||||
| 基本 | $ | 1.00 | $ | 2.35 | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.98 | $ | 2.29 | |||||||
7
| 净收入（亏损）与调整后营业利润和每股收益（稀释）的对账 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （百万美元，每股除外） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | |||||||||||||||
|
税后(1)
|
每股 |
税后(1)
|
每股 | ||||||||||||||
| Voya Financial, Inc.普通股股东可获得的净收入（亏损） | $ | 98 | $ | 0.98 | $ | 248 | $ | 2.29 | |||||||||
| 减： | |||||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）(2)
|
(26) | (0.26) | 43 | 0.40 | |||||||||||||
|
与已退出或将通过再保险或撤资退出的业务相关的收入（损失）(3)
|
(41) | (0.41) | 38 | 0.35 | |||||||||||||
|
其他调整(4)
|
(25) | (0.25) | (21) | (0.19) | |||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 190 | $ | 1.90 | $ | 189 | $ | 1.74 | |||||||||
| 减： | |||||||||||||||||
| 高于（低于）长期预期的另类投资收益和预付费用扣除可变薪酬 | (22) | (0.22) | (23) | (0.21) | |||||||||||||
|
其他(5)
|
— | — | (13) | (0.12) | |||||||||||||
| 不包括显着项目的调整后营业收入 | $ | 212 | $ | 2.12 | $ | 224 | $ | 2.07 | |||||||||
注：由于四舍五入，总数可能不相加。
(1)对于调整后的营业利润，我们适用21%的税率，并对收到的股息扣除、税收抵免、不可扣除的补偿以及与调整后营业利润相关的其他税收优惠和费用进行调整。对于净投资收益（损失）、与已退出业务相关的收入（损失）以及其他非经营性项目，我们适用21%的税率，并调整相关的税收优惠和费用，包括税收估值津贴的变化以及与税法变化相关的影响。
(2)包括截至2023年9月30日止三个月Voya India投资的4500万美元重估收益。没有与这一收益相关的税收支出。
(3)包括截至2023年9月30日止三个月与剥离业务相关的9200万美元税收优惠。
(4)主要包括与Allianz Global Investors和BenefitFocus交易相关的收购和整合成本以及与收购相关的无形资产的摊销。截至2024年9月30日的三个月，还包括700万美元的税后遣散费。
(5)包括预计不会在同一水平上再次发生的某些法定储备和其他储备的变化。
| 调整后的营业利润和值得注意的项目 | |||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元，每股除外） | 金额包括 值得注意的项目 |
高于（下）长期预期的另类投资收益和预付费用(1)
|
不包括的金额 值得注意的项目 |
||||||||
| a | b | c = a-b | |||||||||
| 调整后营业收入 | |||||||||||
| 财富解决方案 | $ | 211 | $ | (21) | $ | 232 | |||||
| 健康解决方案 | 23 | (3) | 26 | ||||||||
| 投资管理 | 55 | (4) | 59 | ||||||||
| 企业 | (59) | — | (59) | ||||||||
| 调整后的所得税前营业利润 | 230 | (28) | 258 | ||||||||
|
所得税(2)
|
39 | (6) | 45 | ||||||||
| 所得税后调整后营业利润 | $ | 190 | $ | (22) | $ | 212 | |||||
| 调整后每股营业利润 | 1.90 | (0.22) | 2.12 | ||||||||
注：由于四舍五入，总数可能不相加。
(1)另类投资和预付款的投资收益超过或低于我们的长期预期的金额，扣除可变薪酬。另类投资的长期预期是9%的年回报率，截至2024年9月30日的三个月，税前和可变薪酬前的回报率约为4800万美元。预付费用的长期预期是对收益率的10个基点的年度贡献，截至2024年9月30日的三个月，税前和可变补偿前的收益率约为900万美元。
(2)对于调整后的营业利润，我们适用21%的税率，并对收到的股息扣除、税收抵免、不可扣除的补偿以及与调整后营业利润相关的其他税收优惠和费用进行调整。
8
| 调整后的营业利润和值得注意的项目 | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，每股除外） | 金额包括 值得注意的项目 |
高于（下）长期预期的另类投资收益和预付费用(1)
|
其他(2)
|
不包括的金额 值得注意的项目 |
||||||||||
| a | b | c | d = a-b-c | |||||||||||
| 调整后营业收入 | ||||||||||||||
| 财富解决方案 | $ | 179 | $ | (24) | $ | — | $ | 202 | ||||||
| 健康解决方案 | 53 | (2) | (16) | 71 | ||||||||||
| 投资管理 | 49 | (3) | — | 52 | ||||||||||
| 企业 | (52) | — | — | (52) | ||||||||||
| 调整后的所得税前营业利润 | 229 | (29) | (16) | 273 | ||||||||||
|
所得税(3)
|
39 | (6) | (3) | 49 | ||||||||||
| 所得税后调整后营业利润 | $ | 189 | $ | (23) | $ | (13) | $ | 224 | ||||||
| 调整后每股营业利润 | 1.74 | (0.21) | (0.12) | 2.07 | ||||||||||
注：由于四舍五入，总数可能不相加。
(1)另类投资和预付款的投资收益超过或低于我们的长期预期的金额，扣除可变薪酬。另类投资的长期预期是9%的年回报率，截至2023年9月30日的三个月，税前和可变薪酬前约为4800万美元。对预付款费用的长期预期是每年对收益率的贡献为10个基点，截至2023年9月30日的三个月，税前和可变补偿前的收益率约为900万美元。
(2)包括预计不会在同一水平上再次发生的某些法定储备和其他储备的变化。
(3)对于调整后的营业利润，我们适用21%的税率，并对收到的股息扣除、税收抵免、不可扣除的补偿以及与调整后营业利润相关的其他税收优惠和费用进行调整。
| 净收入、调整后营业利润率和值得注意的项目 | |||||||||||
| 截至2024年9月30日止十二个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 包括显着项目在内的金额 |
高于（下）长期预期的另类投资收益和预付费用(1)
|
不包括显着项目的金额 | ||||||||
| a | b | c = a-b | |||||||||
| 净收入 | |||||||||||
| 财富解决方案 | $ | 1,999 | $ | (82) | $ | 2,081 | |||||
| 健康解决方案 | 1,123 | (11) | 1,134 | ||||||||
| 投资管理 | 939 | (9) | 948 | ||||||||
| 净收入总额 | $ | 4,061 | $ | (102) | $ | 4,163 | |||||
| 调整后营业利润率 | |||||||||||
| 财富解决方案 | 37.9 | % | (2.5) | % | 40.4 | % | |||||
| 健康解决方案 | 16.6 | % | (0.8) | % | 17.4 | % | |||||
| 投资管理 | 26.3 | % | (0.6) | % | 26.9 | % | |||||
| 调整后营业利润率，不包括企业 | 29.3 | % | (1.7) | % | 31.0 | % | |||||
注：由于四舍五入，总数可能不相加。
(1)另类投资和预付款的投资收益超过或低于我们的长期预期的金额，扣除可变薪酬。另类投资的长期预期是9%的年回报率，截至2024年9月30日的过去12个月，税前和可变薪酬前的年回报率约为1.88亿美元。对预付款费用的长期预期是每年对收益率的贡献为10个基点，截至2024年9月30日的过去12个月，税前和可变补偿前的收益率约为3600万美元。
9
| 净收入、调整后营业利润率和值得注意的项目 | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止十二个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 包括显着项目在内的金额 |
高于（下）长期预期的另类投资收益和预付费用(1)
|
其他(2)
|
不包括显着项目的金额 | ||||||||||
| a | b | c | d = a-b-c | |||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||
| 财富解决方案 | $ | 1,864 | $ | (121) | $ | — | $ | 1,985 | ||||||
| 健康解决方案 | 1,137 | (9) | (16) | 1,165 | ||||||||||
| 投资管理 | 903 | (9) | — | 912 | ||||||||||
| 净收入总额 | $ | 3,904 | $ | (139) | $ | (16) | $ | 4,061 | ||||||
| 调整后营业利润率 | ||||||||||||||
| 财富解决方案 | 33.8 | % | (4.0) | % | — | % | 37.8 | % | ||||||
| 健康解决方案 | 30.6 | % | (0.6) | % | (1.0) | % | 32.2 | % | ||||||
| 投资管理 | 24.9 | % | (0.6) | % | — | 25.5 | % | |||||||
| 调整后营业利润率，不包括企业 | 30.8 | % | (2.4) | % | (0.2) | % | 33.4 | % | ||||||
注：由于四舍五入，总数可能不相加。
(1)另类投资和预付款的投资收益超过或低于我们的长期预期的金额，扣除可变薪酬。另类投资的长期预期是9%的年回报率，截至2023年9月30日的过去12个月，税前和可变薪酬前的回报率约为1.9亿美元。预付费用的长期预期是每年对收益率的贡献为10个基点，截至2023年9月30日的过去12个月，税前和可变补偿前的收益率约为3700万美元。
(2)包括预计不会在同一水平上再次发生的某些法定储备和其他储备的变化。
10