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EX-99.2 3 q42023irdeck.htm EX-99.2投资者介绍 q42023irdeck

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。免责声明/前瞻性陈述2本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，包括关于我们的财务前景的陈述；预期；实现未来增长和盈利目标的能力；实现“40法则”的能力；管理层的信心和乐观；定位；客户的成功；对我们软件解决方案的需求；管道；业务扩张；收入；订阅收入；订阅ARR；非公认会计准则每股收益（亏损）；调整后EBITDA；自由现金流；流通股和有效税率。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是基于我们的历史业绩以及我们当前的计划、估计和预期，并不代表这些计划、估计或预期将会实现。可能导致实际结果与此处描述的结果存在重大差异的因素包括（其中包括）与以下相关的风险：（a）我们的产品、系统和基础设施或我们所依赖的第三方产品、系统和基础设施内的网络攻击、数据泄露和安全措施遭到破坏，（b）宏观经济环境和地缘政治不确定性和事件，（c）增加来自客户的业务，维持订阅续订率并获取客户IT支出，（d）有效管理我们的增长和利润目标，（e）来自我们的第三方数据中心、软件、数据和其他不相关服务提供商的中断，（f）实施我们的解决方案，（g）云运营，（h）知识产权和第三方软件，（i）获取和整合业务和/或技术，（j）灾难性事件，（k）全球运营，包括经济和商业中断，ln）潜在的销售低迷和漫长的销售周期，（m）软件创新，（n）竞争，（o）市场接受我们的软件创新，（p）维护我们的企业文化，（q）人员风险，包括任何关键员工的流失和人才竞争，（r）扩大和培训我们的直接和间接销售队伍，（s）不断演变的数据隐私、网络安全和数据本地化法律，（t）我们的债务偿还义务，（u）收入确认和经营活动现金流的时间安排，以及（v）恢复盈利。有关影响我们业务的风险和不确定性的其他信息包含在我们提交给SEC的文件中。这些前瞻性陈述代表了我们截至本文发布之日的预期。后续事件可能会导致这些预期发生变化，PROS不承担任何义务在未来更新或更改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本演示文稿包括某些补充的非GAAP财务指标，我们认为这些指标对投资者有用，可作为评估期间之间以及逐家公司可比性的工具。我们对这些度量的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的度量进行比较。这些非GAAP财务指标应作为我们向SEC提交的定期文件中包含的根据美国GAAP编制的财务信息和业绩的补充而非替代考虑。我们鼓励投资者查看我们的历史非GAAP财务指标与可比GAAP业绩的对账情况，这些财务信息可与其他财务信息一起在我们网站PROS.com的投资者关系页面上找到。我们无法将前瞻性的非GAAP财务指标与其直接可比的GAAP财务指标进行核对，因为如果不付出不合理的努力，目前无法获得完成核对所需的信息。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS一览2023财年总收入304mm占2023财年总收入的84%经常性收入占2023财年总收入的百分比$ 38B +自云过渡（2015 – 2023财年）以来渗透不足、可寻址市场订阅收入的复合年增长率（2015 – 2023财年）70 +客户国家30% 93% +客户毛收入保留率2023财年3.4T交易2023财年处理，平台正常运行时间998% $ 33mm +自由现金流改善1同比2023财年1。有关非GAAP措施的定义或非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的附录。

业务概览4

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。企业今天面临诸多挑战6商业不确定性将持续存在。一切都处于不断快速变化的状态——成本、货币、供应链、价格、需求模式——作为回应，企业必须不断改变他们销售的东西、他们的销售方式以及他们的定价方式。客户的期望值越来越高。买家希望每一次购买体验都像他们经历过的最好的体验一样神奇（“亚马逊效应”）。自助服务、个性化、透明度和准确性由所有接触点的便利性、价值和信心驱动。我们的工作方式正在演变。人工业务流程和断开连接的数字工具导致花在流程上的时间多于推动业务向前发展的时间。数字化、自动化和人工智能对于跟上并推动更好的员工体验至关重要。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS实时AI平台为B2B商业实现价值最大化7个后台系统ERP +更多合作伙伴销售/分销商直销营销人员电子商务/市场合作伙伴门户营销系统+更多API CRM前台系统AI实时安全可扩展高可用性可扩展的优越UX洞察力由行业领先的实时、AI平台实时全渠道数字营销智能配置、价格、QuoteSmart价格优化&管理合作伙伴生态系统全渠道价格管理自动UoM &货币转换清单价格/协商价格分层价格/折扣AI驱动的价格优化700ms实时价格交付保证金驱动分析价格瀑布&高级分析全渠道报价指导销售富媒体目录10K +线路报价约束的基于配置价格协议文档生成协作门户返利计费CLM产品/供应组合优化订阅率计划批量价格更新工作流订阅报价销售激励Comp数据仓库本土系统API数据提供商买方

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS实时AI平台为旅行商务实现价值最大化8个后台系统PSS +更多合作伙伴销售/分销商直销营销人员Airline.com MSE代理门户/GDS +更多API OTA前台系统AI实时安全的可扩展高可用性可扩展性优越的UX洞察力由行业领先的实时、AI平台实时全渠道数字营销合作伙伴生态系统促销重新预订付款+广告ERP本土系统API数据仓库和数据提供商买方营销系统收入管理购物/分销集团需求预测基于班级或持续的定价假期、特别活动，& Influences Network/O & D/Segment Optimization Willings-To-Pay Model动态定价辅助设备报价、谈判、保存和账簿管理& PNR修改票务和支付报告报告&分析辅助设备EMD处理完整的NDC报价管理直接分发到MSE直接连接定价和可用性ATPCO定价和重新定价灵感/日历搜索商品销售

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。实时AI是PROS平台的核心9实时安全可扩展高可用性优越的UX可扩展AI自学习、可训练的预测、规范、生成的可解释、可信、合乎道德的89位数据科学家和~460名工程师20 +专利99.97% Upde1 3.4万亿笔交易处理1次700ms响应时间~每分钟6.6mm笔交易1可扩展1。截至2023年12月31日的过去12个月测量。每分钟的交易是该期间的平均值。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS AI模型与技术组合库，解决高价值业务问题10 PROS AI业务AI互联网AI感知AI L e a rn in g p a ra d ig m s，m o d e ls & t o o o l s规定算法•线性规划•非线性规划•动态规划•整数规划•强化学习数据科学技术•约束满足规划• Shapley值（SHAP）• kNN聚类•可扩展AI推荐系统协同滤波人机交互ChatGPT（Azure OpenAI）预测算法•神经网络（FF Wide & Deep，NN矩阵分解）•在线学习（贝叶斯&变分推理）•决策树•半参数估计•参数估计B u s in e s p ro b le m s revenue/margin •协商价格优化•电子商务价格优化• EMSR（预期边际席位收入）• O & D，基于Leg & Segment的优化成本•库存控制+优化•产能感知优化•预测•成本优化利润优化•提供优化•辅助产品动态定价•交叉销售/追加销售建议•流失预测销售指导•生产计划•车队获取和处置•车队分布•生产组合优化•采购优化供应链优化

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。听听PROS客户怎么说13“我们的收益管理团队使用我们新的收益管理系统，在提高这些市场的收益率方面做得非常出色。好吧，从我们切入到我们新的RM系统才过去六个月，团队适应得很好，技术明显优越，我们在未来这个领域还有更多可以做的事情。”Brent Overbeek夏威夷航空公司首席营收官“这是我们公司有记录的历史上第一次出现通胀压力，并且实际上能够提高我们的利润率——这是因为PROS。”世界500强分销商定价副总裁“PROS帮助防止了收入流失。使用过去一年的分析工具，我们每年发现了大约200-500万的收入泄漏，我们已经堵住了这些漏洞。”医疗保健公司定价总监“PROS启用了我们在整个公司拥有的第一个完全自动化、基于AI的系统。它完全是AI，拉进来竞争信息，做科学，看战略和我们叫的戏。它决定了如果没人碰它，可以通过我们的ERP和其他系统流动的价格。因此，我们拥有了巨大的生产力，并增加了八倍的投资回报率。”精炼燃料价格和经济总监

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS TAM是大规模的、全球性的、正在增长的14 $ 38B +未充分渗透的、可寻址的市场（1）$ 14B +战略行业和地理$ 3.3B旅游$ 3.2B汽车和工业$ 2.1B医疗保健$ 1.9B技术$ 1.8B食品和消耗品$ 1.1B商业服务$ 800mm化学品和能源1.TAM代表我们估计的全球总收入和市场机会，但不代表我们可能瞄准或最终服务或以其他方式获得收入的实际市场机会。我们对TAM的估计可能会在未来根据多种因素进行修正，包括竞争动态、我们的销售努力、客户需求、行业转移和其他经济因素。

财务概览18

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。PROS实现了长期可持续增长19订阅收入（$ mm）总收入（$ mm）27% CY10 – CY14收入复合年增长率49% CY15 – CY19订阅复合年增长率订阅过渡CY15 – CY19 GTM转型FY22-持续的COVID FY20 – FY21 719711814518616815316919725025125127630429386199145170178204234 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。订阅收入增长轨迹（$ mm）2029386 19914517017820423426420152016201720182019202020212021202220232024E 1。2024美元价值基于订阅收入2024年指导的中点。2024年预期是前瞻性陈述。鉴于与PROS业务和运营相关的风险、不确定性和假设，PROS未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及的公司警示性声明和风险因素。130% FY15 – FY23订阅收入CAGR

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。推动利润率扩张（非GAAP 1）211。有关非GAAP措施的定义或非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的附录。63% 64% 64% 65% 64% 65% 65% 66% 66% Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23毛利率76% 76% 76% 77% 77% 78% 78% 78% 78% 78% Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23订阅毛利率-17 %-3 %-13 % 2%-6 %-8 % 11% 18% Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23自由现金流边际

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。2023年第四季度和全年收益回顾22美元（每股除外）2023年第四季度2022年第四季度德尔塔2023财年2022财年德尔塔总收入77.5美元70.99% 303.7美元276.1 10%订阅收入60.8美元53.114% 234.0美元204.01 5%调整后EBITDA 1美元2.5美元2.4美元0.1美元6.0美元（14.9）20.9美元自由现金流1美元13.6美元1.1美元12.6美元11.4美元（21.7）33.1美元非公认会计原则（亏损）每股收益2美元0.02美元0.02美元-0.05美元（0.40）0.45美元1。有关非GAAP措施的定义或非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的附录。2.有关非GAAP EPS的定义或非GAAP EPS与GAAP EPS的对账，请参阅我们的收益新闻稿。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。指导摘要23 $ mm（每股除外）2024年第一季度指导与2023年第一季度中点2024年全年指导与上一年中点总收入79.0美元至80.09美元% 33 2.0美元至334.0美元10%订阅收入63.0美元至63.5美元13% 263.0美元至265.0美元13%订阅ARR不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用鉴于与PROS业务和运营相关的风险、不确定性和假设，PROS未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及的公司警示性声明和风险因素。基于2024年第一季度估计的4810万股稀释后加权平均流通股，以及2024年第一季度和全年22%的非公认会计准则估计税率。请参阅附录，了解非GAAP指标与GAAP指标的对账情况。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。0% 5% 10% 15% 20% 2022A 2023A 2024E到20261年实现以“40规则”为目标的“40规则”进展2416-21 % 19-24 % 2026年总收入增长2026年自由现金流边际1。2026年的财政目标假定宏观经济条件与截至本报告提出时的条件保持一致。这些收入增长和自由现金流利润率目标是前瞻性陈述。鉴于与PROS业务和运营相关的风险、不确定性和假设，PROS未来的实际结果可能与这些目标存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及并包含在公司SEC文件中的公司警示性声明和风险因素。2.预计的2024年总收入增长率和自由现金流利润率是基于这些指标各自的2024年指导范围的中点。2024年预期是前瞻性陈述。鉴于与PROS业务和运营相关的风险、不确定性和假设，PROS未来的实际结果可能与这些预期存在重大差异。投资者应查看本演示文稿中提及并包含在公司SEC文件中的公司警示性声明和风险因素。2

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。补充业务指标25收入Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23订阅$ 48,765 $ 50,386 $ 51,763 $ 53,127 $ 55,969 $ 57,304 $ 59,987 $ 60,764维护和支持$ 7,855 $ 7,249 $ 7,071 $ 6,417 $ 5,712 $ 5,093 $ 4,693 $ 4,460经常性收入$ 56,620 $ 57,635 $ 58,834 $ 59,544 $ 61,681 $ 62,397 $ 64,680 $ 65,224服务$ 9,872 $ 10,727 $ 11,514 $ 11,391 $ 11,501 $ 13,395 $ 12,570 $ 12,260总收入$ 66,492 $ 68,362 $ 70,348 $ 70,935 $ 73,182 $ 75,792 $ 77,250 $ 77,484经常性收入% 85% 84% 84% 84% 84% 82% 84% 84%收入按地域划分Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3 ' 23' 23美国23,194美元23,908美元24,952美元26,307美元26,232美元27,224美元26,925美元26,623美元欧洲20,823美元20,865美元20,816美元20,981美元22,949美元24,748美元25,691美元26,082美元世界其他地区22,475美元23,589美元24,580美元23,647美元24,001美元23,820美元24,634美元24,779美元000年代

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。补充业务指标26财务和运营指标Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23非公认会计准则毛利率1 63% 64% 64% 65% 64% 65% 65% 66% 66%非公认会计准则订阅毛利率1 76% 76% 76% 77% 77% 78% 78% 78%非公认会计准则经常性收入毛利率1 76% 76% 76% 76% 76% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77% 77%调整后EBITDA 1 $（9,123）$（5,970）$（2,160）$ 2,382 $（2,305）$ 148 $ 5,640 $ 2,517总现金现金等价物217,393美元215,178美元206,824美元203,627美元192,376美元184,567美元169,080美元* 178,747美元*经常性递延收入116,948美元103,510美元105,650美元105,468美元117,837美元111,688美元107,667美元114,987递延收入总额128,802美元115,485美元116,191美元116,957美元128,353美元121,583美元116,522美元124,624美元TTM经常性计算账单1美元224,858美元228,255美元238,370美元241,968美元238,584美元250,634美元250,319美元263,501美元剩余履约义务2美元433,100美元434,900美元当前201,100美元197,400美元199,300美元206,300美元210,000美元204,200美元199,000美元227,500美元自由现金流1美元（11,475）美元（2,239）美元（9,067）美元1,072美元（4,519）美元（6,240）美元8,494美元13,632总人数（包括承包商）1,5411，5971,6261，5281,4361，4711,4861，4861。有关非GAAP措施的定义或非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的附录。2.剩余履约义务是指尚未确认的合同承诺收入，其中包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开票金额。* Q3和Q4’23的现金和现金等价物总额包括1000万美元的限制性现金。千年后的美元

我们的价值观27

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。治理、安全和环境可持续性29治理• LEED银级认证全球总部•通过我们与微软的合作伙伴关系在全球范围内建立可持续数据中心•所有办公室的回收计划安全PROS董事会和执行团队致力于坚持最高的道德价值观并促进透明度。有关更多详细信息和完整的治理文件和章程清单，请访问我们网站的治理页面。如需进一步披露，请阅读我们的ESG报告。在PROS，安全是每个人的责任。我们认真对待数据安全和隐私。丨经ISO 27001认证丨经ISO 27018认证丨经SOC1 Type2认证丨经SOC2 Type2认证丨云安全联盟合规丨符合GDPR要求有关安全性和合规性的更多详细信息，包括我们持有的所有认证的详细信息，请访问我们网站的信任和安全页面。环境可持续性

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。多元化和包容性30 PROS员工资源组（ERG）我们的ERG由员工组建和领导，并得到公司支持，任何有兴趣的员工都可以加入任何组。它们围绕共同的生活经历和背景进行组织，旨在支持我们的多元化举措，并促进公平和包容的工作场所文化。致力于多元化和包容性的环境我们欢迎并庆祝多样化的观点、文化和经验。我们是真正的‘人民至上’文化，鼓励每个人带着真实的自己去工作，感受自己的归属和被重视。我们思想和行动的多样性是PROS成为一个特殊场所的原因。了解更多整体代表性占所有员工的百分比全球管理占所有经理的百分比全球整体代表性占所有员工的百分比美国管理占所有经理的百分比PROS的美国女性在美国代表性不足的少数群体，请阅读我们的ESG报告，了解有关PROS的D & I的进一步披露。21% 23% 27% 30% 30% 29% 33% 37% 36% 27% 29% 32% 35% 35% 36% 36% 20152016201720182019202020212022202316% 18% 17% 21% 23% 24% 25% 33% 24% 25% 25% 27% 26% 26% 29% 30% 201520162017201820192020202120222023注：2023年数据基于截至12/31/23的1,335名全球雇员。注：2023年数据基于截至12/31/23的774名美国雇员。代表性不足的少数群体包括AA、西班牙裔和多元文化，不包括亚洲人。

附录31

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。补充信息–对非GAAP措施的解释32 PROS提供了某些未按照GAAP编制的财务信息。这些信息包括非美国通用会计准则毛利、非美国通用会计准则毛利率、非美国通用会计准则订阅毛利率、非美国通用会计准则经常性收入毛利率、调整后EBITDA和自由现金流。PROS在内部分析其财务业绩时使用了这些非GAAP财务指标，并认为它们对投资者有用，作为GAAP指标的补充，用于评估PROS的持续运营业绩。非GAAP财务指标不应与根据GAAP编制的财务信息隔离或替代。我们鼓励投资者审查这些非GAAP指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。这些表格和收益新闻稿中提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。PROS使用非公认会计准则财务指标可能与PROS行业同类公司的介绍不一致。Non-GAAP毛利润：Non-GAAP毛利润定义为GAAP毛利润减去与收购相关的无形资产摊销、分配给订阅、维护和支持以及服务成本的遣散费和股份补偿成本。非美国通用会计准则毛利率的计算方法是非美国通用会计准则毛利的百分比除以总收入。类似地计算非GAAP订阅毛利率和经常性收入毛利率，分别将订阅收入和经常性收入（订阅、维护和支持收入）的非GAAP毛利润与总订阅和经常性收入进行比较。在计算订阅收入的非美国通用会计准则毛利润时，订阅的总成本被调整，以通过分配到订阅成本的与收购相关的无形资产摊销、遣散费和基于股份的补偿成本部分来减少此类成本。在计算经常性收入的非美国通用会计准则毛利润时，对订阅、维护和支持的总成本进行调整，以通过与收购相关的无形资产摊销、遣散费和基于股份的补偿成本分配到订阅成本和维护和支持成本的部分来减少这些成本。调整后EBITDA：调整后EBITDA定义为扣除利息费用、所得税拨备、折旧和摊销前的GAAP净收入（亏损），经调整以消除基于股票的补偿成本、遣散费、与收购相关的无形资产摊销、折旧和摊销以及资本化的内部使用软件开发成本的影响。调整后的EBITDA不应被视为替代净亏损作为我们经营业绩的指标。自由现金流：自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，定义为经营活动提供（用于）的净现金，不包括遣散费，减去资本支出和资本化的内部使用软件开发成本。计算出的账单：计算出的账单定义为总订阅、维护和支持收入加上特定时期内经常性递延收入的变化。

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。GAAP与非GAAP财务指标的补充调节–指引（千，未经审计）33低高调整后EBITDA GAAP运营亏损$（11,700）$（10,700）与收购相关的无形资产摊销1,0701，070股权激励10,25010，250折旧和其他摊销1,0801，080调整后EBITDA $ 700 $ 1,700 2024年第一季度指引低高调整后EBITDA GAAP运营亏损$（36,590）$（33,590）与收购相关的无形资产摊销4,4004，400股权激励43,90043，900折旧和其他摊销4,2904，290调整后EBITDA 16,000美元19,000美元2024年全年指引

© 2024 PROS，Inc.版权所有。保密和专有。补充信息-GAAP与非GAAP对账（单位：千，未经审计）34毛利润Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 GAAP毛利润$ 39,131 $ 40,721 $ 42,738 $ 43,467 $ 43,640 $ 47,221 $ 48,786 $ 48,748与收购相关的无形资产摊销1,9831，6851,551，4411,3371，2431,099953遣散费---245749----股份报酬8251,0061，0501,0178329851，0331,073非公认会计原则毛利润41,939美元43,412美元45,343美元46,170美元46,558美元49,449美元50,918美元50,774美元非公认会计原则毛利率63% 64% 64% 65% 64% 65% 66% 66%Q2‘23 Q3’23 Q4‘23 GAAP订阅毛利润$ 34,986 $ 36,640 $ 37,934 $ 39,442 $ 41,876 $ 43,245 $ 45,477 $ 46,214与收购相关的无形资产摊销1,9831，6851,551，4411,3371，2431,099953遣散费---8125---股份补偿151185174148125169201208非公认会计原则订阅毛利润$ 37,120 $ 38,510 $ 39,663 $ 41,039 $ 43,463 $ 44,657 $ 46,777 $ 47,375非公认会计原则订阅毛利率76% 76% 77% 77% 78% 78% 78% 78% 78%经常性收入毛利Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q2‘23 Q3’23 Q4 ' 23 GAAP经常性收入毛利润40,674美元41,901美元43,053美元43,962美元45,306美元46,462美元48,401美元48,898美元与收购相关的无形资产摊销1,9831，6851,551，4411,3371，2431,099953遣散费---8432---以股份为基础的薪酬242283283266205267294301非美国通用会计准则经常性收入毛利润42,899美元43,869美元44,891美元45,677美元47,280美元47,972美元49,794美元50,152美元非美国通用会计准则经常性收入毛利率76% 76% 76% 76% 77% 77% 77% 77% 77% 77%调整后EBITDA Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 GAAP运营亏损$（26,503）$（20,537）$（16,181）$（14,873）$（18,796）$（13,355）$（7,842）$（10,609）与收购相关的无形资产摊销2,9752，5972,2221，9731,8061，6201,4461，301遣散费1,508--4,0343，586---股份补偿11,22510，76610,62610，0979,90410，75210,93310，768折旧及其他摊销1,6721，2041,1741，1511,1951，1311,1031，105资本化内部使用软件开发成本-------（48）调整后EBITDA $（9,123）$（5,970）$（2,160）$ 2,382 $（2,305）$ 148 $ 5,640 $ 2,517自由现金流Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23运营现金流$（11,014）$（1,931）$（8,991）$（1,970）$（6,413）$（6,542）$ 8,718 $ 13,844遣散费---3,0583，170579121211购买物业和设备（461）（308）（76）（16）（1,546）（277）（345）（375）资本化内部使用软件开发成本-------（48）自由现金流$（11,475）$（2,239）$（9,067）$ 1,072 $（4,519）$（6,240）$ 8,494 $ 13,632