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ABL信贷协议第四次修订
这个 ABL信贷协议第四次修订 ,日期为2025年5月12日(本) 修正 ”),由弗吉尼亚公司Pyxus Holdings,Inc.作为借款人代理人(“ 借款人代理 ”)、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance One International,LLC、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance One North America,LLC、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance One Specialty Products,LLC(与借款人代理人合称“ 借款人 ”和每一个“ 借款人 ”),弗吉尼亚州公司Pyxus International, Inc.(“ Pyxus Topco ”),Pyxus Parent,Inc.,a Virginia corporation(“ Pyxus父母 ”),本协议的贷款方不时与PNC银行、全国协会(“ PNC ”),作为行政代理人(以这样的身份,对《中国人民解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军解放军 行政代理人 ”)和作为抵押代理人(以该身份,“ 抵押代理 ”)为出借人;
Whereas ,兹提述《ABL信贷协议》(经日期为2023年1月5日的ABL信贷协议的若干有限同意及修订所修订,并经进一步修订、修订及重述、补充或以其他方式不时按照本协议日期前的条款修订),兹提述《ABL信贷协议》( 信贷协议 ”;经本修正案修订的信贷协议、“ 经修订的信贷协议 ”),日期为2022年2月8日,借款人、Pyxus Topco、Pyxus Parent、行政代理人、抵押品代理人、牵头安排人及每名贷款人之间的不时订约方;
Whereas ,根据信贷协议第13.12节,借款人已要求(a)按本协议规定修订信贷协议,以及(b)贷款人已同意修订信贷协议,但须遵守本协议规定的条款;及
Whereas ,本修订包括对信贷协议的修订,这些修订须经所需贷款人批准,且在每种情况下,将根据本修订所载条款和条件于修订生效日期(定义见下文)生效;
现在,因此 ,考虑到本协议所载的前提和协议、条款和契诺,双方同意如下:
第1节。 定义术语;参考文献 . 除非本文另有具体定义,本文中使用的每一个在修订后的信贷协议中定义的术语都具有在修订后的信贷协议中赋予该术语的含义。每项提述“本协议”、“本协议”、“本协议”和“特此”以及彼此类似的提述以及信贷协议所载的每项提述“本协议”和彼此类似的提述,在本修订生效后,均指经修订的信贷协议。本次修订为经修订的信贷协议中定义的“贷款文件”。
第2节。 信贷协议的修订。 自修订生效日期起生效,根据信贷协议第13.12节,现对信贷协议进行修订,以删除粗体、被删除的文字(以与以下示例相同的方式以文字方式表示: 痛击的文字 ),并添加加粗的双下划线文字(以与以下示例相同的方式以文字方式表示: 双下划线文字 )所附的信贷协议载明为 附件 A 本协议 .
第3节。 对附表的修正。 自修订生效日期起生效,根据信贷协议第13.12条并受所载条款及条件规限
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特此修订信贷协议附表1.01(a)、1.01(b)、1.01(d)、8.21和8.26,并将其全部内容改为随附的相应附表,作为 附件a .
第4节。 表示正确 . 通过执行本修正案,本协议各贷款方在此声明并保证,截至本协议之日:
(a)信贷协议第8条或任何其他贷款文件所载的任何贷款方作出的每项陈述及保证,在修订生效日期当日及截至该日期,在所有重大方面均属真实及正确(不重复任何该等陈述或保证所载的任何重要性标准),其效力与在该日期及截至该日期作出的相同,但该等陈述及保证明确涉及较早日期的情况除外,在这种情况下,截至该日期,该等陈述和保证在所有重大方面均为真实和正确的(不重复任何该等陈述或保证中规定的任何重要性标准);
(b)每一贷款方拥有必要的组织和宪法权力和权力来执行、交付和履行本修正案的条款和规定,并已采取一切必要的商业行动授权其执行、交付和履行本修正案。每一贷款方均已妥为执行并交付本修正案,本修正案构成其根据其条款可强制执行的法律、有效和具有约束力的义务,但其可执行性可能受到(i)适用的破产、破产、重组、暂停执行或其他一般影响债权人权利的类似法律的限制,以及(ii)衡平法原则(无论是否在股权或法律上寻求强制执行)的情况除外;
(c)信贷协议附表1.01(b)截止日期版本所列的任何附属担保人如于第四次修订日期已不存在,已根据信贷协议及其他贷款文件的条款解散或并入另一贷款方;及
(d)没有发生违约或违约事件,并且在本修订生效后仍在继续或将立即存在。
第5节。 效力;通知。 本修订自生效之日起(生效之日起,即“ 修订生效日期 ”)在满足(或所有贷款人放弃)以下先决条件后:
(a)借款人、PYXUS TOPCO、PYXUS Parent、行政代理人和所有出借人应已签署本修正案的对应方(无论是相同的对应方还是不同的对应方),并应已向行政代理人交付(通过电子传输或其他方式)相同的对应方;
(b)行政代理人应当已收到经修订和重述的、由借款人妥为签立的、形式和实质合理地令行政代理人满意的循环票据;
(c)行政代理人应已收到(i)由行政代理人、牵头安排人和借款人并在他们之间签署的日期为本协议日期的该特定第四次修订费用信函的正式签立副本,以及(ii)在到期时支付其中的费用;
(d)行政代理人应已收到牵头安排人、PNC和借款人提交并在其之间妥为签立的、日期为本协议日期的该特定聘书的副本;
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(e)行政代理人应已从该国务秘书处收到(i)每一贷款方的证书或公司章程,包括其所有修订,并由其组织所在州的国务秘书在最近日期核证,以及关于每一贷款方在最近日期的良好信誉的证书;(ii)日期为截止日期的负责官员的证书,并证明(a)所附的证书是章程文件、公司章程、组织备忘录的真实完整副本,该贷款方于第四次修订日期生效且自下文(b)条所述决议日期之前的任何时间生效的公司注册证书和章程,(b)所附为该贷款方董事会(或其同等机构)正式通过的决议的真实完整副本,授权签署、交付和履行该人作为一方当事人的贷款文件,如为借款人代理人,则为本协议项下的借款,且该等决议未被修改,(c)自根据上文第(i)条提交的上一次修订(如有的话)之日起,该贷款方的证书或公司章程、组织章程、组织章程及组织章程大纲均未予修订,(d)关于代表该贷款方执行任何贷款文件或就此交付的任何其他文件的每名高级人员的在职情况及样本签署,及(e)关于该贷款方没有任何解散或清算的未决程序,或,据该负责人员所知,威胁该贷款方的存在;及(iii)另一名负责人员根据上文第(ii)条就执行该证书的负责人员的在职情况及样本签署的证明;
(f)行政代理人应当已收到对贷款方资产的UCC、税务和判决留置权检索结果,这些资产除允许的留置权外,不得有任何留置权;和
(g)借款人应已向Blank Rome LLP支付借款人根据经修订的信贷协议在修订生效日期需要支付的所有应计和未付费用和开支,如在本协议日期之前提供给借款人的发票中所述。
第6节。 重申 .每一贷款方(在本修正案生效之前和之后)特此同意在此对信贷协议进行的修订,并确认并同意,尽管本修正案具有效力,但该贷款方作为其一方的每一份贷款文件,以及该贷款方在信贷协议、本修正案或其作为一方的任何其他贷款文件中所载的该贷款方的义务,均具有且应继续具有充分效力和效力,并在此在所有方面予以批准和确认,在经本修正案修正的每一情况下。为获得更大的确定性,在不限制前述情况的情况下,每一贷款方在此确认,该贷款方根据其中所述担保物中的贷款文件(包括但不限于担保物)为担保方的利益而授予担保物代理人的现有担保权益,应继续按照贷款文件规定的范围为贷款方在信贷协议和其他贷款文件下的义务提供担保。各担保人重申并同意,其对贷款方在信贷协议和贷款文件项下的义务的担保现在并将继续具有充分的效力和效力,并在此得到所有方面的批准和确认。每一贷款方在此确认,根据信贷协议或经修订的信贷协议到期和欠款的所有金额不受任何抗辩或通过抵销、反索赔或其他方式减少。
第7节。 整个协议 . 本修正案、信贷协议和其他贷款文件构成本协议各方就本协议及其标的事项达成的全部协议,并取代此前所有其他书面和口头协议和谅解,
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在本协议各方之间就本协议的标的事项。除本文另有明文规定外,本修订不得通过暗示或其他方式限制、损害、构成对任何一方在信贷协议项下的权利和补救措施的放弃或以其他方式影响,也不得更改、修改、修订或以任何方式影响信贷协议所载的任何条款、条件、义务、契诺或协议,所有这些条款、条件、义务、契诺或协议均在所有方面得到批准和确认,并应继续充分有效。经了解及同意,每份贷款文件中每项提述信贷协议,不论直接或间接,其后均须视为提述经特此修订的信贷协议,而本修订为贷款文件。本修订不构成对信贷协议或任何其他贷款文件的更新。
第8节。 管治法 .本修正案及根据本修正案各方的权利和义务应由纽约州法律管辖、解释和解释。信贷协议第13.08节因此纳入了mutatis mutandis,并应在此适用。
第9节。 可分割性 . 认为本修正案任何条款违法、无效或不可执行的,不影响或损害本修正案其余条款的合法性、有效性和可执行性。某一规定在某一特定法域无效,不得使该规定在任何其他法域无效或使其无法执行。
第10节。 同行。 本修正案可由任何数目的对应方签署,每一方应为正本,其效力与其与本修正案的签署是在同一文书上的效力相同。签字页的被执行对应方以传真或其他电子方式送达本修正案的,具有送达本修正案原始被执行对应方的效力。就本文而言,“执行”、“执行”、“执行”、“签名”等字样“签名”和进口同义词应被视为包括电子签名、电子平台上转让条款和合同制定的电子匹配,或以电子形式保存记录,每一项均应在任何适用法律(包括《全球联邦电子签名和国家商务法》、《纽约州电子签名和记录法》、《纽约州电子签名和记录法》等法律规定的范围内(视情况而定)具有与人工签署或使用纸质记录系统相同的法律效力、有效性或可执行性,或基于《统一电子交易法》的任何其他类似州法律 .
第11节。 标题 . 本修正案的标题仅供参考,不应限制或以其他方式影响本修正案的含义。
第12节。 继任者。 除信贷协议另有规定外,协议各方的所有协议均对其继承人和受让人具有约束力。
第13节。 方向。 本协议的出借人一方,即构成规定的出借人,通过同意本修正案,授权并指示担保物代理人和行政代理人(如适用)执行和交付本修正案,其日期自修正案生效之日起算。
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作为证明,本协议各方已促使其正式授权的高级管理人员自上述第一个书面日期起执行并交付本修正案。
PYXUS HOLDINGS,INC., 作为借款人代理
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
联盟一国际有限责任公司,
作为借款人
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
联盟一北美有限责任公司,
作为借款人
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
Alliance One Specialty Products,LLC,
作为借款人
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
PYXUS国际公司,
作为父母担保人
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
【ABL信贷协议第四修正案(PNC – Pyxus)的签名页】
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PYXUS母公司,
作为父母担保人
签名: /s/托马斯·格里格拉 姓名:Tomas Grigera 标题:授权签字人
【ABL信贷协议第四修正案(PNC – Pyxus)的签名页】
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PNC银行,美国国家协会
作为行政代理人、担保物代理人和贷款人
签名: /s/马克·布拉德福德 姓名:马克·布拉德福德 职称:高级副总裁
【ABL信贷协议第四修正案(PNC – Pyxus)的签名页】
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承认并同意 :
AOSP Investments,LLC(NC)
CRES TOBACCO COMPANY LLC(NC)
eastern CAROLINA Packaging,LLC(NC)
TWELFTH STATE BRANDS LLC(NC)
Criticality,LLC(NC),
作为附属公司担保人
签名: /s/托马斯·格里格拉
姓名:Tomas Grigera
职位: 获授权签字人
【ABL信贷协议第四修正案(PNC – Pyxus)的签名页】
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展览A至
修正
信贷协议的修订
[ 附]
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执行版本
附件 A 到 第三 第四次 ABL信贷协议修正案
$ 120,000,000 150,000,000
ABL信贷协议
日期截至
2022年2月8日
中间
PYXUS HOLDINGS,INC., 作为借款人代理,
借款人和父母担保人在这里聚会,
这里的放款方,
PNC银行,美国国家协会, 作为行政代理和附属代理
PNC资本市场有限责任公司,
担任牵头安排人
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
第一条定义和会计术语。1
1.01定义术语1
1.02条款一般69
1.03缴款或履约时间70
1.04 LLC第70分部
1.05行政代理决策70
第二条额度和授信条件。71
2.01承诺事项71
2.02每笔借款最低金额71
2.03借款通知71
2.04发放资金73
2.05票据74
2.06预留74
2.07按比例借款74
2.08利息75
2.09会计报表75
2.10无法确定 BSBY 期限SOFR 率、违法等76
2.11成本增加77
2.12借贷办公室变更78
2.13更换贷款人78
2.14违约放款人79
2.15增量承诺81
2.16延长循环贷款承诺83
2.17基准替换设置85
第三条信用证。88
3.01信用证88
3.02最高信用证未结清;最后期限90
3.03信用证请求;最低规定金额90
3.04信用证参与91
3.05约定偿还信用证提款93
3.06成本增加93
3.07延长的循环贷款承诺94
第四条未使用的线路费;费用;减少承付款项。94
4.01费用94
4.02自愿终止未用承付款项95
4.03强制减少承诺96
第五条预付款项;付款;税款。96
5.01自愿预付款项96
5.02强制还款;现金抵押96
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
5.03支付方式和地点98
5.04净支付100
第六条截止日信贷事件的先决条件。104
6.01被执行的对应方104
6.02律师意见104
6.03申述及保证104
6.04无违约104
6.05第104条法律的要求
6.06高级人员证明书105
6.07安全文件105
6.08退出说明文件105
6.09退出定期贷款文件105
6.10收盘凭证105
6.11财务报表1 0 6
6.12受益所有权条例106
6.13费用等106
6.14保险106
6.15首次借款基证;超额可获得性;等106
6.16国内可用性106
6.17付款信106
6.18无重大不利影响106
第七条所有信用事件的先决条件。107
7.01没有违约;陈述和保证107
7.02借款通知书;信用证请求107
7.03借款基数限制107
第八条代表、授权书和协议。108
8.01公司现状108
8.02权力及权威108
8.03无违规109
8.04批准109
8.05财务报表;财务状况;预测109
8.06材料不良影响110
8.07诉讼110
8.08真实完整披露110
8.09募集资金用途;保证金规定111
8.10纳税申报表和缴款111
8.11遵守ERISA 111
8.12安全文件112
8.13物业113
8.14子公司114
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
8.15遵守法律114
8.16投资公司法114
8.17无违约114
8.18环境事项114
8.19就业和劳动关系115
8.20知识产权等115
8.21保险115
8.22借款基数计算116
8.23反恐怖主义法116
8.24反腐败法116
8.25制裁117
8.26材料合同118
8.27实益拥有权证书118
第九条确定性盟约。118
9.01资料契诺118
9.02账簿、记录和检查;年会123
9.03财产的维修;保险124
9.04存在;特许经营125
9.05遵守法律等要求125
9.06反腐败法125
9.07制裁126
9.08遵守环境法126
9.09 ERISA信息事业127
9.10履行义务127
9.11缴税128
9.12指定受限制及非受限制附属公司128
9.13附加安全;进一步保证;等129
9.14 [保留] 131
9.15房东协议、受保函和房产购买131
9.16存货132
9.17交割后事项132
第十条消极盟约。132
10.01限制性付款132
10.02影响受限制子公司的分红及其他支付限制137
10.03发生债务及发行优先股138
10.04合并、合并或出售资产142
10.05与关联公司的交易143
10.06留置权143
10.07商务活动144
10.08资产出售144
10.09所得款项用途145
10.10财政盟约。145
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
10.11会计年度146
10.12不增加存款账户;等146
10.13制裁和其他反恐怖主义法律146
第一条XI违约事件。147
11.01付款147
11.02申述等147
11.03盟约147
11.04其他协议下的违约147
11.05破产等147
11.06 ERISA 148
11.07安全文件148
11.08担保149
11.09判决149
11.10控制权变更149
11.11债权人间协议149
第十二条行政代理人和附带代理人。150
12.01预约150
12.02职责性质150
12.03缺乏对行政代理人的依赖151
12.04代理人的某些权利151
12.05信实153
12.06赔偿153
12.07各代理人以个人身份154
12.08 [保留] 154
12.09任何代理人辞职154
12.10抵押品事项155
12.11信息传递158
12.12错误付款。158
第十三条杂项。160
13.01支付费用等160
13.02抵销权162
13.03通告162
13.04协议的好处;任务;参与164
13.05不放弃;补救办法累计166
13.06按比例付款166
13.07计算;计算167
13.08管辖法律;提交管辖权;地点;放弃陪审团审判168
13.09对应方169
13.10效力169
13.11标题描述性169
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
13.12修订或豁免;等169
13.13存活率172
13.14贷款的住所172
13.15注册172
13.16保密173
13.17无受托责任173
13.18《爱国者法案》174
13.19担保品的其他许可;ABL/定期贷款/票据债权人协议的条款;etc 174
13.20关于担保的其他留置权;初级留置权债权人协议的条款;等175
13.21利率限制176
13.22对受影响的金融机构保释的承认和同意176
13.23判决货币178
13.24无现金结算178
13.25债权人间协议178
13.26借款机构179
附表1.01(a)承付款
附表1.01(b)附属公司担保人
附表1.01(d)不包括账户债务人
附表1.01(e)指明账户债务人
附表8.13不动产
附表8.14附属公司
附表8.21保险
附表8.26物资合同
附表9.17收市后事项
附表10.01准许投资
附表10.03(a)现有负债
附表10.03(b)现有投资
附表10.06现有留置权
附表10.08准许资产处置
附表10.12存款账户
附表11.04其他协议
附表13.03贷款人地址
展览一份转让及接受表格
ExXHIBIT B-1借款通知书表格
展览C-1-C-4表格的美国税务合规证书
EXHIBIT D-1表格担保协议
EXHIBIT D-2表格质押和担保协议
EXHIBIT E合规证书表格
ExXHIBIT F-1表格公司间票据(贷款方进行的公司间借款)
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
ExXHIBIT F-2表格的公司间票据(由非贷款方的借款人代理的子公司向贷款方提供的公司间贷款)
EXHIBIT G增量承诺协议表格
借基凭证附件I表格
EXHIBIT J表格业主放弃及同意协议
循环票据的EXHIBIT K表格
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
ABL信贷协议,日期为2022年2月8日(本" 协议 ”),在弗吉尼亚州公司PYXUS HOLDINGS,INC.中,作为借款人代理(“ 借款人代理 ”)、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance ONE INTERNATIONAL,LLC、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance ONE NORTH AMERICA,LLC、北卡罗来纳州有限责任公司Alliance ONE SPECIALTY Products,LLC(与借款人代理人合称“ 借款人 ”和每一个“ 借款人 ”)、PYXUS INTERNATIONAL,INC.,a Virginia Corporation(“ Pyxus Topco ”),PYXUS Parent,INC.,a Virginia Corporation(“ Pyxus父母 ”),出借人(定义见第一条), 和 PNC银行、美国国家协会作为行政代理人(以该身份向“ 行政代理人 ”)为出借人和作为担保物代理人(以该身份,“ 抵押代理 ")为有担保方 ,以及PNC CAPITAL MarketS LLC,担任牵头安排人 .
初步说明
然而,在这些陈述中使用的大写术语应具有在 第1.01款 这里;
然而,为规定借款人的一般公司用途和营运资金,借款人已要求贷款人提供此处提供的循环信贷额度(“ ABL设施 ”);以及
然而,在符合本文所述条款和条件的情况下,贷款人愿意向借款人提供ABL融资。
据此,考虑到本协议所载的相互协议及其他良好和有价值的对价,兹确认其充分性和收缴性,本协议各方特此约定如下:
第一条 定义和会计术语。
1.01 定义术语 .本协议中所使用的下列术语应具有以下规定的含义:
“ ABL/定期贷款/票据 债权人间协议 "系指现有ABL代理人(以其作为现有ABL融资下的行政代理人和抵押品代理人的身份)、退出定期贷款抵押品代理人、退出票据抵押品代理人及其他不时作为其当事人的(a)ABL/定期贷款/票据债权人间协议,日期为2020年8月24日,包括经修订和重述的ABL/定期贷款/票据债权人间协议,将于修订生效日期及(b)由行政代理人及抵押代理人签立的合并协议,日期为截止日期,据此,行政代理人及抵押代理人成为现有ABL代理人的继承者。
“ ABL设施 ”应具有本协议独奏会中规定的含义。
“ ABL优先抵押品 ”应具有ABL/定期贷款/票据债权人间协议中规定的含义。
1
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
“ ABR ”在提及任何贷款或借款时,是指此类贷款或构成此类借款的贷款是否按参考备用基准利率确定的利率计息。
“ ABR贷款 ”是指按备用基准利率计息的贷款。
“ 账户 ”系指UCC第9条中定义的“账户”,以及与之相关的任何和所有支持性义务。
“ 账户债务人 ”是指对某一账户负有义务的每一人。
“ 获得的债务 ”指,就任何特定人士而言:
(1)在该另一人与该指明人士合并或并入或成为该指明人士的附属公司时存在的任何其他人的债务,不论该等债务是否因该另一人与该指明人士合并或并入或成为该指明人士的受限制附属公司而招致或在考虑中招致;及
(2)由该指明人士取得的任何资产作抵押的留置权所担保的债务。
“ 行政代理人 ”应具有序言中对该用语规定的含义,并应包括依据 第12.09款 .
“ 附属公司 "的任何特定人士,指任何其他直接或间接控制或受该特定人士控制或与该特定人士直接或间接共同控制的人士。就本定义而言,“ 控制 ,”就任何人而言,是指直接或间接拥有权力,以指示或导致该人的管理层或政策的方向,无论是通过投票证券的所有权、通过协议或其他方式。就本定义而言,术语“ 控制 ,” “ 受控 ”和“ 在共同控制下与 ”具有相关意义。
“ 代理账户 ”应具有在 第5.03(d)款) .
“ 代理当事人 ”应具有在 第13.03(c)款) .
“ 代理费函 ”系指截至交割日代理人与借款人之间的费用函。
“ 代理商 ”系指行政代理人、担保物代理人。
“ 聚合曝光 "指在任何时候,(a)当时未偿还的所有循环贷款的本金总额和(b)当时所有信用证未结清的总额(不包括以各自发生的贷款的收益偿还并与其同时发生的信用证未结清)之和。
“ 协议 ”应具有介绍性段落中赋予该用语的含义。
“ 备用基准利率 "指任何一天的年利率,相等于(a)在该日有效的最优惠利率,(b)在该日有效的隔夜银行资金利率之和中的最大值 加 百分之一的二分之一(0.50%),及(c)的总和 的 日报 BSBY浮动利率 简单SOFR 在
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在这一天的影响 加 百分之一(1.00%),只要 a 日报 BSBY浮动利率 简单SOFR 是提供的,可确定的,不是非法的; 提供了 如果该最高利率低于下限,则替代基本利率应被视为下限。因最优惠利率、隔夜银行资金利率或 的 日报 BSBY浮动利率 简单SOFR 视情况而定,于该等变更发生当日开市时生效。
“ 反恐怖主义法律 ”应具有在 第8.23(a)款) .
“ 年度烟草采购期限 " shall mean,regarding to 每个历年及紧接其后的历年,由8月1日开始至1月31日(包括1月31日)的期间。
“ 反腐败法 ”应是指(a)美国 经修订的1977年《外国腐败行为法》 ;(b)经修订的《2010年英国反贿赂法》;(c)任何贷款方所在或开展业务的任何司法管辖区有关反贿赂或反腐败的法律的任何其他要求。
“ 反洗钱法 ”是指《爱国者法案》、《银行保密法》、《2002年英国犯罪所得法》、《2017年洗钱条例》和《2010年恐怖主义资产冻结法》(均经修订),以及任何贷款方所在或开展业务的任何司法管辖区有关反洗钱和打击资助恐怖主义的法律的任何其他要求。
“ 修订例外 "是指,就适用的债务工具而言,(a)增加债务本金金额超过第10.03(b)(i)节允许的金额,(b)缩短债务到期日,(c)酌情修订其中规定的摊销时间表,(d)将适用于债务的利率(违约利率除外)提高到超过截至第一修正案生效日期的现有利率的2%,或(e)对任何强制性提前还款作出更严格的限制或增加任何强制性提前还款将被视为对贷款方产生重大不利影响。
“ 适用保证金 ”是指在循环贷款维持为ABR贷款的情况下,每年等于(a)的百分比, 2.00 1.75 %和(b)在循环贷款维持为 BSBY 期限SOFR 利率贷款, 3.00 2.75 %.
“ 适用未使用线路费百分比 ”是指任何一天的使用量不等于 循环贷款承诺总额,但(i)大于或等于50% 循环贷款承诺总额,按相当于每年四分之一百分之一(0.25%)的费率收取费用 或(ii)低于循环贷款承诺总额的50%,按相当于每年八分之三百分之一(0.375%)的费率收取费用 .
“ 核准的电子通信 ”指以电子邮件、电子传真方式传送、张贴或以其他方式制作或传达的每一项通知、要求、通信、信息、文件和其他材料,PNC的PINACLE信用管理模块®系统,或任何一方根据本协议或任何贷款文件有义务或以其他方式选择向行政代理人提供的由行政代理人(不论由行政代理人、任何贷款人、其任何关联机构或任何其他人拥有、经营或托管)同意的任何其他同等电子服务,包括任何财务报表、财务及其他报告、通知、请求、证明和其他信息材料; 提供了 那 经批准的电子通信不应包括任何
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行政代理人具体指示人员以实物形式交付的通知、要求、通信、信息、文件或者其他材料。
“ 资产出售 ”是指:
(一)任何母担保人、借款人或其任何受限子公司出售、出租、转让、转让或以其他方式处分任何资产或权利; 提供了 母公司担保人、借款人代理人及其受限制子公司的全部或实质上全部资产的出售、出租、转让或以其他方式处置,作为一个整体,须受 第10.04款 而不是 第10.08款 ;和
(2)PYXUS母公司、借款人代理人或借款人代理人或任何母公司担保人的受限制子公司发行股权或任何母公司担保人、借款人代理人或其任何受限制子公司出售在任何母公司担保人或借款人代理人的子公司中的股权。
虽有前述规定,以下项目均不视为资产出售:
(1)涉及公允市场价值低于$的资产或权利的任何单一交易或系列关联交易 20.0百万 20,000,000 ;
(二)母担保人、借款人及其受限子公司之间或之间发生的资产或者权利转移; 提供了 任何借款人或任何担保人在正常业务过程之外或以不符合以往惯例(i)的方式向任何特定外国子公司进行的转让,应被视为一项投资(金额等于所转让资产的公允市场价值减去转让方为此收到的对价的公允市场价值(不包括适用子公司的债务、股权或其他证券形式的任何对价的价值)),并且必须遵守, 第10.02款 本协议及(ii)任何借款人或任何担保人向借款人的任何附属公司或非附属担保人的母担保人作出的投资,须视为投资(金额相等于转让资产的公平市场价值减转让人为此而收取的代价的公平市场价值(不包括适用的附属公司的债务、股权或其他证券形式的任何代价的价值),并须遵守, 第10.02款 这里; 提供了 借款人或任何担保人不得将构成ABL优先担保物的账户或存货转让给根据本条第(2)款不属于贷款方的任何受限制子公司;
(三)任一母担保人的受限子公司或者借款代理人向任一母担保人或者借款代理人或者向一母担保人、借款代理人或者任一母担保人或者借款代理人的受限子公司发行股权的;
(四)在正常经营过程中出售、出租或以其他方式转让产品、服务或应收账款以及在正常经营过程中出售或以其他方式处分损坏、磨损、过时、剩余、多余或多余的财产、权利或资产(包括放弃或以其他方式处分经借款人代理人合理判断在母公司担保人、借款人及其受限子公司经营业务中不再经济上切实可行的知识产权或不再有用的知识产权
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整体); 提供了 应收账款的任何此类出售、租赁或其他转让的情况下,该等出售、租赁或其他转让应为本定义第(5)条所允许;
(5)(a)出售根据许可债务定义第(x)条准许的应收账款(i)经行政代理人书面同意或(II)在该等应收账款为除外账户债务人所欠或欠外国子公司的范围内,(b)根据经修订、补充或以其他方式不时修改、延长或再融资的现有证券化融资出售应收账款,只要该等修订、补充、修改、延长和再融资未经行政代理人书面同意,(i)将账户债务人变更为除除外账户债务人以外的任何人,(ii)未经行政代理人事先书面同意,将该应收账款一方的卖方变更为属于贷款方的任何人,或(iii)以其他方式对贷款人产生重大不利影响,以及(c)出售由除外账户债务人所欠或根据(i)保理安排欠外国子公司的应收账款,前提是该保理安排对适用的借款人没有追索权,贷款方或附属公司,且除根据该保理安排实际出售的应收账款和与该应收账款相关的任何收益外,没有任何贷款方的任何抵押品或资产作担保,或(ii)符合以往惯例的证券化设施;
(六)在正常经营过程中放弃或者放弃合同权利或者清偿、解除、追偿或者放弃合同、侵权或者其他债权的;
(七)依据不受禁止的留置权的授予 第10.06款 ;
(八)出售或者以其他方式处置现金或者现金等价物;
(九)不违反的限制性支付 第10.01款 或许可投资;
(十)指定销售;
(11)出售、租赁或以其他方式转让财产或资产(a)予非在正常经营过程中的非关联方(指明的销售除外),而该等出售、租赁或转让乃追偿事件的结果,或(b)出售、租赁或以其他方式转让不再用于母公司担保人、借款人或其任何受限制的附属公司(视情况而定)在借款人代理人或任何母公司担保人的合理酌情权下不再使用或有用的机器、零件和设备;
(十二)因根据征用权采取或通过谴责或类似程序对母担保人、借款人或其受限制子公司的任何财产或资产所产生的处分,但该等采取或谴责不会单独或合计合理地预期会导致母担保人、借款人代理人及其受限制子公司作为一个整体的业务、经营、财产、资产、负债(实际或或有的)或状况(财务或其他方面)发生重大不利变化或产生重大不利影响;和
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(十三)与公司重组交易有关的母担保人、借款人和受限子公司之间的资产转让、出售或处分。
“ 转让及接受 ”是指基本上以附件 A形式(适当填写,并经行政代理人可能合理满意的修改)的转让和接受。
“ 应占债务 "就售后回租交易而言,指在确定时,承租人在该售后回租交易包括该租赁已延长或可由出租人选择延长的任何期间在内的剩余租赁期限内的净租金付款义务的现值。该现值应使用根据公认会计原则确定的与该交易中隐含利率相等的贴现率计算;但前提是,如果该售后回租交易导致资本租赁义务,则将根据资本租赁义务的定义确定由此所代表的债务金额。
“ 可用增量金额 ”的意思是,在任何时候,20,000,000美元。为免生疑问,截至第三次修订日期的可用增量金额为20,000,000美元。
“ 可用期限 "系指,自任何确定日期起,就当时的现行基准而言,视情况而定 (x)如果当时的电流 ,如果这样 基准是 a term rate or is based on 期限利率,此类基准的任何期限 (或其组成部分) 用于或可能用于确定利息期长度的 或(y)其他情况下,参照该基准(如适用)计算的利息的任何付款期, 根据本协议自该日期起 而不包括,为免生疑问, 此类基准的任何期限,即 然后根据第2.17(d)节从“利息期”的定义中删除 .
“ 可用性 ”在任何时候均指(i)当时的借款基数和(ii)当时的循环贷款承诺总额两者中的较低者。
“ 银行产品义务 ”指任何母担保人、任何借款人或任何受限制的附属公司的所有义务和责任(无论是直接或间接、绝对或有、到期或即将到期或现在存在或以后发生的),无论是由于本金、利息、偿付义务、费用、赔偿、成本、费用或其他原因,在任何金库、投资、存管、清算所、电汇、现金管理或自动清算所转移资金服务或任何相关服务项下、出于或与之相关的情况下可能产生的所有义务和责任(无论是直接或间接、绝对或或或有、到期或即将到期或现在存在或以后发生的)。
“银行产品 ”是指任何代理人、任何贷款人或任何代理人的任何关联机构或任何贷款人向任何母担保人、任何借款人或任何受限制的子公司提供以下任何产品或服务所依据的协议或其他安排:(a)信用卡;(b)信用卡处理服务;(c)借记卡和储值卡;(d)商业卡(购买卡);(e)自动清算所(ACH)交易;(f)现金管理和金库管理服务和产品,包括但不限于受控支付账户或服务、密码箱、透支和州际存管网络服务。
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“ 银行产品准备金 ”指行政代理人在其许可的裁定中不时确定为适当的准备金,以反映贷款方对当时提供或未偿还的银行产品的负债和义务。
“ 破产守则 ”是指现在和以后生效的美国法典标题为“破产”的第11条,或任何后续法规。
“ 基准 ”的意思是,最初, SOFR和 的 BSBY屏幕 术语SOFR参考 率;条件是,如果a 更换 基准 过渡事件 已发生 根据 第2.17款 关于当时的基准 ,然后是“基准” 应 平均 s 适用的基准替换,前提是此种基准替换已取代此种先前的基准费率 依照本条 .凡提及“基准”,应 还 包括(如适用)在计算其时使用的已发布组件 根据第2.17节 .
“ 基准更换 ” 应 平均 s , 对于任何可用的期限 关于任何基准转换事件 ,以下顺序列出的可由行政代理人确定适用基准更换日期的第一个备选方案:
(1) (a)期限SOFR和(b)相关基准替换调整数之和;
( 2 1 ) 总和:(a) 每日简单SOFR 及(b)有关基准更换调整 ; 或
( 3 2 )的总和:(a)经行政代理人和借款人选定的备用基准利率 作为适用的可用期限的当时现行基准的替代 , 适当考虑 (x)有关政府机构对替代基准费率的任何选择或建议或确定该等费率的机制或(y) 任何不断演变或当时盛行的市场惯例 ,包括提出的任何适用建议 由相关政府机构 , 用于确定基准利率以替代当时的基准 对于美元计价的银团信贷融资在该时间和(b)相关的基准替换调整;
提供了 那, 在第(1)条的情况下,这种未经调整的基准替换是 显示在屏幕上或 不定期公布费率的其他信息服务 由行政代理人以合理酌情权选定 ;还规定,就任期SOFR过渡事件而言,在适用的基准更替日期,“基准更替”应恢复并按本定义第(1)款规定确定;还规定, 如果依据条款确定的基准替换( 1), ( 2 )或(3 )以上将低于下限,基准更替将被视为本协议所指的下限及 其他 贷款文件 ;进一步规定,任何基准更换应在所确定的行政上可行 由行政代理人在 其唯一自由裁量权 .
“ 基准替换调整 ”是指,对于任何以未经调整的基准更替取代当时的基准 对于此类未经调整的基准替换的任何设置的任何适用的可用期限:
(1) 就“基准替换”定义第(1)和第(2)条而言,适用的金额如下:
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可用期限
基准替换调整
一个月
0.11448%(11.448个基点)
三个月
0.26 161%(26.16 1个基点)
六个月
0.42826%(42.826个基点)
“ 基准替换调整 ”是指,对于任何以未经调整的基准更替取代当时的基准 , 行政代理人和借款人选择的利差调整,或计算或确定这种利差调整(可能是正值、负值或零)的方法 适当考虑(a)任何选择或建议的价差调整,或计算或确定该价差调整的方法,以适用的未调整基准替换该基准 由相关政府机构 或(b) 任何不断演变或当时盛行的市场惯例 用于确定以适用的未调整基准替换该基准的价差调整,或计算或确定该价差调整的方法 为当时以美元计价的银团信贷安排 .
(2) 就“基准替换”定义第(3)款而言, 价差调整,或计算或确定这种价差调整的方法 , 经行政代理人和借款人选定的(可能为正值、负值或零) 为适用的符合规定的期限适当考虑到 任何不断演变或当时盛行的市场惯例 ,包括相关政府机构提出的任何适用建议, 为当时以美元计价的银团信贷安排 ;
提供了 that,if the then-current 基准是一个期限利率 ,自适用的基准更替日期起,该等基准的一个以上期限可供选择,而适用的未经调整的基准更替将不是定期利率,该 此类基准的可用期限 就本定义而言,“基准置换调整”应被视为具有与参照该未调整基准置换计算的利息支付期限大致相同长度(不考虑营业日调整)的可用期限。
“ 基准更换日期 ”意味着 行政代理人确定的日期和时间,哪个日期不迟于 就当时的基准而言,以下事件中最早发生的事件:
(1)就“基准过渡事件”定义第(1)或(2)条而言 , ” , (a)其中所提述的公开声明或公布资料的日期与(b)管理人 的 这样的 Benchmark(或其计算中使用的已发布组件)永久或无限期停止提供 此类基准(或其组成部分),或者,如果此类基准是定期利率或基于定期利率, 此类基准(或其此类组成部分)的所有可用期限;或
(2)在“基准过渡事件”定义第(3)款的情况下 , ” , 的 第一 行政代理人确定的日期,其中所指信息的公开声明或公布日期应紧随其后 ;或 .
(3) 在定期SOFR转换事件的情况下,根据以下规定向贷款人和借款人提供的定期SOFR通知中规定的日期 第2.17款 ,该日期应为任期SOFR通知之日起至少30天。
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为免生疑问, (i)如引起基准更换日期的事件发生在与任何确定有关的参考时间的同一天,但早于该日期,则基准更换日期 将被视为已发生 在此种确定的参考时间之前和(ii) 如果这种基准是定期利率或以定期利率为基础, 就第(1)或(2)条有关任何基准的情况而言,“基准更换日期”将被视为在发生适用的事件或其中所述的有关该基准的所有当时可用期限(或计算该基准时使用的已公布组成部分)的事件时发生。
“ 基准过渡事件 ”是指,就当时的基准而言,发生以下一项或多项事件,
(1) 由或代表该基准管理人(或计算该基准时使用的已公布部分)发表的公开声明或公布信息,宣布该管理人已停止或将停止提供该基准(或其组成部分),或如该基准为定期利率或以定期利率为基础, 此类基准的所有可用期限 (或其此类组成部分),永久或无限期,但在此类声明或发布时,没有继任管理人将继续提供此类基准(或其此类组成部分),如果 基准是一个期限利率 或基于定期利率,任何 此类基准的可用期限 (或其此类组件);
“ 基准过渡事件 ”是指,就任何当时的基准而言,发生 (2) 信息的公开声明或发布由 或代表 具有管辖权的政府当局 行政长官 或 我的 当时的基准 代理 、此类基准管理人的监管监督人 (或其计算中使用的已发布组件) ,董事会 联邦储备系统理事 ,纽约联邦储备银行,对此类基准的管理人具有管辖权的破产官员 (或此类组件) ,对此类基准的管理人具有管辖权的决议机构 , (或此类组件) 或对此类基准的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体 ,宣布或声明 (或此类组件),其中说明 那 :
的 (1) 这样的 管理员 此类基准(或此类组件) 已停止或将停止 在指定日期 提供 此类基准(或其组成部分),或者,如果此类基准是定期利率或基于定期利率, 此类基准的所有可用期限 (或其此类组件) 永久或无限期,但条件是,在此类声明或发布时,没有继任管理人将继续提供 此类基准(或其组成部分),或者,如果此类基准是定期利率或基于定期利率, 此类基准的任何可用期限 (或其此类组件) ; 或
(2) 此类基准的所有可用期限 正在或将不再代表此类基准旨在衡量的基础市场和经济现实,且不会恢复代表性;或
(3) 关于BSBY筛选率,这种BSBY筛选率的所有可用期限或BSBY筛选率本身都未能遵守国际证券委员会组织(IOSCO)的金融基准原则。
(3) 监管机构为此类基准(或计算其所使用的已发布组件)的管理人公开声明或发布信息或a
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对宣布此类基准(或其组成部分)的行政代理人具有管辖权的政府当局,或者,如果此类基准是定期利率或基于定期利率,则此类基准(或其组成部分)的所有可用期限不具有代表性,或截至未来指定日期将不具有代表性。
为免生疑问, 如果这样的基准是 a term rate or is based on a term rate,a“benchmark transition event” 将被视为已发生 就任何基准而言,如果就该基准的每个当时可用的期限(或计算该基准时使用的已公布部分)发生了公开声明或公布上述信息。
“ 基准不可用期间 ”指基准更换日期开始的期间(如有的话)(x) 根据该定义第(1)或(2)条 如果在此情况下,没有任何基准替换为本协议项下和任何项下的所有目的取代当时的基准,则已发生 其他 贷款文件按照 第2.17款 及(y)于基准更替已取代当时现行基准之时终止,以用于本协议项下及任何 其他 贷款文件按照 第2.17款 .
“ 被封锁的财产 "系指任何财产:(a)由被制裁人直接或间接拥有;(b)应受制裁人或来自被制裁人;(c)被制裁人以其他方式持有任何权益;(d)位于被制裁的司法管辖区;或(e)如果贷款人或行政代理人获得对该财产的留置权,或以该财产为代价提供服务,否则可能导致贷款人或行政代理人实际违反任何适用的国际贸易法。
“ 实益所有权监管 ”是指31 C.F.R. § 1010.230。
“ 板 ”指美利坚合众国联邦储备系统理事会。
“ 董事会 ”是指:
(1)就任何法团而言,获妥为授权代表该法团行事的法团董事会或其任何委员会;
(2)就合伙企业而言,该合伙企业的普通合伙人的董事会、管理成员或成员或管理成员的控制委员会;
(3)就有限责任公司而言,管理成员或其管理成员的任何控制委员会;及
(4)就任何其他人而言,担任类似职能的该人的董事会或委员会。
“ 借款人账户 ”应具有《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》等载明的涵义 第2.09款 这里。
“ 借款人代理 ”应具有序言中赋予该用语的含义。
“ 借款人 ”应具有序言中赋予该用语的含义。
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“ 借款 "是指在某一特定日期向所有贷款人借入一种循环贷款(或因在该日期进行转换或转换而产生的),在该情况下具有 BSBY 期限SOFR 利率贷款相同的利息期, 提供了 ABR贷款根据 第2.10款 应被视为相关借款的一部分 BSBY 期限SOFR 利率贷款。
“ 借款基 ”系指自任何计算日起,根据最近一次交付给行政代理人的借款基础凭证计算的金额按照 第9.01(j)节) ,等于,不重复,
(a)以下各项之和:
(1)该时间合资格账户帐面价值的85%;及
(2)(a)合资格延长期限应收款项帐面价值的85%及(b)5,000,000美元两者中较低者 , ; 和
(3)所有信用受保合格账户账面价值的90%(以行政代理人就适用保单被指定为受益人或损失受款人为限);和
(4)(i)合资格存货价值的70%及(ii)合资格存货有序清算净值的85%两者中较低者 , 较少 ;和
(5) (i)符合条件的外国在途库存价值的70%,(ii)符合条件的外国在途库存的有序清算净值的85%和(iii)10,000,000美元,减去
(b)行政代理人不时许可厘定的根据本协议设立的准备金(包括但不限于银行产品准备金)。
行政代理人有权(但没有义务)复核这些计算,如果在其许可的确定中,这些计算没有按照本协议的条款计算,行政代理人有权更正任何此类错误,并且在没有明显错误的情况下,这种更正应被视为准确。
“ 借款基础凭证 ”应具有在 第9.01(j)节) .
“ BSBY地板 ”是指利率等于零的百分率(0.00厘)。
“ BSBY率 " shall mean,for any BSBY 任何计息期的利率贷款,由行政代理人除以确定的年利率(所得的商向上取整,由行政代理人酌情决定,至最接近的1%的1/100) :(a)BSBY筛网率 该利息期首日前两(2)个营业日 并有一个任期 与该计息期相当 ; 提供了 如果该利率未在该确定日期公布,则就本条款(a)而言,每年的利率应为紧接其前第一个营业日的BSBY屏幕利率 ,由(b)一个等于1.00的数字减去 BSBY储备百分比; 提供了 , 进一步 ,如果BSBY 费率,按上述规定确定,将低于 BSBY地板,然后是BSBY 率应视为
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的 BSBY层。BSBY利率应就任何未偿还的BSBY利率贷款进行调整 任何变更的生效日期 截至该生效日期的BSBY储备百分比 和行政代理人应当 及时通知借款人代理按照本协议确定或调整的BSBY利率,该确定应为无明显错误的结论性确定。
“ BSBY 利率贷款 " shall mean a 旋转 计息的贷款基于 BSBY率。
“ BSBY储备百分比 ”是指,截至 任何一天,委员会订明的在该日期(如有的话)有效的最高有效百分数 联邦储备系统理事 (或任何后继者)确定准备金要求(包括但不限于补充、边际和紧急准备金要求)有关 BSBY屏幕速率资金。
“ BSBY筛网率 ”指由彭博管理并由彭博(或提供行政代理人可能不时指定的报价的其他商业上可获得的来源)发布的彭博短期银行收益率指数利率。
“ 商业 ”是指任何外国司法管辖区的任何公司、有限责任公司、合伙企业、有限合伙企业、有限责任合伙企业或其他经营实体(或其形容词形式,视情况而定)或与前述相当的实体。
“ 营业日 “就所有目的而言,指除星期六、星期日以外的任何一天,以及在纽约、纽约的任何一天,法定假日或法律或其他政府行动授权或要求银行机构关闭的一天 提供了 那, 为目的 当用于以基于期限SOFR利率或SOFR的利率计息的金额或 任何直接或间接计算或确定 BSBY屏幕 期限SOFR 率 或SOFR ,“营业日”一词是指任何这类同时也是美国政府证券营业日的日子。
“资本支出” 指为购置使用寿命超过一年且根据公认会计原则将被归类为资本支出的任何固定资产或改进(或其任何替换或替换或增加)而进行的支出或发生的债务。
“ 资本租赁义务 "是指,在作出任何确定时,届时将需要在根据公认会计原则编制的资产负债表上资本化的与资本租赁有关的负债金额,其规定的到期日应为承租人可以在不支付罚款的情况下预付该租赁的第一个日期之前最后一次支付租金或根据该租赁到期的任何其他金额的日期。
“ 股本 ”是指:
(1)如属法团,法团股份;
(2)如属协会或商业实体,公司股票的任何及所有股份、权益、参与、权利或其他等价物(不论是否指定);
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(3)就合伙或有限责任公司而言,合伙权益(不论一般或有限)或会员权益;及
(4)任何其他权益或参与,赋予某人收取发行人的利润和亏损的份额或资产分配的权利,但不包括前述所有任何可转换为股本的债务证券,无论该等债务证券是否包括任何与股本的参与权。
“ 现金等价物 ”是指:
(1)由美国或其任何机构或工具发行或直接全额担保或投保的证券(前提是美国的完全信用和信用被质押以支持其),到期日不超过自取得之日起十二(12)个月(“政府义务”);
(2)投资于(i)根据美国或其任何州的法律成立的资本和盈余超过100,000,000美元的任何银行或信托公司的存款(包括其货币市场基金),或由以下机构发行的存款证明、银行承兑汇票、出口票据、贸易信贷转让、担保和类似性质的票据,(ii)根据经合组织成员国或任何此类国家的政治分支机构的任何国家的法律成立的任何国际银行,其资本和盈余合计至少为100,000,000美元,或(iii)进行此类投资的适用母担保人、借款人或子公司开展业务的国家的主要银行;条件是所有此类投资在此类投资之日起270天内到期;并进一步规定,根据上文第(iii)款进行的所有投资(a)仅由相关投资者在进行此类投资的国家的业务在正常业务过程中产生的资金,以及(b)以进行此类投资的国家的货币或以美元、英镑、欧元或日元计价;
(3)270天内到期且具有标普任一最高评级之一的商业票据,即穆迪或惠誉投资者服务公司;
(4)资产超过2000,000,000美元的货币市场基金(上文第(3)条所提述的基金除外),由公认和负责任的机构管理,并仅投资于上文第(1)、(2)(i)及(ii)及(3)条所提述类型的债务;
(5)与资本和盈余超过500,000,000美元的银行或信托公司或认可证券交易商就美国发行或直接全额担保的直接债务签订回购协议;和
(6)美国任何州或其任何政治分区为支付本金、赎回价款和利息而承担的义务,而在这些债务上,已有不可撤销的政府债务到期,其本金和利息有时和数额足以提供该等付款。
“ 现金管理控制协议 ”系指行政代理人和担保物代理人合理接受的形式和实质上的“控制协议”,其中包含有关处理受该现金管理控制协议管辖的各自存款账户中的所有现金和其他金额的条款,这些条款符合
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第5.03款 ;但任何贷款方根据现有ABL融资成为一方的任何控制协议的形式应被视为行政代理人和抵押代理人合理满意。
“法律的变化 "系指在截止日期后发生下列任何情况:(a)任何适用法律的通过或生效;(b)任何适用法律或任何政府当局对其管理、实施、解释或适用的任何变更;或(c)任何政府当局提出或发出任何请求、规则、准则或指示(无论是否具有法律效力); 提供了 尽管本文中有任何相反的规定,(x)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其下或与之相关发布的所有请求、规则、条例、指南、解释或指令(无论是否具有适用法律的效力)和(y)国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何继承或类似机构)或美国或外国监管机构(无论是否具有法律效力)在每种情况下根据巴塞尔协议III发布的所有请求、规则、条例、指南、解释或指令,在每种情况下,无论在何时颁布、通过、发布、颁布或实施,均视为法律变更。
“ 控制权变更 ”应被视为在以下情况下发生:
(1)除任何许可持有人或许可持有人的任何组合外,任何个人或“集团”(根据《交易法》规则13d-3和13d-5在截止日期生效的含义内)应已在完全稀释的基础上获得超过50%的Pyxus Topco有表决权股票的实益所有权;或
(2)退出票据契约、退出定期贷款信贷协议项下的“控制权变更”(或类似事件)应已发生,或根据 第10.03款 未偿本金超过阈值金额。
“ 动产纸业 ”系指“动产票据”(该术语定义见《UCC》第九条)。
“ 截止日期 ”应 有在中提供的含义 第13.10款 平均2022年2月8日 .
“ 代码 ”指不时修订的1986年《国内税收法》。
“ 抵押品 "系指根据担保文件授予或声称授予留置权作为债务担保的任何和所有资产,不论是不动产或个人、有形或无形资产,包括除除外资产外的贷款方的几乎所有不动产和个人财产。
“ 抵押代理 ”应具有序言中对该术语规定的含义,并应包括根据以下规定指定的抵押代理人的任何继任者 第12.09款 .
“ 收款账户 ”系指在收款银行设立的受现金管理控制协议约束的、按《现金管理控制协议》规定将资金转入的每个账户 第5.03(b)款) .
“ 托收银行 ”应具有在 第5.03(b)款) .
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“ 混合库存 "系指任何贷款方的库存品,该库存品(不论是根据托运、通行费制造协议或其他方式)在贷款方拥有或租赁的地点与另一人(另一贷款方除外)的库存品混合在一起,但该贷款方的此种库存品无法轻易识别为与该另一人的此种库存品分开。
“ 商品交易法 ”指不时修订的《商品交易法》(7 U.S.C. § 1 et seq.),以及任何后续法规。
“ 通讯 ”应具有在 第13.03(c)款) .
“ 遵约管理局 ”指(a)美国政府或其任何机构或政治分支机构,包括但不限于 ,美国国务院, 美国商务部, 美国财政部 及其外国资产管制办公室、美国海关和边境保护局;(b)加拿大政府或其任何机构;(c)欧盟或其任何机构;(d)英国政府或其任何机构;(e) 联合国安全理事会 ;及(f)有权就涵盖实体的行为管理反腐败法、反洗钱法或国际贸易法的任何其他政府机构。
“ 集中度账户 ”应具有在 第5.03(c)节) .
“ 已确认订单 ”系指根据行业标准,由非母担保人、借款人或其任何子公司的关联客户在正常业务过程中接受的任何母担保人、任何借款人或其任何子公司的代表作出的命令或其他利益表示。
“ 顺应变化 " shall mean,regarding to 期限SOFR率或 任何基准更换、任何技术、行政或操作变更(包括变更“替代基准利率”的定义、“营业日”的定义、“ 美国政府证券营业日,定义“ 利息期限" (或其他有关可用利息期的适用条款) 、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或提前还款、转换或延续通知的时间、回溯期的适用性和长度、破损条款的适用性以及行政代理人决定的其他技术、行政或操作事项),以反映采用和实施 期限SOFR率或 此类基准更换,并允许行政代理人以与市场惯例基本一致的方式对其进行管理(或者,如果行政代理人认为采用此类市场惯例的任何部分在行政上不可行,或者如果行政代理人确定没有市场惯例对管理 期限SOFR率或 基准更换存在,以行政代理人认为合理必要的其他管理方式与本协议的管理和 其他 贷款文件)。
“ 顺应男高音 ”就任何可用期限而言,如适用,指期限(包括隔夜)或与该可用期限长度大致相同(不考虑营业日调整)的利息支付期。
“ 连接所得税 ”指以净收入(无论以何种方式计价)征收或计量的其他关连税或特许经营税或分支机构利得税。
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“ 合并EBITDA ”指,就任何特定人士而言,该人士在该期间的合并净收益,加上,不重复:
(1)相等于任何特别损失加上该人或其任何受限制附属公司就资产出售或任何其他不构成该期间资产出售的资产处置而实现的任何净损失的金额,但以该等损失在计算该综合净收益时扣除为限;加
(2)根据该人及其受限制子公司在该期间的收入或利润计提的税款,以在计算该合并净收益时扣除该等税款拨备为限;加
(3)该人及其受限制子公司在该期间的固定费用,以构成合并利息费用为限,并以在计算该合并净收益时扣除该固定费用为限;加
(4)该人及其受限制子公司在该期间的任何外币换算损失(包括与债务的货币重新计量有关的损失),但在计算该合并净收益时已考虑到该损失的范围内;加上
(5)该人及其受限制子公司在该期间的折旧、摊销(包括无形资产的摊销,但不包括前期已支付的预付现金费用的摊销)和其他非现金费用和开支(不包括任何此类非现金费用或开支,但以其代表未来任何期间的现金费用或开支的应计或准备金或前期已支付的预付现金费用或开支的摊销为限),以该等折旧为限,在计算此类合并净收益时扣除了摊销和其他非现金费用或开支;加
(6)(i)减少该期间该等合并净收益的一次性或非经常性项目,涉及重组、资产减值、重组、税项或任何其他非经营成本及开支,包括但不限于专业费用、退出破产费用及与交易有关的融资费用、开支、溢价及类似费用,以及(ii)与许可退出融资债务有关的费用及开支,在本条第(6)款(i)及(ii)项所提述的每宗个案中,在计算该等合并净收益时实际扣除该等项目的范围内;条件是,根据本第(6)条加回的金额,在截止日期之后的任何过去12个月期间,不得超过总额(连同在计算固定费用覆盖率时在合并净收益中加回的任何备考成本节余)相当于合并EBITDA的20%(在使本第(6)条加回的金额生效前计算,以及任何备考成本节余);减
(7)该人士及其受限制附属公司在该期间的任何外币折算收益(包括与债务的货币重新计量有关的收益),但以在计算该综合净收益时已考虑该等收益为限;加或减(如适用),
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(八)增加或者减少该期间合并净收益的非现金项目,在正常经营过程中计提收益除外;
在每种情况下,在合并基础上并根据公认会计原则确定。
“ 合并净收入 "就任何特定人士而言,指该人士及其受限制附属公司在该期间的合并基础上的净收益(亏损)的总和(不包括该人士的任何非受限制附属公司的净收益(亏损)),根据公认会计原则确定,加上在确定该等净收益(或净亏损)时扣除的范围内,实际记录的交易成本和与公司重组交易有关的任何实际记录成本; 提供了 那:
(1)与任何资产出售或不构成资产出售或证券处置或债务提前清偿的资产的任何其他处置有关的所有非常收益(但不包括损失)和所有收益(但不包括损失),连同任何有关就任何此类收益征税的任何相关规定,将被排除在外;
(2)任何非受限制附属公司或以权益会计法核算的人士的净收益(但不包括亏损),将仅以以以现金支付予该特定人士或该人士的受限制附属公司的股息或类似分派的金额为限计入;
(3)仅为确定可用于限制性付款的金额而根据 第10.01款 ,任何受限制附属公司的净收益(但不包括亏损)将被排除在外,前提是该受限制附属公司未在未经任何政府事先批准(尚未获得)或直接或间接通过其章程条款或适用于该受限制附属公司或其股东的任何协议、文书、判决、法令、命令、法规、规则或政府法规的操作而在确定之日宣布或支付该净收益的股息或类似分配;
(4)会计原则变更的累积影响将被排除;和
(5)套期保值义务的盯市估值变动(包括FASB ASC主题815的应用)引起的非现金损益将被排除在外。
“ 合并净值 "是指,就任何指明人士而言,截至任何日期,以下各项的总和:
(1)截至该日期该人士及其合并附属公司的普通股股东的合并权益;加
(2)截至该日期在该人的资产负债表上就任何系列优先股(不合格股票除外)呈报的各自数额,而根据其条款,该等优先股无权获得股息支付,除非该等股息可仅从就该申报和支付年份的净收益中宣派和支付,但仅限于该人在发行该优先股时收到的任何现金,减(a)该人或该人的合并附属公司所拥有的任何资产的账面价值在本协议日期之后的所有减记(作出的采购会计调整除外,在
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与在本协议日期之后成为该人的合并子公司的任何实体的任何收购有关,与该实体资产的账面价值有关),(b)截至该日期对未合并子公司和非子公司人员的所有投资(在每种情况下,许可投资除外),以及(c)截至该日期的所有未摊销债务折扣和费用以及未摊销的递延费用,所有上述均根据公认会计原则在合并基础上确定。
“ 合并有形净值 ”指就任何特定人士而言,截至任何日期,(1)合并净值减去(2)该人士在该日期的无形资产金额之和,包括但不限于商誉(无论是否代表成本超过所收购资产或其他方式的账面价值)、资本化费用、专利、商标、商号、版权、特许经营权、许可和递延费用(例如,但不限于未摊销成本和研发成本),所有这些均根据公认会计原则在合并基础上为该人士确定。
“ 控制 ”是指通过行使投票权的能力、通过合同或其他方式,直接或间接拥有指导或导致某个人的管理或政策方向的权力。
“ 控制 ”和“ 受控 ”具有与之相关的含义。
“ 公司重组交易 ”系指母公司TOPCO的任何附属公司(借款人除外)的解散、出售或清算,只要(a)该附属公司的资产和财产被出售或转让给贷款方或受限制的附属公司,或(b)如果 的 该附属公司的资产和财产被出售、转让或处置给非限制性附属公司或任何其他人,向非限制性附属公司的此类出售、转让或处置将构成许可投资,或向任何其他人的此类出售、转让或处置将被允许根据 第10.08款 本协议以及在每种情况下,此类解散、出售或清盘不会在任何重大方面对担保的结构、优先权或总价值以及担保债务的抵押品产生不利影响。
“ 涵盖实体 ”应 具有可报告合规事件定义中规定的含义 意味着任何 担保人中,借款人 及其子公司 .
“ 信用事件 ”指任何贷款的作出或任何信用证的签发、修改、展期或续期(不包括任何自动展期或续期的信用证,但不增加该信用证的最高规定金额)。
“ 日报 BSBY浮动利率 ”是指,在任何确定日期, 简单SOFR ”的意思是,对于任何一天 (a“SOFR Rate Day”),利息 年费率由行政代理人除以确定(所得商向上取整,由行政代理人酌情决定,至1%的最接近的1/100) : (A) 一(1)个月期间该日期的BSBY屏幕速率 (i)该SOFR利率日(如该SOFR利率日为营业日)前两(2)个营业日的SOFR(“SOFR确定日”)或(如该SOFR利率日不是营业日)紧接该SOFR利率日(如该SOFR利率日)前一个营业日的SOFR(“SOFR确定日”) ,由(b)个等于1.00的数字减去 BSBY SOFR 储备百分比 ; 提供了 ,即如果每日BSBY浮动利率, ,在每种情况下,作为这样的SOFR由纽约联邦储备银行(或担保隔夜融资利率的继任管理人)在纽约联邦储备银行的网站上发布,目前在http:///
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www.newyorkfed.org,或纽约联邦储备银行或其后续管理人不时为担保隔夜融资利率确定的任何后续来源。If Daily Simple SOFR as 确定了 按规定 以上 , 将低于 BSBY 地板,然后 的 日报 BSBY浮动利率 简单SOFR 应被视为是 BSBY 楼层。 利率将根据每日BSBY浮动利率的变化,自每个工作日起自动调整 如果任何SOFR确定日期的SOFR在紧接该SOFR确定日期之后的第二个营业日下午5:00(纽约市时间)之前尚未公布或以基准替换方式取代,则该SOFR确定日期的SOFR将是根据“SOFR”定义公布SOFR的该SOFR确定日期之前的第一个营业日的SOFR;但根据本句确定的SOFR应用于计算每日简单SOFR,不超过连续三(3)个SOFR率日。如果且当上述确定的Daily Simple SOFR发生变化时,基于Daily Simple SOFR的任何适用利率将自动变化 未经通知借款人 ,于任何该等更改日期生效 .
“ 日报 简单SOFR ”的意思是,对于任何一天 ,SOFR,与此速率的约定(其中将包括回顾)正在建立 由行政代理人在 按照相关政府机构为确定银团经营贷款“每日简单SOFR”而选择或推荐的这一利率的惯例; 提供了 、如果行政代理人决定任何此类公约在行政上不可行,则行政代理人可以其合理的酌处权建立另一公约。
“ 视为资本化租赁 ”应指任何母担保人、借款人或母担保人或借款人的任何受限制子公司的义务,这些义务由于适用FASB ASC主题840或随后任何具有类似效果的公告而在GAAP下被归类为“资本租赁义务”,并且除此类规定或公告外,此类义务不会构成资本租赁义务。
“ 违约 ”系指经通知或时间推移,或两者兼而有之,将构成违约事件的任何事件、行为或条件。
“ 违约贷款人 ”系指贷款人违约生效的任何贷款人。
“ 存款账户 ”应指在银行、储贷协会、信用社或类似组织开立的活期、定期、储蓄、存折或类似账户。
“ 付款账户 ”指各贷款方为其各自的一般公司用途,包括为支付其贸易应付款项和其他运营费用而维持的每个支票和/或付款账户。
“ 不合格股票 "指根据其条款(或根据其可转换成或可交换的任何证券的条款,在每种情况下由股本持有人选择),或在任何事件发生时,根据偿债基金义务或其他方式到期或可强制赎回,或可由股本持有人选择全部或部分赎回的任何股本,或要求在最后到期日后91天的日期或之前以现金支付任何强制性股息或分派。尽管有前一句的规定,任何仅因股本持有人有权要求借款人代理人在发生控制权变更或资产出售时回购该股本而构成不合格股票的股本,如果该股本的条款
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规定借款人代理人不得根据此类规定回购或赎回任何此类股本,除非此类回购或赎回符合 第10.01款 这里。就本协议而言,在任何时候被视为未偿还的不合格股票的金额将是母公司担保人、借款人及其受限制子公司在该不合格股票到期时或根据该不合格股票的任何强制赎回条款可能成为有义务支付的最高金额,不包括应计股息。
“ 文件 ”应具有在UCC中赋予“文件”一词的含义。
“ 美元 ”或“ $ ”是指美利坚合众国的合法资金。
“ 国内供应情况 ” 指,截至任何确定日期,(a)超额可用,加上(b)借款人不受限制的国内现金金额的总和,最高可达$ 12,000,000 15,000,000 ;但纳入境内可得性计算的非限制性境内现金额不得超过超额可得性金额。
“ 国内子公司 ”指(1)借款人代理人或母担保人的任何受限制子公司或(2)根据美国或美国任何州或哥伦比亚特区法律成立的借款人代理人或母担保人的任何子公司。
“ 统治时期 ”系指任何期间(a)开始于自治期限触发器和(b)结束于其后的第一个日期,其中(1)在因自治期限触发器定义第(x)条而开始的自治期限的情况下,不存在违约事件,(2)在因自治期限触发器定义第(y)条而开始的自治期限的情况下,没有违约事件在继续,且超额可用性在连续30天的期间内,等于或大于(i)(a)循环贷款承诺总额和(b)借款基数两者中较小者的10.0%,以及(ii)$ 10,000,000 12,500,000 ,以及(3)在因自治制期触发器定义的(z)条而开始的自治制期的情况下,没有违约事件在继续,并且在连续30天的期间内,国内可用性一直大于(i)(a)循环贷款承诺总额、(b)借款基数和(ii)$ 20,000,000 25,000,000 .
“ 统治时期触发器 ”系指发生(x)违约事件,(y)任何时候的超额可用额度低于(i)(a)循环贷款承诺总额中较小者的10%,以及(b)借款基数,以及(ii)$ 10,000,000 12,500,000 ,或(z)任何时候的国内可获得性低于(i)(a)循环贷款承诺总额、(b)借款基数和(ii)$两者中较小者的20%,以较大者为准 20,000,000 25,000,000 .
“ 绘图 ”应具有在 第3.05(b)款) .
“ 合资格帐户 "统称是指任何借款人在其正常业务过程中创建的、已通过履约赚取的、在所有重大方面(或就任何符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述或保证而言,在所有方面)符合贷款文件中就合格账户作出的每一项陈述和保证,且不因以下所列的一项或多项排除标准而被排除为不合格的账户; 提供了 , 然而 ,以便行政代理人可在其许可的确定中不时修订此类标准,除非任何此类修订将导致下文所述的任何标准的限制性低于本文所述。在确定应包括的金额时,合格账户应计算净额
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客户存款、未申请的现金、未以现金作抵押的担保代位求偿权、任何和所有回报、应计回扣、折扣(可由行政代理人许可决定,按最短期限计算)、在任何时候就该等账户发行、欠缴、由账户债务人主张、授予、未清偿或应付的任何性质的信贷、津贴或销售或消费税。合资格账户不应包括以下任何一项:
(一)逾期60天及以上或者在原始发票日期后90天以上未支付的账款;
(2)账户债务人(或其关联公司)所欠的账户,如果该账户债务人(及其关联公司)所欠的所有账户总额的50%或更多被视为不符合本协议规定的资格;
(3)账户债务人(i)贷款方的关联公司或(ii)贷款方的雇员或行政代理人所涉及的账户;
(4)根据保证销售、销售或退货、经批准的销售、票据和持有或账户债务人的付款可能有条件的任何其他条款将货物寄售或出售的交易中产生的账户;
(五)不以美元支付的账款;
(6)任何账户债务人(作为政府当局的账户债务人除外)的账户,除非该账户债务人(i)在美国或加拿大维持其首席执行官办公室,(ii)根据美国或加拿大的法律或其任何州或细分市场组织,(iii)具有投资级别评级或(iv)载于 附表1.01(e) ,经借款人代理人和行政代理人同意,可不时以书面更新该附表;但前提是(x)根据本第(6)条第(iii)和(iv)款被视为合格账户的应占借款基数的最高金额不得超过10,000,000美元,以及(y)在PNC的反洗钱风险管理小组在其许可的确定中确定,就根据本第(6)条第(iii)或(iv)款被视为合格账户的任何账户而言,该账户债务人所在的位置,在任何高风险司法管辖区组建或组织,或将该账户债务人的欠款账户列入合格账户可能会导致 行政 代理人或任何贷款人违反任何 反恐怖主义法或 反洗钱或反腐败法,那么 行政 代理人可以认为这类账户不符合资格;
(七)账户债务人为任何外国、主权国家政府,或其任何州、省、市、其他政治行政区划,或其任何部门、机构、公营公司或其他工具的账户;
(八)账户债务人为美国联邦政府或者美国任何部门、机构、工具的账户;
(九)账户债务人为任何借款人或借款人代理人的任何附属公司的债权人、主张抵销权或有争议的账户
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其支付账户全部或任何部分的义务,以(包括但不限于与回扣有关的)此类索赔、抵销权或争议为限;
(10)与账户债务人(及其关联公司)有关的账户(不包括菲利普莫里斯国际公司、菲利普莫里斯 USA、Japan Tobacco Inc.和R.J. Reynolds Tobacco Company(及其各自的任何关联公司),在每种情况下,只要该人具有投资级评级),其欠借款人代理或借款人代理的任何子公司的总债务超过所有合格账户的35%,以该账户债务人(及其关联公司)所欠债务超过该百分比为限;但是,前提是,因超过前述百分比而被排除在外的合格账户的金额,由行政代理人在实施基于前述集中度限制的任何抵销前,根据所有其他符合条件的账户确定;
(11)账户债务人须经破产程序、已停业的账户,或任何贷款方已收到即将进行破产程序的通知或该账户债务人的财务状况出现重大减值的账户,除非该账户有行政代理人在其许可的确定中(关于形式、实质、开证人或国内保兑银行)满意的信用证证明,该信用证已交付给担保代理人,且可由担保代理人直接提取;
(12)根据债权人间协议中规定的(并受其约束)的相关担保文件,不受有效和完善的有利于抵押代理人的第一优先留置权约束的账户;
(13)(i)产生该账户的货物尚未发运并向该账户债务人开票的账户,或(ii)产生该账户的服务尚未履行并向该账户债务人开票的账户;
(14)代表有权收取货物或服务标的合同(惯常维修合同除外)的适用借款人在履约完成前到期的进度付款或其他预付帐单的账户;
(15)已发生任何退回、拒收或收回引起该等帐目的任何商品的帐目,但仅限于已退回、拒收或收回的货品的价值;
(16)以动产纸业为证据的账目;
(17)任何未开发票、未开票或未被适用账户债务人确认为已收到的账户;
(18)任何账户,而有关的账户债务人已就该账户作出部分付款,但仅限于该部分付款的范围;
(十九)不向借款人支付的款项;
(二十)以代表服务费、滞纳金为限的账户;
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(21)以代表未应用现金余额为限的账户;
(22)(i)适用的借款人收取付款的权利并非绝对或取决于任何条件的满足的账户,或(ii)该借款人无法通过司法程序对账户债务人提起诉讼或以其他方式强制执行其补救措施的账户,(iii)如该账户代表一项进度账单,包括根据一项合同销售或使用的货物或提供的服务的发票,根据该合同,账户债务人支付该发票的义务取决于该借款人是否完成了该合同项下的进一步履行,或受担保债券发行人的衡平留置权的约束;
(23)与任何除外账户债务人有关的账目;
(24)受许可应收款留置权约束的账户;和
(25)行政代理人在其许可确定中以其他方式不能接受的账户。
“ 符合条件的共同承运人 ":将其主要资产、组织地和主要营业地设在美国的海运共同承运人(不论船舶经营或非船舶经营),拥有和/或控制适用的外国在途库存,且行政代理人已与其订立进口货物协议或行政代理人在其许可的酌处权范围内以其他方式合理接受的其他安排。
“ 合资格报关员 ” 指其主要资产和主要营业地在美国且行政代理人可以接受的报关行,并与行政代理人订立进口货物协议或行政代理人在许可的酌情权下以其他方式合理接受的其他安排。
“ 符合条件的延长期限应收款项 ”系指除非未能满足该定义第(1)条规定的要求,否则将是合格账户的账户;但前提是此类账户逾期不超过30天或在原始发票日期后超过150天未支付。
“ 符合条件的外国在途库存 ”应指原材料库存,包括在美国加工/混合的未加工烟叶,如果不是因为它是外国在途库存,这将是合格库存,但前提是:(a)此类外国在途库存受以借款人名义签发的不可转让单证的约束或指定借款人为收货人;(b)此类外国在途库存已由借款人支付或行政代理人以其他方式确信已发生向此类借款人最终出售此类库存且所有权已转移给借款人;(c)证明此类外国在途库存的所有原始单证均由借款人(作为行政代理人的代理人)在美国持有,行政代理人或合资格报关行(由行政代理人指定);(d)根据该等库存品的卖方与该借款人之间的任何有效协议不存在任何违约情况,该协议将允许该卖方根据任何适用法律(包括《UCC》)将该等库存品转移、回收、改道或停止装运;(e)该等外国在途库存品由海运货物或其他类似保险全额投保,保险金额为该等保险公司并受该等免赔额约束,在每种情况下,如行政代理人满意,且就该行政代理人已被指定为贷款人损失受款人;(f)行政代理人已收到
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供应商发出的可接受的放弃函,放弃与此种库存有关的任何货物停运或留置权;(g)此类外国在途库存的卖方是贷款方的子公司或关联公司;(h)此类外国在途库存正在从巴西或危地马拉转运至借款人在美国境内的任何地点;(i)行政代理人已收到与合格共同承运人或合格报关员就此种库存签订的进口货物协议。
“ 符合条件的库存 ”指由任何借款人拥有的已加工或未加工烟草组成的所有库存,但以下所列任何排除标准适用的任何库存除外。符合条件的存货不得包括借款人的任何存货:
(一)在行政代理人许可认定或者在借款人代理人管理的合理认定中超额、陈旧、滞销、损坏或者不适合销售的;
(二)不属于适用的借款人在正常业务过程中按每一该等借款人正在进行的方式持有待售的类型;
(3)不受债权人间协议中规定的(并受其约束)代表有担保方的担保代理人优先留置权的约束;但在行政代理人在其许可的确定中确定的范围内,任何受许可留置权约束的库存品不得为合格库存品,但仅限于许可留置权对授予担保代理人的第一优先留置权的优先权;
(4)并非由借款人拥有,且不受任何其他人的所有留置权和权利(包括已作出进度付款的买方的权利和已发行债券以保证借款人就该盘存履行的担保人的权利),但(i)代表有担保当事人有利于担保代理人的第一优先留置权,(ii)构成许可的退出融资留置权或初级留置权的留置权,以及(iii)有利于房东的许可留置权除外,在本协议条款允许的范围内,受保释人和货运承运人和货代仅限于在本条款(iii)的情况下,此类留置权不是由此类房东、受保释人和货运承运人和货代强制执行的;
(5)(i)并非位于贷款方拥有、租赁或租用的处所内,且如是租赁或租用的处所,且存货总值超过500,000美元,除非合理满意的业主豁免已在截止日期后90天内交付给行政代理人,或(ii)与受托人一起存放在存货总值超过500,000美元的租赁地点,除非合理满意的业主豁免已在截止日期后90天内交付给行政代理人,或(iii)在库存总价值超过500,000美元的情况下存放在受托人或仓库管理员处,除非行政代理人收到了合理满意和确认的受托人或仓库管理员信函,或(iv)位于受抵押或其他担保权益约束的自有地点,但非抵押代理人,或库存总价值超过500,000美元的许可退出融资留置权,除非业主个人财产抵押访问协议已在截止日期后90天内交付给行政代理人;但,在每一种情况下,根据第(i)、(ii)、(iii)和(iv)条不受房东豁免、受托人或仓库管理员信函或个人财产抵押访问协议约束且仍符合本第(5)条规定的资格的库存总额不得超过2,000,000美元;此外,前提是,
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借款人根据现有ABL融资作为一方的任何业主放弃的形式,应被视为行政代理人对受该现有业主放弃约束的处所的合理满意;
(六)寄售;
(七)在运输途中 还是国外在途库存 ,但一个或多个合格贷款方在美国拥有或租赁的地点之间在任何时间转运的最高总额为2000000美元的库存除外;
(八)有可转让所有权单证的;
(九)由滞销(在确定有序清算净值不包括在内的范围内)或构成备件(不打算销售)、包装和运输材料、促销产品(不打算销售)或在贷款方业务中使用或消耗的用品的货物组成;
(10)不属于本协议条款要求的伤亡保险范围;
(十一)由被买受人退回或者拒收的商品组成,不具备可销售状态;
(十二)包括与“运费”收费相关的任何费用;
(13)在任何重大方面违反任何贷款文件所载与该等存货有关的任何陈述或保证(或就任何符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述或保证而言,在任何方面);
(十四)在所有重大方面不符合对该货物或其使用或销售具有管理权限的任何政府机构、部门或部门规定的所有标准;
(十五)是混合库存;
(16)位于美利坚合众国境外;
(十七)受与第三方的许可协议或者其他安排的约束,在行政代理人许可的认定中,限制行政代理人或抵押代理人就该等库存品行使其在贷款文件项下的权利的能力,除非该第三方已在其许可的裁定中订立行政代理人在形式和实质上合理满意的协议,允许行政代理人或抵押代理人就该等库存品行使其权利,或该行政代理人另有约定允许该等库存品在行政代理人的许可裁定中符合资格;
(十八)由不现成的许可证方可运输、销售的危险材料或者货物组成;
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(十九)在许可投资中取得,且不属于借款人正常业务过程中通常出售的类型,除非且直至行政代理人完成或收到行政代理人在其许可认定中满意的评估师对该存货的评估;及
(二十)行政代理人在其许可确定中以其他方式不能接受的盘存。
行政代理人有权在其许可的确定中,不时调整上述任何标准,并就合格库存建立新的标准,除非任何此类调整或增加会导致此类标准的限制性低于本文所述。
“ 符合条件的应收账款 "系指截至任何日期,借款人及其任何子公司因在正常经营过程中出售库存而产生的、按照公认会计原则估值并显示在借款人代理人可获得借款人代理人内部财务报表的该日期之前最近结束的季度期间的资产负债表上的所有应收账款,包括但不限于Alliance One International的应收账款和相关收益,Alliance One Tobacco(Malawi)Limited、Alliance One Tobacco(Tanzania)Limited和Alliance One Zambia Limited(作为借款人)、Alliance One Tobacco(Kenya)Limited和Alliance One Tobacco(Uganda)作为辞职借款人、Pyxus International, Inc.、Pyxus Parent,Inc.和Pyxus Holdings,Inc.(作为母公司担保人)于2021年8月12日或前后签署的第三次修订和重述协议所修订和重述的、由东部和南部非洲贸易和发展银行融资的烟草销售产生的LLC,东部和南部非洲贸易和发展银行作为受权牵头安排人、原始贷款人、代理人和担保代理人,为循环信贷借款提供担保,包括任何相关票据、担保、抵押文件、票据和与此相关的已签署协议,在每种情况下可不时修订,只要此类修订不(i)修改融资对Alliance One International,LLC的无追索权性质,以及(ii)在其他方面不会对贷款人产生重大不利影响(“ TDB设施 ” ).
“ 符合条件的受让人 ”是指并包括商业银行、保险公司、财务公司、金融机构、任何投资于贷款的基金或任何其他“认可投资者”(定义见《证券法》条例D),但无论如何不包括母担保人、借款人及其子公司和关联公司。
“ 环境索赔 ”指任何和所有行政、监管或司法行动、诉讼、要求、要求信函、指示、索赔、留置权、不遵守或违规的书面通知、调查和/或诉讼,以任何方式与环境法的任何不遵守或根据环境法或根据任何环境法(以下简称“环境法”)颁发的任何许可证或给予的任何批准产生的责任有关,“ 索赔 "),包括但不限于(a)政府或监管当局根据任何环境法就强制执行、清理、清除、响应、补救或其他行动或损害提出的任何和所有索赔,以及(b)任何第三方寻求损害、分担、赔偿、成本追偿、赔偿或禁令救济的任何和所有索赔,这些索赔是由于存在危险材料而对人体健康、安全或环境造成的指称伤害或伤害威胁所引起的或与之有关的。
“ 环境法 ”指任何联邦、州、外国或地方法规、法律(包括普通法原则)、规则、条例、条例、法典、指令、判决或命令,现在或
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下文生效和在每种情况下经修订,以及与保护环境、或人类健康(因为它与接触危险材料有关)或与危险材料的存在、释放或威胁释放、或危险材料的制造、使用、运输、处理、储存、处置或回收有关的任何司法或行政解释,或任何此类活动的安排。
“ 股权 ”指股本及取得股本的所有认股权证、期权或其他权利(但不包括任何可转换为或可交换股本的债务证券); 提供了 借款人代理人或母担保人的任何债务均不得因可转换为股本而构成权益。
“ ERISA ”指不时修订的《1974年美国雇员退休收入保障法》及其下颁布的条例和裁决。对ERISA的部分提及是指ERISA,在本协议和ERISA的任何后续条款、其修正、补充或替代之日生效。
“ ERISA附属公司 ”指ERISA第3(9)节所定义的任何人,就ERISA标题I或标题IV或《守则》第412条而言,在任何相关时间将被视为单一雇主或以其他方式与《守则》第414条或《ERISA》第4001条规定的任何父母担保人、借款人代理人或其任何子公司合并。
“ ERISA事件 ”是指下列任何一项或多项:
(一)任何应报告的事件;
(2)提交终止任何计划的意向通知书,如该等终止将需要重大额外供款以被视为ERISA第4041(b)条所指的标准终止,则根据ERISA第4041(c)条提交终止任何计划的意向通知书或根据ERISA第4041(c)条终止任何计划;
(3)PBGC提起法律程序,或发生可合理预期构成PBGC根据ERISA第4042条提起法律程序的理由的事件或条件,以终止任何计划或委任受托人管理任何计划;
(4)未能向任何计划作出规定的供款,而该等供款将导致施加留置权或其他产权负担,或根据《守则》或《ERISA》提供担保,或产生该等留置权或产权负担;存在或产生任何“未支付的最低规定供款”或“累计资金不足”(如《守则》第4971节或《ERISA》标题I的副标题B第3部分所定义或以其他方式规定),无论是否放弃;或根据《守则》第412条就任何计划提出任何要求或收到最低资金豁免的请求,或可能作出此类提交或确定任何计划被视为或预计将被视为风险计划或处于ERISA标题IV含义内的濒危或危急状态;
(5)从事《守则》第4975条或ERISA第406条所指的非豁免禁止交易;
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(6)任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司或任何ERISA关联公司全部或部分退出多雇主计划、任何多雇主计划的ERISA标题IV下的破产或关键状态;或任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司或任何ERISA关联公司收到任何通知,或任何多雇主计划从任何母担保人、借款人代理人、其任何子公司或任何ERISA关联公司收到任何通知,根据ERISA第305条,多雇主计划处于濒危或危急状态;或
(7)任何父母担保人、借款人代理人、其任何附属公司或ERISA关联公司根据ERISA第IV章就任何计划承担任何重大责任(根据ERISA第4007条到期且未拖欠的保费除外)。
“ 违约事件 ”应具有在 第XI条 .
“ 超额可用 ”是指,截至任何确定日期,(a)当时的可得性超过(b)当时的总曝光量的数量。
“ 交易法 ”是指经修订的《1934年证券交易法》。
“ 排除账户债务人 ”系指载于 附表1.01(d) ,因此经行政代理人同意,可不时更新该附表。
“ 排除资产 ”应具有质押和担保协议或任何其他担保文件(包括英国股份押记)中赋予其的含义。
“ 不包括的存款账户 ”指(v)母公司担保人、借款人代理人及其子公司以外的人所拥有的、专门用于资助纳税义务、托管安排或专门持有资金的所有存款账户,(w)由母公司担保人、借款人代理人或其任何境内子公司设立(或以其他方式维持)的、由任何母公司担保人、借款人代理人或其任何境内子公司的雇员出资、或代表或为其任何境内子公司的雇员出资、并将专门为该等雇员的直接或间接利益而维持的所有存款账户(包括,但不限于,存款账户,即雇主为雇员提供资金的养老金账户,以及为支付雇员税务负债而设立并代表其纳税的账户),(x)仅在持有受该等许可应收款留置权约束的应收款项收益的范围内,由Alliance One International,LLC设立的存款账户和许可应收款留置权的标的,(y)任何母担保人、借款人代理人或其任何境内子公司设立(或以其他方式维持)的所有其他存款账户(不包括收款账户,集中账户和代理账户),在此类存款账户和(z)退出融资优先抵押收益账户的当地司法管辖区的一个工作日和一个“工作日”(或类似概念)期间,所有此类存款账户的现金余额在任何时候的总额均不超过250,000美元。
“ 被排除在外的子公司 "系指母公司担保人或借款人的任何附属公司(a)为非受限制附属公司,(b)并非重要境内附属公司,(c)为适用法律禁止(不论是在截止日期或其后)或在截止日期存在的合约义务(或就任何新收购的附属公司而言,在收购时存在但未在考虑该等义务时订立)担保该等义务,或如担保该等义务将需要政府(包括监管)或其他第三方同意、批准、许可或授权(除非该等同意、批准,已获得许可或授权),(d)
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就其而言,行政代理人和借款人代理人相互同意,鉴于贷款人将从中获得的利益,提供担保的负担或成本或其他后果应是过度的,或(e)可以合理地预期其提供或维持担保会对母担保人、借款人或其子公司(由Pyxus Topco合理确定)造成重大不利的税务后果。
“ 排除的掉期义务 "就任何担保人而言,指任何掉期义务,如果根据《商品交易法》或任何规则,该担保人对该掉期义务(或其任何担保)的全部或部分担保或由该担保人授予担保权益作为担保,或在此范围内,该掉期义务(或其任何担保)为或成为非法,商品期货交易委员会的条例或命令(或其中任何一项的申请或官方解释)由于该担保人因任何原因未能构成《商品交易法》及其项下条例所定义的“合格合约参与人”,当该担保人的担保或授予该担保权益就该掉期义务生效时。如果根据管辖不止一项掉期的主协议产生掉期义务,则此种排除仅适用于该掉期义务中可归属于掉期且该担保或担保权益为或成为非法的部分。
“ 不含税 "指对受赠人征收或就受赠人征收或须在向受赠人支付的款项中代扣代缴或扣除的下列任何税项,(a)对净收入(无论如何计价)征收或计量的税项、特许经营税和分支机构利得税,在每种情况下,(i)由于该受赠人根据法律组建或其主要办事处或其适用的贷款办事处位于征收该税项的司法管辖区(或其任何政治分部)而征收,或(ii)属于其他关连税,(b)就贷款人而言,根据在(i)该贷款人取得该贷款或循环贷款承诺的该等权益之日生效的法律(根据借款人代理人根据 第2.13款 )或(ii)该等贷款人更改其贷款办事处,但在每种情况下,根据 第5.04款 ,与此种税款有关的数额,要么在该贷款人获得贷款或循环贷款承诺的适用权益之前立即支付给该贷款人的转让人,要么在该贷款人更换其贷款办事处之前立即支付给该贷款人,(c)由于该受让人未能遵守而应缴纳的税款 第5.04(e)节) (d)根据FATCA征收的任何预扣税。
“ 行政命令 ”应具有在 第8.23(a)款) .
“现有ABL代理 ”应指富国银行银行、全国协会,作为现有ABL融资的贷款方的行政代理人和抵押品代理人。
“现有ABL设施 ”系指借款人代理人、PYXUS TOPCO、PYXUS母公司及其贷款方于2020年8月24日签署的某些退出ABL信贷协议(经修订、修改、重述和补充)。
“ 现有退出说明 ”应具有“退出票据”定义中规定的含义。
“ 现有退出票据契约 ”应具有“退出票据契约”定义中规定的含义。
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“ 现有退出定期贷款信贷协议 ”应具有“退出定期贷款信贷协议”定义中规定的含义。
“ 现有退出定期贷款 ”应具有“退出定期贷款信贷协议”定义中规定的含义。
“ 现有债务 ”指母公司担保人、借款人代理人及其子公司于 附表10.03(a) .
“ 现有证券化设施 ”统称为:(i)Alliance One International Inc.、Alliance One International AG和The Standard Bank of South Africa Limited于2020年12月4日签署的未承诺应收款购买融资协议和(ii)(a)Finacity Receivables 2006-2,LLC、Finacity Corporation、Alliance One International GmbH、DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank、Frankfurt am Main、New York Branch、Autobahn Funding Company LLC及其其他各方于2020年8月19日和2020年8月24日签署的日期为2020年6月17日的第五份经修订和重述的应收款购买协议,2020年,在Finacity Receivables 2006-2,LLC、Alliance One International GmbH和Finacity Corporation(经2020年8月24日修订)中,以及(c)Finacity Receivables 2006-2,LLC、Pyxus International, Inc.、Alliance One International,LLC、Alliance One North America,LLC和Finacity Corporation(经2020年8月24日修订)于2020年6月17日签订的第四份经修订和重述的应收账款购买协议。
“ 退出说明 “是指借款人根据现有退出票据契约(即现有退出票据契约)发行和未偿还的2024年到期的(i)10.000%优先有担保退出票据中的每一份(” 现有退出说明 ")及(ii)根据新票据契约已发行及未偿还的新票据。
“ 退出票据抵押代理 ”指退出票据契约下的适用代理人或代理人,及其各自的继任者、替代者和/或受让人以该身份。
“ 退出说明文件 ”指退出票据、退出票据契约和退出票据担保文件,在每种情况下,如在第一次修订生效日期生效,并经修订、重述、补充或其后不时以不对受修订例外情况限制的放款人构成重大不利的方式修改。
“ 退出票据契约 “指借款人代理人、不时作为其当事人的担保人以及作为受托人、抵押品代理人、登记官和付款代理人的Wilmington Trust,National Association(the” 现有退出票据契约 ")和(ii)新票据契约,在每种情况下,包括任何相关票据、担保、抵押文件、票据和与之相关签署的协议。
“ 退出票据义务 "系指退出票据契约项下的债务和其他义务,包括为免生疑问而由许可留置权定义第(1)条允许的抵押品上的留置权担保的新票据义务,以及按适用利率计算的任何请愿后利息、费用和开支,无论在破产或破产程序中是否允许或允许(包括因退出票据义务和有担保债务在任何此类破产或清算程序中被视为同一类别的一部分而被拒绝的债权)。
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“ 退出说明安全文件 ” 指所有质押协议、担保协议、抵押、信托契据、抵押文件和其他不时对任何贷款方的任何资产或财产设定(或旨在设定)留置权以担保退出票据项下任何义务的文件、协议或文书。
“ 退出融资优先抵押品 ”系指ABL优先担保物以外的任何和所有担保物。
“ 退出融资优先抵押收益账户 "是指一个或多个存款账户或证券账户,该账户或证券账户仅持有根据任何许可的退出融资债务的任何文件条款要求在该账户或账户中持有的任何退出融资优先抵押品(且仅此种抵押品)的收益。
“ 出口 定期贷款抵押品代理人 ”指退出定期贷款信贷协议项下的适用代理人或代理人,及其各自的继任者、替代者和/或受让人以该身份。
“ 出口 定期贷款信贷协议 ”统称为(i)借款人代理人、其担保方、不时的贷款方以及作为行政代理人的Alter Domus(US)LLC(f/k/a Cortland Capital Market Services LLC)之间日期为2020年8月24日的某些退出定期贷款信贷协议(“ 现有退出定期贷款信贷协议 ”及其项下的贷款、“ 现有退出定期贷款 "),以及(ii)新的定期贷款信贷协议,在每种情况下,规定定期贷款借款,并包括任何相关票据、担保、抵押文件、票据和与之相关的已执行协议。
“ 退出定期贷款文件 ”系指退出定期贷款信贷协议和退出定期贷款担保文件,于第一次修订生效日期生效,并经修订、重述、补充或其后不时以对受修订例外情况限制的贷款人不构成重大不利的方式作出其他修改。
“ 退出定期贷款义务 ”系指退出定期贷款信贷协议项下的债务和其他义务,包括为免生疑问而由许可留置权定义第(1)条允许的抵押品上的留置权以及任何申请后利息、费用和开支按适用的利率担保的新定期贷款信贷协议项下的债务和其他义务,无论在破产或破产程序中是否允许或允许(包括因退出定期贷款义务和担保债务在任何此类破产或清算程序中被视为同一类别的一部分而被拒绝的债权)。
“ 退出定期贷款担保文件 ”指所有质押协议、担保协议、抵押、信托契据、抵押文件和其他不时对任何贷款方的任何资产或财产设定(或旨在设定)留置权的文件、协议或文书,以担保退出定期贷款信贷协议项下的任何义务。
“ 退出定期贷款 ”指根据退出定期贷款信贷协议向借款人代理人提供的定期贷款。
“ 费用 ”系指由或代其发生的所有现时及将来合理及已开票的自付费用 牵头安排人,the 行政代理人、抵押品代理人或与本协议有关的任何发行贷款人、任何其他贷款文件或以其他身份
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作为 牵头安排人,the 行政代理人或任何贷款文件项下的抵押代理人,不论在此之前或之后发生,包括但不限于记录搜查的费用、各相关司法管辖区内一家主要外部律师事务所为代理人和一家当地律师事务所支付的合理费用和开支、所有合理的和开具发票的成本和开支 牵头安排人,the 行政代理人、担保物代理人开立银行账户、存入支票、以电子方式或其他方式收、划资金及其他任何收费 牵头安排人,the 行政代理人和/或抵押物代理人因存放支票资金不足及标准费用的 牵头安排人,the 行政代理人及与之有关的抵押代理人、抵押审查费用及开支、会计师及评估师的合理费用及开支、受聘或聘用的其他顾问、专家或顾问的合理费用及开支 牵头安排人,the 行政代理人或抵押品代理人、与提交融资报表有关的费用和税款、编制和记录任何其他贷款文件的费用、本协议和其他贷款文件中规定的所有费用、成本和费用、根据任何其他信函协议需要支付的所有其他费用和开支以及与解除抵押品和修改或终止任何贷款文件有关的所有费用和开支。
“ 延长最后到期日 ”应指,就任何延长贷款或延长循环贷款承诺而言,发生在其适用的最终文件中规定的初始到期日之后的约定日期。
“ 延长贷款 ”指根据延长的循环贷款承诺提供的每笔循环贷款。
“ 延长循环贷款承诺 ”应具有在 第2.16(c)(i)条) .
“ 延展 ”应具有在 第2.16(a)款) .
“ 延期优惠 ”应具有在 第2.16(a)款) .
“ 公平市值 ”应指在不涉及任何一方的困境或必要性的交易中,由借款人代理或Pyxus Topco的董事会善意确定的自愿买方而非关联公司将支付给自愿卖方的价值(除非本协议另有规定)。
“ FATCA "系指《守则》第1471至1474条(或实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更为繁重的任何修订或后续版本)、任何现行或未来的法规或对其的官方解释、根据《守则》第1471(b)(1)条订立的任何协议,以及实施上述任何规定的任何政府间协议(以及通过的任何财政或监管立法、规则或官方行政惯例)。
“ 联邦基金有效利率 "是指任何一天,由纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均数,或者,如果该利率在属于营业日的任何一天没有如此公布,则指行政代理人从其选定的三个具有公认地位的联邦基金经纪人处收到的此类交易当天报价的平均数。如果联邦基金有效利率低于零,则应被视为本项下的零。
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“ 收费信函 ”统称为(i)代理费函 和 , (ii)第三次修订代理费通知书 及(iii)第四次修订代理费通知书 .
“ 费用 "系指根据或提述的所有应付款项 第4.01款 和收费信函 .
“ 最后到期日 ”系指初始到期日; 提供了 就任何经延长的循环贷款承诺而言,有关的最后到期日应改为经延长的最后到期日。
“ 财务干事 ”指该人的财务总监、财务总监、首席会计官、司库、助理司库或控制人。
“ 第一修正案生效日期 ”指截至2023年1月5日本协议的ABL信贷协议的有限豁免和修订项下的修订生效日期,并如其所定义。
“ 第一优先 "系指,就声称根据任何担保文件在任何担保物上设定的任何留置权而言,该留置权优先于其上的任何其他留置权,但适用于该担保物的任何许可留置权(不包括许可的退出融资留置权)除外,该留置权作为法律事项优先于根据相关担保文件在该担保物上设定的相应留置权。
“ 会计年度 ”是指在每个自然年度的3月31日结束的连续四个财政季度。
“ 固定电荷覆盖率 "是指,就任何特定人士而言,在任何期间,(就该人士及其受限制附属公司按综合基准分别计算)(a)(i)该期间的综合EBITDA,减去(ii)在该期间进行的无资金准备的资本支出,减去(iii)在该期间的分配(包括税收分配)和支付的股息(支付给贷款方或受限制附属公司的分配和股息除外),减去(iv)在该期间已支付或须支付的现金税款,再减去(b)该期间的固定费用的比率。在特定人员或其任何受限制子公司发生、承担、担保、偿还、回购、赎回、解除或以其他方式解除任何债务(不伴随承诺减少的普通营运资金借款、季节性子公司债务借款和种植者债务担保)或发行的情况下,在正在计算固定费用覆盖率的期间开始后以及在计算固定费用覆盖率的事件发生之日或之前回购或赎回优先股(“ 计算日期 ”),则将计算固定费用覆盖率,对此类债务的发生、承担、担保、偿还、回购、赎回、撤销或其他解除债务,或此类优先股的发行、回购或赎回,以及由此产生的收益的使用给予备考效果(根据《证券法》下的S-X条例),就好像在适用的四季度参考期开始时发生了同样的情况一样。
此外,为计算固定电荷覆盖率:
(1)由特定人士或其任何受限制子公司进行的收购,包括通过合并或合并进行的收购,或由任何人或其任何受限制
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由特定人士或其任何受限制附属公司收购的附属公司,包括所有相关融资交易,包括增加受限制附属公司的所有权,在四个季度的参考期或该参考期之后以及在计算日期或之前,或将在计算日期作出的,将被赋予形式上的效力(根据《证券法》下的S-X条例,但根据该定义的(a)(6)条,使形式上的成本节约生效,连同加回合并EBITDA的任何金额,在截止日期之后结束的任何过去12个月期间,不得超过合并EBITDA的20%(在使合并EBITDA定义(a)(6)条中的任何备考成本节约或加回的金额生效之前计算),如同它们发生在第四季度参考期的第一天;
(2)根据公认会计原则确定的归属于已终止经营业务的合并EBITDA,以及在计算日期之前处置的经营或业务(以及其中的所有权权益),将被排除在外;
(3)根据公认会计原则确定的归属于已终止业务的固定费用,以及在计算日期之前处置的运营或业务(及其所有权权益),将被排除在外,但仅限于产生此类固定费用的义务将不是特定人员或其任何受限制子公司在计算日期之后的义务;
(4)任何在计算日期为受限制附属公司的人,将被视为在该四个季度期间的任何时间均为受限制附属公司;及
(5)任何在计算日期并非受限制附属公司的人士,在该四个季度期间的任何时间,均会被视为并非受限制附属公司。
“ 固定收费 ”指就任何特定人士而言,在任何期间内,(在每种情况下,就该人士及其受限制附属公司在该期间内)的总和(不重复):
(1)该人士及其受限制附属公司在该期间的综合利息开支(与信用证有关的利息开支除外),不论是否已支付或应计,包括但不限于债务发行成本的摊销和原始发行折扣、非现金利息支付、任何递延付款义务的利息部分、与资本租赁义务相关的所有付款的利息部分、与应占债务有关的推算利息、佣金、折扣以及与银行承兑融资有关的其他费用和收费,扣除根据套期保值义务就利率支付或收取的所有款项的影响;加
(2)该人及其受限制子公司在该期间资本化的合并利息费用;加
(3)由该人或其受限制附属公司之一担保或以该人或其受限制附属公司之一的资产留置权作担保的另一人的任何债务利息,不论该担保或留置权是否被要求;加
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(4)该人及其受限制附属公司就退出票据、退出定期贷款以及该定义第(1)、(2)、(3)及(4)条所述的任何债务作出的本金支付(包括为免生疑问而自愿预付款项)(但为免生疑问而排除(i)以准许再融资债务的收益融资的债务的本金支付(但根据本条不排除就该等准许再融资债务作出的本金支付),(ii)与季节性附属债务有关的本金支付和(iii)与任何其他循环债务有关的本金支付,前提是任何此类本金支付未伴随着根据其作出的承诺的永久减少)),减去
(5)在上文第(3)条综合利息费用中增加的范围内,或有债务,只要该等债务仍然是或有债务;减
(六)该人员及其受限制子公司该期间的利息收入。
为免生疑问,固定费用不应包括贷款方及其受限制子公司之间就公司间债务支付的本金、利息或任何其他金额。
“ 洪水法 ”统称为(i)现行或以后生效的1994年《国家洪水保险改革法》(全面修订了1968年《国家洪水保险法》和1973年《洪水灾害保护法》)或其任何后续法规,(ii)现行或以后生效的2004年《洪水保险改革法》或其任何后续法规,以及(iii)现行或以后生效的2012年《比格特-沃特斯洪水保险改革法》或其任何后续法规。
“ 楼层 ”是指利率等于零的百分率(0.00厘)。
“ 国外在途库存 ”系指借款人或该借款人的客户从美国境外地点转运至美国境内任何地点的库存。
“ 外国贷款人 ”应是指不是美国人的贷款人。
“ 外国养老金计划 ”指由父母担保人、借款人代理人或其任何一家或多家子公司主要为父母担保人的雇员、借款人代理人或居住在美国境外的此类子公司的利益而在美国境外设立或维持的任何计划、基金(包括但不限于任何养老金基金)、计划或其他类似计划,其计划、基金、计划或其他类似计划提供或导致退休收入、考虑退休的收入递延或在终止雇佣时将支付的款项,以及哪个计划不受ERISA或守则的约束。
“ 国外子公司 ”指母担保人的任何子公司或非境内子公司的借款人代理人。
“ 福赛斯县设施 ”是指位于北卡罗来纳州福赛斯县金市Big Oaks Drive的收费自有设施。
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“ 第四修正案 ”指贷款方、贷款人和代理人之间于第四次修订日期对ABL信贷协议的某些第四次修订。
“ 第四次修正代理费函 ”指截至第四次修订日代理人、牵头安排人和借款人之间的费用函。
“ 第四次修正日期 ”是指2025年5月12日。
“ 运费及关税准备金 ”是指在任何日期,相当于行政代理人对截至该日期与进口外国在途库存相关的成本和费用的估计的准备金,包括对当时到期或将到期的与外国在途库存相关的所有报关行费用的估计。
“ 前置费 ”应具有在 第4.01(c)款) .
“ 融资债务 ”指就任何指明人士而言,该人士的任何债务(不包括应计费用及贸易应付款项),不论是否或有:
(一)就所借款项或者垫款;或者
(二)以贷款协议、债券、票据、债权证或者类似票据、信用证(或者与其有关的偿付协议)为凭证的。
(三)为免生疑问,“已融资债务”不包括套期保值债务或银行产品债务。
“ 公认会计原则 "系指美国注册会计师协会会计原则委员会的意见和声明以及财务会计准则委员会的声明和声明或经会计专业的重要部门批准的其他实体的其他报表中规定的、不时生效的公认会计原则(包括适用的新开始会计原则) 提供了 , 然而 ,母公司担保人、借款人代理人及其子公司根据ASU2016-02,租赁记录的租赁负债和相关费用,不应被视为债务,也不应计入综合利息费用或固定费用,除非在采用ASU2016-02之前,租赁负债在公认会计原则下本应被视为资本租赁义务,租赁(在这种情况下,此类租赁负债和相关费用应被视为资本租赁义务,且该资本租赁义务的利息部分应计入合并利息费用和固定费用)。
“ 政府权威 ”是指美利坚合众国政府、任何其他国家或其任何政治分支机构,无论是州、省或地方,以及行使政府的行政、立法、司法、税收、监管或行政权力或职能或与政府有关的任何机构、当局、工具、监管机构、法院、中央银行或其他国家或超国家实体或机构。
“ 政府官员 ”指任何官员、雇员、官员、代表或代表任何政府当局、政府拥有或政府控制的协会、组织、企业或企业、公共国际组织、其任何政党或官员以及任何政治职位候选人行事的人。
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“ 种植者负债 ”系指烟农为资助种植烟草作物而向任何父母担保人、任何借款人或其任何受限制的子公司供应烟草而发生的债务。
“ 担保 "系指在正常经营过程中以直接或间接的任何方式,包括但不限于以资产质押的方式或通过信用证或与此有关的偿付协议,对任何债务的全部或任何部分(无论是因合伙安排而产生的,或通过协议保管、购买资产、货物、证券或服务、收取或支付或维持财务报表条件或其他方式)作出的担保,而非通过可转让票据背书进行托收。
“ 担保协议 ”系指担保协议,实质上以 附件 D-1 ,日期为截至截止日的母担保人、借款人代理人、其附属当事人及为担保方利益的行政代理人之间。
“ 担保人 ”统称为子公司担保人和母公司担保人。
“ 危险材料 ”是指任何化学品、材料、废物、污染物、污染物或因其有毒或其他有害特性而被任何环境法禁止、限制或管制的任何形式的物质,包括但不限于任何石油或石油产品、放射性材料、任何形式的易碎或可能变得易碎的石棉、尿素甲醛泡沫绝缘层、全氟或多氟烷基物质、多氯联苯、氡气。
“ 对冲协议 "就任何人而言,指为保护该人免受利率或货币或原材料价值波动而订立的任何协议,包括但不限于任何利率掉期、上限或项圈协议,或该人与一名或多名交易对手之间的类似安排、任何外币兑换协议、货币保护协议、商品购买或期权协议,或其他利息或汇率或商品价格对冲协议。尽管有上述规定,“套期保值协议”一词不应包括与借款人代理的股权相关的任何其他套期保值协议(或实质上等同的衍生交易)。
“ 套期保值义务 ”就任何特定人士而言,指该人士在任何对冲协议下的义务。
“ 控股公司 ”指任何人,只要该人直接或间接持有PYXUS TOPCO的合计有表决权股份的100%,且在该人获得该有表决权股份时,没有任何人或“集团”(根据《交易法》规则13d-3和13d-5的含义,在截止日期生效),包括为获取、持有或处置证券(根据《交易法》规则13d-5(b)(1)的含义)而行事的任何此类“集团”,但任何许可持有人或许可持有人的组合除外,应直接或间接拥有(根据《交易法》第13d-3条的含义)该人总投票权股票的50%以上的实益所有权。
“ Immaterial子公司 ”是指在任何确定日期,既不是重大境内子公司也不是重大境外子公司的任何子公司。
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“ 进口货物协议 ”:由合资格报关商或合资格共同承运人正式签署的进口货物协议,其形式和实质为行政代理人可接受。
“ 增量承诺 ”指,对任何增量贷款人而言,该增量贷款人在根据以下规定交付的增量承诺协议中在截止日期后提供的任何循环贷款承诺 第2.15款 ;但有一项理解是,在每一增量承诺生效之日,为本协议所设想的所有目的,该增量承诺应被添加到该增量贷款人的循环贷款承诺中(并随后成为其一部分) 第2.15款 .
“ 增量承诺协议 ”指每一份实质上为附件 G形式的增量承诺协议(适当填写,并进行行政代理人可能合理满意的修改)按照 第2.15款 .
“ 增量承诺日期 ”是指增量承诺协议项下的增量承诺生效的每个日期,如 第2.15(b)款) .
“ 增量承诺要求 ”是指,就某一特定增量承诺日的增量承诺的任何规定而言,在各自的增量承诺协议的增量承诺日期满足以下各项条件:(i)任何增量贷款人应已同意全权酌情提供该增量承诺;(ii)不存在违约或违约事件,或在其生效后将存在;(iii)贷款文件所载的所有陈述和保证在该时间的所有重大方面均应真实和正确(除非声明与特定的较早日期有关,在这种情况下,此类陈述和保证应在该较早日期的所有重大方面均为真实和正确的)(但有一项理解,任何符合“重要性”、“重大不利影响”或任何类似语言的陈述或保证应在该日期的所有方面均为真实和正确的);(iv)借款人代理人向行政代理人交付的确认书,其形式和实质均令行政代理人合理满意,并由各贷款方执行,确认该等增量承诺和随后产生的所有循环贷款,根据该等增量承诺签发的信用证(如适用)应构成贷款文件项下的义务和担保义务(定义见本文件和担保协议),并以 pari passu 以担保文件项下义务为依据;(v)每一贷款方向行政代理人交付行政代理人合理要求的其他高级人员证书、董事会(或同等理事机构)决议和良好信誉的证据(在适用法律可得的范围内);(v)借款人代理人应已交付由借款人代理人的授权高级人员签立的证书,证明该高级人员知情,遵守前述第(二)和(三)条以及下文第(六)条的要求;(六)当时的借款基数应等于或大于循环贷款承诺总额(在该增量承诺日使该增量承诺生效后计算);(七)各贷款方完成行政代理人可能合理要求的与该增量承诺有关的其他行动,以建立、延续或维持担保物代理人在担保物上的担保权益及其完善(包括但不限于对担保文件、产权保险单和行政代理人合理要求交付的与此有关的其他文件的任何修改)。
“ 增量贷款人 ”应具有在 第2.15(b)款) .
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“ 增量安全文件 ”应具有在 第2.15(b)款) .
“ 负债 ”指就任何指明人士而言,该人士的任何债务(不包括应计费用及贸易应付款项),不论是否或有:
(一)关于所借款项;
(二)以债券、票据、债权证或者类似票据、信用证(或者与其有关的偿付协议)为凭证或者以交换方式发行的;
(三)关于银行承兑;
(四)就售后回租交易代理资金租赁义务或者应占债务;
(五)代表在取得该财产或者该服务完成后六个月以上到期的任何财产或者服务的购买价款递延未支付的余额;或者
(六)代表任何套期保值义务或者其他银行产品义务的;或者
如果以及在一定程度上,上述任何项目(信用证、可归属债务和套期保值义务除外)将作为负债出现在根据公认会计原则编制的特定人员的资产负债表上,但不包括视为资本化的租赁。此外,“债务”一词包括由特定人员的任何资产上的留置权担保的其他人的所有债务(无论该债务是否由特定人员承担),以及在未另有包括的范围内,由特定人员对任何其他人员的任何债务的担保。债务的计算应不影响FASB ASC主题815和相关解释的影响,只要这些影响会因会计处理由此类债务的条款产生的任何嵌入衍生工具而增加或减少本协议下任何目的的债务金额。
“ 获弥偿人 ”应具有在 第13.01节。
“ 补偿税 "系指(a)就任何贷款方根据任何贷款文件所承担的任何义务所支付的款项或因任何贷款方承担的任何义务而征收或与之有关的税项(不包括税项),以及(b)在(a)条未另有说明的范围内,其他税项。
“ 个人暴露 "任何贷款人在任何时候指(a)该贷款人作出的所有循环贷款的本金总额,然后未偿还,(b)该贷款人在该时间所有信用证未偿还总额的RL百分比,以及(c)在不重复上述(b)条的情况下,根据 第2.14(b)(i)条) .
“ 初始到期日 " shall means the earlie St r (i) 2027年2月8日, 2030年5月12日及 (ii)第九十天前 最早的 任何规定的到期日 新定期贷款信贷协议项下的义务,以及(iii)新票据契约项下义务的规定到期日之前的九十天 允许退出融资债务 .
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“ Intabex定期贷款工具 ”指Intabex Netherlands B.V.(一家根据荷兰法律注册成立、贸易登记号为34100480的私营有限责任公司)作为借款人、Pyxus Topco、Pyxus母公司、借款人代理人、Alliance One International,LLC和Alliance One International Holdings,Ltd.(一家根据英格兰和威尔士法律组建的私营公司、作为贷款方的金融机构以及作为行政代理人的Alter Domus(US)LLC之间日期为2021年4月23日的某些定期贷款信贷协议,规定定期贷款借款,包括与此相关的任何相关票据、担保、抵押文件、票据和与之相关的协议。
“ 公司间说明 ”指(i)就贷款方作出的公司间贷款而言,Pyxus Topco及其附属公司与其签署人于2020年8月24日签署的日期为2020年8月24日的公司间本票主票(非贷款方受款人)以及证明该公司间贷款的任何其他本票,均已妥为签立并以实质上以附件 F-1(或行政代理人合理满意的其他形式)交付,与按照本协议填写的空白和(ii)在借款人代理人的受限制子公司或非贷款方的任何母担保人向贷款方提供的公司间贷款的情况下,Pyxus Topco及其子公司签署人于2020年8月24日签署的公司间本票总票据(贷款方受款人)以及证明此类公司间贷款的任何其他本票,已正式签署并基本上以 附件 F-2 (或行政代理人合理满意的其他形式),并按照本协议填空。
“ 债权人间协议 ”统称ABL/定期贷款/票据债权人间协议和任何初级留置权债权人间协议。
“ 利息厘定日期 " shall mean,regarding to 任何BSBY利率贷款,与该BSBY利率贷款有关的任何利息期开始前的第二个营业日,其期限与该利息期相当。
“ 利息期 ”系指为任何 BSBY 期限SOFR 利率贷款根据 第2.03(b)款) 这里。
“ 国际贸易法 ”是指与经济和金融制裁、贸易禁运、出口管制、海关和反抵制措施有关的所有法律。
“ 存货 ”系指《UCC》第9条中定义的“库存”。
“ 投资级评级 ”系指穆迪给予的Baa3或更高或标普给予的BBB-或更高(或在任何一种情况下均相当于该组织的此类评级)的企业家族评级或企业信用评级(如适用)。
“ 投资 "就任何人而言,指该人以贷款(包括担保或其他义务)、垫款或出资(不包括在日常业务过程中向高级职员和雇员支付的佣金、差旅和类似垫款)、购买或其他收购以换取现金、债务、股权或其他证券的形式对其他人(包括关联公司)的所有直接或间接投资,以及根据公认会计原则编制的资产负债表上属于或将被归类为投资的所有项目。如任何母担保人、借款人代理人或母担保人的任何受限制附属公司或借款人代理人出售或以其他方式处置任何直接或间接受限制附属公司的任何股权
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母担保人或借款人代理人,在任何该等出售或处分生效后,该人不再是母担保人或借款人代理人的受限制附属公司,该母担保人或借款人代理人(如适用)将被视为在任何该等出售或处分日期作出了一项投资,该投资等于该借款人代理人或该母担保人在该受限制附属公司的投资的公平市场价值,而该投资未按第 第10.01款 及任何将受限制附属公司指定为非受限制附属公司,须视为一项投资,更全面载于 第9.12节 这里。任何母担保人、借款人代理人或持有第三人投资的人的任何受限制附属公司的收购,将被视为该等母担保人、借款人代理人或该受限制附属公司在该第三人的投资,金额相当于被收购人在该第三人所持投资的公平市场价值,金额根据第 第10.01款 .除本协议另有规定外,投资金额将在进行投资时确定,且不影响随后的价值变化。
“ 国税局 ”是指美国国税局。
“ ISDA定义 ”指国际掉期和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association,Inc.)或其任何继承者(经不时修订或补充)发布的2006年ISDA定义,或国际掉期和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association,Inc.)或其继承者不时发布的利率衍生品的任何继承者定义手册。
“ 发行贷款人 ”指(a)PNC银行、全国协会以其作为本协议项下信用证发行人的身份和(b)发行贷款人的任何关联公司,该发行贷款人应酌情指定该发行贷款人为本协议项下任何特定信用证的发行人并促使其发行该发行贷款人作为发行人的任何特定信用证。
“ 联合协议 ”系指(i)担保协议的合并协议,其实质形式为 附件 A (适当完成,并经行政代理人合理满意的修改)及(ii)实质上以 附件 10 (适当完成,并进行行政代理人可能合理满意的修改)。
“ 初级留置权 ”是指在任何时候对任何借款人、任何担保人或任何特定外国子公司的任何财产授予或声称授予的留置权,以确保初级留置权义务。
“ 初级留置权抵押代理 "在任何系列初级留置权债务的情况下,指根据管辖该系列初级留置权债务的适用初级留置权文件(为与担保权益管理有关的目的)指定的该系列初级留置权债务的受托人、抵押代理人或持有人的代表,连同其继任者和以该身份受让人。
“ 初级留置权债务 "系指由初级留置权担保的、根据每一适用贷款文件允许发生和允许如此担保的任何已融资债务(包括额外票据、信用证和与此相关的偿付义务); 提供了 就本定义所指的任何债务而言:
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(1)此类债务在最终到期日前没有到期日或任何强制性或预定的付款或偿债基金义务(利息支付除外,或由于习惯性的控制权变更或资产出售回购要约条款);
(2)在任何借款人、任何担保人或任何指定的外国子公司发生第一笔此类债务之日或之前,借款人代理人应向抵押代理人、退出定期贷款抵押代理人和退出票据抵押代理人交付每一份适用的初级留置权文件的完整副本(其中应规定,每一被担保方就此类债务应受初级留置权债权人间协议的约束和约束),以及一份负责官员的证明,证明此类初级留置权文件并识别构成初级留置权义务的义务;
(3)在任何借款人、任何担保人或任何指明的外国附属公司发生任何该等债务的日期或之前,该等债务由借款人代理人在交付给初级留置权抵押代理人及抵押代理人、退出定期贷款抵押代理人及退出票据抵押代理人的负责人员的证明书中指定为本协议项下的“初级留置权债务”;
(四)母担保人的境内子公司或者非附属担保人的借款代理人发生该等债务之日或之前,该境内子公司成为本协议项下的附属担保人;及
(5)初级留置权债权人间协议中关于确认、授予或完善初级留置权债务持有人的留置权以担保该等债务或与其有关的义务的所有其他要求均获满足。
为免生疑问,就本协议而言,退出定期贷款义务、退出票据义务和任何其他允许的退出融资债务不构成初级留置权债务。
“ 初级留置权文件 ”统称为任何契约、票据、担保文件以及规定或证明任何初级留置权义务的其他协议、文件和文书,以及在任何时间就任何初级留置权义务签立或交付的任何其他文件或文书,只要这些文件或文书在相关时间有效,以及任何其他信贷协议、契约或其他证明、管辖、有关或担保任何初级留置权债务的协议、文件或文书。
“ 初级留置权债权人间协议 "系指将初级留置权债务持有人担保物上的留置权置于担保债务持有人、退出定期贷款债务持有人和退出票据债务持有人(在当时未清偿的范围内)各自的担保物上的留置权之后的债权人间协议,其形式和实质实质上与现行市场惯例基本一致,并为行政代理人在其许可的确定中所接受。
“ 初级留置权义务 ”指初级留置权债务和与之相关的所有其他义务,包括但不限于利息和溢价(如有),以及上述任何一项的所有担保。
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“ 房东个人财产抵押准入协议 "系指业主放弃及同意协议,实质上以 附件 J 、经行政代理人批准的修改、修改或补充。
“ 信用证可支持的义务 ”指母担保人、借款人或其任何子公司在本协议项下被允许的义务(不包括与(w)任何退出票据(以及与此相关的任何允许的再融资债务)、(x)任何退出定期贷款(以及与此相关的任何允许的再融资债务)、(y)任何债务或其他在受付权上从属于这些义务的义务以及(z)任何股权)有关的义务。
“ 牵头安排人 ”意为PNC资本市场有限责任公司。
“ 租赁权 ”指承租人或被许可人作为承租人或被许可人在土地、改善设施和/或固定装置的租赁或许可中、获得租赁或许可以及根据租赁或许可获得的所有权利、所有权和利益。
“ 贷款人 ”是指各金融机构和其他被列入 附表1.01(a) ,以及根据本协议成为“贷款人”的任何人 第2.13款 , 第2.16款 或 第13.04(b)款) .
“ 贷款人交易对手 ”系指对冲协议的任何对应方,即行政代理人、抵押代理人、贷款人或行政代理人的关联人、抵押代理人或贷款人在订立该对冲协议时(即使该行政代理人、抵押代理人或该贷款人随后因任何原因不再是本协议项下的行政代理人、抵押代理人或贷款人(视情况而定),连同该行政代理人、抵押代理人、该贷款人或该关联人的继任者和受让人),只要该行政代理人、抵押代理人、该贷款人、此类关联公司或此类继任者或受让人参与此类对冲协议。
“ 贷款人违约 "就任何贷款人而言,指(i)该贷款人错误拒绝(未撤回)或该贷款人(未得到纠正)未能提供其在任何借款中的部分或根据以下规定为其在任何未偿还的信用证付款中的部分提供资金 第3.04(c)款) ,(ii)该等贷款人已被视为资不抵债或已成为破产程序、保释诉讼或监管当局接管的主体,或(iii)该等贷款人已通知行政代理人、任何发行贷款人和/或任何贷款方(x)其不打算遵守其根据 第2.01款 , 第2.04款 或 第三条 视情况而定,在此种不遵守将构成违反上述第(ii)款所述事件的相应章节或(y)项下该贷款人的义务的情况下, 提供了 就根据信用证回拨安排(以及其中使用的“违约贷款人”一词)订立的任何文件而言,就任何贷款人而言,“贷款人违约”一词还应包括:(i)该贷款人的任何关联公司拥有该贷款人的“控制权”(在“关联公司”定义中规定的含义内),已被视为资不抵债或已成为破产程序或监管机构接管的主体,(ii)该贷款人根据本协议的任何先前已纠正的“贷款人违约”,除非该贷款人违约至少连续90天已不复存在,(iii)该贷款人就其作为当事方的任何其他信贷融资项下的付款或融资义务发生的任何违约,且任何发行贷款人都善意地认为该违约已经发生并仍在继续,(iv)该贷款人未能提供其在任何借款中的部分或未能根据以下规定为其就信用证支付的任何未偿还付款中的部分提供资金 第3.04(c)款) 日起一(1)个营业日内构成循环贷款承诺的规定贷款人的贷款人已经或已经(如适用)为其或其
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其中的一部分或(v)该贷款人未能在行政代理人提出书面请求后五个营业日内确认其将遵守本协议有关其为预期贷款或参与信用证提供资金的义务的条款(但该贷款人在收到行政代理人和借款人代理人的书面确认后应根据本条款(v)不再是违约贷款人)。
“ 信用证 ”应具有在 第3.01(a)款) .
“ 信用证回拨安排 ”应具有在 第3.03(a)款) .
“ 信用证风险敞口 ”是指,在任何时候,所有信用证在该时间未结清的总额。任何贷款人在任何时间的信用证风险敞口应为其在该时间的总信用证风险敞口的RL百分比加上(不重复)根据以下规定分配给该贷款人的任何信用证风险敞口 第2.14(b)(i)条) .
“ 信用证费用 ”应具有在 第4.01(b)款) .
“ 信用证未结清 "在任何时候,指(i)当时所有未付信用证的规定金额及(ii)当时所有信用证的所有未付提款总额的总和。
“ 信用证申请 ”应具有在 第3.03(a)款) .
“ 留置权 "就任何资产而言,系指与该资产有关的任何抵押、留置权、质押、押记、担保权益或任何种类的产权负担,不论是否根据适用法律提交、记录或以其他方式完善,包括任何有条件出售或其他所有权保留协议、其性质的任何租赁、出售或给予担保权益的任何选择权或其他协议,以及根据 统一商码 UCC (或同等法规)的任何司法管辖区。
“ LLC分部 ”是指根据《特拉华州有限责任公司法》第18.217条或适用的不同司法管辖区法律的类似规定,将任何有限责任公司法定分割为两个或更多的有限责任公司。
“ 贷款 ”是指每笔循环贷款。
“ 贷款文件 ”指本协议、担保文件、担保协议、与担保协议有关的所有合并协议、费用函、任何增量承诺协议和承兑票据(如有)根据 第2.05款 ,以及对其的任何修订、修改及补充。
“ 贷款方 ”指借款人和被担保人(包括但不限于母担保人和子公司担保人)。
“ 保证金股票 ”应具有条例U中规定的含义。
“ 物质不良影响 "系指已经或可以合理预期单独或合计发生(a)业务、经营、财产、资产的重大不利变化或重大不利影响的任何事件、变化、条件、发生或情况,
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母担保人、借款人代理人及其子公司作为一个整体的负债(实际或或有的)或条件(财务或其他方面)或(b)对贷款人、行政代理人或抵押品代理人根据本协议或根据任何其他贷款文件所享有的权利或补救办法产生重大不利影响,(ii)对作为一个整体的贷款方根据本协议或根据任何其他贷款文件履行其对贷款人、行政代理人或抵押品代理人义务的能力产生重大不利影响,或(iii)对合法性、有效性、其作为一方当事人的任何贷款文件对任何贷款方的约束力或可执行性。
“ 物资合同 ”系指任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司作为一方当事人(贷款文件除外)的任何合同或其他安排,其违约、不履行、取消或未能展期可以合理地预期会产生重大不利影响。
“ 材料国内子公司 ”系指(i)(x)母担保人或借款人代理人的任何国内子公司或(y)母担保人或借款人代理人的任何外国子公司为借款人代理人的任何债务提供担保或以其他方式提供直接信贷支持,在每种情况下将构成SEC颁布的法规S-X规则1.02中定义的Pyxus Topco的“重要子公司”,但就本定义而言,该规则1.02中对“百分之十(10%)”的所有提及均应被视为对“百分之五(5%)”的提及,(ii)为退出定期贷款义务和/或退出票据义务提供担保的母担保人或借款人代理人的任何国内子公司,(iii)任何借款人,以及(iv)为任何债务提供担保的母担保人或借款人代理人的任何国内子公司,合计超过阈值金额;但如截至任何财政季度的最后一天,所有非重要境内子公司的合并总资产超过PYXUS TOPCO及其受限子公司合并总资产的10%(根据SEC颁布的S-X规则第1.02(w)(1)(ii)条确定),则一家或多家非重要境内子公司应根据其各自的总资产金额从高到低排序视为重要境内子公司,直至该超额部分消除。
“ 材料国外子公司 ”应指母担保人或借款人代理人的任何(i)外国子公司,该子公司将构成SEC颁布的S-X条例第1.02条所定义的Pyxus Topco的“重要子公司”,但就本定义而言,该规则1.02中对“百分之十(10%)”的所有提及均应被视为对“百分之五(5%)”的提及;但前提是,如果截至任何财政季度的最后一天,所有非重要外国子公司的合并总资产超过Pyxus Topco及其受限子公司合并总资产的10%(根据SEC颁布的S-X条例第1.02(w)(1)(ii)条确定),则一个或多个非重要外国子公司应根据其各自的总资产金额从高到低排序视为重要外国子公司,直至该超额部分被消除,以及(ii)母担保人或借款人代理的任何外国子公司为退出定期贷款义务和/或退出票据义务提供担保。
“ 物质不动产 "系指,只要此类不动产由借款人或CRes Tobacco Company,LLC(如适用)拥有,增值加工设施、福赛斯县设施、皮特县设施、威尔逊县设施和位于美国的任何其他不动产,且其公平市场价值(在获得时计量)超过15,000,000美元,由任何借款人以费用简单方式拥有。
“ 最高信用证金额 ”应具有在 第3.02(a)款) .
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“ 最高速率 ”应具有在 第13.21款 .
“ 最低借款金额 "系指(i)就ABR贷款而言,超过1,000,000美元和超过500,000美元的整数倍,以及(ii)就 BSBY 期限SOFR 利率贷款,3,000,000美元和超过1,000,000美元的整数倍。
“ 少数股东权益合并实体 ”是指不是母担保人或借款人代理的子公司,但根据公认会计原则在Pyxus Topco的财务报表中合并的任何人。
“ 每月付款日期 ”指在截止日期后发生的每个完整日历月的最后一个营业日。
“ 穆迪 ”指Moody’s Investors Service,Inc.或其任何继承者。
“ 抵押贷款 "系指行政代理人和借款人代理人合理接受的任何信托契据、抵押、债务担保契据或其他在形式和实质上对抵押物设定留置权的类似文件,但任何信托契据、抵押、债务担保契据或其他根据现有ABL融资对抵押物设定留置权的类似文件的形式应被视为行政代理人合理满意。
“ 按揭政策 ”指贷款人的产权保险单(2006年表格)。
“ 抵押财产 ”系指根据本协议条款要求以抵押物作保的任何重大不动产。
“ 多雇主计划 ”指ERISA第4001(a)(3)节定义的多雇主计划,该计划由任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司或ERISA关联公司出资(或有或可能有义务出资),或任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司对其承担任何责任(包括就ERISA关联公司而言),以及每个此类计划在紧接母担保人、借款人代理、或任何子公司或ERISA关联公司对该计划作出贡献或有义务作出贡献。
“ NAIC ”是指全国保险专员协会。
“ 可转让文件 ”系指《UCC》第七条含义内的“可转让”的单证。
“ 净资产出售收益 "就任何资产出售而言,指相当于任何借款人、任何母公司担保人或其任何受限制子公司就任何资产出售(包括但不限于在出售或以其他方式处置任何资产出售中收到的任何非现金对价时收到的任何现金或现金等价物)所收到的现金收益和现金等价物总额的金额,扣除与该资产出售有关的直接成本,包括但不限于法律、会计和投资银行费用以及销售佣金,以及因资产出售而产生的任何搬迁费用,因资产出售而支付或应付的税款,在每种情况下,在考虑到任何可用的税收抵免或扣除以及任何税收分享安排后,以及需要用于偿还由资产或资产的留置权担保的债务的金额
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此类资产出售的标的以及与根据公认会计原则设立的此类资产或资产的出售价格有关的任何调整或赔偿义务准备金。
“ 保险收益净额 "就任何追回事件而言,系指有关人士就该追回事件所收到的现金收益(扣除(a)与该追回事件有关的合理成本和税款以及(b)所需支付的任何债务(不包括(x)根据担保文件担保的债务以及(y)在ABL优先抵押品、退出票据担保文件和退出定期贷款担保文件的任何追回事件的情况下由该追回事件标的的相应资产担保的债务)。
“ 有序清算净值 "系指根据行政代理人合理接受的评估师对该存货交付给行政代理人的最近一次第三方评估确定的在有序清算中可获得的存货现金收益(扣除所有清算费用、销售成本、佣金、运营费用和检索及相关成本),并在每种情况下以该等资产的回收百分比表示。此类资产的有序清算净值,在行政代理人收到每一次更新评估后立即增减。
“ 新笔记 ”指借款人代理于2027年到期、根据新票据契约已发行和未偿还的8.50%优先有担保票据。
“ 新票据契约 ”指作为发行人的借款人代理人、不时作为其当事人的担保人、作为受托人的Wilmington Trust,National Association和作为抵押代理人、注册商和付款代理人的Alter Domus(US)LLC之间的契约,日期为第一修正案生效日期的契约,包括任何相关的票据、担保、抵押文件、与之相关的文书和协议,在每种情况下,在第一修正案生效日期生效并经修订、重述,其后不时以对受修订例外规限的贷款人并无实质不利的方式进行补充或以其他方式修改。
“ 新票据义务 "系指新票据契约下的债务和其他债务,其由许可留置权定义第(1)条允许的抵押品上的留置权担保,以及按适用的费率计算的任何请愿后利息、费用和开支,无论在破产或破产程序中是否允许或允许(包括由于新票据债务和担保债务在任何此类破产或清算程序中被视为同一类别的一部分而被拒绝的债权)。
“ 新的 定期贷款信贷协议 "系指(在每种情况下,自第一修正案生效日期起生效,并在其后不时以不对受修正案例外情况限制的放款人产生重大不利影响的方式进行修订、重述、补充或以其他方式修改),(i)借款人代理人、其担保方(包括Intabex Netherlands B.V.和Alliance One International Tabak B.V.)之间关于2027年12月31日到期的新的高级有担保定期贷款的信贷协议,放款人不时的当事方,借款人代理人、其担保人一方、不时与其订立的贷款人及其行政代理人及抵押代理人一方之间订立的有关于2027年12月31日到期的新的高级有担保定期贷款的信贷协议,在每种情况下,就定期贷款借款作出规定,并包括与此有关的任何相关票据、担保、抵押文件、票据和与之有关的已签立的协议。
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“ 新的 定期贷款 ”指根据新的定期贷款信贷协议向借款人代理人提供的定期贷款。
“ 新的定期贷款义务 "系指新定期贷款信贷协议项下的债务和其他债务,这些债务和债务由许可留置权定义第(1)条允许的抵押品上的留置权担保,以及按适用利率计算的任何请愿后利息、费用和开支,无论在破产或破产程序中是否允许或允许(包括因新定期贷款债务和担保债务在任何此类破产或清算程序中被视为同一类别的一部分而被拒绝的债权)。
“ 非违约贷款人 ”是指并包括每个贷款人,但违约贷款人除外。
“ 注意事项 ”是指每一张循环纸币。
“ 通知日期 ”应具有在 第2.16(a)款) .
“ 借款通知书 ”应具有在 第2.03(a)款) .
“ 通告办公室 ”指行政代理人或抵押品代理人(如适用)的办公室,该办公室位于PNC银行,National Association,作为行政代理人/抵押品代理人,4720 Piedmont Row Drive,Suite 200,Charlotte,NC 28210,ATTN:Portfolio Manager-Pyxus,或代理人下文可能以书面形式指定的其他办公室给本协议的其他各方。
“ 义务 ”指(x)借款人根据本协议发行的票据的本金、提前还款溢价(如有)和利息以及向其提供的贷款,以及与信用证有关的所有偿付义务和未支付的提款,以及(y)所有其他付款义务(包括但不限于如果不是根据《破产法》第362(a)条自动中止,将到期的义务)和借款人根据本协议欠行政代理人、担保代理人、任何发行贷款人或任何贷款人的债务以及彼此的贷款文件(包括但不限于赔偿,费用(包括费用)、费用和利息(在每种情况下,包括但不限于在任何破产、无力偿债、接管或类似程序启动后按本协议规定的费率产生的任何利息、费用或费用(包括费用),无论此类利息、费用或费用(包括费用)在任何此类程序中是否为允许(或允许)的债权),在每种情况下,无论是直接的还是间接的(包括通过假定获得的)、绝对的还是或有的、到期的或将要到期的、现在存在的或以后发生的,由每份该等贷款文件产生或与之相关(但在任何情况下均应排除任何有担保对冲义务和所有除外掉期义务),以及(z)欠任何代理人、任何贷款人或代理人或任何贷款人的任何关联公司的银行产品义务。在不限制前述一般性的情况下,贷款文件项下的贷款方(及其附属公司在贷款文件项下有义务的范围内)的义务包括(i)任何贷款方或其附属公司根据贷款文件应付的本金、利息、信用证佣金、偿付义务、收费、开支、费用、成本、赔偿和其他金额的义务(包括担保义务)和(ii)任何贷款方或其任何附属公司就任何上述任何贷款人或任何代理人偿付任何金额的义务,可全权酌情选择代表该贷款方或该子公司提前付款。
“ 经合组织 ”是指经济合作与发展组织及其任何继承者。
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“ 其他连接税 "就任何受让人而言,系指因该受让人与征收此税的司法管辖区之间的现有或以前联系而征收的税款(但因该受让人已签署、交付、成为其根据、履行其义务、根据、收到付款、收到或完善根据、根据或强制执行任何贷款文件从事任何其他交易、或出售或转让任何贷款或贷款文件的权益而产生的联系除外)。
“ 其他税 "系指因根据任何贷款文件作出的任何付款或因执行、交付、履行、强制执行或登记而产生的任何及所有现时或将来的印花、法院或文件、无形的、记录、备案或类似税项或任何其他消费税或财产税、收费或类似征费,自根据任何贷款文件或以其他方式收到或完善担保权益起产生,但任何该等税项除外,该等税项是就一项转让(根据 第2.13款) .
“ 公式外贷款 ”应具有本协议第2.18(a)节中规定的含义。
“ 隔夜银行资金利率 "是指,在任何确定日期,由隔夜联邦基金和美国管理的存款机构银行办事处的隔夜欧元货币借款组成的年利率(基于一年360天和实际经过的天数),因为这种综合利率应由纽约联邦储备银行确定,并在其公开网站上不时列出,并在下一个营业日公布为该联邦储备银行(或由行政代理人为显示该利率而选定的其他认可电子来源(如彭博))的隔夜银行资金利率(“替代来源”);但如果该日不是营业日,则该日的隔夜银行资金利率应为紧接前一个营业日的该利率;此外,如果该利率在任何时候因任何原因不再存在,由行政代理人在该时间确定的可比替代率(该确定应为无明显错误的结论性)。如按上述规定确定的隔夜银行资金利率将低于零,则该利率应视为零。收取的利率自每个营业日起根据隔夜银行拆借利率的变化进行调整,恕不通知借款人代理。
“ PACA ”是指经修订的《1980年易腐农产品法》。
“ 父母担保人 ”指Pyxus Topco、Pyxus母公司及其各自的继任者,以及借款人代理的任何其他直接或间接母实体。
“ 参与者 ”应具有在 第3.04(a)款) .
“ 参与者登记 ”应具有在 第13.04款 .
“ 爱国者法案 ”是指通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国的2001年法案(PUB Title III。L.第107-56号(2001年10月26日签署成为法律))。
“ 付款条件 ”指就任何付款而言,满足以下每一项条件:(i)在紧接付款或建议付款生效之前或之后不存在违约或违约事件,以及(ii)(x)(a)在付款日期和之后的付款条件超额可用性中的任一项 后 给予备考效应,大于可用性的25.0%和(b)按备考计算的固定电荷覆盖率
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根据本协议第9.01(b)节交付财务报表的最近一个财政季度的基础,如同提议的付款是在该财政季度的最后一天支付的一样,不低于1.10至1.00,或(y)付款条件在付款之日和生效后的超额可用性大于可用性的35.0%。
“ 付款条件超额可用性 "系指,自任何确定日期起,相当于(i)超额可得 减 (ii)借款人逾期的所有应付账款的金额(以于任何该等确定日期及截至该日期交付予代理人的经更新的A/P账龄报告为证明)。
“ 多溴联苯 ”是指美国养老金福利担保公司。
“ 允许的购买烟草预付款 "指借款人代理人或其任何受限制子公司在正常经营过程中为种植或加工烟草提供资金而向种植者和其他烟草供应商(包括附属公司)和烟草种植者合作社垫付的现金或与作物有关的材料,但前提是任何个人和该个人的附属公司在任何时间未偿还的此类垫款的本金总额不超过借款人在可获得内部财务报表的最近一个财政季度的合并有形净值的30%。
“ 许可业务 ”指与母公司担保人、借款人及其受限制子公司在截止日所从事的任何业务相同或有合理关联、附属或互补的任何业务。
“ 允许的债务 ”应具有赋予该术语的含义,在 第10.03(b)款) .
“ 许可判定 ”系指(i)行政代理人的善意信用判断的合理行使(从以合理担保资产为基础的贷款人的角度)或(ii)行政代理人和/或担保代理人的合理行使(如适用)行政代理人或所需贷款人向行政代理人和/或担保代理人书面指示的确定。
“ 允许的产权负担 "是指,就任何抵押财产而言,交付的抵押保单中就其规定的所有权例外,所有这些例外都必须是商业上合理的。
“ 允许退出融资债务 ”应具有赋予该术语的含义,在 第10.03(b)(i)条) .
“ 获准退出融资留置权 ”应具有“允许的留置权”定义第(1)条赋予该术语的含义。
“ 许可持有人 ”指(i)Glendon Capital Management LP、Monarch Alternative Capital LP、Owl Creek Asset Management,L.P.和Intermarket Corporation以及上述任何关联公司,以及由上述任何一家或其任何关联公司管理的任何基金,(ii)就Pyxus Topco或其任何直接或间接母公司的股权公开或非公开发行仅作为承销商行事的任何人,以该身份行事,(iii)任何“集团”(根据《交易法》第13(d)(3)条及第13(d)(5)条于截止日期生效的规则所指),而上述任何一方为该集团的成员及该集团的任何成员;但如属该等
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集团,且在不影响该集团或任何其他集团的存在的情况下,第(i)和(ii)条中提及的人共同拥有该集团和(iv)任何控股公司所持有的Pyxus Topco或其任何直接或间接母公司总投票权的50%以上的实益所有权。
“ 许可投资 ”是指:
(1)对任何借款人、任何母担保人或任何借款人的受限制附属公司的任何投资,但(i)任何借款人或任何担保人在任何外国子公司中根据本定义第(1)条和第(15)条在正常业务过程之外或以与过去惯例不一致的方式作出的投资总额,以及(ii)任何借款人或非借款人或附属担保人的任何母公司担保人的任何子公司中的任何担保人根据本定义第(1)条和第(15)条在正常业务过程之外或以与过去惯例不一致的方式作出的投资总额,不得超过(a)$ 50.0百万 50,000,000 (不重复),加上(b)在此种投资包括债务的发生或承担的范围内,在发生此种发生或承担时并在给予其形式上的效力后的数额,犹如此种发生或承担是在适用的四个季度期间开始时作出的,借款人本应被允许承担至少1.00美元的额外债务(计算方式如同就此类债务本应支付的所有款项均已支付并在适用范围内计入固定费用),从而使固定费用覆盖率不低于1.10至1.00; 提供了 任何借款人或任何担保人不得根据本第(1)条将构成ABL优先担保物的账户或存货转让给任何非贷款方的子公司,
(二)任何现金等价物投资;
(3)任何母担保人、任何借款人或母担保人的任何受限制附属公司在人的任何投资,如由于该投资:
(a)该人成为母担保人或借款人的受限制附属公司;或
(b)该人与母公司担保人、借款人或借款人的受限制附属公司合并、合并或合并,或将其几乎全部资产转移或转让给母公司担保人、借款人或清算为母公司担保人或借款人的受限制附属公司;
(4)因收到资产出售的非现金代价而作出的任何投资,该投资是根据及遵守 第10.08款 或不构成资产出售的任何其他资产处置,但依据“资产出售”定义第二句第(8)款规定的除外;
(5)仅为换取Pyxus Topco发行股权(不合格股票除外)而进行的任何资产或股本收购;
(6)在母公司担保人、借款人或其任何受限制子公司的正常业务过程中(包括依据任何计划)因妥协或解决(a)贸易债权人或客户的义务而收到的任何投资
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任何贸易债权人或客户破产或资不抵债时的重组或类似安排;或(b)诉讼、仲裁或其他纠纷;
(7)为管理现有或预期的利率、汇率或商品价格风险而非出于投机目的而订立的以套期保值义务为代表的投资;
(8)在母保证人、借款人或母保证人的任何受限制附属公司或借款人的正常业务过程中向雇员作出的贷款或垫款,本金总额不超过$ 500.00万 5,000,000 在任何时候未偿还;
(九)在正常经营过程中向种植者和其他烟草或大麻供应商(包括关联公司)提供的未偿还本金总额符合借款人及其关联公司以往惯例的贷款和垫款;
(10)[保留];
(11)任何担保及任何根据以下规定准许招致的债务担保 第10.03款 ;
(12)任何投资载于 附表10.03(b) 于截止日期生效的任何投资,包括延长、修改或续期(但不包括增加)所列的任何投资 附表10.03(b) 于截止日期生效;
(13)因任何母担保人、任何借款人或另一人的母担保人的任何受限制附属公司在不受禁止的交易中取得而在本协议日期后取得的投资 第10.01款 或 第10.04款 在本协议日期后,以该等投资并非在考虑该等收购、合并、合并或合并时作出,且在该等收购、合并、合并或合并之日存在为限;
(十四)该人员在正常经营过程中通过以下方式对出口票据、贸易信贷转让、银行承兑汇票、保函和与国际贸易交易融资有关的类似性质票据进行的投资:
(a)根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区法律成立的任何商业银行或信托公司(或其任何附属公司)的资本及盈余超过$ 100.0百万 100,000,000 ;或
(b)根据任何国家的法律成立的任何国际银行,而该银行是经合组织的成员或任何该等国家的政治分部,其资本和盈余合计超过$ 100.0百万 100,000,000 ;
(15)任何由PYXUS TOPCO普通股组成的对价投资以及任何其他现金或现金等价物投资、母公司担保人、借款人或其任何受限制子公司的其他证券或财产(由PYXUS TOPCO董事会善意估值)、承担任何债务(按本金估值
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金额)、任何其他对价(由Pyxus Topco董事会善意估值)或上述任何组合; 提供了 (a)母公司担保人、借款人及其任何受限制子公司在任何财政年度进行的所有投资的所有该等对价的总价值,连同根据本条第(15)款作出的当时未偿还的所有其他投资,不得超过上一财政年度末合并有形资产净值的12.5%,(b)在紧接以形式生效该等投资之前或之后,不得存在任何违约或违约事件,以及(c)任何借款人或任何担保人在任何指明的外国附属公司作出的投资总额(i)在正常业务过程之外或以不符合以往惯例的方式根据本定义第(15)条和第(1)条作出,以及(ii)在正常业务过程之外作出或以不符合以往惯例的方式根据本条第(15)条作出及本定义第(1)款由任何借款人或非借款人或附属担保人的借款人代理人的任何附属公司的任何担保人作出,不得超过(a)$ 50.0百万 50,000,000 (不重复),加上(b)在此种投资包括债务的发生或承担的范围内,在发生此种发生或承担时并在给予其形式上的效力后的数额,犹如此种发生或承担是在适用的四个季度期间开始时作出的,借款人本应被允许承担至少1.00美元的额外债务(计算方式如同就此类债务本应支付的所有款项均已支付并在适用范围内计入固定费用),从而使固定费用覆盖率不低于1.10至1.00; 提供了 不得根据本条第(15)款对任何非限制性附属公司进行投资或持有投资;
(16)对任何母担保人、借款人或其任何受限制子公司的任何应收账款投资,如在符合以往惯例的正常经营过程中产生或取得,并按照该母担保人、该借款人或该受限制子公司的习惯贸易条款应付或解除;
(17)母担保人、借款人及其受限子公司可以按照其以往惯例,以预付费用的形式向供应商、供应商和贸易债权人(关联公司除外)进行垫款,只要该等费用是在该母担保人、该借款人或该受限子公司的正常经营过程中发生的;和
(十八)母公司担保人、借款人及其受限子公司可以追加投资事项说明 附表10.01 .
尽管有前述相反规定,不得以现金以外的ABL优先担保物对非限制性子公司进行投资。
“ 准许留置权 ”是指:
(1)保证(x)根据新票据契约及新定期贷款信贷协议而产生的本协议条款所容许的债务的留置权(“ 获准退出融资留置权 ")和/或(y)为退出票据文件和/或退出定期贷款文件或任何其他管理任何允许的退出融资债务的文件项下产生的套期保值义务和/或银行产品义务提供担保,在每种情况下均受ABL/定期贷款/票据债权人间协议条款的约束;
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(2)“许可债务”定义第(iii)条允许的担保债务的留置权;
(3)准许债务定义第(xvii)条允许的初级留置权担保初级留置权义务;
(4)有利于任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的留置权;但有利于不是贷款方的受限制子公司的任何留置权,在形式和实质上均应从属于根据代理人合理满意的债权人间协议为本协议项下义务提供担保的留置权;
(五)对在其成为母担保人或借款人的受限制附属公司或者与母担保人或借款人合并、并入或合并时存在的人的财产的留置权或者与母担保人或借款人的任何受限制附属公司合并的留置权; 提供了 该等留置权在考虑该人成为母担保人或借款人的受限制附属公司或该等合并或合并之前已存在,且不延伸至成为母担保人或借款人的受限制附属公司或与母担保人或借款人合并或并入或与母担保人或借款人或母担保人或借款人的任何受限制附属公司合并的人的资产以外的任何资产;
(六)【保留】;
(7)任何母担保人、任何借款人或其任何受限制的附属公司在取得任何资产之前存在于该资产上的任何留置权,而该留置权并非在考虑该事件时设定;
(八)为履行投标、投标、租赁、合同(偿还债务除外)、法定义务和其他类似性质的义务,作为正常经营过程中发生的事故而发生的留置权;
(9)许可债务定义第(iv)条允许的担保债务(包括资本租赁义务)的留置权,仅涵盖以该债务取得或由该债务融资的资产;
(10)所列留置权 附表10.06 于截止日期生效;
(11)对尚未拖欠的税款、评估或政府收费或索赔的留置权,或正在通过迅速提起和勤勉完成的适当程序善意地提出争议的留置权;但前提是已为此作出符合公认会计原则要求的任何准备金或其他适当准备金;
(十二)在正常经营过程中发生的承运人、仓管员、房东、机械师等法律规定的留置权;
(13)许可的产权负担、轻微勘测例外及分区限制、地役权、许可证、保留、契诺、条件、豁免、限制财产的使用或其他轻微产权负担或所有权的不规范,而不会实质上损害母担保人经营业务中任何重大财产的使用,该
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借款人代理人或其任何受限制的附属公司或正受到适当程序的善意争议;
(14)留置权,以担保根据本协议允许发生的任何允许的再融资债务;但前提是:
(a)新留置权限于担保的全部或部分相同财产和资产,或根据产生原始留置权所依据的书面协议,可以担保原始债务(加上对该财产或收益或其分配的改进和加入);
(b)由新留置权担保的债务不增加至任何金额,该金额不超过(x)续展、退还、再融资、置换、解除或解除该等准许再融资债务的债务的未偿还本金金额,或(如更多)承诺金额的总和,以及(y)支付与该等续展、退款、再融资、置换、撤销或解除有关的任何费用和开支(包括保费)所需的金额;
(c)新留置权不优先于其所取代的留置权;及
(d)原留置权并非根据本许可留置权定义第(1)、(2)、(21)或(22)条招致;
(十五)在正常经营过程中发生的与劳动者赔偿、失业保险、养老金、社会保障和公共责任法及类似立法相关的留置权(不担保债务);
(16)与法庭法律程序有关而产生的扣押、判决或类似留置权;但有关判决或法令的该等留置权的执行或以其他方式强制执行合计涉及$ 40.0百万 40,000,000 或更多被有效中止,并且由此担保的债权正通过适当的程序以善意积极抗辩,任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的子公司(视情况而定)应已在其账簿上为此类留置权预留适当准备金(如果GAAP要求);
(17)(x)现金、(y)现金等价物或(z)其他财产(ABL优先抵押品除外)的留置权,在每种情况下,与债务的撤销、解除或赎回有关而产生;
(18)对任何人的特定库存品或其他货物(及其收益)的留置权,以确保该人就在正常业务过程中为该人的账户签发或创设的银行承兑所承担的义务,以便利购买、装运或储存该库存品或其他货物;
(19)任何留置权,以确保在本协议日期之前、当日或之后的正常业务过程中订立的任何现金管理安排所产生的或与之相关的任何债务和负债,包括但不限于根据该等安排就借方余额和贷方余额计算利息的任何净额结算或抵销制度;
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但受任何该等留置权约束的资产应限于在提供该等现金管理安排的金融机构不时持有的资产;
(20)在正常业务过程中仅凭任何成文法或普通法条文产生的、与银行留置权、抵销权或与在该债权人存款机构维持的存款账户或其他资金有关的类似权利和补救办法有关的仅就现金和现金等价物而有利于债权人存款机构的留置权,但该存款账户并非任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的子公司(视情况而定)打算向该存款机构提供抵押品;
(21)根据本条例并无许可的留置权 第10.06款 关于不超过$ 20.0百万 20,000,000 在任何时候未偿还;
(22)(i)对外国子公司资产的任何留置权和(ii)许可债务定义第(xiv)条允许的担保债务的许可应收款留置权;
(23)(a)在正常经营过程中批给其他人的租赁、许可、转租或转租许可,而该等租赁、许可、转租或转租许可并不(i)干预任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的业务的任何重大方面,或(ii)为所借款项担保任何债务,或(b)任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司持有的任何租赁、许可、专营权、授予或许可的条款或法定条文所保留或归属于任何人的权利,以终止任何该等租赁、许可、专营权、授予或许可,或要求按年或定期付款作为其延续的条件;
(24)任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的子公司在本协议不加禁止的正常业务过程中就货物订立的有条件出售、所有权保留、托运或类似的销售安排而产生的留置权,但该等留置权不附于受该等安排约束的货物以外的任何资产,且无意作为融资交易的担保;和
(25)根据许可债务定义第(x)条产生的本协议条款允许的交易所产生的应收账款的任何留置权(仅限于此类留置权仅附于受经合组织或非经合组织应收账款资金(如适用)约束的此类应收账款及其收益(以及就接受资金的非经合组织账户而言,仅在此类留置权仅附加于任何母担保人或其任何受限制子公司(借款人除外)的应收账款和/或资产出售定义中第(5)条所允许的交易(仅在此类留置权仅附加于在此类交易中出售的应收账款及其收益的范围内)的范围内。
“ 准许向家长付款 ”是指:
(1)向借款人代理人的任何直接或间接母公司(包括任何母公司担保人)支付的款项,其数额须支付维持其公司存在所需的费用和开支(包括特许经营或类似的税款),以支付应付给借款人的任何该等母公司的高级职员和雇员的惯常工资、奖金和其他福利
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代理并支付借款人代理的任何此类母公司的一般公司管理费用(包括与此类母公司的财务报告义务有关的费用);和
(2)只要借款人代理人是向该等母公司提交合并或合并纳税申报表的集团的成员,就该集团可归属于Pyxus Topco、借款人代理人及其子公司的税务负债的可分配部分向该等母公司支付款项(“税款支付”)。税款的支付不得超过(i)Pyxus Topco或借款人代理人在提交单独的纳税申报表(或与其属于合并或合并集团成员的子公司的单独合并或合并申报表)时所欠的相关税款(包括任何罚款和利息)的金额中的较低者,同时考虑到母公司担保人的任何税务属性的结转和结转(如净经营亏损),借款人代理人及该等附属公司自其他应课税年度及(ii)该等母公司实际欠适当税务机关的有关税项的净额。任何从PYXUS TOPCO或借款人代理人收到的税款,应在该等母公司收到该等税款后30天内向相应的税务机关缴纳或退还给借款人代理人。
“ 许可应收款留置权 "系指Alliance One International,LLC和相关收款账户(此类应收账款的收益不收取任何其他收益)因销售由TDB融资的外国子公司根据许可债务定义第(xiv)条产生的债务而产生的应收账款的留置权;但此类已售烟草仅来自马拉维、坦桑尼亚和赞比亚。
“ 准许再融资债务 ”指任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司为交换而发行的任何债务,或其所得款项净额用于更新、退还、再融资、替换、解除或解除任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的其他债务(公司间债务除外); 提供了 那:
(1)该等准许再融资债务的本金额(或增值,如适用)不超过债务续期、退还、再融资、置换、失效或解除的本金额(或增值,如适用)(加上债务的所有应计利息(包括以实物支付的任何利息)以及与此有关的所有费用和开支(包括保费)的金额);
(2)该等准许再融资债务的最后到期日晚于该债务的最后到期日,且其加权平均到期期限为(a)等于或大于该债务的加权平均到期期限,该债务正在续期、退还、再融资、置换、失效或解除,或(b)在最后到期日后超过90天;
(3)如果正在展期、退还、再融资、置换、失效或解除的债务在受款权上从属于ABL融资,则该等许可再融资债务在受款权上从属于ABL融资,其条款至少与规范正在展期、退还、再融资、置换、失效或解除的债务的文件所载的条款一样对贷款人有利;
(四)母担保人、借款人或者母担保人的受限制子公司或者原为债务人的借款人发生债务的
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债务展期、退还、再融资、置换、失效或解除且仅由债务展期、退还、再融资、置换、失效或解除的义务人提供担保; 和
(5)在第一修订生效日期(以及在新的退出票据和新的退出定期贷款的发行生效后)尚未偿还的任何现有退出票据和现有退出定期贷款只能分别以新票据和新定期贷款的收益进行再融资、替换、失效、解除或交换 . ;和
(6) 就该等许可再融资订立的任何修订将满足修订例外情况。
“ 人 ”或“ 人 ”指任何个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、信托、非法人组织、有限合伙企业、有限责任合伙企业、有限责任或无限责任公司或政府或其他实体。
“ 皮特县设施 ”是指位于北卡罗来纳州皮特县法姆维尔的美国264-A号高速公路上的收费自有设施。
“ 计划 ”系指ERISA第3(3)节定义的“雇员福利计划”(多雇主计划除外),由母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司维持、赞助或出资,或由母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司承担任何责任(包括因ERISA关联公司)。
“ 平台 ”应具有在 第13.03(c)款) .
“ 质押 ”应包括任何资产的任何质押或押记。
“ 质押和担保协议 ”系指母公司担保人、借款人、借款方的附属方以及担保方代理人之间为担保方的利益订立的日期为截止日期的质押和担保协议,基本上是以附件 D-2形式订立的。
“ 最优惠利率 ”系指对外公布的不时生效的PNC基础商业贷款利率,该利率自该利率发生任何变动之日起自动调整,恕不另行通知。该利率由PNC不时确定,作为向其客户提供的部分贷款的定价手段,既不与任何外部利率或指数挂钩,也不一定反映PNC实际向PNC任何特定类别或类别客户收取的最低利率。
“ 备考成本节约 ”是指,就任何四个季度期间而言,净成本和费用的减少,即:
(1)可直接归因于在第四季期间或第四季期间结束后以及在计算日或之前发生的收购、投资、处置、合并、合并或终止经营或其他特定行动,并将适当反映在根据《证券法》规定的S-X条例编制的备考损益表中;
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(二)在计算日前实际实施的,与收购、投资、处置、合并、合并或者终止经营或者其他特定行为有关或者作为其结果的,且基础会计记录可以支持和量化的;或者
(三)涉及收购、投资、处置、合并、合并或者终止经营或者其他特定行为,且合理预期在收购、投资、处置、合并、合并或者终止经营或者特定行为结束之日起12个月内实现的。
“ 预测 ”应指由借款人代理人或其代表就交易编制并在截止日期前交付给贷款人的预测。
“ 保护性进展 ”应具有本协议第2.18(b)节中规定的含义。
“Pyxus家长 ”应具有本协议独奏会中规定的含义。
“ Pyxus Topco ”应具有本协议独奏会中规定的含义。
“ 合资格股权 ”指除不合格股票外的PYXUS TOPCO股权。
“ 不动产 ”指该人对土地、改良及固定装置(包括永久业权及租赁权)的所有权利、所有权及权益。
“ 受援国 ”指(a)行政代理人或(b)任何贷款人(如适用)。
“ 恢复事件 ”指任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的子公司因其各自的任何财产或资产被盗、丢失、物理破坏或损坏、占用或类似事件而应支付的任何现金保险收益或谴责赔偿。
“ 参考时间 ”是指,就当时现行基准的任何设定而言,由行政代理人在其合理酌情权下确定的时间。
“ 注册 ”应具有赋予该术语的含义,在 第13.15款 .
“ 条例t "系指不时生效的董事会条例T及根据该条例或其作出的所有正式裁定及解释。
“ 条例U "系指不时生效的董事会条例U及根据该条例或其作出的所有正式裁定及解释。
“ 条例x "系指不时生效的董事会第X条及根据该条或其作出的所有正式裁定及解释。
“ 关联方 "就任何指明人士而言,指该人士的联属公司以及该人士及其联属公司各自的董事、受托人、高级人员、雇员、代理人及顾问(包括其律师及财务顾问)。
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“ 发布 ”或“ 已发布 ”是指处置、排放、注入、溢出、泵送、泄漏、浸出、倾倒、排放、逃逸、排空、倾注、渗出、迁移等,进入或者在任何陆地、水面、空中,或者以其他方式进入环境。
“ 相关政府机构 ”指联邦储备系统或纽约联邦储备银行的理事会,或由联邦储备系统理事会或纽约联邦储备银行正式认可或召集的委员会,或其任何继任者。
“ 移除生效日期 ”应具有在 第12.09(e)款) .
“ 被替换的贷款人 ”应具有在 第2.13款 .
“ 置换贷款人 ”应具有在 第2.13款 .
“ 可报告的合规事件 ” 应 指(a)任何 担保人中,借款人 、其附属公司及其各自的 覆盖实体,或其任何 董事、高级职员、雇员 和 或 代理商 在代表担保人、借款人或其任何子公司行事时,(各a (在每种情况下,以其与所涵盖实体有关的身份行事)(合 " 涵盖 实体 联营公司 ")成为被制裁人 , ; (b)任何涵盖的 实体 联系,同时 以与特此设立的信贷融资有关或受益的任何身份行事 , 被起诉,刑事控告 , 或类似的收费工具,被提审、拘禁、处罚或被评估处罚的主体 通过, 或与 安 ,a 政府的 身体 权威 与任何 经济制裁或其他反恐怖主义法或反贿赂或反腐败 反腐败法、反洗钱法或国际贸易 法律 s ,或任何上游犯罪对任何 反恐怖主义法或反贿赂或反腐败法律,或知悉事实或情况,大意是其业务的任何方面有合理可能构成对任何反恐怖主义法或反贿赂或反腐败法律的重大违反,包括可能涉及贷款收益的任何此类违反 反腐败法、反洗钱法或国际贸易法 ; ( c b )任何涵盖实体从事的交易已导致 或可能导致 贷款人或 行政 代理须违反任何 反恐怖主义 适用的反腐败法或国际贸易 法律,包括 由 a涵盖实体使用 信贷便利 本协议项下的贷款 为在被制裁国家或被制裁人员的任何业务提供资金、为在被制裁国家或被制裁人员的任何投资或活动提供资金,或直接或间接向被制裁国家或被制裁人员支付任何款项;( d c )任何 认捐 抵押品成为 禁运 被封锁 财产;或( e d )任何涵盖实体以其他方式违反 ,或有理由相信会违反任何 任何反腐败法特定或国际贸易法特定 申述 在 第8.23节 , 8.24 或 8.25 本协议或任何 和 盟约 s 在 第9.06节 , 9.07 或 10.13 这里 的 在 .
“ 可报告事件 ”指ERISA第4043(c)节中描述的与受ERISA第四章约束的计划有关的事件,但根据适用法规豁免30天通知期的事件除外。
“ 所需贷款人 "是指在任何时候,非违约贷款人在该时间未偿还的循环贷款承诺的总和(或在其终止后,未偿还的循环贷款和当时信用证未结清的RL百分比)超过该时间的循环贷款承诺总额之和减去当时所有违约贷款人的循环贷款承诺的总和的50%(或在其终止后,非违约贷款人未偿还的循环贷款总额和所有非-
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违约贷款人在该时间的未偿信用证未偿总额) ;但是,如果出借人少于三(3)个,则规定出借人是指所有出借人(不包括违约出借人) . 代理人不负责根据前述句子将违约贷款人排除在外,除非且直至适用的行政代理人收到借款人代理人或任何贷款人的书面通知,任何贷款人为违约贷款人。
“ 法律要求 "就任何人而言,指每项法律、条约、规则(包括公共政策规则)、条例、规约、命令、行政命令、条例、法令、裁定、判决、同意令、令状、强制令、和解协议或由仲裁员或法院或其他政府当局颁布、颁布、强加或订立或同意的政府要求,在每种情况下均适用于或对该人或其任何财产具有约束力,或该人或其任何财产受其约束。
“ 辞职生效日期 ”应具有在 第12.09(d)款) .
“ 负责干事 “指任何人的任何行政人员、执行副总裁或财务人员,以及负责管理该人就本协议承担的义务的任何其他高级人员、董事或其类似官员(为免生疑问,包括任何贷款方就贷款文件指定为”获授权人"的人)。
“储备 "系指行政代理人在其许可的裁定中不时确定为适当的(a)反映妨碍行政代理人在ABL优先担保物上变现的能力的障碍,(b)反映任何贷款方根据本协议或任何其他贷款文件可能需要支付的款项(包括税款、评估、保险费,或在租赁资产的情况下,租金或根据此类租约应付的其他款项),但未能支付,(c)反映可合理预期对合格账户、合格延长期限账户提出索赔的金额 ,符合条件的库存 或符合条件 外国在途 库存,(d)反映对借款基础的任何组成部分产生不利影响的标准、事件、条件、或有事项或风险、合格账户、合格延长期限账户、合格库存的价值 ,符合条件的国外在途库存 ,或任何贷款方的资产、业务、财务表现或财务状况,或(e)就行政代理人合理地确定构成违约或违约事件的任何事实状态而言。在不限制前述一般性的情况下,准备金可能包括(但不限于)(i)租金和收费准备金;(ii)稀释准备金;(iii)关税,以及解除正在进口到美国的库存的其他成本;(iv)未缴税款、消费税、印花税和其他未缴政府费用,包括但不限于从价税、不动产、个人财产、销售和其他可能优先于行政代理人在ABL优先抵押品上的留置权或权益的税款;(vii)由留置权担保或合理预期将成为担保的任何负债,包括种植者留置权,在任何可能优先于行政代理人在抵押品上的留置权或权益的抵押品上;(viii)就任何知识产权或与合格库存有关的任何专利使用费或其他补偿而欠任何人的准备金 或符合条件的外国在途库存 ;(ix)为合资格账户或合资格延长期限账户的任何预期或未付收款费用准备金; 和 (x)与合资格的可销售性有关的储备金 库存或符合条件的外国在途 库存或反映影响合资格库存的市场价值的其他因素 或合资格的外国在途库存;及(xi)运费及关税储备 .
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“ 限制投资 ”系指许可投资以外的投资。
“ 受限制附属公司 ”指被指人的任何非非非限制性附属公司的附属公司。除文意另有所指外,受限子公司是指母公司担保人或借款人代理人的受限子公司。
“ 回报 ”应具有在 第8.10款 .
“ 循环贷款 ”应具有在 第2.01款 .
“ 循环贷款承诺 ”应是指,对每个贷款人而言,该贷款人名称对面所列的金额在 附表1.01(a) 在题为“循环贷款承诺”一栏的正下方,同样可能会(x)不时减少或根据 第4.02节 和 4.03 和/或 第XI条 (y)如适用,则(y)不时因依据《公约》向该等贷款人作出转让或从该等贷款人作出转让而作出调整 第2.13款 或 第13.04(b)款) 或(z)不时根据 第2.15款 .此外,各贷款人的循环贷款承诺应包括该贷款人的任何延长循环贷款承诺,但须经该贷款人同意。
“ 循环票据 ”应具有在 第2.05(a)款) .
“ RL百分比 "任何贷款人在任何时间的零头(以百分比表示),其分子为该贷款人在该时间的循环贷款承诺,而其分母为该时间的循环贷款承诺总额, 提供了 如果任何贷款人的RL百分比将在循环贷款承诺总额终止后确定,则该贷款人的RL百分比应在该终止之前(且不生效)确定。
“ 标普 ”系指标普全球评级、标普全球公司的一个部门或其任何继任者。
“ 受制裁 国家 管辖权 ”应指,在任何时候,一个国家, 地区或 地区, 领土 这本身 ,或管辖范围是 的主题或目标 任何 综合美国 制裁(at 的时间 目前, 这个 协议,克里米亚, 包括 古巴、伊朗、朝鲜 和 , 叙利亚 、克里米亚,以及乌克兰的顿涅茨克和卢甘斯克人民共和国地区 ).
“ 被制裁人员 " shall mean ,在 任何 时间,(a)外国资产管制办公室维持的任何与制裁有关的指定人士名单所列的任何人 美国财政部、美国国务院、 或由 联合国安全理事会 ,欧盟或任何欧盟成员国,(b)任何经营 (a)位于 ,有组织 或 根据或通常的法律 被制裁居民 国家 管辖权;(b)在任何遵约当局维持的任何制裁名单上确定; 或(c) 任何人 拥有 或 50%以上,合计,直接或间接由, 受控 任何该等人士或 ,或为一名或多名代表或在其指示下行事 前述(a)或(b)条所述人员。
“ 制裁 ”指(a)美国政府不时实施、管理或执行的所有经济或金融制裁或贸易禁运,包括由美国财政部或美国国务院外国资产控制办公室管理的制裁或贸易禁运,(b)联合国安理会、欧盟、 任何欧盟成员国或她 或他的 英国陛下的财政部或(c)瑞士政府,包括那些
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由瑞士经济事务国务秘书处和国际法司管理。
“ 季节性附属债务 ”是指Pyxus Topco的受限制子公司(任何借款人或母担保人除外)发生的、期限不超过15个月的季节性债务(银行融资项下),或在任何此类融资可供借入后每12个月可由贷款人全权酌情赎回的债务。
“ SEC ”是指美国证券交易委员会或接替其任何或所有职能的任何政府机构。
“ 担保套期保值协议 ”系指贷款方与贷款对手方在截止日期后订立的每一份对冲协议; 提供了 (i)该等套期保值协议明示就本协议及其他贷款文件而言构成“担保套期保值协议”;(ii)借款人代理人及其贷款人交易对方应已向行政代理人交付书面通知,指明该等套期保值协议就本协议及其他贷款文件而言构成“担保套期保值协议”;但除借款人代理人和行政代理人另有约定外,行政代理人与任何贷款方之间的任何套期保值协议自动视为“担保套期保值协议”。
“ 有担保套期保值义务 ”系指任何借款人或任何其他贷款方在任何担保对冲协议下对任何贷款对手方产生的所有负债和义务(无论何时产生)(但无论如何应排除所有除外掉期义务)。
“ 担保债务 ”应具有质押和担保协议中赋予该术语的含义。
“ 有担保方 ”指出借人、各发行贷款人、行政代理人、担保物代理人和担保套期保值协议的任何出借人对手方以及提供银行产品的任何出借人或代理人(或其任何关联机构)。
“ 证券法 ”是指经修订的1933年《证券法》。
“ 安全文件 "指质押和担保协议、ABL/定期贷款/票据债权人间协议、ABL/定期贷款/票据债权人间协议的任何合并协议、任何初级留置权债权人间协议、任何初级留置权债权人间协议的任何合并协议、英国股份押记、英国信托契据、所有现金管理控制协议、任何增量担保文件、与质押和担保协议有关的所有合并协议、所有房东协议、抵押权人协议或受托人信函(包括所有房东个人财产抵押准入协议)和所有其他担保协议、知识产权担保协议、质押协议、抵押品转让、抵押、抵押信托或代理协议,由借款人代理人或任何担保人为任何有担保当事人的利益在担保物上设定(或意图设定)留置权而签立和交付的债权人间协议、控制协议或其他授予或转让担保,在每种情况下,根据其条款和适用的债权人间协议,不时全部或部分修订、修改、续期、重述或替换。
“ 签名法 ”应具有在 第13.09款 .
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“ SOFR ”是指与纽约联邦储备银行(或担保隔夜融资利率的继任管理人)在纽约联邦储备银行网站上公布的该营业日的担保隔夜融资利率相等的年利率,目前网址为http://www.newyorkfed.org(或担保隔夜融资利率的管理人不时确定的担保隔夜融资利率的任何继任来源)。
“ SOFR储备百分比 " shall mean,for 任何一天,董事会(或任何继任者)为确定准备金要求(包括但不限于补充、边际和紧急准备金要求)而规定的在该日(如有)有效的最高有效百分比 SOFR资金。
“ 指定外国子公司 ”指为退出定期贷款和退出票据提供担保的任何外国子公司。
“ 指定销售额 ”指(1)在正常经营过程中出售、转让、租赁或以其他方式处置库存和材料(不包括任何借款人或任何担保人向任何非贷款方的子公司出售、转让、租赁或以其他方式处置构成ABL优先抵押品的库存和材料)和(2)将现金转换为现金等价物或现金等价物转换为现金。
“ 规定金额 "每份信用证的意思是,在任何时候,在每种情况下确定的可根据该信用证提取的最高金额(x),犹如任何该等信用证规定的可根据的最高金额的任何未来自动增加事实上已在该时间发生,以及(y)不考虑随后是否可满足任何提款条件,但在使根据该信用证作出的所有先前提款生效之后。
“ 规定的期限 "应指,就任何系列债务的任何分期利息或本金而言,截至本协议日期,在管辖该债务的文件中计划支付利息或本金的日期,并且不包括在原定支付日期之前偿还、赎回或回购任何该等利息或本金的任何或有义务。
“ 子公司 ”指,就任何特定人士而言:
(1)任何法团、协会或其他商业实体,其在选举法团、协会或其他商业实体的董事、经理或受托人时有权(不考虑任何意外情况的发生并在任何有效转移投票权的投票协议或股东协议生效后)投票的股本股份总投票权的50%以上由该人或该人的一个或多个其他附属公司(或其组合)直接或间接拥有或控制的任何法团、协会或其他商业实体;和
(2)任何合伙企业或有限责任公司,其(a)超过50%的资本账户、分配权、总股本和表决权权益或普通及有限合伙权益(如适用)由该人或该人的一个或多个其他附属公司或其组合直接或间接拥有或控制,不论是以会员、一般、特殊或有限合伙权益或其他形式,及(b)该人或该人的任何附属公司为控股普通合伙人或以其他方式控制该实体。
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“ 附属担保人 ”指上市的各附属公司于 附表1.01(b) ,其中应包括根据《担保协议》成为或成为担保协议一方的各受限制附属公司 第9.13款 及截至本日为附属公司担保人的所有附属公司 第三 第四次 修订日期,除非任何该等附属公司担保人的股权根据经许可的交易出售或以其他方式处置 第10.04款 和 10.08 且该附属公司担保人不再构成借款人代理人的附属公司。
“ 互换债务 ”就任何担保人而言,是指《商品交易法》第1a(47)条含义内构成“互换”的任何协议、合同或交易项下的任何对冲协议项下的任何支付或履行义务。
“ 税收 ”是指任何政府当局征收的任何和所有当前或未来的税项、征税、关税、关税、扣除、预扣(包括备用预扣)、评估、费用或其他费用,包括任何利息、增加的税款或适用于此的罚款。
“ TDB设施 ”应具有“合格应收款”定义中规定的含义。
“ 期限SOFR ”是指,对于截至适用的参考时间的适用的符合性期限, 基于的前瞻性期限利率 经相关政府机构选定或推荐的SOFR。 管理员 ”应指芝加哥商品交易所 Benchmark Administration Limited(CBA)(或术语SOFR参考利率的继任管理人 由行政代理人以合理酌情权选定 ).
“ 期限SOFR率 " shall mean,regarding for any term SOFR 任何利息期的利率贷款,the 利息 年费率由行政代理人除以确定(所得商向上取整,由行政代理人酌情决定,至1%的最接近的1/100) (a)期限SOFR参考利率 与该计息期相当 日(“术语SOFR确定日”)即 该利息期首日前两(2)个营业日 ,as such rate is published by the Term SOFR Administrator ,由(b)个等于1.00的数字减去 SOFR储备百分比。如果在SOFR期限确定日下午5:00(纽约市时间)之前,适用期限的SOFR期限参考利率尚未公布或被基准替换,则就前一句中的(a)款而言,SOFR期限参考利率应为根据本协议公布该期限SOFR期限参考利率的该期限SOFR期限确定日前第一个工作日该期限SOFR期限参考利率,只要该前一个营业日不超过该期限SOFR确定日期前三(3)个营业日。如果术语SOFR 费率,按上述规定确定,将低于 floor,那么术语SOFR 率应被视为是 楼层。期限SOFR利率应在(i)每个利息期的第一天及截至(ii)自动调整,而无须通知借款人 任何变更的生效日期 SOFR储备百分比。
“ 期限SOFR 利率贷款 ”系指按 期限SOFR率。
“ 期限SOFR 通知 ”指行政代理人向出借人和借款人发出的关于期限发生的通知 参考利率 " shall mean 基于的前瞻性期限利率 SOFR 过渡事件 .
“ Term SOFR过渡事件 ”指行政代理人认定(a)SOFR一词已被相关政府机构推荐使用,且可确定为
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每个可用期限,(b)对行政代理人而言,期限SOFR的管理在行政上是可行的,以及(c)先前已发生基准转换事件,导致根据 第2.17款 这不是术语SOFR。
“ 测试期 ”系指借款代理人最后结束的连续四个财政季度的每一期,在每种情况下均作为一个会计期间。
“ 第三修正案 ”指贷款方、贷款人和代理人之间于第三次修订日期对ABL信贷协议的某些第三次修订。
“ 第三次修正代理费函 ”指截至第三次修订日代理人与借款人之间的收费函。
“ 第三次修订日期 ”是指2023年10月24日。
“ 第三次修订时间表日期 ”系指借款人根据以下规定交付更新的附表的日期 第3款 第三修正案。
“ 门槛金额 ”的意思是40,000,000美元。
“ 循环贷款承诺总额 ”指在任何时候,各贷款人在该时间的循环贷款承诺的总和。截至 第三 第四次 修正日期,循环贷款承诺总额为$ 120,000,000.00 150,000,000.00 ,而最后一句 第2.01款 及第(iii)条 第7.03款 不得解释为减少循环贷款承诺总额。
“ 未使用循环贷款承诺总额 ”是指在任何时候,相当于(x)在该时间有效的循环贷款承诺总额的剩余部分的金额 较少 (y)(i)在该时间未偿还的所有循环贷款的本金总额的总和 加 (ii)在该时间所有信用证未结清的总金额。
“ 交易成本 ”指与交易完成有关的所有实际记录费用、成本或开支。
“ 交易 ”统称为:(a)贷款方签署、交付和履行其作为当事方的贷款文件并在截止日进行本协议项下的借款,(b)在截止日、截止日之前或之后将发生的所有相关交易,以及(c)支付与上述相关的费用和开支。
“ 类型 ”在用于任何贷款或借款时,应参考确定该贷款或构成该借款的贷款的利息所依据的利率。就本协议而言,术语“ 率 " shall mean the BSBY 期限SOFR 率和备用基准利率。
“ UCC ”系指相关司法管辖区内不时生效的统一商法典。
“ 英国法律保留 "应指,就任何受英国法律管辖的贷款文件而言:(i)法院可酌情给予或拒绝某些补救的原则,与破产、破产、清算、重组、法院有关的法律对强制执行的限制
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计划、暂停执行、行政和其他一般影响债权人和有担保债权人权利的法律;(二)根据适用的时效法和默许抗辩禁止债权的时间,抵销或反申索,以及就不支付印花税而对某人承担赔偿责任或对其作出赔偿的承诺可能无效;(iii)在某些情况下以固定押记方式授予的抵押品可被重新定性为浮动押记的原则,或声称构成转让的抵押品可被重新定性为押记的原则;(iv)根据任何相关协议施加的额外利息可被认为不可执行的原则,理由是该利息是一种惩罚,因此无效;(v)该原则法院不得对败诉的诉讼当事人所招致的法律费用作出赔偿;(六)受禁止转让、转让或押记的任何合同或协议的担保物的设定或声称设定可能无效、无效或无效的原则,并可能导致违反据称设定担保物的合同或协议;(七)任何相关司法管辖区的法律规定的类似原则、权利和抗辩;(八)作出或促使作出适当的登记、备案、背书、公证,担保文件和/或根据其设定的担保物的印花和/或通知,以及(ix)根据任何贷款文件交付给行政代理人或担保物代理人的任何法律意见中作为法律事项的保留或保留(无论如何描述)列出的任何其他事项。
“ 英国完善要求 ”系指为设定、完善或强制执行担保文件所设定的留置权和/或为实现根据其设定的留置权的相关优先权而在任何司法管辖区作出或促使作出的任何登记、备案、背书、公证、盖章、通知或其他行动或步骤。
“ 英国安全文件 ”是指受英国法律管辖的安全文件,包括英格兰、威尔士和苏格兰。
“ 英国股票收费 ”系指(1)Alliance One International LLC(作为押记人)与抵押代理人(作为抵押代理人)之间在交割日期之后交付的英国法律管辖的股份押记;以及(2)Pyxus Holdings Inc.(作为押记人)与抵押代理人(作为抵押代理人)之间的股份押记。
“ 英国信托契约 ”是指借款人代理人与作为抵押受托人的抵押代理人之间日期在截止日期之后的英国法律管辖的证券信托契约。
“ 未经调整的基准更替 ” 指不包括相关基准更换调整的适用基准更换。
“ 未承诺库存 ”指任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司未收到确认订单的烟草库存,这些库存根据公认会计原则作为未承诺库存反映在任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的账簿和记录中。
“ 未编列经费的资本支出 ” 就任何人而言,指(a)由该人的内部产生的现金流或(b)由循环贷款的收益提供资金的资本支出(就该人及其受限制的子公司按合并基准计算),不重复。
“ 无准备金的养老金负债 "任何受ERISA标题IV规限的计划,指在计划上确定的累积计划价值在该计划下受益的金额(如有)
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根据当时精算假设与PBGC为ERISA第4044节的目的规定的假设一致的终止基础,超过了根据ERISA标题IV可分配给此类负债的所有计划资产的公平市场价值(不包括任何应计但未支付的缴款)。
“ 不受限制的附属公司 ”系指由借款方代理人或母担保人的董事会(如适用)根据董事会决议指定为非限制性附属公司的母担保人或借款方代理人的任何附属公司(借款人、担保人、重大境内子公司或重大境外子公司除外),但仅限于该附属公司:
(1)除非根据 第10.05款 ,不是与任何母担保人、借款人代理人或母担保人的任何受限制附属公司或借款人代理人的任何协议、合同、安排或谅解的一方,除非任何该等协议、合同、安排或谅解的条款对该母担保人、借款人代理人或该受限制附属公司的有利程度不低于当时可能从非借款人代理人的关联人士处获得的条款;
(2)母公司担保人、借款人代理人或其任何受限制的附属公司均无任何直接或间接义务(a)认购额外股权或(b)维持或维持该人的财务状况或促使该人取得任何指明水平的经营业绩的人;及
(三)未对任何母担保人、借款人代理人或者其受限制的子公司的任何债务提供担保或者以其他方式直接或者间接提供信用支持。
“ 美国政府证券营业日 ”指除(a)星期六、(b)星期日或(c)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天因美国政府证券交易而关闭的任何一天。
“ 美国人 ”是指属于《守则》第7701(a)(30)条所定义的“美国人”的任何人。
“ 美国税务合规证书 ”具有在 第5.04(e)节) .
“ 未付图纸 ”应具有在 第3.05(a)款) .
“不受限制的国内现金 ”指在任何确定日期,借款人在美国的存款账户中并受现金管理控制账户以抵押品代理人为受益人的非限制性现金和现金等价物的金额。
“ 未使用线路费 ”应具有《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》等载明的涵义 第4.01(a)款) 这里。
“ 未使用循环贷款承诺 "是指,就任何贷款人而言,在任何时候,该贷款人在该时间的循环贷款承诺减去(a)该贷款人在该时间作出的所有循环贷款的未偿还本金总额和(b)该贷款人在该时间的未偿还信用证的RL百分比之和。
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“ 使用量 ”应具有《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》、《中国经济日报》等载明的涵义 第4.01(a)款) 这里。
“ 价值 " shall mean,regarding for Eligible Inventory 或符合条件的外国在途库存 ,以(i)根据公认会计原则按先进先出的基础计算的成本和(ii)其市场价值(扣除任何公司间利润)中的较低者为准。
“ 增值处理设施 ”是指位于北卡罗来纳州威尔逊市Baldree Road和Wilco Boulevard沿线的烟草加工设施。
“ 投票股票 “任何人”指其持有人在一般情况下拥有一般投票权以选举该人的董事会、经理或受托人至少过半数的所有类别或类别(无论当时任何其他类别或类别的股权是否因任何意外事件的发生而拥有或可能拥有投票权)。
“ 加权平均到到期年限 ”是指适用于任何日期的任何债务时,除以以下所得的年数:
(1)以(a)就债务而言的每一期当时剩余的分期付款、偿债基金、连续到期或其他规定的本金付款(包括最终到期付款)的金额乘以(b)从该日期到支付该款项之间将经过的年数(以最接近的十二分之一计算)所得的产品的总和;由
(2)该等债项当时未偿还的本金额。
“ 全资境内子公司 ”指,就任何人而言,指该人的任何境内附属公司,即为全资附属公司。
“ 全资子公司 "就任何人而言,指(i)当时其股权100%由该人及/或该人的一间或多于一间全资附属公司拥有的任何法团,及(ii)该人及/或该人的一间或多于一间全资附属公司当时拥有100%股权的任何合伙企业、有限责任公司、协会、合营企业或其他实体(如属母担保人的外国附属公司或借款人就上述第(i)及(ii)条而言的情况除外,董事的合资格股份及/或根据适用法律规定须由母公司担保人、借款人及其附属公司以外的人持有的其他名义金额的股份)。
“ 威尔逊县设施 ”是指位于北卡罗来纳州威尔逊县威尔逊市老斯坦顿斯堡路的收费自有设施。
“ 扣缴义务人 ”是指借款人和行政代理人。
1.02 一般条款 .中的定义 第1.01款 应同样适用于所定义术语的单数和复数形式。每当上下文可能需要时,任何代词应包括相应的阳性、阴性和中性形式。“包括”、“包括”、“包括”等字样后,视为“不受限制”等字样。“将”一词应解释为与“应”一词具有相同的含义和效力;“资产”和“财产”两词应解释为具有相同的含义和效力,并指任何和所有有形和无形资产
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和财产,包括现金、证券、账户和合同权利。除非上下文另有要求,本文中所有对条款、章节、展品和附表的引用均应视为对本协议的条款和章节以及展品和附表的引用。除非文意另有所指,本文对任何协议、文书或其他文件的任何定义或提及,应被解释为提及不时修订、重述、补充或以其他方式修改的该等协议、文书或其他文件,或正在,或其所涉及的债务被全部或部分替换、更新、延长、退还或再融资(受本文所述的此类修订、重述、补充或修改或更新、延期、退款或再融资的任何限制)。根据本协议向贷款人提供的财务报表应按照适用的公认会计原则编制和编制,其基础应与截止日期前交付给贷款人的Pyxus Topco最近一期经审计的合并财务报表一致(附注中所述或借款人代理以书面形式向贷款人另有披露的除外); 提供了 (i)尽管有此处所载的任何相反规定,所有该等财务报表的编制均应不影响根据FASB ASC 825(或任何允许某人以其金融负债的公允价值进行估值的类似会计原则)进行的任何选择,以及(ii)任何属于少数权益合并实体的人不得就该等财务报表与母公司担保人、借款人及其子公司进行合并。
1.03 付款或履约时间 .除本文另有规定外,当任何义务的支付或任何契诺、责任或义务的履行被声明为在非营业日的一天(或之前)到期或需要履行时,该支付或履行的日期应延至紧接其后的营业日,而该延长的时间应在计算利息或费用(视情况而定)中反映。
1.04 LLC分部 .就贷款文件项下的所有目的而言,就特拉华州法律下的任何分立或分立计划(包括任何LLC分立,或适用的不同司法管辖区法律下的任何类似事件)而言:(a)如果任何人的任何资产、权利、义务或负债成为不同人的资产、权利、义务或负债,则应视为已从原始人转移给后继人,以及(b)如果任何新的人出现,该等新人应被视为在其存在的第一个日期被其股权持有人在该时间组织。
1.05 行政代理决策 .如任何文件、行动、报告或其他项目被要求为行政代理人或抵押代理人满意或可接受,则行政代理人或抵押代理人(如适用)应接受行政代理人或所要求的出借人的指示,以了解该文件、行动、报告或其他项目是否合理地令人满意或可接受,并在行政代理人或抵押代理人可能要求任何文件、报告或其他项目的范围内,被要求的出借人应被视为获准如此要求该文件,代表行政代理人或抵押品代理人的报告或其他项目(如适用)。
1.06 SOFR通知。本文第2.17节提供了一种机制,用于在SOFR参考利率或SOFR术语不再可用或在某些其他情况下确定替代利率。行政代理人不保证或接受任何责任,也不应对管理、提交或与定期SOFR参考利率或SOFR有关的任何其他事项或与其任何替代或继承费率或其替代费率有关的任何其他事项承担任何责任。
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1.07 与期限SOFR率相关的一致变化。就期限SOFR利率而言,行政代理人将有权不时作出符合规定的变更,且尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,任何实施该等符合规定的变更的修订将生效,而无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他方采取任何进一步行动或同意;但就所实施的任何该等修订而言,行政代理人应在该等修订生效后合理迅速地向借款人代理人和实施该等符合规定的变更的每一项该等修订的出借人提供通知。
第二条 金额和信用条款。
2.01 承诺 .在符合本协议所列条款和条件的情况下,每一贷款人各自同意在截止日期之后的任何时间和最后到期日期之前不时提供循环贷款或循环贷款(每一项,a " 循环贷款 ”,并统称为“ 循环贷款 ")给借款人代理人和其他借款人,其中循环贷款(i)应以美元计价,(ii)应根据借款人代理人的选择,作为ABR贷款发生和维持,和/或转换为ABR贷款或 BSBY 期限SOFR 利率贷款; 提供了 除本协议另有具体规定外,构成同一借款的所有循环贷款在任何时候都应属于同一类型,(iii)可以按照本协议的规定偿还和再借,(iv)任何贷款人不得在任何情况下作出(亦无须作出)该等贷款(在发生该等贷款的日期使用该等贷款的收益以偿还根据本协议尚未偿还的任何该等贷款的款项生效后)将导致该贷款人的个别风险敞口超过其在该时间的循环贷款承诺的金额及(v)任何贷款人不得在任何情况下作出(亦无须作出)该等贷款(在发生该等贷款的日期将其收益用于偿还根据本协议尚未偿还的任何款项后)将导致(a)总风险敞口超过当时有效的循环贷款承诺总额或(b)总风险敞口超过当时的借款基数。
2.02 每次借款最低金额 .特定类型贷款的每笔借款本金总额不得低于适用的最低借款金额。同一日期可能发生一次以上借款,但任何时候都不得有超过 五个 六个 ( 5 6 )借款 BSBY 期限SOFR 利率贷款(或此类更多的借款 BSBY 期限SOFR 经行政代理人不时同意的利率贷款)。
2.03 借款通知书 .
(a)代表任何借款人的借款人代理人可在营业日下午3:00(纽约市时间)之前将借款人提出的在该日根据本协议进行借款的请求通知行政代理人。如果根据本协议要求作为利息支付的任何金额,或根据本协议或与行政代理人或贷款人的任何其他协议作为费用或其他收费,或就本协议项下的任何其他义务而言,到期时,该金额应被视为截至该等付款到期之日作为ABR贷款维持的借款请求,金额为全额支付该等利息、费用、收费或义务所需的金额,且该请求不可撤销。
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(b)即使有上文(a)款的条文,如任何借款人欲取得 BSBY 期限SOFR 利率贷款对于任何借款,借款人代理人应在不迟于该日期前三(3)个工作日的下午3:00(纽约市时间)之前向行政代理人发出书面通知 BSBY 期限SOFR 利率贷款将予借入,具体说明(i)建议借款的日期(应为营业日),(ii)借款的类型和该借款的金额,该金额应不低于最低借款金额,以及(iii)第一个计息期的期限。利息期限 BSBY 期限SOFR 利率贷款期限为一个月、三个月或六个月; 提供了 如一个利息期将于非营业日的某一天结束,则该利息期应于下一个营业日结束,除非该日为下一个历月,在此情况下,该利息期应于下一个上一个营业日结束。自一个历月的最后一个营业日(或该计息期的最后一个历月没有数字对应日的一天)开始的任何计息期,应于该计息期的最后一个历月的最后一个营业日结束。在违约事件发生之时和之后,以及在违约事件延续期间,由行政代理人选择或根据所需贷款人的指示,不 BSBY 期限SOFR 利率贷款应提供给任何借款人。
(c)a的每个利息期 BSBY 期限SOFR 利率贷款应在该日期开始 BSBY 期限SOFR 利率贷款作出,并应于上文(b)(iii)款所列借款人代理人可选择的日期结束,但条件是 每个计息期的确切长度,按照离岸美元存款银行间市场的惯例和 任何利息期不得在最后到期日后结束。
(d)借款人代理人应选择适用于a BSBY 期限SOFR 利率贷款由其向行政代理人发出的借款通知根据 第2.03(b)款) 以上或根据其向行政代理人发出的转换通知 第2.03(e)款) 以下,视情况而定。借款人代理人应在不迟于当时适用的当前利息期最后一天的前三(3)个工作日的下午3:00(纽约市时间)向该期限的行政代理人发出不可撤销的书面通知,以选择随后每个利息期的期限 BSBY 期限SOFR 利率贷款。行政代理人未及时收到借款人代理人选择的利息期通知的,视为借款人代理人选择转换该 BSBY 期限SOFR 利率贷款给ABR贷款截至适用于此类的利息期的最后一天 BSBY 期限SOFR 利率贷款受 第2.03(e)款) 以下
(e)借款人代理人可在当时适用于任何未清偿的当期利息期的最后一个营业日 BSBY 期限SOFR 利率贷款,或在与ABR贷款有关的任何营业日,转换任何此类 BSBY 期限SOFR rate loan into an ABR loan or any such ABR loan to a BSBY 期限SOFR 利率贷款,在每种情况下,本金总额相同,条件是(x)任何转换a BSBY 期限SOFR 利率贷款仅在当时适用于该等的当期利息期的最后一个营业日进行 BSBY 期限SOFR 利率贷款,以及(y)根据行政代理人的选择,不将ABR贷款转换为 BSBY 期限SOFR 率贷款,不得新增 BSBY 期限SOFR 利率贷款,应在违约事件延续期间进行。如果借款人代理希望转换一个 BSBY 期限SOFR 利率贷款或ABR贷款,借款人代理人应在不迟于下午3:00(纽约市时间)(i)就ABR贷款转换为 BSBY 期限SOFR 利率贷款,或(ii)在发生该等转换的日期前一(1)个营业日(该日期为适用的利息期的最后一个营业日 BSBY 期限SOFR 利率贷款)关于转换
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从一个 BSBY 期限SOFR Rate Loan to an ABR Loan,specifying,in each case,the date of such conversion,the BSBY 期限SOFR 利率贷款或ABR贷款将被转换,如果转换为 BSBY 期限SOFR 利率贷款,其第一个利息期的期限。
(f)[保留]。
(g)每一贷款方应就该贷款人因任何提前还款、转换或借款人拖欠任何本金或利息而可能承受或招致的任何和所有损失或开支(但不包括预期利润损失)向每一贷款方作出赔偿并使其免受损害 BSBY 期限SOFR 利率贷款或借款人未能完成借款、提前还款或转换或转换为 BSBY 期限SOFR 利率贷款在发出通知后,包括但不限于该贷款人须向其所获得资金的贷款人支付的任何利息,以作出或维持其 BSBY 期限SOFR 本协议项下的利率贷款。任何贷款人向借款人代理人提交的关于根据前述句子应支付的任何额外金额的证明,在没有明显错误的情况下,应为结论性的。
(h)[保留]。
(i)尽管有本条例所载的任何相反情况,但行政代理人或任何贷款人或其任何参与者均无须实际取得 BSBY 期限SOFR 存款为基金或以其他方式匹配基金的任何义务产生的利息基于 BSBY 期限SOFR 率。本条款的规定应予适用,犹如每一贷款人或其参与者已匹配出资的任何债务,而该债务正在根据 BSBY 期限SOFR 通过收购的费率 BSBY 期限SOFR 每个计息期的存款金额 BSBY 期限SOFR 利率贷款。
2.04 支付资金 .不迟于根据以下规定请求借款之日下午12:00(纽约市时间) 第2.03(a)款) 以上(或被视为根据 第5.03(a)款) , 9.03(c) 和 9.11 本协议),每个贷款人将提供其按比例分配的部分(根据 第2.07款 )要求在该日期进行的每笔此类借款。所有这些金额将以美元和立即可用的资金形式提供给行政代理人,而行政代理人将在要求的当天以贷记方式提供给该借款人代理人在PNC的操作账户,或借款人代理人在通知行政代理人后可能指定的其他银行,以立即可用的联邦基金或其他立即可用的资金形式提供给该借款人,或者,(ii)就任何借款人视为已请求的任何借款而言,支付给行政代理人以适用于引起此类视为请求的未偿债务; 提供了 如果,在借入循环贷款之日, 行政代理人在该日期前至少一个营业日收到书面通知,当时有未支付的提款未付,则该借款的收益应予适用, 第一 ,以现金全数支付任何有关信用证的该等未付提款,及 第二次 ,按上述另有规定向借款人代理人提供。除非行政代理人在借款日期前已获任何贷款人书面通知该贷款人不打算向该行政代理人提供该贷款人在该日期将进行的任何借款的部分,否则该行政代理人可假定该贷款人已在该借款日期向该行政代理人提供该金额,而该行政代理人可(但无义务)依据该假设向该借款代理人提供相应金额。该贷款人事实上未向行政代理人提供相应额度的,行政代理人有权
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应要求从该贷款人处收回相应金额。该等出借人因行政代理人提出要求而未立即支付相应金额的,行政代理人应当及时通知借款代理人,借款代理人应当及时(但无论如何在一个营业日内)向行政代理人支付相应金额。行政代理人亦有权按要求向该贷款人或借款人代理人(视属何情况而定)追讨自该行政代理人向该借款人代理人提供该相应金额之日起至该行政代理人追讨该相应金额之日止的每一天的该相应金额的利息,如向该贷款人追讨,则按相当于(i)的年利率,(a)(x)行政代理人报价期间的每日平均有效联邦基金利率(按一年360天计算)中的较大者,乘以(y)该金额或(b)行政代理人根据银行业同业补偿规则确定的利率,以及(ii)如果从借款人代理人处收回,则适用于相应借款的利率,根据 第2.08款 .这里面什么都没有 第2.04款 应被视为解除任何贷款人根据本协议提供贷款的义务或损害借款人代理人因该贷款人未能根据本协议提供贷款而可能对该贷款人拥有的任何权利。
2.05 笔记 (a)。(a)各借款方的借款人,连带的,对各贷款人所作贷款的本金和利息的支付义务,应在行政代理人依据 第13.15款 如该贷款人提出要求,亦须在循环贷款的情况下,以借款人妥为签立及交付的本票作为证据,而本票的实质形式为 附件 K ,并按照此处适当填写空白(每个,a“ 循环票据 ”,并统称为“ 循环票据 ”).根据贷款文件发出的任何循环票据或其他债务证据,无须出示或交出任何代理人作出的任何付款,而代理人对此不承担任何责任或义务。
(b)每个贷款人将在其内部记录上注明其所作的每笔贷款的金额以及与此相关的每笔付款,并且在其任何票据转让之前,将在其反面背书以此为证明的未偿还贷款本金金额。未作出任何该等注明或该等注明有任何错误,不影响借款人代理人就该等贷款承担的义务。
(c)尽管有上述任何相反的规定 第2.05款 或本协议的其他规定,票据只应交付给在任何时候特别要求交付此类票据的贷款人。任何贷款人不请求、获取、维持或出示证明其向借款人代理人提供贷款的票据,均不得影响或以任何方式损害借款人代理人按照本协议要求本应由此证明的支付借款人代理人所承担的贷款的义务(及所有相关义务),且不得以任何方式影响依据任何贷款文件为其提供的担保或担保。任何没有票据证明其未偿还贷款的贷款人,在任何情况下都不应被要求作出前款(b)中另有说明的标记。任何贷款人在任何时候要求交付票据以证明其任何贷款时,借款人代理人应迅速执行并向各自的贷款人交付所要求的票据,数额适当或数额适当,以证明此类贷款。
2.06 保留 .
2.07 按比例借款 .本协议项下循环贷款的所有借款应向贷款人承担 亲 拉塔 根据他们的循环贷款承诺。据了解
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任何贷款人不应对任何其他贷款人不履行其根据本协议提供贷款的义务负责,并且每个贷款人都有义务提供其根据本协议提供的贷款,无论任何其他贷款人未能根据本协议提供其贷款。
2.08 利息 (a)。(a)借款人共同及个别同意就每笔ABR贷款的未付本金支付利息,由该贷款的借款日期起至(i)该贷款的到期日(不论是以加速或其他方式)及(ii)将该ABR贷款转换为 BSBY 期限SOFR 利率贷款根据 第2.03款 ,按年利率相等于相关适用保证金之和的 加 备用基准利率,每一项都不时生效。
(b)借款人共同及个别同意就各自未付本金支付利息 BSBY 期限SOFR 利率贷款由借款日期起至(i)到期(不论是以加速或其他方式)及(ii)转换该等较早者 BSBY 期限SOFR Rate Loan to a ABR Loan according to 第2.03款 或 2.10 (视乎情况而定)按年利率计算,在适用于该利率的每个计息期内,相等于在该计息期内不时有效的有关适用保证金加上 BSBY 期限SOFR 利率这样的利息期。
(c)在违约事件发生时和在违约事件持续期间,(i)每笔贷款和所有信用证费用,在每种情况下,均应按相当于该等贷款当时承担的利率或当时适用于信用证的信用证费用所承担的利率的2%的年利率计息或应计,及(ii)根据本协议及根据任何其他贷款文件应付的所有逾期款项,须按相当于不时适用于ABR贷款的利率2%的年利率计息。在此项下产生的利息 第2.08(c)款) 应按要求支付。
(d)应就每笔ABR贷款支付(i)应计(及此前未支付)利息,(x)在每个月付款日按月拖欠,(y)在所有未偿还ABR贷款以现金全额偿还或提前还款之日,以及(z)在到期时(无论是通过加速还是其他方式)以及在该到期后按要求支付,以及(ii)就每笔 BSBY 期限SOFR 利率贷款,(x)在该利息期第一天后每隔一个月发生的每个日期,以及在适用于该利息期的每个利息期的最后一天,以及(y)在任何还款或提前还款之日(就已偿还或预付的金额而言),在到期时(无论是通过加速还是其他方式),以及在该到期后,按要求提供。
(e)在每 利息 期限SOFR 确定日,行政代理人应当确定 BSBY 期限SOFR 适用于各自的每个利息期的利率 BSBY 期限SOFR 率贷款,并应及时通知借款人代理人和出借人。每一项此类认定,在没有明显错误的情况下,均应是最终的、结论性的,并对协议各方具有约束力。
2.09 帐目报表 .行政代理人应当按照其习惯程序保持借款账户(“ 借款人账户 ")以借款人的名义,应记录行政代理人或贷款人作出的每笔贷款的日期和金额以及就其作出的每笔付款的日期和金额;但行政代理人未记录任何贷款的日期和金额不应对行政代理人或任何贷款人产生不利影响。每个月,行政代理人应当向借款人代理人寄送一份对账单,说明所发放的贷款、所支付的款项或贷记的款项的记账情况,以及其他往来
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月的行政代理人、出借人和借款人。月报表在没有明显错误的情况下,应被视为正确并对借款人具有约束力,并应构成贷款人与借款人之间陈述的账户,除非行政代理人在借款人代理人收到该对账单后三十(30)天内收到借款人对其特定例外情况的书面陈述。代理人关于借款人账户的记录,应当是借款金额和其他费用及其适用的付款无明显错误的确凿证据。
2.10 无法确定 BSBY 期限SOFR 率、违法等 (a) .
(a) . 在任何贷款人应已确定的情况下(在没有明显错误的情况下,该确定应是最终的和决定性的,并对合同各方具有约束力):
(一) (a)该 BSBY 期限SOFR 利率无法确定,因为它不能在当前基础上获得或公布;(b)没有足够和合理的手段来确定与现有或拟议的任何要求的利息期 BSBY 期限SOFR 利率贷款;(c)就现有或建议的一个月、三个月及/或六个月的利息期而言,并无足够及合理的方法确定 BSBY 期限SOFR 利率贷款;(d)发生了根本性变化 BSBY 期限SOFR 率(包括但不限于国家或国际金融、政治或经济状况的变化;或(e)如果 BSBY 期限SOFR 利率不再符合当时现行的IOSCO金融基准原则(IOSCO原则);或者
(二) 出于与任何请求有关的任何原因 BSBY 期限SOFR 利率贷款或转换为其或其延续,该 BSBY 期限SOFR 任何要求的利息期的利率没有充分和公平地反映出借人建立或维持这类利息的成本 BSBY 期限SOFR 利率贷款;或
(三) 制造、维护或资助任何 BSBY 期限SOFR 利率贷款已因行政代理人或该等贷款人善意遵守任何适用法律(包括任何法律变更)或任何政府对其解释或适用而变得不可行或不合法 身体 权威 或根据任何该等政府的要求或指示 身体 权威 (不论是否具有法律效力);
那么在指定的任何事件的情况下 上述(a)款,行政代理人须就该等裁定向贷款人及借款人代理人发出迅速的书面或电话通知,如发生(b)款所指明的事件 第(i)–(iii)条 )以上,该出借人应及时将该通知的具体情况通知该行政代理人并在该通知上签注证明,该行政代理人应及时将该通知和证明的副本送达其他出借人和借款人代理人。在撤回该通知之前,放款人没有义务作出受影响类型的 BSBY 期限SOFR 利率贷款或维持未偿还受影响 BSBY 期限SOFR 利率贷款和任何借款人不得有权转换ABR贷款或未受影响的类型 BSBY 期限SOFR 利率贷款成受影响类型 BSBY 期限SOFR 利率贷款。如有任何该等通知就 这样的 一种决心 根据上文(a)款的规定,是在基准替换日期之前给出的,(i)任何此类请求的BSBY利率贷款应作为ABR贷款提供,除非借款人代理人应在此类提议借款日期前两(2)个工作日下午1:00(纽约市时间)通知行政代理人,其此类借款请求应被取消或作为未受影响的BSBY利率贷款类型提出,(ii)任何ABR贷款或BSBY利率贷款本应已转换为受影响类型的BSBY利率贷款,须继续作为或
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转换为ABR贷款,或者,如果借款人代理人应通知行政代理人,则不迟于下午1:00(纽约市时间)提议转换前两(2)个工作日,应保持为未受影响的BSBY利率贷款类型,并且(iii)每笔未偿还的受影响BSBY利率贷款应转换为ABR贷款,或者,如果借款人代理人应通知行政代理人,则不迟于下午1:00(纽约市时间)前两(2)个工作日适用于此类受影响的BSBY利率贷款的当前利息期的最后一个工作日,应在此类受影响的BSBY利率贷款的当时当前利息期的最后一个工作日(或更早,如果任何贷款人无法继续合法维持此类受影响的BSBY利率贷款)转换为未受影响的BSBY利率贷款类型。如任何有关根据上文(b)款作出的裁定的该等通知 予,借款人须在符合借款人的赔偿义务下 第2.03(g)节) 本协议,至于任何 BSBY 期限SOFR 利率贷款,于该通知指明的日期或转换该 BSBY 期限SOFR Rate Loan to an ABR Loan or prepay such BSBY 期限SOFR 利率贷款按照本协议的条款。未收到转换或提前还款借款人的到期通知,如 BSBY 期限SOFR 利率贷款应在该指定日期自动转换为ABR贷款。
2.11 成本增加 .
(a)如果法律发生任何变化,应:
(一) 就贷款、本协议、任何信用证、任何承诺或其他义务,或其存款、准备金、其他负债或应占资本,向行政代理人、任何贷款人、任何发行贷款人或任何其他收款人征收任何税款(弥偿税和不包括税除外);
(二) 对任何行政代理机构、发行贷款人或任何贷款人的办事处所持有的资产、垫款或贷款的存款或账户中的存款或为其账户提供的贷款,或由其提供的其他信贷施加、修改或认为适用任何准备金、特别存款、评估、强制贷款、保险费或类似要求,包括根据联邦储备系统理事会条例D;或
(三) 向行政代理人、任何贷款人或发行贷款人或有关市场施加影响本协议或任何贷款文件或任何贷款人作出的任何贷款,或任何信用证或参与其中的任何其他条件、损失或费用(税项除外);
而上述任何一种情况的结果是,增加行政代理人、任何贷款人或发行贷款人作出、转换为、延续、续期或维持其在本协议项下的贷款的成本,而行政代理人、该等贷款人或发行贷款人认为重大的金额或减少就任何贷款的任何付款(不论本金、利息或其他)的金额,而行政代理人或该等贷款人或发行贷款人认为重大的金额,则在任何情况下,借款人均应迅速向行政代理人付款,该等贷款人或该等发行贷款人(如适用)应其要求而向行政代理人或该等贷款人或该等发行贷款人(视属何情况而定)补偿该等额外成本或该等减少的额外金额,但上述情况不适用于反映在 BSBY 期限SOFR 率,视情况而定。行政代理人、该出借人、发行出借人应当向借款人代理人证明该附加费用或者减少的金额,该证明为无明显错误的结论性证明。
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(b)如任何贷款人或发行贷款人确定,影响该贷款人或发行贷款人或该贷款人的任何贷款办事处或该贷款人或发行贷款人的控股公司(如有)有关资本或流动性要求的任何法律变更,已经或将产生降低该贷款人或发行贷款人的资本或该贷款人或发行贷款人的控股公司(如有)的资本回报率的影响,由于本协议、该贷款人的承诺或由其作出的贷款或参与由其持有的信用证,该等贷款人,或任何发行贷款人所发行的信用证,其水平低于该等贷款人或发行贷款人或该等贷款人或发行贷款人的控股公司本可达到的水平,但如无此类法律变更(考虑到该等贷款人或发行贷款人的政策以及该等贷款人或发行贷款人的控股公司关于资本充足率的政策),则借款人将不时向该等贷款人或发行贷款人(视情况而定)付款,额外的一笔或多笔金额将补偿该贷款人或发行贷款人或该贷款人或发行贷款人的控股公司所遭受的任何此类减少.。该贷款人或该发行贷款人的证明书,列明就此向该贷款人或该发行贷款人作出补偿所需的一笔或多于一笔款项 第2.11款 本合同交付给借款人代理人时,无明显错误即为结论性意见。
2.12 借贷办公室变更 .每个贷款人同意,在发生任何导致操作的事件时 第2.11款 , 第3.06款 或 第5.04款 就该等贷款人而言,如借款人代理人提出要求,其将作出合理努力(以该贷款人的整体政策考虑为准)为受该事件影响的任何贷款或信用证指定另一贷款办事处; 提供了 这种指定是根据这样的条件作出的,即这样的贷款人及其贷款办事处不会遭受经济、法律或监管不利,目的是避免引起该部门运作的事件的后果。这里面什么都没有 第2.12款 应影响或推迟借款人代理人的任何义务或任何贷款人在 第2.11节 , 3.06 和 5.04 .
2.13 更换贷款人 (a)。(a)(1)如任何放款人成为违约放款人,(2)在任何导致操作 第2.11款 , 第3.06款 或 第5.04款 就任何贷款人而言,导致该等贷款人向借款人代理人收取的费用增加超过其他贷款人一般收取的费用,(3)如贷款人拒绝同意就本协议提出的更改、放弃、解除或终止,而该等更改、放弃、解除或终止已获规定贷款人批准(并在规定的范围内) 第13.12(b)款) 或(4)在第 第2.16(b)款) ,借款人代理人有权,按照 第13.04(b)款) ,如当时不存在违约或违约事件,或在实施该等置换后将会存在,则以该等贷款人(“ 被替换的贷款人 ”)与一名或多名其他符合条件的受让人,在该等置换时均不构成违约贷款人(统称“ 置换贷款人 ”),且每一项都应为行政代理人和各发行贷款人合理接受; 提供了 那:
(一) 在根据本条例进行任何更换时 第2.13款 ,置换贷款人须根据 第13.04(b)款) (以及根据上述规定应支付的所有费用 第13.04(b)款) 将由借款人代理人支付),据此,替换贷款人应获得被替换贷款人的全部循环贷款承诺和所有未偿还的循环贷款,以及由其参与信用证,并就此向(i)被替换贷款人支付相当于(a)相应被替换贷款人的所有未偿还循环贷款的本金和所有应计利息之和的金额,(b)相当于已由该等被替换人出资(且未偿还)的所有未支付提款的金额
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贷款人,连同当时与之有关的所有当时未付利息及(c)相当于所有应计但此前未付的根据 第4.01款 及(ii)每名发行贷款人的款额,相当于该发行贷款人所发行的与信用证有关的任何未付款提款(当时仍为未付款提款)的该等被替换贷款人的RL百分比(加上就该等被替换贷款人而言,根据 第2.14(b)(i)条) 在此之前该金额未由该被替换的贷款人提供资金的情况下;和
(二) 借款人代理人当时欠被替换贷款人的所有债务(除上文第(i)款具体描述的那些转让购买价款已经或正在同时支付的债务外,但包括根据以下条款欠下的所有款项(如有) 第2.11款 )应与该等置换同时以现金全额支付给该被置换贷款人。
(b)在被替换的贷款人收到根据本条规定须向其支付的所有款项后 第2.13款 ,行政代理人及借款人代理人有权(但无义务)并获授权(该授权与权益相结合)代表该被替换贷款人执行转让及接受,而由该行政代理人及/或借款人代理人(如适用)如此签立的任何该等转让及接受,以及替换贷款人就本目的而言具有效力 第2.13款 和 第13.04款 .在执行各自的转让和接受时,支付上文第(i)和(ii)条提及的金额,由行政代理人根据 第13.15款 如有替换贷款人提出要求,则向替换贷款人交付由借款人代理人签立的适当票据,(x)替换贷款人应成为本协议项下的贷款人,且被替换贷款人应不再构成本协议项下的贷款人,但本协议项下的赔偿条款除外(包括但不限于, 第2.11节 , 3.06 , 5.04 , 12.06 , 13.01 和 13.06 ),其就该等被取代的贷款人而存续,及(y)贷款人的RL百分比须于该时间自动调整,以使该等取代生效。
2.14 违约贷款人 .尽管本协议有任何相反的规定,如果任何贷款人成为违约贷款人,那么只要该贷款人是违约贷款人,就应适用以下规定:
(a)这类违约贷款人批准或不批准与本协议有关的任何修订、放弃或同意的权利,应按规定贷款人的定义加以限制;
(b)如在贷款人成为违约贷款人时存在任何信用证风险敞口,则:
(一) 信用证风险敞口的全部或任何部分应在属于非违约贷款人的贷款人之间按照各自的RL百分比(计算时不考虑任何违约贷款人的循环贷款承诺)进行重新分配,但仅限于(x)所有非违约贷款人的个人风险敞口加上(不重复)该违约贷款人的信用证风险敞口之和不超过所有非违约贷款人的循环贷款承诺总额,(y)紧接重新分配给非违约贷款人后,该等非违约贷款人的个人风险敞口-
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违约贷款人不超过其当时的循环贷款承诺和(z)第 第七条 在这种时候感到满意;
(二) 上文第(i)款所述重新分配不能或只能部分进行的,借款人代理人应当在行政代理人书面通知后五(5)个营业日内订立信用证回拨安排;
(三) 如该等违约贷款人的信用证风险敞口的任何部分根据上文第(ii)款以现金作抵押,则借款人代理人无须根据上述条款向该违约贷款人支付任何费用 第4.01(b)款) 关于这类违约贷款人的信用证风险敞口;
(四) 如果未违约贷款人的信用证风险敞口按照 第2.14(b)(i)条) ,则根据以下规定须向放款人支付的费用 第4.01(b)款) 应按照该等非违约贷款人的RL百分比(计算时不考虑任何违约贷款人的循环贷款承诺)进行调整,违约贷款人无权收取任何信用证费用;
(五) 如果任何违约贷款人的信用证风险敞口既没有现金抵押也没有根据 第2.14(b)(i)条) ,则在不损害任何发行人或任何贷款人根据本协议享有的任何权利或补救措施的原则下,根据本协议须支付的所有信用证费用 第4.01(b)款) 就该违约贷款人而言,应向各发行贷款人支付信用证风险敞口,直至该信用证风险敞口以现金作抵押和/或重新分配;
(c)尽管有任何相反的规定载于 第三条 ,只要任何贷款人是违约贷款人,参与任何该等新发行或增加的信用证的权益,均须在属于非违约贷款人的贷款人之间以符合 第2.14(b)(i)条) (且违约贷款人不得参与其中)。
(d)尽管本条例另有相反规定,但根据本条例须支付予违约贷款人的任何款额(不论是由于本金、利息、费用或其他原因,并包括根据本条例本应支付予该违约贷款人的任何款额 第13.02款) 可代替分配给该违约贷款人,由行政代理人保留在独立的无息账户中,并在符合适用法律的任何要求的情况下,在行政代理人可能确定的时间或时间适用(i)首先支付该违约贷款人根据本协议欠行政代理人的任何款项,(ii)其次按比例支付该违约贷款人根据本协议欠发行贷款人的任何款项,(iii)第三,为任何贷款提供资金,或为该违约贷款人未能按行政代理人确定的本协议要求为其部分信用证提供资金的任何参与的任何信用证提供资金或现金抵押,(iv)第四项(如经行政代理人确定)在作为违约贷款人根据本协议承担的未来融资义务的现金抵押品的账户中持有,(v)第五项,支付任何贷款人因该违约贷款人违反其在本协议下的义务而针对该违约贷款人获得的任何有管辖权的法院的任何判决所欠贷款人的任何款项,(vi)第六,只要没有发生违约或违约事件并且仍在继续,因借款人代理人因该违约贷款人违反其在本协议下的义务而对该违约贷款人作出的任何有管辖权的法院的判决而欠借款人代理人的任何款项的支付,以及(vii)第七项,对该违约
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贷款人或有管辖权的法院另有指示; 提供了 如该等付款是(x)提前偿还任何贷款的本金或偿还违约贷款人已为其参与义务提供资金的未付款项提款,及(y)在以下情况下作出 第七条 信纳或放弃,此种付款应仅用于按比例提前偿还所有非违约贷款人的贷款和所欠的偿付义务,然后再用于提前偿还任何违约贷款人的任何贷款或所欠的未付提款。已支付或应付给违约贷款人的任何款项、预付款或其他金额,如根据本条款(d)应用(或持有)以支付违约贷款人所欠款项或提供现金抵押品,应被视为已支付给该违约贷款人并由该违约贷款人重新定向,且每个贷款人均不可撤销地同意本协议。
(e)如行政代理人、借款人代理人及各发行贷款人书面同意违约贷款人已对导致该贷款人成为违约贷款人的所有事项作出充分补救,然后(i)贷款人的信用证风险敞口应重新调整,以反映包括该贷款人的循环贷款承诺,并且在该日期,该贷款人应按面值购买行政代理人确定可能需要的其他贷款人的循环贷款,以便该贷款人按照其RL百分比持有该循环贷款,以及(ii)只要当时不存在违约事件,依据信用证回拨安排作为现金担保品持有的全部资金,此后应及时归还借款人代理人; 提供了 在该贷款人为违约贷款人期间,将不对由借款人代理人或代表该借款人代理人应计的费用或付款作出追溯调整;和 提供了 , 进一步 ,除受影响各方另有明确约定的范围外,本协议项下由违约贷款人变为贷款人的任何变更均不构成对本协议项下任何一方因该贷款人一直是违约贷款人而产生的任何债权的放弃或解除。如果循环贷款承诺已终止,与循环贷款有关的所有其他债务(未到期和欠下的或有债务除外)均已以现金全额支付,且没有未结清的信用证(现金抵押或以各适用的发行贷款人合理满意的方式支持的信用证除外),则只要当时不存在违约事件,则此后根据信用证后援安排作为现金抵押品持有的所有资金应立即退还借款人代理。
2.15 增量承付款 (a)。(a)借款人代理人有权与行政代理人协商协调,对下列各项事项在本 第2.15款 ,但无须取得任何代理人或贷款人的同意(在任何一种情况下,本条另有明文规定的除外 第2.15款 ),在截止日期后及最后到期日前的任何时间及不时要求贷款人提供增量承诺,并在符合本协议及相关增量承诺协议所载适用条款及条件的情况下,根据该协议提供循环贷款及参与信用证; 提供了 (i)任何贷款人均无义务提供增量承诺,直至该贷款人全权酌情同意提供增量承诺,并签立及交付本条例(b)条所规定的增量承诺协议予行政代理人及借款人代理人为止(如有的话) 第2.15款 ,任何贷款人均无义务为超过其循环贷款承诺(如有)的任何循环贷款提供资金,或参与超过其RL百分比的任何信用证(受 第2.14(b)(i)条) ),在每一情况下,如在根据本条提供的此种增量承诺生效之前有效 第2.15款 ,(ii)每名贷款人(及任何其他并非贷款人但在提供增量承诺后即成为贷款人的人)只须在行政代理人同意下提供增量承诺,(iii)每项增量承诺请求(及其规定)的总额,须为所有提供增量的贷款人的最低总额
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根据某一特定增量承诺协议作出的承诺 第2.15款 至少5,000,000美元(或行政代理人可接受的较少数额),(四)根据本协议允许提供的增量承付款项总额 第2.15款 在任何时间不得超过该时间(在该等增量承诺生效前)的可用增量金额,(v)借款人代理人不得依据本规定增加循环贷款承诺总额 第2.15款 两次以上,(vi)根据增量承诺将产生的循环贷款的适用保证金应与任何其他循环贷款的适用保证金相同,以及(vii)根据增量承诺产生的所有循环贷款(以及所有利息、费用和其他应付款项)应为本协议和其他适用贷款文件项下的义务,并应以相关担保文件作担保,并根据担保协议提供担保,在 pari passu 与每份相关担保文件担保并在担保协议项下担保的所有其他贷款(及相关义务)的基础,以及同意根据增量承诺协议提供增量承诺的各贷款人,应在满足本协议规定的相关条件的情况下,根据 第3.04款 及按规定作出循环贷款 第2.01款 ,而就本协议及其他适用贷款文件的所有目的而言,该等循环贷款应构成循环贷款。
(b)在根据本条提供增量承付款项时 第2.15款 、(i)借款人代理人、各担保人、行政代理人及各发行贷款人(如依据 第2.15(a)(二)节) )及同意提供增量承诺的各该等贷款人(各为“ 增量贷款人 ")应签署并向借款人代理人和行政代理人交付一份增量承诺协议,该协议已适当完成(其中规定的增量承诺的效力发生在该增量承诺协议所规定的日期,该日期无论如何不得早于(i)在截止日期须支付的所有费用,该费用不得超过与循环贷款承诺有关的应付费用,在该效力发生时与此有关的费用,(ii)所有增量承诺要求已获满足,(iii)本条所列的所有条件 第2.15款 应已满足,且(iv)该增量承诺协议中可能规定的所有其他先决条件应已满足)及(ii)借款人代理人、每一担保人、抵押代理人和每一增量贷款人(如适用)应签署并向行政代理人和抵押代理人交付必要的对担保文件的修订,以确保根据增量承诺产生的所有贷款均由每一相关担保文件(“ 增量安全文件 ”).行政代理人应当将每一笔增量承诺协议的效力及时通知各出借人,并在该时, 附表1.01(a) 应被视为修改以反映该等增量放款人的增量承诺。
(c)理解并一致认为,根据每份增量承诺协议,由增量贷款人或增量贷款人(视情况而定)提供的增量承诺应构成循环贷款承诺总额的一部分,并应添加到该承诺中,且就本协议和彼此适用的贷款文件的所有目的而言,每个增量贷款人应构成贷款人。
(d)在根据本条提供任何增量承诺时 第2.15款 ,借款人代理人应偿还某些贷款人的未偿还循环贷款,并从某些其他贷款人(包括增量贷款人)产生额外的循环贷款,在每种情况下,以必要的程度使所有贷款人参与每笔未偿还的借款
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循环贷款 亲 拉塔 根据各自的循环贷款承诺(在根据本 第2.15款) 并且借款人代理有义务向相应的贷款人支付任何上述类型的费用 第2.11款 与任何此类偿还和/或借款有关。
(e)为免生疑问,借款人代理人在提出任何该等要求时,无权要求信贷协议的出贷方当事人以外的任何人作出任何增量承诺。
2.16 延长循环贷款承诺 (a)。(a)尽管本协定有任何相反的规定,但在符合本协定条款的情况下 第2.16款 ,借款人代理人可延长到期日,并以其他方式修改循环贷款承诺总额或其任何部分的条款(包括通过提高就任何贷款和/或循环贷款承诺或其任何部分(及相关未偿还)应付的利率或费用)(“ 延展 ”)根据书面要约(“ 延期优惠 ”)由借款人代理人向所有出借人作出,在每种情况下对 亲 拉塔 基础(基于各自未偿还的循环贷款和未提供资金的循环贷款承诺的未偿还本金总额)和对每个此类贷款人的相同条款。就延期而言,(i)借款人代理人将向行政代理人提供通知(以分发予贷款人)及(ii)每名贷款人按其单独及个别酌情决定权行事,希望参与延期,须在该日期(“ 通知日期 ”)即在行政代理人向该贷款人交付通知后十五(15)天,以借款人代理人合理满意的格式向行政代理人提供书面通知。任何贷款人在通知日期前未对延期要约作出回应,应被视为已拒绝该延期。行政代理人应当将本项下各出借人的认定及时通知借款人代理人 第2.16(a)款) .任何贷款人选择同意延期不应迫使任何其他贷款人同意。在延期生效后,如此延期的循环贷款承诺将不再是其在紧接延期之前所属于的循环贷款承诺的一部分,并应是本协议项下的新一批延期循环贷款承诺。
(b)借款人代理人有权根据以下规定替换每个已拒绝(或被视为已拒绝)展期的贷款人 第2.16(a)款) 与本协议项下的一个或多个替代贷款人,并将其添加为本协议项下的“贷款人”,如在 第2.13款 ; 提供了 每名该等更换贷款人须订立一项转让及接受,据此,该等更换贷款人须自借款人代理人选定的截止日期(该截止日期不迟于通知日期后三十(30)天发生,并须与根据 第2.16(a)款) ),承担该等被替换贷款人的循环贷款承诺(且如任何该等替换贷款人已是贷款人,其循环贷款承诺应是该贷款人在该日期根据本协议作出的循环贷款承诺的补充)。
(c)延期须遵守以下规定:
(一) 除利率、使用费、未使用费用及最后到期日外,任何贷款人根据延期延长的循环贷款承诺(“ 延长循环贷款承诺 ”),且相关未偿还,应为与原循环贷款承诺(及相关未偿还)条款相同的循环贷款承诺(或相关未偿还,视情况而定); 提供了 that,within the provisions of 第3.07节 在处理到期或到期后的信用证的范围内
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初始到期日,所有信用证应参加a 按比例 所有有循环贷款承诺和/或延长循环贷款承诺的贷款人根据其RL百分比(以及除 第3.07节 ,但不影响对此前发生或签发的信用证的初始到期日的变更)以及循环贷款承诺和延长循环贷款承诺项下的所有借款及其项下的偿还,均应按比例进行(但(x)以不同利率支付延长循环贷款承诺(及相关未偿还)的利息和费用以及(y)在任何一批循环贷款承诺或延长循环贷款承诺的任何最终到期日所要求的偿还除外);
(二) 如果贷款人应已接受延期要约的循环贷款承诺的本金总额应超过借款人代理根据延期要约提出延期的循环贷款承诺的最高本金总额,则该等贷款人的循环贷款承诺应根据该等贷款人已接受延期要约的各自本金金额(但不得超过实际持有的记录)按比例延期至该最高金额;
(三) 与展期有关的所有文件应与前述内容一致,借款人代理人一般向贷款人发出的与此有关的所有书面通信的形式应与前述内容一致,并以行政代理人合理满意的其他方式;和
(四) 除非在拟议的延期生效日期,(x)借款人代理人应向行政代理人交付日期为延期适用日期并由该贷款方的一名负责官员签立的每一贷款方的负责官员的证书,证明并附上该贷款方通过的批准或同意该延期的决议,以及(y)第 第7.01节 和 7.03 应信纳(该节中对任何信用事件的所有提及均被视为在延期的适用日期对延期的提及),并且行政代理人应已收到日期为延期的适用日期并由借款人代理人的负责官员签署的大意如此的证明。
(d)关于借款人代理人依据本条完成的延期 第2.16款 ,(i)延期不构成自愿或强制性付款或预付款项,以供 第5.01款 , 5.02 , 5.03 , 13.02 或 13.06 (ii)如延长的金额低于最高信用证金额,则最高信用证金额须于初始到期日前五(5)个营业日(在需要的范围内,以使最高信用证金额不超过初始到期日后有效的循环贷款承诺总额)的日期减少,及(如适用),借款人代理人应当以现金抵押任何已签发信用证项下的债务,金额应等于该信用证所述金额的百分之一百(105%);但在任何时候,以现金抵押超过所有未结信用证所述金额的百分之一百(105%)的,行政代理人应当在借款人代理人已根据 第5.01款 .行政代理人和出借人特此同意延期及本协议拟进行的其他交易 第2.16款 (为免生疑问,包括就任何经延长循环贷款支付任何利息或费用
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根据延期要约中可能规定的条款作出承诺),并特此放弃本协议任何条款的要求(包括 第5.01款 , 5.02 , 5.03 , 13.02 或 13.06 )或任何其他可能以其他方式禁止延期的贷款文件或本议案所设想的任何其他交易 第2.16款 ; 提供了 该等同意不应被视为接受延期要约。
(e)贷款人在此不可撤销地授权行政代理人代表所有贷款人与贷款方订立本协议和借款人代理人可能要求的其他贷款文件的修订,以便就如此延长的循环贷款承诺建立新的批次,以及借款人代理人可能要求的与建立此类新批次有关的修订,在每种情况下均按照与本 第2.16款 并且不需要任何贷款人的额外同意。在不限制前述规定的情况下,就延期而言,有关各方应(由贷款方承担费用)修订(并特此授权行政代理人和担保代理人(如适用)应借款人代理人的请求修订)任何到期日在延长的最终到期日之前的贷款文件(包括任何抵押),以便将该到期日延长至延长的最终到期日(或当地法律顾问可能告知借款人代理人的更晚日期)。借款人代理人根据本条例提出的任何要求 第2.16(e)款) 应以借款人代理人负责官员的证明形式,证明此类修改以及由适用的行政代理人执行,是贷款文件授权和允许的,包括本 第2.16(e)款) .
(f)就延期而言,借款人代理人须向行政代理人提供至少五(5)个营业日的(或经行政代理人同意的较短期限)的事先书面通知,并须同意由行政代理人合理确立或合理接受的程序(如有的话),在每宗个案中均须合理行事以达到本目的 第2.16款 .
2.17 基准替换设置 .
(a) 基准更换 .尽管在此或在任何 的 其他 贷款文件 s (而任何对冲协议均须当作不 安 a 为此目的的“贷款文件” 第2.17款 ),如基准转换事件及其相关基准更替日期已于 参考时间 任何设置 然后当前 当时-当前 基准,那么( x A )如根据第(1)条厘定基准更换 或 对于此类基准更换日期的“基准更换”定义,此类基准更换将为本协议项下和项下的所有目的更换此类基准 任何其他贷款文件 关于这样的基准设定 以及随后的基准设置 未经对本协议或任何其他方的任何修订、或进一步行动或同意 其他贷款文件和(b)如果根据条款确定基准替换 (2)该等基准更换日期的“基准更换”定义,该等基准更换将为本协议项下及根据本协议项下的所有目的更换该等基准 的 任何其他 贷款文件 s 关于 此类基准设定和随后的基准设定,而无需对本协议或任何贷款文件进行任何修改,或任何其他方采取进一步行动或同意,并且(y)如果基准替换是根据第(3)条确定的 的“基准更换”定义,对此类基准更换日期,此类基准更换将取代此类 本协议项下及贷款文件项下所有用途的基准 第五(5日)个工作日下午5:00(纽约市时间)或之后的任何基准设定
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向贷款人提供此类基准更换通知之日后的第二天,无需对本协议或任何其他方作出任何修改或采取进一步行动或同意 的 其他 贷款文件 s 只要行政代理人未收到,到该时间,该基准更换的书面反对通知自 贷款人包括 所需的贷款人。
(b) 基准替换符合变化 .就基准更换的实施和管理而言,行政代理人将有权不时作出符合性变更,尽管本协议或任何贷款文件中有任何相反的规定,但实施此类符合性变更的任何修订将生效,而无需本协议或任何贷款文件的任何其他方采取任何进一步行动或同意。
(c) 通知;决定和裁定的标准 .行政代理人及时通知借款人代理人和出借人(i) 基准转换事件或术语SOFR转换事件(如适用)及其相关基准替换日期的任何发生,(ii) 实施任何基准更换, 和 (二) i )任何符合规定的变更的有效性 与基准更换的使用、管理、采用或实施有关。行政代理人将通知借款人代理人 , ( 四、 x )依据第(2)款移除或恢复基准的任何期限( e d )以下及( v y )启动 或结论 任何基准不可用期间。行政代理人或(如适用)任何贷款人(或一组贷款人)依据本条可能作出的任何决定、决定或选择,包括有关期限、费率或调整的任何决定,或有关某一事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定,以及任何采取或不采取任何行动或任何选择的决定,在没有明显错误的情况下,将是决定性和具有约束力的,并可由其或其自行酌情作出,且无需征得本协议任何其他方或任何 的 其他 贷款文件 s, 但在每宗个案中,依据本条明文规定的除外 2.17 .
(d) 无法获得Benchmark的Tenor .尽管本文或任何贷款文件中有任何相反的规定,但在任何时间(包括与实施基准更换有关),( A i )如果当时的基准是期限利率 或基于定期利率 要么( 1 A )该等基准的任何期限,并不显示在由行政代理人合理酌情决定不时公布该等费率的屏幕或其他资讯服务上,或( 2 B )该基准管理人的监管主管已提供公开声明或发布信息,宣布该基准的任何期限不具有或将不具有代表性,则该行政代理人可 移除 此类基准的任何期限,即 无法获得或不具有代表性的基准(包括基准更换) 修改任何基准的“利息期”定义(或任何类似或类似定义) 在该时间或之后的设置 和(b) 解除该等不可使用或不具代表性的期限,以及(ii)如根据上述(a)中任何一项的第(i)条被解除的期限随后 显示在屏幕上或 基准(包括基准更换)或(b)的信息服务不受或不再受其不具有或将不具有基准(包括基准更换)代表性的公告的约束,则 行政代理人可以 恢复任何此类先前取消的基准期限(包括基准替换) 修改所有基准的“利息期”定义(或任何类似或类似定义) 在该时间或之后的设置 恢复这种先前被移除的男高音 .
(e) 基准不可用期间 .借款人代理人收到基准不可用期限启动通知后,借款人代理人可以撤销任何
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待定 请求a 基于BSBY屏幕利率的贷款计息 借款 ,转换为或延续 a循环 贷款 s 基于BSBY屏幕利率的计息 将被制造,转换 , 或继续 在当时的基准 在任何基准不可用期间,如果未能做到这一点,借款人 s 代理 将被视为已将任何此类请求转换为请求 安 a ABR 贷款或转换为ABR 贷款。在任何基准不可用期间或当时现行基准的期限不是可用期限的任何时间,替代基本利率的组成部分基于 的 这样的 当时的基准或适用的此种基准的期限,将不会在任何确定中使用 备用基准利率 其中 .
(f) Term SOFR过渡事件 . 尽管在此或在任何 根据本款下文的但书,如果就当时的基准的任何设定而言,在参考时间之前发生了定期SOFR过渡事件及其相关的基准更换日期,则(a)适用的基准更换将取代当时的 为本协议项下及本协议项下所有目的订立基准 贷款文件 关于这样的基准设定 (The " 次级期限SOFR转换日期 ”)以及随后的基准设置, 未经对本协议或任何其他方的任何修订、或进一步行动或同意 (b)在次级期限SOFR转换日未偿还的按当时基准计息的贷款,应视为已转换为按基准替换计息的贷款,其期限与当时基准的付息期大致相同; 提供了 即,除非行政代理人已向出借人和借款人代理人送达定期SOFR通知,本款不发生效力。 为免生疑问, 行政代理人不得被要求在任期SOFR过渡事件后交付任期SOFR通知,并可自行决定这样做。
2.18 保护性进展(a) .
(a) 尽管(i)存在违约或违约事件,(ii)本协议第七条规定的任何其他适用先决条件未得到满足或循环贷款承诺已因任何原因终止,或(iii)本协议或任何其他贷款文件的任何其他相反规定,行政代理人仍可全权酌情决定且无需任何贷款人同意,只要循环贷款不超过150,000,000美元,自愿允许在任何时候的总风险敞口在最多六十(60)个连续工作日内超过借款基础的最多百分之十(10%)(“公式外贷款”)。如果行政代理人愿意单独和绝对酌情权允许这种不合规定的贷款,贷款人有义务按照各自的RL百分比为这种不合规定的贷款提供资金,这种不合规定的贷款应按要求支付,并按ABR贷款组成的循环贷款的违约率承担利息;但如果行政代理人确实允许不合规定的贷款,行政代理人和贷款人均不应被视为因此改变了本协议第2.01条的限制,也不应使任何贷款人有义务为超过其循环贷款承诺的循环贷款提供资金(在紧接终止前的日期确定 循环贷款承诺的 ,如适用)。就本节而言,根据本协议授予行政代理人的酌处权不排除因任何原因无意中超过借款基数而不时可能导致的非自愿超支,包括但不限于先前被视为“合格账户”、“合格延长期限应收账款”、“合格库存”或“合格外国在途库存”的抵押品变得不合格,用于减少未偿还循环贷款的应收账款或账户的收款随后因资金不足或超支而被退回
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为保护或保全抵押品而制作。行政代理人非自愿允许未偿还循环贷款超过借款基数百分之十(10%)的,行政代理人应当尽力促使借款人在当时情况下以切实可行的、不与超额原因相抵触的方式尽快减少超额部分。行政代理人确定存在非自愿超支后发放的循环贷款,视为非自愿超支,按照前句规定减少。如任何不合规定贷款并非按本条规定实际由其他贷款人提供资金,则行政代理人可酌情选择为该等不合规定贷款提供资金,而由该行政代理人如此提供资金的任何该等不合规定贷款,须视为由该行政代理人作出及欠该行政代理人的循环贷款, 和行政代理人应当 有权享有贷款人根据本协议和其他贷款文件就此类循环贷款所享有的所有权利(包括应计利息)和补救措施。
(b) 抵押代理人特此由贷款方和贷款人授权,在任何时候由抵押代理人全权酌情决定,无论(i)是否存在违约或违约事件,(ii)是否未满足本协议第七条规定的任何其他适用先决条件,或(iii)循环贷款承诺已因任何原因终止,均可发放贷款:(a)以保全或保护抵押品或其任何部分,(b)以提高偿还贷款和其他义务的可能性或使其金额最大化,或(c)支付根据本协议条款应向贷款方收取的任何其他款项(“保护性垫款”)。贷款人有义务为此类保护性垫款提供资金,并根据抵押代理人的要求按照其各自的RL百分比与其进行结算。如任何保护性垫款实际上并未按照本条第2.18(b)款的规定由其他贷款人提供资金,则由担保代理人提供资金的任何此类保护性垫款应被视为由担保代理人提供和欠担保代理人的循环贷款,担保代理人应有权根据本协议和其他贷款文件享有贷款人关于此类循环贷款的所有权利(包括应计利息)和补救措施。
第三条 信用证。
3.01 信用证 .
(a)借款人代理人可代表任何借款人,在符合本协议规定的条款和条件下,要求开证贷款人签发或安排签发以美元计价的备用和/或贸易信用证(" 信用证 ")在下午1:00(纽约市时间)之前,至少在提议的发行日期前五(5)个工作日,向发行贷款人交付一份副本给行政代理人,该发行贷款人的信用证申请表格(“ 信用证申请 ”)完成并令行政代理人和该发行贷款人满意;以及行政代理人或该发行贷款人可能合理要求的其他证明、文件和其他文件及资料。此类信用证可为借款人代理人的账户、代表任何借款人、a为任何信用证可支持债务持有人的利益签发。
(b)在符合本条例所列条款及条件的规定下,每名发行贷款人同意在截止日期当日及之后的任何时间及不时(受 第3.02(d)款) 下文)在其收到相应的信用证请求后,代表任何借款人为借款人代理人的账户签发一份或多份允许的信用证
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在不引起违约或违约事件的情况下仍未履行本协议; 提供了 任何发行贷款人均无义务发行上述类型的任何信用证,前提是在发行时:
(一) 任何政府当局或仲裁员的任何命令、判决或判令,其条款旨在禁止或限制该发行贷款人签发该信用证或适用于该发行贷款人的任何法律要求,或对该发行贷款人有管辖权的任何政府当局的任何请求或指示(不论是否具有法律效力),均应禁止或要求该发行贷款人不这样做,一般信用证的签发或特别是该信用证的签发,或须就该信用证对该开证贷款人施加任何在本协议日期对该开证贷款人不有效的限制或准备金或资本要求(该开证贷款人未根据本协议获得其他补偿),或截至本协议日期对该开证贷款人不适用或不有效且该开证贷款人合理和善意地认为对其重要的任何未偿付的损失、成本或费用;或
(二) 该发行贷款人应已在该信用证通知签发前收到借款人代理人、任何其他贷款方或所要求的贷款人的第二句所述类型的 第3.03(a)款) .
(c)与信用证有关的所有付款或付款应被视为ABR贷款,并应按ABR贷款的适用保证金加上备用基准利率计息。未提款的信用证不计息(但未结清的信用证应按 第4.02款 hereof)。
(d)每份信用证除其他事项外,须就即期汇票的付款或其他书面付款要求作出规定。每份备用信用证应遵守国际商会在签发信用证时最近公布的跟单信用证统一惯例和惯例(“UCP”)或国际备用惯例(国际商会出版物编号590),或在签发备用信用证时对其进行的任何后续修订,由适用的签发贷款人确定,每份贸易信用证应遵守UCP。此外,任何贸易信用证都不得允许出示包含原始提单不被要求对根据该提单发运的货物提出索赔条件的海运提单。
(e)在违约事件发生后的任何时间和违约事件持续期间,由行政代理人选择或在所需贷款人的指示下(或在任何违约事件根据 第11.05款 本协议,在发生此类违约事件时立即自动执行,无需任何一方采取任何肯定行动),或在最终到期日或本协议的任何其他终止时(以及在适用的情况下,与根据 第5.02(b)款) 本协议),借款人将促使将现金存入并维持在行政代理人的账户中,作为现金抵押品,金额相当于所有未偿信用证所述金额的百分之一百零五(105%),各借款人在此不可撤销地授权行政代理人酌情代表该借款人并以该借款人的名义开立该账户,并在该账户中或在该借款人开立的账户中按该借款人要求的金额存入和维持存款,从账户或其他抵押品的收益中或从此类借款人的任何其他资金中随时进入任何贷款人的管有。行政代理人可以酌情将现金担保物(减去适用准备金)投资于行政代理人和
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该等借款人相互同意(或在没有该等协议的情况下,由行政代理人合理选择)且该等投资的净收益应记入该账户并构成额外的现金抵押品,或行政代理人可(尽管有前述规定)建立本项下规定的账户 第3.01(e)款) 作为无息账户,在这种情况下,行政代理人不承担《公司法》第九条规定的义务(借款人特此放弃任何债权) 统一商码 UCC 或根据任何其他适用法律支付由行政代理人持有的此类现金抵押品的利息。借款人约定,在信用证发生任何未兑付提款即将到期时,行政代理人可以使用该等现金担保物支付和履行该等义务。在任何时候,凡现金担保物超过全部未结信用证所述金额的百分之一百零五(105%)的,行政代理人应当在借款人代理人依据 第5.01款 .
3.02 最高信用证未结清;最终到期日 .尽管本协议中有任何相反的规定,(a)如该信用证的规定金额(不包括在相应信用证签发之日和签发之前已偿还的未付提款)在该时间加在信用证出单上时将超过20,000,000美元(该金额为 最高信用证金额 "),(b)当总风险敞口超过(或在生效后将超过)(i)当时的循环贷款承诺总额或(ii)当时的借款基数,(c)每份信用证均应以美元计价时,不得在任何时候签发(或要求签发)信用证,(d)每份备用信用证须按其条款于(i)其签发日期后12个月发生的日期中较早者终止(尽管任何该等备用信用证可连续展期至多12个月,但在每种情况下,不得超过最后到期日前的第五个营业日,根据发行贷款人可接受的条款)和(ii)最终到期日前五个营业日和(e)每份贸易信用证应按其条款在(i)其发行日期后180天发生的日期和(ii)最终到期日前五个营业日中较早的日期或之前终止,以较早者为准。
3.03 信用证请求;最低说明金额 .
(a)每项信用证请求的提出应被视为借款人代理人向贷款人作出的关于该信用证可按照以下规定签发的陈述和保证,且不会违反以下规定, 第3.02款 .除非各自的发行贷款人已收到借款人代理人的通知,否则任何其他贷款方或规定的贷款人在其发出信用证前,须符合 第六条 或 七、 则不满足,或认为开出该等信用证将违反 第3.02款 ,则该发行贷款人应在符合本协议条款和条件的情况下,按照该发行贷款人的通常和习惯做法,为适用的借款人的账户发行所要求的信用证。任何备用信用证一经签发、修改或修正,各发行贷款人应及时将该签发、修改或修正书面通知借款人代理人和行政代理人,且该通知应随附该信用证副本或相应的修改或修正(视情况而定)。行政代理人收到通知后,应当及时将该通知的发布、变更或者修改情况书面通知参加人。在每周的第一个营业日,各开证贷款人应向行政代理人提供该开证贷款人为紧接前一周开具的贸易信用证的每日未清合计的书面(包括通过传真)报告。尽管本协议中有任何相反的规定,在贷款人违约的情况下
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就贷款人而言,除非违约贷款人或违约贷款人的参与可以完全按照 第2.14(b)(i)条) 或该发行贷款人已订立其与借款人代理人合理满意的安排,以消除该发行贷款人在违约贷款人参与信用证方面的风险(在根据 第2.14(b)(i)条) )(贷款人特此同意作出的安排),包括以现金抵押该违约贷款人或贷款人就该等信用证的信用证未结清的RL百分比(该等安排的“ 信用证回拨安排 ”).
(b)每份信用证的初始说明金额不得低于100,000美元或相应开证贷款人可接受的较低金额。
3.04 信用证参与 (a)。(a)在发行贷款人签发任何信用证后,该发行贷款人须当作为已出售并转让予每名贷款人,而每名该等贷款人(以其根据本 第3.04款 ,a " 参与者 ")应被视为不可撤销和无条件地从该发行贷款人处购买并获得了不可分割的权益和参与,但无追索权或保证,以该参与者的RL百分比为限(就任何贷款人而言,加上根据以下规定分配给该贷款人的与该信用证有关的任何额外金额的信用证风险敞口 第2.14(b)(i)条) ),在该信用证中,根据该信用证进行的每笔提款或付款以及借款人代理人根据本协议所承担的与此相关的义务,以及与此相关的任何担保或担保。一旦贷款人的循环贷款承诺或RL百分比根据 第2.13款 , 2.15 或 13.04(b) ,兹同意,就所有未付信用证及与之有关的未付提款,根据本条自动调整参与 第3.04款 以反映转让人和受让人贷款人的新RL百分比,视情况而定。
(b)在决定是否根据任何信用证付款时,除确认根据该信用证要求交付的任何单据看来已交付,以及它们表面上看来基本上符合该信用证的要求外,任何发行贷款人不得对其他贷款人承担任何义务。发行贷款人根据或与其发行的任何信用证有关而采取或不采取的任何行动,不得为该发行贷款人对借款人代理人、任何其他贷款方、任何贷款人或任何其他人造成由此产生的任何赔偿责任,除非该发行贷款人因重大过失或故意不当行为而采取或不采取该等行动(由具有管辖权的法院在最终且不可上诉的裁决中裁定)。
(c)如发行贷款人根据其发出的任何信用证作出任何付款,而借款人代理人不得依据 第3.05(a)款) ,该发行贷款人应迅速通知行政代理人,行政代理人应将此种失败情况及时通知每一参与者,每一参与者应迅速无条件地向该发行贷款人支付该参与者在该未偿还付款中所占RL百分比的金额(就任何贷款人而言,加上根据 第2.14(b)(i)条) )美元和同日资金。如行政代理人如此通知,在任何营业日中午12:00(纽约市时间)之前,任何参与者需要为信用证项下的付款提供资金,则该参与者应向相应的发行贷款人提供美元,该参与者的RL百分比为该付款金额(就任何贷款人而言,加上任何额外金额为
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根据以下规定分配给该贷款人的与该信用证有关的信用证风险敞口 第2.14(b)(i)条) )在该营业日当日资金。如果且在此范围内,该参与者不得如此作出其RL占该付款金额的百分比(就任何贷款人而言,加上根据 第2.14(b)(i)条) )提供给相应的发行贷款人,该参与者同意立即按要求向该发行贷款人支付该金额,连同利息,自该日期起至该金额按前三天的隔夜联邦基金有效利率支付给该发行贷款人之日止的每一天,并按其后每一天维持为ABR贷款的贷款所适用的利率支付。任何参与者未能向发行贷款人提供其在该发行贷款人发行的任何信用证项下的任何付款的RL百分比(就任何贷款人而言,加上根据 第2.14(b)(i)条) )不得解除任何其他参与者根据本协议向该发行贷款人提供其在任何信用证项下的任何付款的RL百分比的义务(就任何贷款人而言,加上依据 第2.14(b)(i)条) )在上述规定的规定日期,但任何参与者均不对任何其他参与者未能向该发行贷款人提供该其他参与者在任何此类付款中的RL百分比负责。
(d)每当发行贷款人收到偿付债务的付款,而其已根据上文(c)条从参与者处收到任何付款,则该发行贷款人须向已支付其RL百分比的每一该等参与者支付(就任何贷款人而言,加上根据上述规定分配给该贷款人的与该信用证有关的任何额外信用证风险敞口金额) 第2.14(b)(i)条) ),以美元和当日资金计,数额相当于该参与者在购买相应参与后应计的此类偿还债务本金和利息的份额(基于该参与者最初资助的总额与所有参与者资助的总额的比例)。
(e)应任何参与者的要求,每名发行贷款人须向该参与者提供其所签发的任何备用信用证的副本,以及该参与者合理要求的其他文件。
(f)参与者就信用证向每个发行贷款人付款的义务是不可撤销的,不受任何限定条件或例外的限制,在任何情况下均应根据本协议的条款和条件作出,包括但不限于以下任何情况:
(一) 本协议或任何其他贷款文件缺乏有效性或可执行性;
(二) 任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司在任何时候可能对信用证中指定的受益人、任何信用证的任何受让人(或任何此类受让人可能为其行事的任何人)、行政代理人、任何参与者或任何其他人拥有的任何债权、抵销、抗辩或其他权利的存在,无论是否与本协议、任何信用证、本协议所设想的交易或任何不相关的交易(包括任何母担保人之间的任何基础交易,借款人代理人或母担保人的任何附属公司或借款人代理人及任何该等信用证中指名的受益人);
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(三) 根据任何信用证出示的任何汇票、证明书或任何其他单证,证明在任何方面是伪造、欺诈、无效或不足的,或其中的任何陈述在任何方面是不真实或不准确的;
(四) 为履行或遵守任何贷款文件的任何条款而放弃或减损任何担保;或
(五) 任何违约或违约事件的发生。
3.05 偿还信用证提款的协议 (a)。(a)借款人在此同意通过以立即可用的资金向行政代理人支付美元,偿还每个发行贷款人根据其签发的任何信用证所作的任何付款或付款(每个该等金额,在借款人代理人偿还之前如此支付,一个“ 未付图纸 ”),不迟于借款人代理人收到该等付款或支付通知后的一个营业日 (提供 如发生违约或发生违约事件,则无须发出该等通知 第11.05款 应已发生并正在继续,在这种情况下,未支付的提款应立即到期支付,而无需出示、要求、抗议或任何形式的通知(所有这些均由借款人代理人特此放弃)),并对该发行贷款人如此支付或支付的金额产生利息,在支付或付款之日中午12:00(纽约市时间)之前未偿还的范围内,自(包括)支付或付款之日起至(但不包括)借款人代理就此偿还该发行贷款人的日期,年利率等于不时有效的ABR加上维持为ABR贷款的贷款不时有效的适用保证金; 提供了 , 然而 ,但在借款人代理人收到此种付款或付款通知后的第三个营业日中午12:00(纽约市时间)之前或在发生违约或违约事件后未偿付此种款项的情况下 第11.05款 ,此后,该发行贷款人如此支付或支付的金额(并直至借款人代理人偿还)应按等于不时有效的ABR加上不时有效的保持为ABR贷款的贷款的适用保证金加上2%的年利率产生利息,该利息应按要求支付。各发行贷款人应就其发行的任何信用证项下的每笔提款及时向借款人代理人发出书面通知; 提供了 未发出任何该等通知,绝不影响、损害或削弱借款人代理人在本协议项下的义务。
(b)借款人代理人在本协议项下的义务 第3.05款 向各发行贷款人偿付其签发的信用证项下的汇票、债权和其他付款提示(每份,一份“ 绘图 ")(包括在每种情况下的利息)在任何和所有情况下均应是绝对和无条件的,而不论任何母担保人、借款人代理人或母担保人的任何附属公司或借款人代理人对任何贷款人(包括以发行贷款人或参与者的身份)可能拥有或曾经拥有的任何抵销、反诉或抗辩付款,包括但不限于,任何基于信用证项下任何提款未能符合信用证条款或该提款收益受益人的任何不申请或错误申请的抗辩; 提供了 , 然而 、借款人代理人没有义务偿付任何发行贷款人因构成故意不当行为或重大过失的作为或不作为(由有管辖权的法院在最终且不可上诉的裁决中确定)而导致该发行贷款人根据其签发的信用证进行的任何不当付款。
3.06 成本增加 .如在截止日期后的任何时间,引入或更改任何适用的法律、规则、规例、命令、准则或要求或在解释或行政
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NAIC或任何负责解释或管理其的政府当局,或任何发行贷款人或任何参与者遵守NAIC或任何此类政府当局的任何请求或指示(无论是否具有法律效力),应(a)针对任何发行贷款人签发或任何参与者参与的信用证施加、修改或适用任何准备金、存款、资本充足率、流动性或类似要求,(b)直接或间接向任何发行贷款人或任何参与者施加任何其他相关条件,本协议或任何信用证;而上述任何一项的结果是增加任何发行贷款人或任何参与者发行、维持或参与任何信用证的成本,或减少任何发行贷款人或任何参与者根据本协议收到或应收的任何款项的金额或降低其与信用证有关的资本回报率(税项除外)或(c)使任何发行贷款人或任何参与者承担任何税项((x)获弥偿税款除外,(y)不包括税项定义(b)至(d)条所述的税项及(z)关连所得税),则在任何发行贷款人或任何参与者将下述证书交付借款人代理人时(该发行贷款人或该参与者应将其证书的副本送交行政代理人),借款人代理同意向该发行贷款人或该参与者支付额外的金额或金额,以补偿该发行贷款人或该参与者增加的成本或减少的应收款项或减少其资本回报率。任何发行贷款人或任何参与者,在确定将根据本条例向其支付任何额外款项后 第3.06款 ,将及时向借款人代理人发出书面通知,该通知应包括该发行贷款人或该参与者向借款人代理人提交的证明(该证明的副本应由该发行贷款人或该参与者发送给该行政代理人),合理详细地列出计算补偿该发行贷款人或该参与者所需的额外金额或金额的依据。根据本条例规定须交付的证明书 第3.06款 应当在无明显错误的情况下,具有最终结论性,对借款人代理人具有约束力。
3.07 延长循环贷款承诺 .如果初始到期日应发生在延长循环贷款承诺生效的时间,则该等信用证应自动视为已签发(包括就贷款人购买参与其中的义务以及根据 第3.04节 和 3.05 )根据(并由贷款人根据适用批次按比例参与)延长循环贷款承诺,最高总额不超过当时根据该等承诺作出的未动用延长循环贷款承诺的本金总额(但有一项理解是,任何信用证的部分面值金额不得如此重新分配)。除根据前一句重新分配参与的范围外,初始到期日的发生不应影响(也不应减少)循环贷款承诺下的贷款人在初始到期日之前签发的任何信用证中的参与百分比。
第四条 未使用线路费;费用;减少承诺。
4.01 费用 .
(a)如果在每个日历季度的任何一天,循环贷款总额的每日未付余额加上所有未付信用证的规定金额(“ 使用量 ”)不等于循环贷款承诺总额,则借款人应支付给行政代理人,为应课税利益 旋转 贷款人根据他们的 循环承诺 RL 百分比,按a收费
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费率等于该日循环贷款承诺总额超过该使用金额的每一该日适用的未使用行费百分比(“ 未使用线路费 ”).未使用的线路费应在每个日历季度的第一个营业日就上一个日历季度的每一天支付给拖欠的行政代理人,并在最后到期日就上一个日历季度的每一天或在该日期结束的部分(如适用)支付给行政代理人。
(b)借款人代理人同意就每份信用证向行政代理人支付费用,以分发给每个贷款人(基于每个此类贷款人各自的RL百分比) 信用证费用 ")自该信用证签发之日起至(包括)该信用证终止或到期之日止的期间,按相当于该期间内不时有效的适用保证金的年利率计算,有关循环贷款维持为 BSBY 期限SOFR 按每份该等信用证的每日所述金额对贷款进行利率。应计信用证费用应在每个月付款日和最后到期日按季度到期支付。
(c)借款人代理人同意就其签发的每一份信用证向每一开证贷款人自行支付一笔垫付费用,金额为自该信用证签发之日起至该信用证到期或终止之日(包括该日)的期间内每一该等未偿信用证的每日所述金额的四分之一百分之一(0.25%),将于每个日历季度的第一天和最后到期日按季度支付欠款(上述所有费用,“ 前置费 ”).此外,借款人应为发行贷款人的利益,向行政代理人支付与信用证有关的任何和所有行政、发行、修改、付款和谈判费用,以及发行贷款人和借款人代理人就任何信用证约定的所有费用和开支,包括与任何该等信用证的开立、修改或续期以及根据该信用证设定的任何承兑有关的所有该等费用、费用和开支(如有),应按要求支付。所有这些费用应视为在根据本协议到期应付之日全额赚取,且不得因任何原因在本协议终止时获得回扣或按比例分配。
(d)借款人代理人同意向每名代理人支付借款人代理人、任何父母担保人或其任何附属公司及该代理人不时以书面同意或以后同意的费用。
(e) 在借款人代理人终止或减少循环贷款承诺时根据 第4.02款 ,在最后到期日或加速后,借款人同意向行政代理人支付相当于(w)3.00%的金额,以分配给每个非违约贷款人 循环贷款承诺的 在截止日期一周年当日或之前终止或减少,(x)2.00%的循环贷款承诺于截止日期一周年后至截止日期二周年(含)终止或减少,(y)1.00%的循环贷款承诺于截止日期二周年后至截止日期三周年(含)终止或减少,及(z)0%的循环贷款承诺于截止日期三周年后终止或减少。
4.02 自愿终止未用承付款项 .经至少三个工作日前向通知处行政代理人发出书面通知(该通知由行政代理人及时转送各出借人),借款人代理人有权在任何
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不时或不时,不收取保费或罚款(但须缴付 的 任何适用 费 s 载于 第4.01(e)款) 任何费用信函 )全部终止未使用循环贷款承诺总额,或部分减少,根据本 第4.02款 ,在未使用循环贷款承付款总额部分减少的情况下,以1000000美元的整数倍计算; 提供了 (i)每项此类减少应按比例适用于永久减少每个贷款人的循环贷款承诺,以及(ii)在实施此类终止后(w)任何贷款人的个人风险敞口不得超过其当时的循环贷款承诺金额,(x)信用证未结清的总额不得超过最高信用证金额,(y)循环贷款承诺总额不得低于50,000,000美元,以及(z)总风险敞口不得超过当时有效的循环贷款承诺总额。
4.03 强制减少承付款项 .循环贷款承诺总额(以及每个贷款人的循环贷款承诺)应在最后到期日全部终止。
第五条 预付款;付款;税款。
5.01 自愿预付款项 .
借款人代理人有权根据以下条款和条件在任何时间和不时地全部或部分预付贷款,而无需支付溢价或罚款:(i)借款人代理人应在(a)上午11:00(纽约市时间)之前至少一个工作日之前在通知办公室向行政代理人发出其预付ABR贷款意向的书面通知和(b)下午3:00(纽约市时间)至少三个工作日之前的其预付意向的书面通知 BSBY 期限SOFR 利率贷款,该通知(在每种情况下)应指明此类提前还款的金额和需要提前偿还的贷款类型,并且,在以下情况下 BSBY 期限SOFR 利率贷款,这类贷款所依据的特定借款或 BSBY 期限SOFR 利率贷款,其通知由行政代理人及时转递各贷款人;(二)根据本规定提前偿还循环贷款的每一部分 第5.01款 本金总额应至少为1,000,000美元,超过500,000美元的整数倍(或行政代理人可接受的较少数额); 提供了 如有任何部分预付款项 BSBY 期限SOFR 根据任何借款进行的利率贷款应减少未偿还本金 BSBY 期限SOFR 根据此类借款发放的利率贷款的金额低于适用于该借款的最低借款金额,则此类借款不得继续作为 BSBY 期限SOFR 利率贷款(并应自动转换为ABR贷款的借款),借款人代理人就其作出的任何利息期限选择均不具有任何效力或效力;及(iii)受 第2.14款 ,根据本条例规定的每笔预付款项 第5.01款 对于根据借款提供的任何循环贷款,应在此类循环贷款中按比例应用。任何预付款项a BSBY 期限SOFR 利率贷款在当时有关的当期利息期最后一个营业日以外的日期,须受 第2.03(g)节) .
5.02 强制还款;现金抵押 .
(a)(i)在合计风险敞口超过(a)该时间借款基数的100%和/或(b)该时间的循环贷款承诺总额的任何一天,则在每种情况下,借款人应在该天偿还循环贷款的本金,金额等于该超额部分。如果在偿还所有未偿还循环贷款生效后,总金额
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信用证的未结清款项超过(a)当时的借款基数和/或(b)当时的循环贷款承诺总额,则在每种情况下,借款人代理人应在该日向行政代理人支付一笔金额等于该超额款项的现金和/或现金等价物(最高金额等于当时的信用证未结清款项),此类现金和/或现金等价物将作为借款人代理人对每个适用的发行贷款人和本协议项下的贷款人的所有义务的担保而持有,该现金抵押账户将由抵押代理人设立,并由其单独支配和控制。
(b)在信用证未结清的总额超过最高信用证金额的任何一天,借款人应在该日向行政代理人支付一笔数额相当于该超额金额的现金和/或现金等价物,该现金和/或现金等价物将作为借款人对每个适用的发行贷款人和贷款人在本协议项下的所有义务的担保而持有,该现金抵押账户将由抵押代理人设立,并由其单独支配和控制。在任何时间,如无违约事件正在继续,以现金和/或现金等价物的金额超过信用证未偿金额的105%为限,行政代理人应促使担保物代理人解除该超额金额,行政代理人应在借款人代理人自愿提前还款的情况下适用该超额金额,犹如借款人代理人已根据 第5.01款 .
(c)除依据本条例规定的任何其他强制性还款外 第5.02款 ,在借款人代理人或其任何子公司从ABL优先抵押品的任何资产出售中收到任何现金收益的截止日期当日或之后的每个日期(ABL优先抵押品的资产出售或一系列相关资产出售除外,如果ABL优先抵押品的资产出售所得净额单独不超过500,000美元,或任何财政年度所有此类资产出售的总额不超过2,500,000美元),在强制偿还的日期应用相当于其所产生的资产出售净收益100%的金额。如果ABL优先担保物和退出融资优先担保物是在ABL优先担保物和退出融资优先担保物之间不分配合计销售价格的单一资产出售或相关资产出售系列中处置的,另一方面,包括与借款人代理人或其任何子公司出售借款人代理人拥有构成ABL优先担保物或退出融资优先担保物的资产的任何子公司的股权有关或因此而处置的,则,受ABL/定期贷款/票据债权人间协议约束,仅为此目的 第5.02(c)节) 、销售总价中被视为ABL优先担保物收益的部分,一方面与退出融资优先担保物按照各自的公允市场价值分配给ABL优先担保物或退出融资优先担保物( 提供了 ,在任何情况下,其分配给ABL优先担保品的部分不得低于该资产为借款基础贡献的价值)。
(d)除依据本条例规定的任何其他强制性还款外 第5.02款 ,在借款人代理人或其任何附属公司从ABL优先抵押品的任何追偿活动中收到任何现金收益的截止日期当日或之后的每个日期(ABL优先抵押品的保险收益净额个别不超过500,000美元或任何财政年度的总额不超过2,500,000美元的追偿活动除外),应在该追偿活动产生的ABL优先抵押品的保险收益净额的100%的金额,在该日期按照 第5.02(e)节) .
(e)就本条例所规定的每项偿还贷款而言 第5.02款 、借款人代理人可以指定需要偿还的贷款种类,并在 BSBY 任期
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SOFR 利率贷款,这类贷款所依据的特定借款或 BSBY 期限SOFR 利率贷款; 提供了 即:(i)偿还 BSBY 期限SOFR 利率贷款根据本 第5.02款 于适用的利息期最后一天以外的日期作出,须受 第2.11款 ;(ii)如有任何偿还 BSBY 期限SOFR 根据单一借款进行的利率贷款应减少未偿还的 BSBY 期限SOFR 根据此类借款提供的利率贷款的金额低于适用于此的最低借款金额,此类借款应自动转换为ABR贷款的借款;(iii)根据借款提供的任何循环贷款的每笔偿还应在持有此类循环贷款的贷款人中按比例适用。未按前句规定由借款人代理人指定的,行政代理人应当在符合上述规定的情况下,在其许可的认定中作出指定。为免生疑问,据了解,所有根据 第5.02(a)款) 将在不相应减少循环贷款承诺总额的情况下进行。
(f)除依据本条例规定的任何其他强制性还款外 第5.02款 、借款人应在最后到期日以连带方式以现金方式全额支付当时所有未偿还的循环贷款和债务。
(g)如任何贷款人在任何时间因任何发行贷款人所发出的任何信用证尚未偿付而成为违约贷款人,则借款人代理人须在该贷款人成为违约贷款人的日期后五个营业日内,与该发行贷款人订立适用的信用证回拨安排。
5.03 付款方式及地点 .
(a)除本协议另有具体规定外,根据本协议和任何票据支付的所有款项,应不迟于到期之日下午1:00(纽约市时间)支付给有权获得此种款项的贷款人账户的行政代理人,并应以立即可用的资金以美元支付。凡根据本协议或根据任何票据须支付的任何款项须声明于非营业日的某一日到期,则该款项的到期日期须延展至下一个营业日,而就本金的支付而言,须按延展期间适用的利率支付利息。行政代理人有权通过向借款人账户记账或者按照《中国证券报》的规定发放贷款的方式,实现对本协议项下到期和欠下的任何和所有义务(包括但不限于全部利息支付)的支付 第2.03款 这里。
(b)每一适用的贷款方应连同抵押品代理人和与现有ABL融资和/或由借款人代理人选定并经行政代理人批准的其他金融机构(所有这些金融机构、“ 托收银行 "),就贷款方的所有存款账户(除外存款账户除外)订立单独的现金管理控制协议。就截止日存在的托收银行而言,各适用贷款方连同抵押品代理人及该等托收银行应于30日或之前 第 截止日期的翌日(该日期可由行政代理人不时延长),并在其后就贷款方的所有存款账户(除外存款账户除外)维持单独的现金管理控制协议。截止日期后,借款人应与行政代理人进行善意协商,以进一步在行政代理人处建立其主要经营性存款账户。各贷款方应指示贷款方的所有账户债务人将所有款项汇入适用的“邮政信箱”
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或适用托收银行的“密码箱地址”(或以电子结算方式将该等款项汇至适用托收银行)有关该账户债务人的所有账户(构成除外资产的任何账户除外)的汇款应由适用托收银行收取并存入适用托收账户。任何贷款方和任何托收银行就任何该等账户收到的所有款项以及从任何其他来源(包括根据资产出售定义第(5)条出售任何应收账款)收到的所有其他现金,应在收到时存入托收账户或直接存入集中账户,或,在不构成就贷款方账户(包括根据资产出售定义第(5)条出售任何应收账款)支付的金额的情况下,受“除外存款账户”定义中的限制,除外存款账户。
(c)所有收款账户和付款账户(但不包括存款账户)中就每个借款人持有的所有金额,应在每个营业日营业结束时电汇至一个或多个集中账户,该集中账户于 附表10.12 (每个,a“ 集中度账户 ")除非该等金额另有规定或准许根据 第5.02款 .借款人的所有收款账户和付款账户(不含除外存款账户)均为“零”余额账户。只要不存在自治期限,借款人应被允许将现金从集中账户转移到支付账户,用于营运资金和一般公司用途,所有这些均受此要求的约束 第5.03(c)节) 并根据行政代理人合理确定的程序和安排。如果存在管理期限,则集中账户中持有的所有已收集金额应按以下规定适用 第5.03(d)款) .
(d)与集中账户有关的每份现金管理控制协议(除非行政代理人全权酌情另有约定)均应包括条款,允许在任何自治期间,对于自行政代理人要求的日期及之后在该集中账户中持有的所有已收取的金额,每个工作日以不少于一次的方式通过ACH或电汇或类似电子转账方式发送至与抵押代理人维持的一个或多个账户,或由抵押代理人以书面形式指定给借款人的一个或多个账户(每个“ 代理账户 ”).根据各自的担保文件和ABL/定期贷款/票据债权人间协议的条款,任何代理人收到的抵押品的所有收益应由行政代理人按以下顺序申请(和分配)(在每种情况下,只要行政代理人已在下述所述欠款或未偿金额的该日期前至少一个营业日收到书面通知,并在根据相关担保文件的条款以其他方式要求申请的构成任何抵押品收益的任何该等金额的申请生效后):(i) 第一 ,以(按应课税基准)支付任何未缴费用、开支, 保护性垫款、违规贷款、 根据任何贷款文件向行政代理人及抵押代理人实际到期应付的弥偿、损失及其他款项;(ii) 第二次 ,在前述第(i)款所述的所有款项均已以现金全额支付的范围内,支付(按应课税基准)根据任何贷款文件实际到期应付各发行贷款人的所有未付费用,并偿还所有未付未付提款及其所有利息;(iii) 第三次 ,在前述第(i)及(ii)条所指的所有款项已以现金全数支付的范围内,支付(按应课税基准)根据 第13.01款 及根据任何贷款文件;(四) 第四 ,在前述第(i)至(iii)条所指的所有金额(包括在内)已以现金全额支付的范围内,支付(按应课税基准)贷款实际到期应付的所有应计及未付利息,以及根据任何贷款文件向代理、发行贷款人及贷款人实际到期应付的所有应计及未付费用;(v) 第五 ,但以前述第(i)至(iv)款所指的所有金额为限,包括在内,
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已以现金全数支付,以(按应课税基准)偿还循环贷款的未偿还本金(不论当时是否到期应付);(vi) 第六届 ,在前述第(i)至(v)款(包括在内)所述的所有金额已以现金全额支付的范围内,支付(按可分摊基准)当时到期并根据任何贷款文件应付给行政代理人、担保代理人和贷款人的所有其他未偿债务(担保套期保值债务除外);(vii) 第七届 ,在前述第(i)至(vi)款(包括在内)所述的所有金额均已以现金全额支付的情况下,以每一适用的发行贷款人合理满意的方式(按可分摊比例)对所有信用证风险敞口进行现金抵押;(viii) 第八届 ,在前述第(i)至(vii)条(包括在内)所述的所有金额已以现金全额支付的范围内,以支付所有担保套期保值义务和欠代理人、任何贷款人或任何代理人或贷款人的任何关联公司的银行产品义务以及在每种情况下当时实际到期应付的相关费用(如有)和(ix) 第九届 ,在前述第(i)款至第(viii)款(含)项所述的所有金额均已以现金全额支付的范围内,为借款人代理人自己的账户退还给借款人代理人。
(e)在任何情况下,对任何账户或其他抵押品的事先追索不得成为行政代理人在任何债务到期时要求得到偿付的权利的先决条件。此外,行政代理人没有任何义务在任何方面履行借款人代理人或其他贷款方与账户有关的任何合同或义务。
(f)每个借款人确认,在行政代理人收到的日期,行政代理人可能无法收取由支票、票据、汇票或与抵押品和/或收益有关的任何其他付款项目所证明的金额。行政代理人应当在行政代理人收到该等款项的营业日(且每项该等款项如此入账的营业日,就该等款项而言,称为“申请日”)后的下一个营业日,有条件地将该等款项记入借款人账户。但是,不要求行政代理人将任何付款项目的金额记入借款人账户,行政代理人和行政代理人可以就任何付款项目因任何原因退回给行政代理人未付款的金额向借款人账户收取费用。在不违反前述规定的情况下,借款人同意,为计算本协议项下的利息费用,行政代理人收到的每一项付款应视同行政代理人在其各自申请日因债务而申请。借款人还同意,在自治期间,每月向行政代理人支付一笔浮动费用,用于行政代理人的唯一利益,金额等于(y)上个月每天收到的所有付款项目(费用和开支的支付除外)的面额(包括行政代理人作为电汇或电子存管支票收到的付款项目)乘以(z)ABR贷款的适用保证金加上一(1)天ABR利率的总和(即ABR贷款利率除以360)。每月浮动费应每日计算,每月收取一次,与上个月收取的所有适用款项有关。行政代理人收到的全部收益,按照 第5.03(d)款) 这里。
5.04 净支付 (a)。(a)除适用法律规定的情况外,任何贷款方根据任何贷款文件承担的任何义务或因其承担的任何义务而支付的任何及所有款项,均不得扣除或预扣任何税款。如果任何适用法律(由适用的扣缴义务人善意确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或代扣任何税款,则适用的扣缴义务人有权进行此类扣除或代扣,并应按照适用法律及时将扣除或代扣的全部金额支付给相关政府部门,如果此类税款为补缴税款,则应支付的金额
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由适用的贷款方应视需要增加,以便在进行此种扣除或预扣(包括适用于根据本条款应支付的额外款项的此种扣除和预扣)后 第5.04款 ),适用的接受者收到的金额等于如果没有进行此类扣除或预扣,它本应收到的金额。
(b)贷款方应按照适用法律及时向有关政府主管部门缴纳,或由行政代理人选择及时偿还缴纳的其他税款。
(c)贷款方须在要求后十五(15)天内,就该受让人须支付或已支付或须从向该受让人支付的款项中扣留或扣除的任何已获弥偿税款(包括就或可归因于根据本条须支付的款项而征收或主张的已获弥偿税款)的全数向每名受让人作出弥偿,以及由此产生或与此有关的任何合理开支,不论有关政府当局是否正确或合法地征收或主张该等已获弥偿税款。贷款人交付给任何贷款方的有关该等付款或负债的金额的证明(附一份副本给行政代理人),或由行政代理人代表其本人或代表贷款人交付的证明,在没有明显错误的情况下,应为结论性的。
(d)每名贷款人须在提出要求后十(10)天内,就(i)归属于该贷款人的任何获弥偿税款(但仅限于任何贷款方尚未就该等获弥偿税款向该行政代理人作出弥偿,且不限制贷款方这样做的义务)分别向该行政代理人作出弥偿,(ii)因该贷款人未能遵守 第13.04款 有关维持参与者名册及(iii)在每宗个案中由行政代理人就任何贷款文件应付或支付的可归属于该贷款人的任何不包括税项,以及由此产生或与此有关的任何合理开支,不论该等税项是否由有关政府当局正确或合法地征收或主张。行政代理人交付给任何贷款人的有关该等付款或负债金额的证明,应为无明显错误的结论性证明。各贷款人特此授权行政代理人在任何时间抵销及适用根据任何贷款文件欠该贷款人的任何及所有款项,或由行政代理人从任何其他来源以其他方式应付该贷款人的任何款项,以抵销根据本款(d)项欠该行政代理人的任何款项。
(e)(i)任何贷款人如有权就根据任何贷款文件作出的付款获得预扣税的豁免或减免,须在借款人代理人或行政代理人合理要求的时间或时间,向借款人代理人及行政代理人交付借款人代理人或行政代理人合理要求的适当填妥及签立的文件,以容许该等付款无须预扣或按减少的预扣率进行。此外,任何贷款人如经借款人代理人或行政代理人合理要求,应交付适用法律规定或借款人代理人或行政代理人合理要求的其他文件,使借款人代理人或行政代理人能够确定该贷款人是否须遵守备用扣缴或信息报告要求。尽管前两句有任何相反的规定,完成、执行和提交此种文件(不包括在 第5.04(e)(二)(a)条) , (二)(b) 和 (二)(d) 下文)不应被要求,如果在贷款人的合理判断中,此种完成、执行或提交将使该贷款人
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任何重大的未偿还成本或费用,或将严重损害该贷款人的法律或商业地位。
(二) 在不限制前述一般性的情况下,在任何借款人为美国人的情况下,
(A) 作为美国人的任何贷款人,应在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(以及此后不时应借款人代理人或行政代理人的合理要求)向该借款人代理人和行政代理人交付已签立的IRS表格W-9的副本,证明该贷款人免征美国联邦备用预扣税;
(b) 任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内,在该外国贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(并在此后应借款人代理人或行政代理人的合理要求不时)向借款人代理人和行政代理人交付(收件人要求的副本数量),以下列两项中的任何一项适用:
(1)如外国贷款人就任何贷款文件项下的利息付款主张美国作为缔约方的所得税条约(x)的利益,则已签立的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(如适用)的副本,确立根据该税务条约的“利息”条款豁免或减少美国联邦预扣税,以及(y)就任何贷款文件项下的任何其他适用付款,IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(如适用)确立豁免或减少,根据此类税收协定的“商业利润”或“其他收入”条款征收的美国联邦预扣税;
(2)在外国贷款人声称其信贷展期将产生美国有效关联收入的情况下,已执行IRS表格W-8ECI的副本;
(3)如外国贷款人根据《守则》第881(c)条申索投资组合权益豁免的利益,(x)一份大体上以 附件 C-1 大意是,该外国贷款人并非《守则》第881(c)(3)(a)条所指的“银行”、《守则》第881(c)(3)(b)条所指的借款人代理人的“10%股东”,或《守则》第881(c)(3)(c)条所述的“受控外国公司”(a“ 美国税务合规证书 ")及(y)已签立IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(如适用)的副本;或
(4)在外国贷款人不是实益拥有人的范围内,已签立IRS表格W-8IMY的副本,并附有IRS表格W-8ECI、IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(如适用)的美国税务合规证书,其形式大致为 附件 C-2 或 附件 C-3 、IRS表格W-9和/或各受益所有人的其他证明文件(如适用); 提供了 如果外国贷款人是合伙企业,且该外国贷款人的一个或多个直接或间接合伙人正在主张投资组合利息豁免,则该外国贷款人可提供美国税务合规
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大体上以 附件 C-4 代表每一此类直接和间接合作伙伴;
(c) 任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内,在该外国贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(以及此后不时应借款人代理人或行政代理人的合理请求)向借款人代理人和行政代理人交付适用法律规定的任何其他已执行表格的副本,作为申请豁免或减少美国联邦预扣税的依据,并妥为填写,连同适用法律可能规定的允许借款人代理人或行政代理人确定所需预扣或扣除的补充文件;和
(D) 各贷款人应在法律规定的一个或多个时间以及借款人代理人或行政代理人合理要求的一个或多个时间向借款人代理人和行政代理人交付适用法律规定的文件(包括《守则》第1471(b)(3)(c)(i)条规定的)以及借款人代理人或行政代理人合理要求的额外文件,以使借款人代理人和行政代理人遵守其在FATCA下的义务并确定该贷款人已遵守该贷款人根据FATCA承担的义务或确定从该付款中扣除和扣留的金额。仅就本条款(d)而言,“FATCA”应包括在本协议日期之后对FATCA所做的任何修订。
各贷款人同意,其先前交付的任何表格或证明如在任何方面过期或过时或不准确,应更新该表格或证明或及时书面通知借款人代理人和行政代理人其在法律上无法这样做。
(f)如任何一方当事人凭其善意行使的唯一酌情决定权,确定其已收到根据本条获得赔偿的任何税款的退款 第5.04款 (包括根据本条例支付额外款项 第5.04款 ),则须向弥偿方支付相等于该等退款的款额(但仅限于根据本条例作出的弥偿付款的范围内) 第5.04款 关于引起此种退款的税款),扣除该受赔方的所有自付费用(包括税款),且不计利息(有关政府当局就此种退款支付的任何利息除外)。该赔偿方应该受赔偿方的请求,应向该受赔偿方偿还根据本款(f)所支付的金额(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用),如果该受赔偿方被要求向该政府当局偿还该退款。尽管本款(f)项另有相反规定,在任何情况下,均不会要求受弥偿方根据本款(f)项向受弥偿方支付任何款额,而支付该款项将使受弥偿方处于较不利的税后净额,而该净额较受弥偿方在须受弥偿并导致该等退款的税款未被扣除、扣留或以其他方式征收且从未支付导致该等退款的弥偿款或额外款项的情况下所处的净额为低。本段(f)不得解释为要求任何获弥偿方向弥偿方或任何其他人提供其税务申报表(或其认为保密的与其税务有关的任何其他信息)。
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(g)每一方根据本协议承担的义务 第5.04款 应在行政代理人的辞职或更换或贷款人的任何权利转让或更换、循环贷款承诺的终止以及任何贷款文件项下的所有义务的偿还、清偿或解除后继续有效。
(h)就本条例而言 第5.04款 ,“适用法律”一词包括FATCA。
(i)在截止日期之后,贷款人和任何受让人或受让人将被要求向行政代理人或其代理人提供行政代理人合理要求的所有信息、文件或证明,以允许行政代理人遵守其根据适用法律承担的税务报告义务,包括任何适用的成本基础报告义务。
第六条 交割日信用事件的先决条件。
截止日的发生和各贷款人的贷款义务,以及各发行贷款人在截止日签发信用证的义务,在作出该等贷款或签发该等信用证时须满足以下条件:
6.01 被执行的对应方 .行政代理人应当已收到本协议的对应方和对方的借款单证(包括ABL/定期贷款/票据债权人间协议)要求在代表本协议各方签署的截止日交付的单证及其(包括通过任何电子方式)。
6.02 律师意见 .行政代理人应已代表自己和贷款人收到借款人的律师Robinson Bradshaw & Hinson,P.A.(a)日期为截止日期,(b)致行政代理人和贷款人,以及(c)在形式和实质上令行政代理人合理满意,涵盖行政代理人合理要求的该类意见中通常涵盖的事项,借款人特此要求该律师提供该意见。
6.03 申述及保证 .借款人代理人与对方贷款方的陈述及保证载于 第八条 或任何其他贷款文件在截止日期的所有重要方面均须真实无误; 提供了 指在该等陈述及保证特指较早日期的范围内,截至该较早日期,该等陈述及保证在所有重大方面均属真实及正确; 提供了 , 进一步 、任何符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述和保证,在有关日期的所有方面均应是真实和正确的(在其中的任何限定生效后)。
6.04 没有违约 .紧接截止日期之前和之后,不得发生任何违约或违约事件,且该事件仍在继续。
6.05 法律要求 .提供这种贷款不应违反任何适用于贷款当事人的法律要求,不得暂时、初步或永久禁止。
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6.06 军官证书 .行政代理人应已收到一份证明,日期为截止日期,并由借款人代理人的一名财务人员签署,证明符合《公 第6.03款 .
6.07 安全文件 .中所述的除外 第9.17款 、在截止日,各贷款方应已正式授权、签署并交付该贷款方作为一方的担保文件,并应已交付,但须遵守ABL/定期贷款/票据债权人间协议:
(a)向行政代理人,在公司注册成立或组织成立的状态下以及根据质押和担保协议进行抵押品质押的每一贷款方的首席执行官办公室以及行政代理人合理认为必要的相互管辖的情况下,搜索UCC备案;
(b)向行政代理人和担保物代理人、UCC融资报表或其他必要或可取的、针对每个适当司法管辖区的适当备案,由行政代理人全权酌情决定,以完善担保物代理人在担保物上的担保权益;
(c)向抵押代理人提供证明依据担保文件向抵押代理人质押的股权的所有股票或会员证书(如有),连同妥为签立的空白未注明日期的股票或随附于其上的转让权力;及
(d)向抵押代理人提供所有本票(如有的话),证明任何贷款方向任何附属公司提供的贷款及垫款(包括但不限于任何公司间票据)须根据质押及担保协议质押予抵押代理人,连同已妥为签立的联单或其所附的其他背书。
6.08 退出说明文件 .行政代理人应已收到所有出境票据文件(连同其任何补充契约)的真实、正确的副本。
6.09 退出定期贷款文件 .行政代理人应当收到所有退出定期贷款文件的真实无误副本。
6.10 收盘证书 .行政代理人应已从该国务秘书处收到(i)一份由其组织所在州的国务秘书于最近日期核证的每一贷款方的证书或公司章程,包括其所有修订,以及一份关于每一贷款方在最近日期的良好信誉的证书;(ii)一份日期为截止日期的负责官员的证书,并证明(a)所附的证书是章程文件、公司章程、组织备忘录的真实完整副本,该贷款方的公司注册证书及附例于截止日期生效,并在下文(b)条所述决议日期之前的任何时间生效,(b)所附的是该贷款方董事会(或其同等机构)正式通过的决议的真实完整副本,授权签署、交付和履行该人作为一方当事人的贷款文件,如为借款人代理人,则为本协议项下的借款,且该等决议未被修改,(c)自根据上文第(i)条提交的上一次修订(如有的话)日期起,该贷款方的证书或公司章程、章程文件、组织章程细则及组织章程大纲均未予修订,(d)有关代表该贷款方执行任何贷款文件或就此交付的任何其他文件的每名高级人员的在职情况及样本签署,及(e)
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至于没有任何有关该贷款方的解散或清算的待决程序,或据该负责人员所知,威胁该贷款方的存在;及(iii)另一名人员的证明书,内容有关根据上文第(ii)条执行该证明书的负责人员的在职情况及样本签署。
6.11 财务报表 .截止日或之前,行政代理人应当已收到历史财务报表、备考财务报表及 第8.05(a)条) 和 (b) ,其历史财务报表、备考财务报表和预测在形式和实质上应当是行政代理人合理满意的。
6.12 实益所有权监管 .行政代理人和贷款人应在截止日期前至少五个工作日收到(i)监管机构根据适用的“了解你的客户”和反洗钱规则和条例(包括《爱国者法案》)要求提供的所有文件和其他信息,以及(ii)如果借款人代理人符合《受益所有权条例》规定的“法律实体客户”资格,则应在截止日期前至少五个工作日收到《受益所有权条例》要求的与借款人代理人有关的受益所有权的习惯证明。
6.13 费用等 除非载列于 附表9.17 、行政代理人和担保物代理人应当已收到证据,证明每一贷款方应已采取或促使其采取任何行动、签立和交付或促使其签立和交付任何其他协议、文件和文书(包括任何公司间票据和allonges依据 第9.13款 ),并作出或安排作出贷款人合理要求的任何其他备案和记录。在此之前或基本上同时,代理人和贷款人应已在该日期或之前收到代理人或贷款人先前书面约定的金额的费用,以及贷款方应付的所有费用(包括根据本协议条款应付的范围内的合理费用、支付和律师的其他费用)(就费用而言,在该日期之前至少一个营业日已出示发票的范围内)应已支付。
6.14 保险 .除非载列于 附表9.17 、行政代理人应当已经按照、按照收到的所有保单、凭证 第9.03(b)款) .
6.15 首次借款基证;超额可获得性;等 (一)截止日,行政代理人应当已收到符合《证券日报》规定的首次借款基础证明 第9.01(j)节) .
6.16 国内供应情况 . .在初始贷款生效后,借款人应拥有至少20,000,000美元的国内可用资金。
6.17 付款信 . 行政代理人应当已收到行政代理人在形式和实质上合理满意的清偿函件,其中规定,除其他事项外,现有ABL融资项下的所有债务已经或与截止日期同时正在全额偿付和清偿。
6.18 无实质性不利影响 . 自2021年3月31日以来,不应发生任何可以合理预期会产生重大不利影响的事件、情况或事实状态。
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第七条 所有信用事件的先决条件。
各贷款人的贷款义务(包括在截止日发放的贷款),以及各发行贷款人签发信用证(包括在截止日签发的信用证)的义务,在每一此种信贷事件发生时(除下文指明的情况外),均须满足以下条件:
7.01 没有违约;陈述和保证 .在每一次此类信用事件发生时以及在该事件生效后(a)不得发生违约或违约事件,且该事件仍在继续(或在该信用事件生效后将存在);但该行政代理人应自行决定,即使存在违约或违约事件,仍可继续提供贷款,而如此提供的任何贷款不应被视为对任何该等违约或违约事件的放弃;及(b)本文件及其他贷款文件所载的所有陈述及保证,在所有重大方面均须真实及正确,其效力犹如该等陈述及保证已于该信贷事件发生之日作出(经理解及同意(x)根据其条款于指明日期作出的任何陈述或保证,须规定仅于该指明日期在所有重大方面为真实及正确,及(y)任何符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的陈述或保证于任何该等日期在所有方面为真实及正确)。
7.02 借款通知书;信用证申请 .
(a)在每笔贷款作出前,行政代理人应已收到由 第2.03(a)款) .
(b)在每一信用证签发前,行政代理人和相应的开证贷款人应已收到符合 第3.03(a)款) .
7.03 借款基数限制 .尽管本文有任何相反的规定,但每一信用事件的先决条件是,在其生效后(及其收益的使用):
(一) 合计敞口不超过该时点借款基数的100%;
(二) 该时间的总风险敞口不会超过该时间的循环贷款承诺总额;和
(iii)总风险敞口不会超过退出定期贷款信贷协议或退出票据契约根据本协议允许承担的最高债务金额。
对每一信用事件利益的接受,应构成借款人代理人向行政代理人和各出借人所作的陈述和保证,其中规定的所有条件 第六条 (关于截止日和信用事件在截止日的发生)和在本 第七条 (关于信用事件发生之日及之后
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截止日期)及适用于该信贷事件的信纳自该时间起(不包括,在 第六条 、必须满足行政代理人满意的任何条件或其他具有类似效力的主观标准)。中所指的全部票据、证明、法律意见书等文件、文件 第六条 在这 第七条 ,除另有规定外,须在通知处交付行政代理人,由各出借人负责,并须在形式及实质上令行政代理人合理满意。
在确定符合任何条件下 第六条 还是这个 第七条 对于贷款的作出,或信用证的签发、展期、增加、恢复或续期,其条款必须满足贷款人或开证贷款人的要求,行政代理人可以推定该条件令该贷款人或开证贷款人满意,除非该行政代理人在作出该贷款或开证该信用证之前已收到该贷款人或开证贷款人的相反书面通知。
第八条 陈述、保证和协议。
为促使出借人订立本协议并进行贷款,并按本协议规定签发(或参与)信用证,借款人作出以下陈述、保证和约定,在每种情况下均在交易生效后,所有这些陈述、保证和约定均应在本协议和票据的执行和交付以及贷款的发放和信用证的签发后存续,随着截止日的发生和截止日或之后的每一信用事件被视为构成对本文件所述事项的陈述和保证 第八条 于截止日期及截至每宗该等信贷事件发生之日,在所有重大方面均属真实及正确(据了解及同意,(x)根据其条款于指明日期作出的任何陈述或保证,须仅于该指明日期在所有重大方面均属真实及正确,及(y)任何经“重要性”、“重大不利影响”或类似语言限定的陈述或保证,在所有方面均属真实及正确)。
8.01 公司现状 .每一贷款方(a)是一家根据其组织、成立和设立的司法管辖区的法律具有良好信誉的正式组织、成立、设立和有效存在的企业(在每一种情况下,只要每一种此种概念在该司法管辖区存在),(b)拥有必要的组织和宪法权力和权力,以拥有其重要财产和资产,并处理其所从事和目前提议从事的业务,以及(c)具有适当资格并被授权从事业务并具有良好信誉(或外国等同,如有)在其财产的所有权、租赁或经营或其业务的开展需要此类资格的每个司法管辖区,但在本条款的情况下,未能获得单独或合计无法合理预期会产生重大不利影响的此种资格或授权的情况除外。
8.02 权力与权威 .每一贷款方拥有必要的组织和宪法权力和权力,以执行、交付和履行其作为缔约方的每一份贷款文件的条款和规定,并已采取一切必要的业务行动,授权其执行、交付和履行每一份此类贷款文件。每一贷款方均已妥为签署和交付其作为当事方的每一份贷款文件,且每一份此类贷款文件均构成其根据其条款可强制执行的法律、有效和具有约束力的义务,但其可强制执行性可能受到(a)适用的破产、破产、重组、暂停执行或其他一般影响债权人权利的类似法律的限制,(b)衡平法原则(无论
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是否在公平或法律上寻求强制执行)和(c)在每个英国安全文件的情况下,对英国法律保留和英国完善要求。
8.03 无违规 .任何贷款方签署、交付或履行其作为一方当事人的贷款文件,或遵守其条款和规定,(a)将违反任何法律要求,(b)将与任何条款、契诺、条件或规定相冲突或导致任何违反,或构成违约,或导致设定或施加(或设定或施加)任何留置权的义务(根据担保文件除外,退出票据担保文件和退出定期贷款担保文件)根据任何契约、抵押、押记、质押、债权证、信托契据、信贷协议或贷款协议或任何其他重要协议、合同或文书的条款,在任何贷款方或其任何子公司为一方或其或其任何财产或资产受其约束或可能受其约束的每种情况下,包括但不限于贷款文件,或(c)将违反任何贷款方或其任何附属公司的证书或章程、组织章程、组织章程大纲、成立或成立证明书(如适用)、有限责任公司协议或附例(或适用的同等组织或章程文件)的任何规定。
8.04 批准 .任何命令、同意、批准、许可、授权或验证,或向(除(x)在截止日期或之前以其他方式获得或作出并在截止日期仍然完全有效的那些人和(y)为完善根据担保文件设定或拟设定的担保权益所必需的提交,这些提交将在截止日期或执行此类担保文件后十天内作出),或由任何政府当局要求获得或作出的豁免,或代表任何贷款方就(a)任何贷款文件的签立、交付及履行,或(b)任何该等贷款文件的合法性、有效性、具约束力的效力或可执行性,授权或须由任何贷款方取得或作出,或代表任何贷款方作出,但(x)向公司注册处处长于HM土地注册处提交的文件除外,和外国司法管辖区的可比办事处和外国司法管辖区的同等备案,以及(y)完善担保文件所建立的留置权所需的任何其他备案或登记(包括就每一份英国担保文件而言,向公司注册处处长在公司大楼和HM土地注册处提交的备案)(并且,就每一份受英国法律管辖的担保文件而言,受英国法律保留和英国完善要求的约束)。
8.05 财务报表;财务状况;预测 .
(a)Topco Pyxus及其子公司2021年3月31日财政年度的经审计综合资产负债表,载于适用的10-K表格,并在截止日期之前提供给贷款人,在所有重大方面公允列报Tocop Pyxus及其子公司在上述财务报表日期的综合财务状况及其所涵盖的相应期间的结果。所有这些财务报表都是按照一贯适用的公认会计原则编制的,但上述财务报表附注中提供的范围除外,就未经审计的财务报表而言,须遵守正常的年终审计调整(所有这些调整都是经常性的,无论是单独还是合计,都不是重大的),也没有脚注。
(b)于交割日,在交易生效后,(i)借款人代理人(按独立基准)和母公司担保人、借款人代理人及其子公司(作为一个整体)按公允估值计算的资产公允价值之和将超过其或其各自
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债务,(二)借款人代理人(单独计算)与母担保人、借款人代理人及其子公司(整体计算)的资产的当前公允可销售价值之和将超过其或其各自的债务,(三)借款人代理人(单独计算)与母担保人、借款人代理人及其子公司(整体计算)已发生或未发生且确实发生或不打算发生,且确实发生或不相信其或他们将发生,超出其或其各自支付能力的债务到期,以及(iv)借款人代理人(在独立的基础上)和母担保人、借款人代理人及其子公司(作为一个整体)将有足够的资本来开展其或其各自的业务。为此目的 第8.05(b)款) , “ 债务 ”是指对索赔的任何责任,而“ 索赔 "是指(a)受偿权,无论此种权利是否被减为判决、清算、未清算、固定、或有的、到期、未到期、有争议、无争议、合法、衡平法、有担保或无担保,或(b)在此种违约引起付款的情况下对违约行为获得衡平法补救的权利,无论此种衡平法补救的权利是否被减为判决、固定、或有的、到期、未到期、有争议、无争议、有担保或无担保。任何时候的或有负债数额,应根据当时存在的所有事实和情况,以能够合理预期成为实际负债或到期负债的数额计算。
(c)预测是本着诚意编制的,并基于作出这些预测时的合理假设,预测中没有任何陈述或结论是基于或包括借款人代理人已知在任何重大方面具有误导性的信息,或没有考虑到借款人代理人已知的关于其中所报告事项的重大信息。在截止日期,借款人代理认为,预测是合理和可以实现的,但得到贷款人的认可,对未来事件的预测不应被视为事实,预测所涵盖的一个或多个期间的实际结果可能与此类预测中包含的预测结果不同,并且此类差异可能是重大的。
8.06 物质不良影响 .
(a)除在交付给贷款人的财务报表中充分披露的情况外,截至交割日,与母担保人、借款人代理人或其任何子公司有关的任何性质的负债或义务(无论是绝对的、应计的、或有的或其他的以及是否到期的)均不存在可合理地单独或合计预期会产生重大不利影响的任何负债或义务。借款人代理人不知道针对其、任何母公司担保人或其任何子公司主张任何性质的任何责任或义务的任何依据,而这些责任或义务未在上一句所指的财务报表中充分披露,无论是单独披露还是汇总披露,都可以合理地预期会产生重大不利影响。
(b)自截止日期以来,没有发生任何已经或可以合理预期单独或合计产生重大不利影响的情况。
8.07 诉讼 .没有任何诉讼、调查、诉讼、诉讼或程序待决,或据借款人所知,没有威胁(a)有关交易或任何贷款文件,或(b)已经或可以合理地预期单独或总体具有重大不利影响。
8.08 真实完整披露 .借款人代理人、母担保人或其子公司以书面形式或代表借款人代理人、母担保人或其子公司提供的全部事实资料(整体)
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行政代理人或任何贷款人(包括但不限于贷款文件所载的所有资料)为本协议的目的或与本协议有关,本协议或其中所设想的其他贷款文件或任何交易,以及由借款人或代表借款人在下文以书面形式向行政代理人或任何贷款人提供的所有其他该等事实资料(作为一个整体),在该等资料注明日期或证明之日(或如该等资料已更新、修订或补充,于任何该等更新、修订或补充注明日期或核证之日),且不因遗漏陈述任何必要的重大事实而不完整,以使该等资料(作为一个整体)在该时间根据提供该等资料的情况不会在任何重大方面产生误导,经理解并同意,就本 第8.08款 ,该等事实资料不应包括预测或任何备考财务资料、预算或任何其他估计。
8.09 收益用途;保证金规定 .(a)贷款的所有收益将用于借款人、母公司担保人及其子公司的营运资金和一般公司用途(包括许可投资),以及用于本协议陈述中所述的其他用途。
(a)任何贷款或信用证的收益将不会用于购买或持有任何保证金股票或为购买或持有任何保证金股票而提供信贷。任何贷款的发放或其收益的使用或任何其他信用事件的发生,均不会违反或不符合T条例、U条例或X条例的规定。不超过母担保人、借款人代理人及其子公司作为一个整体的资产价值的25%以保证金股票为代表。
(b)任何借款人都不会直接或间接使用贷款收益,或将此类收益出借、出资或以其他方式提供给任何子公司、合资伙伴或其他人,(i)为任何受制裁人员的任何活动或业务或与任何受制裁人员的任何活动或业务提供资金,或在任何受制裁 国家 管辖权 ,或(ii)以任何其他方式导致任何人(包括任何参与贷款的人,不论其作为承销商、顾问、投资者或其他身份)违反制裁。
8.10 报税表和付款 .母公司担保人、借款人代理人及其每个子公司已及时向适当的政府当局提交或促使其及时提交所有联邦和其他重要的纳税申报表、报表、表格和报告(“ 回报 ")须由任何母担保人、借款人代理人和/或其任何子公司提交,或就其收入、财产或经营提交。申报表在所有重大方面准确反映了母公司担保人、借款人代理人及其子公司(如适用)在所涵盖期间的所有税款责任。母担保人、借款人代理人及其各子公司已支付其应支付的所有已到期的重大税款和评估,但根据公认会计原则在母公司担保人及其子公司或借款人代理人及其子公司的财务报表上(如适用)进行善意抗辩并充分披露和充分规定的那些除外。 没有任何诉讼、诉讼、程序、调查、审计或索赔目前待决,或据借款人代理人所知,没有任何当局威胁就与母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司有关的任何重大税款单独或合计可合理预期会产生重大不利影响。
8.11 遵守ERISA .(a)每份计划在形式和运作上均符合其条款以及ERISA和《守则》(包括但不限于对任何预期的优惠税务待遇所必需的《守则》规定的遵守)和所有其他适用法律和法规,除非无法合理预期任何未能遵守的情况,无论是个别情况还是在
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聚合,导致实质性的不利影响。没有发生或合理预期会发生ERISA事件,但不能单独或总体合理预期会导致重大不利影响的情况除外。
(a)任何计划不存在实际的无资金准备的养老金负债,无论是单独的还是合计的,都可以合理地预期会产生重大不利影响。
(b)没有针对或涉及一项计划的未决诉讼、诉讼或索赔(例行利益索赔除外),或者据借款人代理人所知,可以合理地预期这些诉讼、诉讼或索赔将成功地针对任何计划提出,如果如此成功地提出,则可以合理地预期单独或合计将导致重大不利影响。
(c)父母担保人、借款人代理人、其子公司和任何ERISA关联公司已在法律规定的适用时限内,分别根据该计划或多雇主计划的条款,或任何要求向该计划或多雇主计划供款的合同或协议,向每个计划和多雇主计划或多雇主计划作出或根据该计划或多雇主计划作出的所有供款,除非无法合理地预期任何未能单独或合计遵守将导致重大不利影响。
(d)没有任何受《守则》第412条或《ERISA》第302条规限的计划申请或收到《守则》第412条或《ERISA》第303或304条所指的任何摊销期的延长。母担保人、借款人代理人、其子公司和任何ERISA关联公司并未停止在某一设施的运营以受ERISA第4068(a)节的规定约束、作为主要雇主退出以受ERISA第4063节的规定约束或停止向其作出贡献的任何受ERISA第4064(a)节约束的计划作出贡献,除非就上述每一项而言,不能合理地预期会导致重大不利影响。母公司担保人、借款人代理、其子公司或任何ERISA关联公司均未发生或合理预期对PBGC产生可合理预期单独或合计产生重大不利影响的责任,且不存在或可能因任何计划而根据《守则》或ERISA对母公司担保人、借款人代理、其子公司或任何ERISA关联公司的资产施加的留置权。母公司担保人、借款人代理人、其子公司或任何ERISA关联公司均不承担ERISA第4069或4212(c)条规定的任何责任。
(e)除个别或合计无法合理预期会产生重大不利影响外:每个外国养老金计划均按照其条款和任何和所有适用法律、法规、规则、条例和命令的要求进行维护,并在必要时保持在适用监管机构的良好信誉;就外国养老金计划所需缴纳的所有缴款均未及时缴纳;母方担保人均未缴纳,借款人代理人或其任何子公司因终止或退出任何外国养老金计划而承担任何义务;以及截至借款人代理人最近结束的财政年度结束时根据精算假设确定的每个外国养老金计划下的应计福利负债(无论是否已归属)的现值,每一项都是合理的,均未超过该外国养老金计划可分配给此类福利负债的资产的现值。
8.12 安全文件 .
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(a)就英国担保文件而言,在符合英国法律保留和英国完善要求的情况下,(a)担保文件的规定有效地为担保当事人的利益为担保代理人设定了贷款当事人在其中所述担保物上的所有权利、所有权和利益的合法、有效和可强制执行的担保权益,并以本文件所述文件的记录为前提 第8.12节 ,担保物代理人为了有担保当事人的利益,将对其中所述的所有担保物的所有权利、所有权和权益拥有完全完善的担保权益,在每种情况下,除允许的留置权外不受任何留置权的约束(有一项理解,即其定义第(1)款所述的允许的留置权受适用的债权人间协议条款的约束)。根据质押和担保协议就美国专利的担保权益(如适用)和美国商标的担保权益(如适用)提交UCC-1表格,在每种情况下,连同在美国专利商标局以质押和担保协议所附的相应形式授予担保权益的记录,将在此类提交可能完善的范围内创建质押和担保协议涵盖的美国商标和专利的完善担保权益,以及根据根据质押和担保协议向美国版权局提交的格式版权担保协议(如适用)对授予美国版权的担保权益的记录,将在此类记录可能完善的范围内创建质押和担保协议所涵盖的美国版权的完善担保权益。
(b)根据ABL/定期贷款/票据债权人间协议的条款,根据质押和担保协议以作为质权人的担保代理人为担保当事人的利益设定的担保权益构成质押和担保协议中所述担保物的完善担保权益,前提是该担保物为股权或本票(包括任何公司间票据,但不受任何其他人的担保权益的约束(根据适用的债权人间协议的条款,允许的留置权除外)。为完善(或保持完善或优先权)质押和担保协议中所述担保物中设定的担保权益,只要该担保物是股权或本票(包括任何公司间票据),则无需进行备案或记录,但已进行且仍然有效的此类备案或记录除外。
(c)每项抵押在记录在案时,作为声称由其担保的债务的担保,为有担保当事人的利益,在抵押财产上为抵押代理人(或当地法律可能要求或希望的其他受托人)设定一个有效和可强制执行的完善的担保权益和抵押留置权,高于并优先于所有第三人的权利(但在该抵押财产上设定的担保权益和抵押留置权可能受与之相关的许可留置权的约束,并且,受ABL/定期贷款/票据债权人间协议条款的约束)。
8.13 物业 .任何境内贷款方在第三次修订附表日拥有或租赁的所有重大不动产,以及其中权益的性质,正确列于 附表8.13 .每一母担保人、借款人代理人及其每一子公司对其拥有的所有重要财产(以及所有建筑物、固定装置,在此类固定装置构成不动产的范围内,以及位于其上的改良),包括最近一期历史资产负债表中所述的所有重要财产,拥有良好且不可撤销的所有权 第8.05(a)款) (本协议条款允许的出售或以其他方式处置的除外),不受任何留置权的限制,但允许的留置权除外。母公司各担保人、借款人代理人及其下属各
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对其租赁的重要财产拥有有效且不可撤销的租赁权益,免受许可留置权以外的所有留置权。
8.14 子公司 .日及截至第三次修订附表日,母公司担保人及借款人代理人除于 附表8.14 . 附表8.14 规定,截至第三次修订附表日期,母担保人或借款人代理人(如适用)的百分比所有权(直接和间接)确定其直接所有者,以及哪些子公司是重要的国内子公司和重要的外国子公司。各重大境内子公司和各重大境外子公司的所有未偿股权均已正式有效发行,已全额支付且不可评估,且已免于优先购买权发行。每个Material国内子公司和每个Material国外子公司没有可转换为或可交换其股权的已发行证券或未行使的任何认购或购买权利,或购买的任何期权或认股权证,或规定发行(或有或其他)的任何协议,或与其股权或任何股票增值或类似权利有关的任何性质的任何催缴、承诺或债权。
8.15 遵守法律 .母担保人、借款人代理人及其子公司均符合法律的所有要求,除非未能遵守这些要求总体上不能合理地预期会产生重大不利影响。
8.16 投资公司法 .母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司均不是经修订的1940年《投资公司法》所指的“投资公司”或由“投资公司”“控制”的公司。
8.17 没有违约 .未发生违约或违约事件,目前仍在继续。
8.18 环境事项 .
(a)除无法合理预期单独或合计产生重大不利影响外:(i)母公司担保人、借款人代理人及其每个子公司均遵守所有适用的环境法,并已获得并遵守此类环境法所要求的任何许可条款;(ii)没有针对母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司的未决或据借款人代理人所知受到威胁的环境索赔;(iii)没有留置权,但许可留置权除外,已被记录或在借款人代理人知悉的情况下,就母担保人、借款人代理人或任何附属公司所拥有的任何不动产在任何环境法下受到威胁;(iv)母担保人、借款人代理人或其任何附属公司均未同意就任何其他人在任何环境法下的任何现有责任承担或承担责任;(v)据借款人代理人知悉,不存在与母担保人过去或现在的业务、经营、财产或设施有关的事实、情况、条件或事件,借款人代理人或其任何子公司,或其各自的任何前任,可合理预期会根据任何环境法对母担保人、借款人代理人或其任何子公司产生任何环境索赔或任何责任。
(b)自2015年1月1日以来,母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司均未收到任何根据《综合环境响应、赔偿和责任法》(42 U.S.C. § 9601等)第104(e)条要求提供信息的信函或书面请求,或
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任何类似的州法律,涉及可以合理预期的任何事项,无论是单独的还是总体的,都会导致实质性的不利影响。
(c)母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司均未根据《联邦资源保护和回收法》(42 U.S.C. § 6901等)获得或被要求获得在其任何设施处理、储存或处置危险废物的许可证。(“ RCRA "),或任何同等的州法律,也不是根据RCRA或任何州同等法律被规定为“临时状态”设施的任何此类设施必须采取纠正行动,但在每种情况下,无法合理预期的此类事项,无论是单独的还是总体的,都会导致重大不利影响。
(d)(i)据借款人代理人所知,父母担保人、借款人代理人或其任何子公司均没有任何地下储存罐(a)未根据适用的环境法进行适当注册或许可,或(b)正在泄漏或处置危险材料,以及(ii)在适用的环境法要求的范围内,父母担保人、借款人代理人及其子公司已通知其所有雇员其受雇条件所产生的任何健康危害(如有),并已满足所有环境法下的所有通知要求。
8.19 就业和劳动关系 .除无法合理地预期个别或合计产生重大不利影响外,母担保人、借款人代理人或其任何子公司均不从事任何不公平劳动行为。不存在(a)针对父母担保人、借款人代理人或其任何子公司的未决不公平劳动实践投诉,或据借款人代理人所知,在国家劳动关系委员会面前对其中任何一方进行威胁,并且没有因或根据任何集体谈判协议而产生的针对父母担保人、借款人代理人或其任何子公司的申诉或仲裁程序如此待决,或据借款人代理人所知,对其中任何一方进行威胁,(b)没有针对父母担保人的罢工、劳资纠纷、减速或停工待决,借款人代理人或其任何子公司,或据借款人代理人所知,对父母担保人、借款人代理人或其任何子公司构成威胁,(c)不存在与父母担保人的雇员、借款人代理人或其任何子公司有关的工会代表问题,(d)没有平等就业机会指控或其他就业歧视索赔悬而未决,或据借款人代理人所知,对父母担保人、借款人代理人或其任何子公司构成威胁,及(e)除(就上文(a)–(e)条所指明的任何事项,个别或整体而言)无法合理预期会产生重大不利影响外,并无对父母担保人、借款人代理人或其任何附属公司进行工资及工时部门调查。
8.20 知识产权等 除无法合理预期单独或合计产生重大不利影响外,母担保人、借款人代理人及其子公司各自拥有或有权使用其在开展业务时使用的所有专利、商标、域名、服务标识、商号、版权、许可、发明、商业秘密、专有信息和任何类型的专有技术,无论是否书面(包括但不限于计算机程序和数据库中的权利)和公式,或与上述相关的权利,未与他人发生已知的冲突或侵犯、侵占他人权利。
8.21 保险 . 附表8.21 列明了截至2018年12月31日由父母担保人、借款人代理人及其子公司维护的所有保险 收盘 第四修正案 日期,以及其中规定的保险金额(以及任何免赔额)。
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8.22 借款基数计算 .借款人代理人在交付给行政代理人的任何借款基础凭证中对借款基础的计算及其项下的估值在所有重大方面都是完整和准确的。
8.23 反恐怖主义法律 (a)。(a)母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司均未违反与恐怖主义或洗钱有关的任何法律的任何法律要求(“ 反恐怖主义法律 ”),包括2001年9月24日生效的关于资助恐怖主义的第13224号行政命令(“ 行政命令 ”)和《爱国者法案》。母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司,以及据借款人代理人所知,母公司担保人的任何代理人、借款人代理人或其任何代表母公司担保人行事的附属公司、借款人代理人或其任何附属公司(视情况而定),概无以下任何情况:
(一) 行政命令附件所列或以其他方式受行政命令规定规限的人;
(二) 行政命令附件所列的任何人所拥有或控制的人,或代表该人行事或代表该人行事的人,或以其他方式受该行政命令的规定规限的人;
(三) 反恐怖主义法禁止与任何贷款人进行交易或以其他方式从事任何交易的人;
(四) 实施、威胁或共谋实施或支持行政命令所定义的“恐怖主义”的人;或
(五) 美国财政部外国资产管制办公室在其官方网站或任何替代网站或此类名单的其他替代官方出版物上公布的最新名单上被列为“特别指定的国家和被阻止的人”的人(“ SDN ”).
(b)母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司,以及据借款人代理人所知,母公司担保人的任何代理人、借款人代理人或其任何代表母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司(视情况而定)行事的任何附属公司,(i)除根据美国国家制裁(非恐怖主义)计划与SDN进行的符合制裁的业务外,允许此类业务、开展任何业务或从事提供或接受任何资金贡献,货物或服务予或为某一人的利益而在 第8.23(a)款) ,交易或以其他方式从事与根据行政命令被封锁的任何财产或财产权益有关的任何交易,或(ii)从事或共谋从事任何交易,以逃避或避免,或以逃避或避免为目的,或企图违反任何反恐怖主义法所规定的任何禁令。
8.24 反腐败法 .每个涵盖实体及其董事和高级管理人员(以其与涵盖实体相关的身份行事),以及据贷款方所知,代表该涵盖实体行事的任何雇员、代理人或关联人员(在每种情况下,以其与涵盖实体相关的身份行事),在过去五(5)年中没有违反,也没有直接或间接采取任何导致任何涵盖实体违反适用的反腐败法律的行为,包括任何促进非法要约、付款、承诺付款的行为,授权,或批准直接或间接支付任何金钱或任何有价值的东西(包括任何礼品、样品、回扣、旅行、餐宿费、娱乐、服务、设备、债务免除,
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捐赠、赠款或其他有价值的东西,无论其特征如何)给任何政府官员或任何其他人,以获取任何不正当的优势或不正当地获得或保留业务。在过去五(5)年中,任何涵盖实体或其任何董事、高级职员、雇员,或据任何贷款方所知,其代表此类涵盖实体行事的代理人或关联公司(在每种情况下,以与涵盖实体相关的身份行事),均未因违反反腐败法而成为任何政府当局的执法行动对象。每个涵盖的实体都制定并维护了合理设计的政策和程序,以确保遵守适用的反腐败法律。
.
(a) 在过去五年内,母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司,或母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司各自的董事、高级人员或雇员,亦不为借款人代理人、其合营伙伴或其他关联公司所知,或各自的行政代理人或代表母公司担保人、借款人代理人或其任何附属公司行事的其他人:(i)有将任何资金用于任何非法出资、赠与、财产,与政治活动有关的娱乐或其他非法开支;(ii)已作出或已采取任何行动,以直接或间接促进或促进任何要约、付款、馈赠、承诺付款,或任何其他有价值的要约、馈赠或承诺,以不当影响官方行动,为母担保人、借款人代理人或其子公司获取或保留业务,或为母担保人、借款人代理人或其子公司获取不正当利益;(iii)已作出、要约、采取或将作出,提供或采取任何行为,以促进任何贿赂或非法回扣、付款、影响付款、财产、馈赠、回扣或其他非法付款;或(iv)知悉或已采取任何行动,直接或间接导致违反英国《2010年反贿赂法》、《经合组织关于在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约》的任何规定,该 经修订的1977年《外国腐败行为法》 ,以及根据其订立的规则和条例或任何其他适用的反贿赂和反腐败法律和/或条例。母担保人、借款人代理人、其子公司及其关联机构已制定并维持合理设计的政策和程序,以促进和确保继续遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律以及此处包含的陈述和保证。
(b) 父母担保人、借款人代理人或其任何子公司将不会直接或间接地将贷款收益的任何部分用于向任何政府官员或雇员、政党、政党官员、政治职位候选人或任何以官方身份行事的其他人支付任何款项,以获取、保留或指导业务或获得任何不正当或不正当的好处,这违反了经修订的1977年美国《外国腐败行为法》、2010年《英国反贿赂法》或任何其他适用的反贿赂或反腐败法律。
8.25 制裁 和国际贸易法 .借款人已实施 并保持有效的政策和程序 旨在确保母担保人、借款人、其子公司及其各自的董事、高级职员、雇员和代理人在代表母担保人、借款人或其任何子公司行事时遵守适用于母担保人、借款人及其子公司、母担保人、借款人、其子公司及其各自的高级职员和雇员的制裁措施,并据借款人所知,其各自的董事和代理人在代表母担保人、借款人及其子公司行事时遵守适用的制裁措施,且未在知情的情况下从事任何活动
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这将合理地预期会导致任何借款人被指定为受制裁的人。将以与特此设立的信贷便利有关或从中受益的任何身份行事的涵盖实体(或代表涵盖实体行事的任何雇员、高级职员、董事、关联公司、顾问、经纪人或代理人),均不是(i)受制裁的人,(ii)直接或间接通过任何第三方,(a)其任何资产位于受制裁的司法管辖区或由受制裁的人占有、保管或控制,(b)在或与之开展业务,或从与之投资或交易中获得其任何收入,任何受制裁的司法管辖区或受制裁的人;或(c)与任何受制裁的人或受制裁的司法管辖区或为其利益从事任何交易或其他交易,或从事任何反恐怖主义法律禁止的任何交易或其他交易。
.每个覆盖实体, 而且, 其董事和高级职员(以其与涵盖实体相关的身份行事),以及据贷款方所知,代表该涵盖实体行事的任何雇员、代理人或关联公司(在每种情况下,以其与涵盖实体相关的身份行事):(a)不是受制裁的人;(b)不违反适用的制裁,不与任何受制裁的司法管辖区或受制裁的人开展任何业务,也不从对任何受制裁的司法管辖区或受制裁的人的直接或间接投资或交易中获得任何经营收入;(c)不违反,也没有,在过去五(5)年内,直接或间接采取了导致任何涵盖实体违反适用的国际贸易法的任何行为。在过去五(5)年中,任何涵盖实体或其任何董事、高级管理人员(以其与涵盖实体相关的身份行事),或据贷款方所知,其雇员、代理人或代表此类涵盖实体行事的关联公司(在每种情况下均以其与涵盖实体相关的身份行事)均未因违反国际贸易法而成为任何政府当局的强制执行行动的对象。每个涵盖的实体都制定并维护了合理设计的政策和程序,以确保遵守适用的国际贸易法。每一贷款方声明并保证没有被冻结的财产作为抵押品。
8.26 材料合同 . 附表8.26 载有一份真实、正确、完整的清单,列明在 收盘 第四修正案 日期。除非如上文所述 附表8.26 ,所有重大合同均具有充分的效力和效力,除个别或总体无法合理预期其后果会产生重大不利影响的违约外,不存在本合同项下的违约。
8.27 实益拥有权证书 .根据本协议不时更新的在截止日期或之前为每个借款人签立并交付给行政代理人和贷款人的受益所有权证书,截至本协议日期和任何此类更新交付之日是准确、完整和正确的。
第九条 肯定性盟约。
借款人代理人在此承诺并同意,在截止日期及之后,直至循环贷款承诺总额和所有信用证终止,以及贷款、票据和未支付的提款(在每种情况下连同利息)、费用和所有其他义务(不包括在 第13.13款 和偿还义务 第13.01款 在任何一种情况下,都不是当时到期应付的)根据本协议及其项下发生的,以现金全额支付:
9.01 信息契约 .借款人代理人将向行政代理人(分发给各贷款人)提供:
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(a) 保留 .
(b) 季度财务报表 .Pyxus Topco在每个财政年度的前三个财政季度(从截至2021年12月31日的财政季度开始)的每一个财政季度结束后的45天内,尽快并在任何情况下,(i)Pyxus Topco及其子公司(包括少数股东权益合并实体)截至该财政季度末的合并(并就每个借款人进行合并)资产负债表以及该财政季度和截至该财政季度最后一天的财政年度已过去部分的相关合并(并就每个借款人进行合并)损益表和现金流量表,在每种情况下均列出上一财政年度相应财政季度的比较数字,所有这些都应由Pyxus Topco的一名财务官证明,他们根据公认会计原则在所有重大方面公平地呈现Pyxus Topco及其子公司(包括少数股东权益合并实体)截至所示日期的财务状况和所示期间的经营业绩,但须遵守正常的年终审计调整和没有脚注,以及(ii)管理层对该财政季度重要的运营和财务发展的讨论和分析。尽管有上述规定,本条款中的义务 第9.01(b)款) 通过提供Pyxus Topco(或其任何母公司)(如适用)向SEC提交的10-Q表格,可能会满足Pyxus Topco及其子公司的财务信息。
(c) 年度财务报表 .(i)Pyxus Topco及其子公司截至该财政年度结束时的合并(并就每个借款人进行合并)资产负债表和该财政年度的相关合并(并就每个借款人进行合并)损益表和现金流量表,列出上一财政年度的比较数字,无论如何,在Pyxus Topco的每个财政年度结束后的90天内,经德勤会计师事务所(Deloitte & Touche LLP)或行政代理人合理接受的具有公认国家地位的其他独立注册会计师认证,并附有该会计师事务所的意见(该意见应无“持续经营”或类似资格或例外,且对审计范围无任何资格或例外)和(ii)管理层对该会计年度重要运营和财务发展的讨论和分析。尽管有上述规定,本条款中的义务 第9.01(c)款) 通过提供Pyxus Topco(或其任何母公司)(如适用)向SEC提交的10-K表格,可能会满足Pyxus Topco及其子公司的财务信息。
(d) 预算 .不迟于Pyxus Topco每个财政年度的第60天(从2022年4月1日开始的财政年度开始),为该财政年度的每个财政季度编制一份行政代理人合理满意的格式预算(包括按合并(并就每个借款人合并)基础编制的收入、现金来源和使用预算报表以及Pyxus Topco及其子公司的资产负债表和预计可用性时间表),并经适当讨论,详细列出该预算所依据的主要假设。
(e) 管理信函 .迅速在借款人代理人、任何母担保人或其任何子公司收到其注册会计师出具的任何“管理函”副本及管理层对其的回复后。
(f) 军官证书 .在交付财务报表时 第9.01(b)条) 和 (c) ,Pyxus Topco的一名财务官出具的合规证明,格式如本协议所附 附件 e ,该证书应(i)代表Pyxus Topco证明,
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据该官员在适当调查后所知,没有发生违约或违约事件并正在继续,或者,如果任何违约或违约事件已经发生并正在继续,则具体说明其性质和程度,(ii)合理详细地列出确定Pyxus Topco及其子公司是否符合 第10.10款 在该财政季度或财政年度结束时(视情况而定)(就该证书而言,列出在该财政期间最后一天结束的测试期的固定费用覆盖率的计算,而不论当时是否存在自治期),在该财政季度或财政年度结束时(视情况而定),(iii)包括相关财务报表(可能为摘要形式),反映为消除少数股东权益合并实体(如有)的账目而进行的必要调整(连同行政代理人可能要求的支持性详细信息),(iv)包括对外国子公司借款债务的描述,对未偿债务所依据的设施的描述,以及在财务报表是根据以下规定交付的该期间的最后一天的每种情况下的未偿本金金额 第9.01(b)款) 或 (c) (v)(如适用)包括(仅在构成抵押品的范围内)任何贷款方在公司间票据或本票证明的范围内提供的所有公司间贷款和垫款的描述(包括所有者)和账面价值(仅在抵押品代理人被授予留置权以担保贷款方的债务的范围内),以及(vi)证明没有对 附表8.14 就任何贷款方的任何直接附属公司的所有权权益而言,自截止日期起,或(如较后)自根据本协议交付的最近一份证书之日起 第9.01(f)款) ,或已有任何该等变动,一份有关该等变动的合理详情的清单。
(g) 违约、诉讼及重大不利影响的通知 .如该等事件持续三个营业日,借款人代理人或任何母担保人或其任何附属公司的任何负责人员在获悉有关情况后的三个营业日内,迅速并在任何情况下,通知(i)构成违约或违约事件的任何事件的发生,(ii)针对任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司的任何诉讼或政府调查或未决程序(x),而这些诉讼或政府调查或程序已单独或合计发生,或可合理预期发生,a对任何贷款文件产生重大不利影响或(y),(iii)已经或可以合理预期单独或合计产生重大不利影响的任何其他事件、变化或情况,或(iv)任何政府当局或非政府组织就涉及任何父母担保人、借款人代理人或其任何子公司的重大侵犯人权行为提出的任何书面指控。
(h) 其他报告和备案 .仅在适用范围内,在提交或交付后立即将任何母担保人、借款人代理人或其子公司向公众普遍提供的所有财务信息、代理材料、新闻材料、非机密报告和其他声明的副本,其中涉及母担保人、借款人代理人或其子公司的经营结果、财务状况、业务或前景(如有)的重大发展,任何母担保人或借款人代理人应(i)向SEC或任何类似的政府当局公开提交或(ii)向持有人(或任何受托人,的代理人或其他代表)的退出票据或其任何许可再融资债务或退出定期贷款或其任何许可再融资债务。
(一) 环境事项 .在Pyxus Topco的任何负责官员获得有关信息后,在可以合理地预期此类环境事项单独或与所有其他此类环境事项合并时会产生重大不利影响的范围内,迅速通知以下一项或多项环境事项:
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(一) 针对任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司的任何未决或威胁的环境索赔,或与借款人代理人或其任何子公司拥有、租赁或经营的任何不动产有关的任何未决或威胁的环境索赔;
(二) 由任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司拥有、租赁或经营的任何不动产产生的任何条件或事件,如(a)导致任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司不遵守任何适用的环境法,或(b)可合理地预期构成针对任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司的环境索赔的基础,或与任何此类不动产有关;
(三) 任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司所拥有、租赁或经营的任何不动产可能合理预期会导致该不动产受到任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司根据任何环境法对该不动产的所有权、租赁、占用、使用或可转让性的任何限制的任何条件或发生;和
(四) 针对任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司拥有、租赁或经营的任何不动产上的任何危险材料的释放或威胁释放,在任何环境法或任何政府当局要求的范围内采取任何移除或补救行动。
所有此类通知均应合理详细地描述索赔的性质、调查、条件、发生或解除或补救行动以及此母担保人、借款人代理人或此子公司对此的回应。
(j) 借款基础凭证 .(i)在截止日期及(ii)不迟于15日下午5时(纽约时间)或之前 第 其后的每个财政月的营业日,(a)一份借款基础凭证,载列借款基础(在每种情况下均附有合理详细的证明计算),其形式大致为 附件 i (每个,a“ 借款基础凭证 "),并载列截至上一财政月最后一日Pyxus Topco及其附属公司在综合基础上的非限制性现金总额 , ;但在每一年度烟草采购期间,借款代理人可以选择在每周的第五个营业日交付借款基础凭证,该借款基础凭证应继续按周交付,直至行政代理人自行决定另有书面约定, (b)包括与总分类账对账的应收账款账龄,(c)应付账款明细表(“ A/P老龄化报告 ")包括与总分类账的对账,(d)收款账户和集中账户(以及代理合理要求的任何其他存管账户)的上月余额截图,以及(e)库存报告,每一份报告均应在紧接所要求的交付之前的财政月份的最后一个工作日编制。每份此类借款基础凭证应包括行政代理人可能不时合理要求的证明信息(包括对上一个会计月内受许可应收款留置权约束的所有账户进行细分)。此外,借款人应按行政代理人可能要求的间隔交付:(i)确认性转让时间表;(ii)客户发票副本;(iii)装运或交付的证据;(iv)行政代理人可能合理要求的有关抵押品的进一步时间表、文件和/或信息。在紧接其后的判决的情况下,行政代理人有权以其合理认为可取的任何方式和任何媒介确认和核实所有账目,贷款方应提供行政代理人可能提供的所有协助和信息
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与该等测试验证有关的合理要求; 提供了 , 然而 即,只要未发生违约或违约事件,且仍在继续,此类测试验证只能发生在与借款人代理人在代理人代表在场的情况下与账户债务人直接沟通的实地检查期间(借款人代理人另有约定的除外)。行政代理人以本人名义或者以他人名义,可以在违约或者违约事件发生后、继续发生期间的任何时间,与账户上的账户债务人进行沟通,向其核实任何账户的存在、金额和条款,使行政代理人合理满意。根据本条须提供的物品,其形式须令行政代理人满意,并由借款人代理人执行,并不时交付给行政代理人,完全是为了行政代理人维护担保物记录的方便,任何贷款方未能将任何该等物品交付给行政代理人,不得影响、终止、修改或以其他方式限制行政代理人对担保物的留置权。除行政代理人另有约定外,本项下拟提供的项 第9.01款 以核准电子通讯方式(包括但不限于电子邮件)送达行政代理人。
(k) 统治时期的通知 .迅速,并且无论如何在借款人代理的任何负责官员获悉后的两个工作日内,通知开始管理期限。
(l) 实地考试;评比 .借款人代理人和相互借款人应当配合行政代理人,使行政代理人能够(x)对借款人的盘存进行评估和(y)对借款人进行抵押和实地审查,在每种情况下,需要由行政代理人合理确定,评估由行政代理人或为行政代理人的利益进行,并由借款人自行承担成本和费用,且该评估和抵押审查的结果在形式和范围上应当是行政代理人合理满意的; 提供了 然而 只要没有违约事件在继续,借款人不对任何财政年度超过(i)一次评估和(ii)的成本和费用承担责任 two One 任何财政年度的抵押品和实地审查 ;但经事先通知借款人代理人,行政代理人在任何财政年度最多可要求进行两次抵押品和实地审查(费用由借款人承担) .除前述情形外,行政代理人在借款代理人的每个会计年度内,可要求对符合条件的存货有序清算净值进行一次不超过一次的评估 和合格的外国在途库存 为借款基础做出贡献,由借款人承担全部成本和费用。
(m) 保留 .
(n) 套期保值义务 .应要求贷款人的请求,迅速以合理详细的方式列出所有未完成的有担保套期保值协议以及要求贷款人可能合理要求的与此相关的其他信息(包括但不限于相关协议的副本(如有要求))。
(o) 爱国者法案 .根据行政代理人或任何贷款人的要求,迅速提供行政代理人或此类贷款人为遵守其在适用的“了解你的客户”和反洗钱规则和条例(包括《爱国者法案》)下的持续义务而合理要求的所有文件和其他信息。
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(p) PACA .如果贷款方或其任何子公司获得关于PACA项下产生的任何抵押品上存在任何留置权或信托的任何通知,应及时告知行政代理人,并及时向行政代理人提供该通知的副本。
(q) 注销保险 .迅速(但无论如何在收到通知的1个工作日内)通知行政代理人,如任何贷款方收到根据以下规定须维持的任何保单的注销通知 第9.03款 .
(r) 会计原则变更 .借款人代理人应当在交付任何年度或者季度财务报表的同时,向行政代理人和各出借人交付 第9.01(b)款) 或 (c) 如适用,(i)合理详细地说明编制该等财务报表时所采用的会计原则与最近的上一个季度或年度财务报表中所采用的会计原则的适用有任何重大变化,但根据上述规定不应对此提出异议;(ii)合理估计因适用该等变化而对财务报表产生的影响。
(s) 材料弱点信 .收到独立会计师就借款人代理人或其任何子公司提交的与该人员账簿的任何年度、中期或特别审计有关的任何“重大薄弱环节信函”的副本后立即予以回复。
(t) 其他信息 .行政代理人可能合理要求的有关母担保人、借款人代理人或其任何子公司的其他信息或文件(财务或其他方面)。
受制于 第13.03款 ,根据《公约》规定须交付的资料 第9.01(b)款) , (c) 和 (g) 以认可通讯方式(包括但不限于以电子邮件方式)将该等资料送达行政代理人之日,即视为已送达。
9.02 账簿、记录和检查;年度会议 .(a)母公司担保人和借款人代理人将并将促使其每个子公司保存适当的记录和账目,其中应按照公认会计原则和所有法律要求对与其业务和活动有关的所有交易和交易作出完整、真实和正确(在所有重大方面)的分录。父母担保人和借款人代理人将并将促使对方贷款方许可高级人员和行政代理人的指定代表,以及在违约事件发生时和在违约事件持续期间,由借款人(a)承担费用的其他贷款人(通过行政代理人协调)在借款人代理人或此类其他贷款方的高级人员的指导下访问和检查借款人代理人或此类其他贷款方的任何财产,(b)查阅借款人代理人或该等其他贷款方的账簿,并与借款人代理人或该等其他贷款方讨论事务、财务及帐目,并获其及其高级人员及独立会计师告知,及(c)核实合资格帐目 ,符合条件的库存 和/或合格 外国在途 库存,所有在合理的事先通知下,并在行政代理人的合理时间和间隔以及在合理范围内,或在违约事件发生时和持续期间,此类其他贷款人(通过行政代理人协调)可合理要求; 提供了 , 然而 ,如属(a)及(b)条的情况,只要不存在违约事件,行政代理人须在借款人代理人的任何财政年度内进行一次此类访问,费用由借款人在行政代理人合理要求的地点承担。贷款方应将其财政报告期维持在
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年3月31日会计年度,各境内子公司应在目前基础上保持各自的会计报告期。
(a)在借款人代理人每个会计年度结束后第120天或之前发生的行政代理人与借款人代理人相互约定的日期,借款人代理人应行政代理人的请求,在行政代理人合理接受的时间和地点与所有贷款人举行会议(或电话会议或电话会议),在该会议上(或在该电话会议或电话会议上)将审查借款人代理及其子公司上一个财政年度的财务业绩和借款人代理当前财政年度的预算。
9.03 财产的维修;保险 .
(a)母担保人及借款人代理人将并将促使其各附属公司(i)保持母担保人、借款人代理人及其附属公司业务所需的所有财产处于良好的工作秩序和状态,(x)除普通磨损和过时外,(y)除发生伤亡事件外,以及(z)除非不这样做不会对其业务产生重大或不利影响,(ii)向财务稳健及信誉良好的保险公司就所有该等财产及针对与母公司担保人、借款人代理人及其附属公司拥有类似财产及从事类似业务的公司的所有该等风险保持一致及符合行业惯例的保险,及(iii)应行政代理人的要求向其提供有关所载保险的完整资料。除前一句的要求外,母担保人、借款人代理人及其子公司在任何时候都会造成保险中所述类型的 附表8.21 待维护(覆盖范围与第 附表8.21 )的水平与其紧接截止日期前的做法一致。此类保险应包括在全风险基础上对所有不动产和个人财产(无论是现在拥有的还是以后获得的)的实物损害保险和营业中断保险。
(b)借款人代理人将并将促使对方贷款方在任何时候将其所投保的财产以抵押代理人为受益人,以及与该保险(以及由该母担保人、借款人代理人和/或该等子公司维持的任何其他保险)有关的所有保单和证书(或经核证的副本,包括任何背书)(i)应为抵押代理人的利益(包括但不限于通过将抵押代理人命名为贷方损失受款人和/或额外的被保险人)而背书,(ii)应规定,各自的保险人不可撤销地放弃关于抵押代理人和其他有担保当事人的任何和所有代位权,且(iii)应存放于抵押代理人。母担保人和借款人代理人将并将促使其每一子公司以商业上合理的努力获得其保单的背书,说明未经各自保险人至少提前30天书面通知抵押品代理人,不得取消此类保单。
(c)任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司未按照本 第9.03款 ,或如任何父母担保人、借款人代理人或其任何附属公司未能如此签注并存入与其有关的所有保单或证明,则行政代理人有权(但不承担任何义务)购买该等保险,且借款人代理人同意在三(3)个营业日内向行政代理人偿还购买该等保险的所有成本和费用,并在未偿还的范围内
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要求,借款人应被视为已请求将循环贷款作为ABR贷款,其金额为支付该等成本和费用所必需的金额,该金额应记入借款人的账户。
(d)如果在任何时候,任何物质不动产标的(或被要求受制于)担保债务的留置权的改良位于被联邦紧急事务管理局或其任何继承者或其他适用机构确定为特别洪水危险区域的区域,借款人代理人和母公司担保人将,并将促使其每个子公司,在任何时候保持和维持洪水保险的金额不低于足以遵守根据1968年《国家洪水保险法》和1973年《洪水灾害保护法》颁布的规则和条例的金额,每一项都不时修订。
9.04 存在;特许经营 .母担保人和借款人代理人将、并将促使其每一子公司、做或促使做的一切必要的事情,以维护和保持其存在及其物质权利、特许、许可、许可、版权、商标和专利的充分效力和效力; 提供了 , 然而 ,that nothing in this 第9.04款 应防止(i)任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司按照 第10.02款 ,(ii)母担保人、借款人代理人或其任何附属公司撤回其在任何法域的外国业务资格,如果这种撤回不能单独或合计合理地预期会产生重大不利影响,或(iii)解散、清算或以其他方式终止任何借款人的任何附属公司(但不是作为借款人的任何附属公司)的存在,或任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司的组织形式发生变化,如果借款人代理人或任何母公司担保人善意认定其保全或组织的变更符合借款人代理人或该子公司的最佳利益,对出借人没有实质性不利,在任何贷款方的组织形式发生变更的情况下,行政代理人已同意,而在任何解散或清算的情况下,该子公司的资产出售或转让本协议项下将被允许。
9.05 遵守法律要求等。 母担保人和借款人代理人将并将促使其每个子公司遵守法律的所有要求,但个别或总体上无法合理预期会产生重大不利影响的不合规行为除外。
9.06 反腐败法 ;反洗钱法和国际贸易法。贷款方应(a)在适用法律允许且不受执法人员反对的范围内,在发生应报告的遵约事件时立即书面通知行政代理人和每个贷款人;(b)在合理可能的范围内,并在遵守国际贸易法的情况下,在任何时候任何担保物成为被封锁财产的情况下,向担保物代理人提供替代担保物;(c)在遵守适用的反腐败法、反洗钱法和国际贸易法的情况下开展业务 并保持有效的政策和程序 合理设计,以确保每个涵盖实体以及此类涵盖实体与本协议相关的所有高级职员、董事、雇员、代理人和附属公司遵守所有适用的反腐败法、反洗钱法和国际贸易法。
.
(a) 每个覆盖实体将代表母公司开展其、并将促使其董事、高级管理人员、雇员和上述任何一方的代理人开展其、业务
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担保人、借款人及其子公司以不直接或间接违反经修订的1977年美国《反海外腐败法》、2010年英国《反贿赂法》或任何其他适用的反贿赂或反腐败法律的方式行事。
(b) 母担保人与借款人代理人订立契约及协议,并在此促使其各附属公司订立契约及协议:(i)在发生应报告的合规事件时应及时以书面通知行政代理人及各贷款人;及(ii)如在任何时间,构成合资格存货并列入借款基数计算的任何抵押品成为禁运财产,则除行政代理人及贷款人可获得的所有其他权利及补救外,应行政代理人或任何贷款人的要求,贷款方应提供非禁运财产的行政代理人合理接受的替代担保物。
9.07 制裁 .母担保人和借款人代理人将维持有效并执行旨在确保母担保人、借款人代理人、其子公司及其各自的董事、高级职员、雇员和代理人合规的政策和程序,同时代表母担保人、借款人代理人及其子公司行事,并受到适用于借款人代理人及其子公司的制裁。母借款人代理人和借款人代理人将尽最大努力确保母担保人、借款人代理人、其子公司及其各自的董事、高级管理人员、雇员和代理人合规,同时代表母担保人、借款人代理人及其子公司行事,适用于母担保人、借款人代理人及其子公司的制裁措施。
9.08 遵守环境法 .(a)母公司担保人和借款人代理人将遵守,并将(x)促使其每个子公司遵守和(y)确保其承租人和分租人(在每种情况下)遵守适用于或就其业务或经营的进行或由任何母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司现在或以后拥有、租赁或经营的其不动产的所有权、租赁或使用所要求的所有环境法和许可,但不能单独或合计遵守的不合规情况除外,合理地预期会产生重大不利影响,并将迅速支付或促使支付与此种遵守有关的所有费用和开支,并将保持或促使保持所有此种不动产不受根据此类环境法施加的任何留置权(许可留置权除外)的影响。任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司均不会在任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司现在或以后拥有、租赁或经营的任何不动产上产生、使用、处理、储存、释放或处置,或允许产生、使用、处理、储存、释放或处置危险材料,或运输或允许运输危险材料进出任何此类不动产,但产生、使用、处理、储存的危险材料除外,在所有重大方面遵守所有适用的环境法,并根据与任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司的业务或运营的正常运营、使用和维护相关的要求,在任何此类不动产上释放或处置,但与无法单独或合计合理预期不会产生重大不利影响的不遵守情况有关的情况除外。
(a)借款人代理人将在收到第 第9.01(i)节) 、由经规定贷款人合理批准的环境咨询公司编制的关于任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司拥有、租赁或经营的任何不动产的环境场地评估报告,表明存在或
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不存在危险材料,以及此类不动产上与此类危险材料有关的任何清除或补救行动的潜在成本。借款人代理人提出要求后60天内未提供的,行政代理人可以责令提供,费用由借款人承担,借款人代理人应当授予并特此授予行政代理人和出借人及其各自的代理人取得该不动产的权限,并具体授予行政代理人和出借人不可撤销的非排他性许可,在符合承租人权利的情况下,经向借款人代理人发出合理通知后,在任何合理时间承担该评估,全部由借款人承担。
(b)进行并完成环境法要求的所有调查、研究、取样和测试以及所有补救、清除和其他行动,并在所有方面迅速遵守所有政府当局关于环境法的所有合法命令和指令,除非适当程序善意地对这些命令和指令提出异议,并且不能合理地预期此类程序的未决会产生重大不利影响。
9.09 ERISA信息事业 .借款人代理人将向行政代理人交付(如行政代理人要求,则为所有出借人提供足够的副本):
(a)在接获行政代理人就计划提出的要求后15天内,迅速及在任何情况下,就计划提供最近的IRS表格5500(包括附表SB)的副本;及
(b)在任何母担保人、借款人代理人、任何母担保人的任何附属公司或借款人代理人或任何ERISA关联公司知悉或有理由知悉已发生任何ERISA事件,而该事件将合理地预期会导致对任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司的重大责任后30天内,迅速并在任何情况下,提供借款人代理人负责人员的证明,说明该ERISA事件和该行动(如有),建议就该ERISA事件采取行动,以及向PBGC或IRS提交的与该ERISA事件有关的任何通知的副本,以及任何母担保人、借款人代理人、任何母担保人的任何子公司或借款人代理人或ERISA关联公司从PBGC或任何其他政府机构收到的与此有关的任何通知; 提供了 就其定义第(4)款下的ERISA事件而言,上述30天通知期为10天,而就其定义第(2)款下的ERISA事件而言,在任何情况下均不得迟于ERISA事件发生后10天发出通知。
借款人代理人应当:
(c)确保根据ERISA标题IV对他们或任何ERISA附属公司施加的任何重大法律责任在到期时得到支付和解除;
(d)确保其或任何ERISA附属公司均不会在未经行政代理人或贷款人事先同意的情况下采纳要求根据ERISA或守则提供担保的计划的修订;及
(e)确保不会根据ERISA第4041条终止任何计划。
9.10 履行义务 .母担保人和借款人代理人将并将促使其各子公司履行其在每项抵押、契约、担保协议、贷款协议或信贷协议的条款下的所有义务以及彼此的协议、合同或
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受其约束的文书,但个别或总体上不能合理预期会产生重大不利影响的不履行行为除外。
9.11 缴税 .母公司担保人和借款人代理人将在罚款附加日期之前支付和解除,并将促使其每个子公司支付和解除对其或对其收入或利润或对属于其的任何财产征收的所有重大税款、评估和政府收费或征费,以及所有合法债权,如果未支付,可能成为对任何母公司担保人、借款人代理人或其任何子公司的任何财产的留置权或押记,而这些财产不是根据 第10.06款 ; 提供了 母公司担保人、借款人或其任何子公司均无需支付任何此类税款、评估、费用、征费或索赔(i),如果其已根据公认会计原则维持与此相关的充足准备金,则通过适当的程序善意地提出争议,或(ii)如果此类货币债务的总额低于(x),则在贷款方欠美利坚合众国以外的政府当局的税款、评估、费用或征费的情况下,10,000,000美元,(y)在税款、评估、贷款方欠美利坚合众国政府当局或美国境内政府当局的费用或征费,5,000,000美元和(z)在非贷款方的情况下,门槛金额。在确定的支付日期之后仍未支付任何重大税款或评估,或提出行政代理人认为可能对担保物产生有效留置权的任何索赔(除上述但书中规定的有适当争议的范围外),行政代理人可以在不通知母担保人和借款人代理人的情况下支付税款或评估,每一贷款方特此赔偿并使行政代理人和每一贷款人免受损害。行政代理人根据本条例作出的任何付款的金额 第9.11款 应被视为作为ABR贷款维持的循环贷款请求,并被添加到债务中。
9.12 指定受限制及非受限制附属公司 .
(a)借款人代理人或任何母担保人的董事会可指定任何受限制附属公司为非受限制附属公司,前提是该指定不会导致违约或违约事件。若受限制附属公司被指定为非受限制附属公司,则母公司担保人、借款人代理人及其受限制附属公司在被指定为非受限制附属公司的所有未偿还投资的合计公允市场价值将被视为截至指定时作出的投资,并将减少可用于根据 第10.01款 本协议或根据许可投资定义的一个或多个条款,由借款人代理人确定。只有在当时允许投资且受限制子公司在其他方面符合非受限制子公司的定义的情况下,才会允许该指定。借款人代理人和母担保人不得将任何受限制子公司指定为非受限制子公司,如果该受限制子公司拥有除现金以外的任何ABL优先抵押品,或该受限制子公司为包含“非受限制子公司”概念的任何其他债务目的的“受限制子公司”。尽管有上述规定,借款人不得被指定为(或成为)无限制附属公司。
(b)任何指定母担保人或借款人代理人的附属公司为非受限制附属公司,将通过交付借款人代理人的负责官员的证书向行政代理人证明,证明(i)所附证书是董事会决议的核证副本,使该指定生效,以及(ii)该指定符合前述条件,并获 第6.01款 这里。如果,在任何时候,任何
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非受限制附属公司将无法满足作为非受限制附属公司的前述要求,其后就本协议而言,该附属公司将不再是非受限制附属公司,而该附属公司的任何债务将被视为由借款人代理人的受限制附属公司于该日期招致,而如该等债务于该日期不被允许根据 第6.03款 据此,借款人代理人将不遵守该契约。借款方代理人或任何母担保人的董事会可随时指定任何非限制性附属公司(不包括先前为受限制附属公司并根据 第9.12(a)款) )成为受限制的附属公司; 提供了 该等指定将被视为借款人代理人的受限制附属公司对该等非受限制附属公司的任何未偿债务产生的债务,且只有在(i)该等债务根据 第6.03款 在此,按形式计算,如同此种指定发生在适用的参考期开始时一样;(ii)在此种指定之后不会存在任何违约或违约事件。
9.13 附加安全;进一步保证;等 (a) . (a)借款人代理人及各母担保人(i)将促使各全资境内子公司或在截止日期后成为全资境内子公司的任何其他人(在每种情况下,除任何被排除在外的子公司外,但仅限于该全资境内子公司或该人仍为被排除在外的子公司)迅速,但不迟于该人成为境内附属公司或不再是被排除的附属公司之日后20个营业日(该日期可由行政代理人延长)及(ii)在借款人代理人的任何境内附属公司、任何母担保人或任何其他人成为或成为担保人的范围内,或就退出票据授予其任何资产的担保权益以支持,退出定期贷款信贷协议及为退出票据或退出定期贷款信贷协议再融资的任何许可再融资债务,但该附属公司或人士并非担保人,借款人代理人和母担保人将促使该等附属公司或个人(a)成为担保协议中所述的担保人,该附属公司或个人(a)通过签署一份实质上为其所附形式的合并协议作为附件 A;及(b)通过签署一份实质上为其所附形式的合并协议作为附件 10的形式就质押和担保协议中所述的任何抵押品授予担保权益。
(b)[保留]。
(c)在符合 第9.17款 、借款人代理人、母担保人及其受限制子公司将导致(i)作为担保人的各子公司的100%股权和(ii)各境内子公司的100%股权以及借款人代理人、任何母担保人或任何子公司担保人直接持有的各境外子公司已发行在外有表决权股票总数(以及除有表决权股票外的各类别已发行在外的已发行在外股本权益的100%)的总和的65%(或,如低于借款人代理人、该母担保人和各该等子公司担保人拥有的全部金额),在每一种情况下,根据担保文件和债权人间协议的条款和条件(如适用)以及行政代理人应合理要求的其他担保文件,在任何时候都受到有利于担保代理人的完善留置权的约束,以便为有担保当事人的应占利益。
(d)在符合 第9.17款 ,贷款方将(i)促使受限制的附属公司在截止日期或之后向贷款方提供的每笔未偿还的贷款或垫款以正式签立和交付的公司间票据作为证据,(ii)将此种公司间票据交付给担保物代理人,连同合理地令
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行政代理人,及(iii)签立行政代理人合理要求的与公司间票据质押有关的担保文件。
(e)借款人代理人和母担保人将并将促使其他每一贷款方在借款人承担费用的情况下,不时向抵押代理人制作、执行、背书、确认、归档和/或交付该等凭证、发票、附表、确认转让、转易单、融资报表、转让背书、授权委托书、证书(如适用,包括洪水证明和洪水保险证据)、报告,控制协议(关于除外资产的除外)和其他保证或文书,并采取抵押品代理人在其许可的确定中可能合理要求的与任何担保文件所涵盖的抵押品有关的进一步步骤。此外,借款人代理人和父母担保人将并将促使其他贷款方向抵押代理人交付抵押代理人在其许可的确定中可能合理要求的律师意见、产权保险和其他相关文件,以确保本 第9.13款 已得到遵守。
(f)借款人代理人与对方贷款方应在30 截止日期(如该日期可由行政代理人在其合理酌情权下不时延长)后的天数,按规定并在规定的范围内订立一份或多份现金管理控制协议 第5.03(b)款) .
(g)在截止日期后借款人取得任何重大不动产的一百二十(120)天内(或行政代理人合理酌情约定的较长期限),经行政代理人请求:
(一) 借款人代理和母公司担保人将会并且将会促使其他借款人为了有担保方的应课税利益而向抵押品代理授予任何重大不动产的抵押权(以及,如果当地法律要求,还会进行相关的UCC夹具备案)。所有这些抵押(以及,如适用,UCC夹具备案)应构成有效且可执行的留置权,但除与之相关的许可留置权外,不受其他留置权的约束,并且在ABL/定期贷款/票据债权人间协议条款的约束下。抵押权(及相关的UCC备案)或与之相关的文书应已按法律规定的方式和地点妥为记录或备案,以确立、完善、保存和保护根据抵押权要求授予的有利于抵押代理人的留置权。
(二) 就根据上述第(i)款交付的每笔抵押而言,行政代理人应已收到与该抵押有关的抵押保单,该保单由产权保险人在其许可的裁定中合理地令行政代理人满意,保额为行政代理人在其许可的裁定中合理地令其满意的保额,向行政代理人保证该抵押财产上的抵押是该抵押财产上的有效和可执行的第一优先抵押留置权,除许可的留置权外,没有任何瑕疵和产权负担,并且在ABL/定期贷款/票据债权人间协议的条款的限制下,每份该等抵押保单(1)的形式和实质内容须令行政代理人在其许可的裁定中合理满意,及(2)在适用的司法管辖区以商业上合理的费率适用和可用的范围内,包括行政代理人在其所提供的许可的裁定中合理要求的补充背书,以代替分区背书,行政代理人应接受分区报告。
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(三) 就根据上文第(i)款交付的每项抵押而言,为诱使产权公司签发上文第(ii)款所指的抵押保单,产权公司应已收到产权公司要求的誓章、证书、资料和赔偿文书(包括但不限于所谓的“差额”赔偿),连同借款人代理人支付的所有抵押保单保费、搜查和审查费用、抵押记录税、记录此类抵押并签发此类抵押保单所需的成本和费用。
(四) 就根据上述第(i)条交付的每项抵押而言,行政代理人应已收到一份现有调查连同一份不变誓章,该誓章足以使产权公司解除标准调查例外并签发习惯调查相关背书,或在行政代理人在其许可的确定中合理接受的形式和实质上对相关抵押财产(及其所有改进)进行新的ALTA/ACSM土地业权调查。
(五) 就根据上文第(i)款交付的每笔抵押而言,行政代理人应已根据洪水法收到关于每笔抵押财产的“贷款期限”联邦紧急事务管理局标准洪水危险判定书,其形式和实质均为行政代理人在其许可确定中可接受的(连同关于特殊洪水危险区域状态和洪水灾害援助的通知,由借款人代理人和适用的附属机构正式签署,以及洪水保险的证据,如果任何改善位于特殊洪水危险区域)。
(六) 就依据上述第(i)款交付的每笔抵押而言,行政代理人应已收到该抵押财产所在司法管辖区的贷款当事人的律师的意见,其形式和实质内容应令行政代理人在其许可的裁定中合理满意,以及行政代理人在其许可的裁定中合理要求的其他文件。
(h)如果就退出定期贷款或退出票据为贷款人或任何其他有担保方的利益而就任何抵押品采取任何完善步骤,则借款人代理人应并应促使其受限制的子公司采取有利于有担保方的相同步骤。
9.14 [保留] .
9.15 业主协议、保管人信函及购买房产 .每一贷款方应尽其合理努力从每一租赁财产的出租人、自有财产的抵押权人或受托人处获得房东的协议、抵押权人协议或受托人信函(如适用),内容涉及任何仓库、处理商或转换设施或存放或位于账面价值超过500,000美元的贷款方的存货的其他地点,该协议或信函(除非行政代理人另有书面约定)应包含对房东的所有留置权或债权的放弃或从属,抵押权人或受托人可以在该地点对担保物主张,否则应在形式和实质上合理地令行政代理人满意。借款人代理将并将促使每一贷款方及时全额支付和履行其在所有租约和其他协议下关于任何抵押品所在或可能位于的每个租赁地点或公共仓库的义务,除非出于善意对其提出异议。
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9.16 存货 .关于库存:
(a)每一贷款方将在任何时候保持并促使其每一附属公司保持行政代理人合理满意的库存记录(在所有重大方面),保持正确和准确的记录,逐项说明和描述库存的种类、类型、质量和数量、因此产生的成本以及每天从中提取和增加的成本;
(b)每一贷款方将(i)按照以往惯例对其库存进行周期性清点,以及(ii)应行政代理人在其许可的确定中提出的合理要求,对库存进行实物清点,并且在每一情况下,应在此种实物库存清点之后迅速向行政代理人提供有关该实物清点的格式和具体程度为行政代理人合理满意的报告;
(c)任何贷款方向任何客户出售经批准的存货,或在正常业务过程之外任何其他有权让客户退回的依据(客户对有缺陷或不符合规定的存货的权利除外)或可能责成任何贷款方回购该等存货;及
(d)每一贷款方将保持库存(其中任何非实质性部分除外)处于良好和可销售的状态(任何伤亡事件造成的损害除外)。
9.17 交割后事项 .借款人代理人和父母担保人将交付(或促使交付)给行政代理人或担保物代理人(如适用)的每一项 附表9.17 ,在其中规定的期限内,在截止日期或之前未交付该物品的范围内。
第十条 消极盟约。
借款人代理人和母担保人在此承诺并同意,在截止日期及之后,直至循环贷款承诺总额和所有信用证终止,以及贷款、票据和未支付的提款(在每种情况下,连同利息)、费用和所有其他义务(不包括在 第13.13款 和偿还义务 第13.01款 在任何一种情况下均未到期应付)根据本协议及其项下发生的,以现金全额支付:
10.01 受限制的付款 .
(a)借款人和母担保人不会、也不会允许其任何受限制的子公司直接或间接地:
(一) 就任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的股权(包括但不限于就涉及任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制子公司的任何合并或合并而作出的任何付款)或以其身份向任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制子公司的股权的直接或间接持有人(不包括以PYXUS的股权(不合格股票)支付的股息或分派)宣派或支付任何股息或进行任何其他付款或分派
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TOPCO)应付给母担保人、借款人或借款人的受限制附属公司或母担保人的股息或分派除外;
(二) 购买、赎回或以其他方式获得或退出价值(包括但不限于与涉及借款人代理人的任何合并或合并有关)借款人或借款人代理人(包括母公司担保人)的任何直接或间接母公司的任何股权;
(三) (a)就或与之有关作出任何付款,或购买、赎回、解除或以其他方式取得或退出价值(i)任何借款人或任何担保人的任何债务,而该等债务在受付权上按合约从属于ABL融资或其担保,(ii)任何初级留置权债务或(iii)任何借款人或任何担保人的任何借款无担保债务(在每种情况下,均指任何借款人或任何担保人的借款(为免生疑问,不包括在正常过程中所招致的范围内,并以符合以往惯例的方式,任何母担保人之间或之间的任何公司间债务,任何借款人、任何其他担保人和/或其任何受限制的子公司),但在每种情况下,(x)关于任何合同上的次级债务和初级留置权债务、根据适用的从属协议或初级留置权债权人间协议允许的付款和(y)关于根据本协议条款允许发生的无担保债务、定期安排的利息和本金支付(包括但不限于在规定的到期日)除外; 提供了 本条款(a)(iii)(a)的条文仅适用于任何借款人或任何担保人的直接债务,不得当作适用于任何非借款人或担保人的受限制附属公司的任何债务(包括任何借款人或任何担保人担保的任何该等债务),或(b)就退出定期贷款或退出票据自愿购买、赎回、延期或以其他方式获得价值(任何许可再融资债务的收益除外);或
(四) 作出任何受限制投资(本条款(i)至(iv)所列的所有该等付款及其他行动统称为“ 受限制的付款 ”);但借款人、母公司担保人及其受限制的子公司可以进行限制性投资,如果在该限制性投资生效之时及之后:
(A) 没有发生违约或违约事件,并且正在继续或将因此类受限投资而发生;
(b) Pyxus Topco将在此类受限投资发生时并在给予其形式上的影响后,如同此类受限投资是在适用的第四季度开始时进行的,已被允许产生至少1.00美元的额外债务(计算方式如同就此类债务本应支付的所有款项均已支付,并在适用范围内计入固定费用),根据以下规定的固定费用覆盖率测试 第10.03(a)款) 本协议;及
(c) 该等受限制投资,连同自截止日起由母公司担保人、借款人及其受限制子公司作出的所有其他受限制投资的总额(不包括本(b)段第(ii)、(iii)及(iv)条所允许的受限制付款 第10.01款 ),小于总和,不重复:
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(1)自截止日发生的财政季度开始之日起至该受限制投资时有内部财务报表的借款人最近结束的财政季度结束之日止期间(作为一个会计期间)的借款人及其子公司的合并净收益的50%(或者,如果该期间的合并净收益为赤字,则减去该赤字的100%);加
(2)现金所得款项净额总额的100%(除非该等款项用于为根据本条例所准许的另一项受限制投资提供资金 第10.01款 )自交割之日起由PYXUS TOPCO收到,作为对其普通股本的贡献或来自于发行或出售PYXUS TOPCO的合格股权或来自于发行或出售PYXUS TOPCO的可转换或可交换的不合格股票或PYXUS TOPCO的可转换或可交换债务证券,在每种情况下均已转换为或交换为PYXUS TOPCO的合格股权(不包括出售给PYXUS TOPCO的子公司的合格股权和可转换或可交换的不合格股票或债务证券);加
(3)凡在截止日期后作出的任何受限制投资(a)以现金出售或以其他方式注销、清算或以现金偿还,或(b)在随后成为借款人或母担保人的受限制附属公司的实体作出,则该等受限制投资的初始金额(或,如少于,则为在偿还或出售时收到的现金金额);加
(4)凡借款人代理人或在截止日期被指定为受限制子公司的母担保人的任何非限制性子公司在本协议日期后被重新指定为受限制子公司,(i)借款人代理人或母担保人或任何受限制子公司在该重新指定日期对该子公司的投资的公允市场价值或(ii)在本协议日期后该子公司最初被指定为非限制性子公司之日的公允市场价值中的较低者;加上
(5)母担保人、借款人代理人或受限制的附属公司在截止日期后从借款人代理人或母担保人的非受限制的附属公司收到的任何现金股息的50%,但该等股息未以其他方式计入借款人代理人在该期间的合并净收益。
(b)《公约》的规定 第10.01(a)款) 本协议不会禁止:
(一) 在发出赎回通知的日期后60天内支付任何已宣布的股息或完成任何不可撤销的赎回(视情况而定),如果在宣布或通知的日期,股息或赎回款项本应符合本协议的规定;
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(二) 作出任何受限制的付款,以换取、或以实质上同时出售(借款人代理人或母担保人的附属公司除外)PYXUS TOPCO的股权(不包括不符合资格的股票)或实质上同时向PYXUS TOPCO提供普通股本的现金所得款项净额; 提供了 就前款(a)(iv)(c)(2)项而言,用于任何该等受限制付款的任何该等现金所得款项净额将不会被视为合资格股权的所得款项净额;
(三) 借款人或母担保人的受限制附属公司按比例向其股权持有人支付任何股息(或,就任何合伙企业或有限责任公司而言,任何类似分配);
(四) 任何借款人或任何担保人的债务价值的回购、赎回、撤销或其他收购或报废,该借款人或担保人在受付权上按合同从属于债务或其任何担保,并以实质上同时发生的许可再融资债务的现金所得款项净额;
(五) 只要没有发生违约或违约事件且仍在继续,任何母公司担保人、任何借款人的现任或前任高级人员、董事或雇员、任何借款人或其任何受限制子公司根据任何股权认购协议、股票期权协议、股东协议或类似协议持有的任何母公司担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的任何股权的回购、赎回或以其他方式收购或报废的价值;但根据本条款(v)项支付的总金额不超过$ 750万 7,500,000 在任何一个会计年度;此外,条件是在任何十二个月期间为此类回购、报废或其他收购支付的金额可增加不超过:
(A) 向PYXUS TOPCO、其任何附属公司或其任何直接或间接母公司的管理层成员、董事或顾问出售PYXUS TOPCO合资格股权的现金收益于本协议日期后发生,但出售合资格股权的现金收益并未以其他方式用于根据本协议作出限制性付款或限制性投资 第10.01(b)款) 或根据以下规定可选择赎回退出票据 第3.07款 退出票据契约(或其任何许可再融资债务的任何类似规定);加
(b) 母公司担保人、借款人或其受限制子公司在本协议日期后收到的关键人寿险保单的现金收益;及
此外,注销任何母公司担保人、任何借款人或其任何受限制子公司(或其任何直接或间接母公司)的任何现任或前任高级人员、董事或雇员(或其任何允许的受让人)欠任何母公司担保人或借款人代理人的债务,与从这些人回购Pyxus Topco的股权有关,将不被视为构成就本契约或本协议任何其他条款而言的限制性付款;
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(六) 购回在行使股票期权或认股权证时被视为发生的股权,但该等股权代表该等股票期权或认股权证的部分行权价格;
(七) 只要未发生违约或违约事件且仍在继续,则在本协议日期或之后发行的PYXUS TOPCO任何类别或系列不合格股票或借款人或母担保人的任何受限制子公司的任何优先股的持有人在根据《公 第10.03(a)款) ,或任何其他允许的债务;
(八) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司支付现金、股息、分派、垫款或其他限制性付款,以允许在(a)行使期权或认股权证或(b)任何该等人的股本转换或交换时支付现金以代替发行零碎股份;
(九) 只要没有发生违约或违约事件,且仍在继续,其他受限制的付款总额,连同根据本条款(ix)作出的所有受限制付款,不得超过$ 35.0百万 35,000,000 自交割日(且在任何情况下不超过$ 1.0百万 1,000,000 就其定义第(i)、(ii)及(iii)条所指明类型的受限制付款);
(x) 就根据许可债务定义第(xvii)条所招致的债务而言,其定义第(iii)条所指明类型的任何受限制付款,仅限于该条款(xvii)所允许的范围内;
(十一) 根据公司重组交易向借款人、母担保人或受限制附属公司作出的任何受限制付款,或用于资助或实现公司重组交易以及支付与此相关的费用和开支;
(十二) 准许向家长付款;及
(十三) 自愿付款或购买 于第四次修订日期或之后作出 关于(a)现有退出定期贷款和现有退出票据以及(b)退出定期贷款、退出票据或任何其他允许的退出融资债务(x)本金总额不超过100,000,000美元和(y)否则,但须满足付款条件。
所有受限制付款(现金除外)的金额将为该等母担保人、该借款人或该受限制附属公司(视情况而定)根据受限制付款拟转让或发行的资产或证券的受限制付款日期的公平市场价值。要求按此估值的任何资产或证券的公平市场价值 第10.01款 将由借款人代理人的董事会或其相关决议将送达行政代理人的任何母公司担保人决定。董事会的决定必须基于具有国家地位的会计、评估或投资银行公司出具的意见或评估,如果公允市场价值超过$ 20.0百万 20,000,000 .尽管有任何相反的情况,且除上述情况外,不得以现金以外的ABL优先担保物向任何未受限制的子公司进行限制性付款。
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10.02 影响受限制子公司的股息及其他支付限制 .
(a)借款人代理人和母担保人不会、也不会允许其任何受限制的子公司直接或间接对任何受限制的子公司在以下方面的能力设置或允许存在或生效任何合意的产权负担或限制:
(一) 向任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制子公司支付股息或就其股本进行任何其他分配,或就其利润的任何其他权益或参与或以其利润计量,或支付欠任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制子公司的任何债务(除非在正常业务过程中放弃或推迟代位权和与根据 第10.03款 );
(二) 向任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的附属公司提供贷款或垫款;或
(三) 将其任何财产或资产出售、出租或转让给任何母担保人、借款人代理人或其任何受限制的子公司。
(b)中的限制 第10.02款 本协议不适用于根据或由于以下原因而存在的产权负担或限制:
(一) 关于在第一次修订生效日期生效的现有债务和退出定期贷款信贷协议和退出票据契约的协议以及这些协议的任何修订、重述、修改、续期、补充、退款、替换或再融资; 提供了 整体而言,有关该等股息及其他支付限制的修订、重述、修改、续期、补充、退款、更换或再融资并无实质上较该等协议于本协议日期所载的限制为多;
(二) 本协议及其他贷款文件;
(三) 管辖根据以下规定允许发生的其他债务的协议 第10.03款 以及这些协议的任何修订、重述、修改、续签、补充、退款、替换或再融资; 提供了 (a)就正在发生的债务类型而言,这些限制是普通的和惯常的,并且(b)此类产权负担或限制不会对借款人支付贷款本金或利息的能力产生重大影响,这是在借款人代理人的高级管理人员善意发生此类债务时确定的;
(四) 适用的法律、规则、条例或命令;
(五) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司所收购的人在该收购时生效的任何管辖其债务或股本的文书(除非该债务或股本是与该收购有关或在考虑该收购时发生的),该产权负担或限制不适用于任何人,或除该人以外的任何人的财产或资产,或该人的财产或资产,因此获得; 提供了 在负债的情况下,该等负债是本协议条款允许发生的;
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(六) 在正常经营过程中订立的合同和许可证中的惯常非转让条款;
(七) 在正常经营过程中取得的财产的购置款义务和资本租赁义务对所购买或租赁的财产施加第(iii)款所述性质的限制 第10.02(a)款) 这里;
(八) 任何关于受限制附属公司的出售或其他处置的协议,限制该受限制附属公司在其出售或其他处置之前进行的分配;
(九) 准许再融资负债; 提供了 就整体而言,管辖这类许可再融资债务的协议中所载的限制并不比管辖正在再融资的债务的协议中所载的限制实质上更具限制性;
(x) 根据以下条文准许招致的留置权 第10.06款 本协议限制债务人处分受此种留置权约束的资产的权利;
(十一) 经借款人代理人或Pyxus Topco董事会批准而订立的合资协议、资产出售协议、售后回租协议、股票出售协议和其他类似协议(包括就受限制投资订立的协议)中限制资产或财产的处置或分配的规定,该限制仅适用于作为此类协议标的的资产;
(十二) 客户根据在日常业务过程中订立的合约对现金或其他存款或净值施加的限制;及
(十三) 仅与一个或多个非物质子公司有关的协议中包含的产权负担或限制。
10.03 发生债务和发行优先股 (a)。
(a)借款人代理人及母担保人不会、亦不会容许其任何受限制的附属公司直接或间接地设立、招致、发行、承担、担保或以其他方式直接或间接承担有关(统称, 招致 ”)的任何债务(包括取得的债务),且母担保人和借款人代理人不发行任何不合格股票,也不允许其任何受限制的子公司发行任何股份的优先股;但前提是借款人和母担保人可能发生债务(包括取得的债务)或发行不合格股票,且担保人和特定外国子公司可能发生债务(包括取得的债务)或发行优先股,如果Pyxus Topco最近结束的四个完整财政季度的固定费用覆盖率在紧接产生此类额外债务或发行此类不合格股票或此类优先股(视情况而定)之日之前可获得内部财务报表,则该比率将至少为2.0至1.0,按备考基础确定(包括由此产生的净收益的备考应用),犹如额外债务已产生或已发行不合格股票或优先股(以及就该等债务或优先股本应支付的所有款项均已支付,并在适用范围内计入固定费用),视情况而定,在该四季期开始时。
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(b)《公约》的规定 第10.03(a)款) 本协议不禁止发生下列任何一项债务(统称,“ 允许的债务 ”):
(一) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司根据(a)第 出口 新的 定期贷款信贷协议 s 和(b)该 出口 新的 根据本条款(i)在任何一次未偿还的本金总额不超过607,000,000美元的票据契约,加上以实物支付的任何利息(以及,就上述(a)和(b)每一条而言,与此有关的任何许可再融资债务)(统称," 允许退出融资债务 ”);
(二) 母公司担保人、借款人及其受限子公司发生的存续债务;
(三) 本协议项下及其他贷款单据项下产生的债务;
(四) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司发生的以资本租赁义务、抵押融资或购置款义务为代表的债务,在每种情况下,其目的是为任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司的业务中使用的不动产、厂房或设备的设计、建造、安装或改进的全部或任何部分购买价格或成本提供融资,本金总额不超过$ 21.0百万 21,000,000 在任何时候未完成;
(五) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司发生许可再融资债务以换取或其所得款项净额用于续展、退还、再融资、替换、解除或解除本协议允许发生的任何债务(公司间债务除外) 第10.03(a)款) 本条例或本条例第(ii)、(iii)、(iv)、(v)或(xvii)条 第10.03(b)款) ;
(六) 任何借款人、任何母担保人和/或其任何受限制子公司发生的来自借款人代理人、任何母担保人和/或任何其他受限制子公司的公司间债务;但任何此类债务应在借款人代理人或任何担保人所欠的范围内,无担保并明确从属于在借款人代理人或担保人的情况下(如适用)以现金全额支付当时根据本协议到期的所有债务或其任何担保的先前付款;但,在截止日期存在的公司间票据下发生的任何此类公司间债务,只要该等公司间票据在截止日期后30天内如此明确地从属,即应被允许;此外,如果在任何日期,除任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司之外的任何人拥有或持有任何此类债务,则该日期应被视为该母担保人、该借款人或该受限制子公司(视情况而定)发生本(vi)条不允许的债务的日期;
(七) 任何母担保人或任何借款人的受限制子公司向任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司发行优先股股份;但前提是:
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(A) 任何其后发行或转让股权,导致任何该等优先股由非母担保人、借款人或母担保人或借款人的受限制附属公司持有;及
(b) 向非母担保人、借款人或母担保人或借款人的受限制附属公司的人士出售或以其他方式转让任何该等优先股;
在每种情况下,将被视为构成本条款(vii)不允许的此类受限制子公司发行此类优先股;
(八) 任何借款人、任何母担保人或其任何受限制子公司为管理现有或预期的利率、汇率或商品价格风险而不是出于投机目的而订立的套期保值义务;
(九) 任何借款人、任何母担保人或其任何受限制子公司根据跟单或备用信用证为购买货物或其他一般商品而欠下的债务;
(x) (a)对任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司有追索权的经合组织应收账款融资的债务总额不超过$ 50.0百万 50,000,000 在任何时候未偿还和(b)对任何母担保人或其任何受限制子公司(借款人除外)有追索权的非经合组织应收账款融资总额不超过$ 50.0百万 50,000,000 在任何时候未完成;
(十一) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制附属公司对任何母担保人、任何借款人或任何母担保人或任何借款人的受限制附属公司的债务的担保,但以本条例另一项条文容许所担保的债务发生为限 第10.03款 ;条件是,如果被担保的债务是次级或与贷款同等权益的,则该担保必须是次级或同等权益的(如适用),其程度与所担保的债务相同;
(十二) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制的附属公司在正常经营过程中就工人赔偿索赔、自保义务、银行承兑汇票、履约和担保债券而产生的债务;
(十三) 任何母担保人、任何借款人或其任何受限制子公司在与现金管理安排和其他银行产品义务有关的透支便利项下所欠债务的发生;
(十四) 任何外国子公司在任何时候产生的未偿还总额(或增值,如适用)不超过(a)$中较高者的额外债务 9.75亿 1,100,000,000 及(b)合资格存货的(x)65%,加上(y)购买烟草的许可预付款的65%,加上(z)合资格应收款项的85%,以及借款人代理人对该等债务的任何担保的总和;
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(十五) 任何母担保人、任何借款人或任何受限制子公司在正常经营过程中发生的总额不超过$ 250.0百万 250,000,000 在任何时候未偿还的总额;
(十六) 任何母担保人、任何借款人或任何受限制附属公司在正常业务过程中为根据已确认的订单持有未售出的烟草存货而发生的担保,以及任何母担保人、任何借款人或任何受限制附属公司在正常业务过程中就未承诺存货而发生的总额不超过该等未承诺存货金额的担保;和
(十七) 任何借款人、任何担保人或任何特定外国子公司发生的无担保债务或初级留置权债务的本金总额不超过$ 50.0百万 50,000,000 在任何时候都很出色。
除与现有退出票据和现有退出定期贷款与新票据和新定期贷款(如适用)的交换有关外,借款人代理人和母担保人将不会产生、也不会允许任何附属担保人产生任何按合同约定在受付权上从属于借款人代理人或该担保人的任何其他债务的债务(包括允许的债务),除非该债务也按合同约定在受付权上从属于ABL融资及其担保,条款基本相同;但前提是,任何债务将被视为仅因无担保或仅因以次级优先权为基础作担保而在受偿权上以合同方式从属于借款人代理人或任何担保人的任何其他债务。
为确定遵守本 第10.03款 ,如某一负债项目符合上文第(i)至(xvii)款所述的许可债务类别中的一个以上的标准,或有权根据 第10.03(a)款) ,据此,借款人代理人将被允许在该债务项目发生之日对其进行分类,或随后以符合本规定的任何方式对该债务项目的全部或部分进行重新分类 第10.03款 .允许的退出融资债务可能仅根据允许的债务定义的第(i)条发生,不得重新分类。
应计利息或优先股股息、原始发行折扣的增加或摊销、以相同条款的额外债务形式支付任何债务的利息、因会计原则变更而将优先股重新分类为债务、以同一类别优先股或不合格股票的额外股份形式支付优先股或不合格股票的股息,将不被视为产生债务或就本盟约而言发行优先股或不合格股票;但,在每一种情况下,任何此类应计、增值或付款的金额作为应计计入借款人代理的固定费用。为确定是否遵守任何以美元计价的债务发生限制,应使用以外币计价的债务的美元等值本金额,根据该债务发生之日有效的相关货币汇率计算。尽管本条例另有规定 第10.03款 、任何母担保人、任何借款人或任何受限制的附属公司根据本条例可能招致的最高负债金额 第10.03款 不应被视为仅因汇率或币值波动而超出。
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截至任何日期,任何未偿债务的金额将为:
(一) 债务的增值,在任何以原始发行折扣发行的债务的情况下;
(二) 债务的本金额,如属任何其他债务;及
(三) 就以特定人士的资产上的留置权作担保的另一人的债务而言,以下两者中的较低者:
(A) 此类资产在确定之日的公允市场价值;和
(b) 另一人的负债金额。
10.04 合并、合并或出售资产 .任何借款人或任何母担保人均不会直接或间接:(x)与另一人合并或合并或并入另一人(无论该借款人或该母担保人是否为存续人),或(y)在一项或多项相关交易中(包括在清盘或清算中)向另一人出售、转让、转让、转让或以其他方式处置Pyxus Topco及其受限制子公司的全部或基本全部财产或资产,作为一个整体,除非:
(a)借款人、母担保人或贷款方(包括在完成此类交易的同时成为贷款方的任何人(i)依据行政代理人合理接受的文件,(ii)在该代理人已收到监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例(包括与此人有关的《爱国者法案》)要求的所有文件和其他信息的范围内,以及(iii)该人在其他方面被行政代理人合理接受)是存续的公司或个人;
(b)紧接该等交易后,不存在任何违约或违约事件;
(c)如果贷款方是为该合并或合并的目的而成立的,则该贷款方是根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律组织或存在的实体;和
(d)借款人、母担保人或任何该等合并或合并所组成或存续的贷款方(如该等借款人或该等母担保人除外),或已向其作出该等出售、转让、转让、转易或其他处置的贷款方:将,在给予该等交易及任何相关融资交易的备考效力后的日期,犹如该等交易已在适用的四季期开始时发生一样,(a)被准许承担至少1.00美元的额外债务(计算时犹如所有本应就该等债务支付的款项均已支付,并在适用范围内计入固定费用)依据《证券日报》所载的固定费用覆盖率测试 第10.03(a)款) 本协议或(b)的固定电荷覆盖率大于Pyxus Topco在该四个季度期间的实际固定电荷覆盖率。
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此外,Pyxus Topco不会在一项或多项关联交易中直接或间接将其及其受限制子公司的全部或几乎全部财产和资产作为一个整体出租给任何其他人。
这个 第10.04款 将不适用于一个或多个借款人、母担保人和/或其受限制子公司之间或之间的任何资产出售、转让、转让、转让、租赁或其他处置,但在本协议另有规定不加禁止的范围内。本条第一款(b)或(d)项 第10.04款 将不适用于借款人或母担保人的任何合并或合并:
(1)为任何目的与或进入其受限制的附属公司之一;或
(2)仅为将任何借款人或任何父母担保人重新纳入另一司法管辖区而与附属公司或加入附属公司。
在任何合并或合并,或任何出售、转让、转让、租赁、转易或以其他方式处置借款人或母担保人的全部或实质上全部财产或资产的交易时,须遵守并符合本 第10.04款 、由该等合并所组成或并入或与该等借款人或该等母担保人合并或作出该等出售、转让、转让、租赁、转易或其他处分的承继人,须继承及取代(以便自该等合并、合并、出售、转让、转让、转让、租赁、转易或其他处分之日起及之后,本协议中提述该“借款人”或该“母担保人”的条款应代之以该承继人,而不是提述该借款人或该母担保人(如适用),并可根据本协议行使该等借款人或该等母担保人(如适用)的一切权利和权力,其效力犹如该继承人已在本协议中被指定为该等借款人或该等母担保人(如适用)一样; 提供了 , 然而 、前借款人或母担保人(如适用)不得免除支付贷款本金和利息的义务及其他义务,但在交易中出售该借款人或该母担保人的全部资产的情况除外,该交易须遵守并符合本 第10.04款 .
10.05 与关联公司的交易 .除(a)借款人、担保人和/或其任何受限制子公司在正常业务过程中进行且在本协议另有许可的范围内与截至本协议日期的以往惯例一致的交易外,借款人代理和母担保人不会、也不会允许其任何受限制子公司与任何高级职员、董事、股东或关联公司进行任何交易或系列交易,(b)根据与高级职员以外的人进行的可比公平交易中可获得的基本有利的条款和条件进行的交易,董事、股东或关联公司,(c)在正常经营过程中向员工提供的贷款或垫款不超过$ 500.00万 5,000,000 在任何一次未偿还的总额中,(d)公司重组交易以及支付与公司重组交易有关的所有费用和开支,(e)仅涉及外国子公司且不受本协议禁止的任何公司重组交易,以及(f)借款人、担保人和/或其任何受限制子公司之间的分税协议,其中规定了本协议允许的付款,如果这些付款是作为股息或类似分配支付的,则作为税款支付。
10.06 留置权 .借款人代理人和母担保人将不会、也不会允许其任何受限制的子公司在其现在拥有或以后获得的任何财产或资产上设立、招致、承担或以其他方式导致或遭受任何种类的留置权(允许的留置权除外),以担保债务、可归属债务或贸易应付款项,或使其存在或变得有效。
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10.07 商业活动 .
(a)借款人代理人及母担保人不会、亦不会容许其任何受限制附属公司直接或间接从事除其及其受限制附属公司于本协议日期所从事的业务及其合理延期及其附属或补充业务以外的任何业务。尽管有上述规定,销售、制造或分销(以及为任何销售、制造或分销)大麻和/或大麻提供融资或资助,或以其他方式直接或间接从事大麻和/或大麻业务,不得在任何时候作为借款人代理人、母公司担保人或其任何受限制子公司的业务。
(b)借款人代理人及母担保人不会、亦不会容许其任何受限制附属公司(i)除非按照该人的正常业务过程及符合合理的商业判断,撤销或取消任何账户或任何合同项下所证明的任何债务,或修改其任何条款或作出任何调整,或延长或续期,或妥协或解决与此有关的任何争议、索赔、诉讼或法律程序,或出售任何账户或合同或其中的权益,未经行政代理人事先书面同意,除非此类撤销、取消、修改、调整、延期、续期、妥协或结算,无论是单独的还是合计的,都不能合理地预期会导致重大不利影响,或(ii)除本协议或质押和担保协议另有许可外,采取任何行动损害行政代理人或担保代理人在账户或合同中的权利。
10.08 资产出售 .借款人代理人和母担保人不会、也不会允许其任何受限制子公司完成资产出售,除非:
(a)母担保人或借款人(或受限制的附属公司,视情况而定)在资产出售时收到的代价至少等于已发行或出售或以其他方式处置的资产或股权的公平市场价值(截至就该资产出售达成最终协议之日计量);和
(b)该等母担保人、该借款人或该受限制附属公司在资产出售中收到的代价的至少75%(在租赁付款的情况下为100%)以现金或现金等价物的形式收到; 提供了 , 然而 ,如发生资产出售PYXUS TOPCO的任何财产或资产,而该财产或资产从PYXUS TOPCO整体的角度来看是盈余的,则在PYXUS TOPCO董事会的善意确定下(如交付给行政代理人的负责官员证书中所载的该董事会决议所证明),所收到的代价中至少60%为现金或现金等价物形式。就本条文而言,以下各项将被视为现金:
(一) 如Pyxus Topco最近的综合资产负债表所示,任何母担保人、任何借款人或任何受限制子公司的任何负债(根据其条款从属于ABL融资或其任何担保的或有负债和负债除外)由任何此类资产的受让人根据解除该母担保人、该借款人或该受限制子公司的进一步责任或赔偿协议的惯常更替或赔偿协议承担;
(二) 任何母担保人、任何借款人或任何该等受限制附属公司同时从该等受让人收到的任何证券、票据或其他债务,
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受限于普通结算期,由该等母担保人、该借款人或该受限制子公司转换为现金,以该转换中收到的现金为限;
(三) 用于收购另一许可业务的全部或几乎全部资产或任何股本的资产出售所得款项净额;但如在任何该等股本收购生效后,许可业务是或成为借款人或母担保人的附属公司,则该业务应是或成为借款人或母担保人的受限制附属公司;及
(四) 资产出售所得款项净额适用于收购其他资产,这些资产在公认会计原则下未归类为流动资产,且在许可业务中使用或有用(为免生疑问,这些资产不应包括现金等价物)。
10.09 所得款项用途 .
(a)借款人不会以不符合《公约》规定用途的方式直接或间接使用任何贷款的收益 第8.09款 .
(b)借款人将(i)不直接或间接向任何个人或实体(无论是否与借款人相关的任何母公司担保人或其任何子公司或其公司集团成员)提供或以其他方式提供本协议项下任何贷款的收益,以资助任何受制裁的人的活动,但在借款人代理人知情和认为会被制裁禁止或以其他方式禁止的范围内,导致任何人违反制裁;(ii)不从制裁禁止的交易所得收益或以其他方式导致任何人违反制裁的交易所得收益中为偿还本协议项下任何贷款或义务的全部或部分提供资金;(iii)确保适当的控制和保障措施到位,旨在防止任何贷款的任何收益被违反上文第(i)款使用。
10.10 财务契约。
(a) 固定电荷覆盖率 .行政代理人收到根据《公司法》规定交付的已审计财务报表之日后 第9.03(c)节) 对于截至2023年3月31日的财政年度,一旦出现自治期触发,Pyxus Topco不得允许在合并基础上对Pyxus Topco进行测试的固定充电覆盖率:(a)对于在发生此种自治期触发之前结束的最近一个财政季度的最后一天结束的测试期,以及(b)对于在自治期内一个财政季度的最后一天结束的每个测试期,在每种情况下,低于1.10至1.00。为免生疑问,一旦发生自治领时期触发,应针对该自治领时期触发之前结束的最近一个财政季度、自治领时期触发发生的财政季度以及此后的任何财政季度测试固定费用覆盖率,前提是自治领时期在该财政季度的最后一天仍在继续。
(b) 国内供应情况 .在行政代理人收到经审计的财务报表之日之前的所有时间 第9.03(c)节) 对于截至2023年3月31日的财政年度,借款人应使国内可获得性不低于20,000,000美元。
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10.11 会计年度 .每一贷款方都不会,也不会允许任何子公司改变其财政年度。
10.12 无额外存款账户;等。 借款人代理人及母担保人不会、亦不会容许任何其他贷款方直接或间接在任何银行或其他金融机构开立、维持或以其他方式拥有任何支票、储蓄、存款、证券或其他账户,而该银行或其他金融机构存放或可能存放或维持现金或现金等价物予任何人,但(a)第A部所列的集中账户除外 附表10.12 ,(b)载于第B部的收款帐目 附表10.12 ,(c)第C部所列的付款帐目 附表10.12 ,(d)第D部所列的其他存款帐目 附表10.12 及(e)第E部所列的不包括存款帐户 附表10.12 ; 提供了 任何借款人或任何其他贷款方可开立新的集中账户、收款账户、付款账户、其他存款账户或除外存款账户,而该等账户未列明 附表10.12 或重新指定现有集中账户、收款账户、付款账户、其他存款账户或除外存款账户的状态,只要(i)在开立或重新指定任何此类账户之前(i)借款人代理已交付更新的 附表10.12 向挂牌该新账户的行政代理人及(二)在开立新的集中账户、收款账户、支取账户或其他存款账户(除外存款账户除外)前,并在重新指定新的集中账户、收款账户、支取账户或其他存款账户(除外存款账户除外)后30日内,开立或重新指定该账户的金融机构,连同已开立该等账户的适用贷款方及抵押品代理人已于该日期或之前签署并向行政代理人交付行政代理人合理可接受的现金管理控制协议(该日期可由行政代理人全权酌情延长)。
10.13 制裁 和其他反恐怖主义 反腐败和反洗钱 法律 . 任何贷款方或其任何附属公司都不会 做以下任何一项,也不允许其董事、高级职员、雇员、代理人(在每种情况下,以与贷款方有关的身份行事)或与本协议有关的关联公司,也不允许其子公司 :(a)成为受制裁人士 或允许与本协议有关的任何雇员、高级职员、董事、关联公司、顾问、经纪人或代表其行事的代理人成为受制裁人员;(b) ;(b)直接或间接提供、使用或提供(i)项下任何贷款的收益,以资助任何活动或业务,与, 或为了任何 在提供此种资助或便利时是受制裁人员的人,(ii)资助或便利任何受制裁的司法管辖区或在其境内的任何活动或业务,(iii)以任何可能导致任何人(包括行政代理人、牵头安排人、任何贷款人、或任何承销商、顾问、投资者或其他)违反任何适用的反腐败法、反洗钱法或国际贸易法的方式,或(iv)违反任何法律要求,包括但不限于任何适用的反腐败法、反洗钱法或国际贸易法;(c) 偿还 的 任何 贷款 s 与 禁运 被封锁 任何非法活动所得的财产或资金; 或 ( c d )准许任何抵押品成为 禁运财产;或(d)导致行政代理人或任何贷款人违反任何反恐怖主义法。此外,任何贷款方或其任何附属公司,如将以任何身份就特此设立的信贷融资行事或从中受益,将不会直接或间接通过第三方从事任何交易或其他交易 或为了任何 制裁人员或受制裁的司法管辖区,包括使用贷款收益为受制裁人员或受制裁的司法管辖区的任何业务提供资金、为其任何投资或活动提供资金,或向其支付任何款项。 被封锁的财产。
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第一条XI 违约事件。
在发生以下任何特定事件时(每一项,一个“ 违约事件 ”):
11.01 付款 .借款人代理人须(a)在任何贷款或任何票据或任何未付提款的任何本金到期时拖欠付款,或(b)拖欠,而该等拖欠须持续三个或三个以上营业日而未获补救,在任何贷款、票据或未付提款的任何利息或任何费用或根据本协议或根据任何其他贷款文件所欠的任何其他款项到期时拖欠付款;或
11.02 申述等。 任何贷款方在本协议中或在任何其他贷款文件中或在依据本协议或本协议交付给行政代理人或任何贷款人的任何凭证中作出或当作作出的任何陈述、保证或陈述,在作出或当作作出之日,须证明在任何重大方面(或任何方面,在受重大或重大不利影响限定的范围内)是不真实的;或
11.03 盟约 .任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司须(a)其未按规定履行或遵守载于 第9.01(g)节) 和 (j) , 5.03(b) , 9.04 (仅就借款人的存在),或 第十条 或(b)其未能适当履行或遵守本协议所载的任何其他条款、契诺或协议(不包括载于 第11.01节 或 11.02 或上文(a)或(b)条)及该等违约须在(i)借款人代理人或任何其他贷款方的任何负责人员首先知悉该等违约的日期或(ii)行政代理人(按规定贷款人的指示)或规定贷款人向违约方发出书面通知的日期后的较早日期后三十天内继续无补救;或
11.04 其他协议下的违约 .(a)任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司须(i)在任何债务(债务除外)的任何付款中出现违约,超过产生该债务所依据的文书或协议所规定的任何宽限期(如有的话),或(ii)在遵守或履行与任何债务有关的任何协议或条件(债务除外)或载于任何证明、担保或有关的文书或协议中的任何协议或条件方面出现违约,或任何其他事件或条件存在,违约或其他事件或条件将导致的后果,或允许该等债务的持有人或持有人(或代表该等持有人或持有人的受托人或行政代理人)导致(在不考虑是否需要任何通知的情况下确定)任何该等债务在其规定的到期日之前到期(以及,如任何债务在 附表11.04 ,此种违约、事件或条件在一段时间内继续未得到纠正 15 60 days),或(b)任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司的任何债务(债务除外)须在所述到期日前宣布(或将成为)到期应付; 提供了 不得构成本项下的违约或违约事件 第11.04款 除非前面(a)和(b)条所述的所有债务的本金总额至少等于阈值金额。
11.05 破产等 任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司(非实质性子公司除外)应根据《破产法》启动有关其自身的自愿案件;或针对任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司的任何资产启动非自愿案件(包括在任何司法管辖区的征收、扣押、扣押、困境或执行或类似程序),借款人
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代理人或其任何附属公司(非物质性附属公司除外),且非自愿案件的呈请、申索或程序在其提出后六十日内不被驳回, 提供了 , 然而 、在该期间待决期间,各贷款人应被解除其根据本协议提供信贷的义务;或托管人(定义见《破产法》)、清算人、接管人、行政接管人、管理人、重建人、强制管理人或其他类似高级人员被指定或掌管任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司(非实质性子公司除外)的全部或基本全部财产,以经营任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司(非实质性子公司除外)的全部或任何实质性部分业务,或任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司(非实质性附属公司除外)根据任何重组、安排、债务调整、债务人救济、解散、无力偿债、管理、债权人自愿安排、接管、组成、妥协、转让或与债权人的类似安排启动任何其他程序,原因是实际或预期的财务困难或清算或任何法域的类似法律,无论是现在或以后生效的与任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司(非实质性附属公司除外)有关,或有针对任何母担保人启动的程序,借款人代理人或其任何附属公司(非物质性附属公司除外)任何该等程序于提交后60天内仍未驳回,或任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司(非物质性附属公司除外)被裁定资不抵债或破产;或订立任何救济命令、暂停执行命令或其他批准任何该等案件或程序的命令;或任何母担保人,借款人代理人或其任何附属公司(非实质性附属公司除外)为债权人的利益作出一般转让;或任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司(非实质性附属公司除外)为实现上述任何目的而采取任何业务行动;或
11.06 ERISA (a)。(a)应已发生一次或多次ERISA事件;
(b)存在或产生实际的无资金养老金负债(仅考虑具有正的无资金养老金负债的计划);
(c)就外国退休金计划所需作出的任何重大供款未及时作出;或
(d)如任何父母担保人、借款人代理人、父母担保人的任何附属公司或借款人代理人或ERISA附属公司须完全退出任何及所有多雇主计划,则根据ERISA第4201条存在或产生任何潜在的退出责任;
(e)以及任何父母担保人、借款人代理人、父母担保人的任何附属公司或借款人代理人的任何或所有责任,以及前述第11.06(a)、(b)、(c)和(d)条所设想的ERISA关联公司,无论是单独或合计,均已产生或可合理预期会产生重大不利影响;或
11.07 安全文件 .任何担保单证均应停止具有完全效力和效力,或应停止为有担保当事人的利益(根据本协议条款除外)给予担保代理人在其所涵盖的所有担保物上的完善的担保权益和留置权,以担保代理人为受益人,高于并优先于所有第三人的权利,且不受其他留置权的限制(除非根据本协议的条款允许 第10.06款 ),或任何贷款方在其根据任何该等担保文件须履行或遵守的任何条款、契诺或协议的适当履行或遵守方面出现违约,而该违约须持续超过根据该担保文件的条款具体适用的宽限期(如有的话);或
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11.08 担保 .担保协议或其任何条款对任何担保人(除非根据其条款解除任何担保人的担保)不再具有完全效力或效力,或任何担保人或代表该担保人或代表该担保人行事的任何人应否认或否认该担保人在担保协议项下的义务,或任何担保人应不履行或不遵守其根据担保协议应履行或遵守的任何条款、契诺或协议;或
11.09 判决 .应针对母担保人、任何借款人或母担保人的任何附属公司(非实质性附属公司除外)或借款人代理人订立一项或多项判决或法令,合计涉及为母担保人、借款人及其附属公司(非实质性附属公司除外)承担的责任(在未支付或未由信誉良好且有偿付能力的保险公司承保的范围内):(i)(a)等于或高于阈值金额,或(b)就现有退出票据、现有退出票据契约而言,现有定期贷款或现有退出定期贷款协议,以及(ii)该等判决和法令应是(a)最终且不可上诉的,或(b)不得在任何连续三十天期间内被撤销、解除或在上诉前中止或担保;但前提是,在涉及总额超过5,000,000美元的借款人(或任何借款人)的范围内,应对借款人(或任何借款人)作出任何判决或判令,且该判决或判令应导致ABL优先抵押品上的判决留置权进入,该留置权已有或将在一段时间后,在ABL优先担保物上享有优先于优先于行政代理人的留置权以担保债务,则贷款人在该留置权被满足或终止之前不承担任何提供任何循环贷款或签发任何信用证的义务 . ;或
11.10 控制权变更 .控制权发生变更;或
11.11 债权人间协议 .如果债权人间协议或其任何重要条款不再具有完全效力或效力(除非按照其条款),或其任何贷款方应否认或否认其各自在协议项下的义务;则,在每一此类事件中,以及在此类事件持续期间此后的任何时间,行政代理人或担保代理人(如适用)应要求的贷款人的指示,通过通知借款人代理人,在同一时间或不同时间采取以下任何或全部行动,在不损害任何代理人或任何贷款人对任何贷款方强制执行其债权的权利的情况下(条件是,如果发生任何违约事件,在 第11.05款 就借款人代理人而言,应发生以下(b)条中具体规定的行政代理人发出通知时将发生的结果,应自动发生,而无需发出任何此类通知):(a)宣布循环贷款承诺总额终止,据此,每个贷款人的循环贷款承诺应立即终止,任何未使用的行规费应立即到期应付,而无需任何其他任何种类的通知;(b)宣布所有贷款的本金和任何应计利息以及根据本协议和本协议项下所欠的所有义务为,据此,该等款项须立即到期应付,而无须出示、要求、抗诉或其他任何种类的通知,所有这些均由各贷款方特此放弃;(c)终止任何可根据其条款终止的信用证;(d)指示借款人代理人付款(且借款人代理人同意,在收到该通知时,或在发生第 第11.05款 就借款人代理人而言,它将向抵押代理人支付)由抵押代理人作为担保而持有的额外金额的现金或现金等价物,金额等于为借款人代理人的账户签发且随后未偿付的所有信用证的陈述总额;(e)作为抵押代理人强制执行根据担保文件设定的所有留置权和担保权益;(f)强制执行担保协议;(g)应用抵押代理人根据 第5.02款 到偿还债务。
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第十二条 行政代理人和抵押代理人。
12.01 预约 .贷款人在此不可撤销地指定和指定PNC银行、National Association作为行政代理人和抵押品代理人,按照此处和每个此类代理人作为当事方的其他贷款文件(如适用)中明确规定的行事。各贷款人在此不可撤销地授权各代理人根据本协议和该代理人作为一方的其他贷款文件的规定,以及本协议或其中提及的任何文书或协议,代表其采取此类行动,并行使本协议及其条款具体授予该代理人的权力和履行本协议及其项下的职责,以及合理附带的其他权力。代理人可由或通过其高级职员、董事、代理人、雇员或关联机构履行其在本协议项下或在其他贷款文件项下各自的任何职责。经了解并一致认为,此处或在任何其他贷款文件(或任何其他类似术语)中提及代理人时使用“行政代理人”一词,并不意在暗示根据任何适用法律的代理原则产生的任何信托或其他默示(或明示)义务。相反,这一术语被用作市场习惯问题,旨在创建或仅反映缔约方之间的行政关系。
12.02 职责性质 .除本协议及该代理人作为当事人的其他借款文件中明确规定的义务或责任外,任何代理人不得承担任何义务或责任。尽管贷款文件另有规定, 任何代理人对其(i)经同意或在请求或指示下采取或未采取的任何行动均不承担责任 被要求的贷款人(或其他必要数量或百分比的贷款人,或作为该代理人在这种情况下必须善意地相信)或行政代理人或(ii)在没有其本身的重大过失或故意不当行为的情况下,由有管辖权的法院以最终和不可上诉的判决确定。代理人应被视为不知道任何违约或违约事件 或任何统治时期 除非并直至向负责人员发出描述该事件的通知 借款人代理人或贷款人以书面形式提出的此类代理,提及本协议,描述此类事件并说明此类通知为“违约通知”。
在不限制前述一般性的情况下,(a)代理人的职责应是机械和行政性质的;(b)代理人不得因本协议或任何其他贷款文件而对任何贷款人或任何其他人具有受托关系,且无论违约或违约事件是否已经发生并仍在继续,代理人不得承担任何受托或其他默示的责任;(c)本协议或任何其他贷款文件中没有明示或默示的任何内容,意在或应解释为对任何代理人施加与本协议或任何其他贷款文件有关的任何义务,但本协议或其中明确规定的除外;(d)代理人没有任何责任采取任何酌情权行动或行使任何酌情权,但特此或该代理人作为当事人的其他贷款文件明确设想的酌情权和权力除外 该等代理人须按规定贷款人的书面指示(或在此或其他贷款文件中明文规定的贷款人的其他数目或百分比)行使; 提供了 不得要求任何代理人采取其认为或其大律师认为可能使该代理人承担责任或违反任何贷款文件或适用法律的任何行动,包括为免生疑问而可能违反任何债务人救济法规定的自动中止或可能导致没收的任何行动,违反任何债务人救济法而变更或终止违约贷款人的财产;及(e)除本文及代理人作为一方当事人的其他贷款文件中明文规定的情况外,该代理人不承担任何义务
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对作为借款人代理人或其任何关联人以任何身份传达给或获得的与借款人代理人或其任何关联人有关的任何信息进行披露,且不对未能披露承担责任。
尽管有本协议的任何其他规定或任何其他贷款文件的任何规定,牵头安排人的名称仅用于确认目的,并且以其本身的身份对本协议或其他贷款文件或据此设想的交易不具有任何权力、义务、责任或责任;经理解并同意,牵头安排人应有权按照本协议规定并在本协议规定的范围内享有有利于其的所有赔偿和偿还权利。在不受前述限制的情况下,牵头安排人不应仅因本协议或任何其他贷款文件的原因,对任何贷款人或任何其他人有任何受托关系。
12.03 缺乏对行政代理人的依赖 .每个贷款人和每个发行贷款人在其认为适当的范围内独立和不依赖任何代理人,已作出并应继续作出(a)其对借款人代理人及其子公司的财务状况和事务与贷款的发放和延续以及采取或不采取与此有关的任何行动有关的独立调查和(b)其自身对借款人代理人及其子公司的信誉的评估,除本协议明确规定外,任何代理人均不承担任何义务或责任,在初始或持续的基础上,向任何贷款人或任何发行贷款人提供与此有关的任何信用或其他信息,无论是在发放贷款之前或之后的任何时间或时间由其掌握。代理不得对本协议或任何其他贷款文件中的任何陈述、陈述、信息、陈述或保证,或对本协议或任何其他贷款文件的执行、有效性、真实性、有效性、可执行性、完善性、可收回性、优先权或充分性或借款人代理或其任何子公司的财务状况负责,或被要求就本协议或任何其他贷款文件的任何条款、规定或条件的履行或遵守情况作出任何查询,或借款人代理或其任何附属公司的财务状况或任何违约或违约事件的存在或可能存在。
12.04 代理人的某些权利 .尽管本协议或其他贷款文件有任何相反的规定,在采取或不采取代理人根据本协议和其他贷款文件的条款应采取或不采取的任何行动之前,该代理人可寻求所需贷款人或行政代理人的书面指示(书面指示可采用电子邮件形式),该代理人有权依赖(并在如此依赖时受到充分保护)该指示。如任何代理人就与本协议或任何其他贷款文件有关的任何作为或行动(包括不作为)要求被要求的贷款人或行政代理人作出指示,则该代理人有权不作为或采取该行动,除非及直至该代理人已收到被要求的贷款人或行政代理人的指示;而该代理人不得因如此不作为而对任何人承担法律责任。在不限制前述规定的情况下,任何贷款人或任何发行贷款人均不得因该代理人根据所需贷款人或行政代理人的指示根据本协议或任何其他贷款文件行事或不行事而对该代理人享有任何诉讼权利。在贷款文件中没有明确说明贷款人在任何情况下应指示的情况下,所要求的贷款人或行政代理人的指示应适用并足以满足所有目的。
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各代理人可由或通过该代理人委任的任何一名或多名次级代理人履行其在本协议项下或在任何其他贷款文件项下的任何及所有职责并行使其权利和权力。该等代理人及任何该等分代理人可由各自的关联方或通过其各自的关联方履行其任何及所有职责并行使其权利和权力。本条开脱罪责的规定,适用于任何该等分代理人,适用于该代理人及任何该等分代理人的关联方。代理人不得对其适当谨慎选择的任何次级代理人的作为或不作为或监督、疏忽或不当行为负责。
各贷款人授权并指示各代理人代表并为贷款人的利益订立其在本协议日期为一方当事人的贷款文件。
不得要求任何代理人在履行其在贷款文件项下的任何职责或行使其在贷款文件项下的任何权利和权力时使用、冒风险或垫付其自有资金或以其他方式承担任何财务或其他方面的责任。
在任何情况下,任何代理人均不得对与其根据本协议或任何其他贷款文件履行职责有关的任何后果性、间接、惩罚性或任何种类的任何特殊损失或损害(包括利润损失)承担责任,无论该代理人是否已被告知此类损失或损害的可能性,也无论诉讼的形式如何。在任何情况下,任何代理人均不得对因其无法控制的行为而导致的拖延或不履行承担责任或义务。此类行为应包括但不限于天灾、罢工、封锁、骚乱、战争行为、流行病、事后叠加的政府规章、火灾、通信线路故障、计算机病毒、电力故障、地震、恐怖袭击或其他灾害。
向代理人交付报告、文件和其他信息仅供参考,该代理人收到上述内容不应构成对任何事件或情况或其中所载或可从其中所载信息确定的任何信息的推定知情。送达代理人的通知、报告或其他文件所载信息及其他可公开获得的信息,不构成实际知情或推定知情。
如在任何时间向代理人送达任何司法或行政命令、判决、判令、令状或其他形式的司法或行政程序(包括但不限于扣押或扣押命令或与任何抵押品的转让有关的其他形式的征款或强制令或中止),则授权该代理人以其或其自己选择的法律顾问认为适当的任何方式遵守该等命令、判决、判令、令状或其他形式的司法或行政程序,即使该等命令、判决、判令、令状或程序随后可能被修改或撤销或以其他方式被确定为没有法律效力或效力,该代理人也不应承担责任。
不论其中是否如此明示,在根据或依据贷款文件订立或采取(或禁止)任何行动时,每名代理人应拥有根据本协议授予其的所有权利、豁免、赔偿和其他保护(以及根据该等其他协议或协议的条款可能授予其的保护)。
在代理人根据贷款文件向任何人支付、分配或转移资金之前,收款人应向该代理人提供该代理人可能要求的文件和信息(除非该人先前已提供文件或信息,并且只要该文件或信息保持准确和真实)。代理人没有义务、义务或责任向任何人支付任何款项,除非他们已及时收到该等款项
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与该人有关的文件和资料,该文件和资料应是该代理人合理满意的。
各代理人可酌情将该代理人根据贷款文件持有的任何资金投资于现金等价物。若无此类投资,行政代理人或抵押代理人在贷款单证项下持有的任何账户中的资金应保持未投资状态。行政代理人和抵押代理人均不对任何损失承担责任,包括但不限于本金或利息的任何损失,或与根据贷款文件条款进行的任何投资的购买或清算有关的任何破损费或罚款。
尽管本协议或其他贷款文件另有相反规定,凡在本协议或任何其他贷款文件中提述行政代理人或担保代理人通过、同意、指定、指明、要求或批准、通知、要求或其他通信或作出的其他指示或将采取或将(或不会)遭受或遗漏的行动的任何酌情行动,或提述任何选择、决定、意见、接受、使用判决、表示满意或其他行使酌情权的行动,行政代理人或担保代理人应作出(或不应作出)的权利或补救措施,经理解并同意,该代理人应按规定贷款人或行政代理人的指示行事,并应在根据该等指示行事时得到充分保护。在所有情况下,如果代理人未收到此类指示、指示、建议或同意,则他们应完全有理由不采取或拒绝根据贷款文件采取任何此类行动。
行政代理人应仅就美国代扣税担任本协议项下的扣缴代理人(在任何情况下,行政代理人均不对任何其他国家的代扣税法律或要求承担任何义务、义务或责任)。行政代理人有权从贷款单证项下的任何付款中预扣金额,并且不承担此类预扣的责任,这是根据适用法律的要求。由于任何贷款方或贷款人未能(如适用)及时提供准确、正确和完整的IRS表格W-9、适当的IRS表格W-8或本协议项下设想的此类其他文件,因此,PNC银行、全国协会以个人身份以及以行政代理人和抵押代理人的身份,不对贷款方、贷款人或任何其他人承担与根据适用法律支付或预扣的任何税款有关的任何责任。
12.05 Reliance .代理人有权依赖、并应在依赖方面得到充分保护,依据任何被认为是该代理人的适当人士签署、发送或作出的任何照会、书面、决议、通知、声明、证书、电传、电传、电传打字或电传复印电文、电报、无线电报、订单或其他文件(包括任何电子电文、互联网或内网网站张贴或其他分发)或电话电文。代理人可咨询法律顾问(可能是借款人代理人的法律顾问)、独立会计师和他们选定的其他专家,对他们根据任何此类法律顾问、会计师或专家的建议采取或不采取的任何行动不承担责任。
12.06 赔偿 .如任何代理人(或其任何关联机构)未获得借款人的偿付和赔偿,则贷款人将按其在确定所需贷款人(如同没有违约贷款人一样确定)时所使用的各自“百分比”,就任何和所有可能被施加的费用、责任、义务、损失、损害赔偿、处罚、索赔、诉讼、判决、费用、开支或支付的任何种类或性质,对该代理人(及其任何关联机构)进行偿付和赔偿,针对该代理人(或其任何关联机构)在根据本协议或根据任何其他贷款文件或以任何方式履行其职责时提出或招致
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与本协议或任何其他贷款文件有关或因本协议或任何其他贷款文件而产生; 提供了 任何贷款人不得对该代理人(或该关联公司)的重大过失或故意不当行为(由有管辖权的法院在最终且不可上诉的裁决中确定)所导致的该等责任、义务、损失、损害赔偿、处罚、索赔、诉讼、判决、诉讼、费用、费用或付款的任何部分承担责任。
12.07 每个代理以其个人身份 .关于其根据本协议所承担的贷款、或发行或参与信用证的义务(如有),每个代理人应享有本协议规定的权利和权力,以“ 贷款人 ”,并可行使与其未履行本协议规定的职责相同的权利和权力;以及“ 贷款人 ,” “ 所需贷款人 ”或任何类似术语,除非上下文另有明确说明,如适用,应以其个人身份包括该代理人。各代理人及其关联机构可以接受来自任何贷款方或任何贷款方的任何关联机构(或与任何贷款方或其任何关联机构从事类似业务的任何人)的存款、向其出借款项,并与其一般从事任何类型的银行、投资银行、信托或其他业务,或向其提供债务融资、股权资本或其他服务(包括财务顾问服务),如同他们未履行本协议规定的职责一样,并可接受任何贷款方或任何贷款方的任何关联公司就与本协议有关的服务或其他方面提供的费用和其他对价,而无需向贷款人作出相同的交代。
12.08 [保留] .
12.09 任何代理人辞职 (a)。(a)任何代理人可随时通过向贷款人发出书面通知而辞去根据本协议和/或其他贷款文件履行其各自的所有职能和职责,除非根据 第11.05款 然后存在,借款人代理。任何代理人根据本协议提出的任何此类辞职也应构成其作为发行贷款人的辞职(如适用)。在这种情况下,辞职代理人(x)无需根据本协议再签发任何信用证,并且(y)应就其在该辞职日期之前签发的任何信用证保持其作为发行贷款人的所有权利。此种辞职应在根据下文(b)和(c)条或下文另有规定任命继任代理人时生效。
(b)在任何代理人发出任何该等辞职通知后,所需贷款人须根据本协议指定一名继任代理人,该继任代理人须为借款人代理人合理接受的商业银行或信托公司,该接受不得无理拒绝或延迟( 提供了 后发生违约事件的,不需经借款人代理人批准)。
(c)如继任代理人在辞职代理人发出辞职通知后三十(30)天内未获如此委任,则该代理人经借款人代理人同意(该同意不得被无理拒绝或延迟,但如当时存在违约事件,则无须借款人代理人同意),可(但无义务)委任一名继任代理人,该继任代理人须担任本协议项下的代理人,直至所规定的贷款人按上述规定委任一名继任代理人(如有的话)为止。
(d)如在上述(b)或(c)条所指的辞职通知发出日期后的第30天内,仍没有根据上述(b)或(c)条委任继任代理人,则该代理人的辞职仍须生效(根据(b)、(c)段或本(d)段所指的辞职生效日期,视情况而定) 辞职生效日期 ")及规定贷款人其后须根据本协议及/或任何其他贷款文件履行该代理人的所有职责,直至规定贷款人按上述规定委任继任代理人(如有的话)为止(但如属任何
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抵押品代理人根据任何贷款单证代表有担保当事人持有的抵押品,退休的抵押品代理人应继续为有担保当事人的利益作为受托人持有该抵押品,直至指定继任的抵押品代理人或将该抵押品存放于有管辖权的法院(费用由借款人承担)。
(e)如根据贷款人违约定义第(ii)条,担任代理人的人是违约贷款人,则所需贷款人可在适用法律许可的范围内,藉书面通知借款人代理人及该人解除该人的代理人职务,并经与借款人代理人协商,指定一名继承人。如没有该等继任人获规定贷款人如此委任,并须在30天内(或规定贷款人同意的较早日期)接受该等委任 移除生效日期 "),则该等移除仍须根据该通知于移除生效日期生效。
(f)自辞职生效日期或免职生效日期(如适用)起,退任或免职的代理人应解除其在本协议项下和其他贷款文件项下的职责和义务(但担保代理人根据任何贷款文件代表有担保当事人持有的任何担保物除外,退休的抵押代理人应继续为有担保当事人的利益作为受托人持有此类抵押品,直至指定继任抵押代理人或将此类担保存入有管辖权的法院(费用由借款人承担)为止,而规定由该代理人、向该代理人或通过该代理人作出的所有付款、通信和确定应改为由或直接向每个贷款人和发行贷款人作出,直至所需贷款人按上述规定指定继任代理人的时间(如有)。继任人根据本协议被委任为代理人后,该继任人应继承并被授予退任或被免职代理人的所有权利、权力、特权和义务(欠退任或被免职代理人的任何赔偿、费用或费用付款权利除外),退任或被免职代理人应解除其根据本协议或其他贷款文件承担的所有职责和义务(如尚未按上述规定解除)。借款人向继承代理人支付的费用,除借款人代理人与继承代理人另有约定外,与向其前任支付的费用相同。
(g)代理人依据本条辞职时 第12.09款 ,该代理人应在本协议和其他贷款文件规定的范围内以及本协议规定的范围内继续获得赔偿 第十二条 和 第13.01款 (以及其他贷款文件的类似规定)应继续有效,以使该代理人在担任本协议项下的代理人期间的所有作为和不作为受益。
(h)任何代理人可被合并或转换为或可与其合并的人,或任何由任何代理人作为一方的任何合并、转换或合并产生的人,或任何继承代理人业务的人,均为该代理人根据本协议的继承人,而无须向任何一方签署或提交任何文件或任何一方当事人作出任何进一步的作为,除非法律规定须有转让或转让文书以实现该继承,尽管有任何与此相反的情况。
12.10 抵押事项 .
(a)各贷款人授权并指示行政代理人和/或担保代理人(如适用)为贷款人和其他有担保当事人的利益订立担保文件和债权人间协议。各贷款人特此同意,各持
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接受的任何票据将被视为同意,除本协议另有规定外,规定贷款人根据本协议、担保文件、债权人间协议或其他贷款文件的规定采取的任何行动,以及规定贷款人行使本协议或其中规定的权力,连同合理附带的其他权力,均应获得授权,并对所有贷款人具有约束力。兹授权担保物代理人(但不承担义务)代表所有出借人,在发生违约事件之前不时就任何担保物或担保单证采取可能必要的任何行动,以完善和维持根据担保单证授予的担保物上的担保权益和留置权的完善。
(b)在不违反债权人间协议条款的情况下,在任何附属公司担保人的所有股权的任何出售、转让或其他处分结束时,根据 第10.04款 或 第10.08款 ,(1)该附属担保人根据担保协议承担的义务应自动解除和解除,而无需任何代理人或任何贷款人采取任何进一步行动,(2)行政代理人和贷款人将应借款人的合理请求并由借款人承担全部费用,以行政代理人可接受的形式签署和交付任何文书或其他文件,而该形式可能被合理要求作为解除和解除的证据,所有这些均无需陈述、追索或保证,(3)抵押代理人应向借款人代理人或母担保人(如适用)解除,该附属公司担保人持有的由该附属公司担保人发行的质押股权和任何其他附属公司(如适用)发行的任何质押股权在没有明示或默示的陈述、保证或追索权的情况下,(4)抵押代理人应解除其在该附属公司的所有抵押品上的担保权益,以及(5)抵押代理人将应借款人的请求并在借款人的全部费用下,以抵押代理人可接受的形式签署和交付任何文书或其他文件,而该形式可能被合理要求证明此类解除。抵押代理人收到借款人代理人的书面请求后,特此授权抵押代理人(但不承担义务)签署和订立,并在形式和实质上令抵押代理人满意的情况下,应签署和订立在截止日期之后(包括但不限于与公司重组交易或其中任何一项交易有关)将予签署的任何担保文件,而无需任何贷款人进一步同意。
(c)[保留]。
(d)[保留]。
(e)贷款人、发行贷款人和其他有担保当事人特此授权并指示行政代理人和/或担保物代理人(如适用)解除任何代理人(如适用)在任何担保物上授予或持有的任何留置权,(1)在根据本协议或贷款单证或据此设想的交易产生或与之相关的任何时间终止循环贷款承诺总额(及所有信用证)并以现金全额付款并清偿所有义务(不包括已作出有关有担保方合理满意的其他安排的早期赔偿义务和有担保套期保值义务)时,(2)已出售、转让或以其他方式处置或将出售的,作为本协议所允许的任何出售、转让或其他处分的一部分或与之相关而转让或以其他方式处置给借款人代理人或任何担保人以外的人,且在任何母担保人、借款人代理人或任何附属公司完成任何此类出售、转让或其他处分后,该母担保人、借款人代理人或该附属公司根据贷款文件在该抵押品上授予的任何留置权应自动解除和解除,且(3)该
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根据质押和担保协议的条款和条件解除质押,在所有此类情况下,抵押代理人和贷款人将根据请求并由借款人承担全部费用,以抵押代理人和所需贷款人可接受的形式签署和交付任何文书或其他文件,这些文书或文件可能被合理要求证明此类解除和解除,所有这些均无需陈述、追索或保证。
(f)经任何代理人在任何时间提出要求,借款人代理人须向该代理人交付一份证明书,述明本条所述的任何出售、转让或其他处分 第12.10款 根据贷款文件是允许的。根据任何代理人在任何时间提出的要求,规定贷款人将书面确认代理人有权解除其在特定类型或财产项目上的权益或使其从属地位,或解除任何附属担保人的义务,在每种情况下均根据本 第12.10款 .代理人不负责或有义务查明或查询关于担保物的存在、价值或可收回性、担保物代理人对其留置权的存在、优先权或完善性的任何陈述或保证,或任何贷款方就此准备的任何凭证,也不应对任何未能监测或维护担保物的任何部分的行为向贷款人负责或承担责任。
(g)行政代理人或抵押代理人均不对贷款人或任何其他人承担任何义务,以确保抵押品存在或由任何贷款方拥有,或受到照顾、保护或保险,或本协议或依据本协议授予抵押代理人的留置权已适当或充分或合法地设定、完善、保护或强制执行,或有权享有任何特定优先权,或完全或以任何方式或根据任何注意义务行使或继续行使,披露或忠实于行政代理人和抵押品代理人在本 第12.10款 或在任何担保文件或其他贷款文件中。
(h)如代理人因任何理由被要求取得资产的所有权,或就该资产采取任何种类的管理行动,以便为另一人的利益履行任何义务,而该代理人可全权酌情导致该代理人被视为任何环境法下的“所有人或经营者”,或以其他方式导致该代理人承担或承担任何环境责任或任何适用法律下的任何责任,则该代理人保留权利,而不是采取此类行动,要么辞去代理人职务,要么安排将资产的所有权或控制权转让给法院指定的接管人(费用由借款人承担)。任何代理人将不会因该代理人根据本协议授权、授权和指示的行动和行为,或与任何种类的排放或释放或威胁排放或释放任何危险材料到环境中有关,而对任何人承担任何环境责任或根据任何环境法提出的任何环境索赔或贡献诉讼。
(i)抵押品代理人根据UCC或其他方式就其所管有的抵押品的保管、保管和实物保全承担的唯一责任,是按照抵押品代理人在类似交易中为其他客户的账户处理类似财产的相同方式对其进行处理。担保物代理人仅对其因行使权利和权力而实际收到的金额负责。除对其占有的担保物(如上文所述)进行合理注意和保全以及对其根据本协议实际收到的款项进行会计核算外,担保物代理人对担保物或其任何收益的收取或保护,对针对在先当事人的权利的保全,或对与其相关的任何权利的保全,均不承担任何义务。
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(j)尽管贷款文件中有任何规定或另有相反规定,行政代理人或抵押代理人均无任何责任(i)为设立目的而在任何公职部门提交或编制任何融资或延续报表或记录任何文件或票据,完善或维持根据贷款文件设定的任何留置权或担保权益;(ii)采取任何必要步骤,就任何抵押品对任何当事人维护权利;(iii)采取任何行动,防止抵押品价值减少;或(iv)为抵押品投保或就抵押品或其他方面就抵押品的维护支付税款、费用、评估或留置权。
12.11 信息传递 .除本协议或任何其他贷款文件具体规定外,不得要求任何代理人向任何贷款人交付该代理人根据本协议或任何其他贷款文件从任何贷款方、其任何附属公司、所需贷款人、任何贷款人或任何其他人收到的任何文件、文书、通知、通信或其他信息的正本或副本。
12.12 错误付款 .
(a)如行政代理人通知贷款人、发行贷款人、任何其他有担保方或代表贷款人、发行贷款人或有担保方收取资金的任何其他人(任何该等贷款人、发行贷款人、有担保方或其他人,“付款受让人”),该行政代理人已全权酌情决定(不论是否在收到紧接其后的(b)条下的任何通知后),该付款受让人从行政代理人或担保代理人(或其任何关联公司)收到的任何资金被错误地传送至或以其他方式错误或错误地由,该等付款受让人(不论该等贷款人、发行贷款人、有担保方或代其行事的其他付款受让人是否知悉)(任何该等资金,不论作为付款、预付或偿还本金、利息、费用、分配或其他方式而收取,均属“错误付款”)并要求退回该等错误付款(或其一部分),该等错误付款在任何时候仍为适用的行政代理人或抵押代理人的财产,并应由付款受让人隔离并为适用的行政代理人或抵押代理人的利益而以信托方式持有,而该等贷款人、发行贷款人或有担保方(或就任何代其收取该等资金的付款受让人而言,须促使该付款受让人)迅速(但在任何情况下不得迟于其后两(2)个营业日),以当日资金(以如此收取的货币计)向行政代理人退回作出该等要求的任何该等错误付款(或其部分)的金额,连同自该款项受让人收到该错误付款(或其部分)之日起计及包括该日在内的每一天的利息,按隔夜银行资金利率和行政代理人根据不时生效的银行业同业代偿规则确定的利率两者中的较大者,以当日资金偿还该款项给行政代理人。行政代理人根据本(a)条向任何付款受款人发出的通知应是结论性的,不存在明显错误。
(b)在不限制紧接前(a)条的情况下,每名贷款人、发行贷款人或有担保方,或任何已代表贷款人、发行贷款人或有担保方收取资金的付款受让人,现进一步同意,如其从行政代理人(或其任何关联公司)(x)收到的错误付款,其金额与行政代理人(或其任何关联公司)就该等款项发出的付款通知、预付款项或还款通知所指明的金额不同或在不同日期,(y)在行政代理人(或其任何联属公司)发出的付款、预付或还款通知之前或伴随而来的,
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或(z)该等贷款人、发行贷款人或担保方或该等其他付款受让人以其他方式知悉在每种情况下以错误或错误(全部或部分)方式传送或收到:
(i)(a)如属紧接在前的(x)或(y)条,则须推定已作出错误(未经行政代理人作出相反的书面确认)或(b)已作出错误(如属紧接在前的(z)条),在每宗个案中,有关该等付款、预付或偿还;及
(ii)该等贷款人、发行贷款人或有担保方须(并须促使任何其他代其各自收取资金的付款受让人)迅速(而且在所有情况下,均须在其知悉该等错误的一个(1)营业日内)通知行政代理人其已收到该等付款、预付款项或还款、其详情(以合理的详细资料)及其正依据本条第12.12(b)条如此通知行政代理人。
(c)每一贷款人、发行贷款人或有担保方特此授权行政代理人根据任何贷款文件抵销、净额和适用任何时间欠该贷款人、发行贷款人或有担保方的任何和所有金额,或行政代理人应从任何来源向该贷款人、发行贷款人或有担保方支付或分配的其他款项,以抵销根据紧接前一条款(a)或根据本协议的赔偿条款欠该行政代理人的任何金额。
(d)如行政代理人因任何理由未能追回错误付款(或其部分),经行政代理人根据紧接前(a)条提出要求后,向已收到该错误付款(或其部分)的任何贷款人、发行贷款人或其他有担保的一方(和/或从代表其各自收到该错误付款(或其部分)的任何付款受让人(该未追回的金额,一项" 错误的付款返还缺陷 "),经行政代理人随时通知该等贷款人、发行贷款人或其他有担保方,(i)该等贷款人、发行贷款人或其他有担保方应被视为已转让该等错误付款所涉及的相关类别的欠其的义务(而非其承诺)(即 错误付款影响类 ”)的金额等于错误支付返还缺陷(或行政代理人可能指定的较少金额)(此类义务的转让、“ 错误的支付缺陷转让 ")按面值加上任何应计和未支付的利息,并在此(连同贷款方)被视为就该错误支付缺陷转让执行和交付转让和假设,(ii)行政代理人作为受让人贷款人,应被视为获得该错误支付缺陷转让,(iii)在该被视为获得时,行政代理人作为受让人贷款人,应成为贷款人、发行贷款人或其他适用的担保方,就该错误支付缺陷转让和转让贷款人而言,发行贷款人或其他有担保方应不再是贷款人、发行贷款人或其他有担保方(如适用)根据本协议就该等错误支付缺陷转让所承担的义务,为免生疑问,不包括其在本协议赔偿条款下的义务及其对该转让贷款人、发行贷款人或其他有担保方应继续存在的适用承诺,以及(iv)行政代理人可在登记册中反映其在受错误支付缺陷转让的适用义务中的所有权权益。受制于 第13.04款 、行政代理人可酌情出售根据错误支付不足转让取得的任何债务,并在收到该出售的收益后,适用的贷款人、发行贷款人或其他有担保方所欠的错误支付返还不足应减去出售该等债务的净收益(或
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的一部分),行政代理人应保留针对该贷款人、发行贷款人或其他有担保方(和/或针对代表其各自接收资金的任何接收方)的所有其他权利、补救措施和索赔。为免生疑问,任何错误的支付缺陷转让都不会减少任何贷款人、发行贷款人或其他有担保方的承诺,并且这些承诺应根据本协议的条款保持可用。此外,协议各方同意,除行政代理人已出售根据错误支付返还不足转让取得的任何债务(或其部分)外,无论该行政代理人是否可以公平地代位行使,行政代理人应以合同方式代位行使适用的贷款人、发行贷款人或其他担保方在贷款文件下就该错误支付返还不足的所有权利和利益(“ 错误支付代位权 ”).
(e)双方同意,错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行任何贷款方所欠的任何义务,但在每种情况下,除非该错误付款是且仅就该错误付款的金额而言,该金额由行政代理人为支付债务而从任何贷款方收到的资金组成; 提供了 那个这个 第12.10款 不得解释为增加(或加速到期日),或具有增加(或加速到期日)的效果,借款人的债务相对于债务的金额(和/或支付时间)如果不是由行政代理人进行此类错误支付,本应支付的债务。
(f)在适用法律允许的范围内,任何付款受让人不得主张对错误付款的任何权利或主张,并在此放弃并被视为放弃行政代理人就返还所收到的任何错误付款的任何要求、主张或反主张而提出的任何主张、反主张、抗辩或抵销或补偿的权利,包括但不限于放弃基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。
(g)每一方根据本协议承担的义务 第12.12款 应在行政代理人离职或更换、所有承诺终止和/或全额支付义务后存续。
第十三条 杂项。
13.01 支付开支等 . 借款人在此同意:(a)无论本协议所设想的交易是否完成,支付(i)的所有合理的自付费用和开支(包括费用) 牵头安排人,the 行政代理人和抵押代理人(包括但不限于Blank Rome LLP和行政代理人和抵押代理人在每个适用法域的一名当地律师(如适用)的合理费用和支出,如果是与截止日期有关的英国安全文件,则增加一名当地律师和顾问,以及与根据 第9.01(l)款) )就本协议及其他贷款文件及本协议及本协议及本协议所提述的文件和文书的编制、执行、交付和管理及任何修订, 联合组织, 与本协议或其相关的放弃或同意,以及本协议和其他贷款文件以及本协议和其中提及的文件和票据的强制执行,或与根据本协议提供的信贷安排的任何再融资或重组相关的“解决方案”性质或根据任何破产或破产程序(包括,在每种情况下,但不限于
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行政代理人、抵押代理人和违约事件发生后各发行贷款人和贷款人的律师和顾问的合理费用和支出);(b)支付和持有 牵头安排人,the 行政代理人、担保物代理人、每一发行出借人和每一出借人免受任何和所有现在和将来的印花、转让、销售和使用、增值税、消费税和其他类似单证税的损害,并保存 牵头安排人,the 行政代理人、抵押代理人、每一发行贷款人和每一贷款人免受与任何迟延或不作为有关或因任何迟延或不作为(可归因于行政代理人、抵押代理人、该发行贷款人或该贷款人的范围除外)而产生的任何和所有责任的损害;和(c)赔偿 牵头安排人,the 行政代理人、担保物代理人、各发行贷款人和各贷款人及其各自的高级管理人员、董事、雇员、代表、代理人、关联机构、受托人和投资顾问(每一“ 获弥偿人 ")对他们中的任何一方因(i)任何调查而招致、强加于或评估的任何争议、诉讼、索赔或为强制执行赔偿权利而提起的诉讼或索赔或诉讼所招致的所有责任、义务(包括解除或补救行动)、损失、损害赔偿、处罚、索赔、诉讼、判决、诉讼、费用、开支和支出(包括合理的律师和顾问费用和支出,以及所有费用、开支和成本,诉讼或其他程序(不论是否 t 他 牵头安排人,the 行政代理人、抵押代理人、任何发行贷款人或任何贷款人为其一方)与订立和/或履行本协议或任何其他贷款文件或使用任何信用证或本协议项下任何贷款的收益或完成本协议或任何其他贷款文件或本协议或其他贷款文件中所设想的交易或任何其他交易或行使其在本协议或其他贷款文件中规定的任何权利或补救措施(包括但不限于代理人根据控制协议应向银行支付的任何金额,包括银行的任何费用、开支或赔偿金额),或(ii)任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司目前或以前拥有或经营的任何财产上任何实际或据称存在或释放的危险材料,或任何以任何方式与任何母担保人、借款人代理人、其任何子公司有关的任何环境索赔或任何母担保人、借款人代理人或其任何子公司在任何时间拥有、租赁或经营的任何不动产, 提供了 就任何获弥偿人而言,如该等损失、索偿、损害赔偿、责任、罚款或相关费用(x)由有管辖权的法院以最终判决确定主要是由于(1)该获弥偿人的重大过失、恶意或故意不当行为,或(2)该获弥偿人或该等获弥偿人的任何关联公司或其任何或其各自的高级人员、董事、雇员、代理人严重违反本协议项下义务,则该弥偿不得提供,本协议项下前述事项的顾问或其他代表,但以该获弥偿人的重大过失、恶意或故意不当行为所致,或(y)因任何程序(由行政代理人或以其身份行事的抵押品代理人或其任何关联公司或其各自的高级人员、董事、雇员、代理人提起或针对其提起的程序除外,顾问和其他代表以及上述每一项的继任者)仅限于不因贷款方或其任何关联公司的任何作为或不作为而产生的受偿人之间或之间。对行政代理人、担保物代理人、任何发行贷款人或前句所述任何贷款人作出的赔偿、支付或使其免受损害的承诺,因其违反任何法律或公共政策而可能无法执行的,借款人应对适用法律允许的每一笔受赔偿责任的支付和清偿作出最大的贡献 .
在适用法律允许的充分范围内,任何贷款方不得根据任何赔偿责任理论,就特别、间接、后果性或
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因本协议、任何其他贷款文件或在此或由此设想的任何协议或文书、在此或由此设想的交易、任何贷款、信用证或其收益的使用而产生、与之相关或因之产生的附带损害(而不是直接或实际损害)。任何获弥偿人不得就非预期接收者使用其通过电信、电子或其他信息传输系统分发的与本协议或其他贷款文件或在此或由此设想的交易有关的任何信息或其他材料而引起的任何损害承担责任,除非该获弥偿人的赔偿责任是由该获弥偿人的重大过失或故意不当行为(由有管辖权的法院在最终且不可上诉的裁决中确定)所致。此外,借款人同意向行政代理人偿还与借款基数及其项下确定有关的所有合理的第三方行政、审计和监测费用。
13.02 抵销权 (a)。(a)除根据适用法律或其他方式现在或以后授予的任何权利外,而非通过限制任何该等权利的方式,在违约事件发生时及在违约事件持续期间,每名代理人、每名发行贷款人及每名贷款人在任何时间或不时获授权,而无须向任何贷款方或任何其他人提出、要求、抗议或其他任何种类的通知,任何该等通知在此获明示放弃,抵销、拨付及运用该代理人、该发行贷款人或该贷款人(包括但不限于该代理人的分支机构及代理机构、该发行贷款人或该贷款人在任何地方)在任何时间持有或欠下的任何及所有存款(一般或特别)及任何其他债务,以抵销或用于任何母担保人、借款人代理人或其任何附属公司的信贷或账户,以抵销贷款方对该代理人的义务及负债,该发行贷款人或该贷款人根据本协议或任何其他贷款文件,包括但不限于该贷款人根据 第13.04(b)款) ,以及因本协议或任何其他贷款文件而产生或与之相关的任何性质或种类的所有其他债权,无论该代理人、该发行贷款人或该贷款人是否已根据本协议提出任何要求,尽管上述义务、责任或债权或其中任何一项应是或有或未到期的。
(b)尽管有上述(a)款的规定,但在贷款或任何其他债务以位于加利福尼亚州的不动产作抵押的任何时候,任何出借人不得行使置回权、留置权或反申索权,或采取任何法院或行政行动或提起任何程序以强制执行本协议的任何条款或任何票据,除非经《加利福尼亚州民事程序法》第580d和726条或《加利福尼亚州民事程序法》第2924条(如适用)或以其他方式)影响或损害根据担保文件或票据的可执行性或此处规定的其他义务而授予担保代理人的留置权的有效性、优先权或可执行性,以及任何此类RR的出借人的任何企图行使本款(b)项仅适用于每一出借人和本项下的行政代理人的利益。
13.03 通告 .
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(a)除本条另有明文规定外,根据本条规定的所有通知和其他通信均应采用书面形式(包括经批准的电子 通讯)并邮寄、电传、电邮或送达:如发给任何贷款方,请按其在下文或其他有关贷款文件上签字对面指明的地址;如发给任何贷款人,请按其在 附表13.03 或在任何转让和接受中,该等贷款人应已成为本协议的一方;如向行政代理人或抵押代理人,则在通知办公室;或就任何贷款方或代理人而言,在该一方在向本协议其他各方发出的书面通知中指定的其他地址;就每一贷款人而言,在该贷款人在向借款人代理人和行政代理人发出的书面通知中指定的其他地址。所有这类通知和通信,在邮寄、电子邮件或隔夜快递寄出时,在寄存于邮件中、交付给隔夜快递(视情况而定)或以电子邮件方式发出时即生效,但发给行政代理人、担保物代理人和借款人代理人的通知和通信,在行政代理人、担保物代理人或借款人代理人(视情况而定)收到后方可生效。
(b)根据本协议向出借人发出的通知和其他通信可依据行政代理人批准的程序以经批准的电子通信方式交付或提供 或牵头安排人 ; 提供了 上述情况不适用于依据 第二条第二款 除非行政代理人和适用的贷款人另有约定。每一个 牵头安排人,the 行政代理人和借款代理人可以酌情约定,依照其批准的程序,接受以电子通信方式向其发出的本协议项下通知和其他通信; 提供了 此类程序的批准可能仅限于特定的通知或通信。
(c)双方同意 牵头安排人或 行政代理人可以但无义务通过在平台(定义见下文)上发布通信或通过经批准的电子通信向贷款人提供通信(定义见下文)。在适用范围内,该平台按“原样”和“可用”提供。代理方(定义见下文)不保证平台的充分性,并明确否认对通信中的错误或遗漏承担责任。任何代理方均不就通讯或平台作出任何形式的明示、默示或法定保证,包括对适销性、特定用途适用性、不侵犯第三方权利或免受病毒或其他代码缺陷的任何保证。在任何情况下都不应 牵头安排人,the 行政代理人或任何 其 他们的 关联方(统称“ 代理当事人 ")对借款人代理人、任何贷款人或任何其他个人或实体承担任何赔偿责任,包括因借款人代理人的 ,牵头安排人的 或行政代理人通过平台传输通信。“ 通讯 "统指借款人代理人或其代表根据任何贷款文件或其中所设想的交易提供的任何通知、要求、通信、信息、文件或其他材料,而这些通知、要求、通信、信息、文件或其他材料已分发给 牵头安排人,the 行政代理人、抵押代理人或任何贷款人根据本节以电子通信方式,包括通过平台。“ 平台 ”是指债务域、Intralinks、Syndtrak、DebtX或实质上类似的电子传输系统。
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13.04 协议利益;转让;参与 .
(a)本协议对双方各自的继承人和受让人具有约束力,并对其有利,并可由其强制执行; 提供了 , 然而 、未经贷款人事先书面同意,任何贷款方不得转让或转让其在本协议项下的任何权利、义务或利益, 提供了 进一步 ,即尽管任何贷款人可将其在本协议项下的权利转让、转让或授予合格受让人参与,但该贷款人仍应为本协议项下所有目的的“贷款人”(且不得转让或转让其在本协议项下的循环贷款承诺的全部或任何部分,除非在 第2.13节 和 13.04(b) )及受让人、受让人或参与人(视情况而定)不构成本协议项下的“出借人”, 提供了 , 进一步 ,任何贷款人不得转让或授予参与人有权批准对本协议或任何其他贷款文件的任何修订或放弃的任何参与,除非该修订或放弃将(i)延长该参与人参与的任何贷款、票据或信用证的最后预定期限(除非该信用证未延长至最后到期日之后),或降低利率或延长支付利息或费用的时间(与放弃任何违约后加息的适用性有关的除外)或减少其本金金额(据了解,对本协议中财务定义的任何修改或修改或至 第13.07(a)款) 不构成降低本协议项下应付的利率或费用),或增加参与者参与的金额超过当时有效的金额(据了解,放弃任何违约或违约事件或强制减少循环贷款承诺总额不构成此类参与条款的变化,以及任何循环贷款承诺(或其可用部分)或贷款的增加,如参与者的参与未因此而增加,则应在未经任何参与者同意的情况下获准,(ii)同意任何贷款方转让或转让其在本协议下的任何权利和义务,或(iii)解除所有担保文件(贷款文件中明确规定的除外)项下的全部或实质上全部担保物,或解除该参与人参与的支持本协议项下贷款或信用证的担保的全部或实质上全部价值。在任何此类参与的情况下,参与人不应拥有本协议或任何其他贷款文件项下的任何权利(参与人就此类参与针对此类贷款人的权利为此类贷款人为与此相关的参与人签署的协议中规定的权利),借款人根据本协议应付的所有金额应确定为如同此类贷款人未出售此类参与一样。借款人同意,各参与人有权享受 第3.06节 和 5.04 (但须遵守其中的规定和限制,包括根据 第5.04(e)条) 和 (f) (据了解,根据 第5.04(e)节) 应交付给参与的贷款人以及根据以下规定要求的信息和文件 第5.04(f)款) 将交付给借款人代理人和行政代理人)),其程度与其作为贷款人并根据本节(b)段通过转让获得其权益的程度相同; 提供了 该等参与者(a)同意受 第2.13节 犹如根据本条(b)款是受让人一样;及(b)无权根据本条收取任何较大的付款 第3.06节 和 5.04 就任何参与而言,其参与贷款人本应有权获得的参与除外,除非这种获得更多付款的权利是由于参与者获得适用参与后发生的法律变化。
出售参与的每一贷款人应作为借款人代理人的非受托代理人,仅为此目的而保持一份登记册,在登记册上记录每一参与者的姓名和地址以及每一参与者在本协议或任何其他贷款文件项下的贷款或其他义务中的权益本金金额(以及规定的利息)(“ 参与者登记 ”);前提是
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任何贷款人均无义务向任何人披露参与者名册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在本协议项下的任何承诺、贷款、信用证或其其他义务中的权益有关的任何信息),除非此类披露是必要的,以证明此类承诺、贷款、信用证或其他义务是根据美国财政部条例第5f.103-1(c)节和拟议的美国财政部条例第1.163-5(b)(1)节的登记形式。参与者登记册中的记项应为无明显错误的结论性记录,且该贷款人应将其姓名记录在参与者登记册中的每个人视为本协议所有目的的此类参与的所有人,即使有任何相反的通知。为免生疑问,行政代理人(以行政代理人身份)不负责维护参加人名册。
(b)尽管有上述规定,任何贷款人(或任何贷款人连同一名或多于一名其他贷款人)可(x)根据本协议将其全部或部分循环贷款承诺及相关未偿还债务(或,如循环贷款承诺已终止,则为未偿还债务)转让予(i)(a)其母公司及/或由该贷款人或其母公司拥有至少50%权益的该贷款人的任何联属公司,或(b)转让予一名或多于一名其他贷款人或由该其他贷款人或其母公司拥有至少50%权益的任何该等其他贷款人的任何联属公司( 提供了 就本(x)(i)(b)款而言,任何基金如投资于贷款,并由作为贷款人的另一基金的同一投资顾问(或由该投资顾问的附属公司)管理或提供建议,须视为该其他贷款人的附属公司,但不得向任何该等人士作出该等转让,而该等人士当时是或将构成违约贷款人,或(ii)如任何贷款人是投资于贷款的基金,投资于贷款并由任何贷款人的同一投资顾问或该投资顾问的关联公司管理或建议的任何其他基金,或(y)为转让贷款人或转让贷款人转让总额至少相当于5,000,000美元(或行政代理人等较少数额,且只要当时不存在且仍在继续的违约事件,借款人代理人可能会以其他方式同意)的全部,或如果少于全部,则该等循环贷款承诺和相关未偿债务(或,如果循环贷款承诺已终止,未偿债务)项下对一名或多名合格受让人(将投资于贷款的任何基金和投资于贷款的任何其他基金视为由该基金的同一投资顾问或由该投资顾问的关联公司管理或提供建议的单一转让人或合格受让人(如适用)(如有)),每一受让人应通过执行转让和接受作为贷款人成为本协议的一方; 提供了 that(i)at that time, 附表1.01(a) 应被视为作出修改,以反映该新贷款人和现有贷款人的循环贷款承诺和/或未偿还的循环贷款(视情况而定),(ii)在转让贷款人交出相关票据时(或在该转让贷款人根据惯例赔偿协议就任何遗失票据向借款人代理人作出赔偿时),新票据将由借款人负担,并应该新贷款人或转让贷款人的请求向该转让贷款人发行,该等新票据将符合 第2.05款 (经适当修改)所需的范围,以反映经修订的循环贷款承付款项和/或未偿还的循环贷款(视情况而定),(iii)只要当时不存在违约事件,则根据上文(y)条就任何该等转让须取得借款人代理人的同意(此种同意,在任何情况下,不得被无理拒绝、延迟或附加条件), 提供了 借款人代理人须当作已同意任何该等转让,除非其在收到该等转让的通知后五个营业日内以书面通知行政代理人反对,(iv)就任何该等转让循环贷款承诺(及相关义务)须取得每名发行贷款人的同意(该等同意,在任何情况下均不得被无理拒绝、延迟或附加条件),(v)行政代理人须在每项该等转让时,从转让人或受让人
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贷款人,支付不可退还的转让费3500美元(条件是,在同一投资顾问或关联投资顾问管理或建议的投资基金同时进行一项或多项转让的情况下,只需支付一项此类费用)和(vi)在行政代理人根据 第13.15款 .在依据本条进行的任何转让的范围内 第13.04(b)款) ,转让贷款人应免除其转让的循环贷款承诺和未偿还的循环贷款在本协议项下的义务。在依照本条进行每项转让时 第13.04(b)款) 对于尚未成为本协议项下贷款人的人,相应的受让人贷款人应在合法有权这样做的范围内,向行政代理人和借款人代理人提供适当的IRS表格(如适用,还应提供美国税务合规证书) 第5.04(e)节) 在此种表格将提供美国预扣税完全豁免或减免的范围内,并确定此类贷款人是否需要遵守备用预扣税或信息报告要求。在贷款人的循环贷款承诺的全部或任何部分的转让和相关未偿债务根据 第2.13款 还是这个 第13.04(b)款) 在进行此种转让时,将导致费用增加 第2.11款 , 3.06 或 5.04 从各自的转让贷款人在此种转让之前收取的费用中,则借款人代理人没有义务支付此类增加的费用(尽管借款人代理人根据并根据本协议的其他规定,有义务支付因各自转让日期之后的变更而导致的上述类型的任何其他增加的费用)。
(c)本协议的任何规定均不得阻止或禁止任何贷款人将其在本协议下的贷款和票据质押给联邦储备银行以支持该贷款人从该联邦储备银行进行的借款,任何作为基金的贷款人可将其贷款和票据的全部或任何部分质押给其受托人或向该贷款人提供信贷或信贷支持以支持其对该受托人、该担保代理人或该债务持有人(视情况而定)的抵押代理人。任何根据本条款(c)的质押均不得解除转让出借人在本协议项下的任何义务。
(d)根据本协议转让其所有循环贷款承诺和/或贷款的任何贷款人 第13.04(b)款) 应不再构成本协议项下的“贷款人”,除非涉及本协议项下的赔偿条款(包括但不限于 第2.11节 , 3.06 , 5.04 , 12.06 , 13.01 和 13.06 ),其就该转让贷款人而存续。
13.05 不放弃;补救办法累计 .行政代理人、抵押代理人、任何发行贷款人或任何贷款人在根据本协议或根据任何其他贷款文件行使任何权利、权力或特权方面的任何失败或延误,以及借款人或任何其他贷款方与行政代理人、抵押代理人、任何发行贷款人或任何贷款人之间的任何交易过程,均不得作为对其的放弃而运作;也不得单独或部分行使任何权利,本协议或任何其他贷款文件项下的权力或特权排除任何其他或进一步行使或根据本协议或根据本协议项下行使任何其他权利、权力或特权。本文或任何其他明确规定的贷款文件中的权利、权力和补救措施是累积的,不排除行政代理人、抵押代理人、任何发行贷款人或任何贷款人否则将拥有的任何权利、权力或补救措施。在任何情况下向任何贷款方发出通知或提出要求,均不得使任何贷款方在类似或其他情况下有权获得任何其他或进一步的通知或要求,或构成放弃行政代理人、抵押代理人、任何发行贷款人或任何贷款人在任何情况下对任何其他或进一步行动的权利,而无须通知或要求。
13.06 按比例付款 .
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(a)除本协议另有规定外,行政代理人同意,在收到借款人或其代表就本协议项下的任何义务所支付的每笔款项后,行政代理人应立即将该等款项分配给有权获得该款项的贷款人(已书面同意放弃其 亲 拉塔 任何此类付款的份额) 亲 拉塔 基于他们各自在收到此种付款所涉及的债务中所占的份额(如果有的话)。
(b)每一贷款人同意,如果其根据本协议应收到的任何金额(无论是通过自愿付款、通过担保变现、通过行使抵销权或银行留置权、通过反诉或交叉诉讼、通过强制执行贷款单证项下的任何权利,或其他方式),适用于支付贷款本金或利息、未支付的提款、未使用的额度费用或信用证费用,就其他放款人收到的有关款项而言,一笔或多笔款项的比例高于当时所欠及由于该放款人而承担的该等债务总额的比例,而该等债务总额是在紧接该等收到款项前所欠及由于所有放款人而承担的,然后,接受该超额付款的该贷款人应以现金购买有关贷款方对该贷款人的债务的权益,该权益的金额应导致所有贷款人按比例参与该金额; 提供了 如此后从该等贷款人收回该等超额金额的全部或任何部分,则该购买应予撤销,并将购买价格恢复至该收回的程度,但不计利息。
(c)尽管本条例另有相反规定,但上述条文 第13.06(a)条) 和 (b) 应遵守本协议中要求或允许向非违约放款人而非违约放款人支付不同款项的明文规定。
13.07 计算;计算 .
(a)(i)如果在GAAP发生变化后,借款人代理通知行政代理,其希望修正固定费用覆盖率定义中使用的任何财务术语,以消除GAAP的任何此类变化对该财务术语计算的影响(或如果行政代理通知借款人代理,要求贷款人希望修正固定费用覆盖率定义中使用的任何财务术语以消除此类变化),然后,该财务条款应根据紧接GAAP相关变更生效前有效的GAAP确定,直至撤回该通知或以借款人代理和所需贷款人满意的方式对该财务条款进行修订,以及(ii)在此处明确规定的范围内,应在备考基础上进行某些计算。
(b)本协议项下所有利息、未使用线路费及其他费用的计算,须按一年360天(参考最优惠利率计算的利息除外,最优惠利率须按一年365或366天(如适用)计算)的实际天数(包括第一天,但不包括最后一天;但(x)如属信用证费用及前置费,则包括最后一天,而(y)如属前置费,首日除外)发生在应付该等利息、未使用的线路费或费用期间。
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13.08 管辖法律;提交司法管辖;地点;放弃陪审团审判 .
(a)除任何抵押贷款另有规定外,本协议和其他贷款文件以及本协议项下和本协议项下各方的权利和义务应按照纽约州法律建造并受其管辖。与本协议或任何其他贷款文件有关的任何法律行动或程序(除非下文另有许可)均应在纽约州或美国纽约南区法院提起,每一案件均位于纽约州,并通过执行和交付本协议或任何其他贷款文件,使每一贷款方在此不可撤销每一贷款方在此进一步不可撤销地放弃任何声称任何此类法院对此类贷款方缺乏个人管辖权的主张,并同意在就本协议或在上述任何法院提出的任何其他贷款文件进行的任何法律诉讼中不进行质权或索赔,即此类法院对此类贷款方缺乏个人管辖权。每一贷款方进一步不可撤销地同意在任何此类行动或程序中通过以登记或经证明的邮件(已预付邮资)将其中的副本邮寄至借款人代理人在其设于其签名前方的地址处的任何上述法院的处理服务,该服务在此类邮寄后30天生效。每一贷款方在此不可撤销地放弃对此种程序送达的任何反对意见和进一步不可撤销的放弃意见,并同意不在根据此处或根据任何其他贷款文件启动的任何诉讼或程序中以任何方式表明程序送达无效或无效的任何请求或要求。此处的任何内容均不影响任何代理人、任何出借人或任何票据的持有人以法律允许的任何其他方式服务程序或启动法律程序或以其他方式在任何其他司法管辖区对借款人代理人提起诉讼的权利。
(b)每一贷款方在此不可撤销地放弃其现在或以后可能对因本协议或与本协议有关的任何上述行动或程序或在上文(a)条所述法院提出的任何其他位于纽约州并在此进一步不可撤销地放弃的贷款文件的地点提出的任何异议,并同意不
(c)本协议的每一方当事人在此不可撤销地放弃在因本协议、其他贷款单证或在此或由此设想的交易而产生或与之有关的任何诉讼、程序或反索赔中接受陪审团审判的所有权利。
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13.09 对口单位 .本协议可由任意数目的对应方签署,并由合同的不同当事人在不同的对应方上签署,经如此签署和交付的每一份协议应为正本,但所有这些协议应共同构成一份同一文书。向借款人代理人和行政代理人分别提交一套由各方签立的对应方。本协议由经授权的个人代表一方当事人以(i)原始人工签名;(ii)传真、扫描或影印的人工签名,或(iii)联邦《全球电子签名》和《国家商务法案》、各州颁布的《统一电子交易法》和/或任何其他相关电子签名法允许的任何其他电子签名,包括《UCC》的任何相关规定(统称,“ 签名法 ”),在每种情况下在适用的范围内。每一份传真、扫描、影印的手工签字,或其他电子签字,就所有目的而言,均应具有与手工签字正本相同的有效性、法律效力和证据可采性。本协议每一方均有权最终依赖任何其他方的任何传真、扫描或影印的手工签字或其他电子签字,且对此不承担任何责任,也没有义务调查、确认或以其他方式核实其有效性或真实性。为免生疑问,在因著述的性质或意图而根据UCC或其他签名法有要求时,应当使用人工签名原件来执行或背书著述。
13.10 有效性 .本协议自生效之日起 (The " 截止日期 ”) 其中(i)借款人代理人、行政代理人、担保物代理人及每一出借人应已签署本协议的对应方(不论是相同的对应方或不同的对应方),并应已在通知办公室将该对应方交付给行政代理人,以及(ii)所载的条件 第六条 已满足行政代理人的合理满意。除非行政代理人收到任何贷款人的实际通知,认为前一句第(二)款所述条件未得到满足而使其满意,在紧接前一句第(一)款所述条件得到满足时,经行政代理人善意认定前一句第(二)款所述条件已得到满足,则截止日期应视为已发生,无论随后是否确定其一项或多项条件未得到满足(尽管截止日的发生不应免除借款人代理人因未能满足《公约》所载的一项或多项适用条件而承担的任何责任 第六条 ,但须满足行政代理人满意的任何条件或其他具有类似效力的主观标准除外)。行政代理人将向借款人代理人和各贷款人及时书面通知截止日的发生。
13.11 标题描述性 .本协议的几个章节和小节的标题仅为方便起见而插入,不得以任何方式影响本协议任何条款的含义或结构。
13.12 修订或豁免;等。
(a)本协议或任何其他贷款文件或本协议或其任何条款均不得更改、放弃、解除或终止(除非按照 第2.15节 和 2.16 ),除非该等变更、放弃、解除或终止是由本协议或其贷款方与所需贷款人签署的书面协议(尽管本协议可能会增加额外的当事人(并且可能会修改附件以反映此类增加)),并且借款人代理人和母担保人的子公司可能会被行政代理人根据本协议及其规定解除与担保协议和担保单证的联系,而无需另一方同意
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贷款方或所需贷款方, 提供了 任何该等变更、放弃、解除或终止,均不得在未经每一贷款人同意的情况下(除非就以下第(i)款而言,在以下第(i)款的情况下有义务受到直接影响的违约贷款人除外):
(一) 延长任何贷款或票据的最后预定期限或将任何信用证的规定到期日延长至最后到期日之后,或降低利率或延长支付利息或费用的时间(与放弃任何违约后加息的适用性有关的除外),或减少(或免除)其本金金额(据了解,对本协议中财务定义的任何修订或修改或至 第13.07(a)款) 就本条款而言,不构成利率或费用的降低(i));
(二) 解除所有担保文件项下的全部或实质上全部担保物(贷款文件明文规定的除外)或解除担保人作出的全部或实质上全部担保价值(贷款文件明文规定的除外);
(三) 修订、修改或放弃或具有修订、修改或放弃本条文的效力 第13.12(a)款) (根据本协议就额外信贷展期作出的技术性修订除外,这些修订为在截止日期向循环贷款承诺和贷款提供的类型的此类额外信贷展期提供了保护)或 第13.06节 ;
(四) 降低所需贷款人定义中规定的“多数”投票门槛(据了解,经所需贷款人同意,根据本协议的额外信贷延期可包括在所需贷款人的确定中,其基础与循环贷款承诺的延期在截止日期包括在内基本相同);
(五) 将适用于借款基的预付费率提高到对借款基 收盘 第四修正案 日期(据了解,合格账户的调整、建立和消除标准 和 , 符合条件的库存 和符合条件的国外在途库存或储备的减少或释放 ,在每种情况下由行政代理人按照本协议的条款,将不被视为这样的预付费率增加);
(六) 同意任何借款人解除、转让或转让其在本协议下的任何权利和义务;
(七) 修订、修改或放弃或具有修订、修改或放弃适用于 第5.03(c)条) 或 13.06 本协议或质押和担保协议第16条;
(八) 除债权人间协议规定的范围外,为有担保当事人的利益就任何担保文件项下的全部或基本上全部担保物授予的留置权处于从属地位; 根据《破产法》与债务人占有融资有关的情况除外:(x)以合同方式从属(或具有从属效力)受偿权义务对贷款方借款的任何其他债务或(ii)以合同方式从属(或具有从属效力)留置权
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为所借款项的其他债务提供担保的留置权义务担保(据了解,本条第13.12(a)(viii)条不得推翻自第四次修订日期起生效的本条例第10.06条明确允许优先于担保债务的留置权的许可);
提供了 进一步 、任何该等变更、放弃、解除或终止,均不得(1)未经任何贷款人同意,将任何贷款人的循环贷款承诺增加至当时有效的金额(但有一项谅解,即放弃或修改先决条件、契诺、违约或违约事件或强制减少循环贷款承诺总额,均不构成任何贷款人的循环贷款承诺的增加,及任何贷款人的循环贷款承诺的可用部分的增加不构成该贷款人的循环贷款承诺的增加),(2)未经各发行贷款人同意,修订、修改或放弃任何 第三条 或者变更其与信用证有关的权利或者义务,(三)未经行政代理人同意,修改、变更或者放弃 第十二条 或本协议的任何其他条款或与行政代理人的权利或义务相同的任何其他贷款文件,(4)未经担保物代理人同意,修改、修改或放弃任何 第十二条 或本协议的任何其他条款或与抵押代理人的权利或义务有关的任何其他贷款文件,(5)未经所需贷款人同意,修改或扩展以下任何定义,在每种情况下,其效果将是增加本协议项下可供借款的金额:借款基础、合格账户 和 , 符合条件的库存 和合格的外国在途库存 (包括,在每种情况下,其中使用的定义术语)。
(b)如就第(i)至(viii)条(含)所设想的本协议任何条款的任何拟议变更、放弃、解除或终止或终止,则 第13.12(a)款) ,取得规定贷款人的同意,但未取得须经其同意的一名或多于一名该等其他贷款人的同意,则借款人代理人有权,只要所有须经其个别同意的非同意贷款人按下述方式处理,将每名该等非同意贷款人或多于一名的替代贷款人根据 第2.13款 只要在该等更换时,每名该等更换贷款人同意建议的更改、豁免、解除或终止, 提供了 借款人代理人不应仅因根据第二项但书行使该贷款人的权利(以及该贷款人拒绝任何必要的同意)而有权更换该贷款人 第13.12(a)款) .
(c)尽管有上述规定,(x)本协议的任何条款可由借款人代理人、规定贷款人和行政代理人(以及,如果他们的权利或义务因此受到影响,则每个发行贷款人)订立的书面协议予以修订,如果(i)根据该协议的条款,每个贷款人不同意其中规定的修订的循环贷款承诺应在该修订生效时终止,并且(ii)在该修订生效时,每个不同意的贷款人收到付款(包括根据转让给替代贷款人的根据 第13.04款) 就其作出的每笔贷款的本金和应计利息以及根据本协议欠其或为其账户应计的所有其他金额和(y)本协议而言,经所需贷款人书面同意,可对本协议进行修订(或修订和重述),行政代理人和借款人代理人(a)在本协议中增加一项或多项额外信贷便利,并允许根据本协议不时未偿还的信贷延期以及与此相关的应计利息和费用与循环贷款按比例分享本协议和其他贷款文件的利益
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以及与此有关的应计利息和费用,以及(b)在确定所需贷款人时适当包括持有此类信贷便利的贷款人。
(d)即使本条另有相反规定 第13.12节 、(x)子公司签立的与本协议有关的担保文件和相关文件,可以采用行政代理人合理确定的形式,经行政代理人和借款代理人同意,可以修改、补充和放弃,如果修改,则无需征得任何其他人的同意,递送补充或豁免的目的是(i)遵守当地法律或当地法律顾问的建议,或(ii)使该担保文件或其他文件与本协议和其他贷款文件一致,以及(y)如果在截止日期之后,行政代理人和任何贷款方应已共同识别出贷款文件的任何条款中的歧义、不一致、明显错误或任何技术性或非实质性错误或遗漏,在每种情况下,然后,应允许行政代理人和贷款方修改该条款,并且该修改应生效,而无需任何其他方对任何贷款文件采取任何进一步行动或同意,前提是要求的贷款人在收到有关通知后五(5)个工作日内未以书面形式反对该修改。
13.13 生存 .本文所列的所有赔偿,包括但不限于在 第2.11节 , 3.06 , 5.04 , 12.06 和 13.01 应在任何代理人辞职或被免职、本协议和票据的执行、交付和终止以及义务的订立和偿还后继续有效。
13.14 贷款的住所 .各贷款人可将其贷款在该贷款人的任何办事处、附属公司或附属公司处或为其账户进行转让和结转。尽管本文中有任何相反的规定,但在根据本条转让贷款的情况下 第13.14款 在此类转移时,将导致费用增加 第2.11款 , 3.06 或 5.04 从在此种转让之前由相应贷款人收取的费用中,则借款人代理人不承担支付此类增加的费用的义务(尽管借款人代理人有义务支付因在相应转让日期之后发生变化而导致的上述类型的任何其他增加的费用)。
13.15 注册 .借款人特此指定行政代理人担任其行政代理人,仅为本 第13.15款 ,以维持注册纪录册(the " 注册 ")上将不时记录每名贷款人的循环贷款承诺、每名贷款人作出的贷款,以及就每名贷款人的贷款本金(及所述利息)的每笔还款。未作出任何该等记录,或该等记录有任何错误,均不影响借款人就该等贷款承担的义务。就任何贷款人而言,转让该贷款人的循环贷款承诺以及根据该循环贷款承诺作出的任何贷款的本金权利和利息的权利不应生效,直至该转让记录在行政代理人就该循环贷款承诺和贷款的所有权而维持的登记册上,并且在此记录之前,就该循环贷款承诺和贷款而欠转让人的所有款项仍应欠转让人。任何循环贷款承诺和贷款的全部或部分的转让或转让登记,只有在行政代理人接受正确执行和交付的转让和接受后,才应由行政代理人在登记册上记录 第13.04(b)款) .在此类接受和记录后,就本协议的所有目的而言,其中规定的受让人应被视为贷款人。在将该等转让及接受交付行政代理人以接受及登记全部或部分贷款的转让或转让时,或其后在切实可行范围内尽快,转让人或转让人贷款人须将证明该等贷款的票据(如有的话)交还借款人,并随即
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借款人应应任何此类贷款人的要求,向转让或转让贷款人和/或新贷款人发行一份或多份本金总额相同的新票据。借款人同意就行政代理人在履行本项下职责时可能被施加、主张或招致的任何和所有损失、索赔、损害赔偿和任何性质的责任,向行政代理人作出赔偿 第13.15款 .
13.16 保密 (a)。(a)在符合本条(b)款条文的规定下 第13.16款 ,每名贷款人同意,其将利用其商业上合理的努力维持(其雇员、审计师、顾问、大律师或另一名贷款人除外,如果该贷款人或该贷款人的控股公司或母公司全权酌情决定任何该等当事人应有权获得该等信息,但该等人须受本条款规定的约束 第13.16款 在与该贷款人相同的程度上)根据本协议或任何其他贷款文件现在或将来提供的有关母担保人、借款人代理人或其任何子公司的任何信息的机密性, 提供了 任何贷款人可披露任何一般可供公众查阅的资料(i),但并非因违反本 第13.16(b)款) (ii)就银行会计师或任何行使审查的政府当局或银行监管当局或其他监管当局进行的任何审计或审查(包括任何自律监管)或向任何对该贷款人具有或声称对该贷款人具有管辖权的市级、州或联邦监管机构或向联邦储备委员会或联邦存款保险公司或类似组织(无论是在美国或其他地方)或其继任者提交的任何报告、声明或证词,视需要或适当,(iii)就任何传票或传票,或与任何诉讼有关,或与根据本协议或根据任何其他贷款文件行使任何补救措施,或与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或法律程序,或根据本协议或任何其他贷款文件强制执行本协议或本协议项下的权利有关,(iv)为遵守适用于该贷款人的任何法律、命令、规例或裁定,(v)向行政代理人或抵押代理人,(vi)向任何互换中的任何直接或间接合约对方,套期保值或类似协议(或任何此类合同对手方的专业顾问),只要该合同对手方(或此类专业顾问)同意受本条款的约束 第13.16款 ,(vii)向任何预期或实际受让人、质权人或参与人就该等贷款人对任何票据或循环贷款承诺或其中任何权益的任何预期转让、质押或参与, 提供了 该等意向受让方、质权人或参与人同意受本协议所载保密条款的约束 第13.16款 (viii)为建立“尽职调查”抗辩的目的。
(b)借款人在此确认并同意,每个贷款人可与其任何关联公司共享,而该等关联公司可与该贷款人共享与任何母担保人、借款人或其任何子公司有关的任何信息(包括但不限于有关母担保人、借款人代理人及其子公司的信誉的任何非公开客户信息),但前提是这些人应遵守本条款的规定 第13.16款 程度与此类贷款人相同。
尽管在此或在任何 其他贷款文件,本条第13.16款适用于牵头安排人,犹如其为贷款人一样。
13.17 没有受托责任 .各代理人、各贷款人及其各自的关联机构(统称,仅为本款之目的,“ 放款人 ”),可能与贷款方、其股东和/或其各自关联公司的经济利益发生冲突。各贷款方同意
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贷款文件中的任何内容或其他内容均不会被视为在任何贷款人与任何贷款方、其各自的股东或其各自的关联公司之间建立咨询、信托或代理关系或信托或其他默示义务。贷款方承认并同意:(i)贷款文件所设想的交易(包括行使本协议项下和本协议项下的权利和补救措施)是贷款方之间的公平商业交易,一方面是每一贷款方,另一方面,(ii)与此相关并与导致该交易的过程有关,(x)没有任何贷款方承担有利于任何贷款方的咨询或信托责任,其各自的股东或其各自的关联公司就本协议所设想的交易(或行使与此相关的权利或补救措施)或导致该交易的过程(无论任何贷款人是否已就其他事项向任何贷款方、其各自的股东或其各自的关联公司提供建议、目前是否正在或将提供建议)或对任何贷款方的任何其他义务,但贷款文件中明确规定的义务除外,并且(y)每个贷款人仅作为委托人行事,而不是作为该贷款方、其各自的管理层、股东的行政代理人或受托人,债权人或任何其他人。每一贷款方承认并同意,该贷款方已在其认为适当的范围内咨询了其自己的法律和财务顾问,并有责任就该交易及其导致的过程作出自己的独立判断。每一贷款方同意,它不会声称任何贷款人就此类交易或导致此类交易的过程提供了任何性质或尊重的咨询服务,或对此类贷款方负有受托或类似义务。
13.18 爱国者法案 .
(a)未根据美利坚合众国或其某州的法律注册成立的贷款人的每个贷款人或受让人或参与者(也不例外,因为它既是(i)在美国或外国有实体存在的存款机构或外国银行的附属机构,又是(ii)受监管该附属存款机构或外国银行的银行当局的监督)应向代理人交付证明,或在适用的情况下,重新认证,证明此类贷款人不是“空壳”,并按照《美国爱国者法》第313条和适用法规的要求对其他事项进行认证:(1)在截止日期后十(10)天内,以及(2)根据《美国爱国者法》要求的其他时间。
(b) 美国 《爱国者法案》要求所有金融机构获取、核实和记录某些信息,以识别在此类金融机构开立“账户”的个人或商业实体。因此,任何贷款人可不时提出要求,而每一贷款方应向该贷款方提供该贷款方的名称、地址、税务识别号码和/或该贷款方遵守《美国爱国者法》和任何其他必要的其他识别信息 反恐怖主义 反洗钱法或反腐败 法律。
13.19 关于抵押品的其他留置权;ABL/定期贷款/票据债权人协议的条款;等等 .
(a)每个出借人理解、承认并同意,应根据允许的退出融资负债在抵押品上创建留置权,该留置权应受ABL/定期贷款/票据中间商协议的条款和条件的约束。根据ABL/term loan/notes intercreditor agreement的明示条款,如果ABL/term loan/notes intercreditor agreement的条款与任何贷款文件发生冲突,则
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ABL/term loan/notes intercreditor agreement shall govern and control。
(b)每个出借人授权并指示行政代理人和附属代理人代表出借人订立ABL/定期贷款/票据中介协议,并根据ABL/定期贷款/票据中介协议的条款采取其要求(或认为可取)的所有行动(并执行所有文件)。
(c)本条例的条文 第13.19节 不打算汇总ABL/定期贷款/票据中间商协议的所有相关条款,其形式作为本协议的附件。必须提及ABL/定期贷款/票据债权人协议本身,以了解其中的所有条款和条件。每个出借人负责自行分析和审查ABL/定期贷款/票据intercreditor agreement及其条款和规定,代理人或其任何关联机构均不就ABL/定期贷款/票据intercreditor agreement中所载规定的充分性或可取性向任何出借人作出任何陈述。
13.20 关于担保权的其他留置权;初级留置权仲裁员协议的条款等。
(a)各出借人理解、承认并同意应根据有担保票据单证和再融资有担保票据单证在担保品上创设留置权,这些留置权应受初级留置权intercreditor协议的条款和条件的约束。根据《初级留置权仲裁员协议》的明示条款,如果《初级留置权仲裁员协议》的条款与任何贷款单证(ABL/定期贷款/票据仲裁员协议除外)发生任何冲突,则应对《初级留置权仲裁员协议》的条款进行治理和控制。
(b)每个出借人授权并指示行政代理人和附属代理人代表出借人订立初级留置权仲裁员协议,并根据初级留置权仲裁员协议的条款采取其要求(或认为可取)的所有行动(并执行所有文件)。
(c)本条例的条文 第13.20节 不打算汇总初级连线中间商协议的所有相关条款。必须提及初级留置权仲裁员协议本身,以了解其所有条款和条件。每个出借人负责自行分析和审查初级连线中间商协议及其条款和规定,代理人或其任何关联人均不作任何代表
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向任何出借人说明初级留置权中间商协议所载条款的充分性或可取性。
13.21 利率限制 .尽管任何贷款文件中有任何相反的规定,根据贷款文件已支付或同意支付的利息不得超过适用法律允许的非高利贷利息的最高利率(“ 最高速率 ”).行政代理人或者任何贷款人收取的利息超过最高利率的,超出部分的利息应当计入贷款本金,超过未付本金的,退还给借款人代理人。在确定行政代理人或贷款人所约定、收取或收取的利息是否超过最高利率时,该人可在适用法律允许的范围内,(a)将任何非本金的付款定性为费用、费用或溢价而不是利息,(b)排除自愿预付款及其影响,以及(c)在本协议项下义务的整个预期期限内摊销、按比例分配、分配和分摊利息总额。
13.22 受影响金融机构的保释金认可及同意书 . 尽管在任何贷款文件或双方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定,本协议各方均承认,任何受影响的金融机构在任何贷款文件下产生的任何负债,只要该负债是无担保的,可能受适用的处置当局的减记和转换权力的约束,并同意和同意,并承认和同意受以下约束:
(a)适用的处置当局对根据本协议产生的任何该等负债适用任何减记及转换权,而该等负债可由作为受影响金融机构的本协议任何一方向其支付;及
(b)任何保释诉讼对任何该等法律责任的影响,包括(如适用):
(一) 全部或部分减少或取消任何此类责任;
(二) 将该等负债的全部或部分转换为该受影响金融机构、其母企业或可能向其发行或以其他方式授予其的过桥机构的股份或其他所有权文书,且该等股份或其他所有权文书将由其接受,以代替与本协议或任何其他贷款文件项下的任何此类负债有关的任何权利;或
(三) 与行使适用的处置当局的减记和转换权力有关的此类责任条款的变更。
以下条款应为本 第13.22款 具有以下所述的含义:
“ 受影响的金融机构 ”指(a)任何欧洲经济区金融机构或(b)任何英国金融机构。
“ 纾困行动 ”指适用的处置当局就任何受影响金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。
“ 保释立法 ”是指,(a)对于执行欧洲议会和欧洲理事会第2014/59/EU号指令第55条的任何欧洲经济区成员国
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欧盟、欧盟纾困立法附表和(b)关于英国、《2009年英国银行法》第一部分(经不时修订)以及在英国适用的与解决不健全或倒闭的银行、投资公司或其他金融机构或其关联机构(通过清算、管理或其他破产程序除外)有关的任何其他法律、法规或规则中不时描述的此类欧洲经济区成员国的实施法律、法规、规则或要求。
“ 欧洲经济区金融机构 "指(a)在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区解决机构监管的任何信贷机构或投资公司,(b)在欧洲经济区成员国设立的、属于本定义(a)条所述机构的母公司并受欧洲经济区解决机构监管的任何实体,或(c)在欧洲经济区成员国设立的、属于(a)条所述机构子公司的任何金融机构,或 (b) 的定义,并与其母公司一起接受欧洲经济区决议管理局的综合监管。
“ 欧洲经济区成员国 ”是指欧盟的任何成员国,冰岛、列支敦士登和挪威。
“ 欧洲经济区决议管理局 ”是指对任何欧洲经济区金融机构的决议负有责任的任何公共行政当局或任何受托任何欧洲经济区成员国公共行政当局的人(包括任何受权人)。
“ 欧盟纾困立法时间表 ”指由贷款市场协会(或任何继任者)公布的欧盟纾困立法时间表,不时生效。
“ 决议授权 ”是指欧洲经济区决议机构,或者,就任何英国金融机构而言,是指英国决议机构。
“ 英国金融机构 ”指任何BRRD承诺(该术语在英国审慎监管局颁布的《PRA规则手册》(不时修订的表格)下定义)或属于英国金融行为监管局颁布的《FCA手册》(不时修订的)IFPRU 11.6范围内的任何人,其中包括某些信贷机构和投资公司,以及此类信贷机构或投资公司的某些关联公司。
“ 英国决议管理局 ”是指英国央行或任何其他公共行政当局对任何英国金融机构的决议负有责任。
“ 减记和转换权力 ”指(a)就任何EEA解决机构而言,该EEA解决机构根据适用的EEA成员国的纾困立法不时享有的减记和转换权力,其减记和转换权力在欧盟纾困立法附表中有所描述,以及(b)就英国而言,根据纾困立法适用的解决机构取消、转让或稀释英国金融机构发行的股份的任何权力,以注销、减少,修改或更改任何英国金融机构或产生该责任的任何合同或文书的责任形式,将该责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务,以规定任何此类合同或文书的效力如同根据该合同或文书行使的权利一样,或暂停与该责任有关的任何义务或与任何这些权力相关或附属的该保释立法下的任何权力。
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13.23 判断货币 .
(a)每一贷款方根据本协议和其他贷款文件承担的以美元支付款项的义务(“ 债务货币 ")不得根据以债务货币表示的任何判决以任何投标或追偿解除或满足,或转换为债务货币以外的任何货币,除非该投标或追偿导致行政代理人、抵押代理人或相应的贷款人有效收到根据本协议或其他贷款文件表示应支付给行政代理人、抵押代理人或该贷款人的债务货币的全部金额。如为了在任何法院或任何司法管辖区取得或执行对任何贷款方的判决,有必要转换为或从除债务货币以外的任何货币(该等其他货币以下简称“ 判断货币 ”)以义务货币到期的金额,按每种情况下截至判决作出之日(该日以下简称“ 判断货币换算日 ”).
(b)如判决货币换算日与实际支付到期款项之日之间的通行汇率发生变化,则每一贷款方承诺并同意支付或安排支付可能需要的额外金额(如有)(但在任何情况下不得低于较少的金额),以确保以判决货币支付的金额在按支付日的通行汇率换算时,将按判决货币换算日的通行汇率产生本可以用判决或司法裁决中规定的判决货币金额购买的债务货币金额。
(c)为确定这方面的任何汇率 第13.23款 ,这些金额应包括与购买义务货币有关的任何应支付的溢价和费用。
13.24 无现金结算 .尽管本协议中有任何相反的规定,任何贷款人可根据借款人代理人和该贷款人批准的无现金结算机制,经行政代理人同意,就本协议条款允许的任何再融资、延期、贷款修改或类似交易交换、延续或展期其全部或部分贷款。
13.25 债权人间协议 .本协议与彼此贷款文件的规定受债权人间协议中规定的条款、条件和利益的约束。贷款方同意并同意受每份债权人间协议条款的约束(该协议可能不时生效),并根据协议条款履行其在协议项下的义务。各贷款人(a)同意ABL/定期贷款/票据债权人间协议中规定的留置权的从属地位,(b)同意其将受ABL/定期贷款/票据债权人间协议条款的约束且不会采取违反规定的行动,以及(c)授权并指示抵押品代理人和行政代理人分别作为抵押品代理人和行政代理人并代表该贷款人订立ABL/定期贷款/票据债权人间协议。上述条款旨在作为诱导信贷协议项下的贷款人提供信贷的手段,而该等贷款人是该等条款和ABL/定期贷款/票据债权人间协议条款的意向第三方受益人。
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
13.26 借款机构
(a)各借款人在此不可撤销地指定借款人代理人为其代理人,并以这种身份,无论是口头、书面或通过电子方式(包括但不限于经批准的电子通信),以(i)借款,(ii)请求垫款,(iii)请求签发信用证,(iv)签署和背书票据,(v)签署和交付信用证的所有票据、文件、申请、担保协议、偿付协议和信用证协议以及现在或以后要求的所有其他协议、文件、文书、证书、通知和进一步保证,(vi)就利率进行选择,(vii)发出有关信用证的指示,并就任何信用证的任何修订、延期或续期与发行贷款人达成一致,以及(viii)以其他方式根据本协议和贷款文件采取行动,并就此采取行动,全部代表该借款人或借款人并以其名义采取行动,并在此授权行政代理人根据借款人代理人的请求支付或贷记本协议项下的所有贷款收益。
(b)以本协议规定的方式将本信贷融资作为与借款人代理人的共同借款融资处理,仅作为对借款人的便利并应其要求。行政代理人或者任何出借人不得因此而对借款人承担赔偿责任。为促使行政代理人和贷款人这样做,并为此考虑,各借款人特此赔偿行政代理人和各贷款人,并使行政代理人和各贷款人免受任何人因处理本协议规定的贷款方的融资安排而产生或招致的任何和所有责任、开支、损失、损害和对行政代理人或任何贷款人提出的损害或伤害索赔的损害,行政代理人或任何贷款人对借款人代理人的任何请求或指示的依赖,或行政代理人或任何贷款人就此采取的任何其他行动 第13.26款 除非由于被赔偿方的故意不当行为或重大过失(由有管辖权的法院在最终且不可上诉的判决或命令中裁定)。
(c)所有义务应是连带的,每一借款人应在债务到期时以加速或其他方式付款,而每一借款人的此种义务和责任绝不受行政代理人或任何贷款人给予任何借款人的任何延期、展期和暂缓、行政代理人或任何贷款人未向任何借款人发出借款通知或任何其他通知、行政代理人或任何贷款人未对任何贷款方追究或维护其权利的任何影响,行政代理人或任何贷款人解除现时或其后从任何贷款方处取得的任何抵押品,而每名借款人就依据该协议发出的任何通知而作出的付款协议,是无条件的,且不受行政代理人或任何贷款人就该贷款方的义务或缺乏该义务向另一借款人或任何抵押品的事先追索的影响。每个借款人放弃所有担保抗辩。
(d)每一借款人明确放弃该借款人现在或以后可能对其他借款人或对本协议项下义务直接或或或有责任的任何其他人,或对任何其他借款人的财产(包括但不限于作为债务抵押品的任何财产)产生的代位权、偿还权、赔偿权、免责权、分摊任何其他债权的任何和所有权利,直至循环信贷承诺终止、本协议终止和全额支付债务
(e)各借款方的成功运作和状况取决于该借款方集团整体职能的持续成功履行和
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每一个借款人的成功操作,取决于彼此借款人的成功表现和操作。每个借款人预期将直接或间接地从借款人代理人和每个其他借款人的成功运营中获得利益(其董事会或其他理事机构已确定其可能合理地预期将获得利益)。每个借款人预期将直接或间接地从贷款人根据本协议向借款人提供的信贷中获得利益(并且每个此类借款人的董事会或其他理事机构已确定其可能合理地预期将获得利益),无论是以各自的身份还是作为公司集团的成员。每一借款人已确定,本协议和任何将由该借款人执行的贷款文件的执行、交付和履行属于其公司目的,将对该借款人产生直接和间接的好处,并符合其最佳利益。
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作为证明,本协议各方已促使其正式授权的高级管理人员自上述第一个书面日期起执行和交付本协议。
地址
借款人 :
8001空中中心公园大道 6001 Hospitality Court,Suite 100 北卡罗来纳州莫里斯维尔27560 关注: 电话号码: 传真:919-379-4131
PYXUS HOLDINGS,INC。
签名:
姓名:
职位:
联盟一国际有限责任公司
西万宝路8958号 北卡罗来纳州法姆维尔27828 关注: 电话号码: 传真:
签名:
姓名:
职位:
西万宝路8958号 北卡罗来纳州法姆维尔27828 关注: 电话号码: 传真:
联盟一北美有限责任公司
签名:
姓名:
职位:
鲍德里路2305号
Wilson,NC 27893 关注: 电话号码: 传真:
Alliance One Specialty Products,LLC
签名:
姓名:
职位:
8001空中中心公园大道 6001 Hospitality Court,Suite 100 北卡罗来纳州莫里斯维尔27560 关注: 电话号码: 传真:919-379-4131
Pyxus International, Inc.
签名:
姓名:
职位:
【ABL信贷协议签署页】
074658.21164/133379222v.6
074658.21164/153557705v.9
8001空中中心公园大道 6001 Hospitality Court,Suite 100 北卡罗来纳州莫里斯维尔27560 关注: 电话号码: 传真:919-379-4131
PYXUS母公司
签名:
姓名:
职位:
【ABL信贷协议签署页】
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074658.21164/153557705v.9
PNC银行,全国协会,仅以行政代理人和担保代理人的身份
由:__________________________________________ 姓名: 职位:
【ABL信贷协议签署页】
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074658.21164/153557705v.9
附件A至
修正
附表1.01(a)
承诺
贷款人
承诺
PNC银行,全国协会
$150,000,000
循环贷款承诺总额
$150,000,000
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