附件 99.1
SiriusXM报告2024年第一季度运营和财务业绩
•2024年第一季度营收21.6亿美元；同比增长1%
•广告收入同比增长7%
•净收入2.65亿美元；稀释后每股收益0.07美元
•调整后EBITDA为6.5亿美元；同比增长4%
•自由现金流1.32亿美元；同比下降8%
•公司重申2024年财务指引
纽约– 2024年4月30日–SiriusXM今天公布了2024年第一季度运营和财务业绩，其中营收为21.6亿美元，与2023年第一季度相比增长1%。该公司2024年第一季度的净收入为2.65亿美元，而去年同期为2.33亿美元。2024年第一季度每股摊薄普通股净收入为0.07美元，而2023年第一季度为0.06美元。此外，该公司报告称，与2023年同期相比，其广告收入增长了7%，抵消了2023年同期订阅收入下降1%的影响。
2024年第一季度调整后EBITDA为6.5亿美元，与2023年第一季度相比增长4%，EBITDA利润率为30%，这是收入增加和固定成本降低的结果。
“我很高兴分享稳健的第一季度财务业绩，第一季度创纪录的广告收入以及消费者对我们新发布的内容的强烈参与凸显了这一点，”首席执行官詹妮弗·维茨表示。“虽然仍处于起步阶段，但我们开始看到我们最近重建的SiriusXM应用程序的新用户提供了有希望的早期指标。我们已显着加快了试验和创新的步伐，这是我们使命的关键杠杆，即提供更好的用户绩效，同时在关注盈利能力时保持严格的支出方法。”
“我们重申了对收入、调整后EBITDA和自由现金流的指引，这反映了我们商业模式的可预测性以及我们提高成本效率的杠杆，即使我们继续对卫星和下一代平台进行投资，”首席财务官 Tom Barry表示。“我们继续预计我们的用户业绩将从2023年开始改善，我们应该会在2024年看到类似的季节性，从今年下半年开始，用户的同比表现会更好。在完成Liberty交易后，我们计划维持中低三倍调整后EBITDA的目标杠杆率，并预计在2025年下半年回到这一区间。”
板块亮点
Sirius XM Holdings经营两项互补的音频娱乐业务——其中一项业务简称“SiriusXM”，另一项业务简称“Pandora和Off-Platform”。有关这两个部门的更多信息将包含在该公司截至2024年3月31日的季度的10-Q表格季度报告中。以下财务要点不包括以股份为基础的支付费用的影响。
SiriusXM2024年第一季度分部亮点
SiriusXM总订阅用户达3300万
SiriusXM自付费用户在2024年第一季度减少了35.9万，原因是2023年末的试用量下降以及第一季度流失率季节性上升。自付月流失率1.7%第一季
与2023年第一季度的1.6%相比，2024年有所上升，增长的大部分归因于今年新车和二手车销量增加推动的与汽车相关的客户流失。本季度的付费促销用户减少了86,000人，这主要是由于某些汽车制造商转向了免费试用。SiriusXM车辆试验漏斗在2024年第一季度结束时为750万辆，而2023年年底和2023年第一季度为720万辆。
SiriusXM营收17亿美元
SiriusXM第一季度总营收为17亿美元，与去年同期相比下滑1%。下降的原因是自费用户的平均基数较低，这推动了本季度用户收入下降1%。与2023年同期的15.29美元相比，2024年第一季度每用户平均收入（ARPU）增加0.07美元至15.36美元。
SiriusXM毛利润9.93亿美元毛利率达60%
与2023年相应季度相比，2024年第一季度SiriusXM的服务总成本增加了2%，达到6.74亿美元。SiriusXM的毛利润总计9.93亿美元，与2023年期间相比下降2%，产生了相对持平的60%的毛利率，比去年同期低一个百分点。
扩展内容提供
SiriusXM在2024年第一季度继续深化和发展其内容阵容，与James Corden成功推出SiriusXM独家系列节目《This Life of Mine》凸显了这一点，迅速成为点播脱口秀的前三名之一。该节目对金·卡戴珊和Dre博士等名人进行了采访，提高了该公司的媒体影响力，并吸引了新的听众。与此同时，SiriusXM在本季度继续扩大其播客投资，显着增强了其广告影响力，同时还开拓了独特的内容体验，以推动对SiriusXM旗舰服务的兴趣和参与。由audiochuck创始人Ashley Flowers领导的Crime Junkie Radio最近的推出就是这样一个例子。通过此类举措，SiriusXM加强了其独特的内容产品，推动了用户的兴趣并加强了其音频娱乐产品。
产品亮点
2024年第一季度，SiriusXM扩大了其360L平台的采用，最引人注目的是今年与现代和Genesis签署了一项将360L集成到车辆中的新协议，并推出了支持360L的梅赛德斯-奔驰和斯巴鲁汽车，后者通过空中更新为已经上路的近50万辆汽车启用了新的SiriusXM功能。此外，用于Android Automotive操作系统的SiriusXM 360L平台开始在广受欢迎的日产Rogue以及在全新的福特和林肯数字体验上推出，后者在全新林肯Nautilus中首次亮相。
Pandora和Off-Platform 2024年第一季度细分市场亮点
Pandora和平台外自付费用户达590万
Pandora Plus和Pandora Premium服务的自费用户在2024年第一季度减少了64,000人，期末为590万人。
Pandora和平台外营收4.95亿美元
Pandora和平台外收入在2024年第一季度为4.95亿美元，与去年同期的4.62亿美元相比，增长了7%，即3300万美元。在播客和程序化收入的推动下，Pandora和Off-Platform部门的广告收入为3.62亿美元，与去年同期的3.34亿美元相比，2024年第一季度增长了8%。
Pandora和Off-Platform毛利润1.43亿美元
2024年第一季度的服务总成本为3.52亿美元，与2023年期间的3.51亿美元持平。2024年季度用户收入为1.33亿美元，同比增长4%，而广告收入增长8%，达到3.62亿美元。这导致Pandora和Off-Platform部门2024年第一季度的毛利润为1.43亿美元，与去年同期相比增长了29%，并产生了29%的毛利率，比去年同期高出5个百分点。
产品亮点
本季度，SiriusXM发布了新的广告技术，引入了来自AdsWizz的AI广告工具的Synthetic Voices。这一新工具使中小型商家能够使用各种AI生成的语音动态调整其音频消息，增强音频广告的效率和定制化。
额外财务亮点
2024年第一季度，该公司产生了1.32亿美元的自由现金流，与去年同期的1.44亿美元相比下降了8%。减少的原因是内容和其他供应商付款增加，部分被本季度卫星资本支出减少所抵消。此外，在2024年第一季度，该公司在碳捕获税股权投资方面投资了约1.87亿美元，并计划在2024年剩余时间内额外投资约5000万美元。这些股权投资预计将在2024年减少该公司约1.3亿美元的现金税。该公司预计，2.5亿美元的税后现金净收益中的大部分将在七年投资期的后期实现。
2024年第一季度用户获取成本持平于9000万美元。与2023年期间的2.14亿美元相比，2024年第一季度的销售和营销成本增加了1%，达到2.17亿美元。为支持SiriusXM的数字产品增强，本季度工程、设计和开发成本增加9%至7400万美元，2024年季度一般和管理费用减少20%至1.05亿美元，这是由于持续的成本优化和效率努力以及诉讼保险追偿和法律准备金减少导致的法律成本降低。
2024年第一季度，该公司通过成本优化努力和业务整合节省了约4500万美元。
2024年全年财务指引
该公司重申其2024年全年收入、调整后EBITDA和自由现金流指引：
•总收入约87.5亿美元，
•调整后EBITDA约为27.0亿美元，并
•自由现金流约为12.0亿美元。
该公司对2024年调整后EBITDA和自由现金流的指导不包括与自由传媒拟议交易的任何影响，该交易预计将于2024年第三季度完成。在自由传媒交易完成后，该公司预计将修订其2024年自由现金流指引。该公司预计，与与自由传媒的拟议交易相关的费用以及与拟议交易相关的债务承担和发生的增量利息费用将减少自由现金流。
2024年第一季度业绩
天狼星XM控股公司和子公司
综合收益表
（未经审计）
综合收益表
（未经审计）
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 收入： | （未经审计） | （未经审计） | |||||||||
| 订户收入 | $ | 1,680 | $ | 1,691 | |||||||
| 广告收入 | 402 | 375 | |||||||||
| 设备收入 | 50 | 46 | |||||||||
| 其他收入 | 30 | 32 | |||||||||
| 总收入 | 2,162 | 2,144 | |||||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 服务成本： | |||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 703 | 700 | |||||||||
| 编程和内容 | 157 | 150 | |||||||||
| 客户服务和计费 | 116 | 122 | |||||||||
| 传输 | 59 | 49 | |||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | |||||||||
| 订户获取成本 | 90 | 90 | |||||||||
| 销售与市场营销 | 229 | 224 | |||||||||
| 工程、设计和开发 | 86 | 79 | |||||||||
| 一般和行政 | 115 | 147 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 140 | 136 | |||||||||
| 减值、重组和收购成本 | 28 | 32 | |||||||||
| 总营业费用 | 1,725 | 1,732 | |||||||||
| 经营收入 | 437 | 412 | |||||||||
| 其他（费用）收入： | |||||||||||
| 利息支出 | (104) | (107) | |||||||||
| 其他收益 | 12 | 3 | |||||||||
| 其他费用合计 | (92) | (104) | |||||||||
| 所得税前收入 | 345 | 308 | |||||||||
| 所得税费用 | (80) | (75) | |||||||||
| 净收入 | $ | 265 | $ | 233 | |||||||
| 外币换算调整，税后净额 | (7) | — | |||||||||
| 综合收益总额 | $ | 258 | $ | 233 | |||||||
| 每股普通股净收入： | |||||||||||
| 基本 | $ | 0.07 | $ | 0.06 | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.07 | $ | 0.06 | |||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||
| 基本 | 3,845 | 3,889 | |||||||||
| 摊薄 | 3,865 | 3,939 | |||||||||
| 每股普通股宣布的股息 | $ | 0.0266 | $ | 0.0242 | |||||||
天狼星XM控股公司和子公司
合并资产负债表
| （百万，每股数据除外） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | ||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 71 | $ | 216 | |||||||
| 应收款项，净额 | 614 | 709 | |||||||||
| 关联方流动资产 | 33 | 36 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 360 | 310 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,078 | 1,271 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 1,820 | 1,754 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 2,882 | 2,905 | |||||||||
| 商誉 | 3,249 | 3,249 | |||||||||
|
权益法投资
|
1,465 | 526 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 155 | 155 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 290 | 279 | |||||||||
| 其他长期资产 | 235 | 235 | |||||||||
| 总资产 | $ | 11,174 | $ | 10,374 | |||||||
| 负债和股东权益（赤字） | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 1,170 | $ | 1,306 | |||||||
| 应计利息 | 72 | 166 | |||||||||
| 递延收入的当期部分 | 1,162 | 1,195 | |||||||||
| 当前到期债务 | 505 | 505 | |||||||||
| 经营租赁流动负债 | 46 | 46 | |||||||||
| 关联方流动负债 | 133 | 8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,088 | 3,226 | |||||||||
| 长期递延收入 | 84 | 88 | |||||||||
| 长期负债 | 8,722 | 8,690 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 488 | 509 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 304 | 292 | |||||||||
| 其他长期负债 | 858 | 134 | |||||||||
| 负债总额 | 13,544 | 12,939 | |||||||||
| 股东权益（赤字）： | |||||||||||
|
普通股，每股面值0.00 1美元；授权9,000股；分别于2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的3,847股和3,843股
|
4 | 4 | |||||||||
|
累计其他综合（亏损）收益，税后净额
|
(4) | 3 | |||||||||
| 累计赤字 | (2,370) | (2,572) | |||||||||
| 股东权益总额（赤字） | (2,370) | (2,565) | |||||||||
| 总负债和股东权益（赤字） | $ | 11,174 | $ | 10,374 | |||||||
天狼星XM控股公司和子公司
合并现金流量表
（未经审计）
合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 265 | $ | 233 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 140 | 136 | |||||||||
| 非现金减值和重组成本 | 1 | 8 | |||||||||
| 非现金利息支出，扣除溢价摊销 | 4 | 3 | |||||||||
| 呆账拨备 | 13 | 14 | |||||||||
| 未合并实体投资损失，净额 | 15 | — | |||||||||
| 其他投资收益 | (3) | (2) | |||||||||
| 股份支付费用 | 45 | 45 | |||||||||
|
递延所得税优惠
|
(14) | (52) | |||||||||
| 使用权资产摊销 | 11 | 10 | |||||||||
| 经营资产和负债变动情况： | |||||||||||
| 应收款项 | 82 | 53 | |||||||||
| 关联方，净额 | 44 | 88 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (50) | (38) | |||||||||
| 其他长期资产 | 7 | 6 | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | (137) | (57) | |||||||||
| 应计利息 | (93) | (93) | |||||||||
| 递延收入 | (36) | (17) | |||||||||
| 经营租赁负债 | (11) | (10) | |||||||||
| 其他长期负债 | 25 | 23 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 308 | 350 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 财产和设备的增加 | (174) | (205) | |||||||||
| 购买其他投资 | (2) | (1) | |||||||||
| 对关联方及其他股权被投资方的投资 | (187) | (29) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (363) | (235) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 以股票为基础的补偿从净股份结算中支付的税款 | (14) | (14) | |||||||||
|
循环信贷融资借款
|
230 | 548 | |||||||||
|
循环信贷融资还款
|
(200) | (418) | |||||||||
| 长期借款的本金支付 | (3) | (77) | |||||||||
| 其他融资活动 | (1) | (2) | |||||||||
| 回购和退休的普通股 | — | (62) | |||||||||
| 支付的股息 | (102) | (94) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (90) | (119) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (145) | (4) | |||||||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金(1)
|
224 | 65 | |||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(1)
|
$ | 79 | $ | 61 | |||||||
(1)下表根据现金流量表将现金、现金等价物和受限现金与资产负债表进行了核对。受限制的现金余额主要是由于已向租赁办公空间的房东签发的信用证。信用证的期限主要超过一年。
| （百万） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 71 | $ | 216 | $ | 53 | $ | 57 | |||||||||||||||
| 计入其他长期资产的受限现金 | 8 | 8 | 8 | 8 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金合计 | $ | 79 | $ | 224 | $ | 61 | $ | 65 | |||||||||||||||
未经审计的业绩
下文列出我们截至2024年3月31日止三个月与截至2023年3月31日止三个月的营运业绩。法律结算和准备金以及以股份为基础的支付费用已被排除在服务成本细列项目之外，并在下表中作为它们自己的细列项目列报，因为这与定期评估分部的方式是一致的。
| 截至3月31日止三个月， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 天狼星XM： | |||||||||||||||||||||||
| 订户收入 | $ | 1,547 | $ | 1,563 | $ | (16) | (1) | % | |||||||||||||||
| 广告收入 | 40 | 41 | (1) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| 设备收入 | 50 | 46 | 4 | 9 | % | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 30 | 32 | (2) | (6) | % | ||||||||||||||||||
| Sirius XM总收入 | 1,667 | 1,682 | (15) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外： | |||||||||||||||||||||||
| 订户收入 | 133 | 128 | 5 | 4 | % | ||||||||||||||||||
| 广告收入 | 362 | 334 | 28 | 8 | % | ||||||||||||||||||
| Pandora和平台外总收入 | 495 | 462 | 33 | 7 | % | ||||||||||||||||||
| 合并收入总额 | 2,162 | 2,144 | 18 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | |||||||||||||||||||||||
| 天狼星XM： | |||||||||||||||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 395 | 390 | 5 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 编程和内容 | 132 | 129 | 3 | 2 | % | ||||||||||||||||||
| 客户服务和计费 | 96 | 102 | (6) | (6) | % | ||||||||||||||||||
| 传输 | 49 | 40 | 9 | 23 | % | ||||||||||||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | (1) | (33) | % | ||||||||||||||||||
| Sirius XM服务总成本 | 674 | 664 | 10 | 2 | % | ||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外： | |||||||||||||||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 308 | 310 | (2) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 编程和内容 | 16 | 14 | 2 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 客户服务和计费 | 19 | 19 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 传输 | 9 | 8 | 1 | 13 | % | ||||||||||||||||||
| Pandora和平台外服务总成本 | 352 | 351 | 1 | — | % | ||||||||||||||||||
| 服务综合费用总额 | 1,026 | 1,015 | 11 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 订户获取成本 | 90 | 90 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 217 | 214 | 3 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 74 | 68 | 6 | 9 | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 105 | 132 | (27) | (20) | % | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 140 | 136 | 4 | 3 | % | ||||||||||||||||||
| 减值、重组和收购成本 | 28 | 32 | (4) | (13) | % | ||||||||||||||||||
|
股份支付费用(1)
|
45 | 45 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,725 | 1,732 | (7) | — | % | ||||||||||||||||||
| 经营收入 | 437 | 412 | 25 | 6 | % | ||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (104) | (107) | (3) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 其他收益 | 12 | 3 | 9 | 300 | % | ||||||||||||||||||
| 其他费用合计 | (92) | (104) | (12) | (12) | % | ||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 345 | 308 | 37 | 12 | % | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (80) | (75) | 5 | 7 | % | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 265 | $ | 233 | $ | 32 | 14 | % | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 650 | $ | 625 | $ | 25 | 4 | % | |||||||||||||||
| 毛利-Sirius XM | $ | 993 | $ | 1,018 | $ | (25) | (2) | % | |||||||||||||||
| 毛利率%-Sirius XM | 60 | % | 61 | % | (1) | % | (2) | % | |||||||||||||||
| 毛利-潘多拉和平台外 | $ | 143 | $ | 111 | $ | 32 | 29 | % | |||||||||||||||
| 毛利率%-潘多拉和平台外 | 29 | % | 24 | % | 5 | % | 21 | % | |||||||||||||||
nm-意义不大
（一）分摊股份支付费用：
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 编程与内容-Sirius XM | $ | 8 | $ | 6 | |||||||
| 客户服务和计费-Sirius XM | 1 | 1 | |||||||||
| 传输-Sirius XM | 1 | 1 | |||||||||
| 编程和内容-潘多拉和平台外 | 1 | 1 | |||||||||
| 销售与市场营销 | 12 | 10 | |||||||||
| 工程、设计和开发 | 12 | 11 | |||||||||
| 一般和行政 | 10 | 15 | |||||||||
| 股份支付费用合计 | $ | 45 | $ | 45 | |||||||
关键财务和运营指标
定义我们关键财务和运营指标的完整词汇表可在我们截至2024年3月31日的季度的10-Q表格季度报告中找到。
与我们的联网车辆服务和Sirius XM加拿大相关的订户以及与订阅相关的收入和支出不包括在Sirius XM的订户数量或基于订户的运营指标中。Cloud Cover的订阅者不包括在Pandora的订阅人数中。
以下是我们截至2024年3月31日与2023年3月31日相比的订户余额：
| 截至3月31日， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| （订阅者以千人计） | 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 天狼星XM | |||||||||||||||||||||||
| 自费订户 | 31,583 | 32,040 | (457) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 付费促销订阅者 | 1,847 | 1,984 | (137) | (7) | % | ||||||||||||||||||
| 结束订阅者 | 33,430 | 34,024 | (594) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| Sirius XM加拿大订阅者 | 2,600 | 2,587 | 13 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外 | |||||||||||||||||||||||
| 月活跃用户-所有服务 | 45,023 | 46,663 | (1,640) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| 自费订户 | 5,944 | 6,222 | (278) | (4) | % | ||||||||||||||||||
下表包含我们基于截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的调整后经营业绩的非公认会计准则财务和经营业绩衡量标准:
| 截至3月31日止三个月， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| （订阅者以千人计） | 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 天狼星XM | |||||||||||||||||||||||
| 自费订户 | (359) | (347) | (12) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 付费促销订阅者 | (86) | 66 | (152) | (230) | % | ||||||||||||||||||
| 净增加 | (445) | (281) | (164) | (58) | % | ||||||||||||||||||
| 加权平均订阅人数 | 33,549 | 34,114 | (565) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| 平均自付月流失率 | 1.7 | % | 1.6 | % | 0.1 | % | 6 | % | |||||||||||||||
|
ARPU(1)
|
$ | 15.36 | $ | 15.29 | $ | 0.07 | — | % | |||||||||||||||
| SAC，每次安装 | $ | 12.50 | $ | 14.39 | $ | (1.89) | (13) | % | |||||||||||||||
| 潘多拉和平台外 | |||||||||||||||||||||||
| 自费订户 | (64) | 7 | (71) | (1,014) | % | ||||||||||||||||||
| 净增加 | (64) | 7 | (71) | (1,014) | % | ||||||||||||||||||
| 加权平均订阅人数 | 5,959 | 6,203 | (244) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| 广告支持的听众小时数（十亿） | 2.49 | 2.59 | (0.10) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| 每千听众小时广告收入（RPM） | $ | 90.88 | $ | 85.09 | $ | 5.79 | 7 | % | |||||||||||||||
| 公司合计 | |||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 650 | $ | 625 | $ | 25 | 4 | % | |||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 132 | $ | 144 | $ | (12) | (8) | % | |||||||||||||||
nm-意义不大
（1）Sirius XM的ARPU不包括截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月分别为41美元及39美元的联网车辆服务的用户收入
GAAP净收入与非GAAP调整后EBITDA的对账：
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 净收入： | $ | 265 | $ | 233 | |||||||
| 加回不计入调整后EBITDA的项目： | |||||||||||
| 减值、重组和收购成本 | 28 | 32 | |||||||||
| 股份支付费用 | 45 | 45 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 140 | 136 | |||||||||
| 利息支出 | 104 | 107 | |||||||||
|
其他收益
|
(12) | (3) | |||||||||
| 所得税费用 | 80 | 75 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 650 | $ | 625 | |||||||
自由现金流的调节：
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 现金流信息 | |||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 308 | $ | 350 | |||||||
| 投资活动所用现金净额 | (363) | (235) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (90) | (119) | |||||||||
| 自由现金流 | |||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 308 | 350 | |||||||||
| 财产和设备的增加 | (174) | (205) | |||||||||
|
购买其他投资
|
(2) | (1) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 132 | $ | 144 | |||||||
SAC的调节，每次安装：
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||
| （成本以百万计，安装费以千计） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 用户获取成本，不包括联网车辆服务 | $ | 90 | $ | 90 | |||||||
| 减：无线电和配件销售利润率，不包括联网车辆服务 | (48) | (43) | |||||||||
| $ | 42 | $ | 47 | ||||||||
| 安装 | 3,397 | 3,334 | |||||||||
|
SAC，每次安装(a)
|
$ | 12.50 | $ | 14.39 | |||||||
（a）由于四舍五入，数额可能不会重新计算。
关于Sirius XM Holdings公司
SiriusXM是北美领先的音频娱乐公司，拥有一系列音频业务，包括其旗舰订阅娱乐服务SiriusXM；Pandora的广告支持和优质音乐流媒体服务；广阔的播客网络；以及一套业务和广告解决方案。SiriusXM每月的受众总数约为1.5亿，通过音乐、谈话、新闻和体育领域的现场、点播和策划节目的多样化组合，为他们收听的任何地方的听众提供范围广泛的内容。有关SiriusXM的更多信息，请访问：www.siriusxm.com.
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营成果、我们对未来经营、产品和服务的计划、目标、期望和意图的陈述；以及由诸如“将可能导致”、“预计将导致”、“将继续”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”或类似含义的词语等词语识别的其他陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是难以预测的，通常超出我们的控制范围。实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。
除其他外，以下因素可能导致实际结果和事件发生的时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：与我们的业务和运营相关的风险：我们面临实质性竞争，随着时间的推移，竞争很可能会增加；如果我们吸引和留住订户和听众的努力，或将听众转化为订户的努力不成功，我们的业务将受到不利影响；我们进行广泛的营销努力，这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分；我们依赖第三方来运营我们的业务，第三方未能履约可能会对我们的业务产生不利影响；我们正在将我们的计费系统和支付处理功能迁移到新的服务提供商；未能成功地从播客和其他非音乐内容中获利并产生收入可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；我们可能无法实现收购或其他战略投资和举措的收益；经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；我们可能会受到乌克兰战争的不利影响。与我们的Sirius XM业务相关的风险：我们的大量Sirius XM服务用户会定期取消订阅，我们无法预测我们在留住客户方面会取得多大成功；我们以盈利方式吸引和留住Sirius XM服务用户的能力是不确定的；我们的业务部分取决于汽车行业；我们的卫星故障将严重损害我们的业务；以及我们的Sirius TERM0服务可能会受到无线操作的有害干扰。与我们的Pandora和平台外业务相关的风险：我们的Pandora广告支持业务遭受了每月活跃用户的大量持续流失，这可能会对我们的Pandora和平台外业务产生不利影响；我们的Pandora和平台外业务产生了很大一部分收入来自广告，广告商减少支出可能会损害我们的业务；我们未能让广告商相信我们的Pandora广告支持服务的好处可能会损害我们的业务；如果我们无法保持广告产品的收入增长，我们的经营业绩将受到不利影响；移动操作系统和浏览器的变化可能会阻碍我们销售广告和营销我们的服务的能力；如果我们未能准确预测和播放我们的Pandora听众喜欢的音乐、喜剧或其他内容，我们可能无法保留现有的并吸引新的听众。与法律和政府法规相关的风险：隐私和数据安全法律法规可能会阻碍我们营销服务、销售广告和施加法律责任的能力；消费者保护法和我们不遵守这些法律可能会损害我们的业务；不遵守FCC要求可能会损害我们的业务；环境、社会和治理预期以及相关的报告义务可能会使我们面临潜在的责任、增加的成本、声誉损害和其他不利影响；我们可能会因通过我们的服务发布或提供的内容而面临诉讼、承担责任或遭受声誉损害。与数据和网络安全以及消费者信息保护相关的风险：如果我们未能保护有关客户的个人信息安全，我们可能会受到代价高昂的政府执法行动和私人诉讼，我们的声誉可能会受到影响；我们在业务中使用人工智能，以及正确管理其使用的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的经营业绩产生不利影响；我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。与某些知识产权相关的风险：音乐版权市场正在发生变化，并受到重大不确定性的影响；我们的Pandora服务依赖于与版权所有者保持复杂的许可，而这些许可包含繁重的条款；未能保护我们的知识产权或第三方强制执行其知识产权的行动可能会严重损害我们的业务和经营业绩；我们的某些服务和技术可能会使用“开源”软件，这可能会限制我们如何使用或分发我们的服务，或要求我们发布受这些许可约束的源代码；快速的技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响。与我们的资本和所有权Structure相关的风险：我们有大量债务，我们的债务包含限制我们运营的某些契约；我们是纳斯达克上市规则含义内的“受控公司”，因此有资格获得并依赖于某些公司治理要求的豁免；我们的主要股东具有重大影响力，包括对需要股东批准的行动，其利益可能与我们普通股其他持有人的利益不同；与自由传媒的拟议交易可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响；虽然我们目前向普通股持有人支付季度现金股息，但我们可能会随时更改股息政策。其他经营风险：如果我们无法吸引和留住合格人员，我们的业务可能会受到损害；我们的设施可能会受到自然灾害或恐怖活动的破坏；未决或未来诉讼的不利结果可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响；我们可能会承担其他娱乐服务提供商通常不会承担的责任；我们的业务和前景取决于我们品牌的实力。可能导致我们的结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素可在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中找到，该报告已提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并可在SEC的网站（http://www.sec.gov).本文所述信息仅代表截至本文发布之日的情况，我们不承担因本通讯发布之日后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务。
来源：SiriusXM
SiriusXM联系人：
投资者联系方式：
胡珀·史蒂文斯
212.901.6718
Hooper.Stevens@siriusxm.com
娜塔莉·戴安娜·坎德拉
212.901.6672
Natalie.Candela@siriusxm.com
媒体联系人：
玛吉·米切尔
212.584.5100
Maggie.Mitchell@siriusxm.com