附件 99.1 AGA金融论坛2024年5月19日至21日1
前瞻性陈述的安全港安全港声明本演示文稿中的一些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》和其他适用法律含义内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述可以通过使用诸如“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续”、“潜在”、“预测”或其他类似词语来识别，或使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“将”或“可以”等未来或条件动词。这些陈述代表了我们对未来财务业绩、业务战略、预计计划和目标的意图、计划、期望、假设和信念。这些陈述受到许多风险和不确定性的影响，实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。请参阅切萨皮克气业向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及其他SEC文件，这些文件涉及可能导致这些结果与本演示文稿中预期的不同的因素。非GAAP财务信息本演示文稿包括非GAAP财务指标，包括调整后的毛利率、调整后的净收入和调整后的每股收益（“EPS *”）。非公认会计原则财务计量通常被定义为公司历史或未来业绩的数字计量，其中包括或不包括金额，或可能进行调整，从而有别于根据公认会计原则计算或呈报的最直接可比计量。我们的管理层认为，当与GAAP财务指标一起考虑时，某些非GAAP财务指标提供的信息有助于投资者理解与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目分开和分开的期间经营业绩。公司通过从营业收入中扣除采购的天然气、丙烷和电力成本以及用于直接创收活动的劳动力成本来计算调整后的毛利率。调整后毛利率中包含的成本不包括折旧和摊销以及根据监管要求在运营和维护费用中列报的某些成本。公司通过扣除与可能影响同期业绩比较的重大收购相关的成本和费用来计算调整后的净收入和调整后的每股收益。这些非GAAP财务指标不符合或替代GAAP，应作为可比GAAP指标的补充考虑，而不是替代。公司认为，这些非公认会计原则措施对投资者有用且有意义，可作为作出投资决策的基础，并为投资者提供信息，证明公司在受监管能源运营的允许费率和公司在不受监管能源运营的竞争性定价结构下实现的盈利能力。该公司管理层在评估一个业务部门和公司业绩时使用了这些非公认会计准则财务指标。其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务指标。请参阅附录，了解毛利率、净收入和每股收益的对账情况，所有这些都是在GAAP下定义的，与我们的非GAAP调整后毛利率、调整后净收入和调整后每股收益的衡量标准在每个报告期间的对账情况。*除非另有说明，每股收益和调整后每股收益均按稀释后的基础列报。2
AGA论坛参与者Jeff Sylvester Jeff Householder高级副总裁兼董事会主席、总裁兼首席运营官首席执行官Michael Galtman高级副总裁兼Beth Cooper 首席财务官执行副总裁、首席财务官、财务主管、助理公司秘书Noah Russell助理副总裁兼助理财务主管Jim Moriarty执行副总裁、总法律顾问、公司秘书、首席政策和风险官Lucia Dempsey投资者关系主管3
不断增长、多样化的能源输送解决方案组合Chesapeake Utilities Corporation概览纽约证券交易所：CPK $ 2.5B市值公司总资产160 +年提供能源14% 85%~1,250现有员工1%~440,000分销客户我们的业务线表明，截至2024年3月31日，我们服务于$ 3.3B受监管的能源部门天然气输送DE，FL，MD，PA，OH天然气分销DE，MD，FL电力分销FL不受监管的其他受监管的不受监管的能源部门丙烷分销PA，DE，MD，VA，NC，SC，FL天然气管道系统OH both regulated and unregulated multiple – including CNG services CNG fueling station in GA Unregulated CHP generation FL RNG opportunities projects in OH，MD，FL 4
投资增长推动前四名业绩的业绩记录3,500.0美元200.0美元过去20年的重大资本投资推动了强劲的总资产180.0美元资产：> 10倍总财务业绩3,000.0美元，盈利增长和股东价值增加，33亿美元资产增长160.0美元同时始终保持前四名的ROE $ 6.00 $ 2,500.0 $ 140.0调整后每股收益：10倍调整后$ 5.31净收入增长$ 5.00 10.00% $ 120.0 ROE $ 2,000.0 9.5% $ 100.0调整后每股收益$ 4.00调整后净收益5.00%收入：20年复合年增长率：8% $ 1,500.0 $ 9,780万$ 80.0 $ 3.00年度20年收益率为0.00 $ 60.0DPS：$ 1,000.0始终如一$ 2.36 $ 2.00最高四分位数ROE $ 40.0-5.00 % $ 500.0 $ 1.00 $ 20.0每股股息20年复合年增长率：6% $ 0.00 $-$-10.00 % 20032004200520062007200720082008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023200320042002018201920202021202220222023收购重大Bolt-on监管140 +年经营有机增长收购成功5
为长期成功做好准备创业型强客户重大资本主动监管&创新需求增长投资机会方法文化•客户增长§强劲资本投资§监管议程非常重要§继续关注Delmarva的4.2%和Active的增长机会，受资本支出创新客户3.6%的推动佛罗里达州的企业机会和解决方案经济条件•客户对§的需求因FCG而增强，这带来了§借力CPK的能源服务新市场需求量大§从事政策制定不受监管的情况仍然很高，对液化天然气的敞口也很大，所有业务内的空间讨论和旅行行业州管辖范围的战略解决方案•公用事业市场内新增服务§基础设施的混合，§监管环境§可持续性继续高于行业技术，新的增长继续是使投资水平与我们的其他业务具有建设性的投资保持一致•建筑商和商业§地理多样性§支持PPC/ESNG和工业客户投资以获取项目和能源§对多个效率项目的持续兴趣仍然很大市场心态16 FERC =联邦能源管理委员会。
执行我们的长期增长计划：投资资本盈利增长支持股息增长和股东价值增加审慎主动持续部署管理执行投资监管业务资本议程转型全组织卓越运营基础7
5年资本支出指导正在走上正轨并可实现~13亿美元的已确定资本项目支持我们的5年资本支出指导15-18亿美元5年指导受监管资本支出–已确定项目5年支出部分天然气最不发达国家有机增长6.25亿美元受监管的600-6.45亿美元分配而只有Newberry、Wildlight Phase 2 2800万美元5个月Boynton Beach、New Smyrna 3600万美元受监管进入我们的资本支出435-5.9亿美元传输指导期，Lake Mattie、St. Cloud，Plant City 4200万美元切萨皮克其他批准的管道项目4900万美元受监管已经取得300-3.4亿美元的基础设施重大进展Worcester Resiliency 8000万美元确定1个GUARD/SAFE计划2.3亿美元不受监管的资本项目，140-1.65亿美元其中许多是业务Eastern Shore Capital Surcharge 7500万美元也已经佛罗里达州电力风暴保护计划5000万美元正在进行技术70-9000万美元技术改造8000万美元已确定和正在进行的资本总额~13亿美元总额1.5-1.8b1包括2024年4月请求但尚未批准的5000万美元。8
2024年资本投资步入正轨推动利润率增长第一季度资本支出进展2024年资本支出300-3.6亿美元一般企业资本支出：4-600万美元21%第一季度不受监管的能源资本支出：31-360万美元•丙烷分销：13-1500万美元•能源传输：5-600万美元•其他不受监管：13-1500万美元受监管的能源资本支出：265-3.18亿美元79% Q2 – Q4 •天然气分销：150-1.7亿美元•天然气输送：90-1.2亿美元本季度至今资本•电分销：25-2800万美元支出步入正轨，凭借7060万美元的战略增长机会支出，我们仍处于1.5 – 1.8B美元的技术转型5年资本支出计划的轨道上2024年资本支出9
有机增长推动佛罗里达州基础设施投资调整后。毛利率（百万美元）监管总额#项目名称在役状态资本支出2024E 2025E 2023年第二季度1获批~1100万美元2.5美元2.4美元海滨扩建2获批2023年第三季度~400万美元0.6美元0.6美元0.6美元St. Cloud/Twin Lakes获批2024-2025~2500万美元2.0美元2.03美元Wildlight Phase 1 & 2获批2023年第二季度~200万美元0.5美元0.54威尔士湖2024年第三季度5获批~1500万美元0.9美元2.6美元Newberry扩建2025年第一季度6获批~2100万美元-3.3美元Boynton Beach获批2025年第二季度~1500万美元-1.77美元新士麦那海滩获批2025年第四季度~2000万美元-2.28美元St. Cloud扩建1获批2025年第四季度~1800万美元---9 Lake Mattie获批2024年第四季度~400万美元0.3美元1.2 10 Plant City 2受审查11 Indian River RNG 2受审查2024-2025~4600万美元TBA TBA 12 Brevard RNG受审查13 Medley TERM2受审查TBA TBA TBA 14 Pioneer Supply Header 1预计将于2025年12月下旬投入使用，因此预计2025年利润率没有。102这些RNG运输项目于2024年2月向佛罗里达州PSC提交了请愿书，这些项目将有助于通过FCG的系统增加垃圾填埋场的运力。
有机增长推动对Delmarva项目的投资Adj.毛利率（$ M）监管总额#项目名称在役状态CapEx 2024E 2025E Q4 2023 1获批~1400万美元2.3美元2.3美元南部扩张北洋城11 2023年Q2获批~600万美元-0.52美元连接器Worcester Resiliency正在审查Q3 2025~8000万美元TBA TBA 3升级项目更深入：Worcester Resiliency升级项目500k加仑LNG储存和汽化，1.5英里10英寸CS，4个M & R站• Bishopville规划的液化天然气储存设施价值8000万美元，MD •项目包括五个低配置水平储罐，允许高达500k加仑的存储加上管道循环和额外升级•改进将有助于防止与天气相关的中断，保持能源价格可承受•与客户的30年协议111通过马里兰州一般利率案进行监管恢复，因此2024年不会对利润率产生影响。
支持增长项目和客户计划的积极监管时间表已获批准，正在审查中的三个特拉华州能源项目：1.06亿美元项目：1.26亿美元+效率计划75 •家庭能源咨询和检查（HEC）、Home Newberry扩张、资本支出：伍斯特弹性资本支出：与Energy Wildlight Phase 2~2800万美元升级项目的绩效~8000万美元之星（惠普）和与能源之星（AHP）的辅助家庭绩效•旨在实现成本-Boynton Beach & Indian River RNG、有效能源和需求资本支出：资本支出：New Smyrna Beach Brevard RNG，& Delaware Natural节省~3600万美元~4600万美元天然气客户管道Medley RNG •集体，这些项目估计将节省相当于Lake Mattie年能源使用量的天然气消耗，资本支出：Pioneer Supply资本支出：约10551 Plant City，& St. Cloud~4200万美元的Header Pipeline N/A家庭。1 Pioneer Supply Header Pipeline总资本支出尚未披露。2024年5月12日Q1 2024 Q4 2023 Q1 2024 Q1 2024 Q3 2023
获批基础设施项目的重大资本投资Gas Electric East Shore Florida City Gas Florida Public Utilities Capital Cost Surcharge SAFE Program GUARD Program Storm Protection 1 5年期CapEx $ 5000-1亿10年期CapEx $ 2.55亿10年期CapEx $ 2.05亿5年期CapEx $ 5000-7500万‘24E Gross Margin $ 400万2024 E Gross Margin $ 270万2024 E Gross Margin $ 320万’24E Gross Margin $ 240万‘25E Gross Margin $ 440万2025 E Gross Margin $ 530万2025 E Gross Margin $ 560万’25E Gross Margin $ 500万美元• 2018年2月：已收到• 2022年第四季度：已• 2024年4月：向• 2023年8月提交请愿书：FPU Electric的风暴的GUARD计划允许收回成本，以便更紧密地与SAFE批准的保持一致，以提高安全性、保护计划以及与FPU的GUARD可靠性和风暴保护计划的可访问性相关的公路或铁路搬迁计划与设备计划相关的成本项目，以加速天然气回收机制的部分更换补救问题、分配系统，包括过时和暴露的管道搬迁、更换和/或维修设备和Elkton Gas •提案代表资产增量5000万美元，• Aldyl-A管道更换导致项目资本总额•代表最近在PSC项下完成的2.05亿美元——资本支出2.55亿美元超过10年10年经批准的STRIDE备案1包括2024年4月请求但尚未批准的5000万美元。13
不受监管的业务增长的驱动力丙烷分销Marlin Gas Services可持续投资•战略收购和•对CNG的需求增加•正在Full Circle Dairy Markets的互补服务中进行首次扩建的RNG设施和Planet Found的扩建•为支持RNG而提供的服务，现场•包括2023年收购J.T. Lee & Sons液化天然气和氢气运输•引入开创性•建筑技术的临时解决方案-一个自成一体的•投资社区燃气项目，为Full Natural Gas Circle Dairy市场和废泵机组未服务区域的CNG/RNG燃料农场灌溉系统提供速度•整合夏普的项目和•向最近的Hydrogen Hub（MCH2）团队收购（例如，代表特拉华州、项目、AutoGas等的定价）提供的中大西洋清洁服务的成员费城和新泽西州南部地区14
可持续投资以满足能源输送需求全圆乳制品RNG处理设施•首个以奶牛废弃物为原料的全尺寸RNG处理设施•处理和输送每年超过100k Dts的RNG in •预计将于2024年上半年首次注入TERM3进行2024进度在八旗CHP进行氢气测试•计划在2024年夏季进行更高的混合测试Noble Road垃圾填埋场RNG管道•将RNG输送到俄亥俄州收集系统Aspire Energy的33英里管道，两个受监管的星球都发现了沼气设施和不受监管•德尔马瓦半岛上的第一个家禽垃圾发电项目，目前产生不受监管的电力并能够生产RNG清洁能源扩建• 2.2英里的管道输送天然气，以支持清洁能源的CNG加气站无线电路RNG注入点•我们在佛罗里达州的第一个闸门系统允许将替代燃料注入管道输送系统；可以接受RNG、CNG或LNG 15此前已完成
执行我们的长期增长计划：监管战略盈利增长支持股息增长和股东价值增加审慎主动持续部署管理执行投资监管业务资本议程转型全组织卓越运营基础16
费率案件的建设性监管环境在考虑中完成正在进行中佛罗里达州公立佛罗里达州马里兰州最不发达国家：切萨皮克气业、特拉华州最不发达国家公用事业公司城市燃气Sandpiper Energy和Elkton Gas Company •向特拉华州提交了“意向•费率案件于2024年1月30日提交•费率变为•费率变为备案”，自2024年5月1日起生效PSC •提议于2023年5月1日3月1日加息690万美元，向CPK提供•寻求合并我们的三个MD天然气2023将1,410万美元的分销实体归入一个法人实体的机会：“Chesapeake full rate case on or • $ 1,720万rate increase；Utilities of Maryland，Inc.”在2024年7月1日之后的费率上调；允许ROE为•提出某些其他关税变化，包括：允许ROE为8.5%-10.5 %•建立新的技术成本回收骑手，为10.25% •储备和权益•将某些投资滚动为基准费率，其他盈余百分比•为预期的能源摊销建立监管资产•继续监测55%效率的备案，并将备案的需要机制在•合并授权•建立服务不足地区（美国）费率和两个司法管辖区的计划，用于评估多户项目的扩展，四个自然FCG在其天然气内赚取没有近期费率•参加了5月16日的和解会议，以处理以下案件：Eastern Shore批准的ROE分配在折旧研究中建立和解，& Florida Electric range实体代表每年潜在节省110万美元17
对政府事务采取积极主动的态度•参与各级所有选举周期了解我们的•监测州和联邦立法、政党以及选民情绪政治环境的变化•确定并培养与地方、州和联邦一级关键决策者的联系•利用CPK领导时间和资源来加强关系建立关系•便利民选官员和社区成员的现场访问和运营参观•确保每一桌都有一个席位，以参与能源政策讨论的开始、领导和参与•出席重要的社区活动、立法机构，和对话中的业务发展会议•开发有关行业主题的教育材料，包括LNG、RNG和氢•宣传天然气的益处，以满足我们社区不断增长的需求•出台和支持立法以推进能源选择关注战略•制作信息手册和概况介绍以推进关于丨CPK天然气倡导的教育•参与行业协会，在天然气行业内以及邻近领域•与Delmarva Power，•帮助众议院议长汇编了带头延长公共综合能源一揽子计划的实例，其中包括关键的公用事业附加费回收计划DSIC：对CPK至关重要的天然气条款，例如最近的工作分配系统改进对天然气和RNG收取税收优惠以及对液化天然气发展的支持•这项法案于2024年5月初在德国参议院获得通过，针对的是德国众议院•佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯（Ron DeSantis），他于2024年5月15日在2024年5月底前签署了这套法案并将其付诸表决18 MD FL
执行我们的长期增长计划：业务转型盈利增长支持股息增长和股东价值增加审慎主动持续部署Management Execution on Investment Regulatory Business Capital Agenda Transformation全组织卓越运营的基础19
FCG整合全面步入正轨加速实现优化投资协同效应运营机会•审查运营•“两全其美”的方法•确定资本项目效率客户关怀，项目作为一个管理层和合并后的公司推动增长•整合流程运营和资源•利用监管•共享资源和专业知识以加速•分析遗留项目审查和增强与FCG业务批准之间的技术洞察力20
技术驱动的业务转型推动效率随着对我们服务需求的增长，我们的业务正在持续发展。我们正在投资技术，以更好地服务于我们不断增长的客户群。我们的目标是为我们的员工提供所需的工具和能力，以提供客户需要和应得的体验。•安全数据管理•替换遗留的1CX是切萨皮克在财务系统和改造项目中实施的企业范围技术系统，面向增强切萨皮克2023支持应用程序公用事业公司为受监管的公用事业客户提供的服务平台，并配有一个整合的套件员工，以简化流程并提高效率。•简化记录，综合系统跟踪和分析通过实施SAP客户信息安全事件，包括•系统的一致性，1CX将改进流程并创建新的观察方式以及在4个关键业务工作流领域的近应用程序、数据和工作方式：利用miss技术•由企业计费和开具发票•提供扩展的数据和•客户服务报告能力，用于•标准化流程、持续改进增强报告和•设备和工作管理/FSM以及跨分析的安全培训，并增加•财务和承包（FICA）企业自动化21
共同努力，让我们所服务的社区生活更美好环境管理捐赠时间和资源安全小镇以安全和可靠性支持特拉华州食品银行2024年4月发布的报告5万美元的捐赠和志愿者时间我们的员工资源小组支持地球日倡议，包括2024年1月将回收管道变成有用和美丽的免费树木计划，我们在位于佛罗里达州德巴里的当地社区、公园和小径安全小镇的公司长椅上破土动工22
执行我们的长期增长计划：股东回报盈利增长支持股息增长和股东价值增加审慎主动持续部署管理执行投资监管业务资本议程转型全组织卓越运营的基础23
推动股东价值增加；重申盈利指引每股收益-稀释后1 • 2024年第一季度调整后每股收益为2.10美元盈利增长8.00美元受资本推动• 2024年调整后每股收益指引为5.33美元至5.45美元+ 8.4 – 8.7%投资7.75美元• 2025年每股收益指引为6.15美元至6.35美元10年复合年增长率• 2028年每股收益指引重申：7.75美元至8.00美元6.35美元•连续21年股息增加6.15美元股息增长•当前年化股息为2.56美元/股5.45美元，过去10年复合年增长率为5.31美元•9%，盈利5.04美元5.33 2美元4.73美元•目标长期DPO为45-50% •使CPK能够对增长计划进行再投资$ 4.21 $ 3.72 $ 3.47 th •年度股东回报率> 95个百分位，在过去5、10、15和20年期间在第3类同业组中名列前茅股东回报•>过去15年股价上涨300%推动市值指引增加$ 2.1B 12调整后每股收益不包括因收购FCG而产生的交易和过渡相关费用。未来股息须经董事会批准。324 Peer Group包括10家CKP同行公司的精选组。详情可见10-K表格的年度报告。
三个十年的股息增长推动股东回报年化每股股息季度股息历史每64年连续支付股息的除息金额–自1960年增加日期份额8.5% 21年连续增加股息–自2004年第二季度20246/14/2024 $ 0.6400第一季度20243/14/2024 $ 0.5900过去31年中的29年股息增加–自1994年以来$ 2.56 4Q 202312/14/2023 $ 0.5900 Q3 20239/14/2023 $ 0.590012% +复合$ 2.36 2Q 20236/14/2023 $ 0.5900年度股东回报1 Q1 20233/14/2023 $ 0.5350 over 10 years $ 2.14 4Q 202212/14/2022 $ 0.5350 Q3 20229/14/2022 $ 0.5350 $ 1.92 Q2 20226/14/2022 $ 0.5350 $ 1.76 Q1 20223/14/2022 $ 0.4800 $ 1.62 Q4 202112/14/2021 $ 0.4800 $ 1.48 Q3 2021/14/2021 $ 0.4800 Q2 2021/14/2021 $ 0.4800 $ 1.32 $ 1.22 Q1 2021/3/12/2021 $ 0.4400 $ 1.15 Q4 202012/14/2020 $ 0.4400 $ 1.08 Q3 20209/14/2020 $ 0.4400 Q2 20206/14/2020 $ 0.4400 Q1 20203/12/2020 $ 0.4050 Q4 201912/15/2019 $ 0.4050 Q3 20199/12/2019 $ 0.4050 Q2 20196/13/2019 $ 0.4050 20142015201620172018201920202021202220232024 Q1 20193/14/2019 $ 0.37001通过12/31/2023计算。25
为什么是切萨皮克？切萨皮克将运营专业知识、增长潜力和对长期股东回报的关注进行了独特的结合，将我们强劲的历史业绩记录与我们将自2003年以来实现专长增长的未来成功联系起来：创新和勤奋的灵活但强大的组织团队专注于• 10倍的资产增长和经验丰富的管理运营执行• 10倍的调整后净收入增长团队完成事情• 5倍的客户服务和交付的结果增长预计将花费德尔马瓦：对有吸引力和多样化的地理天然气分销的需求不断增长，风险敞口为15-18亿美元，多来源佛罗里达州：强劲的住宅增长2024-2028年有机&收购性增长和有利环境的资本支出回报45-50 %长期• EPS 10年复合年增长率为8+%专注于一流的股息支付率•股息10年复合年增长率为9%的股东回报，平衡支持增长和同行TSR盈利增长和股息增长资本回报率的第• > 95% 26
CH ESAPEAK E UT IL ITIES附录CO RP O RAT IO N27
2024年第一季度亮点：继续建立势头运营成就战略资本投资•不断扩大输电规模带来的利润贡献增加•重申2024年资本•受监管的天然气分销客户增长2倍全国平均投资指引为3亿美元•非受监管业务实现了有意义的贡献，达到3.6亿美元•天气比去年更冷，但比正常情况要暖•多项监管举措•在FCG融资和对已批准的配套天然气经济环境需求提出挑战的影响下，审慎管理费用佛罗里达州城市燃气（FCG）集成•传输系统的多项扩展•提供了来自FCG建设的增量利润贡献，以支持强劲•执行与收购预期客户增长一致的资本投资计划•通过利用包括管理SAFE和GUARD计划在内的企业范围流程实现效率•继续我们的业务转型举措，以•向佛罗里达州公共服务委员会（PSC）提交三个新的RNG项目，以支持我们更大的足迹以及一个支持天然气服务需求的供应总管项目实现了运营效率•向佛罗里达州PSC申请增加5000万美元的SAFE计划仍在按计划实现2024年调整后每股收益指引5.33-5.45美元和更长期的2025年和2028年展望1调整后稀释每股收益的GAAP与非GAAP对账见附录。228不包括2017年的TCJA影响；2023年不包括与收购FCG相关的交易相关成本。
2024年第一季度强劲的财务业绩关键调整后毛利率驱动因素调整后摊薄1每股收益2.10美元+ 3% 2540万美元350万美元280万美元来自管道扩建的贡献受监管的FCG和其他以及天然气基础设施收购有机增长计划和复苏2.04美元的机制190万美元100万美元60万美元的变化增加聚集更高的丙烷客户费用以获得每加仑消耗能源和费用的Aspire利润率2023年第一季度2024年第一季度129来自持续经营业务的稀释后每股收益增长；2024年不包括与FCG收购相关的交易和过渡相关成本。
2023 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2023 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 2024 Q1 20交易和过渡相关费用指因收购30和整合FCG而发生的成本，包括但不限于过渡服务、咨询、系统集成、品牌重塑和法律费用。
业绩的关键驱动因素–截至2024年3月31日止三个月，我们的核心业务业绩、强劲的客户需求以及最近对Florida City Gas的收购推动了每股收益的增长，但仅部分被与收购FCG相关的融资成本所抵消。1调整后稀释每股收益降低折旧、遗留摊销增加遗留业务和物业业务运营遗留2税收成本客户费用佛罗里达州城市业务消费天然气（不包括增长3收购FCG）（不包括利息天气和其他& FCG）（不包括利息天气和其他& TERM1）变化股份Q1 Q1未偿贡献20242023由于最近的股权减少收购发行州税率1调整后稀释每股收益的GAAP与非GAAP对账情况见附录。2包括340万美元的RSAM收益，税前，或每股0.11美元。313不包括RSAM收益，计入折旧费用。
1通往2024年每股收益指引的途径我们的2024年目标是基于我们传统业务的持续增长，2全年来自FCG的贡献，以及我们确定的额外机会1调整后稀释后每股收益确定的额外机会范围：0.20美元-0.30美元5.33美元-5.45美元来自FCG和融资的全年基本贡献5.31美元范围：2024年从0.35美元-0.45美元稀释1调整后。EPS 2023增量份额从传统指导调整后的持续增长~（1.00）美元业务1 EPS 2024年第一季度范围：0.40美元-0.50美元2.10美元1来自持续经营业务的稀释后每股收益增长；2023年不包括与FCG收购相关的交易相关成本。322每个类别的实际贡献，以及上述未定义的其他贡献，可能会有所不同。
在确定的2024年路径上执行我们的团队已开始执行更多的机会，以推动2024年的盈利增长•结合天然气•扩大安全监管领导计划战略和融资•优化支持•调整管道机会服务基础设施计划技术•减少对增强的依赖过渡服务协同效应和协议效率将花费和•整合网络安全贡献•新的Marlin Reservation运营资产平台显着协同效应&协议优化效率/利用率到我们的2024年•向数字化过渡•新的管道项目收益平台•持续的成本新边际•通过管理加速安全保障计划价值链基础设施的投资时机•更新折旧方案/新的•三个新的RNG项目研究资本项目33
推动Adj.毛利率增长的主要项目和举措我们正在进行的项目和举措将继续推动调整后的毛利率增长，而新项目和监管举措将在我们的指导期内增加收益截至3月31日的三个月项目/举措的年终估计，12月财政（千）20242023202320242025管道扩建：南部扩建$ 586 $-$ 586 $ 2,344 $ 2,344 Beachside Pipeline Extension 603-1,8102，4512,414 North Ocean City Connector----494 St. Cloud/Twin Lakes Extension 146-264584584 Wildlight 199264712,0002，038 Peninsula Pipeline Company Lake Wales 114-265454454 Newberry---8622,585 East Coast Transmission Projects Boynton Beach----3,342 New Smyrna Beach----1,710 Capex：3580万美元管道扩建总额1,648263,3968，69515,9652025毛利率：510万美元全年年化利润率：630万美元CNG/RNG/LNG运输和基础设施3,4353，52111,181美元12,500美元13,969美元• Boynton Beach和New Smyrna Beach监管举措：Florida GUARD Program 589-3533,2315，602以提高供应能力并增强FCG安全计划412--2,6835，293可靠性FPU的配电系统资本成本附加费计划8317202,8293，9794,3741佛罗里达费率案件处理5,5954，09715,83517，15317,1532马里兰费率案件处理---待定待定待定待定待定电气风暴保护计划6302061,3262，4333,951总监管举措8,0575，02320,34329，47936,373总计13,140美元8,570美元34,920美元50,674美元66,307美元同比变化15,754美元15,6331包括2023年调整后的毛利率，包括两个中期费率以及2023年3月生效的永久基本利率。342 Rate案例申请和折旧研究于2024年1月向马里兰州PSC提交。
资本Structure概览–强劲的资产负债表以支持增长（单位：千）3/31/202412/31/2023近期亮点股东权益1,280，903美元1,246，104美元长期债务，扣除当前到期日1,185，1661,187，075 • 2023年3月：8000万美元新的长期债务总额永久资本化2,466，069美元2,433，179美元• 2023年11月：FCG收购融资• 5.5亿美元新的长期债务长期债务的流动部分18,51118，505 • 440万新的丨CPK股短期债务170,355179，853总资本和短期融资2,654，935美元2,631，537美元• 53%股权占FCG融资前资本化股权占永久资本51.9% 51.2%股权占总资本48.2% 47.4%长期债务新长期债务发行$-$ 630,000 •~$ 1.2B，平均利率< 5%净新股发行$ 821 $ 371,508短期债务• 3.75亿美元的融资和约1.70亿美元的已发行股东权益自2023年底以来增加了3500万美元，主要是由于：• 1年期：1.75亿美元，SOFR + 0.80% •强劲的净收入表现约为4600万美元• 5年期：2亿美元，SOFR + 1.00% •股息再投资和股票补偿计划增加约100万美元•将5000万美元的利率互换维持在•由于到2025年9月持续支付约1300万美元的股息而减少3.98% 35
受监管能源部门产生强劲的利润率和营业收入增长强劲的毛利率，加上费用管理，推动营业收入增加2000万美元第一季度变化（以千为单位）20242023$% 1调整后毛利率118,508美元86美元，982美元31,526美元36.2%折旧，摊销。&财产税20,95518，6702,28512.2% 2交易和过渡相关费用921-921 N/A其他运营费用38,52330，6877,83625.5%营业收入$ 58,109 $ 37,625 $ 20,48454.4% 2024年第一季度亮点营业收入增长57%（不包括FCG交易和过渡相关费用）的推动是：•佛罗里达州城市燃气贡献的收益•天然气分销业务的有机增长，包括丙烷CGS转换•我们的天然气输送实体正在进行的管道扩建•与佛罗里达州天然气基准费率程序相关的永久费率变化•受监管的基础设施计划带来的增量利润率12调整后毛利率的GAAP与非GAAP调节见附录。交易和过渡相关费用指因36收购和整合FCG而发生的成本，包括但不限于过渡服务、咨询、系统集成、品牌重塑和法律费用。
不受监管的能源部门推动24% +营业收入增长更高的丙烷利润率和费用以及其他不受监管的能源业务的利润率增加推动了本季度的收益增长。第一季度变化（千）20242023$% 1调整后毛利率46美元049美元42美元594美元3,4558.1%折旧，金额。&物业税5,1554，8223336.9%其他营业费用19,46520，527（1,062）-5.2 %营业收入$ 21,429 $ 17,245 $ 4,18424.3% 2024年第一季度突出显示较上年凉爽的天气影响了营业收入•丙烷消费量增加，这主要是由于天气变冷•丙烷利润率和服务费增加•于2023年12月完成的对J.T. Lee and Son’s的收购也有助于提高丙烷利润率•费率增加，为Aspire Energy 1聚集了利润率和消费量，调整后毛利率的GAAP与非GAAP对账见附录。37
GAAP与Non-GAAP调节合并业绩受监管能源部门第一季度变化第一季度变化（千）20242023$%（千）20242023$%营业收入$ 245,744 $ 218,129 $ 27,61512.7%营业收入$ 168,426 $ 142,270 $ 26,156 18.4%销售成本：销售成本：天然气、丙烷和电力成本（81,217）（88,589）7,372-8.3 %天然气、丙烷和电力成本（49,918）（55,288）5，370-9.7 %折旧和摊销（17,016）（17,183）167-1.0 %折旧和摊销（12,537）（12,952）415-3.2 % 11运营和维护费用运营和维护费用（21,160）（17,758）（3,402）19.2%（12,736）（9,287）（3,449）37.1%毛利率（GAAP）126,35194，59931,75233.6%毛利率（GAAP）93,23564，74328,49244.0% 11运营和维护费用21,16017，7583,40219.2%运营和维护费用12,7369，2873,44937.1%折旧和摊销17,01617，183（167）-1.0 %折旧和摊销12,53712，952（415）-3.2 %调整后毛利率（非美国通用会计准则）164,527美元129,540美元34,98727.0%调整后毛利率（非美国通用会计准则）118,508美元86,982美元31,52636.2%调整后净收入和每股收益非监管能源部门第一季度变化（以千计，每股数据除外）20242023（以千计）20242023$%净收入（GAAP）46,168美元36,344美元营业收入83,103美元83,165美元（62）-0.1 % 2677-销售成本：FCG交易和过渡相关费用，天然气、丙烷和电力净成本（37,054）（40,571）3，517-8.7 %调整后净收入（Non-GAAP）$ 46,845 $ 36,344折旧和摊销（4,481）（4,234）（247）5.8% 13运营和维护费用（8,422）（8,476）54-0.6 %加权平均已发行普通股-稀释后22,30617，832毛利率（GAAP）33,14629，8843,26210.9% 1每股收益-稀释后（GAAP）$ 2.07 $ 2.04运营和维护费用8,4228，476（54）-0.6 % 2折旧和摊销4,4814，2342475.8% 0。03-FCG交易和过渡相关费用，净调整后毛利率（非公认会计准则）46美元049美元42,594美元3,4558.1%调整后每股收益-稀释后（非公认会计准则）2.10美元2.04 1合并损益表中的运营和维护费用是根据监管要求列报的，并提供行业内的可比性。被视为可直接归因于创收活动的运营和维护费用已在上文中单独列报，以便计算美国公认会计原则下定义的毛利率。更多详情，请参阅切萨皮克气业截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报。2交易和过渡相关费用指因收购和整合FCG而发生的成本，包括但不限于过渡服务、咨询、系统集成、品牌重塑和383法律费用。截至2024年3月31日止季度的加权平均股份反映了2023年11月因收购FCG而发行的440万股普通股的影响。
天气影响第一季度客户消费三个月结束差异3月31日，同比Delmarva 20242023#%实际HDD中的适度寒冷天气1,9621，774188 + 11%所有服务区10年平均HDD（“正常”）2,2222，285（64）#（259）（511）与正常%-12 %•主要受天气驱动的本季度客户消费增加导致调整后的3月31日结束的三个月差异毛利率同比增加190万美元。俄亥俄州20242023#%实际HDD 2,6592，384275 + 12% •考虑到高温10年平均HDD（“正常”）2,9652，965---我们北部服务区的负荷，HDD与去年同期相比增加13%主要集中在德尔马瓦和俄亥俄州#（306）（581）与正常%-10 %•虽然气温比去年同期更冷，但与3月31日的正常情况相比，三个月结束的差异仍然比我们德尔马瓦和俄亥俄州服务区的佛罗里达州气温同比高出约10-12 %。20242023#%实际HDD 470344126 + 37% 10年平均HDD（“正常”）470505（35）#---（161）与正常%---39的差异
使命、愿景和价值观我们的使命我们传递能量，让我们所服务的人民和社区的生活更美好。我们的愿景我们将成为提供有助于可持续未来的能源的领导者。我们的价值观关爱诚信卓越我们以人为本。我们说的是实话。我们实现了伟大的事情，让他们保持安全。建立信任确保道德和团结。关系。培育道德原则文化驱动我们相互问责做公平、多元和包容。决策。做正确的事让我们变得更好的工作，即使在没人看的情况下也能做出有意义的改变。每天。永不放弃。无论我们生活和工作的任何地方。40