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EX-99.1 2 ex991.htm 日期为2025年5月8日的新闻发布

附件 99.1 

 

 

 

 

联系方式:

琼恩·卡索尔

投资者关系副总裁

Investorrelations@primobrands.com

 

 

Primo Brands报告2025年第一季度业绩

 

实现强劲的有机净销售额增长,主要受销量推动
扩大调整后EBITDA利润率
按计划整合,成本协同增效机会为3亿美元,预计将在2025年获得2亿美元;预计将在2026年获得余额
重申2025年全年净销售额、调整后EBITDA和调整后自由现金流指引

 

佛罗里达州坦帕市和康涅狄格州斯坦福市– 2025年5月8日– Primo Brands Corporation(NYSE:PRRMB)(“Primo Brands”或“公司”)今天公布了截至2025年3月31日的第一季度业绩。

 

“在我们作为Primo Brands的第一个完整季度中,我们实现了强劲的有机净销售额、销量和市场份额增长,导致收益增加并扩大了利润率。我们有望在2025年实现2亿美元的成本协同增效机会,支持我们对净销售额、调整后EBITDA和调整后自由现金流的全年展望,”首席执行官Robbert Rietbroek表示。

 

“在充满挑战的宏观环境中,我们富有韧性的商业模式为我们持续取得成功奠定了基础。我们对国内制造规模和效率、成本控制和协同效应的关注,再加上卓越的客户服务,应该能够使我们继续增加产量并实现利润率扩张,从而持续创造股东价值,”Rietbroek先生补充道。

 

(除非另有说明,所有2025年第一季度的比较都是相对于2024年第一季度的;所有信息均以美元为单位。根据适用要求,这些GAAP结果是Primo Brands的2025年业绩与前Blue Triton Brands的2024年业绩的比较。非GAAP对账显示在本新闻稿的展品中)

 

2025年第一季度业绩电话会议

 

Primo Brands将于美国东部时间2025年5月8日(星期四)上午10:00召开电话会议,同时进行网络直播。管理层的介绍之后将进行问答环节。参加请拨打以下电话:

 

 

  1 

 

 

财报电话会议详情:

 

日期:2025年5月8日

时间:美国东部时间上午10:00

北美洲:(888)510-2154

国际:(437)900-0527

会议编号:62685

网播链接:https://app.webinar.net/RAjMJAqJVEN

 

将通过Primo Brands的网站ir.primobrands.com提供幻灯片演示和现场音频网络广播。

 

重播信息:

财报电话会议将在活动结束后的两周内在Primo Brands网站的投资者关系部分进行录音和存档播放。

 

第一季度业绩

 

    截至3个月
(USD $ M除%,每股金额或除非另有说明)   2025年3月31日   2024年3月31日   同比变化
净销售额   $ 1,613.7     $ 1,135.8       42.1 %
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5     $ 1.2  
来自持续经营业务的每股摊薄净收益   $ 0.09     $ 0.15     $ (0.06 )
调整后净收入   $ 111.9     $ 49.1     $ 62.8  
调整后每股摊薄净收益   $ 0.29     $ 0.22     $ 0.07  
经调整EBITDA   $ 341.5     $ 217.7       56.9 %
调整后EBITDA利润率%     21.2 %     19.2 %     200个基点  

 

 

净销售额增长42.1%至16亿美元,相比之下为11亿美元,这主要是由于合并交易导致的归属于Primo Water的净销售额。

 

毛利率为32.3%,主要是由于合并交易导致归属于Primo Water的毛利以及维护成本降低。

 

SG & A支出从2.187亿美元增长49.9%至3.278亿美元。这一增长是合并交易的结果。

 

持续经营业务净收入和稀释后每股净收益分别为3470万美元和稀释后每股净收益0.09美元,而持续经营业务净收入和稀释后每股净收益分别为3350万美元和0.15美元。

 

 

  2 

 

 

调整后EBITDA从2.177亿美元增长56.9%至3.415亿美元,调整后EBITDA利润率从19.2%增长200个基点至21.2%。

 

来自持续经营业务的经营活动提供的现金净额3880万美元,减去资本支出和无形资产增加的6950万美元,产生(30.7)百万美元的自由现金流,即调整后的自由现金流5470万美元(根据附件 5所列项目进行调整),而上一年来自持续经营业务的经营活动提供的现金净额为600万美元,调整后的自由现金流为(23.6)百万美元。

 

 

季度股息

2025年5月1日,Primo Brands宣布,其董事会宣布,公司已发行普通股的股息为每股0.10美元,将于2025年6月17日以现金支付给在2025年6月6日营业结束时公司此类普通股的记录持有人。

 

关于普利莫品牌公司

Primo Brands是一家北美领先的品牌饮料公司,专注于健康补水,提供跨产品、业态、渠道、价位和消费者场合的负责任采购的多样化产品,分布在美国各州和加拿大。Primo Brands拥有全面的高辨识度和方便包装的品牌水和饮料组合,无论何时何地都能到达消费者手中,但它们可以通过跨零售网点、酒店和医院等家庭以外地区的分销以及食品服务账户以及直接配送到家庭和企业来补充水分。这些品牌包括老牌“十亿美元品牌”波兰春天®和纯洁的生活®,像Saratoga这样的高级品牌®和Mountain Valley®,Arrowhead等区域龙头®,鹿园®,Ice Mountain®,Ozarka®,和Zephyrhills®,净化品牌包括Primo Water®和Sparkletts®,以及Splash Refresher等调味增强品牌™和AC + ION®.Primo Brands还拥有行业领先的创新饮水机产品线,通过反复购买水创造消费者的连通性。Primo Brands运营着一个垂直整合的海岸到海岸网络,将其品牌分销到超过20万个零售店,并通过其直接交付、交换和补充产品直接接触消费者。通过直接交付,Primo Brands直接向家庭和企业客户提供负责任来源的补水解决方案。通过其Exchange业务,消费者可以访问大约2.65万个零售点,并购买一瓶预先灌装、可多次使用的水,使用后可在下次购买时以折扣价兑换。通过其补充装业务,消费者可以在大约23500个自助补充站选择补充空的多用途瓶子。Primo Brands还为北美各地的家庭和企业客户提供水过滤装置。Primo Brands是可重复使用饮料包装领域的领导者,通过其多用途瓶子和创新的品牌包装组合(包括回收塑料、铝和玻璃)帮助减少浪费。Primo Brands拥有超过90个泉水组合,并积极管理水资源,以帮助确保当今和未来稳定供应优质、安全的饮用水。Primo Brands还帮助保护美国和加拿大超过28,000英亩的土地。Primo Brands自豪地与北美的国际瓶装水协会(“IBWA”)合作,该协会支持严格遵守安全、质量、卫生和监管标准,以保护消费者。Primo Brands致力于支持其所服务的社区,投资于地方和国家计划,并在自然灾害和其他当地社区挑战之后提供水合解决方案。Primo Brands雇佣了超过13,000名员工,其双重总部位于佛罗里达州坦帕和康涅狄格州斯坦福德。欲了解更多信息,请访问www.primobrands.com。

 

 

  3 

 

 

列报依据

由于Primo Water Corporation(“Primo Water”)和Triton Water Parent,Inc.(“BlueTriton Brands”)于2024年11月8日完成业务合并以组建Primo Brands Corporation的时间安排,该公司在此呈列的GAAP合并财务信息包括BlueTriton Brands截至2024年3月31日止三个月的业绩以及Primo Brands截至2025年3月31日止三个月的业绩。

 

非公认会计原则措施

为了补充其根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务指标的报告,Primo Brands使用了某些非GAAP财务指标。Primo Brands利用有机净销售额增长(不包括收购的影响)。Primo Brands还利用调整后的净收入(亏损)、调整后的每股摊薄净收益(亏损)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率将以下对账中列出的某些项目的影响与基础业务分开。由于Primo Brands在其业务管理中使用这些调整后的财务业绩,管理层认为这些补充信息有助于投资者独立评估和了解Primo Brands的基本业务表现及其管理层的表现。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以净销售额。此外,Primo Brands补充报告了根据公认会计原则确定的持续经营业务的经营活动提供(用于)的净现金,方法是排除物业、厂房和设备的增加以及无形资产的增加以呈现自由现金流,并排除在此处的展品上确定的额外项目以呈现调整后的自由现金流,管理层认为这为投资者评估我们的业绩、将Primo Brands的业绩与公司同行集团的业绩进行比较以及评估公司偿还债务和为战略机会融资的能力提供了有用的信息,其中包括投资Primo Brands的业务、进行战略收购、支付股息以及加强资产负债表。

 

上述非GAAP财务指标是对Primo Brands根据GAAP编制的财务报表的补充,而不是被视为优于或替代。非GAAP财务指标存在局限性,因为它们没有反映根据GAAP确定的与公司经营业绩相关的所有金额。此外,其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。我们鼓励投资者审查非GAAP财务指标与本新闻稿和随附表格中包含的最直接可比的GAAP指标的对账情况。此外,这份收益公告中包含的非GAAP财务指标反映了管理层对特定项目的判断,可能与其他公司报告的类似标题的指标不同,因此可能无法与之相比。

 

 

  4 

 

 

我们没有将调整后的EBITDA和调整后的自由现金流指引分别与GAAP净收益或亏损以及运营现金流进行核对,因为由于基于股票的薪酬费用、收购的无形资产以及相关的摊销和所得税的不确定性和潜在可变性,我们没有为此类GAAP措施提供指导,这些是调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与其各自最直接可比的GAAP措施之间的核对项目。由于没有不合理的努力就无法提供此类项目,我们无法提供非GAAP财务指标指导与相应GAAP指标的对账。然而,这些项目可能会对我们未来的GAAP净收益或亏损以及GAAP净收益或亏损幅度产生重大影响。

 

安全港声明

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述和前瞻性信息,传达管理层基于Primo Brands发表声明时的计划、估计和预测对未来的预期。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性,Primo Brands提醒您,几个重要因素可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。你可以通过“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“预期”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“潜在”、“机会”等类似表述以及此类表述的否定来识别前瞻性陈述。然而,并不是所有的前瞻性陈述都包含这些词语。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关未来财务和经营趋势及业绩(包括Primo Brands的2025年展望)、BlueTriton和Primo Water业务合并产生的预期协同效应和其他收益、宏观经济趋势对Primo Brands业务的影响以及Primo Brands竞争地位的陈述。这些前瞻性陈述是基于有关管理层当前计划和估计的假设。管理层认为这些假设是合理的,但无法保证它们将被证明是准确的。

 

可能导致实际结果与本新闻稿中描述的结果存在重大差异的因素包括,除其他外:我们在业务合并后管理我们扩大的业务的能力;作为一家合并后的公司,我们没有经营或财务历史;我们在经营所在的细分领域面临重大竞争;我们的成功部分取决于我们的知识产权;我们可能无法完成收购,或者收购可能难以整合,我们可能无法实现预期收益;我们的业务取决于我们维持获得水源的能力;我们成功应对与我们产品相关的消费趋势的能力;对任何重要客户的销售损失或减少;我们的包装供应和其他成本可能会受到价格上涨的影响;One Rock Capital Partners,LLC的关联公司拥有公司的大量投票权,他们的利益可能与其他股东的利益发生冲突或不同;立法和行政行动风险;与可持续发展事项相关的风险;遵守制定中的法律法规的成本,包括围绕塑料生产和使用的法律法规,以及与塑料污染相关的相关诉讼;我们的产品可能不符合健康和安全标准或可能受到污染,我们可能对因食用我们的产品而造成的伤害、疾病或死亡承担责任;以及与我们的巨额债务相关的风险。

 

 

  5 

 

 

上述因素清单并非详尽无遗。告诫读者不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅在本文发布之日起生效。促请读者仔细检讨和考虑各项披露,包括但不限于Primo Brands的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中包含的风险因素,以及向证券委员会提交的其他文件。Primo Brands不承诺考虑新信息或未来事件更新或修改任何这些声明,除非适用法律明确要求。

 

网站:ir.primobrands.com

 

 

 

 

  6 

 

 

普利莫品牌公司       展品1
简明合并经营报表        
(单位:百万美元,股份和每股金额除外)        
未经审计        
         
         
    截至3月31日的三个月,
    2025   2024
净销售额   $ 1,613.7     $ 1,135.8  
销售成本     1,092.7       790.3  
毛利     521.0       345.5  
销售、一般和管理费用     327.8       218.7  
收购、整合和重组费用     39.8       5.8  
其他经营费用(收入),净额     0.2       (3.8 )
营业收入     153.2       124.8  
其他费用,净额     0.1        
债务变更和清偿损失     18.6        
利息和融资费用,净额     82.1       79.9  
来自持续经营的所得税前收入     52.4       44.9  
准备金     17.7       11.4  
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5  
已终止经营业务净亏损,税后净额     (6.0 )      
净收入   $ 28.7     $ 33.5  
                 
每股普通股净收益(亏损)                
基本:                
持续经营   $ 0.09     $ 0.15  
已终止经营   $ (0.01 )   $  
每股普通股净收入   $ 0.08     $ 0.15  
稀释:                
持续经营   $ 0.09     $ 0.15  
已终止经营   $ (0.01 )   $  
每股普通股净收入   $ 0.08     $ 0.15  
                 
已发行普通股加权平均股数(单位:千)                
基本     379,251       218,618  
摊薄     381,613       218,618  
                 

 

 

  7 

 

 

普利莫品牌公司       展览2
简明合并资产负债表        
(单位:百万美元,股份金额除外)        
未经审计        
         
    2025年3月31日   2024年12月31日
物业、厂房及设备                
当前资产:                
现金、现金等价物和限制性现金   $ 449.7     $ 614.4  
贸易应收款,扣除预期信贷损失准备金7.2美元(截至2024年12月31日为4.7美元)     504.6       444.0  
库存     252.2       208.4  
预付费用及其他流动资产     120.9       150.4  
持有待售流动资产     65.2       111.8  
流动资产总额     1,392.6       1,529.0  
固定资产、工厂及设备,净值     2,045.3       2,083.9  
经营租赁使用权-资产,净额     622.6       628.7  
商誉     3,572.2       3,572.2  
无形资产,净值     3,161.5       3,191.7  
其他非流动资产     74.7       70.1  
持有待售的非流动资产     113.1       118.9  
总资产   $ 10,982.0     $ 11,194.5  
负债与股东权益                
流动负债:                
长期债务的流动部分   $ 67.9     $ 64.5  
贸易应付款项     485.6       471.6  
应计费用和其他流动负债     578.3       697.7  
经营租赁债务的当期部分     94.2       95.5  
持有待售流动负债     79.9       82.2  
流动负债合计     1,305.9       1,411.5  
长期债务,减去流动部分     4,976.7       4,963.6  
经营租赁债务,减去流动部分     549.3       555.6  
递延所得税     736.5       738.7  
其他非流动负债     51.0       49.8  
持有待售的非流动负债     29.5       31.1  
负债总额   $ 7,648.9     $ 7,750.3  
股东权益:                
普通股,面值0.01美元,授权900,000,000股,截至2025年3月31日和2024年12月31日已发行和流通股分别为376,197,105股和379,792,996股   $ 3.8     $ 3.8  
额外实收资本     4,979.4       4,971.3  
累计赤字     (1,637.4 )     (1,513.7 )
累计其他综合损失     (12.7 )     (17.2 )
股东权益总额     3,333.1       3,444.2  
负债总额和股东权益   $ 10,982.0     $ 11,194.5  

 

 

  8 

 

 

普利莫品牌公司       展览3
简明合并现金流量表        
(百万美元)        
未经审计        
    截至3月31日的三个月,
    2025   2024
         
持续经营业务经营活动产生的现金流量:                
净收入   $ 28.7     $ 33.5  
减:已终止经营业务净亏损,扣除所得税     (6.0 )      
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5  
持续经营净收入与持续经营业务经营活动现金流量对账的调整:                
折旧及摊销     128.6       75.2  
债务贴现和发行费用摊销     6.1       3.5  
基于股票的补偿成本     12.0       0.3  
重组费用     0.5        
存货报废费用     1.2       2.5  
预期信用损失费用     7.1       2.1  
递延所得税     (2.6 )     (17.3 )
其他非现金项目     1.5       (2.8 )
经营资产和负债变动,扣除所收购业务的影响:                
应收账款     (67.1 )     (61.3 )
库存     (45.7 )     (37.4 )
预付费用及其他流动和非流动资产     34.6       7.3  
贸易应付款项     13.9       34.2  
应计费用及其他流动和非流动负债     (86.0 )     (33.8 )
持续经营业务经营活动提供的现金净额     38.8       6.0  
持续经营业务投资活动产生的现金流量:                
购置物业、厂房及设备     (62.0 )     (23.5 )
购买无形资产     (7.5 )     (21.2 )
出售其他资产所得款项     45.6        
分美元人寿保险合同结算收益           3.0  
其他投资活动     0.7        
持续经营业务投资活动使用的现金净额     (23.2 )     (41.7 )
持续经营筹资活动产生的现金流量:                
2024年增量定期贷款收益,扣除贴现           392.0  
2024年增量定期贷款债务发行成本           (5.1 )
ABL信贷融资借款收益           25.0  
偿还定期贷款     (7.7 )     (8.0 )
其他债务的借款收益           2.1  
其他债务的本金偿还     (1.3 )     (0.4 )
融资租赁的本金支付     (7.2 )     (0.8 )
融资费用     (7.5 )      

 

 

  9 

 

 

发行普通股     1.2        
回购注销的普通股     (119.2 )      
支付给普通股股东的股息     (38.6 )      
支付给保荐股东的股息           (382.7 )
其他融资活动     (0.5 )      
持续经营筹资活动提供的现金净额(用于)     (180.8 )     22.1  
终止经营业务产生的现金流量:                
经营活动提供的现金净额     2.9        
已终止经营业务用于投资活动的现金净额     (8.0 )      
终止经营业务筹资活动提供的现金净额     2.4        
终止经营业务使用的现金净额     (2.7 )      
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响     0.5       (0.3 )
现金、现金等价物和限制性现金净减少额     (167.4 )     (13.9 )
现金及现金等价物和受限制现金,期初     620.7       47.0  
现金及现金等价物和受限制现金,期末   $ 453.3     $ 33.1  
现金及现金等价物及已终止经营业务的受限制现金,期末     3.6        
现金及现金等价物和持续经营的限制性现金,期末   $ 449.7     $ 33.1  

 

 

 

 

 

 

  10 

 

 

 

普利莫品牌公司       展品4
补充信息-非公认会计准则-息税折旧摊销前利润  
(EBITDA)        
(百万美元,百分比金额除外)        
未经审计        
         
    截至3月31日的三个月,
    2025   2024
         
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5  
利息和融资费用,净额     82.1       79.9  
准备金     17.7       11.4  
折旧及摊销     128.6       75.2  
EBITDA   $ 263.1     $ 200.0  
                 
收购、整合和重组费用(a)     39.8       5.8  
基于股票的补偿费用(b)     12.0       0.3  
外汇和商品套期保值未实现损失(收益),净额(c)     0.2       (3.8 )
长期资产核销(d)     1.5       1.6  
债务变更和清偿损失(e)     18.6        
管理费(f)           9.3  
采购会计调整(g)     1.2        
其他调整,净额(h)     5.1       4.5  
经调整EBITDA   $ 341.5     $ 217.7  
                 
净销售额   $ 1,613.7     $ 1,135.8  
调整后EBITDA利润率%     21.2 %     19.2 %

 

 

 

        截至3月31日的三个月,
    合并运营报表中的位置   2025   2024
        (未经审计)
(a)收购、整合和重组费用   收购、整合和重组费用   $ 39.8     $ 5.8  
(b)基于股票的补偿费用   销售、一般和管理费用     12.0       0.3  
(c)外汇和商品套期保值未实现损失(收益)净额   其他经营费用(收入),净额     0.2       (3.8 )
(d)核销长期资产   销售成本     1.5       1.6  
(e)债务变更和清偿损失   债务变更和清偿损失     18.6        
(f)管理费   销售、一般和管理费用           9.3  
(g)采购会计调整   销售成本     1.2        
(h)其他调整数,净额   销售、一般和管理费用     5.1       4.5  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  11 

 

 

 

 

普利莫品牌公司       展品5
补充信息-非公认会计准则-自由现金流和调整后的自由现金流
(百万美元)        
未经审计        
         
    截至3月31日的三个月,
    2025   2024
         
持续经营业务经营活动提供的现金净额   $ 38.8     $ 6.0  
减:物业、厂房及设备增加     (62.0 )     (23.5 )
减:无形资产增加     (7.5 )     (21.2 )
自由现金流   $ (30.7 )   $ (38.7 )
                 
收购、整合和重组现金成本     65.2       5.8  
与为整合被收购实体而增加不动产、厂房和设备以及无形资产相关的现金成本     2.8        
管理费           9.3  
债务重组成本     17.4        
调整后自由现金流   $ 54.7     $ (23.6 )
                 

 

 

 

 

 

 

  12 

 

 

 

普利莫品牌公司       展品6
补充信息-非公认会计原则调整后的净收入和调整后的每股收益    
(单位:百万美元,股份金额除外)        
未经审计        
    截至3月31日的三个月,
    2025   2024
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5  
                 
调整项:                
客户名单摊销费用     22.1       4.7  
收购、整合和重组费用     39.8       5.8  
基于股票的补偿成本     12.0       0.3  
外汇和商品套期保值未实现损失(收益),净额     0.2       (3.8 )
债务变更和清偿损失     18.6        
管理费           9.3  
采购会计调整     1.2        
其他调整,净额     5.1       4.5  
调整的税务影响1     (21.8 )     (5.2 )
调整后净收入   $ 111.9     $ 49.1  
                 
每股收益(如报告)                
持续经营净收入   $ 34.7     $ 33.5  
                 
基本EPS   $ 0.09     $ 0.15  
稀释EPS   $ 0.09     $ 0.15  
                 
已发行普通股加权平均股数(单位:千)                
基本     379,251       218,618  
摊薄     381,613       218,618  
                 
调整后每股收益(Non-GAAP)                
调整后的持续经营净收入(Non-GAAP)   $ 111.9     $ 49.1  
调整后摊薄EPS(Non-GAAP)   $ 0.29     $ 0.22  
                 
已发行普通股加权平均股数(单位:千)                
基本     379,251       218,618  
稀释加权平均已发行普通股(千)(非公认会计准则)2     381,613       218,618  
                 
1调整后净收入的税收影响是基于对发生税前调整项目的司法管辖区的法定税收处理和适用税率的分析,以及预期将实现由此产生的税收优惠(如有)。由于经营亏损的历史或其他因素导致与递延税项资产相关的估值备抵,我们预计无法实现税收优惠的司法管辖区将适用降低或0%的税率。  
2在所述期间,非GAAP已发行普通股稀释加权平均股数等于报告的已发行普通股稀释加权平均股数。

 

 

 

 

 

 

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