附件 99.1
立即发布
海德思哲服务报告2024年第三季度业绩
季度营收同比增长6%至2.79亿美元
所有业务部门都有助于营收增长
提供强劲的盈利能力，稀释后每股收益为0.71美元
宣布每股现金股息0.15美元
芝加哥，2024年11月4日–全球领导力咨询和按需人才解决方案的主要供应商Heidrick & Struggles International, Inc.（纳斯达克：HSII）（“海德思哲服务”、“海德思哲”或“公司”）今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
第三季度亮点：
•净营收2.786亿美元同比增长5.9%
•调整后EBITDA为3040万美元
•调整后EBITDA利润率为10.9%
“我们的海德瑞同事交出了稳健的季度业绩，表现优于行业趋势，达到了我们展望的上限。这一表现反映了我们的团队对市场机会和客户需求的高度关注，即使我们在整个组织实施了重大变革，”首席执行官汤姆·莫纳汉表示。“展望未来，随着我们寻求猎头领域的增长机会，更紧密地聚焦我们的领导力解决方案套件，并推动整个投资组合的盈利能力和可扩展性，仍有许多工作要做。”
“随着客户越来越多地将领导力战略置于公司战略的核心，这项工作将使我们能够利用一个庞大且不断增长的市场机会。 凭借标志性的品牌、跨地区和跨行业的深厚专业知识以及稳健的财务状况，我们认为海德瑞处于有利地位，可以吸引顶尖人才并培养更深入、更持久的客户关系。将这些资产与严格的执行相结合，将使我们能够实现持续盈利的有机增长，同时提升长期股东价值。”
2024年第三季度业绩
与2023年第三季度的2.632亿美元相比，合并净营收为2.786亿美元，增加了1540万美元，增幅为5.9%。该公司在美洲和亚太地区经历了按需人才、海德瑞克咨询和猎头业务的收入增长，部分被欧洲猎头业务的减少所抵消。
调整后EBITDA为3040万美元，而2023年第三季度为2930万美元。调整后EBITDA利润率为10.9%，2023年第三季度为11.2%。在Executive Search，调整后EBITDA为5070万美元，而去年同期为5100万美元。在按需人才方面，调整后EBITDA为180万美元，而去年同期亏损60万美元。海德瑞克咨询公司调整后EBITDA亏损100万美元，上年同期亏损240万美元。
净收入为1480万美元，稀释后每股收益为0.71美元，有效税率为29.7%，而净收入为1500万美元，稀释后每股收益为0.73美元，2023年第三季度的有效税率为37.5%。2024年第三季度有效税率受到公司预计年度有效税率下降的积极影响。2024年第三季度调整后净收入为1510万美元，调整后稀释后每股收益为0.72美元，调整后有效税率为28.5%。
高管搜索与2023年第三季度的1.988亿美元净营收相比，2.044亿美元的净营收增加了560万美元，增幅为2.8%。不包括汇率波动的影响，这对业绩产生了积极影响
净营收增长20万美元，即0.1%，较2023年第三季度增长2.7%，即540万美元。与去年第三季度相比，净收入在美洲增长1.7%（按固定汇率计算增长2.1%），在欧洲下降3.3%（按固定汇率计算下降5.0%），在亚太地区增长22.0%（按固定汇率计算增长22.0%）。
截至2024年9月30日，该公司的猎头顾问人数为414人，而2023年9月30日为417人。生产力，以每位顾问的年化猎头净收入衡量，为200万美元，而2023年第三季度为190万美元，反映出顾问数量减少，同时收入增加。 每次猎头的平均收入约为149,000美元，而去年同期为153,000美元。与去年同期相比，搜索确认数量增长了5.4%。
按需人才净营收4620万美元，与2023年第三季度的净营收4110万美元相比，增加了520万美元，增幅为12.6%。 剔除汇率波动的影响，这对业绩产生了0.4百万美元的积极影响，即0.9%，净营收较2023年第三季度增长11.7%，即480万美元。
海德瑞咨询净营收为2790万美元，与2023年第三季度的净营收2330万美元相比，增加了460万美元，增幅为19.9%。剔除汇率波动影响，对业绩产生正面影响0.3百万美元，即1.1%，净营收增长18.9%，即440万美元。 截至2024年9月30日，该公司拥有84名海德瑞咨询顾问，而2023年9月30日为90名。
与2023年第三季度的1.672亿美元相比，综合工资和福利增加了1580万美元，即9.5%，达到1.830亿美元。与去年同期相比，固定薪酬支出增加了990万美元，主要反映了与递延薪酬和股票薪酬计划相关的非现金按市值调整相关的支出增加。由于顾问生产增加，可变薪酬增加了590万美元。工资和福利支出占该季度净营收的65.7%，而2023年第三季度为63.5%。
与2023年第三季度的3760万美元相比，一般和管理费用增加了220万美元，或5.8%，至3970万美元。增长是由于坏账、办公室占用成本、与信息技术相关的费用以及业务发展差旅，部分被专业费用、无形摊销以及保险和银行费用的减少所抵消。 2024年和2023年第三季度的一般和管理费用占净收入的百分比均为14.3%。
该公司的服务成本为3100万美元，占该季度净营收的11.1%，相比之下，2023年第三季度的服务成本为3070万美元，占净营收的11.7%。这主要与按需人才和海德思哲咨询项目数量增加有关。
该公司本季度的研发费用为570万美元，占净收入的2.0%，而2023年第三季度的研发费用为560万美元，占净收入的2.1%。
经营活动提供的现金净额为1.011亿美元，而2023年第三季度经营活动提供的现金净额为1.095亿美元。截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为4.094亿美元，而截至2023年9月30日为3.340亿美元，截至2023年12月31日为4.782亿美元。随着员工奖金的累积，公司的现金头寸通常会在全年增加，大部分将在获得奖金的次年上半年支付。
股息
董事会宣布，将于2024年11月21日向2024年11月14日营业结束时登记在册的股东派发2024年第四季度每股0.15美元的现金股息。
2024年第四季度展望
该公司预计2024年第四季度综合净营收在2.55亿美元至2.75亿美元之间，同时承认外部因素的持续流动性，例如外汇和利率环境、外国冲突、通货膨胀和宏观经济对定价行动的限制，可能会影响季度业绩。此外，
这一前景基于2024年9月的平均汇率，除其他因素外，反映了管理层对新猎头确认的预期数量、按需人才项目和海德瑞克咨询公司的任务、顾问生产力、顾问保留以及业务的季节性以及当前积压的假设。
季度网络广播和电话会议
海德思哲服务将于美国东部时间今天（2024年11月4日）下午5点召开电话会议，审查其第三季度业绩。与会者可通过公司网站www.heidrick.com或拨打（800）715-9871或（646）307-1963，会议ID # 4805686访问公司的电话和支持幻灯片。对于那些无法参加现场电话会议的人，将在www.heidrick.com上存档网络直播和幻灯片副本，并在投资者电话会议后最多30天内提供。
关于Heidrick & Struggles International, Inc.
海德思哲服务（纳斯达克：HSII）是全球领导力咨询和按需人才解决方案的首要提供商，服务于全球顶级组织的高级人才和咨询需求。作为值得信赖的领导力顾问，我们与客户合作，培养面向未来的领导者和组织，将我们在猎头、多样性和包容性、领导力评估和发展、组织和团队加速、文化塑造和按需、独立的人才解决方案方面的服务和产品整合在一起。70多年前，海德思哲服务就开创了猎头这一职业。如今，该公司提供一体化的人才和人力资本解决方案，帮助我们的客户改变世界，一次一个领导团队。®www.heidrick.com
非GAAP财务指标
为了补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）呈报的财务业绩，海德思哲服务呈报了某些非公认会计原则的财务指标。“非公认会计原则财务计量”定义为公司财务业绩的数字计量，不包括或包括与公司综合收益表、资产负债表或现金流量表中按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量不同的金额。
本财报中使用的非GAAP财务指标为调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率以及不包括汇率波动影响的合并净收入（简称固定货币基础）。之所以提出这些措施，是因为管理层使用这些信息来监测和评估财务结果和趋势。管理层认为，这些信息也有助于投资者评估所提供的财务信息的可比性。这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比指标的对账作为本新闻稿所附的附表提供。
调整后EBITDA是指扣除利息、其他收入或费用、所得税、折旧和摊销前的净收入，经调整后，在发生的范围内，用于盈利增值、盈利公允价值调整、或有补偿、递延补偿计划收入或费用、某些重组成本、减值费用和重组费用。
调整后EBITDA利润率指的是调整后EBITDA占同期净收入的百分比。
调整后的净收入和调整后的稀释每股收益反映了不包括商誉减值、重组费用和收益公允价值调整的税后净额。
调整后的有效税率反映了不包括商誉减值、重组费用和盈利公允价值调整的税后净额。
公司在报告和固定货币基础上评估其经营业绩。不变货币列报是一种非公认会计原则的财务计量，它排除了外币汇率波动的影响。该公司认为，提供恒定的货币信息提供了有价值的补充
有关其运营结果的信息，与其评估业绩的方式一致。公司通过使用其所比较的上一期间的平均汇率将其一段时期的财务业绩换算为当地货币来计算固定货币百分比。这一计算可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同。
安全港声明
本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括有关2024年第四季度指导的陈述。前瞻性陈述基于当前对我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“展望”、“项目”、“预测”、“目标”和类似表达等词语来识别。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，依赖于一些假设，并且涉及某些已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性很难预测，其中许多是我们无法控制的。可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述中表达、预测或暗示的内容存在重大差异的因素包括，除其他外，我们吸引、整合、发展、管理的能力，留住和激励合格的顾问和高级领导；我们阻止我们的顾问将我们的客户带到另一家公司的能力；我们维持我们的专业声誉和品牌名称的能力；我们的客户限制我们招聘他们的员工的能力；我们严重依赖信息管理系统；我们实施新技术和知识产权以向我们的客户交付新产品和服务所产生的风险；我们在执行某些关键职能时依赖第三方；我们在所提供的服务中面临责任风险的事实；事实数据安全、数据隐私和数据保护法以及其他不断变化的法规和跨境数据传输限制可能会限制我们服务的使用并对我们的业务产生不利影响；将我们的按需人才归类为独立承包商的任何挑战；增加的网络安全要求、漏洞、威胁以及更复杂和更有针对性的网络相关攻击可能对我们的系统、网络、解决方案、服务和数据构成风险；我们的净收入可能会受到不利的宏观经济或劳动力市场条件的影响，包括通货膨胀的影响和地缘政治不稳定的影响；我们面临的激进竞争；外汇汇率波动的影响；我们获得额外信贷的能力；我们经营所在市场的社会、政治、监管、法律和经济风险，包括乌克兰持续战争以及以色列和加沙地带冲突的影响，这些冲突扩大或升级的风险，以及我们从业务受到的任何干扰中迅速彻底恢复的能力；不利的税法变化和税务机关的裁决；我们实现递延税项净资产收益的能力；我们可能无法使我们的成本结构与净收入保持一致的事实；我们的商誉的任何减值，其他无形资产和其他长期资产；我们对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统并编制准确及时的财务报表的能力；我们执行和整合未来收购的能力；以及我们有反收购条款，这使得收购我们变得困难和昂贵。我们提醒读者，因素清单可能并不详尽无遗。有关这些风险、不确定性和其他因素的更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告，在项目1a的“风险因素”标题下。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
联系人：
投资者和分析师：
Suzanne Rosenberg，投资者关系副总裁
srosenberg@heidrick.com
媒体：
Bianca Wilson，公共营销总监
bwilson@heidrick.com
Heidrick & Struggles International, Inc.
综合全面收益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 278,559 | $ | 263,160 | $ | 15,399 | 5.9 | % | |||||||||||||||
| 偿还款项 | 4,256 | 4,736 | (480) | (10.1) | % | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 282,815 | 267,896 | 14,919 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | 183,025 | 167,219 | 15,806 | 9.5 | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 39,740 | 37,564 | 2,176 | 5.8 | % | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | 31,030 | 30,680 | 350 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 5,682 | 5,560 | 122 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||
| 报销费用 | 4,256 | 4,736 | (480) | (10.1) | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 263,733 | 245,759 | 17,974 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 19,082 | 22,137 | (3,055) | (13.8) | % | ||||||||||||||||||
| 营业外收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 利息，净额 | 2,570 | 2,505 | |||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (555) | (649) | |||||||||||||||||||||
| 营业外收入净额 | 2,015 | 1,856 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 21,097 | 23,993 | |||||||||||||||||||||
| 准备金 | 6,268 | 9,006 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 14,829 | 14,987 | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 | 6,996 | (4,001) | |||||||||||||||||||||
| 综合收益 | $ | 21,825 | $ | 10,986 | |||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 20,357 | 20,076 | |||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 21,024 | 20,553 | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.73 | $ | 0.75 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.71 | $ | 0.73 | |||||||||||||||||||
| 工资和福利占净收入的百分比 | 65.7 | % | 63.5 | % | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用占净收入的百分比 | 14.3 | % | 14.3 | % | |||||||||||||||||||
| 服务成本占净收入的百分比 | 11.1 | % | 11.7 | % | |||||||||||||||||||
| 研发占净收入的百分比 | 2.0 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.9 | % | 8.4 | % | |||||||||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
分段信息
（单位：千）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 改变 |
%变化 |
2024年保证金1
|
2023年保证金1
|
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| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 134,545 | $ | 132,320 | $ | 2,225 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 43,143 | 44,606 | (1,463) | (3.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 26,701 | 21,888 | 4,813 | 22.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总高管搜索 | 204,389 | 198,814 | 5,575 | 2.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按需人才 | 46,231 | 41,053 | 5,178 | 12.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 海德瑞咨询 | 27,939 | 23,293 | 4,646 | 19.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | 278,559 | 263,160 | 15,399 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿还款项 | 4,256 | 4,736 | (480) | (10.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 282,815 | $ | 267,896 | $ | 14,919 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 40,465 | $ | 39,354 | $ | 1,111 | 2.8 | % | 30.1 | % | 29.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 5,022 | 8,950 | (3,928) | (43.9) | % | 11.6 | % | 20.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 5,247 | 2,704 | 2,543 | 94.0 | % | 19.7 | % | 12.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总高管搜索 | 50,734 | 51,008 | (274) | (0.5) | % | 24.8 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
按需人才
|
1,763 | (580) | 2,343 | NM | 3.8 | % | (1.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 海德瑞咨询 | (1,025) | (2,391) | 1,366 | 57.1 | % | (3.7) | % | (10.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部合计 | 51,472 | 48,037 | 3,435 | 7.2 | % | 18.5 | % | 18.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | (4,606) | (4,927) | 321 | 6.5 | % | (1.7) | % | (1.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 全球运营支持 | (16,451) | (13,761) | (2,690) | (19.5) | % | (5.9) | % | (5.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 30,415 | $ | 29,349 | $ | 1,066 | 3.6 | % | 10.9 | % | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||||
1保证金基于报销前的收入（净收入）。
Heidrick & Struggles International, Inc.
综合全面收益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 822,382 | $ | 773,702 | $ | 48,680 | 6.3 | % | |||||||||||||||
| 偿还款项 | 12,408 | 10,090 | 2,318 | 23.0 | % | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 834,790 | 783,792 | 50,998 | 6.5 | % | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | 535,330 | 504,994 | 30,336 | 6.0 | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 127,556 | 112,405 | 15,151 | 13.5 | % | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | 88,158 | 78,818 | 9,340 | 11.9 | % | ||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 17,002 | 16,746 | 256 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||
| 减值费用 | 16,224 | 7,246 | 8,978 | 123.9 | % | ||||||||||||||||||
| 重组费用 | 6,939 | — | 6,939 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
| 报销费用 | 12,408 | 10,090 | 2,318 | 23.0 | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 803,617 | 730,299 | 73,318 | 10.0 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 31,173 | 53,493 | (22,320) | (41.7) | % | ||||||||||||||||||
| 营业外收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利息，净额 | 9,268 | 7,667 | |||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 3,013 | 2,537 | |||||||||||||||||||||
| 营业外收入净额 | 12,281 | 10,204 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 43,454 | 63,697 | |||||||||||||||||||||
| 准备金 | 19,750 | 24,142 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 23,704 | 39,555 | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 | 811 | (3,633) | |||||||||||||||||||||
| 综合收益 | $ | 24,515 | $ | 35,922 | |||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 20,254 | 19,998 | |||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 21,144 | 20,716 | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.17 | $ | 1.98 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.12 | $ | 1.91 | |||||||||||||||||||
| 工资和福利占净收入的百分比 | 65.1 | % | 65.3 | % | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用占净收入的百分比 | 15.5 | % | 14.5 | % | |||||||||||||||||||
| 服务成本占净收入的百分比 | 10.7 | % | 10.2 | % | |||||||||||||||||||
| 研发占净收入的百分比 | 2.1 | % | 2.2 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 3.8 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
分段信息
（单位：千）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ 改变 |
% 改变 |
2024年保证金1
|
2023年保证金1
|
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| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 418,302 | $ | 398,210 | $ | 20,092 | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 124,706 | 129,104 | (4,398) | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 72,829 | 68,766 | 4,063 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总高管搜索 | 615,837 | 596,080 | 19,757 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按需人才 | 125,983 | 111,410 | 14,573 | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 海德瑞咨询 | 80,562 | 66,212 | 14,350 | 21.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | 822,382 | 773,702 | 48,680 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿还款项 | 12,408 | 10,090 | 2,318 | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 834,790 | $ | 783,792 | $ | 50,998 | 6.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 130,448 | $ | 127,557 | $ | 2,891 | 2.3 | % | 31.2 | % | 32.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 11,215 | 16,487 | (5,272) | (32.0) | % | 9.0 | % | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 10,182 | 7,901 | 2,281 | 28.9 | % | 14.0 | % | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总高管搜索 | 151,845 | 151,945 | (100) | (0.1) | % | 24.7 | % | 25.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 按需人才 | (787) | 660 | (1,447) | NM | (0.6) | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 海德瑞咨询 | (4,447) | (6,848) | 2,401 | 35.1 | % | (5.5) | % | (10.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部合计 | 146,611 | 145,757 | 854 | 0.6 | % | 17.8 | % | 18.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | (14,312) | (15,396) | 1,084 | 7.0 | % | (1.7) | % | (2.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 全球运营支持 | (47,205) | (40,501) | (6,704) | (16.6) | % | (5.7) | % | (5.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 85,094 | $ | 89,860 | $ | (4,766) | (5.3) | % | 10.3 | % | 11.6 | % | |||||||||||||||||||||||
1保证金基于报销前的收入（净收入）。
Heidrick & Struggles International, Inc.
净收入和调整后净收入的对账（非公认会计准则）
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 14,829 | $ | 14,987 | $ | 23,704 | $ | 39,555 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
|
减值费用，税后净额(1)
|
— | — | 14,190 | 6,038 | |||||||||||||||||||
|
收益公允价值调整，税后净额(2)(4)
|
39 | — | 788 | — | |||||||||||||||||||
|
重组费用，税后净额(3)(4)
|
225 | — | 4,516 | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | 264 | — | 19,494 | 6,038 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 15,093 | $ | 14,987 | $ | 43,198 | $ | 45,593 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 20,357 | 20,076 | 20,254 | 19,998 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 21,024 | 20,553 | 21,144 | 20,716 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.73 | $ | 0.75 | $ | 1.17 | $ | 1.98 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.71 | $ | 0.73 | $ | 1.12 | $ | 1.91 | |||||||||||||||
| 调整后每股普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.74 | $ | 0.75 | $ | 2.13 | $ | 2.28 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.72 | $ | 0.73 | $ | 2.04 | $ | 2.20 | |||||||||||||||
1截至2024年9月30日的九个月，该公司在按需人才部门录得1480万美元的商誉减值费用，在欧洲部门录得150万美元的商誉减值费用。截至2023年9月30日止九个月，公司在Heidrick Consulting部门录得720万美元的商誉减值费用。
2截至2024年9月30日止九个月，公司录得公允价值调整，将按需人才收益增加110万美元，并将海德瑞克咨询公司收益增加10万美元。
3截至2024年9月30日的9个月，该公司录得690万美元的重组费用。
4截至2024年9月30日止三个月的金额反映了估计年度有效税率变化的影响。本期间没有记录进一步的减值费用、盈利公允价值调整或重组费用。
Heidrick & Struggles International, Inc.
合并资产负债表
（单位：千）
（未经审计）
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 363,422 | $ | 412,618 | |||||||
| 有价证券 | 46,005 | 65,538 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 186,252 | 133,128 | |||||||||
| 预付费用 | 27,682 | 23,597 | |||||||||
| 其他流动资产 | 48,928 | 47,923 | |||||||||
| 可收回的所得税 | 10,795 | 10,410 | |||||||||
| 流动资产总额 | 683,084 | 693,214 | |||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 物业及设备净额 | 53,508 | 35,752 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 83,262 | 86,063 | |||||||||
| 指定用于退休和养老金计划的资产 | 11,203 | 11,105 | |||||||||
| 投资 | 59,089 | 47,287 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 25,507 | 17,071 | |||||||||
| 商誉 | 185,400 | 202,252 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 15,110 | 20,842 | |||||||||
| 递延所得税 | 29,617 | 28,005 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 462,696 | 448,377 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,145,780 | $ | 1,141,591 | |||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 21,517 | $ | 20,837 | |||||||
| 应计薪金和福利 | 277,498 | 322,744 | |||||||||
| 递延收入 | 47,106 | 45,732 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 18,985 | 21,498 | |||||||||
| 其他流动负债 | 23,394 | 21,823 | |||||||||
| 应付所得税 | 6,891 | 6,057 | |||||||||
| 流动负债合计 | 395,391 | 438,691 | |||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 应计薪金和福利 | 55,338 | 52,108 | |||||||||
| 退休和养老金计划 | 75,048 | 62,100 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 84,623 | 78,204 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 46,158 | 41,808 | |||||||||
| 递延所得税 | 5,937 | 6,402 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 267,104 | 240,622 | |||||||||
| 负债总额 | 662,495 | 679,313 | |||||||||
| 股东权益 | 483,285 | 462,278 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 1,145,780 | $ | 1,141,591 | |||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 现金流-经营活动 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 14,829 | $ | 14,987 | ||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 4,950 | 4,740 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 273 | (6,994) | ||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 3,792 | 3,559 | ||||||||||||
| 与盈利支付相关的增值费用 | 478 | 455 | ||||||||||||
| 有价证券收益 | (1,343) | (346) | ||||||||||||
| 财产和设备处置损失 | 3 | 61 | ||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购影响： | ||||||||||||||
| 应收账款 | 4,135 | 7,785 | ||||||||||||
| 应付账款 | (10,968) | 1,257 | ||||||||||||
| 应计费用 | 83,375 | 76,113 | ||||||||||||
| 重组应计 | (1,396) | — | ||||||||||||
| 递延收入 | 1,836 | (2,165) | ||||||||||||
| 可收回和应付的所得税，净额 | (5,021) | 9,205 | ||||||||||||
| 退休和养老金计划资产和负债 | 585 | 294 | ||||||||||||
| 预付费用 | 595 | (1,136) | ||||||||||||
| 其他资产和负债，净额 | 5,022 | 1,659 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 101,145 | 109,474 | ||||||||||||
| 现金流-投资活动 | ||||||||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | — | (2,204) | ||||||||||||
| 资本支出 | 6,891 | (2,805) | ||||||||||||
| 购买有价证券和投资 | (346) | (47,781) | ||||||||||||
| 出售有价证券和投资的收益 | 62,496 | 21,571 | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 69,041 | (31,219) | ||||||||||||
| 现金流-筹资活动 | ||||||||||||||
| 支付的现金股利 | (3,211) | (3,149) | ||||||||||||
| 支付股权交易的员工税预扣款 | (53) | — | ||||||||||||
| 收购收益付款 | — | (2,038) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (3,264) | (5,187) | ||||||||||||
| 汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 6,578 | (4,414) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | 173,500 | 68,654 | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 189,922 | 217,817 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 363,422 | $ | 286,471 | ||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 现金流-经营活动 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 23,704 | $ | 39,555 | ||||||||||
| 调整净收入与经营活动使用的现金净额： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,650 | 13,432 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (2,060) | (548) | ||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 9,901 | 7,331 | ||||||||||||
| 与盈利支付相关的增值费用 | 1,413 | 1,097 | ||||||||||||
| 有价证券收益 | (2,323) | (2,040) | ||||||||||||
| 财产和设备处置损失 | 264 | 192 | ||||||||||||
| 减值费用 | 16,224 | 7,246 | ||||||||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||||||||
| 应收账款 | (51,707) | (52,205) | ||||||||||||
| 应付账款 | (13,292) | (1,657) | ||||||||||||
| 应计费用 | (41,372) | (197,698) | ||||||||||||
| 重组应计 | 2,990 | — | ||||||||||||
| 递延收入 | 1,163 | (1,622) | ||||||||||||
| 可收回和应付的所得税，净额 | 347 | 6,617 | ||||||||||||
| 退休和养老金计划资产和负债 | 6,385 | 6,697 | ||||||||||||
| 预付费用 | (4,057) | (3,771) | ||||||||||||
| 其他资产和负债，净额 | (987) | (3,243) | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (39,757) | (180,617) | ||||||||||||
| 现金流-投资活动 | ||||||||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | — | (37,953) | ||||||||||||
| 资本支出 | (9,647) | (9,619) | ||||||||||||
| 购买有价证券和投资 | (115,608) | (75,464) | ||||||||||||
| 出售有价证券和投资的收益 | 129,070 | 289,689 | ||||||||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 3,815 | 166,653 | ||||||||||||
| 现金流-筹资活动 | ||||||||||||||
| 回购普通股 | — | (904) | ||||||||||||
| 支付的现金股利 | (9,609) | (9,383) | ||||||||||||
| 支付股权交易的员工税预扣款 | (3,800) | (4,141) | ||||||||||||
| 收购收益付款 | — | (37,984) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (13,409) | (52,412) | ||||||||||||
| 汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 155 | (2,642) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (49,196) | (69,018) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 412,618 | 355,489 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 363,422 | $ | 286,471 | ||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
净收入与调整后EBITDA的对账（Non-GAAP）
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 278,559 | $ | 263,160 | $ | 822,382 | $ | 773,702 | |||||||||||||||
| 净收入 | 14,829 | 14,987 | 23,704 | 39,555 | |||||||||||||||||||
| 利息，净额 | (2,570) | (2,505) | (9,268) | (7,667) | |||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 555 | 649 | (3,013) | (2,537) | |||||||||||||||||||
| 准备金 | 6,268 | 9,006 | 19,750 | 24,142 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 19,082 | 22,137 | 31,173 | 53,493 | |||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 2,997 | 2,387 | 7,480 | 6,563 | |||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 1,953 | 2,353 | 6,170 | 6,869 | |||||||||||||||||||
| 盈利增长 | 478 | 455 | 1,413 | 1,097 | |||||||||||||||||||
| 盈利公允价值调整 | — | — | 1,211 | — | |||||||||||||||||||
| 收购或有对价 | 2,947 | 3,268 | 8,220 | 8,711 | |||||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | 2,958 | (1,427) | 6,264 | 2,309 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | — | 176 | — | 3,572 | |||||||||||||||||||
| 减值费用 | — | — | 16,224 | 7,246 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | 6,939 | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | 11,333 | 7,212 | 53,921 | 36,367 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 30,415 | $ | 29,349 | $ | 85,094 | $ | 89,860 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 10.9 | % | 11.2 | % | 10.3 | % | 11.6 | % | |||||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc.
按业务领域划分的营业收入（亏损）与调整后EBITDA的对账（Non-GAAP）
（单位：千）
（未经审计）
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | 按需人才 | 海德瑞咨询 | 研发 | 全球运营支持 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 204,389 | $ | 46,231 | $ | 27,939 | $ | — | $ | — | $ | 278,559 | |||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
46,270 | (2,036) | (2,835) | (5,682) | (16,635) | 19,082 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 1,389 | 175 | 227 | 1,029 | 177 | 2,997 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 17 | 1,560 | 376 | — | — | 1,953 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利增长 | — | 436 | 42 | — | — | 478 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购或有补偿 | 209 | 1,628 | 1,110 | — | — | 2,947 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | 2,849 | — | 55 | 47 | 7 | 2,958 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 4,464 | 3,799 | 1,810 | 1,076 | 184 | 11,333 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 50,734 | $ | 1,763 | $ | (1,025) | $ | (4,606) | $ | (16,451) | $ | 30,415 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 24.8 | % | 3.8 | % | (3.7) | % | (1.7) | % | (5.9) | % | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | 按需人才 | 海德瑞咨询 | 研发 | 全球运营支持 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 198,814 | $ | 41,053 | $ | 23,293 | $ | — | $ | — | $ | 263,160 | |||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
50,290 | (4,595) | (4,075) | (5,560) | (13,923) | 22,137 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 1,288 | 125 | 156 | 655 | 163 | 2,387 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 40 | 1,869 | 444 | — | — | 2,353 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利增长 | — | 397 | 58 | — | — | 455 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购或有补偿 | 649 | 1,559 | 1,060 | — | — | 3,268 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | (1,370) | — | (34) | (22) | (1) | (1,427) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 111 | 65 | — | — | — | 176 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 718 | 4,015 | 1,684 | 633 | 162 | 7,212 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 51,008 | $ | (580) | $ | (2,391) | $ | (4,927) | $ | (13,761) | $ | 29,349 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 25.7 | % | (1.4 | %) | (10.3 | %) | (1.9) | % | (5.2) | % | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||||
1公司不将利息收入或费用、其他收入或费用以及所得税拨备分配给公司可报告的经营分部。因此，公司得出的结论是，营业收入（亏损）是根据美国公认会计原则对本演示文稿中调整后EBITDA进行调节的最直接可比的财务业绩衡量标准。
Heidrick & Struggles International, Inc.
营业收入（亏损）与调整后EBITDA（Non-GAAP）的对账
（单位：千）
（未经审计）
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | 按需人才 | 海德瑞咨询 | 研发 | 全球运营支持 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 615,837 | $ | 125,983 | $ | 80,562 | $ | — | $ | — | $ | 822,382 | |||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
138,623 | (28,580) | (13,207) | (17,002) | (48,661) | 31,173 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 3,493 | 423 | 506 | 2,592 | 466 | 7,480 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 54 | 4,928 | 1,188 | — | — | 6,170 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利增长 | — | 1,251 | 162 | — | — | 1,413 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利公允价值调整 | — | 1,125 | 86 | — | — | 1,211 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购或有补偿 | (126) | 5,019 | 3,327 | — | — | 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | 6,028 | — | 124 | 98 | 14 | 6,264 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值费用 | 1,463 | 14,761 | — | — | — | 16,224 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 2,310 | 286 | 3,367 | — | 976 | 6,939 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 13,222 | 27,793 | 8,760 | 2,690 | 1,456 | 53,921 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 151,845 | $ | (787) | $ | (4,447) | $ | (14,312) | $ | (47,205) | $ | 85,094 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 24.7 | % | (0.6 | %) | (5.5 | %) | (1.7 | %) | (5.7) | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高管搜索 | 按需人才 | 海德瑞咨询 | 研发 | 全球运营支持 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 报销前收入（净收入） | $ | 596,080 | $ | 111,410 | $ | 66,212 | $ | — | $ | — | $ | 773,702 | |||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
140,923 | (11,821) | (17,877) | (16,746) | (40,986) | 53,493 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 3,928 | 326 | 507 | 1,319 | 483 | 6,563 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 145 | 5,737 | 987 | — | — | 6,869 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利增长 | — | 982 | 115 | — | — | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购或有补偿 | 2,449 | 4,144 | 2,118 | — | — | 8,711 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | 2,220 | — | 56 | 31 | 2 | 2,309 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 2,280 | 1,292 | — | — | — | 3,572 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值费用 | — | — | 7,246 | — | — | 7,246 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 11,022 | 12,481 | 11,029 | 1,350 | 485 | 36,367 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 151,945 | $ | 660 | $ | (6,848) | $ | (15,396) | $ | (40,501) | $ | 89,860 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 25.5 | % | 0.6 | % | (10.3 | %) | (2.0 | %) | (5.2 | %) | 11.6 | % | |||||||||||||||||||||||
1公司不将利息收入或费用、其他收入或费用以及所得税拨备分配给公司可报告的经营分部。因此，公司得出的结论是，营业收入（亏损）是根据美国公认会计原则对本演示文稿中调整后EBITDA进行调节的最直接可比的财务业绩衡量标准。