美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
（标记一）
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X
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
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截至财政年度2018年12月31日
或
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¨
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
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在从 至
佣金档案编号:001-36343
A10 Networks, Inc.
（注册人的确切名称，如其章程所指明）
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特拉华
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20-1446869
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（国家或其他司法管辖权
注册成立（或组织）
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（I.R.S.雇主
身份证明编号）
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3West Plumeria Drive，San Jose，California95134
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（主要执行办公室地址及邮编）
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(408) 325-8668
（登记人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条登记的证券:
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每个类别的标题
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登记的每个交易所的名称
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普通股， $ .00001面值
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纽约证券交易所
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根据该法第12（g）条登记的证券:
没有。
按照《证券法》第405条的规定，通过核对标记表明注册人是否是知名的老练发行人。¨没有X
如果登记人没有被要求根据该法第13条或第15（d）条提交报告，请用检查标记表示。 是的。¨没有X
在前12个月内（或在较短期间内） ，登记人是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）款要求提交的所有报告） ，并以检查标记表明登记人是否已提交了这些报告，（2）在过去90天内，该等文件须符合上述规定。. 是的。X 没有¨
在前12个月内（或在较短期间内，登记人必须提交此种文件） ，以电子方式表明登记人是否提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一个交互数据文件）. 是的。X 没有¨
如根据S-K规例（本章第229.405条）第405项披露的拖欠申报人不在本条例内载有，并将不在注册人所知的范围内，以核对标记表明，在表格10-K的第三部分中，或在表格10-K的任何修订中，作为参考而纳入的最终代理或资料陈述。X
通过检查标记表明注册者是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的报告公司，还是新兴的增长公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报公司” 、 “加速申报公司” 、 “小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速锉刀
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¨
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加速锉刀
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X
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非加速锉刀
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¨
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规模较小的报告公司
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¨
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新兴增长公司
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X
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如果是一家新兴的成长型公司，请通过检查标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。X
通过检查标记表明注册人是否是一家空壳公司（如《交易法》第12B-2条所定义的） 。¨没有X
截至6月29日，注册人非关联人持有的注册人普通股的总市值，2018（注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日）约为2.547亿美元，根据该等股票在纽约证券交易所的收盘价计算。为本披露的目的，由注册人的执行人员和董事持有或控制的普通股股份以及持有超过5%的流通在外的普通股股份的人已被视为关联公司持有的股份。然而，这种待遇不应被解释为承认任何这类人是登记人的“附属机构” 。注册人没有无表决权的普通股权。
截至2019年2月28日，注册人普通股的流通股数量，面值$0.00001每股，是75,050,848.
作为参考的文件
注册人预期将于2018年12月31日起120日内向证券交易委员会提交的2019年度股东大会的最终委托书的部分内容作为参考纳入第三部分（项目10、11、12，本年度报告第13及14页，表格10-K。
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A10 Networks, Inc.
表格10-K的年报
截至2018年12月31日止年度
目录
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页面
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项目1。
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项目1A。
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项目1B。
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项目2。
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项目3。
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项目4。
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项目5。
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项目6。
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项目7。
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项目7A。
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项目8。
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项目9。
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项目9a。
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项目9b。
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项目10。
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项目11。
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项目12。
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项目13。
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项目14。
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项目15。
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项目16。
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1
前进方向‑观察陈述
这份关于表格10-K的年度报告载有‑根据1934年《证券交易法》第21E条的规定所作的前瞻性陈述‑观察报表基于管理层当前的预期和信念，包括对我们行业的估计和预测。下面的讨论和分析包含了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。“相信” 、 “可能” 、 “将” 、 “潜在” 、 “估计” 、 “继续” 、 “预期” 、 “打算” 、 “可能” 、 “将” 、 “项目” 、 “计划” 、 “预期”以及表达未来事件或结果的不确定性的类似表述旨在确定前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
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我们为客户提供与其应用相关的更好的好处的能力；
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我们保持足够的收入增长率的能力；
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我们有能力成功地预见市场需求和机遇；
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我们的业务计划和有效管理我们增长的能力；
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我们及时提交《交易法》要求的财务、定期和当前报告的能力；
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我们最大的终端客户预期购买的损失或延迟；
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我们进一步渗透现有客户群的能力；
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我们在现有市场上取代现有产品的能力；
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与网络安全有关的市场持续增长；
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我们及时有效地扩展和适应现有技术的能力；
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我们创新新产品并及时推向市场的能力；
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我们在国际上扩展的能力；
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市场竞争加剧的影响和有效竞争的能力；
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季节性趋势对我们经营成果的影响；
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我们的订阅收入的时间和金额；
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我们对与第三方关系的期望；
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吸引和留住合格的雇员和关键人员；
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我们有能力实现或保持盈利，同时继续投资于我们的销售、市场和研发团队；
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产品组合或销售地理位置的变化；
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货币汇率的波动；
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作为一家上市公司所需的成本增加，以及未来在公开市场上大量销售我们的普通股；
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诉讼的成本和潜在结果；
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我们维护、保护和提升品牌和知识产权的能力；
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未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资；
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我们有能力有效整合我们已经获得或可能获得的实体的业务；以及
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与补救已查明的重大弱点有关的行动。
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这些前瞻性陈述受到一些风险、不确定性和假设的约束，包括项目1A中和本年度报告中关于表10-K的其他部分所描述的风险因素。此外，我们在竞争激烈和迅速变化的环境中运作，而且不时出现新的风险。这是不可能的，因为 我们的管理层预测所有风险，也不能评估所有因素对我们的业务的影响，或任何因素，或任何因素的组合，在多大程度上可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所包含的结果有很大的不同。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的关于表10-K的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大和不利的差别。
2
你不应该依赖前瞻性陈述作为未来事件的预测。虽然我们认为，前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但我们不能保证，前瞻性陈述所反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将得到实现或发生。此外，我们和其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性负责。除法律另有规定外，我们不承担任何义务，以任何理由在10-K表格的年度报告日期后，以任何理由公开更新前瞻性陈述，使这些陈述符合实际结果或改变我们的期望。
我们的投资者关系网站位于https://investors.a10networks.com。我们打算利用我们的投资者关系网站来披露重要的非公开信息，并履行我们根据《财务条例》所承担的披露义务。因此，投资者除了关注新闻稿、证券交易委员会或证券交易委员会、申报文件和公开电话会议和网络广播之外，还应该关注我们网站的这一部分。我们还在我们的投资者关系网站上免费提供“SEC文件” ，我们的10-K表格年度报告，10-Q表格季度报告，在以电子方式向证券交易委员会提交或提供该等报告后，有关表格8-K的现行报告及对该等报告的修订，须在合理的切实可行范围内尽快提交。
3
第一部分
项目1.业务
概述
我们是一个。L 寻找安全应用解决方案和服务的提供商，使新一代智能连接的公司能够在动态信息技术（ “IT” ）和网络基础设施中不断提高网络保护和数字响应能力。我们的软件和硬件解决方案组合将行业领先的性能和规模与先进的智能自动化、机器学习、数据驱动分析和威胁智能相结合，以确保客户应用程序在其多云和移动基础设施网络中的安全性和可用性，包括在前提下，私有云和公有云。随着网络威胁格局的加剧和网络架构的发展，我们致力于为客户提供更多的互联智能，以提高他们的应用程序的安全性、可见性、自动化、可用性、灵活性、管理和性能。我们的客户包括领先的云提供商、网络规模的企业、服务提供商、政府组织和企业。
行业趋势和市场驱动因素
业务的数字化使应用程序成为几乎所有业务方面的关键组成部分。应用程序如何安全和高效地执行，决定了企业如何执行、如何竞争、如何增长，以及如何在市场中脱颖而出。应用程序网络和安全行业正在经历应用程序开发、交付、货币化和保护方式的动态变化。我们的企业战略和技术解决了客户和行业的这些不断发展的需求，包括:
更多地采用云应用程序几十年来，企业以基于物理、基于设备的数据中心的应用程序为基础运行。虽然这些传统应用程序仍然是世界各地企业的核心，但一种新型的基于云的应用程序正在出现，它带来了新的机遇和挑战，要求各组织重新评估其应用程序的可见性、性能和安全性。这些挑战中的一些涉及到企业如何有效地管理跨各种数据中心和云类型的安全应用服务--无论是私有云、公有云还是混合云。随着时间的推移，越来越多的应用程序可能诞生在云中，而传统数据中心中存在的一些应用程序也可能迁移到云中。为了解决这一转变，企业将需要解决方案，既能连接传统的和基于云的应用环境，又能在这个多云世界中以整体方式集中管理所有安全应用服务。
增加的网络复杂性和新的基础设施范例。传统的IT厂商可能需要从以硬件为中心的模型转向以软件为定义的方法，以提高关键应用程序的敏捷性，以及随后的业务操作。确保产品组合适应和多样化，以包括新的虚拟化软件、基于容器的软件和基于云的产品，是决定未来市场领导和竞争格局的关键因素。
自动化和编排越来越重要。 随着应用程序越来越多地转向多云环境，部署编排和自动化工具对于高效自动化安全和应用程序服务的部署和操作已经变得至关重要。需要提高运营效率和敏捷性，改进安全异常的检测和报告，加强终端用户体验和降低总拥有成本（ “TCO” ） ，简化分布式应用服务管理，改进能力规划和优化多云软件生命周期管理。通过部署新开发的安全应用交付自动化和预测分析工具，企业能够可视化应用性能，检测异常趋势，并完全自动化应用交付和网络安全。
DDoS攻击的兴起。网络威胁格局继续加剧和发展。恶意行为者和 黑客、业余黑客、外国军事和情报组织等网络罪犯将目标对准各类数据中心。分布式拒绝服务（DDoS）攻击的规模、频率、复杂性和恶名都在增加。IT维护者面临着越来越复杂的对手，他们对这些攻击的规模和频率负责。
DDoS攻击试图通过协调来自世界范围内的大规模受损害端点网络（称为僵尸网络）的攻击来使目标网络或网站不可用。受损害端点可以是计算
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像摄像机这样的设备或“物联网”驱动的设备。任何互联网连接的设备都可能易受黑客攻击，并作为僵尸网络的一部分加以利用。
TLS/SSL、加密应用程序和隐藏威胁的快速增长许多应用程序使用传输层安全（TLS）和安全套接字层（ “SSL” ）协议。网络罪犯利用该协议在加密的渠道中隐藏恶意恶意软件，并对企业和用户进行攻击。这种恶意趋势推动了对SSL加密通道内更大可见性的需求。企业需要一种有效地解密流量和应用出站安全策略的方法，并且需要一种有效的方法来检查、识别和补救恶意流量，然后重新加密流量并将其快速传送到目的地。在不对用户体验设置“安全性能税”的情况下有效地进行这个过程是一个关键的要求。
5G网络的到来和智能世界. 商用5G网络的日益部署将为移动运营商带来网络吞吐量的大幅增长和重大的新商机。它还将需要新一代安全基础设施，能够处理5G网络日益增长的容量需求和复杂的管理需求。由于并发会话的大幅增加、分组大小的降低和每秒连接的增加，5G网络的容量需求急剧增加。运营商必须大幅降低延迟，降低总的所有权成本，并提高效率，这可能需要在核心上对网络功能进行高级合并。同时，随着连接设备和流量的激增，DDoS攻击的范围和规模也可能急剧增加，这在很大程度上是由于物联网/机器对机器的流量从新的5G交付的智能世界应用中扩大。为了满足这些需求，移动运营商将需要新的解决方案，提供超大规模和更高的性能、更丰富的功能集以及丰富的自动化、分析和威胁智能。
需要先进的多云安全应用服务解决方案。为了应对这些挑战，需要在企业的应用环境中管理安全应用服务的高级和集成解决方案。在许多解决方案需求中，一些更为关键的需求包括:
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能够集中管理传统和云环境。随着更多的应用程序诞生在云中，它们与传统应用程序一起运行，并由基于前提和基于设备的数据中心支持，应用程序交付和安全解决方案将被要求跨越传统和基于云的环境。在这样做时，解决方案必须在传统数据中心和无数不同云的任何组合中集中控制和管理安全应用服务。为了支持数据中心和不同的云类型，解决方案需要多种形式因素；硬件、软件（即虚拟、裸金属和容器）和基于云的服务。
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清楚了。 能见度和 复杂的 分析。应用程序性能和安全性的有效性在很大程度上取决于业务对应用程序流量的可见性水平。这种可见性必须能够跨越任何数量的数据中心和云类型，以确保对影响应用程序的安全威胁和性能问题的整体视图。可见性越深和越清晰，可用于增强应用程序性能和保护的分析和可操作信息就越好。安全应用程序服务解决方案必须由坚实的可见性和每个应用程序分析驱动。
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规模的能力。在当今的动态应用环境中，性能和规模安全性至关重要。解决方案需要快速分析应用程序流量，并以集中管理的方式增强传统和基于云的应用环境中的性能和安全性。随着物联网设备的迅速采用，以及5G的到来，我们认为规模将成为当务之急。
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复杂的安全功能。安全应用服务解决方案必须检测和减轻复杂的网络安全威胁，例如隐藏在加密流量和DDoS攻击中的恶意威胁。为了抵御日益增长的复杂网络攻击，解决方案需要特殊的性能和规模，而不需要显着增加足迹和总的所有权成本。
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产品组合
我们的产品组合寻求解决上述许多挑战和解决方案需求。组合包括六个安全应用解决方案和两个智能管理和自动化工具。
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我们的软件解决方案可以以多种形式提供，例如嵌入优化的硬件设备，如裸机软件、容器化软件、虚拟设备和云原生软件。尽管迄今为止，我们的收入主要来自于我们专有软件的交付，但在一个永久许可的基础上，嵌入到优化的硬件中，这种模式已经开始以各种方式发展，包括，除其他外，期限许可、订阅和软件专用模型。我们的全面和灵活的应用解决方案组合，结合我们的和谐控制器定位公司，以解决日益增长的需求，将工作负载转移到私有云和公有云的混合。一个10Harmony控制器基于微服务和容器技术，提供了一个多租户、高度可扩展的控制器架构，它结合了每个应用程序级别的实时和预测分析，以及跨混合环境（从物理数据中心到公共）的安全应用服务的中央管理和编排，私有云和混合云。
以下是我们投资组合的概述:
安全应用解决方案:
1.迅雷应用程序交付控制器（ADC）
2.闪电应用程序传送控制器（ “闪电ADC” ）
3.Thunder Carrier Grade Networking（ “CGN” ）
4.迅雷威胁保护系统（TPS）
5.迅雷SSL Insight（ “SSLI” ）
6.迅雷收敛防火墙（ “CFW” ）
智能管理和自动化工具:
1.和谐控制器
2.阿加西TPS
以下是对我们投资组合的进一步概述:
安全应用解决方案
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1.
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迅雷应用程序交付控制器。迅雷ADC提供先进的服务器负载均衡，包括全球服务器负载均衡、高可用性、AFLEX脚本、AVCS、ADP多租赁、SSL、卸载、加速、缓存和压缩、Web应用防火墙（ “WAF” ） 、域名服务器（ “DNS” ）应用防火墙（ “DAF” ）等。ADCS通常部署在数据中心的服务器群前面，包括Web、应用程序和数据库服务器。
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2.
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闪电应用输送控制器。闪电ADC服务于云中的ADC功能，增加了敏捷性并降低了客户的成本。Lightning ADC是在2016年收购Appcito，Inc. （ “Appcito” ）之后推出的，它是一个云原生软件即服务（ “SaaS” ）平台，旨在提高公共、私人和混合云应用程序和微服务的交付和安全性，从而实现ADC即服务。闪电ADC的核心是基于SaaS的A10Harmony控制器，它提供了中心管理、策略配置和大数据存储库和分析引擎。
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3.
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迅雷运营商等级网络迅雷CGN使用载波级网络地址转换（ “CGNAT” ）扩展了日益稀缺的IPv4地址块及其相关基础设施的使用寿命，并且还为IPv6地址标准提供了翻译解决方案。我们的CGN解决方案通常部署在服务提供商网络中，在不同类型的IP地址之间提供符合标准的地址和协议翻译服务，并已被世界各地的许多大型服务提供商成功地实现。
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4.
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雷电威胁防护系统迅雷TPS解决方案为客户的网络和服务器资源提供了大规模的DDoS攻击的大规模大规模保护。TPS通常部署在网络的外围，以保护内部网络资源免受大规模、体积和多向量攻击。2017年，我们推出了专用的检测器功能，改进了Agalasy TPS的工作流程和自动化，从而增强了TPS解决方案。2018年，我们使用One-DDoS解决方案增强了TPS检测能力，使Thunder ADC、CGN和CFW解决方案能够充当在线检测器，增强应用和基础设施检测。我们还添加了TPS动态攻击模式识别（DAPR）用于
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6
自动攻击学习，以识别和挫败零日攻击，和增强的机器学习（ML）与始终自适应学习。TPS被A10威胁情报服务（英语:A10threat intelligence service）增强，它可以阻止已知的不良连接（即IP地址）进入受保护的网络。这项服务是基于从Threatshop，Inc.获得许可的软件和10威胁研究。
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5.
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迅雷SSL Insight.迅雷SSLI通过卸载CPU密集型的SSL解密功能来消除SSL加密创建的固有盲点，这些功能使安全设备能够检查和删除加密流量中的恶意软件。迅雷SSLI解密SSL加密的流量，并将其转发到第三方安全设备，如防火墙，用于深度数据包检查（ “DPI” ） 。一旦对流量进行了分析和清除，迅雷SSLI重新对流量进行加密，并将其转发到其预定的目的地。
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6.
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迅雷收敛防火墙。迅雷CFW通过合并单个设备中的多个安全和网络功能，在一个包中解决多个关键安全能力，帮助客户显著降低资本和运营支出。它的性能和规模为客户提供了卓越的价值，所有这些都在一个小的形式因素内，并通过一个云就绪的可编程平台来简化客户的操作。
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迅雷CFW包括:
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一个具有集成显式代理、URL过滤和SSL可见性的高性能安全Web网关，能够为出站HTTP/HTTPS客户端流量执行安全策略。我们的解决方案包括一个Office365代理，提供可扩展性、性能和安全性，以克服部署和操作挑战。
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一种具有集成网络拒绝服务保护和服务器负载平衡的高性能数据中心防火墙，并提供4层状态防火墙和7层应用级网关功能，用于保护数据中心应用免受新兴网络和DDoS威胁。
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具有集成网络DDoS、CGNAT、ADC和应用程序可见性的高性能GI/SGI防火墙。GI/SGI防火墙保护移动运营商基础设施免受基于互联网的DDoS和其他安全威胁。
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高性能IPSec站点到站点VPN，帮助企业在数据中心之间安全应用程序流量，并使客户能够通过公共网络安全地传输应用程序流量。
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智能管理和自动化工具
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1.
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和谐控制器。和谐控制器为多云环境中的安全应用交付提供智能管理、自动化和分析。我们的和谐控制器简化了操作。基础设施和应用程序操作团队可以集中管理和自动化我们的雷电应用程序和安全服务的配置和应用程序策略，例如负载平衡、应用程序交付、Web应用程序防火墙、SSL解密、GI/SGI防火墙、载波级别NAT和Office365解决方案。配置和控制还可以通过应用程序接口（ “API” ）自动化，并与组织内使用的编排系统集成。此外，控制器还提供全面的基础设施和每个应用程序的度量和分析，用于性能和安全监控、异常检测和更快的故障排除。基于容器的微服务架构允许在不中断操作的情况下对控制器容量进行缩放。我们的和谐控制器有两种部署模型:10个托管软件即服务（ “SaaS” ） ，或者在部署的前提下作为一个自管理的软件。
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2.
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Agalasy TPS.A 银河TPS 多设备网络管理解决方案使网络管理员能够管理多个迅雷TPS 设备。Agalax TPS旨在提供更低的操作成本，因为工作人员从重复的任务中解脱出来，同时也随着集中和自动化的任务增加了精度和准确性，减少了人为错误的可能性。AgalaxTPS可作为硬件设备或仅限于软件的虚拟机使用。高级TPS的亮点包括先进的工作流程和自动化防御能力。
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产品形态因素
我们的产品有多种形式的因素和支付模式，包括物理设备和基于永久和订阅的软件许可，以及随你而去的付费许可模式和灵活消费的Flexpool-
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基于软件模型的Flexpool允许企业在应用程序、多个云和数据中心之间灵活地分配和重新分配容量。
迅雷系列ADC、CGN、TPS、SSLI和CFW产品可在迅雷系列的物理家电系列上获得。迅雷系列产品支持的吞吐量从200Mbps到300Gbps不等。家电家族提供了各种其他的安全和性能选择。
VTHUnder 虚拟设备在所有主要的管理程序平台上运行，包括VMware、Microsoft Hyper-V和Linux KVM。VTHUnder也可从Amazon Web Services（ “AWS” ） 、Microsoft Azure和服务提供商等云提供商获得。VTHUnder系列产品支持从200Mbps到100Gbps的吞吐量。
裸露金属的雷声这是我们的ADC和CGN解决方案的软件版本，它被设计成运行在各种英特尔X86服务器上，允许客户设计和选择自己的硬件平台。
闪电它是一款云原生SaaS ADC产品，旨在提高公共、私人和混合云应用程序和微服务的交付和安全性。我们的Lightning ADC和A10Harmony控制器的多云管理能力允许在多个云上灵活部署应用程序，并能够维护和管理不同的工作负载。我们的Lightning ADC将在公共云环境（如亚马逊网络服务、微软Azure和谷歌云平台）上原生运行。
AX系列:我们的ADC和CGN解决方案可从AX系列行中选择较老的模型。
底层技术
自我们成立以来，我们的解决方案在一些最大和最苛刻的网络中以其高性能和可扩展性而闻名。我们的高性能产品的价值和意义在于我们投资组合的底层软件操作系统。除了闪电ADC，我们的产品是建立在先进的核心操作系统（ “ACOS” ）平台上，并利用其性能优化和安全特性。
ACOS平台针对现代64位中央处理器（CPU）进行了优化，这些处理器越来越多地拥有多个并行处理核心，它们在单个CPU内运行，以提高效率和性能可扩展性。为了最大化这些日益密集的多核心CPU的能力，ACO实现了一个专有的共享内存架构，它为所有核心提供了对公共内存的同时访问。这种共享内存软件架构使我们的产品能够有效地利用这些多核心CPU，并随着CPU核心的增加而扩展性能。因此，ACO为客户提供的产品能够比缺乏这些功能的产品提供更高的价格性能效益。
ACOS的高性能设计使我们的产品能够解决广泛的性能驱动的网络挑战。ACO灵活的软件设计使我们能够将我们的投资组合应用于各种市场，满足各种需求。关于ACO的一些显着细节包括:
高性能和智能的网络I/O处理。为了最大限度地提高高密度、多核处理器的效率，我们开发了一种高性能的智能网络I/O技术，能够在处理器核心之间公平地平衡应用流量。我们的灵活流量加速器逻辑可以实现为在标准X86处理器内运行的软件或现场可编程门阵列（ “FPGA” ）半导体。我们的灵活流量加速器（ “FTA” ）还对每个分组执行某些基于硬件的安全检查，并且可以在可能影响系统性能之前丢弃可疑的流量。
可伸缩和高效的内存使用。为了提高多核处理器架构的性能，我们开发了一种共享内存技术，允许所有处理器同时共享共同内存和系统状态。这避免了与第一代方法中部署的处理器间通信架构相关的开销。我们优化内存，使所有核心同时可见，同时最小化处理器之间的通信开销和争夺分配的内存空间。所有处理器共享一个共同的内存池，它根据应用程序处理需求动态分配内存空间，而不受限制。客户可以从内存和处理器资源中获得更大的性能和可扩展性，因为配置、策略和网络数据库被有效地存储在共享内存架构中。
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优化的应用程序网络和安全性。一旦数据被处理并放置到共享内存中，处理器就可以开始应用ACOS公共服务和功能特定逻辑。为了确保每个处理器被利用来执行每个功能，从而实现更大的系统利用率，ACO对所有功能和服务对称地使用所有处理器核心。ACOS公共服务执行一组关键的操作功能，包括配置管理、网络I/O、AFLEX脚本、虚拟底盘系统（AVCS） 、用于管理集成的AXAPI、应用程序交付分区（ADPS） 、实现多租赁的虚拟化，以及通用资源管理，如缓冲区、系统内存、计时器管理和其他内部系统管理任务。ACOS采用模块化软件设计，通过确保对一个模块所做的修改不会对其他系统功能产生不必要的副作用来提高可靠性。
其他值得注意的ACOS技术. ACO结合了许多其他技术，为开发第4-7层应用程序网络解决方案提供了一个丰富的环境，包括:
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AFLEX脚本。AFLEX脚本技术基于行业标准的工具命令语言，并使客户能够编写自定义脚本来增加应用程序的处理。
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ADP。ADP使ACO共同服务中的多个租赁能够使一个组织的多个部门或多个客户共享物理/虚拟设备。
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AVCS。AVCS使多个物理/虚拟设备能够作为单个底盘进行管理。
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AXAPI . AXAPI是一个行业标准的代表性状态转移（ “RESTful” ）程序接口，以实现自动化管理的管理集成。
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支助和服务
我们的创始原则之一是提供优秀的客户支持。我们的全球支持团队是我们的工程组织的一部分，在所有的产品和解决方案中接受培训，并从一开始到最后完全掌握客户问题，以实现快速响应和解决。我们一贯的优质客户服务和技术支持是吸引和留住各种规模客户的关键因素，也是支持服务的关键因素，包括安装、电话支持、维修和更换、软件更新、在线工具、咨询和培训服务。
所有客户在购买我们的产品后，将获得90天的标准保修支持。我们提供四个维护选项-基本的，基本的附加，黄金和铂金支持计划（铂金可在一些国家获得） 。维修合同可在12每月递增至五个几年了。 维修合同的平均期限约为18几个月了。我们在硬件购买时直接向渠道合作伙伴或客户开出维护合同的发票，所有维护合同都不可取消，并且通常通过与最初购买的渠道相同的渠道续签。软件更新提供给所有有当前维护合同的客户时，如果可用的基础上。我们在美国、日本、中国、印度和荷兰设有技术支持中心。
迅雷TPS提供了一个增强的支持，包括访问A10DDoS安全事件响应团队（ “SIRT” ） 。为加强标准支持，此次发行包括接触专门从事DDoS预防的DDoS缓解专家团队，为缓解攻击提供即时援助，以及订阅A10威胁情报服务，利用集体情报来阻止已知的威胁。
我们的专业服务团队提供全方位的收费咨询服务，包括售前网络评估、全面的网络分析和能力规划、售后迁移和实施服务、现场安装和持续支持。
客户
我们的客户在各种行业经营，包括电信、科技、工业、政府、零售、金融、游戏和教育。2018年12月31日我们把产品卖给了6,000各地的终端客户117各国。 我们的客户包括美国前四大无线运营商，美国前十大有线运营商中的七家，日本前四大服务提供商，以及其他全球企业、网络巨头、游戏公司和政府组织。在12月31日终了的几年里，2018, 2017以及2016，来自我们10个最大的终端客户的采购占了大约37%, 35%以及36%分别占我们总收入的一半。
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在2018两家分销渠道合作伙伴，自适应整合和伊藤忠技术解决方案公司，占了上风。14%以及10%分别占我们总收入的2017，没有客户占我们总收入的10%以上。2016其中一家分销渠道合作伙伴伊藤忠市技术解决方案公司（Itochu Techno-Solutions Corporation）占了上风。14%在我们总收入中。
2018年，我们改变了以客户垂直方式呈现收入的方式。我们现在报告三个客户垂直领域:服务提供商、企业和网络巨头，而过去几年只有服务提供商和企业。我们相信，这一新的演示将为我们对网络巨头收入的敞口提供更多的透明度，而这些收入以前主要是计入企业收入。本报告按往年的纵向百分比对收入作了修订，以符合本年度的列报。
竞争
随着安全、5G和多云趋势不断凸显，应用交付需求的变化、网络安全威胁以及技术格局导致客户需求不断演变，以解决应用可扩展性、性能、安全性和智能自动化等问题。这些不断变化的需求将我们的可寻址市场扩展到DDoS保护、5G网络安全（GI-LAN保护）以及云和网络安全的多个领域，在这些领域我们与一些传统ADC厂商中不包括的公司展开了竞争。ACOS平台的敏捷性和灵活性使我们能够快速创新并将解决方案部署到邻近的ADC市场。我们还与和谐控制器（Harmony Controller）加强了我们的投资组合，该控制器是一个智能管理、自动化和预测分析平台，用于在多云环境中安全应用交付和4G/5G移动基础设施服务的高级保护。这一基于容器和微服务的产品补充了我们的硬件、软件和云提供的全面集合。
我们不认为这些市场中有任何一个包括单一的主导公司，也不认为市场是分散的。我们的主要竞争对手分为以下几类:
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在传统ADC市场销售产品的公司，如F5Networks，Inc. （ “F5Networks” ）和Citrix Systems，Inc. （ “Citrix Systems” ） ；
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销售开源、软件专用、基于云的ADC服务的公司，如Avi Networks Inc. （ “Avi Networks” ） 、Nginx Inc. （ “Nginx” ）和Happrox Technologies，Inc. （ “Happrox” ）以及许多初创公司；
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销售GI/SGI防火墙和CGN产品的公司，这些产品最初是为其他联网目的而设计的，例如思科系统公司（Cisco Systems，Inc. （ “思科系统” ） 、Juniper Networks，Inc. （ “Juniper Networks” ）和Fortinet，Inc. （ “Fortinet” ） ；
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销售传统DDoS保护产品的公司，如NetScout Systems的子公司Arbor Networks，Inc. （ “Arbor Networks” ）和Radware，Ltd. （ “Radware” ） ；
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销售SSL解密和检查产品的公司，如赛门铁克公司（通过2016年收购Blue Coat Systems Inc. ）和F5网络；以及
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销售某些网络安全产品的公司，包括安全Web网关、SSL Insight/SSL拦截、数据中心防火墙和Office365代理解决方案。
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我们市场的主要竞争因素包括:
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快速创新和响应客户需求的能力；
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有能力以安全、集中管理的方式处理基于前提和云的应用环境；
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能够适应任何IT交付模型或模型的组合，而不考虑表单因素；
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产品特征和功能的广度和深度；
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顾客满意程度；
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价格、性能和效率；
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具有高速网络流量的产品规模能力；
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灵活敏捷的产品设计；
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能够发现和减轻大规模网络安全威胁；
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品牌知名度和美誉度；
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销售和营销的力量；以及
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有能力吸引和留住有才华的员工。
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销售与市场营销
销售
我们的高触摸Salesforce直接和通过分销渠道与客户接触。我们的销售团队由内部销售人员和现场销售人员组成，他们是按地域组织的，并保持销售人员的存在。27截至2018年12月31日的国家，包括以下国家和地区:美国、西欧、中东、日本、中国、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲。我们的销售机构包括具有深厚技术领域专业知识的销售工程师，他们负责销售前的技术支持、解决方案工程、概念验证工作和为我们的分销渠道合作伙伴提供技术培训。我们的销售团队也由一个渠道销售机构组成，通过合作伙伴扩大我们的市场范围。我们可能会继续增加我们的销售人数，包括在我们目前没有销售人员的地区。
一些客户销售是由我们的OEM和分销渠道合作伙伴发起和完成的，与我们的销售人员几乎没有或没有直接接触。我们通过分销渠道合作伙伴（包括分销商、增值转销商和系统集成商）在全球范围内完成几乎所有的订单。通过我们的分销渠道合作伙伴实现的收入占了93%, 86%以及85%在截至12月31日的总收入中，2018, 2017以及2016分别。
市场营销
我们的策略专注于推动我们对产品和服务的更大需求，并使销售在需求扩大时获胜。我们的市场营销通过与全球渠道伙伴和战略联盟伙伴的联合营销活动，推动全球需求产生运动，以及提高认识和需求。我们的市场营销还通过行业分析师参与、金融分析师参与、媒体外联、博客、社交媒体和活动来推动全球的认识。
制造业
我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。这种方法使我们能够从我们的制造伙伴的规模和经验中受益，从而降低我们的成本、开销和库存，同时使我们能够更快地适应不断变化的客户需求。我们的制造商是Lanner电子公司（ “Lanner” ） 、Aewin科技有限公司（ “Aewin” ）和IBASE。这些公司使用我们制定的设计规范、质量保证程序和标准来制造和组装我们的硬件产品。我们的制造商根据我们的需求预测和采购订单采购零部件和组装我们的产品。这些预测代表了我们根据历史趋势对产品未来需求的估计，以及根据我们的销售和产品管理职能进行的分析，这些分析是根据整体市场情况进行调整的。我们的产品中所包含的组件部分要么由我们的制造伙伴提供，要么由我们直接提供。
我们与Lanner有协议，初始期限为一年，Aewin有协议，初始期限为六年，根据这些协议，他们制造、组装和测试我们的产品。每项协议自动延续一年，除非任何一方注意到他们不想再延续。我们没有任何长期的制造合同保证固定的产能或定价。质量保证和测试是在我们的圣何塞，台湾和日本分销中心，以及在我们的制造商的位置进行的。我们仓库和交付我们的产品出我们的圣何塞仓库为美洲和外包仓储和交付给第三方物流供应商在一些地区。
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积压案件
截至12月31日，2018以及2017，我们的产品积压得差不多。590万美元以及930万美元积压的订单表示确认的订单和购买订单的产品，一般要在90天内发货给具有认可信用状况的客户。订单可由客户取消、重新安排时间和更改产品规格。尽管我们认为积压订单是可靠的，但客户在发货前可能会取消订单，而不会受到重大处罚。因此，我们认为，我们在任何特定日期的产品积压都不是未来收入的可靠指标。
截至12月31日，2018, 2017以及2016，我们的总收入是2.322亿美元, 2.354亿美元，及2.273亿美元分别是，我们的毛利率是77.7%, 77.4%，及76.1%分别是，我们的净损失为2760万美元, 1080万美元以及2240万美元截至12月31日，2018, 2017以及2016分别。
知识产权
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法的结合，以及对披露的限制来保护我们的知识产权。2018年12月31日，我们有。140美国（ “美国” ）颁发的专利和73美国专利申请待决，以及60海外专利的颁发和25海外专利申请待决。我们已发行的美国专利，不包括20我们获得的专利2025以及2035我们已发行的海外专利，不包括11我们获得的专利2027以及2037我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们在主要产品中使用的技术的专有权。尽管我们努力保护我们的专有权利，未经授权的当事人可能试图复制我们产品的各个方面，或获取和使用我们认为是专有的商业秘密或其他信息。此外，一些外国的法律没有像美国的法律那样充分保护我们的专有权利。任何已发行的专利都不能保留我们的专利地位，竞争对手或其他人可能开发类似或优于我们技术的技术。我们不执行和保护知识产权，可能会损害我们的业务、经营成果和财务状况。
我们授权第三方的软件开发或集成到我们的产品中，包括专有和开源软件。我们在美国和其他地区寻求商标和域名的注册。见第一部分第1A项。有关保护知识产权相关风险的更多信息，请参阅本表10-K所载的风险因素。
雇员
截至2018年12月31日，我们有。834全职雇员，包括413从事研发和客户支持，342在销售和营销以及79一般和行政及其他活动。我们的雇员都不是工会代表，也不是任何集体谈判安排的一方。我们从未经历过停工，我们认为我们与员工的关系很好。
公司信息
A10Networks，Inc.于2004年在加利福尼亚州注册成立，随后于2014年3月在特拉华州重新注册成立。我们的网站位于www.a10networks.com，我们的投资者关系网站位于http://investors.a10networks.com。以下文件可通过我们的投资者关系网站在我们提交给美国证券交易委员会后查阅:10-K表格的年度报告，10-Q表格的季度报告，8-K表格的当前报告，以及根据《证券法》第13（a）或15（d）条对这些报告和所有其他文件的任何修正。这些文件也可在我们的投资者关系网站免费下载。此外，我们向证券交易委员会提交的材料的副本可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
我们透过各种途径，包括网站，向公众公布有关A10、我们的产品及服务及其他事项的重要资料（www.a10networks.com ） ，我们网站的投资者关系部分（www.investors.a10networks.com 、新闻稿、向证券交易委员会提交的文件、公开电话会议和社交媒体，包括我们的企业Twitter帐户（@A10网络） 以及我们的企业Facebook页面（https://www.facebook.com/a10networks） 。我们的网站内容和社交媒体内容并不打算作为参考，以10-K表格或我们向证券交易委员会提交的任何其他报告或文件的形式纳入本年度报告，任何对我们网站的参考仅是不活跃的文字参考。我们鼓励投资者和其他人审查我们在这些地点公布的信息，因为这些信息可以被视为重要信息。请注意，此列表可不时更新。
12
项目1A.风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。你应该认真考虑以下风险和不确定因素，以及本报告和我们其他公开文件中所载的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们唯一面临的风险和不确定性。我们不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果出现下列任何风险，我们的业务、财务状况、经营成果和前景都可能受到重大损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，也许会显著下降。
我们已经查明了我们在财务报告内部控制方面的缺陷，这些缺陷导致了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，并得出结论，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序截至2011年12月31日尚未生效。2018年12月31日以及2017年12月31日。如果我们未能适当纠正这些或任何未来的重大缺陷或缺陷，或未能保持适当和有效的内部控制，我们的财务报表中可能出现重大错报，损害我们编制准确和及时的财务报表的能力，并可能对投资者对我们的财务报告的信心产生不利影响，从而可能对我们的业务产生不利影响。
正如本报告项目9A“控制和程序”所述，我们的结论是，我们对财务报告的内部控制截至2010年6月31日尚未生效。2018年12月31日及2017年12月31日，由于该等控制存在重大弱点，我们亦得出结论，截至2018年12月31日以及2017年12月31日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。虽然我们已着手进行补救努力，以解决已查明的弱点，但我们不能保证今后不会出现或查明我们在财务报告内部控制方面的其他重大弱点。我们打算继续我们的控制补救活动，并总体上改善我们的内部控制。在这样做的时候，我们将继续在与遵约有关的问题上花费开支和管理时间。
如果我们的补救措施不足以解决已查明的缺陷，或者如果发现或今后在财务报告的内部控制方面出现更多的缺陷，我们的合并财务报表可能包含重大的错报，我们可能需要重新说明我们的财务结果。此外，由于任何控制系统的固有限制，由于错误或欺诈造成的重大错报可能不会及时或根本不会被防止或发现。如果我们未来不能提供可靠和及时的财务报告，我们的业务和声誉可能会进一步受到损害。经重述的财务报表和内部控制的失败也可能导致我们未能履行报告义务，对投资者对我们的管理和财务报表和披露的准确性产生负面影响，或引起投资者的负面宣传和关切，其中任何一种都可能对我们的普通股价格产生负面影响，使我们受到进一步的监管调查和处罚或股东诉讼，并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
A 审计委员会对与我们先前发布的财务报表有关的某些会计和内部控制事项的调查，以及截至2017年12月31日止年度对我们的综合财务报表的审计，都是耗时和昂贵的，并可能导致额外费用。
我们在审计委员会的内部调查、对我们会计的审查、对我们2017年财务报表的审计以及不断纠正我们在财务报告内部控制方面的缺陷等方面产生了重大支出，包括审计、法律、咨询和其他专业费用。正如本报告第9A项“控制和程序”所述，我们采取了一些步骤，以加强我们的会计职能，并试图减少今后在会计决定中再次发生和错误的风险。这些补救措施的有效性得到证实，将导致我们产生短期费用，如果这些措施不成功，我们可能需要额外的大量时间和费用。发生重大额外费用，或要求管理层投入大量时间，以减少可用于执行我们的业务战略的时间，可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未能及时提交根据1934年《证券交易法》要求我们提交的定期报告，可能会对我们的普通股市场造成不利影响，使我们更难进入公开市场筹集债务或股本资本。
截至2017年12月31日止五个月，我们已就表格10-K提交年度报告。由于完成和提交这份报告所需的时间，截至2018年3月31日和2018年6月30日止季度，我们也未能及时以表格10-Q的形式提交季度报告。
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由于我们无法根据1934年《证券交易法》及时提交定期报告，在我们及时向证券交易委员会提交12个月的所有定期报告之前，我们将没有资格使用S-3表格的注册声明来公开发行我们的证券。在这段时间内，我们不能使用S-3表格，可能会对我们及时进入公共资本市场的能力造成负面影响，因为我们必须就S-1表格提交一份长期注册声明，并由证券交易委员会。这可能会限制我们进入公开市场筹集债务或股本的能力。
如果我们没有成功地预见到市场的需求和机遇，或者如果市场没有继续采用我们的应用网络产品，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大损害。
应用网络市场正在迅速发展，难以预测。技术、客户要求、安全威胁和行业标准不断变化。因此，我们必须预见未来的市场需求和机会，然后开发新的产品或加强现有的产品，以满足这些需求和机会，而我们这样做可能不成功。
即使我们能够预见、开发和商业化地推出新产品和增强产品，以满足市场的需求和机遇，也无法保证新产品或增强产品将获得市场的广泛接受。例如，使用其他传统或第一代应用程序网络产品的组织对于它们的需求可能认为这些产品是足够的。此外，当我们推出新的产品提供时，组织可能不认为这样的新产品提供比他们当前使用的现有应用程序网络产品提供任何额外的好处。因此，组织可能会继续为现有的应用网络产品分配IT预算，并且可能不会采用我们的产品，无论我们的产品是否能提供卓越的性能或安全性。
如果我们没有预见到市场的需求和机会，或者如果市场没有继续采用我们的应用网络产品，那么我们当前和未来的应用网络产品的市场接受度和销售可能会大幅下降或延迟，我们可能会失去客户，我们的收入可能不会增长，也可能会下降。任何此类事件都会严重损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的成功取决于我们及时开发新的产品和功能，以解决快速的技术变化和不断变化的客户需求。如果我们不能及时开发和成功地推出新的产品和功能，以充分满足这些变化和要求，我们的业务和经营成果可能会受到不利影响。
应用软件技术、数据中心和通信硬件、网络软件和操作系统以及行业标准的变化，以及我们终端客户的持续业务增长，导致了应用网络需求和需求的不断变化。我们的持续成功取决于我们能否及时和成功地确定、开发和引进新产品和新功能，以满足这些需求和要求。
我们未来的计划包括对研发和相关产品机会的重大投资。开发我们的产品和相关的增强是耗时和昂贵的。为了满足这些产品开发需求，我们对研发团队进行了大量投资。我们在研发方面的投资可能不会导致重大的设计和性能改进，也不会导致可销售的产品或功能，或者可能导致比预期更昂贵的产品。我们可能需要更长的时间才能产生收入，或者产生的收入比我们预期的新产品和产品增强。我们相信，我们必须继续为我们的研发工作投入大量资源，以维持我们的竞争地位。
如果我们不能开发新的产品和功能来解决应用网络或安全市场中的技术变化和新的客户需求，或者如果我们在研发方面的投资不能及时产生预期的效益，我们的业务和经营成果可能受到不利影响。例如，当5G标准公布时，如果我们的战略愿景和我们在5G技术行业发展中所花费的资源与这些标准不一致，我们可能无法产生令人满意的投资回报。
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我们最近一段时间出现了净亏损，预计未来会增加运营支出，未来可能无法实现或保持盈利。如果我们不能实现或保持盈利，我们的财务表现将会受到损害，我们的业务可能会受到影响。
我们在截至12月31日的年度中出现了净亏损，2018, 2017以及2016我们可能无法在未来或在一致的基础上提高收入增长或实现盈利。在截至12月31日的几年中，2018, 2017以及2016为了开发、营销和销售我们的产品，我们投资了我们的销售、营销和研发团队。我们今后可能继续在这些领域投资。由于这些支出，我们可能不得不创造和维持增加的收入，管理我们的成本结构和避免重大负债，以实现未来的盈利。
收入增长可能放缓或下降，我们未来可能会因一些可能的原因而蒙受重大损失，包括我们无法开发能够达到市场接受程度的产品、普遍的经济状况、竞争加剧、我们经营的市场增长下降，或者我们没有充分利用增长机会。此外，我们可能会遇到意外的营运开支、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些都可能导致未来的亏损。如果这些损失超过我们的预期，或者我们的收入增长预期在未来期间没有达到，我们的财务表现将受到损害，我们的股价可能会波动或下降。
我们的经营业绩各不相同，而且可能会在一段时间内继续显著变化，而且可能是不可预测的，这可能会导致我们普通股的交易价格下降。
我们的运营业绩，特别是收入、利润率和运营支出，在过去一直波动，我们预计这将持续下去，这使得我们很难预测未来的运营业绩。我们的产品销售的时间和规模是高度可变的，很难预测，并可能导致我们的收入在一段时间内显著波动。对于我们最大的终端客户，如服务提供商、网络巨头和政府组织的销售尤其如此，它们通常进行大量集中的采购，由于其复杂的网络和数据中心，它们的关闭或销售周期可能很长，以及针对定制的特性可能提出的请求。我们的季度业绩可能会有很大的变化，基于这些大型终端客户何时向我们下订单和他们的订单内容。
我们的经营业绩也可能因其他一些因素而波动，其中许多因素不在我们的控制范围之内，可能很难预测。除本“风险因素”部分列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括:
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大客户的购买或损失的波动和时机；
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终端客户的预算周期和采购实践；
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我们吸引和留住新的终端客户的能力；
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产品和服务需求的变化，包括客户消费模式的季节性变化或市场的周期性波动；
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我们在本季度末依赖货运；
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产品组合或销售地理位置的变化，可能影响我们为这些销售实现的收入；
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我们或我们的竞争对手介绍新产品和新服务的时机和成功；
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我们有能力增加分销渠道的规模，并保持与重要分销渠道合作伙伴的关系；
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我们有能力提高我们的整体销售生产力，并成功地执行我们的市场策略；
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货币汇率对我国收入和支出的影响；
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现有和未来诉讼的成本和潜在结果；
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与我们的设施有关的费用；
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我们最大的终端客户为竞争对手的销售或定价压力而谈判的折扣的影响；
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应用网络或安全市场增长率的变化或市场需求的变化；
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存货减记，当我们的新产品推出并被终端客户采用时，这对我们的老产品可能是必要的；以及
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我们的第三方制造商和零部件供应商有能力及时或完全满足我们的产品需求预测。
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以上因素中的任何一个或其中一些因素的累积效应可能导致我们的财务和其他经营业绩的显著波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们在特定时期未能达到我们或投资者或证券分析师的收入、保证金或其他经营业绩预期，导致我们普通股的交易价格下降。
依赖于本季度末的发货，可能会导致我们适用期间的收入低于预期水平。
由于终端客户的购买模式以及我们的销售队伍和分销渠道合作伙伴为达到或超过他们的销售目标所做的努力，我们在每个季度的最后几周都收到了相当一部分的采购订单，并产生了相当一部分的收入。然而，只有在本季度结束时满足收入确认的所有要求，我们才能在收到的季度中确认这类收入。我们的信息技术系统中，管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理等关键功能的任何重大中断都可能导致订单的延迟履行，从而导致该季度的收入减少。如果任何季度末的预期收益因任何原因而延迟，包括预期的采购订单未能实现（包括我们的客户或潜在客户在完成这种采购订单时延迟） ，我们的第三方制造商无法在季度末之前制造和发货产品，无法完成季度末收到的采购订单，无法管理库存以满足需求，无法按期发布新产品，任何与订单审查和处理有关的系统出现故障。或者任何延迟发货或达到特定验收标准的情况下，我们该季度的收入可能会低于我们，或者我们的投资者或证券分析师的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。
我们面临着激烈的市场竞争，特别是来自规模较大、实力较强的公司，我们可能缺乏足够的资金或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
应用程序网络和安全市场竞争激烈，我们预计未来竞争将会加剧。在我们在邻近市场销售解决方案的情况下，我们期望在这些市场也面临激烈的竞争。我们认为，我们的主要竞争对手分为以下几类:
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在传统ADC市场销售产品的公司，如F5Networks，Inc. （ “F5Networks” ）和Citrix Systems，Inc. （ “Citrix Systems” ） ；
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销售开源、软件专用、基于云的ADC服务的公司，如Avi Networks Inc. （ “Avi Networks” ） 、Nginx Inc. （ “Nginx” ）和Happrox Technologies，Inc. （ “Happrox” ）以及许多初创公司；
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销售CGN产品的公司，这些产品最初是为其他联网目的而设计的，如思科系统公司（Cisco Systems，Inc. （ “思科系统” ）Juniper Networks，Inc. （ “Juniper Networks” ）和Fortinet，Inc. （ “Fortinet” ） ；
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销售传统DDoS保护产品的公司，如NetScout Systems的子公司Arbor Networks，Inc. （ “Arbor Networks” ）和Radware，Ltd. （ “Radware” ） :
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销售SSL解密和检查产品的公司，如赛门铁克公司（通过2016年收购Blue Coat Systems Inc. ）和F5网络；以及
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销售某些网络安全产品的公司，包括安全Web网关、SSL Insight/SSL拦截、数据中心防火墙和Office365代理解决方案。
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我们的许多竞争对手都大得多，并且有更大的财务、技术、研发、销售和营销、制造、分销和其他资源以及更大的名称识别。此外，我们的一些较大的竞争对手有更广泛的产品提供，并可以利用他们的客户关系，基于他们的其他产品。过去从我们的竞争对手那里购买产品的潜在客户也可能更愿意继续从这些竞争对手那里购买，而不是改变为新的供应商，而不管各自产品的性能、价格或特性。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争，其中可能包括我们目前的技术合作伙伴。随着我们在全球范围内不断扩大，我们还可能在不同的地理区域看到新的竞争者。这些目前和潜在的竞争对手也可能建立它们之间或与第三方之间的合作关系，从而进一步加强它们的资源。
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我们的许多现有和潜在竞争对手享有巨大的竞争优势，例如:
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较长的运营历史；
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有能力以更大范围的价格，包括以零边际或负边际销售的方式，在更广泛的产品和服务组合中利用其销售努力和营销支出；
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有能力将功能纳入现有产品，以不鼓励用户购买我们的产品的方式获得业务，包括通过产品捆绑或关闭技术平台；
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在更多的世界各地与分销渠道伙伴建立更广泛的分销关系；
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获得更大的终端客户群；
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有能力利用他们更大的财政资源来吸引我们的研发工程师以及我们的其他员工；
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较大的知识产权投资组合；以及
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将有竞争力的产品与其他产品和服务捆绑在一起的能力。
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我们的竞争能力将取决于我们提供比竞争对手更好的解决方案的能力。为了应对竞争，我们可能需要在研发、营销和销售方面进行大量的额外投资，而且不能保证这些投资将为我们带来任何回报，也不能保证我们将来能够成功地竞争。如果我们的市场继续扩大，我们也期望竞争加剧。此外，由于技术进步或其他因素，我们的市场状况可能会迅速而显著地改变。
此外，现有或潜在的竞争对手可能会被拥有更多资源的第三方收购。由于这些收购，我们目前或潜在的竞争对手可能会利用更大的组织的更大资源，与我们进行更有力或更广泛的竞争。此外，持续的行业整合可能会对终端客户对小型甚至中型网络公司的生存能力的看法产生不利影响，从而影响终端客户从我们这样的公司购买的意愿。
因此，竞争加剧可能导致终端客户订单减少、价格下降、利润率下降和市场份额损失。
基于云计算的计算趋势存在竞争和执行风险。
我们正在经历一个全行业的客户趋势，他们考虑从纯粹的基于前提的网络架构过渡到一个可以利用现有解决方案和各种新的基于云的解决方案的混合的计算环境。在这种转变的同时，定价和交付模式也在不断发展。我们行业中的许多公司，包括我们的一些竞争对手，正在为他们的客户开发和部署基于云的解决方案。此外，新的云基础设施的出现可能使新公司能够与我们的业务竞争。这些新的竞争对手可能包括能够提供自己的ADC功能的大型云提供商，以及专门为云中的交付而开发的针对应用程序的规模较小的公司。我们致力于开发和为客户提供新的基于云的解决方案。此外，我们的一些最大客户是利用我们现有解决方案的云提供商，我们认为，随着云基础设施的不断发展，我们现有的解决方案可能会为其他云提供商提供好处。虽然我们相信我们在开发新的基于云的解决方案方面的专业知识和资源的奉献，以及我们现有解决方案为云提供商提供的好处，代表了我们有强大的竞争基础的优势，不确定我们开发新的基于云的解决方案的努力或我们向云提供商推销和销售现有解决方案的努力是否会吸引客户或产生成功竞争这一新商业模式所需的收入。也不清楚这种新的商业模式何时或以何种方式发展，而且这种不确定性可能会延迟我们的客户或潜在客户的购买决策。我们能否成功竞争取决于我们在许多领域的执行情况，包括在越来越多的云计算平台上维护软件的实用性、兼容性和性能，以及与云计算环境的编排相关的增强的互操作性需求。如果不能适应这些不断变化的趋势，可能会降低我们的收入或经营利润率，并可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。
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如果我们不能吸引新的终端客户，向现有的终端客户销售额外的产品或从我们对额外销售人员和资源的投资中获得预期的好处，我们的收入可能会下降，我们的毛利率将受到不利影响。
为了维持和增加我们的收入，我们必须不断增加新的终端客户，并向现有的终端客户销售额外的产品。新的和现有的终端客户购买解决方案的速度取决于一些因素，包括一些超出我们控制范围的因素，例如一般的经济状况。如果我们向新的终端客户销售我们的解决方案和向现有的终端客户销售额外的解决方案的努力不成功，我们的业务和经营成果将受到影响。
在最近的一些时期，我们在销售和营销职能中增加了人员和其他资源，因为我们专注于发展我们的业务，进入新的市场和增加我们的市场份额。我们可能会通过雇佣更多的销售和营销人员以及扩大我们的国际业务来增加开支，以寻求收入的增长。这些和未来投资的回报可能比我们预期的要低，或者比我们预期的要慢。如果我们没有实现这些投资的预期效益，或者这些效益的实现被推迟，我们的增长率将下降，我们的毛利率可能会受到不利影响。
如果我们不能保持和提高我们的品牌和声誉，我们的业务和经营成果可能会受到有形或无形的损害。
我们相信，保持和提高我们的品牌和声誉对我们与新的终端客户、技术合作伙伴和员工的关系和吸引他们的能力至关重要。我们品牌的成功推广在很大程度上将取决于我们继续开发、提供和维持高质量产品和服务的能力，我们的营销和公共关系努力，以及我们成功地将我们的产品和服务与竞争对手的产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不成功，也可能不会产生增加的收入。此外，我们的品牌延伸到不同于我们传统产品和服务的产品和使用，可能会稀释我们的品牌，特别是如果我们未能在这些新领域保持产品和服务的质量。我们在过去和将来都可能卷入可能对我们品牌产生负面影响的诉讼。如果我们不能成功地保持和提升我们的品牌和声誉，我们的增长率可能会下降，相对于品牌或声誉更强的竞争对手，我们可能会降低定价能力，我们可能会失去终端客户或技术合作伙伴，所有这些都会损害我们的业务，经营业绩和财务状况。
包括服务提供商在内的少数终端客户进行了大量集中采购，占我们收入的很大一部分。我们最大的终端客户预期购买的任何损失或延迟都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们目标市场的性质和目前的发展阶段，我们在任何时期的收入中有很大一部分来自有限的大型终端客户，包括服务提供商。在12月31日终了的几年里，2018, 2017以及2016，来自我们十大终端客户的采购占了大约37%, 35%以及36%分别占我们总收入的一半。这十个最大的终端客户群体的组成在一段时间内发生了变化，但往往包括服务提供商和网络巨头。在12月31日终了的几年里，2018, 2017以及2016，服务提供商占比约43%, 47%以及48%在我们的总收入和网络巨头中大约占了18%, 14%以及11%在我们总收入中。
对这些大型终端客户的销售通常具有大量但不规律的采购，初始销售周期长的特点。在初始部署之后，我们的产品的后续购买通常具有更压缩的销售周期。这些购买的时机和所请求的购买产品的交付是很难预测的。因此，通过向我们最大的终端客户交付或要求交付的产品，在预期的产品采购中的任何加速或延迟都可能对我们在任何季度的收入和经营业绩产生重大影响，并导致我们的季度收入和经营业绩在每个季度波动。
我们不能保证我们能够从最大的终端客户那里维持或增加我们的收入，也不能保证在任何特定时期，我们最大的终端客户没有大量采购，而新的或现有的终端客户在这一时期购买了大量的产品。或者以后的一段时间。我们预计，在可预见的未来，我们向数量有限的终端客户销售产品将继续为我们的收入作出重大贡献。少数最终客户的损失或大量延迟或减少的采购可能对我们的综合财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响。
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我们的业务可能会受到客户在我们的产品部署和支付模式中所要求的改变的不利影响。
我们的客户传统上要求部署在物理的、基于设备的、基于前提的数据中心中的产品，这些产品在购买时是全额支付的，并且包括软件产品的永久许可证。虽然这些产品仍然是我们业务的核心，但我们的行业正在出现新的部署和支付模式，这可能为我们的一些客户提供额外的技术、业务敏捷性和灵活性选择。这些新的模型包括基于云的SaaS应用程序和软件订阅许可，其中许可证和服务费用可与所使用的服务类型、所消耗的服务数量或订阅时间长短相关。这些模型都有会计处理方法，这可能要求我们在较长的一段时间内对收入进行合理的确认。如果我们有很大一部分客户从基于前提的产品过渡到基于云、消费和订阅的模式，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能使我们在这种过渡时期的经营业绩与我们的历史经营业绩比较更加困难。
我们的一些大型终端客户要求他们的供应商提供有利的条款和条件，并可能要求我们的价格或其他优惠。当我们寻求向这些终端客户销售更多的产品时，我们可能会同意可能对我们的业务产生不利影响的条款和条件。
我们的一些大型终端客户具有显著的购买力，因此，可能会要求我们并接受更有利的条款和条件，包括比我们通常提供的更低的价格。当我们寻求向这类终端客户销售产品时，我们可能同意这些条款和条件，其中可能包括降低我们的毛利率和对我们的业务产生不利影响的条款。
我们的毛利率可能会根据所销售产品的组合、客户的地理位置、所提供的价格折扣、所需的存货减记和汇率波动而不断波动。
我们的毛利率可能会随着一些因素而波动，例如我们销售的产品的组合和我们销售的地理位置。我们的产品在不同的地理区域往往有不同的毛利率。我们也可能不时提供定价折扣，作为有针对性的销售活动的一部分，或由于竞争对手的定价压力。此外，我们较大的终端客户可能会就他们与我们的大订单进行折扣定价谈判。以折扣价出售我们的产品会对我们的毛利率产生负面影响。当我们引进新产品时，我们还必须管理现有产品的库存。
如果我们不能在新产品推出之前或之后出售旧产品的剩余存货，我们可能会被迫将旧产品的存货减记，这也会对我们的毛利率产生负面影响。我们的毛利率也可能根据国际货币汇率而变化。总的来说，我们的销售是以美元计价的，但在日本是以日元计价的。因此，美元与日元汇率的变动可能会影响我们的实际收入和毛利率。
我们过去、现在或将来都是知识产权诉讼和索赔的一方，解决这些诉讼和索赔在过去和将来都是耗时、昂贵和不利的，而且需要大量的资源来起诉。保护，或使我们的产品不侵权。
我们行业的特点是存在大量的专利，并且基于侵犯或其他侵犯专利和其他知识产权的指控而提出的索赔和相关诉讼越来越频繁。在我们通常的业务过程中，我们曾经和现在可能正在与他人就其专利和其他要求保护的知识产权和专有权利进行争议和许可讨论。知识产权侵权、挪用诉讼和其他索赔由于涉及的技术和法律问题的复杂性而受到固有的不确定性的影响，我们不能确定，我们将成功地为自己辩护，反对这种主张，或以合理的条件或完全的条件缔结许可证。
我们的专利数量可能比我们的一些主要竞争对手少，因此可能无法有效利用我们的专利组合来对第三方对我们提出的专利侵权索赔或诉讼提出抗辩或反诉。此外，诉讼可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利拥有者，而我们的潜在专利可能对此提供很少或没有威慑。此外，许多潜在的诉讼当事人有能力投入比我们更多的资源来执行他们的知识产权，并为他们提出的诉讼辩护。我们预计，随着产品类型和竞争对手数量的增加，侵权索赔可能会增加。同时，在我们获得更大知名度的情况下，
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市场暴露和竞争的成功，我们面临着更高的风险，成为知识产权侵权索赔的主体。
如果我们在未来被发现侵犯了他人的所有权，或者如果我们以其他方式解决了这些索赔，我们可能被迫支付损害赔偿金或特许权使用费，或者获得这些知识产权的许可，或者改变我们的产品，使它们不再侵权。任何许可证都可能非常昂贵，或者根本无法获得。同样，改变我们的产品或工艺以避免侵犯他人的权利可能是昂贵的、耗时的或不切实际的。或者，我们也可能受到禁令或其他法院命令的约束，这些命令可能会阻止我们提供我们的产品。任何这些申索，不论其优点如何，都可能是费时费力的，导致昂贵的诉讼和技术及管理人员的分流，或要求我们停止使用侵权技术、发展非侵权技术或订立专利或许可协议。
我们的许多商业协议要求我们赔偿我们的终端客户、分销商和转销商与我们的技术有关的某些第三方知识产权侵权行为，这些行为可能要求我们进行辩护或以其他方式卷入这种侵权索赔，我们可以承担超过我们从我们的终端客户、分销商或转销商那里获得的相关产品和/或服务的负债。这些类型的索赔可能会损害我们与终端客户、分销商和转销商的关系，可能会阻止未来的终端客户购买我们的产品，或可能会使我们面临这些索赔的诉讼。即使我们不是最终客户、经销商或经销商与第三方之间的诉讼的一方，任何这类诉讼的不利结果都可能使我们更难在以后的诉讼中捍卫自己的知识产权，因为我们是其中的一方。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，如果我们不能这样做，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会被要求花费大量费用来强制执行我们的权利。
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法的结合，以及合同对保密和专有信息披露的限制，来保护我们的知识产权。尽管我们为保护我们的知识产权和其他专有权利作出了努力，但这些努力在防止未经授权使用知识产权和其他专有权利方面可能不够充分或有效。此外，在我们拥有权利的每个国家，有效的商标、专利、版权和商业秘密保护可能是不可用的或成本效益高的。在某些情况下，我们无法以最大限度地发挥竞争优势的方式保护知识产权或其他所有权。如果我们不能保护我们的知识产权和其他所有权不被未经授权的使用，这些资产的价值可能会降低，这可能对我们的业务产生负面影响。
我们还在一定程度上依赖于与我们的技术合作伙伴、雇员、顾问、顾问和其他人员达成的保密和/或转让协议。这些保护和协议可能不能有效地防止泄露我们的机密信息，并且在未经授权的情况下可能不能提供适当的补救。此外，其他人可能会独立地发现我们的商业秘密和我们认为是专有的知识产权信息，在这些情况下，我们将无法对这些当事方主张任何商业秘密权利。尽管我们努力保护我们的知识产权，未经授权的当事人可能试图复制或以其他方式获得和使用我们的知识产权或技术。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们迄今尚未将这种监测作为优先事项，今后也不可能将此作为优先事项。我们不能确定，我们已经或将要采取的步骤将防止滥用我们的技术，特别是在那些法律可能没有像美国那样充分保护我们的专有权利的外国。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能获得我们的技术，我们的业务可能受到损害。此外，即使我们保护我们的知识产权，我们可能需要授权给竞争对手，这也可能是有害的。例如，由于知识产权问题的解决，我们已经许可了我们所有已发行的专利、待决的申请，以及我们可能获得、获得、申请或有权许可给博科通信系统的未来专利和专利申请，Inc.直到2025年5月，对于每个这样的专利的使用寿命。此外，我们在维护知识产权方面可能会花费大量费用。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权都可能受到他人的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。
今后我们可以就侵犯我们的专有权利向第三方提起诉讼或诉讼，或者确定我们的专有权利的有效性。任何诉讼，不论是否有利于我们解决，都可能会导致我们的重大开支和转移我们的管理和技术人员的努力，并导致对我们提出其他索赔，这可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。
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我们从美国以外的分销商、转销商和终端客户的销售中产生了大量的收入，因此我们面临着一些可能对我们的国际收入来源产生不利影响的风险。
我们收入的很大一部分来自国际市场，包括日本、西欧、中国、台湾和韩国。在截至12月31日的几年里，2018, 2017以及2016，约55%, 51%以及49%我们的总收入分别来自美国以外的客户。如果我们不能维持或继续增长我们在这些市场的收入，我们的财务结果可能会受到影响。
因此，我们必须雇用和培训有经验的人员来工作和管理我们的外国业务。如果我们在招聘、培训、管理和保留一名国际工作人员，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们可能在外国市场的销售生产力方面遇到困难。我们还寻求与某些国际市场的公司建立分销商和转销商关系，因为我们在某些国际市场没有当地的存在。如果我们不能在国际上维持成功的分销商关系，或招募更多的公司加入分销商关系，我们未来在这些国际市场上的成功可能是有限的。我们所服务的国际市场上的商业惯例可能与美国的不同，并可能要求我们今后在客户合同中列入我们的标准条款以外的条款。如果我们将来可能签订包括非标准条款的客户合同，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们在国际市场上有很大的存在，并计划继续扩大我们的国际业务，这使我们面临一些可能影响我们未来增长的风险。
我们的销售团队由现场销售人员和内部销售人员组成，他们是按地域组织的，并保持销售人员的存在。27截至2018年12月31日， 包括美国、西欧、中东、日本、中国、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲等国家和地区。我们期望继续增加我们在所有市场的销售数量，特别是在我们目前没有销售存在的市场。随着我们继续扩大国际销售和业务，我们面临一些风险，其中包括:
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执行合同和应收账款的难度更大，收款周期可能更长；
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为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备的费用增加；
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在征聘当地有经验的人员方面遇到更大的困难，以及与这种活动有关的费用和支出；
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这些外国市场的一般经济和政治状况；
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世界各地的经济不确定性，包括欧洲主权债务问题和英国决定退出欧盟（通常称为“脱欧” ）导致的持续经济不确定性；
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文化和地域分散导致的管理沟通和整合问题；
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与贸易限制和外国法律要求有关的风险，包括我们在外国所需产品的进口、认证和本地化；
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监管惯例、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更大；
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一些国家知识产权保护的不确定性；
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外国雇员不遵守美国和外国法律，包括反垄断法规、 《美国反海外腐败法》和确保公平贸易惯例的任何贸易法规的风险更大；以及
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某些地区不公平或腐败的商业行为以及可能影响财务结果并导致财务报表重述或不规范的不当或欺诈性销售安排的风险增加。
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由于我们在世界各地的业务，我们还面临遵守适用的反腐败法律的风险。其中一项适用的反腐败法是《反腐败法》 ，该法律一般禁止美国公司及其雇员和中介机构向外国官员支付款项，目的是获取或保持业务、获取优势或将业务导向另一方，并要求上市公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制系统。根据美国《反垄断法案》 ，美国公司可能对其采取的行动承担责任。
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董事、官员、雇员、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表。因此，如果我们或我们的中介机构，例如渠道合作伙伴和分销商，未能遵守《公平竞争法》或类似立法的规定，美国和其他地方的政府当局可寻求对我们的业务、经营成果和财务状况施加可能对我们造成重大不利影响的民事和（或）刑事罚款和处罚。
我们面临货币汇率的波动，这可能对我们的业务结果产生负面影响。
我们的综合经营成果、财务状况和现金流量由于外汇汇率的变化而受到波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最大的例外是日本，我们的发票主要是日元。我们的费用通常是以我们业务所在的货币计算的，主要是在北美和EMEA。以当地货币出售所产生的收入和以当地货币支付的费用都会受到外汇汇率波动的影响，这可能会影响我们的营业收入。外汇汇率对净损失的影响是70万美元以及40万美元对截至12月31日的年度不利，2018以及2017分别。由于汇率不同，我们的营业收入可能与预期不同。我们部署了旨在主动减轻这种风险的正常和习惯对冲做法。使用这种对冲活动不能抵消货币汇率在有限的时间内不利变动所产生的任何或超过部分的不利金融影响，也不会保护我们不受货币汇率长期变动的影响。
我们的成功取决于我们的关键人员和我们雇用、保留和激励合格的产品开发、销售、营销和财务人员的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们的主要管理、产品开发、销售、营销和财务人员的持续贡献，其中许多人可能难以替代。由于我们产品的复杂性、它们与现有网络的整合以及对我们产品的持续支持，我们需要保留训练有素的专业服务、客户支持和与我们业务相关的专门知识的销售人员。我们的行业对合格的专业服务、客户支持、工程和销售人员的竞争是激烈的，因为有足够数量的人具备必要的技术技能和了解我们的产品。我们招聘和雇用这些人员的能力受到劳动力市场紧缩的损害，特别是在工程领域，在我们的几个关键的地理招聘领域。我们可能不能成功地吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需要，也不能成功地留住现有的合格人员。我们聘用和留住这些人员的能力可能会受到我们普通股价格波动或下调的不利影响，因为这些员工通常会获得基于股权的奖励。
我们未来的业绩还取决于某些雇员和高级管理层成员继续提供服务和持续贡献，以执行我们的业务计划，并确定和追求新的机遇和产品创新。我们的高级管理团队、拥有技术专长的重要员工以及生产和销售经理等对我们的技术发展和我们公司未来的愿景和战略方向至关重要。他们的服务的损失可能会严重拖延或阻碍我们的发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
不利的一般经济状况或减少的信息技术支出可能会对我们的业务产生不利影响。
我们业务的很大一部分取决于大型企业和服务提供商对信息技术的需求，我们当前和未来终端客户的整体经济健康状况，以及互联网的持续增长和演变。购买我们产品的时机往往是可自由支配的，可能涉及到对资本和其他资源的重大承诺。全球经济市场的波动或全球或区域经济疲软的其他影响，包括信贷供应有限、商业信心和活动减少、持续影响政府和教育机构的赤字驱动的紧缩措施，其他困难可能会影响到我们销售产品和服务的一个或多个行业。如果美国、欧洲和我们产品的其他主要市场的经济状况继续不稳定或没有改善，或者这些市场再次出现低迷，许多终端客户可能会推迟或减少他们的IT支出。这可能导致我们产品和服务的销售减少，销售周期延长，新技术的采用速度减慢，价格竞争加剧。任何这些事件都可能损害我们的业务、经营成果和财务状况。此外，不能保证IT支出水平在任何复苏之后都会增加。
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面对英国的政治发展，包括英国关于加入欧盟的公投结果，可能会对美国产生重大不利影响。
2016年6月23日，就英国加入欧盟举行全民投票，结果是投票赞成脱欧（通常称为“脱欧” ） 。英国的脱欧投票在英国创造了一个不确定的政治和经济环境，并可能在欧盟其他成员国之间造成这种环境，这种环境可能持续数月或数年。
英国脱欧投票的结果意味着，英国与欧盟的长期关系性质尚不清楚，何时会达成和实施任何此类关系都存在相当大的不确定性。与此同时，联合王国和欧洲联盟都面临经济不稳定的风险，这可能对我们的结果、财政状况和前景产生不利影响。
英国退欧投票造成的政治和经济不确定性已经并可能继续造成全球金融市场和英镑或包括欧元在内的其他货币价值的显著波动。根据就退出欧洲联盟达成的条件，可能会对我们的业务产生不利的实际和/或业务影响。
因此，不能保证英国脱欧的总体影响，尤其不能保证我们的经营成果、财务状况和前景不会受到结果的不利影响。
加强美国的税收、关税、进出口限制、中国的法规或其他贸易壁垒，可能对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
目前，美国与其他国家，尤其是中国，在贸易政策、条约、关税和税收，包括与中国有关的贸易政策和关税方面，未来的关系存在重大不确定性。美国现任总统政府要求对美国对中国和其他国家的外贸政策进行重大改革，包括可能对国际贸易施加更大的限制，对进口到美国的货物征收更大的关税。2018年，美国贸易代表办公室（USTR）颁布了对从中国进口到美国的关税，包括从中国制造和进口的通信设备产品和部件。关税于2018年9月24日生效，最初税率为10% ，并计划于2019年1月1日从10%提高至25% ；然而，这一提高已被推迟了90天，等待美国和中国之间的贸易谈判。此外，关税未来可能会提高。预计这些关税将使我们的成本增加，这将缩小我们从销售需要这种材料的产品中赚取的利润。此外，如果外国政府，特别是中国，对我们这样的产品征收关税、贸易限制或贸易壁垒，我们的产品价格可能会上涨，可能导致客户流失，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到损害。不能保证我们不会在与贸易惯例的这些或其他变化有关的业务中遇到中断，以及为了减轻任何此类关税成本而改变供应商的过程可能是复杂的、耗时的和昂贵的。
此外，美国的关税可能会导致客户延迟订单，因为他们在评估我们的产品在哪里交付时，与他们努力减轻自己的关税敞口有关。这种延迟给我们造成了预测困难，增加了订单可能被取消或永远不会被下的风险。美国目前或未来征收的关税也可能对我们的客户的销售造成负面影响，从而对我们自己的销售造成间接的负面影响。我们的客户销售的任何减少，和/或经销商和客户对这种销售的可能减少的任何担忧，都可能对我们自己的销售造成间接的负面影响。
此外，美国与其他国家在贸易政策、条约、税收、政府条例和关税方面的未来关系目前存在不确定性，因此很难对未来进行规划。这些领域的新发展，或认为其中任何一种都可能发生，可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响，并可能大大减少全球贸易，特别是这些国家与美国之间的贸易。任何这些因素都会影响经济活动，限制我们接触供应商或客户，对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，影响我们在中国和世界其他地区的战略。鉴于与关税、国际贸易协定和政策有关的进一步发展的不确定性，我们无法保证我们的业务、财务状况和经营成果不会受到不利影响。
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我们依赖第三方制造商，对这些关系的改变，预期或意外，可能导致延迟或中断，可能损害我们的业务。
我们将硬件组件的制造外包给按照我们的规格组装这些硬件组件的第三方原始设计制造商。我们的主要制造商是Lanner和Aewin，它们都位于台湾。我们对这些第三方制造商的依赖降低了我们对制造过程的控制，并使我们面临风险，包括降低了对质量保证、产品成本以及产品供应和时机的控制。这些制造商的任何制造中断都可能严重损害我们履行订单的能力。我们对外包制造商的依赖也可能造成侵犯或挪用我们知识产权或机密信息的可能性。如果我们无法有效地管理与这些制造商的关系，或者这些制造商由于任何原因而受到延误或中断，在其制造业务中经历了更多的制造周转时间，经历了产能限制或质量控制问题，或者未能满足我们未来及时交付的要求，我们向终端客户运送产品的能力将受到严重损害，我们的业务和经营成果将受到严重损害。
这些制造商通常在个别订单的基础上满足我们的供应要求。我们与制造商没有长期合同来保证产能、延续特定的定价条款或延长信贷限额。因此，他们没有义务继续履行我们的供应要求，这可能导致供应短缺，而我们为制造服务收取的价格可以在短时间内提高。此外，我们的订单可能占制造商从客户那里获得的总订单的相对较小百分比。因此，如果制造商在及时履行其所有客户义务的能力方面受到限制，我们的一个或多个制造商可能不会认为履行我们的订单是一个优先事项。
虽然制造我们的硬件组件所需的服务可能很容易从一些已建立的制造商获得，但是要限定和实现这样的关系是耗时和昂贵的。如果我们被要求改变制造商，无论是由于我们的一个制造商的业务中断，质量控制问题还是其他原因，或者如果我们被要求与更多的制造商接触，我们满足预定产品交付给客户的能力可能会受到不利影响，这可能导致现有或潜在客户的销售损失，延迟收入或成本的增加，从而可能对我们的毛利率产生不利影响。
由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源，我们容易受到供应短缺或供应变化的影响，这可能扰乱或延迟我们的预定产品交付给我们的终端客户，并可能导致销售和终端客户的损失。
我们的产品包括关键部件，包括一些集成电路，我们和我们的第三方制造商代表我们从有限的供应商，包括一些唯一的来源供应商购买。此外，与我们的产品的这些和其他组件相关的导出期可能很长，并且排除了数量和交付时间表的快速变化。此外，对我们的终端客户的长期供应和维护义务增加了需要特定部件的持续时间，这可能进一步增加我们可能造成部件短缺的风险或库存成本。如果我们由于任何原因不能及时获得足够数量的这些部件，我们的产品的销售和（或）发货可能会延迟或停止，这将严重影响目前和未来的销售，并对最终客户关系造成损害，反过来，对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
此外，我们的零部件供应商经常根据市场趋势改变其销售价格，包括全行业需求的增长，并且由于我们不一定与这些供应商有合同，我们容易受到与原材料和零部件相关的价格波动的影响。如果我们不能将零部件价格上涨转嫁给我们的终端客户或维持稳定的定价，我们的毛利率和经营成果可能会受到负面影响。此外，我们产品中的单一来源组件或某些其他组件的质量不佳也可能导致销售损失或销售机会损失。如果这些部件的质量不符合我们的标准或我们的最终客户的要求，如果我们不能以商业上合理的条件从现有供应商那里获得部件，或者如果我们的任何唯一来源供应商停止继续制造这些部件或继续营业我们可能被迫重新设计我们的产品，并从替代供应商那里获得新部件的资格。为这些组件开发替代源可能是耗时的、困难的和昂贵的，并且我们可能无法及时开发替代源或第二源。即使我们能够找到替代的供应来源，我们也可能被迫以大大增加的成本支付这些部件或我们的产品的快速运输费用。
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我们的产品或服务中的实际或感知缺陷、错误或漏洞，或我们的产品或服务未能阻止威胁或防止安全漏洞，可能损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们的产品和服务是复杂的，它们包含并且可能包含设计或制造缺陷或错误，这些缺陷或错误直到我们的客户发布和部署它们之后才被发现。即使我们发现了这些弱点，我们也可能无法及时纠正，如果完全正确的话。缺陷可能导致我们的产品容易受到安全攻击，导致它们无法帮助安全网络，或者暂时中断终端客户的网络流量。此外，由于各种原因，我们的产品可能无法检测或防止恶意软件、病毒、蠕虫或类似的威胁，包括我们未能增强和扩展我们的平台以反映行业趋势、新技术和新的操作环境，我们终端客户环境的复杂性以及恶意软件、病毒和其他威胁的复杂性。数据窃贼和黑客越来越复杂，往往隶属于有组织犯罪或国家赞助的组织，可能会进行大规模和复杂的自动化攻击。用于获取未经授权的访问或破坏网络的技术经常发生变化，直到针对目标启动才能被识别。此外，作为企业安全解决方案的知名提供者，我们的网络、产品和服务可能会受到旨在破坏我们业务和损害我们声誉的攻击。随着我们的产品被越来越多的企业和政府采用，先进的攻击背后的个人和组织可能会专注于寻找击败我们的产品的方法。此外，我们对产品更新中的缺陷或错误可能导致我们的服务未能有效地更新终端客户的产品，从而使终端客户容易受到攻击。我们的数据中心和网络可能会经历技术故障和宕机，可能无法分发适当的更新，或者可能无法满足日益增长的终端客户基础的增加的需求，其中任何一个都可能暂时或永久地暴露我们的终端客户的网络，从而使他们的网络不受安全威胁的保护。我们的终端客户还可能滥用或错误地配置我们的产品，或以其他方式成为我们的产品无法保护的攻击的猎物，这可能导致丢失或违反业务数据，由于“勒索软件”攻击或其他安全事件而无法访问数据。由于所有这些原因，我们可能无法预见所有数据安全威胁或及时提供解决方案来保护我们的终端客户网络。如果我们不能识别和应对新的和日益复杂的攻击方法，不能更新产品，及时发现或防止这种威胁，以保护我们的终端客户的关键业务数据，我们的业务、运营结果和声誉可能会受损。
如果公开知道使用我们平台的任何公司或政府受到网络攻击，而这种攻击已经被公开，我们的其他当前或潜在的渠道合作伙伴或终端客户可能会寻求我们的竞争对手替代我们的产品。对我们的终端客户网络的真实或感知的安全漏洞可能会对他们的网络造成破坏或破坏或其他负面后果，并可能导致对我们的负面宣传，损害我们的声誉，下降的销售，增加的费用和终端客户关系问题。潜在的终端客户或行业分析师认为，我们的产品检测或预防恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁的任何实际或感知失败的发生是缺陷，或表明我们的产品没有提供显著的价值，我们的声誉和生意可能会受到损害。
我们产品中的任何实际或感知缺陷、错误或漏洞，或我们产品检测到威胁的任何失败，都可能导致:
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失去现有或潜在的终端客户或渠道合作伙伴；
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延迟或损失的收入；
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延迟达到或未能达到市场接受程度；
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在努力分析、纠正、消除或处理错误或缺陷、处理和消除脆弱性、补救这些脆弱性可能造成的损害，或与第三方供应商确定和加强生产方面，大量财务和产品开发资源的支出；
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保修索赔的增加，或维修保修索赔的成本的增加，这两者都会对我们的毛利率产生不利影响；
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诉讼，监管问询，或调查，可能是昂贵的和进一步损害我们的声誉。
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虽然我们维持网络责任保险，可能包括与安全漏洞有关的某些负债，但我们不能确定我们的保险将足以支付实际发生的负债，该保险将继续以商业上合理的条件使用，或完全可以使用，或任何保险人不会否认任何未来申索的承保范围。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保险政策发生变化，包括保费增加，或征收大额可扣税或CO-
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保险要求，可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的财务状况、经营成果和声誉。
我们的业务受到保修索赔，产品回报，产品责任和产品缺陷的风险。
我们产品中的实际或感知错误、故障或bug可能会导致最终客户对其持续的损失提出索赔。如果最终客户提出这些类型的要求，我们可能需要，或可能出于客户关系或其他原因，选择花费额外的资源以帮助纠正问题。从历史上看，保修索赔的金额并不是很大，但没有保证这种索赔的金额在未来将不是实质性的。在某些情况下，我们的标准销售条款和条件以及我们的经销商和分销商的责任条款可能不能执行，也可能不能充分或有效地保护我们免受客户索赔和相关负债及成本的影响，包括根据我们与经销商的协议承担的赔偿义务，分销商或最终客户。我们产品的销售和支持还会带来产品责任索赔的风险。我们维护保险以防止与我们的产品的使用相关的某些类型的索赔，但我们的保险范围可能不能充分覆盖任何这样的索赔。此外，即使声称最终不成功，也可能导致与诉讼有关的资金支出，并转移管理层的时间和其他资源。
未能保护和确保数据的保密性和安全性，可能导致法律责任，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的经营成果、业务和声誉产生重大不利影响。
我们可以在提供服务的过程中收集、存储和使用某些机密信息，并且我们已经投资于维护这些数据的安全性。我们还可以将业务外包给我们传输某些机密数据的第三方服务提供商。没有任何保证，我们已经采取的任何安全措施，或我们的分包商可能采取的任何其他安全措施，将足以保护这些机密信息免受未经授权的安全破坏。
我们不能向你保证，尽管实施了这些安全措施，但我们不会受到安全事件或其他数据泄露的影响，也不会损害这些数据。我们可能需要动用大量资金和其他资源，以防止安全漏洞，或减轻安全漏洞造成的问题，或因此种漏洞而受到惩罚。尽管我们实施了安全措施，但用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，在针对目标发射之前可能无法识别。因此，我们可能无法预期这些技术或实施足够的预防措施来保护这些数据。此外，安全漏洞也可能由于非技术问题而发生，包括我们的雇员或服务提供者或与我们有商业关系的其他个人或实体故意或无意的漏洞。任何对我们的安全的妥协或感觉到的妥协都可能损害我们与终端客户的声誉，并可能使我们受到重大的责任和监管行动，包括财务处罚，这将对我们的品牌、运营结果、财务状况、业务和前景产生重大不利影响。
我们已经并预计将继续承担重大费用，以防范安全漏洞。我们今后可能要承担重大的额外费用，以解决任何实际或察觉到的安全漏洞造成的问题。
违反我们的安全措施或第三方服务提供者的安全措施，或其他安全事件，可能导致:未经授权进入我们的网站、网络和系统；未经授权获取、滥用或挪用信息，包括个人身份信息，或我们自己或第三方的其他机密或专有信息；从我们的网站、网络或系统中服务的病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改内容或在我们的网站上显示未经授权的内容；中断，业务中断或故障；与通知个人或其他形式的违约补救有关的费用；部署更多人员和保护技术；对政府调查和媒体询问和报道的回应；第三方专家和顾问的参与；诉讼、监管调查、起诉和其他行动；以及其他可能的负债。如果发生或相信会发生这些事件，我们的声誉和品牌可能会受损，我们的业务可能会受损，我们可能会被要求花费大量的资金和其他资源来缓解这种实际的或察觉到的违规行为所造成的问题，我们可能面临损失、诉讼或监管行动以及可能的责任风险，我们运营业务的能力，包括为渠道合作伙伴和终端客户提供维护和支持服务的能力，可能会受到损害。如果当前或未来的渠道合作伙伴和终端客户认为我们的系统和解决方案没有为他们的业务需求提供足够的安全，我们的业务和财务结果可能会受到损害。此外，实际的、潜在的或预期的攻击可能会使我们承担越来越多的费用，包括部署更多人员和保护技术、培训雇员和聘请第三方专家和顾问的费用。
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虽然我们保留了隐私、数据泄露和网络安全责任保险，但我们不能确定我们的保险范围是否足以支付实际发生的负债，或者保险将继续以经济上合理的条件提供给我们，或者完全没有。任何实际或察觉的妥协或违反我们的安全措施，或违反我们的第三方服务供应商的安全措施，或任何未经授权获取、滥用或挪用个人身份信息、渠道合作伙伴或最终客户信息或其他信息的行为，都可能违反适用的法律和法规，合同义务或其他法律义务并对我们的安全措施造成重大的法律和财务风险、不利的宣传和信心的丧失，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大的不利影响。
我们未能充分保护个人资料，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人资料的收集、使用、保留、保护、披露、转让和其他处理。这些与数据保护和隐私相关的法律和法规正在不断发展，并在法院受到考验，可能导致监管和公众监督不断增加，执法和制裁水平不断升级。例如，欧洲联盟通过了一项一般性的数据保护条例，即GDPR，取代了数据保护指令。这项规定对2018年5月25日，导致欧盟数据保护要求更加严格，并规定了更大的处罚。不遵守GDPR可能会引发高达2000万或全球年收入4%的罚款，以较高者为准。联合王国最近还颁布了大量执行《GDPR》的立法。此外，加州最近颁布了《加州消费者隐私法》 （California Consumer Privacy Act，简称CCPA） ，除其他外，这将要求被覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并在2020年1月1日生效时为这些消费者提供选择退出某些个人信息销售的新能力。最近对《全面和平协定》进行了修正，有可能在《协定》生效之前再次进行修正。我们还不能预测CCPA对我们的业务或运营的影响，但它可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量的成本和费用，以努力遵守。我们不遵守适用的法律和法规，或不保护这些数据，可能导致对我们采取强制执行行动，包括对公司官员的重大罚款、监禁和公开谴责，最终客户和其他受影响的个人和实体提出损害赔偿要求，损害我们的声誉和商誉损失（与现有和潜在的渠道合作伙伴和终端客户有关） ，以及其他形式的强制性或经营限制救济，其中任何一种都可能对我们的经营、财务业绩和业务产生重大不利影响。在欧洲联盟、美国和其他地方，个人数据和个人信息定义的不断演变和变化，特别是与互联网协议（ “IP” ）地址的分类、机器识别、位置数据、生物特征数据和其他信息有关的定义，可能限制或限制我们经营或扩大业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略伙伴关系。我们可能需要花费大量的资源来修改我们的解决方案，并以其他方式适应这些变化，这可能是我们无法按商业上合理的条件或完全不能做到的，并且我们开发新的解决方案和特征的能力可能是有限的。这些发展可能会损害我们的业务、财务状况和经营成果。即使不受法律的挑战，对隐私的关注，无论是否有效，都可能损害我们的声誉，并阻碍我们的产品被当前和未来的终端客户采用。
如果高级网络攻击的总体水平下降，或者我们的当前或潜在客户察觉到下降，我们的业务可能会受到损害。
我们的安全业务可能依赖于企业和政府认识到先进的网络攻击是普遍存在的，并且没有被遗留的安全解决方案有效地防止。对知名企业和政府的高知名度攻击提高了市场对先进网络攻击的认识，并有助于推动企业和政府投入资源，保护其免受先进网络攻击，其中可能包括测试、购买和部署我们的产品。如果高级网络攻击下降，或者企业或政府察觉到高级网络攻击的总体水平下降，我们吸引新的渠道伙伴和终端客户的能力以及在现有渠道伙伴和终端客户范围内扩大我们的产品的能力可能会受到重大和不利的影响。威胁环境的实际或感知的减少可能会增加我们的销售周期，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
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未被发现的软件或硬件错误可能会损害我们的业务和操作结果。
我们的产品可能包含未被发现的错误或缺陷，当首次引入或发布新版本时。我们过去在新产品和产品升级方面经历了这些错误或缺陷。我们预计，这些错误或缺陷将在商业分销开始后在新的或增强的产品中不时地发现。这些问题在过去和将来都会导致我们产生重大的保修和维修成本，转移我们的工程人员对我们产品开发工作的注意力，并造成重大的客户关系问题。对于与产品错误或缺陷有关的损害，我们也可能会被要求赔偿责任。虽然我们有承保这类责任的保险单，但如果索赔被提出，这些保险单可能不能提供足够的保护。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营成果。
我们产品中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致:
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在分析、纠正、消除或处理错误和缺陷或处理和消除脆弱性方面，大量财务和产品开发资源的支出；
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失去现有或潜在的终端客户或分销渠道合作伙伴；
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延迟或损失的收入；
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延迟或未能获得市场认可；
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根据我们与转销商、分销商和/或最终客户的协议承担赔偿责任；
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与我们的历史经验相比，保修索赔的增加或维修保修索赔的成本增加，其中任何一项都会对我们的毛利率产生不利影响；及
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诉讼、监管问询或调查，可能是昂贵的和损害我们的声誉。
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我们在产品中使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并可能对我们提起诉讼。
我们将开源软件（如Linux操作系统内核）集成到我们的产品中。我们已经实施了一个正式的开源使用策略，包括使用开源软件的书面指导方针和批准该使用的业务流程。我们已经根据行业惯例制定和实施了我们的开源政策；但是，这方面的最佳实践是可以改变的，因为在解释许多开源许可证的实质性条款方面几乎没有报告的判例法。我们正在审查我们的开源使用和对开源许可证的遵守情况，并实施必要的补救和更改，以遵守与此相关的开源许可证。我们不能保证我们对开源软件的使用已经并将得到有效的管理，以满足我们预期的业务目的和（或）遵守适用的开源许可证。我们可能会面临第三方的法律诉讼，寻求强制执行与我们使用这种开源软件有关的知识产权。未能充分管理开源许可的遵守情况和我们对开源软件的使用，可能会导致对我们的产品和服务产生意想不到的义务，例如要求我们以不利的条件许可我们的产品或服务的专有部分，我们为基于、合并或使用开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，我们根据特定开源许可的条款许可这些修改或衍生作品，和/或我们重新设计受影响的产品或服务，这可能导致例如，在知识产权的丧失中，或在提供我们的产品和服务方面的延迟。不时有针对在其产品和服务中分销或使用第三方开源软件的公司提出索赔，声称开源软件或其与产品或服务的结合侵犯了第三方的专利或版权，或者公司对开源软件的分配或使用不符合适用的开源许可的条款。使用某些开源软件可能会导致比使用正当的第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方一般不会对这种开源软件的起源提供保证或控制。不时有人对在其产品中使用开源软件的公司提出索赔，对这种开源软件中的权利所有权提出质疑。因此，我们也可能会受到诉讼，诉讼双方声称拥有我们认为是开源软件的权利，并因此挑战我们在产品中使用这种软件的权利。如果有人向我们提出任何此类索赔，我们就可能需要承担重大的法律费用，为此种索赔辩护。此外，如果我们对此种索赔的抗辩不成功，例如，在受到重大损害的情况下，我们可能需要向第三方寻求许可证，以便继续提供我们的产品和服务，而不侵犯第三方的知识产权，必须重新设计这些产品和服务，如果不能及时或成功地完成重新设计，则必须停止提供这些产品和服务。需要采取这些或其他补救措施可能会增加我们的成本，或对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。
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我们的产品必须与由他人开发的操作系统、软件应用程序和硬件互操作，如果我们无法投入必要的资源来确保我们的产品与这些软件和硬件互操作，我们可能无法增加，或者我们可能会失去市场份额，我们可能会经历对我们产品的需求减弱。
我们的产品必须与我们的终端客户现有的基础设施，特别是他们的网络、服务器、软件和操作系统进行互操作，它们可能由各种各样的供应商和原始设备制造商制造。结果，当在网络中出现问题时，可能难以识别问题的源。软件或硬件问题的发生，无论是由我们的产品或另一个供应商的产品，可能导致延迟或失去市场对我们的产品的接受。此外，当我们的终端客户的软件操作系统或应用程序的新版本或更新版本被引入时，我们有时必须开发我们的软件的更新版本，以便我们的产品能够适当地互操作。我们可能无法迅速、成本效益高或根本不能完成这些发展努力。这些发展努力需要资本投资和工程资源的投入。如果我们不能与这些应用程序保持兼容性，我们的终端客户可能无法充分利用我们的产品，而且，除其他后果外，我们可能无法增加，或者我们可能失去市场份额，并经历对我们产品的需求减弱，这将对我们的业务产生不利影响。经营业绩和财务状况。
我们从第三方获得技术许可，而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们的许多产品包括从第三方获得许可的专有技术。未来，可能需要更新第三方技术的许可，或者获得其他技术的新许可。如果完全可以接受的话，这些第三方许可证可能不能提供给我们。因此，我们还可能面临延误，或无法对我们的产品进行更改，直到能够识别、许可或开发出与我们的产品相集成的同等技术。如果出现这种延迟或无法对我们的产品进行更改，可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。无法取得第三方技术的某些许可，或就许可协议的解释或执行以及相关知识产权问题提起诉讼，可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。
如果不能防止库存过剩或库存短缺，可能会导致收入和毛利率下降，并损害我们的业务。
我们从我们的制造商购买产品的外部，并提前，经销商或终端客户订单，我们持有的库存和销售。我们根据我们对终端客户需求的预测和分销渠道合作伙伴提供的预测，向制造商下订单。这些预测基于多个假设，每个假设都可能导致我们的估计不准确，影响我们向客户提供产品的能力。有一种风险，我们可能无法销售从制造商订购的多余产品。库存水平超过客户需求可能导致过时的库存和库存减记。以折扣价出售超额存货可能损害我们的品牌形象，并对我们的财务状况和经营成果产生不利影响。相反，如果我们低估了对我们产品的需求，或者如果我们的制造商在我们需要的时候没有供应我们需要的产品，我们可能会经历库存短缺。库存短缺可能会延迟向经销商、分销商和客户的发货，并导致我们失去销售。这些短缺可能会削弱我们的分销渠道伙伴或客户的忠诚度。
预测需求的困难也使我们难以估计未来的财务状况和经营成果。如果不能准确预测我们产品的需求水平，可能会对我们的总收入和净收入产生不利影响，而且我们不太可能事先确定地预测这种影响。
我们的销售周期可能很长，而且不可预测，这主要是由于我们的终端客户网络和数据中心的复杂性以及他们的预算周期的长度。因此，我们的销售和收入很难预测，并且可能在一段时间内有很大的变化，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。
由于产品销售周期的长短和不可预测性，我们的销售时机很难预测。销售周期是指与潜在的终端客户的初始接触和我们产品的任何销售之间的周期。由于网络和数据中心的复杂性，我们的销售周期可能很长，特别是对我们的大型终端客户。由于这种复杂性，潜在的终端客户在承诺购买我们的产品之前，通常会在较长的时间内考虑一些因素。终端客户往往认为购买我们的产品是一个重要的战略决策，可能对他们现有的网络和数据中心产生重要的影响，因此需要相当长的时间来评估，在做出购买决策和下订单之前，测试和测试我们的产品，以确保我们的产品能够成功地与终端客户的复杂网络和数据中心进行交互。此外，这些实体的预算决定可能冗长，需要进行多次组织审查。终端客户的时间长度
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致力于他们对我们的产品和决策过程的评估有很大的不同。我们的产品销售周期通常从3个月到12个月不等，但对于我们的大型终端客户来说，销售周期可能更长。此外，我们的关闭周期或销售周期的长度可能会受到要求定制功能的程度的影响，特别是在我们的大型交易中。
由于所有这些原因，很难预测出售是否完成，或出售完成的特定财政期间，这两个因素都造成了我们未来经营业绩的不确定性。如果我们的关闭或销售周期延长，我们的收入可能低于预期，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的股价下跌。
我们销售产品的能力高度依赖于我们提供的支持和服务的质量，而我们未能提供高质量的支持可能对我们的业务、收入和运营结果产生重大不利影响。
我们认为，我们提供一致、高质量的客户服务和技术支持的能力是吸引和留住各种规模的终端客户的关键因素，对我们产品的部署至关重要。当购买支持时，我们的终端客户依赖我们的支持组织提供广泛的支持服务，包括现场技术支持、24小时支持和快速运送替换零件。如果我们的支持组织或分销渠道合作伙伴不协助我们的终端客户有效地部署我们的产品，成功地帮助我们的终端客户迅速解决部署后的问题，或提供持续的支持，它可能对我们向现有终端客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们与潜在终端客户的声誉。我们目前在美国、日本、中国、印度和荷兰设有技术支持中心。随着我们继续扩大在国际上的业务，我们的支助组织将面临更多的挑战，包括以英文以外的语文提供支助、培训和文件的挑战。
我们通常销售我们的产品与维护和支持作为初始购买的一部分，我们的支持收入的很大一部分来自于维护和支持合同的延长。我们的最终客户没有义务在初始期限到期后续签他们的维护和支持合同。如果我们不能提供高质量的支持，我们的终端客户可能会选择不续签他们的维护和支持合同，或减少他们的维护和支持合同下的产品数量，从而减少我们未来的维护和支持合同的收入。
我们的失败或我们的分销渠道合作伙伴未能维持高质量的支持和服务，可能会对我们的业务、收入和经营业绩产生重大和不利的影响。
我们依赖于与网络安全、管理和分析有关的市场的增长，而这些市场中的一个或多个缺乏增长或收缩可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
对我们产品的需求除其他外，与网络基础设施规模和复杂性的增长以及对网络技术的需求有关，这些基础设施涉及安全、管理和分析。这些市场是动态的和不断发展的。我们未来的财务表现在很大程度上将取决于投资于其网络基础设施的组织数目的持续增长以及它们对这种投资的承诺数额。如果需求下降，我们的经营成果和财务状况将受到重大和不利的影响。网络基础设施行业的细分行业在过去经历了重大的经济衰退。此外，网络基础设施市场可能不会继续以历史性的速度增长，或者根本不会。任何这些因素在市场上的出现，与网络安全、管理和分析有关，都会对我们的营运结果和财务状况造成重大和不利的影响。
由于我们认识到客户在协议期限内的认购收益，我们的认购产品的销售下降或上升将不会立即反映在我们的经营业绩中，并可能对未来的收益产生不利影响。
我们在客户协议的期限内确认订阅收入。因此，我们的大部分认购收益来自于以往期间订立的协议。在任何一个时期，我们的基于订阅的解决方案的订单短缺很可能不会大幅减少我们在这一时期的订阅收入，但可能会对未来时期的收入贡献产生不利影响。此外，我们可能无法响应这些订单的减少而迅速降低我们的成本结构。因此，在未来一段时间内，我们的基于订购的解决方案的销售下降的影响将不会充分反映在我们的经营业绩中。订阅收入模式也使我们很难在任何一个时期通过额外的订阅销售迅速增加收入，因为收入一般在较长时期内得到确认。
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我们的业务和业务在过去的某些时期内经历了增长，并可能在未来的某些时候经历快速增长，如果我们不能有效地管理任何未来的增长，或无法改善我们的控制、系统和流程，我们的经营业绩将受到不利影响。
在过去的某些时期，我们大幅增加了雇员和独立订约人的数目。当我们雇佣新员工和独立承包商并扩展到美国以外的新地点时，我们必须遵守这些新地点的不同地方法律。我们预计，将需要进一步扩大我们的基础设施和人力资源。我们的增长已经并将继续对我们的行政和业务基础设施及财政资源造成重大压力。我们管理我们在多个国家的业务和增长的能力将要求我们继续完善我们的业务、财务和管理控制、人力资源政策以及报告制度和程序。
我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效管理我们的运营和增长。我们可能无法有效或及时地成功地对这些系统、过程和控制进行改进。此外，我们的系统和过程可能不会防止或检测到所有的错误、遗漏或欺诈。例如，如本报告项目9A“控制和程序”所述，我们查明了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，并得出结论认为，截至2018年12月31日和12月31日，我们对财务报告的内部控制以及披露控制和程序不有效。2017.我们可能在管理系统、流程和控制的改进方面遇到困难，或者在与第三方软件相关方面遇到困难，这可能损害我们及时向客户提供产品或服务的能力，导致我们失去客户，限制我们对产品进行更小的部署，增加我们的技术支持成本，或损害我们的声誉和品牌。此外，鉴于我们的增长和规模，我们的管理团队可能缺乏对销售人员和客户之间的某些方面协议的监督。我们未能改进我们的系统和流程，或未能按预期的方式运作，可能导致我们无法管理业务的增长，无法准确预测我们的收入、支出和收益，或无法防止某些损失，任何这些都可能损害我们的业务和经营成果。
我们可能无法维持或发展新的经销商和经销商关系，减少或延迟销售给重要的分销渠道合作伙伴可能会伤害我们的业务。
我们在美国和国际上通过多种分销渠道销售我们的产品和服务。我们可能无法增加我们的经销商或经销商关系的数量或维持我们现有的关系。招聘和保留合格的分销渠道合作伙伴，并就我们的技术培训他们需要大量的时间和资源。这些分销渠道合作伙伴也可以销售、销售和支持与我们有竞争力的产品和服务，并可以投入更多资源来营销、销售和支持这些有竞争力的产品。例如，如果我们的分销渠道合作伙伴向终端客户谎报我们的产品或服务的功能，或违反法律或公司政策，我们的销售渠道结构可能会使我们受到诉讼、潜在的责任和声誉伤害。如果我们不能建立或维持我们的销售渠道，或如果我们的分销渠道伙伴不能适应我们未来的销售重点和需求，我们的业务和经营成果将受到损害。
2016年信贷安排的条款和我们能够获得债务的比率的变化可能会限制我们的业务，特别是我们应对业务变化或采取具体行动的能力。
2016年11月，我们与硅谷银行（ “SVB” ）作为贷款人订立了一份贷款和担保协议（ “2016信贷融资” ） 。2016年信贷机制包含了一些限制契约，对我们的经营和财务限制，包括对我们采取可能符合我们最大利益的行动的能力的限制。2016年信贷机制要求我们满足特定的契约。截至本文件提交之日，我们在2016年信贷融资项下并无未偿还余额，并遵守所有融资融资契约。然而，由于我们延迟提交季度财务报表和年度经审计财务报表，我们在2016年信贷机制下出现了违反两公约的情况。虽然我们认为这是一次一次性事件，虽然我们能够成功地协商对这种违约的容忍，并最终交付所需的财务报表，我们未来可能不会遵守2016年信贷安排的条款，并且不能与我们的贷款人谈判任何此类违约的豁免或豁免。如果我们在未来不遵守这些契约，SVB可以选择宣布2016年信贷安排下的所有未偿还款项立即到期和应付，并终止所有承诺进一步延长信贷。如果SVB加速偿还，如果有，我们可能没有足够的资金偿还我们现有的债务。如果我们不能偿还这些款项，SVB就可以利用它获得的抵押品来偿还这些债务。我们已将我们的全部资产（不包括知识产权）作为2016年信贷机制下的抵押品进行了大量质押。2016年信贷安排使用Libor作为我们循环贷款的参考利率，因此，根据我们的选择，适用于此种贷款的利率可以根据Libor计算。Libor是最近的国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些事态发展的后果不能完全预测，但如果Libor不再可用，或者我们的贷款人已经有了。
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由于Libor的变化，成本增加，我们可能会经历循环贷款利率的潜在上升，这可能对我们的利息支出、经营成果和现金流量产生不利影响。
我们对政府机构的销售面临一些挑战和风险。
我们卖给政府机构的终端客户。对政府组织的销售面临一些挑战和风险。出售给政府组织可能是高度竞争、昂贵和耗时的，往往需要大量的前期时间和费用，而不能保证这些努力会产生出售。我们还没有得到美国政府的安全许可，这使我们无法直接为某些政府用途出售。无法保证将获得这样的清除，而不这样做可能对我们的运营结果产生不利影响。政府组织对我们产品的需求和付款可能受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。政府机构可能有法定的、合同的或其他合法的权利终止与我们的经销商和经销商的合同，以方便或由于违约，任何这样的终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
美国联邦政府的关闭可能会对我们的业务产生负面影响。.
美国继续面临不确定的政治环境和巨大的财政和经济挑战，这可能影响美国联邦政府未来可自由支配和非自由支配预算的资金。截至2019年1月25日止的35天内，美国联邦政府因国会拨款减少而部分停摆。美国联邦政府的额外或延长的停工或与我们的业务互动的政府部门或机构的任何相关人员配置不足都可能导致项目取消、中断和停止工作订单，限制政府有效推进项目和及时付款的能力，并影响我们成功竞争新工作的能力。政府在任何重大期间的额外或延长的停工可能会进一步影响我们的客户或潜在客户和美国的金融市场的可自由支配收入。任何缺乏政府支持或人员配置的情况，可自由支配收入的减少，金融市场的动荡或与上述情况有关的其他未知影响可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。预计美国联邦预算将继续成为相当大的争论的主题，这可能会对美国联邦政府的广泛支出，以及它在公司和我们经营的行业方面的支出产生重大影响。
不遵守政府的法律和条例会损害我们的生意。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府实体的监管，其中包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些法域中，这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们受到调查、制裁、强制产品召回、执行行动、利润补偿、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果政府实施任何制裁，或者我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不占上风，我们的业务、经营成果和财务状况都可能受到重大不利影响。此外，对任何行动作出反应都可能导致管理人员的注意力和资源的重大转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营成果和财务状况。
我们受制于政府的进出口管制，这些管制可能使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制，只有在出口许可的要求水平或通过出口许可的例外情况下，我们才能出口到美国以外地区，因为我们将加密技术纳入了我们的产品。此外，各国对某些加密技术的进口进行了监管，并颁布了一些法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销产品的能力，或限制我们终端客户在这些国家实施产品的能力。我们的产品的变化或进出口条例的变化可能会造成我们的产品在国际市场上的引进延迟，妨碍我们有国际业务的终端客户在其全球系统中部署我们的产品，或在某些情况下，完全防止我们的产品出口或进口到某些国家。出口或进口条例或相关立法的任何改变、对现行条例的执行或范围的做法的转变或这些条例所针对的国家、个人或技术的改变，都可能导致我们的产品的使用减少，或者由于我们向有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售产品的能力下降。任何
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减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力，可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。
我们发现，试用软件无意中可供任何国际用户下载，并在有限的场合被位于美国制裁国家的个人下载。我们实施了纠正行动，并于2017年2月就这些技术违规行为向美国商务部和美国财政部提交了自愿自我披露。这两家机构都在没有任何罚款或处罚的情况下结束了审查。
我们受到各种环境法律和规章的约束，这些法律和规章可能会给我们带来巨大的成本。
我们公司必须遵守当地、州、联邦和国际环境法律和法规，在我们做生意的国家。我们还受法律的约束，这些法律限制了某些危险物质，包括铅，用于我们的产品的制造，例如欧洲联盟关于在电气和电子设备中使用危险物质的限制指令。我们亦受欧洲联盟指令，即《废弃电器及电子设备指令》 （ “WEEE指令” ）规管，该指令要求某些电器及电子设备的生产商适当地为产品贴上标签，注册为WEEE生产商，并就废物电子产品的收集、处置及循环再造作出规定。如果不遵守这些环境指示和其他环境法律，可能会导致罚款和处罚，无法在某些国家销售被涵盖的产品，造成收入损失，或使我们遭受第三方财产损失或人身伤害索赔，或要求我们进行调查，修复或工程费用。我们的运营和产品将受到未来环境法律法规的影响，但目前我们无法预测任何未来法律法规的最终影响。.
我们的产品必须符合行业标准，才能被终端客户接受。
通常，我们的产品只包括数据中心的一部分。数据中心的服务器、网络、软件和其他组件和系统必须遵守既定的行业标准，以便在一起有效地互操作和功能。我们依赖于在数据中心提供服务器和系统的其他组件的公司来支持流行的行业标准。通常，这些公司比我们更大，在推动行业标准方面更有影响力。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，而竞争标准可能会出现，我们的终端客户可能更喜欢。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者如果出现竞争标准，市场对我们产品的接受可能会受到不利影响，我们可能需要付出巨大的成本来使我们的产品符合这些标准，这可能会损害我们的业务，经营业绩和财务状况。
我们依赖于各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务。
我们的许多业务流程依赖于我们的信息技术系统、第三方的系统和流程以及与第三方的系统的接口。如果这些系统失败或被中断，或者如果我们与一个或多个网络连接或交互的能力被中断，我们的进程可能在一个或多个级别上起作用。这可能会损害我们运送或支持产品的能力，我们的财务结果可能会受到损害。
此外，根据不断变化的业务需求重新配置或升级我们的信息技术系统或其他业务流程可能是耗时和昂贵的，并且可能会出现延迟或部署失败的风险。在这影响到我们对特定市场或商业机会作出及时反应的能力的情况下，我们的财务结果可能会受到损害。
我们可能进行的未来收购可能不会产生交易时所设想的财务和战略目标。
我们在2016年6月完成了对Appcito全部资产的收购，并可能在未来对互补的公司、产品或技术进行收购。对于我们可能进行的Appcito收购或任何其他未来的收购，我们可能会发现，所收购的业务、产品或技术并没有像预期的那样推进我们的业务战略，我们支付的费用超过了资产以后的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。客户、金融市场或投资者可能对Appcito收购或任何未来收购持负面看法。合并被收购企业的运营和人员可能存在困难，而保留被收购企业的关键人员可能存在困难。我们可能难以将已获得的技术或产品与现有产品线结合起来。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源，并且我们可能无法成功地管理该过程。我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会因转型或一体化问题以及地理和文化管理的复杂性而被打乱或转移。
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不同地点。我们可能难以在不同地点维持统一的标准、控制、程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他事项相关的重大问题或责任。
我们不能适当、有效和及时地成功运作和整合未来的收购，或保留任何已收购业务的主要人员，可能会对我们的收入、毛利率和开支产生重大不利影响。
我们使用净经营亏损结转的能力可能会受到限制，并可能导致未来对我们的税收责任增加。
一般来说，在三年的时间内，公司股票的价值变动超过50% ，这就构成了美国联邦所得税的所有权变动。所有权变更可能会限制一家公司使用其净经营亏损结转的能力，这可归因于这种变更之前的时期。如果我们经历了《国内税收法》第382条规定的所有权变更，如果我们获得净应纳税收入，我们使用变更前净经营亏损结转抵销美国联邦应纳税收入的能力可能会受到限制，这可能会增加我们未来的税收负担。
税收法律或法规的改变或由于审查我们的收入或其他税收回报而产生的不利结果可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国和不同的外国司法管辖区须缴交所得税，而我们的国内和国际税务责任则须在不同的司法管辖区内分摊开支。我们未来的有效税率可能会受到波动的影响，或受到一些因素的不利影响，包括:
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递延税项资产和负债估值的变化；
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税务估价免税额的预计发放时间和金额；
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研究开发税收抵免法律的失效或有害变化；
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基于股票报酬的税收效应研究；
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与公司间重组有关的费用；
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税收法律、法规、会计原则的变更或者解释；
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在我们法定税率较低的国家，未来收益低于预期；在我们法定税率较高的国家，未来收益高于预期；或
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美国联邦、州或外国司法机构对税务规则和条例的解释不一致的对税务申报立场的审查。
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随着我们业务的发展，我们必须遵守日益复杂的税收规则和做法。随着我们在国际上的扩张，我们在美国的多个税务管辖区和外国的税务管辖区都要纳税。制定我们的税收策略需要更多的专业知识，并可能影响我们如何开展业务。我们未来的有效税率可能会受到不利的影响，因为我们经营的管辖区的税务规则和条例的改变或解释，或我们的递延税项资产和负债估值的改变。此外，我们还规定了一些涉及重大判断的税务责任。我们将接受联邦、州和外国税务机关对我们的纳税申报表的审查，这将集中在我们的公司间转让定价方法以及其他事项上。如果我们的税收策略无效，或我们不遵守国内和国际税法，我们的财务状况、经营成果和现金流可能会受到不利影响。
此外，美国、外国和州政府不时对税收规则和规则对公司的适用作出实质性的改变。例如，2017年的《减税和就业法案》 （Tax Act）提出了一项新的要求，即受控制的外国公司（CFCs）赚取的某些收入（即全球非物质低税收收入或金边收入）必须包括在美国CFCs股东的总收入中。此外，第九巡回上诉法院（英语:第九巡回上诉法院）在Altera Corp.v.Commissioner（英语:Altera Corp.v.Commissioner）上发表了一项意见，涉及基于股票的薪酬的成本分担规定。2018年8月7日，一个新成立的小组发布命令，撤回2018年7月24日的意见，允许重组后的小组就上诉进行磋商，案件于2018年10月16日重新审理。预计法院将发表最后意见。我们正在监测这一情况，以及最终意见可能对我们的财政和有效税率产生的任何影响。此外，由于经济和政治条件的变化，各法域的税收政策或税率可能会发生重大变化。
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我们面临分销渠道合作伙伴和终端客户的信用风险，这可能会造成重大损失，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的大部分销售都是在开放的信贷基础上进行的，典型的付款条件从30至90天数取决于当地的海关或销售地点的条件。如果占我们收入很大一部分的分销渠道伙伴或终端客户破产，或其财务或业务状况恶化，无法支付我们的产品，我们的经营结果可能会受到损害。
我们的产品和订阅的销售价格可能会下降，这可能会降低我们的毛利，并对我们的财务结果产生不利影响。
由于各种原因，我们的产品和订阅的销售价格可能会下降，包括竞争的定价压力，折扣，我们的产品和订阅组合的变化，对新产品或订阅的预期，或促销方案。我们所参与的细分市场的竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。较大的竞争对手提供更多样化的产品和服务，可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格，或将它们与其他产品和订阅捆绑在一起。此外，尽管我们以美元（除日本外）对全球产品和订阅进行定价，但某些国家和地区的货币波动可能会对渠道伙伴和终端客户愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。此外，我们预计产品的销售价格和毛利将在产品生命周期内下降。我们不能保证我们会成功地及时开发和推出功能增强的新产品，或者如果推出我们的产品和订阅产品，将使我们能够保持我们的价格和毛利水平，使我们能够实现和保持盈利。
我们报告的财务业绩可能会受到美国公认会计原则的改变的不利影响。
美国公认会计原则（GAAP）须经财务会计准则委员会（FASB） 、美国证交会（SEC）和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响在宣布改变之前完成的交易的报告。例如，2014年5月，FASB发布了第2014-09号会计准则更新（主题606） ，来自与客户的合同的收入，取代了美国通用会计准则下几乎所有现有的收入确认指导。我们采用了从2018年1月1日起生效的主题606，将修改后的追溯方法应用于截至2018年1月1日尚未完成的所有合同。会计原则的这种或其他变化可能对我们的财务结果产生不利影响。见附注2在本报告第二部分第8项所载的关于新会计公告对我们财务报表的影响的合并财务报表附注中。在执行这些声明方面的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律和损害投资者对我们的信心。
我们现有的执行人员、少数股东、董事及其附属公司的所有权集中，可能会妨碍新投资者影响重大的公司决策。
我们的执行人员和董事，连同附属实体，拥有27%已发行在外的普通股（45%如果其他持有我们5%或以上流通在外的普通股的人也包括在内）截至2018年12月31日因此，这些股东共同行动，对我们的董事的选举、需要股东批准的事项是否获得批准，以及我们的一般事务，都有重大影响。这些股东的利益可能与你的利益相冲突。这些股东还可能有兴趣进行收购、剥离、融资或其他交易，在他们看来，这些交易可能会增加他们的投资，即使这些交易可能会给你带来风险。此外，这种所有权集中可能会延迟或防止流动性事件，例如我们公司的合并或清算。
某些股东可能试图影响公司的变化，这可能对我们的经营、财务状况和普通股的价值产生不利影响。
我们的股东可能会不时地寻求收购我们的控股权，进行代理征集，推进股东提案或以其他方式试图改变。上市公司股东进行的改变上市公司的活动有时是由寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购或出售资产或整个公司来提高短期股东价值的投资者主导的。
35
积极股东对代理竞争和其他行为的回应可能是昂贵和耗时的，并且可能扰乱我们的运营，转移我们的董事会和高级管理层对我们业务战略的追求的注意力。这些行动会对我们的营运、财务状况及普通股的价值造成不利影响。
我们可能需要在未来的非公开或公开发行中筹集更多资金，如果完全可以接受的话，这些资金可能无法获得。如果我们确实筹集了额外的资金，现有的股东将遭受稀释。
我们可能需要在非公开或公开发行中筹集更多的资金，如果我们需要这些资金，或者在完全可以接受的条件下，这些资金可能无法提供给我们。如果我们通过进一步发行股票或可转换债务证券筹集额外资金，你可能会遭受重大的稀释，任何我们发行的新的股票证券都可能拥有比我们当时现有的股本更高的权利、优惠和特权。2016年信贷融资机制，以及未来由我们担保的任何债务融资，都可能涉及与我们的资本筹集活动和其他财务和业务事项有关的限制性契约，这可能使我们更难获得额外资本和寻求商机。如果我们不能在需要时筹集额外资金，我们的业务和前景可能会失败，或受到重大和不利的影响。
我们的普通股的价格已经和可能继续波动，您的投资价值可能下降。
科技股历来经历了高水平的波动。我们的普通股的交易价格一直并可能继续波动，并受到许多因素的波动的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会使你失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我国普通股交易价格波动的因素包括:
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我们或我们的竞争对手宣布新产品、服务或技术、商业关系、收购或其他事件；
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股票市场整体价格和成交量的波动；
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一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量的显著波动；
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股票交易量或公众持股量的波动；
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营运结果的实际或预期变动或波动；
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经营成果是否符合证券分析师和投资者的预期；
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投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；
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涉及我们、我们的行业或两者的诉讼或调查；
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美国、外国或两者的监管发展；
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一般经济状况和趋势；
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重大灾难性事件；
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出售我们的大量普通股；或
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主要人员离开。
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此外，如果科技股的市场或一般的股票市场出现投资者信心丧失的情况，由于与我们的业务、经营结果或财务状况无关的原因，我们的普通股的交易价格可能会下降。即使这些事件不直接影响我们，我们的普通股的交易价格也可能因影响我们行业其他公司的事件而下降。过去，在一家公司的证券市场价格经历了一段时间的波动之后，证券集体诉讼常常会对该公司提起。自2014年3月首次公开募股（IPO）以来，我们的普通股价格一直高度波动。2015年1月，针对我们、我们的董事和我们的某些执行人员提起了几起基本相同的假定集体诉讼，指控违反证券法；2015年6月，又提起了一起相关的股东衍生诉讼。合并证券类别诉讼及衍生工具诉讼已于2016年和解，并于2017年第一季度解除。于2018年3月，一项指控违反证券法的推定集体诉讼已向我们及若干现任及前任执行人员提出，并于2018年5月，一项相关股东衍生诉讼已提出。2018年3月，美国证券交易委员会开始对美国或目前或以前隶属于我们的人违反证券法律的行为展开私人调查。当前或未来的证券诉讼，包括任何相关的股东派生诉讼或调查，都可以
36
导致大量的成本，并转移我们的管理层的注意力和资源从我们的业务，这可能会对我们的业务，经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这种出售可能发生，可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格，并可能稀释你的投票权和你对我们的所有权。
在公开市场上大量销售我们的普通股，或者认为这种销售可能发生，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使你更难在你认为合适的时间和价格卖出你的普通股。截至2018年12月31日，大致有410万除购买我们的普通股外，可行使的可转换期权7430万截至该日尚未发行的普通股。所有流通在外的股票和所有在行使已发行和已归属期权时可流通的股票都是自由流通的，在某些情况下受《证券法》第144条和第701条以及我们的内幕交易政策的数量和其他限制。此外，我们的一些已发行普通股的持有者，包括950万与Summit Partners有关联的基金所持股份，L.P.截至2018年12月31日根据投资者的权利协议，有权根据《证券法》享有这些股份的登记权利。
如果这些普通股的持有者行使其登记权利，大量出售股票，可能会对我们的普通股的市场价格产生不利影响。如果我们为出售额外股份以筹集资本而提交注册声明，并须包括这些持有人根据行使注册权利而持有的股份，我们筹集资本的能力可能会受到损害。在公开市场上大量销售我们的普通股，或者认为这些销售可能发生，可能导致我们的普通股市场价格下降。
我们是一家新兴的增长公司，任何我们决定只遵守某些减少的披露要求适用于新兴的增长公司，都可能使我们的普通股对投资者的吸引力下降。
我们是一家新兴增长公司，而且，只要我们继续是一家新兴增长公司，我们可能会选择利用对适用于其他上市公司但不适用于“新兴增长公司”的各种报告要求的豁免，包括但不限于，没有要求我们的独立注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条审计我们对财务报告的内部控制，在我们的定期报告和代理声明中减少了关于高管薪酬的披露义务，以及免除对高管薪酬和股东批准以前未批准的任何黄金降落伞支付进行无约束力的咨询表决的要求。在我们首次公开募股完成后，我们可以成为一家新兴的增长公司，最多五年。我们将继续成为一家新兴的增长公司，直至: （a）今年的最后一天（i）在首次公开募股完成五周年之后， （ii）我们每年的总收入至少为10.7亿美元，（三）我们有资格成为大型加速证券公司，这意味着截至6月30日，非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元，（二）在过去三年，我们发行了超过10亿元不可转换债券的日期。如果我们选择依赖这些豁免，我们不能预测投资者是否会发现我们的普通股没有那么有吸引力。如果一些投资者发现我们的普通股由于任何减少未来披露的选择而变得不那么有吸引力，那么我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的普通股的价格可能会更加波动。
根据《就业法》 ，新兴增长公司还可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已不可撤销地选择不利用这一便利，允许延迟采用新的或经修订的会计准则，因此，我们将受到与其他不是新兴增长公司的公共公司相同的新的或经修订的会计准则的约束。
自2019年12月31日起，我们将不再是一家“新兴增长公司” ，适用于“新兴增长公司”的披露要求减少将不再适用，这将增加我们的成本，因为符合《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求和对管理层的要求增加。
自2019年12月31日起，我们将失去《就业法》定义的“新兴增长公司”的地位。因此，我们将承担以前在遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和SEC实施的规则方面没有承担的额外费用。一旦我们不再是一家“新兴的增长公司” ，遵守第404条的成本将要求我们承担大量的会计费用，并在遵守相关的问题上花费大量的管理时间，因为我们实施额外的公司治理实践和遵守报告要求。此外，如果我们或我们的独立注册会计师事务所认为我们对财务报告的内部控制目前或未来的缺陷是重大的弱点，我们可能需要对财务报表进行前瞻性或追溯的修改，考虑其他需要进一步注意或改进的领域，或者无法及时取得必要的证明。
37
态度，如果有的话。此外，我们的股票市场价格可能会下降，我们可能会受到SEC或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财政和管理资源。
我们有义务对财务报告实施和保持有效的内部控制。截至2018年12月31日和2017年12月31日，我们的结论是，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序并不有效。今后，我们可能再次不能及时完成对财务报告内部控制的分析，或者对财务报告内部控制不能确定是否有效，或者，我们可能会发现在我们对财务报告的内部控制方面存在重大缺陷或重大弱点，所有这些都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响到我们普通股的价值。
根据《交易法》 ，我们除其他外，还要求管理层提交一份报告，说明我们对每个财政年度财务报告的内部控制的效力。这一评估将需要包括披露管理层在我们对财务报告的内部控制中发现的任何重大弱点。
过去，我们在财务报告的内部控制方面经历过而且目前正在经历一些问题。我们已经发现，并且有可能在今后发现我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷或重大弱点。目前的重大缺陷和重大弱点导致了对我们的某些财务报告的重述，如我们在2017年12月31日终了年度关于表格10-K的年度报告第9A项“控制和程序”中所披露。如果在今后的任何报告期内，我们无法断定我们对财务报告的内部控制是有效的，或者由于对财务报告的内部控制无效，我们必须重新表述我们的财务报表，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下降。
我们必须每季度披露内部控制和程序方面的重大变化。然而，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的独立注册会计师事务所将无须证明我们对财务报告的内部控制的有效性，直至2019年12月31日，如果我们利用《就业法》中的豁免，我们将不再是《就业法》中定义的新兴增长公司。为了符合这些要求，我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部控制和程序，以及聘用会计或内部审计人员。
如果证券或行业分析师不公布有关我们业务的研究或报告，或公布不准确或不利的有关我们业务的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。.
我们的普通股市场在某种程度上取决于证券或行业分析师公布的有关我们或我们的业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果有一位或多位分析师对我们进行评级，或者改变他们对我们股票的看法，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或不定期公布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这将导致我们的股价或交易量下降。
我们的章程文件和特拉华州的法律可能会阻止接管企图，并导致管理的巩固。
我们经重述的注册证书及附例载有可能延迟或防止我们公司控制权变更的条文。这些规定也可能使股东很难选出董事会现任成员没有提名的董事，或采取其他公司行动，包括改变我们的管理。这些规定包括:
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•
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自2018年股东周年大会开始，董事会成员任期三年，分三年逐步解密，这可能会延迟股东改变我们董事会多数成员的能力，直到我们的董事会完全解密；
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•
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董事会在未经股东批准的情况下发行优先股并确定优先股的价格和其他条件，包括优先股和表决权的能力，可用于大幅稀释敌意收购者的所有权；
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•
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董事会有权选择一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺，从而使股东无法填补董事会的空缺；
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38
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•
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禁止以书面同意的方式采取股东行动，禁止在股东周年大会或股东特别大会上采取股东行动；
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•
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要求股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官、秘书召集，或者董事会多数表决通过，这可能会延迟我们的股东强制审议提案或采取行动的能力，包括罢免董事；
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对所有当时在外流通的有表决权的股票的至少66%至2/3%的表决权的持有人进行平权投票的要求，作为一个单一的类别一起投票，修订经重述的公司注册证书中有关发行优先股及管理我们的业务或附例的条文，而该等条文可能会妨碍收购者实施该等修订，以促进非主动收购的企图；
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•
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我们的董事会有能力以多数票修订该等附例，使我们的董事会能够采取额外行动，防止非主动收购，并限制收购者修订该等附例以协助非主动收购的企图；及
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股东必须遵守事先通知程序，向董事会提名候选人，或不在股东大会上提出应采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行代理人的征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图控制我们。
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此外，作为特拉华公司，我们受《特拉华公司法》第203条的约束。这些规定可能禁止大股东，特别是拥有15%或更多我们的有投票权的股票的大股东，在一段时间内与我们合并或合并。
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的威胁，并受到战争和恐怖主义等人为问题的干扰。
重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电，可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。我们的公司总部位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。此外，我们的两个主要生产厂家都位于台湾，在一年中的某些时候，台湾靠近大地震断层线，并且受到台风的影响。如果发生大地震或台风，或其他天灾人祸，我们在台湾的厂商可能会面临业务中断，影响品质保证、产品成本、产品供应和时机。如果我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，发货可能会延迟，从而导致漏掉财政目标，例如收入和发货目标，我们的业务可能会被打乱，对于受影响的季度或季度。此外，网络安全攻击、战争或恐怖主义行为或其他地缘政治动乱可能会对我们的业务或供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴或终端客户或整个经济造成破坏。我们的供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴或终端客户的任何业务中断，如果影响到季度末的销售，可能会对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和供应商的灾后恢复计划证明是不够的，上述所有风险都可能进一步增加。如上述任何一项导致客户订单的延迟或取消，或产品的制造、部署或发运的延迟，我们的业务、财务状况和经营成果将受到不利影响。
我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们打算保留任何收益来为我们的业务的运营和扩张提供资金，并且我们预计未来不会支付任何现金股利。此外，2016年信贷机制目前限制了我们支付现金股利的能力，而这一机制仍然悬而未决。因此，只有当我们的普通股价值增加时，你才可能获得投资我们普通股的回报。
项目1B.未解决的工作人员意见
没有。
39
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，我们目前在那里租赁。79,803根据1月31日到期的租赁协议，2020我们还为美国各地和各种国际地点的办事处和销售办事处租赁空间，其中包括中国、日本、联合王国、荷兰、台湾、韩国、新加坡和印度。我们认为，我们目前的设施足以满足我们目前的需要。我们打算扩大我们的设施或增加新的设施，因为我们增加雇员和进入新的地理市场。我们认为，将根据需要提供适合我们需求的替代或额外空间，以适应正在进行的业务和任何此类增长。然而，我们确实期望在任何这种新的或扩大的设施方面产生额外的费用。
项目3.法律程序
我们过去和现在都可能参与各种法律程序，其结果不在我们的完全控制范围之内，或可能长时间不为人所知。在编制合并财务报表时，管理层必须评估损失的概率和损失的数额。我们评估我们作为当事方的法律诉讼可能造成的损失。当损失被认为是可能发生的，并且数额可以合理估计时，我们就此种索赔记录责任。在确定风险的概率和风险是否合理估计时，可能需要作出重大判断。我们的判决是主观的，基于法律程序的地位，我们的辩护的好处和咨询内部和外部法律顾问。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔有关的潜在负债，并可能修订我们的估计数。由于我们运作的多个管辖区的法律程序固有的不确定因素，我们的判决可能与实际结果有重大不同，可能对我们的业务、财务状况和运作结果产生重大不利影响。
关于本项目的补充资料见附注6. 承诺与或有事项在关于表10-K的年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注中，作为参考。
项目4.地雷安全披露
不适用。
40
第二部分
第5项登记人普通股、相关股东事项和发行人购买证券的市场
登记人共同权益市场
我们的普通股已在纽约证券交易所（纽约证券交易所）上市，股票代码为“ATEN” 。
有大约130名股东的记录上。2019年2月28日由于我们的许多普通股是由券商和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些持有人代表的股东总数。
公司股票表现
下面的图表比较了我们的普通股，纳斯达克综合指数和罗素1000指数的累计总回报率。该图表假设100美元于2014年3月21日投资于我们的普通股，每个指数和所有股息都被再投资。历史上的股价表现不一定代表未来的股价表现。
发行人购买股本证券
2017年10月23日，我们董事会授权了一项最多可达2000万美元我们的普通股超过12个月。在2018年10月到期之前，没有根据该计划回购任何股票。
未登记的权益证券销售
没有。
41
项目6.选定的财务数据
我们将截至2018年、2017年及2016年12月31日止年度的综合营运报表数据及截至2018年及2017年12月31日的若干综合资产负债表数据，从我们的经审核综合财务报表中，包括在表格10-K内。以下截至2015年及2014年12月31日止年度的选定综合营运报表数据及截至2016年、2015年及2014年12月31日的选定综合资产负债表数据均源自我们未经列入本报告的经审核综合财务报表。
我们的历史经营业绩并不一定代表未来的经营业绩，这些选定的综合财务数据应与第二部分第8项中的综合财务报表和附注一并阅读，以及管理层对第二部分的财务状况和经营成果的讨论和分析。项目7载于本报告。此外，截至2018年12月31日止年度及截至2018年12月31日止年度的款项已根据我们采纳的会计准则编纂（ “ASC” ）第606号（与客户的合约）编制。我们选择在经修订的追溯基础上采用这一会计准则，结果自2018年1月1日起采用的影响被记录在案。下表列出了除2018年以外的所有其他年份的数额，这些数额是根据以前关于确认收入的未完成指导编制的。我们在本报告第二部分第8项所列经审计的合并财务报表附注2中披露了ASC606的采用对我们收入确认的影响。
|
截至12月31日，
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（单位:千元，每股金额除外）
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2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
2014
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业务合并报表数据:
|
||||||||||||||||||||
|
收入
|
$
|
232,223
|
|
$
|
235,429
|
|
$
|
227,297
|
|
$
|
196,285
|
|
$
|
179,507
|
|
|||||
|
收益成本
|
$
|
51,896
|
|
$
|
53,318
|
|
$
|
54,413
|
|
$
|
48,402
|
|
$
|
42,937
|
|
|||||
|
毛利
|
$
|
180,327
|
|
$
|
182,111
|
|
$
|
172,884
|
|
$
|
147,883
|
|
$
|
136,570
|
|
|||||
|
业务损失
|
$
|
(27,679
|
)
|
$
|
(10,372
|
)
|
$
|
(20,570
|
)
|
$
|
(40,309
|
)
|
$
|
(30,271
|
)
|
|||||
|
净亏损
|
$
|
(27,617
|
)
|
$
|
(10,751
|
)
|
$
|
(22,391
|
)
|
$
|
(41,897
|
)
|
$
|
(35,870
|
)
|
|||||
|
每股净亏损：基本和摊薄
|
$
|
(0.38
|
)
|
$
|
(0.15
|
)
|
$
|
(0.34
|
)
|
$
|
(0.67
|
)
|
$
|
(0.74
|
)
|
|||||
|
用于计算每股净亏损的加权平均股票:基本和稀释
|
72,882
|
|
70,053
|
|
65,701
|
|
62,428
|
|
48,682
|
|
||||||||||
|
合并资产负债表数据:
|
||||||||||||||||||||
|
现金、现金等价物和有价证券
|
$
|
128,375
|
|
$
|
131,134
|
|
$
|
114,347
|
|
$
|
98,117
|
|
$
|
91,905
|
|
|||||
|
营运资金
|
$
|
117,572
|
|
$
|
111,076
|
|
$
|
95,285
|
|
$
|
89,550
|
|
$
|
100,656
|
|
|||||
|
总资产
|
$
|
235,876
|
|
$
|
224,858
|
|
$
|
216,733
|
|
$
|
189,892
|
|
$
|
186,980
|
|
|||||
|
递延收入（当期和非当期）
|
$
|
97,966
|
|
$
|
94,637
|
|
$
|
91,617
|
|
$
|
72,008
|
|
$
|
57,220
|
|
|||||
|
股东全部权益
|
$
|
103,883
|
|
$
|
98,386
|
|
$
|
82,752
|
|
$
|
78,205
|
|
$
|
96,565
|
|
|||||
42
项目7.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析（ “MD&A” ）应结合本文件其他部分所载的我们的综合财务报表和相关附注阅读。除了历史信息外，MD&A还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于“前瞻性陈述”标题下讨论的事项。由于各种因素，包括但不限于在项目1A下提出的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述的预期结果有很大的不同。此表10-K和本文件其他地方的风险因素。
概述
我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，使新一代智能连接的公司能够在动态信息技术（ “IT” ）和网络基础设施中不断提高网络保护和数字响应能力。我们的软件和硬件解决方案组合将行业领先的性能和规模与先进的智能自动化、机器学习、数据驱动分析和威胁智能结合在一起，以确保客户应用程序在多云和移动基础设施中的安全性和可用性。
网络，包括在前提下，私有和公有云。随着网络威胁格局的加剧和网络架构的发展，我们致力于为客户提供更多的互联智能，以提高他们的应用程序的安全性、可见性、自动化、可用性、灵活性、管理和性能。我们的客户包括领先的云提供商、网络规模的企业、服务提供商、政府组织和企业。
我们的产品组合寻求解决上述许多挑战和解决方案需求。该组合包括六个安全应用解决方案；迅雷应用交付控制器（ “ADC” ） 、闪电应用交付控制器（ “闪电ADC” ） 、迅雷载波等级网络（ “CGN” ） 、迅雷威胁保护系统（ “TPS” ） 、迅雷SSL Insight（ “SSLI” ）和迅雷收敛防火墙（ “CFW” ）以及智能管理和自动化工具；和谐控制器和Agalasy TPS。我们的产品提供各种形式因素和支付模式，包括物理设备和基于永久和订阅的软件许可，以及付费即付的许可模式和基于灵活消费的软件模型Flexpool。
我们的收入来自销售产品和相关的支持服务。产品收入主要是通过销售具有永久许可证的硬件设备到我们的嵌入式软件解决方案。我们还从许可证获得收入，或为我们的解决方案的软件版本提供订阅服务。我们的服务收入主要来自维护和支持合同的销售。我们的客户主要购买维修和支持与购买我们的产品。此外，我们还从专业服务的销售中获得收入。
我们在全球范围内向服务提供商、企业和网络巨头销售我们的产品，它们依赖于数据中心应用程序和网络来产生收入和有效管理运营。2018年，我们改变了以客户垂直方式呈现收入的方式。我们现在报告三个客户垂直领域:服务提供商、企业和网络巨头，而过去几年只有服务提供商和企业。我们相信，这一新的演示将为我们对网络巨头收入的敞口提供更多的透明度，而这些收入以前主要是计入企业收入。本报告按往年的纵向百分比对收入作了修订，以符合本年度的列报。我们的终端客户在各种行业经营，包括电信、科技、工业、零售、金融、游戏、教育和政府。自成立以来，我们的客户群迅速增长。截至2018年12月31日，我们已经把产品卖到了大约6,000各地的终端客户117各国。
我们通过我们的高接触销售组织以及分销渠道合作伙伴（包括分销商、增值转销商和系统集成商）销售我们的所有解决方案，并通过这些合作伙伴在全球范围内完成几乎所有的订单。我们相信这种销售方式可以使我们获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍然保持与我们的终端客户面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的分销中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
期间2018, 45%我们的总收入中有来自美国的，24%来自日本和31%来自其他地理区域2017, 49%我们的总收入中有来自美国的，22%来自日本和29%来自其他地理区域2016, 51%我们的总收入中有来自美国的，23%来自日本和26%来自其他地理区域。我们的企业客户占了39%, 39%以及41%在我们的总收入中2018, 2017以及2016分别是。我们的服务提供商客户占了43%, 47%以及48%我们的
43
期间总收入2018, 2017以及2016分别是。我们的网络巨头客户18%, 14%以及11%在我们的总收入中2018, 2017以及2016分别。
由于我们目标市场的性质和当前的发展阶段，我们收入的很大一部分来自于有限数量的大客户，包括服务提供商和网络巨头，在任何时期。来自我们十大终端客户的采购占了37%, 35%以及36%在我们的总收入中2018, 2017以及2016分别。对这些大型终端客户的销售通常具有大量但不规律的采购，销售周期长的特点。这些购买的时机和所购买产品的交付是难以预测的。因此，我们的最大客户在预期的产品采购或交付方面的任何加速或延迟都可能对我们的收入和经营成果产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和经营业绩在每个季度波动，并使他们难以预测。
截至2018年12月31日，我们有。4060万美元现金及现金等价物及8780万美元经营活动中使用的现金为270万美元在2018与之相比1430万美元去年经营活动提供的现金。
我们打算继续投资以促进长期增长。我们已经投资并期望继续投资于我们的产品开发努力，以提供新的产品和我们当前产品中的额外功能，以满足客户的需求。此外，我们还可以扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道合作伙伴方案，并在全球范围内提高对我们解决方案的认识。我们对这些领域增长的投资可能会影响我们的短期盈利能力。
44
经营成果
我们的业务合并报表摘要截至2018年12月31日止年度, 2017以及2016如下（单位:千美元） :
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||
|
2018
|
2017
|
增加（减少）
|
||||||||||||||||||
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
收入:
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
产品
|
$
|
144,682
|
|
62.3
|
%
|
$
|
149,903
|
|
63.7
|
%
|
$
|
(5,221
|
)
|
(3.5
|
)%
|
|||||
|
服务
|
87,541
|
|
37.7
|
|
85,526
|
|
36.3
|
|
2,015
|
|
2.4
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
232,223
|
|
100.0
|
|
235,429
|
|
100.0
|
|
(3,206
|
)
|
(1.4
|
)%
|
||||||||
|
收入成本:
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
产品
|
34,066
|
|
14.7
|
|
36,269
|
|
15.4
|
|
(2,203
|
)
|
(6.1
|
)%
|
||||||||
|
服务
|
17,830
|
|
7.6
|
|
17,049
|
|
7.2
|
|
781
|
|
4.6
|
%
|
||||||||
|
总收入成本
|
51,896
|
|
22.3
|
|
53,318
|
|
22.6
|
|
(1,422
|
)
|
(2.7
|
)%
|
||||||||
|
毛利
|
180,327
|
|
77.7
|
|
182,111
|
|
77.4
|
|
(1,784
|
)
|
(1.0
|
)%
|
||||||||
|
营业费用：
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
销售与市场营销
|
103,214
|
|
44.4
|
|
101,360
|
|
43.1
|
|
1,854
|
|
1.8
|
%
|
||||||||
|
研究与开发
|
65,157
|
|
28.1
|
|
62,991
|
|
26.8
|
|
2,166
|
|
3.4
|
%
|
||||||||
|
一般和行政
|
39,635
|
|
17.1
|
|
28,132
|
|
11.9
|
|
11,503
|
|
40.9
|
%
|
||||||||
|
总营业费用
|
208,006
|
|
89.6
|
|
192,483
|
|
81.8
|
|
15,523
|
|
8.1
|
%
|
||||||||
|
业务损失
|
(27,679
|
)
|
(11.9
|
)
|
(10,372
|
)
|
(4.4
|
)
|
(17,307
|
)
|
(166.9
|
)%
|
||||||||
|
营业外收入（费用） :
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
利息支出
|
(129
|
)
|
(0.1
|
)
|
(162
|
)
|
—
|
|
33
|
|
20.4
|
%
|
||||||||
|
利息及其他收入（支出）净额
|
1,273
|
|
0.6
|
|
989
|
|
0.3
|
|
284
|
|
28.7
|
%
|
||||||||
|
净营业外收入（费用）共计
|
1,144
|
|
0.5
|
|
827
|
|
0.3
|
|
317
|
|
38.3
|
%
|
||||||||
|
所得税前损失
|
(26,535
|
)
|
(11.4
|
)
|
(9,545
|
)
|
(4.1
|
)
|
(16,990
|
)
|
(178.0
|
)%
|
||||||||
|
准备金
|
1,082
|
|
0.5
|
|
1,206
|
|
0.5
|
|
(124
|
)
|
(10.3
|
)%
|
||||||||
|
净亏损
|
$
|
(27,617
|
)
|
(11.9
|
)%
|
$
|
(10,751
|
)
|
(4.6
|
)%
|
$
|
(16,866
|
)
|
(156.9
|
)%
|
|||||
45
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||
|
2017
|
2016
|
增加（减少）
|
||||||||||||||||||
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
收入:
|
|
|
||||||||||||||||||
|
产品
|
$
|
149,903
|
|
63.7
|
%
|
$
|
152,308
|
|
67.0
|
%
|
$
|
(2,405
|
)
|
(1.6
|
)%
|
|||||
|
服务
|
85,526
|
|
36.3
|
|
74,989
|
|
33.0
|
|
10,537
|
|
14.1
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
235,429
|
|
100.0
|
|
227,297
|
|
100.0
|
|
8,132
|
|
3.6
|
%
|
||||||||
|
收入成本:
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
产品
|
36,269
|
|
15.4
|
|
37,520
|
|
16.5
|
|
(1,251
|
)
|
(3.3
|
)%
|
||||||||
|
服务
|
17,049
|
|
7.2
|
|
16,893
|
|
7.4
|
|
156
|
|
0.9
|
%
|
||||||||
|
总收入成本
|
53,318
|
|
22.6
|
|
54,413
|
|
23.9
|
|
(1,095
|
)
|
(2.0
|
)%
|
||||||||
|
毛利
|
182,111
|
|
77.4
|
|
172,884
|
|
76.1
|
|
9,227
|
|
5.3
|
%
|
||||||||
|
营业费用：
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
销售与市场营销
|
101,360
|
|
43.1
|
|
104,360
|
|
45.9
|
|
(3,000
|
)
|
(2.9
|
)%
|
||||||||
|
研究与开发
|
62,991
|
|
26.8
|
|
60,700
|
|
26.7
|
|
2,291
|
|
3.8
|
%
|
||||||||
|
一般和行政
|
28,132
|
|
11.9
|
|
26,305
|
|
11.6
|
|
1,827
|
|
6.9
|
%
|
||||||||
|
诉讼和解费用
|
—
|
|
—
|
|
2,089
|
|
0.9
|
|
(2,089
|
)
|
(100.0
|
)%
|
||||||||
|
总营业费用
|
192,483
|
|
81.8
|
|
193,454
|
|
85.1
|
|
(971
|
)
|
(0.5
|
)%
|
||||||||
|
业务损失
|
(10,372
|
)
|
(4.4
|
)
|
(20,570
|
)
|
(9.0
|
)
|
10,198
|
|
49.6
|
%
|
||||||||
|
营业外收入（费用） :
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
利息支出
|
(162
|
)
|
—
|
|
(424
|
)
|
(0.2
|
)
|
262
|
|
61.8
|
%
|
||||||||
|
利息及其他收入（支出）净额
|
989
|
|
0.3
|
|
(640
|
)
|
(0.3
|
)
|
1,629
|
|
254.5
|
%
|
||||||||
|
净营业外收入（费用）共计
|
827
|
|
0.3
|
|
(1,064
|
)
|
(0.5
|
)
|
1,891
|
|
177.7
|
%
|
||||||||
|
所得税前损失
|
(9,545
|
)
|
(4.1
|
)
|
(21,634
|
)
|
(9.5
|
)
|
12,089
|
|
55.9
|
%
|
||||||||
|
准备金
|
1,206
|
|
0.5
|
|
757
|
|
0.4
|
|
449
|
|
59.3
|
%
|
||||||||
|
净亏损
|
$
|
(10,751
|
)
|
(4.6
|
)%
|
$
|
(22,391
|
)
|
(9.9
|
)%
|
$
|
11,640
|
|
52.0
|
%
|
|||||
收入
我们的产品收入主要是来自销售我们的硬件设备的收入，我们的软件安装。这样的软件包括我们的ACOS软件平台以及我们的ADC、CGN、TPS、SSLI或CFW解决方案中的一个或多个。硬件设备的购买包括对包含的软件的永久许可。我们确认产品在转让控制权时的收入，一般是在装运时，但所有其他收入确认标准都已满足。在收入中所占百分比，我们的产品收入在不同的季度中可能会有所不同，除其他外，基于订单和交付产品的时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响。
我们的服务收入来自销售后合同支持（ “PC” ） ，它与销售产品和专业服务捆绑在一起。我们提供可再生的、收费的个人电脑合约下的分层个人电脑服务，主要包括技术支援、硬件维修和更换零件，以及软件升级。在PCS合同的期限内，我们可以合理地确认服务收入，这通常是一年，但可以长达五年。
2018年1月，我们通过了新的收入确认指导ASC606，结果是260万美元2018年产品收入增加见附注2本报告第二部分第8项所载合并财务报表附注的补充资料。
46
我们的总收入概述如下（以千美元计） :
|
|
截至12月31日，
|
|||||||||||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
增加（减少）
|
|||||||||||||||||
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
收入:
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
产品
|
$
|
144,682
|
|
62
|
%
|
$
|
149,903
|
|
64
|
%
|
$
|
(5,221
|
)
|
(3
|
)%
|
|||||
|
服务
|
87,541
|
|
38
|
|
85,526
|
|
36
|
|
2,015
|
|
2
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
$
|
232,223
|
|
100
|
%
|
$
|
235,429
|
|
100
|
%
|
$
|
(3,206
|
)
|
(1
|
)%
|
|||||
|
按地理区域分列的收入:
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
美国
|
$
|
103,791
|
|
45
|
%
|
$
|
115,536
|
|
49
|
%
|
$
|
(11,745
|
)
|
(10
|
)%
|
|||||
|
日本
|
55,205
|
|
24
|
|
51,488
|
|
22
|
|
3,717
|
|
7
|
%
|
||||||||
|
亚洲太平洋，不包括日本
|
36,897
|
|
16
|
|
33,189
|
|
14
|
|
3,708
|
|
11
|
%
|
||||||||
|
EMEA
|
27,615
|
|
12
|
|
27,859
|
|
12
|
|
(244
|
)
|
(1
|
)%
|
||||||||
|
拉丁美洲
|
8,715
|
|
3
|
|
7,357
|
|
3
|
|
1,358
|
|
18
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
$
|
232,223
|
|
100
|
%
|
$
|
235,429
|
|
100
|
%
|
$
|
(3,206
|
)
|
(1
|
)%
|
|||||
|
|
截至12月31日，
|
|||||||||||||||||||
|
|
2017
|
2016
|
增加（减少）
|
|||||||||||||||||
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
占总收入的百分比
|
数额
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
收入:
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
产品
|
$
|
149,903
|
|
64
|
%
|
$
|
152,308
|
|
67
|
%
|
$
|
(2,405
|
)
|
(2
|
)%
|
|||||
|
服务
|
85,526
|
|
36
|
|
74,989
|
|
33
|
|
10,537
|
|
14
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
$
|
235,429
|
|
100
|
%
|
$
|
227,297
|
|
100
|
%
|
$
|
8,132
|
|
4
|
%
|
|||||
|
按地理区域分列的收入:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
美国
|
$
|
115,536
|
|
49
|
%
|
$
|
115,706
|
|
51
|
%
|
$
|
(170
|
)
|
—
|
%
|
|||||
|
日本
|
51,488
|
|
22
|
|
52,951
|
|
23
|
|
(1,463
|
)
|
(3
|
)%
|
||||||||
|
亚洲太平洋，不包括日本
|
33,189
|
|
14
|
|
29,829
|
|
13
|
|
3,360
|
|
11
|
%
|
||||||||
|
EMEA
|
27,859
|
|
12
|
|
23,669
|
|
10
|
|
4,190
|
|
18
|
%
|
||||||||
|
拉丁美洲
|
7,357
|
|
3
|
|
5,142
|
|
3
|
|
2,215
|
|
43
|
%
|
||||||||
|
总收入
|
$
|
235,429
|
|
100
|
%
|
$
|
227,297
|
|
100
|
%
|
$
|
8,132
|
|
4
|
%
|
|||||
2018与之相比的收入2017收入
总收入减少by 320万美元，或1%，in 2018与之相比2017减少的原因是520万美元产品收入减少，被a部分抵消200万美元服务收入增加。产品收入减少主要是由于美国服务供应商客户的需求减少所致。来自网络巨头客户的收入增加26%服务提供商客户的收入减少。10%2018年与2017年相比，来自企业客户的收入在2018与之相比2017.
产品收入减少520万美元，或3%，in 2018与之相比2017主要是由于美国服务供应商客户的需求减少，以及EMEA的需求减少，部分被A所抵消260万美元由2018年采纳ASC606及主要来自日本及亚太区的产品收入增加所致。见附注2在本报告第二部分第8项中的合并财务报表附注中，提供与我们通过ASC606有关的补充资料。
47
服务收入增加200万美元，或2%，in 2018与之相比2017增加的主要原因是个人电脑销售的增加，与我们的安装客户基础增加有关。
期间2018, 1.038亿美元，或45%从美国产生的总收入中，a 10%与之相比有所减少2017减少的主要原因是美国服务供应商的需求减少，导致产品收入减少。
期间2018, 5520万美元，或24%从日本产生的总收入中，a 7%与之相比有所增加2017增长主要是由于产品收入增加，主要是由于日本服务供应商的需求增加。
期间2018, 3690万美元，或16%在总收入中，来自亚太区域（不包括日本）的收入为a 11%与之相比有所增加2017增长主要是由于产品收入增加，以及个人电脑销售带来的服务收入增加，以及安装客户群增加。
期间2018, 2760万美元，或12%在总收入中，来自EMEA的收入保持相对一致2017.
2017与之相比的收入2016收入
总收入增加810万美元，或4%，in 2017与之相比2016，因A 1050万美元服务收入增加，被a部分抵消240万美元产品收入减少。来自网络巨头和服务提供商客户的收入增加35%以及2%分别与2017年相比2016企业客户收入减少3%在2017与之相比2016.
产品收入减少240万美元，或2%，in 2017与之相比2016主要由于美国和日本的减少，部分被日本以外的EMEA和亚太地区的增加所抵消。服务提供商和企业客户的产品收入增加11%减少了11%分别在2017与之相比2016.
服务收入增加1050万美元，或14%，in 2017与之相比2016，这主要是由于个人电脑销售增加，加上我们的安装客户群增加。2017，从我们已安装的客户群中确认的服务收入与年初已有的合同增长19%与相同的措施相比，在2016来自服务提供商和企业客户的服务收入增加11%以及16%分别在2017与2016年相比。
期间2017, 1.155亿美元，或49%，总营收中，来自美国的占比保持相对不变。2016产品收入的减少被较高的服务收入所部分抵销，这是由于个人电脑销售的增加与我们已安装的客户群增加有关。
期间2017, 5150万美元，或22%，在总收入中，来自日本的收入是A 3%与之相比，收入减少2016产品收入的减少被较高的服务收入所部分抵销，这是由于个人电脑销售的增加与我们已安装的客户群增加有关。
期间2017, 3320万美元，或14%其中，来自除日本以外的亚太地区的总收入为a 11%与之相比收入增加2016增加的原因是，由于我们的安装客户群增加，个人电脑销售的产品收入和服务收入增加。
期间2017, 2790万美元，或12%，总收益中，来自EMEA的占比为A。18%与之相比收入增加2016增加的原因是，由于我们的安装客户群增加，个人电脑销售的产品收入和服务收入增加。
48
收入成本、毛利和毛利率
收益成本
产品收入成本主要包括第三方制造服务成本和我们产品的硬件部分的库存成本。产品收入成本还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本以及与物流和质量控制相关的费用。
服务收入成本主要包括技术支持、培训和专业服务团队的人员成本。服务收入成本还包括用于根据PC合同向终端客户提供硬件替换的库存成本以及某些分配的设施和信息技术基础设施成本。
我们的收入成本摘要如下（以千美元计） :
|
|
截至12月31日，
|
增加（减少）
|
||||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
数额
|
百分比
|
||||||||||
|
收入成本:
|
|
|
|
|
||||||||||
|
产品
|
$
|
34,066
|
|
$
|
36,269
|
|
$
|
(2,203
|
)
|
(6
|
)%
|
|||
|
服务
|
17,830
|
|
17,049
|
|
781
|
|
5
|
%
|
||||||
|
总收入成本
|
$
|
51,896
|
|
$
|
53,318
|
|
$
|
(1,422
|
)
|
(3
|
)%
|
|||
|
|
截至12月31日，
|
增加（减少）
|
||||||||||||
|
|
2017
|
2016
|
数额
|
百分比
|
||||||||||
|
收入成本:
|
|
|
|
|
||||||||||
|
产品
|
$
|
36,269
|
|
$
|
37,520
|
|
$
|
(1,251
|
)
|
(3
|
)%
|
|||
|
服务
|
17,049
|
|
16,893
|
|
156
|
|
1
|
%
|
||||||
|
总收入成本
|
$
|
53,318
|
|
$
|
54,413
|
|
$
|
(1,095
|
)
|
(2
|
)%
|
|||
毛利率
毛利率可能会因各种因素而不同，并且在不同时期是不可预测的。这些可能包括来自我们每个地区的收入组合、一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、库存减记和外汇汇率。
我们的销售通常是以美元计价的，但在日本是以日元计价的。
上述任何因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。
我们的毛利和毛利率概述如下（以千美元计） :
|
|
截至12月31日，
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
增加（减少）
|
|||||||||||||||||
|
|
数额
|
毛利率
|
数额
|
毛利率
|
数额
|
毛利率
|
||||||||||||||
|
毛利:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
产品
|
$
|
110,616
|
|
76.5
|
%
|
$
|
113,634
|
|
75.8
|
%
|
$
|
(3,018
|
)
|
0.7
|
%
|
|||||
|
服务
|
69,711
|
|
79.6
|
%
|
68,477
|
|
80.1
|
%
|
1,234
|
|
(0.5
|
)%
|
||||||||
|
毛利总额
|
$
|
180,327
|
|
77.7
|
%
|
$
|
182,111
|
|
77.4
|
%
|
$
|
(1,784
|
)
|
0.3
|
%
|
|||||
49
|
|
截至12月31日，
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2017
|
2016
|
增加（减少）
|
|||||||||||||||||
|
|
数额
|
毛利率
|
数额
|
毛利率
|
数额
|
毛利率
|
||||||||||||||
|
毛利:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
产品
|
$
|
113,634
|
|
75.8
|
%
|
$
|
114,788
|
|
75.4
|
%
|
$
|
(1,154
|
)
|
0.4
|
%
|
|||||
|
服务
|
68,477
|
|
80.1
|
%
|
58,096
|
|
77.5
|
%
|
10,381
|
|
2.6
|
%
|
||||||||
|
毛利总额
|
$
|
182,111
|
|
77.4
|
%
|
$
|
172,884
|
|
76.1
|
%
|
$
|
9,227
|
|
1.3
|
%
|
|||||
2018与之相比的毛利率2017毛利率
产品毛利率提升0.7%在2018与之相比2017主要是受到我们产品组合的有利影响。
服务毛利率下降0.5%在2018与之相比2017主要原因是用于根据个人电脑合同向终端客户提供硬件替换的库存成本较高，以及与人员相关的支持成本较高。
2017与之相比的毛利率2016毛利率
产品毛利率上升0.4%在2017与之相比2016主要是由于对过剩和过时产品的库存储备减少所产生的有利影响，部分被不利的地域收入组合所抵消。我们从地理区域和毛利率较高的产品的销售较少。2017与之相比2016.
服务毛利率上升2.6%在2017与之相比2016主要由于安装的客户基础增加，服务收入增加，而与支持、专业服务和维护有关的人事费用保持相对不变。
业务费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发、一般和行政费用以及诉讼和解费用。我们营运开支中，最大的部分是人事成本，包括工资、福利、奖金，以及销售及市场推广开支方面的销售佣金。人事费用还包括基于股票的补偿。
我们的营运开支摘要如下（以千元计） :
|
|
截至12月31日，
|
增加（减少）
|
||||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
数额
|
百分比
|
||||||||||
|
营业费用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
销售与市场营销
|
$
|
103,214
|
|
$
|
101,360
|
|
$
|
1,854
|
|
2
|
%
|
|||
|
研究与开发
|
65,157
|
|
62,991
|
|
2,166
|
|
3
|
%
|
||||||
|
一般和行政
|
39,635
|
|
28,132
|
|
11,503
|
|
41
|
%
|
||||||
|
总营业费用
|
$
|
208,006
|
|
$
|
192,483
|
|
$
|
15,523
|
|
8
|
%
|
|||
50
|
|
截至12月31日，
|
增加（减少）
|
||||||||||||
|
|
2017
|
2016
|
数额
|
百分比
|
||||||||||
|
营业费用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
销售与市场营销
|
$
|
101,360
|
|
$
|
104,360
|
|
$
|
(3,000
|
)
|
(3
|
)%
|
|||
|
研究与开发
|
62,991
|
|
60,700
|
|
2,291
|
|
4
|
%
|
||||||
|
一般和行政
|
28,132
|
|
26,305
|
|
1,827
|
|
7
|
%
|
||||||
|
诉讼和解费用
|
—
|
|
2,089
|
|
(2,089
|
)
|
(100
|
)%
|
||||||
|
总营业费用
|
$
|
192,483
|
|
$
|
193,454
|
|
$
|
(971
|
)
|
(1
|
)%
|
|||
销售与市场营销
销售和营销费用是我们最大的业务费用类别，主要由人员费用组成。销售和营销费用还包括营销方案、贸易展览、咨询服务、促销材料、示范设备、折旧和某些分配的设施和信息技术基础设施费用。在采用ASC606之前，我们将与获取客户合同相关的销售佣金作为获取合同期间发生的费用。在2018年1月通过ASC606后，840万美元在我们以前期间的销售佣金支出中，我们已经按照ASC340-40的要求，在预期的受益期内确认了其他资产和递延费用-与客户的合同。见附注2综合财务报表附注第二部分，项目8以获取更多信息。
销售和营销费用的增加2018与之相比2017主要是由于600万美元在2018年较高的预订量和较高的平均佣金率的推动下，销售佣金的增长被2018年采用ASC340-40的销售佣金减少130万美元所抵消。销售和营销费用的增加也被240万美元雇员薪酬和福利的减少主要是由于销售生产力的提高和a 80万美元承包商费用减少。
销售及市场推广开支的减少2017与之相比2016主要归因于a 220万美元由于销售佣金减少和a 90万美元旅游和娱乐减少。
我们预计，由于2018年初开始的销售机构转型，2019年的销售和营销费用将减少。
研究与开发
研究和开发工作的重点是新产品开发和为现有产品开发额外的功能。这些费用主要包括人事费用，在较小程度上包括原型材料、折旧和某些分配的设施和信息技术基础设施费用。我们将研发费用作为支出。
研发费用的增加2018与之相比2017主要是由230万美元增加雇员奖金和a 90万美元顾问费增加，由a抵销110万美元薪金和工资的减少是由于人数的地域分布变化。
研发费用的增加2017与之相比2016主要归因于a 100万美元人事费用增加，a 50万美元承包商和咨询费增加，a 40万美元费用支出的设备和软件订购增加和a 40万美元折旧费用增加。
我们预计2019年的研发费用与2018年相对一致。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人事费用、专业服务和办公室费用，一般和行政人员费用包括行政、财务、人力资源、信息技术、设施和
51
法律（不包括诉讼和解）相关费用。专业服务主要包括外部会计、税务、法律、招聘和其他行政服务的费用。
一般及行政开支的增加2018与之相比2017主要是由860万美元我们在2018年发生的内部调查相关费用，正如我们之前披露的，a 160万美元主要用于支持会计职能的承包商和顾问费用的增加和a 80万美元增加雇员薪酬和福利。
一般及行政开支的增加2017与之相比2016主要归因于a 70万美元业务和办公室费用增加，a 50万美元人事费用增加和a 50万美元招聘费用增加。
我们预计2019年的一般和行政开支将在2018年减少，原因是会计和法律成本降低。
诉讼和解费用
诉讼和解费用包括与知识产权相关的诉讼和解产生的法律费用和诉讼准备金的某些费用。诉讼和解费用包括为保护自己免受这些诉讼事项的影响而支付的专业费用，并按提供专业服务时的费用计算。诉讼准备金，如果有，包括我们在这类未决法律诉讼中估计损失的应计费用。如果有诉讼准备金，随着我们改变估计或支付损害赔偿金或和解费用而调整。
诉讼和解费用210万美元2016年因集体诉讼和衍生诉讼诉讼于2016年第二季度和解。我们没有在2018年和2017年发生的与知识产权相关的诉讼和解费用。
利息支出
利息支出主要包括利息支出和债务发行费用的摊销。2018年12月31日，我们的信贷工具上没有未偿还余额。我们期望继续承担与我们的信贷机制未到期余额有关的承付费用。如果我们选择利用信贷机制，我们将减少应计的承付费用，并增加未付余额的利息。
利息支出在2018, 2017以及2016.
利息及其他收入（支出）净额
利息收入主要包括从我们的现金及现金等价物和有价证券中赚取的利息收入，其他收入（费用）主要包括外汇汇兑损益。
利息和其他收入（费用） ，净额，有一个有利的变化。30万美元，或29%，in 2018与之相比2017主要由A驱动70万美元利息收入增加，由a抵销30万美元外汇损失增加。
利息和其他收入（费用） ，净额，有一个有利的变化。160万美元，或255%，in 2017与之相比2016主要是由于120万美元外汇收益增加和a 40万美元利息收入增加。
准备金
我们记录了一项110万美元, 120万美元以及80万美元为截至2018年12月31日止年度, 2017以及2016它们分别主要由外国税收组成。
我们目前对联邦和州的递延税项资产维持估值免税额，我们将继续对我们所有的美国和某些外国的递延税项资产维持估值免税额，直到有足够的证据支持扭转这一免税额的全部或部分。
52
2017年12月22日，美国政府颁布了通常称为《减税和就业法案》 （Tax Tax Act）的全面税收立法。税法对美国税法作了广泛而复杂的修改，包括，但不限于: （1）将美国联邦企业税率从35%降至21% ； （2）要求企业对外国子公司的某些不具代表性的收益一次性缴纳过渡期税； （3）一般取消对外国子公司的股息征收的美国联邦所得税； （4）要求征收当期所得税。将受管制外国公司的某些收入纳入美国联邦应纳税所得额； （5）取消企业替代最低限度税收（ “AMT” ） ，并改变现有AMT信贷如何实现； （6）建立基础侵蚀反滥用税收，新的最低税额； （7）对可抵扣利息支出设定新的限制； （8）与自2017年12月31日起的课税年度内产生的经营亏损净额结转的用途和限制有关的规则的变更。
由于美国企业所得税税率的降低，我们在2017年12月31日重新评估了美国的递延税项资产净值。这一重估是基于美国的递延税项资产净值预计在未来将逆转的比率。由于美国对递延税项资产的全额估值免税额，资产负债表和损益表没有受到影响，详见第二部分第8项合并财务报表附注9。
流动性和资本资源
截至2018年12月31日，我们有现金和现金等价物4060万美元，包括860万美元在我们的外国子公司在美国境外持有，以及8780万美元有关有价证券的资料。我们现时并无计划将外国业务的收益汇回本港。2018年12月31日，我们有营运资金1.176亿美元，累计赤字2.722亿美元和股东全部权益1.039亿美元.
我们计划继续投资于长期增长，我们的投资可能会增加。我们相信，我们现有的现金及现金等价物、可销售证券和其他可用财政资源将足以满足我们至少在未来12个月内的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、支持发展努力的支出时间和范围、新的和加强的产品和服务的推出以及我们产品的持续市场接受程度。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法按照我们可以接受的条件或完全可以接受的条件筹集这种融资。如果我们不能在需要时筹集额外资金，我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到不利影响。
2017年10月23日，我们董事会授权了一项最多可达2000万美元我们的普通股12几个月了。没有该计划在2018年10月到期之前回购了股票。
此外，如附注所述6在本报告合并财务报表附注中，我们目前或不时卷入正在进行的诉讼。在任何诉讼中，任何不利的和解或判决都可能对我们在发生此类事件期间的业务结果、现金余额和现金流量产生重大不利影响。
信贷协议
2016年11月，我们以硅谷银行（ “SVB” ）为贷款人，订立2016年信贷融资协议。2016年信贷融资协议提供A 三个一年，2500万美元循环信贷安排，其中包括2500万美元信用证的次级性质。当我们的现金、现金等价物和可销售证券减去未偿还的循环贷款和信用证的余额等于或超过5000万美元时，可根据2016年信贷安排将贷款提前到2500万美元。当我们的现金、现金等价物和可销售证券减去未偿还的循环贷款和信用证的余额低于5000万美元时，可根据2016年信贷安排，以等于我们合格应收账款价值的特定百分比的借贷基础，提前发放贷款。根据我们的选择，这些贷款按《华尔街日报》报道的基准利率，即减去0.50%或按照2016年信贷安排确定的Libor利率，再加上2.50%计息。
2018年9月，我们与SVB订立一项修订，将2016年信贷融资的未使用循环贷款设施费用由0.4%降至0.3% 。
我们在2016年信贷机制下的义务由我们的所有资产（不包括知识产权）担保。2016年信贷机制包含习惯上的肯定和否定契约，在每种情况下都受习惯约束。
53
例外和默认的习惯事件。此外，2016年信贷融资要求我们按照2016年信贷融资确定的不低于1.50:1.00的调整后速动比率保持合规。2016年的信贷安排也限制了我们支付现金股利或在我们的股本上进行其他分配的能力。截至2018年12月31日，我们在2016年信贷融资项下并无未偿还余额，并符合所有设施契约。
现金流量表
下表总结了我们与现金流量有关的活动（以千计） :
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||
|
现金（用于） :
|
|||||||||||
|
业务活动
|
$
|
(2,694
|
)
|
$
|
14,314
|
|
$
|
18,778
|
|
||
|
投资活动
|
(6,876
|
)
|
(5,142
|
)
|
(96,355
|
)
|
|||||
|
筹资活动
|
3,624
|
|
8,420
|
|
8,435
|
|
|||||
|
净额（减少）增加数现金及现金等价物
|
$
|
(5,946
|
)
|
$
|
17,592
|
|
$
|
(69,142
|
)
|
||
经营活动产生的现金流量
我们的经营活动所提供的现金主要由我们产品的销售和营运资金投资的管理所驱动。我们对经营活动现金的主要用途是与人事有关的支出、制造费用、营销和促销费用以及与我们的设施有关的费用。我们的经营活动现金流量将继续受到主要影响，因为我们在多大程度上增加了对我们业务和营运资金需求的支出。
在截至2018年12月31日止年度，用于经营活动的现金为270万美元，包括2760万美元其中包括支付我们的内部调查费用860万美元，非现金费用2500万美元及经营资产及负债的不利净变动10万美元我们的非现金费用主要包括基于股票的补偿费用1700万美元及折旧及摊销开支790万美元我们营运资产及负债的净变动主要反映来自730万美元应计负债和其他负债310万美元，主要被应收账款变动的流出所抵消610万美元、预付费用和其他资产的240万美元和清单150万美元.
递延收益的有利变动主要受销售认购及支持增加所推动。应计负债及其他负债的有利变动主要是由于应计奖金及佣金增加、因缴款时间安排而增加的增值税应计款项及法律费用应计款项增加。应收账款的不利变化是由于记帐和现金收款的时间安排。预付及其他资产的不利变动主要受递延收益增加及平均佣金率上升导致的递延销售佣金增加所推动。库存的不利变化是由于发货的时机。
在截至2017年12月31日止年度，经营活动提供的现金为1430万美元，包括净亏损1080万美元，经营资产及负债变动净额所致的现金减少140万美元和非现金费用2640万美元我们的非现金费用主要包括基于股票的补偿1720万美元，折旧及摊销850万美元以及就可疑帐户和销售退货备抵110万美元我们的经营资产和负债的净变化主要反映了应收账款变化的流入。1240万美元和递延收益300万美元，以及应计负债变动的流出890万美元，存货470万美元、预付费用和其他资产的240万美元和应付账款90万美元.
应收账款减少的主要原因是结算和现金收款的时间安排。递延收益的增加主要是由于合同延期的增加。应计负债减少的主要原因是应计奖金和佣金减少。库存增加的主要原因是产品出货量减少。预付费用和其他资产的增加主要是由于预付版税、软件订阅续费以及与销售活动有关的预付费用和押金。应付账款减少的主要原因是供应商支付发票的时间。
54
在截至12月31日的一年里，2016，经营活动提供的现金为1880万美元，包括净亏损2240万美元，由经营资产及负债变动净额所致的现金增加1350万美元和非现金费用2760万美元我们的非现金费用主要包括基于股票的补偿1690万美元，折旧及摊销830万美元以及就可疑帐户和销售退货备抵160万美元我们营运资产及负债的净变动主要反映来自1960万美元，应计负债310万美元和清单50万美元，以及应收账款变动的流出870万美元.
投资活动产生的现金流量
在截至2018年12月31日止年度，用于投资活动的现金为690万美元，包括购买物业及设备280万美元，可买卖证券8680万美元和投资100万美元，部分被可供出售证券的收益及到期日所抵销。8370万美元.
在截至2017年12月31日止年度，用于投资活动的现金为510万美元，包括购买物业及设备570万美元及可供出售证券8740万美元，部分被可供出售证券的收益及到期日所抵销。8800万美元.
在截至12月31日的一年里，2016，用于投资活动的现金为9640万美元，主要包括购买物业及设备490万元，支付收购Appcito Inc.的全部资产440万元，购买无形资产150万元，购买有价证券1.262亿美元，由可供出售证券的收益及到期日所抵销4060万美元.
筹资活动产生的现金流量
在截至2018年12月31日止年度，筹资活动提供的现金为360万美元主要由根据我们的股权激励计划发行普通股的收益组成。
在截至2017年12月31日止年度，筹资活动提供的现金为840万美元，主要由根据我们的股权激励计划发行普通股的收益组成。1220万美元，部分被回购和退休的普通股所抵消310万美元或有代价的付款70万美元.
在截至12月31日的一年里，2016，筹资活动提供的现金为840万美元，主要由根据我们的股权激励计划发行的普通股的收益组成。1030万美元，部分被股份回购及普通股的退休所抵销。180万美元.
合同义务
我们的合同义务包括经营租赁、购买承诺和其他合同义务。
下表概括了截至2010年12月31日的合同义务2018年12月31日（单位:千） :
|
共计
|
少于
1年
|
1至3年
|
3至5年
|
超过
5年
|
|||||||||||||||
|
经营租赁和其他合同义务
|
$
|
7,335
|
|
$
|
3,907
|
|
$
|
3,428
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
||||
|
采购承诺(1)
|
19,296
|
|
19,296
|
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
|||||||||
|
共计
|
$
|
26,631
|
|
$
|
23,203
|
|
$
|
3,428
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
||||
|
(1)
|
金额代表我们对存货的采购承诺，详情见综合财务报表附注6。
|
以上合同义务表不包括420万美元与不确定的税位有关的税务负债，因为我们无法合理可靠地估计这些未来付款的结算时间。
55
表外安排
截至2018年12月31日我们没有任何表外安排或与未合并实体或金融伙伴关系的关系，例如经常被称为结构性融资的实体或通常为便利表外安排或其他合同狭窄或有限目的而设立的特殊目的实体。
关键会计政策和估计数
我们的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。编制这些综合财务报表要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露数额的估计和假设。我们不断地评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，以下关键会计政策要求我们在编制合并财务报表时作出重大判断和估计。
库存
存货主要由制成品和相关部件组成，并以较低的标准成本（在先入先出的基础上近似于实际成本）或估计的可变现净值表示。我们根据管理层对未来需求和市场状况的评估，对过剩和过时产品的库存进行评估。库存减记一旦建立，就不会逆转，因为它们为库存建立了新的成本基础。存货减记作为产品收入成本的一部分列入所附的业务合并报表。
收入确认
我们从两个来源获得收入: （一）产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅收入； （二）服务收入，包括合同后支持（ “PC” ） 、专业服务和培训。我们收入的很大一部分来自通过分销渠道合作伙伴（如经销商和分销商）销售我们的产品和服务。在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时，收入除适用的税收外，还得到确认，数额反映了我们期望有权获得的对这些产品或服务的考虑。我们应用以下五步收益确认模型:
|
•
|
与客户的合同或合同的识别
|
|
•
|
确定合同中的履约义务
|
|
•
|
交易价格的确定
|
|
•
|
交易价格对合同履行义务的分配
|
|
•
|
在履行义务或履行义务时确认收入。
|
个人电脑收入包括软件支持和产品技术支持的安排。个人电脑是根据可再生的收费合同提供的，其中包括技术支持、硬件维修和更换零件、缺陷修复、补丁和在可再生的基础上不具体的升级。个人电脑服务的收入在服务合同期限内是直线确认的，通常为一年，但最多可达五年，因为没有与这些承诺相关的可辨别的转移模式。记帐但未计算的个人电脑收入包括在递延收入中。
专业服务收入主要是 包括与安装和咨询服务有关的费用。我们在交付或完成业绩时确认专业服务的收入。专业服务安排通常是短期性质的，基本上是在服务开始后30至90天内完成的。培训收入在培训课程交付时得到确认。
56
具有多重履约义务的合同
我们与客户签订的合同中，除了个人电脑的续订外，大部分都包含多项性能义务，包括产品和个人电脑的组合。产品和个人电脑通常有资格作为不同的履行义务。我们的硬件包括嵌入式Acos软件，它们共同提供了我们产品的基本功能。对于包含多个履约义务的合同，我们根据独立销售价格（SSP）将收入分配给每个不同的履约义务。每个不同的履行义务都需要判断SSP。我们使用一系列的金额来估计在合同中一起销售的产品和个人电脑的SSP，以确定是否有一个折扣分配，基于各种产品和个人电脑的相对SSP。
如果我们没有可观察到的SSP，例如当我们没有单独销售产品或服务时，那么SSP是使用判断和考虑所有合理可用的信息，例如市场状况和关于客户的规模和/或购买量的信息来估计的。我们通常根据多个因素来估计单个产品和服务的SSP数量，包括但不限于销售渠道（经销商、经销商或终端客户） 、我们的产品和服务的销售地域以及终端客户的规模。
如果这些协议的合同条款和（或）实质内容表明它们可能密切相关，实际上是单个合同的一部分，那么我们将多个合同作为一种安排来解释。
我们有时会接受退货，以解决顾客满意的问题，即使一般没有合同规定这种退货。我们根据历史回报率来估计销售给客户的回报，适用于当期发货。在确定我们的销售退货准备金时，会考虑具体的顾客退货和补贴。
我们的政策适用于单项合同的会计。然而，我们选择了一种实际的权宜之计，将指南应用于具有类似特征的合同或履约义务组合，只要这种应用与将指南应用于该组合内的个别合同（或履约义务）没有重大区别。
因此，我们选择在可能的情况下应用投资组合方法，我们认为这种方法不会经常发生。此外，在可能的情况下，我们将评估各种情况下的数据组合，包括对佣金、回报权和具有可变考虑的交易的会计处理。
最近的会计公告
参考附注1在表格10-K的第8项中，与最近的会计公告有关的信息。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们的综合经营成果、财务状况和现金流量由于外汇汇率的变化而受到波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最大的例外是日本，我们的发票主要是日元。我们的成本和支出通常以我们业务所在的货币计价，这些货币主要是在北美、EMEA以及日本和亚太地区。2016年，我们启动了外汇风险对冲计划。以当地货币出售所产生的收入以及以当地货币支付的成本和费用都会受到外汇汇率波动的影响，这可能会影响我们的收入和营业收入。随着汇率的变化，营业收入可能与预期不同。
我们外国子公司的功能货币是美元。在每个报告期末，货币资产和负债都使用资产负债表日期的实际汇率重新计量到功能货币。非货币资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益记入利息和其他收入（费用）项，净额记入业务合并报表。我们的子公司本币（特别是日元、英镑和欧元）和美元之间汇率的大幅波动可能会对我们的合并财务状况和经营成果产生不利影响。
57
我们记录了70万美元, 40万美元以及160万美元截至12月31日止年度的外汇损失，2018, 2017以及2016分别而言，假设汇率变动10%对我们的综合业务结果不会产生重大影响。
利率敏感性
我们面临的利率风险与我们2016年的可变利率信贷机制有关，利率的上升可能导致借贷成本的上升。由于截至2016年为止，我们并无未偿还的借贷。2018年12月31日假设利率变动10% ，对利息开支不会有影响。
利率变动对市场风险的影响主要与有价证券有关，有价证券包括存单、公司证券、美国财政部和机构证券、商业票据和资产支持证券我们不会以交易或投机为目的进行投资。2018年12月31日，我们的投资组合包括以总的公平市场价值和摊销成本为基础的有价证券。8780万美元以及8790万美元分别。
下表列出了我们的可交易证券的假设公允价值，假设收益率曲线的50个基点（ “BPS” ） 、100个BPS和150个BPS的即时平行变动。2018年12月31日（单位:千） :
|
截至2012年12月31日的公允价值
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
（150bps）
|
（100bps）
|
（50bps）
|
12/31/2018
|
50个基点
|
100bps
|
150bps
|
||||||||||||||||||||
|
有价证券
|
$
|
88,534
|
|
$
|
88,274
|
|
$
|
88,014
|
|
$
|
87,754
|
|
$
|
87,494
|
|
$
|
87,234
|
|
$
|
86,974
|
|
||||||
58
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
59
独立注册会计师事务所的报告
给股东们 以及A10网络公司的董事会。
对财务报表的意见
我们审计了A10Networks，Inc.及附属公司（ “公司” ）截至2018年及2017年12月31日的合并资产负债表，以及截至2018年12月31日止三个年度的每一年度的经营、全面亏损、股东权益及现金流量的相关合并报表，及相关票据（统称“财务报表” ） 。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2018年12月31日及2017年12月31日的财务状况，以及截至2018年12月31日止期间各三年的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。
会计原则的变更
正如在说明中讨论的那样2于财务报表，由于采纳会计准则更新第2014-09号，公司已于2018年更改与客户订立的合约的收益会计方法。与客户签订合同的收入（主题606）使用经修改的追溯方法。
意见的依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家注册于美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，财务报表是否没有重大的错报，无论是由于错误还是欺诈。我们不要求该公司对其财务报告的内部控制进行审计，也不要求该公司进行审计。作为审计的一部分，我们必须了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不发表这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/S/Deloitte&Touche LLP
加利福尼亚州圣何塞
2019年3月15日
自2011年以来，我们一直担任该公司的审计师。
60
A10 Networks, Inc.
合并资产负债表
（单位:千，面值除外）
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
资产
|
|||||||
|
当前资产：
|
|
|
|||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
40,621
|
|
$
|
46,567
|
|
|
|
有价证券
|
87,754
|
|
84,567
|
|
|||
|
应收账款，扣除津贴分别为319美元和983美元。
|
53,972
|
|
48,266
|
|
|||
|
库存
|
17,930
|
|
17,577
|
|
|||
|
预付费用及其他流动资产
|
14,662
|
|
6,825
|
|
|||
|
流动资产总额
|
214,939
|
|
203,802
|
|
|||
|
物业及设备净额
|
7,262
|
|
9,913
|
|
|||
|
商誉
|
1,307
|
|
1,307
|
|
|||
|
无形资产
|
3,748
|
|
5,190
|
|
|||
|
其他非流动资产
|
8,620
|
|
4,646
|
|
|||
|
总资产
|
$
|
235,876
|
|
$
|
224,858
|
|
|
|
负债和股东权益
|
|||||||
|
流动负债：
|
|
|
|||||
|
应付账款
|
$
|
8,202
|
|
$
|
9,033
|
|
|
|
应计负债
|
25,291
|
|
21,835
|
|
|||
|
递延收入，当期
|
63,874
|
|
61,858
|
|
|||
|
流动负债合计
|
97,367
|
|
92,726
|
|
|||
|
非流动递延收入
|
34,092
|
|
32,779
|
|
|||
|
其他非流动负债
|
534
|
|
967
|
|
|||
|
负债总额
|
131,993
|
|
126,472
|
|
|||
|
承付款项和意外开支（附注6）
|
|
|
|||||
|
股东权益：
|
|||||||
|
普通股，面值0.00001美元:授权发行500,000股；分别发行和发行74,301股和71,692股
|
1
|
|
1
|
|
|||
|
额外实收资本
|
376,272
|
|
355,533
|
|
|||
|
累计其他综合损失
|
(144
|
)
|
(123
|
)
|
|||
|
累计赤字
|
(272,246
|
)
|
(257,025
|
)
|
|||
|
股东权益总额
|
103,883
|
|
98,386
|
|
|||
|
负债总额和股东权益
|
$
|
235,876
|
|
$
|
224,858
|
|
|
见合并财务报表附注。
61
A10 Networks, Inc.
综合业务报表
（单位:千元，每股金额除外）
|
|
截至12月31日，
|
|||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
收入:
|
|
|
|
|
||||||||
|
产品
|
$
|
144,682
|
|
$
|
149,903
|
|
$
|
152,308
|
|
|||
|
服务
|
87,541
|
|
85,526
|
|
74,989
|
|
||||||
|
总收入
|
232,223
|
|
235,429
|
|
227,297
|
|
||||||
|
收入成本:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
产品
|
34,066
|
|
36,269
|
|
37,520
|
|
||||||
|
服务
|
17,830
|
|
17,049
|
|
16,893
|
|
||||||
|
总收入成本
|
51,896
|
|
53,318
|
|
54,413
|
|
||||||
|
毛利
|
180,327
|
|
182,111
|
|
172,884
|
|
||||||
|
营业费用：
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
销售与市场营销
|
103,214
|
|
101,360
|
|
104,360
|
|
||||||
|
研究与开发
|
65,157
|
|
62,991
|
|
60,700
|
|
||||||
|
一般和行政
|
39,635
|
|
28,132
|
|
26,305
|
|
||||||
|
诉讼和解费用
|
—
|
|
—
|
|
2,089
|
|
||||||
|
总营业费用
|
208,006
|
|
192,483
|
|
193,454
|
|
||||||
|
业务损失
|
(27,679
|
)
|
(10,372
|
)
|
(20,570
|
)
|
||||||
|
营业外收入（费用） :
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
利息支出
|
(129
|
)
|
(162
|
)
|
(424
|
)
|
||||||
|
利息及其他收入（支出）净额
|
1,273
|
|
989
|
|
(640
|
)
|
||||||
|
净营业外收入（费用）共计
|
1,144
|
|
827
|
|
(1,064
|
)
|
||||||
|
所得税前损失
|
(26,535
|
)
|
(9,545
|
)
|
(21,634
|
)
|
||||||
|
准备金
|
1,082
|
|
1,206
|
|
757
|
|
||||||
|
净亏损
|
$
|
(27,617
|
)
|
$
|
(10,751
|
)
|
$
|
(22,391
|
)
|
|||
|
每股净亏损:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
基本和稀释
|
$
|
(0.38
|
)
|
$
|
(0.15
|
)
|
$
|
(0.34
|
)
|
|||
|
用于计算每股净亏损的加权平均股票:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
基本和稀释
|
72,882
|
|
70,053
|
|
65,701
|
|
||||||
见合并财务报表附注。
62
A10 Networks, Inc.
综合损失合并报表
（单位:千）
|
|
截至12月31日，
|
|||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
净亏损
|
$
|
(27,617
|
)
|
$
|
(10,751
|
)
|
$
|
(22,391
|
)
|
|||
|
其他综合损失，不含税:
|
||||||||||||
|
有价证券未实现损失
|
(21
|
)
|
(78
|
)
|
(45
|
)
|
||||||
|
综合损失
|
$
|
(27,638
|
)
|
$
|
(10,829
|
)
|
$
|
(22,436
|
)
|
|||
见合并财务报表附注。
63
A10 Networks, Inc.
股东权益合并报表
（单位:千）
|
普通股
|
普通股与额外实收资本
|
累计赤字
|
累计其他综合损失
|
股东权益总额
|
|||||||||||||||||||
|
股份
|
数额
|
||||||||||||||||||||||
|
2015年12月31日余额
|
64,172
|
|
$
|
1
|
|
$
|
301,886
|
|
$
|
(223,682
|
)
|
$
|
—
|
|
$
|
78,205
|
|
||||||
|
基于股票的补偿费用
|
—
|
|
—
|
|
16,922
|
|
—
|
|
—
|
|
16,922
|
|
|||||||||||
|
根据员工股权激励计划发行的普通股
|
3,664
|
|
—
|
|
10,336
|
|
—
|
|
—
|
|
10,336
|
|
|||||||||||
|
根据资产购买协议发行的普通股
|
227
|
|
—
|
|
1,313
|
|
—
|
|
—
|
|
1,313
|
|
|||||||||||
|
提早行使认股权的归属
|
37
|
|
—
|
|
211
|
|
—
|
|
—
|
|
211
|
|
|||||||||||
|
普通股的回购和退休
|
(227
|
)
|
—
|
|
(1,799
|
)
|
—
|
|
—
|
|
(1,799
|
)
|
|||||||||||
|
可出售证券的未实现亏损，不计税
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(45
|
)
|
(45
|
)
|
|||||||||||
|
净亏损
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(22,391
|
)
|
—
|
|
(22,391
|
)
|
|||||||||||
|
2016年12月31日余额
|
67,873
|
|
1
|
|
328,869
|
|
(246,073
|
)
|
(45
|
)
|
82,752
|
|
|||||||||||
|
采用ASU2016-09的累积效应调整
|
—
|
|
—
|
|
201
|
|
(201
|
)
|
—
|
|
—
|
|
|||||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
—
|
|
—
|
|
17,203
|
|
—
|
|
—
|
|
17,203
|
|
|||||||||||
|
根据员工股权激励计划发行的普通股
|
4,256
|
|
—
|
|
12,244
|
|
—
|
|
—
|
|
12,244
|
|
|||||||||||
|
提早行使认股权的归属
|
14
|
|
—
|
|
87
|
|
—
|
|
—
|
|
87
|
|
|||||||||||
|
普通股的回购和退休
|
(451
|
)
|
—
|
|
(3,071
|
)
|
—
|
|
—
|
|
(3,071
|
)
|
|||||||||||
|
可出售证券的未实现亏损，不计税
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(78
|
)
|
(78
|
)
|
|||||||||||
|
净亏损
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(10,751
|
)
|
—
|
|
(10,751
|
)
|
|||||||||||
|
2017年12月31日余额
|
71,692
|
|
1
|
|
355,533
|
|
(257,025
|
)
|
(123
|
)
|
98,386
|
|
|||||||||||
|
采用ASU2014-09的累积效应调整 |
—
|
|
—
|
|
—
|
|
12,396
|
|
—
|
|
12,396
|
|
|||||||||||
|
股票补偿费用
|
—
|
|
—
|
|
17,038
|
|
—
|
|
—
|
|
17,038
|
|
|||||||||||
|
根据员工股权激励计划发行的普通股
|
2,609
|
|
—
|
|
3,701
|
|
—
|
|
—
|
|
3,701
|
|
|||||||||||
|
可出售证券的未实现亏损，不计税
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(21
|
)
|
(21
|
)
|
|||||||||||
|
净亏损
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
(27,617
|
)
|
—
|
|
(27,617
|
)
|
|||||||||||
|
2018年12月31日余额
|
74,301
|
|
$
|
1
|
|
$
|
376,272
|
|
$
|
(272,246
|
)
|
$
|
(144
|
)
|
$
|
103,883
|
|
||||||
见合并财务报表附注。
64
A10 Networks, Inc.
现金流量合并报表
（单位:千）
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||
|
经营活动产生的现金流量:
|
|
|
|
|
|||||||
|
净亏损
|
$
|
(27,617
|
)
|
$
|
(10,751
|
)
|
$
|
(22,391
|
)
|
||
|
调整以调整净亏损与净现金（用于）经营活动提供:
|
|
|
|
|
|||||||
|
折旧及摊销
|
7,880
|
|
8,511
|
|
8,267
|
|
|||||
|
股票补偿
|
17,038
|
|
17,203
|
|
16,922
|
|
|||||
|
坏账准备和销售退货
|
212
|
|
1,147
|
|
1,579
|
|
|||||
|
其他非现金项目
|
(68
|
)
|
(422
|
)
|
875
|
|
|||||
|
经营资产和负债变动情况:
|
|
|
|
|
|||||||
|
应收账款
|
(6,119
|
)
|
12,362
|
|
(8,724
|
)
|
|||||
|
库存
|
(1,529
|
)
|
(4,669
|
)
|
479
|
|
|||||
|
预付费用和其他资产
|
(2,434
|
)
|
(2,399
|
)
|
(180
|
)
|
|||||
|
应付账款
|
(603
|
)
|
(942
|
)
|
(334
|
)
|
|||||
|
应计负债和其他负债
|
3,116
|
|
(8,868
|
)
|
3,140
|
|
|||||
|
递延收入
|
7,331
|
|
3,018
|
|
19,609
|
|
|||||
|
其他
|
99
|
|
124
|
|
(464
|
)
|
|||||
|
现金净额（用于）业务活动提供的资料
|
(2,694
|
)
|
14,314
|
|
18,778
|
|
|||||
|
投资活动产生的现金流量:
|
|
|
|
|
|||||||
|
销售有价证券的收益
|
32,720
|
|
27,901
|
|
9,878
|
|
|||||
|
有价证券到期日收益
|
51,024
|
|
60,138
|
|
30,750
|
|
|||||
|
购买有价证券
|
(86,823
|
)
|
(87,447
|
)
|
(126,231
|
)
|
|||||
|
购买投资
|
(1,000
|
)
|
—
|
|
—
|
|
|||||
|
购置不动产和设备
|
(2,797
|
)
|
(5,734
|
)
|
(4,872
|
)
|
|||||
|
购买无形资产
|
—
|
|
—
|
|
(1,500
|
)
|
|||||
|
收购付款
|
—
|
|
—
|
|
(4,380
|
)
|
|||||
|
现金净额用于投资活动
|
(6,876
|
)
|
(5,142
|
)
|
(96,355
|
)
|
|||||
|
筹资活动产生的现金流量:
|
|
|
|
|
|||||||
|
雇员股权激励计划下发行普通股的收益
|
3,701
|
|
12,244
|
|
10,336
|
|
|||||
|
普通股的回购和退休
|
—
|
|
(3,071
|
)
|
(1,799
|
)
|
|||||
|
或有代价的支付
|
—
|
|
(650
|
)
|
—
|
|
|||||
|
其他
|
(77
|
)
|
(103
|
)
|
(102
|
)
|
|||||
|
现金净额由筹资活动
|
3,624
|
|
8,420
|
|
8,435
|
|
|||||
|
净额（减少）增加数现金及现金等价物
|
(5,946
|
)
|
17,592
|
|
(69,142
|
)
|
|||||
|
现金和现金等价物- - - -期初
|
46,567
|
|
28,975
|
|
98,117
|
|
|||||
|
现金和现金等价物-期末
|
$
|
40,621
|
|
$
|
46,567
|
|
$
|
28,975
|
|
||
|
补充披露:
|
|||||||||||
|
所得税支付的现金，扣除退款
|
$
|
517
|
|
$
|
1,108
|
|
$
|
581
|
|
||
|
利息支付的现金
|
$
|
100
|
|
$
|
111
|
|
$
|
194
|
|
||
|
非现金投资和融资活动:
|
|
|
|
|
|||||||
|
库存转移到财产和设备
|
$
|
1,176
|
|
$
|
2,946
|
|
$
|
2,360
|
|
||
|
购买应付账款中包括的财产和设备
|
$
|
58
|
|
$
|
286
|
|
$
|
162
|
|
||
|
根据资产购买协议发行的普通股
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
1,313
|
|
||
|
提早行使的股票期权的归属
|
$
|
—
|
|
$
|
87
|
|
$
|
211
|
|
||
见合并财务报表附注。
65
合并财务报表附注
1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
A10Networks，Inc. （连同我们的子公司， “公司” 、 “我们” 、 “我们的”或“我们的” ）于2004年在加利福尼亚州注册成立，并于2014年3月在特拉华州重新注册成立。我们总部设在加利福尼亚州圣何塞，在世界各地都有全资子公司，包括亚洲和欧洲。
我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，使新一代智能连接的公司能够在动态信息技术（ “IT” ）和网络基础设施中不断提高网络保护和数字响应能力。我们的产品组合寻求解决上述许多挑战和解决方案需求。投资组合包括六个安全应用解决方案；迅雷应用交付控制器（ “ADC” ） 、闪电应用交付控制器（ “闪电ADC” ） 、迅雷载波等级网络（ “CGN” ） 、迅雷威胁保护系统（ “TPS” ） 、迅雷SSL Insight（ “SSLI” ）和迅雷收敛防火墙（ “CFW” ） ，以及二智能管理和自动化工具；和谐控制器和高级TPS。我们的解决方案有各种形式的因素，如优化的硬件设备，裸机软件，集装箱化软件，虚拟设备和云原生软件。
介绍的依据
所附的合并财务报表包括A10Networks，Inc.及其子公司的合并财务报表，它们是根据美国公认会计原则（ “美国公认会计原则” ）和美国证券交易委员会（ “SEC” ）的规则和条例编制的。所有的公司间账户和交易都已在合并中消除。
重新分类
某些前一年的数额已重新分类，以符合现金流量合并报表中列报的当年数额。我们将“应计诉讼费用”这一项目合并为经营活动提供的净现金（用于）内的“其他” 。
估计数的使用
按照美国通用会计准则编制合并财务报表，要求我们作出影响合并财务报表和所附票据所报数额的估计和假设。这些估计和假设影响到收入确认和递延收入、可疑账户备抵、销售退货准备金、存货估值、有价证券公允价值、意外和诉讼、应计负债、递延佣金和基于股票的补偿公允价值的确定。这些估计数是根据截至合并财务报表之日的现有资料计算的；因此，实际结果可能与管理层的估计数不同。
重大会计政策
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括银行存款和短期、高流动性的投资，购买期限为90天或更短。我们的现金等价物包括货币市场基金。
有价证券
我们将债务证券的投资分类为可供出售，并以公允价值记录这些投资。我们可以在这些投资到期之前随时出售。因此，我们将我们的证券，包括那些超过12个月到期的证券，归类为流动资产，并列入合并资产负债表上的有价证券。未实现损益在股东权益中的累计其他综合亏损（不含税）中列报。实现的损益是基于具体的识别方法确定的。已实现的损益及其他-
66
可上市证券的临时减值费用（如有的话）按利息和其他收入（费用）列报，按合并报表产生的净额列报。
我们定期审查投资组合，以确定和评估有可能减值指标的投资。当公允价值的下降被判断为非暂时性的时，投资被认为是受损的。如果一项投资的成本超过其公允价值，除其他因素外，我们评估一般市场状况、公允价值低于成本的持续时间和程度，以及我们持有该投资的意图和能力。一旦公允价值的下降被确定为非暂时性的，我们将记录减值费用，并在投资中建立新的成本基础。
公允价值计量
我们的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券、应收账款和应付账款。我们的现金等价物是在经常性的基础上以公允价值计量和记录的。有价证券包括存单、公司证券、美国财政部和机构证券、商业票据和资产支持证券，并以公允价值计量。应收账款和应付账款按账面价值列示，与预期收到或支付的时间较短的公允价值近似。
按公允价值入账的金融工具按以下三级估值等级进行计量和分类:
一级— 对相同资产或负债的可观察的投入，如活跃市场的报价。
2级— 直接或间接可见的活跃市场中的报价以外的投入。
3级— 不可观测的投入，其中几乎没有或没有市场数据，这就要求我们在定价金融工具时制定自己的假设。
应收账款和坏账准备
应收账款按发票金额记录，扣除可疑账户备抵。我们根据已知的收款风险和历史经验，对应收账款的可回收性进行评估。在我们意识到特定客户无法履行其对我们的财务义务的情况下（例如，破产申请或大幅下调信用评级） ，我们记录了坏账准备的具体数额，由于确认的应收款项净额减少到我们合理认为将收取的数额。对于所有其他客户，我们记录坏账准备金的时间长短，应收款项是过去到期和我们的历史经验的收集和注销。
库存
存货是以较低的成本或可变现净值表示的。库存成本是使用先入先出的方法确定的。我们根据管理层对未来需求和市场状况的评估，对过剩和过时产品的库存进行评估。库存减记一旦建立，就不会逆转，因为它们为库存建立了新的成本基础。存货减记作为产品收入成本的一部分列入业务合并报表。
物业及设备净额
财产和设备按成本列报，减去累计折旧和摊销。折旧是在相关资产的估计使用寿命上用直线方法计算的。物业及设备折旧（不包括租赁改善）范围包括1至3几年了。
在资产的估计使用寿命或剩余租赁期的较短时间内，租赁权的改善是以直线方式摊销的。2至8几年了。
商誉
商誉是指购买对价超过收购资产的公允价值和在业务组合中承担的负债的超额部分。商誉不是摊销，而是在第四季度对可能的减值进行年度审查，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查。为了进行商誉减值测试，我们确定了一个单一的报告单位，报告单位的公允价值由企业价值决定。我们可以选择利用
67
定性评估，以确定我们的报告单位的公允价值是否更可能低于其账面价值。如果在评估了质量因素之后，我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，将进行减值分析。我们将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，如果报告单位的账面价值超过公允价值，将确认减值损失。我们没有发现任何时期的商誉减值。
无形资产
无形资产以公允价值入账，并在其估计使用寿命期间以直线摊销5至10年。我们在年底没有无形资产减值。2018年12月31日, 2017以及2016.
长期资产减值
我们评估我们的财产和设备减值，每当事件或情况的变化表明，我们的长期资产的账面金额可能无法收回。资产组的可回收性是通过将其账面金额与资产组预期产生的未来未支配现金流量进行比较来衡量的。如果确定某一资产组不可收回，则在该资产组的账面价值超过其公允价值的金额中记录减值损失。
收入确认
当我们将承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，这反映了我们期望有权得到的对这些商品或服务的考虑。见附注2关于收入的进一步讨论。
研究和开发费用
研究和开发工作的重点是新产品开发和为现有产品开发额外的功能。这些费用包括人事费用，在较小程度上包括原型材料、折旧和某些分配的设施和信息技术费用。我们将研发费用作为支出。
股票补偿
基于股票的补偿费用是在授予日根据奖励的公允价值计量的，并在必要的服务期间内以直线确认，因实际的丧失而减少。限制性股票单位（RSUS）和基于绩效的限制性股票单位（PSUS）的公允价值在授予日使用我们的股票价格进行估计。期权和员工股票购买权的公允价值在授予日使用Black-Scholes模型估计。布莱克-斯科尔斯模型根据预期期限、股价波动和无风险利率等假设确定了股票支付奖励的公允价值。基于市场表现的限制性股票单位（MSUS）的公允价值使用蒙特卡罗模拟模型进行估值，该模型利用股票价格、预期波动率和无风险利率来确定公允价值。
保修费用
我们的电器硬件和软件一般都有一个保修期。90天啊。未来保修费用的估计是基于历史回报和历史回报率应用到我们的保修安装基地。在过去几年中，修理或更换销售给顾客的物品的保修费用微不足道。2018年12月31日, 2017以及2016.
外币
我们外国子公司的功能货币是美元。以非功能货币计价的交易按该期间的平均汇率重新计量为功能货币。非功能货币货币资产和负债按资产负债表日的实际汇率重新计量，非功能货币资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益记入利息和其他收入（费用）项，净额记入业务合并报表。
68
所得税
我们使用资产负债法核算所得税，该方法要求确认递延税项资产和负债，以确定在我们的合并财务报表中或在我们的纳税申报表中确认的事件的预期未来纳税后果。在计算某些税收负债和确定某些递延所得税资产的可回收性时，由于暂时性差异和结转而产生的估计和判断。递延所得税资产和负债是用现行的税率来衡量的，这些税率适用于预期实现或结清这些税收资产的年份的实际应纳税收入。我们定期评估我们的递延税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性，并根据现有证据的权重，在我们认为更有可能不会实现全部或部分递延税项资产的范围内通过对所得税费用的调整，确定了估价津贴。
评估递延税项资产实现可能性的因素包括对未来应纳税所得额的预测和可用于实现递延税项资产净额的可实施的税收筹划策略。假设代表了我们的最佳估计，涉及固有的不确定性和我们的判断的应用。
我们通过定期审查我们的税收状况和将实现的福利，来解释合并财务报表中确认的所得税的不确定性。我们认识到，根据我们的估计，如果这些估计数更有可能超过不能持续的话，是否以及在多大程度上将会增加应缴税款，我们将确认纳税负债。如果不确定的所得税状况不到税务机关审查后维持的50%的可能性，就不会得到承认。所得税的规定包括由此产生的任何被认为适当的税收准备金或未确认的税收优惠的影响，以及相关的利息和处罚。
广告费用
广告费用在发生时已记入费用。70万美元, 60万美元，及90万美元最后几年2018年12月31日, 2017以及2016分别。
分段信息
业务部分是企业的一个组成部分，可以获得其离散的财务信息，其业务结果由首席运营决策人员定期审查资源分配决策和业绩评估。我们的首席运营决策者是首席执行官。
我们的行政总裁会审核综合财务资料，以分配资源及评估公司的表现。一可报告部分和一操作段。
供应商业务集中
我们依靠第三方来制造我们的硬件设备，并从第三方供应商那里采购原材料。我们把我们所有的制造服务外包给了三个独立制造商。此外，我们还购买了一些战略部件库存，这些库存是委托给我们的第三方制造商。我们的产品中包括的其他硬件部件是由我们的制造商从不同的供应商采购的，并且主要是行业标准的零部件，可从多个供应商获得。
信贷风险的集中和重要客户
可能使我们受到信贷风险集中影响的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由公认的金融机构持有和投资于高信用质量的金融工具，并受到最低信用风险的影响。
我们的应收账款是无担保的，是根据客户的合同义务应付给我们的金额。我们根据一些因素，包括过去的交易经验、对信用历史的评估和对合同开票条款的审查，定期进行信用评估，从而降低应收账款的信用风险。我们一般不要求客户提供抵押品来支持应收账款。
重要的客户，包括分销渠道合作伙伴和直接客户，是指占我们每一期收入总额10%或以上的客户，或截至各资产负债表的应收账款余额总额
69
日期。来自我们的主要客户的收入占我们总收入的百分比如下:
|
|
截至12月31日，
|
|||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||
|
客户A（分销渠道合作伙伴）
|
14%
|
*
|
*
|
|||
|
客户B（分销渠道合作伙伴）
|
10%
|
*
|
14%
|
|||
*占总收入不到10%
截至2018年12月31日, 二客户占16%以及12%应收账款总额中的2017年12月31日, 没有客户占我们应收账款总额的10%或以上。
最近通过的会计准则
2017年5月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU第2017-09号《薪酬-股票薪酬》 （主题718） :修改会计的范围，以指导哪些修改股份支付奖励的条款或条件需要实体应用修改会计。本标准适用于自2017年12月15日起的年度期间和该报告期间内的临时期间。修正案将前瞻性地适用于在通过日期或之后修改的裁决。于2018年1月1日采纳ASU2017-09并无影响我们的综合财务报表或披露。
2014年5月，FASB发布了ASU第2014-09号，与客户的合同收入（主题606） ，随后进行了修正，取代了会计准则编纂（ASC）主题605，收入确认中的收入确认要求。这个ASU要求一个实体在向客户转让承诺的商品或服务时确认收入，数额应反映该实体预期有权换取这些商品或服务的对价。这个ASU还包括子主题340-40，其他资产和递延成本-与客户的合同，这就要求在合同期间或估计的客户寿命内将增量客户获取成本资本化，并对这些成本进行摊销，从而在我们的合并资产负债表上确认了递延佣金资产。我们于2018年1月1日采用经修改的追溯方法通过了ASU2014-09及其相关修正（统称“ASC606” ） 。见附注2披露采用这一标准的影响。
2018年3月，FASB发布了ASU第2018-05号《所得税》 （主题740） :根据SEC工作人员会计公报（SAB）第118号对SEC段落的修正。这些修正为FASB会计准则的编纂增加了SEC的指导，涉及根据SAB118发布的《减税和就业法案》 。这些修正在FASB编纂法的基础上有效。见附注9在这份报告中，我们披露了有关减税和就业法案的效果以及我们对SAB118的利用。
最近的会计报表尚未生效
2016年2月，FASB发布了经修订的ASU第2016-02号《租赁》 （主题842） ，以取代主题840《租赁》中关于租赁会计的现有指导。专题842一般要求承租人确认资产负债表上的经营和融资租赁负债和相应的使用权资产，并就租赁安排产生的现金流量的数额、时间和不确定性提供更多的披露。
我们将于2019年1月1日采用经修订的追溯基准生效的新标准，根据该标准，我们将认识到最初采用该标准对采用日期累计赤字期初余额的调整所产生的累积影响，而不会重述比较期间。我们将选择在过渡指导下允许的一揽子实际加速措施，这使我们能够推进我们的历史租赁分类和我们对合同是或包含租赁的评估。我们还将选择采用事后诸葛亮的实际权宜之计，使我们能够在确定租赁期限时使用事后诸葛亮。此外，我们将选择不对初始期限为12个月或12个月以下的租赁适用新标准的确认要求，而是在业务合并报表中以直线方式在租赁期限内确认租赁付款。
在采用日期，我们估计我们将在合并资产负债表上确认大约590万美元使用权利资产，660万美元的租赁负债，和取消现有的延迟租金的大约70万美元这些是初步估计数，随着我们最后通过，这些估计数可能会改变。
70
除上述情况外，我们预计新准则不会对我们的综合财务报表产生任何其他重大影响。
美国会计准则委员会还发布了其他一些新的会计公告，我们将采用这些公告。然而，我们认为，任何这些会计报表都不会对我们的合并财务状况、经营成果或现金流量表产生重大影响。
2. 收入
ASC606领养影响
2018年1月1日，我们采用了ASC606应用改进的追溯方法。我们认识到，最初采用新的指导方针对截至采用之日的累计赤字期初余额进行调整的累积效应。我们将ASC606应用于所有在初次申请之日尚未完成的合同。以往各期的比较资料没有重述，并继续按照现行会计准则报告。关于ASC606的采用，我们还采用了ASC340-40，其他资产和递延成本-与客户的合同，这就要求推迟获得与客户的合同的增量成本。总的来说，我们将ASC606和ASC340-40称为“新标准” 。
新标准的采用导致了我们的会计政策的变化，收入确认，佣金支出和递延佣金如下所讨论。我们将累计赤字减至1240万美元截至2018年1月1日，由于采用新标准的累计影响如下:
|
•
|
递延收益总额减少400万美元主要由于取消对或有收益的限制，而该限制会加速我们的某些历史收益合约的收益确认；及
|
|
•
|
对递延佣金资产的确认840万美元在我们的合并资产负债表上，由于新标准下的要求，即在我们的合并运营报表中确认增量客户获取成本，因为与以前确认的费用相比，相关的履约义务得到了履行。
|
对合并财务报表的影响
下表总结了新标准对本报告所述期间合并资产负债表和合并业务报表的影响:
选定的合并资产负债表项目
|
2018年12月31日
|
||||||||||||
|
（单位:千）
|
如报告所述
|
调整数 增加（减少） |
不采用新标准的平衡
|
|||||||||
|
资产
|
||||||||||||
|
预付费用及其他流动资产
|
$
|
14,662
|
|
$
|
(6,557
|
)
|
$
|
8,105
|
|
|||
|
其他非流动资产
|
8,620
|
|
(3,184
|
)
|
5,436
|
|
||||||
|
负债
|
||||||||||||
|
递延收入，当期
|
63,874
|
|
3,390
|
|
67,264
|
|
||||||
|
非流动递延收入
|
34,092
|
|
3,204
|
|
37,296
|
|
||||||
|
股东权益
|
||||||||||||
|
累计赤字
|
(272,246
|
)
|
(16,335
|
)
|
(288,581
|
)
|
||||||
71
选定的业务项目合并报表
|
截至2018年12月31日止年度
|
||||||||||||
|
（单位:千元，每股金额除外）
|
如报告所述
|
调整数 增加（减少） |
不采用新标准的平衡
|
|||||||||
|
收入-产品
|
$
|
144,682
|
|
$
|
(2,594
|
)
|
$
|
142,088
|
|
|||
|
收入服务
|
87,541
|
|
—
|
|
87,541
|
|
||||||
|
总收入
|
232,223
|
|
(2,594
|
)
|
229,629
|
|
||||||
|
毛利
|
180,327
|
|
(2,594
|
)
|
177,733
|
|
||||||
|
销售与市场营销
|
103,214
|
|
1,345
|
|
104,559
|
|
||||||
|
总营业费用
|
208,006
|
|
1,345
|
|
209,351
|
|
||||||
|
业务损失
|
(27,679
|
)
|
(3,939
|
)
|
(31,618
|
)
|
||||||
|
净亏损
|
(27,617
|
)
|
(3,939
|
)
|
(31,556
|
)
|
||||||
|
每股基本和摊薄净亏损
|
(0.38
|
)
|
|
(0.43
|
)
|
|||||||
会计政策的变化
收入确认
我们从两个来源获得收入: （一）产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅收入； （二）服务收入，包括合同后支持（ “PC” ） 、专业服务和培训。我们收入的很大一部分来自通过分销渠道合作伙伴（如经销商和分销商）销售我们的产品和服务。在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时，收入除适用的税收外，还得到确认，数额反映了我们期望有权获得的对这些产品或服务的考虑。我们应用以下五步收益确认模型:
|
•
|
与客户的合同或合同的识别
|
|
•
|
确定合同中的履约义务
|
|
•
|
交易价格的确定
|
|
•
|
交易价格对合同履行义务的分配
|
|
•
|
在履行义务或履行义务时确认收入。
|
个人电脑收入包括软件支持和产品技术支持的安排。个人电脑是根据可再生的收费合同提供的，其中包括技术支持、硬件维修和更换零件、缺陷修复、补丁和在可再生的基础上不具体的升级。个人电脑服务的收入在服务合同期限内是直线确认的，通常为一年，但最多可达五年，因为没有与这些承诺相关的可辨别的转移模式。记帐但未计算的个人电脑收入包括在递延收入中。
专业服务收入主要是 包括与安装和咨询服务有关的费用。我们在交付或完成业绩时确认专业服务的收入。专业服务安排通常是短期性质的，基本上是在服务开始后30至90天内完成的。培训收入在培训课程交付时得到确认。
具有多重履约义务的合同
我们与客户签订的合同中，除了个人电脑的续订外，大部分都包含多项性能义务，包括产品和个人电脑的组合。产品和个人电脑通常有资格作为不同的履行义务。我们的硬件包括嵌入式Acos软件，它们共同提供了我们产品的基本功能。对于包含多个履约义务的合同，我们根据独立销售价格（SSP）将收入分配给每个不同的履约义务。每个不同的履行义务都需要判断SSP。我们使用一系列
72
根据各种产品和个人电脑的相对SSP来估计合同中一起销售的产品和个人电脑的SSP，以确定是否有折扣分配。
如果我们没有可观察到的SSP，例如当我们没有单独销售产品或服务时，那么SSP是使用判断和考虑所有合理可用的信息，例如市场状况和关于客户的规模和/或购买量的信息来估计的。我们通常根据多个因素来估计单个产品和服务的SSP数量，包括但不限于销售渠道（经销商、经销商或终端客户） 、我们的产品和服务的销售地域以及终端客户的规模。
如果这些协议的合同条款和（或）实质内容表明它们可能密切相关，实际上是单个合同的一部分，那么我们将多个合同作为一种安排来解释。
我们有时会接受退货，以解决顾客满意的问题，即使一般没有合同规定这种退货。我们根据历史回报率来估计销售给客户的回报，适用于当期发货。在确定我们的销售退货准备金时，会考虑具体的顾客退货和补贴。
我们的政策适用于单项合同的会计。然而，我们选择了一种实际的权宜之计，将指南应用于具有类似特征的合同或履约义务组合，只要这种应用与将指南应用于该组合内的个别合同（或履约义务）没有重大区别。
因此，我们选择在可能的情况下应用投资组合方法，我们认为这种方法不会经常发生。此外，在可能的情况下，我们将评估各种情况下的数据组合，包括对佣金、回报权和具有可变考虑的交易的会计处理。
我们报告的收入扣除了销售税。我们将向客户收取的运费包括在收入中，相关的运费包括在产品收入成本中。
合同余额
下表反映了与客户的合同余额（单位:千） :
|
截至
|
截至领养日期
|
|||||||
|
资产负债表项目参考
|
2018年12月31日
|
2018年1月1日
|
||||||
|
应收账款，净额
|
$
|
53,972
|
|
$
|
48,266
|
|
||
|
递延收入，当期
|
63,874
|
|
59,360
|
|
||||
|
非流动递延收入
|
34,092
|
|
31,276
|
|
||||
我们根据账单周期从客户那里收到付款。发票付款期限通常为30至90天。
应收账款是在考虑权成为无条件时记录的。
合同资产包括与我们的合同权利有关的金额，对履约义务的考虑尚未计费，并包括在预付和其他流动资产的合并资产负债表。截至2010年12月31日，合同资产金额不重要。2018年12月31日截至收养日。
递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的数额，并包括与支助和订阅服务有关的履约义务。在年底2018年12月31日，我们确认收入的6020万美元与期初递延收入有关。
73
递延收入包括以下各项（单位:千） :
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
递延收益:
|
|
|
|||||
|
产品
|
$
|
5,216
|
|
$
|
6,161
|
|
|
|
服务
|
92,750
|
|
88,476
|
|
|||
|
递延收入总额
|
97,966
|
|
94,637
|
|
|||
|
减:当前部分
|
(63,874
|
)
|
(61,858
|
)
|
|||
|
非电流部分
|
$
|
34,092
|
|
$
|
32,779
|
|
|
延期合同购置费用
在采用ASC340-40的过程中，我们将一些合同获取成本资本化，这些成本包括为获得客户合同而产生的增量销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在转让给客户的控制权时得到确认。与服务收入有关的递延佣金被确认为履行了相关的履约义务。以后12个月内将确认的递延佣金作为预付费用和其他流动资产入账，其余部分作为其他非流动资产入账。销售和营销费用中包括递延佣金的摊销。
截至2018年12月31日递延合同获取成本的当期和非当期部分分别为660万美元以及320万美元，分别与之相关的摊销金额为490万美元2018年。
我们有。没有与资本化和没有与合同资产相关的资产减值费用。
剩余的履约义务
剩余的履约义务是指由于未得到满足或部分满足的履约义务而尚未得到确认的、不可取消的、尚未得到确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的数额。
我们预计将确认剩余履约义务的收入如下（单位:千） :
|
|
2018年12月31日
|
|||
|
1年内
|
$
|
63,874
|
|
|
|
未来2至3年
|
27,678
|
|
||
|
此后
|
6,414
|
|
||
|
共计
|
$
|
97,966
|
|
|
74
3. 有价证券和公允价值计量
有价证券
可供出售证券分为以下几种（以千种计） :
|
2018年12月31日
|
2017年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
摊销成本
|
未实现收益总额
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
摊销成本
|
未实现收益总额
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
||||||||||||||||||||||||
|
存款证明书
|
$
|
11,000
|
|
$
|
7
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
11,004
|
|
$
|
17,000
|
|
$
|
6
|
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
17,005
|
|
||||||||
|
公司证券
|
46,442
|
|
11
|
|
(116
|
)
|
46,337
|
|
39,154
|
|
1
|
|
(76
|
)
|
39,079
|
|
||||||||||||||||
|
美国财政部和机构证券
|
1,748
|
|
—
|
|
(12
|
)
|
1,736
|
|
5,744
|
|
—
|
|
(19
|
)
|
5,725
|
|
||||||||||||||||
|
商业票据
|
12,327
|
|
1
|
|
(5
|
)
|
12,323
|
|
9,225
|
|
1
|
|
(2
|
)
|
9,224
|
|
||||||||||||||||
|
资产支持证券
|
16,381
|
|
5
|
|
(32
|
)
|
16,354
|
|
13,567
|
|
—
|
|
(33
|
)
|
13,534
|
|
||||||||||||||||
|
共计
|
$
|
87,898
|
|
$
|
24
|
|
$
|
(168
|
)
|
$
|
87,754
|
|
$
|
84,690
|
|
$
|
8
|
|
$
|
(131
|
)
|
$
|
84,567
|
|
||||||||
截至2018年12月31日止年度及2017，我们并没有将累计其他与未实现收益或亏损有关的综合亏损重新分类为盈利。
下表根据截至2010年12月31日的有效期限汇总了可上市证券的成本和估计公允价值。2018年12月31日（单位:千） :
|
|
摊销成本
|
公允价值
|
|||||
|
不到1年
|
$
|
61,153
|
|
$
|
61,042
|
|
|
|
1-3年内成熟
|
26,745
|
|
26,712
|
|
|||
|
共计
|
$
|
87,898
|
|
$
|
87,754
|
|
|
所有可供出售证券都被分类为流动证券，因为它们可用于当前的业务。
未实现亏损状态下的可交易证券包括以下（单位:千份） :
|
不到12个月
|
12个月或以上
|
共计
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2018年12月31日
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
|||||||||||||||||
|
存款证明书
|
$
|
2,997
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
2,997
|
|
$
|
(3
|
)
|
|||||
|
公司证券
|
29,435
|
|
(68
|
)
|
7,601
|
|
(48
|
)
|
37,036
|
|
(116
|
)
|
|||||||||||
|
美国财政部和机构证券
|
992
|
|
(7
|
)
|
744
|
|
(5
|
)
|
1,736
|
|
(12
|
)
|
|||||||||||
|
商业票据
|
9,888
|
|
(5
|
)
|
—
|
|
—
|
|
9,888
|
|
(5
|
)
|
|||||||||||
|
资产支持证券
|
8,499
|
|
(15
|
)
|
4,758
|
|
(17
|
)
|
13,257
|
|
(32
|
)
|
|||||||||||
|
共计
|
$
|
51,811
|
|
$
|
(98
|
)
|
$
|
13,103
|
|
$
|
(70
|
)
|
$
|
64,914
|
|
$
|
(168
|
)
|
|||||
75
|
不到12个月
|
12个月或以上
|
共计
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2017年12月31日
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
公允价值
|
未实现亏损总额
|
|||||||||||||||||
|
存款证明书
|
$
|
2,999
|
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
2,999
|
|
$
|
(1
|
)
|
|||||
|
公司证券
|
36,079
|
|
(74
|
)
|
1,499
|
|
(2
|
)
|
37,578
|
|
(76
|
)
|
|||||||||||
|
美国财政部和机构证券
|
2,246
|
|
(2
|
)
|
3,479
|
|
(17
|
)
|
5,725
|
|
(19
|
)
|
|||||||||||
|
商业票据
|
4,232
|
|
(2
|
)
|
—
|
|
—
|
|
4,232
|
|
(2
|
)
|
|||||||||||
|
资产支持证券
|
11,415
|
|
(32
|
)
|
728
|
|
(1
|
)
|
12,143
|
|
(33
|
)
|
|||||||||||
|
共计
|
$
|
56,971
|
|
$
|
(111
|
)
|
$
|
5,706
|
|
$
|
(20
|
)
|
$
|
62,677
|
|
$
|
(131
|
)
|
|||||
根据对处于持续亏损状态的证券的评估，我们确定了截至12月31日的未实现亏损总额，2018是临时性的，主要与利率变动有关，而不是与我们持有的证券的基础信用质量的变化有关。由于我们有能力持有这些投资，直到成熟，或在可预见的未来，没有任何下降被认为是临时的。
公允价值计量
以下是我们经常以公允价值计量的现金、现金等价物和可交易证券的汇总（单位:千份） :
|
|
2018年12月31日
|
2017年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
一级
|
2级
|
3级
|
共计
|
一级
|
2级
|
3级
|
共计
|
||||||||||||||||||||||||
|
现金
|
$
|
39,113
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
39,113
|
|
$
|
34,453
|
|
$
|
—
|
|
$
|
—
|
|
$
|
34,453
|
|
||||||||
|
现金等价物
|
1,508
|
|
—
|
|
—
|
|
1,508
|
|
12,114
|
|
—
|
|
—
|
|
12,114
|
|
||||||||||||||||
|
存款证明书
|
—
|
|
11,004
|
|
—
|
|
11,004
|
|
—
|
|
17,005
|
|
—
|
|
17,005
|
|
||||||||||||||||
|
公司证券
|
—
|
|
46,337
|
|
—
|
|
46,337
|
|
—
|
|
39,079
|
|
—
|
|
39,079
|
|
||||||||||||||||
|
美国财政部和机构证券
|
—
|
|
1,736
|
|
—
|
|
1,736
|
|
—
|
|
5,725
|
|
—
|
|
5,725
|
|
||||||||||||||||
|
商业票据
|
—
|
|
12,323
|
|
—
|
|
12,323
|
|
—
|
|
9,224
|
|
—
|
|
9,224
|
|
||||||||||||||||
|
资产支持证券
|
—
|
|
16,354
|
|
—
|
|
16,354
|
|
—
|
|
13,534
|
|
—
|
|
13,534
|
|
||||||||||||||||
|
共计
|
$
|
40,621
|
|
$
|
87,754
|
|
$
|
—
|
|
$
|
128,375
|
|
$
|
46,567
|
|
$
|
84,567
|
|
$
|
—
|
|
$
|
131,134
|
|
||||||||
截至12月31日止年度，第1级和第2级公允价值计量类别之间未发生转移，2018以及2017.
4. 其他资产负债表账户详情
可疑账户备抵
下表列出了可疑账户备抵的变化（以千计） :
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
坏账准备，期初余额
|
$
|
983
|
|
$
|
1,920
|
|
|
|
准备金增加（减少）额
|
(26
|
)
|
364
|
|
|||
|
注销
|
(638
|
)
|
(1,301
|
)
|
|||
|
坏账准备，期末余额
|
$
|
319
|
|
$
|
983
|
|
|
76
库存
清单包括以下（单位:千份） :
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
原材料
|
$
|
7,979
|
|
$
|
6,643
|
|
|
|
制成品
|
9,951
|
|
10,934
|
|
|||
|
库存总额
|
$
|
17,930
|
|
$
|
17,577
|
|
|
预付费用及其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下各项（以千计） :
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
预付费用
|
$
|
6,679
|
|
$
|
5,768
|
|
|
|
延期合同购置费用
|
6,564
|
|
—
|
|
|||
|
其他
|
1,419
|
|
1,057
|
|
|||
|
预付费用及其他流动资产
|
$
|
14,662
|
|
$
|
6,825
|
|
|
物业及设备净额
财产和设备，净额，包括以下（以千计） :
|
|
使用寿命
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
||||||
|
（年份）
|
|
||||||||
|
设备
|
1-3
|
$
|
49,804
|
|
$
|
47,817
|
|
||
|
软件
|
1-3
|
4,088
|
|
3,988
|
|
||||
|
家具和固定装置
|
1-3
|
967
|
|
950
|
|
||||
|
租赁改进
|
2-8
|
3,832
|
|
3,824
|
|
||||
|
在建工程
|
160
|
|
—
|
|
|||||
|
财产和设备，毛额
|
58,851
|
|
56,579
|
|
|||||
|
减:累计折旧
|
(51,589
|
)
|
(46,666
|
)
|
|||||
|
物业及设备净额
|
$
|
7,262
|
|
$
|
9,913
|
|
|||
财产和设备折旧费用为640万美元, 710万美元以及760万美元最后几年2018年12月31日, 2017以及2016分别。
无形资产
已购买的无形资产净额如下（单位:千） :
|
2018年12月31日
|
2017年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
费用
|
累计摊销
|
净额
|
费用
|
累计摊销
|
净额
|
||||||||||||||||||
|
技术发达
|
$
|
5,050
|
|
$
|
(2,525
|
)
|
$
|
2,525
|
|
$
|
5,050
|
|
$
|
(1,515
|
)
|
$
|
3,535
|
|
|||||
|
专利
|
2,936
|
|
(1,713
|
)
|
1,223
|
|
2,936
|
|
(1,281
|
)
|
1,655
|
|
|||||||||||
|
共计
|
$
|
7,986
|
|
$
|
(4,238
|
)
|
$
|
3,748
|
|
$
|
7,986
|
|
$
|
(2,796
|
)
|
$
|
5,190
|
|
|||||
77
与购买的无形资产相关的摊销费用为140万美元, 140万美元以及70万美元最后几年2018年12月31日, 2017以及2016购买的无形资产将在剩余的加权平均使用年限内摊销2.6几年了。
截至2010年12月31日已购买无形资产的未来摊销费用2018年12月31日如下（单位:千） :
|
财政年度
|
||||
|
2019
|
$
|
1,443
|
|
|
|
2020
|
1,442
|
|
||
|
2021
|
863
|
|
||
|
共计
|
$
|
3,748
|
|
|
应计负债
应计负债包括以下各项（以千计） :
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
应计赔偿和福利
|
$
|
15,283
|
|
$
|
13,828
|
|
|
|
应计税负债
|
4,455
|
|
2,985
|
|
|||
|
其他
|
5,553
|
|
5,022
|
|
|||
|
应计负债总额
|
$
|
25,291
|
|
$
|
21,835
|
|
|
5. 信贷安排
于2016年11月，我们与硅谷银行（ “SVB” ）作为贷款人订立贷款及担保协议（ “2016信贷融资” ） 。2016信贷融资提供A 三个一年，2500万美元循环信贷安排，其中包括2500万美元信用证分期性。当我们的现金、现金等价物和有价证券减去未偿还的循环贷款和信用证的余额等于或超过5000万美元，贷款可根据2016年信贷安排提前至全部2500万美元当我们的净现金低于5000万美元，贷款可根据2016年信贷安排，根据借贷基础，相等于我们合资格应收账款价值的特定百分比而提前发放。根据我们的选择，这些贷款的利率为（i） 《华尔街日报》报道的最高利率减去。0.50%或（ii）根据2016年信贷安排厘定的Libor利率，另加2.50%对于这种规模和类型的设施，我们必须支付惯例的结算费用、承诺费和信用证费用。
于2018年9月，我们与SVB订立一项修订，将2016年信贷设施的未使用循环信贷设施费用由0.4%至0.3%.
我们在2016年信贷机制下的义务由我们的所有资产（不包括知识产权）担保。2016年信贷机制包含习惯上的肯定和否定契约。此外，2016年信贷融资要求我们保持不低于调整后速动比率的合规性。1.50:1.00，根据2016年信贷安排确定。2016年的信贷安排也限制了我们支付现金股利或在我们的股本上进行其他分配的能力。截至2018年12月31日，我们有。没有2016年信贷机制项下的未清余额，并得到遵守。所有设施契约。
78
6. 承诺与或有事项
法律程序
诉讼
我们有时可能是一方，或受到各种法律诉讼和索赔的约束，无论是声称的，还是未受重视的，这些都是在正常的商业过程中产生的。其中一些诉讼涉及受到重大不确定性和无法确定的损害的索赔。如果既可能发生了债务，又可以合理估计损失数额，我们就赔偿责任作了规定。除非在本说明中特别公开，我们已确定，不需要就对我们提出的任何索赔规定赔偿责任或披露，因为: （a）就此种索赔而言，不存在超过已确认数额（如果有的话）的损失发生的合理可能性； （b）合理可能的损失或范围无法估计损失；或者（c）这种估计不重要，
2018年3月22日，该公司、我们的首席执行官、我们的首席财务官和某些前官员在美国加州北部地区法院提起的一项推定集体诉讼中被指定为被告，标题为Shah诉A10Networks，Inc.等人，3:18-CV-01772-VC（The“Securities Action” ） 。2018年8月31日，法院指定了一名首席原告。2018年10月5日，首席原告提交了一份经修正的申诉，根据1934年《证券交易法》第10（b）条和第20（a）条以及根据该法令颁布的第10B-5条提出了索赔。修正后的申诉除了公司前执行副总裁中的一位外，还将最初的申诉列为同样的被告。公司和个别被告提出动议，驳回经修正的申诉。于2019年2月21日，法院批准该等动议，准许在21天首席原告没有在法院下令的最后期限内提出经修正的申诉。
2018年5月30日，我们的一些现任和前任董事和官员在美国加州北部地区法院提起的一项推定股东衍生诉讼中被列为被告，诉讼标题为Moulton诉Chen等人，3:18-CV-03223-VC（ “衍生诉讼” ） 。我们也被称为名义上的被告。衍生诉讼中的申诉指称，与据称与内部控制和收入有关的失实陈述有关的违反受托责任和其他相关索赔，以及未能确保财务报表符合公认会计原则。原告要求赔偿据称由公司承担的未具体说明的损害、恢复原状和其他救济。2018年7月11日，衍生工具诉讼被搁置，直至在证券诉讼中驳回的动议在有偏见的情况下获得批准或全部或部分被驳回。被告无须就目前的投诉提出动议或作出其他回应。
2018年10月24日，该公司在加州北部地区联邦地区法院被FireNet Technologies，LLC起诉，我们认为该公司是一家非执业专利控股公司。该申诉声称侵犯了原告据称拥有的某些专利。于2019年1月，我们订立和解协议，据此，我们获得一张缴足股款的牌照，而案件于2019年2月4日在有偏见的情况下被驳回。
调查
美国证券交易委员会（SEC）正在对可能违反1933年《证券法》第17（a）条和1934年《证券交易法》 （ 《交易法》 ）第10（b） 、13（a）和13（b）条以及第10B-5、12B-20、13A-1、13A-11、13A-13、13A-14、13A-15条的行为进行私人调查，和13B2-1。该公司正就这一调查与SEC合作。该公司无法预测调查的持续时间、范围或结果，但不利的结果是合理可能的。在这种情况下，公司可以被要求支付罚款和制裁和/或实施额外的补救措施。然而，公司不能估计可能的或合理范围的可能损失。
租赁和其他承诺
我们在美国、亚洲和欧洲根据各种日期到期的不可取消的经营租赁安排租赁各种经营空间。2022年4月这些安排要求我们支付某些营运开支，例如税项、维修及保险，并载有更新及升级条款。我们认识到，根据这些安排，在租赁期内，租金费用是直线上升的。
79
我们与在台湾设有工厂的第三方合同制造商签订了公开采购承诺，以供应我们几乎所有的制成品库存、备件和配件。这些采购订单预计将在发行日的一年内支付。
下表总结了截至2010年12月31日的不可取消经营租赁和无条件购买义务。2018年12月31日（单位:千） :
|
截至12月31日，
|
经营租赁和其他合同义务(1)
|
采购承诺
|
共计
|
||||||||
|
2019
|
$
|
3,907
|
|
$
|
19,296
|
|
$
|
23,203
|
|
||
|
2020
|
1,921
|
|
—
|
|
1,921
|
|
|||||
|
2021
|
1,194
|
|
—
|
|
1,194
|
|
|||||
|
2022
|
313
|
|
—
|
|
313
|
|
|||||
|
2023
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
|||||
|
共计
|
$
|
7,335
|
|
$
|
19,296
|
|
$
|
26,631
|
|
||
|
(1)
|
其他合约义务是指我们在2008年订立的有关专利有效期内的技术许可安排。14万美元将于2019年1月到期。
|
租金费用是450万美元, 410万美元以及350万美元最后几年2018年12月31日, 2017以及2016分别。
担保和赔偿
在正常的业务过程中，我们会就第三方因使用我们的产品而提出的侵犯知识产权的申索，向客户提供弥偿。其他担保或补偿安排包括产品和服务性能的担保，以及租赁设施和公司信用卡的备用信用证。我们没有记录与这些赔偿和担保条款有关的负债，我们的担保和赔偿安排迄今没有对我们的合并财务报表产生任何重大影响。
7. 股权激励计划与股权报酬
股权激励计划
2014年股权激励计划
2014年股权激励计划（ “2014计划” ）规定，向我们的员工、顾问和董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位（ “RSUS” ） 、基于绩效的RSUS（ “PSUS” ） 、股票增值权、绩效单位和绩效股份。2015年6月，我们的董事会通过了，我们的股东批准了2014年计划的修正和重述，其中将根据2014年计划可供发行的股票数量增加到根据2008年股票计划（ “2008年计划” ）授予的股票数量，这些股票在2014年3月20日之后被取消或以其他方式没收或回购。截至2018年12月31日我们一共有8,841,016可供未来授出的股份。
2014年计划授权的份额每年至少增加（一）8,000,000股份（二）5%在紧接上一个财政年度的最后一天的普通股的流通股中，或（iii）由董事会决定的其他数额。因此，1月1日，2019，2014年计划增持股数3,715,060股份，代表5%上一年末的普通股未偿债务。
到目前为止，我们已经根据2014年的计划授予了股票期权、股票期权和股票期权10年从赠款日期开始，一般都要结束四个年。在授予雇员的激励股票期权的情况下，雇员在授予时拥有代表超过10%在所有类别股票的总合并投票权中，
80
每股行权价格将不低于110%授予日的每股公平市值，且激励股票期权最迟将到期五个从赠款之日起算。对于授予任何其他员工的激励股票期权和授予员工、顾问或董事会成员的非指导性股票期权，每股行权价格将不低于100%在授予日的每股公平市价中。一般由一至四个几年了。
2014年员工股票购买计划
2014年员工购股计划（ “2014年购股计划” ）因截至2017年12月31日止年度延迟提交表格10-K而自2018年3月16日起暂停生效。于2018年10月，董事会批准修订2014年购买计划（ “经修订的2014年购买计划” ） ，以便除其他外，减少参与者根据该计划可作出的最大贡献15%至10%符合条件的补偿。经修订的2014年购买计划亦反映经修订的发售期限，由24个月至六个月从2018年12月1日开始，每年12月1日和6月1日前后开始。经修订的2014年购买计划允许符合条件的员工通过减薪购买我们的普通股，其税前符合条件的收益最多为10% ，但受某些内部收入代码限制。股份的购买价格为85%在6个月的发行期或相关购买日的第一天，我们的普通股的公平市值较低。此外，任何参与者都不得购买超过1,500每一购买期的普通股股票2018年12月31日，我们有。3,065,182根据经修订的2014年购买计划可供未来发行的股份。
2018年期间，没有员工根据修订后的2014年购买计划或2014年购买计划购买股票。
股票补偿
我们基于股票的补偿费用汇总如下（单位:千） :
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||
|
按奖励类型分列的基于股票的补偿:
|
|||||||||||
|
股票期权
|
$
|
1,353
|
|
$
|
2,705
|
|
$
|
4,153
|
|
||
|
股票奖励
|
10,445
|
|
11,421
|
|
12,567
|
|
|||||
|
雇员股票购买权(1)
|
5,240
|
|
3,077
|
|
202
|
|
|||||
|
共计
|
$
|
17,038
|
|
$
|
17,203
|
|
$
|
16,922
|
|
||
|
按费用类别分列的基于股票的补偿:
|
|||||||||||
|
收益成本
|
$
|
1,602
|
|
$
|
1,362
|
|
$
|
1,105
|
|
||
|
销售与市场营销
|
5,667
|
|
6,075
|
|
7,006
|
|
|||||
|
研究与开发
|
6,631
|
|
6,343
|
|
5,732
|
|
|||||
|
一般和行政
|
3,138
|
|
3,423
|
|
3,079
|
|
|||||
|
共计
|
$
|
17,038
|
|
$
|
17,203
|
|
$
|
16,922
|
|
||
|
(1)
|
截至年底的数额2018年12月31日包括410万美元基于股票的加速补偿费用。2018年3月，由于2014年购买计划因我们未及时申报身份而暂停，2014年购买计划项下与ESPP相关的所有未确认的基于股票的补偿费用在合并运营报表范围内加速确认。
|
截至2018年12月31日，我们有。3300万美元未确认的与未确认的基于股票的奖励相关的基于股票的补偿费用，包括根据我们修订的2014年购买计划将在加权平均期间确认的ESPP 2.5几年了。
81
公允价值确定:
股票期权和员工股票购买权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计，并有以下假设:
|
股票期权
|
雇员股票购买权
|
||||||||||
|
|
截至12月31日，
|
截至12月31日，
|
|||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||
|
预期任期（年）
|
4.8
|
4.7
|
4.9
|
0.5
|
1.3
|
1.3
|
|||||
|
无风险利率
|
3.1%
|
2.0%
|
1.4%
|
2.6%
|
1.4%
|
0.8%
|
|||||
|
预期波动性
|
37%
|
43%
|
49%
|
28%
|
39%
|
42%
|
|||||
|
股息率
|
—%
|
—%
|
—%
|
—%
|
—%
|
—%
|
|||||
|
•
|
预期任期. 我们根据对员工行使期权的历史经验和与期权合同寿命相关的考虑后终止行为的分析，估计期权的预期寿命。员工股票购买权的预期期限以购买期的期限为准。
|
|
•
|
无风险利率. 无风险利率是基于美国国债收益率曲线在授予时生效的零息票美国国债的到期期限大约等于股票期权和员工股票购买权利的预期条款。
|
|
•
|
预期波动性. 对于股票期权，由于我们自己的普通股的交易历史有限，我们根据自己的普通股的历史波动率和我们的同行群体对股票期权的历史波动率相结合，确定了股票价格的波动率因子。对于员工购股权益，我们采用了自己的普通股的历史波动率。
|
|
•
|
股息率. 预期股息假设为零，因为我们从未派发股息，也没有预期在可预见的未来派发任何股息。
|
股票期权
下表总结了我们的股票期权活动和相关信息:
|
|
股份数目
（千）
|
加权平均行权价格
|
加权平均剩余合同期限
（年份）
|
聚合内在价值 (1)
（千）
|
||||||||
|
截至2017年12月31日尚未偿还
|
6,018
|
|
$
|
5.18
|
|
|||||||
|
批准
|
317
|
|
$
|
5.93
|
|
|
|
|
||||
|
已行使
|
(1,029
|
)
|
$
|
3.60
|
|
|
||||||
|
取消
|
(632
|
)
|
$
|
8.05
|
|
|
|
|
||||
|
截至2018年12月31日尚未偿还
|
4,674
|
|
$
|
5.19
|
|
5.0
|
$
|
7,395
|
|
|||
|
截至2018年12月31日已归属及可行使
|
4,062
|
|
$
|
5.01
|
|
4.4
|
$
|
7,188
|
|
|||
|
(1)
|
总的内在价值代表了超过我们的普通股的收盘价的$6.24截至2018年12月31日超过未偿还的货币期权的行权价格。
|
82
以下是与我们的股票期权活动有关的补充信息（以千股为单位，除每股数据外） :
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||
|
授予期权的加权平均授予日公允价值（每股）
|
$
|
2.19
|
|
$
|
3.14
|
|
$
|
2.38
|
|
||
|
行使的期权的内在价值(1)
|
$
|
2,629
|
|
$
|
8,013
|
|
$
|
5,990
|
|
||
|
(1)
|
期权行权的内在价值是我国普通股在行权时的收盘价与行权价格之间的差额。
|
股票奖励
我们已经向我们的员工、顾问和董事会成员授予RSU，并向某些高管授予PSUS和基于市场表现的限制性股票单位（ “MSUS” ） 。
2014年和2015年，我们批准了540,000MSUS和40,000如果我们的普通股的收盘价仍然高于某些预定的目标价格，那么这些公司将会受到影响。20A内连续交易日4-在授予日之后的一年内，但须继续由授予者提供服务。2018年12月31日, 无其中的MSU已归属，所有于2014年授予的MSU均已过期。
2016年2月，我们批准了547,000具有某些财务和业务目标的公共服务单元。2016年财务报表重述时和重述前衡量的实际业绩导致参与者实现80%目标。鉴于PSU并未包含显式或隐式的爪回式权利，因此对于此前披露的2016年合并财务报表的重述影响，没有对基于股票的补偿费用进行改变。截至2018年12月31日, 178,402股票已经归属，181,598股份已被没收，其余股份将归属80%截至2020年2月的年度分期数，但须符合持续的服务归属要求。
2016年10月，我们批准了60,641具有某些财务和业务目标的公共服务单元。在完成业绩目标后，他们有资格获得归属的范围内，这些PSU还受服务条件归属要求的约束，预定归属日期为2017年3月至2018年6月。截至2018年12月31日, 30,320股份已归属及30,321股票被没收。
2018年10月，我们批准了464,888有一定财务目标的公共服务单位。这些公共服务单位将有资格在75%于2020年12月31日前完成业绩目标，并须遵守服务条件归属要求。25%在首个归属日期的一周年纪念日，这些公共服务单元将成为有资格归属。无截至2018年12月31日，这些软件包已归属。
下表总结了我们的股票奖励活动和相关信息:
|
|
股份数目
（千）
|
加权平均授予日公允价值
|
加权平均剩余可归属期
（年份）
|
|||||
|
截至2017年12月31日尚未归属
|
5,568
|
|
$
|
6.88
|
|
|||
|
批准
|
3,568
|
|
$
|
5.95
|
|
|||
|
释放
|
(1,580
|
)
|
$
|
7.04
|
|
|||
|
取消
|
(1,582
|
)
|
$
|
6.03
|
|
|||
|
截至2018年12月31日尚未归属
|
5,974
|
|
$
|
6.51
|
|
1.6
|
||
83
以下是与我们的RSU活动有关的其他信息（单位:千，每股数据除外） :
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
授予股票奖励的加权平均授予日公允价值（每股）
|
$
|
5.95
|
|
$
|
8.55
|
|
$
|
6.50
|
|
||
|
期内已发行（已归属）股票奖励的公平价值总额
|
$
|
9,714
|
|
$
|
13,961
|
|
$
|
9,687
|
|
||
股票回购计划
2017年10月23日，我们董事会授权了一项最多可达2000万美元我们的普通股12几个月了。没有该计划在2018年10月到期之前回购了股票。
8. 每股净亏损
基本每股净亏损是使用该期间的已发行普通股的加权平均数目计算的。每股摊薄净亏损是使用该期间的已发行普通股的加权平均数量加上潜在的摊薄普通股计算的，包括股票期权、RSU和员工股票购买权利，除非潜在的普通股是反摊薄的。因为我们在截至12月31日的几年里净亏损，2018, 2017以及2016在计算这些期间的稀释股份时，没有将任何潜在的稀释普通股包括在内，因为将这些股份包括在内本来是抗稀释的。
下表列出了在计算每股摊薄净亏损时排除在外的与潜在摊薄股份有关的普通股，因为它们的影响本来是抗摊薄的（以千股计） :
|
|
截至12月31日，
|
|||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||
|
股票期权、股票期权和员工股票购买权
|
9,621
|
|
12,184
|
|
13,631
|
|
||
|
须予回购的普通股
|
—
|
|
—
|
|
14
|
|
||
|
共计
|
9,621
|
|
12,184
|
|
13,645
|
|
||
9. 所得税
所得税前损失的地域分类如下（单位:千） :
|
截至12月31日，
|
|||||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
国内损失
|
$
|
(29,658
|
)
|
$
|
(13,752
|
)
|
$
|
(24,429
|
)
|
||
|
外国收入
|
3,123
|
|
4,207
|
|
2,795
|
|
|||||
|
所得税前损失
|
$
|
(26,535
|
)
|
$
|
(9,545
|
)
|
$
|
(21,634
|
)
|
||
84
所得税准备金包括以下各项（以千计） :
|
截至12月31日，
|
|||||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
现行所得税规定:
|
|||||||||||
|
国家
|
$
|
44
|
|
$
|
48
|
|
$
|
41
|
|
||
|
外国
|
953
|
|
1,023
|
|
1,009
|
|
|||||
|
目前总额
|
997
|
|
1,071
|
|
1,050
|
|
|||||
|
递延税项开支（福利） :
|
|||||||||||
|
联邦政府
|
(13
|
)
|
26
|
|
17
|
|
|||||
|
外国
|
98
|
|
109
|
|
(310
|
)
|
|||||
|
递延总额
|
85
|
|
135
|
|
(293
|
)
|
|||||
|
准备金
|
$
|
1,082
|
|
$
|
1,206
|
|
$
|
757
|
|
||
联邦法定所得税与所得税的调节如下（除百分比外，以千为单位） 。2017年和2016年披露为“联邦税收抵免--扣除不确定的税收岗位”和“不可扣减餐费和娱乐费用”的金额分别列入了“联邦估值津贴的变化”和“其他永久性项目” ，如之前报告的。这些行项已分别列出，以纠正上述披露中的错误，并符合本年度的列报。我们评估了错误分类的重要性，并得出结论，这些分类在任何以前的时期都不重要。这些更正对我们的业务合并报表没有影响。
|
截至12月31日，
|
||||||||||||||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||||||||||||
|
数额
|
百分比
|
数额
|
百分比
|
数额
|
百分比
|
|||||||||||||||
|
按法定税率征税
|
$
|
(5,572
|
)
|
21.0
|
%
|
$
|
(3,245
|
)
|
34.0
|
%
|
$
|
(7,356
|
)
|
34.0
|
%
|
|||||
|
州税-扣除联邦福利
|
39
|
|
(0.1
|
)
|
32
|
|
(0.3
|
)
|
27
|
|
(0.1
|
)
|
||||||||
|
外汇差额
|
258
|
|
(1.0
|
)
|
(655
|
)
|
6.9
|
|
(666
|
)
|
3.1
|
|
||||||||
|
联邦估值津贴的变动
|
6,430
|
|
(24.2
|
)
|
(21,038
|
)
|
220.4
|
|
9,501
|
|
(44.0
|
)
|
||||||||
|
因减税和就业法案导致的联邦税率变化
|
—
|
|
—
|
|
28,185
|
|
(295.3
|
)
|
—
|
|
—
|
|
||||||||
|
股票补偿
|
1,950
|
|
(7.3
|
)
|
(1,169
|
)
|
12.2
|
|
88
|
|
(0.4
|
)
|
||||||||
|
不可扣税膳食及娱乐开支
|
342
|
|
(1.3
|
)
|
243
|
|
(2.5
|
)
|
266
|
|
(1.2
|
)
|
||||||||
|
其他常设项目
|
351
|
|
(1.3
|
)
|
104
|
|
(1.1
|
)
|
317
|
|
(1.5
|
)
|
||||||||
|
联邦税收抵免-扣除不确定的税收状况
|
(2,634
|
)
|
9.9
|
|
(1,634
|
)
|
17.1
|
|
(1,875
|
)
|
8.7
|
|
||||||||
|
不确定税务职位的开支
|
137
|
|
(0.5
|
)
|
311
|
|
(3.3
|
)
|
358
|
|
(1.7
|
)
|
||||||||
|
其他
|
(219
|
)
|
0.7
|
|
72
|
|
(0.7
|
)
|
97
|
|
(0.4
|
)
|
||||||||
|
准备金
|
$
|
1,082
|
|
(4.1
|
)%
|
$
|
1,206
|
|
(12.6
|
)%
|
$
|
757
|
|
(3.5
|
)%
|
|||||
85
产生大量递延税项资产（负债）的暂时性差异的税收影响如下（单位:千） :
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
||||||
|
递延税项资产:
|
|||||||
|
净经营亏损结转
|
$
|
43,869
|
|
$
|
37,326
|
|
|
|
研究和开发信贷，扣除不确定的税收职位
|
22,051
|
|
17,119
|
|
|||
|
应计负债、准备金和其他
|
11,264
|
|
13,992
|
|
|||
|
股票补偿
|
2,628
|
|
2,994
|
|
|||
|
折旧及摊销
|
1,952
|
|
1,954
|
|
|||
|
递延税项资产总额
|
81,764
|
|
73,385
|
|
|||
|
估值免税额
|
(78,681
|
)
|
(72,458
|
)
|
|||
|
递延税项资产总额
|
3,083
|
|
927
|
|
|||
|
递延税项负债:
|
|||||||
|
延期合同购置费用
|
(2,256
|
)
|
—
|
|
|||
|
其他
|
(13
|
)
|
(28
|
)
|
|||
|
递延税项负债总额
|
(2,269
|
)
|
(28
|
)
|
|||
|
递延税项资产净额
|
$
|
814
|
|
$
|
899
|
|
|
当这些资产更有可能实现时，确认递延税项资产是适当的。根据现有证据（包括我们的历史经营业绩和上一个财政期间的累计净亏损）的权重，我们记录了一个完整的估值备抵7870万美元以及7250万美元对美国截至12月31日的递延税项资产净值，2018以及2017分别是。截至12月31日止年度，2018以及2017，估值免税额增加620万美元减少了1560万美元分别。
截至12月31日，2018以及2017，我们有美国联邦净运营亏损结转1.85亿美元以及1.523亿美元，分别为，和状态的净运营损失结转7530万美元以及7360万美元分别是，联邦净运营亏损结转将在年底开始的不同日期到期。2025年12月31日，如果没有利用。国家净经营亏损在两年之间结束的各年内到期。2019以及2038，如果没有利用。
另外，截至12月31日，2018以及2017，我们有美国联邦研究和开发信贷的回收1330万美元以及1030万美元，和国家研发信用结转的1420万美元以及1090万美元联邦信贷结转将分别在不同的日期开始到期。2025同时，国家信用结转也可以结转。无限期地.
净经营亏损和信贷结转的利用可能受到内部收入代码第382节和类似的国家代码规定的年度限制。任何年度限制都可能导致净经营亏损和信贷结转在使用前到期。
关于我们未分配的外国子公司的收益，我们认为这些收益将被无限期地再投资，因此，没有提供美国联邦和州所得税的相关规定。我们的意图在《税法》规定的一次性过渡税之后没有改变。当这些收益以股息或其他形式分配时，我们可能会同时受到美国所得税的约束，而美国的外国税收抵免和扣缴税款则会在不同的国家进行调整。截至12月31日，2018以及2017，未分配收益近似1080万美元以及840万美元分别是。我们截至2017年12月31日的未分配收益已根据《税法》规定的一次性过渡税项征税。
不确定的税收状况
截至12月31日，2018, 2017以及2016，我们有未确认的税收优惠总额420万美元, 380万美元以及340万美元分别。与未确认的税务利益有关的应计利息开支在我们的综合营运报表中确认为我们的所得税拨备的一部分，并于截至2018年12月31日止年度不具实质意义。我们对未确认的所得税收益的利息和处罚进行分类的政策是将这些项目包括在所得税费用中。
86
与未确认的税收优惠有关的活动如下（单位:千） :
|
截至12月31日，
|
|||||||||||
|
2018
|
2017
|
2016
|
|||||||||
|
未确认的税收福利总额-期初余额
|
$
|
3,782
|
|
$
|
3,360
|
|
$
|
2,552
|
|
||
|
与前几年的税收职位有关的增加（减少）额
|
(266
|
)
|
(151
|
)
|
66
|
|
|||||
|
与本年度采取的税收立场有关的增加
|
675
|
|
573
|
|
742
|
|
|||||
|
与本年度采取的税收立场有关的减少额
|
—
|
|
—
|
|
—
|
|
|||||
|
未确认的税收福利总额-期末余额
|
$
|
4,191
|
|
$
|
3,782
|
|
$
|
3,360
|
|
||
这些金额与具有相应估值免税额的若干递延税项资产有关。截至12月31日，2018，未确认的税收优惠总额，如果确认，将影响有效税率是110万美元我们预计，在未来12个月内，我们将不会对未确认的税收优惠进行实质性的改变。在未来12个月内，普通商业过程中产生的项目可能会改变未确认的税收优惠。
我们在美国、各个州和几个外国管辖区都要征税。由于我们有净经营亏损和信贷结转，联邦、州和外国税务机关可以审查我们所有年份的纳税申报表，有公开的限制规定。2005到目前为止，我们并没有接受任何税务机关的审查。
《减税和就业法案
2017年12月22日，美国政府颁布了通常称为《减税和就业法案》 （Tax Tax Act）的全面税收立法。税法对美国税法作了广泛而复杂的修改，包括，但不限于: （1）将美国联邦企业税率从35%降至21% ； （2）一般取消对外国子公司的股息征收的美国联邦所得税； （3）要求目前将受管制外国公司的某些收益纳入美国联邦应纳税所得额； （4）取消企业可选择的最低限度税收（ “AMT” ）和改变现有的AMT信贷如何实现； （5）创建基础侵蚀反滥用税收，新的最低税额； （6）对可抵扣利息支出设定新的限制；以及（7）与自2017年12月31日起的税年度内所创造的经营亏损净额结转的用途和限制有关的规则的变更。
2017年12月22日，SEC发布了SAB118，对税法的所得税影响进行了会计指导。SAB118规定了一个从《税法》颁布之日起不应超过一年的计量期间，以便公司根据《会计准则》编纂专题740“所得税” （ “ASC740” ）完成与《税法》有关的会计。根据SAB118，一家公司必须反映根据ASC740完成会计核算的《税法》的那些方面的所得税影响。如果一家公司对与税务行为相关的所得税影响的会计核算不完整，但该公司能够确定合理的估计，它必须在其财务报表中记录一个临时估计。如果一家公司不能确定将列入其财务报表的临时估计数，它应根据税法的规定继续适用ASC740，这些规定在税法颁布之前立即生效。我们已经完成了对税法所得税影响的分析。根据SAB118，我们最初作为临时估计报告的与税法有关的所得税影响在进行额外分析时得到了改进。我们已根据《税法》选择将全球非物质低税收入作为发生时的期间费用。当我们的分析在2018年第四季度完成时，对我们的合并财务报表没有重大影响。
87
10. 地理信息
下表描述了根据客户的船到位置按地理区域划分的收入，并与我们如何评估我们的财务业绩（以千计）相一致:
|
|
截至12月31日，
|
||||||||||
|
|
2018
|
2017
|
2016
|
||||||||
|
美国
|
$
|
103,791
|
|
$
|
115,536
|
|
$
|
115,706
|
|
||
|
日本
|
55,205
|
|
51,488
|
|
52,951
|
|
|||||
|
亚洲太平洋，不包括日本
|
36,897
|
|
33,189
|
|
29,829
|
|
|||||
|
EMEA
|
27,615
|
|
27,859
|
|
23,669
|
|
|||||
|
拉丁美洲
|
8,715
|
|
7,357
|
|
5,142
|
|
|||||
|
共计
|
$
|
232,223
|
|
$
|
235,429
|
|
$
|
227,297
|
|
||
下表是我们的长期资产的汇总，其中包括财产和设备，根据资产的实际位置（以千计）计算的净值:
|
|
12月31日， 2018 |
12月31日， 2017 |
|||||
|
美国
|
$
|
5,525
|
|
$
|
7,733
|
|
|
|
日本
|
1,108
|
|
1,510
|
|
|||
|
其他
|
629
|
|
670
|
|
|||
|
共计
|
$
|
7,262
|
|
$
|
9,913
|
|
|
11. 雇员福利计划
我们通过了一项根据《内部收入法》第401（k）条合格的利润分享计划，该计划提供给我们所有的美国雇员。计划的参与者可选择作出最多的贡献。$18,500年度补偿计划中2018日历年度:50岁或50岁以上的个人可额外缴款。$6,000他们的年收入。2018，我们匹配了50%第一个6%雇员的最高雇主供款的合资格补偿中$2,500每位参加者。我们提供了100万美元, 100万美元以及90万美元在12月31日终了的几年里，2018, 2017以及2016分别。
12. 收购Appcito
2016年6月23日，我们与Appcito，Inc. （ “Appcito” ）达成资产购买协议，Appcito是一家私人控股的公司，从事为部署在云基础设施上的应用程序提供一套统一的服务，这些应用程序在加利福尼亚州圣克拉拉市和印度班加罗尔设有设施。根据购买协议的条款，我们收购了Appcito的所有资产。这一收购提高了我们作为全面安全应用服务领导者的地位。
购买代价总额为650万美元总购买代价的公允价值为630万美元，其中包括500万美元以现金代价，减去70万美元，已于2017年第二季度期间缴足，及227,404我们普通股的未登记股票，其总公允价值为130万美元.
88
总的购买对价根据收购日期的公允价值估计数分配给Appcito的有形和无形资产净值如下（单位:千） :
|
技术发达
|
$
|
5,050
|
|
|
|
商誉
|
1,235
|
|
||
|
其他有形资产
|
58
|
|
||
|
获得的资产总额
|
$
|
6,343
|
|
|
13. 选定的季度财务数据（未经审计）
选定的季度财务数据2018以及2017如下（单位:千份，每股金额除外） :
|
第四季度结束
|
|||||||||||||||
|
2018年3月31日
|
2018年6月30日
|
2018年9月30日
|
2018年12月31日
|
||||||||||||
|
收入
|
$
|
49,183
|
|
$
|
60,713
|
|
$
|
60,502
|
|
$
|
61,825
|
|
|||
|
毛利
|
$
|
37,299
|
|
$
|
47,526
|
|
$
|
47,488
|
|
$
|
48,014
|
|
|||
|
净亏损
|
$
|
(19,670
|
)
|
$
|
(4,532
|
)
|
$
|
(1,807
|
)
|
$
|
(1,608
|
)
|
|||
|
每股净亏损-基本
|
$
|
(0.27
|
)
|
$
|
(0.06
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
|||
|
每股净亏损-摊薄
|
$
|
(0.27
|
)
|
$
|
(0.06
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
|||
|
第四季度结束
|
|||||||||||||||
|
2017年3月31日
|
2017年6月30日
|
2017年9月30日
|
2017年12月31日
|
||||||||||||
|
收入
|
$
|
63,934
|
|
$
|
53,973
|
|
$
|
62,005
|
|
$
|
55,517
|
|
|||
|
毛利
|
$
|
49,191
|
|
$
|
41,173
|
|
$
|
48,138
|
|
$
|
43,609
|
|
|||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(1,337
|
)
|
$
|
(7,955
|
)
|
$
|
(2,245
|
)
|
$
|
786
|
|
|||
|
每股净收益（亏损） -基本
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.11
|
)
|
$
|
(0.03
|
)
|
$
|
0.01
|
|
|||
|
每股净收益（亏损）摊薄
|
$
|
(0.02
|
)
|
$
|
(0.11
|
)
|
$
|
(0.03
|
)
|
$
|
0.01
|
|
|||
89
项目 9.会计师在会计和财务披露方面的变化和意见分歧
没有。
项目9A.控制和程序
管理层对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。2018年12月31日根据1934年《证券交易法》或《交易法》第13A-15（b）条的规定。根据《交易法》第13A-15（e）条和第15D-15（e）条规定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，其目的是确保公司在提交给证券交易委员会的报告中披露所需的信息。根据《交易法》 ，在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间范围内对交易进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序不受限制地包括旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中所要求披露的信息累积起来并传达给公司管理层，包括其首席执行官和财务官的控制和程序，在适当的情况下，能够及时作出关于所要求的披露的决定。
在设计和评估我们的公开控制和程序时，我们的管理层认识到，任何公开控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现期望的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映一个事实，即存在资源限制，我们的管理层必须在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断。
根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官分别作为我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2010年12月31日，我们的披露控制和程序不有效。2018年12月31日由于我们对财务报告的内部控制存在以下重大弱点，尽管截至2018年12月31日管理层得出的结论是，表10-K所列的合并财务报表在所有重大方面都按照美国通用会计准则公允列报了我们所列期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制（根据《交易法》第13A-15（f）条和第15D-15（f）条的规定） 。对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
|
•
|
（a）与维护记录有关，该记录在合理的细节上准确和公平地反映了公司资产的交易和处置情况；
|
|
•
|
设计和运作的目的是根据公认的会计原则，就我们的财务报告和为外部目的编制财务报表的程序的可靠性提供合理的保证，并且公司的收支只是根据授权进行的。公司的管理层及董事；及
|
|
•
|
提供合理的保证，以防止或及时发现未经授权获取、使用或处置公司的资产可能对财务报表产生重大影响。
|
我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的，并由我们的董事会、管理层和其他人监督。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能不会防止或发现错误。此外，对今后各时期成效评估的预测可能会受到以下风险的影响:由于条件的变化，控制可能变得不充分，或遵守内部控制政策或程序的程度可能会恶化。
管理层评估了截至2010年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。2018年12月31日，使用在内部控制-综合框架（2013年）由赞助委员会发出
90
“反腐败委员会” （COSO）的组织。实质上的弱点是在财务报告的内部控制方面存在缺陷，或存在缺陷的组合，因此不能及时防止或发现我们年度或中期财务报表的重大错报。
关于管理层对我们对上述财务报告的内部控制的评估，管理层指出了截至2011年12月31日，在我们对财务报告的内部控制方面个别或总体上存在的重大缺陷。2018年12月31日.
查明的重大弱点
该公司此前在我们截至2017年12月31日的年度报告表格10-K中披露了截至2017年12月31日的财务报告内部控制方面的重大弱点。主要的弱点是我们的控制环境和监测活动以及收入确认。这些重大弱点导致了我们对截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度合并财务报表的重述。如下所述，管理层已经开发和实施了补救行动，以解决重大弱点，并且截至2018年12月31日，进一步的行动正在进行中。管理层已向审计委员会报告了这些补救行动的状况。此外，该公司还没有足够的时间来测试补救行动的有效性。因此，截至2018年12月31日，这些重大弱点仍然存在。这些控制缺陷可能导致财务报表账户和披露中的其他错报，从而导致年度或中期合并财务报表出现重大错报，而这些错报可能没有得到防止或发现。
对财务报告内部控制的改变
从2018年1月1日开始，我们采用了主题606，新的收入确认标准。我们对收入确认政策、流程和控制活动进行了修改，以支持主题606的通过。除了我们通过了第606号专题，并针对以下重大弱点继续采取补救行动外，在本季度结束时，我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化（根据《交易法》第13A-15（f）条的定义）2018年12月31日这对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
与财务报告内部控制方面的重大弱点有关的补救行动
管理层已经或正在执行各种旨在解决已查明的重大弱点和加强我们的全面内部控制环境的倡议。管理层已向审计委员会报告了其制定和实施这些补救行动的情况。在这方面，我们的一些主要补救措施包括:
|
•
|
加强遵守情况的执行管理信息通报-我们的首席执行官和首席财务官按照我们的董事会的指示，在与工作人员的沟通中继续强调遵守我们关于道德操守和合规的政策和程序的重要性，以及查明不当行为和提出和传达关切的重要性。
|
|
•
|
我们的执行管理和销售人员的变动-我们聘用了新的人员，他们使各业务职能之间的沟通渠道得以改善，以解决已查明的专门知识差距领域。
|
|
•
|
培训做法-我们开始制定与收入确认和合同审查有关的全面培训方案，并已开始向我们的销售人员部署培训内容。
|
|
•
|
信贷政策和程序-我们评估了我们在向客户提供信贷和评估客户信誉方面的做法。改进的做法已经实施，我们正在测试这些做法的效力。
|
|
•
|
收入确认政策和程序-我们评估了我们的收入确认政策和程序，并正在实施改进。
|
|
•
|
实施和加强实体一级的控制-我们在季度/年度财务报告过程中实施了更多的控制，包括所有销售人员以及我们财务、人力资源和法律职能中的其他关键人员加强次级认证。强化的次级认证包括具体的
|
91
与识别非标准收入安排有关的文件。我们亦加强了内部交易政策及与雇员的相关沟通。
我们的管理层已经并继续努力加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于确保这些控制措施的设计和有效运作。在适用的补救控制措施运作足够长的时间之后，管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作之前，将不会考虑纠正已查明的重大弱点。当我们继续评估和改进我们对财务报告的内部控制时，我们可以采取额外措施，解决控制缺陷，或修改或改变上述拟议的补救措施。
我们的董事会和管理层认真对待对财务报告和财务报表完整性的内部控制，并认为已经采取和将要采取的步骤，纠正已查明的重大弱点，过去和现在都是维持对财务报告的有力和有效的内部控制和强有力的内部控制环境的重要步骤。
对控制效力的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标会得到实现。控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。此外，由于所有控制系统中固有的限制，对控制的任何评估都不能提供绝对的保证，即不会出现由于错误或欺诈而造成的误报，或所有控制问题和欺诈实例（如果有的话）都被检测到。任何控制系统的设计部分基于对未来事件的可能性的某些假设，不能保证任何设计都能在未来所有可能的条件下成功地实现既定的目标。对控制措施对未来期间效力的任何评价的预测都受到风险的影响。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能变得不充分。
项目9B.其他资料
没有。
92
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所需资料将载于本报告的修正案或本公司2019年股东周年大会代表声明，并作为参考纳入本报告。
项目11.行政补偿
本项目所需资料将载于本报告的修正案或本公司2019年股东周年大会代表声明，并作为参考纳入本报告。
项目12.某些实益拥有人的担保所有权以及管理和相关股东事项
本项目所需资料将载于本报告的修正案或本公司2019年股东周年大会代表声明，并作为参考纳入本报告。
项目13.某些关系和关联交易以及董事独立性。
本项目所需资料将载于本报告的修正案或本公司2019年股东周年大会代表声明，并作为参考纳入本报告。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料将载于本报告的修正案或本公司2019年股东周年大会代表声明，并作为参考纳入本报告。
93
第四部分
项目15.展览、财务报表附表
|
（a）
|
我们已提交下列文件，作为表格10-K年度报告的一部分:
|
|
1.
|
合并财务报表
|
我们的综合财务报表以表格10-K列于本年度报告第二部分第8项的综合财务报表的索引内。
|
2.
|
合并财务报表附表
|
所有其他的时间表都被省略了，因为它们不是必需的、不适用的，或者所需的信息以其他方式被包括。
|
3.
|
展览。
|
在本报告所述的每一种情况下（按照S-K条例第601项编号） ，下列展品均已提交或作为参考纳入本报告。
展览指数
|
展览 数目 |
作为参考
|
|||||||||||
|
说明
|
表格
|
证券交易委员会文件编号。
|
展览编号
|
提交日期
|
随函提交
|
|||||||
|
3.1
|
8-K
|
001-36343
|
3.1
|
2018年11月9日
|
||||||||
|
3.2
|
S-1/A
|
333-194015
|
3.2
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
3.3
|
8-K
|
001-36343
|
3.2
|
2018年11月9日
|
||||||||
|
3.4
|
8-K
|
001-36343
|
3.2
|
2019年1月8日
|
||||||||
|
4.1
|
S-1/A
|
333-194015
|
4.1
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
4.2
|
S-1/A
|
333-194015
|
4.2
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.1*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.1
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.2*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.2
|
2014年5月13日
|
||||||||
|
10.3*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.1
|
2015年8月6日
|
||||||||
|
10.4*
|
X
|
|||||||||||
|
10.5*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.5
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.6*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.2
|
2014年8月4日
|
||||||||
|
10.7*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.3
|
2014年8月4日
|
||||||||
|
10.8*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.4
|
2014年8月4日
|
||||||||
|
10.9*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.5
|
2014年8月4日
|
||||||||
|
10.10*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.6
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.11*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.7
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.12*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.9
|
2014年3月10日
|
||||||||
94
|
展览 数目 |
作为参考
|
|||||||||||
|
说明
|
表格
|
证券交易委员会文件编号。
|
展览编号
|
提交日期
|
随函提交
|
|||||||
|
10.13
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.12
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.14
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.13
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.15
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.14
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.16
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.15
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.17
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.16
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.18
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.17
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.19
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.18
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.20
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.19
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.21
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.20
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.22
|
10-Q
|
001-36343
|
10.1
|
2014年8月4日
|
||||||||
|
10.23
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.21
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.24
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.22
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.25
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.23
|
2014年2月18日
|
||||||||
|
10.26
|
10-K
|
001-36343
|
10.31
|
2015年3月11日
|
||||||||
|
10.27*
|
S-1/A
|
333-194015
|
10.25
|
2014年3月10日
|
||||||||
|
10.28*
|
10-K
|
001-6343
|
10.32
|
2016年3月1日
|
||||||||
|
10.29
|
10-Q
|
001-36343
|
10.2
|
2018年9月24日
|
||||||||
|
10.30
|
10-Q
|
001-36343
|
10.1
|
2016年11月3日
|
||||||||
|
10.31*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.1
|
2017年5月5日
|
||||||||
|
10.32*
|
10-Q
|
001-36343
|
10.1
|
2017年8月3日
|
||||||||
|
10.33*
|
10-K
|
001-36343
|
10.32
|
2018年8月29日
|
||||||||
|
10.34*
|
10-K
|
001-36343
|
10.33
|
2018年8月29日
|
||||||||
|
10.35*
|
|
8-K
|
001-36343
|
10.1
|
2018年3月16日
|
|||||||
|
21.1
|
X
|
|||||||||||
|
23.1
|
X
|
|||||||||||
|
31.1
|
X
|
|||||||||||
95
|
展览 数目 |
作为参考
|
|||||||||||
|
说明
|
表格
|
证券交易委员会文件编号。
|
展览编号
|
提交日期
|
随函提交
|
|||||||
|
31.2
|
X
|
|||||||||||
|
32.1 **
|
X
|
|||||||||||
|
32.2 **
|
X
|
|||||||||||
|
101.INS
|
XBRL实例文档。
|
X
|
||||||||||
|
101.SCH
|
XBRL分类法扩展模式文档。
|
X
|
||||||||||
|
101.cal
|
XBRL分类扩展计算Linkbase文档。
|
X
|
||||||||||
|
101.DEF
|
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
|
X
|
||||||||||
|
101.实验室
|
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
|
X
|
||||||||||
|
101.会前
|
XBRL分类法扩展呈现Linkbase文档。
|
X
|
||||||||||
|
*
|
指示管理合同或补偿计划。
|
|
**
|
根据经修订的1933年《证券法》第32.1条和第32.2条，本年度报告表格10-K所附的证明不视为已提交证券交易委员会，也不作为参考纳入A10Networks，Inc.的任何文件，或经修订的1934年《证券交易法》 ，不论是在本年度报告的10-K表格的日期之前或之后作出的，而不论该等文件所载的任何一般注册语言如何。
|
项目16.表格10-K摘要
没有。
96
签字
根据1934年《证券交易法》的规定，登记人已正式授权由下列签字人代表其签署本报告。
|
A10 Networks, Inc.
|
||||
|
日期:
|
2019年3月15日
|
通过:
|
Lee Chen
|
|
|
Lee Chen
|
||||
|
首席执行官兼总裁
（首席执行官）
|
||||
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人士代表注册人并以注册人的身份和日期签署了关于表格10-K的年度报告。
|
签字
|
标题
|
日期
|
||
|
Lee Chen
|
首席执行官，总裁兼董事长
|
2019年3月15日
|
||
|
Lee Chen
|
（首席执行官）
|
|||
|
Tom Constantino
|
首席财务官
|
2019年3月15日
|
||
|
Tom Constantino
|
（首席财务和会计干事）
|
|||
|
Peter Y. Chung
|
董事
|
2019年3月15日
|
||
|
Peter Y. Chung
|
||||
|
Alan S. Henricks
|
董事
|
2019年3月15日
|
||
|
Alan S. Henricks
|
||||
|
Phillip J. Salsbury
|
董事
|
2019年3月15日
|
||
|
Phillip J. Salsbury
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Tor R. Braham
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董事
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2019年3月15日
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Tor R. Braham
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