3月-20260616

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 11-K

年度报告

根据《公约》第15（d）条

1934年证券交易法

（Mark One）：



ý						根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告
						截至2025年12月31日的计划年度
						或
o						根据1934年《证券交易法》第15（d）节提交的过渡报告
						对于从到

委托档案号1-13881


			a.			计划的全称和计划的地址，如果与下面列出的发行人的地址不同：

Marriott退休储蓄计划


			b.			根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：

万豪国际酒店集团公司

威斯康辛大道7750号

贝塞斯达，MD 20814

Marriott退休储蓄计划

财务报表和附报告的补充附表

独立注册会计师事务所

2025年12月31日及2024年12月31日


						页

独立注册会计师事务所的报告						3


财务报表

可用于福利的净资产报表						4

可用于福利的净资产变动表						5

财务报表附注						6

补充时间表

附表H、第4i行-资产明细表（年末持有）						15

签名						56

附件指数

EX23.1独立注册会计师事务所-Cohn Reznick LLP的同意

独立注册会计师事务所的报告

致退休计划委员会及计划参与者

万豪酒店退休储蓄计划

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2025年12月31日和2024年12月31日的万豪酒店退休储蓄计划（“计划”）可用于福利的净资产报表，以及截至2025年12月31日止年度相关的可用于福利的净资产变动表和财务报表相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报截至2025年12月31日和2024年12月31日该计划可用于福利的净资产，以及2025年12月31日该年度可用于福利的净资产变动。

意见依据

这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充资料

截至2025年12月31日所附资产明细表（年末持有）中的补充信息已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充信息由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成我们的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》提交和披露的规则和条例。我们认为，所附附表中的补充信息在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。

/s/CohnReznick LLP

自2024年以来，我们一直担任该计划的审计员。

马里兰州贝塞斯达

2026年6月16日

Marriott退休储蓄计划

可用于福利的净资产报表

2025年12月31日及2024年12月31日


	12月31日，
	2025		2024
物业、厂房及设备
投资，按公允价值	$	12,598,187,281	$	11,550,738,669

应收款项：
参与人应收票据	146,091,270		125,855,112
应收雇主缴款	5,998,142		9,289,168
应收款项总额	152,089,412		135,144,280
总资产	12,750,276,693		11,685,882,949

负债
应计费用	1,100,566		723,336
负债总额	1,100,566		723,336

可用于福利的净资产	$	12,749,176,127	$	11,685,159,613

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

Marriott退休储蓄计划

可用于福利的净资产变动表

截至2025年12月31日止年度


利息和股息	$	24,380,672
投资公允价值净增值	1,619,509,886
参与人应收票据利息收入	11,692,344
参与者的贡献	429,505,222
展期缴款	37,281,918
万豪国际酒店，Inc.贡献	253,227,862
新增总数	2,375,597,904

扣除
支付给参与者的福利	1,307,480,831
行政开支	4,100,559
扣除总额	1,311,581,390

净增加	1,064,016,514
年初可用于福利的净资产	11,685,159,613
年末可用于福利的净资产	$	12,749,176,127

随附的附注是这些财务报表的组成部分。

Marriott退休储蓄计划

财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日


注1：			计划说明

以下对万豪酒店退休储蓄计划（“计划”）的描述，前身为万豪国际酒店集团公司员工利润分享、退休和储蓄计划以及信托，由万豪国际酒店集团公司（“公司”）赞助。参与者应参考计划文件，以更完整地描述计划的规定。

一般

该计划是一项界定缴款计划，涵盖公司及参与附属公司的合资格雇员。它受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）条款的约束。自2024年1月1日起，该计划成为美国国税局（“守则”）第401（k）（12）和401（m）（11）条规定的安全港计划。

自2024年10月1日起，参与者在获得资格后可立即加入该计划。在2024年10月1日之前，有一个 90天入学等待期。未采取行动的，新录用、再录用、新符合条件的职工自 90 服务天数。贡献将自动开始于 3 %的薪酬，在税前基础上，并将投资于最适合员工年龄的Vanguard Target退休基金（假设退休年龄为 65 ).联营公司可随时更改或取消注册。

贡献

计划参与者最多可贡献 80 每个支付期对计划的补偿的百分比，受法律限制。

参与者还可以从其他符合条件的退休计划（包括合格的固定福利或固定缴款计划或传统IRA）中贡献（展期）代表合格展期分配的金额。

在适用的计划年度结束时年满50岁或以上并在计划年度内缴纳了计划允许的最高缴款的参与者，可追加追缴缴缴款。追缴捐款须遵守《守则》第414（v）节规定，截至2025年12月31日止年度的限额为7500美元。

公司一般会作出相匹配的供款等于 100 每个合格参与者缴款的百分比，最高 5 参与者合资格薪酬的百分比。

公司还在选定地点向某些非管理层、非高薪时薪员工提供非酌情性补充供款，这些员工有资格在计划中获得公司匹配供款，但在大多数情况下不在集体谈判协议中。对于集体谈判协议涵盖的联系人，公司的缴款根据协议条款而有所不同。捐款受到一定限制。

参与者账户

为每个参与者维持个人账户。每个参与人账户都记入参与者缴款、公司匹配缴款（如果符合条件）、公司补充缴款（如果符合条件）以及参与者选定投资的适用收益或损失。每个账户都收取一笔管理费用的分配。参与人有权获得的利益是参与人账户中的既得利益。

归属

公司捐款一般为 100 %归属于所有参与者，但少数已就归属时间表进行谈判的集体谈判团体除外。所有参与者在死亡、因残疾终止雇佣或达到年龄时成为完全归属 65 .

参与人应收票据

参与者一般只能参加一一次从他们的账户中贷款。最低贷款金额为$ 1,000 .最大值为（i）项中较小者 50 占既得账户余额的百分比，或（二）$ 50,000 减去过去12个月的最高未偿还贷款余额。贷款期限从 1 到 4 年，或长达 10 购买主要住宅的年限。贷款以参与人账户上的既得余额作抵押。利率在发放贷款时是固定的。未偿还贷款的利率从 4.25 %至 10.50 %.对于2024年10月1日或之后发放的贷款，贷款按路透社公布的贷款日期前一个月15日的最优惠利率计息，加上 two 百分点。对于2020年7月1日或之后发放的贷款，贷款按《华尔街日报》公布的截至贷款日期前一个月15日的最优惠利率计息加 two 百分点。对于2016年第三季度发放的贷款，贷款承担截至《华尔街日报》公布的上一个日历季度最后一个工作日的利率加上一百分点。

本金和利息通过每周或双周、税后工资扣除按比例支付。在无法进行工资扣款的情况下，可以通过直接借记、认证支票、本票或汇票等方式偿还贷款。

福利金的支付

参与者可以在终止雇佣、死亡、残疾或达到59.5岁时从计划中获得分配。如果参与者的账户余额大于$ 5,000 ，参与者可以选择接受一笔总付金额、部分分配或分期付款，金额等于参与者在其账户中的既得利益价值；参与者也可以选择直接展期或将资金留在计划中。如果参与者的账户余额至少为$ 1,000 ，但不超过$ 5,000 如参与者未及时作出选择，参与者的既得账户余额将转入该计划设立的个人退休账户。该计划规定，对于既得账户余额低于$ 1,000 .

行政管理

退休计划委员会担任该计划的指定受托人，但公司股票基金除外。公司股票基金（简称“股票基金”）以单元化方式进行跟踪。该计划的管理由（i）退休计划委员会领导，他们均为公司高级管理层成员；（ii）一名受托人；及（iii）一名计划管理人，其为公司雇员。根据ERISA第404（c）节，该计划为参与者提供了指导自己投资的机会。

退休计划委员会负责选择和监督这些投资方案，股票基金除外，并已将某些职责授予计划受托人及其聘请的投资顾问。股票基金投资委员会是该计划关于股票基金投资的唯一指定受托人。

行政和投资费用

在公司未支付的范围内，管理和投资费用从计划的没收账户和/或由计划参与者支付，根据账户余额分配。截至2025年12月31日止年度，行政开支$ 162,379 是从没收中支付的。

计划终止

虽然没有表达任何这样做的意图，但公司有权根据该计划随时修改、暂停或终止其供款并终止该计划，但须遵守ERISA的规定。

投资选择

在加入该计划后，参与者可以将雇主和雇员的供款分配给任何可用的投资选择。参与者可每日更改其投资选择，但须遵守个别投资基金施加的任何交易限制。

没收

截至2025年12月31日和2024年12月31日，被没收的非既得账户总额为$ 1,993,042 和$ 1,952,405 ，分别。预计这些账户将用于支付某些计划费用和/或减少雇主供款。截至2025年12月31日止年度的管理费用金额为$ 162,379 是从没收中支付的。


注2：			重要会计政策概要

会计基础

该计划的财务报表按权责发生制会计编制。

估计数的使用

按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。因此，最终结果可能与这些估计不同。

投资估值和收入确认

该计划的投资按公允价值列报。

证券买卖按交易日期入账。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。净增值（折旧）包括该计划在当年购买和出售以及持有的投资的损益。

福利金的支付

福利在支付时入账。

公允价值计量

会计准则编纂（“ASC”）820，公允价值计量和披露建立公允价值计量框架。该框架提供了一个公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。该层级对相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价给予最高优先级（第1级计量），对基于可观察输入值的报价值给予次优先级（第2级计量），对基于不可观察输入值的价值给予最低优先级（第3级计量）。ASC 820下公允价值层级的三个层级简述如下：



1级						对估值方法的输入是计划在计量日期有能力获得的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。例如，在认可交易所上市的股票或上市的共同基金。

2级						对估值方法的投入包括：

•活跃市场中同类资产或负债的报价；

•相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价；

•资产或负债可观察到的报价以外的输入；

•主要来自于或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的输入。

如果资产或负债有特定的合同期限，则第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内是可观察的。



3级						第3级输入包括不可观察的输入，这些输入反映了我们对市场参与者将在资产或负债定价时使用哪些因素的假设。我们根据现有的最佳信息，包括我们自己的数据，开发这些输入。

所使用的估值技术需要最大限度地使用可观察的输入，并尽量减少使用不可观察的输入。

以下是对截至2025年12月31日和2024年12月31日以公允价值计量的资产所采用的估值方法的说明。

现金及现金等价物–该计划将购买之日初始期限为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。

公司债券–使用定价模型进行估值，最大限度地使用类似证券的可观察输入值。这包括基于具有类似信用评级的发行人的可比证券目前可获得的收益率的价值。当无法获得相同或类似债券的报价时，债券根据贴现现金流法估值，该方法最大限度地提高可观察到的投入，例如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险的调整，例如信用和流动性风险或经纪人报价（如果有）。

普通股和优先股–证券按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价定价，或按资产或负债可观察到的报价以外的输入值定价。

政府债务证券–使用定价模型估值，最大限度地使用类似证券的可观察输入值。

共同及注册投资基金–按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值（“NAV”），并以该价格进行交易。该计划持有的相互投资基金和注册投资基金被视为交易活跃。

共同集合信托–按集合信托单位资产净值估值。托管人提供的资产净值被用作估计公允价值的实用权宜之计。资产净值基于基金持有的基础投资的公允价值减去其负债。

公司股票基金（简称“股票基金”）以单元化方式进行跟踪。该股票基金由分别于截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度在Fidelity Treasury Portfolio和北方信托公司集体短期投资基金中持有的万豪国际酒店公司普通股和基金组成，足以满足股票基金的日常现金需求，以及应收利息和股息。股票基金单元化允许日常交易。单位价值反映了万豪国际酒店国际集团普通股的合并市值，按其市场报价估值，以及股票型基金持有的现金投资和应收账款。截至2025年12月31日， 9,396,383 单位未结清，价值$ 210.76 每单位。截至2024年12月31日， 10,602,689 单位未结清，价值$ 189.60 每单位。

上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。自2024年12月31日至2025年12月31日，估值方法未发生变化。

参与人应收票据

参与者应收票据按本金减还款加应计利息入账。利息收入按权责发生制入账。如果（i）未在到期日后90天内付款，（ii）未偿还的贷款余额未在原定到期日之前偿还，或（iii）存在与贷款申请有关的重大虚假陈述，则贷款通常被视为违约。如果贷款被视为违约，则减少参与人贷款余额，并记录一笔福利金。

贡献

计划参与者的供款和公司的匹配供款记录在员工供款被扣留补偿的年份。

费用

维持该计划的某些费用由公司直接支付，不包括在这些财务报表中。与参与人应收票据管理有关的费用直接记入参与人账户，并计入管理费用。投资相关费用计入可得效益净资产变动表“投资公允价值净增值”标题。


注3：			公允价值计量

下表列出2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日按经常性公允价值计量的计划投资。


	截至2025年12月31日以公允价值计量的资产
	1级		2级		3级		合计
现金及现金等价物	$	14,509,693	$	—	$	—	$	14,509,693
公司债券	—		593,950,900		—		593,950,900
优先股	5,629,831		1,068,167		—		6,697,998
普通股-万豪国际酒店集团公司	1,953,929,059		—		—		1,953,929,059
普通股-其他	2,425,186,559		161,704		—		2,425,348,263
外国政府债务证券	—		1,967,625		—		1,967,625
美国政府债务证券	—		519,432,904		—		519,432,904
相互和注册投资基金	380,513,736		—		—		380,513,736
公允价值等级中的总资产	4,779,768,878		1,116,581,300		—		5,896,350,178
以资产净值计量的投资(a)							6,701,837,103
按公允价值计算的投资总额							$	12,598,187,281

	截至2024年12月31日以公允价值计量的资产
	1级		2级		3级		合计
现金及现金等价物	$	18,472,459	$	—	$	—	$	18,472,459
公司债券	—		578,350,781		—		578,350,781
优先股	5,588,806		906,374		—		6,495,180
普通股-万豪国际酒店集团公司	1,983,658,937		—		—		1,983,658,937
普通股-其他	2,424,616,428		107,399		—		2,424,723,827
外国政府债务证券	—		2,662,816		—		2,662,816
美国政府债务证券	—		520,647,825		—		520,647,825
相互和注册投资基金	298,193,495		—		—		298,193,495
公允价值等级中的总资产	4,730,530,125		1,102,675,195		—		5,833,205,320
以资产净值计量的投资(a)							5,717,533,349
按公允价值计算的投资总额							$	11,550,738,669

(a)根据子主题820-10，某些作为实用权宜之计以每股NAV（或其等值）计量的投资并未被归入公允价值等级。本表中列出的公允价值金额旨在允许将公允价值等级与可用于福利的净资产报表中列出的细列项目进行调节。

2025年12月31日和2024年12月31日没有第3级投资。

下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日使用每股NAV实用权宜之计计量公允价值的投资。这些投资没有参与者赎回限制；赎回通知期仅适用于该计划。截至2025年12月31日和2024年12月31日，不存在未提供资金的承付款。


	2025年12月31日		2024年12月31日		赎回	赎回
	公允价值		公允价值		频率（如果目前符合条件）	通知期限
Arrowstreet International Equity EAFE CIT Class B	$	158,557,476	$	117,378,902	日报	7 天
Axiom International Small Cap Trust 2	26,139,489		18,096,670		日报	30 天
富达对冲基金CP F类	829,616,539		744,447,041		日报	30 天
FIAM Emerging Markets Equity Small Cap MINGLED	38,322,754		29,938,189		日报	30 天
富达蓝筹成长基金	353,282,509		333,684,687		日报	30 天
北方信托集合型标普 500指数基金-DC	866,728,950		775,888,038		日报	30 天
北方信托集合型标普 400指数基金-DC	20,821,166		24,291,536		日报	30 天
北方信托集合罗素2000指数基金	10,293,837		9,427,495		日报	30 天
北方信托集体罗素1000指数基金-DC	19,279,841		20,072,185		日报	31 天
先锋目标2020	28,311,626		23,879,325		日报	60 天
先锋目标2025	767,219,826		742,454,137		日报	60 天
先锋目标2030	216,074,761		166,525,657		日报	60 天
先锋目标2035年	1,092,162,283		917,745,784		日报	60 天
先锋目标2040	150,029,955		98,134,512		日报	60 天
先锋目标2045	962,645,641		789,589,923		日报	60 天
先锋目标2050	139,028,044		90,741,392		日报	60 天
先锋目标2055	504,690,716		382,484,586		日报	60 天
先锋目标2060	101,971,357		61,841,914		日报	60 天
先锋目标2065	88,693,892		52,733,203		日报	60 天
先锋目标2070	28,665,706		13,017,923		日报	60 天
先锋目标退休收入	299,300,735		305,160,250		日报	60 天
	$	6,701,837,103	$	5,717,533,349


注4：			利益相关方

本计划可在计划参与者的指示下，将其资产投资于公司发行的证券。该计划通过股票基金持有 6,298,121 和 7,111,418 截至2025年12月31日和2024年12月31日的公司普通股股份。有股息$ 18,659,067 关于万豪国际酒店公司截至2025年12月31日止年度的普通股。截至2025年12月31日及2024年12月31日在纳斯达克证券交易所挂牌的收市股价为$ 310.24 和$ 278.94 ，分别。在2025计划年度，该计划获得了 297,793 万豪国际酒店公司普通股股票，价值$ 81,215,839 并出售 1,111,090 股票价值$ 310,878,634 .

某些计划投资投资于富达管理的基金。富达是受托人，自2024年10月1日起生效，根据该计划的定义，因此，这些交易符合利益方交易的条件。


注5：			所得税状况

该计划于2019年12月16日收到美国国税局（“IRS”）的最新确定函，称该计划符合《守则》第401（a）条的规定，因此，相关信托可根据《守则》第501（a）条免税。在IRS做出这一决定之后，该计划得到了修订，计划管理层认为，该计划是按照《守则》的适用要求设计和目前正在运作的，并且该计划和相关信托继续免税。

美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，如果组织采取了不确定的立场，在IRS审查后很可能不会持续下去，则确认一项税务负债（或资产）。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期的IRS审计。

截至这些财务报表可供发布之日，截至2025年12月31日的计划年度的非歧视测试尚未完成。计划管理员正在完成所需的测试。如果该计划未能通过任何适用的测试，则可能需要采取纠正措施，例如返还超额供款或合格的非选择性供款。任何此类纠正行动的财务影响，都不被认为是重大的。


注6：			风险和不确定性

该计划投资于各种投资证券。投资证券面临利率、市场、信用风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理的，这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。


注7：			财务报表的调节和表格5500

以下是财务报表中报告的可用于福利的净资产与表格5500的对账：


	12月31日
	2025		2024
财务报表中报告的可用于福利的净资产	$	12,749,176,127	$	11,685,159,613
为财务报表报告目的被视为分配的贷款	—		24,587,250
年内就5500表格用途而作出的视同分派	—		( 24,225,939 )
5500表中报告的可用于福利的净资产	$	12,749,176,127	$	11,685,520,924

以下是截至2025年12月31日止年度财务报表中报告的支付给参与人的福利与表格5500的对账：


财务报表中报告的支付给参与者的福利	$	1,307,480,831
2024年非歧视测试的更正分配	( 18,637 )
5500表中报告的支付给参与者的福利	$	1,307,462,194

以下是财务报表中报告的参与人应收票据与表格5500的对账：


	12月31日
	2025		2024
每份财务报表应收参与人票据	$	146,091,270	$	125,855,112
为财务报表目的被视为分配的贷款	—		24,587,250
年内就5500表格用途而作出的视同分派	—		( 24,225,939 )
按表格5500收取参与人应收票据	$	146,091,270	$	126,216,423

以下是截至2025年12月31日止年度财务报表中报告的可用于福利的净资产变动与表格5500的对账：


财务报表中报告的可用于福利的净资产净增加额	$	1,064,016,514
为财务报表报告目的被视为分配的贷款变动	( 24,587,250 )
为表格5500目的而被视为分配的贷款的变动	24,225,939
5500表中报告的可用于福利的净资产净增加额	$	1,063,655,203


注8：			随后发生的事件

该计划评估了2025年12月31日之后至2026年6月16日（即财务报表发布之日）的事件，并确定不存在需要对这些财务报表进行调整的事件。

补充时间表

Marriott退休储蓄计划

EIN： 52-2055918 ；计划编号： 004

附表H、第4i行-资产明细表（年末持有）

2025年12月31日


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
*	参与人贷款	参与人贷款	4.25 %至 10.5 %	不适用	VAR	$	146,091,270

	现金和现金等价物					14,509,693
	不适用	现金				8,514,052
	不适用	FUTURES现金抵押				1,668,025
	不适用	应付账款和应收账款净额				4,327,616

	普通股票					4,379,277,322
	AAON INC	AAON INC		14,000		1,067,500
	ABBVIE INC	ABBVIE INC		25,770		5,888,188
	ABIVAX SA	ABIVAX SA		7,876		1,062,118
	ABM工业公司	ABM工业公司		45,063		1,906,164
	自适应生物技术公司	自适应生物技术公司		55,690		904,406
	Adient plc	Adient plc		134,412		2,576,678
	Adobe公司	Adobe公司		14,200		4,969,858
	Advance Auto Parts INC	Advance Auto Parts INC		68,438		2,689,613
	先进微电子设备公司	先进微电子设备公司		16,630		3,561,481
	先进微电子设备公司	先进微电子设备公司		923		197,670
	ADYEN BV ADR	ADYEN BV ADR		69,626		1,111,927
	AEBI SMIDT HOLDING AG	AEBI SMIDT HOLDING AG		204,669		2,589,063
	AEGON LTD（NY REGD）纽约注册股份	AEGON LTD（NY REGD）纽约注册股份		550,874		4,247,239
	AEROVIRONMENT INC	AEROVIRONMENT INC		2,698		652,619
	安捷伦科技股份有限公司	安捷伦科技股份有限公司		81,400		11,076,098
	AGILYSYS公司	AGILYSYS公司		3,375		401,085
	Air Products & Chemicals INC	Air Products & Chemicals INC		52,000		12,845,040
	阿尔康公司	阿尔康公司		19,900		1,568,319
	ALIGN TECHNOLOGY INC	ALIGN TECHNOLOGY INC		17,900		2,795,085
	阿尔卡米技术公司	阿尔卡米技术公司		54,500		1,257,315
	ALNYLAM制药公司	ALNYLAM制药公司		10,700		4,254,855
	ALNYLAM制药公司	ALNYLAM制药公司		17,813		7,083,339
	ALPHABET INC CL A	ALPHABET INC CL A		115,850		36,261,050
	ALPHABET INC CL A	ALPHABET INC CL A		41,310		12,930,030
	ALPHABET INC CL A	ALPHABET INC CL A		88,700		27,763,100
	ALPHABET INC CL C	ALPHABET INC CL C		56,500		17,729,700
	亚马逊公司	亚马逊公司		122,280		28,224,670
	亚马逊公司	亚马逊公司		32,027		7,392,472
	亚马逊公司	亚马逊公司		104,400		24,097,608
	美国电力公司	美国电力公司		49,300		5,684,783
	美国伍德马克	美国伍德马克		40,222		2,167,966
	AMERISAFE INC	AMERISAFE INC		13,350		512,774
	AMETEK INC新	AMETEK INC新		36,630		7,520,505
	AMPHENOL CORPORATION CLA	AMPHENOL CORPORATION CLA		32,473		4,388,401
		AMPHENOL CORPORATION CLA		40,500		5,473,170
	AMPHENOL CORPORATION CLA	安海斯-布施INBEV SPN ADR		210,500		13,480,420
	怡安集团	怡安集团		32,100		11,327,448
	苹果公司	苹果公司		178,376		48,493,299
	苹果公司	苹果公司		59,454		16,163,164
	Applied DIGITAL CORP	Applied DIGITAL CORP		13,949		342,029


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	苹果公司	苹果公司		2,574		1,734,413
	ARCELLX公司	ARCELLX公司		10,138		660,998
	ARCELLX公司	ARCELLX公司		25,800		1,682,160
	阿彻丹尼尔斯米德兰公司	阿彻丹尼尔斯米德兰公司		99,800		5,737,502
	ARES管理公司CL A	ARES管理公司CL A		2,384		385,326
	ARGAN INC	ARGAN INC		1,388		434,888
	ARGENX SE赞助的ADR	ARGENX SE赞助的ADR		1,662		1,397,659
	阿里斯塔网络公司	阿里斯塔网络公司		20,761		2,720,314
	亚瑟·J·加拉格尔公司	亚瑟·J·加拉格尔公司		4,700		1,216,313
	ASCENDIS PHARMA AS	ASCENDIS PHARMA AS		90,318		19,259,410
	ASCENDIS PHARMA AS	ASCENDIS PHARMA AS		3,597		767,024
	ASCENDIS PHARMA AS	ASCENDIS PHARMA AS		16,100		3,433,164
	关联BANC公司	关联BANC公司		70,514		1,816,441
	保证人公司	保证人公司		36,000		8,670,600
	阿斯特拉实验室公司	阿斯特拉实验室公司		6,812		1,133,244
	ATLASSIAN CORP PLC CLS A	ATLASSIAN CORP PLC CLS A		18,881		3,061,365
	ATRICURE INC	ATRICURE INC		33,500		1,325,260
	奥罗拉创新公司	奥罗拉创新公司		168,689		647,766
	先锋公司	先锋公司		652,600		7,478,796
	先锋公司	先锋公司		323,900		3,711,894
	艾弗里-丹尼森公司	艾弗里-丹尼森公司		28,700		5,219,956
	AVNET公司	AVNET公司		41,627		2,001,426
	AXON Enterprise INC	AXON Enterprise INC		19,404		11,020,114
	贝克休斯公司	贝克休斯公司		257,800		11,740,212
	鲍德温保险集团股份有限公司/The	鲍德温保险集团股份有限公司/The		45,850		1,101,776
	鲍尔公司	鲍尔公司		62,469		3,308,983
	BANCFIRST CORP	BANCFIRST CORP		6,700		710,334
	美国银行公司	美国银行公司		173,770		9,557,350
	纽约梅隆银行	纽约梅隆银行		164,400		19,085,196
	百特INTL公司	百特INTL公司		344,300		6,579,573
	贝尔林品牌公司	贝尔林品牌公司		21,500		574,695
	生物基因公司	生物基因公司		10,300		1,812,697
	Biomarin制药公司	Biomarin制药公司		91,700		5,449,731
	BIONTECH SE ADR	BIONTECH SE ADR		21,000		1,999,200
	伯克斯托克控股有限公司	伯克斯托克控股有限公司		95,293		3,897,484
	BLOCK INC CL A	BLOCK INC CL A		65,456		4,260,531
	BLOOM ENERGY CORP CL A	BLOOM ENERGY CORP CL A		6,099		529,942
	波音公司	波音公司		6,796		1,475,548
	BOOZ ALLEN HAMILTON HLDG CL A	BOOZ ALLEN HAMILTON HLDG CL A		56,200		4,741,032
	布雷迪公司CL A	布雷迪公司CL A		10,300		807,211
	布雷兹公司	布雷兹公司		48,700		1,669,923
	面包金融控股	面包金融控股		23,431		1,734,597
	Bridgebio制药公司	Bridgebio制药公司		23,490		1,796,750
	布林克国际公司	布林克国际公司		3,500		502,320
	布里斯托-迈尔斯SQUIBB公司	布里斯托-迈尔斯SQUIBB公司		39,500		2,130,630
	Broadcom公司	Broadcom公司		47,170		16,325,537
	Broadcom公司	Broadcom公司		26,115		9,038,402
	BroadRIDGE金融SOL	BroadRIDGE金融SOL		6,300		1,405,971
	布鲁克菲尔德公司CL A	布鲁克菲尔德公司CL A		176,750		8,111,058
	布鲁克公司	布鲁克公司		21,500		1,012,865
	布鲁克公司	布鲁克公司		28,446		1,340,091
	看涨	看涨		9,370		354,842
	伯灵顿商店公司	伯灵顿商店公司		26,606		7,685,143
	BWX技术公司	BWX技术公司		18,500		3,197,540
	CALIX网络公司	CALIX网络公司		19,704		1,042,933
	第一资本金融公司	第一资本金融公司		57,466		13,927,460
	CARIS生命科学公司	CARIS生命科学公司		26,500		714,970
	CARIS生命科学公司	CARIS生命科学公司		57,786		1,559,066
	卡彭特技术公司	卡彭特技术公司		5,566		1,752,399


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	CARRIER Global CORP	CARRIER Global CORP		87,800		4,639,352
	CASEY总店	CASEY总店		7,233		3,997,751
	CAVA集团有限公司	CAVA集团有限公司		12,300		721,887
	CBOE全球市场公司	CBOE全球市场公司		18,300		4,593,300
	CCC Intelligent Solutions HOLD CLA	CCC Intelligent Solutions HOLD CLA		631,336		5,019,121
	CELANESE CORP	CELANESE CORP		91,100		3,851,708
	CELSIUS HOLDINGS INC	CELSIUS HOLDINGS INC		15,000		686,100
	CELSIUS HOLDINGS INC	CELSIUS HOLDINGS INC		14,672		671,097
	CENCORA公司	CENCORA公司		23,100		7,802,025
	中央银行股份有限公司	中央银行股份有限公司		48,225		1,163,187
	宪章通讯股份有限公司A	宪章通讯股份有限公司A		84,600		17,660,250
	CHENIERE能源公司	CHENIERE能源公司		26,900		5,229,091
	ChIPOTLE MEXICAN GRIL INC	ChIPOTLE MEXICAN GRIL INC		29,850		1,104,450
	CIENA CORP	CIENA CORP		4,060		949,512
	信诺集团（THE）	信诺集团（THE）		2,850		784,406
	信诺集团（THE）	信诺集团（THE）		65,300		17,972,519
	CNO金融集团有限公司	CNO金融集团有限公司		51,163		2,172,893
	科金特生物科技公司	科金特生物科技公司		28,082		997,473
	COGNIZANT TECH Solutions CL A	COGNIZANT TECH Solutions CL A		105,900		8,789,700
	哥伦比亚银行系统公司	哥伦比亚银行系统公司		84,188		2,353,055
	COMCAST CORP CL A	COMCAST CORP CL A		655,700		19,598,873
	舒适系统美国公司	舒适系统美国公司		2,317		2,162,433
	商业银行股份有限公司	商业银行股份有限公司		12,000		628,080
	COMMVAULT系统公司	COMMVAULT系统公司		11,500		1,441,640
	CONCENTRIX公司	CONCENTRIX公司		57,939		2,409,104
	冲突公司	冲突公司		61,500		1,859,760
	康菲国际石油有限公司	康菲国际石油有限公司		66,400		6,215,704
	Construction Partners INC CL A	Construction Partners INC CL A		13,331		1,447,080
	库珀公司	库珀公司		92,000		7,540,320
	康宁公司	康宁公司		6,600		577,896
	CORPAY INC	CORPAY INC		10,200		3,069,486
	COSTAR集团有限公司	COSTAR集团有限公司		33,616		2,260,340
	COUPANG INC A	COUPANG INC A		43,793		1,033,077
	CRANE CO	CRANE CO		5,619		1,036,312
	CREDO技术集团控股有限公司	CREDO技术集团控股有限公司		17,529		2,522,248
	CRISPR Therapeutics AG	CRISPR Therapeutics AG		22,972		1,204,652
	CSW工业公司	CSW工业公司		6,300		1,849,239
	CULLEN FROST BANKERS INC	CULLEN FROST BANKERS INC		9,900		1,253,637
	CVS健康公司	CVS健康公司		368,118		29,213,844
	CYTOKINETICS公司	CYTOKINETICS公司		38,300		2,433,582
	达纳赫公司	达纳赫公司		21,420		4,903,466
	达纳赫公司	达纳赫公司		4,418		1,011,369
	DATADOG INC CL A	DATADOG INC CL A		9,680		1,316,383
	DNOW公司	DNOW公司		125,927		1,668,533
	美元树公司	美元树公司		66,974		8,238,472
	多米尼克能源公司	多米尼克能源公司		137,600		8,061,984
	多米诺斯披萨公司	多米诺斯披萨公司		19,704		8,213,021
	DOORDASH INC	DOORDASH INC		5,867		1,328,758
	道格拉斯动力公司	道格拉斯动力公司		83,981		2,741,980
	DraftKINGS HOLDINGS INC	DraftKINGS HOLDINGS INC		110,800		3,818,168
	DT中流公司	DT中流公司		5,200		622,336
	DUOLINGO公司	DUOLINGO公司		7,500		1,316,250
	荷兰兄弟公司	荷兰兄弟公司		7,453		456,273
	D波量子公司	D波量子公司		26,168		684,293
	伊兰科动物健康公司	伊兰科动物健康公司		480,400		10,871,452
	伊兰科动物健康公司	伊兰科动物健康公司		169,600		3,838,048
	精灵美容公司	精灵美容公司		10,300		783,212
	ELI LILLY & CO	ELI LILLY & CO		14,189		15,248,635
	ELI LILLY & CO	ELI LILLY & CO		3,636		3,907,536


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	安科帕斯健康公司	安科帕斯健康公司		27,000		2,865,780
	ENERPAC TOOL Group CORP CL A	ENERPAC TOOL Group CORP CL A		35,000		1,338,400
	Entegris公司	Entegris公司		19,366		1,631,586
	EnVISTA HOLDINGS CORP	EnVISTA HOLDINGS CORP		83,466		1,812,047
	EQT公司	EQT公司		96,104		5,151,174
	EQUIFAX INC	EQUIFAX INC		2,233		484,516
	EQUIFAX INC	EQUIFAX INC		10,800		2,343,384
	伊萨公司	伊萨公司		14,900		1,664,628
	伊萨公司	伊萨公司		53,401		5,965,960
	EVERCORE INC A	EVERCORE INC A		2,943		1,001,356
	Everpure INC-A	Everpure INC-A		9,900		663,399
	Everpure INC-A	Everpure INC-A		50,600		3,390,706
	扩大能源公司	扩大能源公司		25,400		2,803,144
	Fabrinet	Fabrinet		3,052		1,389,515
	Fabrinet	Fabrinet		2,360		1,074,461
	联邦快递公司	联邦快递公司		95,400		27,557,244
	弗格森企业公司	弗格森企业公司		27,500		6,122,325
*	富达NATL INFORM SVCS INC	富达NATL INFORM SVCS INC		288,800		19,193,648
	FIGURE TECHNOLOGY SOLUTIONS INC A	FIGURE TECHNOLOGY SOLUTIONS INC A		14,516		592,833
	First Citizens BANCSSHARES INC CL A	First Citizens BANCSSHARES INC CL A		131		281,150
	FIRST FINL BANKSHARES INC	FIRST FINL BANKSHARES INC		47,100		1,406,877
	第一手表餐厅集团有限公司	第一手表餐厅集团有限公司		32,400		488,592
	FISERV INC	FISERV INC		278,300		18,693,411
	FLOOR & DECOR HOLDINGS INC	FLOOR & DECOR HOLDINGS INC		12,300		748,947
	Fortive公司	Fortive公司		285,287		15,750,695
	Fortive公司	Fortive公司		27,736		1,531,305
	FOX CORP CL A	FOX CORP CL A		46,615		3,406,158
	福克斯公司B	福克斯公司B		78,866		5,120,769
	FreSHPET INC	FreSHPET INC		16,200		987,066
	FTAI航空有限公司	FTAI航空有限公司		7,103		1,398,226
	GAMING AND LEISURE PRTI INC	GAMING AND LEISURE PRTI INC		90,567		4,047,439
	GE航空航天	GE航空航天		30,400		9,364,112
	GE HealthCare TECHNOLOGIES INC WI	GE HealthCare TECHNOLOGIES INC WI		182,900		15,001,458
	GE VERNOVA INC	GE VERNOVA INC		10,063		6,576,875
	GENEDX HOLDINGS CORP-A	GENEDX HOLDINGS CORP-A		11,819		1,537,179
	GENESCO INC	GENESCO INC		49,200		1,218,684
	德国美国银行股份有限公司	德国美国银行股份有限公司		21,700		850,206
	吉利德科学公司	吉利德科学公司		167,200		20,522,128
	GITLAB INC CL A	GITLAB INC CL A		34,500		1,294,785
	格劳科斯公司	格劳科斯公司		9,500		1,072,645
	环球人寿公司	环球人寿公司		14,353		2,007,411
	环球医疗公司	环球医疗公司		20,100		1,754,931
	高盛集团有限公司	高盛集团有限公司		10,900		9,581,100
	GSK PLC赞助ADR	GSK PLC赞助ADR		439,839		21,569,705
	Guardant Health INC	Guardant Health INC		29,893		3,053,271
	Guidewire软件公司	Guidewire软件公司		6,339		1,274,202
	HALEON PLC赞助ADR	HALEON PLC赞助ADR		968,248		9,788,987
	HAMILTON LANE INC-A	HAMILTON LANE INC-A		8,500		1,141,635
	HAVERTY FURNITURE COS INC	HAVERTY FURNITURE COS INC		54,031		1,262,164
	HEARTFLOW INC	HEARTFLOW INC		16,741		488,000
	特罗伊有限公司的海伦	特罗伊有限公司的海伦		33,286		707,328
	希尔顿全球控股公司	希尔顿全球控股公司		45,000		12,926,250
	兴格健康公司	兴格健康公司		19,619		911,303
	全域公司	全域公司		57,900		4,312,971
	胡克家具公司	胡克家具公司		36,912		416,736
	HOWMET航空航天公司	HOWMET航空航天公司		61,720		12,653,834
	HOWMET航空航天公司	HOWMET航空航天公司		12,200		2,501,244
	惠普公司	惠普公司		233,100		5,193,468
	HUBSPOT公司	HUBSPOT公司		6,098		2,447,127


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	HUBSPOT公司	HUBSPOT公司		4,100		1,645,330
	胡曼纳公司	胡曼纳公司		68,300		17,493,679
	亨茨曼公司	亨茨曼公司		126,020		1,260,200
	IDEX公司	IDEX公司		6,851		1,219,067
	IES HOLDINGS INC	IES HOLDINGS INC		2,618		1,018,454
	INCYTE公司	INCYTE公司		78,043		7,708,307
	英格索兰德公司	英格索兰德公司		10,798		855,418
	英格索兰德公司	英格索兰德公司		72,000		5,703,840
	INSMED INC	INSMED INC		5,075		883,253
	Inspire医疗系统公司	Inspire医疗系统公司		5,500		507,265
	国际风味& FRAGRA	国际风味& FRAGRA		151,600		10,216,324
	INTUIT INC	INTUIT INC		6,574		4,354,749
	INTUITIVE SURGICAL INC	INTUITIVE SURGICAL INC		6,651		3,766,860
	爱奥尼斯制药公司	爱奥尼斯制药公司		83,208		6,582,585
	IRHYTHM TECHNOLOGIES INC	IRHYTHM TECHNOLOGIES INC		8,244		1,462,815
	ITT公司	ITT公司		18,600		3,227,286
	JBT MAREL CORP	JBT MAREL CORP		9,000		1,356,030
	JFROG有限公司	JFROG有限公司		19,126		1,194,610
	江森自控国际股份有限公司	江森自控国际股份有限公司		296,300		35,481,925
	KADANT公司	KADANT公司		5,200		1,482,104
	卡曼控股公司	卡曼控股公司		18,831		1,377,864
	KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC	KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC		32,400		6,583,356
	KKR公司	KKR公司		38,740		4,938,575
	KOPPERS HLDGS INC	KOPPERS HLDGS INC		53,857		1,458,448
	Korn Ferry	Korn Ferry		29,193		1,927,322
	KRATOS DEFENSE & SEC SOLTN INC	KRATOS DEFENSE & SEC SOLTN INC		19,956		1,514,860
	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP		8,154		599,971
	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP		18,227		1,341,143
	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP	LATTICE SEMICONDUCTOR CORP		138,418		10,184,796
	LEGEND BIOTECH CORP SPON ADR	LEGEND BIOTECH CORP SPON ADR		107,170		2,329,876
	LIBERTY LIVE HOLDINGS INC	LIBERTY LIVE HOLDINGS INC		45,600		3,792,096
	LIBERTY MEDIA CORP LIBERTY FORMULA ONE CLC	LIBERTY MEDIA CORP LIBERTY FORMULA ONE CLC		86,782		8,548,895
	生活时间集团控股有限公司	生活时间集团控股有限公司		16,304		433,360
	LIVE NATION ENTERTAINMENT INC	LIVE NATION ENTERTAINMENT INC		7,000		997,500
	LOAR HOLDINGS INC	LOAR HOLDINGS INC		6,143		417,724
	LPL FINL HLDGS INC	LPL FINL HLDGS INC		23,100		8,250,627
	LYFT公司	LYFT公司		42,954		832,019
	LYONDELLBASELL INDS A级	LYONDELLBASELL INDS A级		98,700		4,273,710
	MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC	MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC		6,804		1,165,389
	MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC	MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC		35,200		6,029,056
	马德里医药公司	马德里医药公司		3,461		2,015,479
	Malibu Boats INC CL A	Malibu Boats INC CL A		66,405		1,873,285
	曼哈顿联营公司	曼哈顿联营公司		25,400		4,402,074
	梅普尔贝尔公司	梅普尔贝尔公司		4,500		202,410
	马库斯&米利查普公司	马库斯&米利查普公司		26,891		733,855
	Markel集团有限公司	Markel集团有限公司		1,550		3,331,958
	MarketAXESS HLDGS公司	MarketAXESS HLDGS公司		2,785		504,781
*	万豪国际股份有限公司A	万豪国际股份有限公司A		6,298,121		1,953,929,059
	Martin Marietta Materials INC	Martin Marietta Materials INC		9,289		5,783,889
	马维尔技术公司	马维尔技术公司		72,380		6,150,852
	MARZETTI公司/The	MARZETTI公司/The		4,800		789,216
	马西莫公司	马西莫公司		8,100		1,053,486
	MASTEC INC	MASTEC INC		6,920		1,504,200
	MASTERBRAND INC	MASTERBRAND INC		107,088		1,182,252
	万事达卡公司CL A	万事达卡公司CL A		9,527		5,438,774
	MCCORMIK & CO INC NON-VTG	MCCORMIK & CO INC NON-VTG		60,000		4,086,600
	麦格罗山公司	麦格罗山公司		63,377		1,045,721


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	MEDTRONIC PLC	MEDTRONIC PLC		49,900		4,793,394
	梅卡多利布雷公司	梅卡多利布雷公司		905		1,822,905
	水星系统公司	水星系统公司		13,825		1,009,363
	梅里特医疗系统公司	梅里特医疗系统公司		10,000		881,400
	Meta Platforms INC CL A	Meta Platforms INC CL A		38,800		25,611,492
	Meta Platforms INC CL A	Meta Platforms INC CL A		30,000		19,802,700
	Meta Platforms INC CL A	Meta Platforms INC CL A		9,947		6,565,915
	METLIFE INC	METLIFE INC		338,800		26,744,872
	梅特勒-托莱多INTL INC	梅特勒-托莱多INTL INC		7,050		9,829,040
	迈阿密国际控股公司	迈阿密国际控股公司		14,826		657,978
	微型芯片技术	微型芯片技术		41,800		2,663,496
	微型芯片技术	微型芯片技术		101,600		6,473,952
	微软公司	微软公司		54,100		26,163,842
	微软公司	微软公司		83,230		40,251,693
	微软公司	微软公司		41,398		20,020,901
	MIRION TECHNOLOGIES INC-A	MIRION TECHNOLOGIES INC-A		61,275		1,435,061
	MIRUM制药公司	MIRUM制药公司		10,684		843,929
	MODINE制造公司	MODINE制造公司		8,000		1,068,080
	MODINE制造公司	MODINE制造公司		11,727		1,565,672
	莫利纳医疗保健公司	莫利纳医疗保健公司		16,400		2,846,056
	MOLSON COORS BEVERAGE CO B	MOLSON COORS BEVERAGE CO B		127,800		5,965,704
	Monday.com有限公司	Monday.com有限公司		12,800		1,888,768
	MONGODB INC CL A	MONGODB INC CL A		3,218		1,350,562
	MONGODB INC CL A	MONGODB INC CL A		5,700		2,392,233
	单晶电力系统公司	单晶电力系统公司		7,541		6,834,861
	MSA安全公司	MSA安全公司		10,650		1,705,491
	MSCI INC	MSCI INC		14,300		8,204,339
	迈尔斯工业	迈尔斯工业		67,001		1,254,259
	纳泰拉公司	纳泰拉公司		4,692		1,074,890
	纳泰拉公司	纳泰拉公司		7,501		1,718,404
	纳泰拉公司	纳泰拉公司		5,116		1,172,024
	NETFLIX INC	NETFLIX INC		123,430		11,572,797
	NETFLIX INC	NETFLIX INC		21,113		1,979,555
	NetSKOPE INC A	NetSKOPE INC A		20,497		359,517
	NetSKOPE INC A	NetSKOPE INC A		29,806		522,797
	神经激素生物科学公司	神经激素生物科学公司		35,500		5,034,965
	纽约时报CO CL A	纽约时报CO CL A		86,600		6,011,772
	纽维尔品牌公司	纽维尔品牌公司		314,936		1,171,562
	NEWS CORP NEW CLA	NEWS CORP NEW CLA		82,000		2,141,840
	NEXTPOWER INC	NEXTPOWER INC		12,020		1,047,062
	诺福克南方公司	诺福克南方公司		68,500		19,777,320
	NOV INC	NOV INC		111,379		1,740,854
	新星测量仪器有限公司	新星测量仪器有限公司		4,162		1,366,759
	诺凡达公司	诺凡达公司		13,500		1,606,365
	NOVARTIS AG SPON ADR	NOVARTIS AG SPON ADR		59,100		8,148,117
	NUTANIX INC CL A	NUTANIX INC CL A		26,500		1,369,785
	NUVALent INC-A	NUVALent INC-A		8,533		858,334
	NUVALent INC-A	NUVALent INC-A		4,850		487,862
	英伟达公司	英伟达公司		346,200		64,566,294
	英伟达公司	英伟达公司		106,400		19,843,600
	恩智浦半导体NV	恩智浦半导体NV		16,000		3,472,960
	Ocidental Petroleum CORP	Ocidental Petroleum CORP		481,050		19,780,776
	OLD DOMINION FREIGHT LINES INC	OLD DOMINION FREIGHT LINES INC		37,500		5,880,000
	Old National BANCORP（IND）	Old National BANCORP（IND）		102,736		2,292,040
	奥林公司	奥林公司		84,800		1,766,384
	关于控股股份公司	关于控股股份公司		11,800		548,464
	ONESPAWORLD HOLDINGS LTD	ONESPAWORLD HOLDINGS LTD		25,900		537,166
	ONESTREAM INC	ONESTREAM INC		59,500		1,093,610
	ONESTREAM INC	ONESTREAM INC		55,372		1,017,737


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	甲骨文公司	甲骨文公司		33,110		6,453,470
	奥莱利汽车公司	奥莱利汽车公司		88,210		8,045,634
	猎户座SA	猎户座SA		186,117		982,698
	帕洛阿尔托网络公司	帕洛阿尔托网络公司		30,340		5,588,628
	PALOMAR HLDGS INC	PALOMAR HLDGS INC		9,200		1,239,792
	PayloCITY HOLDING CORP	PayloCITY HOLDING CORP		37,450		5,711,125
	彭布拉公司	彭布拉公司		4,700		1,461,277
	彭布拉公司	彭布拉公司		3,448		1,072,018
	PHREESIA INC	PHREESIA INC		45,300		766,476
	PIPER SANDER COS	PIPER SANDER COS		2,534		860,825
	PJT合作伙伴公司	PJT合作伙伴公司		6,000		1,003,200
	Planet FITNESS INC CL A	Planet FITNESS INC CL A		3,800		412,186
	Planet FITNESS INC CL A	Planet FITNESS INC CL A		11,763		1,275,933
	Planet FITNESS INC CL A	Planet FITNESS INC CL A		69,900		7,582,053
	POOL CORP	POOL CORP		19,700		4,506,375
	ProcePT生物技术公司	ProcePT生物技术公司		39,500		1,242,670
	PTC INC	PTC INC		62,700		10,922,967
	PTC THERAPEUTICS INC	PTC THERAPEUTICS INC		13,998		1,063,288
	PVH公司	PVH公司		22,565		1,512,306
	量子SVCS公司	量子SVCS公司		6,500		2,743,390
	QUIDELORTHO公司	QUIDELORTHO公司		59,941		1,711,915
	拉力安公司	拉力安公司		74,900		3,813,159
	拉力安公司	拉力安公司		14,110		718,340
	拉力安公司	拉力安公司		28,020		1,426,498
	兰巴斯公司	兰巴斯公司		14,635		1,344,810
	雷蒙德詹姆斯金融公司。	雷蒙德詹姆斯金融公司。		34,500		5,540,355
	RB环球公司	RB环球公司		13,000		1,337,310
	RB环球公司	RB环球公司		24,200		2,489,454
	加拿大皇家银行轴承公司	加拿大皇家银行轴承公司		2,300		1,031,389
	加拿大皇家银行轴承公司	加拿大皇家银行轴承公司		2,518		1,129,147
	REDDIT INC A	REDDIT INC A		6,622		1,522,199
	REDDIT INC A	REDDIT INC A		18,310		4,208,920
	REGENERON制药公司	REGENERON制药公司		25,900		19,991,433
	ReplIGEN	ReplIGEN		10,000		1,638,600
	RESIDEO TECHNOLOGIES INC	RESIDEO TECHNOLOGIES INC		49,220		1,728,606
	REVOLUTION MEDICINES INC	REVOLUTION MEDICINES INC		12,154		968,066
	REVOLUTION MEDICINES INC	REVOLUTION MEDICINES INC		16,400		1,306,260
	RHYTHM制药公司	RHYTHM制药公司		8,423		901,598
	RLI公司	RLI公司		15,900		1,017,282
	罗伯特·哈尔夫公司	罗伯特·哈尔夫公司		75,607		2,053,486
	ROCHE HOLDING LTD SPON ADR	ROCHE HOLDING LTD SPON ADR		144,700		7,462,179
	火箭COS公司	火箭COS公司		22,330		432,309
	火箭实验室公司	火箭实验室公司		13,159		917,972
	罗斯商店公司	罗斯商店公司		26,500		4,773,710
	RTX公司	RTX公司		247,300		45,354,820
	鲁布里克公司	鲁布里克公司		10,344		791,109
	瑞安特种控股公司	瑞安特种控股公司		40,565		2,094,371
	SALESFORCE INC	SALESFORCE INC		18,310		4,850,502
	Samsonite Group SA-UNSP ADR	Samsonite Group SA-UNSP ADR		153,527		1,954,399
	SANMINA CORP	SANMINA CORP		4,131		619,939
	SANOFI SPON ADR	SANOFI SPON ADR		370,800		17,968,968
	SBA通信公司	SBA通信公司		67,100		12,979,153
	SCANSOURCE INC	SCANSOURCE INC		41,447		1,618,920
	施瓦布查尔斯公司	施瓦布查尔斯公司		453,300		45,289,203
	赛门铁克公司	赛门铁克公司		8,576		631,965
	Sensata Technologies Holding plc	Sensata Technologies Holding plc		69,305		2,307,163
	灵敏技术公司	灵敏技术公司		9,000		845,550
	SenTINELONE INC	SenTINELONE INC		91,500		1,372,500
	服务公司国际公司	服务公司国际公司		47,200		3,680,184


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	ServiceNow公司	ServiceNow公司		81,525		12,488,815
	ServiceNow公司	ServiceNow公司		14,465		2,215,893
	SERVICETITAN INC-A	SERVICETITAN INC-A		7,147		761,156
	ServISFIRST BANCSSHARES INC	ServISFIRST BANCSSHARES INC		17,000		1,220,430
	SHAKE SHACK INC-A类	SHAKE SHACK INC-A类		5,800		470,786
	SHOPIFY INC CL A	SHOPIFY INC CL A		7,478		1,203,734
	SI-BONE公司	SI-BONE公司		30,800		607,376
	辛普森制造公司	辛普森制造公司		8,900		1,437,083
	SITIME CORP	SITIME CORP		4,158		1,468,564
	SKYWARD特种保险集团有限公司	SKYWARD特种保险集团有限公司		27,000		1,379,970
	SPECTRUM Brands HOLDINGS INC	SPECTRUM Brands HOLDINGS INC		57,701		3,408,975
	SPORTRADAR集团股份公司	SPORTRADAR集团股份公司		27,748		659,570
	SPORTRADAR集团股份公司	SPORTRADAR集团股份公司		90,100		2,141,677
	SPROUTS FMRS MKT INC	SPROUTS FMRS MKT INC		8,300		661,261
	SPX技术公司	SPX技术公司		7,000		1,400,420
	Standardaero公司	Standardaero公司		104,981		3,010,855
	STANDEX INTL公司	STANDEX INTL公司		6,550		1,423,184
	州街公司	州街公司		31,500		4,063,815
	斯特林基础设施公司	斯特林基础设施公司		2,140		655,332
	Stevanato Group S.p.A.	Stevanato Group S.p.A.		21,500		432,580
	货场银行股份有限公司	货场银行股份有限公司		10,900		707,955
	石材集团有限公司	石材集团有限公司		10,400		989,352
	STRIPE INC类B PP	STRIPE INC类B PP		3,904		161,704
	STRYKER公司	STRYKER公司		5,855		2,057,857
	SUN COMMUNITIES INC-REIT	SUN COMMUNITIES INC-REIT		95,000		11,771,450
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS公司		10,940		5,138,737
	台湾赛美克MFG有限公司SP ADR	台湾赛美克MFG有限公司SP ADR		21,240		6,454,624
	TARSUS制药公司	TARSUS制药公司		17,569		1,438,550
	TE CONNECTIVITY PLC	TE CONNECTIVITY PLC		73,600		16,744,736
	TechnipFMC plc	TechnipFMC plc		167,019		7,442,367
	TELEDYNE TECHNOLOGIES INC	TELEDYNE TECHNOLOGIES INC		11,200		5,720,176
	TELEFLEX INC	TELEFLEX INC		14,079		1,718,201
	TELEFLEX INC	TELEFLEX INC		44,251		5,400,392
	特恩斯制药公司	特恩斯制药公司		32,020		1,293,608
	TESLA INC	TESLA INC		21,890		9,844,371
	Texas ROADHOUSE INC	Texas ROADHOUSE INC		21,600		3,585,600
	TEXTRON INC	TEXTRON INC		71,178		6,204,586
	The Booking HOLDINGS INC	The Booking HOLDINGS INC		393		2,104,645
	The Booking HOLDINGS INC	The Booking HOLDINGS INC		3,100		16,601,523
	T-MOBILE US INC	T-MOBILE US INC		41,000		8,324,640
	吐司公司	吐司公司		70,700		2,510,557
	TOPBUILD CORP	TOPBUILD CORP		5,800		2,419,702
	TOWER SEMICONDCTR LTD	TOWER SEMICONDCTR LTD		6,700		786,714
	TPG公司	TPG公司		31,893		2,036,049
	贸易台公司	贸易台公司		31,219		1,185,073
	TradeWebMarkets INC A	TradeWebMarkets INC A		12,564		1,351,133
	TradeWebMarkets INC A	TradeWebMarkets INC A		29,600		3,183,184
	TRANSCAT INC	TRANSCAT INC		7,300		414,129
	Transmedics Group INC	Transmedics Group INC		4,891		594,990
	TransUnion	TransUnion		56,343		4,831,412
	TransUnion	TransUnion		69,334		5,945,391
	TRIMAS公司	TRIMAS公司		25,430		901,494
	TRUEBLUE INC	TRUEBLUE INC		115,262		524,442
	泰勒技术公司	泰勒技术公司		18,600		8,443,470
	UL SOLUTIONS INC CL A	UL SOLUTIONS INC CL A		43,154		3,403,124
	ULTA美容公司	ULTA美容公司		9,892		5,984,759
	联合健康集团有限公司	联合健康集团有限公司		54,600		18,024,006
	联合健康集团有限公司	联合健康集团有限公司		13,900		4,588,529
	联合健康集团有限公司	联合健康集团有限公司		7,275		2,401,550


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率	单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	团结软件公司	团结软件公司		31,294		1,382,256
	团结软件公司	团结软件公司		46,497		2,053,772
	环球公司	环球公司		15,794		833,134
	万国科技INST公司	万国科技INST公司		22,581		590,042
	UNIVEST金融公司	UNIVEST金融公司		42,225		1,382,447
	USANA健康科学公司	USANA健康科学公司		45,141		886,118
	VALVOLINE INC	VALVOLINE INC		29,500		857,270
	VAREX影像公司	VAREX影像公司		164,038		1,911,043
	VAXCYTE INC	VAXCYTE INC		40,852		1,884,911
	VEEVA SYS INC CL A	VEEVA SYS INC CL A		36,270		8,096,552
	VERACYTE INC	VERACYTE INC		18,900		795,690
	维拉托公司	维拉托公司		53,200		5,308,296
	VERICEL CORP	VERICEL CORP		29,300		1,055,093
	VerTEX INC-A类	VerTEX INC-A类		21,445		428,257
	Vertiv Holdings Co	Vertiv Holdings Co		83,790		13,574,818
	VF CORP	VF CORP		242,700		4,388,016
	维京控股有限公司	维京控股有限公司		125,883		8,989,305
	VISA INC CL A	VISA INC CL A		37,430		13,127,075
	VISA INC CL A	VISA INC CL A		12,901		4,524,510
	Watts Water TECH INC CL A	Watts Water TECH INC CL A		3,100		855,662
	韦伯斯特金融	韦伯斯特金融		43,945		2,765,898
	韦尔斯·法戈公司	韦尔斯·法戈公司		200,500		18,686,600
	西部制药SVCS公司	西部制药SVCS公司		11,274		3,101,928
	Willis Towers WATSON PLC	Willis Towers WATSON PLC		29,260		9,614,836
	WINGSTOP INC	WINGSTOP INC		5,700		1,359,393
	WINGSTOP INC	WINGSTOP INC		7,700		1,836,373
	温尼巴戈工业公司	温尼巴戈工业公司		40,518		1,641,789
	伍德沃德公司	伍德沃德公司		3,243		980,424
	WSFS金融公司	WSFS金融公司		39,120		2,160,989
	温德姆酒店及度假村公司	温德姆酒店及度假村公司		16,500		1,246,740
	温德姆酒店及度假村公司	温德姆酒店及度假村公司		36,300		2,742,828
	XOMETRY公司	XOMETRY公司		7,412		440,792
	XPO公司	XPO公司		29,900		4,063,709
	百胜餐饮集团	百胜餐饮集团		67,159		10,159,814
	ZIMMER BIOMET HLDGS INC	ZIMMER BIOMET HLDGS INC		134,100		12,058,272
	ZOOM Communications INC CL A	ZOOM Communications INC CL A		47,400		4,090,146
	ZSCALER公司	ZSCALER公司		19,300		4,340,956

	共同/集体信托					6,701,837,103
	全球信托公司	ARROWSTREET国际股票EAFE CIT Class B		709,343		158,557,476
	SEI信托公司	AxIOM国际小型股信托2		1,220,331		26,139,489
*	富达机构资产管理	菲亚姆新兴市场股票小型股上市		1,612,911		38,322,754
*	富达管理信托公司	忠实蓝筹成长COMMINLED POOL-Class		5,907,734		353,282,509
*	富达管理信托公司	FID CONTRA POOL类F		14,825,170		829,616,539
	北方信托公司	北方信托集体罗素2000指数基金		56,024		10,293,837
	北方信托公司	北方信托集体标普 400指数基金-DC		100,343		20,821,166
	新台币标普 500 IDXNL 466586Y	北方信托集体标普 500指数基金-DC		2,512,311		866,728,950
	北方信托公司	新台币集体罗素1000成长指数基金-DC		74,242		19,279,841
	先锋TDF	先锋目标退休收入		13,439,638		299,300,735
	先锋TDF	先锋目标2020		1,260,535		28,311,626
	先锋TDF	先锋目标2025		33,386,415		767,219,826
	先锋TDF	先锋目标2030		9,269,616		216,074,761
	先锋TDF	先锋目标2035		46,278,063		1,092,162,283
	先锋TDF	先锋目标2040		6,282,661		150,029,955
	先锋TDF	先锋目标2045		39,844,604		962,645,641


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	先锋TDF	先锋目标2050			5,683,934		139,028,044
	先锋TDF	先锋目标2055			20,624,876		504,690,716
	先锋TDF	先锋目标2060			4,167,199		101,971,357
	先锋TDF	先锋目标2065			3,624,597		88,693,892
	先锋TDF	先锋目标2070			1,172,421		28,665,706

	公司债券						593,950,900
	6297782有限责任公司	SOUTH BOW USA Infrastructure HOLDINGS LLC 4.911% 0	4.91	%	855,000	9/1/2027	862,821
	ABU DHABI Development HOLDING CO PJSC	ABU DHABI Development HOLDING CO PJSC 4.5% 05/06	4.50	%	1,155,000	5/6/2030	1,162,404
	AERCAP IRELAND CAP LTD/AERCAP Global A	AERCAP爱尔兰首都DAC/AERCAP全球航空	6.45	%	1,478,000	4/15/2027	1,518,268
	AERCAP IRELAND CAP LTD/AERCAP Global A	AERCAP爱尔兰首都DAC/AERCAP全球航空	6.10	%	225,000	1/15/2027	229,254
	AES CORP	AES CORP1.375 %01/15/2026	1.38	%	1,213,000	1/15/2026	1,211,598
	AFIRM资产证券化信托2025-X	SEAFIRM资产证券化信托2025-X2 4.66%	4.45	%	704,233	10/15/2030	704,904
	AFIRM Master Trust	AFIRM MASTER TRUST 4.45% 10/16/2034 144a	4.45	%	660,000	10/16/2034	662,330
	AFIRM Master Trust	AFIRM MASTER TRUST 5.06% 07/15/2033 144a	5.06	%	535,000	7/15/2033	538,594
	AFIRM Master Trust	AFIRM MASTER TRUST 4.67% 07/15/2033 144a	4.67	%	510,000	7/15/2033	513,489
	AIG Global FDGSRMTN	COREBRIDGE GBL资金4.25% 08/21/2028 144A	4.25	%	600,000	8/21/2028	601,529
	AIG Global FDGSRMTN	COREBRIDGE GBL资金4.65% 08/20/2027 144A	4.65	%	310,000	8/20/2027	312,887
	AIG Global FDGSRMTN	COREBRIDGE GBL资金5.2% 0 1/12/2029 144A	5.20	%	305,000	1/12/2029	312,840
	ALINEA CLO 2018-1 LTD	ALINEA CLO 2018-1 LTD TSFR3M + 11507/20/2031 144A	5.03	%	250,000	7/20/2031	250,036
	ALINEA CLO 2018-1 LTD	ALINEA CLO 2018-1 LTD TSFR3M + 9007/20/2031 144A	4.78	%	7,986	7/20/2031	7,986
	盟友汽车应收款TR2023-A	ALLY汽车应收账款TR2023-AC6.08 %01/17/2034	6.08	%	259,435	1/17/2034	261,795
	盟友汽车应收款TR2023-A	ALLY汽车应收款TR2023-A B6.01 %01/17/2034	6.01	%	5,758	1/17/2034	5,762
	ALLY BK Midvale UTAH	ALLY BK Midvale UTALE 24-A C6.022 %05/17/2032 144a	6.02	%	118,595	5/17/2032	120,646
	ALLY BK Midvale UTAH	ALLY BK Midvale UTAH 2025-B C4.697 %09/15/203314	4.70	%	371,962	9/15/2033	374,219
	ALLY BK Midvale UTAH	ALLY BK Midvale UTAH 2025-B B4.501 %09/15/203314	4.50	%	306,869	9/15/2033	308,059
	ALLY BK Midvale UTAH	ALLY BK Midvale UTAH 24-B C5.2 15 %09/15/2032 144A	5.22	%	145,252	9/15/2032	146,553
	ALLY BK Midvale UTAH	ALLY BK Midvale UTALE 4.97% 09/15/2032 144A	4.97	%	145,252	9/15/2032	146,665
	阿梅伦公司	AMEREN CORP1.95 %03/15/2027	1.95	%	473,000	3/15/2027	461,676
	美国电力公司	美国电力公司5.2% 0 1/15/2029	5.20	%	1,090,000	1/15/2029	1,123,460
	美国快递公司	美国运通CO4.731 %/VAR04/25/2029	4.73	%	675,000	4/25/2029	685,357
	美国快递公司	美国运通CO5.043 %/VAR07/26/2028	5.04	%	550,000	7/26/2028	559,283
	美国快递公司	美国运通CO5.532 %/VAR04/25/2030	5.53	%	670,000	4/25/2030	698,945
	美国快递公司	美国运通CO5.098 %/VAR02/16/2028	5.10	%	345,000	2/16/2028	349,007
	美国本田金融公司	美国本田金融公司5.65% 11/15/2028	5.65	%	990,000	11/15/2028	1,032,681
	美国铁塔公司	美国铁塔公司1.6% 04/15/2026	1.60	%	1,458,000	4/15/2026	1,448,094
	美国铁塔公司	美国铁塔公司3.55% 07/15/2027	3.55	%	589,000	7/15/2027	584,329
	AMERICREDIT汽车应收账款信托	AMERICREDIT汽车应收账款信托2023-1 5。	5.80	%	335,000	12/18/2028	340,264
	AMERICREDIT汽车应收账款信托	AMERICREDIT Automobile Receivables Trust 2021-2 d	1.29	%	1,495,000	6/18/2027	1,492,891
	AMERICREDIT汽车应收账款信托	AMERICREDIT汽车应收账款信托2022-2 4。	4.81	%	574,093	4/18/2028	574,509
	AMERISOURCEBERGEN CORP	CENCORA INC4.625 % 12/15/2027	4.63	%	510,000	12/15/2027	516,467
	AMERISOURCEBERGEN CORP	CENCORA INC3.45 % 12/15/2027	3.45	%	182,000	12/15/2027	180,387
	AMPHENOL CORPORATION NEW	AMPHENOL CORPORATION NEW 4.75% 03/30/2026	4.75	%	345,000	3/30/2026	345,646
	AMUR设备财务应收账款XIV L	AMUR Equipment Finance Receivables XIV LLC 5.97% 10/20/2031	5.97	%	140,000	10/20/2031	143,337
	ANTHELION CLO 2025-1 LTD	ANTHELION CLO 2025-1 LTD A1 TSFR3M + 15007/20/2036	5.82	%	890,000	7/20/2036	891,204
	ANTHEM INC	ELEVANCE Health INC2.25 %05/15/2030	2.25	%	450,000	5/15/2030	413,153
	ANTHEM INC	ELEVANCE HEALTH INC4.75 %02/15/2030	4.75	%	375,000	2/15/2030	382,471
	ANTHEM INC	ELEVANCE HEALTH INC4.75 %02/15/2030	4.75	%	600,000	2/15/2030	611,953
	阿巴拉契亚电力公司	APPALACHIAN POWER CO 3.3% 06/01/2027	3.30	%	1,348,000	6/1/2027	1,335,128
	APTARGROUP INC	APTARGROUPINC4.75 %03/30/2031	4.75	%	295,000	3/30/2031	297,083
	ARBYS筹资2015-1A有限责任公司	ARBYS Funding 2015-1A LLC 3.237% 07/30/2050 144a	3.24	%	1,511,263	7/30/2050	1,472,056
	ARI船队租赁信托2023-A	ARI船队租赁信托2023-A5.41 %02/17/2032 144a	5.41	%	43,466	2/17/2032	43,487
	ARI船队租赁信托2024-B	ARI船队租赁信托2024-B5.54 %04/15/2033 144a	5.54	%	347,444	4/15/2033	349,943


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	阿斯彭保险	ASPEN Insurance HLDS LTD 5.75% 07/01/2030	5.75	%	385,000	7/1/2030	401,360
	美国电话电报公司	美国电话电报公司2.75% 06/01/2031	2.75	%	825,000	6/1/2031	757,674
	美国电话电报公司	美国电话电报公司4.1% 02/15/2028	4.10	%	330,000	2/15/2028	330,145
	美国电话电报公司	美国电话电报公司2.75% 06/01/2031	2.75	%	650,000	6/1/2031	596,955
	雅典全球基金	雅典全球筹资4.86% 08/27/2026 144a	4.86	%	665,000	8/27/2026	667,488
	雅典全球基金	雅典全球资金5.349% 07/09/2027 144a	5.35	%	655,000	7/9/2027	665,793
	雅典全球基金	雅典全球资金5.684% 02/23/2026 144a	5.68	%	890,000	2/23/2026	891,796
	ATLASSIAN CORP PLC	ATLASSIAN CORP PLC 5.25% 05/15/2029	5.25	%	335,000	5/15/2029	344,305
	AUTOZONE INC	AUTOZONE INC5.16 5 % 06/15/2030	5.17	%	640,000	6/15/2030	660,053
	辅助术语FDG 2023-1 LLC	辅助定期资金2023-1 LLC 23-1A A2 6.18% 12/15/2028	6.18	%	223,844	12/15/2028	224,955
	辅助定期资金2024-1 LLC	辅助定期资金2024-1 LLC 24-1A A3 5.49% 07/15/20231	5.49	%	375,000	7/15/2031	381,798
	Avis Budget Rental Car Funding LLC	AVIS Budget RENTCAR FDG AELLC 4.95% 02/20/203014	4.95	%	100,000	2/20/2030	100,345
	Avis Budget Rental Car Funding LLC	AVIS Budget RENTCAR FDG AELLC 4.46% 02/20/203014	4.46	%	140,000	2/20/2030	139,982
	Avis Budget Rental Car Funding LLC	AVIS Budget RENTCAR FDG AELLC 6.12% 04/20/202814	6.12	%	1,575,000	4/20/2028	1,604,765
	Avis Budget Rental Car Funding LLC	AVIS Budget RENTCAR FDG AELLC 6.18% 10/20/202714	6.18	%	195,000	10/20/2027	196,549
	Avis Budget Rental Car Funding LLC	AVIS Budget RENTCAR FDG AELLC 6.24% 04/20/202714	6.24	%	180,000	4/20/2027	180,496
	埃沃隆HLDGS FDG有限公司	AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD5.75 %03/01/2029 144A	5.75	%	635,000	3/1/2029	656,610
	埃沃隆HLDGS FDG有限公司	AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD6.375 %05/04/2028 144A	6.38	%	300,000	5/4/2028	312,591
	埃沃隆HLDGS FDG有限公司	AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD2.125 %02/21/2026 144a	2.13	%	469,000	2/21/2026	467,469
	百加得有限公司	BACARDI LTD4.7 %05/15/2028 144A	4.70	%	1,435,000	5/15/2028	1,445,685
	BAE系统公司	BAE系统公司5% 03/26/2027 144A	5.00	%	715,000	3/26/2027	723,562
	BALBOA BAY贷款资金2023-1 LTD	BALBOA BAY LOAN Funding LTD2023-1A ARR TSFR3M + 11	5.04	%	555,000	4/20/2036	556,294
	BANCO SANTAND CTRL HISPANO SA	BANCO SANTANDER SA 5.552%/VAR03/14/2028	5.55	%	600,000	3/14/2028	610,034
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.25% 10/22/2026	4.25	%	275,000	10/22/2026	275,646
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.183% 11/25/2027	4.18	%	450,000	11/25/2027	451,080
	美国银行公司	美国银行股份有限公司2.496%/VAR02/13/2031	2.50	%	455,000	2/13/2031	423,803
	美国银行公司	美国银行股份有限公司2.572%/VAR10/20/2032	2.57	%	450,000	10/20/2032	405,856
	美国银行公司	美国银行股份有限公司3.846%/VAR03/08/2037	3.85	%	1,375,000	3/8/2037	1,294,886
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.623%/VAR05/09/2029	4.62	%	925,000	5/9/2029	937,271
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.623%/VAR05/09/2029	4.62	%	1,155,000	5/9/2029	1,170,322
	美国银行公司	美国银行5.08%/VAR01/20/2027	5.08	%	345,000	1/20/2027	345,167
	美国银行公司	美国银行1.734%/VAR07/22/2027	1.73	%	405,000	7/22/2027	399,833
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.623%/VAR05/09/2029	4.62	%	475,000	5/9/2029	481,301
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.979%/VAR01/24/2029	4.98	%	275,000	1/24/2029	280,146
	美国银行公司	美国银行股份有限公司6.204%/VAR11/10/2028	6.20	%	250,000	11/10/2028	259,778
	美国银行公司	美国银行股份有限公司3.846%/VAR03/08/2037	3.85	%	1,100,000	3/8/2037	1,035,909
	美国银行公司	美国银行股份有限公司2.496%/VAR02/13/2031	2.50	%	200,000	2/13/2031	186,287
	美国银行公司	美国银行股份有限公司3.419%/VAR12/20/2028	3.42	%	350,000	12/20/2028	345,598
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.45% 03/03/2026	4.45	%	150,000	3/3/2026	150,108
	美国银行公司	美国银行股份有限公司4.25% 10/22/2026	4.25	%	325,000	10/22/2026	325,764
	纽约银行NA	纽约梅隆银行4.729%/VAR04/20/2029	4.73	%	840,000	4/20/2029	853,835
	BANQUE FED CRED MUTUEL Paris	BANQUE FED CRED MUTUEL Paris 4.935% 0 1/26/2026144	4.94	%	600,000	1/26/2026	600,350
	Barclays PLC	巴克莱银行4.836% 05/09/2028	4.84	%	1,187,000	5/9/2028	1,197,141
	Barclays PLC	巴克莱银行5.501%/VAR08/09/2028	5.50	%	525,000	8/9/2028	536,379
	Barclays PLC	巴克莱银行5.8 29%/VAR05/09/2027	5.83	%	500,000	5/9/2027	502,814


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	Barclays PLC	巴克莱银行6.49%/VAR09/13/2029	6.49	%	500,000	9/13/2029	528,403
	Barclays PLC	巴克莱银行4.476%/VAR11/11/2029	4.48	%	540,000	11/11/2029	542,980
	Barclays PLC	巴克莱PLC 5.086%/VAR 02/25/2029	5.09	%	860,000	2/25/2029	876,417
	Barclays PLC	巴克莱银行5.8 29%/VAR05/09/2027	5.83	%	200,000	5/9/2027	201,125
	Barclays PLC	巴克莱银行5.501%/VAR08/09/2028	5.50	%	725,000	8/9/2028	740,713
	Barclays PLC	巴克莱银行4.836% 05/09/2028	4.84	%	700,000	5/9/2028	705,980
	BAT资本公司	BAT Capital CORP6.421 %08/02/2033	6.42	%	875,000	8/2/2033	965,506
	BAT资本公司	BAT Capital CORP 2.259% 03/25/2028	2.26	%	375,000	3/25/2028	360,851
	BAT资本公司	BAT Capital CORP2.726 %03/25/2031	2.73	%	400,000	3/25/2031	368,792
	BAT资本公司	BAT Capital CORP4.742 %03/16/2032	4.74	%	575,000	3/16/2032	580,248
	BAT资本公司	BAT Capital CORP4.742 %03/16/2032	4.74	%	400,000	3/16/2032	403,651
	BAT资本公司	BAT Capital CORP2.726 %03/25/2031	2.73	%	150,000	3/25/2031	138,297
	BAT资本公司	BAT Capital CORP 2.259% 03/25/2028	2.26	%	125,000	3/25/2028	120,284
	BAT资本公司	BAT Capital CORP6.421 %08/02/2033	6.42	%	375,000	8/2/2033	413,788
	BAT INTL Finance PLC	BAT INTL Finance PLC 4.448% 03/16/2028	4.45	%	1,635,000	3/16/2028	1,647,701
	BAT INTL Finance PLC	BAT INTL Finance PLC 1.668% 03/25/2026	1.67	%	850,000	3/25/2026	845,307
	BATTALION CLO X LTD/BATTALION CLO X LL	BATTALION CLO X LTD 16-10A A2R3 TSFR3M + 17501/24/2035	5.48	%	1,610,000	1/24/2035	1,610,747
	BATTALION CLO XII LTD	BATTALION CLO XII LTD12A CRR TSFR3M + 15505/17/2031	5.40	%	760,000	5/17/2031	759,099
	BATTALION CLO XII LTD	BATTALION CLO XII LTD 12A BRR TSFR3M + 1205/17/2031	5.39	%	700,000	5/17/2031	697,096
	BATTALION CLO XV LTD/BATTALION CLO XV	BATTALION CLO XV LTD/BATTALION CLO XV LLC 20-15a	5.78	%	515,000	1/17/2033	512,458
	BATTALION CLO XXI LTD	BATTALION CLO XXI LTD BR TSFR3M + 17007/15/2034144	5.60	%	455,000	7/15/2034	454,238
	拜耳股份公司	BAYER US FIN II LLC 4.375% 12/15/2028 144a	4.38	%	1,300,000	12/15/2028	1,301,425
	拜耳股份公司	BAYER US FIN II LLC 4.375% 12/15/2028 144a	4.38	%	825,000	12/15/2028	825,904
	拜耳US FIN LLC	BAYER US FIN LLC 6.5% 11/21/2033 144a	6.50	%	200,000	11/21/2033	216,519
	BAYVIEW Opportunity Master FD VII 2025-E	BAYVIEW OPPORTUNITY MASTER FUND VII 2025-EDU1 LLC	5.57	%	717,800	7/27/2048	717,798
	BAYVIEW Opportunity Master FD VII 2025-E	BAYVIEW Opportunity Master FD VII 2025-EDU1 LLC SO	5.17	%	236,179	7/27/2048	236,603
	BAYVIEW Opportunity Master Fund VII 2024	BAYVIEW Opportunity Master Fund VII 2024-CAR1 LLC	4.97	%	163,286	12/26/2031	163,746
	BECTON DICKINSON & CO	BECTON DICKINSON & CO 4.693% 02/13/2028	4.69	%	1,325,000	2/13/2028	1,342,526
	蓝猫头鹰资产租赁信托2024-1 LLC	BLUE OWL资产租赁信托2024-1 LLC 5.41% 03/15/2030	5.41	%	170,000	3/15/2030	171,962
	蓝猫头鹰资产租赁信托2024-1 LLC	蓝猫头鹰资产租赁信托2024-1A A2 LLC 5.05% 03/15/2029	5.05	%	317,284	3/15/2029	318,503
	BLUEMOUNTAIN CLO 2016-3 LTD	BLUEMOUNTAIN CLO 2016-3 LTD TSFR3M + 12011/15/2030	5.05	%	325,833	11/15/2030	325,890
	BLUEMOUNTAIN CLO 2018-3 LTD/BLUEMOUNTA	BLUEMOUNTAIN CLO 2018-3A A1R LTD/LLC TSFR3M + 11910/25/2030	5.05	%	274,680	10/25/2030	275,035
	宝马美国资本有限责任公司	宝马美国资本有限公司4.6% 08/13/2027 144A	4.60	%	1,485,000	8/13/2027	1,500,296
	巴黎银行	法国巴黎银行4.375% 05/12/2026 144A	4.38	%	1,175,000	5/12/2026	1,174,716
	巴黎银行	法国巴黎银行4.625% 03/13/2027 144A	4.63	%	1,197,000	3/13/2027	1,201,478
	巴黎银行	法国巴黎银行5.085%/VAR05/09/2031 144A	5.08	%	475,000	5/9/2031	484,891
	巴黎银行	法国巴黎银行4.792%/VAR05/09/2029 144A	4.79	%	1,175,000	5/9/2029	1,188,050
	巴黎银行	法国巴黎银行5.085%/VAR05/09/2031 144A	5.08	%	775,000	5/9/2031	791,137
	巴黎银行	法国巴黎银行5.786%/VAR01/13/2033 144A	5.79	%	525,000	1/13/2033	551,111
	巴黎银行	法国巴黎银行2.588%/VAR08/12/2035 144A	2.59	%	275,000	8/12/2035	248,630
	巴黎银行	法国巴黎银行4.625% 03/13/2027 144A	4.63	%	425,000	3/13/2027	426,590
	巴黎银行	法国巴黎银行4.375% 05/12/2026 144A	4.38	%	400,000	5/12/2026	399,903
	波音公司	波音公司6.259% 05/01/2027	6.26	%	1,244,000	5/1/2027	1,276,364
	波音公司	波音公司2.196% 02/04/2026	2.20	%	505,000	2/4/2026	504,039
	波音公司	波音公司3.2% 03/01/2029	3.20	%	635,000	3/1/2029	615,615
	BOOZ ALLEN和HAMILTON INC	BOOZ ALLEN和HAMILTON INC4 %07/01/2029 144a	4.00	%	165,000	7/1/2029	161,209
	BOOZ ALLEN和HAMILTON INC	BOOZ ALLEN AND HAMILTON INC 3.875% 09/01/2028 144a	3.88	%	1,520,000	9/1/2028	1,491,902
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	BOston Properties LP3.65 %02/01/2026	3.65	%	675,000	2/1/2026	674,504
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	Boston Properties LP4.5 % 12/01/2028	4.50	%	475,000	12/1/2028	478,070
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	BOston Properties LP3.25 %01/30/2031	3.25	%	1,150,000	1/30/2031	1,078,551
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	Boston Properties LP6.5 %01/15/2034	6.50	%	275,000	1/15/2034	296,022
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	BOston Properties LP3.25 %01/30/2031	3.25	%	650,000	1/30/2031	609,616


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	BOSTON Properties LP2.9 %03/15/2030	2.90	%	225,000	3/15/2030	210,960
	波士顿PPTY有限公司合作伙伴关系	Boston Properties LP4.5 % 12/01/2028	4.50	%	850,000	12/1/2028	855,494
	2019年BRE大岛国分时租赁发行人	BRE Grand Islander TIMESARE Issuer 2019-A LLC 3.2	3.28	%	82,155	9/26/2033	81,634
	Brighthous金融全球基金	BRIGHTHOUSE金融全球融资1.55% 05/24/2026	1.55	%	230,000	5/24/2026	227,517
	布朗公司	BROWN & BROWN INC4.7 % 06/23/2028	4.70	%	330,000	6/23/2028	333,956
	BUNGE LTD FIN CORP	BUNGE LTD FIN CORP4.9 %04/21/2027	4.90	%	975,000	4/21/2027	985,892
	BUNGE LTD FIN CORP	BUNGE LTD FIN CORP2 %04/21/2026	2.00	%	200,000	4/21/2026	198,761
	CAIXABANK SA	CAIXABANK SA 6.684%/VAR 09/13/2027 144A	6.68	%	1,240,000	9/13/2027	1,261,481
	加拿大NATL资源有限公司	加拿大NATL资源有限公司3.85% 06/01/2027	3.85	%	660,000	6/1/2027	658,201
	Canyon Capital CLO 2019-2 LTD	Canyon Capital CLO 2019-2 LTD TSFR3M + 10/15/20341	4.91	%	815,000	10/15/2034	813,203
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP4.927 %/VAR05/10/2028	4.93	%	300,000	5/10/2028	303,533
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP7.624 %/VAR10/30/2031	7.62	%	875,000	10/30/2031	988,878
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP7.14 9 %/VAR10/29/2027	7.15	%	380,000	10/29/2027	389,055
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP7.624 %/VAR10/30/2031	7.62	%	125,000	10/30/2031	141,268
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP6.312 %/VAR06/08/2029	6.31	%	250,000	6/8/2029	262,363
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP5.268 %/VAR05/10/2033	5.27	%	375,000	5/10/2033	384,616
	第一资本金融公司	CAPITAL ONE FIN CORP4.927 %/VAR05/10/2028	4.93	%	375,000	5/10/2028	379,416
	CARMAX汽车车主TR2023-2	CAMAX汽车拥有人TR2023-2D6.55 % 10/15/2029	6.55	%	635,000	10/15/2029	648,444
	CARMAX汽车车主TR2023-2	CAMAX汽车拥有人TR2023-2C5.57 % 11/15/2028	5.57	%	955,000	11/15/2028	968,370
	CARMAX汽车所有者信托2022-4	CARMAX汽车所有者信托2022-4 8.08% 04/16/2029	8.08	%	600,000	4/16/2029	619,576
	CARMAX汽车所有者信托2024-1	CARMAX汽车拥有人信托2024-1 5.47% 08/15/2029	5.47	%	475,000	8/15/2029	485,119
	CARMAX汽车所有者信托2024-3	CARMAX汽车拥有人信托2024-3 5.67% 0 1/15/2031	5.67	%	195,000	1/15/2031	198,667
	CARMAX Select Receivables Trust 2024-A	CARMAX Select Receivables Trust 2024-A5.62 %01/15	5.62	%	885,000	1/15/2030	905,406
	CARMAX Select Receivables Trust 2024-A	CARMAX精选应收账款信托2024-A5.35 %01/15	5.35	%	210,000	1/15/2030	213,069
	CARMX 2023-3 A3	CARMX2023-3 A3 6.44% 12/16/2030	6.44	%	345,000	12/16/2030	353,253
	CARMX 2023-3 A3	CARMX2023-3 A3 5.61% 02/15/2029	5.61	%	1,075,000	2/15/2029	1,094,185
	CARVANA汽车应收款TR2025-P4	CARVANA汽车应收款TR2025-P4D5.62 % 11/10/2033	5.62	%	120,000	11/10/2033	119,942
	CARVANA汽车应收款TR2025-P4	CARVANA汽车应收款TR2025-P4C5.04 %04/12/2032	5.04	%	100,000	4/12/2032	99,960
	CARVANA Auto Receivables Trust 2024-N2	CARVANA Auto Receivables Trust 2024-N2 C5.82 %09/10/2030	5.82	%	1,345,000	9/10/2030	1,373,225
	CARVANA Auto Receivables Trust 2024-N2	CARVANA Auto Receivables Trust 2024-N2 B5.67 %09/10/2030	5.67	%	630,000	9/10/2030	637,710
	世邦魏理仕服务公司	CBRE服务公司5.1% 06/15/2030	5.10	%	315,000	6/15/2030	319,363
	CCO HLDGS LLC/CAP CORP	CCO HLDGS LLC/CAP CORP4.5 %05/01/2032	4.50	%	375,000	5/1/2032	336,576
	CCO HLDGS LLC/CAP CORP	CCO HLDGS LLC/CAP CORP4.25 %01/15/2034 144A	4.25	%	1,900,000	1/15/2034	1,615,521
	CCO HLDGS LLC/CAP CORP	CCO HLDGS LLC/CAP CORP4.25 %01/15/2034 144A	4.25	%	850,000	1/15/2034	722,733
	CCO HLDGS LLC/CAP CORP	CCO HLDGS LLC/CAP CORP4.5 %05/01/2032	4.50	%	675,000	5/1/2032	605,838
	CCO HLDGS LLC/CAP CORP	CCO HLDGS LLC/CAP CORP4.5 % 06/01/2033 144A	4.50	%	300,000	6/1/2033	262,608
	CELANESE US HLDGS LLC	CELANESE US HLDGS LLC 1.4% 08/05/2026	1.40	%	665,000	8/5/2026	654,377
	CEMEXSA	CEMEXSAB DECV5.2 %09/17/2030 144A	5.20	%	2,400,000	9/17/2030	2,430,576
	CEMEXSA	CEMEXSAB DECV5.2 %09/17/2030 144A	5.20	%	1,275,000	9/17/2030	1,291,244
	CENTENE CORP DEL	CENTENE CORP4.625 % 12/15/2029	4.63	%	1,500,000	12/15/2029	1,454,916
	CHARTER COMMOPER LLC/CAP CORP	Charter Communications Operating LLC/Charter COM	5.75	%	2,800,000	4/1/2048	2,388,360
	CHARTER COMMOPER LLC/CAP CORP	Charter Communications Operating LLC/Charter COM	4.40	%	200,000	4/1/2033	188,414
	CHARTER COMMOPER LLC/CAP CORP	Charter Communications Operating LLC/Charter COM	4.40	%	125,000	4/1/2033	117,759
	CHARTER COMMOPER LLC/CAP CORP	Charter Communications Operating LLC/Charter COM	5.38	%	450,000	5/1/2047	370,685
	CHARTER COMMOPER LLC/CAP CORP	Charter Communications Operating LLC/Charter COM	6.48	%	625,000	10/23/2045	587,604
	CHASE AUTO CREDIT LINKED Notes Series 20	CHASE Auto Credit Linked Notes系列2020-1 4.753	4.75	%	446,009	2/25/2033	449,427
	城南公园CLO有限公司	城南公园CLO有限公司18-1A BR TSFR3M + 18004/15/2030	5.70	%	960,000	4/15/2030	960,775
	城南公园CLO有限公司	城南公园CLO有限公司18-1A A2R TSFR3M + 14504/15/2030	5.35	%	455,000	4/15/2030	454,898
	CHENIERE CORPUS CHRISTI HLD	CHENIERE CORPUS CHRISTI HOLDINGS LLC 5.125% 06/30/2027	5.13	%	808,000	6/30/2027	815,814


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	CHENIERE能源公司	CHENIERE ENERGY INC4.625 % 10/15/2028	4.63	%	141,000	10/15/2028	140,761
	中金基金2016-I LTD	中金公司资金2016-1A D1R3 LTD TSFR3M + 25010/21/203	6.17	%	480,000	10/21/2031	480,286
	中金基金2016-I LTD	中金基金2016-1A AR3 LTD TSFR3M + 10010/21/2031	4.87	%	1,079,176	10/21/2031	1,079,355
	花旗集团	花旗集团4.125% 07/25/2028	4.13	%	625,000	7/25/2028	624,745
	花旗集团	CITIGROUP INC 5.174%/VAR 02/13/2030	5.17	%	605,000	2/13/2030	620,821
	长江和记国际25有限公司	长江和记国际25有限公司4.25% 09/26/2030	4.25	%	880,000	9/26/2030	878,399
	克洛弗CLO 2019-1有限公司。	CLOVER CLO 2019-1 LTD19-1A ARR TSFR3M + 10004/18/2035	4.88	%	1,220,000	4/18/2035	1,220,294
	CNH设备信托2024-b	CNH设备信托2024-B5.19 %09/17/2029	5.19	%	385,000	9/17/2029	390,954
	CNO全球资金	CNO全球资金4.875% 12/10/2027 144A	4.88	%	331,000	12/10/2027	335,252
	CNO全球资金	CNO全球资金1.75% 10/07/2026 144A	1.75	%	1,095,000	10/7/2026	1,075,536
	Coca-cola European Partners Plc	COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS PLC 1.5% 0 1/15/2027	1.50	%	200,000	1/15/2027	194,869
	哥伦比亚管道控股有限责任公司	哥伦比亚管道控股有限公司6.055% 08/15/202	6.06	%	145,000	8/15/2026	146,332
	康卡斯特公司新	康卡斯特公司4.95% 05/15/2032	4.95	%	300,000	5/15/2032	307,287
	康卡斯特公司新	康卡斯特公司4.15% 10/15/2028	4.15	%	350,000	10/15/2028	351,886
	康卡斯特公司新	康卡斯特公司4.95% 05/15/2032	4.95	%	225,000	5/15/2032	230,465
	康奈格拉食品公司	CONAGRA Brands INC CP 0% 0 1/06/2026	—	%	1,310,000	1/6/2026	1,309,132
	智利国家电力公司	CORPORACION NACIONAL DEL COBRE DECHILE 3.625% 08/01/2027	3.63	%	1,385,000	8/1/2027	1,372,023
	COX通信公司	COX通信公司3.5% 08/15/2027 144a	3.50	%	2,125,000	8/15/2027	2,100,657
	COX通信公司	COX通信公司5.45% 09/15/2028 144a	5.45	%	225,000	9/15/2028	231,480
	COX通信公司	COX通信公司3.5% 08/15/2027 144a	3.50	%	345,000	8/15/2027	341,048
	COX通信公司	COX通信公司3.35% 09/15/2026 144a	3.35	%	360,000	9/15/2026	358,098
	COX通信公司	COX通信公司3.5% 08/15/2027 144a	3.50	%	450,000	8/15/2027	444,845
	COX通信公司	COX通信公司3.35% 09/15/2026 144a	3.35	%	350,000	9/15/2026	348,151
	信用AGRC	CREDIT AGRICOLE SA 5.23%/VAR01/09/2029 144A	5.23	%	565,000	1/9/2029	576,925
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC5.6 % 06/01/2029	5.60	%	480,000	6/1/2029	498,073
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC4.8 %09/01/2028	4.80	%	595,000	9/1/2028	603,655
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC5 %01/11/2028	5.00	%	435,000	1/11/2028	441,797
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC2.9 %03/15/2027	2.90	%	930,000	3/15/2027	916,603
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC1.05 %07/15/2026	1.05	%	1,135,000	7/15/2026	1,116,230
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC4.3 %02/15/2029	4.30	%	120,000	2/15/2029	119,684
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC4.45 %02/15/2026	4.45	%	875,000	2/15/2026	874,839
	CROWN CASTLE INTL CORP	CROWN CASTLE INC CP 001/22/2026	—	%	1,630,000	1/22/2026	1,625,822
	CROWN CASTLE TOWERS LLC	CROWN CASTLE TOWERS LLC 4.241% 07/15/2048 144a	4.24	%	285,000	7/15/2048	284,069
	CROWN CASTLE TOWERS LLC	VMWARE LLC 1.4% 08/15/2026	1.40	%	275,000	8/15/2026	270,937
	CSL英国控股有限公司	CSL金融股份有限公司3.85% 04/27/2027 144A	3.85	%	175,000	4/27/2027	174,804
	CVS公司	CVS健康公司4.78% 03/25/2038	4.78	%	550,000	3/25/2038	519,151
	CVS公司	CVS健康公司1.875% 02/28/2031	1.88	%	350,000	2/28/2031	307,089
	CVS公司	CVS健康公司5.125% 02/21/2030	5.13	%	375,000	2/21/2030	385,262
	CVS公司	CVS保健公司7%/VAR03/10/2055	7.00	%	1,050,000	3/10/2055	1,101,500
	CVS公司	CVS健康公司5% 02/20/2026	5.00	%	1,879,000	2/20/2026	1,879,714
	CVS公司	CVS健康公司1.3% 08/21/2027	1.30	%	1,660,000	8/21/2027	1,587,947
	CVS公司	CVS健康公司3% 08/15/2026	3.00	%	195,000	8/15/2026	193,706
	CVS公司	CVS健康公司4.3% 03/25/2028	4.30	%	520,000	3/25/2028	521,722
	CVS公司	CVS健康公司2.875% 06/01/2026	2.88	%	660,000	6/1/2026	656,658
	CVS公司	CVS保健公司7%/VAR03/10/2055	7.00	%	600,000	3/10/2055	629,429
	CVS公司	CVS健康公司5.125% 02/21/2030	5.13	%	225,000	2/21/2030	231,157
	CVS公司	CVS健康公司1.875% 02/28/2031	1.88	%	300,000	2/28/2031	263,219
	CVS公司	CVS健康公司4.125% 04/01/2040	4.13	%	43,000	4/1/2040	36,747
	CVS公司	CVS健康公司3.75% 04/01/2030	3.75	%	100,000	4/1/2030	97,646
	CVS公司	CVS健康公司5.05% 03/25/2048	5.05	%	215,000	3/25/2048	189,533
	CVS公司	CVS健康公司4.78% 03/25/2038	4.78	%	217,000	3/25/2038	204,829
	CYRUSONE数据中心发行人I LLC	CYRUSONE数据中心发行人I LLC2A A2 4.5% 05/20/2049	4.50	%	1,090,000	5/20/2049	1,064,276
	DAIMLER FIN NORTH AMER LLC	Mercedes-Benz Finance NORTH AMERICA LLC 4.8% 03/30/2026	4.80	%	300,000	3/30/2026	300,558
	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC 4.3% 08/12/2027	4.30	%	585,000	8/12/2027	587,523


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC	DAIMLER TRUKS FINANCE NORTH AMERICA LLC 5.125% 09/25/2027	5.13	%	535,000	9/25/2027	543,574
	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC	DAIMLER TRUKS FINANCE NORTHE AMERICA LLC 5% 0 1/15/2027	5.00	%	305,000	1/15/2027	307,926
	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC	DAIMLER TRUCKS FINANCE NORTH AMERICA LLC 5.15% 0 1/16/2026	5.15	%	150,000	1/16/2026	150,049
	丹斯克银行as	丹斯克银行AS（UNGTD）4.613%/VAR10/02/2030144A	4.61	%	580,000	10/2/2030	584,827
	丹斯克银行as	丹斯克银行AS（UNGTD）5.427%/VAR03/01/2028 144A	5.43	%	625,000	3/1/2028	634,687
	DARDEN RESTAURANTS INC	DARDEN RESTAURANTS INC4.35 % 10/15/2027	4.35	%	845,000	10/15/2027	848,938
	DELL EQUIP FIN TR2023-2	DELL EQUIP FIN TR2023-2 5.65 %01/22/2029 144a	5.65	%	214,322	1/22/2029	214,818
	DELL EQUIP FIN TR2024-2	DELL EQUIP FIN TR2024-2 5.29 %02/24/2031 144a	5.29	%	185,000	2/24/2031	186,589
	DELL EQUIP FIN TR2024-2	DELL EQUIP FIN TR2024-2B4.82 %08/22/2030144A	4.82	%	100,000	8/22/2030	100,955
	DELL EQUIP FIN TR2025-1	DELL EQUIP FIN TR2025-1 C5.25 %02/24/2031 144a	5.25	%	100,000	2/24/2031	101,576
	戴尔设备金融信托24-1	戴尔设备融资信托24-1 d6.12 %09/23/2030	6.12	%	160,000	9/23/2030	162,624
	德尔塔航空公司	Delta Air Lines INC4.95 %07/10/2028	4.95	%	545,000	7/10/2028	554,801
	DEXT ABS 2025-2 LLC	DEXT ABS 2025-2 LLC 4.89% 04/15/2036 144A	4.89	%	120,000	4/15/2036	120,017
	Diamond 1 Finance CORP/Diamond 2 FINAN	DELL INTL/EMC CORP4.75 %04/01/2028	4.75	%	800,000	4/1/2028	811,394
	戴蒙贝克能源公司	Diamondback Energy INC5.2 %04/18/2027	5.20	%	700,000	4/18/2027	710,117
	DLLAA 2023-1A	DLLAA2023-1A5.64 %02/22/2028 144a	5.64	%	511,851	2/22/2028	517,279
	DLLST 2024-1 LLC	DLLST 2024-1 LLC 4.93% 04/22/2030 144A	4.93	%	60,000	4/22/2030	60,599
	DLLST 2024-1 LLC	DLLST 2024-1 LLC 5.05% 08/20/2027 144a	5.05	%	160,587	8/20/2027	161,283
	美元GEN CORP新	Dollar GEN CORP NEW 5.2% 07/05/2028	5.20	%	542,000	7/5/2028	555,539
	美元GEN CORP新	Dollar GEN CORP NEW 4.125% 05/01/2028	4.13	%	984,000	5/1/2028	985,465
	DOMINION Resources INC VA NEW	DOMINION ENERGY INC3.375 %04/01/2030	3.38	%	325,000	4/1/2030	313,572
	DOMINION Resources INC VA NEW	DOMINION ENERGY INC5 % 06/15/2030	5.00	%	525,000	6/15/2030	539,403
	DOMINION Resources INC VA NEW	DOMINION ENERGY INC4.6 %05/15/2028	4.60	%	300,000	5/15/2028	303,501
	DOMINION Resources INC VA NEW	DOMINION ENERGY INC4.6 %05/15/2028	4.60	%	375,000	5/15/2028	379,377
	DOMINION Resources INC VA NEW	DOMINION ENERGY INC5 % 06/15/2030	5.00	%	425,000	6/15/2030	436,660
	驾驶汽车应收款TR2025-2	驾驶汽车应收款信托2025-2 C4.39 %09/15/2032	4.39	%	300,000	9/15/2032	299,875
	Driven品牌基金有限责任公司	Driven Brands Funding LLC 3.981% 10/20/2049 144a	3.98	%	779,513	10/20/2049	774,391
	DRYDEN 86 CLO LTD/DRYDEN 86 CLO LLC	DRYDEN 86 CLO LTD/DRYDEN 86 CLO LLC A1R2 TSFR3M +	5.01	%	1,645,000	7/17/2034	1,647,013
	DTE能源公司	DTE ENERGY CO5.2 %04/01/2030	5.20	%	610,000	4/1/2030	629,384
	DTE能源公司	DTE ENERGY CO4.95 %07/01/2027	4.95	%	460,000	7/1/2027	466,058
	DTE能源公司	DTE ENERGY CO4.875 % 06/01/2028	4.88	%	650,000	6/1/2028	661,258
	杜克能源公司新	杜克能源公司新4.3% 03/15/2028	4.30	%	410,000	3/15/2028	412,208
	EAGLE资助LUXCO SARL	EAGLE FUNDING LUXCO SARL5.5 %08/17/2030144a	5.50	%	1,040,000	8/17/2030	1,057,680
	东方2025-5A	EART 2025-5A4.28 %07/15/2030	4.28	%	690,000	7/15/2030	691,488
	ECMC组学生LN TR2025-2	ECMC组学生LN TR2025-2A A SOFR30a + 10511/25/2074	5.12	%	896,160	11/25/2074	896,158
	爱迪生国际公司	爱迪生国际CP 0% 01/20/2026	—	%	1,280,000	1/20/2026	1,277,039
	伊兰科动物健康公司	Elanco Animal Health INC VAR08/28/2028	6.65	%	885,000	8/28/2028	924,857
	伊兰科动物健康公司	Elanco Animal Health INC VAR08/28/2028	6.65	%	550,000	8/28/2028	574,770
	ELARA HGV分时租赁发行人2019-A LLC	ELARA HGV分时租赁发行人2019-A LLC 2.61% 0 1/25/2034	2.61	%	134,989	1/25/2034	134,230
	要素车队管理公司	要素车队管理公司5.037% 03/25/203014	5.04	%	550,000	3/25/2030	562,108
	要素车队管理公司	要素车队管理公司5.643% 03/13/202714	5.64	%	565,000	3/13/2027	574,583
	EMD FIN LLC	EMD FIN LLC 4.125% 08/15/2028 144a	4.13	%	1,555,000	8/15/2028	1,558,418
	恩布里奇公司	ENBRIDGE INC4.6 % 06/20/2028	4.60	%	275,000	6/20/2028	277,834
	恩布里奇公司	恩布里奇公司6% 2028年11月15日	6.00	%	300,000	11/15/2028	315,263
	恩布里奇公司	恩布里奇公司5.9% 11/15/2026	5.90	%	365,000	11/15/2026	370,277
	能源金融INTL NV	ENEL FINANCE INTL NV6 % 10/07/2039 144a	6.00	%	750,000	10/7/2039	788,131
	能源金融INTL NV	ENEL FINANCE INTL NV4.125 %09/30/2028 144A	4.13	%	300,000	9/30/2028	299,467
	能源金融INTL NV	ENEL FINANCE INTL NV STEP 07/12/2026 144a	1.62	%	1,000,000	7/12/2026	987,319
	能源金融INTL NV	ENEL FINANCE INTL NV6 % 10/07/2039 144a	6.00	%	525,000	10/7/2039	551,692
	Energy Transfer Equity LP	Energy Transfer LP5.25 %07/01/2029	5.25	%	495,000	7/1/2029	509,393
	Energy Transfer Equity LP	Energy Transfer LP6.05 % 12/01/2026	6.05	%	1,365,000	12/1/2026	1,386,903
	企业船队融资2024-3 LLC	企业车队融资2024-3 LLC 5.06% 03/20/2031	5.06	%	155,000	3/20/2031	158,646


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	企业船队融资2024-3 LLC	企业车队融资2024-3 LLC 4.98% 08/21/2028	4.98	%	230,000	8/21/2028	233,253
	企业船队FING2022-4 LLC	企业机队FING2022-4 LLC 5.65% 10/22/2029	5.65	%	685,000	10/22/2029	691,795
	企业船队FING 2023-2 LLC	企业船队FING2023-2LLC5.56 %04/22/2030	5.56	%	476,272	4/22/2030	478,921
	EOG资源公司	EOG资源公司4.4% 0 1/15/2031	4.40	%	485,000	1/15/2031	486,887
	EQT公司	EQT公司3.125% 05/15/2026 144A	3.13	%	610,000	5/15/2026	606,515
	Equitable American Global Funding	Equitable America Global Funding 4.3% 12/15/20281	4.30	%	305,000	12/15/2028	306,234
	Equitable American Global Funding	Equitable America Global Funding 3.95% 09/15/2027	3.95	%	230,000	9/15/2027	229,643
	Equitable American Global Funding	Equiable American Global Funding 4.65% 06/09/2028	4.65	%	705,000	6/9/2028	712,134
	ERAC美国金融有限责任公司	ERAC USA FIN LLC 4.6% 05/01/2028 144A	4.60	%	1,195,000	5/1/2028	1,210,637
	艾克塞隆公司	EXELON CORP5.15 %03/15/2029	5.15	%	325,000	3/15/2029	334,151
	艾克塞隆发电有限责任公司	CONSTELLATION ENERATION LLC 5.6% 03/01/2028	5.60	%	275,000	3/1/2028	283,706
	EXETER汽车应收账款TR2025-4	EXETER汽车应收款TR2025-4AC4.57 %0	4.57	%	720,000	6/16/2031	722,098
	EXETER汽车应收账款TR2025-4	EXETER汽车应收账款TR2025-4 4.4% 05/15/2030	4.40	%	200,000	5/15/2030	201,081
	Exeter Automobile Receivables Trust	Exeter Automobile Receivables Trust 6.69% 06/15/2029	6.69	%	75,000	6/15/2029	76,125
	Exeter Automobile Receivables Trust 2022	易事特汽车应收账款信托2022-4 5.98% 1	5.98	%	914,033	12/15/2028	921,083
	Exeter Select Automobile Receivables TR	Exeter Select Automobile Receivables TR2025-2 C4	4.91	%	470,000	12/15/2031	474,378
	Exeter Select Automobile Receivables TR	Exeter Select Automobile Receivables TR2025-2 B4	4.63	%	195,000	11/17/2031	196,495
	Exeter Select Automobile Receivables TR	EXETER Select Automobile Receivables TR2025-1 4.8	4.87	%	385,000	8/15/2031	388,575
	额外空间存储LP	Extra SPACE Storage LP3.875 % 12/15/2027	3.88	%	875,000	12/15/2027	872,273
	联邦DES CAISE DESJARDIN	FEDERATION DES CAISE DESJARDIN 4.565% 08/26/20301	4.57	%	605,000	8/26/2030	608,945
	FIBERCOP水疗中心	FIBERCOP SPA7.721 % 06/04/2038 144A	7.72	%	522,000	6/4/2038	523,045
	FIBERCOP水疗中心	FIBERCOP SPA7.721 % 06/04/2038 144A	7.72	%	320,000	6/4/2038	320,641
	AMER HECM BUYOUT 2024-HB1的融资	AMER HECM BUYOUT 2024-HB1 4% 10/01/2034的融资	4.00	%	39,295	10/1/2034	39,286
	FIRSTENERGY公司	FIRSTENERGY CORP STEP 07/15/2027	3.90	%	1,007,000	7/15/2027	1,002,982
	FIRSTENERGY TRANSMISSION LLC	FIRSTENERGY TRANSMISSION LLC 4.55% 0 1/15/2030	4.55	%	230,000	1/15/2030	231,780
	FISERV INC	FISERV INC4.55 %02/15/2031	4.55	%	440,000	2/15/2031	435,472
	FISERV INC	FISERV INC5.15 %03/15/2027	5.15	%	770,000	3/15/2027	778,066
	FISERV INC	FISERV INC5.375 %08/21/2028	5.38	%	485,000	8/21/2028	497,385
	FISERV INC	FISERV INC3.5 %07/01/2029	3.50	%	330,000	7/1/2029	320,018
	FISERV INC	FISERV INC4.2 % 10/01/2028	4.20	%	550,000	10/1/2028	548,611
	焦点品牌基金有限责任公司	FOCUS Brands Funding LLC 5.093% 04/30/2047 144a	5.09	%	1,285,575	4/30/2047	1,282,820
	福特信贷汽车租赁信托2023-b	福特信贷汽车租赁信托2023-bc6.43 %04/15/2027	6.43	%	450,000	4/15/2027	452,058
	福特信贷汽车所有者信托2023-A	福特信贷汽车拥有人信托2023-A5.07 %01/15/2029	5.07	%	1,505,000	1/15/2029	1,520,410
	福特信贷汽车所有者信托22-C	福特信贷汽车拥有人信托22-C5.22 %03/15/2030	5.22	%	905,000	3/15/2030	908,752
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司7.35% 11/04/2027	7.35	%	475,000	11/4/2027	495,747
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司6.8% 05/12/2028	6.80	%	625,000	5/12/2028	652,172
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司6.798% 11/07/2028	6.80	%	300,000	11/7/2028	314,736
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司5.9 18% 03/20/2028	5.92	%	775,000	3/20/2028	792,978
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司4.389% 01/08/2026	4.39	%	725,000	1/8/2026	725,045
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司5.9 18% 03/20/2028	5.92	%	445,000	3/20/2028	455,323
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司5.125% 11/05/2026	5.13	%	585,000	11/5/2026	588,178
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司5.8% 03/05/2027	5.80	%	780,000	3/5/2027	789,715
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司4.542% 08/01/2026	4.54	%	300,000	8/1/2026	299,592
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司4.389% 01/08/2026	4.39	%	200,000	1/8/2026	200,012
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司5.9 18% 03/20/2028	5.92	%	1,125,000	3/20/2028	1,151,097
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司6.8% 05/12/2028	6.80	%	200,000	5/12/2028	208,695
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司7.35% 11/04/2027	7.35	%	275,000	11/4/2027	287,011
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司4.95% 05/28/2027	4.95	%	200,000	5/28/2027	200,726
	福特汽车信贷公司	福特汽车信贷有限公司2.7% 08/10/2026	2.70	%	450,000	8/10/2026	445,635
	福特2024-B	FORDO2024-B5.1 %04/15/2029	5.10	%	783,000	4/15/2029	793,084


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	福特2024-B	FORDO2024-B5.1 %04/15/2029	5.10	%	547,000	4/15/2029	554,045
	Fortinet公司	FORTINET INC1 %03/15/2026	1.00	%	1,055,000	3/15/2026	1,047,960
	Fortitude全球资金	Fortitude全球筹资4.625% 10/06/2028 144a	4.63	%	590,000	10/6/2028	590,116
	Fortitude集团控股有限责任公司	Fortitude集团控股有限公司6.25% 04/01/2030144a	6.25	%	840,000	4/1/2030	874,932
	Fortive公司	Fortive CORP3.15 % 06/15/2026	3.15	%	817,000	6/15/2026	813,716
	Fortress CREDIT BSL	堡垒信贷BSL A1R TSFR3M + 15704/23/2036 144A	5.43	%	250,000	4/23/2036	250,416
	Fortress CREDIT BSL IX LTD	Fortress CREDIT BSL IX LTD2020-1A A1AR TSFR3M + 110	5.03	%	1,465,000	10/20/2033	1,465,319
	Fortress CREDIT BSL VII LTD	Fortress CREDIT BSL VII LTD TSFR3M + 16507/23/2032	5.51	%	890,000	7/23/2032	890,050
	Fortress CREDIT BSL VII LTD	Fortress CREDIT BSL VII LTD TSFR3M + 14007/23/2032	5.26	%	700,000	7/23/2032	698,653
	Fortress CREDIT BSL VII LTD	Fortress CREDIT BSL VII LTD TSFR3M + 10907/23/2032	4.95	%	141,882	7/23/2032	141,891
	Fortress CREDIT BSL VIII LTD	Fortress CREDIT BSL VIII LTD19-2A A2R TSFR3M + 140	5.27	%	1,765,000	10/20/2032	1,761,018
	Fortress CREDIT BSL VIII LTD	Fortress CREDIT BSL VIII LTD19-2A A1AR TSFR3M + 105	4.92	%	527,582	10/20/2032	527,192
	Fortress CREDIT BSL XV LTD	Fortress CREDIT BSL XV LTD2022-2A AR TSFR3M + 1401	5.28	%	1,205,000	10/18/2033	1,205,090
	Foundry JV HOLDCO LLC	Foundry JV HOLDCO LLC 5.5% 01/25/2031 144A	5.50	%	280,000	1/25/2031	289,014
	Foundry JV HOLDCO LLC	FUNDRY JV HOLDCO LLC 5.9% 01/25/2030144A	5.90	%	260,000	1/25/2030	271,927
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1 SOFR30a + 18	5.72	%	230,479	11/25/2043	232,567
	FreePort McMoran铜&金	FreePORT-MCMORAN INC4.125 %03/01/2028	4.13	%	226,000	3/1/2028	225,305
	FreePort McMoran铜&金	FreePORT-MCMORAN INC5.25 %09/01/2029	5.25	%	270,000	9/1/2029	274,566
	Frontier Issuer LLC	Frontier Issuer LLC 6.19% 06/20/2054 144a	6.19	%	160,000	6/20/2054	165,002
	GA全球资金信托	GA全球资金信托5.4% 0 1/13/2030144a	5.40	%	810,000	1/13/2030	830,059
	GA全球资金信托	GA全球资金信托4.4% 09/23/2027 144a	4.40	%	1,220,000	9/23/2027	1,224,529
	加特纳公司	GARTNER INC4.5 %07/01/2028 144a	4.50	%	650,000	7/1/2028	647,898
	GATX CORP	GATX CORP5.4 %03/15/2027	5.40	%	405,000	3/15/2027	410,770
	GATX CORP	GATX CORP3.85 %03/30/2027	3.85	%	480,000	3/30/2027	478,280
	GATX CORP	GATX CORP3.25 %09/15/2026	3.25	%	700,000	9/15/2026	696,334
	GE医疗保健控股有限责任公司	GE HealthCare TECHNOLOGIES INC5.905 % 11/22/2032	5.91	%	650,000	11/22/2032	700,175
	GE医疗保健控股有限责任公司	GE HealthCare TECHNOLOGIES INC5.905 % 11/22/2032	5.91	%	450,000	11/22/2032	484,736
	通用MTRS FINL公司	通用MTRS FINL CO INC5.05 %04/04/2028	5.05	%	1,160,000	4/4/2028	1,181,381
	通用MTRS FINL公司	通用MTRS FINL CO INC5.35 %07/15/2027	5.35	%	574,000	7/15/2027	583,961
	通用MTRS FINL公司	通用MTRS FINL CO INC5.4 %05/08/2027	5.40	%	614,000	5/8/2027	624,055
	通用汽车金融消费者Automobile Receiva	通用汽车金融消费者汽车应收账款信托	3.93	%	427,000	4/16/2032	426,521
	通用FinL消费者汽车应收账款	通用FinL消费者汽车应收款TR2023-1	5.03	%	145,000	9/18/2028	146,183
	通用FinL消费者汽车应收账款	通用FinL消费者汽车应收款TR2023-2	5.21	%	420,000	12/18/2028	424,474
	GMCAR 2025-3	GMCAR 2025-3 4.18% 08/16/2030	4.18	%	1,006,000	8/16/2030	1,014,260
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）4.937%/VAR04/23/202	4.94	%	275,000	4/23/2028	278,141
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）5.2 18%/VAR04/23/203	5.22	%	400,000	4/23/2031	413,139
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）3.615%/VAR03/15/202	3.62	%	1,600,000	3/15/2028	1,591,116
	高盛集团有限公司	高盛集团（THE）4.482%/VAR08/23/202	4.48	%	395,000	8/23/2028	397,771
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）5.2 18%/VAR04/23/203	5.22	%	885,000	4/23/2031	914,070
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）4.937%/VAR04/23/202	4.94	%	1,575,000	4/23/2028	1,592,989
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）3.615%/VAR03/15/202	3.62	%	1,075,000	3/15/2028	1,069,031
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）5.2 18%/VAR04/23/203	5.22	%	325,000	4/23/2031	335,675
	高盛集团有限公司	GOLDMAN SACHS GROUP INC（THE）4.937%/VAR04/23/202	4.94	%	350,000	4/23/2028	353,998
	GOLUB CAP合作伙伴STATIC 2024-1 LT	GOLUB CAP合作伙伴STATIC 2024-1A LTBR TSFR3M + 150	5.83	%	2,345,000	7/20/2035	2,342,683
	GreatAMERICA LSNG REC FDS LLC	GREATAMERICA LSNG REC FDS LLC 4.39% 12/17/2029144	4.14	%	480,000	12/17/2029	481,851
	HalfMOON Parent INC	信诺集团（THE）4.375% 10/15/2028	4.38	%	775,000	10/15/2028	782,045
	HalfMOON Parent INC	信诺集团（THE）7.875% 05/15/2027	7.88	%	161,000	5/15/2027	168,673


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	HalfMOON Parent INC	信诺集团（THE）2.4% 03/15/2030	2.40	%	275,000	3/15/2030	255,225
	HalfMOON Parent INC	信诺集团（THE）4.375% 10/15/2028	4.38	%	350,000	10/15/2028	353,182
	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC 2.865% 06/20/20	2.87	%	205,325	6/20/2051	191,776
	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC 3.981% 12/20/20	3.98	%	1,757,500	12/20/2050	1,700,930
	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC	Hardees FDG LLC/CARLS JR FDG LLC 5.71% 06/20/204	5.71	%	519,180	6/20/2048	516,419
	哈雷大卫3ML + 5005/20 144A	Harley DAVIDSON FINL SVCS INC CP 0% 0 1/06/2026	—	%	1,645,000	1/6/2026	1,643,927
	哈罗特2025-4	HAROT 2025-4 A3 3.83% 06/17/2030	3.98	%	3,210,000	6/17/2030	3,224,632
	HCA公司	HCA公司5.625% 09/01/2028	5.63	%	1,135,000	9/1/2028	1,169,930
	HCA公司	HCA公司4.125% 06/15/2029	4.13	%	350,000	6/15/2029	348,813
	HCA公司	HCA公司3.375% 03/15/2029	3.38	%	500,000	3/15/2029	487,115
	HCA公司	HCA公司4.3% 11/15/2030	4.30	%	310,000	11/15/2030	308,828
	HCA公司	HCA公司3.125% 03/15/2027	3.13	%	1,010,000	3/15/2027	999,423
	HCA公司	HCA公司5.25% 03/01/2030	5.25	%	225,000	3/1/2030	232,274
	HCA公司	HCA公司3.375% 03/15/2029	3.38	%	325,000	3/15/2029	316,625
	HCA公司	HCA INC CP 0% 0 1/05/2026	—	%	1,485,000	1/5/2026	1,484,181
	健康护理SVCS公司	卫生保健SVCS CORP5.2 % 06/15/2029 144a	5.20	%	450,000	6/15/2029	461,252
	HEINEKEN NV	HEINEKEN NV3.5 %01/29/2028 144a	3.50	%	3,025,000	1/29/2028	2,998,730
	HF SINCLAIR CORP	HF SINCLAIR CORP5.75 %01/15/2031	5.75	%	555,000	1/15/2031	573,523
	希尔顿大假期信托2023-1a	HILTON GRAND VACATIONS TRUST 2023-1A C6.94 %01/25/2038	6.94	%	88,148	1/25/2038	91,141
	希尔顿大假期信托2023-1a	希尔顿大假期信托2023-1A6.11 %01/25/2038	6.11	%	470,709	1/25/2038	483,029
	希尔顿大假期信托2025-1	HILTON GRAND VACATIONS TRUST 2025-1A B5.18 %05/27/2042	5.18	%	465,862	5/27/2042	472,221
	希尔顿大假期信托2025-1	HILTON GRAND VACATIONS TRUST 2025-1A A4.88 %05/27/2042	4.88	%	271,117	5/27/2042	275,139
	家庭合作伙伴AMER 2022-1 TR	家庭伙伴AMER 2022-1 TR3.93 %04/17/2039 144a	3.93	%	171,414	4/17/2039	170,598
	本田汽车应收账款2024-4所有者TR	本田汽车应收账款2024-4拥有人TR4.33 %05/15/2029	4.33	%	816,000	5/15/2029	820,534
	本田汽车应收账款2024-4所有者TR	本田汽车应收账款2024-4拥有人TR4.33 %05/15/2029	4.33	%	575,000	5/15/2029	578,195
	本田汽车应收账款所有者TRUS	本田汽车应收账款所有者TRUS 4.57% 09/21/2029	4.57	%	908,000	9/21/2029	918,124
	本田汽车应收账款所有者TRUS	本田汽车应收款拥有人TRUS 4.64% 05/21/2031	4.64	%	848,000	5/21/2031	862,751
	本田汽车应收账款所有者TRUS	本田汽车应收款拥有人TRUS 4.64% 05/21/2031	4.64	%	672,000	5/21/2031	683,689
	本田汽车应收账款所有者TRUS	本田汽车应收账款所有者TRUS 4.57% 09/21/2029	4.57	%	720,000	9/21/2029	728,028
	HPEFS设备TR2024-1	HPEFS设备TR2024-1 5.33 %05/20/2031 144a	5.33	%	1,115,000	5/20/2031	1,121,297
	HPEFS设备TR2024-2	HPEFS设备TR2024-2AD5.82 %04/20/2032 144A	5.82	%	320,000	4/20/2032	326,853
	HPEFS设备TR2024-2	HPEFS EQUIP TR2024-2A B5.35 % 10/20/2031 144A	5.35	%	130,000	10/20/2031	131,425
	HPEFS设备信托	HPEFS设备信托23-1A C5.91 %04/20/202814	5.91	%	150,514	4/20/2028	150,646
	HPHT金融21 II有限公司	HPHT FINANCE 21 II LTD1.5 %09/17/2026REGS	1.50	%	1,100,000	9/17/2026	1,079,901
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 4.899%/VAR03/03/2029	4.90	%	740,000	3/3/2029	750,801
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 5.13%/VAR11/19/2028	5.13	%	875,000	11/19/2028	891,201
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 5.597%/VAR 05/17/2028	5.60	%	625,000	5/17/2028	636,680
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 6.5% 09/15/2037	6.50	%	1,740,000	9/15/2037	1,908,735
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 2.848%/VAR06/04/2031	2.85	%	395,000	6/4/2031	369,218
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 8.113%/VAR11/03/2033	8.11	%	775,000	11/3/2033	908,266
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 6.254%/VAR03/09/2034	6.25	%	575,000	3/9/2034	625,330
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 5.24%/VAR 05/13/2031	5.24	%	250,000	5/13/2031	257,569
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 8.113%/VAR11/03/2033	8.11	%	325,000	11/3/2033	380,886
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 4.762%/VAR03/29/2033	4.76	%	750,000	3/29/2033	745,648
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 2.357%/VAR 08/18/2031	2.36	%	625,000	8/18/2031	568,464
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 6.5% 09/15/2037	6.50	%	200,000	9/15/2037	219,395
	汇丰控股有限公司	HSBC HOLDINGS PLC 6.5% 05/02/2036	6.50	%	850,000	5/2/2036	945,966
	胡曼纳公司	HUMANA INC5.75 % 12/01/2028	5.75	%	731,000	12/1/2028	760,151
	胡曼纳公司	HUMANA INC5.75 %03/01/2028	5.75	%	300,000	3/1/2028	309,309
	亨廷顿银行汽车信贷挂钩票据	亨廷顿银行汽车信贷挂钩票据系列20	5.44	%	947,739	10/20/2032	957,956
	亨廷顿银行汽车信贷挂钩票据	亨廷顿银行汽车信贷挂钩票据系列20	6.15	%	452,872	5/20/2032	460,461
	亨廷顿英格尔斯工业公司	HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES INC5.353 %01/15/2030	5.35	%	240,000	1/15/2030	248,044


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	亨廷顿NATL BK哥伦布OH	HUNTINGTON NATL BK COLUMBUS OH4.957 %03/21/20331	4.96	%	693,861	3/21/2033	699,805
	现代汽车租赁证券化信托	现代汽车租赁证券化信托2025-b4.9	4.94	%	645,000	8/15/2029	653,776
	现代汽车租赁证券化信托	现代汽车租赁证券化信托2025-b4.5	4.53	%	310,000	4/17/2028	312,813
	现代汽车应收账款TR2025-A	现代汽车应收款TR2025-A4.4 %04/15/2031	4.40	%	845,000	4/15/2031	855,617
	现代汽车应收账款TR2025-A	现代汽车应收款TR2025-A4.32 % 10/15/2029	4.32	%	604,000	10/15/2029	608,514
	现代汽车应收账款信托2024-C	现代汽车应收款信托2024-C A3 4.41% 05/15/2029	4.41	%	812,000	5/15/2029	818,432
	现代汽车应收账款信托2024-C	现代汽车应收款信托2024-C A3 4.41% 05/15/2029	4.41	%	588,000	5/15/2029	592,657
	现代汽车应收账款信托2025-D	现代汽车应收账款信托2025-D4.09 %09/16/2030	3.99	%	615,000	9/16/2030	617,495
	现代CAP AMER	现代CAP AMER4.875 % 06/23/2027 144a	4.88	%	615,000	6/23/2027	621,613
	现代CAP AMER	现代CAP AMER4.85 %03/25/2027 144a	4.85	%	595,000	3/25/2027	600,244
	现代CAP AMER	现代CAP AMER5 %01/07/2028 144a	5.00	%	710,000	1/7/2028	720,821
	现代CAP AMER	现代CAP AMER 5.25% 01/08/2027 144A	5.25	%	330,000	1/8/2027	333,758
	现代CAP AMER	现代CAP AMER5.6 %03/30/2028 144a	5.60	%	580,000	3/30/2028	596,500
	现代CAP AMER	现代CAP AMER 5.5% 03/30/2026 144a	5.50	%	445,000	3/30/2026	446,436
	IBM公司	IBM公司4.65% 02/10/2028	4.65	%	2,018,000	2/10/2028	2,047,612
	ICON投资六项指定活动	ICON Investments Six Designated Activity CO 5.809%	5.81	%	1,340,000	5/8/2027	1,367,264
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司4.5% 06/30/2028 144A	4.50	%	645,000	6/30/2028	650,194
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司6.125% 07/27/2027 144A	6.13	%	845,000	7/27/2027	869,772
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司3.875% 07/26/2029 144a	3.88	%	4,300,000	7/26/2029	4,215,341
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司6.125% 07/27/2027 144A	6.13	%	375,000	7/27/2027	385,994
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司5.875% 07/01/2034 144A	5.88	%	200,000	7/1/2034	209,124
	帝国烟草金融	IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 5.5% 02/01/2030144A	5.50	%	225,000	2/1/2030	233,078
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司6.125% 07/27/2027 144A	6.13	%	500,000	7/27/2027	514,658
	帝国烟草金融	帝国品牌金融公司3.875% 07/26/2029 144a	3.88	%	775,000	7/26/2029	759,742
	IMS健康公司	艾昆纬公司6.25% 02/01/2029	6.25	%	410,000	2/1/2029	432,189
	ING集团NV	ING集团NV 4.858%/VAR03/25/2029	4.86	%	845,000	3/25/2029	857,642
	英特尔公司	INTEL CORP4.875 %02/10/2028	4.88	%	170,000	2/10/2028	172,388
	英特尔公司	INTEL CORP4 %08/05/2029	4.00	%	545,000	8/5/2029	539,289
	英特尔公司	英特尔公司3.75% 08/05/2027	3.75	%	490,000	8/5/2027	487,173
	英特尔公司	INTEL CORP3.15 %05/11/2027	3.15	%	277,000	5/11/2027	273,606
	洲际交易所公司	洲际交易所3.625% 09/01/2028	3.63	%	605,000	9/1/2028	599,764
	洲际交易所公司	洲际交易所4.2% 03/15/2031	4.20	%	885,000	3/15/2031	884,550
	国际风味和FRAG公司	International Flavs & FRAG INC CP 0% 0 1/15/2026	—	%	1,020,000	1/15/2026	1,018,368
	INVESCO US CLO 2021-3 LTD/INVESCO US	INVESCO CLO 2021-3A A1R TSFR3M + 10810/22/2034144	4.94	%	640,000	10/22/2034	639,836
	捷普电路公司	JABIL INC CP0 %01/09/2026	—	%	1,610,000	1/9/2026	1,608,234
	Jack in the Box Funding LLC	Jack in the box Funding LLC 3.445% 02/26/2052 144a	3.45	%	1,625,225	2/26/2052	1,573,258
	JACKSON NATL LIFE Global FDG	JACKSON NATL LIFE Global FDG 4.9% 01/13/2027 144A	4.90	%	655,000	1/13/2027	660,277
	JACKSON NATL LIFE Global FDG	JACKSON NATL LIFE Global FDG 5.55% 07/02/2027 144A	5.55	%	555,000	7/2/2027	566,443
	JACKSON NATL LIFE Global FDG	JACKSON NATL LIFE Global FDG 5.6% 04/10/2026 144A	5.60	%	970,000	4/10/2026	973,864
	日本烟草公司	日本烟草公司4.85% 05/15/2028 144A	4.85	%	1,305,000	5/15/2028	1,328,242
	日本烟草公司	日本烟草公司4.85% 05/15/2028 144A	4.85	%	175,000	5/15/2028	178,117
	日本烟草公司	日本烟草公司5.21% 06/15/2030 144A	5.21	%	250,000	6/15/2030	259,386
	日本烟草公司	日本烟草公司5.856% 06/15/2035 144A	5.86	%	150,000	6/15/2035	159,926
	日本烟草公司	日本烟草公司5.21% 06/15/2030 144A	5.21	%	425,000	6/15/2030	440,956
	摩根大通公司	摩根大通8.75% 09/01/2030	8.75	%	600,000	9/1/2030	706,429
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 4.979%/VAR07/22/2028	4.98	%	615,000	7/22/2028	624,161
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 5.04%/VAR01/23/2028	5.04	%	605,000	1/23/2028	611,261
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO FRN SOFR + 88.504/22/2027	4.80	%	105,000	4/22/2027	105,190
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 4.493%/VAR03/24/2031	4.49	%	1,275,000	3/24/2031	1,286,082
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 2.522%/VAR04/22/2031	2.52	%	550,000	4/22/2031	512,340


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 2.956%/VAR05/13/2031	2.96	%	2,125,000	5/13/2031	2,004,649
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 2.956%/VAR05/13/2031	2.96	%	1,425,000	5/13/2031	1,344,294
	摩根大通公司	JPMorgan CHASE & CO 4.493%/VAR03/24/2031	4.49	%	775,000	3/24/2031	781,736
	摩根大通公司	摩根大通4.125% 12/15/2026	4.13	%	150,000	12/15/2026	150,270
	摩根大通公司	摩根大通8.75% 09/01/2030	8.75	%	525,000	9/1/2030	618,125
	摩根大通抵押贷款信托2025-HE3	摩根大通抵押贷款信托2025-HE3 A1 SOFR30A + 135	5.27	%	364,541	3/20/2056	364,652
	KEURIG DR PEPPER INC	KEURIG DR PEPER INC5.05 %03/15/2029	5.05	%	980,000	3/15/2029	1,000,516
	KEURIG DR PEPPER INC	KEURIG DR PEPER INC3.95 %04/15/2029	3.95	%	163,000	4/15/2029	161,144
	Kinder MORGAN ENERGY PRTNRS LP	Kinder Morgan Energy PTNRS LP5 %08/15/2042	5.00	%	725,000	8/15/2042	664,340
	Kinder MORGAN ENERGY PRTNRS LP	Kinder MORGAN ENERGY PTNRS LP6.5 %09/01/2039	6.50	%	475,000	9/1/2039	512,258
	Kinder MORGAN ENERGY PRTNRS LP	Kinder MORGAN ENERGY PTNRS LP6.95 %01/15/2038	6.95	%	275,000	1/15/2038	308,894
	金德摩根公司DEL	Kinder Morgan INC DEL 5.15% 06/01/2030	5.15	%	695,000	6/1/2030	718,628
	金德摩根公司DEL	Kinder Morgan INC DEL 5.05% 02/15/2046	5.05	%	1,000,000	2/15/2046	899,083
	KKR CLO 18 LTD/KKR CLO 18 LLC	KKR CLO 18 LTD/KKR CLO 18 LLC 18 A1R2 TSFR3M + 105	5.19	%	2,365,000	10/18/2035	2,366,819
	KKR CLO 34 LTD	KKR CLO 34A BR LTD BR TSFR3M + 07/15/2034 144A	5.65	%	1,480,000	7/15/2034	1,481,530
	KKR CLO 34 LTD	KKR CLO 34 LTD AR TSFR3M + 11007/15/2034 144A	5.00	%	830,000	7/15/2034	829,192
	KKR CLO 40有限公司	KKR CLO 40 LTD TSFR3M + 10/20/2034 144A	5.18	%	1,625,000	10/20/2034	1,625,250
	KKR CLO信托	KKR CLO信托BR TSFR3M + 16007/20/2034 144A	5.51	%	945,000	7/20/2034	947,008
	KKR CLO信托	KKR CLO TRUST 33A AR TSFR3M + 10807/20/2034 144A	4.99	%	1,480,000	7/20/2034	1,480,565
	韩国ELEC电力公司	Korea ELEC POWER CORP5.375 %07/31/2026 144a	5.38	%	1,600,000	7/31/2026	1,612,057
	韩国HSG FIN CORP	韩国HSG FIN CORP4.625 %02/24/2028 144a	4.63	%	1,930,000	2/24/2028	1,960,055
	韩国Hydro & NUCLE PWR CO LTD	韩国水力发电有限公司5% 07/18/2028 144a	5.00	%	1,150,000	7/18/2028	1,178,713
	KSA SUKUK LTD	KSA SUKUK LTD 4.303% 0 1/19/2029 REGS	4.30	%	900,000	1/19/2029	902,817
	KT CORP	KT CORP4.125 %02/02/2028 144a	4.13	%	1,000,000	2/2/2028	1,001,302
	LafargeHOLCIM FIN US LLC	AMRIZE FINANCE US LLC 4.95% 04/07/2030	4.95	%	300,000	4/7/2030	306,745
	LafargeHOLCIM FIN US LLC	AMRIZE FINANCE US LLC 4.7% 04/07/2028	4.70	%	820,000	4/7/2028	829,475
	LLOYDS TSB Group PLC	LLOYDS BANKING GROUP PLC 5.462%/VAR01/05/2028	5.46	%	740,000	1/5/2028	749,945
	LLOYDS TSB Group PLC	LLOYDS BANKING GROUP PLC 7.953%/VAR11/15/2033	7.95	%	800,000	11/15/2033	930,653
	LLOYDS TSB Group PLC	劳埃德银行集团有限公司4.65% 03/24/2026	4.65	%	1,075,000	3/24/2026	1,076,314
	LLOYDS TSB Group PLC	劳埃德银行集团有限公司4.65% 03/24/2026	4.65	%	450,000	3/24/2026	450,550
	LLOYDS TSB Group PLC	LLOYDS BANKING GROUP PLC 4.818%/VAR 06/13/2029	4.82	%	525,000	6/13/2029	533,551
	LLOYDS TSB Group PLC	LLOYDS BANKING GROUP PLC 7.953%/VAR11/15/2033	7.95	%	500,000	11/15/2033	581,658
	LOWE的COS INC	LOWES COS INC4 % 10/15/2028	4.00	%	370,000	10/15/2028	370,667
	LPL控股公司	LPL控股有限公司4.9% 04/03/2028	4.90	%	370,000	4/3/2028	375,404
	LPL控股公司	LPL控股公司5.7% 05/20/2027	5.70	%	1,014,000	5/20/2027	1,033,429
	LPL控股公司	LPL控股公司6.75% 11/17/2028	6.75	%	300,000	11/17/2028	320,185
	LPL控股公司	LPL控股有限公司4.625% 11/15/2027 144A	4.63	%	175,000	11/15/2027	174,994
	MA'ADEN SUKUK LTD	MA'ADEN SUKUK LTD5.25 %02/13/2030 REGS	5.25	%	400,000	2/13/2030	409,452
	MA'ADEN SUKUK LTD	MA'ADEN SUKUK LTD5.25 %02/13/2030 144A	5.25	%	1,050,000	2/13/2030	1,074,812
	麦迪逊公园基金XXIV LTD	麦迪逊公园基金XXIV LTD TSFR3M + 20510/20/202	5.93	%	675,000	10/20/2029	675,300
	麦迪逊公园基金XXXIII LTD	Madison Park Funding XXXIII LTD. CME + 12910/15/2032	5.19	%	894,208	10/15/2032	894,790
	麦迪逊PK FDGXLV有限公司/麦迪逊PK FDG	Madison PK FDGXLV LTD/Madison PK XLV LLC TS	4.98	%	450,000	7/15/2034	450,185
	制造商和贸易商TRCO	制造商和贸易商TRCO 4.762%/VAR07/06/202	4.76	%	420,000	7/6/2028	423,813
	MARBLE POINT CLO XV LTD	MARBLE POINT CLO XV 1A A1R2 LTD TSFR3M + 10407/23/2032	4.90	%	869,780	7/23/2032	869,913
	火星公司	Mars INC4.6 %03/01/2028 144A	4.60	%	825,000	3/1/2028	836,303
	火星公司	Mars INC4.55 %04/20/2028 144a	4.55	%	1,265,000	4/20/2028	1,280,713
	火星公司	Mars INC4.45 %03/01/2027 144A	4.45	%	125,000	3/1/2027	125,902
	火星公司	Mars INC4.6 %03/01/2028 144A	4.60	%	200,000	3/1/2028	202,740
	火星公司	Mars INC4.8 %03/01/2030144A	4.80	%	750,000	3/1/2030	766,472
	火星公司	Mars INC4.8 %03/01/2030144A	4.80	%	575,000	3/1/2030	587,629
	火星公司	Mars INC4.6 %03/01/2028 144A	4.60	%	150,000	3/1/2028	152,055
	火星公司	Mars INC4.45 %03/01/2027 144A	4.45	%	100,000	3/1/2027	100,722
	MARSH & MCLENNAN COS INC	MARSH & MCLENNAN COS INC 4.55% 11/08/2027	4.55	%	1,105,000	11/8/2027	1,118,023
	马维尔技术公司	MARVELL TECHNOLOGY INC4.75 %07/15/2030	4.75	%	245,000	7/15/2030	248,201


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	马维尔技术公司	MARVELL TECHNOLOGY INC4.875 % 06/22/2028	4.88	%	1,195,000	6/22/2028	1,215,117
	马维尔技术公司	MARVELL TECHNOLOGY INC1.65 %04/15/2026	1.65	%	380,000	4/15/2026	377,427
	MEGLOBAL BV	MEGLOBAL BV2.625 %04/28/2028 REGS	2.63	%	1,270,000	4/28/2028	1,219,200
	Meta Platforms INC	Meta Platforms INC4.6 % 11/15/2032	4.60	%	200,000	11/15/2032	201,608
	Meta Platforms INC	Meta Platforms INC4.875 % 11/15/2035	4.88	%	225,000	11/15/2035	224,699
	Meta Platforms INC	Meta Platforms INC4.2 % 11/15/2030	4.20	%	1,185,000	11/15/2030	1,187,504
	Meta Platforms INC	Meta Platforms INC4.875 % 11/15/2035	4.88	%	175,000	11/15/2035	174,766
	Meta Platforms INC	Meta Platforms INC4.6 % 11/15/2032	4.60	%	150,000	11/15/2032	151,206
	MMAF 2021-A	MMAF2021-A1.19 % 11/13/2043 144A	1.19	%	195,000	11/13/2043	193,804
	摩根斯坦·迪恩·威特公司	摩根士丹利4.994%/VAR04/12/2029	4.99	%	855,000	4/12/2029	871,935
	MPLX LP	MPLX LP4.8 %02/15/2031	4.80	%	1,970,000	2/15/2031	1,990,686
	MVW 2021-2 LLC	MVW 2021-2 LLC 2.23% 05/20/2039 144A	2.23	%	48,965	5/20/2039	46,698
	MVW 2021-2 LLC	MVW 2021-2 LLC 1.43% 05/20/2039 144A	1.43	%	313,606	5/20/2039	298,227
	MVW 2023-1 LLC	MVW 2023-1 LLC 4.93% 10/20/2040 144A	4.93	%	532,697	10/20/2040	538,900
	MVWOT 2023-2A	MVWOT 2023-2A B6.33 % 11/20/2040 144A	6.33	%	81,779	11/20/2040	83,742
	MVWOT 2023-2A	MVWOT 2023-2A A6.18 % 11/20/2040 144A	6.18	%	129,444	11/20/2040	133,065
	NASDAQ STK MKT INC（ACCR INV）	NASDAQ INC5.35 % 06/28/2028	5.35	%	217,000	6/28/2028	223,926
	海军学生LN TR2016-6	海军学生LN TR2016-6 SOFR30A + 141.44 803/25	5.29	%	705,450	3/25/2066	716,802
	海军学生贷款信托2016-5	海军学生贷款信托2016-5A A SOFR30A + 136.4	5.24	%	2,562,805	6/25/2065	2,608,185
	海军学生贷款信托2016-5	海军学生贷款信托2016-5A A SOFR30A + 136.4	5.24	%	3,695,014	6/25/2065	3,760,443
	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER OWNER TR	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER所有者TRII 4.72% 0	4.72	%	58,000	9/25/2030	58,083
	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER OWNER TR	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER所有者TRII 4.42% 0	4.42	%	120,000	9/25/2030	120,162
	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER OWNER TR	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER所有者TR II 24-1 C	6.13	%	120,000	4/25/2029	120,529
	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER OWNER TR	NAVISTAR FINL经销商NT MASTER所有者TR II 24-1 B	5.79	%	75,000	4/25/2029	75,319
	NEUBERGER BERMAN LN Advisers CLO 43 LTD	NEUBERGER BERMAN LN Advisers CLO 43 LTD/NEUBERGE	4.93	%	2,090,000	7/17/2036	2,091,398
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.6 %09/01/2027	4.60	%	200,000	9/1/2027	202,377
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC1.875 %01/15/2027	1.88	%	1,085,000	1/15/2027	1,062,049
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.625 %07/15/2027	4.63	%	700,000	7/15/2027	707,507
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.685 %09/01/2027	4.69	%	650,000	9/1/2027	657,724
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.9 %03/15/2029	4.90	%	900,000	3/15/2029	922,362
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC5.05 %03/15/2030	5.05	%	700,000	3/15/2030	722,146
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.6 %09/01/2027	4.60	%	300,000	9/1/2027	303,565
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC5.05 %03/15/2030	5.05	%	450,000	3/15/2030	464,236
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.9 %03/15/2029	4.90	%	675,000	3/15/2029	691,771
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.685 %09/01/2027	4.69	%	425,000	9/1/2027	430,050
	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC	NEXTERA ENERGY CAP HLDGS INC4.625 %07/15/2027	4.63	%	450,000	7/15/2027	454,826
	尼亚加拉莫霍克电力公司	Niagara MOHOWK Power CORP4.647 % 10/03/2030144a	4.65	%	525,000	10/3/2030	528,241
	NISOURCE INC	NISOURCE INC5.25 %03/30/2028	5.25	%	310,000	3/30/2028	317,819
	NMEF筹资2025-A LLC	NMEF Funding 2025-A LLC 4.72% 07/15/2032 144a	4.72	%	313,541	7/15/2032	314,681
	北木资本XIV-B LTD	NORTHWODS CAPITAL XIV-B LTD TSFR3M + 12511/13/2031	5.09	%	924,683	11/13/2031	926,043
	NTT金融公司	NTT金融公司4.62% 07/16/2028 144a	4.62	%	565,000	7/16/2028	572,515
	NUTRIEN LTD	NUTRIEN LTD4.9 %03/27/2028	4.90	%	400,000	3/27/2028	407,228
	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC 4.3% 08/19/2028	4.30	%	285,000	8/19/2028	286,058
	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC 4.4% 06/01/2027	4.40	%	70,000	6/1/2027	70,280
	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC 3.875% 06/18/2026	3.88	%	555,000	6/18/2026	554,392
	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC 3.15% 05/01/2027	3.15	%	160,000	5/1/2027	158,133
	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC	NXP B V/NXP FDG LLC/NXP USA INC 4.3% 06/18/2029	4.30	%	699,000	6/18/2029	700,139
	OCTAGON投资伙伴36有限公司	OCTAGON投资伙伴36 LTD TSFR3M +04/15/2031	5.14	%	175,696	4/15/2031	175,745
	OCTAGON投资伙伴39有限公司	OCTAGON投资伙伴39 LTD TSFR3M + 10/20/2030	5.03	%	246,276	10/20/2030	246,272
	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON INVT PARTN	5.20	%	565,000	2/14/2031	564,541
	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON INVT PARTN	5.00	%	1,435,000	2/14/2031	1,435,310


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON	OCTAGON INVT PARTNERS XXI LTD/OCTAGON INVT PARTN	4.66	%	173,836	2/14/2031	173,847
	OCTANE应收信托	OCTANE应收账款信托5.68% 05/20/2030 144a	5.68	%	132,461	5/20/2030	133,440
	OCTANE应收款TR2024-RVM1	OCTANE应收款TR2024-RVM15.01 %01/22/20461	5.01	%	180,992	1/22/2046	183,646
	OCTANE应收款TR2025-RVM1	OCTANE Receivables Trust 2025-RVM1 5.26% 12/20/204	5.26	%	770,000	12/20/2046	771,113
	OCTANE应收款TR2025-RVM1	OCTANE应收款TR2025-RVM1B4.83 % 12/20/2046	4.83	%	375,000	12/20/2046	375,849
	OCTANE应收款信托2023-1	OCTANE应收款信托2023-1 5.96% 07/20/20291	5.96	%	365,000	7/20/2029	366,513
	OCTANE应收款信托2023-3	OCTANE应收款信托2023-3 B6.48 %07/20/2029	6.48	%	450,000	7/20/2029	456,149
	OCTANE应收款信托2024-3	OCTANE应收款信托2024-3 5.51% 10/20/20311	5.51	%	215,000	10/20/2031	219,256
	OCTANE应收款信托2024-3	OCTANE应收款信托2024-3 4.94% 05/20/20301	4.94	%	170,909	5/20/2030	171,839
	OMNICOM Group INC/OMNICOM CAPITAL INC	OMNICOM GROUP INC/OMNICOM CAPITAL INC 3.6% 04/15/2026	3.60	%	270,000	4/15/2026	269,602
	ONEOK INC新	ONEOK INC5.625 %01/15/2028 144A	5.63	%	317,000	1/15/2028	323,410
	ONEOK INC新	ONEOK INC4.85 %07/15/2026	4.85	%	1,401,000	7/15/2026	1,403,634
	ONEOK INC新	ONEOK INC4.25 %09/24/2027	4.25	%	1,180,000	9/24/2027	1,183,880
	ONEOK INC新	ONEOK INC5.55 % 11/01/2026	5.55	%	670,000	11/1/2026	677,214
	甲骨文公司	甲骨文公司4.45% 09/26/2030	4.45	%	1,085,000	9/26/2030	1,061,495
	甲骨文公司	甲骨文公司1.65% 03/25/2026	1.65	%	1,530,000	3/25/2026	1,520,353
	甲骨文公司	甲骨文公司4.2% 09/27/2029	4.20	%	550,000	9/27/2029	539,031
	甲骨文公司	甲骨文公司4.8% 08/03/2028	4.80	%	250,000	8/3/2028	251,245
	甲骨文公司	甲骨文公司4.8% 08/03/2028	4.80	%	200,000	8/3/2028	200,996
	甲骨文公司	甲骨文公司4.2% 09/27/2029	4.20	%	450,000	9/27/2029	441,025
	奥莱利汽车公司	OREILY Automotive INC5.75 % 11/20/2026	5.75	%	1,727,000	11/20/2026	1,750,241
	奥莱利汽车公司	OREILY Automotive INC4.35 % 06/01/2028	4.35	%	585,000	6/1/2028	589,861
	OVINTIV INC	OVINTIV INC5.375 %01/01/2026	5.38	%	328,000	1/1/2026	328,000
	OVINTIV INC	OVINTIV INC CP 0% 01/20/2026	—	%	3,100,000	1/20/2026	3,092,797
	Owens Corning	欧文斯新5.5% 06/15/2027	5.50	%	535,000	6/15/2027	545,977
	Owens Corning	欧文斯新造3.4% 08/15/2026	3.40	%	397,000	8/15/2026	395,118
	OZLM Funding II LTD	OZLM Funding II LTD BR4 TSFR3M + 17507/30/2037 144A	5.59	%	1,330,000	7/30/2037	1,328,541
	OZLM Funding II LTD	OZLM Funding II LTD 2A AR4 TSFR3M + 12007/30/20371	5.04	%	1,400,000	7/30/2037	1,398,453
	OZLM XXI LTD	OZLM XXI LTD TSFR3M + 11501/20/2031 144A	5.03	%	152,810	1/20/2031	152,804
	太平洋燃气电力公司	PACIFIC GAS & Electric CO5 % 06/04/2028	5.00	%	345,000	6/4/2028	350,914
	太平洋燃气电力公司	太平洋煤气及电力有限公司5.45% 06/15/2027	5.45	%	110,000	6/15/2027	111,830
	太平洋燃气电力公司	PACIFIC GAS & Electric CO 3.15% 0 1/01/2026	3.15	%	400,000	1/1/2026	400,000
	太平洋燃气电力公司	PACIFIC GAS & Electric CO 3.3% 12/01/2027	3.30	%	255,000	12/1/2027	251,006
	太平洋燃气电力公司	PACIFIC GAS & Electric CO 3.3% 03/15/2027	3.30	%	208,000	3/15/2027	205,746
	彭斯克卡车租赁	PENSKE Truck Leasing CO LP/CORP5.35 %01/12/2027	5.35	%	375,000	1/12/2027	379,279
	彭斯克卡车租赁	PENSKE Truck Leasing CO LP/CORP5.75 %05/24/2026	5.75	%	1,585,000	5/24/2026	1,592,648
	彭斯克卡车租赁	PENSKE Truck Leasing CO LP/CORP1.7 % 06/15/20261	1.70	%	146,000	6/15/2026	144,319
	彭斯克卡车租赁	PENSKE Truck Leasing CO LP/CORP 3.4% 11/15/20261	3.40	%	310,000	11/15/2026	307,895
	PERKINELMER INC	REVVITY INC1.9 %09/15/2028	1.90	%	746,000	9/15/2028	701,590
	PERNOD RICARD SA	PERNOD RICARD SA 3.25% 06/08/2026 144a	3.25	%	1,210,000	6/8/2026	1,209,108
	墨西哥石油公司	PetroleOS MEXICANOS 6.7% 02/16/2032	6.70	%	2,474,000	2/16/2032	2,466,900
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司6.375% 01/23/2045	6.38	%	800,000	1/23/2045	642,336
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司7.69% 01/23/2050	7.69	%	3,225,000	1/23/2050	2,890,697
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司7.69% 01/23/2050	7.69	%	1,775,000	1/23/2050	1,591,004
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司6.75% 09/21/2047	6.75	%	250,000	9/21/2047	205,050
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司6.375% 01/23/2045	6.38	%	875,000	1/23/2045	702,555
	墨西哥石油公司	PetroleOS MEXICANOS 6.7% 02/16/2032	6.70	%	2,031,000	2/16/2032	2,025,171
	墨西哥石油公司	墨西哥石油公司6.625% 06/15/2035	6.63	%	225,000	6/15/2035	213,019
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普莫里斯INTL INC5.125 % 11/17/2027	5.13	%	246,000	11/17/2027	251,319
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普·莫里斯INTL INC5.625 % 11/17/2029	5.63	%	150,000	11/17/2029	157,692
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普·莫里斯INTL INC5.75 % 11/17/2032	5.75	%	175,000	11/17/2032	187,028
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普莫里斯INTL INC5.375 %02/15/2033	5.38	%	425,000	2/15/2033	444,417
	菲利普莫里斯INTL公司	PHILIP MORRIS INTL INC5.125 %02/13/2031	5.13	%	200,000	2/13/2031	207,241
	菲利普莫里斯INTL公司	PHILIP MORRIS INTL INC5.125 %02/13/2031	5.13	%	100,000	2/13/2031	103,620
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普莫里斯INTL INC4.875 %02/13/2029	4.88	%	100,000	2/13/2029	102,360
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普莫里斯INTL INC5.375 %02/15/2033	5.38	%	275,000	2/15/2033	287,564


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普·莫里斯INTL INC5.75 % 11/17/2032	5.75	%	125,000	11/17/2032	133,592
	菲利普莫里斯INTL公司	菲利普·莫里斯INTL INC5.625 % 11/17/2029	5.63	%	100,000	11/17/2029	105,128
	Plains ALL AM PIPELN/PAA FIN C	Plains ALL AM PIPELN/PAA FIN C4.7 %01/15/2031	4.70	%	485,000	1/15/2031	487,735
	PNC金融服务集团有限公司	PNC金融服务GRP INC 4.758%/VAR01/26/20	4.76	%	910,000	1/26/2027	910,361
	POSCO	浦项钢铁5.625% 0 1/17/2026REGS	5.63	%	1,000,000	1/17/2026	1,000,525
	POST RD EQUIP FIN 2024-1	POST RD EQUIP FIN 2024-1 5.59% 11/15/2029 144a	5.59	%	29,101	11/15/2029	29,227
	Progress住宅信托2021-SFR8	Progress Residential Trust 2021-SFR8 1.931 % 10/17/	1.93	%	1,325,000	10/17/2038	1,301,805
	普罗苏斯NV	PROSUS NV4.85 %07/06/2027 144A	4.85	%	1,700,000	7/6/2027	1,711,696
	普罗苏斯NV	PROSUS NV3.68 %01/21/2030144A	3.68	%	2,225,000	1/21/2030	2,130,438
	普罗苏斯NV	PROSUS NV3.061 %07/13/2031 144a	3.06	%	1,900,000	7/13/2031	1,725,428
	普罗苏斯NV	PROSUS NV3.68 %01/21/2030144A	3.68	%	550,000	1/21/2030	526,625
	普罗苏斯NV	PROSUS NV4.85 %07/06/2027 144A	4.85	%	575,000	7/6/2027	578,956
	公共SVC企业集团在	Public SVC Enterprise GRP INC4.9 %03/15/2030	4.90	%	1,015,000	3/15/2030	1,037,891
	实际收入公司	REALTY INCOME CORP5.05 %01/13/2026	5.05	%	125,000	1/13/2026	125,019
	雷加尔-贝洛伊特公司	REGAL REXNORD CORP6.05 %04/15/2028	6.05	%	840,000	4/15/2028	868,949
	雷加尔-贝洛伊特公司	REGAL REXNORD CORP6.05 %02/15/2026	6.05	%	1,747,000	2/15/2026	1,750,349
	RGA全球资金	RGA全球资金4.6% 11/25/2030144A	4.60	%	1,205,000	11/25/2030	1,204,485
	RGA全球资金	RGA全球资金4.35% 08/25/2028 144a	4.35	%	960,000	8/25/2028	964,062
	RIO Oil Finance TRSER 2018-1	RIO Oil Finance TRSER 2018-1 8.2% 04/06/2028 144a	8.20	%	142,500	4/6/2028	146,916
	RIO石油金融信托系列2014-3	RIO Oil Finance Trust Series 2014-3 9.75% 0 1/06/2027	9.75	%	467,665	1/6/2027	480,530
	RIO石油金融信托系列2014-3	RIO Oil Finance Trust Series 2014-3 9.75% 0 1/06/2027	9.75	%	214,666	1/6/2027	220,571
	罗克福德塔CLO 2019-2有限公司	罗克福德塔CLO 2019-2 LTD TSFR3M + 11308/20/203	5.02	%	957,646	8/20/2032	958,731
	罗杰斯通信公司-B	罗杰斯通信公司5% 02/15/2029	5.00	%	1,455,000	2/15/2029	1,482,582
	罗杰斯通信公司-B	罗杰斯通信公司3.2% 03/15/2027	3.20	%	1,115,000	3/15/2027	1,103,801
	罗尔斯-罗伊斯公司	ROLLS-ROYCE PLC 5.75% 10/15/2027 144A	5.75	%	785,000	10/15/2027	804,707
	ROMARK CLO II LTD	ROMARK CLO II LTD2018-2A A2R TSFR3M + 16507/25/203	5.51	%	1,675,000	7/25/2031	1,675,255
	罗斯商店公司	ROSS Stores INC0.875 %04/15/2026	0.88	%	1,150,000	4/15/2026	1,139,834
	苏格兰皇家银行GRP PLC	NATWEST GROUP PLC 5.808%/VAR 09/13/2029	5.81	%	1,800,000	9/13/2029	1,874,991
	苏格兰皇家银行GRP PLC	NATWEST GROUP PLC 6.475%/VAR06/01/2034	6.47	%	750,000	6/1/2034	787,438
	苏格兰皇家银行GRP PLC	NATWEST GROUP PLC 6.475%/VAR06/01/2034	6.47	%	350,000	6/1/2034	367,471
	苏格兰皇家银行GRP PLC	NATWEST Group PLC 5.516%/VAR 09/30/2028	5.52	%	200,000	9/30/2028	205,089
	苏格兰皇家银行GRP PLC	NATWEST GROUP PLC 1.642%/VAR 06/14/2027	1.64	%	1,150,000	6/14/2027	1,137,469
	SABINE通过LIQUEFACTION LLC	SABINE PASS LIQUEFACTION LLC 5.875% 06/30/2026	5.88	%	196,000	6/30/2026	196,277
	SABINE通过LIQUEFACTION LLC	SABINE PASS LIQUEFACTION LLC 4.2% 03/15/2028	4.20	%	246,000	3/15/2028	246,242
	莎莉·梅	学贷美学生贷款信托2011-3 SOFR30a + 121.44 808/2	5.09	%	142,410	8/27/2040	143,879
	莎莉·梅	学贷美学生LN TR20068 SOFR90a + 42.16 101/25/2041	4.73	%	2,416,528	1/25/2041	2,339,463
	莎莉·梅	SLC学生LN TR20071 A5 SOFR90a + 35.16 105/15/2068	4.61	%	502,540	2/15/2068	486,334
	莎莉·梅	SLC学生LN TR SOFR90a + 42.16 112/15/2039	4.55	%	1,450,105	12/15/2039	1,424,634
	莎莉·梅	学贷美学生贷款信托2011-3 SOFR30a + 121.44 808/27/2040	5.09	%	17,504	8/27/2040	17,685
	莎莉·梅	学贷美学生LN TR20068 SOFR90a + 42.16 101/25/2041	4.73	%	3,534,134	1/25/2041	3,421,429
	莎莉·梅	SLC学生LN TR20071 A5 SOFR90a + 35.16 105/15/2068	4.61	%	1,870,019	2/15/2068	1,809,716
	莎莉·梅	SLC学生LN TR SOFR90a + 42.16 112/15/2039	4.55	%	2,260,022	12/15/2039	2,220,324
	SAMMONS金融集团全球资金	SAMMONS Financial Group Global Funding 5.05% 0 1/10/2028	5.05	%	420,000	1/10/2028	426,522
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN4.94 %01/16/2034 144a	4.66	%	250,000	1/16/2034	250,605
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN4.744 %01/16/2034 144a	4.48	%	250,000	1/16/2034	250,606
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN 24-A C5.8 18 % 06/15/2032	5.82	%	208,478	6/15/2032	211,280
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN 24-A B5.622 % 06/15/2032	5.62	%	175,904	6/15/2032	178,495
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN23-BC5.933 % 12/15/2033	5.93	%	761,407	12/15/2033	771,820
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN 5.644% 12/15/2033 144A	5.64	%	107,393	12/15/2033	109,262
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN 6.736% 06/15/2033 144A	6.74	%	3,613	6/15/2033	3,616
	桑坦德银行NA-SBCLN	桑坦德银行NA-SBCLN6.493 % 06/15/2033 144A	6.49	%	12,646	6/15/2033	12,656
	桑坦德BK汽车CR链接NTS SER 2024	桑坦德BK汽车CR-Linked NTS SER 2024-B 5.141%	5.14	%	222,133	1/18/2033	223,629


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	桑坦德BK汽车CR链接NTS SER 2024	桑坦德BK汽车CR-Linked NTS SER 2024-B4.965 %	4.97	%	222,133	1/18/2033	223,695
	桑坦德汽车应收账款信托	桑坦德汽车应收账款信托5.09% 05/15	5.09	%	207,322	5/15/2030	208,666
	Santander Drive Auto Receivables Trust 2	Santander Drive Auto Receivables Trust 2025-4 4.27	4.27	%	640,000	1/15/2032	641,246
	Santander Drive Auto Receivables Trust 2	桑坦德汽车应收账款信托2022-5 4.74	4.74	%	64,320	10/16/2028	64,361
	SANTANDER HLDGS USA INC	Santander HLDGS USA INC 6.124%/VAR 05/31/2027	6.12	%	125,000	5/31/2027	125,848
	SANTANDER HLDGS USA INC	Santander HLDGS USA INC 2.49%/VAR 0 1/06/2028	2.49	%	360,000	1/6/2028	353,840
	桑坦德抵押资产应收款TRUS	桑坦德抵押资产应收信托2025-CES	5.04	%	771,873	9/25/2055	772,496
	Santander UK Group HOLDINGS PLC	Santander UK Group HOLDINGS PLC 4.32%/VAR 09/22/2029	4.32	%	435,000	9/22/2029	435,415
	Santander UK Group HOLDINGS PLC	Santander UK Group HOLDINGS PLC 1.673%/VAR 06/14/2027	1.67	%	335,000	6/14/2027	331,255
	SBA塔TR	SBA塔TR4.831 % 10/15/2029 144A	4.83	%	1,690,000	10/15/2029	1,700,536
	SBA塔TR	SBA塔TR1.631 %05/15/2051 144a	1.63	%	829,000	5/15/2051	811,095
	SBA塔TR	SBA塔TR6.599 % 11/15/2052 144a	6.60	%	987,000	11/15/2052	1,010,679
	SBA塔TR	SBA塔TR1.884 %07/15/2050 144a	1.88	%	475,000	1/15/2026	474,470
	SBNA汽车租赁信托2024-b	SBNA汽车租赁信托2024-B A4 5.55% 12/20/20281	5.55	%	845,000	12/20/2028	855,521
	供应链设备租赁2023-1有限责任公司	供应链基金设备租赁2023-1A A3 LLC 6.17% 05/20/2032	6.17	%	372,191	5/20/2032	377,105
	施伦贝格控股公司	施伦堡控股有限公司3.9% 05/17/2028	3.90	%	1,086,000	5/17/2028	1,083,628
	施伦贝格英威腾股份有限公司	Schlumberger INVT SA 4.5% 05/15/2028	4.50	%	596,000	5/15/2028	601,501
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司4.343%/VAR11/14/2031	4.34	%	1,465,000	11/14/2031	1,462,812
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司5.643%/VAR05/19/2029	5.64	%	300,000	5/19/2029	311,428
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司5.853%/VAR05/19/2034	5.85	%	150,000	5/19/2034	160,679
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司6.136%/VAR08/24/2034	6.14	%	175,000	8/24/2034	190,745
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司6.196%/VAR11/17/2029	6.20	%	625,000	11/17/2029	661,027
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司6.196%/VAR11/17/2029	6.20	%	500,000	11/17/2029	528,822
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司6.136%/VAR08/24/2034	6.14	%	125,000	8/24/2034	136,246
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司5.853%/VAR05/19/2034	5.85	%	100,000	5/19/2034	107,119
	施瓦布查尔斯公司新	施瓦布查尔斯公司5.643%/VAR05/19/2029	5.64	%	200,000	5/19/2029	207,619
	SEB融资有限责任公司	SEB Funding LLC 1A A2 7.386% 04/30/2054 144A	7.39	%	782,000	4/30/2054	799,992
	有担保定期汽车应收款信托	有担保定期汽车应收款信托5.121% 12/29/2032	5.12	%	61,023	12/29/2032	61,541
	有担保定期汽车应收款信托	有担保定期汽车应收款信托4.925% 12/29/2032	4.93	%	137,301	12/29/2032	138,490
	有担保定期汽车应收款信托	有担保定期汽车应收款信托2025-a5.6	5.04	%	183,613	7/25/2031	185,228
	桑普拉能源公司	SEMPRA 5.4% 08/01/2026	5.40	%	540,000	8/1/2026	543,464
	SFS汽车应收款证券化TR2	SFS汽车应收款证券化TR2024-1 5.51	5.51	%	90,000	1/20/2032	92,037
	SFS汽车应收款证券化TR2	SFS汽车应收款证券化TR2024-1 4.95	4.95	%	196,108	5/21/2029	197,310
	SFS汽车应收款证券化TR2	SFS汽车应收款证券化TR2024-2 A4 5	5.26	%	230,000	8/20/2030	235,790
	SFS Auto Receivables Securitization TRUS	SFS汽车应收款证券化信托2023-1 5	5.71	%	205,000	1/22/2030	209,948
	舍温威廉姆斯公司	SHERWIN WILLIAMS CO4.55 %03/01/2028	4.55	%	675,000	3/1/2028	682,946
	SIERRA TIMESARE 2021-2应收款项基金	Sierra TimeShare 2021-2 Receivables Funding LLC 1。	1.80	%	105,885	9/20/2038	105,451
	Sierra TimeShare 2025-2应收款项基金	Sierra TimeShare 2025-2A B应收账款融资有限责任公司	4.93	%	273,243	4/20/2044	274,231
	SIERRA TIMESHARE 2025-3应收账款FDG	SIERRA TIMESHARE 2025-3A应收款FDG LLC 3A B	4.64	%	223,718	8/22/2044	224,649
	SIERRA TIMESHARE 2025-3应收账款FDG	SIERRA TIMESHARE 2025-3应收款FDG LLC 3A A4	4.44	%	120,808	8/22/2044	121,059
	小型客车ADMIN GTD DEV PARTN	SBAP 2006-20G16.07 % 7/26	6.07	%	2,049	7/1/2026	2,051
	小型客车ADMIN GTD DEV PARTN	小型巴士管理员GTD DEV PARTN5.82 % 06/01/2026	5.82	%	1,023	6/1/2026	1,027
	小型客车ADMIN GTD DEV PARTN	SBAP 2007-20E 15.31% 5/27	5.31	%	7,021	5/1/2027	7,022
	小型客车ADMIN GTD DEV PARTN	SBAP 2006-20H 15.78/26	5.70	%	2,735	8/1/2026	2,742
	小型客车ADMIN GTD DEV PARTN	小型巴士管理员GTD DEV PARTN5.82 % 06/01/2026	5.82	%	1,390	6/1/2026	1,397
	SMB私人ED LN TR2017-B	SMB民办教育贷款信托2017-B A2A 2.82%	2.82	%	50,326	10/15/2035	50,182
	SMB私人ED LN TR2022-D	SMB私人ED LN TR2022-DA A1A5.37 % 10/15/2058	5.37	%	533,092	10/15/2058	545,027


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	SMB私人ED LN TR2023-B	SMB私人ED LN TR2023-B A1A4.99 % 10/16/20561	4.99	%	422,932	10/16/2056	426,488
	SMB私人ED LN TR2023-B	SMB私人ED LN TR2023-B A1A4.99 % 10/16/20561	4.99	%	1,108,993	10/16/2056	1,118,317
	SMB私人ED LN TR2025-A	SMB私人ED LN TR2025-A5.13 %04/15/2054 144A	5.13	%	451,553	4/15/2054	458,446
	SMB私人ED LN TR2025-A	SMB私人ED LN TR2025-A5.13 %04/15/2054 144A	5.13	%	544,657	4/15/2054	552,971
	SMB私人ED LN TR2025-A	SMB私人ED LN TR2025-A5.13 %04/15/2054 144A	5.13	%	607,037	4/15/2054	616,303
	SMB私立教育贷款信托2023-D	SMB私立教育贷款信托2023-D A1A 6.15%	6.15	%	414,310	9/15/2053	436,323
	SMB民办教育贷款信托2024-A	SMB民办教育贷款信托2024-A A1A 5.24%	5.24	%	196,194	3/15/2056	199,716
	SMB民办教育贷款信托2024-A	SMB民办教育贷款信托2024-A A1A 5.24%	5.24	%	930,747	3/15/2056	947,452
	法国总工会	法国总社会5.5 19%/VAR01/19/2028 144a	5.52	%	675,000	1/19/2028	683,563
	SOLVENTUM CORP	SOLVENT CORP5.45 %02/25/2027	5.45	%	462,000	2/25/2027	468,658
	声点CLO XXII有限公司	声点CLO XXII LTD TSFR3M + 16501/20/2032144	5.53	%	250,000	1/20/2032	250,612
	南加利福尼亚州爱迪生公司	南加利福尼亚州爱迪生公司CP 0% 0 1/06/2026	—	%	1,610,000	1/6/2026	1,608,918
	SOUTHERN CO GAS CAP	SOUTHERN CO GAS CAP4.05 %09/15/2028	4.05	%	540,000	9/15/2028	540,171
	南方公司	南方公司step 08/01/2027	5.11	%	540,000	8/1/2027	548,633
	南方公司	南方公司step 08/01/2027	5.11	%	825,000	8/1/2027	838,190
	南方公司	南方公司T5Y + 373.30 1/15/2051	4.00	%	2,050,000	1/15/2051	2,048,771
	南方公司	南方公司3.75%/VAR09/15/2051	3.75	%	400,000	9/15/2051	394,336
	南方公司	南方公司4.85% 06/15/2028	4.85	%	475,000	6/15/2028	483,588
	南方公司	南方公司3.75%/VAR09/15/2051	3.75	%	1,175,000	9/15/2051	1,158,363
	南方公司	南方公司T5Y + 373.30 1/15/2051	4.00	%	725,000	1/15/2051	724,565
	南方公司	南方公司step 08/01/2027	5.11	%	250,000	8/1/2027	253,997
	西南航空公司	西南航空公司4.375% 11/15/2028	4.38	%	970,000	11/15/2028	972,030
	渣打集团有限公司	标准特许PLC 5.688%/VAR05/14/2028 144A	5.69	%	615,000	5/14/2028	627,556
	渣打集团有限公司	标准特许公司4.3% 02/19/2027 144A	4.30	%	307,000	2/19/2027	306,901
	星巴克公司	星巴克公司2% 03/12/2027	2.00	%	235,000	3/12/2027	229,577
	星巴克公司	星巴克公司4% 11/15/2028	4.00	%	605,000	11/15/2028	604,241
	国家BK印度伦敦BRH	印度国家银行伦敦BRH1.8 %07/13/2026REGS	1.80	%	1,650,000	7/13/2026	1,629,644
	钢铁动力公司	Steel DYNAMICS INC4 % 12/15/2028	4.00	%	1,470,000	12/15/2028	1,468,311
	STELLANTIS Financial Underwritten ENHANC	STELLANTIS金融承销增强型租赁T	4.44	%	355,000	8/20/2030	355,570
	STELLANTIS Financial Underwritten ENHANC	STELLANTIS金融承销增强型租赁T	4.25	%	95,000	12/20/2029	94,999
	STRATUS Funding CLO 2025-1 LTD	STRATUS Funding CLO 2025-1 LTD B TSFR3M + 07/15/203	5.35	%	480,000	7/15/2033	480,000
	STRYKER公司	STRYKER CORP4.7 %02/10/2028	4.70	%	729,000	2/10/2028	739,404
	悉尼机场金融有限公司PTY有限公司	悉尼ARPT FIN CO PTY LTD3.625 %04/28/2026 144A	3.63	%	177,000	4/28/2026	176,635
	SYMPHONY CLO XXIII LTD	SYMPHONY CLO XXIII LTD TSFR3M + 9001/15/2034 144A	4.80	%	587,291	1/15/2034	586,795
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS INC4.65 %04/01/2028	4.65	%	1,525,000	4/1/2028	1,545,551
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS INC4.85 %04/01/2030	4.85	%	475,000	4/1/2030	485,143
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS INC5 %04/01/2032	5.00	%	300,000	4/1/2032	306,333
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS INC5 %04/01/2032	5.00	%	225,000	4/1/2032	229,750
	SYNOPSYS公司	SYNOPSYS INC4.85 %04/01/2030	4.85	%	375,000	4/1/2030	383,007
	Take-Two INTERACTV SOFTWR INC	Take-Two INTERACTV SOFTWR INC5 %03/28/2026	5.00	%	950,000	3/28/2026	952,077
	TARGA RES公司	TARGA RES CORP5.2 %07/01/2027	5.20	%	851,000	7/1/2027	864,799
	TARGA RES公司	TARGA RES CORP4.35 %01/15/2029	4.35	%	570,000	1/15/2029	571,583
	TENGIZCHEVROIL FIN CO in	TENGIZCHEVROIL FIN CO in 4% 08/15/2026REGS	4.00	%	1,200,000	8/15/2026	1,192,308
	The Ford Credit Floorplan Master Owner Trust	福特华润FLOORPLN MAST OWN TRA5.48 %04/15/202914	5.48	%	440,000	4/15/2029	447,114
	The Ford Credit Floorplan Master Owner Trust	福特CR FLOORPLN MAST OWN TR2023-1D6.62 %05/15/2028	6.62	%	485,000	5/15/2028	488,374
	The Ford Credit Floorplan Master Owner Trust	福特CR-FLOORPLN MAST OWN TR2023-1 C5.75 %05/15/2028	5.75	%	400,000	5/15/2028	401,815
	TIAA CLO I LTD	TIAA CLO I LTD TSFR3M + 12507/20/2031 144A	5.13	%	372,839	7/20/2031	372,839
	时代华纳有线电视有限责任公司	时代华纳有线有限责任公司6.75% 06/15/2039	6.75	%	575,000	6/15/2039	581,589
	T-MOBILE USA INC	T-MOBILE USA INC3.875 %04/15/2030	3.88	%	1,225,000	4/15/2030	1,204,634
	T-MOBILE USA INC	T-MOBILE USA INC3.5 %04/15/2031	3.50	%	1,250,000	4/15/2031	1,195,075
	T-MOBILE USA INC	T-MOBILE USA INC2.55 %02/15/2031	2.55	%	425,000	2/15/2031	388,273
	T-MOBILE USA INC	T-MOBILE USA INC3.5 %04/15/2031	3.50	%	1,050,000	4/15/2031	1,003,863
	T-MOBILE USA INC	T-MOBILE USA INC3.875 %04/15/2030	3.88	%	300,000	4/15/2030	295,012


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	丰田汽车应收账款2024-C车主TRU	丰田汽车应收账款2024-C所有者信托4.88% 0	4.88	%	557,000	3/15/2029	562,856
	丰田汽车应收账款2024-C车主TRU	丰田汽车应收账款2024-C所有者信托4.88% 0	4.88	%	796,000	3/15/2029	804,369
	丰田汽车应收账款2025-A车主TRU	丰田汽车应收账款2025-A所有者信托4.64% 0	4.64	%	482,000	8/15/2029	487,186
	丰田汽车应收账款2025-A车主TRU	丰田汽车应收账款2025-A所有者信托4.64% 0	4.64	%	291,000	8/15/2029	294,131
	丰田汽车应收账款2025-B所有者TR	丰田汽车应收账款2025-B拥有人TR4.49 % 06/17/2030	4.49	%	1,393,000	6/17/2030	1,414,026
	TPMT 19-1 A1 3.75% 2/25/58	TOWD PT MTG TR2019-1 3.75% 03/25/2058 144A	3.75	%	172,767	3/25/2058	168,833
	特兰斯卡纳达	TRANSCANADA TRUST 5.3%/VAR03/15/2077	5.30	%	625,000	3/15/2077	624,951
	特兰斯卡纳达	TRANSCANADA TRUST 5.875%/VAR08/15/2076	5.88	%	850,000	8/15/2076	851,040
	TRANSCANADA信托	TRANSCANADA TRUST 5.875%/VAR08/15/2076	5.88	%	750,000	8/15/2076	750,918
	TRANSCANADA信托	TRANSCANADA TRUST 5.3%/VAR03/15/2077	5.30	%	1,925,000	3/15/2077	1,924,849
	TRANSCANADA信托	TRANSCANADA TRUST 5.5%/VAR09/15/2079	5.50	%	1,200,000	9/15/2079	1,190,976
	TRINITAS CLO IX LTD	TRINITAS CLO IX LTD TSFR3M +01/20/2032 144A	5.08	%	86,821	1/20/2032	86,829
	TRINITAS CLO VI LTD/TRINITAS CLO VI LL	TRINITAS CLO VI LTD/TRINITAS CLO VI LLC 2017-6a	5.23	%	1,190,000	1/25/2034	1,190,822
	TRINITAS CLO VII LTD	TRINITAS CLO VII LTD 17-7A A1R2 TSFR3M + 10601/25/2035	4.92	%	1,460,000	1/25/2035	1,457,073
	优步技术公司	UBER TECHNOLOGIES INC4.5 %08/15/2029 144a	4.50	%	1,384,000	8/15/2029	1,384,170
	瑞银集团股份公司	UBS GROUP AG 6.301%/VAR09/22/2034 144A	6.30	%	300,000	9/22/2034	327,255
	瑞银集团股份公司	UBS GROUP AG 5.959%/VAR01/12/2034 144A	5.96	%	1,750,000	1/12/2034	1,864,975
	瑞银集团股份公司	UBS GROUP AG 5.959%/VAR01/12/2034 144A	5.96	%	1,200,000	1/12/2034	1,278,840
	瑞银集团股份公司	UBS GROUP AG 6.301%/VAR09/22/2034 144A	6.30	%	200,000	9/22/2034	218,170
	瑞银集团股份公司	UBS GROUP AG 3.091%/VAR 05/14/2032 144A	3.09	%	350,000	5/14/2032	324,720
	UltraPAR国际协会SA	Ultrapar International SA 5.25% 10/06/2026 144a	5.25	%	825,000	10/6/2026	821,428
	UltraPAR国际协会SA	Ultrapar International SA 5.25% 10/06/2026 144a	5.25	%	375,000	10/6/2026	373,376
	未分配直播C213	GMF楼层规划拥有人循环TR4.98 % 11/15/2029	4.98	%	810,000	11/15/2029	820,783
	未分配直播C213	GMF FLOORPLAN OWNER REVOLVING TR4.73 % 11/15/2029	4.73	%	335,000	11/15/2029	339,639
	未分配直播C213	GMF楼层规划拥有人循环TR5.73 % 06/15/2028	5.73	%	560,000	6/15/2028	563,583
	UNICREDIT水疗中心	UNICREDIT SPA7.296 %/VAR04/02/2034 144A	7.30	%	2,075,000	4/2/2034	2,224,885
	UNICREDIT水疗中心	UNICREDIT SPA5.459 %/VAR06/30/2035 144A	5.46	%	350,000	6/30/2035	356,760
	UNICREDIT水疗中心	UNICREDIT SPA5.459 %/VAR06/30/2035 144A	5.46	%	500,000	6/30/2035	509,657
	UNICREDIT水疗中心	UNICREDIT SPA7.296 %/VAR04/02/2034 144A	7.30	%	1,100,000	4/2/2034	1,179,457
	UNION PAC RR CO	TRANSCANADA TRUST 5.5%/VAR09/15/2079	5.50	%	700,000	9/15/2079	694,736
	联合技术公司	RTX公司6.7% 08/01/2028	6.70	%	533,000	8/1/2028	564,778
	联合技术公司	RTX公司7% 11/01/2028	7.00	%	508,000	11/1/2028	543,651
	联合技术公司	RTX公司6% 03/15/2031	6.00	%	275,000	3/15/2031	296,217
	联合技术公司	RTX公司6.1% 03/15/2034	6.10	%	275,000	3/15/2034	300,876
	联合技术公司	RTX公司6.1% 03/15/2034	6.10	%	200,000	3/15/2034	218,819
	联合技术公司	RTX公司6% 03/15/2031	6.00	%	175,000	3/15/2031	188,502
	UNUNMPROVIDENT CORP	UNUM集团6.75% 12/15/2028	6.75	%	75,000	12/15/2028	79,641
	UPJOHN公司	VIATRIS INC2.3 % 06/22/2027	2.30	%	680,000	6/22/2027	660,527
	美国BANCORP DEL（NEW）	美国银行DEL 4.548%/VAR07/22/2028	4.55	%	780,000	7/22/2028	786,464
	USCLN 2023-1	USCLN 2023-1 6.789% 08/25/2032 144A	6.79	%	53,943	8/25/2032	54,495
	UTAH ACQUISITION SUB INC	UTAH ACQUISITION SUB INC 3.95% 06/15/2026	3.95	%	914,000	6/15/2026	911,933
	瓦莱罗能源公司新	瓦莱罗能源公司5.15% 02/15/2030	5.15	%	270,000	2/15/2030	277,865
	VAR ENERGI ASA	VAR ENERGI ASA5 %05/18/2027 144A	5.00	%	845,000	5/18/2027	851,810
	VERD 2025-1A A2	VERD 2025-1A B A2 5.37% 05/12/2033 144A	5.37	%	100,000	5/12/2033	102,717
	VERD 2025-1A A2	VERD 2025-1A A2 4.85% 03/13/2028 144A	4.85	%	340,752	3/13/2028	342,342
	VERDANT应收款2023-1 LLC	VERDANT应收款2023-1 LLC 6.24% 0 1/13/203114	6.24	%	246,104	1/13/2031	250,451
	VERDANT Receivables 2024-1 LLC	VERDANT Receivables 2024-1 LLC 5.68% 12/12/203114	5.68	%	134,581	12/12/2031	137,270
	VERISK Analytics INC	VERISK Analytics INC4.5 %08/15/2030	4.50	%	850,000	8/15/2030	856,431
	Verizon通信公司	Verizon Communications INC4.75 %01/15/2033	4.75	%	605,000	1/15/2033	604,526
	Verizon通信公司	Verizon Communications INC2.1 %03/22/2028	2.10	%	1,260,000	3/22/2028	1,209,725
	Verizon通信公司	Verizon Communications INC4.75 %01/15/2033	4.75	%	500,000	1/15/2033	499,608
	Verizon通信公司	Verizon Communications INC4.75 %01/15/2033	4.75	%	150,000	1/15/2033	149,883
	Verizon通信公司	Verizon Communications INC2.55 %03/21/2031	2.55	%	275,000	3/21/2031	251,128
	VERIZON MASTER TRUST 2021-1 A	Verizon Master Trust 4.42% 08/20/2030	4.42	%	1,080,000	8/20/2030	1,085,049


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	VISTRA运营有限责任公司	VISTRA Operations CO LLC 5.05% 12/30/2026 144a	5.05	%	531,000	12/30/2026	534,788
	VMWARE有限责任公司	UNION PAC RR CO2006 1 PT TR5.866 %07/02/2030	5.87	%	27,509	7/2/2030	28,617
	沃达丰集团有限公司	沃达丰集团PLC USSW5 + NA 04/04/2079	7.00	%	1,150,000	4/4/2079	1,218,209
	沃达丰集团有限公司	沃达丰集团PLC USSW5 + NA 04/04/2079	7.00	%	600,000	4/4/2079	635,587
	大众汽车LN增强型TR2021-1	大众汽车贷款增强信托2023-1 5.02% 0	5.02	%	282,966	6/20/2028	284,570
	大众汽车LN增强型TR20252	大众汽车LN增强型TR202524.29 %03/20/2030	3.92	%	1,796,000	3/20/2030	1,800,788
	大众汽车贷款增强信托2025	大众汽车贷款增强信托2025-1 4.5% 08/20/2029	4.50	%	1,168,000	8/20/2029	1,180,231
	大众汽车贷款增强信托2025	大众汽车贷款增强信托2025-1 4.5% 08/20/2029	4.50	%	1,615,000	8/20/2029	1,631,912
	大众汽车集团AMER FIN LLC	大众汽车集团AMER FIN LLC 4.45% 09/11/2027144	4.45	%	200,000	9/11/2027	200,578
	大众汽车集团AMER FIN LLC	大众汽车集团AMER FIN LLC 5.05% 03/27/2028144	5.05	%	470,000	3/27/2028	477,085
	大众汽车集团AMER FIN LLC	大众汽车集团AMER FIN LLC 4.85% 08/15/2027144	4.85	%	1,045,000	8/15/2027	1,054,940
	大众汽车集团AMER FIN LLC	大众汽车集团AMER FIN LLC 6% 11/16/2026 144a	6.00	%	595,000	11/16/2026	604,600
	大众汽车集团AMER FIN LLC	VolKSWAGEN GROUP AMER FIN LLC 5.7% 09/12/2026 144a	5.70	%	795,000	9/12/2026	803,265
	废物管理公司DEL	WASTE MAGEMENT INC DEL 3.875% 0 1/15/2029	3.88	%	1,200,000	1/15/2029	1,198,245
	维尔福CLO 2021-1有限公司	WELLFLEET CLO 2021-1 LTD BR TSFR3M + 16504/20/2034	5.53	%	1,180,000	4/20/2034	1,180,832
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.97%/VAR04/23/2029	4.97	%	2,325,000	4/23/2029	2,368,278
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.9%/VAR01/24/2028	4.90	%	1,105,000	1/24/2028	1,114,302
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.1% 06/03/2026	4.10	%	500,000	6/3/2026	500,046
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.3% 07/22/2027	4.30	%	1,275,000	7/22/2027	1,279,970
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 2.572%/VAR 02/11/2031	2.57	%	550,000	2/11/2031	513,692
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 2.393%/VAR06/02/2028	2.39	%	800,000	6/2/2028	781,675
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.9%/VAR01/24/2028	4.90	%	225,000	1/24/2028	226,894
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 5.198%/VAR01/23/2030	5.20	%	575,000	1/23/2030	592,164
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.897%/VAR07/25/2033	4.90	%	600,000	7/25/2033	609,333
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.808%/VAR07/25/2028	4.81	%	225,000	7/25/2028	227,519
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 2.393%/VAR06/02/2028	2.39	%	250,000	6/2/2028	244,273
	韦尔斯·法戈公司	Wells Fargo & CO NEW 4.1% 06/03/2026	4.10	%	445,000	6/3/2026	445,041
	Western Union CO/THE	西部联合国CO1.35 %03/15/2026	1.35	%	2,113,000	3/15/2026	2,099,688
	Wheels船队租赁融资1 LLC	Wheels船队租赁资金1 LLC 25 3A-C4.79 %09/18/2040	4.79	%	440,000	9/18/2040	439,951
	Wheels船队租赁融资1 LLC	轮组租赁资金1 LLC 25-3A A1 0% 09/18/2040	4.08	%	325,000	9/18/2040	325,902
	威廉姆斯保险公司	Williams COS INC4.625 % 06/30/2030	4.63	%	840,000	6/30/2030	848,221
	威廉姆斯保险公司	Williams COS INC4.8 % 11/15/2029	4.80	%	505,000	11/15/2029	514,628
	威廉姆斯保险公司	Williams COS INC5.4 %03/02/2026	5.40	%	1,610,000	3/2/2026	1,613,507
	WINGSPIRE EQUIP FIN 2025-1 LLC	WINGSPIRE设备融资2025-1A C LLC 4.76% 09/20/2033	4.76	%	100,000	9/20/2033	100,211
	WINGSPIRE EQUIP FIN 2025-1 LLC	WINGSPIRE EQUIP FIN 2025-1A A2 LLC 4.33% 09/20/2033	4.33	%	100,000	9/20/2033	100,167
	伍德赛德芬有限公司	WOODSIDE FIN LTD3.7 %09/15/2026 144A	3.70	%	356,000	9/15/2026	354,637
	WORKDAY INC	WORKDAY INC 3.5% 04/01/2027	3.50	%	435,000	4/1/2027	432,371
	世界OMNI选择AUTO TR2023-A	WORLD OMNI Select AUTO TR2023-A5.87 %08/15/2028	5.87	%	210,000	8/15/2028	211,136
	ZAXBY的资金有限责任公司	ZAXBY's Funding LLC 21-1A A2 3.238% 07/30/2051144	3.24	%	943,138	7/30/2051	890,331

	外国政府债务证券						1,967,625
	哥伦比亚共和国	7.37的哥伦比亚共和国	7.38	%	525,000	4/25/2030	554,400
	哥伦比亚共和国	7.75的哥伦比亚共和国	7.75	%	650,000	11/7/2036	677,463
	哥伦比亚共和国	7.37的哥伦比亚共和国	7.38	%	450,000	4/25/2030	475,200
	哥伦比亚共和国	7.75的哥伦比亚共和国	7.75	%	250,000	11/7/2036	260,562

	相互和登记的投资基金						380,513,736
	先锋财库货币市场投资者	先锋财库货币市场					9,231,764
	Dreyfus TRS PRIME；INST	Dreyfus TRS PRIME；INST					48,743,946
	T ROWE价格政府储备投资基金	T ROWE价格政府储备投资基金					762,542


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	美国为欧洲太平洋增长提供资金R6	欧元太平洋增长基金					111,706,830
*	忠实金库投资组合	富达投资货币货币投资组合					24,885,330
	万金库mm	万金库货币市场投资组合					185,183,324

	首选股票						6,697,998
	RAPPI公司	RAPPI INC SER E PFD PERP PP			3,635		64,594
	WAYMO有限责任公司	WAYMO LLC SER A2 0 % PC PERP P/P			1,674		125,500
	花旗集团	花旗集团第十三章 7.875 %/VAR PFD PAR = 25			186,480		5,629,830
	Sila NANOTECHNOLOGIES INC	Sila NANOTECHNOLOGIES INC SER F 0 % PC PP			15,451		336,906
	DATABRICKS INC	DATABRICKS INC SER G PC PP			15,675		357,770
	NURO INC/加利福尼亚州	NURO INC/加利福尼亚州 SER C PC PP			15,675		183,398

	美国政府债务证券						519,432,904
	天使橡树抵押贷款信托2022-6	ANGEL OAK抵押信托2022-64.3 %07/25/206714	4.30	%	1,390,162	7/25/2067	1,382,227
	天使橡树抵押信托2023-3	天使橡树按揭信托2023-3 4.8% 09/26/206714	4.80	%	1,210,309	9/26/2067	1,206,731
	天使橡树抵押信托有限责任公司	ANGEL OAK MORTGAGE TRUST LLC VAR01/25/2067 144a	3.35	%	901,542	1/25/2067	869,637
	天使橡树MTG TR2021-6	ANGEL OAK MTG TR2021-6 1.581 %09/25/2066 144A	1.58	%	518,738	9/25/2066	445,392
	天使橡树MTG TR2022-1	ANGEL OAK MTG TR2022-1 VAR12/25/2066 144A	2.88	%	360,767	12/25/2066	344,162
	天使橡树MTG TR2025-5	ANGEL OAK MTG TR2025-5 5.573 %04/25/2070 144A	5.57	%	1,388,452	4/25/2070	1,401,451
	银行2024-BNK47	银行2024-BNK47 A1 5.523 % 06/15/2057	5.52	%	119,690	6/15/2057	122,184
	BANK5 2024-5YR11	BANK5 2024-5YR11 AS 6.139% 11/15/2057	6.14	%	485,000	11/15/2057	507,399
	BANK5 2024-5YR12	BANK5 2024-5YR12 as VAR12/15/2057	6.12	%	350,000	12/15/2057	366,191
	BANK5 2024-5YR12	BANK5 2024-5YR12 5.902 % 12/15/2057	5.90	%	830,000	12/15/2057	873,269
	BANK5 2024-5YR9	BANK5 2024-5YR9 4.8894% 08/15/2057	4.89	%	533,000	8/15/2057	538,704
	基准2023-B39 C MTG TR	基准2023-B39 C MTG TR6.03 532 %07/15/2056	6.04	%	117,142	7/15/2056	118,502
	基准2024-V11 MTG TR	Benchmark 2024-V11 AM MTG TR6.201 % 11/15/2057	6.20	%	415,000	11/15/2057	434,000
	基准2024-V6 MTG TR	基准2024-V6 MTG TR5.56 775 %03/15/2057	5.57	%	79,984	3/15/2057	80,581
	基准2025-B41 MTG TR	基准2025-B41 MTG TR4.40064 %07/15/2068	4.40	%	119,392	7/15/2068	119,837
	BINOM证券化信托2021-INV1	BINOM证券化信托2021-INV1 A3 2.625% 06/25/2026	2.63	%	102,638	6/25/2056	96,183
	BINOM证券化信托2021-INV1	BINOM证券化信托2021-INV1 A2 2.37% 06/25/2026	2.37	%	330,723	6/25/2056	309,375
	BMARK 2024-V8	BMARK 2024-V8 5.514 %07/15/2057	5.51	%	273,980	7/15/2057	278,819
	BMO 2024-5C4 MTG TR--	BMO 2024-5C4 MTG TRVAR 05/15/2057	6.53	%	670,000	5/15/2057	711,166
	BMO 2024-C8 A1	BMO 2024-C8 A1 5.54224 %03/15/2057	5.54	%	178,828	3/15/2057	180,631
	BX 2025-VOLT	BX 2025-VOLT B TSFR1M + 21012/15/2044 144A	5.85	%	910,000	12/15/2044	912,828
	BX 2025-VOLT	BX 2025-VOLT A VAR12/15/2044 144A	5.45	%	670,000	12/15/2044	670,417
	BX COML MTG TR2024-GPA3	BX COML MTG TR2024-GPA3 TSFR1M + 164.23312/15/2039	5.39	%	405,343	12/15/2039	406,221
	BX COML MTG TR2024-MDHS	BX COML TERM0MTG TR2024-MDHS TSFR1M + 184.105/15/20411	5.59	%	577,192	5/15/2041	578,441
	BX COML MTG TR2024-MDHS	BX COML MTG TR2024-MDHS6.84 15 %05/15/2041 144A	5.39	%	577,192	5/15/2041	578,083
	BX COML MTG TR2024-SLCT	BX COML MTG TR2024-SLCT TSFR1M + 239.19501/15/2042	6.14	%	760,000	1/15/2042	758,781
	BX COML MTG TR2024-SLCT	BX商业按揭信托2024-SLCT TSFR1M + 01/	5.54	%	295,000	1/15/2042	294,816
	BX信托2023-LIFE	BX TRUST 2023-LIFE5.3908 %02/15/2028 144A	5.39	%	1,685,000	2/15/2028	1,655,658
	BX TRUST 2025-GW	BX TRUST 2025-GW A TSFR1M + 16007/15/2042 144A	5.35	%	395,000	7/15/2042	395,740
	加州ST	加利福尼亚州 ST 7.35% 11/1/3 9	7.35	%	175,000	11/1/2039	204,528
	加州ST	加利福尼亚州 ST 7.3% 10/01/39	7.30	%	600,000	10/1/2039	698,264
	加州ST	加利福尼亚州 ST 7.55% 4/1/39	7.55	%	250,000	4/1/2039	303,394
	加州ST	加利福尼亚州 ST 7.3% 10/01/39	7.30	%	550,000	10/1/2039	640,075
	加州ST	加利福尼亚州 ST 7.5% 4/1/34	7.50	%	750,000	4/1/2034	874,994
	CD2017-CD6 MTG TR	CD2017-CD6 MTG TR2017-CD6 A5 3.456 % 11/13/2050	3.46	%	1,526,462	11/13/2050	1,507,617
	CENT TRUST 2025-CITY	CENT TRUST 2025-CITY A VAR07/10/2040 144A	4.92	%	690,000	7/10/2040	698,963
	CIM TR2021-R6	CIM TR2021-R6 1.425 %07/25/2061 144A	1.43	%	107,175	7/25/2061	99,449
	花旗集团COML MTG TR2017-P7	CGCMT 2017-P7 A4 3.712 %04/01/2050	3.71	%	1,544,000	4/14/2050	1,530,723
	COLT 2024-6抵押贷款信托	COLT2024-6按揭贷款信托5.644% 11/25/2069	5.64	%	743,868	11/25/2069	749,533
	COLT 2024-INV4 MTG LN TR	COLT 2024-INV4 A3抵押贷款信托VAR05/25/2069	6.11	%	740,265	5/25/2069	749,314


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	COLT 2025-10 MTG LN TR	COLT 2025-10 A1F MTG LN TRVAR 10/25/2070 144A	5.07	%	741,298	10/25/2070	740,670
	COLT 2025-4 A2	COLT 2025-4 A2 A1 VAR 04/25/2070 144A	5.79	%	287,652	4/25/2070	291,848
	COMM 2014-CCRE15 MTG TRVAR 02/10/2047	COMM 2014-CCRE15 MTG TRVAR 02/10/2047	3.88	%	205,436	2/10/2047	202,069
	CONNECTICUT AVE SECS TR2025-R06	CONNECTICUT AVE SECS TR2025-R06 SOFR30a + 9509/25/2045	4.82	%	388,622	9/25/2045	388,621
	康涅狄格州大道证券信托基金2024	CONNECTICUT AVENUE SECURITIES TRUST 2024-R06 1A1 S	5.02	%	1,156,296	9/25/2044	1,159,962
	CONNECTICUT AVENUE证券信托基金2025	CONNECTICUT AVENUE证券信托2025-R03 SOFR3	5.32	%	247,023	3/25/2045	248,300
	CSAIL 2020-C19商业按揭信托	CSAIL2020-C19商业按揭信托1.2955% 0	1.30	%	141,167	3/15/2053	129,312
	DOLP TR2021-NYC	DOLP TR2021-NYC2.956 %05/10/2041 144A	2.96	%	875,000	5/10/2041	786,751
	高效电力转换公司	FHLG 30YR 6% 05/01/2055 # QY2115	6.00	%	37,790	5/1/2055	39,074
	EFMT 2024-INV2	EFMT 2024-INV2 5.289% 10/25/2069 144A	5.29	%	352,955	10/25/2069	353,941
	EFMT 2024-INV2	EFMT 2024-INV2 5.035% 10/25/2069 144A	5.04	%	615,520	10/25/2069	616,873
	EFMT 2025-INV2	EFMT 2025-INV2 5.387% 05/26/2070 144A	5.39	%	283,356	5/26/2070	285,642
	EFMT 2025-INV4	EFMT 2025-INV4 A1F VAR 10/25/2070 144A	5.07	%	289,457	10/25/2070	289,221
	EFMT 2025-INV5	EFMT 2025-INV5 A1 5.077% 12/01/2070 144A	5.08	%	450,000	12/25/2070	450,753
	EFMT 2025-NQM5	EFMT 2025-NQM5 A1 VAR 11/25/2070 144A	5.03	%	117,897	11/25/2070	117,967
	EFMT 2025-NQM6	EFMT 2025-NQM6 A1 VAR 12/25/2070 144A	5.00	%	595,000	12/25/2070	595,275
	ELLINGTON金融抵押贷款信托2021年-	ELLINGTON金融抵押贷款信托2021-3 A3 1.55%	1.55	%	557,173	9/25/2066	472,085
	范妮·梅	FANNIEMAE ARM 5.094% 06/01/2055 # BM7753	5.09	%	1,243,129	6/1/2055	1,261,710
	范妮·梅或弗雷迪·马	FANNIE MAE或30YR 5.5% 09/01/2055 # CC1020	5.50	%	1,200,636	9/1/2055	1,225,640
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 1/35 # G01749	5.50	%	43,387	1/1/2035	45,023
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 12/31 # G01768	6.50	%	3,715	12/1/2031	3,865
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR6.5 %01/01/2027 # G30317	6.50	%	2,768	1/1/2027	2,779
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 20YR4.5 %07/01/2032 # G30689	4.50	%	106,212	7/1/2032	106,918
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 8/37 # A64639	6.50	%	5,324	8/1/2037	5,699
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 6/35 # G02382	6.00	%	11,045	6/1/2035	11,542
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %05/01/2041 # G06447	4.50	%	119,554	5/1/2041	119,878
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 09/01/2041 # G07568	4.50	%	150,963	9/1/2041	151,312
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 4.5% 11/01/2043 # G07598	4.50	%	92,557	11/1/2043	92,790
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %08/01/2044 # G07892	4.50	%	196,262	8/1/2044	196,108
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR 4.5% 12/01/2030 # C91349	4.50	%	35,363	12/1/2030	35,611
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 9/37 # H09069	6.50	%	6,443	9/1/2037	6,817
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 9/37 # H09070	6.50	%	2,915	9/1/2037	3,092
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 6/38 # H09203	6.00	%	2,753	6/1/2038	2,878
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5.5 % 06/01/2037 # H09204	5.50	%	3,088	6/1/2037	3,176
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 10/01/2040 # A94663	4.50	%	12,688	10/1/2040	12,718
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG ARM 2.88% 11/01/2044 # 2b3527	6.10	%	123,616	11/1/2044	127,519
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG ARM 0% 07/01/2044 # 2B2791	6.26	%	22,505	7/1/2044	23,222
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR4 %04/01/2034 # ZS9057	4.00	%	141,005	4/1/2034	141,579
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 2% 11/01/2050 # SD0513	2.00	%	3,297,957	11/1/2050	2,719,021
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3% 05/01/2052 # SD1080	3.00	%	593,727	5/1/2052	530,316
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 06/01/2052 # SD1933	3.50	%	2,573,171	6/1/2052	2,394,311
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 07/01/2052 # SD3139	3.50	%	1,184,516	7/1/2052	1,096,999
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %01/01/2054 # SD6706	4.50	%	2,145,763	1/1/2054	2,101,730
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 2.5% 11/01/2050 # SD7530	2.50	%	10,878,518	11/1/2050	9,380,907
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 05/01/2052 # SD8214	3.50	%	1,830,915	5/1/2052	1,695,639
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 %09/01/2052 # SD8244	4.00	%	5,354,094	9/1/2052	5,106,514
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %02/01/2055 # SD8504	4.50	%	630,348	2/1/2055	615,640
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD SOFR30A + 72.44 809/15	4.71	%	439,891	9/15/2043	436,145
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %04/01/2047 # V83157	4.50	%	169,345	4/1/2047	168,716
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 %03/01/2046 # Q39499	4.00	%	994,351	3/1/2046	965,367
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 05/01/2042 # G60342	4.50	%	233,562	5/1/2042	234,140
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %03/47 # G61030	4.50	%	305,473	3/1/2047	305,078
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %03/47 # G61080	4.50	%	1,012,683	3/1/2047	1,014,621
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 08/01/2052 # QE7119	3.50	%	2,637,405	8/1/2052	2,454,081
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 07/01/2052 # QE7330	3.50	%	2,662,233	7/1/2052	2,477,183


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG30YR2 %07/01/2050 # RA2958	2.00	%	1,198,834	7/1/2050	988,386
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR2 %07/01/2050 # RA3053	2.00	%	1,388,349	7/1/2050	1,144,633
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 2% 12/01/2050 # RA4119	2.00	%	4,720,919	12/1/2050	3,898,092
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 04/01/2052 # RA7063	3.50	%	3,832,128	4/1/2052	3,548,994
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6 %08/01/2055 # RJ4695	6.00	%	2,249,211	8/1/2055	2,322,519
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 5% 10/01/2054 # RJ2660	5.00	%	757,842	10/1/2054	760,255
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR5 % 06/01/2055 # SL3158	5.00	%	26,063	6/1/2055	26,103
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5.5 %07/01/2055 # SL1856	5.50	%	568,143	7/1/2055	578,200
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6 %02/01/2055 # SL0205	6.00	%	259,128	2/1/2055	267,077
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5.5 %04/01/2055 # SL0876	5.50	%	1,125,090	4/1/2055	1,145,251
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 6% 06/01/2055 # QY4616	6.00	%	148,864	6/1/2055	153,518
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 6% 12/01/2054 # QX1253	6.00	%	32,291	12/1/2054	33,301
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 6.5% 12/01/2054 # QX0557	6.50	%	46,029	12/1/2054	47,785
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR2.5 %01/01/2052 # RA6623	2.50	%	892,387	1/1/2052	766,746
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 % 12/49 # RA1906	4.00	%	27,930	12/1/2049	26,909
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6.5 %09/01/2054 # QJ5643	6.50	%	83,518	9/1/2054	86,890
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR7.5 % 06/38 # G62031	7.50	%	17,785	6/1/2038	18,877
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR7 %03/39 # G62030	7.00	%	19,321	3/1/2039	20,501
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %02/01/2053 # SD8298	4.50	%	361,964	2/1/2053	354,988
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %09/01/2052 # SD8245	4.50	%	2,258,645	9/1/2052	2,215,825
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 3% 06/01/2052 # SD8220	3.00	%	1,079,976	6/1/2052	957,882
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 2.5% 05/01/2052 # SD8212	2.50	%	464,074	5/1/2052	394,240
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6 % 10/01/2054 # SD7360	6.00	%	468,498	10/1/2054	484,939
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6 % 10/01/2054 # SD6767	6.00	%	574,496	10/1/2054	593,669
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 15YR3 % 11/01/2034 # SB0222	3.00	%	64,003	11/1/2034	62,360
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 15YR3 %01/01/2033 # ZS7930	3.00	%	190,898	1/1/2033	186,313
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 5% 12/01/2041 # ZS3941	5.00	%	29,433	12/1/2041	30,015
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6.0 %09/01/2034 # A26586	6.00	%	1,008	9/1/2034	1,053
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 11/33 # A15908	5.00	%	1,294	11/1/2033	1,319
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 11/33 # A15907	5.00	%	1,563	11/1/2033	1,593
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 11/33 # A15852	5.00	%	909	11/1/2033	925
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5.0 %07/01/2040 # A93101	5.00	%	9,082	7/1/2040	9,274
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR5 % 06/01/2040 # A92485	5.00	%	12,770	6/1/2040	13,040
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 5% 04/01/2040 # A91947	5.00	%	1,361	4/1/2040	1,390
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5 %07/01/2033 #	5.00	%	154	7/1/2033	156
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 7% 11/01/2030 #	7.00	%	610	11/1/2030	641
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR6 %08/01/2038 # A81039	6.00	%	4,437	8/1/2038	4,694
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR5.0 %08/01/2035 # G08072	5.00	%	15,408	8/1/2035	15,720
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 5/40 # G06209	5.50	%	6,222	5/1/2040	6,469
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 1/40 # G06021	5.50	%	21,094	1/1/2040	21,934
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 12/39 # G06020	5.50	%	11,645	12/1/2039	12,110
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 8/40 # G05958	5.00	%	52,864	8/1/2040	53,981
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 8/40 # G05955	5.00	%	13,551	8/1/2040	13,837
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 2/40 # G05923	5.50	%	39,770	2/1/2040	41,357
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 10/38 # G04814	5.50	%	13,536	10/1/2038	14,076
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 8/38 # G04653	6.00	%	5,253	8/1/2038	5,563
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 12/36 # G02462	6.00	%	15,467	12/1/2036	16,332
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 12/35 # G01974	5.00	%	542	12/1/2035	553
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 9/35 # G01899	6.00	%	6,336	9/1/2035	6,648
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.00% 11/33 # D86309	5.00	%	2,078	11/1/2033	2,117
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 10/32 # C72128	6.00	%	147	10/1/2032	151
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 7.00% 6/32 # C68248	7.00	%	397	6/1/2032	421
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 7.00% 6/32 # C68205	7.00	%	265	6/1/2032	282
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 7% 04/01/2032 #	7.00	%	119	4/1/2032	125
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 2/35 # G01777	6.00	%	18,612	2/1/2035	19,503
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR3 %03/01/2053 # SL2622	3.00	%	858,398	3/1/2053	761,086
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR3.5 %07/01/2052 # RA7656	3.50	%	4,789,908	7/1/2052	4,456,964
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 04/01/2052 # RA7063	3.50	%	2,847,246	4/1/2052	2,636,879
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 2% 12/01/2050 # RA4119	2.00	%	1,317,881	12/1/2050	1,088,182


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR2 %09/01/2050 # RA3454	2.00	%	511,771	9/1/2050	420,973
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG30YR2 %08/01/2050 # RA3404	2.00	%	4,350,486	8/1/2050	3,593,583
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR2 %07/01/2050 # RA3053	2.00	%	499,902	7/1/2050	412,147
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 05/01/2052 # QE 2008	3.50	%	2,552,566	5/1/2052	2,381,520
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 05/01/2052 # QE2001	3.50	%	443,421	5/1/2052	410,659
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 04/01/2052 # QE0768	3.50	%	680,942	4/1/2052	630,631
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 % 11/01/2047 # G61220	4.00	%	126,836	11/1/2047	123,138
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FEDERAL HOME LN MTG 30YR 4.5% 10/46 # CC2046	4.50	%	72,528	10/1/2042	72,681
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 11/01/2045 # G60480	4.50	%	116,657	11/1/2045	116,537
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %02/45 # G60034	4.50	%	84,109	2/1/2045	84,035
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %02/01/2055 # SD8504	4.50	%	414,174	2/1/2055	404,510
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 12/01/2052 # SD8275	4.50	%	1,027,190	12/1/2052	1,007,716
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 11/01/2052 # SD8266	4.50	%	743,157	11/1/2052	729,068
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 %09/01/2052 # SD8244	4.00	%	5,025,513	9/1/2052	4,793,127
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4 % 10/01/2052 # SD8256	4.00	%	6,540,739	10/1/2052	6,234,199
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 05/01/2052 # SD8214	3.50	%	2,485,145	5/1/2052	2,301,531
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 06/52 # SD8221	3.50	%	1,541,681	6/1/2052	1,427,775
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FLG 30YR 2.5% 11/01/2050 # SD7530	2.50	%	1,329,321	11/1/2050	1,146,317
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %01/01/2054 # SD6706	4.50	%	989,856	1/1/2054	969,543
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 07/01/2052 # SD3139	3.50	%	834,155	7/1/2052	772,524
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 3.5% 08/01/2052 # SD1546	3.50	%	831,742	8/1/2052	774,968
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 4.5% 7/40 # A92792	4.50	%	44,630	7/1/2040	44,767
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 11/37 # H09117	6.50	%	5,065	11/1/2037	5,363
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 9/37 # H09070	6.50	%	2,150	9/1/2037	2,280
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.50% 9/37 # H09069	6.50	%	5,411	9/1/2037	5,725
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR 3.5% 10/01/2035 # C91853	3.50	%	110,208	10/1/2035	108,415
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR4.0 % 10/01/2031 # C91402	4.00	%	40,385	10/1/2031	40,277
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR6.5 %09/01/2027 # C91109	6.50	%	11,332	9/1/2027	11,456
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 20YR6.5 % 12/01/2026 # C91008	6.50	%	288	12/1/2026	290
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 15YR4.5 % 06/01/2026 # G14694	4.50	%	77	6/1/2026	77
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %08/01/2044 # G07943	4.50	%	177,158	8/1/2044	177,028
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 12/01/2043 # G07612	4.50	%	33,834	12/1/2043	33,820
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %07/01/2041 # G07504	4.50	%	28,933	7/1/2041	29,005
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 03/01/2042 # G07107	4.50	%	62,016	3/1/2042	62,170
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR 4.5% 03/01/2044 # G07686	4.50	%	47,285	3/1/2044	47,240
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 30YR4.5 %05/01/2041 # G06447	4.50	%	103,287	5/1/2041	103,567
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 6.00% 2/35 # G01777	6.00	%	84,302	2/1/2035	88,337
	FED HOME LOAN MTG CORP-GOLD	FHLG 5.50% 1/35 # G01749	5.50	%	16,565	1/1/2035	17,190
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT3.5 %05/15/2043	3.50	%	1,521,189	5/15/2043	1,438,329
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT X1 CSTR 01/25/2031	0.95	%	8,427,320	1/25/2031	304,467
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT VAR03/25/2026	1.31	%	515,739	3/25/2026	563
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT VAR 05/25/2026	1.32	%	194,497	5/25/2026	382
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT CSTR 04/25/2027	0.65	%	2,334,772	4/25/2027	16,916
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT CSTR 06/25/2027	0.72	%	1,991,010	6/25/2027	15,492
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT CSTR 07/25/2027	0.56	%	5,399,449	7/25/2027	37,323
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT VAR/.068895% 10/25/2033	0.07	%	40,048,933	10/25/2033	269,513
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT X1 CSTR 0 1/25/2030	1.51	%	4,876,271	1/25/2030	252,936
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT2.5 %04/25/2050	2.50	%	2,433,239	4/25/2050	2,133,239
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FHR 2456 CJ6.5 % 6/32	6.50	%	19,758	6/15/2032	20,644
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FSPC T-48 1A CSTR 7/33	4.31	%	26,741	7/25/2033	25,903
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FSPC T-54 3A7 % 2/43	7.00	%	147,232	2/25/2043	155,603
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT5.0 %02/15/2035	5.00	%	297,174	2/15/2035	301,174
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT4.6 % 06/25/2030	4.60	%	493,826	6/25/2030	502,507
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT5.5 %04/15/2026	5.50	%	2,664	4/15/2026	2,663
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FSPC T-54 3A7 % 2/43	7.00	%	69,882	2/25/2043	73,855
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT2.5 %04/25/2050	2.50	%	2,045,647	4/25/2050	1,793,434
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT VAR 03/15/2044	4.50	%	145,617	3/15/2044	147,014


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT	FEDERAL HOME LN MTG MLT CTF GT VAR 12/15/2043	4.50	%	50,637	12/15/2043	50,455
	联邦住房贷款银行	FLB30YR 4.5% 12/01/2055 # RJ5573	4.50	%	925,000	12/1/2055	905,729
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA SOFR30A + 63.44812/25/2043	4.51	%	424,099	12/25/2043	418,147
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA7 % 10/25/2041	7.00	%	8,271	10/25/2041	8,510
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2002-W6 2A1 + 06/42	7.00	%	37,455	6/25/2042	37,235
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2004-W9 2A1 6.5% 2/44	6.50	%	8,741	2/25/2044	8,997
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2006-W1 1A1 6.512/45	6.50	%	7,764	12/25/2045	7,964
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2006-W1 1A4 8% 12/25/45	8.00	%	7,512	12/25/2045	7,836
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NATL MTG as GTD re PTT2017-90 KA3 % 11/25/2047	3.00	%	180,855	11/25/2047	172,618
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA5.5 %07/25/2037	5.50	%	11,924	7/25/2037	12,092
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA6 %04/25/2037	6.00	%	28,408	4/25/2037	29,429
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2006-W1 1A1 6.512/45	6.50	%	28,673	12/25/2045	29,414
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNR2002-33 A1 7% 6/32	7.00	%	23,149	6/25/2032	23,620
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA7 % 10/25/2041	7.00	%	8,665	10/25/2041	8,915
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FNW 2001-W3 A7 % 9/41	7.00	%	11,626	9/25/2041	11,556
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA SOFR30A + 9010/25/2055	4.77	%	1,899,477	10/25/2055	1,905,757
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA25-107 FA SOFR30A + 7	4.57	%	1,024,404	8/25/2052	1,021,123
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA SOFR30A +02/25/2044	4.59	%	156,657	2/25/2044	154,971
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA 1ML 12/25/2043	4.59	%	246,473	12/25/2043	244,243
	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA	FEDERAL NAT MTGASN GTD REM PA4.0 %02/25/2042	4.00	%	32,585	2/25/2042	32,527
	FEDERAL NAT MTG ASSN GTD MTG	FEDERAL NATL30YR6.5 %01/01/2055 # DC9630	6.50	%	54,104	1/1/2055	56,172
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 4.817% 08/01/2053 # 841607	4.75	%	1,380,294	8/1/2053	1,382,485
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNGT 01-T1 A1 7.510/40	7.50	%	9,919	10/25/2040	10,036
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 7.00% 8/37 # 256851	7.00	%	10,472	8/1/2037	11,374
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 7.00% 10/37 # 256939	7.00	%	5,932	10/1/2037	6,442
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 2/38 # 310048	6.50	%	43,099	2/1/2038	45,957
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/33 # 555285	6.00	%	13,632	3/1/2033	14,186
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR 4.5% # AL4165	4.50	%	205,355	1/1/2031	206,431
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 % 10/01/2032 # AL4778	4.00	%	92,999	10/1/2032	92,691
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2041 # AL5440	4.50	%	60,740	2/1/2041	60,905
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR 4.5% # AL5861	4.50	%	28,145	1/1/2031	28,285
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2045 # AL7147	4.50	%	65,991	2/1/2045	65,836
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 2.938% 01/01/2045 # AL6377	6.40	%	70,354	1/1/2045	72,558
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 09/01/2046 # AL9011	6.35	%	20,938	9/1/2046	21,665
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 04/01/2046 # AL8267	6.57	%	84,333	4/1/2046	87,030
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %07/46 # AL8816	4.50	%	335,973	9/1/2045	335,187
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 2.907% 09/01/2044 # AT7040	6.33	%	19,671	9/1/2044	20,350
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNR2002-90 A1 6.56/42	6.50	%	53,913	6/25/2042	55,031
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 4.453% 10/01/2033 # 725693	6.35	%	20,774	10/1/2033	21,410
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 3/35 # 735417	6.50	%	24,274	3/1/2035	25,484
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 3/35 # 735570	6.50	%	14,175	3/1/2035	14,834
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 6/35 # 745398	6.00	%	4,006	6/1/2035	4,169
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 06/01/2034 # 777133	6.29	%	15,845	6/1/2034	16,203
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 05/01/2035 # 825252	6.58	%	1,335	5/1/2035	1,370
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 4.84% 7/35 # 832100	6.38	%	11,455	7/1/2035	11,783
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.04% 7/35 # 834927	6.19	%	14,427	7/1/2035	14,696
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 4.90% 3/36 # 879052	6.46	%	9,063	3/1/2036	9,318
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %03/01/2052 # BF0045	4.50	%	302,635	3/1/2052	296,403
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %01/01/2047 # BM1687	4.00	%	565,712	1/1/2047	548,569
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 10/01/2048 # BM4873	6.36	%	378,208	10/1/2048	388,724
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 2.9 19% 12/01/2049 # BM6181	2.75	%	2,511,989	12/1/2049	2,437,784
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 12/01/2049 # BM6222	6.28	%	212,104	12/1/2049	218,397
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 01/01/2049 # BM5402	6.29	%	358,923	1/1/2049	368,907
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 04/01/2049 # BM5750	3.22	%	256,634	4/1/2049	261,726
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %04/01/2052 # BU8931	3.50	%	726,446	4/1/2052	672,773
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 06/01/2052 # BW0490	4.00	%	3,687,957	6/1/2052	3,523,184


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %03/01/2048 # CA1390	4.50	%	254,834	3/1/2048	253,188
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %07/01/2050 # CA6329	2.50	%	4,975,921	7/1/2050	4,290,902
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %07/01/2050 # CA6401	2.50	%	2,558,765	7/1/2050	2,199,312
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %09/01/2050 # CA6902	2.00	%	9,799,180	9/1/2050	8,060,621
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %01/01/2051 # CA8473	2.00	%	2,005,884	1/1/2051	1,653,137
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %02/01/2051 # CA8813	2.00	%	1,988,022	2/1/2051	1,638,416
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3 %05/01/2052 # CB3576	3.00	%	5,916,424	5/1/2052	5,303,025
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 12/01/2054 # FA1379	4.00	%	1,590,705	12/1/2054	1,514,166
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %01/01/2051 # FM7599	3.50	%	4,093,039	1/1/2051	3,822,604
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %02/01/2051 # FM8768	2.50	%	773,116	2/1/2051	663,785
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 % 06/01/2052 # FS2140	3.50	%	7,238,186	6/1/2052	6,735,064
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR3 %09/01/2042 # FS3743	3.00	%	3,033,514	9/1/2042	2,800,533
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.00 % 3/36 # 888956	6.00	%	27,730	3/1/2036	28,578
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %04/01/2038 # 889474	6.50	%	23,463	4/1/2038	24,989
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %08/01/2037 # 889633	5.50	%	207,240	8/1/2037	214,748
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 7/38 # 889782	6.50	%	17,086	7/1/2038	18,276
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 9/36 # 995788	5.50	%	71,879	9/1/2036	74,182
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 20YR 4.0% 11/1/30 # AB1763	4.00	%	139,374	11/1/2030	138,927
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.5 %09/01/30 # MA0511	4.50	%	148,217	9/1/2030	149,014
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.5 %01/01/2031 # MA0634	4.50	%	64,616	1/1/2031	64,997
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %04/01/34 # MA1858	4.00	%	285,786	4/1/2034	286,235
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %09/01/2034 # MA2019	4.00	%	116,118	9/1/2034	116,119
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %09/01/2034 # MA2055	4.00	%	227,965	10/1/2034	227,539
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %07/01/2035 # MA2366	4.00	%	169,595	8/1/2035	168,748
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4 % 11/01/2035 # MA2455	4.00	%	218,828	11/1/2035	217,736
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR3.5 %04/37 # MA2962	3.50	%	195,770	4/1/2037	191,400
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 3.5% 06/01/2052 #	3.50	%	1,242,330	6/1/2052	1,150,542
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %05/01/2052 # MA4600	3.50	%	3,410,231	5/1/2052	3,158,268
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %07/01/2052 # MA4654	3.50	%	1,062,483	7/1/2052	983,982
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %08/01/2052 # MA4700	4.00	%	2,068,808	8/1/2052	1,970,404
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %08/01/2052 # MA4701	4.50	%	3,028,505	8/1/2052	2,971,090
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %09/01/2052 # MA4732	4.00	%	2,004,214	9/1/2052	1,911,536
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %04/01/2053 # MA4977	4.50	%	1,039,065	4/1/2053	1,018,717
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2055 # MA5612	4.50	%	7,335,370	2/1/2055	7,164,211
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 8/39 # AD0130	6.50	%	76,377	8/1/2039	81,554
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 11/34 # AD0163	6.00	%	83,290	11/1/2034	86,967
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 9/38 # AD0198	5.50	%	60,816	9/1/2038	63,031
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 4/37 # AD0249	5.50	%	79,316	4/1/2037	81,903
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 12/39 # AD0494	5.50	%	17,383	8/1/2037	17,975
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 10/36 # AE0099	5.50	%	43,481	10/1/2036	44,937
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %02/01/2038 # AE0287	5.50	%	35,623	2/1/2038	36,580
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 12/01/2038 # AE0557	6.92	%	88,519	12/1/2038	91,856
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %04/01/2037 # AE0601	5.50	%	52,408	4/1/2037	54,088
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %05/01/2040 # AE0549	5.50	%	7,962	5/1/2040	8,265
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 8/37 # AE0188	5.50	%	5,603	8/1/2037	5,800
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 2/38 # AE0105	5.50	%	5,607	2/1/2038	5,811
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 7/40 # AE0098	5.50	%	19,330	2/1/2038	20,030
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% # AE0801	6.00	%	36,236	9/1/2039	38,292
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.00% 6/40 # AD6438	5.00	%	36,389	6/1/2040	37,107
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 6/39 # AD0527	5.50	%	19,757	6/1/2039	20,515
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 10/38 # AD0220	6.00	%	8,387	10/1/2038	8,841
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 % 11/52 # MA4805	4.50	%	1,518,749	11/1/2052	1,489,956
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 % 10/01/2052 # MA4785	5.00	%	1,081,740	10/1/2052	1,085,860
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %09/01/2052 # MA4732	4.00	%	2,206,991	9/1/2052	2,104,937
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %08/01/2052 # MA4700	4.00	%	132,001	8/1/2052	125,722
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %01/01/2052 #	3.50	%	21,679	1/1/2052	20,158
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 % 10/01/2050 # MA4158	2.00	%	27,972	10/1/2050	22,843
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %09/01/2047 # MA3121	4.00	%	11,170	9/1/2047	10,783
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 % 12/01/2048 # MA3537	4.50	%	38,698	12/1/2048	38,387


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %09/01/2048 # MA3468	4.50	%	11,916	9/1/2048	11,828
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 3.5% 12/01/45 # MA2495	3.50	%	139,636	1/1/2046	131,545
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 3.5% 12/01/2045 # MA2471	3.50	%	18,287	12/1/2045	17,255
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.0 %02/37 # AB0299	6.00	%	360	2/1/2037	378
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 5/39 # 995838	5.50	%	2,613	5/1/2039	2,712
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 6.5% 12/01/2032 # 995629	6.50	%	7,724	12/1/2032	8,064
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 8/37 # 995024	5.50	%	22,653	8/1/2037	23,456
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 8/37 # 995023	5.50	%	1,640	8/1/2037	1,699
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/37 # 995051	6.00	%	39,209	3/1/2037	41,218
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 4.92% 8/38 # 983349	6.57	%	9,596	8/1/2038	9,979
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 08/01/2038 # 981434	6.58	%	6,523	8/1/2038	6,780
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.79% 12/37 # 966635	5.92	%	21,792	12/1/2037	22,266
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM RFT1Y + 188.1845/38 # 963117	6.91	%	262	5/1/2038	272
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 1/38 # 961181	5.50	%	21,059	1/1/2038	21,856
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM RFT1Y + 18384/38 # 956679	6.83	%	13,069	4/1/2038	13,564
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 6.5% 11/01/2037 # 954717	6.50	%	10,176	11/1/2037	10,889
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 6.5% 11/01/2037 # 953390	6.50	%	256	11/1/2037	272
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.77% 8/37 # 949782	6.28	%	1,442	8/1/2037	1,488
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 8/38 # 929836	6.00	%	13,577	8/1/2038	14,369
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM RFT1Y + 178.87 5/38 # 908482	6.79	%	1,263	5/1/2038	1,308
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 12/36 # 905906	6.50	%	3,195	12/1/2036	3,406
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.92% 12/36 # 905 196	6.41	%	6,428	12/1/2036	6,680
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 11/36 # 902382	6.50	%	719	11/1/2036	767
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 12/36 # 901646	6.50	%	1,259	12/1/2036	1,335
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 11/37 # 899859	6.50	%	170	11/1/2037	181
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 % 06/01/2040 # 890245	5.50	%	47,875	6/1/2040	49,669
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 10/38 # 889983	6.00	%	4,148	10/1/2038	4,378
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %08/01/2037 # 889633	5.50	%	6,932	8/1/2037	7,183
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 5/38 # 889624	5.50	%	39,237	5/1/2038	40,750
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 5/38 # 889579	6.00	%	1,491	5/1/2038	1,574
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 8/37 # 889565	5.50	%	911	8/1/2037	943
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 6/38 # 889588	5.50	%	4,116	6/1/2038	4,272
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/37 # 889506	6.00	%	9,142	3/1/2037	9,615
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %02/01/2037 # 889396	6.00	%	4,668	2/1/2037	4,912
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 10/35 # 889341	6.50	%	12,609	10/1/2035	13,170
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 12/35 # 888884	5.50	%	55,249	12/1/2035	57,251
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 1/37 # 888688	5.50	%	23,210	1/1/2037	24,067
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 12/35 # 888433	6.00	%	4,917	12/1/2035	5,159
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/37 # 888268	6.00	%	10,447	3/1/2037	11,005
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %01/01/2036 # 888223	5.50	%	21,964	1/1/2036	22,735
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 2/36 # 888086	6.00	%	65,814	2/1/2036	69,234
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %08/01/2036 # 887303	6.50	%	776	8/1/2036	827
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 5.5% 10/01/2055 # CC1228	5.50	%	691,484	10/1/2055	705,884
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 % 10/01/2055 # CC1154	5.00	%	1,041,295	10/1/2055	1,043,959
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 % 06/01/2055 # CC0603	6.50	%	440,197	6/1/2055	459,321
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 5.5% 10/01/2054 # FS9533	5.50	%	922,512	10/1/2054	942,588
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 %09/01/2053 # FS8870	5.00	%	3,116,341	9/1/2053	3,136,002
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %03/01/2054 # FS7426	5.50	%	816,560	3/1/2054	837,393
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %03/01/2050 # FS3871	4.50	%	242,358	3/1/2050	241,777
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA15YR3 %02/01/2035 #	3.00	%	65,159	2/1/2035	63,385
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %04/01/2044 # FM2162	4.00	%	177,851	4/1/2044	173,898
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %02/01/2049 # FM1095	6.00	%	213,930	2/1/2049	225,310
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %09/01/2054 # CB9209	5.50	%	2,538,356	9/1/2054	2,592,013
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %07/01/2054 # CB8858	6.00	%	11,541	7/1/2054	11,936
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 % 06/01/2054 # CB8772	6.00	%	973,824	6/1/2054	1,007,009
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 % 06/01/2054 # CB8755	6.00	%	83,267	6/1/2054	86,117
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 %08/01/2054 # CB8976	5.00	%	592,300	8/1/2054	596,222
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 5% 10/01/2053 # CB7235	5.00	%	1,577,094	10/1/2053	1,584,086
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %01/01/2052 #	2.50	%	638,860	1/1/2052	546,119


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA15YR3 % 12/01/2034 # CA4885	3.00	%	142,208	12/1/2034	138,337
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 4% 12/01/2049 # CA4823	4.00	%	8,296	12/1/2049	7,972
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 4% 11/49 # CA4571	4.00	%	25,559	11/1/2049	24,561
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %05/01/2049 # CA3514	4.50	%	60,115	5/1/2049	59,727
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 4.5% 10/01/2048 # CA2483	4.50	%	94,585	10/1/2048	94,063
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %03/01/2052 # BV4119	2.50	%	292,765	3/1/2052	248,710
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %02/01/2055 # BU5727	6.50	%	157,512	2/1/2055	164,736
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 10/01/2048 # BM5811	4.00	%	12,580	10/1/2048	12,140
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA15YR3.5 %04/01/2034 # BM5721	3.50	%	18,316	4/1/2034	18,102
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 10/01/2047 # BM2003	4.00	%	45,486	10/1/2047	43,909
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %02/01/2048 # BH9277	3.50	%	1,006,949	2/1/2048	942,935
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 % 12/01/2055 # DF7644	5.00	%	476,898	12/1/2055	476,218
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %09/01/2054 # DC1965	6.50	%	50,494	9/1/2054	52,420
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %01/01/2036 # 849077	5.50	%	15,629	1/1/2036	16,202
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.48% 12/35 # 848522	6.22	%	1,543	12/1/2035	1,578
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 09/01/2035 # 832729	6.47	%	7,721	9/1/2035	7,990
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 5.5% 12/01/2034 # 804395	5.50	%	10,033	12/1/2034	10,390
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 11/36 # 745950	6.00	%	8,866	11/1/2036	9,332
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 11/36 # 745946	5.50	%	3,104	11/1/2036	3,222
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.99% 8/36 # 745761	6.45	%	6,190	8/1/2036	6,410
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 5.51% 7/36 # 745777	6.37	%	8,934	7/1/2036	9,188
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 5/36 # 745516	5.50	%	9,270	5/1/2036	9,614
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 4/36 # 745418	5.50	%	20,127	4/1/2036	20,870
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 12/35 # 745412	5.50	%	10,153	12/1/2035	10,502
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 1/36 # 745428	5.50	%	33,600	1/1/2036	34,812
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 3/36 # 745353	5.50	%	2,149	3/1/2036	2,227
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 1/36 # 745283	5.50	%	7,470	1/1/2036	7,741
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 2/36 # 745256	6.00	%	37,393	2/1/2036	39,196
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 3.03% 11/35 # 745216	6.31	%	2,198	11/1/2035	2,267
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 4/35 # 735502	6.00	%	1,995	4/1/2035	2,089
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 5/35 # 735500	5.50	%	8,634	5/1/2035	8,937
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 2/35 # 735228	5.50	%	5,369	2/1/2035	5,555
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 12/34 # 735115	6.00	%	1,121	12/1/2034	1,174
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 11/34 # 735061	6.00	%	3,188	11/1/2034	3,341
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 11/34 # 725946	5.50	%	7,885	11/1/2034	8,167
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 8/34 # 725704	6.00	%	1,989	8/1/2034	2,079
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/34 # 725229	6.00	%	28,470	3/1/2034	29,683
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 2/34 # 725162	6.00	%	13,393	2/1/2034	13,974
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 3.27% 1/33 # 677052	6.13	%	2,953	1/1/2033	3,016
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA15YR3 %09/01/2028 # AU6682	3.00	%	57,179	9/1/2028	56,556
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %01/01/2047 # AL9717	4.00	%	34,884	1/1/2047	33,762
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %08/01/2038 # AL6966	6.50	%	6,083	8/1/2038	6,478
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %09/01/2038 # AL6965	6.00	%	4,301	9/1/2038	4,524
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %09/01/2041 # AL5590	5.50	%	1,680	9/1/2041	1,741
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %09/01/2042 # AL2280	4.50	%	5,473	9/1/2042	5,475
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.0 %07/01/2041 # AL0546	5.00	%	65,004	7/1/2041	66,289
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 10/41 # AL0885	6.50	%	12,399	6/1/2039	13,200
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 15YR 3.5% 11/01/2026 # AJ5340	3.50	%	4,957	11/1/2026	4,937
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 4.50% 5/41 # AI1888	4.50	%	141,075	5/1/2041	141,184
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 11/32 # 545993	6.00	%	2,473	11/1/2032	2,572
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 7/32 # 545759	6.50	%	11,935	7/1/2032	12,478
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.5 %03/01/2031 # 535761	6.50	%	7,086	3/1/2031	7,367
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 7.00% 9/29 # 511384	7.00	%	145	9/1/2029	152
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 4/35 # 357748	5.50	%	2,520	4/1/2035	2,609
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 11/34 # 255459	6.00	%	2,733	11/1/2034	2,861
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 12/33 # 254984	6.00	%	3,920	12/1/2033	4,099
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.00% 10/33 # 254903	5.00	%	28,980	10/1/2033	29,474
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 5/37 # 190379	5.50	%	7,487	5/1/2037	7,765
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %09/01/2053 # SD3916	6.00	%	888,796	9/1/2053	922,902


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5.5 %08/01/2053 # SD3630	5.50	%	746,339	8/1/2053	762,022
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 12/01/2038 # AE0557	6.92	%	22,077	12/1/2038	22,909
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 9/38 # AD0198	5.50	%	25,306	9/1/2038	26,227
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 8/37 # AD0217	6.00	%	24,747	8/1/2037	25,839
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 8/39 # AD0130	6.50	%	4,510	8/1/2039	4,816
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %01/01/2055 # MA5584	4.50	%	5,144,695	1/1/2055	5,024,652
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %04/01/2053 # MA4977	4.50	%	787,019	4/1/2053	771,606
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 4.5% 10/01/2052 # MA4784	4.50	%	366,684	10/1/2052	359,732
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %09/01/2052 # MA4732	4.00	%	417,344	9/1/2052	398,046
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %08/01/2052 # MA4700	4.00	%	1,183,205	8/1/2052	1,126,925
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %05/01/2052 # MA4600	3.50	%	1,082,662	5/1/2052	1,002,670
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 06/01/2052 # MA4626	4.00	%	952,982	6/1/2052	908,736
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3 %03/01/2050 #	3.00	%	4,554,897	3/1/2050	4,074,544
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YRS4.00 % 9/31 # MA3894	4.00	%	30,344	9/1/2031	30,233
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR5 %03/01/2049 # MA3617	5.00	%	91,874	3/1/2049	93,516
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR3.5 %04/37 # MA2962	3.50	%	191,661	4/1/2037	187,382
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR 3.5% 03/01/2037 # MA2923	3.50	%	1,066,210	3/1/2037	1,042,744
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4 %01/01/2037 # MA2880	4.00	%	115,934	1/1/2037	114,920
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4 % 11/01/2035 # MA2455	4.00	%	72,691	11/1/2035	72,329
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %07/01/2035 # MA2366	4.00	%	96,580	8/1/2035	96,098
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %09/01/2034 # MA2055	4.00	%	88,308	10/1/2034	88,143
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.0 %04/01/34 # MA1858	4.00	%	137,280	4/1/2034	137,496
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA FHAL 6% 03/01/2039 # AB8053	6.00	%	19,572	3/1/2039	20,232
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 20YR 4.0% 11/1/30 # AB1763	4.00	%	8,445	11/1/2030	8,418
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2054 # FS9443	4.50	%	1,102,544	2/1/2054	1,079,919
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 %07/01/2053 # FS7754	4.00	%	1,122,477	7/1/2053	1,069,871
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 4.5% 12/01/2053 # FS6639	4.50	%	1,052,619	12/1/2053	1,032,334
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %07/01/2052 # FS2343	3.50	%	3,085,260	7/1/2052	2,878,519
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3 %03/01/2052 # FS0980	3.00	%	865,814	3/1/2052	775,508
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %02/01/2051 # FM8768	2.50	%	602,363	2/1/2051	517,179
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %03/01/2051 # FM8215	2.50	%	4,922	3/1/2051	4,254
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 2.5% 11/01/2050 # FM7733	2.50	%	2,761,428	11/1/2050	2,383,860
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %01/01/2051 # FM7599	3.50	%	3,001,253	1/1/2051	2,802,954
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %02/01/2051 # FM5997	2.00	%	690,426	2/1/2051	569,011
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %08/01/2050 # FM4228	2.50	%	991,435	8/1/2050	856,806
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 12/01/2054 # FA1379	4.00	%	1,111,577	12/1/2054	1,058,092
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 4.5% 10/01/2052 # CB4852	4.50	%	582,339	10/1/2052	571,299
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR 3.5% 08/01/2052 # CB4361	3.50	%	1,292,245	8/1/2052	1,202,422
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR3.5 %05/01/2052 # CB3593	3.50	%	3,783,524	5/1/2052	3,527,628
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %02/01/2051 # CA8813	2.00	%	737,393	2/1/2051	607,718
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %01/01/2051 # CA8473	2.00	%	1,670,238	1/1/2051	1,376,516
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %09/01/2050 # CA6990	2.50	%	6,316,006	9/1/2050	5,452,423
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %09/01/2050 # CA6925	2.00	%	1,222,319	9/1/2050	1,005,456
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %07/01/2050 # CA6401	2.50	%	921,088	7/1/2050	791,694
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2 %07/01/2050 # CA6388	2.00	%	2,315,395	7/1/2050	1,905,324
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR2.5 %07/01/2050 # CA6238	2.50	%	3,293,470	7/1/2050	2,841,098
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 30YR 4.5% 11/01/2048 # CA2643	4.50	%	332,166	11/1/2048	330,021
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4 % 06/01/2052 # BW0490	4.00	%	977,575	6/1/2052	933,898
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 3.359% 10/01/2049 # BM6149	3.33	%	440,474	10/1/2049	447,696
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %01/43 # BM1357	4.50	%	186,631	1/1/2043	186,776
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 % 06/01/2048 # BJ9262	4.50	%	669,492	6/1/2048	664,750
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 05/01/2035 # 825252	6.58	%	1,642	5/1/2035	1,685
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 6/35 # 745398	6.00	%	29,784	6/1/2035	30,994
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.00% 3/34 # 725330	6.00	%	44,349	3/1/2034	46,239
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM RFT1Y + 15909/45 # AX5628	6.34	%	24,396	9/1/2045	25,216
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 01/01/2046 # AX5655	6.50	%	20,341	1/1/2046	20,974
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4 %05/01/2032 # AX3726	4.00	%	30,899	5/1/2032	30,784
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 11/01/2044 # AX0875	6.12	%	24,007	11/1/2044	24,817
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 2.198% 06/42 # AO5135	6.55	%	27,726	6/1/2042	28,756


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 04/01/2042 # AO0824	6.68	%	7,694	4/1/2042	8,002
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 % 06/01/2046 # AL8840	4.50	%	187,192	6/1/2046	187,621
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2046 # AL9128	4.50	%	74,994	2/1/2046	75,052
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA15YR3.5 %02/01/2031 # AL9063	3.50	%	67,144	2/1/2031	66,613
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 09/01/2046 # AL9011	6.35	%	9,578	9/1/2046	9,910
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/46 # AL9781	4.50	%	156,261	2/1/2046	156,432
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 01/01/2046 # AL7899	6.45	%	40,624	1/1/2046	41,894
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR4.5 %02/01/2045 # AL7147	4.50	%	34,435	2/1/2045	34,354
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 2.181% 04/01/2044 # AL6208	6.46	%	17,388	4/1/2044	18,038
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.5 % 12/33 # AL4577	4.50	%	80,265	1/1/2034	80,795
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6.0 %07/01/2039 # AL3598	6.00	%	85,276	7/1/2039	89,386
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA30YR6 %02/01/2039 # AL1849	6.00	%	11,816	2/1/2039	12,471
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA20YR4.5 %09/01/2031 # AI8900	4.50	%	31,731	9/1/2031	31,933
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 5.50% 6/33 # 555531	5.50	%	12,794	6/1/2033	13,208
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 6.50% 2/38 # 310048	6.50	%	4,025	2/1/2038	4,292
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA 7.00% 11/37 # 256985	7.00	%	8,699	11/1/2037	9,456
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNGT 01-T1 A1 7.510/40	7.50	%	13,226	10/25/2040	13,381
	FNMA GTD MTG通过CTF	FNMA ARM 0% 07/01/2052 # 841463	2.16	%	1,044,442	7/1/2052	957,389
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 02/01/2037 # 1N1433	6.10	%	14,194	2/1/2037	14,412
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.57% 9/35 # 1Q0107	6.58	%	2,912	9/1/2035	3,007
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.21% 8/36 # 1Q0142	6.19	%	17,133	8/1/2036	17,455
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 10/01/2045 # 849820	6.38	%	28,584	10/1/2045	29,506
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.785% 10/45 # 849849	6.35	%	43,728	10/1/2045	45,153
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 08/01/2042 # 849207	6.52	%	24,353	8/1/2042	25,349
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 3.06% 05/01/2044 # 849327	6.50	%	174,377	5/1/2044	179,991
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 3.134% 05/44 # 849399	6.47	%	93,157	5/1/2044	96,171
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 01/45 # 849625	6.32	%	44,686	1/1/2045	46,134
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.896% 02/01/45 # 2b3797	6.62	%	99,579	2/1/2045	102,503
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 12/01/2045 # 2B4962	5.99	%	44,973	12/1/2045	46,374
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 2.822% 07/01/2046 # 2b5468	6.36	%	235,432	7/1/2046	243,120
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 2.756% 05/01/2046 # 840286	6.37	%	66,905	5/1/2046	69,005
	弗雷迪·麦克	FSPC T-51 1A CSTR 9/43	6.50	%	297,643	9/25/2043	313,128
	弗雷迪·麦克	FHM30YR4 %04/01/2053 # SL1300	4.00	%	3,672,957	4/1/2053	3,506,559
	弗雷迪·麦克	FHM30YR6.5 % 06/01/2055 # SL1563	6.50	%	873,466	6/1/2055	911,017
	弗雷迪·麦克	FHM30YR6 %05/01/2055 # QY1706	6.00	%	533,054	5/1/2055	549,595
	弗雷迪·麦克	FHM30YR6.5 %01/01/2055 # QX3636	6.50	%	28,089	1/1/2055	29,237
	弗雷迪·麦克	FHM30YR6.5 %01/01/2055 # QX2526	6.50	%	87,599	1/1/2055	91,126
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.78% 2/37 # 1Q0196	6.99	%	2,389	2/1/2037	2,476
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.02% 3/36 # 1Q0081	6.38	%	3,502	3/1/2036	3,628
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 4.60% 6/38 # 1G2860	6.48	%	10,571	6/1/2038	10,891
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.74% 10/37 # 1G2241	6.37	%	9,253	10/1/2037	9,593
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0.0% 05/01/2037 # 1G1921	6.69	%	1,272	5/1/2037	1,314
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.55% 10/36 # 1G2603	6.36	%	3,503	10/1/2036	3,608
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.37% 1/36 # 1H2581	6.31	%	10,542	1/1/2036	10,782
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0.0% 02/01/2037 # 1G1496	6.73	%	2,065	2/1/2037	2,127
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.93% 12/36 # 1G1353	6.22	%	1,033	12/1/2036	1,073
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 6.01% 11/36 # 1G1326	6.40	%	2,107	11/1/2036	2,193
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 04/01/2037 # 1G1684	6.63	%	26,984	4/1/2037	27,760
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.98% 10/36 # 1H1351	6.32	%	191	10/1/2036	195
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.21% 2/37 # 1J0248	6.93	%	689	2/1/2037	713
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM RFT1Y + 208.32/38 # 1J0889	6.96	%	9,676	2/1/2038	10,062
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0.0% 05/01/2038 # 847962	6.62	%	6,690	5/1/2038	6,913
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 5.90% 1/37 # 1B3203	6.36	%	11,226	1/1/2037	11,595
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 08/01/2046 # 840419	6.35	%	58,690	8/1/2046	60,611
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 0% 08/46 # 840380	6.15	%	61,383	8/1/2046	63,287
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 2.756% 05/01/2046 # 840286	6.37	%	32,997	5/1/2046	34,033
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 12/01/2045 # 2B4962	5.99	%	33,095	12/1/2045	34,126
	弗雷迪·麦克	FHLM ARM 2.896% 02/01/45 # 2b3797	6.62	%	25,963	2/1/2045	26,726
	弗雷迪·麦克	FHL ARM 2.88% 10/01/44 # 849505	6.29	%	48,095	10/1/2044	49,636


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 3.06% 05/01/2044 # 849327	6.50	%	87,270	5/1/2044	90,079
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 05/01/2044 # 849312	6.61	%	8,815	5/1/2044	9,096
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 3.078% 04/01/2044 # 849278	6.51	%	25,441	4/1/2044	26,242
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 2.54% 01/01/2042 # 849254	6.68	%	19,765	1/1/2042	20,606
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 0% 11/01/2039 # 1Q1535	6.58	%	15,156	11/1/2039	15,643
	弗雷迪·麦克	FLM ARM 4.69% 9/35 # 1G1114	6.48	%	1,534	9/1/2035	1,580
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	STACR 2025-DNA4 M1SOFR30A + 11010/25/2045 144A	4.97	%	113,352	10/25/2045	113,405
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	STACR REMIC信托2025-DNA4 A1 SOFR30a + 9010/25/2045	4.77	%	323,750	10/25/2045	323,889
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	STACR2025-DNA330YR0 %09/25/2045 #	4.97	%	572,263	9/25/2045	572,650
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1 SOFR30a + 29	6.82	%	162,921	6/25/2042	165,793
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1 SOFR30a + 21	5.97	%	712,237	4/25/2043	721,920
	Freddie MAC STACR REMIC信托2021-DNA1	Freddie MAC STACR REMIC TRUST 2021-DNA1 M2 SOFR30a	5.67	%	925,000	11/25/2041	931,877
	Freddie MAC STACR REMIC TRUST 2024-HQA1	Freddie MAC STACR REMIC信托25-DNA1 A1 SOFR30a + 9	4.82	%	151,250	1/25/2045	151,453
	Freddie MAC STACR REMIC TRUST 2024-HQA1	Freddie MAC STACR REMIC信托2024-HQA1 A1 SOFR30a	5.12	%	991,450	3/25/2044	994,549
	GALTON FDGMTGTR2019-1	高尔顿融资按揭信托2019-1 A324 %02/25/2059	4.00	%	8,400	2/25/2059	8,080
	GCAT 2025-NQM1信托	GCAT 2025-NQM1 TRUST 5.373% 11/25/2069 144A	5.37	%	422,319	11/25/2069	426,070
	GNMA II	GNII II 5% 0 1/01/2056 #待定	5.00	%	3,035,000	1/1/2056	3,027,641
	GNMA II	GNII II 4.50% 7/40 # 004746	4.50	%	21,412	7/20/2040	21,426
	GNMA II	GNII II 5.00% 2/40 # 004637	5.00	%	5,500	2/20/2040	5,607
	GNMA II	GNII II 5.00% 11/39 # 004578	5.00	%	130,527	11/20/2039	133,060
	GNMA II	GNII II 5% 5/36 # 003850	5.00	%	3,430	5/20/2036	3,493
	GNMA II	GNII II 5% 1/36 # 003805	5.00	%	2,730	1/20/2036	2,780
	GNMA II	GNII II 5.00% 12/35 # 003795	5.00	%	3,421	12/20/2035	3,482
	GNMA II	GNII II 5% 12/34 # 003651	5.00	%	5,119	12/20/2034	5,208
	GNMA II	GNII II 8.5% 07/20/2026 # 002250	8.50	%	42	7/20/2026	42
	GNMA II	GNII II 4% 04/20/2050 # BS9717	4.00	%	10,336	4/20/2050	9,866
	GNMA II	GNII II 4% 04/20/2050 # BS9707	4.00	%	2,431	4/20/2050	2,318
	GNMA II	GNII II 4% 04/20/2050 # BS6833	4.00	%	1,037	4/20/2050	989
	GNMA II	GNII II 4% 04/20/2050 # BS6832	4.00	%	4,329	4/20/2050	4,132
	GNMA II	GNII II 4.5% 03/20/2044 # MA1762	4.50	%	262,853	3/20/2044	262,505
	GNMA II	GNII II 4% 04/20/2050 # BS6831	4.00	%	2,975	4/20/2050	2,840
	GNMA II	GNII II 4% 10/20/2050 # MA6934	4.00	%	323,051	10/20/2050	310,162
	GNMA II	GNII II 5.5% 03/20/2049 # MA5820	5.50	%	6,942	3/20/2049	7,198
	GNMA II	GNII II II 5.5% 02/20/2049 # MA5766	5.50	%	95,434	2/20/2049	98,778
	GNMA II	GNII II 5.5% 12/20/2048 # MA5654	5.50	%	24,932	12/20/2048	25,805
	GNMA II	GNII II 5.5% 03/20/2048 # MA5081	5.50	%	16,518	3/20/2048	17,135
	GNMA II	GNII II 5% 02/20/2048 # MA5022	5.00	%	47,514	2/20/2048	48,500
	GNMA II	GNII II 5% 01/20/2048 # MA4965	5.00	%	154,573	1/20/2048	157,780
	GNMA II	GNII II 3% 09/20/2047 # MA4718	3.00	%	719,679	9/20/2047	655,058
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 06/20/2068	4.42	%	1,547,493	6/20/2068	1,539,642
	政府NAT MTG as REMIC PT	GNR 2022-H09 FA SOFR30A + 6704/20/2072	4.59	%	1,683,515	4/20/2072	1,679,461
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 7503/20/2072	4.67	%	2,054,150	3/20/2072	2,054,751
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 9705/20/2072	4.89	%	663,376	5/20/2072	668,089
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 7503/20/2072	4.67	%	947,926	3/20/2072	948,203
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 8501/20/2072	4.77	%	1,150,144	1/20/2073	1,154,174
	政府NAT MTG as REMIC PT	GNR 2022-H09 FA SOFR30A + 6704/20/2072	4.59	%	1,149,546	4/20/2072	1,146,778
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a +03/20/2072	4.67	%	700,632	3/20/2072	700,803
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG as REMIC PT SOFR30a + 12/20/2071	4.74	%	1,121,861	12/20/2071	1,124,424
	政府NAT MTG as REMIC PT	政府NAT MTG作为REMIC PT TSFR12M +02/20/2068	4.92	%	462,055	2/20/2068	463,615
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR1M +09/20/2069	4.71	%	1,494,907	9/20/2069	1,493,519


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR12M + 76.5 1302/20/2028	4.83	%	302,222	2/20/2068	303,326
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR12M + 96.5 1309/20/2028	5.03	%	5,074,892	9/20/2068	5,108,772
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR12M +02/20/2069	5.27	%	255,196	2/20/2069	257,074
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG as REMIC PT TSFR12M + 117.5 1307/20/2069	5.24	%	1,214,170	7/20/2069	1,228,870
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSN HECM DF TSFR12M + 73.51 307/20/2068	4.60	%	273,463	7/20/2068	274,388
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR12M + 79.5 1305/20/2068	4.56	%	266,112	5/20/2068	265,836
	政府NAT MTG ASSN HECM MBS REMIC P	政府NAT MTG ASSNHECM TSFR12M + 11/20/2066	4.59	%	388,839	11/20/2066	390,925
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GINNIE MAE I POOL 30YR 5.5% 09/45 # 784653	5.50	%	86,513	9/15/2045	88,986
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 3.5% 03/43 # AD8825	3.50	%	71,463	3/20/2043	67,588
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 5.5% 09/20/2054 # MA9906	5.50	%	1,152,249	9/20/2054	1,166,060
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 04/20/2050 # BU2157	4.00	%	7,426	4/20/2050	7,083
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 04/20/2050 # BU2156	4.00	%	9,809	4/20/2050	9,362
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 04/20/2050 # BT2983	4.00	%	4,904	4/20/2050	4,681
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 04/20/2050 # BT2982	4.00	%	4,120	4/20/2050	3,930
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 03/48 # BE6823	4.00	%	12,026	3/20/2048	11,523
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 4% 10/20/2052 # MA8346	4.00	%	524,709	10/20/2052	500,044
	Government NATL MORTGAGE ASSOC	GNMA II 3.5% 07/20/2052 # MA8149	3.50	%	1,727,530	7/20/2052	1,590,684
	GS MTG SECS TR2017-GS6	GS MTG SECS TR2017-GS6 3.433 %05/10/2050	3.43	%	720,000	5/10/2050	711,966
	GS MTG支持的SECS TR2014-EB1A 2A1 CSTR 07/25/204	GS MTG支持的SECS TR2014-EB1A 2A1 CSTR 07/25/204	5.76	%	2,056	7/25/2044	2,056
	HILT商业抵押贷款信托2024-ORL	HILT商业按揭信托2024-ORL B TSFR1M + 1	5.69	%	765,000	5/15/2037	766,418
	HOMES 2025-NQM2信托	HOMES 2025-NQM2 TRUST 5.425% 02/25/2070 144A	5.43	%	354,697	2/25/2070	357,764
	HOMES 2025-NQM4信托	HOMES 25-NQM4 A1 TRUST 5.22% 08/25/2070 144A	5.22	%	517,335	8/25/2070	519,942
	HYT商业按揭信托2024-RGCY	HYT商业按揭信托2024-RGCY TSFR1M + 184	5.59	%	525,000	9/15/2041	525,979
	伊利诺伊州ST	IL ST TAXMUNI 5.1% 6/01/33	5.10	%	1,875,980	6/1/2033	1,922,635
	伊利诺伊州ST	IL ST TAXMUNI 5.1% 6/01/33	5.10	%	2,098,480	6/1/2033	2,150,669
	帝国基金抵押贷款信托2021-NQM2	帝国基金按揭信托1.516% 09/25/2056144	1.52	%	157,617	9/25/2056	135,927
	帝国基金抵押贷款信托2022-NQM4	帝国基金抵押信托2022-NQM4 A1 4.767% 0	5.77	%	483,226	6/25/2067	483,981
	JP摩根MTG TR2025-DSC1	摩根大通抵押贷款信托系列2025-DSC1 A1 VAR 0	5.58	%	802,480	9/25/2065	811,301
	摩根大通商业抵押贷款SECU	摩根大通商业按揭证券TRU	2.85	%	580,000	9/6/2038	572,036
	摩根大通抵押贷款信托2025-DSC2	摩根大通抵押贷款信托2025-DSC2 5.195 % 10/25/2065	5.20	%	368,668	10/25/2065	370,892
	摩根大通抵押贷款信托系列2025-NQM	JP MORGAN MORTGAGE TRUST SERIES 2025-NQM3 5.495% 1	5.50	%	270,655	11/25/2065	273,234
	LSTAR COML MTG TR2017-5	LSTAR COML MTG TR2017-5 4.021 %03/10/2050 144A	4.02	%	1,500,000	3/10/2050	1,461,971
	MED COML MTG TR2024-MOB	MED COML MTG TR2024-MOB A TSFR1M + 159.15 105/15/2041	5.34	%	380,000	5/15/2041	378,585
	Metlife证券化TR2017-1	Metlife证券化TR2017-13 %04/25/2055144	3.00	%	203,521	4/25/2055	196,875
	MFA 2023-INV2信托	MFA 2023-INV2 TRUST STEP 10/25/2058 144A	7.18	%	423,113	10/25/2058	427,665
	MFA 2025-NQM4信托	MFA 2025-NQM4 TRUST 5.54% 08/25/2070 144A	5.07	%	1,466,806	8/25/2070	1,465,557
	摩根士丹利BK AMER TR2025-C35	摩根士丹利BK AMER TR2025-C35 4.609 %08/15/2058	4.61	%	95,499	8/15/2058	96,214
	摩根士丹利资本I	摩根士丹利资本I 2.782% 08/15/2049	2.78	%	1,290,000	8/15/2049	1,276,496
	摩根斯坦利住宅抵押贷款	摩根士丹利住宅按揭贷款信托202	5.44	%	115,925	7/25/2070	116,926
	新泽西州ST TPK AUTH TPK修订版	新泽西州ST TPK AUTH TPK重启美国债券-	7.10	%	500,000	1/1/2041	584,200
	新泽西州ST TPK AUTH TPK修订版	新泽西州ST TPK AUTH TPK重建美国BDS-TA	7.41	%	125,000	1/1/2040	149,818
	新泽西州ST TPK AUTH TPK修订版	新泽西州ST TPK AUTH TPK重启美国债券-	7.10	%	1,275,000	1/1/2041	1,489,709
	新住宅按揭贷款信托2025	新住宅按揭贷款信托2025-NQM4 A2 5	5.60	%	1,063,805	7/25/2065	1,075,925
	新住宅按揭贷款信托2025	新住宅按揭贷款信托2025-NQM4 A1 5	5.35	%	531,902	7/25/2065	536,196
	新住宅按揭贷款信托2025	新住宅按揭贷款信托2025-NQM7 5.26	5.26	%	300,000	10/26/2065	300,430


		（c）投资说明
(a)	（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份	投资说明	利率		单位数、股数或票面金额	成熟度	（e）现值
	新建住宅MTG LN TR2025-NQM6	NRZT 2025-NQM6 VAR 10/25/2065 144A	5.08	%	1,255,000	10/25/2065	1,256,952
	OBX 2019-EXP3 TR	OBX2019-EXP3 TR2A1 2.7775% 10/25/2059 144A	4.75	%	63,864	10/25/2059	63,788
	OBX2021-NQM1TR	OBX2021-NQM1 A3 TR1.329 %02/25/2066 144A	1.33	%	447,673	2/25/2066	393,734
	OBX2025-NQM15信托	OBX2025-NQM15 TRUST 5.4927% 07/27/2065 144A	5.02	%	249,163	7/27/2065	248,951
	OBX2025-NQM15信托	OBX2025-NQM15 TRUST 5.143% 07/27/2065 144A	5.14	%	239,761	7/27/2065	240,726
	OSS 2024-H6 MTG TR	OSS2024-H6 MTG TR5.383 %09/25/2069 144A	5.38	%	957,218	9/25/2069	960,672
	RCKT抵押贷款信托2024-CES9	RCKT抵押贷款信托2024-CES9 STEP 12/25/2044 144A	5.58	%	102,417	12/25/2044	103,479
	桑坦德抵押资产应收款TRUS	桑坦德抵押资产应收信托2025-NQM	5.14	%	245,396	11/25/2065	245,953
	SDR商业抵押贷款信托2024-DSNY	SDR商业抵押贷款信托2024-DSNY TSFR1M + 174	5.49	%	635,000	5/15/2039	633,413
	季节性信贷风险转移信托SERI	季节性信用风险转移信托系列2016-1	4.50	%	254,996	6/25/2057	249,556
	SEMT 2018-CH2 A3 4% 06/48	SEQUOIA MTG TR2018-CH2 A3 4% 06/25/2048 144A	4.00	%	32,621	6/25/2048	30,336
	SEQUOIA MTG TR2018-CH3	SEQUOIA MTG TR2018-CH3 4.5 %08/25/2048 144A	4.50	%	737	8/25/2048	733
	SG住宅MTG TR2025-1	SG住宅MTG TR2025-1 A2 5.25 % 12/25/20651	5.25	%	135,000	12/25/2065	135,185
	SG住宅MTG TR2025-1	SG住宅MTG TR2025-1 A1 VAR12/25/2065144	5.10	%	380,000	12/25/2065	380,525
	喜达屋按揭住宅信托2021	喜达屋按揭住宅信托2021-4 1.162%	1.16	%	736,342	8/25/2056	662,013
	TOORAK MORTGAGE CORP 2018-1 LTD	TOORAK MORTGAGE CORP2018-1 LTD1.562 %07/25/2056	1.56	%	254,322	7/25/2056	233,075
	TOWD点按揭信托2019-HY3	TOWD点按揭信托2019-HY3 M1TSFR1M + 161.4	5.35	%	260,000	10/25/2059	264,375
	TX TR2024-HOU	TX TR2024-HOU B TSFR1M + 209.06 606/15/2029 144A	5.84	%	835,000	6/15/2039	835,988
	美国国债	美国国库债券4.625% 11/15/2045	4.63	%	1,321,000	11/15/2045	1,290,865
	美国国债	USTN TII 2.375% 02/15/2055	2.38	%	552,000	2/15/2055	540,865
	美国国债	美国国库债券4.625% 11/15/2044	4.63	%	3,053,000	11/15/2044	2,991,702
	美国国债	美国国库债券4.5% 11/15/2054	4.50	%	1,494,000	11/15/2054	1,409,145
	美国国债	美国国库债券4.125% 08/15/2044	4.13	%	4,769,000	8/15/2044	4,376,862
	美国国债	美国国库债券4.5% 02/15/2044	4.50	%	632,000	2/15/2044	611,411
	美国国债	美国国库债券4.125% 08/15/2053	4.13	%	5,331,000	8/15/2053	4,719,184
	美国国债	USTN TII 1.5% 02/15/2053	1.50	%	1,276,000	2/15/2053	1,090,934
	美国国债	美国国库债券3.375% 08/15/2042	3.38	%	1,430,000	8/15/2042	1,208,350
	美国国债	美国国库债券3% 08/15/2052	3.00	%	1,056,000	8/15/2052	756,319
	美国国债	美国国库债券2.875% 05/15/2052	2.88	%	600,000	5/15/2052	419,250
	美国国债	美国国库债券4.625% 11/15/2045	4.63	%	3,945,000	11/15/2045	3,855,005
	美国国债	USTN TII 2.375% 02/15/2055	2.38	%	513,000	2/15/2055	502,652
	美国国债	美国国库债券4.25% 08/15/2054	4.25	%	1,284,000	8/15/2054	1,160,917
	美国国债	美国国库债券4.125% 08/15/2053	4.13	%	1,955,000	8/15/2053	1,730,633
	美国国债	美国国库债券3.625% 05/15/2053	3.63	%	3,094,000	5/15/2053	2,502,877
	美国国债	USTN TII 1.5% 02/15/2053	1.50	%	1,898,000	2/15/2053	1,622,721
	美国国债	美国国库债券3% 08/15/2052	3.00	%	4,212,000	8/15/2052	3,016,680
	美国国债	美国国库债券2.875% 05/15/2052	2.88	%	1,888,000	5/15/2052	1,319,240
	UST说明	UST NOTES 3.375% 11/30/2027	3.38	%	12,890,000	11/30/2027	12,865,328
	UST说明	UST NOTES 3.5% 10/31/2027	3.50	%	35,255,000	10/31/2027	35,263,263
	UST说明	UST NOTES 3.5% 09/30/2027	3.50	%	4,940,000	9/30/2027	4,940,965
	UST说明	UST NOTES 3.625% 08/31/2027	3.63	%	38,550,000	8/31/2027	38,635,834
	UST说明	UST NOTES 3.875% 07/15/2028	3.88	%	8,405,000	7/15/2028	8,475,917
	UST说明	USTN TII 1.625% 04/15/2030	1.63	%	2,855,000	4/15/2030	2,935,464
	UST说明	UST NOTES 4.25% 0 1/15/2028	4.25	%	3,610,000	1/15/2028	3,663,163
	UST说明	UST NOTES 3.875% 09/30/2032	3.88	%	2,452,000	9/30/2032	2,444,433
	UST说明	UST指4% 07/31/2032	4.00	%	809,000	7/31/2032	813,235
	UST说明	UST NOTES 4.25% 05/15/2035	4.25	%	4,309,000	5/15/2035	4,344,684
	UST说明	UST NOTES 3.625% 09/30/2030	3.63	%	2,191,000	9/30/2030	2,182,527
	UST说明	UST NOTES 4.75% 02/15/2045	4.75	%	4,313,000	2/15/2045	4,291,098
	VERUS安全TR2025-3	VERUS安全TR2025-3 A1 VAR05/25/2070	5.62	%	295,342	5/25/2070	298,724
	VERUS证券化信托基金2021	VERUS证券化信托2021年1.437% 06/25/2066	1.44	%	581,126	6/25/2066	517,165
	VERUS证券化信托2023-8	VERUS证券化信托2023-8 6.6642% 12/25/2068	6.66	%	446,110	12/25/2068	451,524
	VERUS证券化信托2025-7	VERUS证券化信托2025-7 A1F 5.53 601% 08/25/2070	5.07	%	656,634	8/25/2070	656,632
	VERUS证券化信托23-6	VERUS证券化信托23-6 6.939% 09/25/2068	6.94	%	235,354	9/25/2068	237,635

（c）投资说明

(a)

（b）发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份

投资说明

利率

单位数、股数或票面金额

成熟度

（e）现值

WSTN信托2023-MAUI

WSTN TRUST 2023-MAUI VAR 07/05/2037 144A

7.02

920,000

7/5/2037

934,875

投资总额

12,598,187,281

*表示利害关系方

VR：可变速率

（d）栏成本，已省略，因为所有投资均由参与者指示

见独立注册会计师事务所报告

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，计划管理人已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告，并在此获得正式授权。



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日期：2026年6月16日						/s/撒迪厄斯·谢泼德
						计划管理员