CPSI公布2020年第三季度业绩

阿拉巴马州移动--（商业资讯）--2020年11月5日--社区医疗解决方案公司CPSI（NASDAQ:CPSI）今天公布了截至2020年9月30日的2020年第三季度和九个月的业绩。

正如此前在2020年9月9日宣布的那样，并配合公司3000万美元股票回购计划的授权，卜蜂国际董事会选择无限期暂停所有季度股息。

截至2020年9月30日的季度总营收为6830万美元，相比之下上年第三季度总营收为6870万美元。截至2020年9月30日的季度GAAP净收入为530万美元，或每股摊薄股份0.36美元，而截至2019年9月30日的季度为410万美元，或每股摊薄股份0.29美元。2020年第三季度运营活动提供的现金为810万美元，与上年同期的810万美元保持一致。截至2020年9月30日的净债务为7790万美元，而一年前为1.18亿美元。

截至2020年9月30日止9个月总收入为1.976亿美元，而上年同期总收入为2.040亿美元。截至2020年9月30日止9个月的GAAP净收入为1110万美元，或每股摊薄股份0.77美元，而截至2019年9月30日止9个月为920万美元，或每股摊薄股份0.65美元。202.2020年前9个月业务提供的现金为3300万美元，上年同期为2550万美元。

CPSI首席财务官Matt Chambless在评论公司2020年第三季度的财务表现时表示，"净新Thrive实施的强劲时间表和医院病人数量的持续复苏，这有助于推动我们的Trubridge收入，在顶部和底部都产生了令人印象深刻的连续增长。第三季度营收较第二季度增长15%，而净收入增长近一倍，调整后EBITDA较同期增长54%。这一优势，再加上成本方面的持续约束，使我们得以延续最近在创造现金流方面的成功，12个月的运营现金流超过了5100万美元，与一年前的同一指标相比改善了48%。我们在所有这些指标上的表现证明了CPSI和我们的客户基础的恢复力，他们将我们视为坚定的合作伙伴，因为他们在2020年面临着独特的挑战。"

CPSI总裁兼首席执行官博伊德道格拉斯说:"我们感到高兴的是，在这个充满挑战的环境中，CPSI年初至今的总预订量比去年增长了15%。随着我们进入2020年最后一个季度，对我们业务的可见度和信心有所提高，我们预计在发布2020年全年业绩时能够提供长期指导指标。总会有一些市场因素会给CPSI和我们的客户带来不确定性。然而，在为社区保健提供者服务了40多年之后，我们衡量成功的标准不仅是我们对这些不确定性的反应有多快，而且还包括我们学到了什么，以及我们如何能够变得更加强大。"

CPSI将于美国东部时间今天，2020年11月5日星期四下午4:30举行网络直播，讨论其2020年第三季度业绩。在网络直播结束后大约一个小时，将提供30天的在线重播。要收听网络直播或重播，请访问公司网站www.cpsi.com。

关于cpsi

CPSI是为社区医院、其诊所和急症后护理设施提供医疗保健解决方案和服务的领先供应商。CPSI成立于1979年，是四家公司的母公司--Event，LLC，American Healthtech，Inc.，Trubridge，LLC和InetXperts，Corp.D/B/A Get Real Health。我们合并后的公司专注于帮助改善我们服务的社区的健康状况，连接社区以获得更好的患者护理体验，以及改善我们客户的财务运营。为社区医院及其附属诊所提供全面的EHR解决方案。美国健康科技公司是美国最大的EHR解决方案提供商之一，为急症后护理机构提供服务。Trubridge专注于为所有护理设置提供业务、咨询和管理IT服务及其完整的RCM解决方案。Get Real Health专注于旨在提高个人和医疗保健提供者的患者参与度的解决方案。欲了解更多信息，请访问www.cpsi.com。

前瞻性陈述

本新闻稿载有1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港”条款意义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语和诸如“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”、“打算”、“计划”、“潜在”、“可能”、“继续”、“应该”、“将”和具有可比意义的词语来确定。在不限制前述声明的一般性的前提下，本新闻稿中与公司未来财务和运营结果有关的所有声明均为前瞻性声明。我们提醒投资者，任何此类前瞻性陈述都只是预测，并不能保证未来的业绩。某些风险、不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。这样的因素可能包括:我们根据新批准的股票回购计划成功执行回购我们普通股的能力，以及此类回购可能会影响我们普通股的价格并增加波动性；与新型冠状病毒COVID-19相关的全球大流行，包括这场大流行的规模和广度，它减少了我们医院客户的患者数量，对我们可变的收入产生了负面影响，并可能对我们的毛利率和收入，以及我们的财务状况和/或流动性产生负面影响；联邦，州和地方政府为应对和遏制COVID-19的影响及其对我们和我们的医院客户的影响而采取的行动；由于我们很大比例的劳动力远程工作而造成的运营中断和网络安全风险加剧；影响医疗保健行业的总体商业和经济状况，包括2010年颁布的联邦医疗改革立法和实施条例对医院客户业务的影响；政府对我们的产品和服务以及医疗保健和健康保险行业的监管，包括影响医疗保险和医疗补助偿还率和合格技术标准的医疗保健政策的变化；客户购买优先顺序、资本支出和对信息技术系统的需求的变化；我们目标市场和医院整合的饱和；总体经济状况，包括金融和信贷市场的变化，这些变化可能会影响我们或我们的客户获得信贷的机会和成本；我们的巨额债务，及我们日后招致额外负债的能力；我们可能无法产生足够现金以履行偿债责任；由于我们的高级有抵押信贷机制的条款而限制我们现时及未来的业务；与利率变动有关的市场风险；竞争那些财务状况更好的公司，比我们拥有的更多的技术和营销资源；未能根据市场需求开发新的技术和产品；我们的产品不能正常运作，导致医疗和其他损失索赔；破坏我们系统中的安全和病毒，导致客户对我们提出索赔并造成损害损害我们的声誉；未能通过新产品的发布保持客户的满意，没有发现错误或问题；未能说服客户转移到我们产品的当前或未来版本；我们的电力供应和（或）电信能力中断，包括自然灾害造成的损失；我们吸引和留住合格客户服务和支助人员的能力；未能适当管理我们可能进入的新市场的增长；盗用我们的知识产权以及对我们的潜在知识产权索赔和诉讼；会计原则的改变得到普遍接受在美国；如果我们的商誉或无形资产减值，对收益产生重大费用；由于以下原因造成的季度财务业绩波动，除其他因素外，客户安装的时间安排；以及在我们向证券交易委员会提交的公开发布和报告中不时描述的其他风险因素，包括但不限于我们最新的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。相对于我们的派息政策，派发现金股息须由我们董事会酌情决定，并将根据当时的情况而定，包括我们的盈利、我们的杠杆、我们的营运、我们的财务状况、我们的资本要求和董事会认为相关的其他因素。我们还提醒投资者，本文描述的前瞻性信息仅代表我们截至目前的展望，我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明，以反映本新闻稿发布日期之后的事件或事态发展。

Computer Programs and Systems, Inc. 未经审计的简明合并收入报表 （单位:千股，每股数据除外）
	已结束三个月 9月30日，								已结束9个月 9月30日，
		2020				2019				2020			2019
销售收入:
系统销售和支持	$	40,388			$	40,990			$	116,297			$	123,877
特鲁布里奇		27,945				27,709				81,342				80,119
销售收入共计		68,333				68,699				197,639				203,996
销售成本:
系统销售和支持		17,628				18,761				51,901				54,776
特鲁布里奇		15,287				14,023				44,100				41,660
销售费用共计		32,915				32,784				96,001				96,436
毛利		35,418				35,915				101,638				107,560
营业费用：
产品开发		8,549				9,158				25,190				27,684
销售与市场营销		6,359				6,654				18,526				21,158
一般和行政		11,440				10,996				34,242				34,909
与购置有关的摊销 无形资产		2,866				3,100				8,599				8,139
总营业费用		29,214				29,908				86,557				91,890
营业收入		6,204				6,007				15,081				15,670
其他收入（支出）:
其他收入		916				4				1,241				535
债务消灭时的损失		-				-				(202	)			-
利息支出		(850	)			(1,702	)			(2,832	)			(5,269	)
其他收入（支出）共计）		66				(1,698	)			(1,793	)			(4,734	)
税前收入		6,270				4,309				13,288				10,936
准备金		1,002				174				2,165				1,695
净收入	$	5,268			$	4,135			$	11,123			$	9,241
每股普通股净收入---基本 和稀释后的	$	0.36			$	0.29			$	0.77			$	0.65
使用的已发行股票加权平均数 在每普通股计算中-基本 和稀释后的		14,095				13,829				14,022				13,760

Computer Programs and Systems, Inc. 简明合并资产负债表 （单位:千股，每股数据除外）
	9月30日， 2020				12月31日， 2019
	（未经审计）
资产
当前资产：
现金及现金等价物	$	11,777			$	7,357
应收账款，扣除可疑账款备抵分别为2155美元和2078美元		33,698				38,819
应收融资款，流动部分，净额		12,535				12,032
存货清单		1,290				1,426
预付所得税		1,988				1,337
预付费用和其他费用		6,990				5,861
流动资产总额		68,278				66,832
物业及设备净额		13,500				11,593
软件开发费用，净额		2,278				-
经营租赁资产		6,919				7,800
应收融资款，扣除流动部分		13,998				18,267
扣除流动部分的其他资产		2,407				1,771
净无形资产		74,511				83,110
商誉		150,216				150,216
总资产	$	332,107			$	339,589
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	7,987			$	8,804
长期债务的当前部分		3,457				8,430
递延收入		7,454				8,628
积存假期		5,520				4,301
其他应计负债		11,100				11,767
流动负债合计		35,518				41,930
长期债务，减去流动部分		86,224				99,433
扣除流动部分后的经营租赁负债		5,376				6,256
递延所得税负债		8,683				7,623
负债总额		135,801				155,242
股东权益:
普通股，面值0.001美元；授权发行30000股； 已发行及发行在外股份14512股及14356股		15				14
普通股与额外实收资本		179,791				174,618
留存收益		16,500				9,715
股东权益总额		196,306				184,347
负债和股东权益共计	$	332,107			$	339,589

Computer Programs and Systems, Inc. 未经审计的现金流量简明合并报表 （单位:千）
	已结束9个月 9月30日，
		2020				2019
业务活动:
净收入	$	11,123			$	9,241
净收入调整数:
坏账准备		2,696				1,975
递延税款		1,060				376
股票补偿		5,174				7,297
折旧		1,334				1,084
与购置有关的无形资产摊销		8,599				8,139
软件开发费用摊销		78				-
递延财务费用摊销		242				259
债务消灭时的损失		202				-
经营性资产负债变动情况:
应收账款		3,490				(157	)
应收融资款项		2,701				3,483
存货清单		136				26
预付费用和其他费用		(1,765	)			(1,426	)
应付账款		(817	)			1,318
递延收入		(1,174	)			(1,975	)
其他负债		553				(4,116	)
应付所得税		(651	)			(11	)
经营活动所产生的现金净额		32,981				25,513
投资活动:
购置业务，扣除购置的现金		-				(10,733	)
对软件开发的投资		(2,356	)			-
购置不动产和设备		(3,241	)			(1,670	)
投资活动所用现金净额		(5,597	)			(12,403	)
筹资活动:
派发的股息		(4,338	)			(4,293	)
长期债务的收益		67				-
长期债务本金的支付		(3,132	)			(11,665	)
循环信贷额度的支付		(15,561	)			(9,693	)
循环信贷额度的收益		-				11,000
或有代价的支付		-				(206	)
行使选择权的收益		-				3
筹资活动使用的现金净额		(22,964	)			(14,854	)
现金及现金等价物净增加（减少）额		4,420				(1,744	)
期初现金及现金等价物		7,357				5,732
期末现金及现金等价物	$	11,777			$	3,988

Computer Programs and Systems, Inc. 未经审核其他补充资料 合并预订量 （单位:千）
	已结束三个月 9月30日，								已结束9个月 9月30日，
		2020				2019				2020				2019
系统销售和支持（1）	$	13,715			$	13,365			$	37,646			$	34,668
trubridge（2）		7,760				10,248				23,176				17,572
共计	$	21,475			$	23,613			$	60,822			$	52,240

(1)	一般计算为合约总价（用于系统销售）和年化合约价值（用于支持）。
(2)	一般以合同总价（非经常性、与项目有关的金额）和年度化合同价值（经常性金额）计算。

预订的构成 （单位:千股，每股数据除外）
	已结束三个月 9月30日，
		2020				2019
系统销售和支持
计入当期收入的款项	$	917			$	838
非认购销售额（1）		6,241				6,431
订阅收入（2）		6,557				6,096
特鲁布里奇
净新增（3）		3,455				4,632
交叉销售（3）		4,305				5,616
共计	$	21,475			$	23,613

(1)	表示非经常性收入，这些收入通常在合同执行后5至6个月内显示预订到收入的转换时间框架。
(2)	是指在五年的加权平均合同期内按月确认的经常性收入，开始日期为今后12个月，合同执行后开始将预订转为收入的平均时间为5至6个月。
(3)	“Net New”表示来自公司核心EHR客户群之外的预订，“交叉销售”表示来自现有EHR客户的预订。在每种情况下，这类预订一般包括在一年期间按比例确认的经常性收入，以及在合同执行后4至6个月开始将预订转为收入的平均时间框架。

急症室EHR网新牌照组合
	已结束三个月 9月30日，
	2020		2019
saas（1）	3		1
永久许可证（2）	5		4
共计	8		5

(1)	SaaS许可安排表现出经常性的收入（确认为在合同期内提供的服务）。
(2)	永久许可证显示的收入是非经常性的（在系统安装时有效确认）。

Computer Programs and Systems, Inc. 非美国通用会计准则财务计量的未经审计调节 （单位:千）
调整后EBITDA	已结束三个月 9月30日，							已结束9个月 9月30日，
		2020				2019			2020			2019
报告的净收入	$	5,268			$	4,135		$	11,123		$	9,241
折旧费用		442				354			1,334			1,084
软件开发费用摊销		24				-			79			-
与购置有关的无形资产摊销		2,866				3,100			8,599			8,139
股票补偿		1,564				2,170			5,174			7,297
遣散费和其他非经常性费用		711				587			816			2,928
利息支出和其他净额		(66	)			1,698			1,793			4,734
准备金		1,002				174			2,165			1,695
调整后EBITDA	$	11,811			$	12,218		$	31,083		$	35,118

Computer Programs and Systems, Inc. 非美国通用会计准则财务计量的未经审计调节 （单位:千股，每股数据除外）
非美国通用会计准则净收入和非美国通用会计准则 每股收益（“EPS”）	已结束三个月 9月30日，								已结束9个月 9月30日，
		2020				2019				2020				2019
报告的净收入	$	5,268			$	4,135			$	11,123			$	9,241
Non-GAAPEPS税前调整:
与购置有关的无形资产摊销		2,866				3,100				8,599				8,139
股票补偿		1,564				2,170				5,174				7,297
遣散费和其他非经常性费用		711				587				816				2,928
利息支出的非现金费用		73				86				242				259
债务消灭时的损失		-				-				202				-
Non-GAAPEPS税后调整:
税前调整的税收影响，为21%		(1,095	)			(1,248		)		(3,157		)		(3,911	)
以股票为基础的补偿的税收短缺		-				-				299				186
非美国通用会计准则净收入	$	9,387			$	8,830			$	23,298			$	24,139
加权平均流通股，稀释后		14,095				13,829				14,022				13,760
非公认会计原则每股收益	$	0.67			$	0.64			$	1.66			$	1.75

非GAAP财务措施说明

我们根据美国公认的会计原则，即“公认会计原则”，报告我们的财务结果。不过，管理层认为，为了正确理解我们的短期和长期财务和运营趋势，投资者在作为按照GAAP编制的财务业绩计量的补充时，不妨考虑某些非现金或非经常性项目的影响。这些项目是由频率和对持续业务的影响各不相同的事实和情况造成的。管理层使用这些非GAAP财务指标是为了评估公司的经营业绩，并将其与以往各期进行比较，做出经营决策，并作为战略规划的基础。这些非美国通用会计准则财务措施为管理层提供了额外的手段，通过消除某些非现金支出和管理层认为否则可能使我们正在进行的业务与以往各期的比较更加困难的其他项目，来了解和评估我们正在进行的业务的经营成果和趋势，模煳正在进行的业务的趋势，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，管理层了解到，一些投资者和财务分析师认为这些非GAAP财务指标有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这一业绩与我们的同行和竞争对手进行比较。

因此，为了补充所提供的GAAP信息，我们在本新闻稿中以及在网络直播讨论我们的财务业绩期间，提出了以下非GAAP财务指标:调整后EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP每股收益（“EPS”）。

我们计算这些非GAAP财务指标中的每一项如下:

• 调整后EBITDA调整后EBITDA包括报告的公认会计原则净收入（亏损），并根据下列因素进行调整:折旧费用；软件开发费用摊销；与购置有关的无形资产摊销；股票报酬；离职和其他非经常性费用；利息费用和其他，净额；和所得税备抵。
• 非美国通用会计准则净收入非美国通用会计准则净收入包括报告的美国通用会计准则净收入（亏损），并根据以下因素进行调整:购置相关无形资产的摊销；股票报酬；离职和其他非经常性费用；利息支出的非现金费用；清偿债务的损失；项目的总税收影响）通过（v）。对非公认会计原则净收入的调整还包括基于股票的报酬短缺的税后影响。
• 非公认会计原则每股收益非美国通用会计准则每股收益（Non-GAAPEPS）由上文定义的非美国通用会计准则净收入除以适用期间的加权平均流通股（稀释后）构成。

为实现这些非公认会计原则财务措施而排除或调整的某些项目说明如下:

• 软件开发费用摊销软件开发成本摊销是将美国通用会计准则应用于我们的产品开发支出而产生的一种非现金支出，它要求将符合某些特定标准的支出资本化，然后在相关资产的估计使用寿命期间摊销。我们将与资本化软件开发成本相关的摊销费用排除在非美国通用会计准则财务计量之外，因为我们认为，任何时期的此类费用金额可能都与我们业务运营的基本业绩不直接相关。
• 与购置有关的无形资产摊销-与购置有关的摊销费用是主要因购置与购置或投资有关的无形资产而产生的非现金费用。我们将与收购相关的摊销费用排除在非美国通用会计准则财务措施之外，因为我们认为（i）任何特定时期的此类费用金额可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关，以及（ii）由于新的收购和以前获得的无形资产的全额摊销。投资者应注意，这些无形资产的使用对列报期间的收入作出了贡献，并将有助于未来创收，相关摊销费用将在未来期间再次发生。
• 股票补偿基于股票的薪酬支出是授予基于股票的奖励所产生的非现金支出。我们将基于股票的薪酬支出排除在非美国通用会计准则的财务措施之外，因为我们认为（i）任何特定时期的这类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关，（ii）这类支出在不同时期之间可能会因时间和以股票为基础的新奖励的价值，包括与购置有关的赠款。投资者应注意的是，基于股票的薪酬是向员工提供的一项关键激励措施，这些员工的努力在报告所述期间为经营业绩做出了贡献，并有望在未来期间为经营业绩做出贡献，而此类支出将在未来期间再次出现。
• 遣散费和其他非经常性费用非经常性费用涉及与被视为一次性的活动有关的某些遣散费和其他费用。我们将非经常性费用和与交易相关的费用排除在非美国通用会计准则财务计量之外，因为我们认为（i）任何特定时期的此类费用金额可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关，以及（ii）此类费用在不同时期之间可能存在很大差异。
• 利息支出的非现金费用利息支出的非现金费用包括递延债务发行费用的摊销。我们将利息支出的非现金费用排除在非美国通用会计准则的财务措施之外，因为我们认为这些非现金数额与具体交易有关，因此，可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系。
• 基于股票的薪酬的税收缺口（超额税收优惠）ASU2016-09，对雇员股份支付会计的改进，于2017年第一季度期间对公司生效，并更改基于股票的薪酬安排所产生的税务短缺及超额税务优惠的处理方式。在ASU2016-09之前，这些金额被记录为额外实收资本的增加（超额福利）或减少（短缺）。随着ASU2016-09的通过，这些金额现在被计入当期所得税支出。我们将所得税支出的这一部分排除在非美国通用会计准则的财务措施之外，因为我们认为（i）任何特定时期的这类支出或福利的数额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系；以及（ii）这类支出或福利在不同时期之间可能有很大差异由于对以股票为基础的新奖励的授予进行了估值，奖励归属的时间，以及我们普通股公允价值的周期性变动。

管理层认为，这些非美国通用会计准则财务指标是衡量我们业务运营实力和业绩的重要指标，也是衡量我们历史运营趋势的良好指标，尤其是持续运营业务对我们整体财务业绩的影响程度。此外，管理层可能会使用调整后EBITDA、非美国通用会计准则净收入和/或非美国通用会计准则EPS来衡量公司股票和现金奖励计划下业绩目标的实现情况。然而，请注意，这些非GAAP财务指标仅是业绩指标，它们不提供任何衡量现金流或流动性的指标。非公认会计原则财务计量不是按照公认会计原则编制的财务执行情况计量的替代办法，可能不同于其他公司提出的名称类似的非公认会计原则计量，限制了它们作为比较计量的效用。非美国通用会计准则财务计量有局限性，因为它们没有反映与我们按照美国通用会计准则确定的运营结果相关的所有数额。此外，不能确定我们今后不会产生类似于本新闻稿中提出的非美国通用会计准则财务措施计算中所排除的费用。鼓励投资者和潜在投资者对上述“未经审计的非美国通用会计准则财务计量对账”进行审核。