附件 99.01
瓦莱罗能源报告2023年第四季度和全年业绩
•报告第四季度归属于Valero股东的净利润为12亿美元，合每股3.55美元，全年为88亿美元，合每股24.92美元
•报告今年归属于Valero股东的调整后净利润为88亿美元，即每股24.90美元
•第四季度通过股息和股票回购向股东返还13亿美元，全年返还超66亿美元
•1月18日将普通股季度现金股息提高5%至每股1.07美元
圣安东尼奥，2024年1月25日– 瓦莱罗能源公司（纽约证券交易所代码：VLO，“Valero”）今天公布，2023年第四季度归属于Valero股东的净利润为12亿美元，即每股3.55美元，而2022年第四季度为31亿美元，即每股8.15美元。不包括随附的收益发布表格中显示的调整，2022年第四季度归属于Valero股东的调整后净利润为32亿美元，合每股8.45美元。
2023年，归属于Valero股东的净利润为88亿美元，合每股24.92美元，而2022年为115亿美元，合每股29.04美元。不包括随附的收益发布表格中显示的调整，2023年归属于Valero股东的调整后净利润为88亿美元，即每股24.90美元，而2022年为116亿美元，即每股29.16美元。
炼制
炼油部门报告称，2023年第四季度的营业收入为16亿美元，而2022年第四季度的营业收入为43亿美元。2023年第四季度，炼油吞吐量平均为每天300万桶。
Valero首席执行官兼总裁Lane Riggs表示：“我们在健康、安全和环境、机械可用性和成本管理方面的运营成就支持了我们在几个运营领域的最佳表现，并为我们调整后收益第二好的一年做出了贡献。”“我们还兑现了向股东返还现金的承诺，以纪律进行投资，并推进我们的低碳燃料战略。”
1
可再生柴油
由Diamond Green Diesel合资企业（DGD）组成的可再生柴油部门报告，2023年第四季度的营业收入为8400万美元，而2022年第四季度的营业收入为2.61亿美元。2023年第四季度分部销量平均为380万加仑/天，比2022年第四季度高出130万加仑/天。销量增加是由于DGD亚瑟港工厂的额外产量的影响，该工厂于2022年第四季度投产。营业收入低于2022年第四季度，原因是2023年第四季度可再生柴油利润率较低。
乙醇
乙醇部门报告称，2023年第四季度的营业收入为1.9亿美元，而2022年第四季度的营业收入为700万美元。2023年第四季度调整后营业收入为2.05亿美元，而2022年第四季度为6900万美元。2023年第四季度乙醇产量平均为450万加仑/天，比2022年第四季度高出44.8万加仑/天。调整后营业收入高于2022年第四季度，主要是由于2023年第四季度产量增加和玉米价格下降。
公司及其他
2023年第四季度的一般和管理费用为2.95亿美元，全年为9.98亿美元。2023年有效税率为22%。
投资和融资活动
2023年第四季度，经营活动提供的现金净额为12亿美元。这一数额中包括来自营运资金的6.31亿美元不利影响，以及与另一合资成员所占DGD份额相关的经营活动提供的6500万美元调整后净现金。不计这些项目，2023年第四季度经营活动提供的调整后净现金为18亿美元。
2023年经营活动提供的现金净额为92亿美元。这一数额包括来自营运资金的23亿美元不利影响，以及与另一合资成员的DGD份额相关的经营活动提供的5.12亿美元调整后净现金。不计这些项目，2023年经营活动提供的调整后净现金为110亿美元。
2
2023年第四季度资本投资总额为5.4亿美元，其中4.6亿美元用于维持业务，包括周转、催化剂和监管合规成本。不包括归属于另一合资成员的DGD份额的资本投资，2023年第四季度归属于Valero的资本投资为5.06亿美元，2023年为18亿美元。
瓦莱罗在2023年第四季度向股东返还了13亿美元，其中3.46亿美元作为股息支付，9.66亿美元用于购买约750万股普通股。2023年，瓦莱罗向股东返还了超66亿美元，占经营活动提供的调整后净现金的60%，其中包括52亿美元的股票回购和15亿美元的股息。
Valero将派息率定义为支付的股息和股票回购的总成本之和除以经营运资本变动调整的经营活动提供的净现金和DGD的经营活动提供的净现金，不包括其营运资本变动，归属于另一合资成员的DGD份额。
1月18日，Valero宣布将普通股季度现金股息从每股1.02美元提高至每股1.07美元。
流动性和财务状况
瓦莱罗在2023年底的总债务为92亿美元，融资租赁债务为23亿美元，现金和现金等价物为54亿美元。截至2023年12月31日，扣除现金和现金等价物后的债务与资本化比率为18%。
战略更新
DGD亚瑟港工厂的可持续航空燃料（SAF）项目仍按计划进行，预计将于2025年第一季度完成，总成本为3.15亿美元，其中一半归属于瓦莱罗。预计该项目将赋予该工厂将其目前4.7亿加仑可再生柴油年产能中约50%升级为SAF的选择权。随着该项目的完成，DGD有望成为全球SAF最大的制造商之一。
里格斯表示：“我们通过对核心炼油和低碳燃料业务的回报驱动型投资实现增长的纪律应该会继续加强我们的竞争优势，并推动长期股东回报。”
3
电话会议
瓦莱罗的高级管理层将于美国东部时间今天上午10点召开电话会议，讨论这份财报发布，并提供有关运营和战略的最新信息。
关于瓦莱罗
瓦莱罗能源公司通过其子公司（统称：Valero）是一家以石油为基础的低碳液体运输燃料和石化产品的跨国制造商和营销商，其产品主要在美国（U.S.）、加拿大、英国（U.K.）、爱尔兰和拉丁美洲销售。瓦莱罗在美国、加拿大和英国拥有15家石油精炼厂，合计吞吐能力约为320万桶/日。Valero是Diamond Green Diesel Holdings LLC的合资成员，该公司拥有位于美国墨西哥湾沿岸地区的两座可再生柴油工厂，合计产能约为12亿加仑/年；Valero拥有位于美国中部大陆地区的12座乙醇工厂，合计产能约为16亿加仑/年。Valero通过其炼油、可再生柴油和乙醇部门管理其业务。请访问investorvalero.com了解更多信息。
瓦莱罗联系人
投资者：
Homer Bhullar，副总裁–投资者关系和财务，210-345-1982
Eric Herbort，董事–投资者关系和财务，电话：210-345-3331
Gautam Srivastava，董事–投资者关系，电话：210-345-3992
媒体：
Lillian Riojas，执行董事–媒体关系和传播，电话：210-345-5002
安全港声明
本新闻稿和随附的收益发布表格中包含的陈述，或在电话会议期间做出的陈述，表明Valero或管理层对未来的预期或预测是前瞻性陈述，旨在涵盖在1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的安全港条款中。“相信”、“预期”、“应该”、“估计”、“打算”、“目标”、“将”、“计划”、“预测”和其他类似表达方式可识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述和随附的收益发布表格包括，并且在电话会议上所做的陈述可能包括与Valero的低碳燃料战略、预期时间、项目的成本和绩效、未来市场和行业状况、未来运营和财务有关的陈述
4
业绩、未来生产制造能力和规模、未来风险管理等事项。重要的是要注意，基于众多因素，包括瓦莱罗无法控制的因素，例如立法或政治变化或发展、市场动态、网络攻击、天气事件以及影响瓦莱罗运营或对瓦莱罗产品需求的其他事项，实际结果可能与此类前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。这些因素还包括但不限于当前或预期的法律、政治或监管发展仍然存在的不确定性，这些发展不利或限制炼油和营销业务，或施加利润、暴利税或保证金税或处罚、全球地缘政治和其他冲突和紧张局势、通货膨胀对利润率和成本的影响、经济活动水平，以及上述可能对Valero的业务计划、战略、运营和财务业绩产生的不利影响。有关可能导致实际结果与所表达或预测的结果不同的这些因素和其他因素的更多信息，请参阅Valero的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告，这些报告可在Valero的网站www.valero.com上查阅。
使用非公认会计原则财务信息
这份收益发布和随附的收益发布表格中提到了未在美国公认会计原则（GAAP）下定义的财务指标。这些非公认会计准则衡量指标包括调整后归属于Valero股东的净利润、调整后每股普通股收益——假设稀释、炼油利润率、可再生柴油利润率、乙醇利润率、调整后炼油营业收入、调整后乙醇营业收入、调整后经营活动提供的净现金、以及归属于Valero的资本投资。这些非公认会计准则财务指标已被纳入，以帮助促进不同时期的经营业绩比较。有关非GAAP指标与其最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅随附的收益发布表。收益发布表注（h）提供了使用这些非公认会计准则财务指标的原因。
5
瓦莱罗能源公司
收益发布表
财务要点
（百万美元，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 损益表数据 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 35,414 | $ | 41,746 | $ | 144,766 | $ | 176,383 | |||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
|
材料及其他费用（a）
|
31,267 | 34,811 | 123,087 | 150,770 | |||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
1,594 | 1,638 | 6,089 | 6,389 | |||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用（b）
|
679 | 622 | 2,658 | 2,428 | |||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 33,540 | 37,071 | 131,834 | 159,587 | |||||||||||||||||||
|
资产减值损失（c）
|
— | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 15 | 26 | 33 | 66 | |||||||||||||||||||
|
一般及行政开支（不包括
折旧和摊销费用反映如下）（d）
|
295 | 282 | 998 | 934 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 11 | 11 | 43 | 45 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,553 | 4,295 | 11,858 | 15,690 | |||||||||||||||||||
|
其他收入，净额（e）
|
145 | 92 | 502 | 179 | |||||||||||||||||||
| 利息和债务费用，扣除资本化利息 | (149) | (137) | (592) | (562) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用前收入 | 1,549 | 4,250 | 11,768 | 15,307 | |||||||||||||||||||
|
所得税费用（f）
|
331 | 1,018 | 2,619 | 3,428 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,218 | 3,232 | 9,149 | 11,879 | |||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 16 | 119 | 314 | 351 | |||||||||||||||||||
|
归属于瓦莱罗能源公司的净利润
股东
|
$ | 1,202 | $ | 3,113 | $ | 8,835 | $ | 11,528 | |||||||||||||||
| 每股普通股收益 | $ | 3.55 | $ | 8.15 | $ | 24.93 | $ | 29.05 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股（百万） | 337 | 380 | 353 | 395 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股收益–假设稀释 | $ | 3.55 | $ | 8.15 | $ | 24.92 | $ | 29.04 | |||||||||||||||
|
加权平均已发行普通股–
假设稀释（百万）
|
338 | 381 | 353 | 396 | |||||||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第1页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
按分部划分的财务摘要
（百万美元）
（未经审计）
| 炼制 | 可再生 柴油 |
乙醇 | 企业 和 消除 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 33,546 | $ | 833 | $ | 1,035 | $ | — | $ | 35,414 | |||||||||||||||||||
| 分部间收入 | 10 | 801 | 296 | (1,107) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 33,556 | 1,634 | 1,331 | (1,107) | 35,414 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
材料成本及其他
|
30,003 | 1,407 | 973 | (1,116) | 31,267 | ||||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
1,376 | 84 | 132 | 2 | 1,594 | ||||||||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用
|
600 | 59 | 21 | (1) | 679 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 31,979 | 1,550 | 1,126 | (1,115) | 33,540 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | — | 15 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||
|
一般及行政开支（不包括
反映的折旧和摊销费用
以下）
|
— | — | — | 295 | 295 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | — | — | — | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 1,577 | $ | 84 | $ | 190 | $ | (298) | $ | 1,553 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 39,566 | $ | 1,066 | $ | 1,114 | $ | — | $ | 41,746 | |||||||||||||||||||
| 分部间收入 | 32 | 528 | 233 | (793) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 39,598 | 1,594 | 1,347 | (793) | 41,746 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
材料成本及其他
|
33,280 | 1,221 | 1,095 | (785) | 34,811 | ||||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
1,398 | 77 | 161 | 2 | 1,638 | ||||||||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用
|
565 | 35 | 22 | — | 622 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 35,243 | 1,333 | 1,278 | (783) | 37,071 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值损失（c） | — | — | 61 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 25 | — | 1 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||
|
一般及行政开支（不包括
反映的折旧和摊销费用
以下）
|
— | — | — | 282 | 282 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | — | — | — | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 4,330 | $ | 261 | $ | 7 | $ | (303) | $ | 4,295 | |||||||||||||||||||
从表格页开始按分部查看经营亮点10.
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表page 2
瓦莱罗能源公司
收益发布表
按分部划分的财务摘要
（百万美元）
（未经审计）
| 炼制 | 可再生 柴油 |
乙醇 | 企业 和 消除 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 136,470 | $ | 3,823 | $ | 4,473 | $ | — | $ | 144,766 | |||||||||||||||||||
| 分部间收入 | 18 | 3,168 | 1,086 | (4,272) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 136,488 | 6,991 | 5,559 | (4,272) | 144,766 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
材料成本及其他
|
117,401 | 5,550 | 4,395 | (4,259) | 123,087 | ||||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
5,208 | 358 | 515 | 8 | 6,089 | ||||||||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用
|
2,351 | 231 | 80 | (4) | 2,658 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 124,960 | 6,139 | 4,990 | (4,255) | 131,834 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 17 | — | 16 | — | 33 | ||||||||||||||||||||||||
|
一般及行政开支（不包括
反映的折旧和摊销费用
以下）
|
— | — | — | 998 | 998 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | — | — | — | 43 | 43 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 11,511 | $ | 852 | $ | 553 | $ | (1,058) | $ | 11,858 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 168,154 | $ | 3,483 | $ | 4,746 | $ | — | $ | 176,383 | |||||||||||||||||||
| 分部间收入 | 56 | 2,018 | 740 | (2,814) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 168,210 | 5,501 | 5,486 | (2,814) | 176,383 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
材料及其他费用（a）
|
144,588 | 4,350 | 4,628 | (2,796) | 150,770 | ||||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
5,509 | 255 | 625 | — | 6,389 | ||||||||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用（b）
|
2,247 | 122 | 59 | — | 2,428 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售总成本 | 152,344 | 4,727 | 5,312 | (2,796) | 159,587 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值损失（c） | — | — | 61 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 63 | — | 3 | — | 66 | ||||||||||||||||||||||||
|
一般及行政开支（不包括
反映的折旧和摊销费用
下文）（d）
|
— | — | — | 934 | 934 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | — | — | — | 45 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 15,803 | $ | 774 | $ | 110 | $ | (997) | $ | 15,690 | |||||||||||||||||||
从表格页开始按分部查看经营亮点10.
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第3页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（百万美元）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
归属于瓦莱罗能源的净利润对账
公司股东调整后净收益
归属于瓦莱罗能源公司股东的
|
|||||||||||||||||||||||
|
归属于瓦莱罗能源公司的净利润
股东
|
$ | 1,202 | $ | 3,113 | $ | 8,835 | $ | 11,528 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
修改可再生量义务（RVO）（a）
|
— | — | — | (104) | |||||||||||||||||||
| 与修改RVO相关的所得税费用 | — | — | — | 23 | |||||||||||||||||||
|
改装RVO，税后净额
|
— | — | — | (81) | |||||||||||||||||||
|
出售乙醇装置的收益（b）
|
— | — | — | (23) | |||||||||||||||||||
| 与出售乙醇装置收益相关的所得税费用 | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
| 出售乙醇工厂的收益，税后净额 | — | — | — | (18) | |||||||||||||||||||
|
资产减值损失（c）
|
— | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||
| 与资产减值损失相关的所得税优惠 | — | (14) | — | (14) | |||||||||||||||||||
|
资产减值损失，税后净额
|
— | 47 | — | 47 | |||||||||||||||||||
|
环境储备调整（d）
|
— | — | — | 20 | |||||||||||||||||||
| 与环境储备调整相关的所得税优惠 | — | — | — | (5) | |||||||||||||||||||
|
环境储备调整，税后净额
|
— | — | — | 15 | |||||||||||||||||||
|
提前偿还债务收益（e）
|
— | (38) | (11) | (14) | |||||||||||||||||||
|
与早期收益相关的所得税费用
偿还债务
|
— | 9 | 2 | 3 | |||||||||||||||||||
| 债务提前退休收益，税后净额 | — | (29) | (9) | (11) | |||||||||||||||||||
| 养老金结算费用（e） | — | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||
| 与养老金结算费用相关的所得税优惠 | — | (13) | — | (13) | |||||||||||||||||||
| 养老金结算费用，税后净额 | — | 45 | — | 45 | |||||||||||||||||||
|
外国预扣税（f）
|
— | 51 | — | 51 | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | — | 114 | (9) | 48 | |||||||||||||||||||
|
调整后净利润归属于
瓦莱罗能源公司股东
|
$ | 1,202 | $ | 3,227 | $ | 8,826 | $ | 11,576 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表4页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
每股普通股收益调节–
假设稀释调整后每股普通股收益
份额–假设稀释
|
|||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益–假设稀释 | $ | 3.55 | $ | 8.15 | $ | 24.92 | $ | 29.04 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (0.20) | |||||||||||||||||||
|
出售乙醇装置的收益（b）
|
— | — | — | (0.05) | |||||||||||||||||||
|
资产减值损失（c）
|
— | 0.13 | — | 0.12 | |||||||||||||||||||
|
环境储备调整（d）
|
— | — | — | 0.04 | |||||||||||||||||||
|
提前偿还债务收益（e）
|
— | (0.08) | (0.02) | (0.03) | |||||||||||||||||||
|
养老金结算费用（e）
|
— | 0.12 | — | 0.11 | |||||||||||||||||||
|
外国预扣税（f）
|
— | 0.13 | — | 0.13 | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | — | 0.30 | (0.02) | 0.12 | |||||||||||||||||||
| 调整后每股普通股收益–假设稀释 | $ | 3.55 | $ | 8.45 | $ | 24.90 | $ | 29.16 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第5页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（百万美元）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
按分部划分的营业收入与分部的对账
margin，以及按分部划分的营业收入调节
按分部调整营业收入
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油板块 | |||||||||||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 1,577 | $ | 4,330 | $ | 11,511 | $ | 15,803 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (104) | |||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
1,376 | 1,398 | 5,208 | 5,509 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 600 | 565 | 2,351 | 2,247 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 25 | 17 | 63 | |||||||||||||||||||
| 炼油毛利 | $ | 3,553 | $ | 6,318 | $ | 19,087 | $ | 23,518 | |||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 1,577 | $ | 4,330 | $ | 11,511 | $ | 15,803 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (104) | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 25 | 17 | 63 | |||||||||||||||||||
| 调整后炼油营业收入 | $ | 1,577 | $ | 4,355 | $ | 11,528 | $ | 15,762 | |||||||||||||||
| 可再生柴油部分 | |||||||||||||||||||||||
| 可再生柴油营业收入 | $ | 84 | $ | 261 | $ | 852 | $ | 774 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
84 | 77 | 358 | 255 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 59 | 35 | 231 | 122 | |||||||||||||||||||
| 可再生柴油利润率 | $ | 227 | $ | 373 | $ | 1,441 | $ | 1,151 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表page 6
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（百万美元）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
按分部划分的营业收入与分部的对账
margin，以及按分部划分的营业收入调节
按分部调整营业收入（续）
|
|||||||||||||||||||||||
| 乙醇部分 | |||||||||||||||||||||||
| 乙醇营业收入 | $ | 190 | $ | 7 | $ | 553 | $ | 110 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
132 | 161 | 515 | 625 | |||||||||||||||||||
|
折旧和摊销费用（b）
|
21 | 22 | 80 | 59 | |||||||||||||||||||
| 资产减值损失（c） | — | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 15 | 1 | 16 | 3 | |||||||||||||||||||
| 乙醇毛利 | $ | 358 | $ | 252 | $ | 1,164 | $ | 858 | |||||||||||||||
| 乙醇营业收入 | $ | 190 | $ | 7 | $ | 553 | $ | 110 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
出售乙醇装置的收益（b）
|
— | — | — | (23) | |||||||||||||||||||
| 资产减值损失（c） | — | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 15 | 1 | 16 | 3 | |||||||||||||||||||
| 调整后乙醇营业收入 | $ | 205 | $ | 69 | $ | 569 | $ | 151 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第7页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（百万美元）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
炼油分部营业收入与炼油的对账
margin（按地区），以及炼油部分的调节
营业收入与调整后炼油分部营业
收入（按地区）（i）
|
|||||||||||||||||||||||
| 美国墨西哥湾沿岸地区 | |||||||||||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 858 | $ | 2,629 | $ | 6,853 | $ | 9,096 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (74) | |||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
716 | 774 | 2,837 | 3,113 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 377 | 346 | 1,459 | 1,369 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 19 | 11 | 48 | |||||||||||||||||||
| 炼油毛利 | $ | 1,951 | $ | 3,768 | $ | 11,160 | $ | 13,552 | |||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 858 | $ | 2,629 | $ | 6,853 | $ | 9,096 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (74) | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 19 | 11 | 48 | |||||||||||||||||||
| 调整后炼油营业收入 | $ | 858 | $ | 2,648 | $ | 6,864 | $ | 9,070 | |||||||||||||||
| 美国中部大陆地区 | |||||||||||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 120 | $ | 551 | $ | 1,627 | $ | 2,252 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (19) | |||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
197 | 191 | 766 | 772 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 84 | 84 | 334 | 335 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 炼油毛利 | $ | 401 | $ | 827 | $ | 2,727 | $ | 3,341 | |||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 120 | $ | 551 | $ | 1,627 | $ | 2,252 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (19) | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 调整后炼油营业收入 | $ | 120 | $ | 552 | $ | 1,627 | $ | 2,234 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表page 8
瓦莱罗能源公司
收益发布表
非公认会计原则措施与最可比金额的调节
按美国公认会计原则报告 （h）
（百万美元）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
炼油分部营业收入与炼油的对账
margin（按地区），以及炼油部分的调节
营业收入与调整后炼油分部营业
收入（按地区）（i）（续）
|
|||||||||||||||||||||||
| North Atlantic地区 | |||||||||||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 579 | $ | 1,091 | $ | 2,131 | $ | 3,384 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）
|
204 | 192 | 751 | 816 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 63 | 62 | 255 | 259 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 2 | 1 | 11 | |||||||||||||||||||
| 炼油毛利 | $ | 846 | $ | 1,347 | $ | 3,138 | $ | 4,470 | |||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 579 | $ | 1,091 | $ | 2,131 | $ | 3,384 | |||||||||||||||
| 调整：其他经营费用 | — | 2 | 1 | 11 | |||||||||||||||||||
| 调整后炼油营业收入 | $ | 579 | $ | 1,093 | $ | 2,132 | $ | 3,395 | |||||||||||||||
| 美国西海岸地区 | |||||||||||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 20 | $ | 59 | $ | 900 | $ | 1,071 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (11) | |||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）（g）
|
259 | 241 | 854 | 808 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 76 | 73 | 303 | 284 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 3 | 5 | 3 | |||||||||||||||||||
| 炼油毛利 | $ | 355 | $ | 376 | $ | 2,062 | $ | 2,155 | |||||||||||||||
| 炼油营业收入 | $ | 20 | $ | 59 | $ | 900 | $ | 1,071 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
改装RVO（a）
|
— | — | — | (11) | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | — | 3 | 5 | 3 | |||||||||||||||||||
| 调整后炼油营业收入 | $ | 20 | $ | 62 | $ | 905 | $ | 1,063 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第9页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
炼油板块经营亮点
（百万美元，每桶金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | |||||||||||||||||||||||
| 原料： | |||||||||||||||||||||||
| 重质含硫原油 | 485 | 343 | 449 | 343 | |||||||||||||||||||
| 中质/轻质含硫原油 | 272 | 338 | 307 | 413 | |||||||||||||||||||
| 甜原油 | 1,517 | 1,578 | 1,496 | 1,474 | |||||||||||||||||||
| 残留物 | 171 | 218 | 199 | 222 | |||||||||||||||||||
| 其他原料 | 106 | 110 | 115 | 114 | |||||||||||||||||||
| 总原料 | 2,551 | 2,587 | 2,566 | 2,566 | |||||||||||||||||||
| 混合料和其他 | 444 | 455 | 413 | 387 | |||||||||||||||||||
| 总吞吐量 | 2,995 | 3,042 | 2,979 | 2,953 | |||||||||||||||||||
| 产量（千桶/日） | |||||||||||||||||||||||
| 汽油和混合原料 | 1,489 | 1,501 | 1,461 | 1,451 | |||||||||||||||||||
| 馏分 | 1,128 | 1,153 | 1,126 | 1,118 | |||||||||||||||||||
|
其他产品（j）
|
404 | 410 | 420 | 409 | |||||||||||||||||||
| 总收益率 | 3,021 | 3,064 | 3,007 | 2,978 | |||||||||||||||||||
|
运营统计（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油毛利（来自表6页） | $ | 3,553 | $ | 6,318 | $ | 19,087 | $ | 23,518 | |||||||||||||||
| 调整后炼油运营收入（来自表6页） | $ | 1,577 | $ | 4,355 | $ | 11,528 | $ | 15,762 | |||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | 2,995 | 3,042 | 2,979 | 2,953 | |||||||||||||||||||
| 每桶吞吐量的炼油毛利 | $ | 12.89 | $ | 22.58 | $ | 17.55 | $ | 21.82 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每桶
吞吐量
|
4.99 | 5.00 | 4.79 | 5.11 | |||||||||||||||||||
|
每桶折旧和摊销费用
吞吐量
|
2.18 | 2.02 | 2.16 | 2.09 | |||||||||||||||||||
|
调整后每桶炼油营业收入
吞吐量
|
$ | 5.72 | $ | 15.56 | $ | 10.60 | $ | 14.62 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第10页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
可再生柴油板块经营亮点
（百万美元，每加仑金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
运营统计（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 可再生柴油利润率（来自表6页） | $ | 227 | $ | 373 | $ | 1,441 | $ | 1,151 | |||||||||||||||
| 可再生柴油营业收入（来自表6页） | $ | 84 | $ | 261 | $ | 852 | $ | 774 | |||||||||||||||
| 销量（千加仑/天） | 3,773 | 2,443 | 3,539 | 2,175 | |||||||||||||||||||
| 每加仑销售的可再生柴油利润率 | $ | 0.65 | $ | 1.66 | $ | 1.12 | $ | 1.45 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每加仑销量
|
0.24 | 0.34 | 0.28 | 0.32 | |||||||||||||||||||
| 每加仑销量的折旧和摊销费用 | 0.17 | 0.16 | 0.18 | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 每加仑销量可再生柴油营业收入 | $ | 0.24 | $ | 1.16 | $ | 0.66 | $ | 0.98 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第11页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
乙醇部分运营亮点
（百万美元，每加仑金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
运营统计（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 乙醇毛利（来自表7页） | $ | 358 | $ | 252 | $ | 1,164 | $ | 858 | |||||||||||||||
| 调整后乙醇营业收入（来自表7页） | $ | 205 | $ | 69 | $ | 569 | $ | 151 | |||||||||||||||
| 生产量（千加仑/天） | 4,510 | 4,062 | 4,367 | 3,866 | |||||||||||||||||||
| 每加仑产量的乙醇利润率 | $ | 0.86 | $ | 0.67 | $ | 0.73 | $ | 0.61 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每加仑产量
|
0.32 | 0.43 | 0.32 | 0.44 | |||||||||||||||||||
|
每加仑产量的折旧和摊销费用（b）
|
0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | |||||||||||||||||||
|
每加仑产量出售乙醇工厂的收益（b）
|
— | — | — | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 调整后每加仑产量的乙醇营业收入 | $ | 0.49 | $ | 0.19 | $ | 0.36 | $ | 0.11 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第12页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
按区域分列的炼油分部经营亮点
（百万美元，每桶金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
按区域分列的营运统计数字（i）
|
|||||||||||||||||||||||
|
美国墨西哥湾沿岸地区（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油毛利（来自表8页） | $ | 1,951 | $ | 3,768 | $ | 11,160 | $ | 13,552 | |||||||||||||||
| 调整后炼油运营收入（来自表8页） | $ | 858 | $ | 2,648 | $ | 6,864 | $ | 9,070 | |||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | 1,816 | 1,806 | 1,791 | 1,766 | |||||||||||||||||||
| 每桶吞吐量的炼油毛利 | $ | 11.69 | $ | 22.68 | $ | 17.07 | $ | 21.02 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每桶
吞吐量
|
4.29 | 4.66 | 4.34 | 4.83 | |||||||||||||||||||
|
每桶折旧和摊销费用
吞吐量
|
2.26 | 2.09 | 2.23 | 2.12 | |||||||||||||||||||
|
调整后每桶炼油营业收入
吞吐量
|
$ | 5.14 | $ | 15.93 | $ | 10.50 | $ | 14.07 | |||||||||||||||
|
美国中大陆地区（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油毛利（来自表8页） | $ | 401 | $ | 827 | $ | 2,727 | $ | 3,341 | |||||||||||||||
| 调整后炼油运营收入（来自表8页） | $ | 120 | $ | 552 | $ | 1,627 | $ | 2,234 | |||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | 462 | 477 | 461 | 447 | |||||||||||||||||||
| 每桶吞吐量的炼油毛利 | $ | 9.42 | $ | 18.84 | $ | 16.20 | $ | 20.49 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每桶
吞吐量
|
4.62 | 4.35 | 4.55 | 4.74 | |||||||||||||||||||
|
每桶折旧和摊销费用
吞吐量
|
1.99 | 1.92 | 1.98 | 2.06 | |||||||||||||||||||
|
调整后每桶炼油营业收入
吞吐量
|
$ | 2.81 | $ | 12.57 | $ | 9.67 | $ | 13.69 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第13页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
按区域分列的炼油分部经营亮点
（百万美元，每桶金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
按区域分列的营运统计数字（i）（续）
|
|||||||||||||||||||||||
|
North Atlantic地区（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油毛利（来自表9页） | $ | 846 | $ | 1,347 | $ | 3,138 | $ | 4,470 | |||||||||||||||
| 调整后炼油运营收入（来自表9页） | $ | 579 | $ | 1,093 | $ | 2,132 | $ | 3,395 | |||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | 452 | 494 | 460 | 485 | |||||||||||||||||||
| 每桶吞吐量的炼油毛利 | $ | 20.36 | $ | 29.66 | $ | 18.69 | $ | 25.25 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每桶
吞吐量
|
4.90 | 4.23 | 4.47 | 4.61 | |||||||||||||||||||
|
每桶折旧和摊销费用
吞吐量
|
1.51 | 1.35 | 1.52 | 1.46 | |||||||||||||||||||
|
调整后每桶炼油营业收入
吞吐量
|
$ | 13.95 | $ | 24.08 | $ | 12.70 | $ | 19.18 | |||||||||||||||
|
美国西海岸地区（h）（k）
|
|||||||||||||||||||||||
| 炼油毛利（来自表9页） | $ | 355 | $ | 376 | $ | 2,062 | $ | 2,155 | |||||||||||||||
| 调整后炼油运营收入（来自表9页） | $ | 20 | $ | 62 | $ | 905 | $ | 1,063 | |||||||||||||||
| 吞吐量（千桶/日） | 265 | 265 | 267 | 255 | |||||||||||||||||||
| 每桶吞吐量的炼油毛利 | $ | 14.51 | $ | 15.43 | $ | 21.15 | $ | 23.15 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
|
营业费用（不包括折旧和
摊销费用反映如下）每桶
吞吐量（g）
|
10.60 | 9.87 | 8.76 | 8.68 | |||||||||||||||||||
|
每桶折旧和摊销费用
吞吐量
|
3.10 | 3.00 | 3.11 | 3.05 | |||||||||||||||||||
|
调整后每桶炼油营业收入
吞吐量
|
$ | 0.81 | $ | 2.56 | $ | 9.28 | $ | 11.42 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第14页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
平均市场参考价格和差异
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 炼制 | |||||||||||||||||||||||
| 原料库存（美元/桶） | |||||||||||||||||||||||
| 布伦特原油 | $ | 82.72 | $ | 88.81 | $ | 82.27 | $ | 98.86 | |||||||||||||||
| 布伦特减去西德克萨斯中质原油（WTI）原油 | 4.36 | 5.96 | 4.60 | 4.43 | |||||||||||||||||||
| 布伦特减去WTI休斯顿原油 | 3.04 | 4.45 | 3.15 | 2.82 | |||||||||||||||||||
| 布伦特减去过时的布伦特原油 | (1.43) | (0.11) | (0.44) | (2.22) | |||||||||||||||||||
| 布伦特减去阿格斯含硫原油指数原油 | 4.79 | 9.91 | 5.34 | 7.42 | |||||||||||||||||||
| 布伦特减去玛雅原油 | 10.83 | 17.21 | 13.33 | 11.68 | |||||||||||||||||||
| Brent less Western Canadian Select Houston原油 | 12.01 | 22.51 | 12.15 | 15.55 | |||||||||||||||||||
| WTI原油 | 78.36 | 82.85 | 77.67 | 94.43 | |||||||||||||||||||
| 天然气（美元/百万英热单位） | 2.27 | 4.46 | 2.23 | 5.83 | |||||||||||||||||||
|
RVO（美元/桶）（l）
|
4.77 | 8.55 | 7.02 | 7.72 | |||||||||||||||||||
|
产品利润率（RVO调整，除非另有说明）
（美元/桶）
|
|||||||||||||||||||||||
| 美国墨西哥湾沿岸： | |||||||||||||||||||||||
|
Oxygenate blending（CBOB）常规共混料
汽油减去布伦特
|
(2.41) | (0.34) | 8.83 | 9.54 | |||||||||||||||||||
| 超低硫（ULS）柴油减布伦特 | 24.47 | 44.23 | 25.06 | 38.73 | |||||||||||||||||||
| 丙烯减去布伦特（未调整RVO） | (50.92) | (56.82) | (47.47) | (42.73) | |||||||||||||||||||
| 美国中部大陆： | |||||||||||||||||||||||
| CBOB汽油减WTI | 4.05 | 6.37 | 17.70 | 15.88 | |||||||||||||||||||
| ULS柴油减WTI | 33.10 | 50.98 | 32.37 | 44.11 | |||||||||||||||||||
| North Atlantic： | |||||||||||||||||||||||
| CBOB汽油减布伦特 | 5.57 | 11.74 | 15.61 | 19.24 | |||||||||||||||||||
| ULS柴油减布伦特 | 33.31 | 64.48 | 29.47 | 49.29 | |||||||||||||||||||
| 美国西海岸： | |||||||||||||||||||||||
|
加州重新配制的汽油混合料
含氧调和87号汽油减布伦特
|
15.13 | 15.45 | 28.45 | 31.32 | |||||||||||||||||||
| 加州空气资源委员会柴油减布伦特 | 36.88 | 44.73 | 32.79 | 40.97 | |||||||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第15页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
平均市场参考价格和差异
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 可再生柴油 | |||||||||||||||||||||||
|
纽约商品交易所ULS柴油
（美元/加仑）
|
$ | 2.85 | $ | 3.55 | $ | 2.81 | $ | 3.54 | |||||||||||||||
|
生物柴油可再生识别号（RIN）
（美元/RIN）
|
0.84 | 1.82 | 1.35 | 1.67 | |||||||||||||||||||
|
加州低碳燃料标准碳信用额
（美元/公吨）
|
68.71 | 65.78 | 72.42 | 98.73 | |||||||||||||||||||
| 美国墨西哥湾沿岸（USGC）使用过的食用油（美元/磅） | 0.47 | 0.75 | 0.58 | 0.77 | |||||||||||||||||||
| USGC蒸馏器玉米油（美元/磅） | 0.57 | 0.76 | 0.63 | 0.77 | |||||||||||||||||||
| USGC花式可漂白牛油（美元每磅） | 0.52 | 0.73 | 0.59 | 0.75 | |||||||||||||||||||
| 乙醇 | |||||||||||||||||||||||
| 芝加哥期货交易所玉米（美元/蒲式耳） | 4.75 | 6.69 | 5.65 | 6.94 | |||||||||||||||||||
| 纽约港乙醇（美元/加仑） | 2.12 | 2.48 | 2.34 | 2.57 | |||||||||||||||||||
表16
瓦莱罗能源公司
收益发布表
其他财务数据
（百万美元）
（未经审计）
| 12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 资产负债表数据 | |||||||||||
| 流动资产 | $ | 26,221 | $ | 24,133 | |||||||
| 计入流动资产的现金及现金等价物 | 5,424 | 4,862 | |||||||||
| 计入流动资产的存货 | 7,583 | 6,752 | |||||||||
| 流动负债 | 16,802 | 17,461 | |||||||||
| 瓦莱罗能源公司股东权益 | 26,346 | 23,561 | |||||||||
| 总股本 | 28,524 | 25,468 | |||||||||
| 债务和融资租赁义务： | |||||||||||
| 债务– | |||||||||||
| 债务的流动部分（不包括可变利益实体（VIE）） | $ | 167 | $ | — | |||||||
| 债务，减去债务的流动部分（不包括VIE） | 8,021 | 8,380 | |||||||||
| 总债务（不包括VIE） | 8,188 | 8,380 | |||||||||
| 归属于VIE的债务的当前部分 | 1,030 | 861 | |||||||||
| 债务，减去VIE应占债务的流动部分 | — | — | |||||||||
| 归属于VIE的债务总额 | 1,030 | 861 | |||||||||
| 总债务 | 9,218 | 9,241 | |||||||||
| 融资租赁义务– | |||||||||||
| 融资租赁债务的流动部分（不包括VIE） | 183 | 184 | |||||||||
| 融资租赁债务，减去流动部分（不包括VIE） | 1,428 | 1,453 | |||||||||
| 融资租赁债务总额（不包括VIE） | 1,611 | 1,637 | |||||||||
| 归属于VIE的融资租赁债务的当期部分 | 26 | 64 | |||||||||
| 融资租赁债务，减去归属于VIE的流动部分 | 669 | 693 | |||||||||
| 归属于VIE的融资租赁债务总额 | 695 | 757 | |||||||||
| 融资租赁债务总额 | 2,306 | 2,394 | |||||||||
| 债务和融资租赁债务总额 | $ | 11,524 | $ | 11,635 | |||||||
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
经营活动提供的现金净额对账
调整后经营活动提供的现金净额（h）
|
|||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 1,239 | $ | 4,096 | $ | 9,229 | $ | 12,574 | |||||||||||||||
| 排除： | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产和流动负债变动 | (631) | (9) | (2,326) | (1,626) | |||||||||||||||||||
|
Diamond Green Diesel LLC（DGD）调整后净现金
经营活动提供的归属于其他合
风险成员对DGD的所有权权益
|
65 | 142 | 512 | 436 | |||||||||||||||||||
| 经营活动提供的调整后净现金 | $ | 1,805 | $ | 3,963 | $ | 11,043 | $ | 13,764 | |||||||||||||||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表格第17页
瓦莱罗能源公司
收益发布表
其他财务数据
（百万美元，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
|
资本投资与资本的对账
归属于Valero的投资（h）
|
|||||||||||||||||||||||
| 资本支出（不包括VIE） | $ | 197 | $ | 236 | $ | 665 | $ | 788 | |||||||||||||||
| VIE的资本支出： | |||||||||||||||||||||||
| DGD | 52 | 171 | 235 | 853 | |||||||||||||||||||
| 其他VIE | 7 | 10 | 11 | 40 | |||||||||||||||||||
|
递延周转和催化剂成本支出
（不含VIE）
|
281 | 210 | 946 | 1,030 | |||||||||||||||||||
|
递延周转和催化剂成本支出
DGD的
|
3 | 13 | 59 | 26 | |||||||||||||||||||
| 对非合并合资企业的投资 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| 资本投资 | 540 | 640 | 1,916 | 2,738 | |||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
|
DGD的资本投资应占其他合
创业会员
|
(27) | (92) | (147) | (439) | |||||||||||||||||||
| 其他VIE的资本支出 | (7) | (10) | (11) | (40) | |||||||||||||||||||
| 归属于Valero的资本投资 | $ | 506 | $ | 538 | $ | 1,758 | $ | 2,259 | |||||||||||||||
| 每股普通股股息 | $ | 1.02 | $ | 0.98 | $ | 4.08 | $ | 3.92 | |||||||||||||||
| 年终 2024年12月31日 |
|||||
|
预期资本投资的调节
归属于Valero的预期资本投资（h）
|
|||||
| 预期资本投资 | $ | 2,165 | |||
|
调整：DGD的资本投资归属于
其他合资成员
|
(215) | ||||
| 归属于Valero的预期资本投资 | $ | 1,950 | |||
请参阅从表格页开始的收益发布表的注释19.
表第18页
瓦莱罗能源公司
收益释放表附注
(a)根据可再生燃料标准（RFS）计划，美国环境保护署 （EPA）被要求为美国等义务方必须掺入美国消费的以石油为基础的运输燃料中的可再生燃料量设定年度配额。配额用于确定义务方的RVO。美国环保署6月发布最终规则 3、2022年，除其他外，修改了2020年的体积标准，并首次确立了2021和2022年的体积标准。
在2020年，我们使用当时EPA设定的2020年配额确认了RVO的成本，而在2021年和截至2022年3月31日的三个月，我们使用我们对配额的估计确认了RVO的成本。根据上述EPA发布的最终规则，我们在截至2022年12月31日的年度确认了1.04亿美元的收益，主要与修改2020年配额有关。
(b)截至2022年12月31日止年度的折旧和摊销费用包括出售我们位于威斯康星州杰斐逊的乙醇工厂（杰斐逊乙醇工厂）的2300万美元收益。
（c）我们位于爱荷华州拉科塔的乙醇工厂（拉科塔乙醇工厂）之前被配置为生产USP级乙醇，这是一种适用于洗手液混合的更高等级乙醇，其市场价值高于燃料级乙醇。2022年期间，对USP级乙醇的需求下降，对工厂的盈利能力产生了负面影响。因此，我们测试了Lakota乙醇工厂账面价值的可回收性，得出的结论是它受到了损害。因此，我们将该工厂的账面价值降低至其估计的公允价值，并在截至2022年12月31日的三个月和一年中确认了6100万美元的资产减值损失。
（d）截至2022年12月31日止年度的一般和管理费用（不包括折旧和摊销费用）包括与非运营场地相关的环境储备调整费用2000万美元。
（e）“其他收入，净额”包括以下内容：
◦截至2023年12月31日止年度的净收益1100万美元，与我们各种系列优先票据的本金总额1.99亿美元提前退休有关；
◦截至2022年12月31日止三个月及年度的净收益分别为3,800万美元及1,400万美元，与我们各系列优先票据的本金总额分别为4.42亿美元及约31亿美元的提前退休有关；及
◦截至2022年12月31日止三个月和一年的养老金结算费用为5800万美元，原因是2022年退休的员工中选择从我们的固定福利养老金计划中一次性支付福利的人数比估计的要多。
（f）截至2022年12月31日止三个月和年度的所得税费用包括5100万美元的递延所得税费用，该费用与我们认为不再永久再投资于我们在该国的业务的一家国际子公司所持现金的汇回所确认的外国预扣税递延所得税负债有关。
（g）截至2023年12月31日止三个月和年度的运营费用（不包括折旧和摊销费用）包括一项环境监管储备调整。
（h）我们在收益发布表和随附的收益发布中使用了某些财务指标（如下所述），这些指标未在GAAP下定义，被视为非GAAP指标。
我们定义了这些非GAAP衡量标准，并认为它们对我们财务报表的外部用户有用，包括行业分析师、投资者、贷方和评级机构。我们认为，这些衡量标准对评估我们的持续财务业绩很有用，因为当与其最具可比性的GAAP衡量标准相协调时，它们在对我们认为不代表我们核心经营业绩的某些项目进行调整后，提供了更好的期间之间的可比性，这可能会掩盖我们的基本业务结果和趋势。这些非GAAP衡量标准不应被视为其最具可比性的GAAP衡量标准的替代方案，也不应孤立地考虑或替代我们根据GAAP报告的运营结果分析。此外，这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较，因为我们可能会对它们进行不同的定义，从而降低了它们的效用。
表第19页
瓦莱罗能源公司
收益发布表附注（续）
非公认会计原则措施如下：
◦归属于瓦莱罗能源公司股东的调整后净利润定义为经调整以反映下述项目的归属于瓦莱罗能源公司股东的净利润，以及相关的所得税影响。调整的所得税影响是使用美国调整的联邦和州合并法定税率22.5%和外国调整的当地法定所得税率计算的。我们对这些项目进行了调整，因为我们认为它们并不代表我们的核心经营业绩，并且它们的调整导致了我们持续财务业绩的重要衡量标准，以更好地评估我们的基本业务结果和趋势。下文提供了我们对每项调整的信念基础。
–改装RVO–我们于2022年6月确认的2020年和2021年RVO修改产生的净收益与我们在截至2022年12月31日止年度的运营产生的RVO成本无关。更多详情见附注（a）。
–出售乙醇装置的收益–出售我们杰斐逊乙醇工厂的收益（见注（b））并不代表我们正在进行的运营。
–资产减值损失–归属于我们Lakota乙醇工厂的资产减值损失（见附注（c））并不表明我们的持续运营或我们对乙醇业务盈利能力的预期。
–环境储备调整–环境储备调整（见附注（d））归因于一个由先前所有者关闭并随后被我们收购的场地（我们称为非经营性场地）。
–提前偿还债务的收益–贴现、溢价和与我们的多个系列优先票据（见附注（e））提前退休相关的其他确认费用与我们的借款和融资活动的持续成本无关。
–养老金结算费用–结算费用（见附注（e））在很大程度上是2022年利率环境上升以及一次性养老金福利利率上升影响员工退休决定的结果。因此，结算费用并不表示与我们的养老金计划相关的持续成本。
–外国预扣税–与确认外国预扣税递延所得税负债相关的递延所得税费用（见附注（f））是截至2022年12月31日止三个月和一年内公司在国际司法管辖区的业务产生的现金在美国部署的方式发生变化的结果。
◦调整后每股普通股收益–假设稀释定义为归属于瓦莱罗能源公司股东的调整后净利润除以适用期间的加权平均流通股数量，假设摊薄。
◦炼油毛利定义为炼油板块营业收入不含修改RVO调整（见附注（a））、营业费用（不含折旧摊销费用）、折旧摊销费用、其他营业费用。我们认为炼油利润率是衡量我们炼油部门经营和财务业绩的重要指标，因为它是与行业市场参考产品利润率最具可比性的衡量标准，行业分析师、投资者和其他人使用这些指标来评估我们的业绩。
◦可再生柴油利润率定义为可再生柴油分部营业收入不包括营业费用（不包括折旧和摊销费用）和折旧和摊销费用。我们认为，可再生柴油利润率是衡量我们可再生柴油部门经营和财务业绩的重要指标，因为它是与行业市场参考产品利润率最具可比性的衡量标准，行业分析师、投资者和其他人使用这些指标来评估我们的业绩。
表第20页
瓦莱罗能源公司
收益发布表附注（续）
◦乙醇毛利定义为乙醇板块营业收入不含营业费用（不含折旧摊销费用）、折旧摊销费用、资产减值损失（见附注（c））、其他营业费用。我们认为乙醇利润率是衡量我们乙醇部门经营和财务业绩的重要指标，因为它是与行业市场参考产品利润率最具可比性的衡量标准，行业分析师、投资者和其他人使用这些指标来评估我们的业绩。
◦调整后炼油营业收入定义为炼油分部营业收入不包括修改RVO调整（见附注（a））和其他营业费用。我们认为，调整后的炼油营业收入是衡量我们炼油部门经营和财务业绩的重要指标，因为它不包括不代表该部门核心经营业绩的项目。
◦调整后乙醇营业收入定义为乙醇分部营业收入，不包括出售乙醇装置的收益（见附注（b））、资产减值损失（见附注（c）），以及其他营业费用。我们认为，调整后的乙醇营业收入是衡量我们乙醇部门经营和财务业绩的重要指标，因为它不包括不代表该部门核心经营业绩的项目。
◦经营活动提供的调整后净现金定义为经营活动提供的现金净额，不包括下文所述项目。我们认为，经营活动提供的调整后净现金是衡量我们持续财务业绩的重要指标，以更好地评估我们产生现金为我们的投资和融资活动提供资金的能力。下文提供了我们对每个被排除项目的信念基础。
–流动资产和流动负债变动–流动资产净额流动负债代表我们的经营流动性。我们认为，我们的运营流动性在不同时期的变化并不代表我们的运营产生的可用于为我们的投资和融资活动提供资金的现金。
–DGD调整后的经营活动提供的现金净额归属于另一合资成员在DGD的所有权权益–我们是DGD的50%合资成员，我们合并了DGD的财务报表。我们的可再生柴油部门包括DGD的运营以及营销其产品的相关活动。因为我们合并了DGD的财务报表，DGD所有经营活动提供的净现金（或经营现金流）都包含在我们合并的经营活动提供的净现金中。
DGD的成员使用DGD的经营现金流（不包括其流动资产和流动负债的变化）为其资本投资提供资金，而不是将所有现金分配给自己。尽管如此，DGD的经营现金流实际上归属于每个成员，只有50%的DGD经营现金流应该归属于我们的经营活动提供的净现金。因此，我们对DGD的经营现金流中归属于另一合资成员所有权权益的部分进行了经营活动提供的净现金调整，因为我们认为它更准确地反映了我们可用于为我们的投融资活动提供资金的经营现金流。调整计算如下（单位：百万）：
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| DGD经营现金流数据 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 50 | $ | — | $ | 537 | $ | 661 | |||||||||||||||
|
不包括：流动资产和流动
负债
|
(80) | (283) | (488) | (210) | |||||||||||||||||||
|
经营提供的调整后净现金
活动
|
130 | 283 | 1,025 | 871 | |||||||||||||||||||
| 其他合资成员的所有权权益 | 50% | 50% | 50 | % | 50% | ||||||||||||||||||
|
DGD调整后的经营提供的现金净额
归属于另一合资公司的活动
成员对DGD的所有权权益
|
$ | 65 | $ | 142 | $ | 512 | $ | 436 | |||||||||||||||
表第21页
瓦莱罗能源公司
收益发布表附注（续）
◦归属于Valero的资本投资定义为在我们的合并现金流量表中列报的所有资本支出和递延周转和催化剂成本支出，不包括DGD的资本投资中归属于其他合资成员的部分以及除DGD之外的VIE的所有资本支出。
DGD的成员使用DGD的经营现金流（不包括其流动资产和流动负债的变化）为其资本投资提供资金，而不是将所有现金分配给自己。因为DGD的经营现金流是有效归属于每个成员的，所以只有50%的DGD资本投资应该归属于我们在总资本投资中的净份额。我们还排除了我们合并的其他VIE的资本支出，因为我们不运营那些VIE。我们认为归属于Valero的资本投资是一项重要的衡量标准，因为它更准确地反映了我们的资本投资。
（一）此处反映的炼油部分区域包含以下炼油厂：美国 墨西哥湾沿岸-Corpus Christi East，Corpus Christi West，Houston，Meraux，Port Arthur，St. Charles，Texas City，and Three Rivers Refiners；美国 中期 大陆-阿德莫尔、麦基、孟菲斯炼油厂；North Atlantic-彭布罗克和魁北克城市炼油厂；和美国 西海岸-Benicia和Wilmington炼油厂。
（j）主要包括石化、气油、六号燃料油、石油焦、硫磺、沥青。
(k)Valero使用收益发布表和随附的收益发布中的某些运营统计数据（如下所述）来评估可比期间之间的业绩。不同的公司可能会以不同的方式计算它们。
所有每桶吞吐量、每加仑销售量和每加仑生产量的计算方法是，相关的美元金额除以该期间的吞吐量、销售量和生产量（如适用）。
吞吐量、销售量和生产量分别乘以每日吞吐量、每日销售量和每日生产量（如附表所示），再乘以适用期间的天数计算得出。我们分别使用炼油部门、可再生柴油部门和乙醇部门的吞吐量、销量和产量，因为它们一般被其他运营设施类似于我们部门中包含的设施的人使用。我们认为，使用此类数量导致的单位金额最能代表我们运营这些设施所产生的产品利润率和产生的运营成本。
（l）RVO成本代表每桶的平均市场成本，以符合RFS计划。RVO成本的计算方法是，将（i）与每类可再生燃料（即基于生物质的柴油、纤维素生物燃料、先进生物燃料和总可再生燃料）相关的RIN在适用期间的平均市场价格乘以（ii）必须按照EPA设定或提议混入美国消费的基于石油的运输燃料的每类可再生燃料的数量配额，按每类可再生燃料的百分比基础，并将每项计算的结果相加。
表格第22页