美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至2024年12月31日止财政年度

 

或

 

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号：001-39914

Affinity Bancshares, Inc.

（其章程所指明的注册人的确切名称）

马里兰州		82-1147778
（国家或其他司法 公司或组织）		（I.R.S.雇主 识别号码）

3175公路278，佐治亚州科文顿		30014
（主要行政办公室地址）		（邮编）

(770) 786-7088

（注册人的电话号码包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各类名称交易代码	注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元AFBI	纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

是☐没有

如果根据该法案第13或15（d）节，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。

是☐没有

用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是 ☒ 否 ☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司		☐		加速披露公司		☐
非加速披露公司		☒		较小的报告公司		☒
新兴成长型公司		☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐

 

如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

 

 

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有

 

根据截至2024年6月30日普通股收盘价21.20美元计算，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股总价值为1.141亿美元。

截至2025年3月19日，注册人的普通股流通股为6,387，329股。

以引用方式纳入的文件

 

 

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目 录

 

		页
第一部分		2
项目1。	商业	2
项目1a。	风险因素	23
项目1b。	未解决员工意见	23
项目1c。	网络安全	23
项目2。	物业	24
项目3。	法律程序	24
项目4。	矿山安全披露	25
第二部分
项目5。	市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券	25
项目6。	[保留]	25
项目7。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	26
项目7a。	关于市场风险的定量和定性披露	34
项目8。	财务报表和补充数据	F-1
项目9。	与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧	35
项目9a。	控制和程序	35
项目9b。	其他信息	35
项目9c。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	35
第三部分
项目10。	董事、执行官和公司治理	36
项目11。	高管薪酬	36
项目12。	若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项	36
项目13。	若干关系及关联交易、董事独立性	37
项目14。	首席会计师费用和服务	37
第四部分		37
项目15。	展品和财务报表附表	37
项目16。	表格10-K摘要	38
签名		39

 

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第一部分

项目1。商业

前瞻性陈述

这份年度报告包含前瞻性陈述，可以通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“假设”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将”、“可能”、“应该”、“表明”、“将”、“考虑”、“继续”、“潜在”、“目标”等词语以及类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

这些前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受制于与未来业务战略和决策相关的假设，这些假设可能会发生变化。因此，您不应过分依赖此类声明。我们没有义务也不承担任何义务在本年度报告日期之后更新任何前瞻性陈述。

除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：

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由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。

Affinity Bancshares, Inc.

Affinity Bancshares, Inc.（“Affinity Bancshares”）是一家马里兰州公司，于2020年注册成立，是联邦公司TERM1 Community First Bancshares，Inc.的第二步互股转换（“转换”）完成后Community First Bancshares, Inc. Community First Bancshares，Inc.的顶级共同控股公司MHC的继任公司。Community First Bancshares，Inc.以前是Affinity Bank（以前名为Newton Federal Bank）的中间控股公司。在完成转换之前，Community First Bancshares，Inc.大约54%的普通股股份由Community First Bancshares，MHC拥有。在此次转换的同时，Community First Bancshares，Inc.被合并为Affinity Bancshares, Inc.（并不复存在），而Affinity Bancshares，Inc.成为其Affinity Bank的后续控股公司。

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Affinity Bancshares，Inc.主要通过其全资子公司Affinity Bank，National Association（“Affinity Bank”）一家全国性银行开展业务。Affinity Bancshares，Inc.作为一个单位管理其业务，因此没有单独的经营分部。截至2024年12月31日，Affinity Bancshares，Inc.的总资产为8.668亿美元，贷款为7.141亿美元，存款为6.735亿美元，股东权益为1.291亿美元。

Affinity Bancshares，Inc.的执行办公室位于3175 Highway 278，Covington，Georgia 30014，其电话号码为（770）786-7088。Affinity Bancshares，Inc.接受美国联邦储备委员会的全面监管和审查。

亲和银行

Affinity Bank是一家总部位于佐治亚州卡温顿的全国性银行。Affinity Bank因转换而从Newton Federal Bank更名。牛顿联邦银行最初于1928年特许成立，是一家佐治亚州特许的共同建筑和贷款协会，名称为牛顿县建筑和贷款协会，我们继续在牛顿联邦银行的传统市场区域以“牛顿联邦银行，Affinity Bank的一个部门”的名称运营。我们于2023年9月转换为国家银行章程。

我们的业务主要包括吸收公众存款，并将这些存款连同运营产生的资金投资于商业房地产贷款、商业和工业贷款以及住宅房地产贷款，以及在较小程度上投资于建筑和土地贷款以及消费者贷款。我们还投资于证券，这些证券在历史上主要包括抵押贷款支持证券和美国政府担保企业发行的债务以及联邦Home Loan银行股票。我们提供多种存款账户，包括支票账户、储蓄账户和存单账户。此外，我们通过我们的虚拟银行FitnessBank在全国范围内汇集存款，该银行接受存款，并根据满足特定健身目标的客户提供更高的利率。我们还使用了联邦Home Loan银行借款来为我们的运营提供资金。

Affinity Bank受到货币监理署的全面监管和审查。Affinity银行是联邦Home Loan银行系统的成员。我们使用三个网站地址：www.myaffinitybank.com、www.newtonfederal.com和FitnessBank.fit。我们网站上的信息不被视为本报告的一部分。

市场区域

 

我们从位于佐治亚州牛顿县的主要办事处和位于佐治亚州卡温顿的另外一个分支办事处，以及位于科布县的佐治亚州亚特兰大的一个分支办事处，以及位于富尔顿县的位于佐治亚州阿尔法利塔的商业贷款生产办事处开展业务。我们的间接汽车贷款部门Affinity Bank Dealer Select在佐治亚州门罗设有办事处。此外，我们通过我们的虚拟银行FitnessBank在全国范围内收集存款。

我们相信，我们开发的产品和服务将满足我们当前和未来客户群的金融需求，我们不断计划增强我们的产品和服务，以满足客户不断变化的需求。营销策略侧重于我们对当地消费者和小型企业市场的了解、我们对牙科诊所市场和间接汽车贷款的了解，以及扩大与现有客户的关系和接触以发展新的、有利可图的商业关系。

竞争

我们在当地市场区域内面临贷款和吸引存款两方面的竞争。我们市场区域金融机构集中，包括大型货币中心和区域银行、社区银行和信用社。我们还面临来自储蓄机构、抵押贷款银行公司、消费金融公司和信用合作社的竞争，就存款而言，还面临来自货币市场基金、经纪公司、共同基金和保险公司的竞争。截至2024年6月30日（有数据可查的最近日期），我们的存款市场份额占牛顿县联邦存款保险公司保险存款的19.83%和科布县的1.60%，在牛顿县运营的8家机构和科布县运营的24家机构中，我们的存款市场份额分别排名第一和第14位。

借贷活动

一般。我们的历史贷款活动包括发起商业房地产贷款、商业和工业贷款以及住宅房地产贷款，在较小程度上还包括建筑和土地贷款以及消费者贷款。自2002年以来，我们在向牙医和牙科诊所提供贷款方面拥有专业知识，截至2024年12月31日，向牙科行业提供的贷款总额为1.854亿美元，占我们贷款组合的26.0%。其中，62%为商业经营贷款，38%为商业房地产贷款。

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贷款组合构成。下表按所示日期按贷款类别列出我们的贷款组合的构成。除下表所列贷款外，截至2024年12月31日，我们没有持有待售贷款，没有正在办理中的贷款，96.9万美元的递延贷款费用，以及300万美元的间接汽车经销商准备金成本。

 

		12月31日，
		2024								2023
		金额				百分比				金额				百分比
		（千美元）
商业（以不动产作抵押-业主自用）		$	156,923				21.97	%		$	157,691				23.89	%
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			166,662				23.34	%			145,100				21.99	%
商业和工业			148,150				20.75	%			140,407				21.28	%
建设、土地和收购&开发			67,622				9.47	%			47,685				7.23	%
住宅按揭1-4户			54,142				7.58	%			53,650				8.13	%
消费分期			120,616				16.89	%			115,343				17.48	%
合计			714,115				100.00	%			659,876				100.00	%
减：
损失准备金			(8,496	)							(8,921	)
贷款总额，净额		$	705,619							$	650,955

 

合同到期。下表列出截至2024年12月31日我们总贷款组合的合约到期日。活期贷款、没有规定还款时间表或期限的贷款以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。该表显示了合同到期日，没有反映重新定价或预付款的影响。实际期限可能有所不同。

 

2024年12月31日		一年或更短时间内到期				一到五年后				五到十五年后				15年后				合计
		（单位：千）
应付款项：
商业（以不动产作抵押-业主自用）		$	10,896			$	63,453			$	74,065			$	8,509			$	156,923
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			4,188				108,289				49,200				4,985				166,662
商业和工业			2,614				34,166				111,370				—				148,150
建设、土地和收购&开发			51,903				11,410				3,575				734				67,622
住宅按揭			2,265				4,728				22,926				24,223				54,142
消费分期			837				76,136				43,643				—				120,616
		$	72,703			$	298,182			$	304,779			$	38,451			$	714,115

 

下表列出我们于2025年12月31日按合约于2024年12月31日后到期的固定及可调整利率贷款。

		2025年12月31日后到期
		固定				可调				合计
		（单位：千）
商业（以不动产作抵押-业主自用）		$	141,758			$	4,269			$	146,027
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			149,232				13,241				162,473
商业和工业			140,285				5,250				145,535
建设、土地和收购&开发			9,113				6,606				15,719
住宅按揭1-4户			35,008				16,869				51,877
消费分期			119,676				103				119,779
贷款总额		$	595,072			$	46,338			$	641,410

 

商业和工业贷款。我们主要在我们的市场区域向各种专业人士、独资企业和小企业提供商业和工业贷款，包括牙科贷款，这些贷款起源于美国东南部。这些贷款一般以商业资产作抵押，我们可能会以不动产的初级留置权支持这种抵押品。截至2024年12月31日，商业和工业贷款为1.482亿美元，占我们贷款总额的20.8%。作为我们关系驱动焦点的一部分，我们鼓励我们的商业借款人在我们这里维持他们的主要存款账户，这提高了我们的息差和净息差。

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商业借贷产品包括定期贷款和循环信贷额度。商业贷款和信贷额度采用可调整或固定利率。可调费率和固定费率以《华尔街日报》公布的最优惠利率为基础，另加保证金。我们将努力集中在经验丰富、不断增长的中小型私营公司上，这些公司在我们的市场领域运营，拥有稳健的历史和预计现金流。

在进行商业和工业贷款时，我们会考虑借款人的财务报表、我们与借款人的贷款历史、借款人和其他担保人的偿债能力和全球现金流、业务的预计现金流和抵押品的价值、应收账款、库存和设备。根据用于担保贷款的抵押品，商业和工业贷款的金额最高可达担保贷款的抵押品价值的80%。

 

截至2024年12月31日，我们向牙科专业人员提供的商业业务贷款总额为1.151亿美元。这些贷款中的绝大部分由执业资产担保，每项业务的商誉为放贷提供了价值。在承保牙科贷款时，我们会考虑许多因素，包括与执业购买中的销售医生相关的交易风险，如果适用，所执行的程序，所购买的保险以及州委员会对牙医的良好信誉。我们为所有牙科专科提供贷款：普通、美容、正畸、牙髓科、牙周科、儿科和口腔外科。我们的大部分牙科贷款来自位于佐治亚州的专业人士和诊所，其余来自毗邻的州。我们的目标是本金余额在250,000美元到750,000美元之间的牙科诊所贷款，尽管我们将发起本金余额超过750,000美元的牙科诊所贷款。我们的大部分牙科贷款是给单独的从业者或有两个专业人员的小诊所。我们通过与借款人的定期联系以及参加牙科经理协会和牙科顾问委员会，始终了解牙科行业的趋势。

截至2024年12月31日，我们最大的商业和工业贷款总额为340万美元，起源于2020年，由所有商业资产担保。截至2024年12月31日，这笔贷款正在按照其条款履行。

商业地产贷款。我们的商业房地产贷款（包括业主自住和非业主自住贷款）主要由牙科/医疗专业物业、教堂校园和其他小型企业担保。截至2024年12月31日，我们的商业房地产贷款为3.236亿美元，占我们总贷款组合的45.3%。在那一天，1.569亿美元，即我们商业房地产贷款的22.0%，是由自住物业担保的。这一数额包括7770万美元的牙科和医疗贷款、1880万美元的教会贷款和1210万美元的便利店贷款。

我们的大部分商业房地产贷款都是气球贷款，初始期限为五年，摊销期为20年。我们商业地产贷款的最高贷款价值比一般是80%。我们所有的商业房地产贷款都受我们的承销程序和准则的约束。截至2024年12月31日，我们最大的商业房地产贷款总额为860万美元，由一个完善的、锚定的零售购物中心担保。截至2024年12月31日，这笔贷款正在按照其条款履行。

我们在发起商业房地产贷款时考虑了几个因素。我们评估借款人的资质和财务状况，包括信用记录、盈利能力和专业知识，以及担保贷款的财产的价值和状况。在评估借款人的资格时，我们会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似财产的经验以及借款人与我们和其他金融机构的付款历史。在评估抵押贷款的财产时，我们考虑的因素包括抵押财产在还本付息和折旧前的净营业收入、贷款金额与抵押财产评估价值的比率和偿债覆盖率（净营业收入与还本付息的比率）。我们的大多数商业房地产贷款都是由董事会批准的外部独立评估师进行评估的，尽管我们只需要获得金额为500,000美元或更高的商业房地产贷款的独立评估。个人担保一般是从商业地产借款人的本金中获得。

住宅抵押贷款。截至2024年12月31日，我们有5410万美元的贷款由一到四个家庭的房地产担保，占我们总贷款组合的7.6%。我们目前发起的是可调整利率和固定利率的一到四户住宅房地产贷款，尽管在当前的利率环境下，我们发起可调整利率住宅抵押贷款的能力明显有限。我们在历史上发起了带有气球条款的固定利率一到四户住宅房地产贷款，但最近开始发起可调整利率的一到四户住宅房地产贷款。截至2024年12月31日，我们的一至四户住宅房地产贷款中有1760万美元，即33.0%为可调整利率贷款。

我们的一到四户住宅房地产贷款一般都是按照内部准则承保的，尽管我们一般都遵循房利美准则的文件做法。我们通常会发起金额高达150,000美元的一到四户住宅房地产贷款，尽管我们会发起高于此金额的贷款。我们的一至四户住宅房地产贷款的绝大部分由位于我们一级市场区域的物业担保。

我们一般把我们一到四户住宅按揭贷款的贷款价值比限制在购买价格或评估价值的89.9%，以较低者为准。

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我们目前提供一到四户住宅房地产贷款，期限最长可达15年。我们的可调整利率一到四户住宅房地产贷款有五年或七年的初始固定利率。

我们不对永久性一至四户住宅房地产贷款提供“只付息”抵押贷款（借款人支付初始期间的利息，之后贷款转换为全额摊销贷款）。我们也不提供提供本金负摊还的贷款，例如“期权ARM”贷款，在这种贷款中，借款人可以支付的利息低于所欠贷款的利息，从而导致贷款存续期内的本金余额增加。我们目前不对一至四户住宅房地产贷款（即一般贷款给信用评分低于620的借款人）提供“次级贷款”。

建筑和土地贷款。我们提供建筑贷款，主要提供给个人，用于建造他们的主要住宅，以及提供给单户住宅的承包商和建筑商。我们还提供数量有限的土地贷款，以补充我们的建筑贷款活动，因为这类贷款通常由将用于住宅开发的地块担保。土地贷款还包括以投资用途购买的土地为抵押的贷款。截至2024年12月31日，我们的住宅建设贷款总额为6760万美元，占我们总贷款组合的9.5%，其中包括570万美元的土地和地块贷款。截至2024年12月31日，向个人提供的独栋建筑贷款为73.4万美元，向承包商和建筑商提供的贷款为5360万美元。此外，截至2024年12月31日，我们有740万美元的商业建设和开发贷款，其中包括330万美元的商业开发和土地贷款。

尽管我们可能会向承包商和建筑商发放贷款，无论贷款基础上的抵押财产是否处于合同出售状态，但我们会根据当前的住宅房地产市场状况仔细考虑每个项目。我们积极监测我们的建筑贷款组合和当地住房市场中未售出房屋的数量，以试图在房屋销售和新贷款发放之间保持适当的平衡。我们一般会对每个建筑商批准的投机单位（未预售的单位）的最大数量进行限制。我们试图通过与我们市场区域内有经验的中小型建筑商开展业务来分散与投机性建筑贷款相关的风险。

我们还为商业开发项目发起建设贷款，包括零售建筑、礼拜堂、小型工业项目、酒店和办公楼。我们的建筑贷款大部分是只付利息的贷款，用于支付建筑阶段的利息，通常长达12个月。在建设阶段结束时，贷款可能会转换为永久抵押贷款或全额支付贷款。

建设贷款一般可在项目完成时以估计评估市场价值的75%的最高贷款价值比进行。在承诺为建设贷款提供资金之前，我们要求由独立的持牌评估师对该物业进行评估。我们一般也会要求在建设贷款期限内，在发放资金之前，对物业进行检查。

消费贷款。我们提供有限范围的消费者贷款，主要面向居住在我们的主要市场区域并与我们有其他关系且信用评级可接受的客户。我们的消费贷款一般包括新旧汽车间接贷款、存款账户担保贷款和无担保个人贷款。截至2024年12月31日，消费者和其他贷款为1.206亿美元，占贷款总额的16.9%。

2018年，我们成立了间接汽车贷款部门Affinity Bank Dealer Select（“ABDS”），目前在佐治亚州门罗的办事处开展业务。这个部门有经验丰富的经理和销售团队来经营这一条线的业务。截至2024年12月31日，我们有1.196亿美元的间接汽车贷款，我们的内部政策将此类贷款限制在资本的200%和贷款组合的25%。

ABDS从美国阿拉巴马州、乔治亚州、佛罗里达州、田纳西州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、肯塔基州和弗吉尼亚州的经销商处购买零售分期付款销售合同。一家经销商向ABDS提交信贷申请以供考虑。ABDS为信用、车辆估值、负债率和消费者的稳定性全额承保每笔贷款。ABDS承保每笔贷款，以确保所有信贷政策准则得到遵守。被批准和还价的申请提交给ABDS进行验证和资助。

所有向ABDS提交零售分期合同的经销商都签署一份单独的零售经销商协议，就我们的担保权益以及在信贷申请和合同过程中提供的所有信息的准确性和有效性向ABDS作出陈述和保证。借款人有责任在贷款存续期内携带全覆盖保险，但ABDS有一个全面的供应商单一利息政策，在覆盖范围失效、跳过或没收的情况下覆盖所有贷款。

贷款承销风险

商业地产贷款。与一至四户住宅房地产贷款相比，以商业地产为抵押的贷款一般余额较大，涉及的风险程度更大。商业地产贷款中首要关注的是

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借款人的信用状况以及项目的可行性和现金流潜力。以收益物业为抵押的贷款的支付通常取决于物业的成功运营和管理。因此，偿还这类贷款可能在更大程度上受到房地产市场或经济不利条件的影响，而不是住宅房地产贷款。为了监测收入物业的现金流，我们要求借款人和贷款担保人根据贷款规模提供关于商业房地产贷款的季度、半年度或年度财务报表。在就是否进行商业房地产贷款作出决定时，我们考虑并审查借款人的全球现金流分析，并考虑物业的净营业收入、借款人的专业知识、信用记录和盈利能力以及基础物业的价值。我们一般要求，担保这些房地产贷款的物业，包括担保人的现金流和借款人的其他项目的合计偿债率至少为1.20x。环境第一阶段报告是在现场可能存在危险材料，或现场可能受到处理危险材料的相邻物业的影响时获得的。

如果我们对商业房地产贷款进行止赎，那么将房地产资产转换为现金的营销和清算期可能会很长，而且会产生大量的持有成本。此外，空置、延期维护、维修和市场污名可能会导致潜在买家期望销售价格优惠，以抵消他们在使房产恢复盈利所需的时间内的实际或感知的经济损失。根据个人情况，商业房地产贷款的初始冲销和随后的损失可能是不可预测的和巨大的。

商业和工业贷款。与住宅房地产贷款一般基于借款人的就业或其他收入还款能力、以价值往往更容易确定的不动产作抵押不同，商业和工业贷款的风险更高，通常基于借款人的业务现金流还款能力以及为这些贷款提供担保的抵押品的价值可能波动。我们的商业和工业贷款主要基于借款人已确定的现金流，其次基于借款人提供的基础抵押品。关于牙科诊所贷款，一家诊所的商誉为贷款提供了价值。大多数情况下，商业和工业贷款的抵押品包括应收账款、库存或设备。借款人为这些贷款中的大部分提供的信贷支持是基于质押担保物的清算和个人担保的强制执行（如果有的话）。此外，为此类贷款提供担保的任何抵押品可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并且可能会出现价值波动。因此，偿还商业和工业贷款的资金可用性可能在很大程度上取决于企业本身的成功。

建筑和土地贷款。我们的建筑贷款是基于与已完成项目相关的成本和价值的估计。承保侧重于借款人的资金实力、信用记录和证明的生产优质产品并有效营销和管理其运营的能力。

建设贷款与永久贷款相比涉及额外的风险，因为资金是在项目安全的情况下垫付的，在项目完成之前具有不确定的价值。由于估算建造成本所固有的不确定性，以及已完工项目的市场价值和政府对不动产的调控效应，准确评估完成一个项目所需的总资金以及相关的贷款价值比相对困难。此外，一般在建设贷款期限内，利息可能由借款人出资或从建设贷款预算中预留的利息准备金中支付。这些贷款通常涉及支付大量资金，还款很大程度上取决于最终项目的成功以及借款人出售或租赁物业或获得永久外卖融资的能力，而不是借款人或担保人偿还本金和利息的能力。如果某已完工项目的评估价值被证明被夸大了，我们可能会在项目建设完成时为偿还贷款提供不充分的担保，并可能产生损失。

气球贷款。尽管气球抵押贷款可能会在一定程度上降低我们对市场利率变化的脆弱性，因为它们会在期限结束时重新定价，但如果房地产价值在贷款期限到期之前或在利率上升的环境中下降，借款人续贷或偿还贷款的能力以及基础抵押品的适销性可能会受到不利影响。

可调整利率贷款。虽然我们预计与固定利率贷款相比，可调整利率贷款将更好地抵消利率上升的不利影响，但在利率上升的环境中，可调整利率贷款借款人所需的每月付款增加可能会导致拖欠和违约增加。基础抵押品的适销性在高利率环境下也可能受到不利影响。

消费贷款。消费者贷款可能比住宅房地产贷款带来更大的风险，特别是在无抵押或由快速贬值的资产担保的消费者贷款的情况下。违约消费贷款的被收回抵押品可能无法为未偿还的贷款提供充足的还款来源，并且少量的剩余不足通常不需要对借款人进行进一步的实质性催收努力。消费者贷款收款取决于借款人的持续财务

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稳定，因此很可能受到各种因素的不利影响，包括失业、离婚、生病或个人破产。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制此类贷款可以收回的金额。

间接汽车贷款本质上具有风险，因为它们通常由可能难以定位且可能迅速贬值的资产担保。在某些情况下，违约汽车贷款的被收回抵押品可能无法为未偿还贷款提供充足的还款来源，剩余的不足可能不需要对借款人进行进一步的实质性催收努力。汽车贷款的收款取决于借款人的持续财务稳定性，因此，更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。与间接借贷相关的其他风险要素包括，由于通过非银行渠道（即汽车经销商）间接借贷，与借款人的个人接触有限。

贷款的发起、购买和销售

贷款活动由我们的受薪贷款人员在我们的主要和分支办公地点以及我们的贷款生产办公室进行。所有由我们发起的贷款均根据我们的政策和程序进行承保。我们发起了固定利率贷款和可调整利率贷款。我们发起固定利率贷款或可调整利率贷款的能力取决于客户对这类贷款的相对需求，这受到当前和预期未来市场利率水平的影响。我们通过我们的信贷员、营销工作、我们的客户群、步入式客户以及房地产经纪人、建筑商和律师的推荐，发起房地产和其他贷款。

我们有时会从第三方购买整笔贷款来补充我们的贷款生产。这些贷款一般包括向医疗保健专业人员提供的贷款和以人造住房为担保的贷款。截至2024年12月31日，我们购买了1020万美元的全部贷款。我们购买的贷款大部分是给不在我们一级市场区域的借款人。

此外，我们可能会不时购买或出售贷款的参与权益。我们根据我们自己的承销标准和程序，为我们正在购买的贷款承保我们的参与权益。

我们不会发起大量的出售贷款，但我们偶尔会出售贷款，主要是为了产生费用收入。截至2024年12月31日，我们没有持有待售贷款。

贷款审批程序和权限

根据联邦法律，Affinity Bank获准向任何一个借款人或一组相关借款人提供的贷款总额一般限于Affinity Bank未减值资本和盈余的15%。截至2024年12月31日，基于15%的限制，Affinity Bank的贷款对一个借款人的限额约为1570万美元。同日，Affinity Bank没有未偿余额超过这一数额的借款人。截至2024年12月31日，我们与一个借款人的最大贷款关系为860万美元的商业房地产，相关贷款在该日期按照其条款履行。

我们的放贷须遵守书面承销标准和发起程序。贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的详细申请、我们获得的信用记录、我们董事会批准的外部独立持牌评估师编制的财产估值（与我们的评估政策一致）以及在法规允许的情况下的内部评估作出的。贷款申请的设计主要是为了确定借款人偿还所请求贷款的能力，申请中更重要的项目通过使用信用报告、银行对账单和纳税申报表进行验证。

所有贷款批准金额均基于贷款总额（总信贷敞口），包括未偿还贷款的总余额以及向个人借款人和任何相关实体提供的拟议贷款。我们的首席执行官和首席信贷官各自拥有批准高达100万美元贷款的单独授权，加起来，可以批准高达350万美元的贷款。两名高级信贷经理可以批准每人最高50万美元的贷款，或者这两个人加在一起可以批准最高100万美元的贷款。没有任何个人信贷员单独拥有超过30万美元的审批权限，这种权限不能与其他官员合并。超过350万美元的贷款需要得到我们全体董事会的批准。

通常，我们要求在我们的抵押贷款上提供产权保险或摘要，以及火灾和扩大保险范围的伤亡保险，其金额至少等于贷款的本金或财产上的改良价值，这取决于贷款的类型。

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拖欠与资产质量

拖欠程序。当一笔贷款付款逾期15天时，我们会通过邮寄延迟通知的方式联系客户，信贷员可能会联系他们的客户。如果一笔贷款付款逾期30天，我们会邮寄额外的逾期通知和催收代表写的贷款特定信函，我们还会打电话给借款人。这些贷款催收工作将持续到贷款逾期90天，届时我们将把贷款转用于止赎程序，除非管理层确定与借款人进一步合作安排解决方案符合Affinity Bank的最佳利益。当一笔贷款拖欠120天时，止赎程序将开始。我们可能会不时接受契约代替止赎。

逾期贷款和不良资产。定期审查贷款。管理层确定，如果贷款依赖于抵押品，则由于借款人的财务状况或基础抵押品的价值恶化，很可能至少有一部分贷款将不会按照原始条款收取贷款不良。当一笔贷款被确定为不良时，信用损失准备中的贷款计量以预期未来现金流量的现值为基础，但所有依赖抵押品的贷款均以抵押品的公允价值为基础计量特定准备金。非应计贷款是指可收回性存在疑问的贷款，因此，这类贷款的利息将不再按权责发生制确认。所有逾期90天或更长时间的贷款都被置于非应计状态，除非贷款有良好的担保并处于收款过程中。当贷款被置于非应计状态时，未支付的应计利息被完全冲回，进一步的收入仅在以收付实现制或成本回收法收到的范围内确认。

当我们因丧失抵押品赎回权而获得房地产时，该房地产被归类为拥有的房地产。所拥有的房地产按账面值或公允价值中的较低者入账，减去估计出售成本。收购后不久，我们下令进行新的评估，以确定该物业目前的市场价值。已偿还贷款的记录价值超过该物业的市场价值的任何部分将从信贷损失准备金中扣除，或者，如果现有准备金不足，则从当期费用中扣除。收购后，维护物业所产生的所有费用均计入费用。然而，与该物业的开发和改善有关的成本按估计公允价值减去估计出售成本的范围资本化。

在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。由于对遇到财务困难的借款人所做的大多数修改的影响已经包含在贷款和租赁的信用损失准备金（“ACL”）中，因此对信用损失准备金的更改一般不会在修改时记录。然而，当提供本金减免时，资产的摊余成本基础将冲销贷款和租赁的ACL。本金减免的金额被视为无法收回；因此，该部分贷款被注销，导致摊余成本基础减少，并相应调整信用损失准备金。

拖欠贷款。下表按所示日期的类型和金额列出了我们的贷款拖欠情况。

 

		12月31日，
		2024												2023
		30-59 天数 过去 到期				60-89 天数 过去 到期				90 天数 或 更多 过去 到期				30-59 天数 过去 到期				60-89 天数 过去 到期				90 天数 或 更多 过去 到期
		（单位：千）
商业（以不动产作抵押-业主占用		$	370			$	320			$	—			$	—			$	—			$	—
商业（以不动产作抵押-非业主占用			—				—				—				—				—				—
商业和工业			1				—				—				—				—				—
商业、土地及收购及发展			—				—				—				—				—				—
住宅按揭			1,117				97				—				2,534				—				—
消费分期			526				76				—				246				—				—
合计		$	2,014			$	493			$	—			$	2,780			$	—			$	—

 

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不良资产。下表列出了有关我们不良资产的信息。

 

		12月31日，
		2024				2023
		（千美元）
非应计贷款：
商业（以不动产作抵押-业主自用）		$	1,996			$	—
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			152				4,505
商业和工业			—				—
建设、土地和收购&开发			17				—
住宅按揭1-4户			2,313				2,504
消费分期			299				417
非应计贷款总额			4,777				7,426
拥有的不动产：
商业（以不动产作抵押-业主自用）			—				—
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			—				2,850
商业和工业			—				—
建设、土地和收购&开发			—				—
住宅按揭1-4户			—				—
消费分期			—				—
拥有的房地产总额			—				2,850
不良资产总额		$	4,777			$	10,276
不良贷款总额与贷款总额之比			0.67	%			1.13	%
不良资产总额比总资产			0.55	%			1.22	%

 

非应计非业主占用商业房地产贷款的减少是由于2024年还清的非应计贷款，而拥有的房地产减少是由于2024年第二季度发生的销售。

分类资产。联邦法规规定，将贷款和其他资产，例如货币监理署认为质量较差的债务和股票证券，归类为“不合标准”、“可疑”或“损失”。如果一项资产没有得到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话），则被视为“次级”资产。“不达标”资产包括以“明显可能”为特征的资产，即在不改正缺陷的情况下，被保险机构将承受“部分损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合标准”的资产所固有的所有弱点，附加的特征是，所存在的弱点使得根据目前现有的事实、条件和价值，“高度可疑和不可能”“全额收集或清算”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”且价值很小以至于没有建立特定损失准备的情况下作为资产继续存在的资产。当前未使被保险机构面临足够风险以保证分类属于前述类别之一但具有弱点的资产，由我们的管理层指定为“特别关注”。

投保机构将问题资产划分为不合格或可疑资产时，可以按照管理层认为审慎的金额设立一般备抵，以覆盖可能的应计损失。一般备抵是指为涵盖与借贷活动相关的可能应计损失而设立的损失备抵，但与特定备抵不同，这些损失备抵并未分配给特定问题资产。当投保机构将问题资产归类为“损失”时，要么要求建立相当于如此分类的那部分资产的100%的特定损失备抵，要么对该金额进行冲销。一家机构对其资产分类和估值备抵金额的确定须经监管机构审查，可能需要设立额外的一般或特定损失备抵。

关于向货币监理署提交定期报告，并根据我们的资产分类政策，我们定期审查我们投资组合中的问题贷款，以确定是否有任何贷款需要根据适用法规进行分类。

信贷损失准备金

 

ACL是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期在贷款上收取的净额。当管理层认为确认贷款余额无法收回时，贷款将从ACL中扣除。应计应收利息不计入信贷损失估计数。

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管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息确定ACL余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。历史信用行为伴随模型判断，为预期信用损失的估计提供了依据。可能会针对当前特定贷款风险特征的差异，例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，例如经济条件、财产价值或其他相关因素的变化，对模型损失估计进行调整。

对于大多数贷款和租赁，ACL是使用在具有一年合理和可支持的预测期和两年直线回归期的贷款水平上应用的贴现现金流方法计算的。ACL贷款是在存在类似风险特征时以集体为基础进行计量的。

作为他们审查过程的一个组成部分，货币监理署将定期审查我们的信贷损失准备金，作为这种审查的结果，我们可能不得不调整我们的信贷损失准备金。然而，监管机构并不直接参与建立信贷损失备抵的过程，因为该过程是我们的责任，备抵的任何增加或减少都是管理层的责任。

下表列出了我们在所示期间的信贷损失备抵活动。

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
		（千美元）
期初津贴		$	8,921			$	9,325
信用损失准备			225				—
冲销：
商业（以不动产作抵押-业主自用）			—				(204	)
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			(164	)			—
商业和工业			—				(3	)
建设、土地和收购&开发			—				—
住宅按揭1-4户			(50	)			—
消费分期			(527	)			(307	)
冲销总额			(741	)			(514	)
复苏：
商业（以不动产作抵押-业主自用）			—				8
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			—				—
商业和工业			9				1
建设、土地和收购&开发			—				—
住宅按揭1-4户			—				49
消费分期			82				52
总回收率			91				110
净（冲销）回收			(650	)			(404	)
期末津贴		$	8,496			$	8,921
不良贷款备抵			177.86	%			120.14	%
期末未偿还贷款总额的备抵			1.19	%			1.35	%
该期间平均未偿还贷款的净（冲销）回收			(0.09	)%			(0.06	)%

 

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下表按贷款类别列出了有关冲销和回收的信息。

 

	截至12月31日止年度，
	2024												2023
	平均余额				净（回收）/冲销				净（回收）/冲销占平均余额的百分比				平均余额				净（回收）/冲销				净（回收）/冲销占平均余额的百分比
商业（以不动产作抵押-业主自用）	$	162,326			$	—				—			$	163,863			$	196				0.12	%
商业（以不动产作抵押-非业主占用）		155,991				164				0.11	%			142,404				—				—
商业和工业		146,035				(9	)			(0.01	)%			148,149				2				—
建设、土地和收购&开发		54,669				—				—				40,337				—				—
住宅按揭		51,816				50				0.10	%			52,208				(49	)			0.09	%
消费分期		117,464				445				0.38	%			113,798				255				0.22	%
贷款总额		688,301			$	650				0.09	%			660,759			$	404				0.06	%
递延贷款费用，净额		814												714
年末未偿还贷款总额	$	687,487											$	660,045

 

 

信贷损失备抵的分配。下表列出按贷款类别分配的信贷损失备抵，以及每个类别的备抵占所示日期分配备抵总额的百分比。分配给每个类别的信贷损失备抵不一定表明任何特定类别的未来损失，也不限制使用备抵吸收其他类别的损失。

 

		12月31日，
		2024												2023
		津贴 为 信用 损失				百分比 的 津贴 在每个 类别 至总计 已分配 津贴				百分比 贷款 在每个 类别 至总计 贷款				津贴 为 信用 损失				百分比 的 津贴 在每个 类别 至总计 已分配 津贴				百分比 贷款 在每个 类别 至总计 贷款
		（千美元）
商业（以不动产作抵押-业主自用）		$	1,082				13.62	%			21.97	%		$	1,397				17.46	%			23.89	%
商业（以不动产作抵押-非业主占用）			1,115				14.04	%			23.34	%			1,298				16.23	%			21.99	%
商业和工业贷款			1,753				22.07	%			20.75	%			1,806				22.57	%			21.28	%
建筑和土地			1,134				14.28	%			9.47	%			927				11.59	%			7.23	%
一至四户住宅			1,227				15.45	%			7.58	%			1,038				12.98	%			8.13	%
消费贷款			1,632				20.54	%			16.89	%			1,534				19.17	%			17.48	%
分配津贴总额			7,943				100.00	%			100.00	%			8,000				100.00	%			100.00	%
未分配			553												921
合计		$	8,496											$	8,921

 

投资活动

一般。我们投资政策的目标是提供流动性，满足质押要求，产生合理的收益率，风险最小化。根据贷款需求和我们的利率风险分析，我们会在流动性过剩时增加投资证券组合的余额。我们已将此次发行收益的很大一部分投资于短期和其他投资，包括美国政府证券。

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我们的投资政策被董事会采纳，并每年由董事会进行审查。所有投资决策均由我们的资产/负债管理委员会做出，该委员会由我们的总裁兼首席执行官、董事会主席、董事会另一名成员以及其他高级管理层成员组成。首席财务官提供详细的投资组合的投资时间表，董事会至少每月对其进行审查。

我们目前的投资政策允许，但有一定的限制，投资于：美国国债；由美国政府及其机构或政府担保企业发行的证券，包括房利美、金妮美和房地美发行的抵押贷款支持证券和抵押抵押债务；公司和市政债券；在其他金融机构的存单；联邦基金和货币市场基金。

截至2024年12月31日，我们的投资组合包括美国国债、美国政府资助企业和亚特兰大联邦Home Loan银行发行的证券和债务、市政证券和公司证券。截至2024年12月31日，我们拥有250万美元的联邦Home Loan亚特兰大银行股票。作为亚特兰大联邦Home Loan银行的成员，我们需要购买亚特兰大联邦Home Loan银行的股票，该股票按成本计价，归类为限制性股票证券。此外，截至2024年12月31日，我们拥有25万美元的First National银行家银行股票和270万美元的联邦储备银行股票。下表列出了可供出售证券在2024年12月31日的到期时间表。

 

	一年或更短		不止一个 五年前 年		五个以上 年至十年 年		十多个 年			合计
	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本		加权 平均 产量	摊销 成本	公平 价值	加权 平均 产量
		（千美元）
美国国债	$—	—	$2,987	1.33%	$2,200	1.69%	$—		—	$5,187	$4,567	1.48%
市政证券–免税	—	—	—	—	—	—	520		2.07%	520	433	2.07%
市政证券–应课税	—	—	—	—	2,041	2.11%	—		—	2,041	1,671	2.11%
美国政府资助企业	—	—	—	—	2,022	1.62%	9,815		2.31%	11,837	8,481	2.19%
政府机构抵押贷款支持证券	—	—	2,481	1.86%	7,891	2.23%	4,704		2.30%	15,076	12,344	2.19%
公司证券	—		3,988	6.45%	5,498	4.54%	—		—	9,486	9,006	5.34%
合计	$—	—	$9,456	3.63%	$19,652	2.74%	$15,039		2.30%	$44,147	$36,502	2.78%
以下是2024年12月31日持有至到期证券的到期时间表。
	一年或更短		不止一个 五年前 年		五个以上 年至十年 年		十多个 年			合计
	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本	加权 平均 产量	摊销 成本		加权 平均 产量	摊销 成本	公平 价值	加权 平均 产量
		（千美元）
政府机构抵押贷款支持证券	$—	—	$—	—	$—	—	$715		3.23%	$715	$612	3.23%
公司证券	3,952	5.96%	10,396	6.22%	12,281	6.28%	—		—	26,629	26,674	6.21%
合计	$3,952	5.96%	$10,396	6.22%	$12,281	6.28%	$715		3.23%	$27,344	$27,286	6.14%

 

资金来源

一般。存款历来是我们用于借贷和投资活动的主要资金来源。我们也可能会利用借款来补充现金流需求，出于利率风险目的拉长负债期限和管理资金成本。此外，我们从预定的贷款付款、投资到期、贷款预付款、留存收益和赚取资产的收入中获得资金。虽然定期贷款支付和赚取资产的收入是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出可能有很大差异，并受到现行利率、市场条件和竞争水平的影响。

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存款。我们的存款主要来自我们的主要市场区域。我们还通过我们的虚拟银行FitnessBank在全国范围内产生存款，该银行接受存款并根据满足特定健身目标的客户提供更高的利率。我们提供精选存款账户，包括储蓄账户、支票账户、存单和个人退休账户。存款账户条款各不相同，本金差额是所要求的最低余额，资金必须保持在存款上的时间数量和利率。我们有权接受经纪存款，截至2024年12月31日，我们有1.063亿美元的经纪存单。我们还提供Kasasa（奖励）存款计划，该计划推广免费支票账户，提供有吸引力的利率或现金返还奖励。

支付的利率、到期期限、服务费和提现罚款是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前的运营策略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。我们依靠个性化的客户服务、与客户的长期合作关系、亲和银行在社区的良好形象来吸引和留住存款。我们还寻求从我们的商业贷款客户那里获得存款。

存款流动受一般经济情况、货币市场变化及其他现行利率和竞争影响显著。提供的存款账户种类繁多，使我们在获得资金和应对消费者需求变化方面具有竞争力。根据经验，我们认为我们的存款比较稳定。然而，吸引和维持存款的能力以及就这些存款支付的利率，一直并将继续受到市场状况的重大影响。

下表列示所示日期按账户类型划分的存款总额分布情况。

 

		12月31日，
		2024												2023
		金额				百分比				平均 率				金额				百分比				平均 率
		（千美元）
无息支票		$	151,395				22.48	%			—			$	154,689				22.93	%			—
计息检查			73,841				10.96	%			0.51	%			85,362				12.66	%			0.29	%
货币市场账户			148,752				22.09	%			3.24	%			138,673				20.56	%			2.52	%
储蓄账户			76,053				11.29	%			2.86	%			74,768				11.09	%			2.62	%
存款证			223,440				33.18	%			4.21	%			220,951				32.76	%			3.81	%
合计		$	673,481				100.00	%			2.49	%		$	674,443				100.00	%			2.09	%

 

截至2024年12月31日，我们所有金额大于或等于250,000美元的存款证的总额约为3520万美元。下表列出截至2024年12月31日这些证书的到期情况。

 

 

		在 12月31日， 2024
		（单位：千）
到期期限：
三个月或以下		$	7,253
三到六个月			13,579
超过六到十二个月			11,615
超过十二个月			2,738
合计		$	35,185

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，未投保存款分别为9720万美元和9550万美元。未投保金额是根据银行监管报告要求所使用的方法和假设进行估计的。截至这些日期，我们没有因超出联邦存款保险限额以外的任何原因未投保的存款。

 

借款。截至2024年12月31日，我们在亚特兰大联邦Home Loan银行的信用额度可用为4000万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，FHLB预付款的未偿余额分别为54.0百万美元和40.0百万美元。2024年12月31日和2023年12月31日的加权平均利率分别为3.81%和3.86%。截至2024年12月31日，我们在银行定期融资计划下还有480万美元未偿还。

除了亚特兰大联邦Home Loan银行的信用额度外，我们还有三个无担保的联邦基金信用额度，总计3250万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这些信贷额度未偿0美元。

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附属活动

Affinity Bancshares，Inc.除Affinity Bank外无其他子公司。

人事

截至2024年12月31日，我们有88名全职员工和4名兼职员工。我们的员工没有任何集体谈判团体的代表。管理层认为，我们与员工有着良好的工作关系。

税收

Affinity Bancshares Inc.和Affinity Bank按照与其他公司相同的一般方式缴纳联邦和州所得税，但下文将讨论一些例外情况。以下对联邦和州税收的讨论仅旨在总结重大的所得税事项，并不是对适用于Affinity Bancshares和Affinity Bank的税收规则的全面描述。

过去五年，我们的联邦和州纳税申报表没有经过审计。

联邦税收

会计法。Affinity Bancshares，Inc.和Affinity Bank目前采用权责发生制会计方法报告收入和支出，并使用截至12月31日的纳税年度提交联邦所得税申报表。Affinity Bancshares，Inc.和Affinity Bank提交了一份合并的联邦所得税申报表。

替代最低税。《国内税收法》规定，在常规应税收入加上某些税收优惠，减去免税额的基础上，以20%的税率征收替代性最低税，称为“替代性最低应税收入”。可选的最低税额应缴纳的范围是，以这种方式计算的税款超过通过对常规应税收入应用常规税率计算的税款。一般来说，净经营亏损可以抵消不超过90%的替代最低应税收入。某些替代最低税的支付可能会被用作未来几年的常规税收负债的抵免额。《减税和就业法案》废除了对2018年1月1日之后产生的收入征收的替代性最低税。在2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bancshares，Inc.没有最低税收抵免结转。

净经营亏损结转。通常，一家金融机构可能会无限期地将净经营亏损结转。截至2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bancshares，Inc.没有联邦净营业亏损结转。

资本损失结转。金融机构一般可以将资本损失结转到前三个纳税年度，结转到后五个纳税年度。任何资本损失结转或结转作为其结转年度的短期资本损失处理。因此，它与结转年度的任何其他资本损失归为一类，用于抵消任何资本收益。五年结转期后剩余的亏损，不得抵扣。于2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bancshares，Inc.没有资本亏损结转。

公司股息。Affinity Bancshares，Inc.作为同一关联公司集团的成员，通常可能会将从Affinity Bank收到的股息的100%从其收入中剔除。

国家税收

根据佐治亚州所得税法，Affinity Bank被视为一家金融机构。佐治亚州对金融机构征收所有州税和地方税的方式和程度与佐治亚州其他商业公司相同。此外，存款类金融机构需缴纳地方营业执照税和特别占用税。

合并集团回报。格鲁吉亚不是一个单一的商业国家。提交合并联邦所得税申报表的关联公司必须提交单独的所得税申报表，除非它们事先获得批准或被佐治亚州税务局局长要求提交合并申报表。出于州所得税目的，Affinity Bancshares，Inc.和Affinity Bank提交一份合并的联邦所得税申报表。

净经营亏损结转。一般来说，佐治亚州法律符合联邦法律，金融机构可以将佐治亚州的净经营亏损结转到前两个纳税年度，并结转到随后的20个纳税年度。截至2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bank没有格鲁吉亚净营业亏损结转。

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银行税收抵免。所有在格鲁吉亚开展业务或拥有财产的金融存款机构都必须根据格鲁吉亚毛收入申报格鲁吉亚金融机构业务占用税。存款金融机构缴纳的任何地方许可证税和州占用税，在缴纳任何此类税款的纳税年度内，以美元对美元抵减该机构的任何州企业所得税负债。任何未使用的贷项可结转五年。所有银行税收抵免已在2021年使用，因此在2024年12月31日和2023年12月31日没有剩余的银行税收抵免。

马里兰州税务。作为一家马里兰州商业公司，Affinity Bancshares被要求向马里兰州提交年度报告并支付特许经营税。

监督及规管

一般

作为一家全国性银行，Affinity Bank受到货币监理署的审查和监管，同时也受到联邦存款保险公司的备用审查机构的监管。联邦监管和监督体系建立了Affinity Bank可能参与的全面活动框架，其主要目的是保护存款人和联邦存款保险公司的存款保险基金，而不是保护证券持有人。Affinity银行还是亚特兰大联邦Home Loan银行的成员并拥有其股票，该银行是联邦Home Loan银行系统中的11家地区性银行之一。

在这种监管体系下，监管部门在其监管、执行、规则制定和审查活动和政策方面拥有广泛的自由裁量权，包括以下规则或政策：确定最低资本水平；限制股息支付的时间和金额；管理资产分类；为监管目的确定信用损失准备金的充足性；确定评估和费用的时间和金额。此外，作为其审查权限的一部分，银行业监管机构对银行进行与资本、资产质量、管理、流动性、收益和其他因素相关的数字评级。这些评级本质上是主观的，在一个或多个类别中收到不满意的评级可能会导致银行监管机构对金融机构采取监管或执法行动。不够满意的评级也可能阻止金融机构，例如Affinity Bank或其控股公司获得必要的监管批准，以进入资本市场、支付股息、收购其他金融机构或建立新的分支机构。

此外，我们必须遵守与反洗钱和反恐怖融资、社区再投资、公平借贷有关的重要法律法规。政府机构有权对不遵守这些法律法规的机构实施罚款和其他制裁，这可能会严重影响我们的业务活动，包括我们收购其他金融机构或扩大分支机构网络的能力。

作为一家银行控股公司，Affinity Bancshares，Inc.必须遵守美国联邦储备委员会的规章制度。它被要求向联邦储备委员会提交某些报告，并接受联邦储备委员会的审查和执行当局的审查。Affinity Bancshares，Inc.还受美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）根据联邦证券法制定的规则和条例的约束。

适用法律或法规的任何变更，无论是货币监理署、联邦存款保险公司、联邦储备委员会、证券交易委员会还是国会，都可能对Affinity Bancshares公司和Affinity银行的运营和财务业绩产生重大不利影响。

下文简要描述了适用于或将适用于Affinity Bank和Affinity Bancshares, Inc.的重大监管要求。该描述仅限于所涉及的法规和条例的某些重大方面，并非旨在完整描述此类法规和条例及其对Affinity Bank和Affinity Bancshares, Inc.的影响

联邦银行监管

 

商业活动。国家银行的贷款和投资权力来源于经修订的《国家银行法》和适用的联邦法规。根据这些法律法规，Affinity Bank可以投资于以住宅和非住宅房地产为抵押的抵押贷款、商业业务和消费者贷款和租赁、某些类型的证券以及某些其他贷款和资产。与联邦储蓄银行不同，国家银行通常不会在各种类型的贷款上持有特定百分比的资产。Affinity Bank还可能建立子公司，从事Affinity Bank允许的活动以及某些其他活动。

 

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资本要求。联邦法规要求包括国家银行在内的联邦保险存款机构满足几个最低资本标准：普通股权一级资本与基于风险的资产比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产比率为6.0%，总资本与基于风险的资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆率为4.0%。

出于监管资本要求的目的，普通股权一级资本一般定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本一般定义为普通股权一级资本和额外一级资本。额外一级资本包括合并子公司权益账户中的某些非累积永续优先股及相关盈余和少数股东权益。总资本包括一级资本（普通股权一级资本加上额外一级资本）和二级资本。二级资本由资本工具和相关盈余组成，满足特定要求，可能包括累积优先股和长期永续优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债。二级资本中还包括贷款和租赁损失准备金，最高限额为风险加权资产的1.25%。各类监管资本的计算实行条例规定的扣除和调整。在评估一家机构的资本充足性时，货币监理署不仅考虑了这些数字因素，还考虑了质量因素，并有权在认为必要时为个别机构制定更高的资本要求。

在确定计算基于风险的资本比率的风险加权资产金额时，所有资产，包括某些表外资产（例如，追索义务、直接信贷替代品、剩余利息），均乘以法规根据所认为的资产类型固有的风险而赋予的风险权重因子。被认为存在更大风险的资产类别需要更高水平的资本。例如，对现金和美国政府证券赋予0%的风险权重，对审慎承销的第一留置权一到四个家庭住宅抵押贷款和某些符合条件的多户家庭抵押贷款一般赋予50%的风险权重，对商业、商业房地产和消费贷款赋予100%的风险权重，对某些逾期贷款和高波动性商业房地产贷款赋予150%的风险权重，对允许的股权赋予0%到600%之间的风险权重，这取决于某些特定因素。

 

除了规定最低监管资本要求外，该规定还限制了资本分配和向管理层支付的某些酌情奖金，前提是该机构未持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，以风险加权资产超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。

包括美国货币监理署在内的联邦银行机构已为资产低于100亿美元的机构制定了8%至10%的“社区银行杠杆率”。资本符合该比率且以其他方式满足规定要求并选择替代框架的机构被视为符合适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。社区银行杠杆率按9%的一级资本与总平均资产比率确定，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在其季度电话会议报告上选择加入和退出社区银行杠杆率框架。

Affinity Bank没有选择加入社区银行杠杆率框架。

在2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bank的资本超过了所有适用要求。

贷款对一个借款人。通常，一家全国性银行，不得向单个或相关借款人群体提供超过该行资本和盈余15%的贷款或授信。可额外贷款一笔，相当于银行资本和盈余的10%，如果超额部分由易于销售的抵押品担保，这通常不包括房地产。在2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bank遵守了贷款对一个借款人的限制。

 

股息。联邦法律和OCC法规管辖全国性银行的现金股息。一家全国性银行有权从未分割的利润中支付此类股息，但如果股息总额（包括拟议的股息）超过其该年度的净收入且减去先前支付的股息的前两年，则必须事先获得OCC的批准。如果股息不符合适用的监管资本要求，一家全国性银行可能不会支付股息，如果不保持前面描述的资本保护缓冲，该银行可能会进一步限制支付现金股息。

 

社区再投资法和公平贷款法。根据《社区再投资法》和相关法规，所有投保的存款机构都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入借款人。货币监理署须评估国家银行遵守《社区再投资法》的记录。银行未能遵守《社区再投资法》的规定，至少可能导致拒绝某些公司申请，例如分支机构或合并，或限制其活动。《社区再投资法》要求联邦存款保险公司投保的所有机构

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公开披露其评级。Affinity Bank在最近一次联邦考试中获得了“令人满意”的社区再投资法案评级。

 

货币监理署目前针对Affinity Bank资产规模银行的《社区再投资法》规定一般基于两项关键评估测试下机构绩效的客观标准：（i）贷款测试；（ii）社区发展测试。2023年，美国货币监理署和其他联邦银行机构发布了一项最终规则，以加强CRA法规并使其现代化。根据最终规则，前两个日历年截至12月31日资产均至少为6亿美元、前两个日历年截至12月31日资产均低于20亿美元的银行将是“中间银行”。这些机构将根据零售贷款测试和当前的社区发展测试（在最终规则中称为中间银行社区发展测试），或根据银行的选择，评估社区发展融资测试，对中间银行进行评估。CRA法规中大部分条款的适用日期为2026年1月1日，附加要求将于2027年1月1日适用。

 

2024年3月29日，德克萨斯州北区的一家联邦法院发布了CRA新法规的初步禁令，禁止联邦银行机构对原告银行行业贸易团体执行该法规，并将该法规的实施日期逐日延长至禁令生效的每一天。

 

此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人在贷款行为中进行歧视。未能遵守《平等信贷机会法》和《公平住房法》可能会导致货币监理署以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。

 

与关联公司的交易和向内部人士提供的贷款。受保存款机构与其附属机构进行交易的权力受到《联邦储备法》第23A和23B条及其实施条例W条例的限制。“附属机构”包括控制或与Affinity Bank等受保存款机构处于共同控制之下的公司。由于Affinity Bank的控制权，Affinity Bancshares，Inc.将成为Affinity Bank的关联公司。一般而言，第23A条和条例W中定义的受保存款机构与其关联机构之间的“备兑交易”受到一定数量限制和抵押品要求的约束。与关联公司的“备兑交易”必须符合安全稳健的银行业务惯例，并且可能、不涉及购买低质量资产。根据第23B条和条例W，与关联公司的交易通常必须与当时与非关联公司或涉及非关联公司的可比交易的现行条款基本相同，或至少对机构有利。

 

Affinity Bank向其及其关联公司的董事、执行官和10%股东（内部人）以及这些人控制的实体（相关利益）提供信贷的权力受《联邦储备法》第22（g）和22（h）条以及联邦储备委员会条例O的要求管辖。除其他外，这些规定一般要求，向内部人及其相关利益提供信贷：

 

 

 

此外，向内部人及其相关利益提供超过一定限额的信贷必须获得Affinity Bank董事会的多数批准。根据所涉及的延期类型，向执行官提供的信贷延期受到额外限制。

强制执行。货币监理署对国家银行负有主要执法责任，并有权对所有“机构关联方”提起执法行动，包括董事、高级职员、雇员以及明知或鲁莽参与导致或可能对银行造成损失或重大不利影响的特定不当行为的股东、律师、评估师和会计师。货币监理署的正式执法行动可能包括评估民事罚款和发布资本指令或停止和终止令，以及罢免该机构的高级职员和/或董事以及任命接管人或保管人。可以评定的最高民事金钱处罚，一般根据违法行为的类型和严重程度、不安全不健全的做法或违反诚信义务的情况，每年根据通货膨胀情况进行调整。联邦存款保险公司也有权终止存款保险或向货币监理署建议对特定银行采取强制行动。如果不采取这种行动，联邦存款保险公司有权在特定情况下采取行动。

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安全性和稳健性标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为所有投保的存款机构规定一定的标准。这些标准除其他外涉及内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口、资产增长、薪酬以及该机构认为适当的其他运营和管理标准。机构间指导方针规定了联邦银行机构在资本受损之前用于识别和解决受保存款机构问题的安全性和稳健性标准。如果适当的联邦银行机构确定某一机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交可接受的计划，以实现符合标准。如果一家机构未能达到这些标准，相应的联邦银行机构可能会要求该机构实施可接受的合规计划。不执行这样的计划可能会导致进一步的强制执行行动，包括发布停止令或施加民事罚款。

分支。一般来说，州内和州际分支机构的授权范围是，所涉州的法律授权为其特许的银行进行分支机构。此类授权须经货币监理署批准新的分支机构。

迅速采取纠正行动。除其他外，联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”。为此，该法规定了五种资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。根据适用法规，如果一家机构的总风险资本比率达到或超过10.0%，一级风险资本比率达到或超过8.0%，杠杆率达到或超过5.0%，普通股权一级资本比率达到或超过6.5%，则视为“资本充足”。一家机构的总风险资本比率达到或超过8.0%，一级风险资本比率达到或超过6.0%，杠杆率达到或超过4.0%，普通股权一级比率达到或超过4.5%，即视为“资本充足”。机构总风险资本比率低于8.0%、一级风险资本比率低于6.0%、杠杆率低于4.0%或普通股权一级资本比率低于4.5%的，视为“资本不足”。一家机构的总风险资本比率低于6.0%、一级风险资本比率低于4.0%、杠杆率低于3.0%或普通股权一级资本比率低于3.0%，即被视为“明显资本不足”。如果一家机构的有形股本（如法规中所定义）与总资产的比率等于或低于2.0%，则被视为“严重资本不足”。

在每一个连续较低的资本类别中，被保险存款机构受到更多的限制和禁止，包括限制增长、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息、限制接受经纪存款。此外，如果受保存款机构被归类为资本不足类别之一，则要求其向适当的联邦银行机构提交资本恢复计划，控股公司必须保证该计划的履行。根据其资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行可能会被视为处于下一个较低资本类别，如果适当的联邦银行机构在收到通知和听证机会后，确定不安全或不健全的条件，或不安全或不健全的做法，需要这种待遇。资本不足的银行遵守资本修复计划，要求由控制资本不足机构的任何公司提供担保，担保金额等于被视为资本不足时该机构总资产的5.0%或达到资本充足状态所必需的金额中的较低者。如果一家“资本不足”的银行未能提交可接受的资本修复计划，则被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守多项额外限制中的一项或多项，包括：一项出售足够有投票权股票以实现资本充足的监管令；要求减少总资产、停止从代理银行收取存款或解雇董事或高级职员；以及对存款支付的利率、执行官的薪酬以及母公司控股公司的资本分配的限制。“资本严重不足”的机构将受到额外措施的约束，包括在获得此类地位后的270天内任命接管人或保管人，但有一个狭隘的例外。

此前引用的建立可选“社区银行杠杆率”监管资本框架的最终规则规定，出于及时纠正行动的目的，资本超过社区银行杠杆率并选择使用该框架的合格机构将被视为“资本充足”。

在2024年12月31日和2023年12月31日，Affinity Bank达到了被视为“资本充足”的标准。

 

存款账户保险。联邦存款保险公司的存款保险基金为联邦存款保险公司承保的金融机构如Affinity Bank的存款提供保险，一般每个账户所有权类别每个单独投保的存款人最高可达25万美元。联邦存款保险公司向受保存款机构收取保费，以维持存款保险基金。

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在联邦存款保险公司基于风险的评估体系下，被认为失败风险较小的机构支付较低的评估。对资产规模低于100亿美元的机构的评估是基于财务指标和监管评级得出的，这些指标和监管评级来自统计模型，估计一家机构在三年内倒闭的可能性。总资产低于100亿美元的受保机构目前的评估区间（包括可能的调整）在2.5至32个基点之间。

联邦存款保险公司有权增加保险评估。任何显著增长都会对Affinity Bank的运营费用和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来的分摊率是多少。

 

联邦存款保险公司可在发现某一机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司规定的任何适用法律、法规、命令或条件后，终止存款保险。我们不知道有任何可能导致我们的存款保险终止的做法、条件或违规行为。

 

隐私条例。联邦法规通常要求Affinity Bank在建立客户关系时和之后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的“非公开个人信息”。此外，Affinity Bank被要求为其客户提供“选择退出”让其个人信息与非关联第三方共享的能力，并且不得出于营销目的向非关联第三方披露账号或访问代码。Affinity Bank目前已制定隐私保护政策，并认为该政策符合规定。

《银行保密法》、《美国爱国者法》、《反洗钱条例》。Affinity Bank必须遵守经《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》的反洗钱条款，并执行货币监理署和美国财政部金融犯罪执法网络发布的规定。《银行保密法》和《美国爱国者法》共同要求Affinity Bank实施合规计划，以发现和防止洗钱、恐怖主义融资和非法犯罪，建立客户身份识别计划和其他内部控制，进行客户尽职调查，管理培训，维护特定记录，报告可疑活动等。美国爱国者法案还要求联邦银行机构在决定是否批准合并或其他收购申请时考虑到旨在打击洗钱活动的控制措施的有效性。因此，如果我们进行合并或其他收购，我们旨在打击洗钱的控制措施将被视为申请程序的一部分。我们制定了旨在遵守《银行保密法》、《美国爱国者法》及其下实施的法规的政策、程序和系统。

禁止搭售安排。除某些例外情况外，禁止全国性银行向其提供信贷或提供任何其他服务，或以客户从该机构或其关联机构获得某些额外服务或未获得该机构竞争对手的服务为条件，确定或改变此类信贷或服务的延期对价。

其他条例

Affinity Bank收取或签约的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。Affinity Bank的运营还受适用于信贷交易的联邦法律的约束，例如：

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Affinity Bank的运营还受制于：

 

控股公司监管

Affinity Bancshares，Inc.是一家银行控股公司，受联邦储备委员会监管和监督。美国联邦储备委员会对Affinity Bancshares公司及其银行子公司拥有执法权。除其他外，这一权力允许联邦储备委员会限制或禁止被确定为对Affinity Bank构成风险的活动。

 

Affinity Bancshares, Inc.的活动仅限于银行控股公司允许的活动，其中一般包括联邦储备委员会认为与银行业或管理或控制银行密切相关或适当事件的活动。符合特定标准的银行控股公司可以选择作为金融控股公司受到监管，从而从事更广泛的金融活动，例如承销股本证券和保险。Affinity Bancshares，Inc.未选择被监管为金融控股公司。

联邦法律禁止银行控股公司在未经联邦储备委员会事先书面批准的情况下，直接或间接收购另一家银行或银行控股公司的一类有表决权证券的5%以上，或其全部或几乎全部资产。美国联邦储备委员会在评估银行控股公司收购银行的申请时，除其他外，会考虑各方的财务和管理资源以及未来前景、收购对存款保险基金风险的影响、社区的便利和需求、竞争因素以及遵守反洗钱法的情况。

合并资产总额超过30亿美元的银行控股公司须遵守合并监管资本要求。除非美国联邦储备委员会另有通知，否则资产低于30亿美元的银行控股公司如Affinity Bancshares，Inc.不受合并资本要求的约束。

 

美国联邦储备委员会颁布了实施“力量之源”原则的法规，要求包括银行控股公司在内的控股公司通过在金融压力时期提供资本、流动性和其他支持，作为其附属存款机构的力量之源。

 

美国联邦储备委员会发布了有关银行控股公司支付股息和回购普通股股票的监管政策。一般来说，该政策规定，只有在控股公司的预期收益保留率看来与组织的资金需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。监管指引规定，在某些情况下，例如控股公司过去四个季度的净收入（扣除之前在该期间支付的资本分配）不足以为股息提供全额资金或控股公司的整体盈利保留率与控股公司的资本需求和整体财务状况不一致时，可就资本分配进行事先监管咨询。该指南还规定，就控股公司普通股股息金额的实质性增加与监管人员进行事先协商。如果附属银行资本不足，控股公司支付股息的能力可能会受到限制。政策声明还指出，控股公司在赎回或回购普通股或永久优先股之前，应告知联邦储备委员会监管人员，如果控股公司遇到财务弱点，或者如果回购或赎回将导致此类权益工具的未偿金额在一个季度末与赎回或

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回购发生。这些监管政策可能会影响Affinity Bancshares，Inc.支付股息、回购普通股股份或以其他方式从事资本分配的能力。

管制条例的改变

根据《银行控制法案》的变更，任何人不得收购银行控股公司的控制权，例如Affinity Bancshares, Inc.，除非美国联邦储备委员会已提前60天收到书面通知，并且没有发出不批准拟议收购的通知，同时考虑到某些因素，包括收购人的财务和管理资源以及收购的竞争效应。控制权，根据《银行控制权变更法》的定义，是指拥有、控制或有权对任何类别的有投票权的股票进行25%或更多的投票。根据《银行控制法》实施条例的变更，在某些情况下，包括发行人已根据1934年《证券交易法》第12条注册证券的情况下，根据《银行控制法》的实施条例，收购银行控股公司任何类别有表决权股票的10%以上构成可反驳的控制权推定。

联邦证券法

Affinity Bancshares, Inc.的普通股已在美国证券交易委员会注册。Affinity Bancshares，Inc.受1934年证券交易法规定的信息、代理征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

萨班斯-奥克斯利法案

《萨班斯-奥克斯利法案》旨在改善公司责任，规定对上市公司的会计和审计不当行为加强处罚，并通过根据证券法提高公司披露的准确性和可靠性来保护投资者。我们有旨在遵守该法案及其实施条例的政策、程序和系统，我们审查并记录此类政策、程序和系统，以确保继续遵守该法案及其实施条例。

项目1a。风险因素

不适用，因为Affinity Bancshares，Inc.是一家“规模较小的报告公司”。

项目1b。未解决的员工评论

没有。

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项目2。物业

截至2024年12月31日，我们的办公物业和土地的账面净值为220万美元，我们的家具、固定装置和设备的账面净值为81.4万美元。我们的物业包括我们在科文顿的主要办公室和分支办公室，以及在亚特兰大、阿尔法利塔和门罗的租赁办公室。我们认为，目前的设施足以满足我们目前和可预见的需求，但取决于未来可能的扩张。

项目3。法律程序

我们定期涉及索赔和诉讼，例如强制执行留置权的索赔、对我们持有担保权益的财产的谴责程序、涉及制造和服务不动产贷款的索赔以及其他与我们的业务有关的问题。我们不是任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响的未决法律诉讼的当事方。

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项目4。矿山安全披露

不适用

第二部分

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“AFBI”。截至2024年3月19日，我们有291名在册股东（不包括通过各种券商以街道名义持有股票的个人或实体的数量），以及6,387，329股已发行普通股。

任何股息支付的支付和金额将受到法定和监管限制，并将取决于多个因素，包括：监管资本要求；我们的财务状况和经营业绩；我们将资金用于股东长期价值的其他用途；税收考虑；联邦储备委员会目前限制共同控股公司放弃股息的规定；以及一般经济状况。

美国联邦储备委员会发布了一份政策声明，规定只有在我们的预期收益保留率与我们的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。监管指引还规定，在某些情况下，例如控股公司过去四个季度的净收入（扣除之前在该期间支付的股息）不足以为股息提供充分资金或控股公司的整体费率或盈利留存与其资本需求和整体财务状况不一致时，就资本分配进行事先监管咨询。此外，如果Affinity Bank没有新资本规则要求的资本保护缓冲，它支付股息的能力将受到限制，这可能会限制我们向股东支付股息的能力。不能保证将支付任何股息，或者如果支付，将来不会减少或消除。特别现金股息、股票股息或资本回报，在联邦储备委员会和货币监理署的法规和政策允许的范围内，可以在定期现金股息之外或代替定期现金股息支付。

截至2024年12月31日的季度，没有出售未注册证券。

截至2024年12月31日的季度，没有回购公司普通股的股份。

项目6。[保留]

 

 

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项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

这一讨论和分析反映了我们的合并财务报表和其他相关统计数据，旨在增进您对我们的财务状况和经营成果的了解。本节中的信息来自合并财务报表，这些报表出现在本年度报告的其他地方。您应该结合本年度报告中提供的其他业务和财务信息阅读本节中的信息。

概述

总资产从2023年12月31日的8.433亿美元增至2024年12月31日的8.668亿美元，增幅为2360万美元，增幅为2.8%。增加的主要原因是贷款净额增加（5470万美元，即8.4%），但被现金和现金等价物减少（860万美元，即17.2%）和投资（可供出售、持有至到期和其他）减少（1820万美元，即20.7%）所抵消。

截至2024年12月31日止年度，净收入减少100万美元，或15.6%，至540万美元，而截至2023年12月31日止年度为640万美元。减少的原因是存款成本、非利息支出、信贷损失准备金和非利息收入的减少被利息收入的增加和所得税支出的减少所抵消。利息收入从截至2023年12月31日止年度的4270万美元增加到截至2024年12月31日止年度的4800万美元，增加了530万美元，即12.3%。增加的原因是贷款利息收入增加了590万美元，投资证券收入增加了123,000美元，但被生息存款利息收入减少了77.7万美元所抵消。由于所有利息支出类别的增加，截至2024年12月31日止年度的利息支出增加330万美元，或21.3%，至1880万美元，而截至2023年12月31日止年度的利息支出为1550万美元。非利息支出从截至2023年12月31日止年度的2130万美元增至截至2024年12月31日止年度的2380万美元，增幅为240万美元，增幅为11.5%。截至2024年12月31日止年度，所得税费用减少399,000美元，或20.6%，至150万美元，而截至2023年12月31日止年度为190万美元。

重要会计政策摘要

财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，这些报表是按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。编制这些综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、或有资产和负债的披露以及收入和支出的呈报金额。我们认为下文讨论的会计政策是重要的会计政策。我们使用的估计和假设是基于历史经验和其他各种因素，并被认为在当时情况下是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同，从而导致可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响的变化。

以下是我们的重要会计政策：

信贷损失准备金。ACL是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期在贷款上收取的净额。当管理层认为确认贷款余额无法收回时，将从ACL中扣除贷款。应计应收利息不计入信贷损失估计数。

 

管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息确定ACL余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。历史信用行为伴随模型判断，为预期信用损失的估计提供了依据。可能会针对当前特定贷款风险特征的差异，例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，例如经济条件、财产价值或其他相关因素的变化，对模型损失估计进行调整。对于大多数贷款和租赁，ACL是使用在具有一年合理和可支持的预测期和两年直线回归期的贷款水平上应用的贴现现金流方法计算的。

 

管理层认为，2024年12月31日和2023年12月31日的信贷损失准备金是适当的。津贴分析由董事会根据监管规定每季度审查一次。此外，各监管机构定期对信贷损失备抵进行审查。由于此类审查，我们可能不得不调整我们的信贷损失准备金。然而，监管机构并不直接参与建立信贷损失备抵的过程，因为该过程由Affinity Bank负责，备抵的任何增加或减少均由管理层负责。

所得税。所得税资产和负债的评估涉及对某些会计公告以及联邦和州税法的估计、假设、解释和判断的使用。不能保证未来

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事件，例如法院判决或联邦和州税务当局的立场，将与管理层目前的评估没有区别，其影响可能对运营结果和报告的收益产生重大影响。

该公司提交了一份合并的联邦和州所得税申报表。为所得税费用计提的金额是基于为财务报表目的报告的收入，并不一定代表目前根据税法应支付的金额。递延所得税资产和负债每年根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异计算，这些差异将导致未来产生应课税或可扣除的金额，其适用于预期该差异将影响应课税收入的期间的已颁布的税法税率。随着税法或税率的变化颁布，递延所得税资产和负债通过所得税费用拨备进行调整。估值备抵是在递延税项资产全额的一部分很可能无法实现时建立的。在评估递延税项资产变现能力时，管理层会考虑递延税项负债的预定转回、预计的未来应税收入和税务规划策略。公司还可能因不确定的税务状况而确认一项未确认的税收优惠的负债。未确认的税收优惠是指在纳税申报表中采取或预期将采取的税收立场与在综合财务报表中确认和计量的优惠之间的差异。与未确认的税收优惠相关的处罚被归类为所得税费用。

2024年12月31日与2023年12月31日财务状况对比

总资产从2023年12月31日的8.433亿美元增至2024年12月31日的8.668亿美元，增幅为2360万美元，增幅为2.8%。增加的主要原因是贷款净额增加（5470万美元，即8.4%），但被现金和现金等价物减少（860万美元，即17.2%）和投资（可供出售、持有至到期和其他）减少（1820万美元，即20.7%）部分抵消。

由于年底的贷款资金，现金和现金等价物从2023年12月31日的5000万美元减少860万美元，或17.2%，至2024年12月31日的4140万美元。

贷款总额从2023年12月31日的6.599亿美元增至2024年12月31日的7.141亿美元，增幅为5420万美元，增幅为8.2%。非业主占用商业房地产贷款从2023年12月31日的1.451亿美元增加到2024年12月31日的1.667亿美元，增加了2160万美元，或14.9%；消费者贷款从2023年12月31日的1.153亿美元增加到2024年12月31日的1.206亿美元，增加了520万美元，或4.6%。此外，建筑贷款从2023年12月31日的4770万美元增加到2024年12月31日的6760万美元，增加了1990万美元，即41.8%，因为我们看到我们增加建筑贷款以继续使我们的贷款组合多样化的战略举措继续取得成功。一对四家庭住宅房地产贷款从2023年12月31日的5370万美元增至2024年12月31日的5410万美元，增幅为49.2万美元，增幅为0.9%。商业和工业贷款从2023年12月31日的1.404亿美元增加到2024年12月31日的1.482亿美元，增加了770万美元，增幅为5.5%。我们录得业主自用商业房地产贷款从2023年12月31日的1.577亿美元减少76.8万美元，或0.5%至2024年12月31日的1.569亿美元。

持有至到期证券从2023年12月31日的3420万美元降至2024年12月31日的2730万美元，因为全年都有证券被赎回。可供出售证券从2023年12月31日的4860万美元减少1210万美元至2024年12月31日的3650万美元。可供出售和持有至到期证券的减少与1090万美元的证券偿还和2024年880万美元的销售有关，没有购买来抵消减少。

存款总额从2023年12月31日的6.744亿美元下降至2024年12月31日的6.735亿美元，降幅为96.2万美元，降幅为0.1%。存单从2023年12月31日的2.210亿美元增加250万美元，至2024年12月31日的2.234亿美元，增幅为1.1%；货币市场账户从2023年12月31日的1.387亿美元增加1000万美元，至2024年12月31日的1.488亿美元，增幅为7.4%；储蓄账户从2023年12月31日的7480万美元增加130万美元，至2024年12月31日的7610万美元，增幅为1.7%。存单的增长归因于我们通过获得经纪存款增强了流动性，以及随着市场利率上升，客户转向更长期的工具。这些增长被无息支票（330万美元，或2.1%）和有息支票（1150万美元，或13.5%）账户的减少所抵消。2024年12月31日贷存比为106.0%，2023年12月31日为97.8%。

截至2024年12月31日，我们有5400万美元的联邦Home Loan银行预付款和480万美元的银行定期融资计划未偿贷款，而截至2023年12月31日，我们有4000万美元的联邦Home Loan银行预付款。在截至2024年12月31日的一年中，借款有所增加，因为我们评估了我们的借款需求以增强流动性。

股东权益增加760万美元或6.3%，从2023年12月31日的1.215亿美元增至2024年12月31日的1.291亿美元。截至2024年12月31日止年度，我们确认净收入540万美元，累计其他综合亏损变化62万美元，以及与股票薪酬和员工持股计划费用相关的150万美元。

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平均资产负债表

下表列出了所示年份的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行税收等价收益率调整，因为影响将是无关紧要的。所有平均余额均为月平均余额。非应计贷款被纳入平均余额的计算。下文列出的收益率包括递延费用、折扣和溢价的影响，这些影响被摊销或增加到利息收入或利息支出中。贷款费用包含在下文列出的利息收入计算中，但这些金额并不重要。

 

 

 

		截至12月31日止年度，
		2024												2023
		平均 优秀 余额				利息				平均 收益率/利率				平均 优秀 余额				利息				平均 收益率/利率
		（千美元）
生息资产：
贷款		$	687,487			$	41,349				6.01	%		$	660,045			$	35,422				5.37	%
持有至到期投资证券			32,723				2,018				6.17	%			33,850				2,078				6.14	%
可供出售投资证券			47,449				1,778				3.75	%			49,024				1,772				3.61	%
生息存款和联邦基金			49,385				2,459				4.98	%			65,333				3,236				4.95	%
其他投资			5,801				369				6.36	%			3,014				192				6.37	%
生息资产总额			822,845				47,973				5.83	%			811,266				42,700				5.26	%
非生息资产			49,505												51,987
总资产		$	872,350											$	863,253
有息负债：
有息支票账户		$	87,058			$	448				0.51	%		$	92,030			$	271				0.29	%
货币市场账户			147,049				4,760				3.24	%			140,630				3,542				2.52	%
储蓄账户			73,176				2,091				2.86	%			85,555				2,238				2.62	%
存款证			217,517				9,157				4.21	%			211,285				8,042				3.81	%
计息存款总额			524,800				16,456				3.14	%			529,500				14,093				2.66	%
FHLB垫款和其他借款			55,104				2,351				4.27	%			32,808				1,409				4.29	%
有息负债总额			579,904				18,807				3.24	%			562,308				15,502				2.76	%
无息负债			166,702												182,144
负债总额			746,606												744,452
股东权益总额			125,744												118,801
负债总额和股东权益		$	872,350											$	863,253
净利差											2.59	%											2.50	%
净利息收入						$	29,166											$	27,198
净利息收益率											3.54	%											3.35	%

费率/成交量分析

下表列出了利率和交易量变化对我们所示年份的净利息收入的影响。费率列显示归因于费率变化的影响（费率变化乘以先前数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化（成交量变化乘以先验率）的影响。总列表示前面列的总和。就本表而言，不能将费率和数量分开的变动

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根据利率变化和数量变化按比例分配。下表中没有包括期外项目调整。

 

	截至12月31日止年度， 2024年对比2023年
	增加（减少）由于								合计
									增加
	成交量				率				（减少）
	（单位：千）
生息资产：
贷款	$	5,099			$	828			$	5,927
持有至到期投资证券		(78	)			18				(60	)
可供出售投资证券		(116	)			122				6
生息存款和联邦基金		(802	)			25				(777	)
其他投资		178				(1	)			177
生息资产总额		4,281				992				5,273
有息负债：
有息支票账户		(199	)			376				177
市场利率支票账户		1,046				172				1,218
储蓄账户		(494	)			347				(147	)
存款证		977				138				1,115
计息存款总额		1,330				1,033				2,363
FHLB垫款和其他借款		972				(30	)			942
有息负债总额		2,302				1,003				3,305
净利息收入变动	$	1,979			$	(11	)		$	1,968

 

截至2024年12月31日止年度的经营业绩与2023年的比较

一般。截至2024年12月31日止年度，净收入减少100万美元，或15.6%，至540万美元，而截至2023年12月31日止年度为640万美元。利息支出和非利息支出的增加以及非利息收入的减少被利息收入的增加所抵消。

利息收入。利息收入从截至2023年12月31日止年度的4270万美元增加到截至2024年12月31日止年度的4800万美元，增加了530万美元，即12.3%。截至2024年12月31日止年度，我们的贷款平均收益率从截至2023年12月31日止年度的5.37%增加64个基点至6.01%。贷款利息收入和相关收益率的增加是由于以更高的市场利率发放新贷款导致数量增加。我们的平均贷款余额从截至2023年12月31日止年度的6.60亿美元增加到截至2024年12月31日止年度的6.875亿美元，增加了2740万美元，即4.2%，因为我们继续获得人才，以协助我们的战略举措，以增加和多样化贷款组合。

截至2024年12月31日止年度，可供出售和持有至到期证券的利息收入从截至2023年12月31日止年度的390万美元减少5.4万美元至380万美元。截至2024年12月31日止年度，我们的证券平均余额从截至2023年12月31日止年度的8290万美元减少270万美元，降幅为3.2%，至8020万美元。可供出售和持有至到期证券的平均利率在2024年期间增加了8个基点，从4.65%增至4.73%。

生息存款和联邦基金的利息收入从截至2023年12月31日止年度的320万美元减少77.7万美元至截至2024年12月31日止年度的250万美元。生息存款的平均余额从截至2023年12月31日止年度的6530万美元减少1590万美元，或24.4%，至截至2024年12月31日止年度的4940万美元。

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利息费用。利息支出增加330万美元，或21.3%，截至2024年12月31日止年度为1880万美元，而截至2023年12月31日止年度为1550万美元，原因是存款和联邦Home Loan银行垫款和其他借款的利息支出增加。

存款利息支出从截至2023年12月31日止年度的1410万美元增加240万美元，或16.8%，至截至2024年12月31日止年度的1650万美元。我们录得所有存款产品的利息支出增加，但储蓄账户除外。存单利息支出从截至2023年12月31日止年度的8.0百万美元增至2024年12月31日止年度的9.2百万美元，增幅为1.1百万美元，增幅为13.9%。我们还确认了货币市场账户利息支出的增加（120万美元，即34.4%），因为市场利率的上升使我们为这些类型存款支付的利率增加了72个基点，达到3.24%。

截至2024年12月31日止年度，借款利息支出增至240万美元，而截至2023年12月31日止年度为140万美元。与2023年12月31日的3280万美元相比，2024年12月31日的平均借款余额增加了2230万美元至5510万美元。借款增加与公司全年资金需求有关。

净利息收入。截至2024年12月31日止年度，扣除信贷损失拨备前的净利息收入从截至2023年12月31日止年度的2720万美元增加200万美元，增幅为7.2%，至2920万美元。我们的平均生息资产从截至2023年12月31日止年度的8.113亿美元增加1160万美元或1.4%至截至2024年12月31日止年度的8.228亿美元，而我们的净利差从截至2023年12月31日止年度的2.50%增加9个基点至截至2024年12月31日止年度的2.59%，反映出生息资产平均赚取的利率增加57个基点，但被付息负债支付的利率增加48个基点所抵消。截至2024年12月31日止年度，我们的净息差为3.54%，而截至2023年12月31日止年度的净息差为3.35%。

信用损失准备金。信贷损失准备金记入业务，以在必要的水平上确定信贷损失准备金，以吸收我们贷款组合中在合并财务报表日期很可能和可合理估计的已知和固有损失。管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息确定ACL余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。历史信用行为伴随模型判断，为预期信用损失的估计提供了依据。可能会针对当前特定贷款风险特征的差异，例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，例如经济条件、财产价值或其他相关因素的变化，对模型损失估计进行调整。对于大多数贷款和租赁，ACL是使用在具有一年合理和可支持的预测期和两年直线回归期的贷款水平上应用的贴现现金流方法计算的。更多信息见“—重要会计政策摘要”。

在对这些因素进行评估后，我们在截至2024年12月31日的年度记录了438000美元的信贷损失准备金，而截至2023年12月31日的年度则收回了42000美元的信贷损失。截至2024年12月31日，我们的信贷损失准备金为850万美元，而2023年12月31日为890万美元。截至2024年12月31日，贷款总额的信贷损失准备为1.19%，而截至2023年12月31日为1.35%，而截至2024年12月31日，不良贷款信贷损失准备为177.9%，而截至2023年12月31日为120.1%。在截至2024年12月31日的一年中，我们有741,000美元的冲销和91,000美元的回收。据我们所知，我们已于2024年12月31日记录了所有可能和合理估计的信贷损失。然而，上述因素的未来变化，包括但不限于与我们的贷款组合有关的实际损失经历，可能会导致我们的信贷损失拨备大幅增加。此外，货币监理署办公室作为其审查过程的一个组成部分，将定期审查我们的信贷损失准备金，由于这种审查，我们可能不得不调整我们的信贷损失准备金。然而，监管机构并不直接参与建立信贷损失备抵的过程，因为该过程是我们的责任，备抵的任何增加或减少都是管理层的责任。

我们采用了新的会计准则，称为当前预期信用损失（“CECL”），自2023年1月1日起生效。CECL要求金融机构对贷款的整个存续期预期信用损失进行定期估计，并将预期信用损失确认为信用损失备抵。这改变了我们之前记录很可能出现的信用损失备抵的方法。

非利息收入。非利息收入从截至2023年12月31日止年度的250万美元减少451,000美元，或18.3%，至截至2024年12月31日止年度的200万美元。减少的主要原因是证券销售损失增加385000美元，但被其他不动产销售收益135000美元部分抵消。

非利息支出。非利息费用信息如下。

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		年终 12月31日，								改变
		2024				2023				金额				百分比
		（千美元）
工资和员工福利		$	13,126			$	12,252			$	874				7.1	%
入住率			2,451				2,503				(52	)			(2.1	)%
数据处理			2,087				2,025				62				3.1	%
专业费用			2,068				621				1,447				232.9	%
其他			4,029				3,917				112				2.9	%
非利息支出总额		$	23,761			$	21,318			$	2,443				11.5	%

 

由于最近终止的合并交易，非利息支出从截至2023年12月31日止年度的2130万美元增加到截至2024年12月31日止年度的2380万美元，增加了240万美元，即11.5%。

所得税费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们分别录得150万美元和190万美元的所得税费用。所得税费用减少是由于2024年所得税前收入减少。

市场风险管理

一般。我们最重要的市场风险形式是利率风险，因为作为金融机构，我们的大部分资产和负债都对利率变化很敏感。因此，我们操作的一个主要部分是管理利率风险，限制我们的财务状况和操作结果对市场利率变化的敞口。我们的资产/负债管理委员会负责评估我们的资产和负债固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并负责根据董事会批准的政策和指导方针管理这种风险。鉴于我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标，我们目前利用按季度编制的第三方建模程序来评估我们对利率变化的敏感性，并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。

我们寻求管理我们的利率风险，以便最大限度地减少我们的收益和资本对利率变化的敞口。我们实施了以下策略来管理我们的利率风险：

通过遵循这些策略，我们认为我们能够更好地对市场利率的上升和下降做出反应。

我们不从事套期保值活动，例如从事期货、期权或掉期交易，或投资于高风险的抵押贷款衍生品，例如抵押贷款债务剩余利息、房地产抵押贷款投资管道剩余利息或剥离的抵押贷款支持证券。

净利息收入。我们通过净利息收入模型分析我们对利率变化的敏感度。净利息收入是我们在生息资产（例如贷款和证券）上赚取的利息收入与我们在有息负债（例如存款和借款）上支付的利息之间的差额。我们估计12个月期间我们的净利息收入将是多少。然后，我们计算在美国国债收益率曲线瞬时增加或减少200和400个基点增量的假设下，同一时期的净利息收入将是多少，利率变化代表收益率曲线的即时和永久平行移动。一个基点等于百分之一，100个基点等于百分之一。例如，将利率从3%提高到4%将意味着在下面的“利率变化”一栏中提高100个基点。

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下表列出，截至2024年12月31日，美国国债收益率曲线指定的即时变化将导致我们的净利息收入估计变化的计算。下面提到的估计变化在公司的政策指导方针范围内。

 

利率变动 （基点）（1）		净利息收入 第1年预测				第1年变化 从水平
		（千美元）
+400		$	29,624				(6.87	)%
+200			30,801				(3.17	)%
水平			31,810			—
-200			31,410				(1.26	)%
-400			30,076				(5.45	)%

 

上述利率风险计量中使用的方法存在某些固有缺陷。建模变化需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，所提供的净利息收入和净经济价值表假设我们在一段时期开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被计量期间保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上统一反映，而不考虑特定资产和负债的期限或重新定价。因此，尽管净利息收入和NEV表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但此类测量并非旨在也不提供市场利率变化对净利息收入和NEV影响的精确预测，并且将与实际结果有所不同。此外，尽管某些资产和负债可能有类似的期限或期限来重新定价，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些资产，例如可调整利率贷款，具有限制利率在短期基础上和资产生命周期内变化的特征。在利率发生变化的情况下，提前还款和提前支取水平可能会与计算缺口表时的假设水平有很大的偏差。

利率风险计算也可能无法反映金融工具的公允价值。例如，市场利率下降可以提高我们的贷款、存款和借款的公允价值。

流动性和资本资源

流动性描述了我们履行在正常业务过程中产生的财务义务的能力。流动性主要是为了满足我们客户的借款和存款提取要求，并为当前和计划的支出提供资金。该公司利用流动性分析的来源和用途作为其主要的流动性测试，以评估其至少每月满足短期和长期资金需求的能力，并在需要时更频繁地进行。我们将流动性比率计算为现金、短期资产（一般是剩余期限不到一年的证券）和可销售资产（一般是剩余期限超过一年且未质押给负债的证券）的总和除以净存款（一般是核心存款，包括250,000美元以下和250,000美元以上的定期存款）、短期负债（一般是剩余期限一年或以下的借款）和波动性负债（一般是250,000美元以下和250,000美元以上的经纪存款和上市服务存款）的总和。我们寻求保持12.0%或更高的流动性比率。在2024年12月31日和2023年12月31日，我们遵守了这些准则。我们的主要资金来源是存款、贷款和证券的本金和利息支付、出售贷款的收益以及证券到期的收益。我们也有能力从亚特兰大联邦Home Loan银行借款。截至2024年12月31日，我们在亚特兰大联邦Home Loan银行的信用额度为4000万美元，借款为5400万美元，未偿信用证为1250万美元，用于抵押公众存款。此外，截至2024年12月31日，我们有3250万美元的无担保联邦基金信贷额度。截至2024年12月31日，这些信贷额度没有未偿还的款项。我们还与亚特兰大联邦储备银行贴现窗口（“贴现窗口”）有6510万美元的额度，由8400万美元的贷款担保。截至2024年12月31日，贴现窗口线上没有未偿金额。截至2024年12月31日，根据2024年3月11日到期的银行定期融资计划，有480万美元的证券担保未偿还480万美元。

虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。我们最具流动性的资产是现金和包括有息活期存款在内的短期投资。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、借贷和投资活动。

我们的现金流由三个主要分类组成：经营活动现金流、投资活动和筹资活动。截至12月31日止年度，经营活动提供的现金净额分别为680万美元和790万美元，

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分别为2024年和2023年。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额分别为3330万美元和2810万美元。投资活动中使用的现金净额通常主要包括贷款发放和购买投资证券的支出，由贷款本金收取、出售证券的收益和到期证券的收益以及证券还款所抵消。截至2024年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为1790万美元，主要包括存款账户活动和借款收益或偿还，而截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为44.0美元。

我们致力于保持强劲的流动性头寸。我们每天监控我们的流动性头寸。我们预计，我们将有足够的资金来履行我们目前的资金承诺。根据我们的存款留存经验和当前的定价策略，我们预计很大一部分到期定期存款将被留存。

在2024年12月31日，我们超过了所有监管资本要求，我们在2024年12月31日和2023年被归类为资本充足。自最近一次通知以来，管理层不知道有任何条件或事件会改变我们的类别。

表外安排和合计合同义务

承诺。作为一家金融服务提供商，我们通常是各种具有表外风险的金融工具的一方，例如承诺提供信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表了我们未来的现金需求，但很大一部分提供信贷的承诺可能会在没有被提取的情况下到期。这类承诺根据我们发放的贷款受到相同的信贷政策和审批流程的约束。截至2024年12月31日，我们有9120万美元的未偿还贷款承诺。我们预计，我们将有足够的资金来履行我们目前的贷款承诺。定于2024年12月31日起不到一年到期的定期存款总额为1.239亿美元。管理层预计，将有相当大一部分到期的定期存款进行展期。但是，如果这些存款的很大一部分没有被保留，我们可能会利用联邦Home Loan银行垫款或提高存款利率来吸引新账户，这可能会导致更高水平的利息支出。

合同义务。在我们的日常运营过程中，我们订立了某些合同义务。这些义务包括数据处理服务、房地和设备的经营租赁、借款资金协议和存款负债。

未来会计公告

有关可能影响我们的财务状况和经营业绩的未来会计公告的说明，请参阅本年度报告中作为第8项包含的财务报表附注1。

通货膨胀和价格变化的影响

此处提供的财务报表和相关数据是根据美国公认会计原则编制的，这要求以历史美元衡量财务状况和经营成果，而不考虑货币的相对购买力随时间因通货膨胀而发生的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响体现在运营成本增加上。与大多数工业企业不同，金融机构几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，利率通常比通胀对金融机构业绩的影响更大。利率并不一定与商品和服务价格的变动方向相同或程度相同。

后续事件

于2025年2月27日，公司宣布派发特别现金股息。每股1.50美元的股息将于2025年3月27日支付给截至2025年3月13日登记在册的股东。

2025年3月7日，公司通过股票回购方案。根据回购计划，公司最多可回购320,480股普通股，约占当前流通股的5%。

 

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项目7a。关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的信息，请参见“第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。

 

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项目8。财务报表和补充数据

 

独立注册会计师事务所的报告	F-2
截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表	F-4
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的综合损益表	F-5
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度综合全面收益表	F-6
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度合并股东权益变动表	F-7
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并现金流量表	F-8
合并财务报表附注	F-9

 

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	7000 Central Parkway NE 套房1000 亚特兰大，GA 30328	404 588 4200 wipfli.com

 

 

独立注册会计师事务所报告

致Affinity Bancshares, Inc.的股东和董事会

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获取关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求对财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是对财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

信用损失准备的估计–与集体评估减值的贷款相关的准备金

如财务报表附注1和3所述，公司的信贷损失准备金（“ACL”）总额为8,496，000美元，其中全额与集体评估贷款（一般准备金）有关。公司已识别出风险特征相似的贷款池，并采用现金流折现法估算了所有贷款池的一般准备。

贴现现金流法利用贷款层面的期限信息（包括到期日、付款金额、利率）和管理层的某些假设（包括违约率、提前还款速度、限电率）来估计每个贷款池整个存续期的预期未来现金流。现金流折现计算的结果按资金池汇总，得出每个借款池的净现值。每个借款池的净现值，根据该池的账面余额计算ACL准备金。准备金随后根据与当前状况相关的某些定性因素进行调整，此外还对未来期间的合理和可支持的预测进行调整，以得出一般准备金。

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我们将管理层选择的定性因素调整，包括在计算一般准备金时使用的合理且可支持的预测，确定为关键审计事项。管理层选择的定性因素调整，包括合理和可支持的预测，用于调整定量历史损失，具有高度的主观性，可能对ACL产生重大影响。审计这些复杂的判断和假设涉及特别具有挑战性的审计师判断，因为审计证据的性质和程度以及解决这些问题所需的努力，包括所需的专门技能和知识的程度。

我们为处理这一关键审计事项而执行的主要审计程序包括：

/s/WIPFLI LLP

我们自2004年起担任公司的核数师。

佐治亚州亚特兰大

2025年3月21日

 

 

 

 

 

 

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

合并资产负债表

 

		2024年12月31日				2023年12月31日
		（千美元，每股金额除外）
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项		$	7,092			$	6,025
其他存款机构生息存款			34,333				44,001
现金及现金等价物			41,425				50,026
可供出售投资证券			36,502				48,561
持有至到期的投资证券（估计公允价值27286美元，扣除2024年12月31日45美元的信贷损失准备金和估计公允价值33835美元，扣除2023年12月31日45美元的信贷损失准备金）			27,299				34,206
其他投资			6,175				5,434
贷款			714,115				659,876
贷款信用损失准备金			(8,496	)			(8,921	)
贷款净额			705,619				650,955
拥有的其他不动产			—				2,850
房地和设备，净额			3,261				3,797
银行自有寿险			16,487				16,086
无形资产			18,175				18,366
其他资产			11,874				12,978
总资产		$	866,817			$	843,259
负债与股东权益
负债：
无息支票		$	151,395			$	154,689
计息检查			73,841				85,362
货币市场账户			148,752				138,673
储蓄账户			76,053				74,768
存款证			223,440				220,951
存款总额			673,481				674,443
联邦Home Loan银行垫款和其他借款			58,815				40,000
应计应付利息及其他负债			5,406				7,299
负债总额			737,702				721,742
股东权益：
普通股（每股面值0.01美元，授权40,000，000股； 截至2024年12月31日已发行和未偿还的为6,409，598份，截至2023年12月31日已发行和未偿还的为6,416，628份）			64				64
优先股（授权10,000，000股，无流通股）			—				—
额外实缴资本			62,355				61,026
未到期的员工持股计划股份			(4,378	)			(4,587	)
留存收益			76,786				71,345
累计其他综合损失			(5,712	)			(6,332	)
股东权益总额			129,115				121,516
负债总额和股东权益		$	866,817			$	843,258

 

 

 

见合并财务报表附注。

 

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

合并损益表

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
		（千美元，每股金额除外）
利息收入：
贷款，包括费用		$	41,349			$	35,422
投资证券			4,165				4,042
生息存款			2,459				3,236
总利息收入			47,973				42,700
利息支出：
存款			16,456				14,093
FHLB垫款和其他借款			2,351				1,409
总利息支出			18,807				15,502
信用损失拨备前净利息收入			29,166				27,198
信贷损失准备金（追回）			438				(42	)
信用损失拨备（追回）后净利息收入			28,728				27,240
非利息收入：
存款账户服务费			1,520				1,620
出售可供出售投资证券的亏损			(385	)			—
出售所拥有的其他不动产的净收益			135				—
其他			745				846
非利息收入总额			2,015				2,466
非利息支出：
工资和员工福利			13,126				12,252
入住率			2,451				2,503
数据处理			2,087				2,025
专业费用			2,068				621
其他			4,029				3,917
非利息费用总额			23,761				21,318
所得税前收入			6,982				8,388
所得税费用			1,541				1,940
净收入		$	5,441			$	6,448
加权平均已发行普通股
基本			6,414,182				6,476,767
摊薄			6,575,406				6,557,053
基本每股收益		$	0.85			$	1.00
稀释每股收益		$	0.83			$	0.98

 

 

 

见合并财务报表附注。

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

综合全面收益表

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023
	（单位：千）
净收入		$	5,441			$	6,448
其他综合收益：
可供出售证券的未实现净收益，税后净额113美元，和108美元			335				323
计入净收入的损失的重新分类调整，税后净额100美元			285				—
其他综合收益合计			620				323
综合收益总额		$	6,061			$	6,771

 

 

见合并财务报表附注。

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

合并股东权益变动表

 

		截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
																		累计
						额外												其他
		共同				已支付				不劳而获				保留				综合
		股票				资本				员工持股				收益				收入（亏损）				合计
									（单位：千）
期初余额2023年12月31日		$	64			$	61,026			$	(4,587	)		$	71,345			$	(6,332	)		$	121,516
员工持股计划贷款支付及解除员工持股计划			—				195				209				—				—				404
基于股票的补偿费用			—				1,134				—				—				—				1,134
可供出售投资证券未实现亏损变动，税后净额			—				—				—				—				620				620
净收入			—				—				—				5,441				—				5,441
2024年12月31日期末余额		$	64			$	62,355			$	(4,378	)		$	76,786			$	(5,712	)		$	129,115
期初余额2022年12月31日		$	66			$	63,130			$	(4,795	)		$	65,357			$	(6,655	)		$	117,103
员工持股计划贷款支付及解除员工持股计划			—				87				208				—				—				295
基于股票的补偿费用			—				1,090				—				—				—				1,090
可供出售投资证券未实现亏损变动，税后净额			—				—				—				—				323				323
普通股回购			(2	)			(3,281	)															(3,283	)
采用新的会计公告，税后净额（见附注1）			—				—				—				(460	)			—				(460	)
净收入			—				—				—				6,448				—				6,448
2023年12月31日期末余额		$	64			$	61,026			$	(4,587	)		$	71,345			$	(6,332	)		$	121,516
见合并财务报表附注。

 

 

 

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

合并现金流量表

		截至12月31日止年度，
			2,024			2023
		（单位：千）
经营活动产生的现金流量：
净收入		$	5,441			$	6,448
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧、（增值）和摊销			738				735
基于股票的补偿费用			1,134				1,090
递延所得税费用			162				399
信贷损失准备金（追回）			438				(42	)
员工持股计划费用			404				295
出售可供出售投资证券净亏损			385				—
出售所拥有的其他不动产净亏损（收益）			(135	)			—
银行自有寿险现金退保价值增加			(401	)			(362	)
其他不动产减记			—				51
变化：
应计应收利息及其他资产			731				(527	)
应计应付利息及其他负债			(2,106	)			(215	)
经营活动所产生的现金净额			6,791				7,872
投资活动产生的现金流量：
购买持有至到期投资证券			-				(7,609	)
购买可供出售的投资证券			-				(5,710	)
购置房地和设备			(422	)			(527	)
出售可供出售投资证券所得款项			8,813				—
可供出售投资证券的还款收益			3,758				3,823
持有至到期投资证券的还款收益			7,095				58
购买其他投资			(741	)			(6,666	)
出售其他投资的收益			-				2,314
贷款净变动			(54,733	)			(13,818	)
出售所拥有的其他不动产所得款项			2,985				—
投资活动所用现金净额			(33,245	)			(28,135	)
筹资活动产生的现金流量：
存款净变动			(962	)			17,273
股票回购			-				(3,283	)
FHLB预付款收益			24,000				85,000
偿还FHLB预付款			(10,000	)			(55,000	)
购买的联邦基金收益			27				26
偿还购买的联邦基金			(27	)			(51	)
其他借款所得款项			11,838				—
偿还其他借款			(7,023	)			—
筹资活动提供的现金净额			17,853				43,965
现金及现金等价物净变动			(8,601	)			23,702
期初现金及现金等价物			50,026				26,324
期末现金及现金等价物		$	41,425			$	50,026
补充披露现金流信息：
支付利息的现金			18,906				14,491
支付所得税的现金			2,159				2,093

 

见合并财务报表附注。

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AFINITY BANCSSHARES，INC。

合并财务报表附注

 

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项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

没有。

 

项目9a。控制和程序

在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们评估了截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）））的设计和运作的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国普遍接受的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；及（iii）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）在“内部控制-综合框架（2013年）”中规定的标准，评估了截至2024年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。基于这样的评估，管理层认为，截至2024年12月31日，基于这些标准，公司对财务报告的内部控制是有效的。

本年度报告不包含公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告。由于公司为非加速申报人，根据《多德-弗兰克法案》允许公司在本年度报告中仅提供管理层报告的规定，管理层的报告不受公司注册会计师事务所的证明。

截至2024年12月31日的季度，我们的内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

项目9b。其他信息

 

截至2024年12月31日止三个月，公司董事或高级管理人员均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，因为该术语在证券交易委员会法规中使用。

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第三部分

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

项目10。董事、执行官和公司治理

Affinity Bancshares，Inc.已采用适用于其首席执行官、首席财务官和首席会计官或控制人或履行类似职能的人员的Code of Ethics。该准则的副本可在Affinity Bancshares, Inc.网站www.newtonfederal.com的“关于我们–投资者关系–治理–治理文件”下查阅。

公司2025年年度股东大会最终委托书（“委托书”）中标题为“提案I –选举董事”的章节中包含的信息以引用方式并入本文。

项目11。高管薪酬

最终代理声明中标题为“Proposal I – Election of Directors – Executive Compensation”一节下包含的信息通过引用并入本文。

项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项

 

下文载列的是截至2024年12月31日有关公司股本证券获授权发行的薪酬计划（我们的员工持股计划除外）的信息。除了我们的员工持股计划，我们没有任何股权补偿计划没有得到我们股东的认可。经股东批准的股权补偿计划包括Affinity Bankshares，Inc. 2018年股权激励计划和Affinity Bancshares, Inc. 2022年股权激励计划。

 

	股权补偿方案信息
	行使未行使期权、认股权证和权利时将发行的证券数量				加权平均行使价未行使期权、认股权证和权利				基于股票的薪酬计划下剩余可供未来发行的证券数量（不包括第一栏反映的证券）
证券持有人批准的股权补偿方案		640,766			$	12.58				20,126
未获证券持有人批准的股权补偿方案		—			不适用					—
合计		640,766			$	12.58				20,126

 

（b）某些受益所有人的担保所有权

本项目所要求的信息通过引用代理声明中标题为“投票证券和主要持有人”的部分并入本文。

（c）管理层的安全所有权

本项目所要求的信息通过引用代理声明中标题为“投票证券和主要持有人”的部分并入本文。

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（d）控制权变更

本公司管理层并不知悉任何安排，包括任何人士就本公司证券作出的任何质押，其操作可能会在随后的日期导致注册人的控制权发生变更。

项目13。若干关系及关联交易、董事独立性

本项目所要求的信息通过引用委托书标题为“提案I –选举董事–与某些关联人的交易”、“–董事会独立性”和“–董事会的会议和委员会”的章节并入本文。

项目14。首席会计师费用和服务

本项目所要求的信息通过引用委托书标题为“提案二——批准聘任独立注册会计师事务所”的部分并入本文。

 

第四部分

项目15。展品和财务报表附表

 

3.1	Affinity Bancshares, Inc.的公司章程（通过引用附件表格S-1上的注册声明（文件编号：333-248745）的TERM1 3.1并入，最初于2020年9月11日向证券交易委员会备案）
3.2	Affinity Bancshares, Inc.的章程（通过引用附件表格S-1上的注册声明（文件编号：333-248745）的TERM1 3.2并入，最初于2020年9月11日提交给证券交易委员会）
4.1	Affinity Bancshares, Inc.的普通股证书表格（通过引用TERM4并入Affinity Bancshares, Inc.表格S-1上的注册声明（文件编号：333-248745），最初于2020年9月11日向证券交易委员会备案）
4.2	Affinity Bancshares, Inc.证券的说明（通过参考于2021年4月1日向美国证券交易委员会提交的关于10-K的年度报告（文件编号：001-39914）的附件 4.2并入）
10.1	董事递延补偿计划（通过参考Community First Bancshares, Inc.表格 S-1上的注册声明（文件编号：333-215041）纳入附件 10.2，最初于2016年12月12日向美国证券交易委员会备案）†
10.2	Community First Bancshares, Inc. 2018年股权激励计划（以引用方式并入2018年7月18日美国证券交易委员会备案的Community First Bancshares, Inc.年度股东大会委托书（文件编号：001-38074）附录A）↓
10.3	【故意省略】
10.4	【故意省略】
10.5	Community First Bancshares, Inc.、Newton Federal Bank和Edward J. Cooney签订的雇佣协议（通过引用Community First Bancshares, Inc.表格10-K的年度报告（文件编号：001-38074）中的TERM9并入），于2020年3月30日向美国证券交易委员会备案↓
10.6	Affinity Bank与Edward J. Cooney于2019年1月2日签订的补充高管退休计划（通过引用附件 10.10并入于2020年3月30日向美国证券交易委员会提交的Community First Bancshares, Inc.表格10-K的年度报告（文件编号001-38074）↓
10.7	【故意省略】
10.8	限制性股票奖励协议表格（通过引用Community First Bancshares, Inc.S-8表格（文件编号：333-227212）上的注册声明的附件 10.2并入，最初于2018年9月6日向美国证券交易委员会备案）†

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10.9	激励股票期权授予协议表格（通过引用Community First Bancshares, Inc.S-8表格S-8上的登记声明（文件编号：333-227212）纳入附件 10.3，最初于2018年9月6日向美国证券交易委员会备案）†
10.10	【故意省略】
10.11	非合格股票期权授予协议↓增编表格（通过参考于2021年4月1日向美国证券交易委员会提交的关于10-K的年度报告（文件编号：001-39914）的附件 10.11并入）
10.12	激励性股票期权授予协议↓增编表格（以引用方式并入于2021年4月1日向美国证券交易委员会备案的10-K年度报告（文件编号：001-39914）的附件 10.12）
10.13	限制性股票奖励协议↓增编表格（通过参考于2021年4月1日向美国证券交易委员会提交的关于10-K的年度报告（文件编号：001-39914）的附件 10.13并入）
10.14	对Community First Bancshares, Inc. 2018年股权激励计划†的第1号修订（通过引用附件 10.14并入2021年4月1日向美国证券交易委员会备案的10-K年度报告（文件编号001-39914））
10.15	与Clark Nelson的雇佣协议（通过参考于2022年3月18日向美国证券交易委员会提交的关于10-K的年度报告（文件编号001-39914）的附件 10.15并入）
10.16	与Elizabeth Galazka的雇佣协议（通过参考于2022年3月18日向美国证券交易委员会提交的关于10-K的年度报告（文件编号001-39914）的附件 10.16并入）
10.17	由Affinity Bancshares, Inc.、Affinity Bank和Brandi Pajot于2021年5月24日签署的雇佣协议（通过引用于2022年8月3日向美国证券交易委员会提交的关于8-K的当前报告（文件编号001-39914）的附件 10.1并入）
10.18	自2022年8月2日起，由Affinity Bancshares, Inc.、Affinity Bank和Brandi Pajot对雇佣协议进行修订1（通过引用于2022年8月3日向美国证券交易委员会提交的关于8-K的当前报告（文件编号001-39914）的附件 10.2并入）
10.19	Affinity Bancshares, Inc. 2022年股权激励计划（通过引用于2022年4月18日向SEC提交的年度股东大会委托书的附录A（文件编号：001-39914）并入）
19	Affinity Bancshares, Inc.关于内幕交易的政策
21	注册人的附属公司
23	WIPFLI LLP（美国PCAOB审计事务所ID344）同意书
31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证
31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证
32     97	根据18 U.S.C.第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的   追讨误判赔偿金相关政策
101	以下材料来自采用内联XBRL格式的公司10-K表年度报告：（i）综合资产负债表，（ii）综合损益表，（iii）综合全面收益表，（iv）综合股东权益变动表，（v）综合现金流量表和（vi）综合财务报表附注

 

↓管理合同或补偿计划或安排。

项目16。表格10-K摘要

不适用

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签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

			AFINITY BANCSSHARES，INC。
日期：2025年3月21日		签名：	/s/Edward J. Cooney
			Edward J. Cooney
			首席执行官兼董事
			（正式授权代表）

根据1934年证券交易所的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。

签名		标题		日期
/s/Edward J. Cooney		首席执行官		2025年3月21日
Edward J. Cooney		和董事（首席执行官
		干事）
/s/布兰迪·帕约特		高级副总裁兼首席		2025年3月21日
布兰迪·帕约特		财务干事
		（Principal Financial and
		会计干事）
/s/William D. Fortson, Jr.		董事会主席		2025年3月21日
William D. Fortson, Jr.
/s/Marshall L. Ginn		董事		2025年3月21日
Marshall L. Ginn
/s/Bob W. Richardson		董事		2025年3月21日
Bob W. Richardson
/s/Howard G. Roberts		董事		2025年3月21日
Howard G. Roberts
/s/Mark J. Ross		董事		2025年3月21日
Mark J. Ross
/s/Edward P. Stone		董事		2025年3月21日
Edward P. Stone
/s/Robin S. Reich		董事		2025年3月21日
Robin S. Reich

 

 

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