美国证券交易委员会华盛顿特区20549_____________________________________________表格10-k _________________________________________________________________（标记一）x年度报告根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条为Suite 416 Burlington，Massachusetts 01803（major executive offices address）（zip code）注册人电话号码，包括区号：（857）362-7300 ______________________________________________________________________________根据该法案第12（b）节注册的证券：各类名称交易代码注册普通股的每个交易所的名称，每股面值0.01美元CRNC根据该法案第12（g）节注册的丨纳斯达克纳斯达克 Global Select Market Securities：如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名的经验丰富的发行人，则无需用复选标记表示是o否x如果根据该法案第13或15（d）节，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。是o否x用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x否o用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是x否o用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。大型加速申报人o加速申报人x非加速申报人o较小的报告公司o新兴成长型公司o如果是新兴成长型公司，用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则。o用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册公共会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。x目录
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。o用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是o否x截至2025年3月31日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为3.4亿美元，其依据是该日期纳斯达克全球精选市场普通股的收盘价。截至2025年11月7日，Registrant已发行普通股的股份数量为44,938，757股。以引用方式并入的文件注册人的最终代理声明中将提交给证券交易委员会的与注册人的2026年年度股东大会有关的部分通过引用并入本表10-K的第三部分。此类代理声明将在注册人截至2025年9月30日的财政年度的120天内提交。目 录
目录页第一部分第1项。业务4项目1a。风险因素11项目1b。未解决的工作人员意见28项目1c。网络安全28项目2。属性29项目3。法律程序29项目4。矿山安全披露30第二部分第5项。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项和发行人购买股本证券31第6项保留32第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析33第7a项。关于市场风险的定量和定性披露55第8项。财务报表和补充数据56项目9。关于会计和财务披露的变更和与会计师的分歧99第9a项。控制和程序99项目9b。其他信息99项目9C关于阻止检查的外国司法管辖区的披露100第三部分第10项。董事、执行官和公司治理101项目11。高管薪酬101项目12。某些受益所有人和管理层及相关股东的安全所有权事项101第13项。某些关系和关联交易，以及董事独立性101项目14。主要会计费用和服务101第四部分第15项。展品、财务报表附表102项目16表格10-K摘要105签名106目录i
有关前瞻性陈述的警示性陈述本年度报告的10-K表格（“10-K表格”）由Cerence Inc.连同其合并子公司“Cerence”“公司”“我们”“我们”“我们的”共同提交，除非上下文另有说明，否则包含涉及风险和不确定性的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实并不严格相关，而是基于当前对我们公司、业务、运营、行业和市场趋势、财务结果、财务状况、战略和计划、目标或前景的信念、期望、预期、意图、估计、假设、计划和预测。前瞻性陈述通常包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“目标”、“目标”等词语，以及类似内容的词语和术语。本10-K表格中的前瞻性陈述除其他外，包括关于我们的战略、计划和目标、新产品和创新、行业和市场趋势、我们驾驭当前宏观经济环境的能力、我们未来的经营或财务业绩或状况、积压、成本节约举措、我们产生现金流的能力、我们向较低水平的固定合同的过渡、流动性、竞争、诉讼以及我们的前景的陈述。与任何预测或预测一样，前瞻性陈述本质上容易受到不确定性和环境变化的影响。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。因此，不应过分依赖我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述。尽管我们认为本10-K表中包含的前瞻性陈述是基于截至本报告发布之日的合理假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务业绩、财务状况或经营业绩，并可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。读者请参阅下文“风险因素摘要”、“风险因素”、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分中确定的风险和不确定性，以获取有关可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的结果不同的因素的更多详细信息。除其他外，这些因素可能导致实际结果与本10-K表格中的前瞻性陈述、通过引用并入本10-K表格的文件中或我们的管理层不时在其他地方提出的文件中包含的结果存在重大差异。即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们的业务或我们经营所在行业的发展与本10-K表中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展可能并不代表后续期间的结果或发展。我们在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅代表作出这些陈述之日的情况。我们没有义务，也明确表示不承担任何义务，更新或改变我们的前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件或其他原因，除非法律要求。风险因素摘要以下是本10-K表第一部分第1A项“风险因素”中描述的主要风险的摘要。我们认为，“风险因素”部分中描述的风险对投资者来说是重要的，但我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他因素也可能对我们产生不利影响。以下摘要不应被视为我们面临的重大风险的详尽摘要，应与“风险因素”部分和本10-K表中包含的其他信息一起阅读。与我们业务相关的风险•我们经营所在的市场竞争激烈且瞬息万变，我们可能无法成功竞争。•汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能对我们的经营业绩产生不利影响。•我们的流程优化和降低成本的努力可能不会成功。•我们增加云连接服务的战略可能会对我们的近期收入增长和经营业绩产生不利影响。•来自客户的定价压力可能会对我们的业务产生不利影响。•我们投入精力和金钱寻求原始设备制造商（“OEM”）对我们技术的验证，无法保证我们将赢得或能够续签服务合同。•如果我们失去任何最大的客户，我们的业务可能会受到重大不利影响。目录1
•我们的经营业绩可能会在不同时期出现大幅波动，这可能会导致我们的股价下滑。•我们在采用新产品方面可能不会成功。•我们可能无法吸引和留住管理层和其他关键人员。•我们依赖熟练的员工，可能会受到关键技能短缺的影响。•我们的一些员工由工人委员会或工会代表，或受制于对雇主不利的当地法律，而不是美国的法律•网络安全和数据隐私事件或违规行为可能会损害客户关系并抑制我们的增长。•遵守全球隐私和数据安全要求可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们在全球范围内收集和处理数据的能力，不遵守这些要求可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。•人工智能AI（“AI”）的开发和使用带来了可能影响我们业务的风险和挑战，包括对我们的机密信息、专有信息和个人数据构成安全风险，并可能引发法律和/或监管行动、损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务造成重大损害。•我们的收入和研发活动的很大一部分来自美国以外。与这些国际区域和外汇波动相关的经济、政治和监管风险可能会损害我们的结果。•我们在中国的业务受到激进竞争的影响，对经济、市场和政治状况很敏感。•数据中心托管设施或公共云中断或延迟我们的服务或服务可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。•如果我们的商誉或其他无形资产发生减值，我们的经营业绩可能会受到负面影响。•公共卫生事件，例如流行病或疾病爆发，已经扰乱并可能在未来扰乱我们的业务，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。与我们的知识产权和技术相关的风险•第三方已经并且可能在未来声称我们侵犯了他们的知识产权，如果此类索赔成功，我们可能会面临重大诉讼或许可费用或被阻止销售我们的产品。•未经授权使用我们的专有技术和知识产权可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。•我们的软件产品可能存在错误，这可能导致收入延迟或损失、昂贵的更正、对客户的责任以及对我们的索赔。•我们可能无法对技术变化和技术风险做出足够迅速的反应，无法将我们的知识产权发展为商业上可行的产品。•我们利用来自第三方的某些关键技术、内容和服务，并将我们的某些解决方案与第三方进行集成，如果这些技术、内容和服务过时、不可用或与我们的解决方案不兼容，则可能无法替代这些技术、内容和服务。与分拆相关的风险•作为分拆的一部分，Nuance和Cerence之间分配知识产权和数据，可能会对我们的声誉、我们执行某些知识产权的能力以及我们的竞争地位产生不利影响。目录2
与我们的证券和债务相关的风险•我们可能会评估是否在未来对我们的普通股支付现金股息。•偿还我们的债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的债务。• 2028年票据的有条件转换功能，如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩以及我们普通股的价值产生不利影响。•可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法，例如2028年票据，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。•我们组织文件中的某些规定，包括对其的修订，以及特拉华州法律可能会阻止收购。•我们的组织文件，包括其修正案，指定特拉华州法院或美国地区法院作为某些类型诉讼的唯一和排他性论坛，这可能会限制我们的股东为纠纷获得有利的司法论坛的能力。一般风险因素•税务事项可能会导致我们的财务业绩发生重大变化，并可能影响我们的整体财务状况。•商业和信贷环境可能会对我们获得资本以及资本成本产生不利影响。•我们的股价可能会大幅波动。•您在Cerence的所有权百分比可能会在未来被稀释。•如果我们未能保持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时的财务报表的能力可能会受到损害，投资者对我们的看法可能会受到损害。目录3
第一部分第1项。生意。概述Cerence构建对话式和agentic AI解决方案，让与技术的交互感觉毫不费力。凭借在语音、人工智能和边缘到云工程方面数十年的专业知识，我们受到许多世界领先的汽车制造商、交通原始设备制造商、消费品牌和技术公司的信任，可以构建语音供电接口，塑造今天和明天的用户体验。虽然我们的大部分业务都在汽车市场，但我们的解决方案可以应用于交通运输的其他领域——两轮车、卡车等等，以及汽车之外的领域——电视、智能手表、语音信息亭等等。我们的汽车客户涵盖全球几乎所有主要的汽车原始设备制造商（OEM），包括宝马、奔驰、大众集团（大众、奥迪、保时捷、等品牌）、Stellantis、雷诺、丰田、福特、通用汽车、比亚迪、长城汽车、蔚来汽车。我们还与领先的一级供应商合作，包括哈曼、ECARX、博世、大陆集团、电装十、Aptiv等。我们在白标基础上提供我们的解决方案，使我们的客户能够提供高度定制的虚拟助手，这些助手具有独特的品牌个性，从而加强了他们的品牌与最终用户之间的联系。快速发展的技术进步，以及用户对大型语言模型的参与度和舒适度的提高，正促使汽车制造商研究如何能够快速且经济高效地将扩展的AI功能引入他们的汽车。为了满足日益增长的汽车认知辅助需求并提供差异化的车内体验，原始设备制造商和供应商正在他们的车辆中构建专有的虚拟助手。我们认为，这一趋势将持续下去，消费者对车内人工智能的采用将继续增长。Cerence是为汽车构建集成、品牌和差异化虚拟助手的市场领导者，提供广泛的解决方案组合，其中包括会话式和生成式AI以及音频和通信AI。我们的对话式和生成式AI解决方案包括基于AI的全栈生成语音助手，包括语音激活、自然语音输入和输出，以及针对汽车和通用任务的混合对话式服务。我们的音频和通信AI解决方案包括一流的音频应用，通过减少环境噪音和实现与车辆的内部和外部无缝交互来增强车内体验。我们的解决方案由边缘计算和云连接的软件组件以及在共同编程接口下将这些组件链接在一起的软件框架组成。我们与主机厂和供应商深度合作部署这些解决方案，以针对特定车型车型的需求、配置和声学特性优化我们的软件。我们主要通过销售软件许可和云连接服务来产生收入。此外，在车型生命周期的设计、开发和部署阶段，以及通过维护和增强项目，我们通过与原始设备制造商和供应商的合作产生专业服务收入。在我们从事汽车行业的25多年中，我们发展了长期的行业关系。我们与几乎所有主要的原始设备制造商或其一级供应商都有现有的关系，虽然我们的客户合同各不相同，但它们通常代表多年的约定，使我们能够看到未来的收入。我们与许多客户签订了主协议或类似的商业安排，支持长期客户保留。截至2025年9月30日，我们估计五年剩余履约义务约为1.652亿美元。截至2025年9月30日，我们的可变五年积压订单约为10.04亿美元，其中包括与我们的嵌入式、连接和专业服务业务相关的可变预测特许权使用费的估计未来收入。我们对预测特许权使用费的估计是基于我们根据现有合同在项目期限内预期汽车出货量的嵌入式和连接技术的特许权使用费率。预期出货量是基于历史发货经验、客户预测和管理层认为的其他信息，这些信息被综合起来，为估计截至本10-K表日期的未来出货量提供了合理的基础。我们的嵌入式技术和连接技术在很大程度上都是按每辆车或每台设备定价和销售的，其中我们收取嵌入式许可证和连接服务期限中的一项或两项的单一费用。然而，我们的五年剩余履约义务和可变的五年积压可能并不代表我们未来的实际收入。我们实际确认的收入是不确定的，受多种因素影响， 包括我们客户发货的车辆数量和时间、客户合同范围的潜在终止或变化、货币波动，以及下文IA项“风险因素”中讨论的其他风险。截至2025年9月30日，我们估计五年积压约为11.692亿美元，其中包括1.652亿美元的五年剩余履约义务和10.040亿美元的五年可变积压。截至2024年9月30日，估计五年积压约为目录4
9.527亿美元，包括1.727亿美元的五年剩余履约义务和7.80亿美元的五年可变积压。迄今为止，我们的解决方案已在超过5.25亿辆汽车中出货，其中仅在2025财年就有超过2500万辆新车。根据我们的客户提供的特许权使用费报告和全球汽车总产量的第三方报告，我们估计，在截至2025年9月30日的财政年度内出货的所有汽车中，约有52%包含Cerence技术。截至2025年9月30日的财年，Cerence混合动力解决方案的出货量约为1540万辆。全球共有80多家主机厂和一级供应商使用我们的解决方案，涵盖70多种语言和方言，包括英语、德语、西班牙语、法语、普通话、粤语、日语和印地语。在2025财年，我们创造了2.518亿美元的收入，与截至2024年9月30日的财年的3.315亿美元相比下降了24%。截至2025年9月30日的财年，我们录得净亏损1870万美元，与截至2024年9月30日的财年净亏损5.881亿美元相比，变动幅度为97%。此处包含的财务信息可能不一定反映我们未来的运营结果。历史和公司信息2019年10月1日，为全球企业和消费者提供语音和语言解决方案的领先供应商纽昂斯通讯，在免税分拆（“分拆”）中完成了将我们普通股及其合并子公司的所有流通股的法律和结构分离和分配给其股东。2019年10月2日，我司普通股开始在纳斯达克全球精选市场进行常规交易，股票代码为CRNC。我们的主要行政办公室位于25 Mall Road，Suite 416，Burlington，Massachusetts 01803，我们在该地址的电话号码是（857）362-7300。我们的网站是www.cerence.com。我们不会将我们网站中包含的信息作为本10-K表格的一部分，或通过引用将其纳入本10-K表格。我们通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订，在我们以电子方式向美国证券交易委员会或SEC提交或以其他方式提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提供。SEC维护一个网站（www.sec.gov），其中包含报告、代理和信息声明，以及有关以电子方式向SEC提交的发行人的其他信息。我们在我们网站的投资者关系页面（https://investors.cerence.com/）上通过网络直播我们的收益电话会议以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动。此外，我们在投资者关系网站上提供有关我们的财务业绩、投资者活动以及新闻和收益发布的新闻或公告通知。我们打算将我们的投资者关系网站用作披露重大非公开信息的手段，并用于遵守我们在FD条例下的披露义务。我们网站中包含的信息不作为本10-K表格的一部分或通过引用并入本表格或我们向SEC提交的任何其他文件中，对我们网站的任何引用仅旨在作为无效的文本引用。我们的技术和能力我们的使命是为今天和明天创造世界上最引人注目的、跨越交通运输及其他领域的沉浸式体验。我们提供的汽车认知辅助解决方案具有对话性和直观性，使原始设备制造商能够通过独特、一致的品牌体验加强与最终用户的联系。我们的解决方案组合与汽车行业深度合作开发，旨在改善全球司机和乘客的车内体验，其中包括但不限于：•对话式和生成式AI：我们的AI驱动的UX平台包括Cerence xUI，这是我们基于我们的CALLM系列大小语言模型构建的可定制的混合生成式AI平台，以及我们随时可以部署的下一代语音助手Cerence助手。这些产品由我们的核心技术提供支持，包括助手激活、精确的语音识别和栩栩如生的文本到语音，这些技术可以创造自然、直观的语音体验。•音频AI：为现代语音助手、语音通信应用和声学事件检测量身定制的一套先进、灵活、可扩展的语音增强和信号处理解决方案。目录5
它是如何工作的用户与Cerence支持的虚拟助手的互动通常始于语音请求。在收到这样的输入后，我们的软件平台确定用户所说的内容，推断用户意图，并将请求映射到最适用的类别和领域或代理。根据适用领域的不同，我们的软件平台决定是直接响应还是访问外部或第三方数据源，在所有情况下都会导致响应，包括口语和/或采取行动。根据请求的复杂性和其他因素，参与可能包括与用户的多个快速语音交互，并可能在多个域或跨多个AI代理中组合辅助。我们的软件平台提供了一种混合架构，结合了边缘软件组件，这些组件嵌入车辆的头部单元并与车载系统集成，具有云连接组件，可访问外部网络上的数据和内容，并支持无线更新。这种混合架构使我们的软件平台能够将嵌入式软件的性能、可靠性、效率、安全性和紧密的车辆集成与云连接提供的灵活性和智能相结合。响应框架通常可以定制，这样请求首先在边缘处理，控制云传输成本，或者在边缘和云中并行，以低延迟实现更高的置信度响应。我们的软件平台包括一个通用编程框架，包括其边缘和云连接组件的工具包和应用程序，我们的客户可以选择为他们想要构建和提供的体验提供动力所必需的软件组件。我们通常以传统的每单位永久软件许可模式销售我们的边缘软件组件，在这种模式中，对安装在汽车头部单元上的每个软件实例收取每单位费用。我们的客户通常会为特定项目提供要发货的单位的估计，我们会审查第三方市场研究，并与我们的客户一起完善和理解这些预测。虽然这些预测为我们提供了对未来收入的一些合理可见性，但特定项目的出货数量并不是预先承诺的。我们以连接服务的形式向车辆最终用户提供云连接组件。初始订阅通常具有从车辆销售时起的多年期限，并由原始设备制造商或供应商提前支付。更新选项各不相同，由我们的客户代表车辆最终用户进行管理。专业服务我们拥有一支庞大的专业服务团队，在车辆头部单元程序和车辆模型生命周期的设计、开发和部署阶段以及维护和增强任务中与客户合作。我们的专业服务团队遍布全球，为客户的主要设计和生产辖区提供服务。我们通常向制造商收取我们的设计和咨询工作的费用，这些工作主要是基于项目的，符合惯常的非经常性工程行业惯例。目录6
我们的竞争优势我们的关键竞争优势包括：•行业领先的技术和广泛的语言组合。快速发展的技术进步以及使用大语言模型（LLM）驱动的助手平台增加用户参与度，正促使汽车制造商研究如何能够快速且经济高效地将扩展的AI功能引入其汽车。Cerence xUI™满足了这一需求，提供了一个机构的、汽车专用的语音助手平台，该平台利用了我们的CALLM™云端家族和嵌入式大小语言模型；第三方LLM和代理；实时数据源；以及来自汽车的上下文数据，以创建一个引人入胜的对话式界面，可以完成任务、回答问题并娱乐用户。突显了我们在AI创新交叉点的深厚专业知识和汽车用户体验的独特要求，我们已经与全球汽车制造商签署了几项战略性的长期合作伙伴协议以及概念验证计划，以部署Cerence xUI作为他们未来车内体验的基础。除了我们的核心平台创新之外，我们认为，我们超过70种语言的产品组合代表了一项重要的竞争优势，因为开发支持一种新语言的能力既昂贵又耗时。重要的是，我们的产品得到了我们的专利组合和相关权利的支持。•混合边云系统架构。我们平台的混合架构结合了只有边缘软件才能提供的性能、可靠性和紧密集成与云连接的灵活性。我们的软件平台与之竞争的依赖云的解决方案无法与边缘软件的低延迟、带宽效率或在缺乏网络连接的情况下的可用性相匹配。与此同时，云连接提供了丰富的知识和内容，改善了最终用户体验，并且-取决于主机厂的特定能力-使汽车制造商不仅可以将新的和先进的能力部署到新车上，还可以部署到已经上路的汽车上，即使在购买车辆之后也能为司机带来附加值。凭借我们在混合AI方面的独特专长，我们在边缘和云之间提供了最佳的交互，减少了连接要求和数据隐私问题，同时还利用了实时数据和先进的AI推理。•平台灵活性。凭借跨平台兼容性和硬件灵活性，我们赋能主机厂快速适配、降低复杂性，并跨不同车辆平台和SOC部署定制的车内助手。我们与各种合作伙伴—— NVIDIA、ARM、SiMA.AI和其他公司——合作，提供一种不可知论的方法，满足原始设备制造商所处的位置，并符合他们的预算和技术要求。这有助于原始设备制造商避免被锁定在一个单一的架构中，并有助于在一个快速创新和不断变化的消费者需求的时代，让他们的平台面向未来。•独立于大型科技公司和汽车行业参与者。车内体验对整体驾驶体验比以往任何时候都更加重要。因此，品牌化、差异化的汽车认知助手对主机厂的品牌价值越来越重要。作为一家中立、独立的白牌软件平台供应商，我们授权客户建立品牌和差异化体验，并保留对其系统设计和数据的所有权或权利。•与主机厂和一级供应商合作的深厚专业知识。车辆生态系统内头部单元的设计和开发是一个复杂的过程，需要将车辆中使用的软硬件组件以及与车辆的紧密集成。与世界领先的原始设备制造商和供应商合作超过25年，设计并将我们的解决方案集成到他们的汽车中，我们对他们的需求、产品路线图和全球进入市场战略有着独特的理解。此外，我们已为汽车项目的从头到尾的执行做好了全面运营和生产准备。当我们寻求新业务或寻求发展现有业务时，这给了我们与原始设备制造商的信誉。目录7
我们的增长战略我们认为，我们的增长机会有三个关键方面：继续投资于扩大我们解决方案组合的能力，为我们的安装基础提供新功能，以及扩展到汽车以外的领域。我们认为，这些关键目标的成功执行可能会导致我们的产品和关键支持技术在我们的目标市场中的更大渗透，从而增加我们每辆车能够获得的收入，并扩大我们相对于竞争对手的市场份额。我们的主要增长战略包括但不限于以下方面：•保持和扩大产品领先地位。我们打算继续投资开发我们的解决方案组合，特别是继续扩展我们的下一代平台Cerence xUI的能力，特别是着眼于保持我们在边缘软件组件的市场份额，并增加我们在云连接软件功能中的份额。我们与原始设备制造商的现有关系，以及我们在设计过程中的接近程度，为我们提供了对最终用户需求和创新路线图的洞察力。此外，我们打算继续投资于为特定的单个汽车车型定制和支持我们的解决方案，从而使我们的解决方案紧密集成。我们相信，我们边缘软件组件的日益复杂，包括在语言模型和多模式交互方面，以及我们云连接产品领域的增长，包括启用第三方服务，将使我们能够增加我们能够产生的每辆车的收入。此外，我们相信，这些投资将有助于通过新车型保持我们在现有客户中的地位，并使我们能够随着汽车认知辅助的整体市场而增长。•向现有已安装基础提供新功能。迄今为止，我们的解决方案已在超过5.25亿辆汽车中发货。根据系统能力，我们有机会以经销商执行的嵌入式软件升级和从云端交付的空中更新的形式向最终用户提供更新的功能。•拓展非汽车市场。今天，我们主要瞄准汽车和更广阔的交通市场。然而，我们的产品和技术也有应用到其他领域，包括但不限于电视、智能手表等消费设备、语音信息亭和工业应用。我们在其中一些领域取得了早期进展，并将此视为向前发展的增长机会。竞争汽车认知辅助市场竞争激烈。今天，我们面临来自三类组织的竞争：•大型科技公司。许多大型科技公司，包括亚马逊、苹果、谷歌、微软、阿里巴巴、百度和腾讯，都提供基于互联网的虚拟助手。鉴于这些虚拟助手普遍受欢迎，我们认为汽车司机和骑手越来越渴望能够将它们用作移动体验的一部分。为了满足这一需求，其中一些公司投资了技术，比如苹果CarPlay，让他们的虚拟助手在车厢内更容易使用。虽然这些第三方虚拟助手与我们作为软件平台的一部分提供的一些功能直接竞争，但它们也从两个方面增加了对我们软件平台的需求。首先，鉴于虚拟助手市场的碎片化和竞争性，对于原始设备制造商和供应商来说，让最终用户能够利用各种虚拟助手非常重要。我们平台的灵活性可以依赖于适当的第三方协议，使原始设备制造商和供应商能够通过一致的品牌界面提供对多个第三方虚拟助手的访问。其次，车舱的嘈杂环境对不是为特定车型设计的基于智能手机的第三方虚拟助手提出了重大的语音处理挑战。我们的软件平台与第三方虚拟助手集成，通过提高语音输入质量来提高其功能。•代工厂。在软件定义汽车的时代，主机厂越来越致力于建立自己的内部软件枢纽和专业领域。这或许能给我们的客户一个可行的目录8
替代我们的产品和竞争对手的产品作为原始设备制造商考虑通过投资于自己的能力来开发和部署具有竞争力的解决方案的潜在价值。虽然在某些情况下，这可能是我们产品和服务的可行替代方案，但我们预计，鉴于他们相对缺乏经验，他们开发具有竞争力的技术的能力可能不会获得广泛成功，导致他们的一些客户选择替代产品。凭借我们为全球汽车市场开发有吸引力的解决方案的丰富经验，我们相信，我们的发展步伐和对原始设备制造商及其客户需求的深刻理解将继续展示将Cerence作为创新合作伙伴引入的价值。因此，即使主机厂试图自行开发该技术，他们最终可能还是会选择我们。•小型、专注的竞争对手。我们与某些专注于基于语音的虚拟辅助的公司直接竞争业务，包括美国的SoundHound、中国的科大讯飞，以及其他以区域和技术为重点的竞争对手。这些公司在向我们的客户群销售产品方面取得了一些成功。然而，我们相信我们拥有多个有意义的竞争优势，包括我们的规模、我们全球分布的团队、我们一流的兼容语言组合，以及我们对汽车市场的深厚经验和专注。我们还相信，我们的技术，特别是我们的语音信号增强和声学调谐，基于对标结果，与我们的竞争对手相比是优越的。我们相信，随着我们继续投资于我们的产品，我们将继续能够成功地与这些竞争对手竞争。我们的行业已经吸引了，并且可能会继续吸引新的进入者。虽然我们发现主机厂往往更愿意与有可靠业绩记录的供应商保持关系，但他们也会根据产品质量、价格、交付的可靠性和及时性、产品设计能力、技术专长和开发能力、新产品创新、财务可行性、运营灵活性、客户服务和整体管理等因素，对供应商进行严格的重新评估。研发我们在世界主要地区维护技术工程中心，帮助开发我们的软件平台及其底层组件，并为我们的客户提供本地工程能力和设计开发。我们在全球雇佣了大约700名研发人员，包括科学家、工程师和技术人员。2025、2024和2023财年，我们的研发费用总额分别约为9780万美元、1.216亿美元和1.233亿美元。我们相信，持续的研发投资对于我们继续提供市场领先、人工智能驱动的解决方案至关重要。因此，我们打算继续投资于我们的产品组合，并将可用的资本和资源分配给我们的增长机会。客户我们的客户包括全球几乎所有主要的主机厂或其一级供应商。我们的汽车制造商客户，通常被称为主机厂，包括宝马、梅赛德斯-奔驰、大众汽车集团（大众、奥迪、保时捷和其他品牌）、Stellantis、雷诺、丰田、福特、通用汽车、比亚迪、长城汽车、蔚来汽车等许多其他公司，约占我们2025财年收入的50%。我们的一级供应商客户通常向原始设备制造商销售汽车零部件，包括哈曼、ECarX、博世、大陆集团、电装十号、Aptiv等许多其他客户，占我们2025财年收入的约50%。我们的收入基础在地域上是多种多样的。在2025财年，我们约16%、42%和42%的收入分别来自美洲、欧洲和亚洲。销售、营销和专业服务我们使用一种高接触模式来营销我们的产品，在这种模式中，我们直接向我们的客户进行销售，这些客户包括原始设备制造商和供应商，如上文“客户”中所述。对于我们的每一个客户，我们分配了一个跨职能团队来支持开发和部署。我们的客户合同是定制的，千差万别，但目录9
通常代表多年期协议，提供对未来收入的可见性，并有助于支持长期保持客户关系。我们的销售和营销团队包括销售代表、客户经理、销售工程师、产品经理、营销专家。由于我们今天向几乎所有主要的原始设备制造商或其一级供应商销售我们的产品，我们的销售策略主要集中在利用我们现有的客户关系。客户经理通常与特定客户有长期合作关系，并分布在世界各地，以提供当地客户覆盖。我们经常利用贸易展览、客户特定的演示日和概念验证计划（“POC”）向原始设备制造商和一级供应商单独展示我们的技术和能力。这些活动有助于保持我们的市场存在和对我们平台产品的认识，同时也提供机会征求客户对我们的路线图和未来技术的反馈和意见。我们的专业服务机构包括大约300名员工。这些员工在车辆生命周期的设计阶段与我们的客户合作，为品牌等特定要求定制我们的平台，并针对特定车型或车型的特征调整软件。我们的专业服务团队还通过维护参与提供设计后阶段服务，特别是关于我们的云连接解决方案。我们的平台与客户的设计流程和他们的车辆紧密结合，支持我们与这些客户赢得未来业务的能力。与我们的销售代表一样，我们的专业服务员工通常与特定客户有着长期的关系，并分布在世界各地，以提供当地客户覆盖。人力资本摘要在2025年9月，我们宣布了一项重组计划（“2025计划”），旨在减少运营费用，并为我们的盈利增长做好准备，其中包括削减兵力和关闭办公设施的计划。2025年计划的实施预计将在2026财年第一季度末基本完成。我们产生的费用受到多项假设的影响，包括受影响司法管辖区的法律要求。2024年8月，我们宣布了一项重组计划（“2024年计划”），旨在减少运营费用，并为我们的盈利增长做好准备，其中包括削减兵力。截至2025财年第一季度末，2024年计划的实施工作已基本完成。截至2025年9月30日，我们拥有约1300名全职员工，专业服务约300名，研发约700名。我们大约93%的员工在美国以外的地区工作。我们在美国的员工没有一个是由工会代表的；然而，我们在欧洲的许多员工是由工人委员会或工会代表的。由于作为2025年计划的一部分，计划关闭我们的一个设施，我们经历了12小时的最小停工。文化和工作环境我们是一群积极性很高的合作者，他们对在我们的行业中创造有意义的变革和塑造未来的流动性有着共同的热情。我们致力于吸引和留住最优秀、最聪明的人才，并建立一种透明、信任和尊重的文化，这种文化的基础在于我们的核心价值观：始终创新、取悦客户、共同成长、享受乐趣。我们通过投资于我们的人员、流程和专业发展，积极培育我们的文化。我们了解我们的员工对于我们的持续成功至关重要，并专注于帮助我们的员工在其职业生涯的每个阶段成长。为了帮助每个级别的员工发展职业技能以在职业生涯中取得进步，我们提供员工和经理发展培训。通过定期的研讨会和研讨会，我们的员工学习了多种技能，包括利用人工智能、领导力、谈判、沟通、目标设定等等。我们通过LinkedIn Learning提供获得世界级继续教育机会和资源的途径，包括按需、自定进度的学习机会。我们的团队还通过当地的社交活动不断进行连接，这些活动将团队聚集在一起，同时促进参与、包容和社区服务。我们的社委会组织了包括午餐会、卡拉OK、射箭、瑜伽、徒步旅行、趣味跑、社区清扫日等众多活动。我们还通过向员工提供有偿志愿者日，鼓励员工为社区服务。在2025财年，我们在全球贡献了大约500个社区服务小时。目录10
薪酬、奖励和福利除了具有竞争力的基本工资外，我们还提供基于激励的薪酬计划，以奖励相对于关键指标的绩效。我们提供全面的福利选择，包括退休储蓄计划、医疗保险、牙科保险、视力保险、人寿和残疾保险、健康储蓄账户、灵活支出账户和带薪休假等。知识产权截至2025年9月30日，我们拥有832项专利和专利申请及其他知识产权。在我们从Nuance分拆之前，我们签订了一份知识产权协议，该协议就Nuance将继续持有的专利向我们提供了某些非排他性权利。虽然没有任何单独的专利或一组专利被认为对我们的业务具有重要意义，但总的来说，我们认为这些专利和权利为我们的产品、技术和技术创新提供了有意义的保护。项目1a。风险因素。您应该仔细考虑本10-K表中的所有信息以及下面描述的每一个风险，我们认为这些都是我们面临的重大风险。一些风险与我们的业务有关，其他风险与我们的知识产权和技术、证券市场、我们的债务和证券所有权有关。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩以及在本10-K表中作出前瞻性陈述的事项的实际结果产生重大不利影响。与我们的业务相关的风险我们经营所在的市场竞争激烈且瞬息万变，我们可能无法成功竞争。目前已有多家公司开发或可能开发在汽车语音辅助市场竞争的产品。我们的产品和服务市场的特点是竞争激烈、不断演变的行业和监管标准、新兴的业务和分销模式、颠覆性的软件技术发展、产品和服务生命周期短、客户对价格敏感，以及频繁推出新产品，包括我们某些产品的替代品，这些产品以显着更低的成本或免费提供有限的功能。此外，我们的一些竞争对手的商业目标可能会促使他们以比我们在汽车语音助手市场的产品大打折扣的价格出售他们的替代产品。当前和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与第三方建立合作关系，以提高他们的技术满足我们潜在客户需求的能力。此外，现有或潜在客户可能会决定开发竞争产品，或者已经或将来可能与我们的竞争对手建立战略关系。或者，鉴于人工智能技术和其他开源开发工具的可用性和有效性增加，现有或潜在客户可能会决定完全在内部开发与我们的产品相竞争的有竞争力的解决方案。在汽车认知辅助市场上，我们还面临基于云的解决方案的重大竞争，现有和新的竞争对手可能已经或已经建立了重要的市场份额和产品供应。汽车认知辅助市场的竞争已经并可能在未来通过减少我们许可或销售的产品和解决方案的数量或我们可以收取的价格而对我们的经营业绩产生不利影响。我们目前或潜在的一些竞争对手是大型科技公司，拥有比我们大得多的财务、技术和营销资源，还有一些是规模较小的专业化公司，拥有汽车专业知识或区域重点，可能比我们拥有更大的价格灵活性。这些竞争对手可能能够比我们更快地对新技术或新兴技术或客户要求的变化做出反应，或者可能决定以低成本或不可持续的成本提供产品以赢得新业务。他们还可能投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的产品，并且在某些情况下可能能够将他们的竞争产品或技术与他们的其他产品或技术包括或组合在一起，从而在更大的产品中以更低的成本或免费获得竞争功能。如果他们这样做，我们产品的渗透，因此我们的收入，可能会受到不利影响。我们的大型竞争对手也可能有更多的数据，包括客户数据，这为他们在开发新产品和技术方面提供了竞争优势。我们的成功在很大程度上取决于我们提升产品和技术的能力，开发和引进， 在及时和具有成本效益的基础上，推出满足不断变化的客户要求并包含技术改进的新产品和功能，并保持我们与原始设备制造商、其技术和市场战略的一致性。如果我们无法开发新产品并增强功能或技术以适应这些变化并保持我们与原始设备制造商的一致性，我们的业务将受到影响。目录11
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们的业务依赖于全球汽车行业，并直接受到其影响。汽车生产和销售具有高度周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率水平和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励措施和监管要求、贸易限制、海关法规、关税和价格或外汇管制、各国对国内制造产品的偏好和政治波动，特别是在能源生产国和大型或高增长市场。这些因素在过去和未来可能也会对消费者对包含我们产品等功能的汽车的需求产生负面影响。此外，汽车生产和销售可能受到我们的客户应对具有挑战性的经济条件的持续经营能力的影响，并应对劳动关系问题、监管要求、贸易协议和其他因素。例如，美国政府和其他国家的政府最近采取了适用于汽车行业的关税，可能会影响我们客户的业务，进而可能会影响我们自己的业务。此外，美国贸易立法继续演变，涉及对来自世界各地的各种产品和技术的使用设置壁垒，包括但不限于信息和通信技术和服务供应链安全：美国商务部于2024年12月颁布的互联汽车法规。公司无法保证我们为减轻任何贸易行动的影响而实施的任何战略都将取得成功。全球汽车产量每年都有波动，有时很大，这种波动导致对我们产品的需求波动。任何这些因素的任何重大不利变化，包括但不限于一般经济状况和由此导致的客户破产、客户制造设施的关闭或客户制造设施获得供应以制造汽车以及以其可接受的价格运送或接收零部件、供应品或成品的运输的能力，或征收影响最终消费者购买汽车价格的关税，可能会导致我们的客户减少汽车销售和生产，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在过去几年中，我们观察到美国和国外的经济不确定性增加。这种经济疲软的影响包括：•对商品和服务的总体需求下降，导致盈利能力下降；•信贷供应减少；•借贷成本上升；•流动性减少；•衰退风险；•信贷、股票和外汇市场波动；•破产。涉及流动性受限、违约、不履约或其他不利发展的事件，普遍影响金融机构或金融服务行业，在过去和将来都可能导致全市场的流动性问题。如果我们维持存款的银行或金融机构在未来因金融状况影响银行系统和金融市场而进入接管或资不抵债，那么我们获取现金和现金等价物的能力可能会受到威胁，并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们的任何客户、供应商或与我们开展业务的其他方无法根据此类工具或与此类金融机构的贷款安排获得资金，这些方向我们支付其义务或订立需要向我们额外付款的新商业安排的能力可能会受到不利影响。这些事态发展，加上关税和贸易政策的持续不确定性，以及乌克兰和中东的持续冲突，已导致供应链中断、通货膨胀、利率上升、货币汇率波动以及业务连续性的不确定性，这可能对我们的业务和我们的经营业绩产生不利影响。随着我们的客户对全球政治、贸易和经济状况以及全球经济衰退的可能性做出反应，我们可能会看到他们增加对我们的定价压力，减少对我们产品的支出，并采取额外的预防措施来限制或延迟支出，并保持资本和流动性。削减我们解决方案的支出，推迟汽车生产或购买决定， 缺乏续订或无法吸引新客户，以及延长账单期限或定价折扣的压力，将限制我们的业务增长能力，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。目录12
我们的工艺优化和降低成本的努力可能不会成功。我们不时采取专注于流程优化和降低运营成本的行动。例如，在2025年9月，我们宣布了关于某些外国业务的2025年计划，意在精简某些业务并简化我们的组织结构。同样，在2024年8月，我们宣布了2024年计划，旨在减少运营费用并为我们的盈利增长做好准备，该计划在2025财年第一季度末基本完成。这些类型的计划的实施可能会对我们的运营造成干扰，导致重组费用高于预期，包括遣散费、代通知金、员工福利和相关成本，并以其他方式对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。与这些计划的持续影响相关的其他风险包括员工减员、未来雇用新员工的能力、管理层注意力的转移以及对员工士气的不利影响。此外，我们在预期时间范围内完成2025年计划或我们未来可能宣布的任何计划并实现该计划预期收益的能力，或根本没有，取决于管理层的估计和假设，可能与我们的预期存在重大差异，包括由于我们无法控制的因素。如果我们未能及时实现2025年计划或我们未来可能宣布的任何计划的预期收益，或根本无法实现，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，在完成2025年计划或我们未来可能宣布的任何计划后，我们的业务可能不会比实施此类计划之前更有效率或更有效。我们未能成功控制我们的开支可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。我们增加云连接服务的战略可能会对我们的近期收入增长和经营业绩产生不利影响。我们的领导地位历来源于我们基于边缘软件技术的产品和服务。我们一直并正在继续开发包含云连接组件的新产品和服务。设计和开发新的云连接组件将涉及大量费用。近年来，我们的研发成本有所增加，再加上与交付我们的互联服务相关的某些费用，在不久的将来可能会继续升级。我们在设计、开发和发布新的云连接组件，以及将这些组件与我们现有的混合技术集成时可能会遇到困难。这些发展问题可能会进一步增加成本，并可能影响我们以市场要求的方式进行创新的能力。因此，我们纳入更多云连接组件的战略可能会对我们的收入增长和经营业绩产生不利影响。来自客户的定价压力可能会对我们的业务产生不利影响。我们过去有，将来也可能有，经历来自客户的定价压力，包括来自各大主机厂强大购买力的压力。作为一家汽车认知辅助组件的开发商，我们在过去，也可能在未来，被期望报出固定价格或被迫接受具有年度降价承诺的价格，以进行长期销售安排或对我们的工作进行折扣报销。我们在过去和将来可能会遇到客户不愿意接受我们的软件许可或非经常性工程协议的条款。任何降价都可能影响我们的销售和利润率。我们未来的盈利能力将取决于（其中包括）我们持续降低组件成本和维持成本结构的能力。我们的盈利能力还受到我们在设计和营销汽车认知辅助系统技术改进方面的成功影响。如果我们未来无法抵消任何降价，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。我们投入精力和资金寻求原始设备制造商对我们技术的验证，无法保证我们将赢得或能够续签服务合同，这可能会对我们未来的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。从主机厂或一级供应商开始为即将到来的项目进行设计到客户选择将我们的技术直接或间接纳入客户将生产的一个或多个特定车型之日，我们投入了精力和金钱。这一评选过程被称为“设计胜利”。我们可以在没有成功的情况下消耗我们的资源， 而在过去，尽管付出了努力和金钱，但我们并不总是被选中。在设计获胜后，在客户开始新的选择过程之前，通常很难让没有获得设计胜利的产品或技术取代获胜者，因为在车辆模型被改造之前，客户不太可能改变复杂的技术。此外，拥有中标设计的公司可能会因为中标公司与该客户之间已建立的关系而与该客户在未来具有优势，这可能会增加该公司的竞争对手赢得其他服务的设计的难度目录13
合同。即使我们与客户建立了关系，任何未能根据服务合同履行或根据他们的反馈进行创新都可能抵消我们与该客户的优势。如果我们未能在未来赢得大量客户设计竞赛或续签大量现有服务合同，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。从中标合同到实施的周期较长，我们面临合同被取消或延期或实施不成功的风险。如果我们无法续签现有服务合同，递延收入可能会受到负面影响。我们的产品技术复杂，融合了许多技术创新。汽车软件日益复杂，给一些主机厂带来了巨大挑战，导致新项目推出可能出现延迟。此外，潜在客户通常必须做出重大资源承诺，以测试和验证我们的产品，然后才能将它们包括在任何特定的车型中。我们与新客户的产品开发周期大约是在设计获胜后的六个月到两年，这取决于客户和产品的复杂性。这些开发周期导致我们在从客户合同中实现任何收入之前投入我们的资源。此外，我们还面临客户取消或推迟实施我们的技术的风险，以及我们无法成功实施我们的技术的风险。此外，如果车型不成功，我们的销量可能会低于预期，包括与我们的技术无关的原因。较长的开发周期和产品取消或推迟可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们失去任何最大的客户，我们的业务可能会受到重大不利影响。我们的任何主要客户的业务损失，包括由于车辆总体需求下降、汽车生产缩减或延误、现有合同被取消或未能授予我们新业务，在过去和将来都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。或者，存在风险，即我们的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时支付我们的发票，或者考虑到其财务困难，客户将简单地拒绝支付此类款项。如果一个主要客户受到破产或类似程序的约束，据此合同承诺受到中止执行和法律或其他修改的可能性，或者如果一个主要客户以其他方式成功地获得了针对我们合法执行其义务的保护，我们很可能将被迫录得重大损失。此外，我们的某些作为一级供应商的客户专门向某些主机厂销售，包括我们的其他一些客户。任何这些原始设备制造商的破产或其他重大中断都可能加剧对我们的业务和经营业绩的任何不利影响。我们的经营业绩可能会在不同时期出现大幅波动，这可能会导致我们的股价下滑。我们的收入和经营业绩在未来可能会出现重大波动。这些波动可能会导致我们的经营业绩不符合证券分析师或投资者的预期从而很可能导致我们的股票价格下跌。可能导致经营业绩波动的因素包括：•鉴于我们的客户群有限，大客户合同的数量、时间和履行情况；•现有客户合同的续签和新客户计划的赢得；•客户预测的变化；•我们的变量组合，固定预付或固定最低采购承诺许可合同；•寻求新产品或市场机会所产生的支出增加；•收到特许权使用费报告的时间和准确性；•我们的客户对其最终用户的销售波动；•专业服务项目水平；•合同交易对手未能履行其对我们的合同承诺；•我们或我们的竞争对手推出新产品；•网络安全或数据泄露；目录14
•为应对竞争、市场条件或合同义务而降低我们产品的价格；•商誉或无形资产减值；•无法收回的应收账款；•与我们客户的固定价格合同相关的成本高于预期；•由于关税、监管或贸易限制，成本和对我们产品的需求发生变化；•在诉讼事项中产生的费用，无论是由我们发起的还是由第三方对我们提起的，以及我们需要就争议支付的和解或判决；•我们的股票赔偿做法发生变化，因为它与员工奖励金有关；和•一般经济趋势，因为它们影响我们销售的客户群。由于上述因素，除其他外，我们的财务和经营业绩可能会在不同时期出现重大波动。我们的费用水平在很大程度上基于我们对未来收入的预期，我们可能无法迅速减少费用以应对预计收入的近期短缺。因此，我们未能达到收入预期将严重损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。我们采用新产品可能不会成功。我们增长战略的一部分包括成功推出新产品，这些产品将依赖于订阅或基于交易的创收。这些代表了新的应用，我们无法保证这些新产品的推出，这些新产品的采用水平，或者它们能够以多快的速度增长以产生有意义的收入。新产品的开发和推出将需要保持足够的资源，例如开发这类产品的适当人员和技术。在我们产生与新产品开发和推出相关的费用与产品产生的收入之间，我们可能会遇到延迟。此外，在我们花费时间和资源开发新产品后，对新产品的预期需求可能会减少，或者我们的努力可能不会导致成功推出具有竞争力的新产品，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们无法吸引和留住管理层和其他关键人员，我们的业务可能会受到损害。如果我们的任何管理层或其他关键员工要离开，我们可能会在聘用合格的继任者方面面临相当大的困难，并且可能会在任何继任者获得必要的培训和经验时遭遇生产力损失。尽管我们与我们的一些执行官有旨在促进留任的安排，但我们的雇佣关系通常是随意的，我们过去曾有管理层和其他关键员工离职。我们无法向您保证，未来不会有一名或多名管理层或其他关键员工离职。尤其是关键领导人员的离职，可能会占用公司的重要知识和经验。虽然可以通过成功的过渡来减轻这种知识和经验的损失，但不能保证我们将在这些努力中取得成功。如果我们未能成功管理管理职位的过渡，我们的客户、员工或投资者可能会对其持负面看法，并可能对我们的业务和战略方向产生不利影响。高层管理人员的变动，比如我们过去几年经历的变动，也可能导致我们未来的战略和计划与过去不同。在2024年8月和2025年9月，我们宣布了重组计划，包括削减兵力，旨在减少运营费用并为我们的盈利增长做好准备。这些削减以及我们为降低成本可能采取的任何额外措施可能会产生意想不到的后果，例如使我们的员工队伍紧张、转移管理层的注意力、导致超出我们预期的裁员计划的减员，或者降低员工士气。此外，我们打算继续聘用额外的高素质人员，包括研发和运营人员，但未来可能无法吸引、吸收或留住合格人员。任何未能吸引、整合、激励和留住这些员工的行为都可能损害我们的业务。我们依赖熟练的员工，可能会受到关键技能短缺的影响。我们未来的成功在很大程度上取决于熟练员工的持续服务和可用性，特别是在技术领域。我们竞争地区的技术和经验人员需求量大，人才竞争激烈。我们预计，我们的许多关键员工将获得包括股权奖励在内的总薪酬方案。根据我们的股权激励计划的条款，我们可能发行的股权奖励金额受到限制。此外， 新规定或股市波动可能会减少我们的使用，目录15
以及我们股权奖励的价值。这些问题可能会使我们在吸引合格人员方面处于竞争劣势，或者迫使我们提供更多的现金补偿。我们的一些雇员由工人委员会或工会代表，或者受制于对雇主不利的当地法律，而不是美国的法律。我们在欧洲的大多数雇员由工人委员会或工会代表。尽管我们认为我们与员工及其法定代表人有着良好的工作关系，但他们必须批准任何可能阻碍我们员工队伍重组努力的条款变更。网络安全和数据隐私事件或违规行为可能会损害客户关系并抑制我们的增长。我们和第三方的信息的保密性和安全性对我们的业务至关重要。特别是，我们的服务涉及客户及其客户信息的传输、使用和存储，这些信息可能是机密信息或包含个人身份信息。我们的内部计算机系统以及我们当前或未来的服务提供商、承包商和顾问的系统很容易受到计算机病毒、未经授权的访问、自然灾害、恐怖主义、战争和电信以及电气故障的损害。对信息技术系统的攻击越来越频繁，持续程度越来越高，复杂程度越来越高，强度越来越大，它们是由越来越复杂和有组织的团体和个人进行的，具有广泛的动机和专门知识。移动设备的普遍使用也增加了数据安全事件的风险。虽然我们维护着广泛的信息安全和隐私措施、政策和做法，但我们的网络可能会通过各种手段遭到破坏，从而导致某人获得未经授权的访问我们的信息、我们的客户或其客户的信息或我们的知识产权的权限；禁用或有辱人格的服务；或破坏系统或信息。此外，我们从第三方开发或采购的硬件、软件、系统或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷或其他可能意外危及信息安全的问题。未经授权的各方也可能试图通过欺诈或其他形式欺骗我们的员工、承包商和供应商来访问我们的系统或设施，或与我们有业务往来的第三方的系统或设施。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且通常在针对目标发射之前不会被识别，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。虽然我们迄今没有经历任何重大系统故障、事故或安全漏洞，但如果发生此类事件并导致我们的运营或第三方服务提供商、承包商和顾问的运营中断，则可能会导致重大的声誉、财务、法律、监管、业务或运营损害。任何网络安全或数据隐私事件或违规行为都可能导致：•运营中断导致收入损失；•由于无法正确开具发票或客户不满导致收款问题导致收入损失或信用损失费用增加；•由于客户流失导致收入损失；•重新创建或恢复系统的材料补救费用；•对新的或增强的系统进行材料投资，以增强我们的信息安全态势；•为恢复信心而向客户提供的激励措施的成本并维持业务关系；•声誉受损，导致无法留住或吸引客户；•与潜在诉讼或政府调查、执法行动或监管罚款相关的费用；•第三方声称我们违反了我们的隐私、保密、数据安全或类似义务的索赔；•与任何必要的数据泄露通知相关的费用；•与关键业务数据的潜在丢失相关的费用；•由于数据丢失或数据完整性问题，难以增强或创建新产品；以及目录16
•我们目前不知道但将通过补救过程发现的其他后果。此外，我们的责任保险在类型或金额上可能不足以涵盖我们与安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞相关的索赔。虽然我们预计将继续承担大量成本，以不断加强我们的信息安全措施，以抵御网络犯罪的威胁，但无法保证这些措施将成功地防止服务中断、数据安全事件和其他安全漏洞。任何网络安全或数据隐私事件都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。遵守全球隐私和数据安全要求可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们在全球范围内收集和处理数据的能力，不遵守这些要求可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。隐私和数据安全已成为美国、欧洲和我们开展或未来可能开展业务的许多其他司法管辖区的重要问题。全球范围内收集、使用、保护、共享和转移信息的监管框架正在迅速演变，并且在可预见的未来很可能仍然存在不确定性。在全球范围内，几乎我们运营所在的每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私框架，我们必须遵守这些框架。值得注意的是，例如，2018年5月25日，欧洲通用数据保护条例2016/679，即通常所说的GDPR生效。GDPR适用于在欧洲经济区（“EEA”）成立的任何公司，以及在EEA之外收集或以其他方式处理与向EEA内的个人提供商品或服务或监测其行为有关的个人数据的任何公司。GDPR增强了个人数据处理者和控制者的数据保护义务，包括向个人提供有关数据处理活动的信息、实施保护个人数据安全和机密性的保障措施、提供数据泄露通知、要求进行数据保护影响评估以及在聘请第三方处理者时采取某些措施。GDPR对我们的业务施加了额外的义务和风险，并大幅增加了我们在任何不遵守情况下可能受到的处罚。不遵守GDPR的要求可能会导致潜在的罚款。GDPR还授予数据主体和非营利组织私人诉讼权利，在数据主体授予的授权下行事，向监管机构提出投诉，寻求司法补救，并就违反GDPR造成的损害获得赔偿。此外，欧洲数据保护法还禁止将个人数据从欧洲经济区和瑞士转移到不被视为为个人数据提供充分保护的第三国，包括美国，除非采取了某些措施。欧盟委员会发布了关于数据从欧盟境内的控制者或处理者（或以其他方式受GDPR约束）传输给在欧盟境外设立的控制者或处理者的标准合同条款。新的标准合同条款要求出口商逐案评估数据转移的风险，包括对目的地国法律的分析。此外，欧盟和美国已通过其关于欧盟-美国数据隐私框架（“框架”）的适当性决定，该框架于2023年7月11日生效。该框架规定，欧盟和美国之间转移的个人数据保护与欧盟提供的保护相当。这为确保向美国的转移按照GDPR进行提供了进一步的途径。该框架得到了扩展，以涵盖瑞士向美国的转账。该框架可能会像其前身框架一样受到挑战。这种复杂性和额外的合同负担增加了我们的整体风险敞口。未来可能会出现进一步的分歧，包括在行政负担方面。此外，我们还受制于瑞士的数据保护法，包括《联邦数据保护法》或FADP。在FADP对个人数据提供广泛保护的同时，2020年9月25日，瑞士联邦议会颁布了FADP修订版，该修订版于2023年9月1日生效。新版FADP使瑞士数据保护法与GDPR保持一致。此外，除了现有的欧洲数据保护法外，正在提出进一步的欧盟法规。拟议的条例， 被称为《隐私和电子通信条例》（ePrivacy Regulation）将取代目前的ePrivacy指令。与电子隐私法规相关的新规则可能包括为使用通信内容和通信元数据而增强的同意要求，以及对处理来自最终用户终端设备的数据的义务和限制。预计新的电子隐私法规将与GDPR具有相同的处罚制度。截至本报告发布之日，电子隐私条例的谈判仍在进行中，尚无最终文本或生效日期。一旦达成一致，电子隐私条例将在发布后的第二十天起，在两年后生效。目录17
作为另一个突出的例子，我们在英国也受到数据保护监管。继英国于2020年1月31日退出欧盟，并于2021年1月1日结束英国与欧盟达成的过渡安排后，GDPR已被纳入英国国内法。在欧盟开展业务的英国组织将需要继续遵守GDPR。尽管英国被视为欧盟GDPR下的第三国，但欧盟委员会承认英国在欧盟GDPR下提供了充分的保护，因此，将源自欧盟的个人数据转移到英国仍然不受限制。与欧盟GDPR一样，英国GDPR限制将个人数据在英国境外转移到不被英国视为提供足够保护的国家。英国政府已证实，从英国向欧洲经济区的个人数据转移仍保持自由流动。信息专员办公室（ICO）最近为源自英国的个人数据的国际转移引入了新的机制（国际数据转移协议，或IDTA，以及欧盟SCC的单独增编）。该框架还得到了扩展，以涵盖英国向美国的转移。在进行受限制的跨境数据转移时，我们将被要求实施这些新的保障措施，这样做将需要付出巨大的努力和成本。除了欧洲的数据保护要求，我们在美国面临越来越多的隐私和数据安全要求。在立法层面，于2020年1月1日开始实施并广泛定义个人信息的CCPA赋予加州居民更多的隐私权和保护，并规定了对违规行为的民事处罚和对数据泄露行为的私人诉讼权。此外，CPRA是一项于2020年11月批准的投票倡议，于2023年1月1日生效，它对CCPA进行了重大修改，包括扩大消费者的权利，并建立一个新的国家机构，有权实施和执行CCPA。许多其他州已经通过了类似的立法，许多其他州正在考虑制定类似的广泛消费者隐私法的提案。此外，其他州也颁布了范围更有限的隐私法，例如华盛顿州颁布了侧重于健康隐私的立法，少数州颁布了针对生物识别隐私的法律。此外，美国联邦贸易委员会和许多州检察长正在将现有的联邦和州消费者保护法解释为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。管理某些信息，特别是财务和其他个人数据的收集、处理、存储、使用和共享的监管框架正在迅速演变，并可能继续受到不确定性和不同解释的影响。除了美国、欧盟和英国的新的和加强的法律法规外，许多外国司法管辖区已经通过了新的法律，加强了现有的法律，或者正在考虑制定规范个人数据的新法律。例如，我们在包括新加坡和日本在内的许多国家都受到严格的隐私和数据保护要求。拥有严格数据保护法的其他司法管辖区包括巴西和中国。我们还继续看到俄罗斯等司法管辖区实施数据本地化法律，根据俄罗斯法律，这些法律要求俄罗斯公民的个人信息，除其他数据处理操作外，最初必须在俄罗斯收集、存储和修改。为这些法律的不断演变的应用做准备并遵守这些法律已经要求并将继续要求我们承担大量的运营成本，并可能会干扰我们预期的业务活动，抑制我们向某些市场扩张的能力，或禁止我们继续在这些市场提供服务而无需支付大量额外成本。这些法律可能会施加或可能被解释和应用以施加与我们现有的数据管理实践或我们的服务和平台能力的特征不一致的要求。我们或与我们有业务往来的任何第三方未能遵守我们公布的隐私政策、不断变化的消费者期望、不断演变的法律、规则和条例、行业标准或我们或此类第三方正在或可能成为受制于的合同义务，可能会导致政府实体或私人行为者对我们采取行动或提出其他索赔，花费大量成本、时间和其他资源，可能会导致我们的客户对我们的解决方案失去信心，损害我们的声誉，使我们面临诉讼， 监管调查和由此产生的责任，包括偿还客户成本、损害赔偿、处罚或监管机构施加的罚款；并要求我们承担大量补救费用。人工智能（“AI”）的开发和使用带来了可能影响我们业务的风险和挑战，包括对我们的机密信息、专有信息和个人数据构成安全风险，并可能引发法律和/或监管行动、损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务造成重大损害。我们在某些产品和服务中开发并纳入AI技术，并计划在未来的产品和服务中开发和纳入额外的AI技术。人工智能开发和使用过程中出现的问题，包括生成人工智能工具和大型语言模型，再加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。人工智能带来了风险、挑战和意想不到的后果，可能会影响我们和我们的客户对这项技术的采用和使用。人工智能算法和训练方法可能存在缺陷。此外，AI技术复杂且发展迅速，我们面临目录18
与此类技术有关的市场和其他公司的重大竞争。我们的供应商可能会在不向我们披露这种用途的情况下将生成式人工智能工具纳入其产品中，并且这些生成式人工智能工具的提供商可能无法满足有关隐私和数据保护的现有或快速发展的监管或行业标准，并可能会抑制我们或我们的供应商保持足够水平的服务和体验的能力。如果我们、我们的供应商或我们的第三方合作伙伴因为使用人工智能而经历实际或感知到的侵犯隐私或安全事件，我们可能会失去宝贵的知识产权和机密信息，我们的声誉和公众对我们安全措施有效性的感知可能会受到损害。此外，世界各地的不良行为者使用越来越复杂的方法，包括使用人工智能，从事涉及盗窃和滥用个人信息、机密信息和知识产权的非法活动。在监管方面，美国最近的州立法发展为开发或部署人工智能技术的公司引入了新出现的合规风险。某些州，如德克萨斯州、加利福尼亚州和科罗拉多州已经颁布立法，对人工智能开发者和用户提出或将提出新的要求。鉴于我们的业务性质和我们开展业务的地点，我们预计这些立法行为不会对我们个人构成重大风险。然而，这些州一级的举措反映了在缺乏联邦立法的情况下，人工智能监管的日益增长的趋势。因此，我们可能会面临一个分散且不断演变的合规环境，这可能会增加与我们使用或开发人工智能技术相关的运营复杂性、监管审查和法律风险。虽然我们的目标是负责任地开发和使用人工智能，并试图识别和缓解其使用所带来的道德和法律问题，但我们可能无法在问题出现之前识别或解决问题。与人工智能相关的问题、缺陷和/或失败可能：•引发法律和/或监管行动，包括涉及欧洲经济区等司法管辖区监管人工智能的立法，以及由于现有数据保护、隐私、知识产权和其他法律的新应用；•损害我们的声誉；或•以其他方式对我们的业务造成重大损害。此外，我们在车型生命周期的设计、开发和部署阶段以及通过维护和增强项目与客户合作产生专业服务收入。随着我们的专业服务产品在我们的客户群中变得更加标准化，我们可能会观察到由于所需的整合时间减少而导致的收入减少。此外，我们的客户使用AI技术，或其他越来越普遍的开源开发工具，在内部完成这些任务，可能会对我们的业务以及我们从提供专业服务中获得的收入产生负面影响。我们收入的很大一部分来自美国，我们的研发活动也有很大一部分来自美国以外的地区。与这些国际地区和外汇波动相关的经济、政治和监管风险可能会损害我们的结果。因为我们在世界各地开展业务，我们的业务受到与在国际上开展业务相关的风险。我们在欧洲和亚洲创造了大部分国际收入，我们预计未来国际业务的收入将会增加。此外，我们的一些产品是在美国以外地区开发的。我们在加拿大和德国进行了语音识别和自然语言理解解决方案开发的重要部分。我们还在比利时、中国、印度、意大利和英国拥有重要的研发资源。我们面临外币汇率波动的风险，包括欧元、英镑、加元、中国人民币、日元、印度卢比和韩元。因此，我们未来的业绩可能会受到与国际销售和运营相关的多种因素的损害，包括：•特定区域或国家的不利政治和经济条件，或此类条件的变化；•美国和/或中国、加拿大或欧盟等其他国家或区域当局实施的贸易保护措施，包括关税和进出口管制；•外汇汇率变化或缺乏对某些外币进行对冲的能力；目录19
•遵守许多国家的法律法规，包括数据保护、反腐败、劳资关系、税收、外汇、反竞争、进出口和贸易法规，以及此类法律法规的任何后续变化；•地缘政治动荡，包括恐怖主义和战争，例如乌克兰和中东持续的冲突；•改变数据隐私法规和客户要求，以便在某些司法管辖区设置数据中心；•对跨境投资的限制不断演变，包括最近美国外国投资委员会根据《外国投资风险预览现代化法案》加强了监督，并对来自中国的投资实施了实质性限制；•适用税法的变化；•在许多国家的多个地点的人员配备和管理业务方面存在困难；•外国客户的付款周期更长，外国司法管辖区的收款时间更长；•对知识产权的有效保护不如美国。我们在中国的业务受制于激进的竞争，对经济、市场和政治条件非常敏感。我们在中国竞争激烈的汽车认知辅助市场运营，面临来自国际和国内较小制造商的竞争。我们预计，国内和国际的更多竞争对手可能会寻求进入中国市场，从而导致竞争加剧。竞争加剧可能会导致价格下降、利润率下降以及我们无法获得或保持市场份额。中国经济增长水平曾出现过市场波动加剧和放缓的时期，这导致中国汽车产量增长率低于以前的时期。此外，中美之间的政治紧张局势可能会对我们在中国开展业务的能力产生负面影响。如果我们无法在中国市场实现增长或保持我们的地位、增长步伐放缓或在中国的汽车销量下降，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。政府法规和商业考虑也可能要求我们通过与中国公司的合资企业在中国开展业务。我们参与合资企业将限制我们对中国业务的控制，并可能使我们的专有技术受到合资伙伴的盗用。上述风险如实现，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。数据中心托管设施或公共云中断或延迟我们的服务或服务可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。由于我们的服务很复杂，并且包含了各种第三方硬件和软件，我们的服务可能存在错误或缺陷，可能导致我们的客户意外停机，并损害我们的声誉和业务。我们不时地，在我们的服务中发现了缺陷，未来可能会检测到我们服务中的新错误。此外，我们目前通过我们直接管理的数据中心托管设施或第三方公有云为客户提供服务。为我们的客户提供全部或部分服务的系统和设施的任何损坏或故障都可能导致我们的服务中断。我们的服务中断可能会减少我们的收入，导致我们发放信用额度或支付服务水平协议罚款，导致客户终止其按需服务，并对我们的续费率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的商誉或其他无形资产发生减值，我们的经营业绩可能会受到负面影响。我们有重大的无形资产，包括商誉和其他无形资产，这些资产很容易因各种因素或条件的变化而受到估值调整的影响。最重要的无形资产是商誉、客户关系以及专利和核心技术。客户关系根据使用该资产预期产生的经济利益的模式在其预计经济寿命内摊销。技术和专利按其估计可使用年限按直线法摊销。我们每年评估商誉的潜在减值。每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们将被要求评估商誉和其他无形资产的潜在减值。可能引发此类资产减值的因素包括：目录20
•我们的组织或管理层报告结构发生变化，可能导致更多的报告单位，这可能需要替代估计公允价值的方法，或在我们按报告单位进行的分析中进行更多的分类或汇总；•相对于历史或预计的未来经营业绩而言，业绩显着偏低；•我们整体业务的战略发生重大变化；•重大的负面行业或经济趋势；•我们的股价在一段持续时间内显着下跌；•我们的市值下降至低于账面净值。在截至2025年9月30日和2023年9月30日的财政年度，我们没有商誉减值。截至2024年9月30日的财年，我们在合并运营报表中记录了6.092亿美元的商誉减值费用。上述或其他不可预见因素的未来不利变化可能导致额外的减值费用，从而影响我们在所确定的报告期内的经营业绩和财务状况。健康事件，例如流行病和疾病爆发，已经并可能继续扰乱我们和客户的业务，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们的业务依赖于全球汽车行业的产量和销量以及消费者对汽车的使用，并直接受到其影响。健康事件，如流行病和疾病爆发，已经扰乱，并可能在未来再次扰乱，全球汽车行业的销量和产量。由于这些事件，我们已经看到，并且可以再次看到，汽车行业与用于汽车的半导体器件相关的供应链挑战导致难以与我们的客户签订新合同，由于我们的客户生产和销售汽车减少导致收入下降，向我们的客户收取付款义务的困难增加，以及客户与我们的项目放缓或终止。未来大流行病或疾病爆发可能导致的潜在全球经济衰退可能会进一步加剧这些情况，这可能会进一步降低消费者对车辆的需求，或导致我们的一个或多个客户的财务困境。与我们的知识产权和技术相关的风险第三方已声称并可能在未来声称我们侵犯了他们的知识产权，如果此类索赔成功，我们可能会面临重大诉讼或许可费用或被阻止销售我们的产品。我们不时受到声称我们或我们的客户可能侵犯或助长侵犯他人知识产权的索赔和法律诉讼。我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的一些技术和产品。如果看起来有必要或可取，我们可能会寻求这些知识产权的许可。然而，我们可能无法从部分或所有索赔人那里获得许可，我们可能无法接受任何提供的许可的条款，并且我们可能无法在没有诉讼的情况下解决纠纷。任何有关知识产权的诉讼都可能是昂贵和耗时的，并且可能会转移我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。知识产权纠纷可能使我们承担重大责任，要求我们以不利的条款订立特许权使用费和许可安排，阻止我们许可我们的某些产品，对我们的运营或我们竞争的市场造成严重干扰，或要求我们履行与客户的赔偿承诺，包括各种安排下的合同条款。任何这些都可能严重损害我们的业务、财务状况或经营业绩。未经授权使用我们的专有技术和知识产权可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的成功和竞争地位在很大程度上取决于我们获得和维护保护我们产品和服务的知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商标、服务标志、商业秘密、保密条款和许可安排的组合来建立和保护我们的知识产权和专有权利。未经授权的各方可能试图复制或发现我们产品的某些方面，或获取、许可、销售或以其他方式使用我们视为专有的信息。监管未经授权使用我们的产品是困难的，我们可能无法保护我们的技术不被未经授权使用。此外，我们的竞争对手可能会独立目录21
开发与我们的技术基本相同或优于我们的技术且不侵犯我们权利的技术。在这些情况下，我们将无法阻止我们的竞争对手出售或许可这些类似或优越的技术。此外，国外一些国家的法律对我国所有权的保护程度不如美国法律。诉讼可能是必要的，以强制执行我们的知识产权，包括我们的专利，以保护我们的商业秘密，确定他人所有权的有效性和范围，或抗辩侵权或无效的索赔。例如，我们已启动法律程序，针对多个第三方强制执行或捍卫我们的知识产权或现有协议的条款。诉讼，无论结果如何，都可能非常昂贵，并可能转移管理层的努力，这可能会损害我们的业务和财务业绩，第三方可能有能力为这些法律行动投入比我们大得多的资源。诉讼的潜在结果是不可预测的，因此，无法保证我们将在任何此类诉讼中胜诉，或者，如果我们胜诉，可能会判给哪些补救措施。还有，我们在一个案件的诉讼方面取得成功，并不一定意味着我们将在不同的情况下成功地执行我们的知识产权。此外，此类诉讼已导致并可能在未来导致对我们的反诉，这可能会导致辩护成本高昂，并可能使我们承担重大责任或对我们的业务造成严重干扰。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，这可能会损害公司的业务、财务状况和经营业绩。我们的软件产品可能存在Bug，这可能导致收入延迟或损失、昂贵的更正、对客户的责任以及对我们的索赔。像我们这样的复杂软件产品可能包含错误、缺陷或错误。我们开发和销售给客户的解决方案或产品中的缺陷可能需要昂贵的更正，并导致收入延迟或损失、客户的不良反应以及关于我们或我们的产品和服务的负面宣传。对我们的任何产品不满意的客户也可能向我们提出损害赔偿索赔，即使不成功，也可能会耗费时间进行辩护，并可能导致代价高昂的诉讼和支付损害赔偿。此类索赔可能会损害我们的声誉、财务业绩和竞争地位。我们可能无法对技术变化和技术风险做出足够迅速的反应，无法将我们的知识产权发展为商业上可行的产品。立法、监管或行业要求或竞争技术的变化可能会使我们的某些产品过时或对我们的客户吸引力降低，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们预测技术和监管标准变化的能力，以及及时成功开发和推出新的和增强的产品的能力，将是我们具有竞争力的重要因素。有一种风险是，我们将无法实现可能对我们具有竞争力所必需的技术进步，或者我们的某些产品将过时。我们还受到一般与新产品推出和应用相关的风险，包括缺乏市场认可、产品开发延迟和产品无法正常运行。这些风险可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们利用来自第三方的某些关键技术、内容和服务，并将我们的某些解决方案与第三方进行集成，如果这些技术、内容和服务过时、不可用或与我们的解决方案不兼容，则可能无法替代这些技术、内容和服务。我们利用来自第三方的硬件、软件、服务和内容的某些关键技术和内容，和/或将我们的某些解决方案与之集成。其中一些供应商在各个方面也是我们的竞争对手。未来，这些第三方供应商可能会寻求就此类使用或集成向我们收取成本过高的费用，或者可能会以使我们更难继续使用其解决方案的方式设计或使用其解决方案，或以相同的方式或根本不使用其技术与我们的解决方案进行集成。此类第三方硬件、软件、服务或内容的供应或维护中的任何重大中断都可能对我们提供解决方案的能力产生负面影响，除非并且直到我们替换此第三方硬件、软件和/或内容提供的功能。此外， 我们依赖这些第三方的能力来增强其现有产品，及时开发新产品并具有成本效益，并应对新兴行业标准和其他技术变革。无法保证，如果这些技术过时或与我们解决方案的未来版本不兼容，或者没有得到充分维护或更新，我们将能够取代第三方供应商提供的功能或内容。任何延迟或无法替换任何此类功能都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，延迟发布新版本和升级版本目录22
的第三方软件应用程序可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。与分拆相关的风险作为分拆的一部分，Nuance和Cerence之间的知识产权和数据分配、分拆后某些知识产权和数据的共享使用以及对知识产权使用的限制，可能会对我们的声誉、我们强制执行对我们和我们的竞争地位很重要的某些知识产权的能力产生不利影响。就分拆而言，我们与Nuance就与我们业务相关的知识产权和数据的分配签订了协议。这些协议包括限制我们使用Nuance的知识产权和授权给我们的数据。此外，根据Nuance的知识产权和数据授予我们的许可是非排他性的，因此Nuance可能能够将权利和数据许可给可能与我们竞争的第三方。这些协议可能会对我们在知识产权执法、许可谈判和货币化以及获取我们业务中使用的数据方面的立场和选择产生不利影响。我们也可能没有足够的权利授予我们业务中使用的知识产权或数据的分许可，并且可能会受到与基础知识产权或数据相关的第三方权利的约束，并且可能无法成功补救任何违反这些协议的行为。这些情况可能会对我们保护我们在行业中的竞争地位的能力产生不利影响，并以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。与我们的证券和债务相关的风险我们可能会评估未来是否对我们的普通股支付现金股息。自成立以来，我们没有进行任何分红。我们董事会关于支付股息的决定取决于对许多因素的考虑，例如我们的财务状况、收益、可分配储备的充足性、保留未来收益以用于我们的业务运营和为未来增长提供资金的机会、资本要求、偿债义务、法律要求、监管限制和我们董事会认为相关的其他因素。无法保证如果我们开始支付股息，我们将在未来支付股息或继续支付任何股息。偿还我们的债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的债务，我们可能没有能力筹集必要的资金来结算我们于2028年7月1日到期的未偿还的1.50%可转换优先票据的现金转换（其中2.1亿美元截至2025年9月30日未偿还，即“2028年票据”）或在发生根本变化时以现金回购2028年票据，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。2020年6月，我们发行了本金总额为1.75亿美元、利率为3.00%、于2025年6月1日到期的可转换优先票据，即“2025年票据”。2023年6月，我们发行了本金总额为2.1亿美元的2028年票据（连同2025年票据和2025年修订票据（定义见下文），“票据”）。2028年票据的利率固定为年利率1.50%，每半年支付一次，于每年1月1日和7月1日支付。我们用出售2028年票据的部分收益回购了8750万美元的2025年票据。截至2025年6月30日止三个月，2025年票据的剩余未偿本金余额及应计利息已于到期时全部偿还。我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。我们的债务可能会对我们的股东和我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大负面影响，其中包括：（a）增加我们在不利的经济和行业条件下的脆弱性；（b）限制我们获得额外融资的能力；（c）要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务，这将减少可用于其他目的的现金数量；（d）限制我们计划或应对的灵活性，我们业务的变化；（e）由于在2028年票据转换时发行我们的普通股而稀释了我们现有股东的利益；以及（f）使我们与杠杆率低于我们或有更好的资金渠道的竞争对手处于可能的竞争劣势。我们是否有能力按期支付本金、支付利息或为我们的债务（包括2028年票据）再融资，取决于我们未来的表现，这取决于经济、金融、竞争、 以及我们无法控制的其他因素。我们的业务可能不会在未来从运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或获得目录23
以可能繁重或高度稀释的条款进行额外的债务融资或股权资本。我们为未来任何债务再融资的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务义务违约。此外，任何未来的债务协议可能包含限制性契约，可能会禁止我们采用任何这些替代方案。2028年票据持有人有权要求我们在发生根本性变化（定义见管辖2028年票据的契约）时回购其2028年票据，回购价格等于将回购的2028年票据本金的100%，加上应计和未付利息（如有）。转换后，除非我们选择仅交付我们的普通股股份来结算此类转换（除了支付现金而不是交付任何零碎股份），否则我们将被要求就正在转换的2028年票据支付现金。我们可能没有足够的可用现金或无法在我们被要求就此类转换进行回购时获得融资，我们的支付能力可能还受到法律、监管机构或管理我们现有和未来债务的协议的限制。我们未能在管辖2028年票据的契约要求回购时回购2028年票据，或未能按照该契约的要求支付未来转换时的任何应付现金，将构成该契约下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致管理我们现有和未来债务的协议下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加速偿还相关债务，我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购2028票据或在转换时支付现金。我们可能需要额外融资，我们可能无法以优惠条件获得债务或股权融资，如果有的话。我们获得的任何债务融资可能涉及与财务和运营事项有关的限制性契约，这可能使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券筹集额外资金，我们现有的股东可能会经历重大稀释，我们发行的任何新的股权证券可能拥有优先于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。任何债务融资的条款可能包括流动性要求，限制我们支付股息的能力，并要求我们遵守其他限制性契约。此外，我们当前和/或未来的债务，加上我们的其他财务义务和合同承诺，可能会产生其他重要后果。例如，它可能：•使我们更容易受到美国和全球总体经济、行业和竞争条件的不利变化以及政府法规的不利变化的影响；•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；•与债务较少的竞争对手相比，使我们处于不利地位；•限制我们为收购提供资金、营运资金和其他一般公司用途借入额外金额的能力；•使对我们公司的收购变得不那么有吸引力或更加困难。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，如果我们产生额外的债务，与我们的业务以及我们服务或偿还债务的能力相关的风险将会增加。2028年票据的有条件转换特征如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩以及我们普通股的价值产生不利影响。如果2028年票据的有条件转换功能被触发，2028年票据持有人将有权选择在指定期间的任何时间转换2028年票据。如果一个或多个持有人选择转换其2028年票据，除非我们选择通过仅交付我们的普通股股份来履行我们的转换义务（除了支付现金而不是交付任何零碎股份），否则我们将被要求通过支付现金来清偿我们的部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换其2028年票据，根据适用的会计规则，我们可能会被要求将2028年票据的全部或部分未偿本金重新分类为流动负债而不是长期负债， 这将导致我们的净营运资本大幅减少。部分或全部2028年票据的转换将稀释现有股东的所有权权益，只要我们通过在此类2028年票据的任何转换时交付我们的普通股股份来履行我们的转换义务。我们的2028年票据可能在未来成为可根据目录24由其持有人选择的可转换
特定情况。如果我们2028年票据的持有人选择转换他们的2028年票据，我们可能会通过向他们交付大量我们的普通股来解决我们的转换义务，这将对我们现有的股东造成稀释。可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法，例如2028年票据，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。根据FASB ASC子主题470-20，带有转换和其他选择权的债务，或ASC 470-20，发行人被要求按照反映发行人经济利息成本的方式，分别对转换时可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具（如2028票据）的负债和权益部分进行会计处理。ASC 470-20要求2028年票据的转换期权的价值，即权益部分，在我们的综合资产负债表中记录为股东权益中的额外实收资本，并记录为2028年票据的折扣，这减少了其初始账面价值。2028年票据的账面价值，扣除所记录的适用折扣后，自发行日起直至到期，视情况增加至2028年票据的本金金额，这导致在我们的综合经营报表中对利息费用产生非现金费用。2020年8月，FASB发布了会计准则更新ASU 2020-06，或ASU 2020-06，旨在简化ASC 470-20和ASC子主题815-40，即实体自身权益中的合同，或ASC 815-40。在这些变化中，ASU2020-06取消了在转换时可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具（例如2028年票据）的负债和权益部分分叉的要求。去除负债和权益部分的分叉消除了对应于权益内记录金额的非现金利息费用。此外，ASU2020-06排除了在计算稀释每股收益时，对于可转换债务工具在转换时可能全部或部分以现金结算的库存股法的使用。我们于2022年10月1日采用了ASU2020-06，采用的是修正追溯法。进一步讨论请见附注2（t）。我们目前采用“如果转换”的方法来计算2028年票据中嵌入的转换期权对稀释每股净收益的任何潜在稀释影响，该方法假设所有2028年票据在报告期间开始时仅转换为普通股股份，除非结果将具有反稀释性。采用if转换法可能会在我们盈利的范围内减少我们报告的稀释每股净收益，并且会计准则可能会在未来发生变化，否则可能会对我们的稀释每股净收益产生不利影响。我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程和特拉华州法律中的某些规定可能会阻止收购。我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程和特拉华州法律的若干规定可能会阻止、延迟或阻止合并或收购。除其他外，这些条款包括：•不允许我们的股东以书面同意的方式行事，并要求股东行动必须在我们的股东年度会议或特别会议上进行，在每种情况下，除非这些权利可能会以其他方式提供给优先股持有人；•为股东提名和提案制定预先通知要求；•规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或首席执行官召集，或应不少于我们普通股已发行股份20%的持有人的要求；以及•限制我们进行某些业务合并交易的能力。我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律的这些条款和其他条款可能会阻止、延迟或阻止某些类型的交易，这些交易涉及实际的或威胁的对Cerence的控制权的收购或变更，包括主动收购企图，即使该交易可能为我们的股东提供机会，以高于现行市场价格的价格出售他们所持有的我们普通股的股份。我们的组织文件指定特拉华州内的法院或美国地区法院作为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和排他性论坛，这可能是目录25
限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级职员或其他员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。我们经修订和重述的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，在所有情况下，除非我们书面同意选择替代诉讼地，否则特拉华州衡平法院是代表Cerence提起的任何派生诉讼或程序的唯一和排他性诉讼地，任何声称违反Cerence的任何董事、高级职员或其他雇员或股东对Cerence或Cerence的股东所负的信托义务的索赔的诉讼，任何声称根据特拉华州一般公司法产生的索赔的诉讼，或DGCL，或DGCL将管辖权授予特拉华州衡平法院或主张受内政原则管辖的索赔的任何诉讼或主张DGCL第115条中定义的“内部公司索赔”的任何其他诉讼。但是，如果特拉华州内的衡平法院没有管辖权，则可以在位于特拉华州内的任何其他州或联邦法院提起诉讼。此外，这一专属法院地条款不适用于为执行由经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》或经修订的1933年《证券法》或《证券法》产生的义务或责任而提起的索赔，除非它可能适用于以派生方式代表Cerence提起的此类索赔。我们的第二个经修订和重述的章程进一步规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院是解决任何声称根据《证券法》、《交易法》或根据其颁布的相应规则和条例产生的诉讼因由的投诉的唯一和排他性法院。任何购买或以其他方式获得或持有我们股本股份的任何权益的个人或实体将被视为已通知并已同意这些规定。这些规定可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他雇员发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻止此类诉讼。或者，如果法院裁定这些规定中的任何一项不适用于一种或多种特定类型的诉讼或程序，或就其而言不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用。一般风险因素税务事项可能会对我们的财务业绩造成重大影响，并可能影响我们的整体财务状况。我们的业务在美国以及世界各地的许多税务管辖区都要缴纳所得税。这些司法管辖区的税率可能会发生重大变化。如果我们的有效税率增加，我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。由于许多复杂因素，我们的有效所得税率在不同时期可能会有很大差异，包括：•预计的应税收入水平；•在法定税率较低的国家税前收入低于预期，或在法定税率较高的国家高于预期；•对递延税项资产记录的估值备抵增加或减少；•进行的税务审计并由各税务机关结算；•在最终确定所得税申报表时调整所得税；•申请外国税收抵免的能力；•汇回我们以前没有为其提供所得税的非美国收入；•我们被征税的国家的税法及其解释发生变化；•对不确定税收状况的评估发生变化。我们定期评估递延所得税资产估值备抵的必要性，考虑历史盈利能力、预计未来应纳税所得额、现有暂时性差异转回的预期时间以及税收筹划策略。这一分析在很大程度上取决于我们当前和预计的经营业绩。未来经营业绩的下降可能提供大量证据，表明有必要为递延税项资产提供全部或部分估值备抵，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。目录26
商业和信贷环境可能会对我们获得资本以及资本成本产生不利影响。如果对我们的产品的需求或我们的客户或供应商的偿付能力出现实质性下降，或者如果经济状况出现其他显着不利变化，我们以可接受的条款发行债务或达成其他融资安排的能力可能会受到不利影响。世界金融市场的波动，包括最近利率和通货膨胀率的上升，可能会增加借贷成本或影响我们进入资本市场的能力。这些情况可能会对我们获得定向信用评级的能力产生不利影响。我们的股价可能会大幅波动。我们普通股的市场价格可能波动很大，取决于许多因素，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括：•由于与我们的业务相关的因素，我们的经营业绩出现实际或预期的波动；•我们的业务战略成败；•竞争和行业能力；•利率变化和其他影响收益和现金流的因素；•我们的负债水平，我们支付或偿还债务的能力以及我们根据需要获得融资的能力；•我们留住和招聘合格人员的能力；•我们的季度或年度收益，或我们行业其他公司的收益；•我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置；•会计准则、政策、指导、解释或原则发生变化；•证券分析师未能覆盖或正面覆盖，我们的普通股；•证券分析师对盈利预测的变化或我们达到这些估计的能力；•其他可比公司的经营和股价表现；•投资者对我们公司和我们行业的看法；•与我们的经营业绩无关的整体市场波动；•任何重大诉讼或政府调查的结果；•影响我们业务的法律法规（包括关税、贸易法规和税收法律法规）的变化；•影响股东的资本利得税和股息税的变化；•总体经济和政治状况、政府关门、战争，冲突或其他政治不稳定，以及其他外部因素。我们股票的低交易量将放大上述因素对我们股价波动的影响。如果我们股票的市场价格大幅下跌，股东可能会对我们提起证券集体诉讼。对我们提起诉讼可能会导致我们产生大量成本，并可能转移我们管理层和其他资源的时间和注意力。您在Cerence的所有权百分比可能会在未来被稀释。因为为收购、资本市场交易或其他原因而进行的股权发行，包括我们授予董事、高级职员、员工和其他服务提供商的股权奖励，您在Cerence中的百分比所有权可能会在未来被稀释。我们的董事会已通过了Cerence 2019年股权激励计划，以及2024年激励计划，以造福于我们当前和未来的某些员工、服务提供商和非雇员董事。此类奖励将对我们的每股收益产生稀释效应，从而可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。目录27
此外，我们经修订和重述的公司注册证书授权我们在未经我们的股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，这些优先股具有我们的董事会通常可能决定的指定、权力、优先权和相对、参与、可选和其他特殊权利，包括在股息和分配方面对我们的普通股的优先权。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如，我们可以授予优先股持有人在所有事件中或在特定事件发生时选举我们董事会若干成员的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可以赋予优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。我们可能会不时机会主义地评估和寻求收购机会，包括对价可能部分或全部由我们新发行的普通股股份构成的收购，因此，此类交易如果完成，将稀释投票权和/或降低我们普通股的价值。如果我们未能保持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时的财务报表的能力可能会受到损害，投资者对我们的看法可能会受到损害。《萨班斯-奥克斯利法案》除其他外，要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须按照《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求，对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试，以允许管理层和我们的独立注册公共会计师事务所报告我们的财务报告内部控制的有效性。如果我们不能及时遵守第404节的要求，或者如果我们或我们的独立注册公共会计师事务所发现我们对财务报告的内部控制存在被视为重大缺陷的缺陷，我们普通股股票的市场价格可能会下降，我们可能会受到SEC或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。我们成功实施业务计划和遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的能力要求我们能够编制及时准确的财务报表。实施新的或增强的系统、程序或控制的任何延迟或过渡中断都可能导致我们的运营受到影响，我们可能无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论，也无法按照《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求从我们的审计员那里获得关于内部控制的无保留报告。此外，我们无法确定这些措施将确保我们在未来实施并保持对我们的财务流程和报告的适当控制。即使我们得出结论，并且我们的审计员也同意，我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则或公认会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理保证，因为其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。这反过来可能对我们普通股股票的交易价格产生不利影响，并可能对我们进入资本市场的能力产生不利影响。项目1b。未解决的员工评论。没有。项目1c。网络安全。网络风险管理和战略我们认识到评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险的重要性。我们根据我们的风险概况实施了网络安全风险管理计划，该计划以公认的行业标准的要素为依据，并纳入了这些要素。我们利用第三方信息技术和安全提供商的支持，包括网络安全审计和风险评估。我们实施技术控制，例如多因素身份验证，我们通过一家领先的第三方网络安全公司部署网络安全工具，以保护我们的系统免受网络安全相关风险的影响。我们有一个企业风险管理计划，我们维护书面信息安全政策，包括事件响应计划，该计划旨在建立我们识别、响应和从网络安全事件中恢复的流程。事件应对预案按年度执行。最后， 我们实施了一个流程，以评估和审查某些第三方供应商和服务提供商的网络安全做法，包括通过使用供应商安全问卷。我们没有发现任何对我们产生重大影响或合理可能对我们产生重大影响的网络安全事件或威胁，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。但是，和我们行业的其他公司一样，我们和目录28
我们的第三方供应商可能会不时遇到可能影响我们的信息或系统的威胁和安全事件。有关更多信息，请参阅项目1a-风险因素。与网络安全风险相关的治理我们的网络安全风险管理计划由我们的信息安全管理委员会管理。由我们的首席信息安全官（“CISO”）领导，信息安全管理委员会由公司管理层的跨职能成员组成，并与我们的第三方信息技术和安全提供商密切合作，以制定和实施我们的网络安全战略。我局CISO负责网络安全风险评估和管理的日常监督工作。目前担任这一职务的个人，拥有超20年的信息安全从业经验。我们的审计委员会对网络安全风险进行监督。审计委员会每季度审查一次企业风险管理计划，其中包括网络安全风险管理计划和任何已识别的网络安全风险。根据信息安全管理委员会和我们的信息技术提供商的意见，CISO定期向审计委员会报告我们的网络安全风险管理流程，包括与安全测试、评估、网络风险和相关网络战略相关的更新（如适用）。此外，CISO向我们的董事会作出年度网络安全报告。项目2。属性。我们的公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿。其他大型租赁场地包括位于以下地区的物业：德国亚琛和乌尔姆；荷兰海尔伦；加拿大蒙特利尔；中国上海和成都；比利时梅雷尔贝克；意大利都灵；印度普纳。我们相信我们计划中的设施和设备处于良好的运营状态，适合开展我们的业务。项目3。法律程序。衍生诉讼分别于2022年5月10日和12日，原告William Shafer和Peter Morse分别代表Cerence Inc.向美国马萨诸塞州地方法院对被告（和前任管理人员）Arun Sarin、Thomas Beaudoin、TERM4以及董事会成员TERM3、TERM4、Marianne Budnik、Sanjay Jha、TERM6、Kristi Ann Matus、TERM7、Alfred Nietzel和时任首席执行官兼董事会成员Stefan Ortmanns提起股东派生诉讼。这些诉讼的前提是与证券诉讼（定义见下文）中做出的基本相似的事实论点，并包含基本相似的法律论点。因此，2022年6月13日，应当事人请求，法院将这些派生诉讼合并为一项诉讼，并为该合并诉讼的原告指定了共同首席律师。2025年2月3日，被告以诉求无益、未陈述诉求为由提出驳回动议。于2025年6月18日，法院在未经许可的情况下批准了该动议，以进行修订。三起股东派生投诉的事实和法律论点与合并联邦派生诉讼中提出的基本相似，也提交给了特拉华州衡平法院：第一起由原告Melinda HIPP于2022年10月19日对合并联邦派生诉讼中指名的被告和董事会成员Douglas Davis提起，第二起由原告Catherine Fleming于2023年8月17日对合并联邦派生诉讼中指名的被告提起，第三起由原告Alberto Goncalves于2024年7月10日对合并联邦派生诉讼中指名的被告提起。2023年10月20日，HIPP女士在有偏见的情况下自愿驳回了她的行为。2025年7月22日，应贡萨尔维斯先生的请求，贡萨尔维斯先生的诉讼被驳回，不存在偏见。2025年7月31日，经当事人约定，Fleming女士的诉讼被驳回，不存在偏见。未成年人A.P.由其监护人Carlos Pena和Carlos Pena提起诉讼2023年3月24日，未成年人原告A.P.由其监护人Carlos Pena和Carlos Pena分别单独和代表情况相似的个人向伊利诺伊州库克县巡回法院衡平法庭提起所谓的集体诉讼（案件。第2023CH02866号（CIR。CT。库克Cnty。2023)).该案被移至联邦法院审理（案件编号1：23CV2667（N.D. Ill.）），随后被部分断案并发回还押，因此有两个未决案件。原告随后对联邦诉状进行了两次修正，最新的第二次修正诉状于2023年7月13日提交，增加了原告Randolph Freshour和Vincenzo Allan，他们各自也分别代表处境相似的个人提交了诉状。原告称，Cerence通过Cerence的驱动平台技术违反了《伊利诺伊州生物特征信息隐私法》（“BIPA”），740 ILCS 14/1 et seq.， 它集成在各种汽车中。据称，这些被点名的原告驾驶或乘坐的车辆采用了Cerence的Drive Platform技术。在这两个案件中，原告都声称Cerence违反了：（1）BIPA第15（a）条，在没有任何公开的书面政策的情况下拥有生物识别技术，其目录29
保留或销毁；（2）BIPA第15（b）条，未经书面通知或同意收集、捕获或获取生物特征；（3）BIPA第15（c）条，通过从原告和推定的集体成员获得的生物特征中获利；（4）BIPA第15（d）条，未经同意向第三方公司披露生物特征。Cerence提出了驳回这两起案件的动议。2024年2月27日，巡回法院发布命令，驳回Cerence的驳回动议。2024年4月16日，Cerence提交了其答复和肯定性抗辩、一项证明法院关于Cerence驳回动议的命令的动议，以及一项中止动议。此后，为了换取Cerence撤回证明和中止的动议，原告向巡回法院和联邦法院提交了修改后的申诉，其中1）驳回了一些原告，2）修改了类别定义，以包括拥有、租赁和/或为使用Cerence“语音识别技术”的车辆（而不是伊利诺伊州的任何其“声纹”由Cerence收集或存储的人）创建用户档案的伊利诺伊州个人。Cerence在两年均提交了答卷，当事人得出事实发现。各方现正在进行简报类认证，该简报计划于2025年12月15日完成。2025年11月3日，原告动议中止联邦法院案件，等待巡回法院对类别认证的裁决。原告要求为每一次故意和/或鲁莽违反BIPA的行为提供5000美元的法定赔偿，或者为每一次疏忽违反BIPA的行为提供1000美元的赔偿。鉴于诉讼的不确定性、案件的初步阶段，以及除其他外，集体认证和案情胜诉必须达到的法律标准，我们无法估计这一行动可能导致的合理可能的损失或损失范围。三星电子（Samsung Electronics Co. Ltd）和三星电子美国公司（Samsung Electronics America，Inc.）于2023年10月13日，Cerence对三星提起了第一起专利侵权诉讼，指控其侵犯了五项Cerence专利（以下简称“Samsung I”）。2024年3月15日，Cerence对三星提起第二次专利侵权诉讼，指控其侵犯了另外四项Cerence专利（以下简称“三星II”）。在其对Samsung II的响应式诉状中，2024年7月10日，三星提出了反诉，指控该Cerence助手侵犯了美国专利号10,395，657；10,720，162；11,823，682；和9,583，103。三星寻求损害赔偿，包括三倍的损害赔偿，以及其成本和费用。2024年9月4日，Cerence提交了答复，否认了无效和不侵权的指控和反诉。三星I的试验计划于2025年10月开始，三星II的试验计划于2026年4月开始。2025年10月28日，三星与Cerence通过签订交叉许可协议解决了这些纠纷，其中包括三星同意向Cerence一次性一次性支付总金额为4950万美元的款项，该款项将于30天内到期。交叉许可协议要求，每一方有责任承担因所谓的投诉和谈判导致争议解决而产生的任何相关法律费用的各自费用。因此，我们最终收到一次性一次性付款将导致我们产生约2460万美元的法律费用。其他法律程序我们可能不时成为其他法律程序的一方，包括但不限于产品责任索赔、雇佣事宜、商业纠纷、政府调查和调查（在某些情况下可能涉及我们订立和解安排或同意法令），以及我们在正常业务过程中产生的其他事项。虽然无法确定地预测任何法律程序的结果，但我们认为，目前预计我们的未决事项均不会对我们的综合财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。项目4。矿山安全披露。不适用。目录30
第二部分第5项。市场为注册人的普通股权，相关股东事项和发行人购买股本证券。我们的普通股自2019年10月2日起在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“CRNC”。在该日期之前，我们的普通股没有公开交易市场。我们的普通股在2019年9月17日至2019年10月1日期间存在一个“何时发行”的交易市场，代码为“CRNCV”。普通股持有人截至2025年11月7日，我们的普通股记录持有人有415名。这一数字并不反映其股份以街道名称持有的实益拥有人。股息政策我们自成立以来没有支付任何股息。我们可能会评估是否对我们的股东进行现金分红。未来向股东派发股息的时间、申报、金额和支付（如有）将由我们的董事会酌情决定。我们在制定股息政策时会考虑的项目包括我们业务的资本需求以及保留未来收益以用于我们业务的运营和为未来增长提供资金的机会。此外，高级信贷便利的条款限制了我们支付现金股息的能力。如果我们确实开始支付股息，我们无法保证未来将支付股息或继续支付任何股息。业绩图表下图将过去五年我们普通股的累计股东总回报率与罗素2000指数和标普软件与服务精选指数进行了比较。所提供的信息假设2020年10月1日的初始投资为100美元。该图显示了这些投资中的每一项在每个财政年度结束时的价值。下图所示的比较基于历史数据。我们提醒，下图所示的股价表现不一定表明，也不打算预测我们普通股未来的潜在表现。总回报表现图不假设公司普通股的股息再投资。如上文股息政策所述，公司目前不支付股息，也不进行股息再投资。目录31
Cerence Inc.、罗素2000指数、标普软件与精选服务指数标普 Russell 2000累计总回报比较10/1/209/30/219/30/229/30/239/30/249/30/25 $ 0 $ 100 $ 200 $ 300 $ 400 $ 500 $ 600 $ 700 10月1日，20209/30/20219/30/20229/30/20229/30/20239/30/20249/30/2025 Cerence Inc. $ 100.00 $ 193.22 $ 31.66 $ 40.95 $ 6.33 $ 25.05 Russell 2000 $ 100.00 $ 143.96 $ 108.72 $ 116.58 $ 145.64 $ 159.12 TERM0软件与服务精选$ 100.00 $ 141.30 $ 88.05 $ 104.55 $ 132.24 $ 162.71最近出售未注册证券和使用收益无。发行人购买权益性证券不适用。项目6。保留。不适用。目录32
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）描述了基于管理层评估的主要因素，这些因素对我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们的关键会计估计产生了重大影响。我们的MD & A通常包括与截至2025年9月30日和2024年的财政年度以及截至2024年9月30日和2023年的财政年度之间的同比比较相关的运营结果、财务状况、流动性和资本资源的讨论。以下讨论和分析应与本10-K表其他地方包含的合并财务报表和相应附注一起阅读。本节提供的信息包括前瞻性陈述，这些陈述在标题为“关于前瞻性陈述的警示性陈述”的部分中有详细描述。这些前瞻性陈述中讨论的事项受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中做出、预测或暗示的结果存在重大差异。有关与这些陈述相关的风险、不确定性和假设的讨论，请参见项目1a.“风险因素”。概述Cerence为移动/交通市场构建会话式和agentic AI解决方案。我们的首要目标是汽车市场，但我们的解决方案可以适用于所有交通形式，包括但不限于两轮车、飞机、拖拉机、游轮和电梯以及整个物联网行业，包括电视、智能手表、语音信息亭等等。我们的解决方案为汽车、司机和乘客以及更广阔的数字世界之间的自然对话和直观互动提供了动力。我们拥有构建汽车虚拟助手的领先软件平台之一。我们的汽车客户包括全球几乎所有主要的汽车原始设备制造商（“主机厂”）或其一级供应商。我们在白牌基础上交付我们的解决方案，使我们的客户能够交付具有独特品牌个性的定制虚拟助手，并最终加强汽车品牌与最终用户之间的联系。我们的愿景是让每个人都能享受更愉快、更安全的旅程。我们的主要产品是我们的软件平台，我们的客户使用该平台构建虚拟助手，可以在不断扩大的类别中进行交流、查找信息并采取行动。我们的软件平台具有将边缘软件组件与云连接组件相结合的混合架构。边缘软件组件安装在车辆的头部单元上，可以在不访问外部网络和信息的情况下进行操作。云连接组件由一定的语音和自然语言理解相关技术、AI支持的个性化和基于上下文的响应框架以及内容集成平台组成。我们主要通过销售软件或知识产权（“IP”）许可和云连接服务来产生收入。我们的边缘软件组件通常以传统的每单位永久软件许可模式销售，在这种模式中，对安装在汽车头部单元上的每个软件实例收取可变的每单位费用。我们通常将云连接软件组件以服务的形式许可给车辆最终用户，这是预先付费的。此外，我们通过在车型生命周期的设计、开发和部署阶段以及通过维护和增强项目与客户合作产生专业服务收入。我们与几乎所有主要的汽车原始设备制造商或其一级供应商都有现有关系，虽然我们的客户合同各不相同，但它们通常代表多年的合同，使我们对未来收入有一定的可见性；然而，由于汽车生产延迟、我们经营所处的政治、法律和监管环境的波动，包括贸易、关税和美国政府实施的其他政策或其他国家为应对而采取的行动、汽车减产或与此相关的延误、改变客户预测，这些收入可能无法按预期实现，宏观经济状况或本年度报告其他地方讨论的其他因素。业务趋势我们在2025财年的总收入下降了24.0%。收入减少是由于提前终止Nuance通过2013年收购获得的遗留合同以及终止向单独客户提供的服务，导致连接服务收入减少， 他们反过来为我们的传统客户提供服务。这一变化的影响是，6780万美元的递延收入加速进入2024财年第一季度。减少的部分被主要由于许可使用费数量增加而导致的许可收入增加所抵消。我们的许可证收入高度依赖于汽车生产，其时间和数量继续受到全球汽车行业动态变化的影响。宏观经济情况目录33
高利率和缺乏信贷供应等因素导致了生产延迟和放缓。我们专业服务收入的下降主要是由于我们的软件产品供应的标准化程度提高，这需要更少的专业服务努力来实施，我们专业服务流程的其他效率，以及在某些情况下，客户选择在内部执行这些活动。在2025财年，总收入成本与2024财年相比下降了21.3%，这主要是由于互联服务和专业服务收入的下降。在2025财年，总运营费用下降了77.5%，这主要是由于2024财年确认的商誉减值以及我们正在进行的业务转型和成本削减努力。重组和其他成本净减少170万美元，受2024年启动的重组努力逐渐结束的推动。列报基础随附的合并财务报表是根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规则和条例编制的。合并财务报表反映了为公平列报所列财政年度的合并经营业绩和财务状况而认为必要的所有调整。所有这些调整都属于正常的重复调整性质。合并财务报表包括本公司的帐目，以及其全资附属公司的帐目。所有重要的公司间交易和余额在合并中被消除。关键财务指标在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们关注收入、经营利润率和经营现金流。与2024财年相比，2025财年：•总收入减少了7970万美元，即24.0%，从3.315亿美元降至2.518亿美元。•营业利润率从负174.9%增加174.0个百分点至负0.9%。•经营活动产生的现金从经营活动提供的现金1720万美元变为经营活动提供的现金6120万美元，变动了4400万美元，即255.7%。与2023财年相比，2024财年：•总收入从2.945亿美元增加到3.315亿美元，增加了3700万美元，增幅为12.6%。•营业利润率从负9.2%下降165.7个百分点至负174.9%。•经营活动产生的现金从经营活动提供的现金750万美元变为经营活动提供的现金1720万美元，变动了970万美元，即129.4%。经营业绩下表为2025、2024和2023财年合并经营报表（单位：千美元）：目录34
202520242023收入：许可140,625美元124,746美元145,159美元互联服务53,358133，44475,071专业服务57,79873，31474,245总收入251,781331，504294,475收入成本：许可6,941美元6,060美元8,522美元互联服务21,41824，78722,995专业服务40,28656，28263,232无形资产摊销— 103414 总收入成本 68,64587，23295,163毛利润183,136244，272 199,312营业费用：研发97,756美元121,563美元123,333美元销售和营销21,81521，72527,504一般和行政48,77052，46857,903无形资产摊销净额15,41817，07711,917商誉减值— 609,172 —营业费用总额185,427824，208226,511营业亏损（2,291）（579,936）（27,199）利息收入3,8535，3534,471利息支出（10,223）（12,553）（14,769）其他（费用）收入净额（160）2,5261，108所得税前亏损（8,821）（584,610）（36,389）所得税拨备9,8933，46819,865净亏损$（18,714）$（588,078）$（56,254）我们的收入主要包括许可收入、关联服务收入和专业服务收入。许可收入主要包括与我们的边缘软件组件相关的许可使用费。我们的边缘软件组件通常以传统的每单位永久软件许可模式销售，其中对安装在汽车头部单元上的每个软件实例收取每单位费用。我们的合同包含可变的、固定的预付或固定的最低采购承诺部分。在许可分发期内确认收入并为可变合同收取现金。固定合同通常为客户提供价格折扣，并且可以包括已在我们的可变积压中的可变合同的转换。固定合同的收入在向客户提供软件时确认，这通常发生在合同签署时。在合同开始时，通常预期会为固定的预付交易收取现金。在许可证分发期内，预计将为固定的最低承诺交易收取现金。在2023财年，由于我们决定在前进的基础上限制此类合同的水平，我们的固定许可合同的贡献有所减少，这导致2023、2024和2025财年报告的许可收入下降。展望未来，我们将继续评估固定许可合同的水平，并视需要进行调整。有关我们的收入、递延收入履约义务和收入确认时间的进一步讨论，请参阅随附的综合财务报表附注3。许可收入的成本主要包括我们利用的某些外部技术的第三方特许权使用费费用以及与我们的Cerence Link产品相关的成本。互联服务收入主要代表提供对我们互联服务组件的访问权限的订阅费，包括定制和构建我们的互联服务解决方案。我们还在我们的互联服务业务中从使用合同中获得收入，并且可能存在客户购买软件许可的情况，该许可允许他们占有软件以启用客户或第三方的托管。订阅和使用合同的期限通常为一到五年。认购收入在认购期内确认，预计在认购期开始时收取现金。基于使用的目录35
在使用服务时确认收入并收取现金。如果客户占有软件使其由客户或第三方托管，则确认收入，并在交付许可时收取现金。2023年10月31日，我们就Nuance通过2013年收购获得的遗留合同订立了提前终止协议。此前，合同期限于2025年12月31日结束，而2023年10月31日签署的协议将终止日期更新为2023年12月31日。这一变化的影响是，6780万美元的递延收入加速进入2024财年第一季度。没有与这份遗留合同相关的现金流。我们向一个单独的客户提供服务，而后者又向我们的传统客户提供服务。这一单独的客户于2023年10月31日终止了服务。没有与这份合同相关的现金流。这一终止的影响是，990万美元的递延收入加速进入2024财年第一季度。有关我们的收入、递延收入履约义务和收入确认时间的进一步讨论，请参见随附的合并财务报表附注3。互联服务收入成本主要包括软件交付服务的人工成本、基础设施以及支持我们互联服务解决方案的通信费用。在2024财年第一季度，与终止Nuance通过2013年收购获得的遗留合同相关的费用加速了200万美元。专业服务收入主要包括移植、集成和定制我们的嵌入式解决方案，成本主要包括对服务人员、承包商和间接费用的补偿。我们的运营费用包括研发、销售和营销以及一般和管理费用。研发费用主要包括与研究和工程人员有关的工资、福利和间接费用。销售和营销费用包括与我们的销售、产品营销、产品管理和业务部门管理团队相关的工资、福利和佣金。一般和行政费用主要包括行政、法律、财务、人力资源、一般管理的人员费用、包括会计师和律师在内的外部专业顾问的费用以及信贷损失准备金。获得的专利和核心技术的摊销计入收入成本，而其他无形资产的摊销，如获得的客户关系、商品名称和商标，则计入运营费用。客户关系根据使用该资产预期产生的经济利益的模式在其预计经济寿命内摊销。其他可辨认无形资产在其预计使用寿命内按直线法摊销。运营费用的其他组成部分包括重组和其他成本、净额和商誉减值。重组和其他成本，净额包括重组费用以及其他性质不寻常、是计划外事件的结果、在我们正常业务过程之外产生的费用。当我们报告单位的账面价值超过估计的公允价值时，商誉减值按非经常性基础确认。其他费用总额，净额主要包括外汇收益（损失）、我们可转换票据投资的损失、债务清偿的收益（损失）以及与票据相关的利息费用。我们预计我们的收入将继续受到全球汽车行业动态变化的影响，该行业经历了生产延迟和放缓。我们经营所在的政治、法律和监管环境的波动，包括贸易、关税和相关政策，也导致来自客户的定价压力增加和项目时间表的延迟。高利率和缺乏信贷供应等宏观经济状况导致了这些生产延迟和放缓。此外，汽车中的软件和技术系统变得日益复杂，导致我们的一些客户面临重大挑战和生产延迟。由于将不同技术引入新市场的挑战，我们在相邻市场的业务，如两轮车、卡车和AIOT的发展也比预期的要慢。鉴于这些挑战，我们打算努力精简我们的业务，我们将继续专注于我们的成本管理，并已采取并预计将继续采取降低成本的行动，这可能会导致额外的重组成本。特别是2025年9月， 我们宣布了旨在精简某些业务的2025年计划。2024年8月，我们宣布了2024年计划，旨在减少运营费用，并为盈利增长做好准备。在2025财年，作为2024年计划的一部分，我们产生了约1540万美元的重组费用，目前估计，作为2025年计划的一部分，2026财年的现金费用约为740万美元至760万美元。2024年计划的实施工作已在2025财年第一季度末基本完成，2025年计划的实施工作预计将在2026财年第一季度末基本完成。潜在的职位消除受制于因司法管辖区而异的法律要求，在某些情况下，这一过程可能会延长至2026财年第一季度之后。我们预计因实施2025年计划而产生的费用取决于多项假设，包括不同司法管辖区的法律要求，实际费用和收费可能与上述披露的估计存在重大差异。有关更多详细信息，请参阅第1a项。风险因素。目录36
2025财年与2024财年的对比和2024财年与2023财年的对比总收入下表显示了按产品类型划分的总收入，包括相应的百分比变化（单位：千美元）：截至9月30日的年度，%变动%变化2025%% of total 2024 % of total 2023%% of total 2025 vs. 20242024 vs. 2023 license $ 140,62555.9% $ 124,74637.6% $ 145,15949.3% 12.7%（14.1）% Connected services 53,35821.2% 133,44440.3% 75,07125.5%（60.0）% 77.8% Professional services 57,79823.0% 73,31422.1% 74,24525.2%（21.2）%（1.3）% Total revenues $ 251,781 $ 331,504 $ 294,475（24.0）% 12.6% fiscal year 2025 compared with fiscal year 2024 The total revenues从2024财年的3.315亿美元。收入减少是由于提前终止Nuance通过2013年收购获得的2024财年遗留合同以及终止向单独客户提供的服务导致的连接服务收入，而后者又向我们的遗留客户提供服务（以下简称“2013年Nuance遗留合同终止”）。这一减少部分被主要由于许可使用费数量增加而导致的许可收入增加所抵消。License Revenue License 2025财年营收为1.406亿美元，较2024财年的1.247亿美元增长1590万美元，增幅为12.7%。许可收入的增长是由于许可使用费数量增加导致可变许可收入增加2410万美元，主要被固定合同减少820万美元所抵消。作为总收入的百分比，许可收入从2024财年的37.6%增加到2025财年的55.9%，增加了18.2个百分点。互联服务收入2025财年互联服务收入为5340万美元，比2024财年的1.334亿美元减少8010万美元，降幅为60.0%。这一下降主要是由于2013年Nuance Legacy合同终止。互联服务收入占总收入的百分比从2024财年的40.3%下降19.1个百分点至2025财年的21.2%。专业服务收入2025财年专业服务收入为5780万美元，比2024财年的7330万美元减少1550万美元，降幅为21.2%。这一下降主要是由于我们的软件产品供应的标准化程度提高，这需要更少的专业服务努力来实施，我们的专业服务流程的其他效率，以及在某些情况下，客户选择在内部执行这些活动。专业服务收入占总收入的百分比从2024财年的22.1%增加0.8个百分点至2025财年的23.0%。2024财年与2023财年相比，2024财年的总收入为3.315亿美元，比2023财年的2.945亿美元增加了3700万美元，增幅为12.6%。收入增长是由2013年Nuance Legacy合同终止导致的连接服务收入推动的。这一增长被主要由于许可使用费数量减少而导致的许可收入减少部分抵消。目录37
许可收入2024财年的许可收入为1.247亿美元，比2023财年的1.452亿美元减少了2050万美元，降幅为14.1%。许可收入减少的原因是，由于许可使用费的数量减少，可变许可收入减少了1460万美元，固定合同减少了610万美元。许可证收入占总收入的百分比从2023财年的49.3%下降11.7个百分点至2024财年的37.6%。互联服务收入2024财年互联服务收入为1.334亿美元，比2023财年的7510万美元增加了5830万美元，增幅为77.8%。这一增长主要是由2013年Nuance Legacy合同终止推动的。这些变化的影响是，2024财年第一季度的递延收入分别加速了6780万美元和990万美元。互联服务收入占总收入的百分比从2023财年的25.5%增加到2024财年的40.3%，增加了14.8个百分点。专业服务收入2024财年专业服务收入为7330万美元，比2023财年的7420万美元减少了90万美元，降幅为1.3%。这一减少主要是由于我们安排的结构以及履行合同项下履约义务的相关时间安排。专业服务收入占总收入的百分比从2023财年的25.2%下降3.1个百分点至2024财年的22.1%。收入和毛利润总成本下表显示了按产品类型划分的收入总成本和相应的百分比变化（单位：千美元）：截至9月30日止年度，%变动%变动% 2025202420232025 vs. 20242024 vs. 2023 License $ 6,941 $ 6,060 $ 8,52214.5%（28.9）% Connected services 21,41824，78722,995（13.6）% 7.8% Professional services 40,28656，28263,232（28.4）%（11.0）%无形资产摊销— 103414（100.0）%（75.1）% 总收入成本 $ 68,645 $ 87,232 $ 95,163（21.3）%（8.3）%下表按产品类型列示毛利总额及相应百分比变化（单位：千美元）：截至9月30日止年度，%变动%变动% 2025202420232025 vs. 20242024 vs. 2023 License $ 133,684 $ 118,686 $ 136,63712.6%（13.1）% Connected services 31,940108，65752,076（70.6）% 108.7% Professional services 17,51217，03211,0132.8% 54.7%无形资产摊销—（103）（414）（100.0）%（75.1）%总毛利$ 183,136 $ 244,272 $ 199,312（25.0）% 22.6% 2025财年与2024财年相比，2025财年的总收入成本为6860万美元，比2024财年的8720万美元减少了1860万美元，即21.3%。我们的总毛利润减少了6110万美元，降幅为25.0%，从2.443亿美元降至1.831亿美元。减少的主要原因是2013年Nuance Legacy合同终止。目录38
许可收入成本2025财年的许可收入成本为690万美元，比2024财年的610万美元增加了90万美元，增幅为14.5%。许可收入成本增加主要是由于与我们的Cerence链接产品相关的成本。作为占总收入成本的百分比，许可收入成本从2024财年的6.9%增加到2025财年的10.1%，增加了3.2个百分点。许可毛利润增加了15.0万美元，增幅为12.6%，这主要是由于许可收入增加。互联服务收入成本2025财年互联服务收入成本为2140万美元，比2024财年的2480万美元减少340万美元，降幅为13.6%。互联服务收入成本下降的主要原因是内部分配的劳动力减少了140万美元，我们的云基础设施成本减少了110万美元，销售商品成本减少了40万美元。作为占总收入成本的百分比，连接服务收入成本从2024财年的28.4%增加2.8个百分点至2025财年的31.2%。互联服务毛利润减少7670万美元，降幅70.6%，从1.087亿美元降至3190万美元，这主要是由于2013年Nuance Legacy合同终止。专业服务收入成本2025财年专业服务收入成本为4030万美元，比2024财年的5630万美元减少1600万美元，降幅为28.4%。专业服务收入成本下降的主要原因是，第三方承包商成本减少1010万美元，分配成本减少340万美元，与赔偿相关的支出减少120万美元。减少的原因是我们的软件产品供应的标准化程度提高，这需要更少的专业服务努力来实施，以及我们专业服务流程中的其他效率。专业服务收入成本占总收入成本的百分比从2024财年的64.5%下降5.8个百分点至2025财年的58.7%。专业服务毛利润从1750万美元增加到1700万美元，增加了50万美元，增幅为2.8%，这主要是由于2025财年与薪酬相关的支出减少。2024财年与2023财年相比，我们2024财年的总收入成本为8720万美元，比2023财年的9520万美元减少了800万美元，降幅为8.3%。我们的毛利润增加了45.0百万美元，增幅为22.6%，从1.993亿美元增至2.443亿美元。该增长主要是由于2013年Nuance Legacy合同终止导致连接服务收入增加。许可收入成本2024财年许可收入成本为610万美元，比2023财年的850万美元减少240万美元，降幅为28.9%。许可收入成本下降主要是由于与我们的Cerence链接产品相关的成本。占总收入成本的百分比，许可收入成本从2023财年的9.0%下降2.1个百分点至2024财年的6.9%。许可证毛利润减少了1790万美元，降幅为13.1%，从1.366亿美元降至1.187亿美元，主要是由于许可证收入减少。互联服务收入成本2024财年互联服务收入成本为2480万美元，比2023财年的2300万美元增加了180万美元，增幅为7.8%。连接服务收入成本增加主要是由于我们的云基础设施成本增加了160万美元，以及内部分配的劳动力增加了100万美元。与工资有关的支出减少70万美元，部分抵消了增加的数额。连接服务收入成本占总收入成本的百分比从2023财年的24.2%增加4.2个百分点至2024财年的28.4%。目录39
互联服务毛利润增加5660万美元，增幅108.7%，从5210万美元增至1.087亿美元，这主要是受2013年Nuance Legacy合同终止的推动。专业服务收入成本2024财年专业服务收入成本为5630万美元，比2023财年的6320万美元减少690万美元，降幅为11.0%。专业服务收入成本下降的主要原因是，与工资相关的支出减少了390万美元，分配的成本减少了140万美元，股票薪酬支出减少了90万美元。专业服务收入成本占总收入成本的百分比从2023财年的66.4%下降1.9个百分点至2024财年的64.5%。专业服务毛利润增加6.0百万美元，即54.7%，从11.0百万美元增至17.0百万美元，这主要是由于2024财年与薪酬相关的支出减少。营业费用下表显示了营业费用的各个组成部分。其他收入（费用）、净额和所得税拨备为营业外支出，以类似格式列报（单位：千美元）。研发费用截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025 vs. 20242024 2024 vs. 2023研发$ 97,756 $ 121,563 $ 123,333（19.6）%（1.4）%与2024财年相比从历史上看，研发费用是我们最大的运营费用，因为我们继续在现有软件平台上进行建设并开发新技术。2025财年的研发费用为9780万美元，比2024财年的1.216亿美元减少了2380万美元，降幅为19.6%。研发费用减少的主要原因是，第三方承包商成本减少860万美元，员工薪酬成本减少560万美元，内部分配成本净减少360万美元，我们的云基础设施成本减少40万美元，以及与两个不同税收管辖区相关的630万美元国际税收抵免追赶；部分被60万美元的折旧和摊销费用所抵消。研发费用占总运营费用的百分比从2024财年的14.7%增加38.0个百分点至2025财年的52.7%。2024财年与2023财年相比，从历史上看，研发费用是我们最大的运营费用，因为我们继续在现有软件平台上进行建设并开发新技术。2024财年的研发费用为1.216亿美元，比2023财年的1.233亿美元减少了170万美元，降幅为1.4%。研发费用减少的主要原因是，股票薪酬成本减少670万美元，分配成本减少110万美元，研发国际税收抵免退款110万美元，内部分配的劳动力减少100万美元。与工资相关的支出增加430万美元、第三方承包商成本增加230万美元、与内部开发软件相关的资本化成本减少90万美元，部分抵消了减少额。研发费用占总运营费用的百分比从2023财年的54.4%下降39.7个百分点至2024财年的14.7%。销售和营销费用截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025 vs. 20242024 vs. 2023销售和营销21,815美元21,725美元27,504美元0.4%（21.0）%目录40
2025财年与2024财年相比，2025财年的销售和营销费用为2180万美元，比2024财年的2170万美元增加了10万美元，增幅为0.4%。销售和营销费用占总运营费用的百分比从2024财年的2.6%增加到2025财年的11.8%，增加了9.1个百分点。2024财年与2023财年相比，2024财年的销售和营销费用为2170万美元，比2023财年的2750万美元减少580万美元，降幅为21.0%。销售和营销费用减少的主要原因是，与工资相关的支出减少了300万美元，股票薪酬成本减少了130万美元，分配成本减少了100万美元，专业服务减少了110万美元。佣金支出增加60万美元，部分抵消了减少额。销售和营销费用占总运营费用的百分比从2023财年的12.1%下降9.5个百分点至2024财年的2.6%。一般和行政费用截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025与20242024对比2023一般和行政48,770美元52,468美元57,903美元（7.0）%（9.4）% 2025财年与2024财年相比，2025财年的一般和行政费用为4880万美元，比2024财年的5250万美元减少370万美元，即7.0%。一般和行政费用减少的主要原因是坏账费用减少330万美元，与雇员薪酬相关的支出减少190万美元，以及租金和水电费支出减少70万美元。减少的部分被分摊的费用减少200万美元所抵消。总务及行政开支占总营运开支的百分比，由2024财政年度的6.4%增加19.9个百分点至2025财政年度的26.3%。2024财年与2023财年相比，2024财年的一般和行政费用为5250万美元，比2023财年的5790万美元减少了540万美元，降幅为9.4%。一般和行政费用减少的主要原因是，股票薪酬费用减少810万美元，折旧费用减少190万美元，租金费用减少130万美元，与工资有关的支出减少70万美元。减少额被分摊的费用减少390万美元、专业服务增加200万美元以及硬件和软件支出增加60万美元部分抵消。总务及行政开支占总营运开支的百分比由2023财年的25.6%下降19.2个百分点至2024财年的6.4%。无形资产摊销截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025 vs. 20242024 2024 vs. 2023收入成本$ — $ 103 $ 414（100.0）%（75.1）%营业费用1,6682，2035,854（24.3）%（62.4）%总摊销$ 1,668 $ 2,306 $ 6,268（27.7）%（63.2）% 2025财年与2024财年相比，2025财年的无形资产摊销为170万美元，比2024财年的230万美元减少了60万美元，即27.7%。减少的主要原因是某些无形资产已在2025和2024财年全部摊销。作为收入总成本的百分比，收入成本中的无形资产摊销从2024财年的0.1%下降到2025财年的零，下降了0.1个百分点。占总运营的百分比目录41
费用，营业费用中的无形资产摊销费用从2024财年的0.3%增加0.6个百分点至2025财年的0.9%。2024财年与2023财年相比，2024财年的无形资产摊销为230万美元，比2023财年的630万美元减少了400万美元，降幅为63.2%。减少的主要原因是某些无形资产已在2024财年全部摊销。收入成本中的无形资产摊销占总收入成本的百分比从2023财年的0.4%下降0.3个百分点至2024财年的0.1%。营业费用中的无形资产摊销费用占总营业费用的百分比从2023财年的2.6%下降2.3个百分点至2024财年的0.3%。营业费用的其他组成部分截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025 vs. 20242024 vs. 2023重组和其他成本，净额15,418美元17,077美元11,917美元（9.7）% 43.3%商誉减值美元— 609,172美元— 100.0% —% 2025财年与2024财年相比，截至2025年9月30日的财政年度，我们记录了重组和其他成本，净额1540万美元，其中包括与裁撤人员相关的1210万美元遣散费，其中300万美元与解雇前高级管理人员的股票补偿费用有关，330万美元与我们的转型举措有关。我们专注于采取旨在使公司实现生成人工智能和大语言模型产品路线图的行动，并提供更好的财务业绩，其中包括流程优化工作和成本降低。截至2024年9月30日的2024财年商誉减值为6.092亿美元。在2024年3月31日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年3月31日的公允价值约为4.634亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试的结果，我们在截至2024年3月31日的三个月中记录了2.521亿美元的商誉减值费用。在2024年6月30日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年6月30日的公允价值约为1.542亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试结果，我们在截至2024年6月30日的三个月内记录了3.571亿美元的商誉减值费用。2024年7月1日，我们得出结论，由于认为适用2024年6月30日的定量分析，截至2024年7月1日，没有必要进行定量商誉减值测试。根据上述减值测试的结果，我们在截至2024年9月30日的财政年度的合并运营报表中的商誉减值费用总计6.092亿美元。每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们将被要求评估商誉和其他无形资产的潜在减值。可能引发此类资产减值的因素包括但不限于我们的市值跌至账面净值以下、我们的股价持续下跌以及负面的行业或经济趋势。这些或其他不可预见因素的未来不利变化可能会导致额外的减值费用，从而影响我们在所确定的报告期内的经营业绩和财务状况。目录42
截至2024年9月30日的财政年度，我们录得重组和其他费用净额1710万美元，其中包括与淘汰人员有关的1340万美元遣散费，其中810万美元与2024年计划有关，280万美元与我们的转型举措有关的咨询费用，以及80万美元的其他一次性费用。我们专注于采取行动，旨在使公司能够实现我们的生成式人工智能和大语言模型产品路线图，并提供更好的财务业绩，其中包括流程优化工作和成本降低。占总运营费用、重组和其他成本的百分比，净额从2024财年的2.1%增加6.2个百分点至2025财年的8.3%。2024财年与2023财年相比，2024财年的重组和其他成本净额为1710万美元，比2023财年的1190万美元增加了520万美元。重组和其他费用增加，净额主要是由于与裁撤人员有关的1340万美元遣散费，其中810万美元与2024年计划有关，280万美元与我们的转型举措有关的咨询费用，以及80万美元的其他一次性费用。占总运营费用、重组和其他成本的百分比，净额从2023财年的5.3%下降3.2个百分点至2024财年的2.1%。其他费用总额，截至9月30日的净年度，%变动%变化2025202420232025与20242024对比2023利息收入$ 3,853 $ 5,353 $ 4,471（28.0）% 19.7%利息支出（10,223）（12,553）（14,769）（18.6）%（15.0）%其他收入（费用）净额（160）2,5261，108（106.3）% 128.0%其他费用总额净额$（6,530）$（4,674）$（9,190）39.7%（49.1）% 2025财年与2024财年相比其他费用总额，2025财年净额为650万美元，与2024财年的470万美元支出相比，变化了190万美元。利息收入减少的主要原因是产生利息的余额减少。利息支出减少主要是由于我们的票据适用利率降低。其他收入（费用）净额的变化主要是由于2025财年可转换票据投资减记240万美元，但被外汇收益所抵消。2024财年与2023财年相比，2024财年的其他费用总额净额为470万美元，与2023财年的920万美元费用相比变化了450万美元。利息收入增加主要归因于投资回报。利息支出减少主要是由于我们的票据适用利率降低。其他收入（费用）净额的变化主要是由外汇收益推动的。所得税准备金截至9月30日的年度，%变动%变化2025202420232025与20242024对比2023所得税准备金$ 9,893 $ 3,468 $ 19,865185.3%（82.5）%有效所得税率%（112.2）%（0.6）%（54.6）%与2024财年相比，我们2025财年的有效所得税率为负112.2%，而2024财年为负0.6%。因此，我们为2025财年的所得税拨备为990万美元，比2024财年的所得税拨备350万美元增加了640万美元，即185.3%。2025财年有效税率目录43
与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是由于基于股票的薪酬、研究信贷以及我们的管辖收入构成的税收影响。2024财年与2023财年相比，我们2024财年的有效所得税率为负0.6%，而2023财年为负54.6%。因此，我们为2024财年的所得税拨备为350万美元，比2023财年的所得税拨备1990万美元减少了1640万美元，降幅为82.5%。2024财年的有效所得税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是由于账面商誉减值、基于股票的薪酬的税收影响、美国纳入的外国应税收入、外国损失结转的估值备抵以及我们的管辖收益构成。流动性和资本资源财务状况截至2025年9月30日，我们拥有8750万美元的现金、现金等价物和有价证券。现金等价物包括流动性强、易于转换为已知金额现金、原到期日为三个月或更短的投资。有价证券包括公司债券、政府证券等。来源和材料现金需求我们的主要流动资金来源是我们的现金、现金等价物和有价证券，以及我们从运营中产生的现金流。现金的主要用途包括收入成本、研发活动资金、资本支出和债务。我们为未来运营需求提供资金的能力将取决于我们从运营中产生正现金流以及根据需要在资本和债务市场获得额外资金的能力。基于我们对产生正现金流的预期以及截至2025年9月30日的8750万美元现金、现金等价物和有价证券，我们相信我们将能够满足未来12个月的流动性需求。我们相信，我们将通过经营活动现金流和可用现金余额的组合，满足更长期的预期未来现金需求和义务。下表列出了我们未来期间的重大现金需求（单位：千美元）：截至9月30日止年度到期的重大现金需求，20262027-20282029-2030此后2028年票据总额$ — $ 122,500 $ — $ 122,500应付2028年票据现金利息（a）1,8383，675 —— 5,5132025经修订票据—— 87,500 —— 87,500应付2025年经修订票据现金利息（a）1,3132，625 —— 3,938经营租赁5,58110，1024,29311020，086融资租赁53 ———— 53所需材料现金总额$ 8,784 $ 226,402 $ 4,293 $ 110 $ 239,589（a）每年利息每半年到期应付并根据截至2025年9月30日的未偿还本金确定。我们赞助某些设定受益计划，这些计划主要由我们的某些外国子公司提供。其中许多计划是当地监管要求所要求的。我们可能会将这些计划的资金存入保险公司、第三方受托机构，或存入符合当地监管要求的政府管理账户（如适用）。截至2025年9月30日，我们的固定福利计划的总净负债为620万美元。如果我们需要获得额外的流动性来源，我们认为我们可以通过发行股本证券或发行债券来满足我们的需求。然而，我们不能保证我们将能够通过发行股本证券或债务发行获得融资，或者，如果获得此类融资，我们将以可接受的条款获得融资。如果对我们的产品的需求或我们的客户或供应商的偿付能力出现实质性下降，或者如果经济状况出现其他显着不利变化，我们以可接受的条款发行债务或达成其他融资安排的能力可能会受到不利影响。例如，通货膨胀和目录44
持续的高利率、政治、法律和监管环境的变化，包括贸易政策和关税，以及干扰，对全球经济产生了负面影响，并造成了金融市场的显着波动和混乱。长期的经济混乱或市场波动可能会对我们的业务、经营业绩、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。2028年到期的1.50%优先可转换票据2023年6月26日，我们根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第144A条规则向合格机构买家非公开发行，发行了本金总额为1.90亿美元、2028年到期的1.50%可转换优先票据（“2028年票据”），该票据受我们与作为受托人的美国银行信托公司National Association（“受托人”）之间的契约（“2028年契约”）管辖。2023年7月3日，我们额外发行本金总额为2000万美元的2028年票据。发行2028年票据的初始净收益在扣除交易费用后为1.932亿美元。2028年票据为优先、无担保债务，应计利息于每年1月1日和7月1日每半年支付一次，利率为每年1.50%。2028年票据将于2028年7月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。根据我们的选举，2028年票据可转换为现金、我们的普通股股份或现金和我们的普通股股份的组合。2028年票据持有人只有在下列情况下，才可在紧接2028年4月3日前一个营业日营业结束前的任何时间选择转换其全部或任何部分2028年票据：（1）在截至2023年9月30日的财政季度之后开始的任何财政季度（且仅在该财政季度），如果在截至的连续30个交易日期间，我们的普通股的最后报告销售价格至少20个交易日（无论是否连续），包括，上一个财政季度的最后一个交易日大于或等于每个适用交易日的转换价格的130%；（2）在任何连续十个交易日期间（“计量期”）后的五个营业日期间内，在计量期的每个交易日，每1,000美元本金的2028年票据的“交易价格”（定义见2028年契约）低于我们普通股最后报告的销售价格与每个该等交易日的转换率乘积的98%；（3）如果我们要求赎回这类2028年票据，则在紧接赎回日期前一个营业日营业结束前的任何时间；或（4）在特定公司事件发生时。在2028年4月3日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市前，持有人可随时转换其全部或任何部分的2028年票据，而不论上述情况如何。转换率为每1000美元本金2028年票据24.5586股我们的普通股（相当于我们普通股每股约40.72美元的初始转换价格）。转换率可能会在某些事件中进行调整，但不会因任何应计和未付利息而进行调整。此外，在发生于到期日之前的某些公司事件或如果我们交付赎回通知，我们将在某些情况下提高持有人的兑换率，该持有人选择因此类公司事件而转换其2028年票据或转换因此类赎回通知而被要求赎回的2028年票据（视情况而定）。我们可能不会在2026年7月6日之前赎回2028年票据。我们可以选择在2026年7月6日或之后发生的赎回日期和紧接到期日前的第31个预定交易日或之前赎回全部或任何部分2028年票据（受某些限制），如果我们普通股的最后报告销售价格至少在20个交易日（无论是否连续）内（包括我们提供赎回通知日期的紧接前一个交易日）已至少为当时有效的转换价格的130%，在截至（包括）我们提供赎回通知日期的紧接前一个交易日的任何连续30个交易日期间，赎回价格相当于将予赎回的票据本金的100%，加上截至（但不包括）赎回日期的应计未付利息。没有为2028年票据提供偿债基金。如果我们发生“根本性变化”，在一定条件下， 持有人可以要求我们以现金回购其全部或任何部分的2028年票据，回购价格等于将回购的2028年票据本金的100%，加上截至但不包括基本变化回购日的任何应计和未付利息。2028年契约包含惯常条款和契诺，包括在发生某些违约事件并持续发生时，受托人或持有当时未偿还的2028年票据本金总额不少于25%的持有人可宣布所有2028年票据的全部本金金额加上应计特别利息（如有）立即到期应付。就发行2028年票据而言，我们在私下协商的交易中回购了本金总额为8750万美元的2025年票据。我们专门协商回购的2025年目录45
与同时购买2028年票据的投资者的票据。我们对交易进行了评估，以确定该交换是否应根据ASC 470-50的规定作为变更或消灭进行会计处理，该条款允许同一债务人和债权人之间的债务工具交换可以作为变更进行会计处理，只要这些工具没有实质上不同的条款。由于同时赎回2025年票据和发行2028年票据的一部分是与相同的投资者一起执行的，我们将该交易评估为债务修改，在逐个债权人的基础上。回购2025年票据和发行2028年票据被视为没有实质性不同的条款，依据是（1）新债务工具条款下的现金流量现值与原工具条款下的剩余现金流量现值相差不到10%，以及（2）转换特征的公允价值变动不超过2025年票据账面价值的10%，因此，回购2025年票据作为债务修改入账。因此，2028年票据中的8750万美元被视为对2025年票据的修改，并被包括在2025年票据（“2025年修改票据”，与2028年票据一起，“票据”）的余额中，而这些余额并未作为交易的一部分进行回购。我们记录了直接支付给贷方的1430万美元费用作为递延债务发行成本，支付给第三方的380万美元费用在此期间支出。截至2025年9月30日，2025年经修订票据的账面金额为7850万美元，扣除未摊销成本900万美元。若可转换债务工具在交易中发生修改或交换且未作为消灭会计处理的，内嵌转换选择权公允价值的增加应减少债务工具的账面价值，并相应增加额外实收资本。我们将内嵌转换功能的公允价值增加410万美元确认为降低2025年修改票据账面价值的额外实收资本和等值折扣。我们将未与2025年票据投资者协商的2028年票据中的1.225亿美元作为单一负债入账。我们因发行2028年票据而产生了240万美元的交易费用，这些费用被记录为直接从2028年票据面值中扣除，并在2028年票据期限内使用利息法作为利息费用摊销。截至2025年9月30日，2028年票据的账面金额为1.212亿美元，未摊销发行费用为130万美元。截至2025年9月30日，2028年票据不可兑换。截至2025年9月30日和2024年9月30日，2028年票据的IF转换价值分别为85.0百万美元和1.13亿美元，低于其本金金额。2025年到期的3.00%优先可转换票据于2020年6月2日，我们发行了本金总额为1.75亿美元、2025年到期的3.00%可转换优先票据（“2025年票据”），包括初始购买者根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家的非公开发行中全额行使购买本金总额为2500万美元的2025年票据的选择权，这些票据受我们与受托人之间的契约（“2025年契约”）管辖。发行2025年票据的净收益在扣除交易费用后为1.698亿美元。2025年票据为优先、无抵押债务和应计利息，于每年6月1日和12月1日每半年支付一次，利率为每年3.00%。在截至2025年9月30日的一年中，我们通过与某些持有人私下协商的交易，以包括应计利息和费用在内的2700万美元现金回购了本金总额为2740万美元的2025年票据。回购的票据随后被注销并退出，导致债务清偿收益为30万美元。2025年票据的剩余未偿本金余额和应计利息6100万美元已在截至2025年6月30日的三个月内全部到期偿还。有关修改2025年票据作为2028年票据发行的一部分的讨论，请参见上文“2028年到期的1.50%优先可转换票据”一节。截至2025年9月30日、2024年和2023年的财政年度确认的与票据相关的利息支出如下（单位：千美元）：截至2025年9月30日的年度20242023合同利息支出4,547美元5,776美元5,383美元债务贴现摊销9161,019258发行成本摊销4,2894，9362,119与票据相关的总利息支出9,752美元11,731美元7,760美元目录46
高级信贷融资于2020年6月12日，我们订立定期贷款融资。发行定期贷款融资的净收益为1.230亿美元。我们还进入了循环贷款，如果我们的营运资金和其他现金需求没有得到我们的经营现金流的支持，这本可以被利用。关于发行2028年票据，在2023财年第三季度，我们在循环贷款下借入了2470万美元，并为定期贷款融资支付了1.063亿美元。因此，我们记录了1.049亿美元的债务清偿和130万美元的债务清偿损失。定期贷款融资的所有本金和利息已全额支付。2024年12月31日，我们终止了信贷协议。于终止日期，信贷协议项下并无未偿还的循环贷款。由于信贷协议终止，我们将无法使用循环贷款，我们将不受适用的信贷协议契约的约束。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，与高级信贷融资相关的总利息支出分别为0.4百万美元、0.4百万美元、6.7百万美元，反映了贴现的息票和增值。现金流量截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度的经营、投资和融资活动产生的现金流量，反映在本10-K表第8项所列的经审计的合并现金流量表中，汇总于下表（单位：千美元）：截至9月30日的年度，变动%变动% 2025202420232025 vs. 20242024 vs. 2023经营活动提供的现金净额$ 61,173 $ 17,196 $ 7,498255.7% 129.4%投资活动提供的现金净额（用于）（10,554）4,3795，820（341.0）%（24.8）%筹资活动提供的现金净额（用于）（87,001）225（5,334）（38767.1）%（104.2）%外币汇率对现金及现金等价物的影响（1,086）（1,469）（1,677）（26.1）%（12.4）%现金净变动和现金等价物$（37,468）$ 20,331 $ 6,307（284.3）% 222.4%经营活动提供的净现金与2024财年相比2025财年经营活动提供的净现金为6120万美元，与2024财年经营活动提供的净现金1720万美元相比，净变化为4400万美元，即255.7%。现金流量的变化主要是由于：•非现金费用前收入减少3420万美元；•主要与预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债有关的营运资金变动减少620万美元；•递延收入变动增加8430万美元。递延收入占我们经营活动提供的净现金的很大一部分，根据我们与客户的合同性质和外币汇率，这一余额可能会在不同时期大幅波动。递延收入的波动并不是未来业绩以及与这些合同承诺相关的相关收入的可靠指标。我们预计递延收入的任何变化不会影响我们履行义务的能力。目录47
2024财年与2023财年相比，2024财年经营活动提供的现金净额为1720万美元，与2023财年经营活动提供的现金净额750万美元相比，净变化970万美元，即129.4%。现金流量变动的主要原因是：•非现金费用前收入增加4960万美元；•主要与应收账款和预付费用及其他资产和应付账款有关的营运资金变动减少40万美元；•递延收入变动减少3950万美元。投资活动提供的净现金（用于）与2024财年相比，2025财年投资活动使用的净现金为1060万美元，与2024财年投资活动提供的净现金440万美元相比净变化1490万美元，或341.0%。现金流的变化是由资本支出增加940万美元和出售有价证券的净收益减少560万美元推动的。2024财年与2023财年相比，2024财年投资活动提供的净现金为440万美元，与2023财年投资活动提供的净现金580万美元相比，净变化140万美元，即24.8%。现金流的变化是由于购买和出售有价证券的净收益减少了120万美元。与2024财年相比，融资活动提供的（用于）现金净额2025财年与2024财年相比，融资活动使用的现金净额为8700万美元，与2024财年融资活动提供的现金0.2百万美元相比，净变化8720万美元，或38767.1%。现金流的变化主要是由于：•短期债务的本金支付增加了8710万美元；•长期债务发行费用的支付减少了40万美元；•我们发行普通股的收益减少了800万美元；•由于股权奖励的净结算，与税收相关的预扣款项的支付减少了750万美元。2024财年与2023财年相比2024财年融资活动提供的现金净额为20万美元，与2023财年融资活动使用的现金530万相比，净变化550万美元，即104.2%。现金流的变化主要是由于：•长期债务收益减少2.10亿美元；•长期债务本金支付减少1.984亿美元；•长期债务发行费用支付减少1680万美元；•我们发行普通股的收益增加530万美元；•由于股权奖励净额结算，与税收相关的预扣款项支付增加500万美元。目录48
尚未采用的已发布会计准则请参阅本年度报告其他地方的10-K表所附的经审计综合财务报表附注2，了解我们尚未采用的某些已发布会计准则的说明，这些准则可能会影响我们未来报告期的经营业绩。关键会计估计按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出对报告的资产和负债金额、在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额有重大影响的估计和假设。我们会持续评估我们的估计，包括与收入确认相关的估计；信用损失准备金；递延成本会计；内部开发软件会计；商誉和无形资产估值；基于股票的补偿会计；所得税会计；可转换债务会计；以及或有损失。我们的管理层的估计基于历史经验、市场参与者的公允价值考虑、预计的未来现金流量以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同。我们认为，以下关键会计估计对我们的财务状况和经营业绩的描述影响最为显着。这些估计需要我们做出最困难、最主观的判断。收入确认我们主要从以下来源获得收入：（1）基于版税的软件或IP许可安排，（2）连接服务，以及（3）专业服务。收入报告扣除适用的销售和使用税、增值税和对相关交易征收的其他交易税，包括转嫁给我们客户的强制性政府收费。我们对一份合同的会计处理是在双方都认可并承诺了合同，确定了当事人的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质和很可能有对价可收回性的情况下进行的。我们与客户的安排可能包含多种产品和服务。如果个别产品和服务是可区分的，我们会对它们分别进行会计处理——也就是说，如果一项产品或服务与合同中的其他项目是可分别识别的，并且如果客户可以自己或利用客户随时可以获得的其他资源从中受益。对于在ASC 606范围内与客户的安排，我们在应用以下五个步骤后确认收入：•识别与客户的合同或合同；•识别合同中的履约义务，包括它们在合同上下文中是否是可区分的；•确定交易价格，包括对可变对价的约束；•将交易价格分配给合同中的履约义务；•在履约义务得到履行时或在履约义务得到履行时确认收入。我们根据每项可明确区分的履约义务的相对估计独立售价（“SSP”）来分配该安排的交易价格。在确定SSP时，如果可能，我们会最大化可观察到的输入。由于价格因客户关系、批量折扣和合同类型而异，在无法直接观察到SSP的情况下，我们通过考虑多个数据点来估计SSP，包括制定和供应每项履约义务的成本；产品类型；以及毛利率目标和定价惯例，例如合同规定的价格、提供的折扣和适用的价格表。我们仅在与可变对价相关的不确定性解决时很可能不会发生已确认的累计收入的重大转回的情况下，在交易价格中包含估计金额。在分配ASC 606下的交易价格时，与可变对价相关的估计，通常与基于使用量的数量估计相关，其评估基于历史数据、当前市场状况和其他相关因素等多种评估。其他形式的或有收入或可变对价并不常见。目录49
当这些产品或服务的控制权转让给我们的客户时确认收入，其金额反映了我们预期有权获得以换取这些产品或服务的对价。我们评估向客户转让产品或服务的时间与付款时间的比较，以确定是否存在重要的融资成分。按照《ASC 606-10-32-18》中的实务权宜之计，当可交付成果的支付与转移之间的差额为一年或更短时，我们不评估是否存在重大融资成分。如果时间差异是由于向客户或我们提供融资以外的原因而产生的，则视为不存在任何融资成分。我们的开票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买我们服务的方式，而不是从客户那里或向客户接收或提供融资。我们不认为客户支付的设置费或其他前期费用代表融资成分。自付费用报销一般包括但不限于与交通、住宿和膳食有关的费用。在适用时，已报销的自付费用收入作为可变对价入账。性能义务许可嵌入式软件和技术许可在不访问外部网络和信息的情况下运行。为定制和/或集成底层软件和技术而与非可明确区分的专业服务一起出售的嵌入式许可作为合并履约义务入账。合并履约义务的收入根据项目完成进度随时间确认，该进度根据迄今已发生的工时与估计总工时相比计量。来自不同嵌入式软件和技术许可的收入，不需要专业服务来定制和/或集成软件许可，在软件和技术提供给客户并转移控制权的时间点确认。出于损益表列报的目的，我们通过根据各自的相对SSP分配交易价格，将不同的嵌入式许可收入与专业服务收入分开。以特许权使用费为基础销售的嵌入式软件和技术许可产生的收入，其中非独占知识产权许可是特许权使用费相关的主要项目，根据ASC 606-10-55-65（a）在使用发生期间确认。对于包含与使用保证相关的固定对价的特许权使用费安排，固定对价在软件提供给客户时予以确认。Connected Services Connected services，which allows our customers to use the hosted software over the contract period without taking possession of the software，are provided on a usage basis as consumed or on a fixed fee subscription basis。我们的互联服务合同条款一般从一年到五年不等。由于提供服务的每一天基本上是相同的，并且客户在提供访问时同时获得和消费收益，我们确定我们的使用基础连接服务安排是由一系列不同的服务组成的单一履约义务。这些服务包括可变考虑，通常是使用情况的函数。我们在执行每个不同的服务期时确认收入（即确认为已发生）。固定费用订阅基础收入代表一个单一的承诺，即随时准备提供对我们连接服务的访问。我们在相应的托管订阅期限内按可评定的基础随着时间的推移确认收入。我们的互联服务安排一般包括为每个客户开发、定制和站立应用程序的服务。在确定这些服务是否不同时，我们会考虑云服务对前期开发和独立的依赖程度，以及来自其他供应商的服务的可用性。我们得出结论，前期开发、独立和定制服务不是明确的履约义务，因此，这些活动的收入在提供云连接服务的期间内确认，并计入连接服务收入。在某些情况下，客户购买的软件许可允许他们占有软件，以启用客户或第三方的托管。对于此类安排，一旦客户占有软件，许可的履约义务将在某个时间点完成。目录50
专业服务来自不同专业服务（包括培训）的收入是根据项目完成的进度随时间确认的，该进度是根据迄今已发生的工时与估计总工时相比计量的。确定产品和服务是否被视为应分别核算还是一起核算的不同履约义务的重大判断可能需要作出重大判断。我们的许可合同通常包括定制和/或将许可集成到客户环境中的专业服务。需要判断，以确定该许可是否被视为可区分和单独核算，或不被视为可区分和与专业服务一起核算。此外，对同时包含嵌入式和连接许可和专业服务的混合合同进行分析，以确定产品和服务是否是可区分的或具有独立功能，以确定收入处理。我们根据每项可明确区分的履约义务的相对估计的SSP来分配该安排的交易价格。需要进行判断，才能确定每一项可明确区分的履约义务的SSP。在确定SSP时，如果可能，我们会最大化可观察到的输入。由于我们的价格根据客户关系、批量折扣和合同类型而因客户而异，因此存在无法直接观察到SSP的情况。在这种情况下，我们通过考虑许多数据点来估计SSP，包括制定和提供每项履约义务的成本；产品类型；以及毛利率目标和定价实践，例如合同规定的价格、提供的折扣以及适用的价格表。这些因素可能会随时间而变化，具体取决于与每个可交付成果相关的独特事实和情况。我们会定期审查每项可明确区分的履约义务的SSP，或者当基础因素被认为已经发生变化时，并在适当时进行更新。合同购置成本我们被要求将一定的合同购置成本资本化。资本化成本主要与支付的佣金有关。按照《ASC 606-10-10-4》中的实用权宜之计，我们应用组合法对一组客户合同进行合同获取成本的估算。我们选择应用ASC中的实务变通方法340-40-25-4并且将在预期受益期为一年或更短的情况下发生的合同购置成本费用化。合同取得成本递延，按直线法在受益期内摊销，我们估计在一年到八年之间。受益期是根据平均客户合同期限、预期合同续签、技术变化和我们留住客户的能力（包括已取消的合同）确定的。我们根据具体事实和情况评估所有重大交易的摊销期限。合同购置成本根据确认费用的时间分类为流动资产或非流动资产。合同购置成本的流动和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产和其他资产。资本化的合同成本我们将履行合同所产生的增量成本资本化，这些成本（i）与合同直接相关，（ii）预计将产生资源，用于履行我们在合同下的履约义务，以及（iii）预计将通过合同下产生的收入收回。我们的资本化成本主要包括设置成本，例如为每个客户站立、定制和开发应用程序的成本，这些成本是为了履行我们提供对我们连接产品的访问权限的现成义务而产生的。这些合同成本计入收入成本，因为我们在平均估计为一到八年的合同期内履行了我们的待命义务。合同期限是根据平均客户合同期限、预期合同续签、技术变化以及我们留住客户的能力（包括已取消的合同）确定的。我们根据预期确认费用的时间将这些成本划分为流动或非流动成本。资本化合同履行成本的流动和非流动部分作为递延成本列报。贸易应收账款和合同余额我们将我们获得对价以换取可交付成果的权利归类为应收账款或合同资产。应收款是一种无条件的对价权利（即，在付款到期之前只需要经过一段时间）。我们在应收账款中列示此类应收账款， 在我们的合并资产负债表中按其估计可变现净值计算的净额。我们维持信用损失备抵，以对可能无法收回的应收款项的估计金额作出准备。目录51
我们的合同资产和负债在每个报告期末以逐个合同的净头寸报告。合同资产包括长期合同中确认的收入超过向客户开票金额时的未开票金额，受付权并不完全取决于时间的推移。合同资产的流动和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产和其他资产。我们的合同负债，或递延收入，包括超过已确认收入的预付款和账单。我们根据预计何时确认收入，将递延收入分类为流动收入或非流动收入。商誉减值分析商誉是指企业合并中的购买价格超过所收购的有形和无形资产净值公允价值的部分。商誉不摊销，但每年进行减值测试或存在减值迹象时进行测试。商誉减值的测试涉及减值指标的定性评估。如果存在指标，则进行减值量化测试。商誉减值（如有）通过比较报告单位的公允价值与其账面价值确定。减值损失的确认金额等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分，最高不超过分配给报告单位的商誉金额。商誉每年于本财年第四季度的第一天，即7月1日进行减值测试。截至2025年9月30日和2023年9月30日的财政年度没有商誉减值。为了测试商誉的减值情况，企业合并中获得的所有商誉都分配给一个或多个报告单位。报告单位代表可获得离散财务信息的经营分部或经营分部内的组成部分，并由分部管理层定期审查以进行业绩评估和资源分配。具有类似经济特征的成分汇总为一个报告单位，用于商誉减值评估。每年确定报告单位，并定期就最近的购置或分部报告结构的任何变化进行重新评估。经考虑我们的组成部分，我们得出结论，我们的商誉与一个报告单位有关。报告单位的公允价值一般采用收益法和市场法相结合的方法确定。对于收益法，公允价值根据预计未来税后现金流量的现值确定，并按适当的风险调整率进行折现。我们使用我们的内部预测来估计未来的税后现金流，并根据我们最近对每个报告单位的长期前景的看法来估计长期增长率。实际结果可能与我们预测中的假设不同。我们使用资本资产定价模型并分析与我们的报告单位相关的行业的已公布的利率，得出我们的贴现率，以估计加权平均资本成本。我们根据各自业务和我们内部制定的预测中固有的风险和不确定性调整贴现率。对于市场法，我们使用一种估值技术，其中的价值是根据可比上市公司的估值倍数得出的。我们根据我们进行估值时数据的相关性和可用性评估每种估值方法，并对方法进行适当加权。在2024年3月31日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年3月31日的公允价值约为4.634亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试结果，我们在截至2024年3月31日的三个月内记录了2.521亿美元的商誉减值费用。在2024年6月30日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年6月30日的公允价值约为1.542亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试结果，我们在截至2024年6月30日的三个月内记录了3.571亿美元的商誉减值费用。2024年7月1日，我们得出结论，截至7月1日，无需进行定量商誉减值测试， 2024年，作为2024年6月30日的定量分析被视为适用。根据上述减值测试的结果，我们在截至2024年9月30日的财政年度的合并运营报表中的商誉减值费用总计6.092亿美元。目录52
寿命确定的长期资产我们的长期资产主要包括技术和专利、客户关系、内部开发的软件、土地、建筑物和设备。客户关系根据使用该资产预期产生的经济利益的模式在其预计经济寿命内摊销。其他使用寿命有限的资产，采用直线法在其预计经济年限内摊销。长期资产的剩余使用寿命在资产组层面定期重新评估可能改变预期从长期资产或资产组产生的未来现金流量的任何事件和情况。内部开发的软件包括在应用程序开发阶段发生的资本化成本，其中包括与软件配置和接口的设计、编码、安装和测试相关的成本。项目前期和实施后阶段发生的费用，在发生时计入费用。内部开发的软件按预计使用寿命摊销，自资产达到预定可使用状态之日起算。土地、建筑物和设备按成本列报，并在其估计可使用年限内折旧。租赁物改良按相关租赁期或估计可使用年限中较短者计提折旧。折旧采用直线法计算。维修和保养费用在发生时计入费用。出售或报废资产的成本和相关累计折旧从账目中剔除，任何收益或损失计入当期经营业绩。当有事件或情况变化表明特定资产或资产组的账面价值可能无法收回时，对使用寿命确定的长期资产进行减值测试。我们在资产组层面评估具有确定寿命的长期资产的可收回性。资产组是根据可识别现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量的最低水平确定的。当资产组也是报告单位时，分配给报告单位的商誉也计入资产组的账面金额。为了进行可收回性测试，我们将资产使用和处置产生的未贴现未来现金流总额与其账面净值进行比较。当资产组的账面价值超过未折现的未来现金流量时，视为资产组发生减值。减值损失的金额是指资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的部分，一般是根据市场参与者对长期资产或资产组的使用和处置所预期的估计未来税前现金流量的现值确定的。于呈列的任何期间均无长期资产减值。基于股票的薪酬我们根据《2019年股权激励计划》（“股权激励计划”）的规定，向部分员工授予股权奖励，其中包括股票期权和限制性股票单位奖励。我们通过将基于股票的薪酬的公允价值确认为对收益的支出来对基于股票的薪酬进行会计处理。基于时间的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘价。对于基于业绩的限制性股票单位，补偿成本根据业绩条件达成时预期归属的单位数量确认。我们在必要的服务期内，以直线法将基于股票的薪酬确认为费用。我们在发生没收时对其进行核算，而不是采用估计的没收率。所得税我们使用资产负债法对所得税进行会计处理，这是根据ASC第740号、所得税或ASC 740的规定。递延税项递延税项资产及负债乃就资产及负债的财务报表账面值与其各自的税基之间的差异所导致的估计未来税务后果确认。该方法还要求确认未来的税收优惠，例如净经营亏损结转，只要在考虑所有可用证据后更有可能实现此类优惠。由于所得税申报表要到我们完成年度财务报告要求后才到期和提交，因此本期记录的金额反映了对该期间基于税收的活动的估计。此外，除其他外，通常需要对使用的适当的州和外国所得税率进行估算， 未来可能无法变现的税务资产所需的经营亏损结转和估值备抵（如有）的潜在利用情况。这些司法管辖区的税法和税率差异很大，鉴于政治和经济环境，可能会发生变化。我们报告目录53
并根据经营成果和适用法律缴纳所得税。我们的税收规定考虑了目前颁布的税率，以确定我们当前和递延税收状况。税率的任何重大波动或税法的变化都可能导致我们对我们预计在未来支付或恢复的税收的估计发生变化。这种变化可能导致我们的有效税率增加或减少。我们历来估计了某些项目的未来税务后果，包括在支付此类费用或处置相关资产之前不能为所得税目的扣除的信用损失和应计费用。我们认为，我们在所得税会计核算中使用的程序和估计是合理的，并且符合既定的税法。所使用的所得税概算在将概算调整为实际报税金额时，未导致对以后期间所得税费用进行重大调整。递延税项资产和负债是在预期收回或结算该等暂时性差异的会计年度计量预期适用于应课税收入的已采用的已颁布税率。关于预期将无限期地再投资于海外的收益，我们不对这些海外收益的汇回进行征税。估值备抵我们定期审查我们的递延税项资产的可收回性，考虑到历史盈利能力、预计的未来应税收入、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务规划策略。在评估估值备抵的必要性时，我们同时考虑与递延所得税资产变现可能性相关的正面和负面证据。给予肯定证据和否定证据的权重，与该证据可以客观核实的程度相称。如果存在关于预计未来应纳税所得额的正面证据，不包括冲销应纳税暂时性差异，则很难超过近期财务报告损失的客观负面证据。我们将继续维持针对这些递延税项资产的估值备抵，直到我们认为它们更有可能实现。如果未来出现充分的积极证据，表明递延所得税资产的全部或部分符合可能性大于不符合标准，则估值备抵将在该确定期间相应转回。不确定的税务状况我们通过全资子公司在多个司法管辖区开展业务，我们的全球结构很复杂。对我们不确定的税务状况的估计涉及对与法人实体重组、公司间转让和收购或资产剥离相关的潜在税务影响的判断和评估。我们承认来自不确定税收状况的税收利益，只有当税收状况在税务当局审查时更有可能持续时，基于该职位的技术优点。我们的税务状况受到跨多个全球司法管辖区的税务当局的审计，此类审计的解决可能跨越多年。税法很复杂，往往会有不同的解释，因此，我们可能拥有的税收的最终结果可能与确认的金额不同。可转债我们于2022年10月1日采用ASU2020-06。自采用ASU2020-06以来，我们以面值减去未摊销的发行成本记录可转债。发行成本在我们的综合经营报表中使用实际利率法在可转换债务的合同期限内摊销为利息费用。我们在每个资产负债表日评估我们可转债的短期和长期分类。每当持有人拥有转换的合同权利时，可转换债务的账面金额将重新分类为流动负债。在采用ASU2020-06之前：（i）我们以反映发行时我们的不可转换债务借款率的方式将可转换债务工具的债务和股权（或有可转换特征）部分分开；（ii）我们的可转换债务工具的权益部分以分配的发行溢价或折价记录在股东权益中；（iii）债务发行溢价或折价在可转换债务的合同期限内使用实际利率法在我们的综合经营报表中摊销为利息费用。我们在每个资产负债表日评估我们可转债的短期和长期分类。每当持有人有合同上的转换权利时，可转换债务的账面金额重新分类为流动负债，相应的权益部分从额外实收资本分类为夹层权益， 根据需要。目录54
或有损失我们可能会受到与劳动、服务、知识产权有关的法律诉讼、诉讼和其他索赔，以及在日常业务过程中不时出现的其他事项。我们每季度审查每项重大事项的状况，并评估我们的潜在财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失计提负债。概率的确定和结果的范围都需要有重大的判断。由于内在的不确定性，估计仅基于当时可获得的最佳信息。实际结果可能与我们的估计不同。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任，并可能修改我们的估计。此类修订可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。我们面临可能影响经营业绩、财务状况和现金流量的外币汇率和利率变化带来的市场风险。我们通过我们的常规经营和融资活动，以及通过使用衍生金融工具来管理我们对这些市场风险的敞口。汇率敏感性我们受到外币汇率变动的影响。任何外币交易，定义为以当地功能货币以外的货币计值的交易，将按交易发生时有效的适用汇率以功能货币报告。与交易外币相比，功能货币的价值发生变化，将对我们的财务状况和经营业绩产生积极或消极的影响。我国外国实体的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元，收入和费用项目按适用期间的平均汇率换算。因此，美元相对于外币币值的变化，对我们的财务状况和经营业绩，要么是正面的，要么是负面的。从历史上看，我们的主要敞口与以加元、人民币、欧元和日元计价的交易有关。我们使用外币远期合约来对冲与我们正在进行的业务相关的预测外币计价付款相关的外币汇兑风险。截至2025年9月30日，我国未平仓外币远期合约的总名义金额为1670万美元。外币远期合约对外币汇率变化很敏感。如果我们的外汇合约组合出现10%的不利汇率变动，那么截至2025年9月30日，未实现亏损将达到170万美元。此类损失将被被套期保值的基础交易重新计量的相应收益所抵消。我们认为，这些外币远期外汇合约和抵消性的基础承诺，综合起来，不会产生重大的市场风险。利率敏感性由于我们的现金和现金等价物，我们面临利率风险。截至2025年9月30日，我们持有约8400万美元的现金和现金等价物，包括现金和高流动性投资，包括货币市场基金和定期存款。假设利率提高1%，根据2025年9月30日报告的余额，我们的货币市场基金和归类为现金和现金等价物的定期存款的利息收入将每年增加0.2百万美元。目录55
项目8。财务报表和补充数据。独立注册公共会计师事务所（BDO USA，P.C.，Boston，Massachusetts，PCAOB ID 243）57截至2025年9月30日止年度的合并经营报表、2024年、2023年60截至2025年9月30日止年度的合并综合亏损报表、2025年、2024年、2023年61截至2025年9月30日止年度的合并资产负债表、2025年9月30日止年度的合并权益报表、2025年9月30日止年度的合并权益报表、2024年9月30日止年度的合并现金流量表、和202364合并财务报表附注65目录56
独立注册公共会计师事务所股东和董事会报告Cerence Inc.马萨诸塞州伯灵顿对合并财务报表的意见我们审计了所附的Cerence Inc（“公司”）截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并资产负债表、截至2025年9月30日止三个年度各相关的合并经营报表和综合亏损表、合并权益报表、合并现金流量表以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司于2025年9月30日和2024年9月30日的财务状况，以及截至2025年9月30日止三年各年的经营业绩和现金流量。我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2025年9月30日的财务报告内部控制进行了审计，并对我们日期为2025年11月20日的报告发表了无保留意见。意见依据这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。关键审计事项下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的当期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。履约义务的识别如公司合并财务报表附注3所述，公司的某些收入合同包含与销售连接或嵌入式许可和专业服务有关的多种产品和服务。对于这些收入合同，公司对个别产品和服务进行单独核算，如果它们是可区分的。交易价格根据其相对独立售价分配给履约义务。我们确定在确认与包含多种产品或服务的合同相关的收入时识别不同的履约义务为关键审计事项。确定合同内多个产品或服务是否属于应当单独核算的可明确区分的履约义务需要目录57
管理要行使重大判断力，包括高度的主观性。由于处理该事项所需的审计工作的性质和范围，对某些收入合同中不同履约义务的识别进行审计尤其涉及对审计师判断提出质疑。我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：•评估与管理层在与客户的合同中识别和评估不同履约义务相关的某些控制措施的设计和测试运营有效性。•评估管理层的技术会计政策和做法，包括管理层在确定产品和服务是否代表不同的履约义务时的判断和假设的合理性。•通过检查选定的客户合同和其他源文件，测试识别不同履约义务的合理性。/s/BDO USA，P.C。我们自2017年起担任公司的核数师。马萨诸塞州波士顿2025年11月20日目录58
独立注册会计师事务所股东和董事会的报告Cerence Inc.马萨诸塞州伯灵顿关于财务报告内部控制的意见我们根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准（“COSO标准”），对Cerence Inc.（“公司”）截至2025年9月30日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，截至2025年9月30日，公司根据COSO准则，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。我们亦按照美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并资产负债表、截至2025年9月30日止三年期间各年的相关合并经营报表和综合亏损、合并权益报表和合并现金流量，并对相关附注和我们日期为2025年11月20日的报告发表了无保留意见。意见依据公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的项目9a，管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。我们按照PCAOB的标准对财务报告内部控制进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。财务报告内部控制的定义和限制公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。/s/BDO USA，P.C.马萨诸塞州波士顿2025年11月20日目录5 9
Cerence Inc.合并经营报表（单位：千，每股数据除外）截至9月30日止年度，202520242023收入：许可证140,625美元124,746美元145,159美元连接服务53,358133，44475,071专业服务57,79873，31474,245总收入251,781331，504294,475收入成本：许可证6,9416，0608,522连接服务21,41824，78722,995专业服务40,28656，28263,232无形资产摊销— 103414 总收入成本 68,64587，23295,163毛利润183,136244，272 199,312营业费用：研发97,756121，563123,333销售和营销21,81521，72527,504一般和行政48,77052，46857,903无形资产摊销1,6682，2035,854净额15,41817，07711,917商誉减值— 609,172 —营业费用总额185,427824，208226,511营业亏损（2,291）（579,936）（27,199）利息收入3,8535，3534,471利息支出（10,223）（12,553）（14,769）其他（费用）收入净额（160）2,5261，108所得税前亏损（8,821）（584,610）（36,389）所得税准备金9,8933，468 19,865净亏损$（18,714）$（588,078）$（56,254）每股净亏损：基本$（0.43）$（14.12）$（1.40）稀释后$（0.43）$（14.12）$（目录60
Cerence Inc.综合亏损综合报表（千）截至2025年9月30日止年度20242023净亏损$（18,714）$（588,078）$（56,254）其他综合收益（亏损）：外币折算调整数（97）2,3435，620养老金调整数净额560（539）（66）可供出售证券未实现（亏损）收益（20）250217其他综合收益（亏损）总额4432,0545，771综合亏损$（18,271）$（586,024）$（50,483）见合并财务报表附注。目录61
Cerence Inc.合并资产负债表（单位：千，每股金额除外）2025年9月30日2024年9月30日资产流动资产：现金和现金等价物84,017美元121,485美元有价证券3,4335，502应收账款，扣除2025年9月30日和2024年9月30日的备抵68美元和1,614美元，分别为58,93762，755递延成本4,4815，286预付费用和其他流动资产39,88970，481流动资产总额190,757265，509长期有价证券—3,453财产和设备，净额35,76130，139递延成本15,50118，051经营租赁使用权资产16,76212，879商誉299,003296，858无形资产，净额— 1,706递延所得税资产54,20751，398其他资产18,60022，365总资产$ 630,591 $ 702,358负债和股东权益流动负债：应付账款$ 901 $ 3,959递延收入51,86552，822短期经营租赁负债4,3444，528短期债务— 87,094应计费用和其他流动负债44,08068，405流动负债总额101,190216，808长期债务，扣除贴现和发行成本199,693194，812递延收入，扣除流动部分140,021114，354长期经营租赁负债13,0838，803其他负债25,92826，484负债总额479,915561，261承诺和或有事项（注13）股东权益：普通股，面值0.01美元，截至2025年9月30日授权560,000股；截至2025年9月30日和2024年9月30日已发行和流通在外的股份分别为43,374和41,924股，累计其他综合亏损（25,469）（25,912）额外实收资本 1,116，1651,088，330累计亏损（940,454）（921,740）股东权益总额150,676141，097负债总额和股东权益总额630,591美元702,358美元，详见综合财务报表附注。目录62
Cerence Inc.合并权益报表（单位：千）普通股股份金额额外实收资本留存收益（累计亏损）累计其他综合收益（亏损）9月30日余额总额，202239,430 $ 394 $ 1,029，542 $（283,249）$（33,737）$ 712,950净亏损————（56,254）——（56,254）因采用ASU 2020-06的累计影响调整——（14,371）5,841 ——（8,530）其他综合收益———— 5,7715，771发行普通股1,055115，614 —— 5,625转换期权公允价值增加—— 4,054 —— 4,054股票在股票归属时为支付预扣税要求而预扣的股票（62）（1）（4,893）——（4,894）以股票为基础的补偿—— 36,153 —— 9月30日余额36，202340,4234041，056,099（333,662）（27,966）694,875净亏损————（588,078）——（588,078）其他综合收益———— 2,0542，054发行普通股1,5021510，886 —— 10,901股票预扣以支付股票归属时的预扣税要求（1）——（9,865）——（9,865）股票补偿—— 31,210 —— 9月30日余额31,210，202441,9244191，088,330（921,740）（25,912）141,097净亏损————（18,714）-（18,714）其他综合收益———— 443443发行普通股1,452152，864 —— 2,879股票预扣以支付股票归属时的预扣税要求（2）——（2,380）——（2,380）基于股票的补偿—— 27,351 —— 27,351 2025年9月30日余额43,374美元434美元1,116，165美元（940,454）美元（25,469）150,676美元见合并财务报表附注。目录63
Cerence Inc.现金流量合并报表（千）截至2025年9月30日止年度20242023经营活动现金流量：净亏损$（18,714）$（588,078）$（56,254）调整净亏损与经营提供（用于）的现金净额：折旧和摊销10,54910，63016,038计提信用损失准备金2203,5453，626股票补偿27,35123，67340,766非现金利息支出5,5176，0602,914（收益）债务清偿损失（327）— 1,333递延税项准备（收益）241（4,658）7,597商誉减值— 609,172 —未实现外币交易收益（2,561）（1,454）（3,393）其他，净额2,363（68）（3,388）经营资产负债变动：应收账款（1,398）11,760（16,964）预付费用及其他资产32,137（12,466）28,192递延成本3,8844，8013,194应付账款（3,150）（12,555）5,774应计费用及其他负债（18,237）27,874（408）递延收入23,298（61,040）（21,529）经营活动提供的现金净额61,17317，1967,498投资活动产生的现金流量：资本支出（14,356）（4,996）（5,124）购买有价证券——（18,025）出售有价证券和到期日5,51211，11230,324其他投资活动（1,710）（1,737）（1,355）投资活动提供（用于）的现金净额（10,554）4,3795，820筹资活动产生的现金流量：短期债务本金支付（87,089）——循环信贷融资收益—— 24,700循环信贷融资支付——（24,700）长期债务收益，贴现净额—— 210,000支付长期债务发行费用——（419）（17,176）支付长期债务本金——（198,438）为股权奖励净额结算预扣税款而回购普通股（2,380）（9,865）（4,894）支付融资租赁产生的租赁负债本金（411）（392）（451）发行普通股所得款项2,87910，9015,625筹资活动提供的现金净额（87,001）225（5,334）外币汇率对现金及现金等价物的影响（1,086）（1,469）（1,677）现金及现金等价物净变动（37,468）20,3316，307现金期初现金及等价物121,485101，15494,847期末现金及现金等价物84,017美元121,485美元101,154美元补充资料：为所得税支付的现金6,706美元10,180美元11,185美元为利息支付的现金5,555美元6,028美元11,570美元见合并财务报表附注。目录64
Cerence Inc.合并财务报表附注1。组织历史2019年10月1日（“分配日期”），为全球企业和消费者提供语音和语言解决方案的领先供应商纽昂斯通讯公司（“Nuance”或“母公司”）在免税分拆（“分拆”）中完成了对我们普通股及其合并子公司的所有流通股的完整法律和结构分离和分配给其股东。此次分配的金额为截至分配登记日2019年9月17日美国东部时间下午5：00，Nuance股东拥有的每8股Nuance普通股获得一股我们的普通股（“分配”）。就分配而言，2019年9月30日，我们向特拉华州州务卿提交了经修订和重述的公司注册证书，该证书于2019年10月1日生效。我们经修订及重订的附例亦于2019年10月1日生效。2019年10月2日，我司普通股开始在纳斯达克全球精选市场进行常规交易，股票代码为CRNC。Business Cerence Inc.（在本10-K表格年度报告中称为“我们”、“我们的”、“我们”、“我们自己”、“公司”或“Cerence”）是一家全球性的、为联网和自动驾驶汽车提供人工智能助手和创新的首要供应商。我们的客户包括全球几乎所有主要的汽车原始设备制造商（“主机厂”），或其一级供应商。我们在白牌基础上交付我们的解决方案，使我们的客户能够交付具有独特品牌个性的定制虚拟助手，并最终加强汽车品牌与最终用户之间的联系。我们主要通过销售软件许可和云连接服务来产生收入。此外，我们在车型生命周期的设计、开发和部署阶段以及通过维护和增强项目，通过与原始设备制造商和供应商的合作产生专业服务收入。2.重要会计政策摘要（a）列报基础随附的公司合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。综合财务报表反映了为公允列报所列财政年度的综合经营业绩和财务状况而认为必要的所有调整。所有这些调整都属于正常的重复调整性质。（b）合并原则随附的合并财务报表包括本公司的账目，以及我们全资附属公司的账目。所有重要的公司间交易和余额在合并中被消除。（c）估计的使用合并财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求管理层做出估计和假设。这些估计、判断和假设可能会影响财务报表及其脚注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。在持续的基础上，我们评估我们的估计、假设和判断。编制财务报表所固有的重大估计包括：收入确认；信用损失准备金；递延成本会计；内部开发软件会计；商誉和无形资产估值；基于股票的补偿会计；所得税会计；租赁会计；或有损失。我们的估计基于历史经验、市场参与者的公允价值考虑、预计的未来现金流以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素。实际金额可能与这些估计有很大差异。目录65
（d）收入确认我们主要从以下来源获得收入：（1）基于版税的软件许可安排，（2）连接服务，以及（3）专业服务。收入报告扣除适用的销售和使用税、增值税和对相关交易征收的其他交易税，包括转嫁给我们客户的强制性政府收费。我们对一份合同的会计处理是在双方都认可并承诺了合同，确定了当事人的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质和很可能有对价可收回性的情况下进行的。更多详情见附注3 –收入确认。（e）现金及现金等价物现金及现金等价物包括库存现金和流动性强、易于转换为已知金额现金且原到期日为三个月或更短的投资。（f）有价证券有价证券包括商业票据、政府证券和公司债券。我们在购买时将我们的有价证券分类为可供出售，并在每个资产负债表日重新评估此类分类。我们可能会随时出售这些证券，以供在当前操作中使用，即使它们尚未到期。我们根据每种证券的性质，将我们的有价证券分为短期或长期。我们以公允价值记录有价证券，未实现损益计入合并资产负债表的累计其他综合损失直至实现。从我们的有价证券赚取的利息收入在合并经营报表的利息收入中报告。我们评估我们的有价证券，以评估那些有未实现亏损头寸的证券是否不是暂时减值。如果与信用风险恶化有关，或者如果我们很可能会在其成本基础恢复之前出售证券，我们认为减值不是暂时性的。已实现损益和判断为非暂时性的价值下降根据特定识别方法确定，并在合并经营报表的其他收入（费用）净额中列报。（g）存货存货，主要由与我司Cerence环节产品相关的产成品组成，采用先进先出法核算，按照成本与可变现净值孰低进行估值。存货计入预付费用和其他流动资产。截至2025年9月30日和2024年9月30日，库存分别为110万美元和100万美元。（h）商誉商誉是指企业合并中购买价格超过所收购净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但每年进行减值测试或存在减值迹象时进行测试。商誉减值的测试涉及减值指标的定性评估。如果存在指标，则进行减值量化测试。商誉减值（如有）通过比较报告单位的公允价值与其账面价值确定。减值损失的确认金额等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分，最高不超过分配给报告单位的商誉金额。商誉每年于本财年第四季度的第一天，即7月1日进行减值测试。我们相信我们的首席执行官（“CEO”）是我们的首席运营决策者（“CODM”）。我们的首席执行官在综合基础上管理业务，并定期审查综合财务信息，以便做出经营决策、评估我们的财务业绩和分配资源。因此，我们得出结论，我们有一个经营分部。为了测试商誉的减值情况，企业合并中获得的所有商誉都分配给一个或多个报告单位。报告单位代表可获得离散财务信息的经营分部或经营分部内的组成部分，并由分部管理层定期审查以进行业绩评估和资源分配。具有类似经济特征的成分汇总为一个报告单位，用于商誉减值评估。每年确定报告单位，并定期就最近的购置或分部报告结构的任何变化进行重新评估。经考虑我们的组成部分，我们得出结论，我们有一个报告单位。目录66
报告单位的公允价值一般采用收益法和市场法相结合的方法确定。对于收益法，公允价值根据预计未来税后现金流量的现值确定，并按适当的风险调整率进行折现。我们使用我们的内部预测来估计未来的税后现金流，并根据我们最近对每个报告单位的长期前景的看法来估计长期增长率。实际结果可能与我们预测中的假设不同。我们使用资本资产定价模型并对与我们的报告单位相关的行业的已公布的利率进行分析得出我们的贴现率，以估计加权平均资本成本。我们根据各自业务和我们内部制定的预测中固有的风险和不确定性调整贴现率。对于市场法，我们使用一种估值技术，其中的价值是根据可比上市公司的估值倍数得出的。我们根据我们进行估值时数据的相关性和可用性评估每种估值方法，并对方法进行适当加权。2025年7月1日，我们完成了商誉的年度减值测试。我们选择依赖定性评估，因此我们确定我们报告单位的公允价值很可能高于其账面金额。因此，截至2025年9月30日的财政年度没有录得商誉减值。在2024年3月31日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年3月31日的公允价值约为4.634亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试的结果，我们在截至2024年3月31日的三个月中记录了2.521亿美元的商誉减值费用。在2024年6月30日，我们得出结论，由于当前的宏观经济状况，包括我们的股价下跌，存在减值迹象。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。我们对这些方法进行了适当加权，以估计截至2024年6月30日的公允价值约为1.542亿美元。我们报告单位的账面价值超过了估计的公允价值。根据减值测试结果，我们在截至2024年6月30日的三个月内记录了3.571亿美元的商誉减值费用。2024年7月1日，我们得出结论，由于认为适用2024年6月30日的定量分析，截至2024年7月1日，没有必要进行定量商誉减值测试。根据上述减值测试的结果，我们在截至2024年9月30日的财政年度的合并运营报表中的商誉减值费用总计6.092亿美元。2023年7月1日，我们完成了对商誉的年度减值测试。我们选择依赖定性评估，因此我们确定我们的报告单位的公允价值很可能高于其账面金额。由于我们多年目标计划的更新，我们得出结论认为存在减值迹象，并于2023年9月30日进行了定量减值测试。我们报告单位的公允价值采用收益法和市场法相结合的方法确定。对于收益法，公允价值是根据使用我们的多年目标计划估计的未来税后现金流的现值确定的，并以适当的风险调整率进行折现。对于市场法，我们使用了一种估值技术，其中的价值是根据可比上市公司的估值倍数得出的。我们对方法进行了适当的加权，以估计截至2023年9月30日的公允价值。估计公允价值超过账面价值。根据减值测试结果，截至2023年9月30日未录得商誉减值。（i）分部信息我们按照会计准则编纂（“ASC”）主题280，分部报告，作为一个可报告的经营分部运营。我们的首席财务官是我们的首席执行官，他在综合基础上管理业务，并定期审查综合财务信息，以便做出经营决策， 评估我们的财务业绩并分配资源。除我们在此综合财务报表中列报的净（亏损）收入或其组成部分的综合报告外，没有任何其他业绩计量由主要经营决策者定期审查，以作出经营决策、评估财务业绩或分配资源。目录67
（j）具有确定寿命的长期资产我们的长期资产主要包括技术和专利、客户关系、内部开发的软件、财产和设备。客户关系根据资产使用预期产生的经济利益格局在其预计经济寿命内摊销。其他使用寿命有限的资产，采用直线法在其预计经济年限内摊销。长期资产的剩余使用寿命定期重新评估可能改变预期从长期资产或资产组产生的未来现金流量的任何事件和情况。内部开发的软件包括在应用程序开发阶段发生的资本化成本，其中包括设计软件配置和接口、编码、安装和测试的成本。在初步项目阶段发生的成本，连同内部开发软件的实施后阶段，在发生时计入费用。已资本化的内部开发软件成本通常在估计使用寿命内摊销，从资产达到预定用途之日开始。设备按成本列报，并在估计可使用年限内折旧。租赁物改良按相关剩余租期或估计可使用年限中较短者计提折旧。折旧采用直线法计算。维修和保养费用在发生时计入费用。出售或报废资产的成本和相关累计折旧从账目中剔除，任何收益或损失计入当期经营业绩。当有事件或情况变化表明特定资产或资产组的账面价值可能无法收回时，对使用寿命确定的长期资产进行减值测试。我们在资产组层面评估具有确定寿命的长期资产的可收回性。资产组是根据可识别现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量的最低水平确定的。当资产组也是报告单位时，分配给报告单位的商誉也计入资产组的账面金额。为了进行可收回性测试，我们将资产使用和处置产生的未贴现未来现金流总额与其账面净值进行比较。当资产组的账面价值超过未折现的未来现金流量时，该资产组被视为减值。减值损失金额是指资产或资产组的账面价值超过其估计公允价值的部分，一般是根据市场参与者对长期资产或资产组的使用和处置所预期的估计未来税前现金流量的现值确定的。截至2025年9月30日、2024年、2023年9月30日止年度，长期资产不存在减值。（k）信用损失准备金我们主要通过向客户销售软件许可和服务而面临信用损失。我们根据公开信息和直接从客户获得的信息确定我们投资组合中每个客户的信用评级。为每个客户设立了信用额度，在某些情况下，我们可能会要求提供抵押品或预付款以降低信用风险。我们的预期损失方法是利用历史收款经验、当前客户信用信息、当前和未来的经济和市场状况以及对客户账户余额当前状态的审查而开发的。我们通过对照合同条款和到期日、当前经济状况和争议解决审查客户余额来监控我们持续的信用风险。预计信用损失在该金融资产不再具有可收回性期间予以核销。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日财政年度的信贷损失准备金变动情况如下（单位：千美元）：目录68
截至2022年9月30日的信用损失准备余额371美元信用损失准备3,626对期末余额的汇兑影响134截至2023年9月30日的余额4,131信用损失准备3,545注销，扣除回收（6,073）对期末余额的汇兑影响11截至2024年9月30日的余额1,614信用损失准备220注销，扣除回收（1,758）对期末余额的汇兑影响（8）截至9月30日的余额，202568美元（l）与正在或将要对外销售或许可给第三方的软件相关的研发（“研发”）费用，或未来存在销售或许可此类软件的实质性计划的软件相关费用，在技术可行性确立之后发生，但在产品普遍发布之前发生，资本化并在相关产品的估计使用寿命内摊销至收入成本。我们已经确定，在软件产品普遍发布前不久就达到了技术可行性。技术可行性确立后产生的成本并不重大。研发成本在发生时计入其他费用。（m）所得税我们使用资产负债法对所得税进行会计处理，这是根据ASC第740号、所得税或ASC 740的规定。递延税项递延税项资产及负债乃就资产及负债的财务报表账面值与其各自的税基之间的差异所导致的估计未来税务后果确认。该方法还要求确认未来的税收优惠，例如净经营亏损结转，只要在考虑所有可用证据后更有可能实现此类优惠。由于所得税申报表要到我们完成年度财务报告要求后才到期和提交，因此本期记录的金额反映了对该期间基于税收的活动的估计。此外，通常需要就（其中包括）使用的适当的州和外国所得税税率、经营亏损结转的潜在利用情况以及未来可能无法变现的税收资产所需的估值备抵（如果有的话）进行估计。这些司法管辖区的税法和税率差异很大，鉴于政治和经济环境，可能会发生变化。我们根据运营结果和适用法律报告和缴纳所得税。我们的税收规定考虑了目前颁布的税率，以确定我们当前和递延税收状况。税率的任何重大波动或税法的变化都可能导致我们对我们预计在未来支付或恢复的税收的估计发生变化。这种变化可能导致我们的有效税率增加或减少。我们历来估计了某些项目的未来税务后果，包括在支付此类费用或处置相关资产之前不能为所得税目的扣除的应计项目。我们认为，我们在所得税会计核算中使用的程序和估计是合理的，并且符合既定的税法。所使用的所得税概算在将概算调整为实际报税金额时，未导致对以后期间所得税费用进行重大调整。递延税项资产和负债采用预期将在预期收回或结算该等暂时性差异的会计年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。关于预期将无限期地再投资于海外的收益，我们不对这些海外收益的汇回进行征税。目录69
估值备抵我们定期审查我们的递延税项资产的可收回性，考虑到历史盈利能力、预计的未来应税收入、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务规划策略。在评估估值备抵的必要性时，我们同时考虑与递延所得税资产变现可能性相关的正面和负面证据。给予肯定证据和否定证据的权重，与该证据可以客观核实的程度相称。如果存在关于预计未来应税收入的正面证据，不包括冲销应税暂时性差异，则很难超过近期财务报告损失的客观负面证据。不确定的税务状况我们通过全资子公司在多个司法管辖区开展业务，我们的全球结构很复杂。对我们不确定的税务状况的估计涉及对与法人实体重组、公司间转让和收购或资产剥离相关的潜在税务影响的判断和评估。我们仅在税务部门根据该职位的技术优点进行审查时更有可能维持该税务职位的情况下，才承认来自不确定税务职位的税务利益。我们的税务状况受到跨多个全球司法管辖区的税务当局的审计，此类审计的解决可能跨越多年。税法很复杂，往往会有不同的解释，因此，我们可能欠税的最终结果可能与确认的金额不同。（n）累计其他综合损失综合权益报表中反映的累计其他综合损失的组成部分包括以下内容（单位：千美元）：2025年9月30日2024年外币折算调整数$（26,026）$（25,932）退休后福利的未实现净收益（损失）549（11）可供出售证券的未实现净收益831累计其他综合损失$（25,469）$（25,912）由于我们外国子公司的未分配收益预计将无限期再投资，因此没有为外币折算调整记录所得税准备金或收益。（o）风险集中可能使我们面临重大信用风险集中的金融工具主要包括贸易应收账款。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估，并在认为适当时限制提供的信贷金额。1个客户占我司应收账款的11.3%，2025年9月30日净余额。一名客户占我们应收账款的21.4%，2024年9月30日的净余额。（p）外币换算外国子公司的记账本位币一般为当地货币。我们将国外子公司的财务报表换算成美元，采用资产负债的月末汇率，收入、成本、费用的报告期平均费率。我们将折算损益记入累计其他综合损失，作为股东权益的组成部分。我们在其他（费用）收入净额中记录因交易货币转换为功能货币而产生的外汇交易损益净额。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度的外汇交易（收益）损失分别为（1.6）百万美元、（1.8）百万美元和2.3百万美元。（q）基于股票的薪酬基于股票的薪酬主要包括具有服务或市场/业绩条件的限制性股票单位。股权奖励按授予日标的股票的公允市场价值计量。我们认可目录70
在规定的服务期内使用直线归属法的股票补偿费用。我们在没收发生时记录它们。对于基于业绩的限制性股票单位，补偿成本根据业绩条件达成时预期归属的单位数量确认。股票在归属日期发行，扣除我们将代表我们的员工支付的适用法定预扣税款。因此，向该员工发行的股票数量少于未兑现的奖励数量。我们将我们需要支付的预扣税款的负债记录为额外实收资本的减少。我们通过合并运营报表记录与基于股票的奖励相关的任何所得税影响。超额税收优惠在结算时确认为递延税项资产，并在适用时接受估值备抵的定期审查。（r）租赁我们签订了多项设施和设备租赁，根据公认会计原则，这些租赁符合经营租赁的条件。我们也有数量有限的符合融资租赁条件的设备租赁。我们在合同开始时确定与供应商的合同是否代表租赁或具有GAAP下的租赁部分。我们的租约剩余期限从不到一年到六年不等。我们的一些租约包括在约定的租期结束前延长或终止租约的选择权。为计算租赁负债，租赁条款包括在合理确定我们将行使此类选择权时延长或终止租赁的选择权。经营租赁使用权资产和负债按租赁开始日租赁期内未来最低租赁付款额的现值确认。由于我们的租约一般不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值时使用估计的增量借款利率。增量借款利率表示我们在租赁开始时在特定地点和货币环境下在租赁期限内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额所产生的利率的估计。经营租赁包括在我们截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并资产负债表上的经营租赁使用权资产、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债中。融资租赁包括在我们截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并资产负债表上的财产和设备、净额、应计费用和其他流动负债以及其他负债中。最低租赁付款额的租赁成本在租赁期内按直线法确认。对于经营租赁，成本包含在合并运营报表的收入成本、研发、销售和营销以及一般和行政项目中。对于融资租赁，融资使用权资产的摊销计入合并经营报表的研发、销售和营销以及一般和行政项目，利息费用计入利息费用。对于经营租赁，相关现金支付计入合并现金流量表的经营现金流量。对于融资租赁，租赁负债本金部分的相关现金支付计入合并现金流量表的融资现金流量，租赁负债利息部分的相关现金支付计入合并现金流量表的经营部分。（s）可转债按照ASU2020-06，我们按面值减去未摊销的发行成本记录可转债。发行成本在我们的综合经营报表中使用实际利率法在可转换债务的合同期限内摊销为利息费用。我们在每个资产负债表日评估我们可转债的短期和长期分类。每当持有人有合约上的转换权利时， 可换股债的账面值重新分类为流动负债。在采用ASU2020-06之前：（i）我们以反映发行时我们的不可转换债务借款利率的方式将可转换债务工具的债务和股权（或有可转换特征）部分分开；（ii）我们可转换债务工具的权益部分以分配的发行溢价或折价记入股东权益；（iii）债务发行溢价或折价在可转换债务的合同期限内使用实际利率法在我们的综合经营报表中摊销为利息费用。我们在每个资产负债表日评估我们的可转债的短期和长期分类。每当持有人拥有转换的合同权利时，可转换债务的账面金额将重新分类为流动负债，相应的权益部分将根据需要从额外实收资本分类为夹层权益。目录71
（t）每股净亏损每股基本净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释后的每股净亏损是使用普通股的加权平均数计算的，这使得该期间发行在外的具有潜在稀释性的证券生效。潜在稀释性证券包括限制性股票单位、或有可发行股份以及在我们的票据转换时可能发行的股票，详见附注17。票据的摊薄效应通过应用“如果转换”的方法反映在每股净亏损中。“如果转换”方法仅在此类应用具有稀释性的时期进行假设。在对每股摊薄净亏损采用“如果转换”的方法时，我们将假设按照附注17中进一步描述的相应比率转换票据。假设我们普通股的转换股份在票据未偿还期间加权。（u）最近于2023年11月采用会计准则，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”（“ASU 2023-07”），其中要求加强年度和中期分部信息披露。我们在截至2025年9月30日的财政年度采用了这一标准。有关更多分部报告信息，请参阅附注2，（i）分部信息。（v）不时发布尚未采用的会计准则，新的会计公告由FASB发布，并由我们在指定的生效日期采用。除非另有讨论，否则此类声明将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，或不适用于我们的运营。2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”），要求对与所得税率调节和已缴所得税相关的所得税披露进行更大的分类，并在2024年12月15日之后开始的财政年度生效。允许对尚未发布的年度财务报表提前采用。尽管允许追溯适用，但这些修订应在预期的基础上适用。我们目前正在评估这一声明对我们的合并财务报表和披露的影响。2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2024-03”），要求披露在损益表上列报的某些费用标题中包含的成本和费用类型。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。允许提前采用，并且可以前瞻性地或追溯性地适用。我们目前正在评估这一声明，以确定其对我们披露的影响。2025年7月，FASB发布了ASU 2025-05，“金融工具-信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量（ASU 2025-05）”，在估计主题606下核算的收入交易产生的当前应收账款和当前合同资产的预期信用损失时，引入了有针对性的救济，以降低复杂性和成本。目前，指导意见要求实体在确定预期信贷损失估计数时纳入宏观经济预测。当前拨备通过利用所有实体都可以使用的实用权宜之计为上述这些信用损失提供救济，允许实体假设截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余期限内保持不变；假设它们制定了合理和可支持的预测，作为估计预期信用损失的一部分。这就取消了依赖宏观经济预测的要求。此外，如果选定，会计政策选择允许符合条件的实体在估计预期信贷损失时考虑资产负债表后收款活动。这将在2025年12月15日之后开始的财政年度生效，在未来的基础上允许提前采用。我们目前正在评估这一声明，以确定其对我们披露的影响。2025年9月，FASB发布ASU 2025-06，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理”， 它删除了对规定性和顺序软件开发阶段的所有引用。它现在将要求实体在管理层授权并承诺为软件项目提供资金并且很可能项目将完成并且软件将被用于履行预期功能时开始将软件成本资本化。该准则还规定，所有资本化内部使用软件均需在“子主题360-10、物业厂房、设备”中进行披露目录72
成本。这将在2027年12月15日之后开始的财政年度生效，在未来的基础上允许提前采用。我们目前正在评估这一声明，以确定其对我们披露的影响。3.收入确认我们主要从以下来源获得收入：（1）基于版税的软件或知识产权“IP”许可安排，（2）连接服务，以及（3）专业服务。收入报告扣除适用的销售和使用税、增值税和对相关交易征收的其他交易税，包括转嫁给我们客户的强制性政府收费。我们对一份合同的会计处理是在双方都认可并承诺了合同，确定了当事人的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质和很可能有对价可收回性的情况下进行的。我们与客户的安排可能包含多种产品和服务。如果个别产品和服务是可区分的，我们会对它们分别进行会计处理——也就是说，如果一项产品或服务与合同中的其他项目是可分别识别的，并且如果客户可以自行或利用客户随时可以获得的其他资源从中受益。对于在ASC 606范围内与客户的安排，我们在应用以下五个步骤后确认收入：•识别与客户的合同或合同；•识别合同中的履约义务，包括它们在合同上下文中是否是可区分的；•确定交易价格，包括对可变对价的约束；•将交易价格分配给合同中的履约义务；•在履约义务得到履行时或在履约义务得到履行时确认收入。我们根据每项可明确区分的履约义务的相对估计独立售价（“SSP”）来分配该安排的交易价格。在确定SSP时，我们尽可能增加可观察的输入，如果可能的话。由于价格因客户而异，具体取决于客户关系、批量折扣和合同类型，因此在无法直接观察到SSP的情况下，我们通过考虑多个数据点来估计SSP，包括制定和供应每项履约义务的成本；产品类型；以及毛利率目标和定价惯例，例如合同规定的价格、提供的折扣和适用的价格表。我们仅在与可变对价相关的不确定性解决时很可能不会发生已确认的累计收入的重大转回的情况下，在交易价格中包含估计金额。在分配ASC 606下的交易价格时，与可变对价相关的估计，通常与基于使用量的数量估计相关，其评估基于历史数据、当前市场状况和其他相关因素等多种评估。其他形式的或有收入或可变对价并不常见。当这些产品或服务的控制权转让给我们的客户时确认收入，其金额反映了我们预期有权换取这些产品或服务的对价。我们评估将产品或服务转让给客户的时间与付款时间相比较，以确定是否存在重要的融资成分。按照《ASC 606-10-32-18》中的实务权宜之计，当交付物的支付与转移之间的差额为一年或更短时，我们不评估是否存在重大融资成分。如果时间上的差异是由于向客户或我们提供融资以外的原因而产生的，则视为不存在任何融资成分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买我们服务的方式，而不是从客户那里或向客户提供或提供融资。我们不认为客户支付的设置费或其他前期费用代表融资成分。自付费用报销一般包括但不限于与交通、住宿和膳食有关的费用。在适用时，已报销的自付费用收入作为可变对价入账。目录73
（a）履约义务许可嵌入式软件和技术许可在不访问外部网络和信息的情况下运营。为定制和/或集成底层软件和技术而与非可明确区分的专业服务一起出售的嵌入式许可作为合并履约义务入账。合并履约义务的收入根据项目完成进度随时间确认，该进度根据迄今已发生的工时与估计总工时相比计量。来自不同嵌入式软件和技术许可的收入，不需要专业服务来定制和/或集成软件许可，在软件和技术提供给客户并转移控制权的时间点确认。出于损益表列报的目的，我们通过根据各自的相对SSP分配交易价格，将不同的嵌入式许可收入与专业服务收入分开。以特许权使用费为基础销售的嵌入式软件和技术许可产生的收入，其中非独占知识产权许可是特许权使用费相关的主要项目，根据ASC 606-10-55-65（a）在使用发生期间确认。对于包含与使用保证相关的固定对价的特许权使用费安排，固定对价在软件提供给客户时予以确认。Connected Services Connected services，允许我们的客户在合同期内使用托管软件而无需占有软件，按使用情况提供或按固定费用订阅提供。我们的互联服务合同条款一般从一年到五年不等。由于提供服务的每一天基本上是相同的，并且客户在提供访问时同时获得和消费收益，我们确定我们的使用基础连接服务安排是由一系列不同的服务组成的单一履约义务。这些服务包括可变考虑，通常是使用情况的函数。我们在执行每个不同的服务期时确认收入（即确认为已发生）。固定费用订阅基础收入代表一个单一的承诺，即随时准备提供对我们连接服务的访问。我们在相应的托管订阅期限内按可评定的基础随着时间的推移确认收入。我们的互联服务安排一般包括为每个客户开发、定制和站立应用程序的服务。在确定这些服务是否不同时，我们会考虑云服务对前期开发和独立的依赖，以及其他供应商的服务的可用性。我们得出的结论是，前期开发、独立和定制服务不是明确的履约义务，因此，这些活动的收入在提供云连接服务的期间内确认，并计入连接服务收入。在某些情况下，客户购买的软件许可允许他们占有软件，以启用客户或第三方托管。对于此类安排，一旦客户占有软件，许可的履约义务就在某个时间点完成。专业服务来自不同专业服务（包括培训）的收入，根据项目完成的进度随时间确认，该进度根据迄今已产生的劳动小时数与估计总劳动小时数相比计量。（b）确定产品和服务是否被视为应分别核算还是一起核算的不同履约义务的重大判断可能需要作出重大判断。我们的许可合同通常包括定制和/或将许可集成到客户环境中的专业服务。需要判断，以确定该许可是否被视为可区分并单独核算，或不是可区分并与专业服务一起核算。此外，同时包含嵌入式和连接许可证和专业目录的混合合同74
服务进行分析，以确定产品和服务是否是可区分的或具有独立功能，以确定收入处理。我们根据每项可明确区分的履约义务的相对估计的SSP来分配该安排的交易价格。需要进行判断来确定每一项可明确区分的履约义务的SSP。在确定SSP时，如果可能，我们会最大化可观察到的输入。由于我们的价格根据客户关系、批量折扣和合同类型而因客户而异，因此存在无法直接观察到SSP的情况。在这种情况下，我们通过考虑许多数据点来估计SSP，包括制定和提供每项履约义务的成本；产品类型；以及毛利率目标和定价实践，例如合同规定的价格、提供的折扣和适用的价格表。这些因素可能会随着时间而变化，这取决于与每个可交付成果相关的独特事实和情况。我们会定期审查每项可明确区分的履约义务的SSP，或者当基础因素被认为已经发生变化时，并在适当时进行更新。（c）按客户所在主要地理区域分类的截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度的分类收入（千美元）：截至2025年9月30日的年度20242023年收入：美国38,718美元139,441美元87,120美元其他美洲1,292623244德国79,22994，05087,211其他欧洲、中东和非洲27,09418，01815,603日本37,41542，46640,122其他亚太68,03336，90664,175总净收入251,781美元331,504美元294,475美元与两个客户相关的收入占32.1美元，或12.7%，以及2580万美元，占截至2025年9月30日财年总净营收的10.3%。与一位客户相关的营收为8420万美元，占截至2024年9月30日财年总净营收的25.4%。截至2023年9月30日的财年，与一位客户相关的收入为4210万美元，占总净营收的14.3%。（d）合同购置成本资本化成本主要涉及已支付的佣金。按照《ASC 606-10-10-4》中的实用权宜之计，我们应用组合法对一组客户合同进行合同获取成本的估算。我们选择应用ASC中的实务变通方法340-40-25-4并且将在预期受益期为一年或更短的情况下发生的合同购置成本费用化。合同获取成本递延并在受益期间按直线法摊销，我们估计平均在一到八年之间。受益期是根据平均客户合同期限、预期合同续签、技术变化和我们留住客户的能力（包括已取消的合同）确定的。我们根据具体事实和情况评估所有重大交易的摊销期限。合同购置成本根据确认费用的时间分类为流动资产或非流动资产。合同购置成本的流动和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产、其他资产。截至2025年9月30日和2024年9月30日，我们有530万美元和710万美元的合同购置成本。在截至2025年9月30日、2024年和2023年的财政年度，我们与这些成本相关的摊销费用分别为230万美元、380万美元和380万美元。没有与合同购置成本相关的减值。（e）资本化的合同成本我们将履行我们的合同所产生的增量成本资本化，这些成本（i）与合同直接相关，（ii）预计将产生用于履行我们在合同下的履约义务的资源，以及（iii）是目录75
预计将通过合同项下产生的收入收回。我们的资本化成本主要包括设置成本，例如为每个客户站立、定制和开发应用程序的成本，这些成本是为履行我们提供对我们连接产品的访问权限的现成义务而产生的。这些合同成本计入收入成本，因为我们在平均估计为一到八年的合同期内履行了我们的待命义务。合同期限是根据平均客户合同期限、预期合同续签、技术变化以及我们留住客户的能力（包括已取消的合同）确定的。我们根据预期确认费用的时间将这些成本分为流动或非流动。资本化合同履行成本的流动和非流动部分作为递延成本列报。在截至2025年9月30日、2024年和2023年的财政年度，我们与这些成本相关的摊销费用分别为600万美元、890万美元和990万美元。不存在与资本化的合同成本相关的减值。（f）贸易应收账款和合同余额我们将我们获得对价以换取可交付成果的权利归类为应收账款或合同资产。应收款项是一种无条件的对价权利（即在付款到期之前只需要经过一段时间）。我们在应收账款中列报此类应收账款，在我们的合并资产负债表中按其估计可变现净值列报净额。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的应收账款净额分别为5890万美元、6280万美元和6130万美元。我们维持信用损失备抵，以对可能无法收回的应收款项和合同资产的估计金额作出准备。我们的合同资产和负债在每个报告期末以逐个合同的净头寸报告。合同资产包括长期合同中确认的收入超过向客户开票金额时的未开票金额，受付权并不完全取决于时间的推移。合同资产的流动和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产和其他资产。下表显示了合同资产的重大变化（单位：千美元）：截至2023年9月30日的合同资产余额56,708美元已确认但未开票的收入33,037美元重分类为应收账款的金额净额（63,073）合同资产核销（5,995）对期末余额的外汇影响1,542截至2024年9月30日的余额22,219已确认但未开票的收入28,448美元重分类为应收账款的金额净额（36,511）对期末余额的外汇影响（178）截至2025年9月30日的余额13,978美元截至2024年9月30日的财政年度，我们记录了与一家健身设备制造商破产有关的610万美元拨备，其中600万美元与合同资产有关，10万美元与贸易应收款有关。我们的合同负债，我们将其列为递延收入，包括预付款和超过已确认收入的账单。我们根据预计何时确认收入，将递延收入分类为流动收入或非流动收入。下表显示了递延收入的重大变化（单位：千美元）：目录76
截至2023年9月30日的递延收入余额222,599美元已开票但未确认的金额109,201已确认的收入（169,970）对期末余额的外汇影响5,346截至2024年9月30日的余额167,176已开票但未确认的金额99,644已确认的收入（81,004）对期末余额的外汇影响6,070截至2025年9月30日的余额191,886美元（g）剩余履约义务下表包括与截至9月30日未履行或部分未履行的履约义务相关的预计未来将确认的估计收入，2025年（千美元）：一年内两到五年内超过五年总收入79,552美元85,649美元58,320美元223,521美元上表包括固定的剩余履约义务，不包括或有基于使用的活动，例如特许权使用费和基于使用的连接服务。2023年10月31日，我们就Nuance通过2013年收购获得的遗留合同订立了提前终止协议。此前，合同期限于2025年12月31日结束，而2023年10月31日签署的协议将终止日期更新为2023年12月31日。没有与这份遗留合同相关的现金流。这一变化的影响是，6780万美元的递延收入加速进入2024财年。我们向一个单独的客户提供服务，而后者又向我们的传统客户提供服务。我司客户于2023年10月31日终止服务。没有与这份合同相关的现金流。这一终止的影响是将990万美元的递延收入加速进入2024财年。4.每股收益基本每股收益的计算方法是净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，增加以包括如果发行了可能具有稀释性的普通股，则本应发行在外的普通股股数。限制性股票单位的摊薄效应通过应用库存股法在摊薄后的每股净亏损中得到体现。票据的摊薄效应（定义见附注17）通过应用“如果转换”方法反映在每股净亏损中。“如果转换”方法仅假设在此类应用将具有稀释性的时期。在对稀释每股净亏损应用“如果转换”方法时，我们将假设票据按附注17中进一步描述的相应转换比率进行转换。假设我们普通股的转换股份在票据未偿还期间加权。目录77
下表列出了计算每股净亏损的分子和分母的对账情况：9月30日，单位：千，每股数据除外202520242023分子：净亏损$（18,714）$（588,078）$（56,254）分母：加权平均已发行普通股-基本和稀释后43,18041，64240,215每股净亏损：基本$（0.43）$（14.12）$（1.40）稀释后$（0.43）$（14.12）$（1.40）我们将加权平均潜在可发行股份排除在计算适用期间的稀释每股净亏损之外，因为将其包括在内将具有反稀释性。下表列出了截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度被视为具有反稀释性的潜在股份：截至9月30日的年度，以千计202520242023限制性股票奖励981 — 273或有可发行股票奖励384232150我们的票据的转换选择权6,4017，4955,4025。公允价值计量公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。估值技术必须最大限度地使用可观察的输入，并尽量减少使用不可观察的输入。在确定以公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，我们会考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。金融资产或负债在层级内的分类以截至计量日对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值为基础如下：•第1级-输入值为相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。•第2级-输入值是指在活跃市场中类似资产和负债的报价，或通过市场佐证直接或间接观察到的资产或负债的输入值，基本上在资产或负债的整个期限内。•第3级-很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。下表列出了我们以公允价值计量的金融资产的信息，并显示了截至目前所使用的估值输入的公允价值层次结构（单位：千美元）：目录78
2025年9月30日公允价值现金和现金等价物有价证券第1级：货币市场基金按成本（a）计20,898美元20,898美元—第一级政府证券按成本（b）计1,006美元— 1,006美元公司债券，按成本（b）计2,022美元— 2,0 22美元2级：第二级政府证券按成本（b）计405美元— 405定期存款，按成本（a）计3,0403，040美元—可转换债务，按成本（c）计为0美元770 ——总资产28,141美元23,938美元3,433美元9月30日，2024年公允价值现金和现金等价物有价证券第1级：货币市场基金按成本（a）计77,785美元77,785美元—第2级：政府证券按成本（b）计3,950 — 3,950美元定期存款，按成本（a）计3,700 — 3,700美元—公司债券，按成本（b）计4,984美元5,005 — 5,005可转换债券，按成本（c）计2,000美元3,099 ——总资产93,539美元81,485美元8,955美元（a）货币市场基金和其他原到期日为90天或更短的高流动性投资计入合并资产负债表的现金和现金等价物。（b）原始期限超过90天的政府证券、商业票据和公司债券被纳入合并资产负债表的有价证券，并根据金融资产的期限是否小于或大于12个月分类为流动或非流动。（c）债务证券根据金融资产的期限是否小于或大于12个月，在合并资产负债表内分类为流动或长期。在截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，我们在累计其他综合损失中分别记录了与我们的有价证券相关的未实现收益不到10万美元、30万美元和20万美元。截至2025年9月30日止年度，在我们对投资的定期审查过程中，我们观察到有关可转换票据的单一投资的市场状况恶化。因此，我们对可转换票据的投资进行了公允价值评估，导致减记240万美元，在其他（费用）收入中确认，净额。若干金融工具的账面值，包括银行持有的现金、应收账款、应付账款，由于其期限较短，与公允价值相近，不包括在上述公允价值表中。衍生金融工具使用远期报价利率和价格按公允价值确认，并归类于公允价值等级的第2级。更多详情见附注6 –衍生金融工具。长期债务我们的长期债务的估计公允价值由第1级输入确定，并基于可观察的市场数据，包括类似工具的价格。截至2025年9月30日和2024年9月30日，我们票据的估计公允价值分别为1.742亿美元和1.848亿美元。票据在我们的综合资产负债表上按面值减去未摊销债务折扣和交易成本入账。鉴于适用于该等未偿金额的基础利率目前设定为现行市场利率，优先信贷融资（定义见附注17）的账面金额接近公允价值。目录79
以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债我们以非经常性基础以公允价值计量某些资产，主要是商誉、无形资产和长期资产。这些资产的初始计量和确认金额等于在购置或购买之日确定的公允价值，仅就外币折算和减值进行价值变动。有关商誉、无限期无形资产和长期资产的减值评估和相关第3级输入的更多信息，请参见附注2-重要会计政策摘要。股本证券我们对一家私人控股公司进行了非控股股权投资。我们对投票模型下的股权投资进行了评估，得出合并不适用的结论。我们通过为没有易于确定的公允价值的投资选择计量替代方法对投资进行会计处理。不可销售股权投资按成本减任何减值列账，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动而产生的调整，并记入综合经营报表。截至2025年9月30日和2024年9月30日，没有易于确定的公允价值的投资分别为260万美元和260万美元。这些投资包含在合并资产负债表的其他资产中。截至2023年9月30日的财政年度，与没有可随时确定的公允价值的投资相关的减值为50万美元。截至2025年9月和2024年的财政年度没有录得减值。6.衍生金融工具我们在国际上运营，在正常业务过程中，我们面临与第三方供应商以及我们非美国子公司内的商品和服务的公司间付款相关的外币汇率波动的风险。我们使用未指定为套期保值的外汇远期合约来管理货币风险。这些合同的期限最长可达三年。截至2025年9月30日和2024年9月30日，远期合约的总名义金额分别为1670万美元和5910万美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日，这些工具的加权平均剩余期限分别约为6.0和9.9个月。下表汇总了截至2025年9月30日和2024年9月30日衍生工具在合并资产负债表中的公允价值和列报方式（单位：千美元）：未指定为套期分类的公允价值衍生工具2025年9月30日9月30日，2024年外币远期合同预付费用和其他流动资产16美元65美元外币远期合同其他资产— 68外币远期合同应计费用和其他流动负债974691外币远期合同其他负债97163下表显示了截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度合并经营报表中与外币远期合同相关的损失汇总（单位：千美元）：截至9月30日的收益年度确认的损失，未指定为套期保值分类的衍生品202520242023外币远期合约其他收入净额$（1,321）$（1,062）$（2,492）7。商誉和无形资产（a）商誉截至2025年9月30日的财政年度，我们记录了非现金期外调整，导致递延税项资产增加380万美元，以更正与上一期间相关的错误，并将商誉抵消显示为调整。更多详情见附注16 –所得税。截至2025年9月30日和2024年9月30日的财政年度商誉账面金额变动情况如下（单位：千美元）：目录80
截至2023年9月30日的总余额900,342美元商誉减值（609,172）外币折算的影响5,688截至2024年9月30日的余额296,858外币折算的影响5,934商誉调整（3,789）截至2025年9月30日的余额299,003美元（b）无形资产，净额下表汇总了按主要类别划分的无形资产账面总额和累计摊销（单位：千美元）：9月30日，2025年账面毛额累计摊销净账面金额加权平均剩余年限（年）客户关系$ 110,236 $（110,236）$ —0技术和专利90,502（90,502）—0合计$ 200,738 $（200,738）$ — 2024年9月30日账面毛额累计摊销净账面金额加权平均剩余年限（年）客户关系$ 108,659 $（106,953）$ 1,706 0.5技术和专利90,042（90,042）—0合计$ 198,701 $（196,995）$ 1,706与无形资产相关的摊销费用合计为170万美元，230万美元，在随附的综合运营报表中，截至2025年9月30日、2024年和2023年的财政年度分别为630万美元。截至2025年9月30日，我们的无形资产已全部摊销完毕。8.财产和设备，净财产和设备，净额包括以下（千美元）：使用寿命9月30日，（年）20252024机械和设备3-5 $ 14,952 $ 14,297计算机、软件和设备3-5 64,87465，748租赁物改良2-15 5,6109，457家具和固定装置5-7 2,7363，646融资租赁3,4243，428在建工程8,2181，090小计99,81497，666减：累计折旧（64,053）（67,527）总计35,761美元30,139美元截至2025年9月30日和2024年9月30日，资本化内部使用软件成本的账面净值分别为1470万美元和1690万美元，包括在计算机、软件和设备中。截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度的折旧费用分别为890万美元、830万美元和980万美元，目录81
分别包括内部开发软件成本的摊销费用分别为300万美元、270万美元和400万美元。下表列出了我们在2025年9月30日和2024年按地域划分的财产和设备净额（单位：千美元）：2025年9月30日2024年长期资产：美国31,116美元23,903美元德国1,1691，440加拿大1,2371，321其他国家2,2393，475长期资产总额35,761美元30,1399美元。应计费用和其他流动负债应计费用和其他流动负债包括以下各项（单位：千美元）：2025年9月30日2024年赔偿30,719美元18,755美元法律和解—— 30,000美元专业费用4,6574，015收入成本相关负债2,0072，864应付利息7881,735应付销售和其他税款1,7773，668其他4,1327，368合计44,080美元68,405截至2024年9月30日的财政年度的3,000万美元法律和解涉及证券诉讼的和解（定义见附注13）。全部结算金额由保险收益提供资金，应收款项记入预付款项和其他流动资产。更多详情见附注13-承诺和或有事项。10.重组和其他成本、净重组和其他成本，净额包括重组费用以及其他性质不寻常、是计划外事件的结果、在我们正常业务过程之外产生的费用。下表列出截至9月30日的财政年度，与重组费用相关的活动（千美元）：目录82
人员设施重组小计2022年9月30日其他总余额1,277美元1,600美元2,877美元2,277美元5,154美元重组和其他费用净额7,7784608，2383,67911，917非现金调整——（486）（486）3,3002，814现金支付（8,498）（551）（9,049）（9,256）（18,305）外汇对期末余额的影响（8）102 — 2023年9月30日余额5491,0331，582 — 1,582重组和其他费用，净额13,4107313，4833,59417，077非现金调整数—（534）（534）（300）（834）现金支付（10,231）（569）（10,800）（2,722）（13,522）对期末余额的汇兑影响30（3）27 — 272024年9月30日余额3,758 — 3,7585724，330重组及其他费用净额12,070 — 12,0703，34815,418非现金调整数（2,963）—（2,963）现金支付（12,850）—（12,850）（984）（13,834）对期末余额的汇兑影响41 — 41（7）349月30日余额，2025年56美元— 56美元2,929美元2,985美元截至2025年9月30日的财政年度，我们记录了重组和其他成本，净额为1,540万美元，其中包括与淘汰人员相关的1,210万美元遣散费，其中300万美元与解雇前高级管理人员的股票补偿费用有关，以及与我们的转型举措相关的330万美元费用。我们专注于采取行动，旨在使公司能够实现我们的生成式人工智能和大语言模型产品路线图，并提供更好的财务业绩，其中包括流程优化工作和成本降低。2025年9月5日，我们公布了2025年规划。我们目前估计现金费用约为740万美元至760万美元，主要是遣散费和相关费用，预计大部分将在2026财年第一季度产生。由于截至2025年9月30日与工会和其他适用法律法规正在进行的谈判，我们没有达到记录估计遣散福利负债所需的确认标准，例如向受影响的员工传达最终遣散条款，或者谈判可能导致所传达的2025年计划发生重大变化。在2025财年，我们产生了与执行计划直接相关的非实质性专业费用，包括工作委员会磋商，这些费用被确认为已发生并在“重组和其他成本，净额”中列报。由于所需的工作委员会磋商和其他法律要求，实际金额可能存在重大差异。2024财年截至2024年9月30日的财年，我们记录了重组和其他成本，净额为1710万美元，其中包括与消除人员有关的1340万美元遣散费，其中810万美元与2024年计划有关，280万美元与我们的转型举措有关的咨询费用，以及80万美元的其他一次性费用。2023财年截至2023年9月30日的财年，我们记录了重组和其他成本，净额为1190万美元，其中包括与淘汰人员相关的780万美元遣散费、与修改2025年票据相关的380万美元第三方费用，以及因关闭将不再使用的设施而产生的50万美元费用。目录83
11.租赁我们签订了多项设施和设备租赁，这些租赁符合公认会计原则下的经营租赁条件。我们也有数量有限的符合融资租赁条件的设备租赁。我们在合同开始时确定与供应商的合同是否代表租赁或具有GAAP下的租赁部分。我们的租约剩余期限从不到一年到六年不等。我们的一些租约包括在约定的租期结束前延长或终止租约的选择权。为计算租赁负债，租赁条款包括在合理确定我们将行使此类选择权时延长或终止租赁的选择权。经营租赁使用权资产和负债按租赁开始日租赁期内未来最低租赁付款额的现值确认。由于我们的租约一般不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值时使用估计的增量借款利率。增量借款利率表示我们在租赁开始时在特定地点和货币环境下在租赁期限内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额所产生的利率的估计。下表列示了截至2025年9月30日和2024年租赁的租赁期限和增量借款利率相关的若干信息：2025年9月30日2024年9月30日加权平均剩余租赁期限（以月为单位）：经营租赁46.9 46.0融资租赁3.41 3.4加权平均折现率：经营租赁7.2% 6.6%融资租赁4.4% 4.4%下表列示了截至2025年9月30日和2024年合并资产负债表中列报的与租赁相关的资产和负债（单位：千美元）：分类2025年9月30日9月30日，2024资产经营租赁资产经营租赁使用权资产16,762美元12,879美元融资租赁资产物业和设备，净额63410租赁资产总额16,825美元13,289美元负债流动经营短期经营租赁负债4,344美元4,528财务应计费用和其他流动负债53394非流动经营长期经营租赁负债13,083美元8,803美元财务其他负债— 53租赁负债总额17,480美元13,778美元下表列出截至2025年9月30日、2024年9月30日和2023年9月30日财政年度的租赁费用（单位：千美元）：目录84
截至2025年9月30日止年度20242023融资租赁成本：使用权资产摊销348美元415美元432美元租赁负债利息72237经营租赁成本6,6426，2266,489可变租赁成本1,1172，5503,120转租收入（206）（216）（195）租赁总成本7,908美元8,997美元9,883美元截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度，与经营租赁相关的现金付款分别为670万美元、660万美元和660万美元。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，与融资租赁相关的现金付款分别为0.4百万美元、0.4百万美元和0.4百万美元，其中与租赁负债的利息部分相关的非实质性金额。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，为换取租赁义务而获得的使用权资产分别为590万美元、580万美元和290万美元。下表将不可撤销租赁项下未贴现的未来最低租赁付款额与截至2025年9月30日在综合资产负债表上确认的租赁负债总额（单位：千美元）进行了对账：截至9月30日的年度，经营租赁融资租赁总额20265,581535，63420275,546 — 5,54620284，556 — 4,55620293，171 — 3,1712030 1,122 — 1,122此后110 — 110未来最低租赁付款总额20,086美元53美元20,139美元减去贴现影响（2,659）—（2,659）租赁负债总额17,427美元53美元17,480美元截至9月30日报告，2025年短期租赁负债4,344美元53美元4,397美元长期租赁负债13,083 — 13,083美元租赁负债总额17,427美元53美元17,480美元12。根据2019年10月1日通过的经修订和重述的公司注册证书，股东权益股份补偿计划已获授权600,000，000股股本，包括40,000，000股优先股，每股面值0.01美元，或（“优先股”），以及560,000，000股普通股，每股面值0.01美元（“普通股”）。2019年10月2日，我武生物注册发行6,350，000股普通股，包括根据《Cerence 2019年股权激励计划》（“股权激励计划”）预留授予的5,300，000股普通股，以及根据《Cerence 2019年员工股票购买计划》（“ESPP”）预留发行的1,050，000股普通股。股权激励计划规定了授予激励股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权以及若干其他基于股票的奖励。可供发行的股份将于每年1月1日自动增加，以（A）截至紧接前12月31日营业时间结束时已发行普通股股份数量的百分之三（3%）中的较低者为准；以及（b）董事会在该日期或之前确定的该年度普通股股份数量。根据股权激励计划发放的奖励，自授予之日起，期限不得超过十年。2024年3月4日，我们注册发行了600,000股普通股，根据Cerence Inc. 2024年诱导计划预留发行。2024年10月6日，我们通过了《Cerence Inc. 2024年诱导计划》的第1号修正案，增加了我们目录85的授权份额数量
根据2024年诱导计划可供发行的普通股从600000股到3000000股。2024年11月29日，我们通过了诱导计划的第2号修正案，将根据诱导计划可供发行的普通股的授权股数从3,000，000股增加到4,500，000股。限制性奖励限制性奖励的公允价值，包括限制性股票单位和限制性股票，以授予日标的普通股的市场价格计量。限制性奖励的授予期限一般为三年。我们还包括某些限制性奖励，其归属完全取决于特定业绩目标的实现情况。限制性奖励的公允价值在奖励适用的必要服务期内摊销至费用。如果员工与我们的雇佣关系终止，或者在只有业绩目标的奖励情况下，如果这些目标没有达到，任何未归属的股份将被没收。在截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，我们分别预扣了与限制性奖励归属相关的总计240万美元、990万美元和490万美元的工资税。在股份归属和解除之前，受限制的单位不包括在已发行和流通的普通股中。下表汇总了与限制性股票单位相关的活动：非既得限制性股票单位基于时间的股票基于业绩的股票总股份加权-平均授予日公允价值加权-平均剩余合同期限（年）总内在价值（以千为单位）截至2024年9月30日未归属2,587，3861,119，4373,706，823 $ 23.51已授予3,364，4492,130，4315,494，880 $ 10.22已归属（1,133，338）（267,890）（1,401，228）$ 28.59没收（468,284）（682,792）（1,151，076）$ 21.31截至2025年9月30日未归属4,350，2132,299，1866,649，399 $ 12.99预计归属6,649，399 $ 12.99 0.98 $我们采纳了ESPP，并批准根据该计划发行1,050，000股股票。ESPP由我们的董事会薪酬委员会管理。ESPP规定向参与员工发行我们的普通股股票。在2月15日和8月15日每六个月发生一次的每个指定发售期结束时，员工可以选择购买我们的普通股股票，其缴款最高可达其基本工资的12%，通过工资扣减累计，金额等于（i）发售期第一天或（ii）发售期最后一天我们的股价中较低者的85%。我们采用Black-Scholes期权定价模型计算ESPP下发行股票的公允价值。Black-Scholes模型依赖于一些关键假设来计算估计的公允价值。预期波动率是基于我们普通股的历史波动率，预期期限表示ESPP购买权预期未行使的时间段，近似于发售期。无风险利率基于期限与ESPP购买权的预计期限相似的美国国债收益率。我们假设没有预期的股息。下表列出截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日财政年度根据ESPP发行的股票的加权平均关键假设和公允价值结果：目录86
截至2025年9月30日止年度202420232023预期股息率0.000% 0.000%无风险利率4.13% 5.33% 3.95%预期波动96.43% 50.45% 65.71%预期寿命（年）0.50 0.50 0.50已发行股份的加权平均公允价值（每股）$ 6.12 $ 6.69 $ 9.73下表列出截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度根据ESPP发行的股份数量和平均价格：截至9月30日止年度，202520242023根据ESPP发行的股票50,020171，75388,625发行股票的平均价格为6.12美元7.93美元20.58美元基于股票的薪酬在截至2025年9月30日、2024年和2023年的财政年度内，我们在必要的服务期内确认基于股票的薪酬费用。我们以股份为基础的奖励被归入权益。对预期限制性奖励的基于股票的补偿进行了调整，以反映我们在修改后的目标下的估计绩效，并在必要的服务期内前瞻性地记录。合并运营报表中包含的与股票薪酬相关的金额如下（单位：千美元）：截至2025年9月30日的年度20242023关联服务成本292美元288美元445美元专业服务成本1,8692，3453,258研发9,93010，44917,167销售和营销3,2372，1993,454一般和行政费用9,0608，39216,442重组和其他费用，净额2,963 ——截至2025年9月30日的财政年度，总计27,351美元23,673美元40,766美元，我们记录了260万美元的股票薪酬，原因是我们的前任首席执行官被解雇，以及由此导致的重组和其他成本中某些股票奖励的归属，净额。在截至2025年9月30日的财政年度中，我们记录了40万美元的股票薪酬，原因是终止了一名前高级管理人员的雇用，并由此将某些基于股票的奖励归属于重组和其他成本，净额。13.承诺和或有事项诉讼和其他索赔与软件行业的许多公司类似，我们涉及与我们正常业务过程中的附带事项有关的各种索赔、要求、诉讼、调查和诉讼，有时包括与合同、知识产权、就业、福利和证券事项有关的诉讼。在每个资产负债表日，我们根据ASC 450“或有事项”评估与这些事项相关的或有负债。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失计提负债。确定概率和结果的范围需要有重大的判断，估计仅基于当时可获得的最佳信息。由于索赔和法律诉讼以及估计可能产生的损失所涉及的内在不确定性，实际结果可能与我们的估计不同。被认为不太可能发生或其损失不属于目录的或有事项87
某一时期的可估量可能成为可能，或以后各时期的损失可能成为可估量，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。截至2025年9月30日，应计损失对我们的合并财务报表并不重要，我们预计任何未决事项不会对我们的合并财务报表产生重大影响。2022年2月25日，一项名为City of Miami Firefighters‘and Police Officers’Retirement Trust的所谓股东集体诉讼（“证券诉讼”）已在美国马萨诸塞州地方法院提起，该诉讼的标题为City of Miami Firefighters‘and Police Officers’Retirement Trust v. Cerence Inc.，et al.（“证券诉讼”），将该公司及其两名前官员列为被告。在法院选定首席原告和首席律师后，于2022年7月26日提交了一份修正申诉，指控classwide声称公司在2020年11月16日至2022年2月4日期间的公开披露中存在重大失实陈述和/或重大事实遗漏，这违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的规则10b-5。2024年12月18日，法院最终批准以3000万美元解决证券诉讼中的索赔，这笔款项由保险收益支付。衍生诉讼分别于2022年5月10日和12日，原告William Shafer和Peter Morse分别代表Cerence Inc.向美国马萨诸塞州地方法院对被告（和前任管理人员）Arun Sarin、Thomas Beaudoin、TERM4以及董事会成员TERM3、TERM4、Marianne Budnik、Sanjay Jha、TERM6、Kristi Ann Matus、TERM7、Alfred Nietzel和时任首席执行官兼董事会成员Stefan Ortmanns提起股东派生诉讼。这些诉讼的前提是与证券诉讼中所做的基本相似的事实论点，并包含基本相似的法律论点。因此，2022年6月13日，应当事人的请求，法院将这些派生诉讼合并为一项诉讼，并为该合并诉讼的原告指定了共同首席律师。2025年2月3日，被告以要求无效、未陈述索赔为由提出驳回动议。2025年6月18日，法院未经许可批准修正动议。三项股东派生诉讼也在特拉华州衡平法院提起，其事实和法律论点与合并联邦派生诉讼中提出的基本相似：第一项由原告Melinda HIPP于2022年10月19日对合并联邦派生诉讼中指名的被告和董事会成员Douglas Davis提起，第二项由原告Catherine Fleming于2023年8月17日对合并联邦派生诉讼中指名的被告提起，第三项由原告Alberto Goncalves于2024年7月10日对合并联邦派生诉讼中指名的被告提起。2023年10月20日，HIPP女士在有偏见的情况下自愿驳回了她的行为。2025年7月22日，应贡萨尔维斯先生的请求，贡萨尔维斯先生的诉讼被驳回，不存在偏见。2025年7月31日，经当事人约定，Fleming女士的诉讼被驳回，不存在偏见。未成年人A.P.由其监护人Carlos Pena和Carlos Pena提起诉讼2023年3月24日，未成年人原告A.P.由其监护人Carlos Pena和Carlos Pena分别单独和代表情况相似的个人向伊利诺伊州库克县巡回法院衡平法庭提起所谓的集体诉讼（案件。第2023CH02866号（CIR。CT。库克Cnty。2023)).该案被移至联邦法院审理（案件编号1：23CV2667（N.D. Ill.）），随后断案并被部分发回还押，因此有两个未决案件。原告随后对联邦诉状进行了两次修正，最新的第二次修正诉状于2023年7月13日提交，增加了原告Randolph Freshour和Vincenzo Allan，他们各自也分别代表处境相似的个人提交了诉状。原告称，Cerence通过Cerence的驱动平台技术违反了《伊利诺伊州生物特征信息隐私法》（“BIPA”），740 ILCS 14/1 et seq.，该技术集成在各种汽车中。据称，这些被点名的原告驾驶或乘坐的车辆采用了Cerence的Drive Platform技术。在这两个案件中，原告都声称Cerence违反了：（1）BIPA第15（a）条，通过在没有任何公开的书面政策来保留或销毁生物特征；（2）BIPA第15（b）条，通过收集、捕获、 （3）BIPA第15（c）条，通过从原告和推定的集体成员处获得的生物识别技术获利；（4）BIPA第15（d）条，通过未经同意向第三方公司披露生物识别技术。Cerence提出了驳回这两起案件的动议。2024年2月27日，巡回法院发布命令，驳回Cerence的驳回动议。2024年4月16日，Cerence提交了其答复和肯定性抗辩、一项证明法院关于Cerence驳回动议的命令的动议，以及一项中止动议。此后，为了换取Cerence撤回证明和中止的动议，原告向巡回法院和联邦法院提交了修改后的申诉，其中1）驳回了一些原告，2）修改了类别定义，以包括拥有、租赁和/或为使用Cerence“语音识别技术”的车辆（而不是伊利诺伊州的任何其“声纹”由Cerence收集或存储的人）创建用户档案的伊利诺伊州个人。Cerence在两年均提交了答卷，当事人得出事实发现。各方现正在进行简报类认证，该简报计划于2025年12月15日完成。2025年11月3日，原告动议中止联邦法院案件，等待巡回法院对类别认证的裁决。原告正在寻求法定目录88
每一次故意和/或鲁莽违反BIPA的行为将获得5000美元的赔偿，或者，每一次疏忽违反BIPA的行为将获得1000美元的赔偿。鉴于诉讼的不确定性、案件的初步阶段以及（其中包括）集体证明和根据案情获得成功所必须达到的法律标准，我们无法估计这一行动可能导致的合理可能的损失或损失范围。Samsung Electronics Co. Ltd和Samsung Electronics America，Inc.于2023年10月13日，Cerence首次对三星提起专利侵权诉讼，指控其侵犯了五项Cerence专利（以下简称“Samsung I”）。2024年3月15日，Cerence对三星提起第二次专利侵权诉讼，指控其侵犯了另外四项Cerence专利（以下简称“三星II”）。在其对Samsung II的响应式诉状中，2024年7月10日，三星提出了反诉，指控该Cerence助手侵犯了美国专利号10,395，657；10,720，162；11,823，682；和9,583，103。三星寻求损害赔偿，包括三倍的损害赔偿，以及其成本和费用。2024年9月4日，Cerence提交了答复，否认了无效和不侵权的指控和反诉。三星I的试验计划于2025年10月开始，三星II的试验计划于2026年4月开始。2025年10月28日，三星与Cerence通过签订交叉许可协议解决了这些纠纷，其中包括三星同意向Cerence一次性一次性支付总金额为4950万美元的款项，该款项将于30天内到期。交叉许可协议要求，每一方有责任承担因所谓的投诉和谈判导致争议解决而产生的任何相关法律费用的各自费用。因此，我们最终收到一次性一次性付款将导致我们产生约2460万美元的法律费用。担保和其他我们在与客户和业务合作伙伴签订的合同中包含赔偿条款。一般来说，这些条款要求我们为因我们的产品侵犯第三方知识产权、违反合同义务和/或非法或其他有罪行为而产生的索赔进行辩护。赔偿义务一般包括此类索赔引起的损害赔偿、费用和律师费。在大多数情况下，但不是在所有情况下，我们在此类条款下的总责任限于合同价值或指定的、商定的金额。在某些情况下，我们在此类条款下的总责任是无限的。在许多情况下，但不是在所有情况下，赔偿条款的期限是永久的。虽然根据所有赔偿条款，我们可能被要求支付的未来付款的最大潜在金额是无限的，但我们认为，由于触发这些条款的频率较低，这些条款的估计公允价值很小。我们在特拉华州法律允许的最大范围内赔偿我们的董事和高级职员，该法律规定，除其他外，赔偿董事和高级职员因这些人以公司董事或高级职员的身份而产生的费用、判决、罚款、罚款和和解金额，无论该个人在发生责任或费用时是否以任何此类身份任职。此外，就某些收购而言，我们同意按照上述类似条款对这些公司的前高级管理人员和董事会成员进行赔偿，期限为自收购之日起六年。在某些情况下，我们购买与这些义务相关的董事和高级职员保险单，这些保险单完全涵盖六年期间。如果我们没有为任何合同赔偿的整个期间购买董事和高级职员保险单，并且这些董事和高级职员没有单独保险单的承保范围，我们将被要求支付如上文所述所产生的任何费用（如果有的话）。截至2025年9月30日，我们与设施租赁保证金有关的信用证总额为0.7百万美元。这些信用证有不同的条款，在2026财年及以后到期，而一些信用证可能会根据基础协议的条款自动续签。14.养老金和其他退休后福利确定缴款计划我们根据《国内税收法》第401（k）条建立了退休储蓄计划（“401（k）计划”）。401（k）计划基本上涵盖了我们所有符合最低年龄和服务要求的美国员工， 并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。我们匹配50%的员工缴款，最高可达符合条件的工资的6%。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，我们为这些401（k）界定缴款计划的缴款分别产生了0.4百万美元、0.5百万美元和0.5百万美元的费用。目录89
固定收益养老金计划我们赞助某些固定收益养老金计划，这些计划主要由我们的外国子公司提供。其中许多计划是当地监管要求所要求的。我们可能会将这些计划的资金存入保险公司、第三方受托人或存入符合当地监管要求的政府管理账户（如适用）。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，这些计划产生的固定福利计划养老金支出总额分别为0.7百万美元、0.3百万美元和0.5百万美元。截至2025年9月30日，我们对设定受益计划的总预计福利义务和总净负债分别为1280万美元和620万美元，截至2024年9月30日分别为1220万美元和620万美元，截至2023年9月30日分别为1180万美元和550万美元。在截至2024年9月30日的财政年度，我们确认了与重组计划相关的0.4百万美元的限电和结算收益。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，固定福利养老金计划的缴款费用对综合经营报表不重要。15.就分拆与母公司和相关实体的关系而言，我们与Nuance订立了几项协议，其中载列了就分拆已采取或将采取的主要行动，并管辖分拆后各方的关系，包括以下内容：•分离和分配协议：我们在分配之前与Nuance订立了分离和分配协议。分离和分配协议规定了我们与Nuance就分拆相关的主要行动达成的协议。它还规定了其他协议，这些协议规范了分拆后我们与Nuance关系的各个方面。•税务事项协议：我们与Nuance签订了税务事项协议，该协议规定了Nuance和我们在分配后就所有税务事项（包括税务责任、税务属性、纳税申报表和税务争议）各自的权利、责任和义务。•过渡服务协议：我们签订了过渡服务协议，根据该协议，Nuance将向我们提供，并且我们将在有限的时间内向Nuance提供某些特定的服务，以帮助确保分发后的有序过渡。•员工事项协议：我们与Nuance签订了员工事项协议，内容涉及雇佣和员工薪酬和福利事项。员工事务协议涉及与员工相关的资产和负债的分配和处理，以及我们的员工在分拆前参与的薪酬和福利计划和计划。•知识产权协议：我们与Nuance签订了知识产权协议，根据该协议，我们向Nuance授予，Nuance向我们授予某些专利和技术的永久、非排他性、免版税许可，以及历史上我们与Nuance共享的某些其他知识产权。•过渡性商标许可协议：我们与Nuance签订了过渡性商标许可协议，据此，Nuance授予我们非排他性、免版税的许可，以在我们的产品和服务的销售、营销和其他商业化方面继续使用Nuance有关“Nuance”和“Dragon”品牌的某些商标、商号和服务标志。• OEM和分销许可协议：我们与Nuance签订了四份OEM和分销许可协议。根据四项协议中的三项，向Nuance提供的Cerence许可指定Cerence技术供Nuance内部使用，并分发给Nuance最终用户和经销商。2025年5月6日，Cerence提起诉讼，指控Nuance和微软侵犯版权和违约，这部分与他们在其中一项协议到期后继续使用Cerence的文字转语音有关，该诉讼正在审理中。根据最终协议，Nuance许可给Cerence指定Nuance目录90
技术，供Cerence内部使用，并分发给Cerence最终用户和经销商。所有协议都包含这种性质安排的惯常商业条款。16.所得税拨备所得税前亏损构成如下（单位：千美元）：截至2025年9月30日止年度20242023国内$（26,686）$（524,632）$（24,524）国外$ 17,865（59,978）（11,865）所得税前亏损$（8,821）$（584,610）$（36,389）所得税拨备构成如下（单位：千美元）：截至9月30日止年度，202520242023 Current：Federal $ 575 $（561）$ 611 State 383238 Foreign 9,0398，65511,619 Total current 9,6528，12612,268 Deferred：Federal（393）（4,596）7,941State 1,107219（1,164）Foreign（473）（281）820 Total deferred 241（4,658）7,597 Provision for Income Taxes $ 9,893 $ 3,468 $ 19,865 Effective income tax rate（112.1）%（0.6）%（54.6）% The provision for income taxes different from the amount compiled by ap202520242023按法定税率提供的联邦税收$（1,848）$（122,768）$（7,633）州税，扣除联邦福利904 199（890）外国税率和其他外国相关税目4,3703，2303,203不确定的税收头寸1,2891，6814,202基于股票的补偿3,7081，9534,734全球无形低税收入809（1,601）7,464商誉减值— 114,863 —估值备抵变动（23,320）（1,763）27,101高管薪酬1,3511383991不可扣除的支出968835211研发贷项（2,254）（1,531）（588）无形财产转让——（18,930）资本损失—— 8,187 ——颁布的税法或税率变更23,916 ——所得税准备金9,893美元3,468美元19,865美元目录91
实际所得税率基于当年的收入、不同国家的收入构成，以及对潜在的税务后果、审计的好处或解决方案或其他税务或有事项的调整（如有）。我们的有效税率可能会受到以下不利影响：在我们的法定税率较低的国家，收益低于预期，而在我们的法定税率较高的国家，收益高于预期。我们2025财年的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同，这主要是由于基于股票的薪酬、研究信贷以及我们的管辖收入构成的税收影响。在截至2025年9月30日的财政年度，我们记录了380万美元的非现金期外调整，以增加递延所得税资产并减少商誉，以更正与上一期间相关的错误。管理层根据SAB第99号和SAB第108号评估了这一错误，并确定它对之前的年度或中期期间并不重要。因此，更正记录在本期的财务报表中，而不是通过重述以前的期间。我们2024财年的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同，这主要是由于账面商誉减值、基于股票的薪酬的税收影响、美国纳入的外国应税收入、外国亏损结转的估值备抵以及我们的管辖收益构成。2023财年的有效税率与21.0%的美国联邦法定税率不同，主要是由于基于股票的薪酬、美国将外国应税收入包括在内、外国亏损结转的估值津贴以及我们的管辖收益构成的税收影响。无形财产转让递延税项收益被估值备抵递延税项费用的变化所抵消。截至2025年9月30日，我们没有为我们的外国子公司的未分配收益提供税收，这些收益在汇回时可能需要缴纳外国预扣税，因为我们认为这些收益无限期地再投资。我们无限期再投资的决定是基于我们国内和国外业务未来的运营和资本需求。我们预计我们的国际现金和现金等价物以及有价证券将继续用于我们的海外业务，因此预计不会汇回这些资金。截至2025年9月30日，由于利用外国税收抵免和其他税收资产的复杂性，计算这些收益的未确认递延所得税负债并不实际。目录92
截至2025年9月30日和2024年9月30日的递延所得税资产（负债）包括以下各项（单位：千美元）：9月30日，20252024年递延所得税资产：净营业亏损结转39,503美元40,155美元联邦信贷结转7,0727，380应计费用及其他准备金5,9623，119递延收入39,18637，508购置的无形资产88,686110，844利息限制结转6,6519，456经营租赁负债4,2193，714折旧29,37425，394递延补偿6601,028养老金义务479462其他3,8123，873递延所得税资产总额225,604242，933估值备抵递延所得税资产（150,996）（167,314）递延所得税资产74,608美元75,619美元递延所得税负债：折旧$（6,617）$（5,006）取得的无形资产（2,716）（6,889）经营租赁使用权资产（4,009）（3,557）递延成本（5,430）（7,691）其他（1,731）（1,656）递延所得税负债总额（20,503）（24,799）递延所得税资产净额54,105美元50,820美元递延所得税产生于税收与财务报表确认收入和费用之间的暂时性差异。我们定期根据我们的递延税项资产评估估值备抵的必要性。在评估我们的部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据。我们维持对这些递延税项资产的估值备抵，直到我们认为它们实现的可能性更大。如果未来出现充分的积极证据，表明递延所得税资产的全部或部分符合可能性大于不符合标准，则估值备抵将在该确定期间相应转回。截至2025年9月30日，我们的外国递延所得税净资产有1.51亿美元的估值备抵。截至2024年9月30日，我们的外国递延税项净资产有1.673亿美元的估值备抵。估值备抵变动（16.3）百万美元包括所得税拨备（23.3）百万美元、累计换算调整710万美元及其他综合收益（0.1）百万美元。估值备抵后剩余的递延所得税资产主要为国内。对于所示的每一个期间，我们都有因所得税前国内损失与应纳税所得额之间的永久性差异而产生的国内金融应纳税所得额。根据这些递延所得税资产可抵扣期间的历史财务应纳税所得额水平和对未来财务应纳税所得额的预测，我们认为实现国内可抵扣差额收益的可能性较大。截至2025年9月30日，我们有非实质性的美国联邦净营业亏损（“NOL”）结转，我们有830万美元的州NOL结转，以及4.538亿美元的外国NOL结转，不确定的税收头寸为2.842亿美元。截至2024年9月30日，我们有非实质性的美国联邦净营业亏损（“NOL”）结转、980万美元的州NOL结转和4.336亿美元的外国NOL结转，不确定的税收状况为2.702亿美元。这些结转将在2026年开始的不同日期到期，并延长至无限期。截至2025年9月30日和2024年9月30日，无限联邦NOL分别为非实质性和非实质性，无限荷兰NOL分别为3.876亿美元和3.607亿美元。目录93
截至2025年9月30日，我们的美国联邦研发结转和外国税收抵免结转为410万美元，不确定税收状况前为390万美元，州研发抵免额为50万美元，外国研发抵免额为910万美元。截至2024年9月30日，我们的美国联邦研发结转和外国税收抵免结转为700万美元，不确定税收状况前为520万美元，州研发抵免额为30万美元，外国研发抵免额为720万美元。这些结转将在2026年开始的不同日期到期，并延长至2042年。不确定的税务状况ASC 740规定了财务报表中确认的所得税的会计处理不确定性。在确定记录的未确认税收优惠金额是否充足时，我们会定期评估每个征税管辖区的潜在审查结果。我们仅在税务部门根据该职位的技术优点进行审查时更有可能维持该税务职位的情况下，才承认来自不确定税务职位的税收优惠。财务报表中确认的此类头寸的税收优惠，然后根据最终结算时更有可能实现的最大优惠进行计量。我们在综合经营报表的所得税拨备（受益）项中确认与未确认的税务头寸相关的利息和罚款。我们未确认的税收优惠总额余额的总变化如下（单位：千美元）：2025年9月30日2024年年初余额87,400美元85,172美元期初余额调整3,1694，018与前期税收头寸相关的增加— 216与前期税收头寸相关的减少（1,283）（2,272）与本期税收头寸相关的增加406484税收结算和法规失效的减少（442）（218）截至9月30日的年末余额89,250美元87,400美元，2025年和2024年，期初余额调整数包括累计翻译调整数分别为320万美元和400万美元。截至2025年9月30日，8930万美元的未确认税收优惠如果得到确认，将影响我们的有效税率。我们预计未来12个月内未确认的税收优惠金额不会发生重大变化。我们在2025、2024和2023财年分别为130万美元、130万美元和60万美元的所得税拨备（受益）中确认了与不确定的税务状况相关的利息。截至2025年9月30日和2024年9月30日，我们分别录得630万美元和560万美元的利息。2025年7月4日，《一大美丽法案》（简称“法案”）签署成为法律。该法案的某些条款从2025年开始适用于我们，而其他条款将从2026和2027财年开始生效。该法案的影响对我们截至2025年9月30日的年度合并财务报表并不重要。我们继续评估这些税法变化的未来影响。我们须缴纳美国联邦所得税、各种州和地方税以及许多司法管辖区的国际所得税。2016至2024纳税年度继续开放，供美国国税局和其他重要司法管辖区的税务机关进行审查。17.长期债务长期债务由以下构成（单位：千）：目录94
2025年9月30日说明到期日可转债票面利率实际利率本金未摊销贴现递延发行成本账面价值2025修正票据7/1/20281.50% 5.52% 87,500（1,862）（7,106）78,5322028票据7/1/20281.50% 1.91% 122,500 —（1,339）121,161总债务$ 210,000 $（1,862）$（8,445）199,693减：长期债务的流动部分—长期债务总额199,693美元9月30日，2024年说明到期日可转债票面利率实际利率本金未摊销贴现递延发行成本账面价值2025修改票据6/1/20253.00% 3.70% $ 87,500 $ — $（406）$ 87,0942025修改票据7/1/20281.50% 8.55% 87,500（2,777）（10,602）74,1212028票据7/1/20281.50% 1.91% 122,500 —（1,809）120,691总债务$ 297,500 $（2,777）$（12,817）281,906减：长期债务流动部分（87,094）总长期债务$ 194,812下表汇总了截至9月30日我们借款义务的到期情况，2025年（单位：千）：2028财年票据2025修改后票据总额2026年$ — $ — $ — 2027 ———— 2028122,50087，500210,0002029 ———— 2030 ————此后————未摊销贴现和发行费用及当期部分前总额122,500美元87,500美元210,000美元减：未摊销贴现和发行费用（1,339）（8,968）（10,307）减：长期债务的当期部分————长期债务总额121,161美元78,532美元199,693美元2023年6月26日到期的2028年1.50%优先可转换票据，我们根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第144A条规则，向合格机构买家非公开发行了本金总额为1.90亿美元、于2028年到期、利率为1.50%的可转换优先票据（“2028年票据”），该票据受我们与作为受托人的美国银行信托公司National Association（“受托人”）之间的契约（“2028年契约”）管辖。2023年7月3日，我们额外发行了本金总额为2000万美元的2028年票据。发行2028年票据的所得款项净额在扣除交易费用后为1.932亿美元。2028年票据为优先、无担保债务，应计利息于每年1月1日和7月1日每半年支付一次，利率为每年1.50%。2028年票据将于2028年7月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。根据我们的选举，2028年票据可转换为现金、我们的普通股股份或现金和我们的普通股股份的组合。目录95
2028年票据持有人只有在下列情况下，方可在紧接2028年4月3日前一个营业日营业结束前的任何时间选择转换其全部或任何部分2028年票据：（1）在截至2023年9月30日的财政季度后开始的任何财政季度（且仅在该财政季度），如果在截至的连续30个交易日期间，我们的普通股的最后报告销售价格至少20个交易日（无论是否连续），包括，上一个财政季度的最后一个交易日大于或等于每个适用交易日的转换价格的130%；（2）在任何连续十个交易日期间（“计量期”）后的五个营业日期间内，在计量期的每个交易日，每1,000美元本金的2028年票据的“交易价格”（定义见2028年契约）低于我们普通股最后报告的销售价格与每个该交易日的转换率乘积的98%；（3）如果我们要求赎回这类2028年票据，则在紧接赎回日期前一个营业日营业结束前的任何时间；或（4）在发生特定公司事件时。在2028年4月3日或之后直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，持有人可随时转换其全部或任何部分的2028年票据，而不论上述情况如何。兑换率为每1000美元本金2028年票据24.5586股我们的普通股（相当于每股普通股约40.72美元的初始兑换价）。转换率可能会在某些事件中进行调整，但不会因任何应计和未付利息而进行调整。此外，在到期日之前发生某些公司事件后或如果我们交付赎回通知，我们将在某些情况下提高持有人的兑换率，该持有人选择因此类公司事件而转换其2028年票据或转换因此类赎回通知而被要求赎回的2028年票据（视情况而定）。我们可能不会在2026年7月6日之前赎回2028年票据。我们可以选择在2026年7月6日或之后发生的赎回日期和紧接到期日前的第31个预定交易日或之前赎回全部或任何部分2028年票据（受某些限制），如果我们普通股的最后报告销售价格至少在20个交易日（无论是否连续）内（包括我们提供赎回通知日期的紧接前一个交易日）已至少为当时有效的转换价格的130%，在截至（包括）我们提供赎回通知日期的紧接前一个交易日的任何连续30个交易日期间，赎回价格等于将予赎回的票据本金额的100%，加上截至（但不包括）赎回日期的应计未付利息。没有为2028年票据提供偿债基金。如果我们发生“根本性变化”，在某些条件下，持有人可能会要求我们以现金回购其2028年票据的全部或任何部分，回购价格等于将回购的2028年票据本金的100%，加上截至但不包括根本性变化回购日的任何应计和未付利息。2028年契约载有惯常条款和契诺，包括在某些违约事件发生和持续时，受托人或持有当时未偿还的2028年票据本金总额不少于25%的持有人可宣布所有2028年票据的全部本金金额加上应计特别利息（如有）立即到期应付。就发行2028年票据而言，我们在私下协商的交易中回购了本金总额为8750万美元的2025年票据。我们专门与同时购买2028年票据的投资者协商回购2025年票据。我们对交易进行评估以确定该交换是否应根据ASC 470-50的规定作为变更或消灭进行会计处理，该条款允许同一债务人和债权人之间的债务工具交换可以作为变更进行会计处理，只要这些工具没有实质上不同的条款。由于2025年票据的同时赎回和2028年票据的部分发行是与相同的投资者执行的，我们将该交易评估为债务修改， 在逐个债权人的基础上。回购2025年票据和发行2028年票据被视为没有实质性不同的条款，理由是（1）新债务工具条款下的现金流量现值与原工具条款下的剩余现金流量现值相差不到10%，以及（2）转换特征的公允价值变动不超过2025年票据账面价值的10%，因此，回购2025年票据作为债务修改入账。因此，2028年票据中的8750万美元被视为对2025年票据的修改，并被包括在2025年票据（“2025年修改票据”，连同2028年票据，“票据”）的余额中，而这些余额并未作为交易的一部分进行回购。我们记录了直接支付给贷方的1430万美元费用作为递延债务发行成本，支付给第三方的380万美元费用在此期间支出。截至2025年9月30日，2025年经修订票据的账面金额为7850万美元，扣除未摊销成本900万美元。如果可转换债务工具在交易中被修改或交换而未作为消灭进行会计处理，则内嵌转换期权的公允价值增加应减少目录的账面金额96
额外实收资本相应增加的债务工具。我们将内嵌转换功能的公允价值增加410万美元确认为降低2025年修订票据账面价值的额外实收资本和等值折扣。我们将未与2025年票据投资者协商的2028年票据中的1.225亿美元作为单一负债入账。我们因发行2028年票据而产生了240万美元的交易费用，这些费用被记录为直接从2028年票据面值中扣除，并在2028年票据期限内使用利息法作为利息费用摊销。截至2025年9月30日，2028年票据的账面金额为1.212亿美元，未摊销发行费用为130万美元。截至2025年9月30日和2024年9月30日，2028年票据的IF转换价值分别为85.0百万美元和1.13亿美元，低于其本金金额。2028年票据的有条件转换功能在截至2025年9月30日的财政年度内未触发。截至2025年9月30日，2028年票据不可兑换。截至本报告日期，持有人并无转换2028年票据。2028年票据中是否有任何一个将在未来季度转换，将取决于未来满足一项或多项转换条件。如果一名或多名持有人选择在任何此类2028年票据可转换时转换其2028年票据，除非我们选择通过仅交付我们的普通股股份来履行我们的转换义务（不包括支付现金以代替交付任何零碎股份），否则我们将被要求通过支付现金来清偿我们的部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。2025年到期的3.00%优先可转换票据于2020年6月2日，我们发行了本金总额为1.75亿美元、2025年到期的3.00%可转换优先票据（“2025年票据”），包括初始购买者根据经修订的1933年《证券法》第144A条，在向合格机构买家的非公开发行中全额行使购买本金总额为2500万美元的2025年票据的选择权，这些票据受我们与受托人之间的契约（“2025年契约”）管辖。扣除交易费用后，发行2025年票据的净收益为1.698亿美元。2025年票据为优先、无抵押债务和应计利息，于每年6月1日和12月1日每半年支付一次，利率为每年3.00%。在截至2025年9月30日的一年中，我们通过与某些持有人私下协商的交易，以包括应计利息和费用在内的2700万美元现金回购了本金总额为2740万美元的2025年票据。回购的2025年票据随后被注销并退休，导致债务清偿收益为30万美元。2025年票据的剩余未偿本金余额和应计利息6100万美元已在截至2025年6月30日的三个月内全部到期偿还。截至2025年9月30日、2024年和2023年财政年度确认的与票据相关的利息支出如下（单位：千美元）：截至2025年9月30日的年度20242023合同利息支出4,547美元5,776美元5,383美元债务贴现摊销9161,019258发行成本摊销4,2894，9362,119与票据相关的总利息支出9,752美元11,731美元7,760美元高级信贷融资于2020年6月12日（“融资截止日”），我们由借款人订立信贷协议，贷款人和发行银行为其当事方，并由富国银行 Bank，N.A.作为行政代理人（“信贷协议”），包括本金总额为1.25亿美元的四年期高级有担保定期贷款融资（“定期贷款融资”）。发行定期贷款融资的净收益为1.230亿美元。我们还签订了本金总额为5000万美元的优先有担保第一留置权循环信贷融资（“循环融资”，连同定期贷款融资，“优先信贷融资”），如果我们的营运资金和其他现金需求没有得到我们的经营现金流的支持，我们可能会动用该融资。目录97
关于发行2028年票据，在2023财年第三季度，我们根据循环贷款借款2470万美元，并为定期贷款融资支付了1.063亿美元。因此，我们记录了1.049亿美元的债务清偿和130万美元的债务清偿损失。定期贷款融资的所有本金和利息已全额支付。截至2025年9月30日和2024年9月30日，左轮手枪融资项下没有未偿金额。2024年12月31日，我们终止了信贷协议。于终止日期，根据信贷协议并无未偿还的循环贷款。由于信贷协议终止，我们将无法使用循环贷款，我们将不受适用的信贷协议契约的约束。截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日的财政年度，与高级信贷便利相关的总利息支出分别为0.4百万美元、0.4百万美元和6.7百万美元，反映了折扣的息票和增值。18.在编制合并财务报表时的后续事件，管理层已评估了截至提交10-K表格报告之日的后续事件，以用于确认和/或披露目的。基于这一评估，我们确定，除已在这些合并财务报表其他地方披露的某些事件和交易外，没有已发生的需要确认或披露的事件。目录98
项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。不适用。项目9a。控制和程序。评估披露控制和程序。根据对我们的披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（b）条或第15d-15（b）条要求的《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义）的评估，我们的首席执行官（我们的首席执行官）和首席财务官（我们的首席财务官）得出结论，截至本报告涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保Cerence在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间段内汇总和报告，并包括旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官（视情况而定）的控制和程序，以便及时就所要求的披露做出决定。财务报告内部控制管理报告。根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定，管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：•有关维护记录，以合理详细准确和公平地反映公司资产的交易和处置；•提供合理保证，交易记录是必要的，以便能够按照公认会计原则编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现所有的错报和所有的欺诈行为。因此，即使那些被确定为有效的制度，也只能在财务报表编制和列报方面提供合理而非绝对的保证。对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，政策或程序的遵守程度可能会恶化。管理层在首席执行官兼首席财务官的监督下，利用Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）在2013年内部控制-综合框架中规定的标准，评估了截至2025年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。根据该评估结果，管理层（包括我们的首席执行官和我们的首席财务官）得出结论，截至2025年9月30日，我们对财务报告的内部控制根据这些标准是有效的。独立注册公共会计师事务所BDO USA，P.C.出具的关于截至2025年9月30日我们财务报告内部控制有效性的鉴证报告出现在本年度报告第10-K表第8项中。财务报告内部控制的变更。截至2025年9月30日止三个月，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。项目9b。其他信息。规则10b5-1计划。我们关于董事、高级职员和雇员进行我们证券交易的政策允许我们的高级职员、董事和某些其他人根据《交易法》规则10b5-1订立交易计划。通常，在这些交易计划下，一旦交易计划到位，个人就会放弃对交易的控制权。因此，这些计划下的销售可能在任何时候发生，包括可能在涉及我们公司的重大事件发生之前、同时发生或紧随其后。目录99
在截至2025年9月30日的三个月期间，公司的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳、修改或终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（这些术语定义见S-K条例第408项）。我们预计，根据规则10b5-1和我们管理证券交易的政策允许，我们的部分或全部高级职员、董事和雇员可能会在未来制定交易计划。我们打算在未来提交给美国证券交易委员会的10-Q和10-K表格季度和年度报告中，披露根据规则10b5-1和S-K条例、项目408（a）以及我们的证券交易政策要求制定交易计划的执行官和董事的姓名。然而，除此类季度和年度报告外，我们不承担更新或修改此处提供的信息的义务，包括修改或终止既定交易计划的义务。项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。不适用。目录100
第三部分第10项。董事、执行官和公司治理。我们的董事会于2019年10月2日通过了我们所有董事、高级职员和员工的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德准则可在我们的网站上找到：www.cerence.com/governance/governance-documents。我们将根据要求免费向任何人提供我们的商业行为和道德准则的副本。此类请求应以书面形式提出，并应发送至投资者关系部，地址为Cerence Inc.,25 Mall Road，Suite 416，Burlington，MA 01803。迄今为止，根据我们的商业行为和道德准则，没有适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和控制人或履行类似职能的人的豁免。如果获得批准，我们将在我们的网站www.cerence.com/governance/governance-documents上发布对我们的商业行为和道德准则的任何豁免。公司制定了一项内幕交易政策，管理公司证券的购买、出售和其他处置，该政策适用于公司所有人员，包括董事、高级职员、雇员和其他指定人员。公司认为，其内幕交易政策合理设计，旨在促进在从事公司证券交易时遵守内幕交易法律、规章制度和纳斯达克上市标准。一份公司内幕交易政策副本作为本报告的附件 19.1备案。公司目前没有股票回购计划。本项目要求公司提供的额外信息将在公司2026年年度股东大会的代理声明中列出，该信息在此通过引用并入。项目11。高管薪酬。本项目对公司所要求的信息将在公司2026年年度股东大会的代理声明中列出，该信息特此通过引用并入本文。项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。本项目对公司所要求的信息将在公司2026年年度股东大会的代理声明中列出，该信息特此通过引用并入本文。项目13。某些关系和关联交易，以及董事独立性。本项目对公司所要求的信息将在公司2026年年度股东大会的代理声明中列出，该信息特此通过引用并入本文。项目14。主要会计费用和服务。本项目对公司所要求的信息将在公司2026年年度股东大会的代理声明中列出，该信息特此通过引用并入本文。目录101
第四部分项目15。展品，财务报表附表。（a）以下文件作为本报告的一部分提交：（1）所有财务报表——见本报告第8项中的财务报表索引；（2）财务报表附表——所有附表均已省略，因为所要求的信息不适用或这些信息在作为本报告一部分的财务报表或相关附注中列报。（3）展品——见下文本报告项目15（b）。（b）展品。随函提交的由参考纳入的展览指数# 附件指数# 附件说明表格文件编号。附件归档日期2.1 纽昂斯通讯 Communications，Inc.与Cerence Inc. 8-K 001-39030 2.12019年10月2日3.1经修订和重述的TERM0公司注册证书Cerence Inc. 8-K 001-39030 3.1 2019年10月2日3.2经第二次修订和重述的Cerence Inc. 8-K 001-39030 3.1 2023年5月4日3.3经第二次修订和重述的《Cerence Inc. 10-Q 001-39030章程》第1号修正案3.2025年5月7日4.1截至2020年6月2日，由Cerence Inc.与美国全国协会U.S. Bank，National Association作为受托人订立的契约。8-K 001-39030 4.12020年6月2日4.2表格的全球票据，代表Cerence Inc.于2025年到期的3.00%可转换优先票据（作为附件 A包括在作为附件 4.1提交的契约中）。8-K 001-39030 4.12020年6月2日4.3注册人证券说明10-K 001-39030 4.32023年11月29日4.4由作为受托人的Cerence公司与美国银行信托公司全国协会签订的日期为2023年6月26日的契约。8-K 001-39030 4.12023年6月26日4.5表格的全球票据，代表Cerence Inc.于2028年到期的1.50%的可转换优先票据（包括作为TERMA提交为附件 4.1的义齿）。8-K 001-39030 4.1 6月26日。202310.1 纽昂斯通讯，Inc.与Cerence Inc. 8-K 001-39030之间的税务事项协议10.1 2019年10月2日10.2 纽昂斯通讯，Inc.与Cerence运营公司8-K 001-39030之间的过渡服务协议10.2 2019年10月2日10.3 TERM0通信纽昂斯通讯，Inc.与Cerence Inc. 8-K 001-39030之间的员工事项协议10.3 2019年10月2日10.4 纽昂斯通讯，Inc.与Cerence Inc. 8-K 001-39030之间的知识产权协议10.4 2019年10月2日目录102
10.5 纽昂斯通讯，Inc.与Cerence Inc. 8-K 001-39030之间的过渡性商标许可协议10.5 2019年10月2日10.6 † Cerence 2019年股权激励计划S-8 333-23404 04.3 2019年10月2日10.7 ↓ CerenceTERM3 2019年员工股票购买计划S-8 333-23404 04.6 2019年10月2日10.8 ↓控制权变更及解除协议的形式-NEO 10-K 001-39030 10.14 2020年12月19日10.9赔偿协议的形式10-Q 001-39030 10.4 2024年5月10日10.10 ↓ 限制性股票授予协议10-K 001-39030 10.13 2020年11月19日10.11 ↓基于业绩的限制性股票授予协议10-K 001-390202010.12由Cerence Inc.、贷款人及其发卡银行一方与作为行政代理人的富国银行 Bank，N.A.于2020年6月12日签订的信贷协议。8-K 001-3903010.1 2020年6月17日10.13由作为附属公司担保人的Cerence的若干国内子公司与作为行政代理人的富国银行 Bank，N.A.于2020年6月12日订立的附属担保协议。8-K 001-3903010.2 2020年6月17日10.14 Cerence Inc.和Cerence的某些子公司作为出质人与富国银行 Bank，N.A.作为抵押代理人签订的日期为2020年6月12日的抵押协议。8-K 001-3903010.3 2020年6月17日10.15 ↓对Cerence 2019年股权激励计划的第1号修订10-K 001-39030 10.18 2020年11月19日10.16日期为2020年12月17日的第1号修订，由Cerence Inc.和Stefan Ortmanns 8-K 001-39030 10.1 2020年12月21日10.17 ↓要约函，日期为2021年12月14日，由TERM3 Inc.和TERM4 8-K 001-39030 10.1 2021年12月15日10.18 ↓控制权变更股权加速协议，自2022年6月19日起生效，由Cerence Inc.和Stefan Ortmanns 8-K 001-39030 10.12022年6月24日10.19 †控制权变更和遣散协议，自2022年6月21日起生效，由TERMH和Stefan Ortmanns 8-K 001-39030 10.22022年6月24日10.20由Cerence Inc. Inc.、贷款人及其一方开证银行以及富国银行 Bank，N.A.作为行政代理人于2020年6月12日对信贷协议进行的第2号修订。10-K 001-39030 10.31 November 29,2022 10.21 † 2024年诱导计划及其项下的授予协议形式。8-K 001-3903010.1 2024年3月4日10.22**截至2024年4月12日，由Cerence Inc.、其当事人的贷款人和发行银行以及作为行政代理人的富国银行银行之间作出的第3号修订。8-K 001-3903010.1 2024年4月15日目录103
10.23†**Cerence Inc.与Jennifer Salinas 10-Q 001-39030 10.2日期为2024年6月7日的促销要约函10.24 ↓公司与Brian Krzanich 8-K 001-39030 10.1日期为2024年10月6日的促销要约函10.25 ↓公司与Brian Krzanich 8-K 001-39030 10.2日期为2024年10月7日的控制权变更和遣散协议的变更2024年10月6日10.26 ↓修订1号至丨Cerence Inc. Cerence Inc. 2024年诱导计划8-K 001-39030 10.3 2024年10月6日10.27 ↓促销要约函，由Cerence Inc.和Nils Schanz 10-K 001-39030 10.34 2024年11月25日10.28 ↓由Cerence Inc.和Nils Schanz 10-K 001-39030 10.35 2024年11月25日10.29 ↓公司与Stefan Ortmanns 10-Q 001-39030 10.1之间的终止协议2025年2月6日10.30 ↓公司与Antonio Rodriquez之间的要约函，日期为2024年11月29日8-K 001-39030 10.1 2024年12月3日10.31 ↓公司与Antonio Rodriquez之间的控制权变更和遣散协议，日期为2024年12月2日8-K 001-39030 10.2 12月3日，2024年10.32 ↓对Cerence Inc. 2024年诱导计划8-K 001-39030 10.3的第2号修正2024年12月3日10.33 ↓推广要约函，由Cerence Inc.和Nils Schanz X 19.1 Cerence内幕交易政策-Global X 21.1注册人的子公司x 23.1 BDO USA，P.C.的同意，独立注册公共会计师事务所x24.1授权书（包括在签署页中）x31.1根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。X31.2根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。X 32.1*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证。X目录104
32.2*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证。X97.1补偿恢复策略x101.INS内联XBRL实例文档x101.SCH内联XBRL分类法扩展架构文档。X104封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，其中包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*）X ↓管理合同或补偿性计划或安排*特此提供。**某些附表和类似附件已被省略。公司同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的附表或附件的补充副本。项目16。表格10-K摘要无。目录105
签署根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。Cerence Inc.日期：2025年11月20日作者：/s/Brian Krzanich Brian Krzanich首席执行官（首席执行官）授权书通过这些礼物了解所有人，以下签名的每个人构成并指定Brian Krzanich和Tony Rodriquez各自单独行事，其真实和合法的代理人、代理人和事实上的律师，各自拥有完全替代和重新替代的权力，为他并以他的名义、地点和代替，以任何和所有身份，在表格10-K上签署对本年度报告的任何和所有修订，并将其与所有证物归档，以及与此有关的所有文件，连同证券交易委员会，授予上述事实上的律师和代理人，以及他们每个人，充分的权力和授权去做和执行每一个必要和必要的行为和事情，尽可能充分地达到他可能或可能亲自做的所有意图和目的，并特此批准和确认所有上述事实上的律师和代理人或他们中的任何人，或他们或他的替代人或替代人，可能凭借本协议合法地做或促使做的所有事情。本授权委托书可以同行执行。根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。姓名标题日期/s/Brian Krzanich首席执行官兼董事2025年11月20日Brian Krzanich（首席执行官）/s/Tony Rodriquez 首席财务官 2025年11月20日Tony Rodriquez（首席财务和会计官）/s/Kristi Ann Matus董事会主席2025年11月20日Kristi Ann MatusTERM2/s/Marianne Budnik董事2025年11月20日Marianne Budnik/s/Doug Davis董事2025年11月20日Doug Davis/s/Marion Harris董事2025年11月20日Marion Harris/s/TERM0 Marcy Klevorn Marcy Klevorn董事2025年11月20日丨Marcy Klevorn Marcy Klevorn/s/Alfred Nietzel董事11月20日，2025 Alfred Nietzel/s/Arun Sarin董事2025年11月20日Arun Sarin目录106