LIVERAMP公布第四季度和2025财年业绩
Q4营收同比增长10%
25财年经营现金流同比增长46%
25财年股票回购总额为1.01亿美元
加利福尼亚州，旧金山，2025年5月21日— LiveRamp®（NYSE：RAMP），a领先的数据协作平台，今天公布了本季度财务业绩和f财政年度结束2025年3月31日。
第四季度财务亮点
除非另有说明，所有比较均为上年同期。
•总收入1.89亿美元，增长10%。
•订阅收入1.45亿美元，增长9%。
•Marketplace & Other营收4400万美元，增长14%。
•GAAP毛利润1.31亿美元，增长5%。GAAP毛利率69%压缩3个百分点。Non-GAAP毛利润1.36亿美元，增长5%。Non-GAAP毛利率72%压缩3个百分点。
•GAAP营业亏损为1200万美元，上年同期为1400万美元。GAAP营业利润率为负6%扩大2个百分点。非美国通用会计准则营业收入为2300万美元，相比之下为1600万美元。非美国通用会计准则营业利润率12%扩大3个百分点。
•GAAP摊薄后每股亏损为0.10美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.30美元。
•经营活动提供的现金净额为6300万美元，相比之下为2800万美元。
•第四季度股票回购总额约为95.0万股，金额为2500万美元。
财政年度财务摘要
除非另有说明，所有比较均为上年同期。
•总收入为7.46亿美元，增长13%。
•订阅收入为5.69亿美元，增长11%，占总收入的76%。
•Marketplace & Other营收1.77亿美元，增长21%。
•GAAP毛利润5.3亿美元，增长10%，GAAP毛利率71%压缩2个百分点。Non-GAAP毛利润5.5亿美元，增长12%，Non-GAAP毛利率74%压缩1个百分点。
•GAAP营业收入为500万美元，上年同期为1100万美元。GAAP营业利润率1%压缩1个百分点。非美国通用会计准则营业收入为1.36亿美元，相比之下为1.05亿美元。非美国通用会计准则营业利润率18%扩大2个百分点。
•GAAP摊薄后每股亏损0.01美元，非GAAP摊薄后每股收益1.70美元。
•经营活动提供的现金净额为1.54亿美元，相比之下为1.06亿美元。
•2025财年股票回购总额约为380万股，1.01亿美元。截至2025年3月31日，在2026年12月31日到期的股票回购授权下，还有2.56亿美元的剩余产能。
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本新闻稿的时间表中提供了GAAP和非GAAP结果之间的对账。
首席执行官Scott Howe在评论该结果时表示：“我们在2025财年取得了强劲的收尾，第四季度的收入和营业收入超出了我们的预期，收入以两位数的速度增长，经营现金流达到了历史新高。随着我们进入2026财年，我们比以往任何时候都更加专注于控制我们可以控制的事情：让我们的平台更快、更容易使用；推出新的功能，例如我们新的跨媒体智能测量解决方案；通过利用我们的数据协作网络的力量帮助客户优化广告支出；最后，审慎管理我们自己的成本和增长投资。近期的宏观环境可能不确定，但我们仍然相信，从长期来看，我们能够推动持续增长和股东价值创造。”
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GAAP和Non-GAAP业绩
下表汇总了公司截至2025年3月31日的第四季度和全年财务业绩（百万美元，每股金额除外）：
| 公认会计原则 | 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||
| 25财年第四季度 | 25财年 | 25财年第四季度 | 25财年 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅收入 | $ | 145 | $ | 569 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 同比变动% | 9 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
| Marketplace &其他收入 | $ | 44 | $ | 177 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 同比变动% | 14 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 189 | $ | 746 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 同比变动% | 10 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 131 | $ | 530 | $ | 136 | $ | 550 | ||||||||||||||||||
| %毛利率 | 69 | % | 71 | % | 72 | % | 74 | % | ||||||||||||||||||
| 同比变化，pts | -3分 | -2分 | -3分 | -1 pt | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | (12) | $ | 5 | $ | 23 | $ | 136 | ||||||||||||||||||
| %营业利润率 | (6) | % | 1 | % | 12 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||
| 同比变化，pts | 2分 | -1 pt | 3分 | 2分 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | (6) | $ | (1) | $ | 20 | $ | 115 | ||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | (0.10) | $ | (0.01) | $ | 0.30 | $ | 1.70 | ||||||||||||||||||
| 股计算摊薄EPS | 66.0 | 66.1 | 67.5 | 67.5 | ||||||||||||||||||||||
| 同比变动% | (1) | % | (3) | % | (1) | % | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 经营现金流 | $ | 63 | $ | 154 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | — | $ | — | $ | 62 | $ | 153 | ||||||||||||||||||
| 由于四舍五入，总数和同比变化可能不一致。 | ||||||||||||||||||||||||||
本新闻稿的时间表中提供了对我们的非GAAP财务指标以及GAAP和非GAAP结果之间的对账的详细讨论。
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其他业务亮点和指标
•2月25日，我们在旧金山举办了投资者日宣讲会。我们的投资者关系网站上提供了视频回放、幻灯片演示和成绩单。此外，请看我们的投资者日回顾，其中重点介绍了演示文稿中的10张有趣的幻灯片，可在此处获得。
•2月25-27日，我们在旧金山举办了年度客户和合作伙伴会议—— RampUp，汇集了营销、技术和数据科学交叉领域的2,500多名领导者。该活动包括产品演示和40多个小组讨论和演示，来自世界上一些最大品牌的110位领导人参加，其中包括迪士尼、家得宝、宝洁和优步——仅举几例。这些会议的视频重播可在此处获得，投资者的活动回顾可在此处获得。
•2月25日，我们宣布了跨媒体智能，这是一项新功能，使营销人员能够在客户所在的任何地方更好地衡量和优化活动。LiveRamp的跨媒体智能是下一代跨媒体测量的首要解决方案，可统一跨合作伙伴和数据集的洞察力，并以无与伦比的速度和精确度提供可操作、可重复的洞察力。有了跨媒体智能，营销人员首次可以跨屏幕和平台访问统一的、去重的报告（附加信息）。
•4月22日，谷歌宣布将不再推出新的独立提示，供消费者在Chrome上选择加入第三方cookie跟踪。LiveRamp的使命不变：通过继续开发最大、最有用的数据协作网络，在每一个消费者体验中实现一流的可寻址覆盖和连接。我们将使用cookie来扩展在Chrome上的覆盖范围，同时继续投资和扩展我们的认证生态系统，涵盖无cookie浏览器（Safari、Firefox和Edge）、直接发行商集成、CTV、移动/游戏以及新的AI集成。更多信息请看我们的博文。
•3月6日，我们宣布了一项涉及约5%全职员工的员工队伍重组。重组是更广泛的战略优先顺序调整的一部分，目的是通过收紧我们的重点并简化和提高业务流程的效率来建立一家更强大、更有利可图的公司。在第四季度，我们发生了720万美元的重组和相关费用，主要与员工遣散费和福利有关。
•LiveRamp年底有128个客户的年化订阅收入超过100万美元，而上一年为115个。
•LiveRamp在年底拥有840个直接订阅客户，而上一年为900个。
•第四季度订阅净留存率为104%，平台净留存率为106%。
•第四季度年化经常性收入（ARR），也就是本季度固定订阅收入的最后一个月年化，为5.04亿美元，比去年同期增长8%。
•当前剩余履约义务（CRPO）为4.71亿美元，即预计将在未来12个月内确认的合同和承诺收入，与去年同期相比增长14%。
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财务展望
LiveRamp的非GAAP营业收入指引不包括非现金股票补偿、购买的无形资产摊销以及重组和相关费用的影响。
对于2026财年第一季度，LiveRamp预计将报告：
•营收1.91亿美元，增长9%
•GAAP营业收入600万美元
•非美国通用会计准则营业收入3300万美元
对于2026财年，LiveRamp预计将报告：
•营收在7.87亿美元到8.17亿美元之间，增长在6%到10%之间
•GAAP营业收入在8500万美元到8900万美元之间
•非美国通用会计准则营业收入在1.78亿美元至1.82亿美元之间
电话会议
LiveRamp将于太平洋时间今天下午1：30（美国东部时间下午4：30）召开电话会议，进一步讨论这一信息。欢迎有兴趣的人士收听会议的网络直播，可在LiveRamp的投资者网站上访问。电话会议期间将参考幻灯片演示，可在此处获取。
关于LiveRamp
LiveRamp是一家领先的数据协作技术公司，使营销人员和媒体所有者能够在任何重要的地方交付和衡量营销绩效。LiveRamp的数据协作网络将跨广告商、平台、出版商、数据提供商和商业媒体网络的数据无缝结合——释放深刻的洞察力，提供变革性的消费者体验，并推动可衡量的增长。
LiveRamp建立在严格中立、互操作性和全球范围的基础上，使组织能够在加速创新的同时最大化其数据的价值。LiveRamp受到许多世界领先品牌、零售商、金融服务提供商和医疗保健创新者的信任，正在帮助塑造一个人工智能驱动、以结果为中心的世界中负责任的数据协作的未来，在这个世界中，广告商可以接触到目标受众，消费者可以收到更多相关的广告信息。
LiveRamp总部位于加利福尼亚州旧金山，在全球设有办事处。了解更多信息，请访问LiveRamp.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》（“PSLRA”）含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常由“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“预见”等词语或短语或这些术语的否定或其他类似变体来识别，但没有这些词语并不意味着一份陈述不具有前瞻性。这些陈述不是历史事实陈述，包括但不限于公司关于2026财年第一季度和全年的收入、GAAP营业亏损和非GAAP营业收入的指导以及关于市场地位、产品开发、增长机会、经济状况和其他未来事件和趋势的其他类似估计、假设、预测、预测和预期。
这些前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，并受到许多因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致公司的实际结果和经验与前瞻性陈述中表达的预期结果和预期存在重大差异。
可能导致实际结果和预期与前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素包括可能影响我们或我们的供应商、客户和合作伙伴的经济不确定性，包括地缘政治环境，包括与关税和其他贸易限制相关的风险、经济衰退的可能性、普遍的通胀压力和高利率；我们的客户在协议到期时与我们续签协议的能力和意愿；我们在订阅业务中增加新客户和追加销售的能力；我们对包括数据供应商在内的合作伙伴的依赖，谁可能会撤回或扣留我们的数据；竞争加剧和技术快速变化，可能会影响我们的产品和服务；我们未能实现收购业务的潜在收益或难以整合收购业务的风险；以及我们无法吸引、激励和留住人才。其他风险包括在混合工作环境中运营时保持我们的文化和我们的创新和进化能力，一些员工至少在某些时候在快速变化的行业中远程工作，同时也避免因我们当前劳动力的减少以及因收购、剥离和其他影响我们劳动力的活动而造成的中断。我们的全球劳动力战略可能会遇到困难，而且不会像计划的那样有益。我们的国际业务也面临风险，包括第三方的表现以及战争和内乱的影响，这可能会损害公司的业务。信息的机密性或我们或我们的客户、供应商或其他合作伙伴的数据和/或计算机系统的安全性受到重大违反的风险，或我们目前的保险范围可能不足以应对此类违反的风险，保险公司可能拒绝承保索赔或此类保险将继续以商业上合理的条款提供给我们，或根本不会损害我们的业务、声誉和经营业绩。其他业务风险包括不利的宣传和公众对我们行业的负面看法；我们所依赖的数据中心或云托管供应商的服务中断或延迟；以及我们对第三方数据托管和传输服务的持续可用性的依赖。如果行业对第三方cookie和跟踪技术的使用因技术平台变更、监管或用户控制增加而下降，我们的客户在我们平台上使用数据的能力可能会受到限制。影响我们业务的司法、立法、监管、会计、文化和消费者环境的持续变化，包括但不限于与信息收集和使用相关的州、联邦和国际层面的诉讼、调查、立法、法规和海关代表风险，以及适用于我们客户的税法和法规的变化可能导致企业软件预算紧缩。此外，第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权或可能侵犯了我们的知识产权，这可能会导致竞争性损害和/或产生重大成本并耗尽我们的资源。
有关这些和其他可能影响LiveRamp业务、声誉、经营业绩、财务状况和股价的风险和不确定性的讨论，请参阅LiveRamp向美国证券交易委员会提交的文件，包括LiveRamp最近提交的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和随后提交的文件中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。
本新闻稿中列出的财务信息反映了基于目前可获得的信息的估计。
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LiveRamp不承担任何义务，目前也不打算更新这些前瞻性陈述。
要通过电子邮件自动接收LiveRamp财经新闻，请访问www.LiveRamp.com并订阅电子邮件提醒。
欲了解更多信息，请联系：
LiveRamp投资者关系
Investor.Relations@LiveRamp.com
LiveRampⓇ和猖獗TM此处包含的所有其他LiveRamp标记均为LiveRamp，Inc.的商标或服务标记。所有其他标记均为其各自所有者的财产。
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| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | |||||||||||||||||||||||
| $ | % | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 188,724 | 171,852 | 16,872 | 9.8 | % | ||||||||||||||||||
| 收益成本 | 57,929 | 47,722 | 10,207 | 21.4 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 130,795 | 124,130 | 6,665 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||
| %毛利率 | 69.3 | % | 72.2 | % | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 45,926 | 45,161 | 765 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 56,961 | 60,476 | (3,515) | (5.8) | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 32,175 | 30,252 | 1,923 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||
| 损益及其他项目净额 | 7,241 | 2,516 | 4,725 | 187.8 | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 142,303 | 138,405 | 3,898 | 2.8 | % | ||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (11,508) | (14,275) | 2,767 | 19.4 | % | ||||||||||||||||||
| %保证金 | (6.1) | % | (8.3) | % | |||||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | 4,762 | 5,070 | (308) | (6.1) | % | ||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营亏损 | (6,746) | (9,205) | 2,459 | 26.7 | % | ||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (479) | (3,027) | 2,548 | 84.2 | % | ||||||||||||||||||
| 持续经营净亏损 | (6,267) | (6,178) | (89) | (1.4) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | — | 805 | (805) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | (6,267) | (5,373) | (894) | (16.6) | % | ||||||||||||||||||
| 每股基本盈利（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.10) | (0.09) | — | (2.0) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营 | 0.00 | 0.01 | (0.01) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | (0.10) | (0.08) | (0.01) | (17.3) | % | ||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.10) | (0.09) | — | (2.0) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营 | 0.00 | 0.01 | (0.01) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||
| 每股摊薄亏损 | (0.10) | (0.08) | (0.01) | (17.3) | % | ||||||||||||||||||
| 基本加权平均份额 | 65,957 | 66,323 | |||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 65,957 | 66,323 | |||||||||||||||||||||
| 有些总数可能因四舍五入而不相加。 | |||||||||||||||||||||||
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| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的十二个月， | |||||||||||||||||||||||
| $ | % | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 745,580 | 659,661 | 85,919 | 13.0 | % | ||||||||||||||||||
| 收益成本 | 215,910 | 179,489 | 36,421 | 20.3 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 529,670 | 480,172 | 49,498 | 10.3 | % | ||||||||||||||||||
| %毛利率 | 71.0 | % | 72.8 | % | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 176,668 | 151,201 | 25,467 | 16.8 | % | ||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 213,106 | 195,693 | 17,413 | 8.9 | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 126,499 | 110,166 | 16,333 | 14.8 | % | ||||||||||||||||||
| 损益及其他项目净额 | 7,993 | 11,708 | (3,715) | (31.7) | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 524,266 | 468,768 | 55,498 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||
| 经营收入 | 5,404 | 11,404 | (6,000) | (52.6) | % | ||||||||||||||||||
| %保证金 | 0.7 | % | 1.7 | % | |||||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | 17,436 | 22,957 | (5,521) | (24.0) | % | ||||||||||||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | 22,840 | 34,361 | (11,521) | (33.5) | % | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 25,342 | 24,270 | 1,072 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | (2,502) | 10,091 | (12,593) | (124.8) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | 1,688 | 1,790 | (102) | (5.7) | % | ||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (814) | 11,881 | (12,695) | (106.9) | % | ||||||||||||||||||
| 每股基本盈利（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.04) | 0.15 | (0.19) | (124.8) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营 | 0.03 | 0.03 | — | (5.5) | % | ||||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | (0.01) | 0.18 | (0.19) | (106.9) | % | ||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.04) | 0.15 | (0.19) | (125.5) | % | ||||||||||||||||||
| 已终止经营 | 0.03 | 0.03 | — | (3.1) | % | ||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | (0.01) | 0.17 | (0.19) | (107.0) | % | ||||||||||||||||||
| 基本加权平均份额 | 66,126 | 66,266 | |||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 66,126 | 67,918 | |||||||||||||||||||||
| 有些总数可能因四舍五入而不相加。 | |||||||||||||||||||||||
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| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与NON-GAAP EPS的对账（1） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | 截至3月31日的十二个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | (6,746) | (9,205) | 22,840 | 34,361 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (479) | (3,027) | 25,342 | 24,270 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | (6,267) | (6,178) | (2,502) | 10,091 | ||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | — | 805 | 1,688 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (6,267) | (5,373) | (814) | 11,881 | ||||||||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | (0.10) | (0.08) | (0.01) | 0.18 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | (0.10) | (0.08) | (0.01) | 0.17 | ||||||||||||||||||||||
| 排除项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 购置的无形资产摊销（收入成本） | 3,135 | 3,097 | 14,415 | 8,785 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（收入成本和运营费用） | 24,166 | 24,780 | 107,979 | 71,304 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和合并费用（收益、损失和其他） | 7,241 | 2,516 | 7,993 | 11,708 | ||||||||||||||||||||||
| 转型成本（一般和行政） | — | — | — | 1,875 | ||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的排除项目合计 | 34,542 | 30,393 | 130,387 | 93,672 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入及不计项目 | 27,796 | 21,188 | 153,227 | 128,033 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（2） | 7,759 | 3,947 | 38,296 | 29,882 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的非公认会计原则净收益 | 20,037 | 17,241 | 114,931 | 98,151 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的非公认会计准则每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 0.30 | 0.26 | 1.74 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 0.30 | 0.25 | 1.70 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均份额 | 65,957 | 66,323 | 66,126 | 66,266 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 67,479 | 68,471 | 67,499 | 67,918 | ||||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因以及对这些措施有用性的重大限制，请见附录A。 | ||||||||||||||||||||||||||
| （2）非美国通用会计准则所得税的计算方法是对年初至今的税前收入或亏损应用估计的年度有效税率，并对期间的离散税项进行调整。我们的GAAP和非GAAP有效税率之间的差异主要是由于排除项目的净税收影响，加上估值备抵和较小的GAAP税前收入。 | ||||||||||||||||||||||||||
第10页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与Non-GAAP营业收入的对账（1） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | 截至3月31日的十二个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (11,508) | (14,275) | 5,404 | 11,404 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损）利润率 | (6.1) | % | (8.3) | % | 0.7 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||
| 排除项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 购置的无形资产摊销（收入成本） | 3,135 | 3,097 | 14,415 | 8,785 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（收入成本和运营费用） | 24,166 | 24,780 | 107,979 | 71,304 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和合并费用（收益、损失和其他） | 7,241 | 2,516 | 7,993 | 11,708 | ||||||||||||||||||||||
| 转型成本（一般和行政） | — | — | — | 1,875 | ||||||||||||||||||||||
| 排除项目合计 | 34,542 | 30,393 | 130,387 | 93,672 | ||||||||||||||||||||||
| 扣除项目前的营运收入 | 23,034 | 16,118 | 135,791 | 105,076 | ||||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因以及对这些措施有用性的重大限制，请见附录A。 | ||||||||||||||||||||||||||
第11页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA的调节（1） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | 截至3月31日的十二个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | (6,267) | (6,178) | (2,502) | 10,091 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (479) | (3,027) | 25,342 | 24,270 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | (4,762) | (5,070) | (17,436) | (22,957) | ||||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (11,508) | (14,275) | 5,404 | 11,404 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,803 | 3,823 | 17,207 | 11,508 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | (7,705) | (10,452) | 22,611 | 22,912 | ||||||||||||||||||||||
| 其他调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（收入成本和运营费用） | 24,166 | 24,780 | 107,979 | 71,304 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和合并费用（收益、损失和其他） | 7,241 | 2,516 | 7,993 | 11,708 | ||||||||||||||||||||||
| 转型成本（一般和行政） | — | — | — | 1,875 | ||||||||||||||||||||||
| 其他调整 | 31,407 | 27,296 | 115,972 | 84,887 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 23,702 | 16,844 | 138,583 | 107,799 | ||||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或替代可比的GAAP衡量标准，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因、这些措施的有用性以及这些措施有用性的实质性限制，请见附录A。 | ||||||||||||||||||||||||||
第12页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 413,331 | 336,867 | 76,464 | 22.7 | % | ||||||||||||||||||
| 受限制现金 | 595 | 2,604 | (2,009) | (77.2) | % | ||||||||||||||||||
| 短期投资 | 7,500 | 32,045 | (24,545) | (76.6) | % | ||||||||||||||||||
| 贸易应收账款，净额 | 186,169 | 190,313 | (4,144) | (2.2) | % | ||||||||||||||||||
| 可退还所得税，净额 | 9,708 | 8,521 | 1,187 | 13.9 | % | ||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 38,886 | 31,682 | 7,204 | 22.7 | % | ||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 656,189 | 602,032 | 54,157 | 9.0 | % | ||||||||||||||||||
| 财产和设备 | 23,813 | 25,394 | (1,581) | (6.2) | % | ||||||||||||||||||
| 减-累计折旧和摊销 | 17,629 | 17,213 | 416 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||
| 物业及设备净额 | 6,184 | 8,181 | (1,997) | (24.4) | % | ||||||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 20,167 | 34,583 | (14,416) | (41.7) | % | ||||||||||||||||||
| 商誉 | 501,756 | 501,756 | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 递延佣金，净额 | 44,452 | 48,143 | (3,691) | (7.7) | % | ||||||||||||||||||
| 其他资产，净额 | 30,623 | 36,748 | (6,125) | (16.7) | % | ||||||||||||||||||
| 1,259,371 | 1,231,443 | 27,928 | 2.3 | % | |||||||||||||||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||||||||||||||
| 贸易应付账款 | 112,271 | 81,202 | 31,069 | 38.3 | % | ||||||||||||||||||
| 应计工资和相关费用 | 50,776 | 61,575 | (10,799) | (17.5) | % | ||||||||||||||||||
| 其他应计费用 | 38,586 | 42,857 | (4,271) | (10.0) | % | ||||||||||||||||||
| 递延收入 | 45,885 | 30,942 | 14,943 | 48.3 | % | ||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 247,518 | 216,576 | 30,942 | 14.3 | % | ||||||||||||||||||
| 其他负债 | 62,994 | 65,732 | (2,738) | (4.2) | % | ||||||||||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||||||||||||||
| 优先股 | — | — | — | 不适用 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 15,918 | 15,594 | 324 | 2.1 | % | ||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 2,045,316 | 1,933,776 | 111,540 | 5.8 | % | ||||||||||||||||||
| 留存收益 | 1,313,358 | 1,314,172 | (814) | (0.1) | % | ||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益 | 4,295 | 3,964 | 331 | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
| 库存股票，按成本 | (2,430,028) | (2,318,371) | (111,657) | 4.8 | % | ||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 948,859 | 949,135 | (276) | — | % | ||||||||||||||||||
| 1,259,371 | 1,231,443 | 27,928 | 2.3 | % | |||||||||||||||||||
第13页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净亏损 | (6,267) | (5,373) | ||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | — | (805) | ||||||||||||
| 非现金经营活动： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,803 | 3,823 | ||||||||||||
| 资产处置或减值损失 | 44 | 6 | ||||||||||||
| 与租赁相关的减值和重组费用 | (28) | (546) | ||||||||||||
| 出售战略投资的收益 | (515) | — | ||||||||||||
| 有价证券亏损 | 206 | — | ||||||||||||
| 呆账拨备 | (453) | 1,947 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (496) | (498) | ||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | 24,166 | 24,780 | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 25,187 | 8,700 | ||||||||||||
| 递延佣金 | 46 | (3,971) | ||||||||||||
| 其他资产 | 4,703 | 8,514 | ||||||||||||
| 应付账款和其他负债 | 11,738 | (246) | ||||||||||||
| 所得税 | (523) | (7,285) | ||||||||||||
| 递延收入 | 969 | (1,403) | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 62,580 | 27,643 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 资本支出 | (293) | (1,791) | ||||||||||||
| 收购支付的现金，扣除收到的现金 | — | (170,281) | ||||||||||||
| 购买投资 | — | (24,509) | ||||||||||||
| 出售投资收益 | — | 25,000 | ||||||||||||
| 出售战略投资所得款项 | 763 | — | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 470 | (171,581) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 与根据股票和员工福利计划发行普通股相关的收益 | 202 | 1 | ||||||||||||
| 在授予基于股票的奖励时为预扣税款而回购的股份 | (1,026) | (719) | ||||||||||||
| 收购库存股 | (25,447) | (15,177) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (26,271) | (15,895) | ||||||||||||
| 持续经营提供（使用）的现金净额 | 36,779 | (159,833) | ||||||||||||
| 终止经营业务产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 来自经营活动 | (798) | 805 | ||||||||||||
| 已终止经营业务提供（使用）的现金净额 | (798) | 805 | ||||||||||||
| 持续经营和终止经营业务提供（使用）的现金净额 | 35,981 | (159,028) | ||||||||||||
第14页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 580 | (447) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 36,561 | (159,475) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 377,365 | 498,946 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 413,926 | 339,471 | ||||||||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||||||||
| 为所得税支付的现金，来自持续经营业务的净额 | 558 | 4,905 | ||||||||||||
| 所得税收到的现金，终止经营业务净额 | — | (1,258) | ||||||||||||
| 租户改善津贴收到的现金 | (870) | — | ||||||||||||
| 经营租赁负债支付的现金 | 2,426 | 2,594 | ||||||||||||
| 以经营租赁负债换取经营租赁资产 | — | 148 | ||||||||||||
| 经营租赁资产，以及相关租赁负债，在租赁终止时放弃 | (40) | — | ||||||||||||
| 期末仍未支付的不动产、厂房和设备采购 | 20 | 104 | ||||||||||||
| 处置战略投资取得的有价权益证券 | 652 | — | ||||||||||||
| 净股票回购应缴纳的消费税 | 64 | — | ||||||||||||
第15页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 截至3月31日的十二个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (814) | 11,881 | ||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | (1,688) | (1,790) | ||||||||||||
| 非现金经营活动： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 17,207 | 11,508 | ||||||||||||
| 资产处置或减值损失 | 85 | 1,219 | ||||||||||||
| 与租赁相关的减值和重组费用 | 14 | 1,769 | ||||||||||||
| 出售战略投资的收益 | (515) | — | ||||||||||||
| 有价证券亏损 | 206 | — | ||||||||||||
| 呆账拨备 | 695 | 2,254 | ||||||||||||
| 商誉减值 | — | 2,875 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (447) | (458) | ||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | 107,979 | 71,304 | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 3,547 | (32,336) | ||||||||||||
| 递延佣金 | 3,691 | (11,113) | ||||||||||||
| 其他资产 | 2,105 | 9,426 | ||||||||||||
| 应付账款和其他负债 | 3,573 | 8,508 | ||||||||||||
| 所得税 | 3,430 | 22,275 | ||||||||||||
| 递延收入 | 14,897 | 8,334 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 153,965 | 105,656 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 资本支出 | (1,042) | (4,255) | ||||||||||||
| 收购支付的现金，扣除收到的现金 | (1,951) | (170,281) | ||||||||||||
| 购买投资 | (1,967) | (48,894) | ||||||||||||
| 出售投资收益 | 26,989 | 50,750 | ||||||||||||
| 出售战略投资所得款项 | 763 | — | ||||||||||||
| 购买战略投资 | (1,400) | (1,000) | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 21,392 | (173,680) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 与根据股票和员工福利计划发行普通股相关的收益 | 8,833 | 7,222 | ||||||||||||
| 在授予基于股票的奖励时为预扣税款而回购的股份 | (10,331) | (5,835) | ||||||||||||
| 收购库存股 | (101,198) | (60,502) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (102,696) | (59,115) | ||||||||||||
| 持续经营提供（使用）的现金净额 | 72,661 | (127,139) | ||||||||||||
| 终止经营业务产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 来自经营活动 | 1,688 | 1,790 | ||||||||||||
| 终止经营业务提供的现金净额 | 1,688 | 1,790 | ||||||||||||
第16页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| 截至3月31日的十二个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 持续经营和终止经营业务提供（使用）的现金净额 | 74,349 | (125,349) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 106 | 372 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 74,455 | (124,977) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 339,471 | 464,448 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 413,926 | 339,471 | ||||||||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||||||||
| 为所得税支付的现金，来自持续经营业务的净额 | 22,548 | 2,465 | ||||||||||||
| 所得税收到的现金，终止经营业务净额 | (2,486) | (2,765) | ||||||||||||
| 租户改善津贴收到的现金 | (2,628) | — | ||||||||||||
| 经营租赁负债支付的现金 | 9,798 | 10,293 | ||||||||||||
| 以经营租赁负债换取经营租赁资产 | 2,327 | 11,825 | ||||||||||||
| 经营租赁资产，以及相关租赁负债，在租赁终止时放弃 | (595) | (4,486) | ||||||||||||
| 期末仍未支付的不动产、厂房和设备采购 | 20 | 104 | ||||||||||||
| 处置战略投资取得的有价权益证券 | 652 | — | ||||||||||||
| 净股票回购应缴纳的消费税 | 128 | — | ||||||||||||
第17页
| LIVERAMP HOLDINGS，INC及其子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流的计算（1） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 25,693 | $ | 35,764 | $ | 16,556 | $ | 27,643 | $ | 105,656 | $ | (9,328) | $ | 55,596 | $ | 45,117 | $ | 62,580 | $ | 153,965 | |||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (53) | (200) | (2,211) | (1,791) | (4,255) | (226) | (241) | (282) | (293) | (1,042) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 25,640 | $ | 35,564 | $ | 14,345 | $ | 25,852 | $ | 101,401 | $ | (9,554) | $ | 55,355 | $ | 44,835 | $ | 62,287 | $ | 152,923 | |||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因以及对这些措施有用性的重大限制，请见附录A。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第18页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QTR到QTR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | 2025财年至2024财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 154,069 | 159,871 | 173,869 | 171,852 | 659,661 | 175,961 | 185,483 | 195,412 | 188,724 | 745,580 | 9.8 | % | 16,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 45,621 | 41,212 | 44,934 | 47,722 | 179,489 | 51,749 | 51,234 | 54,998 | 57,929 | 215,910 | 21.4 | % | 10,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 108,448 | 118,659 | 128,935 | 124,130 | 480,172 | 124,212 | 134,249 | 140,414 | 130,795 | 529,670 | 5.4 | % | 6,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| %毛利率 | 70.4 | % | 74.2 | % | 74.2 | % | 72.2 | % | 72.8 | % | 70.6 | % | 72.4 | % | 71.9 | % | 69.3 | % | 71.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 34,519 | 33,733 | 37,788 | 45,161 | 151,201 | 44,118 | 43,889 | 42,735 | 45,926 | 176,668 | 1.7 | % | 765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 44,879 | 44,135 | 46,203 | 60,476 | 195,693 | 54,175 | 51,107 | 50,863 | 56,961 | 213,106 | (5.8) | % | (3,515) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 26,664 | 26,009 | 27,241 | 30,252 | 110,166 | 30,961 | 31,369 | 31,994 | 32,175 | 126,499 | 6.4 | % | 1,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益及其他项目净额 | 116 | 6,574 | 2,502 | 2,516 | 11,708 | 206 | 397 | 149 | 7,241 | 7,993 | 187.8 | % | 4,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 106,178 | 110,451 | 113,734 | 138,405 | 468,768 | 129,460 | 126,762 | 125,741 | 142,303 | 524,266 | 2.8 | % | 3,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | 2,270 | 8,208 | 15,201 | (14,275) | 11,404 | (5,248) | 7,487 | 14,673 | (11,508) | 5,404 | 19.4 | % | 2,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| %保证金 | 5.0 | % | 24.3 | % | 40.2 | % | (31.6) | % | 1.7 | % | (3.0) | % | 4.0 | % | 7.5 | % | (6.1) | % | 0.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | 4,849 | 6,431 | 6,607 | 5,070 | 22,957 | 4,444 | 4,197 | 4,033 | 4,762 | 17,436 | (6.1) | % | (308) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | 7,119 | 14,639 | 21,808 | (9,205) | 34,361 | (804) | 11,684 | 18,706 | (6,746) | 22,840 | 26.7 | % | 2,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 8,705 | 10,163 | 8,429 | (3,027) | 24,270 | 6,685 | 9,952 | 9,184 | (479) | 25,342 | 84.2 | % | 2,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | (1,586) | 4,476 | 13,379 | (6,178) | 10,091 | (7,489) | 1,732 | 9,522 | (6,267) | (2,502) | (1.4) | % | (89) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | — | 387 | 598 | 805 | 1,790 | — | — | 1,688 | — | 1,688 | (100.0) | % | (805) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (1,586) | $ | 4,863 | $ | 13,977 | $ | (5,373) | $ | 11,881 | $ | (7,489) | $ | 1,732 | $ | 11,210 | $ | (6,267) | $ | (814) | (16.6) | % | (894) | ||||||||||||||||||||||||
第19页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QTR到QTR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | 2025财年至2024财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股基本盈利（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.02) | 0.07 | 0.20 | (0.09) | 0.15 | (0.11) | 0.03 | 0.15 | (0.10) | (0.04) | (2.0) | % | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 停止运营 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.03 | 0.00 | 0.03 | (100.0) | % | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | (0.02) | 0.07 | 0.21 | (0.08) | 0.18 | (0.11) | 0.03 | 0.17 | (0.10) | (0.01) | (17.3) | % | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (0.02) | 0.07 | 0.20 | (0.09) | 0.15 | (0.11) | 0.03 | 0.14 | (0.10) | (0.04) | (2.0) | % | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 停止运营 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.03 | 0.00 | 0.03 | (100.0) | % | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | (0.02) | 0.07 | 0.21 | (0.08) | 0.17 | (0.11) | 0.03 | 0.17 | (0.10) | (0.01) | (17.3) | % | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均份额 | 66,497 | 66,284 | 65,961 | 66,323 | 66,266 | 66,621 | 66,294 | 65,631 | 65,957 | 66,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 66,497 | 67,868 | 67,943 | 66,323 | 67,918 | 66,621 | 67,309 | 66,743 | 65,957 | 66,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有些每股收益（亏损）金额可能因四舍五入而不相加。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第20页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与Non-GAAP费用的对账（1） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ | 45,621 | $ | 41,212 | $ | 44,934 | $ | 47,722 | $ | 179,489 | $ | 51,749 | $ | 51,234 | $ | 54,998 | $ | 57,929 | $ | 215,910 | |||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 34,519 | 33,733 | 37,788 | 45,161 | 151,201 | 44,118 | 43,889 | 42,735 | 45,926 | 176,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 44,879 | 44,135 | 46,203 | 60,476 | 195,693 | 54,175 | 51,107 | 50,863 | 56,961 | 213,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 26,664 | 26,009 | 27,241 | 30,252 | 110,166 | 30,961 | 31,369 | 31,994 | 32,175 | 126,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益及其他项目净额 | 116 | 6,574 | 2,502 | 2,516 | 11,708 | 206 | 397 | 149 | 7,241 | 7,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利、持续经营： | 108,448 | 118,659 | 128,935 | 124,130 | 480,172 | 124,212 | 134,249 | 140,414 | 130,795 | 529,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| %毛利率 | 70.4 | % | 74.2 | % | 74.2 | % | 72.2 | % | 72.8 | % | 70.6 | % | 72.4 | % | 71.9 | % | 69.3 | % | 71.0 | % | |||||||||||||||||||||
| 排除项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置的无形资产摊销（收入成本） | 3,290 | 1,217 | 1,181 | 3,097 | 8,785 | 3,846 | 3,748 | 3,686 | 3,135 | 14,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（收入成本） | 629 | 629 | 817 | 1,478 | 3,553 | 1,596 | 1,499 | 1,455 | 1,615 | 6,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票报酬（研发） | 5,077 | 5,293 | 6,960 | 9,859 | 27,189 | 10,205 | 10,920 | 10,085 | 10,494 | 41,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（销售和营销） | 3,736 | 4,786 | 4,089 | 6,337 | 18,948 | 7,093 | 7,383 | 7,278 | 5,716 | 27,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（一般和行政） | 3,850 | 5,027 | 5,631 | 7,106 | 21,614 | 9,091 | 9,266 | 7,942 | 6,341 | 32,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用（收益、损失和其他） | 116 | 6,574 | 2,502 | 2,516 | 11,708 | 206 | 397 | 149 | 7,241 | 7,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 转型成本（一般和行政） | 1,875 | — | — | — | 1,875 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 排除项目合计 | 18,573 | 23,526 | 21,180 | 30,393 | 93,672 | 32,037 | 33,213 | 30,595 | 34,542 | 130,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第21页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与Non-GAAP费用的对账（1） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费用，不包括项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 41,702 | 39,366 | 42,936 | 43,147 | 167,151 | 46,307 | 45,987 | 49,857 | 53,179 | 195,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 29,442 | 28,440 | 30,828 | 35,302 | 124,012 | 33,913 | 32,969 | 32,650 | 35,432 | 134,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 41,143 | 39,349 | 42,114 | 54,139 | 176,745 | 47,082 | 43,724 | 43,585 | 51,245 | 185,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 20,939 | 20,982 | 21,610 | 23,146 | 86,677 | 21,870 | 22,103 | 24,052 | 25,834 | 93,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 损益及其他项目净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利，不包括项目： | $ | 112,367 | $ | 120,505 | $ | 130,933 | $ | 128,705 | $ | 492,510 | $ | 129,654 | $ | 139,496 | $ | 145,555 | $ | 135,545 | $ | 550,250 | |||||||||||||||||||||
| %毛利率 | 72.9 | % | 75.4 | % | 75.3 | % | 74.9 | % | 74.7 | % | 73.7 | % | 75.2 | % | 74.5 | % | 71.8 | % | 73.8 | % | |||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或替代可比的GAAP衡量标准，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因、这些措施的有用性以及这些措施有用性的实质性限制，请见附录A。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第22页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与NON-GAAP EPS的对账（1） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | 7,119 | 14,639 | 21,808 | (9,205) | 34,361 | (804) | 11,684 | 18,706 | (6,746) | 22,840 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 8,705 | 10,163 | 8,429 | (3,027) | 24,270 | 6,685 | 9,952 | 9,184 | (479) | 25,342 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | (1,586) | 4,476 | 13,379 | (6,178) | 10,091 | (7,489) | 1,732 | 9,522 | (6,267) | (2,502) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已终止经营业务的收益，税后净额 | — | 387 | 598 | 805 | 1,790 | — | — | 1,688 | — | 1,688 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (1,586) | 4,863 | 13,977 | (5,373) | 11,881 | (7,489) | 1,732 | 11,210 | (6,267) | (814) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | (0.02) | 0.07 | 0.21 | (0.08) | 0.18 | (0.11) | 0.03 | 0.17 | (0.10) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | (0.02) | 0.07 | 0.21 | (0.08) | 0.17 | (0.11) | 0.03 | 0.17 | (0.10) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 排除项目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置的无形资产摊销（收入成本） | 3,290 | 1,217 | 1,181 | 3,097 | 8,785 | 3,846 | 3,748 | 3,686 | 3,135 | 14,415 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票补偿（收入成本和运营费用） | 13,292 | 15,735 | 17,497 | 24,780 | 71,304 | 27,985 | 29,068 | 26,760 | 24,166 | 107,979 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和合并费用（收益、损失和其他） | 116 | 6,574 | 2,502 | 2,516 | 11,708 | 206 | 397 | 149 | 7,241 | 7,993 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 转型成本（一般和行政） | 1,875 | — | — | — | 1,875 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的排除项目合计 | 18,573 | 23,526 | 21,180 | 30,393 | 93,672 | 32,037 | 33,213 | 30,595 | 34,542 | 130,387 | ||||||||||||||||||||||||||||
第23页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与NON-GAAP EPS的对账（1） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024财年 | 2025财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | 9/30/2023 | 12/31/2023 | 3/31/2024 | 2024财年 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | 12/31/2024 | 3/31/2025 | 2025财年 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入及不计项目 | 25,692 | 38,165 | 42,988 | 21,188 | 128,033 | 31,233 | 44,897 | 49,301 | 27,796 | 153,227 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（2） | 6,167 | 9,036 | 10,732 | 3,947 | 29,882 | 7,371 | 10,745 | 12,421 | 7,759 | 38,296 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的非公认会计原则净收益 | 19,525 | 29,129 | 32,256 | 17,241 | 98,151 | 23,862 | 34,152 | 36,880 | 20,037 | 114,931 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的非公认会计准则每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 0.29 | 0.44 | 0.49 | 0.26 | 1.48 | 0.36 | 0.52 | 0.56 | 0.30 | 1.74 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 0.29 | 0.43 | 0.47 | 0.25 | 1.45 | 0.35 | 0.51 | 0.55 | 0.30 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均份额 | 66,497 | 66,284 | 65,961 | 66,323 | 66,266 | 66,621 | 66,294 | 65,631 | 65,957 | 66,126 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股 | 67,388 | 67,868 | 67,943 | 68,471 | 67,918 | 68,463 | 67,309 | 66,743 | 67,479 | 67,499 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 部分合计因四舍五入可能不相加 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品，应仅与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细解释、管理层使用这些措施的原因以及对这些措施有用性的重大限制，请见附录A。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第24页
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||||||||||||||||||||
| GAAP与Non-GAAP营业收入对账指引（1） | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||
| 对于 | 对于 | |||||||||||||||||||
| 季度末 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 2025年6月30日 | 2026年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 低 | 高 | |||||||||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 6,000 | $ | 85,000 | $ | 89,000 | ||||||||||||||
| 排除项目： | ||||||||||||||||||||
| 购置的无形资产摊销 | 3,000 | 11,000 | 11,000 | |||||||||||||||||
| 非现金股票补偿 | 24,000 | 82,000 | 82,000 | |||||||||||||||||
| 排除项目合计 | 27,000 | 93,000 | 93,000 | |||||||||||||||||
| 非GAAP运营收入 | $ | 33,000 | $ | 178,000 | $ | 182,000 | ||||||||||||||
| （1）本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP衡量标准不应被孤立地考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品，应仅与我们根据GAAP编制的简明合并财务报表一起阅读。有关对可比GAAP措施所做调整的详细说明、管理层使用这些措施的原因、这些措施的有用性以及对这些措施有用性的实质性限制，请见附录A。 | ||||||||||||||||||||
第25页
| 附录A | ||
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||
| 2025财年第四季度财务业绩 | ||
| 非公认会计原则措施和其他关键指标的解释 | ||
| 为了补充我们的财务业绩，我们使用了非公认会计准则衡量标准，其中不包括某些与收购相关的费用、非现金股票补偿和重组费用。我们认为，这些措施有助于了解我们过去的表现和未来的结果。我们的非GAAP财务指标和时间表不应被孤立地考虑或替代可比的GAAP指标，应仅与我们的合并GAAP财务报表一起阅读。我们的管理层定期在内部使用这些非公认会计准则财务指标来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策。这些措施是规划和预测未来时期的主要因素管理用途之一。我们高管的薪酬也部分基于我们基于这些非公认会计准则衡量标准的业务表现。 | ||
| 我们的非GAAP财务指标，包括非GAAP每股收益（亏损）、非GAAP运营收入（亏损）、非GAAP运营收入（亏损）利润率、非GAAP费用和调整后EBITDA反映了基于以下项目的调整，以及相关的所得税影响（如适用）： | ||
|
购置的无形资产摊销：我们就我们的收购产生了购买的无形资产的摊销。购买的无形资产包括（i）开发的技术，（ii）客户和出版商的关系，以及（iii）商品名称。我们预计，为了会计目的，将根据无形资产的经济利益将随着收入的产生而消耗的模式，对购买的无形资产的公允价值进行摊销。尽管无形资产为我们带来了收入，但我们排除了这一项目，因为这笔费用是非现金性质的，并且因为我们认为不包括这一项目的非GAAP财务指标提供了有关我们运营业绩的有意义的补充信息。
|
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非现金股票补偿：非现金股票薪酬包括根据现行公认会计原则与基于股票的薪酬相关的员工限制性股票单位、业绩股份和股票期权的费用，包括与与我们的收购所承担的未归属期权相关的基于股票的薪酬相关的费用。当我们应用基于股票的薪酬标准时，我们认为投资者了解应用这些标准对我们的运营业绩的影响是有用的。尽管基于股票的薪酬费用是根据当前公认会计原则计算的，并构成一项持续和经常性费用，但此类费用不包括在非公认会计原则结果中，因为它不是一项通常需要或将需要我们进行现金结算的费用，并且因为我们没有使用此类费用来评估我们业务运营的核心盈利能力。
|
||
|
重组费用：在过去几年中，我们启动了某些重组活动，以便根据当时的经济状况，使我们的成本与我们的运营计划和业务战略保持一致。因此，我们确认了与职位被裁撤的员工的解雇福利、租赁和其他合同终止费用以及资产减值相关的成本。这些项目，以及与前几年业务收购相关的第三方费用，报告为收益、损失和其他项目净额，不包括在非公认会计原则结果中，因为我们没有使用这些金额来评估我们业务运营的核心盈利能力。
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转型成本：在前几年，我们为分离经营分部的财务报表，特别关注分部层面的资产负债表，以及评估投资组合的优先事项而产生了大量费用。我们将转型费用排除在非公认会计原则措施之外的标准如下：1）项目本质上是离散的；2）排除的费用仅包括我们不会产生的第三方咨询费用；3）我们不排除与员工相关的费用或与我们业务的持续运营相关的其他成本。我们在2018财年第三季度基本完成了这些项目。从2018财年第四季度开始，并且在2019财年的大部分时间里，我们产生了与公司宣布评估其营销解决方案（AMS）业务的战略选项相关的交易支持费用和系统分离成本。在2021财年第一季度和第二季度，为了应对新冠肺炎大流行对我们业务的潜在影响，以及在2023财年，为了应对宏观经济状况，我们再次承担了与评估战略和运营计划相关的大量成本，包括我们的长期选址战略，以及由于这一评估而协助实施重组活动。我们排除这些费用的标准是一样的。我们认为，将这些项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外对投资者是有用的，并提供了有意义的补充信息。
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第26页
| 附录A | ||
| LiveRamp Holdings, Inc.和子公司 | ||
| 2025财年第四季度财务业绩 | ||
| 非公认会计原则措施和其他关键指标的解释 | ||
| 我们的非GAAP财务时间表是： | ||
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Non-GAAP EPS、Non-GAAP运营收入、Non-GAAP费用：我们的Non-GAAP每股收益、Non-GAAP运营收入、Non-GAAP运营利润率和Non-GAAP费用反映了上述调整，以及相关的税收影响（如适用）。
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经调整EBITDA：调整后EBITDA定义为所得税、其他收入和费用、折旧和摊销前的持续经营净收入，包括上述调整。我们使用调整后的EBITDA来衡量我们在合并层面以及在我们的经营部门内的不同时期的表现，并将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。我们认为，纳入调整后EBITDA为投资者评估公司业绩和趋势提供了有用的补充信息，并便于投资者进行分析。调整后EBITDA的列报并不意味着被孤立地考虑或作为净利润的替代方案，作为我们业绩的一个指标。
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自由现金流：为了补充我们的现金流量表，我们使用非GAAP现金流量度来分析运营产生的现金流。自由现金流定义为经营现金流减去资本支出。管理层认为，这一现金流量衡量标准是有意义的，因为它代表了可用于公司可自由支配支出的持续经营活动的金额。非美国通用会计准则自由现金流的列报并不意味着孤立地考虑或作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。
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第27页