3Q'24财务业绩2024年10月16日附件 99.3
2关于前瞻性陈述的警示性声明以下幻灯片是Synchrony Financial就季度财务业绩报告所做演示的一部分，应与收益发布和财务补充一起阅读，这些收益发布和财务补充作为我们今天提交的8-K表格当前报告的附件，可在我们的网站（www.synchronyfinancial.com）和SEC网站（www.sec.gov）上查阅。所有提及净收益和净收入的用意都是相同的含义。除非另有说明，所有比较均为2024年第三季度与2023年第三季度的比较。本演示文稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条中定义的某些前瞻性陈述，这些陈述受这些部分创建的“安全港”的约束。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“重点”、“有信心”、“轨迹”或类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，并受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否按预期发展；保留现有合作伙伴并吸引新的合作伙伴，我们的收入集中于少数合作伙伴，合作伙伴对我们产品的推广和支持；网络攻击或其他安全事件或漏洞；我们和我们外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运营中断；合作伙伴的财务表现；消费者金融保护局（“CFPB”）关于信用卡滞纳金的最终规则，包括对最终规则提出质疑的诉讼的解决时间和结果，以及消费者行为因应最终规则而发生的变化（如果实施），以及产品，已经或将要实施的政策和定价变化，以减轻最终规则的影响；我们的信用损失准备金是否充足，以及在编制财务报表时使用的假设或估计的准确性，包括与CECL会计指南相关的假设或估计；更高的借贷成本和影响我们的资金和流动性的不利金融市场条件，以及我们的信用评级的任何降低；我们未来增加存款的能力；我们的声誉受损；我们将应收贷款证券化的能力，我们的证券化设施发生提前摊销，丧失为我们的证券化应收贷款提供服务或提供次级服务的权利，以及降低我们的证券化应收贷款的付款率；市场利率的变化以及任何保证金压缩的影响；我们的风险管理流程和程序的有效性，依赖可能不准确或被误解的模型，以及我们管理信用风险的能力；我们在零售商股份安排中抵消成本增加的能力；消费金融行业的竞争；我们在美国消费信贷市场的集中度；我们成功开发和商业化新的或增强的产品和服务的能力；我们实现收购价值的能力，处置和战略投资；降低交换费；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营很重要的各种服务；国际风险以及与国际业务相关的合规和监管风险和成本；涉嫌侵犯他人的知识产权以及我们保护知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；税务立法倡议或对我们的税务立场和/或解释提出的挑战，以及州销售税规则和条例；政府当局对我们的业务进行监管、监督、审查和执法，多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案（“多德-弗兰克法案”）和其他立法和监管发展的影响以及CFPB对我们业务的监管的影响， 包括公司和银行因总资产达到或超过1000亿美元而正在或将要受到的新要求和限制；资本充足规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股的能力的限制，以及限制银行向我们支付股息的能力的限制；有关隐私、信息安全和数据保护的规定；使用第三方供应商和正在进行的第三方业务关系；以及未能遵守反洗钱和反恐怖主义融资法律。出于上述原因，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述还应与本演示文稿其他部分和我们公开文件中包含的其他警示性陈述一起阅读，包括在公司于2024年2月8日提交的截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“与我们的业务相关的风险因素”和“与监管相关的风险因素”标题下。你不应该认为任何此类因素的清单都是对所有可能导致我们当前预期或信念发生变化的风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性陈述仅在作出之日发表，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，包括本演示文稿幻灯片12上的业务趋势和展望，以反映作出陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。免责声明
315.04%净息差对比15.36% 13.1% CET1流动资产197亿美元，占总资产16.5%汇总财务指标资本1.94美元稀释每股收益对比1.48美元31.2%效率比33.2% 3Q'24财务摘要应收贷款1022亿美元对比979亿美元823亿美元存款占流动资金的84% 6.06%净冲销对比4.60% 7040万平均活跃账户对比7030万美元3.99亿美元资本回归3亿美元股票回购
44% 6% $ 47.0 $ 45.0 3Q‘23 3Q’24双卡/联名品牌业务扩展消费者表现（18）%（4）%新账户平均每个账户余额（c）5.7 4.7 3Q‘23 3Q’24（e）$ 669 $ 639 3Q‘23 3Q’24 $ 1,369 $ 1,448 3Q‘23 3Q’24增长指标（4）%—%平均购买量活跃账户$ 97.9 $ 102.2 3Q‘23 3Q’24 70.37 0.43 Q‘23 3Q’24应收贷款$ 25.1双卡/联名品牌百万美元19.8（2）% $ 19.5 $ billions $ 27.0 $ billions 3Q'24业务亮点8%每个账户的购买量（a）（a）
57.89亿美元净收益，1.94美元稀释后每股收益•净利息收入增长6% –贷款利息和费用增长7%，这主要是由于平均应收贷款增长、我们的PPPC * *的影响以及较低的付款率，被更高的冲销部分抵消–利息支出增加归因于更高的基准利率和更高的有息负债•零售商股份安排减少（7）%–减少主要是由于净冲销增加••信贷损失拨备增加7% –由更高的净冲销推动的更高拨备部分被较低的准备金增加所抵消•其他收入总额增加29% –主要是由于PPPC相关费用的影响部分被Pets Best处置和风险投资收益所抵消和亏损•其他费用总额增长3% –增长主要是由于与收购Ally Lending相关的成本、技术投资以及与滞纳金规则变更相关的筹备费用，部分被较低的运营亏损B/（W）百万美元所抵消，每股统计数字除外3Q‘24 3Q’23 $%总利息收入$ 5,785 $ 5,354 $ 4318%总利息支出1,176992（184）（19）%净利息收入（NII）4,6094，3622476%零售商股份安排（RSA）（914）（979）657%信贷损失准备金1,5971，488（109）（7）%其他收入119922729%其他费用1,1891，154（35）（3）%税前利润1,02883319523%拨备所得税239205（34）（17）%净收益78962816126%优先股息2110（11）（52）%普通股股东可获得的净收益768美元618美元15024%稀释后每股收益1.94美元1.48美元0.4631%每股账面价值37.92美元31.50美元6.42美元20%每股有形账面价值* 32.68美元27.18美元5.50美元20%收益表摘要财务业绩3Q'24亮点*每股有形账面价值是非公认会计原则衡量标准。见附录中的非GAAP调节。* *产品、政策和定价变化（或“PPPC”）
6 $ 14.0 $ 15.4 $ 31.6 $ 32.5 $ 26.7 $ 27.85% 10% 3% 4% 3% $ 18.9 $ 19.5 $ 6.5 $ 6.8 3Q‘24平台业绩Home & Auto Digital Diversified & Value Health & Wellness Lifestyle 3Q’23 3Q‘24 V % $ 12.3 $ 11.4（7）% 19.2 19.2 —% $ 1,367 $ 1,4899.% 3Q’23 3Q‘24 V % $ 13.8 $ 13.4（3）% 20.82 0.8 —% $ 1,530 $ 1,593.4% 3Q’23 3Q‘24 V % $ 15.4 $ 15.0（3）% 20.42 0.0（2）% $ 1,168 $ 1,2094% 3Q’23 3Q'24 V % $ 4.0 $ 3.9（3）% 7.37.87% $ 844 $ 95613%（a）8%
7 $ 4,362 $ 4,609 $（979）$（914）$ 92 $ 119净利息收入RSA其他收入总额3Q‘23 3Q’24净收入百万美元净收入15.1% 17.6% 16.3% 15.7% Q3‘15-’19 Q3‘22 Q3’23 Q3‘24 Q3’23净收入3,475美元贷款利息和费用371现金和债务证券利息60总利息支出（184）净利息收入变化247美元零售商股份安排65其他收入总额27 3Q‘24净收入3,814 Q3’24亮点（a）（b）支付率趋势净收入百万美元10% 3,814美元3,475 •净收入增加3.39亿美元，或10% –净利息收入增加2.47亿美元，或6%，主要受贷款利息和费用增加的推动–应收贷款收益率为21.54%，上升30个基点，主要受我们的PPPC影响和较低的付款率部分被较高的回拨所抵消–总有息负债成本为4.78%，上涨44个基点，受基准费率上涨推动–零售商股份安排减少6500万美元，主要是由于净冲销增加–其他收入总额增加，主要是由于PPPC相关费用的影响，部分被Pets Best处置和风险投资损益所抵消
8 b/（w）3Q‘23 3Q’24 V $ V %员工成本$ 444 $ 464 $（20）（5）%专业费用219231（12）（5）%市场营销/BD12512322 %信息处理177203（26）（15）%其他1891682111%其他费用$ 1,154 $ 1,189 $（35）（3）%效率（a）33.2% 31.2% 2.0 pts。其他费用其他费用百万美元3Q‘24亮点$ 1,154 $ 1,189 3Q’23 3Q'24 3% •其他费用总额增长3% –增长主要是由于与收购Ally Lending相关的成本、技术投资和与延迟收费规则变更相关的筹备费用，部分被较低的运营损失所抵消•效率比率为31.2%，而去年同期为33.2% –收入增加导致的比率下降部分被较高的费用所抵消
9资产质量指标信贷损失备抵以百万美元计，期末应收贷款净冲销的百分比以百万美元计，年化为平均应收贷款的百分比，包括持有待售30天以上逾期百万美元，期末应收贷款90天以上逾期百万美元的百分比，期末应收贷款百分比3.00% 3.48% 4.49% 4.75% 4.60% 5.58% 6.31% 6.42% 6.06% $ 635 $ 776 $ 1,006 $ 1,096 $ 1,116 $ 1,402 $ 1,585 $ 1,621 $ 1,553 3Q‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 1.43% 1.69% 1.87% 1.77% 2.06% 2.28% 2.42% 2.19% 2.33% $ 1,232 $ 1,562 $ 1,705 $ 1,677 $ 2,020 $ 2,353 $ 2,459 $ 2,244 $ 2,382 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 10.58% 10.30$ 4,885 $ 4,820 $ 4,574 $ 4,883 3Q‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3 ' 24（a）（b）
10拖欠趋势4.40% 4.74% 4.74% 4.47% 4.78% + 112 + 109 + 93 + 63 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q3’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 0.0% 2.5% 5.0% 2.06% 2.28% 2.42% 2.19% 2.33% + 63 + 59 + 55 + 42 DQ %率Y/Y变化3Q’20 Q4‘20 Q1’21 Q3‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q3‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q3‘23 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2 '上年单位基点（右轴）逾期90 +天期期末应收贷款百分比（左轴）；与上年比较的利率变化单位基点（右轴）
11CET1 % Walk一级资本+信用损失准备比率* 12.8% 13.1% 3Q‘23 3Q’24资本比率资金、资本和流动性资金来源十亿美元% 8% 8% CET1资本比率一级资本比率总资本比率*“一级资本+信用损失准备比率”是我们的“一级资本”和“信用损失准备”之和，除以我们的“总风险加权资产”。一级资本和风险加权资产进行调整，以反映CECL的完全阶段性影响。这些调整后的指标是非GAAP指标，见附录中的非GAAP调节。$ 93.3 $ 97.9 $ 78.1 $ 82.3 $ 6.5 $ 8.0 $ 8.7 $ 7.6 3Q‘23 3Q’24无担保证券化存款流动资产$ 17.6 $ 19.7未提取信贷额度2.9 2.7总计$ 20.5占总资产的22.4% 18.2% 18.8% 13.6% 14.3% 3Q‘23 3Q’24 15.7% 16.4% 3Q‘23 3Q’24（a）22.9% 24.5% 3Q‘23 3Q’24（b）84% 3Q‘23 CET1 % 12.8%净收益2.6%风险加权资产变动（0.4）%普通&优先股息（0.5）%股份回购（1.2）% CECL过渡准备金（0.5）%其他活动，净—% Pets Best Disposition & Ally Lending acquisition 0.3% 3Q’24 CET1 % 13.1%
12业务趋势和展望之前的2024年展望（假设滞纳金规则于2024年10月1日实施）$ 7.60-$ 7.80当前的2024年展望（假设2024年不实施滞纳金规则）$ 8.45-$ 8.55购买量•由于有选择性的消费者支出和信贷行动，第三季度较低•预计第四季度应收贷款与上一年相比有较低的个位数百分比下降•与上一年相比，支付率持续放缓，部分被较低的购买量所抵消•预计与上一年相比有较低的个位数百分比增长净营收•假设2024年不实施滞纳金规则，RSA部分抵消•预计第四季度净利息收入美元环比持平•预计其他收入将在第三季度水平附近保持稳定•预计RSA将环比下降，原因是净冲销的季节性增加其他费用•预计第四季度信贷将出现季节性美元环比增长•第三季度拖欠额同比增长继续放缓•预计2H NCO率低于1H，第四季度拖欠额随季节性变化•预计年末准备金覆盖率与2023年第四季度大体一致
13 Footnotes除非另有说明，本演示文稿中包含的所有金额和指标均截至2024年9月30日或截至三个月。3Q'24业务亮点a.双卡/联合品牌指标仅限消费者，包括合作伙伴内和合作伙伴外的活动。b.平均活跃账户是当月有购买、付款或未偿余额的信用卡或分期贷款账户。c.新账户是指在相应期间批准的账户，单位为百万。d.每个账户的购买量计算为总购买量除以平均活跃账户，单位为美元。e.每个账户的平均余额计算为平均应收贷款除以平均活跃账户，单位为美元。平台结果a.账户代表以百万为单位的平均活跃账户。应收贷款数十亿美元，购买量数十亿美元，贷款利息和费用数百万美元。净收入a.付款率的计算方法是客户付款除以期初应收贷款。b.历史付款率不包括2019年和2022年出售的投资组合。其他费用a.效率比率的计算方法为其他费用总额除以净利息收入加其他收入减去零售商份额安排之和。资产质量指标a.信贷损失准备金反映了2023年1月1日采用ASU 2022-22，“金融工具-信贷损失（主题326）：问题债务重组和过时披露”，其中包括在采用时减少2.94亿美元的信贷损失准备金。b.信贷损失准备金包括从24年第一季度开始的Ally Lending收购的影响。资金、资本和流动性a.不包括未承诺的信贷额度和与未设押资产相关的可用借款能力。b.资本比率反映了CECL在2022年第一季度开始的三年过渡期内对监管资本的影响的估计的分阶段实施，影响从2025年第一季度开始完全分阶段实施。CET1、Tier 1和Total Capital Ratio是在过渡基础上呈现的，2024年和2023年的资本比率分别反映了CECL效应的75%和50%的阶段性影响。
15值得注意的其他费用项目下表列出了本季度发生在其他费用总额中的值得注意的项目。截至2024年9月30日的季度与滞纳金规则变化相关的筹备费用11美元总计11美元数百万美元
16非公认会计原则调节*下表列出了我们在以下所示期间的一级资本+储备比率的组成部分。截至2023年9月30日的百万美元2024年一级资本13,383美元14,723美元减：CECL过渡调整（1,146）（573）一级资本（CECL完全分阶段实施）12,237美元14,150美元加：信用损失备抵10,17611，029一级资本（CECL完全分阶段实施）加上信用损失准备金22,413美元25,179美元风险加权资产98,451美元103,103美元减：CECL过渡调整（580）（290）风险加权资产（CECL完全分阶段实施）97,871美元102,813美元* 2024年9月30日的金额为初步金额，因此可能发生变化。
17非公认会计原则调节（续）下表列出了公认会计原则结果与非公认会计原则调整后结果之间的调节。2023年9月30日2024年每股有形账面价值：每股账面价值31.50美元37.92美元减：商誉（2.67）（3.27）减：无形资产，净值净额（1.65）（1.97）每股有形账面价值27.18美元32.68美元