附件 99.1
杜邦公司报告2025年第三季度业绩；
宣布向股东返还现金的计划
超过2025年第三季度杜邦总量指引
上调新杜邦公司2025财年收益指引
宣布20亿美元股票回购授权、5亿美元加速股票回购和
新杜邦季度股息
2025年第三季度亮点
•净销售额31亿美元增长7%；有机销售额较去年同期增长6%
•GAAP持续经营收入3.08亿美元；经营EBITDA 8.4亿美元
•持续经营业务的GAAP每股收益为0.70美元；调整后每股收益为1.09美元
•持续经营业务的经营活动提供的现金5.91亿美元；经交易调整的自由现金流5.76亿美元
•上调新杜邦公司2025财年运营EBITDA指引至16亿美元
资本配置更新
•宣布董事会批准高达20亿美元杜邦普通股的新股票回购授权；预计即将启动5亿美元的加速股票回购（“ASR”）
•宣布董事会宣布新杜邦公司季度股息为每股0.20美元，与新杜邦公司35%-45 %的派息率目标一致
特拉华州威尔明顿，2025年11月6日-杜邦（NYSE：DD）公布财报(1)截至2025年9月30日的第三季度，其中包括IndustrialsCo的分部业绩，不包括被报告为已终止经营业务的芳香族化合物业务和ElectronicSCo。
“我们超过了之前宣布的第三季度指引，实现了有机销售额和运营EBITDA又一个季度的同比增长”杜邦公司首席执行官Lori Koch说。“与我们的团队一起在电子产品、医疗保健和水终端市场持续保持实力’s对运营执行的关注继续推动强劲的收入增长和现金转换。由于我们强劲的第三季度业绩和运营改善，我们正在上调新杜邦的全年收益指引。”
“我们还宣布了一项20亿美元的股票回购授权，其中包括5亿美元的加速股票回购，以及我们对新杜邦公司的首次股息，”Koch继续说道。“作为领先的先进解决方案提供商，新杜邦处于有利地位，可以推动为我们的股东持续创造价值。”
2025年第三季度合并业绩(1)
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百万美元，除非另有说明
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第三季度’25
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第三季度’24
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改变
对比Q3’24
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有机销售(2)
对比Q3’24
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净销售额
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$3,072 | $2,862 | 7% | 6% | ||||||||||
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GAAP持续经营收入
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$308 | $453 | (32)% | |||||||||||
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经营EBITDA(2)
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$840 | $791 | 6% | |||||||||||
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经营EBITDA利润率(2)%
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27.3 | % | 27.6 | % | （30）bps | |||||||||
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来自持续经营业务的GAAP EPS
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$0.70 | $1.06 | (34)% | |||||||||||
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调整后每股收益(2)
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$1.09 | $1.09 | 平了 | |||||||||||
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经营活动提供的现金– cont. ops。
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$591 | $665 | (11)% | |||||||||||
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经交易调整的自由现金流(2)
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$576 | $578 | 平了 | |||||||||||
(1)业绩和现金流量以持续经营为基础列报，现在将Aramids反映为已终止经营。有关更多信息，包括本新闻稿中包含的演示基础，请参见第6-7页。
(2)有机销售额、经营EBITDA、经营EBITDA利润率、调整后每股收益、交易调整后自由现金流和交易调整后自由现金流转换是非公认会计准则衡量指标，仅反映持续经营业务。进一步讨论见第6-7页，包括重要项目的定义。与最直接可比的GAAP衡量标准的对账，包括重要项目的详细信息，从本通讯的第13页开始。
(3)自2025年第一季度起，鉴于电子分离，公司重新调整了管理和报告结构，导致可报告分部和业务线发生变化（2025年分部调整）。对历史时期的成果进行了重新铸造，以符合新的结构。有关更多信息，请参阅第5页。
净销售额
•净销售额增长7%，因为销量增长7%，1%的货币收益被价格下降1%部分抵消。
•ElectronicSCO有机销售额增长10%；IndustrialSCO有机销售额增长4%。
GAAP持续经营收入
•来自持续经营业务的GAAP收入/GAAP每股收益下降，因为更高的分部收益的好处被更高的分离交易成本和没有与利率掉期相关的上一年收益所抵消。
经营EBITDA
•营业EBITDA因有机增长和生产力而增加，部分被增长投资所抵消。
调整后每股收益
•调整后每股收益持平，因为较高的部门收益主要被较高的税率所抵消。
持续经营业务经营活动提供的现金
•本季度来自持续经营业务的经营活动提供的现金为5.91亿美元，资本支出为1.46亿美元，离职相关交易成本和其他付款为1.31亿美元，导致经交易调整的自由现金流和相关转换分别为5.76亿美元和126%。
股份回购
该公司今天宣布，其董事会批准了一项新的股票回购授权，最高可达20亿美元的杜邦普通股（“2B美元授权”）(4).杜邦公司预计将通过即将推出的加速股票回购（“ASR”），总计回购5亿美元的普通股。
季度股息
该公司今天还宣布，其董事会已宣布为新的季度股息
杜邦公司已发行普通股每股0.20美元，将于2025年12月15日支付给2025年11月28日收盘时登记在册的持有人。股息符合新杜邦35-45 %的目标派息率。
（4）根据$ 2B授权，可不时在公开市场上按现行市场价格或在场外私下协商交易中进行回购。回购股份的时间和数量将取决于股价、经济和市场状况以及公司和监管要求等因素。
2
2025年第三季度分部亮点
工业公司(3)
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百万美元，除非另有说明
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第三季度’25
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第三季度’24
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改变
对比Q3’24
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有机销售(2)
对比Q3’24
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净销售额
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$1,797 | $1,715 | 5% | 4% | ||||||||||
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经营EBITDA
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$465 | $445 | 4% | |||||||||||
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经营EBITDA利润率%
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25.9 | % | 25.9 | % | 平了 | |||||||||
净销售额
•净销售额增长5%，有机销售额增长4%，货币收益为1%。有机增长包括约3000万美元的收益，来自与计划中的电子分离之前的系统切断活动相关的订单时间安排。
◦医疗保健和水技术销售额增长高个位数，原因是有机增长强劲，两项业务均有所增长。销量增长是由医疗包装和生物制药的增长以及反渗透和离子交换的持续走强推动的。
◦多元产业销售额增长低个位数有机 基础，因为工业技术的增长被建筑市场的持续疲软部分抵消。
经营EBITDA
•营业EBITDA因有机增长和生产力而增加，部分被增长投资所抵消。
•经营EBITDA利润率为25.9%，同比持平，吸收了货币带来的不利因素。
ElectronicsCo(3)
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百万美元，除非另有说明
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第三季度’25
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第三季度’24
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改变
对比Q3’24
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有机销售(2)
对比Q3’24
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净销售额
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$1,275 | $1,147 | 11% | 10% | ||||||||||
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经营EBITDA
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$403 | $379 | 6% | |||||||||||
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经营EBITDA利润率%
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31.6 | % | 33.0 | % | （140）bps | |||||||||
净销售额
•净销售额增长11%，有机销售额增长10%，货币收益为1%。有机增长包括约4000万美元的收益，来自与计划中的电子分离之前的系统切断活动相关的订单时间安排。
◦半导体技术由于先进的节点和人工智能技术应用，持续的终端市场需求强劲，销售额有机增长了高个位数。
◦互连解决方案销售额在有机基础上增长了十几岁，这反映了人工智能驱动的技术增长带来的持续需求强劲，以及内容和份额的增长。
经营EBITDA
•营业EBITDA因有机增长而增长，部分被增长投资所抵消。
•经营EBITDA利润率为31.6%，下降140个基点，主要是由于不利的组合和来自货币的逆风。
3
财务展望
百万美元，除非另有说明 |
当前指导 2025年全年* |
先前指引2025年全年* | 当前指导 第四季度’25* |
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净销售额
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~$6,840
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~$6,865
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~$1,685
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经营EBITDA(2)
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~$1,600
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~$1,575
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~$385
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调整后每股收益(2)
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~$1.66
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不适用
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~$0.43
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*指引反映了此前宣布的Aramids业务的剥离和电子业务QNity的分离，作为已终止的业务。
**与我们之前的指引相比，更新了净销售额以反映低于预期的货币顺风。
“我对第三季度的强劲执行力以及我们作为新杜邦正在建立的势头感到高兴。由于我们第三季度的业绩以及业务内的运营改善，我们上调了2025年全年的盈利预期，”杜邦公司首席财务官 Antonella Franzen表示。“全年的有机销售增长与我们在投资者日提供的指引保持一致，同比增长2%，原因是医疗保健和水终端市场的强劲需求部分被建筑市场的持续疲软所抵消。”
电话会议
该公司将于美国东部时间今天上午8点开始与投资者举行季度收益电话会议的网络直播，讨论其业绩和业务前景。电话会议附带的幻灯片演示将发布在杜邦公司的投资者关系活动和演示页面上。网络直播的重播也将在现场活动后的杜邦公司投资者关系活动和演示页面上提供。
关于杜邦
杜邦（NYSE：DD）是一家全球创新领导者，提供先进的解决方案，帮助我们在医疗保健、水、建筑和交通等关键市场转变行业并改善日常生活。有关该公司、其业务和解决方案的更多信息，请访问www.dupont.com。投资者可以访问网站investors.dupont.com投资者关系部分的信息。
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欲了解更多信息，请联系：
杜邦
投资者：
安·吉安克里斯托福罗
ann.giancristoforo@dupont.com
+1 989-294-5890
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媒体：
丹·特纳
daniel.a.turner@dupont.com
+1 302-299-7628
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杜邦TM及所有产品，除非另有说明，均以TM,SM 或®是Dupont De Nemours, Inc.关联公司的商标、服务标记或注册商标
4
概述
Dupont De Nemours, Inc.（“杜邦”）完成了此前宣布的将其电子业务分离（“电子分离”）为一家独立的公众公司Qnity Electronics，Inc.（“Qnity”）的工作，其方式是向截至2025年10月22日登记在册的杜邦公司股东分配于2025年11月1日的Qnity的所有已发行和流通普通股（“分配”）。因此，从2025年第四季度开始，剥离的电子业务的财务业绩将与比较期间一起作为已终止业务反映在杜邦的合并财务报表中。
2025年8月29日，杜邦宣布达成最终协议，将Aramids业务（“Aramids Divestiture”）出售给TJC LP，（“TJC”），以换取约12亿美元的现金收益，但须根据惯例交易调整、TJC的一份本金额为3亿美元的票据以及未来Arclin控股公司中价值3.25亿美元的少数股权，该公司将持有Arclin全球材料业务和被剥离的Aramids业务。该交易预计将于2026年第一季度完成，但须遵守惯例成交条件并获得监管部门的批准。因此，从2025年第三季度开始，被剥离的芳纶业务的财务业绩与比较期间一起作为已终止业务反映在杜邦的合并财务报表中。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，符合联邦证券法的含义，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。前瞻性陈述往往包含“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“目标”、“展望”、“稳定”、“有信心”、“初步”、“初步”、“继续”、“可能”、“可能”、“项目”、“估计”、“预测”等词语，以及这些词语的类似表述和变体或否定。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及的事项在不同程度上具有不确定性，并受到风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了杜邦的控制范围，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。
前瞻性陈述不能保证未来的结果。可能导致杜邦公司的实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的一些重要因素包括但不限于（i）实现电子分离和分销的预期收益的能力，包括实现预期的税务处理；对某些负债的合同分配和由Qnity承担，包括与PFAS有关的某些遗留负债；发生纠纷的可能性，与电子分离和分销有关的诉讼或意外费用；以及杜邦公司成功实现其预期的电子分离后资本结构；（ii）及时实现（如果有的话）已宣布出售Aramids资产剥离的能力以及对杜邦公司的资产负债表、财务状况和未来经营业绩的影响；（iii）与杜邦公司、Corteva和Chemours之间分担未来合格PFAS成本的安排的影响相关的风险和费用，包括与PFAS或PFOA相关的未决或未来诉讼的结果，其中包括人身伤害索赔和自然资源损害索赔；持续和潜在的未来补救义务的范围和成本；适用于PFAS化学品的法律法规的变化；（iv）未能实现预期收益，未能有效管理和实现与电子分离、Aramids剥离以及已完成和未来（如果有的话）剥离、合并、收购以及其他投资组合管理、生产力和基础设施行动相关的预期协同效应和运营效率；（v）不在公司控制范围内但对杜邦、其客户和/或其供应商运营的整体环境产生不利影响的风险和不确定性，包括经济、政治、监管、国际贸易、地缘政治、军事冲突、资本市场和其他外部条件的变化，包括流行病和应对行动，以及自然灾害和其他灾害或与天气有关的事件；（vi）抵消投入成本增加的能力，包括原材料、能源和物流；（vii）与持续或扩大的贸易争端或限制以及应对行动、新的或增加的关税或出口管制（包括对美国监管的产品和技术向中国出口的关税或出口管制）相关的风险和不确定性；（viii）杜邦公司业务和运营面临的其他风险，包括减值风险；（ix）与完成杜邦公司于2025年11月3日宣布的20亿美元股票回购授权有关的风险和不确定性，包括时间表、相关成本以及授权可能被暂停或在完成前终止的可能性；（x）杜邦公司最近的10-K表格年度报告中讨论的其他风险因素，以及随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告中讨论的其他风险因素。
未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比，结果出现重大差异的后果可能包括（其中包括）业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何一项都可能对杜邦的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。除非证券和其他适用法律另有要求，否则杜邦公司不承担因新信息、未来发展或其他情况发生变化而公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新的义务。
5
非GAAP财务指标
除非另有说明，所有列报的财务指标仅反映持续经营业务。
该通讯包含的信息不符合美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），被视为非公认会计原则衡量标准。管理层在内部使用这些措施来规划、预测和评估公司的业绩，包括分配资源。杜邦公司管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们提供了与杜邦公司持续业绩相关的额外信息，以提供与未来经营业绩相关的更有意义的比较。这些非GAAP财务指标补充了根据美国公认会计原则编制的披露，不应被视为美国公认会计原则的替代方案。此外，此类非公认会计原则措施可能与其他公司提供或使用的类似措施不一致。从第12页开始的选定财务信息和非GAAP措施中提供了这些非GAAP措施与美国GAAP的对账。本通讯中包含的非公认会计原则措施定义如下。由于公司无法合理确定地预测某些未来事件的最终结果，公司没有提供前瞻性美国公认会计原则财务指标或前瞻性非公认会计原则财务指标与前瞻性基础上最具可比性的美国公认会计原则财务指标的对账。除其他外，这些事件包括投资组合变化的影响，包括资产出售、合并、收购和资产剥离；与诉讼、环境和赔偿事项相关的或有负债；减值和离散税项。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对指导期的美国公认会计原则结果产生重大影响。
间接成本，例如之前分配给Delrin的与企业和共享服务功能相关的成本®剥离，不符合终止经营的标准，并在各自前期的持续经营中报告。这些历史间接成本的一部分包括与公司代表Delrin进行的活动相关的成本®并为其报销（“未来可报销的间接费用”）。未来可偿还的间接成本在持续经营中报告，但不包括在下文定义的经营EBITDA中。这些间接费用的剩余部分不受未来补偿（“搁浅成本”）的约束。搁浅成本在企业和其他持续经营业务中报告，并包含在经营EBITDA中。
调整后收益定义为持续经营收入，不包括重大项目的税后影响、无形资产摊销费用的税后影响、非经营性养老金/其他离职后福利（“OPEB”）贷项/成本的税后影响以及未来可报销的间接成本。调整后收益是计算调整后每股收益时使用的分子，也是调整后自由现金流转换时的分母。在分拆QNity之后，从2025年第四季度开始，该公司更新了调整后的收益定义，以去除与剥离业务相关的补救成本，因为它认为更新反映了对公司持续业绩的更准确衡量。与剥离业务相关的修复成本包括环境修复成本，包括在公司曾经进行运营的场所或在公司产生的废物被处置的场所进行的某些调查、修复和恢复活动。
调整后的每股收益定义为调整后的每股普通股收益-摊薄。管理层估计，2025年与无形资产相关的摊销费用在税前基础上约为2.9亿美元，约合每股0.50美元。
公司为分部报告目的而计量的利润/亏损为经营EBITDA，因为这是公司的主要经营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。该公司将经营EBITDA定义为扣除利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和外汇损益之前的收益（即“所得税前的持续经营收入”），不包括未来可偿还的间接成本，并针对重大项目进行了调整。以下各页提供了这些措施的和解情况。在分拆QNity之后，从2025年第四季度开始，该公司更新了其运营EBITDA定义，以去除与剥离业务相关的补救成本，因为它认为运营EBITDA的更新反映了对公司持续业绩的更准确衡量。
6
非GAAP财务指标（续）
营业EBITDA利润率定义为营业EBITDA除以净销售额。
增量利润率是经营EBITDA的变化除以适用期间的净销售额变化。
重大项目是指在公司正常业务过程之外产生的项目，从2025年第一季度开始，包括针对非合并关联公司的项目，公司管理层认为，这些项目可能会基于部分或全部项目规模、不寻常性质和不经常发生的组合，导致对基础业务和投资业绩的历史和未来的误解。管理层将与转型收购和剥离相关的整合和分离活动相关的某些成本和费用归类为重要项目，因为这些成本和费用被认为与持续经营业绩无关。管理层认为，更新重要项目的定义以包括与非合并关联公司相关的项目，反映了对投资持续表现的更准确衡量。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间，没有与非合并关联公司相关的重大项目记录。
有机销售额定义为不包括货币和投资组合影响的净销售额。
调整后的自由现金流定义为来自持续经营业务的由经营活动提供/用于经营活动的现金减去资本支出，不包括性质不寻常和/或不经常发生的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出既不涉及公司的正常业务过程，也不反映公司的基础业务流动性。因此，调整后的自由现金流是指公司在投资于其资产基础后，可用于使用公司主要流动资金来源——经营活动从持续经营中提供的现金——为债务提供资金的现金。管理层认为，调整后的自由现金流，尽管其定义可能与其他公司不同，但对投资者、分析师和其他人评估公司的现金流和财务业绩很有用，它是公司财务规划过程中使用的一个整体衡量标准。
调整后的自由现金流转换定义为调整后的自由现金流除以调整后的收益。管理层使用调整后的自由现金流转换作为我们将收益转换为现金的能力的指标。
管理层认为，包括交易调整后自由现金流和交易调整后自由现金流转换（下文定义）在内的补充性非公认会计准则财务指标提供了公司在这一转型变革期间基础业务表现信息的整体视图。管理层认为，拟进行的电子分离对公司来说是一个重大的转型变化，预计与分离相关的交易成本支付的影响将对公司的财务报表产生重大影响。管理层认为，经交易调整后的自由现金流，其定义可能与其他公司不同，对投资者、分析师和其他人评估公司的现金流和财务业绩很有用，它是公司财务规划过程中使用的一个整体衡量标准。这些非公认会计准则财务指标并非旨在代表可自由支配支出的剩余现金流，因为其他非可自由支配支出，例如强制性偿债要求，不会从该指标中扣除。
经交易调整的自由现金流定义为来自持续经营业务的由经营活动提供/用于经营活动的现金减去资本支出、与离职相关的交易成本付款，不包括性质不寻常和/或不经常发生的既不涉及公司正常业务过程也不反映公司基础业务流动性的现金流入/流出的影响。2025年第三季度，公司以2000万美元结算了与2048票据相关的30%利率掉期，代表结算时掉期公允价值的各自分配。管理层注意到，这笔2000万美元的和解反映在截至2025年9月30日的三个月和九个月期间的交易调整后自由现金流的其他现金支付中，因为这与实现新杜邦的旋转后资本结构有关。
交易调整后自由现金流转换定义为不包括离职相关交易成本的调整后自由现金流除以调整后收益。
7
Dupont De Nemours, Inc.
综合业务报表
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 以百万计，每股金额除外（未经审计） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,072 | $ | 2,862 | $ | 8,720 | $ | 8,263 | ||||||
| 销售成本 | 1,877 | 1,739 | 5,302 | 5,107 | ||||||||||
| 研发费用 | 140 | 127 | 404 | 370 | ||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 387 | 368 | 1,127 | 1,134 | ||||||||||
| 无形资产摊销 | 121 | 132 | 375 | 396 | ||||||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | 20 | 21 | 67 | 56 | ||||||||||
| 收购、整合和分离成本 | 139 | 43 | 383 | 51 | ||||||||||
| 非合并附属公司收益中的权益 | 14 | 7 | 30 | 27 | ||||||||||
| 杂项收入（费用）-净额 | 24 | 200 | 112 | 147 | ||||||||||
| 利息支出 | 99 | 87 | 266 | 282 | ||||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | $ | 327 | $ | 552 | $ | 938 | $ | 1,041 | ||||||
| 持续经营所得税拨备 | 19 | 99 | 191 | 288 | ||||||||||
| 持续经营收入，税后净额 | $ | 308 | $ | 453 | $ | 747 | $ | 753 | ||||||
| 终止经营业务（亏损）收入，税后净额 | (415) | 12 | (1,365) | 93 | ||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (107) | $ | 465 | $ | (618) | $ | 846 | ||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | 16 | 10 | 35 | 24 | ||||||||||
| 杜邦普通股股东可获得的净（亏损）收入 | $ | (123) | $ | 455 | $ | (653) | $ | 822 | ||||||
| 每普通股数据： | ||||||||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收益-基本 | $ | 0.70 | $ | 1.06 | $ | 1.70 | $ | 1.74 | ||||||
| 终止经营业务每股普通股（亏损）收益-基本 | (0.99) | 0.03 | (3.26) | 0.22 | ||||||||||
| 每股普通股（亏损）收益-基本 | $ | (0.29) | $ | 1.09 | $ | (1.56) | $ | 1.96 | ||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股收益-摊薄 | $ | 0.70 | $ | 1.06 | $ | 1.70 | $ | 1.74 | ||||||
| 终止经营业务每股普通股（亏损）收益-摊薄 | (0.99) | 0.03 | (3.25) | 0.22 | ||||||||||
| （亏损）每股普通股收益-摊薄 | $ | (0.29) | $ | 1.08 | $ | (1.56) | $ | 1.96 | ||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | 419.0 | 417.9 | 418.8 | 419.5 | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 420.1 | 419.5 | 419.9 | 420.8 | ||||||||||
8
Dupont De Nemours, Inc.
简明合并资产负债表
| 百万，股份金额除外（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,955 | $ | 1,843 | ||||
| 受限制现金和现金等价物 | 1,830 | 6 | ||||||
| 应收账款和票据-净额 | 2,374 | 2,011 | ||||||
| 库存 | 1,839 | 1,729 | ||||||
| 预付及其他流动资产 | 210 | 161 | ||||||
| 终止经营的资产 | 1,813 | 3,003 | ||||||
| 流动资产总额 | $ | 10,021 | $ | 8,753 | ||||
| 物业、厂房及设备-扣除累计折旧（2025年9月30日-4,921美元；2024年12月31日-4,585美元） | 5,160 | 5,014 | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 商誉 | 16,221 | 15,812 | ||||||
| 其他无形资产 | 4,535 | 4,833 | ||||||
| 受限制现金及现金等价物-非流动 | 37 | 36 | ||||||
| 投资和非流动应收款 | 866 | 811 | ||||||
| 递延所得税资产 | 318 | 246 | ||||||
| 递延费用和其他资产 | 886 | 1,131 | ||||||
| 其他资产合计 | $ | 22,863 | $ | 22,869 | ||||
| 总资产 | $ | 38,044 | $ | 36,636 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期借款 | $ | 1,850 | $ | 1,848 | ||||
| 应付账款 | 1,659 | 1,577 | ||||||
| 应付所得税 | 142 | 199 | ||||||
| 应计及其他流动负债 | 1,103 | 988 | ||||||
| 终止经营的负债 | 251 | 275 | ||||||
| 流动负债合计 | $ | 5,005 | $ | 4,887 | ||||
| 长期负债 | 7,049 | 5,323 | ||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 递延所得税负债 | 712 | 862 | ||||||
| 养老金和其他离职后福利-非流动 | 560 | 517 | ||||||
| 其他非流动债务 | 1,377 | 1,254 | ||||||
| 其他非流动负债合计 | $ | 2,649 | $ | 2,633 | ||||
| 负债总额 | $ | 14,703 | $ | 12,843 | ||||
| 承付款项和或有负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股（授权1,666，666,667股，每股面值0.01美元；2025年发行：418,867，337股；2024年：417,994，343股） | 4 | 4 | ||||||
| 额外实收资本 | 47,453 | 47,922 | ||||||
| 累计赤字 | (23,728) | (23,076) | ||||||
| 累计其他综合损失 | (835) | (1,500) | ||||||
| 杜邦股东权益合计 | $ | 22,894 | $ | 23,350 | ||||
| 非控制性权益 | 447 | 443 | ||||||
| 总股本 | $ | 23,341 | $ | 23,793 | ||||
| 总负债和权益 | $ | 38,044 | $ | 36,636 | ||||
9
Dupont De Nemours, Inc.
合并现金流量表
| 截至9月30日的九个月， | ||||||||
| 百万（未经审计） | 2025 | 2024 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (618) | $ | 846 | ||||
| 终止经营业务（亏损）收入 | (1,365) | 93 | ||||||
| 持续经营业务净收入 | $ | 747 | $ | 753 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 772 | 777 | ||||||
| 递延所得税及其他税务相关项目 | (25) | (74) | ||||||
| 非合并附属公司的收益超过收到的股息 | (30) | (26) | ||||||
| 净定期养老金福利成本 | 9 | 8 | ||||||
| 定期福利计划缴款 | (39) | (49) | ||||||
| 出售资产、业务和投资净亏损 | — | (5) | ||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | 67 | 56 | ||||||
| 利率互换收益 | (48) | (152) | ||||||
| 利率互换终止 | (20) | — | ||||||
| 基于股票的补偿 | 43 | 60 | ||||||
| 债务清偿损失 | — | 74 | ||||||
| 其他净亏损 | 20 | 4 | ||||||
| 资产和负债变动，扣除被收购和剥离公司的影响： | ||||||||
| 应收账款和票据 | (362) | (148) | ||||||
| 库存 | (71) | (84) | ||||||
| 应付账款 | 138 | 110 | ||||||
| 其他资产和负债，净额 | 59 | 213 | ||||||
| 经营活动提供的现金-持续经营 | $ | 1,260 | $ | 1,517 | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出 | (483) | (376) | ||||||
| 收购物业及业务，扣除收购现金 | (61) | (320) | ||||||
| 其他投资活动净额 | 4 | 13 | ||||||
| 用于投资活动的现金-持续经营 | $ | (540) | $ | (683) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 发行长期债务所得款项 | 1,750 | — | ||||||
| 长期债务的支付 | — | (687) | ||||||
| 购买普通股和远期合约 | — | (500) | ||||||
| 发行公司股票所得款项 | 15 | 43 | ||||||
| 为股份支付安排支付的雇员税款 | (22) | (26) | ||||||
| 向非控制性权益分派 | (33) | (18) | ||||||
| 支付给股东的股息 | (515) | (476) | ||||||
| QNity融资费用 | (32) | — | ||||||
| 其他筹资活动净额 | (8) | (1) | ||||||
| 由（用于）筹资活动提供的现金-持续经营 | $ | 1,155 | $ | (1,665) | ||||
| 终止经营业务产生的现金流 | ||||||||
| 经营提供（用于）的现金-已终止经营 | 81 | (229) | ||||||
| 用于投资活动的现金-终止经营 | (39) | (42) | ||||||
| 用于筹资活动的现金-终止经营 | (6) | (6) | ||||||
| 已终止经营业务提供（使用）的现金 | $ | 36 | $ | (277) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 23 | (9) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | $ | 1,934 | $ | (1,117) | ||||
| 现金、现金等价物和来自持续经营业务的限制性现金，期初 | 1,885 | 2,796 | ||||||
| 现金、现金等价物和来自已终止经营业务的限制性现金，期初 | 7 | 7 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,892 | $ | 2,803 | ||||
| 现金、现金等价物和来自持续经营业务的限制性现金，期末 | 3,822 | 1,682 | ||||||
| 现金、现金等价物和终止经营业务受限制现金，期末 | 4 | 4 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,826 | $ | 1,686 | ||||
10
Dupont De Nemours, Inc.
按分部和地理区域划分的净销售额
| 按分部和地理区域划分的净销售额 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 百万（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 工业公司 | $ | 1,797 | $ | 1,715 | $ | 5,157 | $ | 5,028 | ||||||
| ElectronicsCo | 1,275 | 1,147 | 3,563 | 3,235 | ||||||||||
| 合计 | $ | 3,072 | $ | 2,862 | $ | 8,720 | $ | 8,263 | ||||||
| 美国&加拿大 | $ | 1,063 | $ | 991 | $ | 3,027 | $ | 2,919 | ||||||
|
欧洲、中东和非洲1
|
490 | 443 | 1,403 | 1,317 | ||||||||||
|
亚太地区2
|
1,423 | 1,338 | 4,020 | 3,767 | ||||||||||
| 拉丁美洲 | 96 | 90 | 270 | 260 | ||||||||||
| 合计 | $ | 3,072 | $ | 2,862 | $ | 8,720 | $ | 8,263 | ||||||
| 按分部和地理区域划分的净销售额差异 | 截至2025年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||
| 当地价格和产品组合 | 成交量 | 合计 有机 |
货币 | 投资组合/其他 | 合计 | |||||||||||||||
| 较上年变化百分比（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 工业公司 | (1) | % | 5 | % | 4 | % | 1 | % | — | % | 5 | % | ||||||||
| ElectronicsCo | (1) | 11 | 10 | 1 | — | 11 | ||||||||||||||
| 合计 | (1) | % | 7 | % | 6 | % | 1 | % | — | % | 7 | % | ||||||||
| 美国&加拿大 | — | % | 7 | % | 7 | % | — | % | — | % | 7 | % | ||||||||
|
欧洲、中东和非洲1
|
(1) | 7 | 6 | 5 | — | 11 | ||||||||||||||
|
亚太地区2
|
(1) | 8 | 7 | — | (1) | 6 | ||||||||||||||
| 拉丁美洲 | (1) | 7 | 6 | 1 | — | 7 | ||||||||||||||
| 合计 | (1) | % | 7 | % | 6 | % | 1 | % | — | % | 7 | % | ||||||||
| 按分部和地理区域划分的净销售额差异 | 截至2025年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||
| 当地价格和产品组合 | 成交量 | 合计 有机 |
货币 | 投资组合/其他 | 合计 | |||||||||||||||
| 较上年变化百分比（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 工业公司 | (1) | % | 4 | % | 3 | % | — | % | — | % | 3 | % | ||||||||
| ElectronicsCo | (2) | 12 | 10 | — | — | 10 | ||||||||||||||
| 合计 | (1) | % | 7 | % | 6 | % | — | % | — | % | 6 | % | ||||||||
| 美国&加拿大 | (1) | % | 4 | % | 3 | % | — | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||
|
欧洲、中东和非洲1
|
(1) | 5 | 4 | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||||
|
亚太地区2
|
(2) | 10 | 8 | — | (1) | 7 | ||||||||||||||
| 拉丁美洲 | (2) | 5 | 3 | — | 1 | 4 | ||||||||||||||
| 合计 | (1) | % | 7 | % | 6 | % | — | % | — | % | 6 | % | ||||||||
1.欧洲、中东和非洲。
2.截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月归属于中国/香港的净销售额分别为5.79亿美元和6亿美元，而截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月归属于中国/香港的净销售额分别为17.04亿美元和16.64亿美元。
11
Dupont De Nemours, Inc.
选定的财务信息和非GAAP措施
|
经营EBITDA 按细分市场
|
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 百万（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 工业公司 | $ | 465 | $ | 445 | $ | 1,320 | $ | 1,244 | ||||||
| ElectronicsCo | 403 | 379 | 1,149 | 1,002 | ||||||||||
|
企业1
|
(28) | (33) | (108) | (122) | ||||||||||
| 合计 | $ | 840 | $ | 791 | $ | 2,361 | $ | 2,124 | ||||||
|
1.公司包括未分配给公司特定业务的公司职能的费用。
|
||||||||||||||
| 按分部划分的非合并附属公司收益中的权益 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 百万（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 工业公司 | $ | 1 | $ | (1) | $ | 1 | $ | 1 | ||||||
| ElectronicsCo | 14 | 10 | 37 | 33 | ||||||||||
|
企业1
|
(1) | (2) | (8) | (7) | ||||||||||
| 计入经营EBITDA的总股本收益（GAAP） | $ | 14 | $ | 7 | $ | 30 | $ | 27 | ||||||
| 1.公司包括在Delrin获得的股权®剥离交易。 | ||||||||||||||
| “持续经营收入、税后净额”与“经营EBITDA”的对账 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 百万（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 持续经营收入，税后净额（GAAP） | $ | 308 | $ | 453 | $ | 747 | $ | 753 | ||||||
| +持续经营所得税拨备 | 19 | 99 | 191 | 288 | ||||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | $ | 327 | $ | 552 | $ | 938 | $ | 1,041 | ||||||
| +折旧和摊销 | 257 | 267 | 772 | 777 | ||||||||||
|
'-利息收入1, 2
|
18 | 14 | 53 | 55 | ||||||||||
|
'+利息支出3
|
84 | 86 | 250 | 281 | ||||||||||
|
'-非经营性养老金/OPEB福利（成本）贷项1
|
(1) | 3 | 2 | 12 | ||||||||||
|
'-外汇损失，净额1
|
(11) | (17) | (33) | (17) | ||||||||||
| +未来可报销的间接费用 | 8 | 8 | 25 | 24 | ||||||||||
| +重大项目（收费）效益 | (170) | 122 | (398) | (51) | ||||||||||
| 经营EBITDA（非公认会计准则） | $ | 840 | $ | 791 | $ | 2,361 | $ | 2,124 | ||||||
1.计入“杂项收入（费用）-净额”。
2.截至2025年9月30日的三个月和九个月不包括与QNity融资相关的员工保留信用所赚取的应计利息收入和托管现金所赚取的利息收入。请参阅第13-14页的重要项目详情。
3.截至2025年9月30日的三个月和九个月，不包括利率掉期基础摊销和与QNity票据相关的利息费用。请参阅第13-14页的重要项目详情。
|
“经营活动提供的现金-持续经营”与调整后自由现金流的对账1，经交易调整的自由现金流1以及“调整后自由现金流转换”和“交易调整后自由现金流转换”的计算
|
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
| 百万（未经审计） | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
|
经营活动提供的现金（GAAP）2-持续经营
|
$ | 591 | $ | 665 | $ | 1,260 | $ | 1,517 | ||||||
| 资本支出 | (146) | (99) | (483) | (376) | ||||||||||
| 调整后自由现金流（非GAAP） | $ | 445 | $ | 566 | $ | 777 | $ | 1,141 | ||||||
|
与离职相关的交易成本和其他付款3
|
131 | 12 | 350 | 12 | ||||||||||
| 经交易调整的自由现金流（非公认会计准则） | $ | 576 | $ | 578 | $ | 1,127 | $ | 1,153 | ||||||
|
调整后收益（非GAAP）4
|
$ | 458 | $ | 459 | $ | 1,293 | $ | 1,120 | ||||||
| 调整后自由现金流转换（非GAAP） | 97 | % | 123 | % | 60 | % | 102 | % | ||||||
| 经交易调整的自由现金流转换（非公认会计准则） | 126 | % | 126 | % | 87 | % | 103 | % | ||||||
1.调整后自由现金流和交易调整后自由现金流分别为 所有呈报期间均按持续经营基准计算。有关更多信息，请参阅第6-7页的非GAAP指标定义。
2.有关主要GAAP现金流量类别，请参阅上述附表中包含的合并现金流量表，以及与上述三个月期间的“经营活动提供的现金-持续经营”变化相关的更多详细信息。
3.截至2025年9月30日的三个月和九个月的其他付款包括2000万美元的利率掉期结算，这些款项与实现新杜邦的旋转后资本结构有关。
4.有关杜邦普通股股东可获得的持续经营净收入与调整后收益（Non-GAAP）的非公认会计准则对账，请参阅第13-14页。
12
Dupont De Nemours, Inc.
选定的财务信息和非GAAP措施
| 截至2025年9月30日止三个月影响业绩的重大项目 | ||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外（未经审计） |
税前1
|
净收入2
|
EPS3
|
损益表分类 | ||||||||||
| 报告收益（GAAP） | $ | 327 | $ | 292 | $ | 0.70 | ||||||||
| 减：重要项目 | ||||||||||||||
| 收购、整合&分离成本 | (139) | (108) | (0.25) | 收购、整合和分离成本 | ||||||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | (20) | (15) | (0.03) | 重组和资产相关费用-净额 | ||||||||||
|
利率互换盯市损失4
|
(4) | (2) | (0.01) | 杂项收入（费用）-净额；利息支出 | ||||||||||
|
QNity融资5
|
(5) | (4) | (0.01) | 杂项收入（费用）-净额；利息支出 | ||||||||||
|
其他福利（贷项），净额6
|
(2) | (2) | (0.01) |
杂项收入（费用）-净额；销售、一般和管理费用
|
||||||||||
|
所得税项目7
|
— | 67 | 0.16 | 持续经营所得税拨备 | ||||||||||
| 重要项目总数 | $ | (170) | $ | (64) | $ | (0.15) | ||||||||
| 减：无形资产摊销 | (121) | (95) | (0.23) | 无形资产摊销 | ||||||||||
| 减：非运营养老金/OPEB福利成本 | (1) | (1) | — | 杂项收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 减：未来可偿还的间接费用 | (8) | (6) | (0.01) |
销售、一般和管理费用
|
||||||||||
| 调整后收益（非GAAP） | $ | 627 | $ | 458 | $ | 1.09 | ||||||||
| 影响截至2024年9月30日止三个月业绩的重大项目 | ||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外（未经审计） |
税前1
|
净收入2
|
EPS3
|
损益表分类 | ||||||||||
| 报告收益（GAAP） | $ | 552 | $ | 443 | $ | 1.06 | ||||||||
| 减：重要项目 | ||||||||||||||
| 收购、整合和分离成本 | (43) | (38) | (0.09) | 收购、整合和分离成本 | ||||||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | (21) | (16) | (0.04) | 重组和资产相关费用-净额 | ||||||||||
|
库存注销8
|
(2) | (1) | — | 销售成本 | ||||||||||
|
利率互换盯市收益9
|
190 | 147 | 0.35 | 杂项收入（费用）-净额；利息支出 | ||||||||||
|
其他福利（贷项），净额10
|
(2) | (1) | — | 销售成本 | ||||||||||
| 重要项目总数 | $ | 122 | $ | 91 | $ | 0.22 | ||||||||
| 减：无形资产摊销 | (132) | (103) | (0.25) | 无形资产摊销 | ||||||||||
| 减：非运营养老金/OPEB福利抵免额 | 3 | 2 | 0.01 | 杂项收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 减：未来可偿还的间接费用 | (8) | (6) | (0.01) |
销售、一般和管理费用
|
||||||||||
| 调整后收益（非GAAP） | $ | 567 | $ | 459 | 1.09 | |||||||||
1.所得税前持续经营收入（亏损）。
2.杜邦普通股股东可获得的持续经营净收入（亏损）。对重要项目的所得税影响是根据基础非公认会计原则调整的税务管辖区适用的已颁布税法和法定所得税率计算的。
3.来自持续经营业务的每股普通股收益（亏损）-摊薄。
4.包括由2024年掉期的现金结算损失和2022年掉期的利息结算损失抵消的与2022年掉期和2024年掉期相关的非现金按市值计价净收益。截至2025年9月30日的三个月还包括2022年掉期的基础摊销（税前100万美元，反映在中期综合运营报表中的“利息费用”中）。
5.包括托管现金赚取的利息收入（税前900万美元）和与QNity票据相关的利息支出（税前1400万美元）。
6.反映IndustrialsCo部门内与未决知识产权事项相关的法律费用（900万美元的税前费用）被与调整Donatelle或有盈利负债相关的福利（700万美元的税前福利）所抵消。
7.2025年期间反映了与电子分离相关的某些内部重组的所得税影响。
8.反映与IndustrialsCo部门内工厂生产线关闭相关的重组行动有关的“销售成本”中记录的原材料库存注销调整。
9.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的按市值计价收益被2022年掉期的利息结算损失所抵消。截至2024年9月30日的三个月还包括2022年掉期的基础摊销（税前100万美元，反映在中期综合运营报表中的“利息费用”中）。
10.反映与Donatelle Plastics收购相关的库存升级调整摊销的贷项（税前200万美元）。
13
Dupont De Nemours, Inc.
选定的财务信息和非GAAP措施
| 截至2025年9月30日止9个月影响业绩的重大项目 | ||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外（未经审计） |
税前1
|
净收入2
|
EPS3
|
损益表分类 | ||||||||||
| 报告亏损（GAAP） | $ | 938 | $ | 712 | $ | 1.70 | ||||||||
| 减：重要项目 | ||||||||||||||
| 收购、整合&分离成本 | (383) | (317) | (0.75) | 收购、整合和分离成本 | ||||||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | (67) | (52) | (0.12) | 重组和资产相关费用-净额 | ||||||||||
|
利率互换盯市收益4
|
46 | 37 | 0.09 | 杂项收入（费用）-净额；利息支出 | ||||||||||
|
QNity融资5
|
(5) | (4) | (0.01) | 利息支出 | ||||||||||
|
其他福利（贷项），净额6
|
11 | 9 | 0.02 |
杂项收入（费用）-净额；销售、一般和管理费用
|
||||||||||
|
所得税项目7
|
— | 56 | 0.13 | 持续经营所得税拨备 | ||||||||||
| 重要项目总数 | $ | (398) | $ | (271) | $ | (0.64) | ||||||||
| 减：无形资产摊销 | (375) | (294) | (0.70) | 无形资产摊销 | ||||||||||
| 减：非运营养老金/OPEB福利抵免额 | 2 | 3 | 0.01 | 杂项收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 减：未来可偿还的间接费用 | (25) | (19) | (0.05) |
销售、一般和管理费用
|
||||||||||
| 调整后收益（非GAAP） | $ | 1,734 | $ | 1,293 | $ | 3.08 | ||||||||
| 影响截至2024年9月30日止9个月业绩的重大项目 | ||||||||||||||
| 以百万计，每股金额除外（未经审计） |
税前1
|
净收入2
|
EPS3
|
损益表分类 | ||||||||||
| 报告收益（GAAP） | $ | 1,041 | $ | 729 | $ | 1.74 | ||||||||
| 减：重要项目 | ||||||||||||||
| 收购、整合和分离成本 | (51) | (44) | (0.10) | 收购、整合和分离成本 | ||||||||||
| 重组和资产相关费用-净额 | (56) | (42) | (0.10) | 重组和资产相关费用-净额 | ||||||||||
|
库存注销8
|
(27) | (20) | (0.05) | 销售成本 | ||||||||||
|
债务清偿损失9
|
(74) | (57) | (0.14) | 杂项收入（费用）-净额 | ||||||||||
|
利率互换盯市收益10
|
151 | 117 | 0.28 | 杂项收入（费用）-净额；利息支出 | ||||||||||
|
其他福利（贷项），净额11
|
(2) | (1) | — | 销售成本 | ||||||||||
|
所得税项目7
|
8 | (29) | (0.07) | 杂项收入（费用）-净额；持续经营所得税拨备 | ||||||||||
| 重要项目总数 | $ | (51) | $ | (76) | $ | (0.18) | ||||||||
| 减：无形资产摊销 | (396) | (307) | (0.72) | 无形资产摊销 | ||||||||||
| 减：非运营养老金/OPEB福利抵免额 | 12 | 10 | 0.02 | 杂项收入（费用）-净额 | ||||||||||
| 减：未来可偿还的间接费用 | (24) | (18) | (0.04) |
销售、一般和管理费用
|
||||||||||
| 调整后收益（非GAAP） | $ | 1,500 | $ | 1,120 | $ | 2.66 | ||||||||
1.所得税前持续经营收入（亏损）。
2.杜邦普通股股东可获得的持续经营净收入（亏损）。对重要项目的所得税影响是根据基础非公认会计原则调整的税务管辖区适用的已颁布税法和法定所得税率计算的。
3.来自持续经营业务的每股普通股收益（亏损）-摊薄。
4.包括由2024年掉期的现金结算损失和2022年掉期的利息结算损失抵消的与2022年掉期和2024年掉期相关的非现金按市值计价净收益。截至2025年9月30日的九个月还包括2022年掉期的基础摊销（税前200万美元，反映在中期综合运营报表中的“利息费用”中）。
5.包括托管现金赚取的利息收入（税前900万美元）和与Qnity票据相关的利息支出（税前1400万美元）。）
6.反映与调整Donatelle或有盈利负债（税前1900万美元）和员工留任信用所赚取的应计利息（税前600万美元）相关的福利，由与未决知识产权事项相关的IndustrialsCo部门内的法律费用（税前1400万美元）抵消。
7.2025年期间反映了与电子分离相关的某些内部重组的所得税影响，2024年期间反映了国际税务审计的影响。
8.反映与IndustrialsCo部门内工厂生产线关闭相关的重组行动相关的“销售成本”中记录的净原材料库存冲销。
9.反映与部分赎回2038年票据有关的债务清偿损失。
10.包括与2022年掉期和2024年掉期相关的非现金按市值计价收益被2022年掉期的利息结算损失所抵消。截至2024年9月30日的九个月还包括2022年掉期的基础摊销（税前100万美元，反映在中期综合运营报表中的“利息费用”中）。
11.反映与Donatelle Plastics收购相关的库存升级调整摊销的贷项（税前200万美元）。
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