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EX-99.1 2 展品_ 99-1.htm 图表99.1

附件 99.1
ReWalk Robotics公司2023年第三季度财务报告
 
创纪录的季度收入440万美元

成功完成AlterG收购整合取得重大进展

在努力实现外骨骼的联邦医疗保险支付覆盖方面取得重大进展

2023年11月14日,马萨诸塞州马尔堡、德国柏林和以色列YOKNEAM ILIT-ReWalkRobotics Ltd.(纳斯达克:RWLK)(“ReWalk”或“公司”)是一家领先的创新技术提供商,为患有神经系统疾病的个人提供康复和日常生活方面的行动和健康公布了截至2023年9月30日止三个月和九个月的财务业绩。

2023年第三季度的亮点包括:
 

完成ReWalk对AlterG,Inc.(简称“AlterG”)的收购,这大大增加了ReWalk的年收入基础,并为该公司的康复解决方案组合增加了AlterG创新的Anti-Gravity技术,这些解决方案有助于康复和日常生活中的行动和健康。
 

在23年第三季度期间,联邦医疗保险报销申请活动的积极步伐,使ReWalk更好地定位于联邦医疗保险一旦开始支付外骨骼的报销资格。
 

在推动下一代ReWalk 7的510(k)上市前通知在2023年底前提交方面取得重大进展。
 

在23年第三季度末,联邦医疗保险和联邦医疗补助服务中心(Centers for Medicare & Medicaid Services,简称“CMS”)敲定了《2024年家庭健康规则》,该规则规定将外骨骼纳入联邦医疗保险支架福利类别,由联邦医疗保险一次性报销,随后提出了ReWalk个人外骨骼的初步报销水平。
 
ReWalk首席执行官Larry Jasinski表示:“过去三个月是我们努力打造ReWalk增长和盈利基础的关键。”“首先,我们与CMS的合作,最终确定了一个福利类别,并提出了一个补偿标准,这意味着我们非常接近于让所有联邦医疗保险受益人都能使用我们改变生活的技术。”其次,我们收购了AlterG,并开始整合AlterG,这为我们提供了规模和商业能力,以利用不断扩大的外骨骼市场,加快我们的盈利之路。我们相信ReWalk的未来非常光明,我们期待在未来几个季度的财务业绩继续取得进展。”
 
2023年第三季度财务业绩
 
与2022年第三季度的90万美元相比,2023年第三季度的总收入为440万美元,增长了350万美元,增幅为397%。来自传统ReWalk业务的产品销售收入为150万美元,增长了60万美元,增幅为65%。这一增长是由于ReWalk系统和MyoCycles在美国的销售表现强劲,但欧洲ReWalk系统销售疲软部分抵消了这一增长。对AlterG的收购于2023年8月11日完成,收入为290万美元,是AlterG在收购后的23年第三季度实现的收入的一部分。
 

 
2023年第三季度的毛利率为19.6%,而2022年第三季度的毛利率为24.9%。按非公认会计原则计算,23年第三季度的调整后毛利率为45.1%,与22年第三季度的25.4%相比,提高了19.7个百分点。非美国通用会计准则毛利率增加的原因是,传统ReWalk业务的毛利率增加,主要是由于利用固定运营成本销售的外骨骼单元数量增加,以及有利的销售组合带来的平均销售流程增加,以及AlterG毛利率增加的贡献。
 
2023年第三季度的总运营亏损为790万美元,而2022年第三季度为540万美元。按非公认会计原则计算,2023年第三季度调整后营业亏损为490万美元,与2022年第三季度的亏损510万美元相比,亏损减少了20万美元,降幅为4%.
 
2023年第三季度的净亏损为750万美元,合每股(0.13美元),而2022年第三季度的净亏损为550万美元,合每股(0.09美元)。按非公认会计原则计算,2023年第三季度调整后净亏损为450万美元,合每股(0.08)美元,而2022年第三季度为510万美元,合每股(0.08)美元。
 
流动性
 
截至2023年9月30日,ReWalk的资产负债表上有3260万美元的非限制性现金和现金等价物,没有债务。2023年8月11日,公司以总计1900万美元的现金完成了对AlterG,Inc.的收购,这取决于营运资金和其他惯常的收购价格调整,以及根据AlterG收入增长的百分比在未来两年内支付额外现金收益的可能性。“在23年第三季度,用于运营的现金为740万美元,其中约200万美元用于并购相关活动。”

电话会议
 
ReWalk管理层将主持其2023年第三季度电话会议如下:
 
日期
2023年11月14日星期二
时间
美国东部时间上午8:30
电话
美国:
1-833-316-0561
 
国际:
1-412-317-0690
 
以色列:
1-80-9212373
 
德国:
0800-6647650
接入码
请参考“ReWalk Robotics公司电话”
网播(现场直播、只听和存档)
https://edge.media-server.com/mmc/p/ihgeu9si/。

存档的网络广播将通过以下网址提供:https://edge.media-server.com/mmc/p/ihgeu9si/。 或透过我们网站上的“投资者部分”rewalk.com.
 


关于ReWalk Robotics有限公司。
 
ReWalk Robotics公司是一家医疗设备公司,设计、开发和商业化创新技术,使患有神经疾病的人能够在康复和日常生活中移动和健康。ReWalk的使命是通过创造和开发市场领先技术,从根本上改变这些人的生活质量。通过最近对AlterG公司的收购,ReWalk在其不断增长的产品组合中增加了反重力系统。ReWalk成立于2001年,业务遍及美国、以色列和德国。有关ReWalk系统的更多资料,请浏览rewalk.com.欲知更多有关AlterG系统的资料,请浏览alterg.com.
 
ReWalk ®和ReStore ®是ReWalk Robotics有限公司在美国和其他司法管辖区的注册商标。Alter G ®是AlterG,Inc.在美国和其他司法管辖区的注册商标。

前瞻性陈述
 
除历史信息外,本新闻稿还包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》、1933年《美国证券法》第27A条和1934年《美国证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可能包括对ReWalk未来业绩的预测,以及不是历史事实陈述的其他陈述,在某些情况下,可以用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“未来”、“将”、“应该”、“将”、“寻求”和类似的术语或短语来识别。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于管理层当前的预期,这些预期受到不确定性、风险和环境变化的影响,而这些变化很难预测,其中许多不在ReWalk的控制范围内。可能导致ReWalk的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异的重要因素包括:各方及时或完全完成收购AlterG和合并协议所设想的交易的能力,包括各方满足AlterG和ReWalk及其其他各方之间签署的合并协议中规定的成交条件的能力;ReWalk实现拟议收购AlterG的预期收益的能力,包括收购的预期收益可能无法在预期时间内实现或根本无法实现;完成收购的潜在延迟;可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况或条件的发生;交易公告对ReWalk或AlterG留住客户和关键人员以及与供应商、分销商和其他关键业务关系保持关系的能力的影响;以及与拟议收购有关的潜在诉讼;与未来临床试验和临床开发过程、产品开发过程和FDA监管提交审查和批准过程相关的不确定性;新冠疫情对公司业务和经营业绩已经产生并可能继续产生的不利影响;ReWalk是否有能力拥有足够的资金来满足未来的某些资本需求,这可能会损害公司开发现有产品和新产品并将其商业化的努力;ReWalk恢复和保持符合纳斯达克资本市场持续上市要求的能力,以及如果不能做到这一点,其普通股将被摘牌的风险;ReWalk维持和提高其声誉的能力及其产品的市场接受度;ReWalk从包括CMS在内的第三方支付方获得产品补偿的能力;ReWalk有限的经营历史及其利用其销售的能力,营销和培训基础设施;ReWalk对其临床研究计划和临床结果的预期;ReWalk对未来增长的预期,包括其在现有地理市场增加销售额和拓展新市场的能力;ReWalk从第三方供应商获得其产品某些组件的能力及其继续接触其产品制造商的能力;ReWalk改进其产品和开发新产品的能力;ReWalk遵守医疗器械报告规定报告涉及公司产品的不良事件,这可能导致自愿纠正行动或强制召回等执法行动,以及此类不利事件对ReWalk营销和销售其产品的能力的潜在影响;ReWalk获得和维持监管批准的能力;ReWalk保持对其知识产权的充分保护和避免侵犯他人知识产权的能力;公司IT系统遭受网络安全攻击或遭到破坏对其业务运营造成重大干扰的风险;ReWalk有效使用其发行证券所得收益的能力;以及ReWalk年度报告10-K表格中“风险因素”标题下讨论的其他因素以及向SEC提交的截至2022年12月31日止年度的10-K/A,以及随后向SEC提交或提交的其他文件。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。可能导致ReWalk的实际结果与此处包含的陈述不同的因素或事件可能会不时出现,而ReWalk不可能预测所有这些因素或事件。除法律要求外,ReWalk不承担因新信息、未来发展或其他原因而公开更新任何前瞻性陈述的义务。
 

非公认会计原则财务措施
 
为了补充其合并财务报表,该报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制和呈报的,ReWalk认为,使用非GAAP会计指标,包括非GAAP净亏损,对其投资者是有帮助的。这些指标被公司称为非公认会计原则财务指标,并不是按照公认会计原则编制的。
 
由于可用的估值方法、主观假设以及可能影响公司非现金支出的各种权益工具,ReWalk认为,提供不包括非现金股权激励费用和收购成本的非GAAP财务指标,可以更有意义地比较不同时期的经营业绩。公司的每一项非GAAP财务指标都是财务和运营决策的重要工具,也是公司评估不同时期经营业绩的重要工具。根据美国公认会计原则,非GAAP财务数据不是衡量公司财务业绩的指标,不应被视为营业亏损或净亏损或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代指标。非GAAP财务指标可能无法提供与ReWalk行业其他公司提供的信息直接可比的信息,因为该行业的其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务结果,尤其是与非经常性、不寻常项目相关的财务结果。此外,使用非GAAP财务指标也有局限性,因为非GAAP财务指标不是按照GAAP编制的,可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同,并且不包括可能对公司报告的财务业绩产生重大影响的费用。此外,在可预见的未来,股权激励费用一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性支出,也是公司员工薪酬的重要组成部分。
 
非GAAP财务信息的列报不应孤立地考虑,也不应替代根据GAAP编制的可直接比较的财务指标。ReWalk敦促投资者审查公司的非GAAP财务指标与以下可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估公司的业务。
 
ReWalk媒体关系:
生命科学通讯
电子邮箱:media@rewalk.com

投资者联系方式:
迈克·劳利斯
首席财务官
ReWalk Robotics有限公司。
电子邮箱:investorrelations@rewalk.com


ReWalk Robotics有限公司及其子公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(单位:千,份额和每股数据除外)

   
三个月结束
   
九个月结束
 
   
9月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
                         
收入
 
$
4,403
   
$
886
   
$
6,970
   
$
3,332
 
收入成本
   
3,540
     
665
     
4,960
     
2,100
 
毛利
   
863
     
221
     
2,010
     
1,232
 
营业费用:
                               
研究和发展,净额
   
1,262
     
1,065
     
2,830
     
2,928
 
销售与市场营销
   
4,088
     
2,588
     
9,076
     
7,119
 
一般和行政
   
3,455
     
2,001
     
7,579
     
5,282
 
总营业费用
   
8,805
     
5,654
     
19,485
     
15,329
 
经营亏损
   
(7,942
)
   
(5,433
)
   
(17,475
)
   
(14,097
)
财务(费用)收入,净额
   
411
     
(1
)
   
1,047
     
(69
)
所得税前亏损
   
(7,531
)
   
(5,434
)
   
(16,428
)
   
(14,166
)
所得税
   
-
     
26
     
66
     
90
 
净损失
 
$
(7,531
)
 
$
(5,460
)
 
$
(16,494
)
 
$
(14,256
)
每股普通股基本净亏损
 
$
(0.13
)
 
$
(0.09
)
 
$
(0.28
)
 
$
(0.23
)
计算每股普通股净亏损所用的加权平均数
   
59,798,413
     
62,793,847
     
59,509,781
     
62,611,580
 
                                 
公认会计原则与非公认会计原则净亏损的调节
                               
净损失
 
$
(7,531
)
 
$
(5,460
)
 
$
(16,494
)
 
$
(14,256
)
非现金股份补偿费用
   
333
     
320
     
955
     
646
 
采购会计对存货的影响
   
607
     
-
     
607
     
-
 
无形资产摊销
   
764
     
-
     
764
     
-
 
并购成本
   
1,314
     
-
     
2,358
     
-
 
非公认会计原则净亏损
 
$
(4,513
)
 
$
(5,140
)
 
$
(11,810
)
 
$
(13,610
)


 
   
季度结束
 
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
千美元,每股数据除外
 
2023
   
2023
   
2022
 
                   
GAAP净亏损
 
$
(7,531
)
 
$
(4,642
)
 
$
(5,460
)
调整项:
                       
采购会计对存货的影响
   
607
     
-
     
-
 
无形资产摊销
   
764
     
-
     
-
 
并购交易相关成本
   
1,314
     
894
     
-
 
股票补偿费用
   
333
     
318
     
320
 
                         
非公认会计原则净亏损
 
$
(4,513
)
 
$
(3,430
)
 
$
(5,140
)
                         
用于每股净亏损的股份
   
59,798,413
     
59,515,410
     
62,793,847
 
                         
非公认会计原则每股净亏损
 
$
(0.08
)
 
$
(0.06
)
 
$
(0.08
)

   
季度结束
 
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2023
   
2022
 
千美元
 

$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
   

$
   
占收入的百分比
 
                                           
GAAP营业亏损
 
$
(7,942
)
   
(180
)%
 
$
(5,158
)
   
(386
)%
 
$
(5,433
)
   
(613
)%
                                                 
采购会计对存货的影响
   
607
     
14
%
   
-
     
0
%
   
-
     
0
%
无形资产摊销
   
764
     
17
%
   
-
     
0
%
   
-
     
0
%
并购交易相关成本
   
1,314
     
30
%
   
894
     
67
%
   
-
     
0
%
股票补偿费用
   
333
     
8
%
   
318
     
24
%
   
320
     
36
%
                                                 
非公认会计原则营业亏损
 
$
(4,924
)
   
(112
)%
 
$
(3,946
)
   
(295
)%
 
$
(5,113
)
   
(577
)%

   
季度结束
   
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2023
   
2022
 
千美元
 
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
 
                                     
GAAP毛利润
 
$
863
     
19.6
%
 
$
576
     
43.1
%
 
$
221
     
24.9
%
调整项:
                                               
采购会计对存货的影响
   
607
     
13.8
%
   
-
     
0.0
%
   
-
     
0.0
%
无形资产摊销
   
511
     
11.6
%
   
-
     
0.0
%
   
-
     
0.0
%
股票补偿费用
   
4
     
0.1
%
   
3
     
0.2
%
   
4
     
0.5
%
                                                 
非公认会计原则毛利
 
$
1,985
     
45.1
%
 
$
579
     
43.3
%
 
$
225
     
25.4
%



   
季度结束
 
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2023
   
2022
 
千美元
 
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
 
                                     
GAAP研发
 
$
1,262
     
28.7
%
 
$
816
     
61.0
%
 
$
1,065
     
120.2
%
调整项:
                                               
股票补偿费用
   
46
     
1.0
%
   
34
     
2.5
%
   
27
     
3.0
%
                                                 
非公认会计原则研究与发展
 
$
1,216
     
27.6
%
 
$
782
     
58.5
%
 
$
1,038
     
117.2
%

   
季度结束
 
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2023
   
2022
 
千美元
 
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
 
                                     
GAAP销售和营销
 
$
4,088
     
92.8
%
 
$
2,504
     
187.3
%
 
$
2,588
     
292.1
%
调整项:
                                               
无形资产摊销
   
215
     
4.9
%
   
-
     
0.0
%
   
-
     
0.0
%
股票补偿费用
   
107
     
2.4
%
   
83
     
6.2
%
   
71
     
8.0
%
                                                 
非公认会计原则销售和营销
 
$
3,766
     
85.5
%
 
$
2,421
     
181.1
%
 
$
2,517
     
284.1
%

   
季度结束
 
   
9月30日,
   
6月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2023
   
2022
 
千美元
 
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
   
$
   
占收入的百分比
 
                                     
一般公认会计原则和行政
 
$
3,455
     
78.5
%
 
$
2,414
     
180.6
%
 
$
2,001
     
225.8
%
调整项:
                                               
并购交易相关成本
   
1,314
     
29.8
%
   
-
     
0.0
%
   
-
     
0.0
%
无形资产摊销
   
37
     
0.8
%
   
-
     
0.0
%
   
-
     
0.0
%
股票补偿费用
   
176
     
4.0
%
   
198
     
14.8
%
   
218
     
24.6
%
                                                 
非公认会计原则一般和行政
 
$
1,928
     
43.8
%
 
$
2,216
     
165.7
%
 
$
1,783
     
201.2
%



ReWalk Robotics有限公司及其子公司
合并资产负债表
(以千计)

   
9月30日,
   
12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
(未经审计)
       
物业、厂房及设备
           
             
流动资产
           
现金及现金等价物
 
$
32,590
   
$
67,896
 
贸易应收账款净额
   
3,529
     
1,036
 
预付费用及其他流动资产
   
2,254
     
649
 
库存
   
6,043
     
2,929
 
流动资产总额
   
44,416
     
72,510
 
                 
限制现金和其他长期资产
   
772
     
694
 
经营租赁使用权资产
   
2,077
     
836
 
物业及设备净额
   
1,047
     
196
 
无形资产
   
13,369
     
-
 
商誉
   
7,538
     
-
 
总资产
 
$
69,219
   
$
74,236
 
                 
负债和权益
               
                 
流动负债
               
经营租赁负债的当前到期日
 
$
1,245
   
$
564
 
贸易应付款项
   
5,658
     
1,950
 
雇员和应计工资
   
1,701
     
1,282
 
递延收入
   
1,611
     
301
 
收益负债
   
1,906
     
-
 
其他流动负债
   
693
     
685
 
流动负债合计
   
12,814
     
4,782
 
                 
收益负债
   
1,741
     
-
 
递延收入
   
1,645
     
890
 
非流动经营租赁负债
   
856
     
333
 
其他长期负债
   
387
     
66
 
股东权益
   
51,776
     
68,165
 
总负债及权益
 
$
69,219
   
$
74,236
 


 
ReWalk Robotics有限公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)

   
九个月结束
 
   
9月30日,
 
   
2023
   
2022
 
             
经营活动所用现金净额
 
$
(16,183
)
 
$
(13,978
)
                 
投资活动所用现金净额
   
(18,070
)
   
(25
)
                 
筹资活动使用的现金净额
   
(992
)
   
(183
)
汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响
   
(24
)
   
(182
)
现金、现金等价物和限制现金减少
   
(35,269
)
   
(14,368
)
                 
期初现金、现金等价物和限制性现金
   
68,555
     
89,050
 
                 
期末现金、现金等价物和限制现金
 
$
33,286
   
$
74,682
 

ReWalk Robotics有限公司及其子公司
(未经审计)
(单位:千)

   
三个月结束
   
九个月结束
 
   
9月30日,
   
9月30日,
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
             
收入:
                       
美国
 
$
2,497
   
$
395
   
$
4,298
   
$
1,193
 
欧洲
   
1,466
     
488
     
2,201
     
2,023
 
亚太
   
94
     
2
     
123
     
113
 
世界其他地区
   
346
     
1
     
348
     
3
 
总收入
 
$
4,403
   
$
886
   
$
6,970
   
$
3,332