Fulbright & Jaworski L.L.P.文件



	截至7月31日的三个月，				截至7月31日的六个月，
	2024		2023		2024		2023

	（未经审计）

净销售额	$	644,755	$	659,761	$	1,254,502	$	1,266,350
销货成本		368,881		383,108		719,735		739,897
毛利		275,874		276,653		534,767		526,453

销售、一般和管理费用		229,030		239,207		465,651		467,168
折旧及摊销		5,380		5,959		14,148		12,535
营业利润		41,464		31,487		54,968		46,750

其他（亏损）收入		(2,952)		192		(3,175)		1,165
利息和融资费用，净额		(4,876)		(9,492)		(10,300)		(21,642)
所得税前收入		33,636		22,187		41,493		26,273

所得税费用		9,447		5,951		11,752		6,896
净收入		24,189		16,236		29,741		19,377
减：归属于非控制性权益的亏损		(23)		(202)		(273)		(297)
归属于G-III服装集团的净利润	$	24,212	$	16,438	$	30,014	$	19,674

归属于G-III服装集团股份有限公司的每普通股净利润：
基本	$	0.54	$	0.36	$	0.67	$	0.43
摊薄	$	0.53	$	0.35	$	0.65	$	0.42

加权平均流通股：
基本		44,569		45,714		45,022		45,996
摊薄		45,483		46,570		46,105		46,992



部分资产负债表数据（单位：千）：	截至7月31日，
	2024		2023

	（未经审计）

现金及现金等价物	$	414,791	$	197,735
营运资金		1,047,653		978,673
库存		610,492		804,858
总资产		2,696,287		2,662,053
总债务		413,968		466,036
经营租赁负债		218,733		247,544
股东权益总额		1,512,635		1,382,115

G-III Apparel Group, Ltd.和子公司

GAAP净收入与非GAAP净收入的调节

（单位：千）



	三个月结束				六个月结束
	2024年7月31日		2023年7月31日		2024年7月31日		2023年7月31日

	（未经审计）

GAAP归属于G-III服装集团的净利润	$	24,212	$	16,438	$	30,014	$	19,674

从非公认会计原则中排除：
免除债务的收益		(600)		—		(600)		—
与Karl Lagerfeld收购相关的费用		—		1,848		—		3,669
非现金推算利息		—		1,086		—		2,903
非GAAP调整的所得税影响		168		(786)		168		(1,724)

Non-GAAP归属于G-III服装集团的净利润，定义见	$	23,780	$	18,586	$	29,582	$	24,522

非美国通用会计准则净收入是一项“非美国通用会计准则财务指标”，不包括（i）在2025财年第二季度，免除与收购我们尚未拥有的DKNY中国业务少数股权相关的某些负债的收益，（ii）在2024财年第二季度，与Karl Lagerfeld交易相关的奖励补偿费用，以及（iii）在2024财年第二季度，非现金推算利息费用。非GAAP调整的所得税影响是使用该期间的有效税率计算的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除不代表我们核心业务经营业绩的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标在比较基础上评估我们的业绩，并认为它们对投资者也很有用，使他们能够在历史时期的比较基础上评估我们的业绩，并促进将我们的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。本财务信息的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

G-III Apparel Group, Ltd.和子公司

GAAP每股净收入与非GAAP每股净收入的对账



	三个月结束				六个月结束
	2024年7月31日		2023年7月31日		2024年7月31日		2023年7月31日

	（未经审计）

GAAP摊薄后归属于G-III服装集团每股普通股净利润	$	0.53	$	0.35	$	0.65	$	0.42

从非公认会计原则中排除：
免除债务的收益		(0.01)		—		(0.01)		—
与Karl Lagerfeld收购相关的费用		—		0.04		—		0.08
非现金推算利息		—		0.03		—		0.06
非GAAP调整的所得税影响		—		(0.02)		—		(0.04)

Non-GAAP摊薄后归属于G-III服装集团每股普通股的净利润，定义见	$	0.52	$	0.40	$	0.64	$	0.52

非美国通用会计准则每股普通股摊薄净收益是一项“非美国通用会计准则财务指标”，不包括（i）在2025财年第二季度，与收购我们尚未拥有的DKNY中国业务少数股权相关的某些负债的免除收益，（ii）在2024财年第二季度，与Karl Lagerfeld交易相关的奖励补偿费用，以及（iii）在2024财年第二季度，非现金推算利息费用。非GAAP调整的所得税影响是使用该期间的有效税率计算的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除不代表我们核心业务经营业绩的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标在比较基础上评估我们的业绩，并认为它们对投资者也很有用，使他们能够在历史时期的比较基础上评估我们的业绩，并促进我们的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。本财务信息的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

G-III Apparel Group, Ltd.和子公司

预测和实际净收入与预测和实际调整后EBITDA的对账

（单位：千）



					预测十二		实际十二
	三个月结束				结束的月份		已结束的月份
	2024年7月31日		2023年7月31日		2025年1月31日		2024年1月31日

	（未经审计）

归属于G-III服装集团的净利润	$	24,212	$	16,438	$	179,000 - 184,000	$	176,168

免除债务的收益		(600)		—		(600)		—
核销递延融资成本		—		—		1,700		—
资产减值		—		—		—		6,758
与Karl Lagerfeld收购相关的费用		—		1,848		—		6,115
主要与我们在中国的DKNY业务相关的一次性费用		—		—		—		3,138
盈利负债公允价值变动		—		—		—		(1,041)
折旧及摊销		5,380		5,959		31,000		27,523
利息和融资费用，净额		4,876		9,492		22,000		39,595
所得税费用		9,447		5,951		71,900		65,859

调整后EBITDA，如定义	$	43,315	$	39,688	$	305,000 - 310,000	$	324,115

调整后EBITDA是一种“非公认会计准则财务指标”，代表折旧和摊销前利润、利息和融资费用、净额和所得税费用，不包括在2025财年，（i）与收购我们尚未拥有的DKNY中国业务少数股权相关的某些负债的减免收益，（ii）与与赎回我们的优先担保票据相关的递延融资成本注销相关的非现金费用，以及在2024财年，（iii）资产减值，（iv）与Karl Lagerfeld交易相关的激励补偿费用，（v）一次性费用，主要与我们在中国的DKNY业务和（vi）减少与我们在2022财年收购Sonia Rykiel相关的盈利负债所录得的收益有关。调整后的EBITDA将作为补充披露呈列，因为管理层认为这是衡量服装行业经营业绩的常见指标。调整后的EBITDA不应被解释为替代净收入，作为公司经营业绩的指标，或作为衡量公司流动性的经营活动现金流量的替代方案，这是根据公认会计原则确定的。

G-III Apparel Group, Ltd.和子公司

预测和实际公认会计原则净收入与预测和实际非公认会计原则净收入的调节

（单位：千）



	预测三		实际三		预测十二		实际十二
	结束的月份		已结束的月份		结束的月份		已结束的月份
	2024年10月31日		2023年10月31日		2025年1月31日		2024年1月31日

	（未经审计）

归属于G-III服装集团的净利润	$	97,000-102,000	$	127,640	$	179,000 - 184,000	$	176,168

从非公认会计原则中排除：
免除债务的收益		—		—		(600)		—
核销递延融资成本		1,700		—		1,700		—
资产减值		—		222		—		6,758
与Karl Lagerfeld收购相关的费用		—		1,847		—		6,115
非现金推算利息		—		682		—		3,798
主要与我们在中国的DKNY业务相关的一次性费用		—		—		—		3,138
盈利负债公允价值变动		—		—		—		(1,041)
非GAAP调整的所得税影响		(700)		(761)		(100)		(5,137)
Non-GAAP归属于G-III服装集团的净利润，定义见	$	98,000-103,000	$	129,630	$	180,000 - 185,000	$	189,799

非美国通用会计准则净收入是一项“非美国通用会计准则财务指标”，不包括在2025财年，（i）与收购我们在中国尚未拥有的DKNY业务少数股权相关的某些负债的免除收益，（ii）与与赎回我们的优先担保票据相关的递延融资成本注销相关的非现金费用，以及在2024财年，（iii）资产减值，（iv）与Karl Lagerfeld交易相关的奖励补偿费用，（v）非现金推算利息费用，（vi）一次性费用，主要与我们在中国的DKNY业务和（vii）减少与我们在2022财年收购Sonia Rykiel相关的盈利负债所录得的收益有关。非GAAP调整的所得税影响是使用该期间的有效税款计算的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除不代表我们核心业务经营业绩的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标在比较基础上评估我们的业绩，并认为它们对投资者也很有用，使他们能够在历史时期的比较基础上评估我们的业绩，并促进将我们的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。本财务信息的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

G-III Apparel Group, Ltd.和子公司

预测和实际公认会计原则每股净收入与预测和实际非公认会计原则每股净收入的调节


	预测三		实际三		预测十二		实际十二
	结束的月份		已结束的月份		结束的月份		已结束的月份
	2024年10月31日		2023年10月31日		2025年1月31日		2024年1月31日

	（未经审计）

GAAP摊薄后归属于G-III服装集团每股普通股净利润	$	2.18 - 2.28	$	2.74	$	3.94 - 4.04	$	3.75

从非公认会计原则中排除：
免除债务的收益		—		—		(0.01)		—
核销递延融资成本		0.03		—		0.03		—
资产减值		—		0.01		—		0.14
与Karl Lagerfeld收购相关的费用		—		0.04		—		0.13
非现金推算利息		—		0.01		—		0.08
主要与我们在中国的DKNY业务相关的一次性费用		—		—		—		0.07
盈利负债公允价值变动		—		—		—		(0.02)
非GAAP调整的所得税影响		(0.01)		(0.02)		(0.01)		(0.11)
Non-GAAP摊薄后归属于G-III服装集团每股普通股的净利润，定义见	$	2.20 - 2.30	$	2.78	$	3.95 - 4.05	$	4.04

非美国通用会计准则每股普通股摊薄净收入是一项“非美国通用会计准则财务指标”，不包括在2025财年，（i）与收购我们尚未拥有的DKNY中国业务少数股权相关的某些负债的免除收益，（ii）与注销与赎回我们的优先担保票据相关的递延融资成本相关的非现金费用，以及在2024财年，（iii）资产减值，（iv）与Karl Lagerfeld交易相关的激励补偿费用，（v）非现金推算利息费用，（vi）一次性费用，主要与我们在中国的DKNY业务和（vii）减少与我们在2022财年收购Sonia Rykiel相关的盈利负债所录得的收益有关。非GAAP调整的所得税影响是使用该期间的有效税款计算的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除不代表我们核心业务经营业绩的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标在比较基础上评估我们的业绩，并认为它们对投资者也很有用，使他们能够在历史时期的比较基础上评估我们的业绩，并促进我们的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。本财务信息的列报不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

G-III服装集团集团股份有限公司。

andrew.blecher@g-iii.com