与客户签订合同的收入

当双方批准合同并承诺履行各自的义务、确定各方的权利、确定付款条件、合同具有商业实质且对价很可能收回时，我们对与客户的合同进行会计处理。当我们通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履约义务时，我们确认收入。我们对所有长期销售合同使用正常采购正常销售例外。

我们的收入来自向客户销售我们设施生产的煤炭。我们的客户通常直接从我们的矿场或我们的普林斯顿环路购买煤炭，在那里进行销售，所有权、损失风险和控制权在那时转移给客户。我们的客户安排并承担将煤炭从我们的矿山运输到他们的工厂或其他指定排放点的费用。我们的客户通常是国内公用事业公司。我们与客户的煤炭销售协议为固定价格、固定数量的供应合同，或包括每年预先确定的价格上涨。价格重新开放和指数条款可能允许任何一方在预定时间开始重新谈判合同价格。重新定价条款可能会根据现行市场价格自动设定新价格，或者在某些情况下，要求我们协商新价格，有时在指定的价格范围内。我们的煤炭销售条款 协议来自竞争性投标和与客户的广泛谈判。因此，这些合同的条款因客户而异。

煤炭销售协议通常包含煤炭质量规格。随着煤炭质量规格的制定，我们在交货点出售给客户的原煤必须基本不含磁性材料和其他外来材料杂质，并粉碎至各自煤炭销售协议中规定的最大尺寸。根据煤炭销售协议中规定的质量标准，如BTU系数、水分、灰分和硫含量，在确认煤炭销售的月份进行价格调整和计费，并可能导致煤炭运输价值的增加或减少。

收入分解

收入按主要地域市场分类，因为我们认为这最能说明我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。截至2022年6月30日止三个月和六个月，我们煤炭收入的83%和85%出售给印第安纳州的客户，其余出售给佛罗里达州的客户。截至2021年6月30日止三个月和六个月，我们煤炭收入的73%和75%分别出售给印第安纳州的客户，其余部分出售给佛罗里达州、乔治亚州和北卡罗来纳州的客户。

履约义务

履约义务是与客户签订的合同中提供可明确区分的商品或服务的承诺。履约义务是应用收入确认标准的记账单位，因此决定收入的确认时间和方式。在我们的大部分合同中，客户与我们签订合同以提供符合某些质量标准的煤炭。我们将每吨煤炭视为一项单独的履约义务，并根据每份合同的基价分配交易价格，因质量调整而增加或减少。

我们在某个时间点确认收入，因为客户在合同履行期间的任何时候都无法控制资产。对于我们几乎所有的客户来说，所有权和损失风险在卡车或轨道车在矿山装载时转移给客户这一事实支持了这一点。这也是煤炭的实际所有权转移给客户的时间点，以及获得几乎所有利益的权利和失去煤炭所有权的风险。

我们还有与固定价格合同相关的剩余履约义务约为7.24亿美元，这是截至2022年6月30日我们承诺合同的平均固定价格。我们预计将在2022年和2023年确认该收入的约82%，其余部分将在此后确认。

我们还有与重新开价合同相关的剩余履约义务约为1.66亿美元，这是我们对截至2022年6月30日承诺合同的预期重新开价价格的估计。我们预计将从2024年开始确认所有这些收入。

用于确定剩余履约义务的吨数可能会在不可抗力和行使客户选择权的情况下进行调整，以增加吨数或减少吨位（如果客户合同中存在此类选择权）。

合约余额

根据ASC 606，履行履约义务的时间会影响应收账款、合同资产和合同负债的列报。应收账款和合同资产之间的主要区别在于对价是否以时间流逝以外的其他条件为条件。应收账款是主体无条件获得对价的权利。根据我们与客户签订的合同的典型付款条款，客户向我们支付煤炭的基本价格，并因任何质量调整而增加或减少。已开票和到期的金额记录为贸易应收账款，并包含在我们简明综合资产负债表的应收账款中。截至2021年1月1日，向客户收取的煤炭销售应收账款为1440万美元。我们目前并无订立任何合约，我们会在获悉所售煤炭的最终价格之前转移煤炭，因此并无记录任何合约资产。合同 当在履约前收到对价时，就会产生负债。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们使用基于预计年收入、预测永久性税收差异、离散项目和我们经营所在州的法定税率的估计年度有效税率记录所得税。对于截至2021年6月30日的六个月，我们使用离散期间法来计算税款，因为我们认为年度有效税率法不能代表可靠的估计。截至2022年6月30日和2021年止六个月的有效税率分别为~（2）%和~25%。从历史上看，我们的实际有效税率与法定有效税率不同，主要是由于法定百分比消耗超过税基而获得的收益。法定百分比消耗的扣除额不一定与所得税前收入（损失）的变化成比例变化。

截至2022年6月30日止三个月和六个月，我们的股票薪酬分别为10万美元和10万美元。截至2021年6月30日止三个月和六个月，我们的股票薪酬分别为30万美元和60万美元。

未归属的RSU赠款将归属如下：

根据2022年6月30日的收盘价5.41美元，未偿还的RSU价值100万美元。

截至2022年6月30日，我们有1,398，671个RSU可供未来发行。

与租赁相关的信息如下（以千计）：

截至2022年6月30日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款额如下：

在2022年6月30日和2021年12月31日，我们分别拥有约329,000美元和424,000美元的使用权经营租赁资产，记录在简明综合资产负债表的“建筑物和设备”中。

我们为我们的地下采矿设备提供自我保险。此类设备分配给分散在十英里范围内的七个采矿单位。截至2022年6月30日和2021年12月31日，此类设备的历史成本分别约为2.69亿美元和2.6亿美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，受限现金分别为350万美元和330万美元，代表第三方持有和控制的现金，并限制用于未来的工人赔偿索赔。

我们使用二分类法计算每股净亏损，这是一种分配公式，用于确定普通股和参与证券的每股净亏损，对我们来说，它们是我们未偿还的RSU。

下表（以千为单位，每股金额除外）列出了每股净亏损的计算：

我们以公允价值对某些资产和负债进行会计处理。以下层级根据用于计量公允价值的输入数据在市场上可观察的程度列出了公允价值的三个级别。我们根据对整个公允价值计量具有重大意义的最低级别输入将我们的每项公允价值计量分类为这三个级别之一。这些级别是：

第1级：在计量日可获得的相同、不受限制的资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。我们将活跃市场视为资产或负债交易以足够的频率和数量发生以持续提供定价信息的市场。我们没有1级仪器。

第2级：不活跃市场的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内可直接或间接观察的输入数据。我们没有2级仪器。

第3级：基于价格或估值模型进行计量，这些模型需要对公允价值计量具有重大意义且不易从客观来源观察到的输入值（即很少或没有市场活动支持）。我们的第3级工具包括利率掉期和减值计量。我们掉期的公允价值是使用基于远期利率收益率曲线的贴现现金流计算法估计的。我们的两次利率掉期在2022年5月到期时的名义价值分别为5270万美元和2210万美元。尽管我们利用第三方经纪人报价来评估我们的价格和估值的合理性，但我们没有足够的确凿市场证据来支持将这些资产和负债归类为第2级。某些物业的资产报废义务负债使用第3级非经常性公允价值计量。

下表总结了我们在2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和负债，按公允价值层级的相应级别（以千计）：

下表突出显示了基于贴现未来现金流模型的利率掉期公允价值的变化（以千计）：

我们拥有Sunrise Energy，LLC 50%的权益，该公司拥有天然气储量和收集设备，并从天然气销售中产生收入。Sunrise Energy计划继续在我们的地下煤炭储量上或附近开发和勘探石油、天然气和煤层气储量。截至2022年6月30日和2021年12月31日，包含在我们简明综合资产负债表中的投资账面价值分别为390万美元和350万美元。

2022年5月2日和2022年5月20日，我们向五方发行了本金总额为1000万美元的高级无担保可转换票据（“票据”），其中900万美元用于与我们的独立成员有关联的关联方。董事会和其余部分给非关联方。从票据收到的资金用于向本公司提供额外营运资金。这些票据计划于2028年12月29日到期，年利率为8%，到期日支付利息。根据票据的条款，票据持有人可以转换自2022年6月1日开始至2027年5月31日止期间的全部本金余额以及当时未偿还的所有应计和未付利息，转换为公司普通股（“转换股份”），转换价格为（i）3.33美元和普通股在纳斯达克资本的30天追踪成交量加权平均销售价格中的较高者 市场结束于并包括本票据被转换的日期。每份转换股份将包括一股我们的普通股。转换票据时可发行的公司普通股的转换价格和股份数量可能会因公司股份的任何细分或合并以及其他标准稀释事件而不时调整。在2025年6月1日或之后的任何时间，本公司可自行选择并在向持有人提供30天书面通知后选择赎回票据（全部而非部分），持有人有义务交出笔记，赎回价格等于未偿还本金余额的100%，连同截至赎回日期的任何应计但未支付的利息。在收到本公司的此类赎回通知后，持有人可自行选择通过发出此类选择的书面通知将本金余额和应计利息转换为转换股份 不迟于确定赎回日期前5天向本公司提供。

在六月，900万美元的关联方可转换票据的四名持有人将其转换为1,965，841股公司普通股，100万美元可转换票据的The One持有人根据票据条款将其转换为231,697股普通股及其相关协议。