于2022年12月29日提交给美国证券交易委员会
|
注册声明第333号–________
|
证券交易委员会
华盛顿特区20549
F-3型
根据1933年《证券法》作出的登记声明
Euroseas Ltd.
（注册人在其章程中指明的确切名称）
|
马绍尔群岛共和国
（国家或其他管辖权
公司或组织）
|
不适用
（I.R.S.雇主
识别号）
|
|
Euroseas Ltd.
4 Messogiou & Evropis街
15124 Maroussi，希腊
001 30 211 1804005
（注册处主要行政办事处的地址及电话号码）
|
Seward & Kissel律师事务所
注意：Anthony Tu-Sekine，esq。
901 K街西北
华盛顿特区20001
(202) 661-7150
（服务代理人的姓名、地址及电话号码）
|
副本：
|
Anthony Tu-Sekine，esq。
Seward & Kissel律师事务所
901 K街西北
华盛顿特区20001
(202) 661-7150
|
||
拟议向公众出售的大约开始日期：在本登记声明生效后不时视市场条件和其他因素而定。
如果在本表格上登记的唯一证券是根据股息或利息再投资计划提供的，请选中以下方框。□
如果根据1933年《证券法》第415条规则，在本表格上登记的任何证券将延迟或连续发售，请选中以下方框。⌧
如果根据《证券法》第462（b）条提交此表格以登记发行的额外证券，请选中以下方框，列出同一发行的先前有效登记声明的《证券法》登记声明编号。□
如果本表格是根据一般指示I. C.提交的登记说明或根据《证券法》第462（e）条向委员会提交后生效的修正案，请选中以下方框。□
如果本表格是对根据《证券法》第413（b）条为登记更多证券或更多类别证券而根据一般指示提交的登记声明的生效后修正，请选中以下方框。□
用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条所界定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制财务报表，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《证券法》第7（a）（2）（b）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。□
登记人特此在可能需要的一个或多个日期修改本登记声明，以延迟其生效日期，直至登记人提交进一步的修正案，其中明确规定本登记声明此后应根据1933年《证券法》第8（a）节生效，或直至登记声明在证券交易委员会根据上述第8（a）节确定的日期生效。
展望（以2022年12月29日完成为准）
$400,000,000
普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位
通过本招股说明书，我们可能会定期提供：
（1）我们的普通股，
（2）我们的优先股，
（3）我们的债务证券，
（4）我们的认股权证，及
（5）我们的部队。
我们也可能提供上述类型的证券，这些证券可转换或交换为上述一种或多种证券。
根据本招股说明书发行和出售的所有证券的发行总价不得超过400000000美元。根据本招股说明书发行和出售的证券可以直接发售，也可以通过承销商、代理商或交易商发售。任何承销商、代理商或交易商的名称将包括在本招股说明书的补充文件中。根据本招股说明书发行和出售的证券的价格和其他条款将在发行时确定，并将在本招股说明书的补充文件中说明。
我国普通股目前在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ESEA”。
对这些证券的投资涉及风险。见第6页题为“风险因素”的一节，以及适用的招股说明书补充文件和以引用方式并入本文及其中的文件中所载的其他风险因素。
证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有通过这种前景的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书日期为2022年12月29日。
目 录
页
|
展望摘要
|
1
|
|
风险因素
|
6
|
|
收益的使用
|
7
|
|
我们的资本化
|
8
|
|
股息政策
|
9
|
|
分配计划
|
10
|
|
股本说明
|
12
|
|
优先股说明
|
16
|
|
认股权证的说明
|
17
|
|
债务证券的说明
|
18
|
|
单位说明
|
24
|
|
税务考虑
|
25
|
|
费用
|
32
|
|
专家
|
32
|
|
法律事项
|
32
|
|
在哪里可以找到更多的信息
|
32
|
|
航运术语汇总表
|
34
|
i
关于这个前景
根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则，本招股说明书包含有关我们的重要商业信息，这些信息包含在我们之前向美国证券交易委员会提交的文件中，但未包含在本招股说明书中或随本招股说明书一起传递。你可以从委员会维持的网站www.sec.gov以及其他来源免费获得这些文件的副本。如有书面或口头要求，亦可免费向Euroseas Ltd.索取合并后的文件副本，地址：Messogiou & Evropis Street 4,15124 Maroussi，Greece，+ 30-211-1804005。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
你只应依赖本招股说明书所载或以引用方式纳入的资料。除本招股章程及以引用方式并入的文件所提供的资料外，我们并无授权任何人士提供该等资料。在不允许发行或出售普通股的任何州或其他司法管辖区，我们不会发出发行普通股的要约。你不应假定本招股说明书所载的资料在除本招股说明书正面日期以外的任何日期都是准确的，无论其交付时间如何，你也不应将本招股说明书或以引用方式并入本文的文件中的任何资料视为投资、法律或税务建议。我们鼓励您咨询您自己的法律顾问、会计师和其他顾问，以获得有关我们证券投资的法律、税务、商业、财务和相关建议。
除非另有说明或上下文另有要求，本招股说明书中所有提及“Euroseas”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提及，均指Euroseas Ltd.及其合并子公司（如适用）。
民事责任的可执行性
Euroseas有限公司是一家马绍尔群岛公司，我们的主要执行办事处设在美国以外的希腊马鲁西。我们的大部分董事、管理人员和招股说明书中提到的专家都居住在美国境外。此外，我国资产的很大一部分以及我国董事、官员和专家的资产都在美国境外。因此，你可能难以在美国境内向我们或任何这些人送达法律程序。在任何诉讼中，包括基于美国联邦或州证券法的民事责任条款的诉讼中，在美国境内和境外，您可能难以执行您在美国法院针对我们或这些人获得的判决。此外，马绍尔群岛或希腊的法院是否会根据美国联邦或州证券法对在这些法院提起的原始诉讼作出判决，也存在重大疑问。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
Euroseas有限公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款，并将这一警示性声明纳入这一安全港立法。本招股说明书载有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于我们的业务或业绩的可能或假定的未来结果的信息。“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“估计”等词语以及这些词语的变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。虽然我们认为这种前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但不能保证这种期望将被证明是正确的。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计固有地受到重大不确定性和意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的。实际结果可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
|
•
|
我们未来的经营或财务业绩；
|
|
•
|
未来、未来或近期的收购、合资企业、业务战略、可能扩张的领域以及预期的资本支出或运营费用；
|
|
•
|
集装箱航运业趋势，包括租船费率和影响船舶供求的因素；
|
|
•
|
由于证券市场的波动，我国股票价格的波动；
|
|
•
|
投资者、贷方、租船人和其他市场参与者对我们的环境、社会及管治（“ESG”）政策日益严格的审查和不断变化的预期的影响；
|
|
•
|
我们的财务状况和流动性，包括我们在未来获得额外融资以资助资本支出、收购和其他一般公司活动的能力；
|
|
•
|
船员的可用性、停租天数、干船坞要求和保险费；
|
|
•
|
我们对可供购买的船只的可用性或我们船只的使用寿命的期望；
|
二
|
•
|
我们对股息支付的期望以及我们支付股息的能力；
|
|
•
|
我们有能力利用我们的优势我们的经理的关系和声誉在集装箱航运行业；
|
|
•
|
海运和其他运输方式的变化；
|
|
•
|
政府规则和条例的变化或管理当局采取的行动；
|
|
•
|
未来诉讼的潜在责任；
|
|
•
|
全球和区域政治状况；
|
|
•
|
恐怖主义行为和其他敌对行动，包括海盗行为；
|
|
•
|
自然灾害或突发公共卫生事件的严重程度和持续时间，包括冠状病毒（“新冠肺炎”）的传播，包括由于船只和船员的检疫可能造成的延误，以及政府强制关闭；以及
|
|
•
|
标题为“风险因素”一节中讨论的其他因素。
|
我们提醒本招股说明书和任何招股说明书补充材料的读者，不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述仅在其日期发表。我们没有义务公开更新或修订本招股说明书或任何招股说明书补充文件所载的任何前瞻性陈述，或我们在本招股说明书或任何招股说明书补充文件中向您提及的文件，以反映我们对这些陈述的期望的任何改变，或对有关ww的事件、条件或情况的任何改变这些前瞻性陈述并不能保证我们今后的业绩，实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测有重大差异。
除非另有说明，本招股说明书中对“美元”和“美元”的所有提及均指美元，本招股说明书中提供的财务信息来源于以引用方式并入的财务报表，是根据美国普遍接受的会计原则编制的。
本招股说明书是我们使用货架注册程序向委员会提交的注册声明的一部分。根据储架登记程序，我们可以在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位，总金额不超过400,000，000美元。本招股说明书仅向您提供我们可能提供的证券的一般说明。每次我们提供证券时，我们将向您提供本招股说明书的补充，其中将描述有关所提供的证券的具体信息和该发行的具体条款。招股说明书附件还可增加、更新或更改本招股说明书所载的信息。如果本招股说明书中的信息与任何招股说明书补充资料有任何不一致之处，应以招股说明书补充资料为准。在购买任何证券前，你应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及下文所述的补充资料。
本招股说明书并不包含我们向委员会提交的注册声明中提供的所有信息。有关我们或在此提供的证券的更多信息，请参阅登记声明，您可以从委员会获得该声明，如下文“在哪里可以找到更多信息”项下所述。
三
展望摘要
本节概述了本招股说明书后面或以引用方式并入本文的文件中出现的一些信息和合并财务报表。作为投资者或潜在投资者，您应仔细审查风险因素和更详细的信息和财务报表，这些信息和财务报表将在本招股说明书后面或通过引用并入本文的文件中出现。在本招股说明书中，除非另有说明或上下文要求，否则“Euroseas”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们的”均指Euroseas Ltd.及其子公司。
我们用“载重吨”或载重吨来描述我们船只的容量。载重吨，以公吨表示，每吨相当于1,000公斤，是指一艘船只所能运载的货物和用品的最大重量。我们在描述我们的集装箱船的容量时使用术语“二十英尺当量单位”或teu，即集装箱的国际标准度量。关于本招股说明书中使用的某些运输术语的定义，请参阅本招股说明书第34页的“运输术语”。
我们公司
Euroseas Ltd.是一家马绍尔群岛公司，于2005年5月5日根据《马绍尔群岛商业公司法》（BCA）注册成立。我们是一家提供全球远洋运输服务的公司。2018年5月30日，该公司将其干散货船船队（不包括当时约定出售的灵便型干散货船M/V Monica P）分拆入同样在纳斯达克资本市场上市的独立上市公司EuroDry Ltd.（“EuroDry”）（“分拆”）。本公司股东每持有五股本公司股票，即可获得一股EuroDry股票。由于M/V Monica P的分拆和随后的出售，该公司已成为一家纯粹的集装箱船公司，并且是唯一一家专注于支线和中间集装箱船行业的上市公司。我们的集装箱船运输干货和冷藏集装箱货物，主要是制成品和易腐物品。截至2022年12月22日，我国船队由18艘集装箱船组成。18艘集装箱船的总载货量为737,404载重吨或58,871 teu。我们的船队将由17艘集装箱船组成，总载货量为666038载重吨或53261标准箱。我们还有九艘支线集装箱船正在建造中，预计将于2023年和2024年交付。在这些新造船舶交付后，我们的船队将由26艘船舶组成，总运载能力为956,246载重吨或75,461 teu。
我们积极管理我们的船队的部署，这通常是在短期定期租船（一般持续几天到几个月）和中期或长期定期租船（可持续长达几年）之间使用的。截至2022年12月22日，我国所有集装箱船舶均已签订合同，但一艘正在修理的船舶已被同意出售。
采用中长期定期租船的船舶提供了更可预测的现金流，但在市场条件有利的时期，其利润率可能低于在短期租船市场经营的船舶。在短期租船市场上运营的船舶所产生的收入较难预测，但可能使我们能够在高船费率时期获得更高的利润率，尽管我们面临船费率下降的风险，这可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们正在不断评估各种机会，以便在现有租船合同到期时，增加部署在中长期定期租船合同中的船舶数量；然而，只有在我们能够获得符合我们标准的合同条款的情况下，我们才期望签订更长期的定期租船合同。在确定或续签合同时，我们会考虑市场条件、趋势和预期，仔细评估定期租船合同的期限和费率。
我们不断评估购买船只的机会，以扩大我们的船队，增加我们的收益和现金流。此外，当有利的销售机会出现时，我们将考虑出售我们的某些船只。如果在出售时，账面价值低于销售价格，我们将实现销售收益，这将增加我们的收益，但如果在出售时，船舶的账面价值高于销售价格，我们将实现销售亏损，这将对我们的收益产生负面影响。
1
我们的舰队
截至2022年12月22日，我国舰队的概况和部署如下：
|
姓名
|
类型
|
载重吨
|
标箱
|
建成年份
|
就业（*）
|
TCE费率（美元/天）
|
|
集装箱承运人
|
|
|
|
|
|
|
|
马科斯五（*）
|
中级
|
72,968
|
6,350
|
2005
|
TC至12月24日
加12个月
选择
|
$42,200
备选方案15000美元
|
|
阿基纳达大桥（* *）
|
中级
|
71,366
|
5,610
|
2001
|
-
|
同意出售
|
|
协同作用----釜山（*）
|
中级
|
50,726
|
4,253
|
2009
|
TC至8月24日
|
$25,000
|
|
协同增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效增效
|
中级
|
50,726
|
4,253
|
2008
|
TC至12月23日
|
$18,000
|
|
协同奥克兰（*）
|
中级
|
50,787
|
4,253
|
2009
|
TC至5月26日
|
$42,000
|
|
协同增效Keelung（+）
|
中级
|
50,969
|
4,253
|
2009
|
TC至2月23日
|
$14,500
|
|
Emmanuel p（*）
|
中级
|
50,796
|
4,250
|
2005
|
TC至3月25日
|
$19,000
|
|
瑞纳p（*）
|
中级
|
50,796
|
4,250
|
2007
|
TC至4月24日
然后到2月25日
|
$20,250
然后是上下文（* * *）
基础（最低13000美元，最高21000美元）
|
|
EM KEA（*）
|
馈线
|
42,165
|
3,100
|
2007
|
TC至5月23日
|
$22,000
|
|
EM Astoria（*）
|
馈线
|
35,600
|
2,788
|
2004
|
TC至2月23日
然后到2月24日
然后到2月25日
|
$65,000
$50,000
$20,000
|
|
Evridiki g（*）
|
馈线
|
34,677
|
2,556
|
2001
|
TC至2月25日
|
$40,000
|
|
EM Corfu（*）
|
馈线
|
34,654
|
2,556
|
2001
|
TC至2月25日
|
$40,000
|
|
钻石p（*）
|
馈线
|
30,360
|
2,008
|
1998
|
TC至10月24日
|
$27,000
|
|
EM小组（*）
|
馈线
|
23,224
|
1,740
|
2007
|
TC至8月24日
|
$29,500
|
|
乔纳森p（*）
|
馈线
|
23,357
|
1,740
|
2006
|
TC至9月24日
|
$26,662(****)
|
|
埃姆·海德拉（*）
|
馈线
|
23,351
|
1,740
|
2005
|
TC至4月23日
|
$20,000
|
|
乔安娜（*）
|
馈线
|
22,301
|
1,732
|
1999
|
TC至5月23日
|
$14,500
|
|
爱琴快车（*）
|
馈线
|
18,581
|
1,439
|
1997
|
TC至4月25日
|
$41,000
|
|
水上集装箱运输总量
|
18
|
737,404
|
58,871
|
|
|
|
|
在建船舶
|
类型
|
载重吨
|
标箱
|
待交付
|
就业（*）
|
TCE费率（美元/天）
|
|
格雷戈斯（*）
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2023年第一季度
|
TC至3月26日
|
$48,000
|
|
Terataki（*）
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2023年第二季度
|
TC至6月26日
|
$48,000
|
|
投标灵魂
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2023年第四季度
|
||
|
Leonidas Z
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2024年第一季度
|
||
|
莫妮卡
|
馈线
|
22,262
|
1,800
|
2024年第一季度
|
||
|
Stephania k
|
馈线
|
22,262
|
1,800
|
2024年第二季度
|
||
|
皮皮星
|
馈线
|
22,262
|
1,800
|
2024年第二季度
|
||
|
亲爱的小组
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2024年第四季度
|
||
|
Symeon p
|
馈线
|
37,237
|
2,800
|
2024年第四季度
|
||
|
在建船舶总数
|
9
|
290,208
|
22,200
|
|
注意事项：
| (*)(+) |
TC是指定期租船。租期表明最早的交船日期；所列的所有日期都是每个TC下的最早交船日期，除非合同费率低于目前的市场费率，在这种情况下假定最近的交船日期；所列最近交船日期的船舶用（+）标记。
|
| (**) |
该公司已同意以1420万美元的总价出售M/V Akinada Bridge。该船预计将于2023年1月初交付给买方。
|
|
(***)
|
自2007年10月起，汉堡和不来梅船舶经纪人协会（VHBS）出版了《集装箱船舶定期租船评估指数》。CONTEX是一个独立于公司的集装箱船定期租船费率指数。其依据是对六种选定集装箱船类型的现行日租费率的评估，这六种类型的集装箱船具有其规模类别的代表性：1100标准箱和1700标准箱类型，租期为一年；2500标准箱、2700标准箱、3500标准箱和4250标准箱类型，租期均为两年。
|
| (****) |
费率扣除佣金（一般为5-6.25 %）。
|
我们计划在有利的市场条件下，通过在集装箱船市场上投资船只来扩大我们的船队。我们还打算利用市场的周期性，在我们认为存在有利机会时买卖船舶。我们通常在不同期限的定期租船合同中雇用我们的船只。
2
管理我们的舰队
我们船只的运营由Eurobulk Ltd.或Eurobulk，一家附属公司管理。Eurobulk根据与我们签订的主管理协议和与每个拥有船舶的公司签订的单独管理协议管理我们的船队。Eurobulk由Pittas家族成员于1994年创立，是一家声誉卓著的船舶管理公司，拥有强大的行业关系和管理船舶的经验。根据我们的总管理协议，Eurobulk负责向我们提供：（i）与我们作为一家上市公司相关的行政服务；（ii）向我们的子公司提供的其他服务和商业管理服务，包括为我们的船舶找到工作并管理我们与承租人的关系；（iii）技术管理服务，包括管理日常船舶运营，进行一般船舶维护，确保遵守监管和船级社的规定，监督船舶的维护和一般效率，安排我们雇用合格的高级管理人员和船员，安排和监督干坞和修理，为船舶安排保险，采购储存，用品，船舶的备件和新设备，任命主管和技术顾问，并提供技术支持和执行上述管理职能的岸上人员以及某些会计服务。
我们与Eurobulk签订的总管理协议向Eurobulk支付年费和每艘管理船舶的每日管理费。我们最初于2008年签订的《总管理协议》自2018年1月1日起进行了修订和重述，其期限延长至2023年1月1日。Eurobulk公司只能因故或在其他有限的情况下终止主管理协议，例如出售公司或Eurobulk公司或任何一方破产。主管理协议将在初始期限后自动延长五年，除非在初始终止日期前第90天或之前终止。根据《总管理协议》，我们将来可能收购的船舶将与Eurobulk签订单独的管理协议 具有主管理协议中规定的条款和费率。
根据经修订和重述的总管理协议，截至2018年1月1日，作为向我们提供上述服务的交换条件，我们每年向Eurobulk支付2,000，000美元的年费，并向任何营运船舶支付每艘船舶每天685欧元的管理费，向任何已停泊船舶支付其中50%（即342.5欧元）的管理费。截至2022年1月1日，为反映2021年希腊的通货膨胀，每日管理费增加到每艘船每天720欧元（闲置船只每天360欧元）；2018年、2019年、2020年和2021年保持不变，为685欧元；每日管理费将根据每年1月1日希腊的通货膨胀情况每年调整St.就新造船合同而言，720欧元的相同管理费在实际开始建造船舶时生效。2018年5月30日，公司与Eurobulk签署了一份增编，根据该增编，自2018年5月30日起，由于分拆，固定成本从2000000美元调整至12500美元。2019年11月15日，公司签署了一份增编，将每年固定费用调整为2000000美元，以补偿Eurobulk Ltd.因2019年11月被任命为公司董事会成员而增加的船队数量和由Andreas Papathomas控股的Synergy Marine Ltd.在收购后与公司建立联系而提供的某些管理服务。到目前为止，年费没有因通货膨胀而调整，因此，我们继续支付2000000美元的年费。
我们的竞争优势
我们认为，我们拥有以下竞争优势：
|
•
|
经验丰富的管理团队.我们的管理团队在我们业务的商业、技术、运营和财务领域的各个方面都有丰富的经验。Aristides J. Pittas，我们的董事长兼首席执行官，拥有麻省理工学院海军建筑与海洋工程以及海洋系统管理双学位。他曾在各种技术、造船厂和船舶管理部门工作，自1991年以来，他一直专注于运输干货船舶的所有权和经营。Anastasios Aslidis博士，我们的首席财务官，拥有麻省理工学院海洋系统管理博士学位，在海运行业的投资和风险管理方面拥有30多年的经验。在加入我们公司之前，他自1989年以来一直是波士顿一家国际海事咨询公司的合伙人。
|
|
•
|
成本效益高的船舶业务.我们相信，由于Eurobulk为我们提供的效率、我们管理团队的力量和我们船队的质量，我们现在是并将继续是一个可靠、低成本的船舶运营商，而不会损害我们在性能、可靠性和安全性方面的高标准。尽管截至2022年12月22日，我们船队的平均船龄约为17年，但截至2021年12月31日止年度，我们的船舶运营费用总额（包括管理费、一般和行政费用，但不包括干坞费用）为每天7,212美元。我们认为这一数额是美国公开上市的集装箱船航运公司中最低的。我们的技术和运营专长使我们能够以灵活的贸易路线配置有效地管理和运输各种货物，这有助于缩短航程之间的压载时间并最大限度地减少停租天数。我们的专业、训练有素的船长、高级船员和船上船员进一步帮助我们控制成本并确保持续的船舶操作性能。我们积极管理我们的车队，并努力最大限度地利用和最大限度地减少运营和商业利用的维护支出。截至2021年12月31日止年度，我们的营运车队利用率为98.5%，高于2020年同期的98.0%，而商业利用率则从2020年的97.5%增至2021年的100%。2021年，我们的机队总利用率为98.5%，而2020年为95.5%。
|
3
|
•
|
与客户和金融机构建立了牢固的关系.我们相信，我们、Eurobulk和Pittas家族已经发展了牢固的行业关系，并获得了承租人、放款人和保险公司的认可，因为我们在各种运输周期中长期享有安全可靠的服务和财务责任的声誉。通过Eurobulk，我们提供可靠的服务和货物运输的灵活性，使我们能够吸引客户并获得回头客。我们还相信，我们自己、Eurobulk和Pittas家族建立的客户基础和声誉帮助我们在知名租船公司为我们的船只争取到有利的就业机会。
|
我们的业务策略
我们的业务战略的重点是通过精心安排收购集装箱船的时间和结构，以及通过Eurobulk可靠、安全和有竞争力地运营我们的船舶，提供一致的股东回报。我们不断评估我们船只的购买和销售机会以及长期就业机会。上述战略的关键要素是：
|
•
|
更新和扩大我们的舰队.我们期望通过及时和有选择地收购优质船只，以有纪律的方式发展我们的船队。我们对每一项潜在的收购进行深入的技术审查和财务分析，并且只在市场机会出现时购买船只。我们专注于购买保养良好的二手船、新造船或新造船的转售，其依据是每一种投资选择在作出时的评估。2018年5月30日，我们将旗下的干散货船拆分成EuroDry。由于分拆，我们成了一家纯粹的集装箱船公司。自2019年8月以来，我们收购了12艘二手船，并出售了5艘船，截至2022年12月22日，我们的船队规模为18艘。在2021年和2022年，我们订购了九艘船，其中三艘的运载能力为1800 teu，六艘的运载能力为2800 teu，这些都是Eco设计的节油集装箱船，计划于2023年和2024年交付。
|
|
•
|
保持平衡就业.我们打算雇用我们的船队进行长期定期租船，即租期超过一年的租船，或短期定期租船。我们寻求更长期的定期/现货包租，以获得足够的现金流，以尽可能多地支付我们船队的经常性费用，包括未来12个月期间的船舶运营费用、管理费、一般和行政费用、利息费用和干船坞费用。当我们预期租船费率会有所改善时，我们会尝试增加短期合同中使用船队的百分比（使我们能够利用未来较高的费率），而当我们预期市场疲软或市场接近历史高位时，我们会尝试增加长期合同中使用船队的百分比（使我们能够利用当前较高的费率）。我们相信，这种平衡的雇佣策略将为我们提供更可预测的经营现金流和足够的下行保护，同时使我们能够在租船费率上升期间参与现货租船市场的潜在上行。截至2022年12月22日，根据我们现有的定期租船合同，在2022年剩余时间内，我们100%的船舶运力、2023年约78%的船舶运力、2024年约55%的船舶运力是定期租船合同，这将确保我们一部分船队的就业，部分保护我们免受市场波动的影响，并提高我们偿还债务本金和利息以及向股东支付股息的能力。
|
|
•
|
优化金融杠杆的使用.我们打算用银行债务为我们的船只收购提供部分资金，并为我们的股东增加财务回报。我们根据平衡租船战略和高效运营成本结构产生的现金流量水平，根据我们偿还债务的能力，积极评估我们所承担的债务水平。截至2022年9月30日，我们的银行债务偿还计划要求在2022年第四季度减少约7%的债务，并在2023年再减少约48%，不包括我们承担或可能承担的任何新债务。在2022年第三季度，我们增加了1925万美元的债务，为我们在没有债务融资的情况下收购的两艘船提供资金。随着我们的债务得到偿还，我们期望我们以更便宜的价格筹集或借入更多资金以扩大我们的船队并为我们的股东创造更好的回报的能力将会增加。我们计划用新的债务为新建项目的成本提供大约55-65 %的资金。
|
|
•
|
环境、社会及管治（ESG）实务.我们积极管理范围广泛的ESG倡议，考虑到这些倡议随着时间的推移对我们业务的可持续性产生的预期影响，以及我们的业务对社会和环境的潜在影响。关于环境倡议，我们将在2022年实施技术和业务措施，我们预计这些措施将为我们的船只节省能源和减少碳足迹。此外，我们相当重视我们在船上和岸上的人力资源，各种做法证明了这一点，包括世界范围内的安全和管理制度培训，以及为所有雇员提供医疗保险。我们当前的ESG报告可在我们的网站上查阅。
|
4
公司信息
Euroseas有限公司是一家根据马绍尔群岛法律存在的控股公司。我们在希腊马鲁西15124号Messogiou & Evropis街4号设有主要行政办公室。我们在那个地址的电话号码是+ 30-211-1804005。我们的网址是：http://www.euroseas.gr。我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分。
最近的事态发展
从2022年6月至2022年12月22日，公司根据股票回购计划回购并注销了238,335股普通股，总对价约为500万美元。
2022年11月14日，董事会宣布向2022年12月9日登记在册的股东派发每股Euroseas Ltd.普通股0.50美元的现金股息。
2022年12月29日，公司宣布同意出售M/V Akinada Bridge，总价为1420万美元。该船预计将于2023年1月初交付给买方。出售这艘船的估计收益为530万美元。
我们可能提供的证券
我们可以利用本招股说明书，通过一次或多次发行，发行至多400,000，000美元的普通股（包括相关的优先股购买权）、优先股、债务证券、认股权证和单位。我们也可能提供上述类型的证券，这些证券可转换或交换为上述一种或多种证券。招股说明书补充文件将描述任何这些提供的证券的具体类型、金额、价格和详细条款，并可能描述与证券投资相关的某些风险之外的其他风险。除非另有说明，否则招股说明书补充文件中使用的术语将具有本招股说明书中所述的含义。
5
风险因素
对我们证券的投资涉及很高的风险。你应该仔细考虑在“项目3”标题下讨论的风险。关键信息——风险因素"载于我们截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告，以及我们在本招股说明书中以引用方式纳入的其他文件，这些文件概述了在投资我们的证券之前可能对我们的业务产生重大影响的风险。请参阅“在哪里可以找到更多信息–以引用方式并入的信息”。此外，在投资本招股说明书所提供的任何证券之前，你亦应仔细考虑任何招股说明书补充文件中“风险因素”标题下所列的风险。其中一个或多个风险因素的发生可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、普通股价格或我们支付股息的能力产生不利影响。
6
收益的使用
除非我们在任何招股说明书补充文件中另有说明，否则我们打算将出售本招股说明书可能提供的证券所得的净收益用于船舶收购以及资本支出、偿还债务、营运资金和一般公司用途。
7
我们的资本化
一份招股说明书的补充文件将包括有关公司合并资本的信息。
8
股息政策
有关我们的股息政策的说明，请参阅我们截至2021年12月31日止年度的20-F表格年报的项目8.a“财务资料–综合报表及其他财务资料–股息政策”，并以引用方式并入本招股说明书。2022年5月23日，我们宣布恢复公司的普通股股息计划，宣布于2022年6月15日向截至2022年6月9日登记在册的股东派发2022年第一季度每股0.50美元的季度股息。2022年8月10日，我们宣布向截至2022年9月9日登记在册的股东派发2022年第二季度每股0.50美元的季度股息。2022年11月14日，我们宣布再次派发2022年第三季度每股0.50美元的季度股息，该股息将于2022年12月16日支付给截至2022年12月9日在册的股东。
9
分配计划
我们可以通过承销商、代理商、在私下交易中以销售时的市场价格、与市场价格相关的价格、固定价格或可能变动的价格、销售时确定的不同价格（可能高于或低于销售时的市场价格）或协议价格向交易商出售或分销本招股说明书所载的证券。
此外，我们可能会通过以下方式出售本招股说明书中包含的部分或全部证券：
|
o
|
一种大宗交易，在这种交易中，经纪交易商可以作为委托人转售该大宗交易的一部分，以促进交易；
|
|
o
|
由经纪自营商作为委托人购买，并由经纪自营商为其账户转售；
|
|
o
|
普通经纪交易和经纪人招揽购买者的交易；或
|
|
o
|
我们根据1934年《证券交易法》（经修订）或《交易法》第10b5-1条订立的交易计划，这些交易计划是在根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件进行发售时订立的，其中规定根据此类交易计划中描述的参数定期出售我们的证券。
|
此外，我们可能会进行期权或其他类型的交易，要求我们将我们的证券交付给经纪交易商，然后由其根据本招股说明书转售或转让证券。我们可以就我们的证券进行对冲交易。例如，我们可以：
|
o
|
订立涉及由经纪自营商卖空我们的普通股的交易；
|
|
o
|
卖空普通股并交付股票以了结空头头寸；
|
|
o
|
订立期权或其他类型的交易，要求我们向经纪自营商交付普通股，然后由经纪自营商根据本招股说明书转售或转让普通股；或
|
|
o
|
将普通股出借或质押给经纪交易商，经纪交易商可出售出借的股票，或在违约时出售质押股票
|
我们可能与第三方进行衍生交易，或在私下协商的交易中向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书补充说明就这些衍生工具而言，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充说明所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样，第三方可以使用我们质押的证券或从我们或其他人借入的证券来结算这些销售或结清任何相关的未平仓股票借入，并可以使用从我们收到的用于结算这些衍生工具的证券来结清任何相关的未平仓股票借入。此类出售交易中的第三方将是承销商，如果本招股说明书中未指明，则将在适用的招股说明书补充文件（或生效后的修订文件）中指明。此外，我们可能以其他方式将证券出借或质押给金融机构或其他第三方，而后者又可能使用本招股说明书卖空证券。此类金融机构或其他第三方可将其经济上的空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券有关的投资者。
根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》，与我们一起参与证券分销的任何经纪交易商或代表我们行事的其他人可被视为承销商，他们在转售证券时获得的任何佣金或实现的利润可被视为承销折扣和佣金。截至本招股章程日期，我们并不是任何经纪或交易商与我们就根据本招股章程提供或出售证券而订立的任何协议、安排或谅解的一方。
在进行任何特定证券发行时，在《证券法》要求的范围内，将分发一份招股说明书补充文件，列出发行条件，包括发行证券的总数、证券的购买价格、证券的首次发行价格、任何承销商、交易商或代理商的名称、构成我们补偿的任何折扣、佣金和其他项目，以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣、佣金或优惠。此外，我们、我们的行政人员、我们的董事和主要股东可同意，在某些豁免的情况下，在招股说明书补充文件提供证券之日起的一段时间内，未经承销商事先书面同意，我们和他们不得要约、出售、签约出售、质押或以其他方式处置我们的任何普通股或任何可转换为普通股或可交换为普通股的证券。然而，承销商可自行决定在任何时候解除受这些锁定协议约束的任何证券，而无须另行通知。我们希望承销商将根据我们根据《交易法》第10b5-1条订立的交易计划行使和/或出售的证券排除在这些锁定协议之外，这些证券是在根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件进行发售时根据此类交易计划中描述的参数规定定期出售我们的证券的。
10
承销商或代理商可以私下协议交易和/或法律允许的任何其他方式进行销售，包括根据《证券法》颁布的第415条规则被视为市场发行的销售，其中包括直接在纳斯达克资本市场或通过纳斯达克资本市场、我国普通股的现有交易市场进行的销售，或向或通过交易所以外的做市商进行的销售。
在进行任何特定普通股发行时，将在《证券法》要求的范围内分发一份招股说明书或招股说明书补充文件，或酌情分发一份生效后修订文件，列出发行条件，包括发行普通股的总数、普通股的购买价格、普通股的公开发行价格、任何承销商、交易商或代理商的名称以及任何适用的折扣或佣金。
为了遵守某些州的证券法，如果适用的话，我们的普通股只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在一些州，我们的普通股不得出售，除非它们已经登记或有资格出售，或获得豁免登记或资格要求并得到遵守。
承销商或代理商可以私下协议交易和/或法律允许的任何其他方式进行销售，包括根据《证券法》颁布的第415条规则被视为在市场上发行的销售，其中包括直接在纳斯达克资本市场或通过纳斯达克资本市场、我国普通股的现有交易市场进行的销售，或向或通过交易所以外的做市商进行的销售。
我们将承担与我们根据本登记声明提供和出售的证券有关的费用。
11
股本说明
以下对我们股本的描述，连同我们在任何适用的招股说明书补充文件中包含的其他信息，概述了根据本招股说明书提供的股本的重要条款和规定。有关我们股本的完整条款，请参阅我们经修订和重述的公司章程，这些章程是作为我们于2011年5月27日提交的截至2010年12月31日止年度的20-F表格年度报告的附件提交的，以引用方式并入本文；我们经修订和重述的公司章程的修订条款是作为我们于2020年1月9日提交的6-K表格报告的附件提交的，以引用方式并入本文；经修订的公司章程，作为我们于2010年5月28日提交的截至2009年12月31日止年度的20-F表格年度报告的证据提交，以引用方式并入本文；以及B系列可转换永久优先股的经修订和重述的指定声明，作为我们于2021年2月1日提交的6-K表格报告的证据提交并以引用方式并入本文；以及C系列参与优先股的指定声明，作为我们于2019年5月28日提交的6-K表格报告的证据提交，并以引用方式并入本文。马绍尔群岛商业公司法或BCA也可能影响这些证券的条款。
授权资本化
普通股
截至本招股说明书日期，我们获授权发行最多200,000，000股普通股，每股面值0.03美元，其中有7,116，206股已发行在外。每一股已发行的普通股有权亲自或通过代理人对其持有人在股东大会上可能表决的所有事项投一票。我们的普通股持有人（i）如获董事会宣布可从合法可得资金中获得股息，则拥有同等可按比例分配的权利；（ii）有权按比例分享我们在清盘、解散或清盘时可供分配的所有资产；及（iii）没有优先购买权、认购权或转换权，或赎回或偿债基金条款。我们所有已发行的普通股在发行时将会全额支付，并且不会被评税。
优先股
截至本招股说明书之日，我们被授权发行最多20,000，000股优先股，每股面值0.01美元，其中目前没有已发行和流通的股票。优先股可以一个或多个系列发行，我们的董事会有权确定与任何系列有关的股息权和条款、转换权、投票权、赎回权、清算优先权和其他权利和限制，而无需股东进一步批准。发行优先股，虽然在可能的融资、收购和其他公司目的方面提供了灵活性，但除其他外，可能会对我国普通股持有者的投票权产生不利影响。
有关B系列优先股条款的详细说明，请参阅B系列优先股的经修订和重述的指定声明，该声明作为我们于2021年2月1日提交的6-K表格报告的证据提交。
分享历史
下面显示的所有股票数字反映了2019年12月19日的1比8反向股票分割。
2019年8月2日，我们向Containers Trinity Shareholders Ltd发行了687,500股普通股，作为m/v EM Hydra的部分对价；向Diamantis Shareholders Ltd发行了246,479股普通股，作为m/v Diamantis P的部分对价。
2019年8月7日，我们向Containers Trinity Shareholders Ltd发行了1,882，922股普通股，作为m/v EM Spetses和m/v EM Kea的部分对价。
在2019年10月期间，我们通过2018年10月30日与Maxim Group LLC签订的股权分配协议，在市场上发行和出售了144,727股普通股，净收益约为90万美元，通过市场上的发行，我们出售了最多1,000万美元的普通股。
2019年11月4日，我们的董事会将15,444股普通股授予Eurobulk的董事、高级职员和关键员工，其中一半于2020年7月1日归属，其余于2021年7月1日归属。
2019年11月8日，我们通过私募向Synergy Holdings Ltd发行并出售了528,169股普通股，净收益为300万美元。
2019年11月22日，我们通过私募向Eurobulk Marine Holdings Inc.发行并出售了528169股普通股，净收益为300万美元。
2020年8月3日，我们在市场上发行和出售了200000股普通股，净收益约为70万美元。
2020年11月5日，我们的董事会向Eurobulk的董事、高级职员和关键员工授予45,900股普通股，其中一半于2021年11月16日归属，其余于2022年11月16日归属。
12
2020年11月16日，公司向Synergy Holdings Ltd.发行161,357股股份，作为收购M/V“Synergy Busan”号、M/V“Synergy Keelung”号、M/V“Synergy Oakland”号和M/V“Synergy Antwerp”号船舶协议的一部分，于2019年11月7日约定支付或有付款。
2020年11月24日，公司收到Colby Trading Ltd（“Colby”）的通知，该公司于2019年9月向公司提供了250万美元的贷款，Colby行使其权利，根据贷款条款将未偿还的贷款余额187.5万美元转换为公司的普通股。因此，公司向Colby发行了702,247股普通股。
2021年1月29日，我们在市场上发售了74,301股普通股，净收益约为65万美元。
2021年2月12日，我们在市场上发售了8,600股普通股，净收益约为0.09亿美元。
2021年6月30日，公司通过发行453,044股股票将6,365股B系列优先股转换为普通股，用于全额赎回剩余的优先股，总金额为6,365，059美元。
2021年11月19日，我们的董事会向Eurobulk的董事、高级管理人员和关键员工授予了49,650股普通股，其中一半于2022年7月1日归属，其余部分将于2023年7月1日归属。
2022年11月3日，我们的董事会向Eurobulk的董事、高级管理人员和关键员工授予了60,000股普通股，其中一半将于2023年11月16日授予，其余部分将于2024年11月15日授予。
截至2022年12月22日，根据我们高达2000万美元的股票回购计划，我们在公开市场上以大约500万美元的价格回购了238,335股普通股。
股份回购计划
2022年5月23日，我们的董事会批准了一项股票回购计划（“计划”），以购买总计2,000万美元的普通股。委员会将在十二个月后审查该方案。根据《交易法》第10b-18条的规定，将不时在公开市场交易中按现行市场价格和/或在私下协商的交易中进行股票回购以换取现金。该方案下的采购时间和金额将由管理层根据市场情况和其他因素决定。该计划不要求公司购买任何特定数量或数量的股票，公司可随时酌情决定暂停或恢复上市，恕不另行通知。作为该计划的一部分，我们将取消回购的普通股。截至2022年12月22日，我们回购了以下普通股：
|
期间
|
购买的股票总数
|
每股平均支付价格(1)
|
作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份总数
|
根据计划或方案可能购买的股票的最大数量（或大约美元价值）
|
||||||||||||
|
2022年6月27日至12月22日
|
238,335
|
$
|
21.1276
|
238,335
|
$
|
14,964,553
|
||||||||||
|
合计
|
225,360
|
不适用
|
不适用
|
|||||||||||||
|
(1)
|
每股支付的平均价格不包括为每笔交易支付的佣金。
|
截至2022年12月22日，回购股份已注销并从公司股本中剔除。
董事
我们的董事是由有权在选举中投票的股东在股东大会上所投的多数票选出的。累积投票不得用于选举董事。
我们的董事会必须由至少三名董事组成，这一人数将由董事会不时以全体董事会的多数票决定。股东只有在有权在董事选举中普遍投票的已发行股本的多数股东投赞成票的情况下，才能改变我们的董事人数。
13
我们的董事会分为三个级别，如下文“分类董事会”所述。每名董事的任期至其当选后的第三次年度会议为止，直至其继任人当选并符合资格为止，但其死亡、辞职或被免职的情况除外。
股东大会
根据经修订的公司章程，股东年会将在董事会选定的时间和地点举行。会议可在马绍尔群岛内外举行。董事会、董事会主席或主席可随时召集特别会议。每一次年度股东大会和特别股东大会的通知必须在会议召开前至少15天但不超过60天发给有权投票的记录在案的每一位股东。
持不同政见者的估价和付款权利
根据《巴塞尔公约》，我们的股东有权反对各种公司行为，包括任何合并、合并或出售我们在正常经营过程中未取得的全部或几乎全部资产，并有权获得其股份的公允价值。如果我们的经修订和重述的公司章程有任何进一步的修订，股东也有权提出异议，并有权收取其股份的付款，如果该修订改变了有关该等股份的某些权利。持不同意见的股东必须遵循《巴塞尔公约》规定的程序才能获得付款。如果我们和任何持不同意见的股东未能就股票价格达成一致，BCA程序除其他外，包括在马绍尔群岛共和国高等法院或公司股票主要在当地或国家证券交易所交易的任何司法管辖区的任何适当法院提起诉讼。
股东衍生行动
根据《巴塞尔公约》，我们的任何股东均可以我们的名义提起诉讼，以获得对我们有利的判决，也称为派生诉讼，但提出诉讼的股东在派生诉讼开始时和诉讼所涉及的交易时均为普通股持有人。
对高级人员及董事的法律责任及赔偿的限制
BCA授权公司限制或消除董事和高级管理人员因违反董事信托义务而对公司及其股东的金钱损失承担的个人责任。我们的章程经修订后，包括一项条文，在法律允许的最大限度内，免除董事对作为董事采取的行动的金钱损害赔偿的个人责任。
经修订的公司章程规定，我们必须在法律授权的最大限度内向董事和高级职员作出赔偿。此外，我们亦获明文授权为董事、高级人员及某些雇员提供保险，以补偿他们的某些责任。我们相信，这些赔偿条款和保险对于吸引和留住合格的董事和执行人员是有用的。
经修订的公司章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反其信托义务提起诉讼。这些规定还可能减少对董事和高级职员的派生诉讼的可能性，即使这种诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，贵公司的投资可能会受到不利影响，因为我们将根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用。
现时并无任何涉及本公司董事、高级人员或雇员的未决重大诉讼或法律程序需要赔偿。
目的
正如我们在经修订和重申的公司章程中所述，我们的宗旨是从事任何合法的行为或活动，而公司现在或将来可根据《巴塞尔公约》成立。
经修订及重述的法团章程及经修订的附例的若干条文的反收购效力
经修订及重述的公司章程及附例的若干条文，概述如下，可能会有反收购的效果。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，减少我们在控制权发生敌意变更时的脆弱性，并加强我们的董事会在任何主动提出的收购要约中实现股东价值最大化的能力。然而，下文概述的这些反收购条款也可能阻止、延迟或阻止（1）通过要约收购、代理竞争或股东可能认为符合其最佳利益的其他方式合并或收购本公司，以及（2）罢免现任高级职员和董事。
空白支票优先股
根据我们修订和重申的公司章程条款，我们的董事会有权发行最多20,000，000股空白支票优先股，而无需股东进一步投票或采取行动。我们的董事会可以发行优先股，其条款旨在阻止、延迟或防止我们公司控制权的变更或管理层的罢免。
14
分类董事会
我们经修订和重述的公司章程规定，我们的董事会分为三类董事，每一类董事的人数尽可能接近相等，任期交错，为三年。我们每年大约有三分之一的董事会将由选举产生。这种分类董事会的规定可能会阻止第三方对我们的股票进行要约收购或试图获得我们的控制权。这也可能使不同意我们董事会政策的股东推迟两年取消我们董事会的多数席位。
选举和罢免董事
我们修订和重申的公司章程禁止在选举董事时进行累积投票。我们的章程经修订后，规定董事会以外的其他各方必须提前发出提名的书面通知，以选举董事。我们经修订的附例亦规定，我们的董事只可因由及由董事局采取行动或由持有公司51%已发行及未发行有表决权股份的股东投赞成票而被罢免。这些规定可能会阻碍、拖延或阻止现任官员和董事的免职。
股东的有限行动
我们经修订和重申的公司章程和经修订的公司章程规定，我们的股东要求或允许采取的任何行动必须在年度股东大会或特别股东大会上进行，或经我们的股东一致书面同意。我们经修订和重述的公司章程和经修订的章程规定，除某些例外情况外，股东特别会议只能由董事会、董事会主席或总裁召集，而在特别会议上处理的事务仅限于通知中所述的目的。因此，股东不得召开特别会议，股东对提案的审议可以推迟到下一次年度会议。
股东建议及董事提名的预先通知规定
本公司经修订的附例规定，股东如欲提名候选人参选董事，或在股东周年大会前提出业务，必须及时以书面通知公司秘书。一般来说，为了及时，股东的通知必须在前一次年度股东大会一周年之前不少于150天，也不超过180天，在我们的主要执行办公室收到。我们的章程经修订后，亦就股东通知的形式及内容作出规定。这些规定可能妨碍股东将事项提交年度股东大会或在年度股东大会上提名董事的能力。
某些业务组合
我们修订和重申的公司章程也禁止我们在股东成为有关股东之日起三年内与任何有关股东进行任何“业务合并”，但有若干例外情况。
股东权利计划
2019年5月10日，我们通过了一项自2019年5月27日起生效的股东权利协议（“权利计划”），并宣布向2019年5月27日收盘时登记在册的股东派发股息，其中包括一份优先股购买权，以购买我们每一股已发行普通股的千分之一的C系列参与优先股。每一项权利使登记持有人有权在发生某些事件时，以3.00美元的行权价向我们购买千分之一的C系列参与优先股，但可作调整。这些权利最早将于（i）2029年5月31日或（ii）赎回或交换这些权利时到期。该供股计划旨在使我们能够在非邀约企图与本公司进行业务合并或接管本公司的情况下保护股东权益。我们认为，在出现强制性要约或建议时，供股计划应加强董事会代表股东的谈判能力。我们现时并不知悉有任何该等要约或建议，我们采纳该计划是为了审慎的公司治理。这份股东权利协议取代了我们现有的、基本相似的、于2019年5月27日到期的股东权利协议。
转让代理
我们普通股的登记和转让代理是American Stock Transfer & Trust Company，LLC。
上市
我国普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ESEA”。
15
优先股说明
根据我们修订和重申的公司章程条款，我们的董事会有权发行最多20,000，000股空白支票优先股，而无需股东进一步投票或采取行动。截至本招股说明书日期，我们并无优先股发行。我们的董事会可以发行优先股，其条款旨在阻止、延迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的罢免。我们的董事会有权规定发行一个或多个系列的优先股，这些优先股的名称可能在规定发行此类优先股的一项或多项决议中说明。当我们的任何系列优先股获得授权时，我们的董事会将确定该系列的股息权、任何转换权、任何投票权、赎回条款、清算优先权和任何其他权利、优先权、特权和限制，以及构成该系列的股份数量及其名称。我们的董事会可以在没有股东批准的情况下，促使我们发行具有投票权、转换权和其他权利的优先股，这些权利可能会对我们的普通股股东产生不利影响，或使控制权的变更变得更加困难。我们的优先股可能被用来稀释那些试图获得我们控制权的人的股份所有权，从而阻碍可能的收购企图，如果我们的股东获得高于其股票市值的溢价，这可能会被视为对我们的股东有利。此外，我们发行的优先股可能带有投票权、转换权和其他权利和优先权，这将对我们普通股股东的投票权和其他权利产生不利影响。我们通过招股说明书附件提供的任何一系列优先股的重要条款将在该招股说明书附件中说明。
16
认股权证的说明
我们可以发行认股权证，购买我们的任何债务或股本证券或第三方的证券或其他权利，包括根据一种或多种特定商品、货币、证券或指数的价值、利率或价格或上述任何组合收取现金或证券付款的权利。认股权证可以独立发行，也可以与任何其他证券一起发行，并且可以附在这些证券上，也可以与这些证券分开发行。每一系列的认股权证将根据我们与认股权证代理签订的单独认股权证协议发行。认股权证代理人将仅作为我们的代理人行事，不承担任何义务或与认股权证持有人或受益所有人的代理关系。将发行的任何认股权证的条款以及对适用认股权证协议的重要条款的描述将在适用的招股说明书补充文件中列出。
适用的招股说明书补充文件将说明本招股说明书所涉及的任何认股权证的下列条款：
| • |
该等认股权证的所有权；
|
| • |
该等认股权证的总数；
|
| • |
发出该等认股权证的价格；
|
| • |
可支付此种认股权证价格的一种或多种货币，包括复合货币；
|
| • |
根据一种或多种特定商品、货币、证券或指数的价值、汇率或价格，或上述任何组合，在行使认股权证时可购买的证券或其他权利，包括收取现金或证券付款的权利；
|
| • |
可购买在行使该等认股权证时可购买的证券或其他权利的价格及货币；
|
| • |
行使该等认股权证的权利开始的日期及该等权利届满的日期；
|
| • |
如适用，可在任何时间行使的该等认股权证的最低或最高款额；
|
| • |
如适用，发行该等认股权证的证券的名称及条款，以及每份该等证券所发行的该等认股权证的数目；
|
| • |
如适用，该等认股权证及有关证券可分别转让的日期及之后的日期；
|
| • |
有关记账程序的资料（如有）；
|
| • |
在适用的情况下，讨论任何重大的美国联邦所得税考虑因素；和
|
| • |
该等认股权证的任何其他条款，包括与该等认股权证的交换及行使有关的条款、程序及限制。
|
17
债务证券的说明
我们可以根据一项或多项契约，不时以一个或多个系列发行债务证券，每项契约的日期均为有关债务证券发行当日或之前的日期。我们可以根据单独的契约、高级契约和次级契约分别发行高级债务证券和次级债务证券，在每种情况下，我们与契约中指定的受托人之间。这些契约将作为对本登记声明的修订的证据或作为《交易法》报告的证据提交，该报告将通过引用《登记声明》或招股说明书补充文件并入。我们将把任何或所有这些报告称为“后续文件”。高级契约和次级契约，经不时修订或补充，有时单独称为“契约”，统称为“契约”。除非适用法律另有许可，每项契约均受《信托契约法》的约束和管辖。根据每份契约可发行的债务证券的本金总额可能是无限的，而每份契约将载有任何一系列债务证券的具体条款，或规定这些条款必须在适用的招股说明书补充文件所界定的授权决议和/或与该系列有关的任何补充契约（如有的话）中列出或根据该授权决议确定。
债务证券可以也可以不以这些子公司的资产上的留置权、抵押和担保权益作为担保。任何此类留置权、抵押或担保权益的描述将在本招股说明书随附的招股说明书补充文件中列出。
以下对债务证券条款的描述列出了某些一般条款和规定。下文的陈述并不完整，但须遵守适用契约的所有规定，并在整体上参照适用契约的所有规定加以限定。我们可能提供的任何债务证券的具体条款，包括对下文所述一般条款的任何修改或补充，以及有关此类债务证券所有权的任何适用的重大美国联邦所得税考虑，将在适用的招股说明书补充或补充契约中加以说明。因此，为了完整地描述某一特定发行的债务证券的条款，下文对债务证券的一般描述应与经不时修订或补充的适用的招股说明书补充和契约一并阅读。
一般
除非在随后向委员会提交的文件中另有说明，任何契约都不会限制可发行的债务证券的数额，而且每一契约都将规定可不时发行不超过本金总额的债务证券。债务证券可按一个或多个系列发行。优先债务证券可能有担保或无担保，如果无担保，将与我们所有其他无担保和非次级债务同等。每一系列次级债务证券将是无担保的，并从属于随附招股说明书补充说明中所述的所有当前和未来优先债务的债务证券。
你应按照所提供的债务证券的下列条款，阅读有关特定系列债务证券的后续文件：
| • |
名称、本金总额和授权面额；
|
| • |
发行价格，以本金总额的百分比表示；
|
| • |
到期日；
|
| • |
年利率（如有的话）；
|
| • |
发行的债务证券规定支付利息的，利息的起始日、支付利息的日期、开始支付利息的日期和利息支付的定期记录日期；
|
| • |
任何可选择的或强制性的偿债基金条款或转换或可交换条款；
|
| • |
可选择赎回或必须强制赎回所提供的债务证券的日期（如有的话）和价格，以及可选择赎回或强制赎回的任何其他条款和规定；
|
| • |
债务证券是否可转换，以及转换条款；
|
| • |
如果不是面值为1,000美元及其任何整数倍的债券，则可发行该系列债券的发行面值；
|
| • |
如果不是全额本金，则该系列债务证券的本金在加速偿付时或在破产中可证明的部分；
|
| • |
本招股说明书未列明的任何违约事件；
|
| • |
支付本金、溢价和利息的一种或多种货币，包括复合货币，如果不是美国货币的话；
|
18
| • |
如本金、溢价或利息须在我们的选择或任何持有人的选择下，以一种货币支付，而该货币并不是该系列所提供的债务证券须以该货币支付，则可作出该选择的一段或多段期间，以及该选择所依据的条款及条件；
|
| • |
利息是否以现金或额外证券支付，由我们或持有人选择，以及作出选择所依据的条款和条件；
|
| • |
如果以一种或多种美国货币以外的货币计价，则以美国货币的等值价格确定这些债务证券持有人在适用契约下的表决权；
|
| • |
如果本金、溢价或利息的支付金额可以参照一种指数、公式或其他方法确定，而不是根据一种硬币或货币确定的，而该系列所提供的债务证券的支付方式除外，则将以何种方式确定该等金额；
|
| • |
与所提供的债务证券有关的任何限制性契约或其他重要条款，不得与适用的契约不一致；
|
| • |
所发行的债务证券是否将以全球证券的形式发行或以记名形式发行；
|
| • |
与从属地位有关的任何条款；
|
| • |
任何证券交易所或报价系统的任何上市；及
|
| • |
附加条文（如有的话）与所提供的债务证券的撤销及解除有关。
|
除非在随后向委员会提交的与契约有关的文件中另有说明，否则本金、溢价和利息将得到支付，债务证券可在适用的受托人的公司信托办事处转让。除非在随后的文件或补充契约中作出或规定了其他安排，否则本金、保费和利息将通过邮寄给持有人登记地址的支票支付。
除非在随后提交委员会的文件中另有说明，这些债务证券将只以完全登记的形式发行，不带息票，面额为1000美元或其任何整数倍。任何债务证券的转让或交换均不收取服务费，但我们可能要求支付一笔足以支付与这些债务证券有关的任何税款或其他政府费用的款项。
部分或全部债务证券可作为贴现债务证券发行，不计利息或利息，利率在发行时低于市场利率，以低于规定本金数额的大幅折扣出售。美国联邦收入的后果和适用于任何折价证券的其他特殊考虑因素将在随后提交给委员会的与这些证券有关的文件中加以说明。
关于本招股说明书所载说明的任何删除或增加或修改，请参阅适用的后续文件。
高级债务
我们可以根据优先债务契约发行优先债务证券。这些优先债务证券可能有担保或无担保，如果无担保，将与除次级债务以外的所有其他无担保债务享有同等地位。优先债务证券也可以转换。
优先债务是指：
| • |
由我们发行的证券、票据、债权证、债券或其他类似票据（包括优先债务证券或信用证）所证明的借入款项和债务的本金、溢价（如有的话）、利息和任何其他欠款；
|
| • |
所有资本化的租赁债务；
|
| • |
所有套期保值义务；
|
| • |
代表财产的递延购买价格的所有债务；和
|
| • |
上述类型债务的所有延期、展期、延期和退款；
|
19
但优先债务不包括：
| • |
次级债务证券；以及
|
| • |
任何根据其条款从属于我们的次级债务证券或与我们的次级债务证券具有同等地位的债务。
|
次级债
我们可以根据次级债务契约发行次级债务证券。在次级债务契约中规定的范围内，次级债务在受偿权上将排在我们所有优先债务（有担保和无担保）的次级和次级。次级债务可以是有担保的，也可以是可转换的。
一般而言，所有优先债务的持有人首先有权获得优先债务的全部未付款项，然后任何次级债务证券的持有人才有权在某些情况下获得次级债务证券所证明的债务本金或利息的付款。
如果我们拖欠任何优先债项的本金、溢价（如有的话）或利息，在任何适用的宽限期后到期应付，则除非及直至该项违约得到纠正或豁免或不复存在，否则我们不能就该等次级债项证券作出付款、赎回或以其他方式取得该等证券。
如果有任何与我们或我们的财产有关的破产、破产、清算或其他类似程序，则在向任何次级债务证券持有人支付任何款项之前，所有优先债务必须全额偿付。
此外，如果我们未能支付任何次级债务证券的本金和应计利息，而该次级债务证券是在发生次级债务契约违约事件时宣布到期应付的，我们所有优先债务的持有人将首先有权收到全额现金付款，然后这些次级债务的持有人才能收到任何付款。
盟约
任何一系列所提供的债务证券，除可适用的契约中所列的契约外，可能还有其他契约或与之不同的契约，这些契约将在随后与提供这种证券有关的文件中加以说明，除其他外，限制或限制：
| • |
我们或我们的子公司产生有担保或无担保债务或两者兼而有之的能力；
|
| • |
支付某些款项、股息、赎回或回购的能力；
|
| • |
我们创造股息和其他支付限制影响我们的子公司的能力；
|
| • |
我们进行投资的能力；
|
| • |
我们或我们的子公司进行的合并和合并；
|
| • |
我们出售资产；
|
| • |
我们与关联公司进行交易的能力；
|
| • |
我们产生留置权的能力；和
|
| • |
售后回租交易。
|
契约的修改
每项契约及各有关持有人的权利，只有在受该等契约所影响的各有关契约下的所有系列的未偿债务证券的本金总额不少于多数的持有人同意下，方可由我们加以修改。但没有修改：
| • |
更改其持有人必须同意修改、补充或放弃的证券数量；
|
| • |
降低任何证券的利率或更改任何证券的利息支付时间或更改其赎回条款（对任何此类条款的任何修改不会对任何持有人在契约下的合法权利产生重大不利影响除外）或要求我们购买证券的价格；
|
| • |
减少本金或改变任何证券的期限，或减少偿付任何偿债基金或类似债务的金额或推迟偿付所确定的日期；
|
| • |
免除任何证券的本金或利息（如有的话）的支付方面的违约或违约事件（任何系列证券的本金至少过半数的持有人撤销加速支付，以及因加速支付而放弃加速支付的情况除外）；
|
20
| • |
使任何证券的本金或利息（如有的话）以该证券所载明的货币以外的任何货币支付；
|
| • |
就持有人收取本金和利息的权利、可以免除违约的条款、影响股东的某些修改或某些与货币有关的问题作出任何变更；或
|
| • |
放弃任何证券的赎回付款，或更改任何证券的赎回条文，
|
未经持有人同意，将对任何持有人具有效力。以后提交的文件中规定的其他条款可在未经持有人同意的情况下进行修改。
违约事件
每个契约将任何系列债务证券的违约事件定义为下列事件中的任何一个：
| • |
逾期30天未支付任何利息；
|
| • |
任何本金或保费到期未获偿付；
|
| • |
拖欠任何偿债基金到期付款；
|
| • |
在我们收到违约通知后持续60天的债务证券或适用契约的任何契约的履行违约；
|
| • |
我们或我们的子公司（在我们直接负责或承担责任的范围内）借入的债券、债券、票据或其他债务证据下的违约，其本金金额超过适用的后续申报文件中规定的最低金额，无论该债务是现在存在的还是以后产生的，该违约应导致该债务在本应到期应付的日期之前成为或被宣布为到期应付，在我们收到违约通知后30天内，该加速没有被撤销、取消或纠正；及
|
| • |
破产、无力偿债或重组的事件。
|
一系列债务证券的违约事件不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。
对于任何类别或系列的已发行债务证券，可能存在适用的后续申报中所述的其他或不同的违约事件。
如任何系列的债务证券发生并继续发生违约事件，适用的受托人或持有该系列当时尚未偿付的债务证券本金总额不少于25%的持有人可宣布该系列债务证券的本金和应计但未付利息到期应付。任何一系列债务证券的任何违约事件如已得到纠正，可由持有该系列债务证券当时尚未偿付的本金总额多数的持有人放弃。
每份契约要求我们在根据该契约发行债务证券后，每年向适用的受托人提交一份由我们的两名高级职员签署的书面声明，说明在该契约的条款下不存在重大违约。每项契约均规定，适用的受托人如认为任何违约符合持有人的利益，可不向持有人发出通知，但本金、保费或利息未获支付的通知除外。
在违约事件发生和继续发生的情况下，受托人的职责不受限制，每项契约均规定，受托人没有义务应持有人的请求、命令或指示行使其在该契约下的任何权利或权力，除非持有人已向受托人提供合理的赔偿。在不违反这些关于赔偿和受托人权利的规定的情况下，每项契约均规定，持有当时尚未偿付的任何系列债务证券的本金多数的持有人有权指示进行任何程序的时间、方法和地点，以寻求受托人可利用的任何补救办法，或行使授予受托人的任何信托或权力，只要该权利的行使不与任何法律或契约相抵触。
撤销及解除责任
每份契约的条款为我们提供了一种选择，即在向受托人以信托方式存入款项或美国政府债务，或两者兼而有之的情况下，我们可以选择免除与根据该契约发行的债务证券有关的任何和所有债务，这些债务或债务通过按照其条款支付利息和本金，将提供金额足以支付任何分期本金、溢价和利息的款项，以及任何强制性偿债基金付款，根据债务证券的条款和债务证券的契约在规定的偿付期限内的债务证券。除其他事项外，只有在我们从美国国内税务局收到或已由美国国内税务局公布一项裁定，即这种解除将不会被视为或导致对持有人的应课税事件时，才可行使这项权利。这种解除将不适用于我们的义务，即登记债务证券的转让或交换，替换被盗、丢失或损坏的债务证券，维持付款机构和以信托方式持有款项。
21
某些契诺的撤销
债务证券的条款规定我们有权不遵守特定的契约，并且在随后提交的文件中描述的特定违约事件将不适用。为了行使这一权利，我们将被要求向受托人存入款项或美国政府债务，或两者兼有，通过支付利息和本金，我们将提供金额足以支付债务证券的本金、溢价（如果有的话）和利息，以及根据债务证券的条款和管理此种债务证券的契约在此种债务证券的规定到期日支付的任何强制性偿债基金付款。我们还必须向受托人提交一份大律师意见，证明我们已从IRS收到或公布了一项裁决，裁定定金及相关的退约将不会导致该系列产品的持有人就美国联邦所得税确认收入、损益。
随后提交的文件可进一步说明任何特定系列所提供的债务证券中允许解除义务的条款（如果有的话）。
全球证券
一系列债务证券可全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将交存于随后适用的备案文件中确定的存管机构或由其代表，并以存管机构或存管机构代名人的名义登记。在这种情况下，将发行一种或多种全球证券，其面额或总面额等于该系列未偿债务证券本金总额中将由该全球证券或证券代表的部分。除非和直至将全球证券全部或部分交换为最终凭证形式的债务证券，否则不得将全球证券整体转让，除非是由全球证券的保存人转让给保存人的代名人，或由保存人的代名人转让给保存人或保存人的另一代名人，或由保存人或任何代名人转让给该系列的继任保存人或继任保存人的代名人，但适用的后续备案中所述的情况除外。
我们预计，下列规定将适用于全球证券所代表的一系列债务证券的任何部分的存管安排。保存安排的任何附加或不同条款将在随后提交的适用文件中加以说明。
在发行任何全球证券并将该全球证券交存全球证券的保存人或代表该全球证券的保存人时，保存人将把该全球证券所代表的债务证券的本金记入其记账登记和转让系统，记入在保存人或其代名人处有账户的机构的账户。贷方账户将由从事债务证券分销的承销商或代理人指定，如果债务证券是由我们直接提供和出售的，则由我们指定。全球证券实益权益的所有权将限于参与机构或可能通过这些参与机构持有权益的个人。全球证券的参与机构对实益权益的所有权将在全球证券的保存人或其代名人保存的记录上显示，实益权益的转移只能通过这些记录进行。通过参与机构持有的人对全球证券实益权益的所有权将予以显示，参与机构内实益权益的转让只能通过这些参与机构保存的记录进行。一些法域的法律可能要求证券的购买者以凭证式形式实际交付证券。上述限制和此类法律可能会损害转让全球证券中的受益权益的能力。
只要全球证券的保存人或其代名人是该全球证券的登记所有人，保存人或其代名人（视属何情况而定）就适用契约的所有目的而言，将被视为该全球证券所代表的债务证券的唯一所有人或持有人。除非在适用的随后提交的文件中另有规定，并且除下文另有规定外，全球证券的实益权益所有人将无权将全球证券所代表的该系列债务证券登记在其名下，将不会收到或有权收到以凭证式形式的该系列债务证券的实物交付，也不会被视为根据契约为任何目的的该系列债务证券的持有人。因此，在全球担保中拥有实益权益的每个人必须依靠保存人的程序，如果该人不是参与机构，则必须依靠该人拥有其权益的参与机构的程序，才能根据契约行使持有人的任何权利。
保存人可授予代理人，或以其他方式授权参与机构发出或接受持有人根据适用的契约有权发出或采取的任何请求、要求、授权、指示、通知、同意、放弃或其他行动。我们的理解是，根据现行的行业惯例，如果我们要求全球证券的持有人或任何实益权益拥有人采取任何行动，希望发出任何通知或采取任何行动，持有人有权根据适用的契约发出或采取任何行动，保存人将授权参与机构发出通知或采取行动，而参与机构将授权通过这些参与机构拥有的实益拥有人发出通知或采取行动，或将根据通过这些机构拥有的实益拥有人的指示采取其他行动。
除非适用的后续申报文件中另有规定，我们将向作为全球证券登记所有人的全球证券登记的全球证券所代表的债务证券支付本金、溢价和利息。
22
我们预计，全球证券所代表的任何债务证券的存管机构在收到本金、溢价或利息的任何付款后，将按照存管机构记录所示的全球证券本金数额，按其各自的受益权益比例，将付款记入各参与机构的账户。我们还期望，参与机构向通过这些参与机构持有的全球证券的实益权益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像现在为以街道名称注册的客户的账户持有的证券一样，并将由这些参与机构负责。我们、受托人或我们的任何代理人或受托人，均不会对与全球证券的实益权益有关的纪录的任何方面或就该等实益权益而作出的付款，或对维持、监督或检讨与该等实益权益有关的纪录，负任何责任或法律责任。
除非适用的后续申报文件中另有规定，任何系列的全球证券只有在下列情况下才可交换为同一系列的凭证式债务证券：
| • |
此类全球证券的存管机构通知我们，它不愿意或不能继续作为存管机构，或此类存管机构不再是根据《交易法》注册的结算机构，在任何一种情况下，我们在收到通知或意识到不合格后90天内均未指定继任存管机构；
|
| • |
我们全权酌情决定全球证券可交换为凭证式债务证券；或
|
| • |
根据适用的契约，该系列债务证券的违约事件应当已经发生并将继续发生。
|
在进行任何交换时，全球证券或证券的实益权益所有人将有权以与其实益权益相同的期限和本金相等的凭证式形式实际交付个别债务证券，并有权将凭证式债务证券登记在实益所有人名下，而这些实益所有人的姓名预期将由保存人的有关参与机构提供给适用的受托人。
如果存托信托公司（DTC）担任任何系列全球证券的存托机构，则全球证券将作为注册在DTC的合伙企业代名人Cede & Co名下的完全注册证券发行。
23
单位说明
根据适用的招股说明书补充文件的规定，我们可以发行由一份或多份认股权证、债务证券、优先股、普通股或此类证券的任何组合组成的单位。适用的招股说明书补充说明：
| • |
单位的条款及组成单位的认股权证、债务证券、优先股和普通股的条款，包括组成单位的证券是否以及在何种情况下可以分开交易；
|
| • |
对管辖这些单位的任何单位协议条款的描述；
|
| • |
在适用的情况下，讨论任何重大的美国联邦所得税考虑因素；和
|
| • |
单位的付款、结算、转移或交换的规定的说明。
|
24
税务考虑
以下是对适用于我们的利比里亚、马绍尔群岛和美国联邦所得税的重要考虑因素的讨论，以及美国持有者和非美国持有者对我们普通股的投资决定，定义如下。本概要并不涉及美国联邦所得税、利比里亚税收或马绍尔群岛税收可能与投资者购买普通股的决定有关的所有方面，也不涉及根据任何州、地方或其他外国司法管辖区的法律产生的任何税收后果。本摘要并非旨在适用于所有类别的投资者，例如证券交易商、银行、储蓄机构或其他金融机构、保险公司、受监管投资公司、免税组织、美国侨民、持有普通股作为跨式交易的一部分的人、拥有我国已发行股票10%或以上的人、根据经修订的1986年《美国国内税收法》或《美国税务法》的建设性销售条款被视为出售普通股的人、“功能货币”不是美元的美国持有人（定义见下文），合伙企业或其他转手实体，或在交易所或以现金以外的财产取得或被视为已取得普通股的人，要求不迟于在“适用的财务报表”中报告此类收入时确认收入的人，或须缴纳“税基侵蚀和反避税”税或替代性最低税的持有人，每一种都可能受特别规则的约束。此外，这一讨论仅限于在根据本招股说明书进行的发行中获得普通股并将普通股作为《守则》第1221条含义内的“资本资产”（一般是为投资而持有的财产）持有的人。
马绍尔群岛税务考虑
Seward & Kissel LLP认为，以下是我们的活动对马绍尔群岛和我们的普通股持有者的重大税收后果。我们在马绍尔群岛注册成立。根据马绍尔群岛现行法律，我们不对收入或资本收益征税，我们向股东支付股息时不征收马绍尔群岛预扣税。
利比里亚税务考虑
Seward & Kissel LLP认为，以下是我们的活动对我们和我们的普通股持有者造成的重大利比里亚税收后果。我们的某些子公司在利比里亚注册成立。根据利比里亚现行法律，我们的利比里亚子公司不对收入或资本收益征税，利比里亚子公司向我们支付红利时不征收利比里亚预扣税。
美国联邦所得税考虑因素
Seward & Kissel LLP认为，以下是美国联邦所得税对我们的活动以及对美国持有者和非美国持有者的重大影响，每个持有者的普通股所有权定义如下。以下关于美国联邦所得税事项的讨论以《法典》、司法裁决、行政公告以及美国财政部颁布的现行和拟议条例或《财政部条例》为基础，所有这些都可能发生变化，并可能具有追溯效力。下面的讨论部分基于本文对我们业务的描述，并假设我们按照本文所述的方式开展业务。以下讨论中提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”是指Euroseas Ltd.及其子公司在合并的基础上。
美国联邦营业收入所得税：一般情况
我们赚取并预期，我们将继续赚取我们几乎所有的收入，这些收入来自租用或租赁定期租船使用的船只、参与一个集合或提供与这些用途直接相关的服务，所有这些我们称之为“航运收入”。
除非根据《守则》第883条或如下文所述第883条的规定免除美国联邦所得税，否则像本公司这样的外国公司将对其被视为源自美国境内的“航运收入”征收美国联邦所得税，我们称之为“美国来源航运收入”。就美国联邦所得税而言，“美国来源航运收入”包括50%的航运收入，可归属于在美国开始或结束的运输，但不是开始和结束的运输。
完全来自非美国港口之间运输的航运收入将被视为100%完全来自美国以外的来源。来自美国境外的航运收入将不需缴纳任何美国联邦所得税。
完全来自美国港口之间运输的航运收入被认为100%来自美国。但是，美国法律不允许我们从事产生100%美国来源航运收入的货物的运输。
除非根据第883条免税，否则我们的美国船运总收入将被征收4%的税，不允许扣除，如下文更全面地描述。
25
营业收入免征美国联邦所得税
根据第883条及其《财务条例》，在下列情况下，外国公司可对其美国来源的航运收入免征美国联邦所得税：
(1) 它是在“合格的外国”组织的，即对根据第883条要求豁免的每一类航运收入给予在美国组织的公司“同等的免税”；以及
(2) 满足以下测试之一：
(A) 其股份价值的50%以上由“合格股东”直接或间接实益拥有，其定义包括在合格外国的“居民”个人，我们称之为50%所有权测试；或者
(b) 它的股票“主要和定期在一个成熟的证券市场上交易”在一个合格的外国或在美国，我们称之为公开交易测试。
马绍尔群岛共和国、利比里亚和巴拿马这些我们和我们拥有船舶的子公司的注册地已经被美国国内税务局（IRS）正式承认为合格的外国，对我们赚取的和目前预计将来赚取的每一类航运收入准予必要的“同等免税”。因此，如果我们满足50%所有权测试或公开交易测试，我们将免于就我们的美国来源航运收入征收美国联邦所得税。
我们目前预计不会出现我们能够满足50%所有权测试的情况。因此，我们是否有资格根据第883条获得豁免，完全取决于是否符合下文所讨论的公开交易测试。
基于下文讨论的原因，我们认为我们满足了2022纳税年度的公开交易测试。
公开交易测试
第883条下的《财务条例》在相关部分规定，如果某一外国公司的股票在任何纳税年度在该国所有已建立的证券市场上交易的每一类股票的数量超过该年度在任何其他单一国家的已建立的证券市场上交易的每一类股票的数量，则该外国公司的股票将被视为在该国已建立的证券市场上“主要交易”。我们的普通股在纳斯达克资本市场“主要交易”，这是一个为这些目的而建立的证券市场。
财政部条例还要求我们的股票必须在成熟的证券市场上“定期交易”。根据《库务署规例》，如我们的一类或多于一类股份，按有投票权的各类股份的总投票权和总价值计算，占我们已发行股份的50%以上，在该市场上市，我们的普通股将被视为在一个成熟的证券市场上“定期交易”，我们称之为上市门槛。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，是我们唯一一类公开交易的股票，在2022纳税年度的大部分时间里，按价值计算，我们的普通股占我们已发行股票的50%以上，因此，我们认为我们满足了2022纳税年度的上市门槛。
还要求，就满足上市门槛所依赖的每一类股票而言，（i）这类股票在应纳税年度内至少有60天或在较短的应纳税年度内有六分之一的天数在市场上交易，但最低数量除外，或《交易频率测试》；及（ii）该类别股票在该课税年度内在该市场上交易的股份总数，至少为该年度该类别股票的平均已发行股份数目的10%，或在较短的课税年度或《交易量测试》的情况下作适当调整。本公司目前满足并预期将继续满足交易频率测试和交易量测试。即使不是这样，《库务规例》规定，如该等类别的股票是在美国一个成熟的证券市场上买卖，而该等类别的股票是由以该等股票作市场的交易商定期报价，则交易频率测试及交易量测试将被视为符合规定。
尽管有上述规定，《库务条例》在有关部分规定，在任何课税年度，一类股票将不被视为在既定证券市场上“定期交易”，在该课税年度内，根据规定的归属规则，该类别已发行股票的50%或以上的投票权和价值实际上或推定地由各自拥有该类别已发行股票5%或以上投票权和价值的人在该课税年度内的半数以上日拥有，我们称之为“5%优先规则”。
为了能够确定实际或建设性地拥有我们普通股5%或以上的投票权和价值的人，或5%的股东，《库务条例》允许我们依赖附表13G和附表13D向美国证券交易委员会或SEC提交的文件中确定的那些拥有5%或
26
更多我们的普通股。《财务条例》还规定，根据经修订的1940年《投资公司法》注册的投资公司，将不被视为持股5%的股东。
如果触发5%优先股规则，《库务条例》规定，如果我们能确定在5%股东的集团内，有足够的合资格股东，就第883条而言，有足够的合资格股东，以阻止该集团中的非合资格股东在纳税年度内超过半数的天数拥有我们普通股的50%或以上，则5%优先股规则仍然不适用。为了受益于5%优先规则的这一例外，公司必须满足关于其5%股东身份的某些证据要求。
我们相信，我们受制于百分之五的重置规则，但仍然满足了2022纳税年度的公开交易测试，因为我们不合格的百分之五股东在纳税年度的一半以上的日子里没有拥有超过百分之五十的普通股。我们打算在2022年美国联邦所得税申报表上采取这一立场。
在没有豁免的情况下课税
如果第883条的好处在任何纳税年度都不能得到，我们的美国来源的航运收入，如果不被认为与美国的贸易或商业行为“有效联系”，如下文所述，将被征收《守则》第887条按毛额征收的4%的税，而不享受我们称之为“4%毛额基础税制”的扣除额的好处。由于根据上述采购规则，不超过50%的航运收入将被视为来自美国，在4%的毛基税制度下，美国联邦对我国航运收入征收所得税的最高有效税率将不超过2%。
如果我们的美国来源航运收入被认为与美国贸易或业务的进行“有效联系”，如下文所述，任何这种“有效联系”的美国来源航运收入，在扣除适用的扣除额后，将被征收美国联邦所得税，目前税率为21%。此外，我们一般须就与该等贸易或业务的进行有效有关的收益征收30%的“分支利得”税，该税是在扣除某些调整后厘定的，并须就我们在美国的贸易或业务的进行所支付或当作支付的某些利息征收。
只有在下列情况下，我们的美国来源航运收入才会被视为与美国的贸易或商业行为“有效联系”：
我们在美国有或被认为有一个固定的营业地点，从事赚取美国来源的航运收入；和
我们美国的航运收入基本上全部来自定期定期运输，例如，一艘船舶的运营遵循公布的时间表，在美国开始或结束的航程的相同航点之间定期重复航行。
我们目前没有、打算有或允许有可能导致我们有定期往返美国的任何船只的情况。根据上述情况和我们的航运业务和其他活动的预期模式，预计在任何应纳税年度，我们的美国来源航运收入都不会与美国贸易或业务的进行“有效地联系起来”。
美国联邦出售船只收益所得税
如果我们有资格根据第883条就我们的船只的国际业务所产生的航运收入免税，那么出售任何此类船只的收益也应根据第883条免除美国联邦所得税。但是，如果我们从这类船只获得的航运收入由于任何原因不符合第883条规定的豁免条件，那么，如果在美国出售船只，则出售船只的任何收益将被征收美国联邦所得税。在可能的情况下，我们打算对我们的船只的销售进行结构调整，以使由此获得的收益不受美国联邦所得税的限制。但是，不能保证我们能够这样做。
美国联邦对美国持有者的所得税
以下是关于美国联邦所得税的重要考虑因素的讨论，这些考虑因素与以下定义的美国持有者就我们的普通股作出的投资决定有关。这一讨论的目的并不是要讨论对所有类别的投资者拥有普通股所产生的税务后果，其中有些投资者可能需要遵守特别规则。本讨论仅涉及那些在根据本招股说明书发行的股票中购买普通股并将这些股票作为资本资产持有的美国持有者的相关考虑因素，即一般用于投资目的。根据美国联邦、州、地方或外国关于普通股所有权的法律，我们鼓励您咨询您自己的税务顾问，了解在您自己的特定情况下产生的整体税务后果。
如本文所用，美国持有人一词是指作为美国公民或居民个人的普通股的实益拥有人、美国公司或作为公司应纳税的其他美国实体、收入为
27
无论其来源如何，均须缴纳美国联邦所得税，或者，如果（x）美国境内的法院能够对信托的管理行使主要管辖权，并且一个或多个美国人有权控制信托的所有重大决定，或者（y）该信托已选择被视为美国人，则为信托。
如果合伙企业持有我们的普通股，合伙人的税务待遇一般取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果您是持有普通股的合伙企业的合伙人，我们鼓励您咨询您的税务顾问。
分布
根据下文对被动外国投资公司的讨论，我们向美国持有者就我们的普通股所作的任何分配，一般将构成根据美国联邦所得税原则确定的我们当期或累计收益和利润的股息。超过这些收益和利润的分配将首先被视为资本的非应税回报，以美国持有人在其普通股中的税基为限，以美元对美元为基础，然后作为资本收益。由于我们不是一家美国公司，作为公司的美国持有人将无权就他们从我们收到的任何分配要求扣除所收到的股息。就我们的普通股支付的股息一般会被视为“被动类别收入”，以计算美国外国税收抵免的允许外国税收抵免。
我们向个人、信托或产业的美国持有人或美国非公司持有人支付的普通股股息，一般将被视为“合格股息收入”，对这些美国非公司持有人按优惠税率征税，但条件是（1）普通股可在美国的成熟证券市场（如纳斯达克资本市场）上随时交易，（2）在支付股息的应课税年度或前一个应课税年度（如下文所述，我们并不是被动的外国投资公司，（3）美国非公司持有人在普通股除息之日前60天开始的121天期间内拥有普通股超过60天；（4）美国非公司持有人没有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项。
我们支付的任何收入和利润的分配，如果没有资格享受这些优惠税率，将作为普通收入向美国非公司持有者征税。
特别规则可能适用于我们支付的任何“特别股息”——通常是数额等于或超过股东普通股调整税基10%的股息。如果我们对我们的普通股支付的“特别股息”被视为“合格股息收入”，那么美国非公司股东因出售或交换这些普通股而产生的任何损失将被视为长期资本损失，以这种股息为限。
普通股的出售、交换或其他处置
假设我们在任何纳税年度不构成被动外国投资公司，美国持有人一般会在出售、交换或以其他方式处置我们的普通股时确认应税收益或损失，金额等于美国持有人从此类出售、交换或其他处置中实现的金额与美国持有人在此类股份中的计税基础之间的差额。如果在出售、交换或其他处置时美国持有者的持有期超过一年，这种收益或损失将被视为长期资本收益或损失。这种资本收益或损失一般将视情况作为美国来源的收入或损失处理，以用于美国外国税收抵免的目的。美国非公司持有者的长期资本收益目前有资格享受降低税率。美国持有人扣除资本损失的能力受到某些限制。
被动的外国投资公司地位和重大的税务后果
美国联邦所得税特别规则适用于持有为美国联邦所得税目的被归类为“被动外国投资公司”或PFIC的外国公司股份的美国持有人。一般而言，如在任何美国持有人持有我们的普通股的应课税年度内：
我们在该纳税年度的总收入中至少有75%是被动收入（例如，股息、利息、资本收益和租金，而不是在积极开展租赁业务的过程中获得的）；或者
在该课税年度，我们资产的平均价值至少有50%产生或持有以产生被动收入。
为了确定我们是否为私人融资公司，我们将被视为赚取和拥有我们在任何附属公司的收入和资产中所占的比例份额，而我们在其中至少拥有该附属公司股票价值的25%。我们因提供服务而赚取或视为赚取的收入将不构成被动收入。相反，租金收入一般会构成“被动收入”，除非根据特定规则，我们被视为在积极进行某项贸易或业务时获得租金收入。
28
根据我们目前的业务和对未来的预测，我们不认为我们过去、现在和将来在任何一个纳税年度都不会成为一家被动的外国投资公司。虽然在这一点上没有直接的法律权威，但我们认为主要基于以下立场：为了确定我们是否是一家被动的外国投资公司，我们从全资子公司的定期租船和航次租船活动中获得或被视为获得的总收入应构成服务收入，而不是租金收入。因此，这些收入不应构成被动收入，我们拥有和经营的与生产这种收入有关的资产，特别是船只，不应构成生产或为生产被动收入而持有的资产，以确定我们是否为私人融资中心。因此，根据我们目前的业务和未来的预测，我们在任何应课税年度都不应被视为PFIC。有相当多的法律依据支持这一立场，包括判例法和IRS的公告，其中涉及将定期租船和航次租船所得收入定性为其他税务目的的服务收入。然而，也有权威将定期租船收入定性为租金收入，而不是用于其他税收目的的服务收入。需要注意的是，由于缺乏任何与规管私人融资平台的法定条文有关的法律授权，IRS或法院可能会不同意我们的立场。此外，虽然我们打算以一种避免在任何应课税年度被列为PFIC的方式处理我们的事务，但我们不能向你保证，我们的业务性质将来不会改变。
正如下文更全面讨论的那样，如果我们在任何课税年度被视为私人资本投资公司，美国持有人将受到不同的美国联邦所得税规则的约束，这取决于美国持有人是否选择将我们视为“合格选举基金”，我们称之为量化宽松基金选举。作为量化宽松基金选举的替代办法，美国股东应该能够就我们的普通股进行“按市值计价”的选举，如下文所述。此外，如果我们的普通股在一个课税年度内被视为私人融资机构，则持有该公司普通股的美国股东，须以表格8621向IRS提交年度资料申报表。
及时进行量化宽松基金选举的美国持有者的税收问题
如果美国持有人及时作出量化基金选择，即我们所说的美国持有人为“选举持有人”，则为美国联邦所得税的目的，该持有人必须报告其在公司的每一纳税年度中按比例分享的普通收益和净资本收益（如果有的话），在该纳税年度中，该纳税年度在该纳税年度结束时或在该纳税年度内结束，而不论该持有人是否从我们这里收到分配。任何此类普通收益的任何部分都不会被视为“合格股息收入”。美国非公司持有者的净资本收益将有资格享受优惠的资本收益税率。选举持有人调整后的普通股税基将增加，以反映有税但未分配的收益和利润。先前已征税的收益和利润的分配将导致普通股调整后的税基相应减少，并且一旦分配将不再征税。然而，选举持有人无权就我们就任何应课税年度所招致的任何亏损按比例分担而获得扣除。选举持有人一般会在出售、交换或以其他方式处置我们的普通股时确认资本收益或损失。美国股东如能及时为本港的股票作出量化宽松政策选择，可将其持有的IRS表格8621交回一份美国联邦所得税申报表，作为其在本港任职时所持有该等股票的首个年度的纳税申报表。如果我们在任何应课税年度被视为私人融资中心，我们会向每名美国持有人提供一切必要资料，以便进行上述量化宽松基金的选举。 美国持有人将无法就我们的认股权证进行量化宽松基金的选举。
对进行“盯市”选举的美国持有者征税
或者，如果我们的普通股在任何课税年度被当作私人融资机构处理，而我们预期的情况是，我们的普通股被当作“有价证券”处理，则美国持有人可就我们的普通股作出“按市值计价”的选择，但条件是美国持有人须按照有关指示及有关的库务署规例，填写并提交IRS表格8621。由于我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，我们相信我们的普通股可以被视为“可出售的股票”。如果作出这一选择，美国持有者一般会在每个纳税年度将在该纳税年度结束时普通股的公允市场价值超过该持有者调整后的普通股税基的部分（如果有的话）列为普通收入。美国持有人还可就美国持有人调整后的普通股税基在应纳税年度终了时超过其公允市场价值的部分（如果有的话）承担普通损失，但仅限于以前因按市值计价的选举而计入收入的净额。美国持有人普通股的计税基础将进行调整，以反映任何此类收入或损失金额。出售、交换或以其他方式处置我们的普通股所实现的收益将被视为普通收入，而出售、交换或以其他方式处置普通股所实现的任何损失将被视为普通损失，只要这种损失不超过美国持有者以前所包括的按市值计算的净收益。
对未及时进行量化宽松或按市值计价的美国持有者征税
最后，如果我们在任何课税年度被视为私人融资投资公司，美国持有人如在该年度没有作出量化宽松基金的选择或“按市值计价”的选择，我们称之为非选举持有人，则须就（1）任何超额分配（即非选举持有人在某一课税年度就普通股所获分配的部分，超过非选举持有人在前三个课税年度所获平均年度分配的125%，或如较短，非选举持有人持有普通股的期限），以及（2）出售、交换或以其他方式处置我们的普通股所获得的任何收益。根据这些特别规则：
29
|
•
|
超额分配或收益将在非选举持有人的普通股总持有期内按比例分配；
|
|
•
|
分配给当前应纳税年度的金额，以及在我们作为PFIC的第一个应纳税年度之前的任何应纳税年度，将作为普通收入征税，而不是“合格股息收入”；以及
|
|
•
|
分配给每个其他应课税年度的款额，须按该年度适用类别的纳税人的最高有效税率缴税，并须就该等其他应课税年度所应占的所得税款征收被视为递延税款利益的利息费用。
|
“非美国持有者的美国联邦所得税”
非美国持有人的普通股（合伙企业除外）的实益拥有人在本文中称为非美国持有人。
如果合伙企业持有普通股，合伙人的税务待遇一般取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果您是持有普通股的合伙企业的合伙人，我们鼓励您咨询您的税务顾问。
普通股股息
非美国持有者通常不会就我们从我们收到的普通股股息缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非该收入与非美国持有者在美国进行的贸易或业务有实际联系。如果非美国持有者有权就这些红利享受美国所得税条约的好处，则只有当该收入归属于非美国持有者在美国的常设机构时，才需缴纳美国联邦所得税。
普通股的出售、交换或其他处置
非美国持有者一般无须就出售、交换或以其他方式处置我们的普通股而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非：
|
•
|
该收益与非美国持有人在美国进行的贸易或业务有效相关（如果非美国持有人有权就该收益享受美国所得税条约的优惠，则该收益可归属于非美国持有人在美国的常设机构）；或
|
|
•
|
非美国持有人是指在处置的纳税年度内在美国停留183天或以上且符合其他条件的个人。
|
如果非美国持有者为美国联邦所得税的目的从事美国贸易或业务，普通股的股息以及出售、交换或以其他方式处置这些股份的收益，如果与该贸易或业务的进行有实际联系，一般将按照上一节有关美国持有者税收的讨论的方式，缴纳美国联邦所得税。此外，如果你是公司非美国持有者，你的收入和利润可归属于有效关联收入，但须作出某些调整，可按30%的税率征收额外的“分支机构利润”税，或按适用的美国所得税条约规定的较低税率征收。
备份扣留和信息报告
一般来说，如果您是非公司美国股东，在美国境内向您支付的股息或其他应税分配将受到信息报告要求的约束。如果您是非公司美国持有者，并且您：
|
•
|
未能提供准确的纳税人识别号码；
|
|
•
|
如果IRS通知您，您没有报告您的美国联邦所得税申报表上要求显示的所有利息或股息；或者
|
|
•
|
在某些情况下，不遵守适用的认证要求。
|
非美国持有者可被要求通过在IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI或W-8IMY（视情况而定）上证明其身份，以证明其信息报告和备用预扣税的豁免。
30
如果你是一个非美国持有者，你向或通过一个经纪人的美国办事处出售你的普通股，除非你证明你是一个非美国人，受到伪证罪的惩罚，或者你以其他方式确立一项豁免，否则收益的支付须受美国备用扣缴和信息报告的约束。如果你通过一个非美国经纪人的非美国办事处出售你的普通股，而销售收益是在美国境外支付给你的，那么信息报告和备用扣缴一般不适用于这种支付。然而，美国的信息报告要求，但不是备用预扣，将适用于销售收益的付款，即使该付款是在美国境外支付给你的，如果你通过一个经纪人的非美国办事处出售你的普通股，该经纪人是美国人或与美国有其他联系。但是，如果经纪人的记录中有书面证据表明你是非美国人，并且满足了某些其他条件，或者你以其他方式确立了豁免，则此种信息报告要求将不适用。
备用预扣税不是附加税。相反，通常情况下，您可以通过向IRS提出退款申请，获得根据备用预扣税规则预扣的超过您的美国联邦所得税负债的任何金额的退款。
持有“特定外国金融资产”（定义见《守则》第6038D节）的美国持有者（以及在适用的财政部条例中规定的范围内，非美国持有者的某些个人和某些美国实体）必须提交IRS表格8938，说明在该纳税年度内，如果所有这些资产的总价值在该纳税年度的任何时候超过75000美元，或在该纳税年度的最后一天超过50000美元（或适用的财政部条例规定的较高金额），则每一应纳税年度须提交与该资产有关的资料。特定的外国金融资产除其他资产外，还包括我国的普通股，除非这些股票是通过在美国金融机构开立的账户持有的。任何未及时将IRS表格8938存档的行为均会受到重大处罚，除非有关未及时存档的行为被证明是合理原因所致，而非故意疏忽所致。此外，对于需要提交IRS表格8938的纳税年度，美国联邦所得税的分摊和征收时效可能要到IRS表格8938提交之日起三年后方可终止。鼓励美国持有者（包括美国实体）和非美国持有者就其根据《守则》第6038D节承担的报告义务咨询其本国税务顾问。
31
费用
以下是发行和分销在登记说明书下登记的证券的估计费用，本招股说明书是登记说明书的一部分，所有这些费用将由我们支付。
|
SEC注册费
|
$
|
166
|
||
|
Finra费用
|
*
|
|||
|
法律费用和开支
|
$
|
*
|
||
|
会计费和开支
|
$
|
*
|
||
|
契约受托人费用及开支
|
*
|
|||
|
评级机构费用
|
*
|
|||
|
转让代理费
|
*
|
|||
|
杂项
|
$
|
*
|
||
|
合计
|
$
|
166
|
*
|
| * |
如有需要，可藉修订、增补或作为表格6-K报告的证物加以更新，而该等证物已以引用方式并入本登记陈述书。
|
专家
Euroseas有限公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表，以及截至2021年12月31日止三年期间每年的合并财务报表，均已由独立注册会计师事务所Deloitte Certified Public Accountants S.A.的报告所述，并已由独立注册会计师事务所以引用方式并入本招股说明书，并以引用方式参照Euroseas Ltd.截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告。鉴于这些合并财务报表作为会计和审计专家的权威，这些合并财务报表依据该公司的报告以引用方式并入。Deloitte Certified Public Accountants S.A.的办事处位于希腊雅典15125号Maroussi的Fragoklissias 3a & Granikou Street。
法律事项
本招股说明书所提供的证券的有效性将由Seward & Kissel LLP，New York，New York就马绍尔群岛共和国法律事项以及美国和纽约法律事项为我们传递。
在哪里可以找到更多的信息
根据1933年《证券法》的要求，我们向证监会提交了一份与本招股说明书所提供的证券有关的登记声明。本招股说明书是该注册声明的一部分，其中包括其他信息。
政府备案
我们向委员会提交年度报告和特别报告。你可以阅读和复制我们提交的任何文件，并按规定的费率从委员会的公共资料室获得副本，地址为100 F Street，N.E.，Washington，D.C. 20549。你可致电监察委员会1-800-SEC-0330，了解公众资料室的运作情况。委员会维持一个网站（http://www.sec.gov），其中载有以电子方式向委员会提交文件的报告、代理和资料说明以及关于发行者的其他信息。此外，您可以在纳斯达克资本市场的办事处获得有关我们的信息。有关我们公司的更多信息，请访问我们的网站：http://www.euroseas.gr。本公司网站上的信息不构成本招股说明书的一部分。
以参考方式纳入的资料
委员会允许我们“以参考方式纳入”我们向其提交的资料。这意味着我们可以通过向您推荐那些已归档的文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后在本次发行终止前向证监会提交的信息也将被视为本招股说明书的一部分，并将自动更新和取代之前提交的信息，包括本文件中包含的信息。
除本招股说明书其他部分所列以引用方式并入的文件外，我们还通过引用方式并入下列文件以及今后根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向委员会提交的任何文件：
|
•
|
我们的表格20-f的周年报告截至2021年12月31日的年度，于2022年4月22日提交给委员会，其中载有我们提交这些报表的最近一个财政年度的经审计合并财务报表。
|
|
•
|
附件 99.1请参阅我们于2022年7月26日向证监会提交的6-K表格的《外国私人发行人报告》，其中载有公司于2022年7月22日举行的2022年度股东大会的结果。
|
32
| • |
附件 1我们于2022年10月11日向证监会提交的6-K表格的《外国私人发行人报告》，其中载有管理层对截至2022年6月30日止六个月期间的财务状况和经营成果的讨论和分析以及公司未经审计的中期简明综合财务报表和相关信息。
|
|
•
|
附件 1我们于2022年11月14日提交给欧盟委员会的6-K表格的《外国私人发行人报告》（除了以“Euroseas董事长兼首席执行官Aristides Pittas评论：”开头的段落和接下来的三段），其中包含一份新闻稿，报告公司截至2022年9月30日的九个月期间和季度的业绩。
|
|
•
|
附件 1我们于2022年12月29日提交给委员会的6-K表格的《外国私人发行人报告》，其中包含一份新闻稿，宣布公司同意出售M/V Akinada Bridge。
|
我们亦以参考方式纳入我们向证监会提交的所有其后的20-F表格年度报告，以及我们在本招股章程日期后向证监会提交的某些当前的6-K表格报告（如果它们声明已以参考方式纳入本招股章程），直至我们提交生效后的修订，表明本招股章程所作的证券发售已终止。在任何情况下，你都应该依赖于后面的信息，而不是本招股说明书或任何招股说明书补充文件中包含的不同信息。
你只应依赖本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的资料。我们没有，任何承销商也没有授权任何其他人向你提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不会，任何承销商也不会，在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。你应当假定，本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中所载的信息，以及我们以前向委员会提交并以引用方式并入的信息，仅在这些文件封面上的日期是准确的。我们的业务、财务状况、经营业绩和前景自这些日期以来可能发生了变化。
您可通过以下地址向我们书面或电话索取上述文件或我们以引用方式并入本招股说明书的任何后续文件的免费副本：
Euroseas Ltd.
4 Messogiou & Evropis街
15124 Maroussi，希腊
+30-211-1804005
公司提供的资料
我们将向普通股股东提供载有经审计财务报表的年度报告和我们的独立注册会计师事务所的报告，并打算在每个财政年度的每个季度提供载有选定的未经审计财务数据的季度报告。经审计的财务报表将按照美国普遍接受的会计原则编制，这些报告将包括有关期间的“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”一节。作为一家“外国私人发行商”，我们不受《交易法》规定向股东提供代理声明和内容的规则的约束。虽然我们打算根据纳斯达克资本市场的规则向任何股东提供代理声明，但这些代理声明预计将不符合根据《交易法》颁布的代理规则的附表14A。此外，作为“外国私人发行商”，我们不受《交易法》中有关短期利润报告和责任的规则的约束。
33
航运术语汇总表
以下是航运业和本招股说明书中常用的某些术语的定义。
年度调查.每年由船级社测量员代表船旗国根据国际公约对船只进行检查。
镇流器.船舶不载货的航程。
光船租赁.船舶的租赁，根据该租赁，船东通常在一定时期内按固定的日费率或月费率获得报酬，在此期间，承租人负责船舶的运营费用和航行费用，并负责船舶的管理。在这种情况下，所有与航程有关的费用，包括船舶燃料或燃料、港口费以及所有船舶运营费用，如日常运营、维修、船员和保险，均由承租人支付。光船租船也被称为“离岛租船”或“离岛定期租船”，涉及到通常在长达数年的较长时间内使用船只。船舶所有人每月按日收取租船租金，只负责支付与船舶有关的资本费用。
地堡.燃油用于操作船舶的发动机、发电机和锅炉。
宪章.租用船舶一段时间，或以固定费用将货物从装货港运至卸货港。租船合同称为租船合同。
承租人.根据租船合同租用船只的公司。
租船.承租人为使用包租船舶而付给船东的款项。此类付款通常在租船期间提前或拖欠每15或30天支付一次，方法是将每日租船费率乘以天数，并在仅定期租船的情况下减去船舶被视为停租的任何时间。根据光船租赁，这种付款通常是按月支付，并按360天或365天的日历年计算。
包机费率.承租人与船东之间商定的按日或按月累计的金额，用于计算船舶租船租金。
船级社.一个独立的协会，其证明某一船只是根据该协会关于该类型船只的规则建造和维护的，并遵守该船只注册国的适用规则和条例以及该国已批准的国际公约。收到其证书的船只在签发之日被称为“同类”。
集装箱.专为载运大量集装箱而设计和建造的船只。
载重吨或“载重吨”。船舶载货量、燃料油、储存量和船员的单位，以公吨1,000千克为单位。船舶载重吨或总载重吨是船舶装载到特定载重线时所能承载的总重量。
深海集装箱船.一艘深海集装箱船的载货量超过3000 teu，主要服务于东西方集装箱贸易干线。
干散货.以无包装状态运输的商品的非液体货物。
干散货船.专门设计和建造用于运载大量干散货的船只。
干船坞.将船只从水中移走，以检查和/或修理船只中低于水线的部分。在要求定期进行的干船坞期间，将进行某些强制性的船级社检查，并颁发相关证书。干船坞通常需要每30至60个月进行一次。
馈线.短海集装箱船，载货量低于3499 teu，在中央“枢纽”港口和较小的“辐式”港口之间转运货物。
全蜂窝集装箱船.集装箱船，各处装有固定的集装箱单元格导向器。
运费.承租人支付给船东的款项，用于根据航次租赁使用船舶。这种付款通常是在装货或卸货时一次性支付的，其计算方法是将装载在船上的货物吨数乘以每吨货物的成本，按约定在特定港口之间运输该货物。
总吨.用于计算总吨位的船舶内总封闭空间的计量单位，等于100立方英尺或2.83 1立方米。
34
船体.舰壳或舰体。
IMO.国际海事组织，联合国发布海运国际条例和标准的机构。
中级集装箱船.一艘中级集装箱船的载货量在3,500至6,000 teu之间，主要服务于南北和中级集装箱贸易航线。
中期调查.根据国际公约和船级社的规则，由船级社验船师在每一次船舶特别检验前后两年至三年之间对该船舶进行检验。
公吨.重量单位等于1,000公斤。
新建.正在建造或刚完工的新船。
非租用.船舶不能履行租船合同所要求的服务的期限。停租期通常包括维修和干船坞所花费的天数，无论是否排定。
OPA.美国1990年《油污法》（经修正）。
定期租船.定期租船是一个行业术语，指超过一个航次的定期租船和光船租船。
游泳池.使参与船只能够合并其收入的集合安排。船舶可以只在即期租船合同中使用，也可以在即期租船合同和定期租船合同及运输联系合同中使用。游泳池由游泳池管理员管理，该管理员确保参与船只的就业。航运集合中的船舶与集合管理人之间的合同是定期租船合同，其中租船租金以参与集合的所有船舶所产生的收入中该船舶的相应份额为基础。池中每艘船的相应份额是根据预先确定的公式评定每艘船的技术规格。集合的规模和范围可以将现货市场航次、定期租船和运输合同与用于套期保值的货运远期协议相结合，以执行更有效的船舶调度，从而提高船队利用率。
保障及弥偿（或保赔）保险.通过由船东组成的互助会（称为“俱乐部”）获得的保险，以提供责任保险保护，防止一名成员因对所有成员的损失作出贡献而遭受巨额财务损失。在很大程度上，风险得到了再保险。
报废.作为废金属出售的方式处置旧的或损坏的船舶吨位。
短期基金.运输货物的运输合同。
索拉斯.经修正的1974年《国际海上人命安全公约》，在IMO主持下通过。
特别调查.船级社验船师对船舶的广泛检查，必须在五年内完成。特殊检验要求船只必须干船坞。
现货包船。即期租船是指航程和旅行定期租船的一个行业术语。这些租船合同因其期限短而被称为即期租船合同或即期市场租船合同，主要构成一个装货港和一个卸货港之间的单一航程。
现货市场.通常为单航次的船舶即时租船市场。
标箱.二十英尺当量单位，集装箱和集装箱船容量的国际标准计量。
TCE.等值定期租船，一种衡量船舶平均日收益表现的标准行业指标。在某一航次上实现的TCE费率以每天美元表示，一般计算方法是从佣金毛额的航次收入中减去航次费用，包括燃料费和港务费，并将净额（相当于定期租船的收入）除以包括到装货港的航次天数。TCE是一种标准的海运运输业业绩计量，主要用于比较海运公司业绩的不同时期的变化，尽管在特定时期可能使用船舶的各种租船类型（即航次租船、定期租船和光船租船）发生了变化。我们对TCE的定义可能无法与航运业其他公司的定义相比较。
定期租船.定期租船是一种合同，根据这种合同，承租人通常按半个月支付固定的每日租金，以便在约定的期限内使用船只。这要么是一个特定的固定时间段，要么是一个特定的装载航次。
35
在不受租船合同的任何限制的情况下，承租人决定运载的货物的种类和数量以及装卸港口。承租人支付与航程有关的费用，如燃料、运河费和港口费。船舶所有人支付所有船舶运营费用，如管理费用和船员费用以及船舶的资本费用。港口或航程中的任何延误均由承租人负责，但某些特定的例外情况除外，如因船只故障和日常维修而造成的时间损失。
旅行定期包租.定期租船是指船舶在装货港和卸货港之间进行单次航行，而承租人通常按半月支付固定的每日租金以供船舶使用的短期定期租船。定期租船和航次租船之间的区别只体现在定期租船和航次租船中所述的船舶使用费以及承租人和船东各自的财务责任。
吨.见“公吨”
船舶运营费用.租船期间发生的船舶运营费用，主要包括船员工资和相关费用、保险费、润滑油和备件以及维修和保养费用。船舶运营费用不包括燃料费和港口费，这就是所谓的“航程费用”。对于定期租船，船东支付船舶运营费用。对于光船租赁，承租人支付船舶运营费用。
航次包船.航次包租涉及从特定装货港到特定卸货港的特定数量和类型的货物的运输，但须遵守各种货物装卸条款。这些租船大多是两个特定港口之间的单一航次性质，因为交易模式不鼓励轮航交易。船舶所有人收到一笔付款，按约定在特定港口之间运输该货物的方法，将装载在船上的货物吨数乘以每吨货物的费用。船东负责支付所有费用，包括船舶的航行、运营和资本费用。承租人通常对装卸港口的任何延误负责。
航程费用.由于船只从装货港驶往卸货港而产生的费用，如燃料（燃料）费用、港口费用、代理费用、运河费用和额外的战争风险保险，以及佣金。
36
部分 二、
招股说明书不需要的资料
项目8。 董事及高级人员的补偿。
经修订的注册人附例规定，任何人如是或曾经是注册人的董事或高级人员，或应注册人的要求担任或曾经担任另一企业、合伙企业、合营企业、信托或其他企业的董事或高级人员，均有权获得注册人按照《巴塞尔公约》第60条授权的相同条款、相同条件和相同程度的赔偿，如果他的行为是善意的，而且他的行为方式是他合理地认为符合或不违背注册人的最佳利益，并且就任何刑事诉讼或法律程序而言，他没有合理的理由相信他的行为是非法的。
《巴塞尔公约》第60条规定如下：
董事及高级人员的补偿。
（1）并非由法团提出或不属法团有权提出的诉讼。任何法团有权就任何曾是或现为一方的人，或因该人是或曾是法团的董事或高级人员，或曾是或曾应法团的要求担任另一法团、合伙企业、合营企业、信托或其他企业的董事或高级人员，而被威胁成为任何受威胁的、待决的或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方的人，作出赔偿，不论是民事、刑事、行政或调查（由法团提出或有权提出的诉讼除外），如果他是善意地以他合理地认为符合或不违反公司最佳利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或法律程序而言，没有合理的理由相信他的行为是非法的，他就该等诉讼、诉讼或法律程序而实际和合理地招致的费用（包括律师费）、判决、罚款和支付的和解款项。任何诉讼、诉讼或法律程序以判决、命令、和解、定罪方式终止，或以无争议抗辩或同等抗辩方式终止，就其本身而言，并不构成一项推定，即该人并非以他合理地认为符合或不违反法团最佳利益的诚意及方式行事，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，该人有合理理由相信他的行为是非法的。
（2）由法团提出或有权提出的诉讼。任何法团有权就任何曾经或曾经是法团的一方或被威胁成为法团的一方的人，或因该法团是或曾经是法团的董事或高级人员，或因该法团是或曾经是或曾经应法团的要求担任另一法团、合伙企业、合营企业的董事或高级人员而有权促使作出对其有利的判决的人，作出弥偿，信托或其他企业的费用（包括律师费）由其实际合理承担，或与该诉讼或诉讼的抗辩或和解有关的费用（如他是以他合理地认为符合或不符合的方式行事，违反法团的最佳利益，但不得就任何索偿作出赔偿，发出或发出有关该人在履行其对法团的职责时的疏忽或不当行为而被裁定须负法律责任的事宜，但除非并仅限于提起该等诉讼或起诉的法院须在提出申请后裁定，尽管已就法律责任作出裁决，但鉴于该案件的所有情况，该人仍公平合理地有权就该法院认为适当的开支获得弥偿。
（3）当董事或高级人员胜诉时。凡任何法团的董事或高级人员就本条第（1）或（2）款所提述的任何诉讼、诉讼或法律程序，或就其中的申索、发出或事宜，就其实际及合理招致的有关开支（包括律师费），已根据案情或以其他方式获得胜诉，则该董事或高级人员须获弥偿。
（四）预付费用。为民事或刑事诉讼、诉讼或法律程序辩护而招致的开支，如最终裁定该董事或高级人员无权获得本条授权的法团所给予的赔偿，则可在收到该董事或高级人员或其代表作出的偿还该等款额的承诺后，在该等诉讼、诉讼或法律程序的最后处置前支付。
（5）依据其他权利作出的赔偿。由本条其他款提供或依据本条其他款批予的补偿及预支开支，不得当作不包括寻求补偿或预支开支的人士根据任何附例、协议、股东或无利害关系董事的投票权或其他权利，包括以其官方身分采取的行动及在担任该职位期间以其他身分采取的行动。
（6）赔偿的延续。除非经授权或批准时另有规定，否则由本条提供或依据本条批予的补偿及预支开支，须继续作为已不再是董事、高级人员、雇员或代理人的人，并须为该人的继承人、遗嘱执行人及管理人的利益服务。
（7）保险。任何法团有权代任何现为或曾为法团董事或高级人员的人，或现为或曾应法团的要求以董事或高级人员的身分服务的人，购买及维持保险，以抵偿对他所提出的任何法律责任，而不论该法团是否有权根据本条条文就该法律责任向他作出弥偿。
二-1
项目9。 附件
作为本登记声明的一部分所包括的展品清单载于紧接此类展品之前的展品说明中，并以引用方式并入本文。
项目10。 承诺
下列签署人在此承诺：
| (a) |
根据《证券法》第415条，
|
| (1) |
在要约或出售的任何期间内，提交对本登记说明的生效后修正，除非这些段落要求列入生效后修正的信息载于登记人根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条向委员会提交或提交的报告中，这些报告以引用方式并入登记说明，或载于根据第424（b）条规则提交的招股说明书中，该招股说明书是登记说明的一部分；
|
| （一） |
列入经修订的1933年《证券法》第10（a）（3）节要求的任何招股说明书；
|
| （二） |
在招股说明书中反映在注册说明书生效日期（或其最近的生效后修订）之后出现的任何事实或事件，这些事实或事件个别地或总体上代表注册说明书所载资料的根本变化。尽管有上述规定，如果总量和价格的变化合计不超过有效登记说明中“登记费计算”表所列最高发行价格的20%，则所提供的证券数量的任何增加或减少（如果所提供的证券的美元总值不会超过登记的数额）以及偏离估计的最高发行范围的低端或高端的任何情况都可以根据第424（b）条向委员会提交的招股说明书的形式反映出来。
|
| （三） |
包括以前未在登记说明中披露的与分配计划有关的任何重要资料，或在登记说明中对此种资料作出的任何重大改动。
|
| (2) |
为确定经修订的1933年《证券法》规定的任何赔偿责任，每一项此类生效后的修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，届时提供此类证券应被视为初始善意提供。
|
| (3) |
本条例旨在藉生效后的修订，将在发售终止时仍未售出的任何正在登记的证券，从登记中除名。
|
| (4) |
提交注册报表的生效后修订，以包括表格20-F第8.A项所规定的任何财务报表。在任何延迟发售开始时或在整个连续发售期间。该法第10（a）（3）条另有规定的财务报表和资料无须提供，提供注册人通过生效后的修订，在招股说明书中列入根据本款（a）（4）所要求的财务报表和其他必要信息，以确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期相同。尽管如此，关于F-3表格上的登记报表，如果这些财务报表和信息包含在登记人根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条向委员会提交或提交的定期报告中，并以引用方式并入F-3表格，则无需提交生效后修正案以包括1933年《证券法》第10（a）（3）条或1933年《证券法》第3-19条规定的财务报表和信息。
|
| （5）（i） |
为根据经修订的1933年《证券法》确定对任何购买者的任何赔偿责任；
|
| (A) |
注册人根据第424（b）（3）条规则提交的每份招股说明书，自提交的招股说明书被视为本注册说明书的一部分并列入本注册说明书之日起，均应被视为本注册说明书的一部分；及
|
二-2
| (b) |
根据规则424（b）（2）、（b）（5）或（b）（7）要求提交的每份招股说明书，作为依据规则430B提交的登记声明的一部分，涉及根据规则415（a）（1）（i）、（vii）或（x）为提供1933年《证券法》第10（a）条所要求的信息而进行的发行，应被视为登记声明的一部分，并包含在登记声明中，以招股说明书中所述的发行中首次使用该形式的招股说明书生效之日或第一份证券销售合同之日为准。如第430B条所规定，为发行人及任何在该日期为承销商的人的赔偿责任目的，该日期须当作是与该招股章程所关乎的注册说明书内的证券有关的注册说明书的新的生效日期，而在该时间发行该等证券须当作是善意提供。但前提是，在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中所作的任何声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中以引用方式并入或被视为以引用方式并入的文件中所作的任何声明，对于销售合同时间在该生效日期之前的买方而言，将不会取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中所作的任何声明，或在紧接该生效日期之前在任何该等文件中所作的任何声明。
|
| (6) |
为确定注册人根据1933年《证券法》在证券的初始分配中对任何买方的赔偿责任：以下签名的注册人承诺，在根据本登记声明向以下签名的注册人首次发行证券时，无论以何种包销方式向买方出售证券，如果证券是通过以下任何一种通信方式向买方提供或出售的，则以下签名的注册人将是买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售此类证券：
|
| （一） |
根据规则424要求提交的与发行有关的任何初步招股说明书或以下签名的注册人的招股说明书；
|
| （二） |
由以下签署人拟备或代表以下签署人拟备或由以下签署人使用或提述的与发售有关的任何免费书面招股章程；
|
| （三） |
与发售有关的任何其他免费书面招股章程的一部分，其中载有由以下签名的注册人或其代表提供的有关以下签名的注册人或其证券的重要资料；及
|
| （四） |
下列签署人向买方发出的任何其他属于要约中的要约的通信。
|
| (b) |
下列签署人在此承诺，为确定1933年《证券法》规定的任何赔偿责任，根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交的登记人年度报告（以及在适用情况下，根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的雇员福利计划年度报告）的每一次提交均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而在该时间发行该等证券，即视为首次善意提供。
|
（c）–（d） 不适用。
| （e） |
以下签名的注册人在此承诺将最近的年度报告连同招股说明书一起交付或安排交付给每一个收到或提供招股说明书的人，该年度报告以引用方式并入招股说明书，并按照1934年《证券交易法》第14a-3条或第14c-3条的要求提供，并且，如果招股说明书中未列出S-X条例第3条要求提供的临时财务资料，或安排向每一个收到或提供招股说明书的人交付最近的季度报告，该季度报告以引用方式具体并入招股说明书，以提供此类中期财务信息。
|
| （f）–（g） |
不适用。
|
| （h） |
就根据1933年《证券法》所引起的赔偿责任而言，根据上述规定或其他规定，登记人的董事、高级管理人员和控制人均可获得赔偿，登记人已被告知，证券交易委员会认为，这种赔偿违反了1933年《证券法》中所述的公共政策，因此是不可执行的。如注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用，由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券而提出要求赔偿该等法律责任的申索（注册人支付的费用除外），则除非注册人的大律师认为该事项已以控制先例解决，向具有适当管辖权的法院提出这样一个问题，即法院的这种赔偿是否违反了1933年《证券法》中所述的公共政策，并将由对这一问题的最终裁决加以管辖。
|
| （一） |
不适用。
|
| （j） |
下列签署人在此承诺提交申请，以确定受托人是否有资格按照证券交易委员会根据《信托指数法》第305（b）（2）条规定的规则和条例，根据《信托指数法》第310条（a）款行事。
|
| (k) |
不适用。
|
II-3
根据1933年《证券法》的要求，登记人证明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求，并已正式安排下列签署人于2022年12月29日在希腊国家马鲁西市正式授权代表其签署本登记声明。
|
Euroseas Ltd.
|
||
|
签名：
|
/s/Aristides J. Pittas
|
|
|
姓名：
|
Aristides J. Pittas
|
|
|
职位：
|
总裁兼首席执行官
|
|
通过这些礼物认识所有人，每一个签名如下的人，即构成并指定Aristides J. Pittas和Anastasios Aslidis博士为他真正合法的代理人和代理人，并以他的名义、地点和代替他以任何和所有身份，签署对本登记声明的任何或所有修订（包括生效后的修订），并将该修订及其所有证物及与此有关的其他文件提交证券交易委员会，授予上述实际代理人和代理人充分的权力和权力，以作出和执行他或她本人可能或可能作出的所有意图和目的所必需和必须作出的每一项行为和事情，特此批准和确认上述实际代理人和代理人或其代理人的替代人可能根据本协议合法作出或安排作出的一切行为和事情。
根据1933年《证券法》的要求，本登记声明已由下列身份和日期的人在下文签署。
|
签字
|
标题
|
日期
|
|
|
/s/Aristides J. Pittas
|
董事会主席，
|
2022年12月29日
|
|
|
Aristides J. Pittas
|
总裁兼首席执行官
|
||
|
（首席执行干事）
|
|||
|
/s/Anastasios Aslidis博士
|
首席财务官、财务主任兼主任
|
2022年12月29日
|
|
|
Anastasios Aslidis博士
|
（首席财务和会计干事）
|
||
|
/s/Aristides P. Pittas
|
副主席兼董事
|
2022年12月29日
|
|
|
Aristides P. Pittas
|
|||
|
/s/Apostolos Tamvakakis
|
董事
|
2022年12月29日
|
|
|
Apostolos Tamvakakis
|
|||
|
/s/Panagiotis Kyriakopoulos
|
董事
|
2022年12月29日
|
|
|
Panagiotis Kyriakopoulos
|
|||
|
/s/George Taniskidis
|
董事
|
2022年12月29日
|
|
|
George Taniskidis
|
|||
|
/s/Andreas Papathomas
|
董事
|
2022年12月29日
|
|
|
Andreas Papathomas
|
II-4
美国授权代表
根据经修订的1933年《证券法》的要求，Euroseas Ltd.在美国的正式授权代表已于2022年12月29日在新泽西州Watchung市以F-3表格在本登记声明上签名。
|
签名：
|
/s/Anastasios Aslidis博士
|
||
|
姓名：Anastasios Aslidis博士
|
|||
|
美国授权代表
|
|||
II-5
|
附件
|
展品说明
|
|
1.1
|
包销协议的格式*
|
|
4.1
|
普通股证书样本(1)
|
|
4.2
|
优先股证书样本*
|
|
4.3
|
认股权证协议的形式*
|
|
4.4
|
单位协议的形式*
|
|
4.5
|
|
|
4.6
|
|
|
4.7
|
|
|
4.8
|
|
|
4.9
|
|
|
4.10
|
|
|
5.1
|
|
|
8.1
|
|
|
23.1
|
|
|
23.2
|
|
|
24.1
|
|
|
25.1
|
T-1资格声明的格式（高级契约）*
|
|
25.2
|
T-1资格声明的格式（次级契约）*
|
|
107
|
| * |
作为根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告的修正案或证物提交，并以引用方式并入本文。
|
| (1) |
在此参阅公司于2008年7月2日向监察委员会提交的注册声明（档案编号：333-152089）的附件 4.1。
|
| (2) |
本文藉参考附件 1将该公司于2021年2月1日以表格6-K呈交监察委员会的报告并入。
|
| (3) |
本文藉循附件 3.1将该公司于2019年5月27日以表格6-K呈交监察委员会的报告并入。
|
| (4) |
本文藉循附件 4.1将该公司于2019年5月27日以表格6-K呈交监察委员会的报告并入。
|
| (5) |
藉此参阅公司于2022年4月22日以表格20-F向监察委员会提交的年报4.20的附件。
|
|
|
II-6