附件 99.1
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科博控股 2024财年第四季度报告
•第四季度净销售额增长4.5%，有机净销售额增长4.8%
•第四季度净收入1280万美元；调整后EBITDA为6890万美元，扣除品牌投资的增量2590万美元
•全年净销售额增长1.5%，有机净销售额增长1.5%
•全年净收入9930万美元；调整后EBITDA为3.718亿美元；不计投资收益5270万美元，调整后EBITDA为3.191亿美元，尽管品牌建设投资增加了6160万美元，但仍增长了20%以上
•2024财年运营现金流1.626亿美元；调整后自由现金流1.766亿美元
•2024财年通过股票回购向股东返还4.827亿美元
•年底净债务杠杆为0.56倍调整后EBITDA，现有股票回购计划下剩余4.027亿美元，为进一步回购股票留下了巨大的能力
•将季度股息支付提高12%至0.47美元；新的季度股息率表示基于公告当日收盘股价的年化股息收益率为2%
•预计将在2025财年实现低个位数的净销售额增长和中高个位数的调整后EBITDA增长，所有部门的净销售额和调整后EBITDA均实现增长，目标是将调整后EBITDA转换为调整后自由现金流的约50%
威斯康星州米德尔顿，2024年11月15日—— 科博控股公司（纽约证券交易所代码：SPB；“Spectrum Brands”或“公司”）是一家全球领先的品牌消费品和家庭必需品公司，专注于推动创新并提供卓越的客户服务，该公司今天公布了截至2024年9月30日的第四季度持续经营业绩。
“我和团队为我们第四季度和2024财年的业绩感到自豪。尽管经济和地缘政治形势充满挑战，正在影响消费者需求，但我们几乎在每一个指标上都超出了年度运营计划，我们的所有业务在下半年都恢复了增长。尽管对我们的品牌增加了6200万美元的投资，但我们今年仍实现了超过20%的调整后EBITDA增长，这表明我们的盈利增长质量很高。我们升级了我们在商业运营、创新、营销和广告方面的能力。我们以一流的运营效率为我们的业务恢复了运营势头，我们每个业务的填充率都在90%左右。Spectrum Brands董事长兼首席执行官David Maura表示：“我们已经从艰难的营运资金状况转变为一家拥有一流营运资本管理能力的公司，我们的资产负债表在同行中是最强的，在2024财年结束时净杠杆率低于0.6圈。”
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毛拉继续说道，“我对即将到来的一年感到兴奋。我们在2025财年的重点将是延续我们在2024财年建立的势头，投资于我们的品牌以推动长期增长，投资于创新以扩大核心和邻近品类，投资于我们的运营以推动进一步的成本改善、质量和安全。尽管宏观经济环境总体充满挑战，但我们打算在2025财年进行增量投资，以推动收入增长。”
财政2024年第四次夸尔三大亮点
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三个月期间结束 | ||||||||||||||||||||||
| （百万，每股除外，%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | ||||||||||||||||||||
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净销售额
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$ | 773.7 | $ | 740.7 | $ | 33.0 | 4.5 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 288.0 | 244.4 | 43.6 | 17.8 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 21.9 | 16.2 | 5.7 | 35.2 | % | ||||||||||||||||||
| 持续经营净收入 | 12.8 | 53.5 | (40.7) | (76.1) | % | ||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.45 | $ | 1.50 | $ | (1.05) | (70.0) | % | |||||||||||||||
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非GAAP运营指标
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来自持续经营业务的调整后EBITDA
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$ | 68.9 | $ | 111.5 | $ | (42.6) | (38.2) | % | |||||||||||||||
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来自持续经营业务的调整后每股收益
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$ | 0.97 | $ | 1.12 | $ | (0.15) | (13.4) | % | |||||||||||||||
•净销售额增长4.5%。剔除270万美元不利汇率的影响，有机净销售额增长4.8%。所有细分市场的净销售额均有所增长，GPC销量增加的部分原因是零售商在S4/Hana ERP实施之前提前拉订单，有利的天气导致H & G的季节延长和零售商库存健康状况改善，以及HPC的家电和个人护理类别的全球销售增长。
•毛利率和利润率的增长是由于生产力的提高、运营效率和上一年的库存行动，部分被海运通胀所抵消。
•营业收入增加是由于毛利改善抵消了主要来自营销、广告和新产品开发投资增加的较高营业费用。
•净收入和稀释每股收益下降，原因是利息收入减少和所得税费用增加被营业收入增加和利息费用减少所抵消。稀释后的每股收益也受益于较低的股票数量。本季度有效税率为23.8%。
•调整后EBITDA减少4260万美元，原因是投资收入减少3250万美元，以及以品牌为重点的投资增加2590万美元，但被毛利润改善所抵消。
•调整后摊薄每股收益下降13.4%，原因是调整后EBITDA下降，但被利息支出和股份数量的下降所抵消。
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2024财年第四季度分部水平数据
全球宠物护理（GPC）
| 三个月期间结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，除%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 302.5 | $ | 292.4 | $ | 10.1 | 3.5 | % | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 44.3 | 53.5 | (9.2) | (17.2) | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.6 | % | 18.3 | % | (370) | bps | ||||||||||||||||||||
净销售额增长3.5%，有机净销售额增长2.9%，不包括170万美元的有利外汇影响。Companion Animal较高的净销售额被Aquatics的疲软所抵消。销量增长是由更高的销量和有利的外汇推动的。销量增长是由于S4/Hana ERP实施导致本季度销售加速。
调整后的EBITDA和利润率下降，原因是以品牌为重点的投资和贸易规划显着增加，但部分被更高的销售额和运营生产力改善所抵消。
Home & Garden（H & G）
| 三个月期间结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，除%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 134.9 | $ | 125.2 | $ | 9.7 | 7.7 | % | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 19.0 | 21.0 | (2.0) | (9.5) | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | 16.8 | % | (270) | bps | ||||||||||||||||||||
净销售额和有机净销售额增长7.7%。净销售额增长主要是由销量增加推动的，控制和驱退器的销售额实现了两位数的增长，家用产品的销售额实现了低个位数的增长，但清洁业务的下降部分抵消了这一增长。控件的需求是由有利的天气条件推动的，这延长了草坪和花园季节。由于零售库存水平低于去年、有利的天气以及东南部的风暴，驱避剂的销量有所增加。
较低的调整后EBITDA和利润率是由于以品牌为重点的投资增加和可变运营成本的变化，但部分被较高的销售额、积极的定价和有利的组合所抵消。
家居及个人护理（HPC）
| 三个月期间结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万，除%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 336.3 | $ | 323.1 | $ | 13.2 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 19.0 | 20.3 | (1.3) | (6.4) | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 5.6 | % | 6.3 | % | (70) | bps | ||||||||||||||||||||
净销售额增长4.1%，有机净销售额增长5.4%，不包括不利的外汇影响440万美元。有机净销售额的增长是由家庭和个人护理类别的中个位数增长推动的。每个品类的销量都得益于促销活动的加强。
调整后EBITDA和利润率下降的原因是以品牌为重点的投资增加、运费成本上升和不利的组合，但销量增加和成本改善举措部分抵消了这一影响。
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流动性和债务
截至本财年末，该公司的现金余额为3.69亿美元，流动资金总额为8.6亿美元，其中包括现金流左轮手枪的未动用产能。该公司还有5.78亿美元的未偿债务，包括4.96亿美元的高级无担保票据和约8200万美元的融资租赁债务，截至年底的净债务约为2.09亿美元。
2025财年收益框架
Spectrum Brands预计，2025财年报告的净销售额将实现低个位数增长。预计2025财年调整后EBITDA将增长中高个位数。调整后的自由现金流预计约为调整后EBITDA的50%。
公司继续以2.0-2.5倍的长期净杠杆率为目标。
更改为非公认会计原则指标
除GAAP业绩外，公司已提供并将继续提供某些非GAAP财务指标，例如调整后EBITDA和调整后EPS，作为补充信息，以帮助投资者了解公司的基本经营业绩。针对最近的评论和审查，我们更新了2023财年合并调整后EBITDA和调整后EPS绩效指标中的某些调整，包括我们调整中包含的某些薪酬相关成本，最重要的是，与我们已终止业务相关的未分配共享服务成本。未分配的共享服务成本反映了在所有权期间向我们的HHI已终止业务提供的间接成本，导致HHI于2023年6月成功完成剥离。在拥有期间，HHI业务已报告为已终止经营业务和集中分配的运营成本，不直接归属于已剥离业务的净资产，继续保留在我们的持续经营报告中。我们之前在调节我们的调整后EBITDA和调整后EPS时排除了这些未分配的分摊成本，这些成本随后被确定为合并后集团在该期间的成本，根据适用的非公认会计原则指导和解释，不应被排除在我们的调整后指标之外。在2023年6月完成HHI剥离后，这些成本被与交易相关的过渡服务协议收入所抵消。由于这些变化，我们的调整后EBITDA指标在三个月期间和截至2023年9月30日止年度分别减少了220万美元和2790万美元。截至2024年9月30日止年度的中期期间，对先前报告的调整后EBITDA没有影响。对先前报告的分部调整后EBITDA没有影响。
此外，我们在调整后的EPS指标范围内调整了所得税拨备调整的方法。此前，我们在确定调整后净收益以确定调整后EPS时，对调整后的税前收益采用了正常化的25%的税率。考虑到根据适用的非GAAP指导和解释进行的调整，我们改变了我们的指标的确定，以反映报告的GAAP所得税拨备的变化。这些变化将与以前列报的任何比较期间一起反映在本期。由于我们上述调整的变化以及我们调整后每股收益计算中所得税拨备的变化，我们的调整后每股收益在截至2023年9月30日的三个月期间分别减少0.24美元和0.89美元。我们将根据截至2024年9月30日止年度内先前中期期间所得税拨备的变化重新调整调整后每股收益，作为我们随后报告截至2025年9月30日止年度业绩的一部分。
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电话会议/网络直播定于美国东部时间今天上午9：00举行
Spectrum Brands将于美国东部时间今天（2024年11月15日）上午9点举办财报电话会议和网络直播。 可通过访问Spectrum Brands网站www.spectrumbrands.com投资者关系部分的活动日历页面获得网络直播和相关演示幻灯片。参加者可在此登记电话。将提供说明，以确保下载和安装必要的音频应用程序。用户可以免费获得这些。
电话会议结束后，还将通过公司网站投资者关系部分的活动日历页面访问直播的重播。
关于科博控股公司
科博控股是一家家居必需品公司，肩负着让居家生活更美好的使命。我们专注于通过我们值得信赖的品牌向消费者提供创新的产品和解决方案，供其在家中和周围使用。我们是专业宠物用品、草坪和花园及家庭害虫防治产品、个人驱虫剂、剃须和美容产品、个人护理产品、小家电的领先供应商。帮助满足全球消费者的需求，我们提供广泛的市场领先、知名和广受信赖的品牌组合，包括Tetra®，DreamBone®，SmartBones®，大自然的奇迹®，8合1®，furminator®，健康-隐藏®，好孩子®，Meowee！®，OmegaOne®，Spectracide®，切割机®，击退®，热拍®，复兴®，黑旗®，液体围栏®，雷明顿®，乔治·福尔曼®，罗素·霍布斯®，Black + Decker®，PowerXL®，Emeril Lagasse®，和铜厨师®.欲了解更多信息，请访问www.spectrumbrands.com。 Spectrum Brands –一家家居必需品公司™
非公认会计原则计量
我们的综合业绩包含非GAAP指标，例如有机净销售额、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后EPS和调整后自由现金流。虽然我们认为有机净销售额和调整后EBITDA是有用的补充信息，但根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”），此类调整后的业绩并不旨在取代我们的财务业绩，应与这些GAAP业绩一起阅读。
有机净销售额-我们将有机净销售额定义为不包括外币汇率变化影响和/或收购影响（如适用）的净销售额。我们认为，这一非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息，因为它反映了我们活动的区域和经营部门业绩，而没有货币汇率变化和收购的影响。我们使用有机净销售额作为监测和评估我们的区域和分部业绩的一项衡量标准。有机增长的计算方法是将有机净销售额与上一年的净销售额进行比较。货币汇率变动的影响是通过使用上一个比较期间有效的货币汇率换算当期净销售额来确定的。净销售额归属于基于目的地国的地理区域。我们排除了本年度收购业务的净销售额，而上一期间没有可比销售额。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率-调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是管理层使用的非GAAP指标，我们认为这对投资者衡量我们业务的运营实力和业绩很有用。这些指标为投资者提供了关于我们在某些非现金项目、我们预计未来不会继续保持在同一水平的非常规项目以及对我们的持续运营不是核心的其他项目的运营盈利能力的额外信息。通过提供这些衡量标准，再加上最直接可比的GAAP衡量标准的对账，我们
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相信我们正在增强投资者对我们的业务和经营业绩的了解，并协助投资者评估我们执行战略举措的情况，因为证券分析师和其他相关方使用此类计算作为财务业绩和偿债能力的衡量标准，管理层和董事会经常将其用于内部目的，以评估我们的业务业绩、制定预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。由于不同的资本结构和税收策略，各组织之间的利息、税收、折旧和摊销可能存在很大差异，因此它们有助于在同行公司之间进行比较。调整后的EBITDA也用于确定公司债务契约的遵守情况。EBITDA的计算方法是从净收入中剔除公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用（来自无形资产）。调整后的EBITDA也不包括某些非现金调整，包括基于股份的补偿；物业、厂房和设备、经营和融资租赁资产以及商誉和其他无形资产的减值费用；通过回购或提前赎回未偿债务而提前清偿债务的收益或损失；以及在收购后收入中确认的采购会计调整，归属于所收购资产的阶梯值，包括但不限于存货或经营租赁资产。此外，公司将进一步确认调整后EBITDA对其他成本、损益的调整，这些成本、损益被视为重大、非经常性或不支持分部或公司的持续经营和创收活动，包括但不限于退出和处置活动，或与战略交易、重组和优化举措（如收购或剥离业务）相关的增量成本、相关的整合或分离成本，或制定和实施战略以优化或重组公司及其运营。调整后EBITDA利润率按调整后EBITDA占报告净销售额的百分比计算。
调整后每股收益-管理层使用调整后每股收益作为分析公司当前和未来财务业绩并确定其财务状况和经营业绩趋势的一种手段。管理层认为，调整后的每股收益是一个有用的衡量标准，可以进一步洞察我们的经营业绩，因为它消除了某些项目的影响，这些项目在一个时期到下一个时期是不可比的。通过提供这些衡量标准，再加上最直接可比的GAAP衡量标准的对账，我们相信我们正在增强投资者对我们的业务和经营业绩的理解，并帮助投资者评估我们执行战略举措的情况，因为证券分析师和其他相关方使用此类计算作为财务业绩的衡量标准，管理层和董事会经常将其用于内部目的，以评估我们的业务业绩、制定预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。调整后每股收益的计算方法是从稀释后的每股收益中剔除某些调整的影响，包括非现金调整，包括物业、厂房和设备、经营和融资租赁资产以及商誉和其他无形资产的减值费用；通过回购或提前赎回未偿债务而提前清偿债务的收益或损失；以及在收购后收入中确认的采购会计调整，归属于所收购资产的阶梯值，包括但不限于存货或经营租赁资产。此外，公司将进一步确认稀释后每股收益的调整，用于被视为重大、非经常性或不支持分部或公司的持续经营和创收活动的其他成本、损益，包括但不限于退出和处置活动，或与战略交易、重组和优化举措（如收购或剥离业务）相关的增量成本、相关的整合或分离成本，或制定和实施战略以优化
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或重组公司及其运营。调整后的每股收益进一步受到对报告的摊薄每股收益进行调整对所得税拨备的影响。
调整后的自由现金流-管理层使用调整后的自由现金流作为分析公司经营业绩和评估其创收活动产生的现金流的手段，不包括与战略交易相关的某些现金流活动以及归属于非经常性事件的其他成本和收入。管理层认为，调整后的自由现金流是了解可用于收购和其他投资、偿还债务、股息和股票回购以及满足其营运资金需求的与公司运营相关的现金流转换的有用衡量标准。通过提供这些衡量标准，再加上最直接可比的GAAP衡量标准的对账，我们相信我们正在增强投资者对我们业务的理解，并帮助投资者评估我们从运营中产生现金流的情况，因为证券分析师和其他相关方使用此类计算作为财务业绩的衡量标准，管理层和我们的董事会经常将它们用于内部目的，以评估我们的业务业绩、制定预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。自由现金流的计算方法是将资本支出从经营活动提供（使用）的现金流中剔除，并进一步调整非经营战略交易成本和其他非经常性或不寻常的现金流活动，否则这些活动在美国公认会计原则下将被视为经营现金流。现金流转换是调整后的自由现金流占调整后EBITDA的百分比。
公司向投资者提供这些信息，以帮助比较过去、现在和未来的经营业绩，并帮助突出持续经营的结果。虽然公司管理层认为非GAAP计量是有用的补充信息，但这种调整后的结果并不是要取代公司的GAAP财务结果，应该与这些GAAP结果一起阅读。已提供其他补充信息，以证明上述非GAAP计量与大多数相关GAAP财务计量的对账。
前瞻性陈述
我们在这份文件中做出或暗示了某些前瞻性陈述。关于我们的业务战略、未来运营或状况、估计收入、预计成本、库存管理、盈利能力、预计协同效应、管理层的前景、计划和目标、任何诉讼的结果以及有关第三方预期行动的信息的陈述或预期均为前瞻性陈述。在本报告中使用时，“未来”、“预期”、“备考”、“寻求”、“打算”、“计划”、“设想”、“估计”、“相信”、“相信”、“期望”、“项目”、“预测”、“展望”、“收益框架”、“目标”、“目标”、“可能”、“将”、“将”、“可以”、“应该”、“可能”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。
由于这些前瞻性陈述基于我们目前对未来事件和预测的预期，并受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，其中一些风险和不确定性可能会迅速变化，因此实际结果或结果可能与此处明示或暗示的结果或结果存在重大差异，您不应过分依赖这些陈述。可能导致我们的实际结果与本文明示或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：（1）美国（“美国”）或国际市场的经济、社会和政治状况或内乱、恐怖袭击、战争行为、自然灾害、其他公共卫生问题或动荡影响我们的业务、客户、员工（包括我们保留
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和吸引关键人员）、制造设施、供应商、资本市场、财务状况和经营业绩，所有这些都往往会加剧我们面临的其他风险和不确定性；（2）一些地方、区域和全球不确定性的影响可能会对我们的业务产生负面影响；（3）俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯战争的负面影响及其对这些地区和周边地区的影响，包括中东以及对国际贸易、供应链和航运路线和定价的干扰，以及对我们的经营和客户的那些经营的负面影响，供应商和其他利益相关者；（4）我们更多地依赖我们无法控制的第三方合作伙伴、供应商和分销商来实现我们的业务目标；（5）政府干预或影响我们供应商运营的影响，包括在中国；（6）实施新的业务战略、资产剥离或当前和拟议的重组和优化活动所产生的费用影响，包括库存和配送中心变化的变化，这些变化很复杂，涉及多个利益相关者之间的协调，包括我们的供应商以及运输和物流处理人员；（7）我们的债务和财务杠杆状况对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；（8）我们的债务工具的限制对我们经营业务、为我们的资本需求融资或追求或扩大业务战略的能力的影响；（9）任何未能遵守财务契约和我们的债务工具的其他规定和限制；（10）一般经济状况的影响，包括关税和贸易政策、通货膨胀、衰退或对衰退的担忧的影响和变化，萧条或对萧条的恐惧、我们开展业务的国家的劳动力成本和股票市场波动或货币或财政政策；（11）运输和运输成本、燃料成本、商品价格、成本或原材料的可用性或供应商提供的条款和条件的波动的影响，包括供应商垫付信贷的意愿；（12）利率波动；（13）可能影响我们在国际管辖范围内的购买力、定价和保证金实现的外币汇率变化；（14）向任何重要零售客户的销售大幅减少或依赖的损失，包括他们在零售库存水平及其管理方面的变化；（15）竞争对手的竞争性促销活动或支出，或竞争对手的降价；（16）竞争对手推出新的产品功能或技术开发和/或开发新的竞争对手或竞争品牌，包括通过自有品牌制造商；（17）消费者消费偏好、购物趋势和对我们产品的需求发生变化，特别是在经济压力下；（18）我们开发并成功引入新产品、保护知识产权和避免侵犯第三方知识产权的能力；（19）我们成功识别、实施、实现并持续提高生产力、提高成本效率（包括在我们的制造和分销业务中）和节省成本；（20）我们某些产品销售的季节性；（21）天气条件可能对我们某些产品的销售产生的影响；（22）气候变化和异常天气活动的影响以及我们应对未来自然灾害和流行病以及实现我们的环境、社会和治理目标的能力；（23）意外的法律、税务或监管程序或新的法律或法规（包括环境、公共卫生和消费者保护条例）；（24）我们使用社交媒体平台作为有效营销工具和管理有关我们的负面评论的能力，以及规范使用电子商务和社交媒体的规则的影响；（25）公众对我们制造和销售的产品的安全性的看法，包括与我们和第三方制造的产品相关的潜在环境责任、产品责任索赔、诉讼和其他索赔；（26）现有、未决或威胁诉讼的影响，适用于我们业务的政府法规或其他要求或运营标准；（27）网络安全漏洞的影响或我们实际或感知的未能保护公司和个人数据，包括我们未能遵守新的和日益复杂的全球数据隐私法规；（28）适用于我们业务的会计政策变更；（29）我们的
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酌情采取、进行、暂停或终止任何股份回购计划或进行任何债务偿还、赎回、回购或再融资交易（包括我们酌情以包括公开市场购买、私下协商交易、要约收购、赎回或其他方式在内的各种方式进行购买或回购（如果有的话）；（30）我们利用净经营亏损结转来抵消税收负债的能力；（31）我们有能力按照预期条款、在预期的时间段内或根本没有将公司的家庭和个人护理（“HPC”）业务分开并创建独立的全球电器业务，并实现此类业务的潜在收益；（32）我们有能力创建由我们的全球宠物护理（“GPC”）和Home & Garden（“H & G”）业务组成的纯玩消费品公司并实现此类创建的预期收益，并在预期的时间段内，或根本没有；（33）我们成功实施和实现收购或处置收益的能力以及任何此类交易对我们财务业绩的影响；（34）我们实现与减少温室气体（“GHG”）排放相关的目标和愿望的能力，或以其他方式满足我们的利益相关者对环境的期望的能力，社会和治理（“ESG”）事项；（35）重要股东采取的行动的影响；（36）高级管理层关键成员的意外流失以及我们管理团队的新成员向其新角色的过渡；（37）科博控股公司 2024年年度报告的10-K表格、随后的季度报告的10-Q表格以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中列出的其他风险因素。
我们的年度和季度报告（包括本报告）中题为“风险因素”的章节（如适用）进一步详细描述了上述一些因素。由于我们的业务、财务状况、经营业绩和前景自该日期起可能已发生变化，您应假设本报告中出现的信息仅在本报告涵盖的期间结束时准确，或另有说明。除适用法律（包括美国证券法和SEC的规则和条例）要求外，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，以反映实际结果或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化。
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科博控股公司
合并损益表（未经审计）
| 三个月期间结束 | 十二个月期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 773.7 | $ | 740.7 | $ | 2,963.9 | $ | 2,918.8 | ||||||||||||||||||
| 销货成本 | 485.7 | 496.3 | 1,854.6 | 1,994.5 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 288.0 | 244.4 | 1,109.3 | 924.3 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般&行政 | 263.9 | 228.2 | 958.5 | 899.6 | ||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | 111.1 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产减值 | 2.2 | — | 45.2 | 120.7 | ||||||||||||||||||||||
| 代理和保修保险收益 | — | — | (65.0) | — | ||||||||||||||||||||||
| 或有对价负债重新计量收益 | — | — | — | (1.5) | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 266.1 | 228.2 | 938.7 | 1,129.9 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 21.9 | 16.2 | 170.6 | (205.6) | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 6.7 | 20.9 | 58.5 | 116.1 | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (3.1) | (32.7) | (57.5) | (38.3) | ||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿（收益）损失 | — | (5.7) | (2.6) | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
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其他营业外支出，净额
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1.5 | 3.7 | 8.6 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||
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所得税前持续经营收入（亏损）
|
16.8 | 30.0 | 163.6 | (290.2) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 4.0 | (23.5) | 64.3 | (56.5) | ||||||||||||||||||||||
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持续经营净收入（亏损）
|
12.8 | 53.5 | 99.3 | (233.7) | ||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务收入（亏损），税后净额 | 15.9 | (37.1) | 25.5 | 2,035.6 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 28.7 | 16.4 | 124.8 | 1,801.9 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的持续经营净收益（亏损） | 0.1 | (0.4) | — | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
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归属于非控股权益的已终止经营业务净收益
|
— | — | — | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净利润 | $ | 28.6 | $ | 16.8 | $ | 124.8 | $ | 1,801.5 | ||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的金额 | ||||||||||||||||||||||||||
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归属于控股权益的持续经营净收益（亏损）
|
$ | 12.7 | $ | 53.9 | $ | 99.3 | $ | (233.8) | ||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的终止经营业务净收益（亏损） | 15.9 | (37.1) | 25.5 | 2,035.3 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净利润 | $ | 28.6 | $ | 16.8 | $ | 124.8 | $ | 1,801.5 | ||||||||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务基本每股收益 | $ | 0.45 | $ | 1.52 | $ | 3.28 | $ | (5.92) | ||||||||||||||||||
| 终止经营业务每股基本盈利 | 0.57 | (1.05) | 0.84 | 51.57 | ||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 1.02 | $ | 0.47 | $ | 4.12 | $ | 45.65 | ||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.45 | $ | 1.50 | $ | 3.26 | $ | (5.92) | ||||||||||||||||||
| 终止经营业务的稀释每股收益 | 0.56 | (1.03) | 0.84 | 51.57 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 1.01 | $ | 0.47 | $ | 4.10 | $ | 45.65 | ||||||||||||||||||
| 每股股息 | 0.42 | 0.42 | 1.68 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 28.0 | 35.6 | 30.3 | 39.5 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 28.3 | 35.8 | 30.5 | 39.5 | ||||||||||||||||||||||
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科博控股公司
合并现金流量表（未经审计）
| 十二个月期间结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
|
经营活动提供的持续经营现金净额
|
$ | 269.8 | $ | 8.0 | ||||||||||
|
经营活动使用的现金净额
|
(107.2) | (417.7) | ||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 162.6 | (409.7) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (44.0) | (59.0) | ||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | — | 8.4 | ||||||||||||
| 出售已终止经营业务所得款项，扣除现金 | (26.9) | 4,334.7 | ||||||||||||
| 购买短期投资 | (849.3) | (1,092.0) | ||||||||||||
| 出售短期投资所得款项 | 1,941.3 | — | ||||||||||||
| 其他投资活动 | 0.1 | (0.2) | ||||||||||||
|
持续经营业务投资活动提供的现金净额
|
1,021.2 | 3,191.9 | ||||||||||||
| 已终止经营业务投资活动使用的现金净额 | — | (11.8) | ||||||||||||
|
投资活动提供的现金净额
|
1,021.2 | 3,180.1 | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 偿付债务，包括清偿溢价 | (1,349.3) | (1,646.8) | ||||||||||||
| 发行债务所得款项 | 350.0 | — | ||||||||||||
| 发债费用的支付 | (15.0) | (2.3) | ||||||||||||
| 库存股购买 | (482.7) | (34.7) | ||||||||||||
| 股份回购加速 | — | (500.0) | ||||||||||||
| 上限看涨期权的溢价 | (25.2) | — | ||||||||||||
| 支付给股东的股息 | (50.6) | (66.5) | ||||||||||||
| 以股份为基础的奖励预扣税款，扣除归属时的收益 | (5.4) | (13.0) | ||||||||||||
|
持续经营活动筹资活动使用的现金净额
|
(1,578.2) | (2,263.3) | ||||||||||||
| 已终止经营业务筹资活动使用的现金净额 | — | (0.8) | ||||||||||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(1,578.2) | (2,264.1) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 11.0 | 3.7 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | (383.4) | 510.0 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 753.9 | 243.9 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、期末 | $ | 370.5 | $ | 753.9 | ||||||||||
11
科博控股公司
合并财务状况表（未经审计）
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 368.9 | $ | 753.9 | ||||||||||
| 短期投资 | — | 1,103.3 | ||||||||||||
| 应收贸易账款，净额 | 635.4 | 477.1 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 70.7 | 84.5 | ||||||||||||
| 库存 | 462.1 | 462.8 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 41.5 | 44.3 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 1,578.6 | 2,925.9 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 266.6 | 275.1 | ||||||||||||
| 经营租赁资产 | 101.9 | 110.8 | ||||||||||||
| 递延费用和其他 | 39.9 | 31.8 | ||||||||||||
| 商誉 | 864.9 | 854.7 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 990.4 | 1,060.1 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,842.3 | $ | 5,258.4 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 9.4 | $ | 8.6 | ||||||||||
| 应付账款 | 397.3 | 396.6 | ||||||||||||
| 应计工资和薪金 | 78.8 | 46.1 | ||||||||||||
| 应计利息 | 4.7 | 20.6 | ||||||||||||
| 应交所得税 | 25.0 | 114.5 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 171.9 | 178.4 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 687.1 | 764.8 | ||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | 551.4 | 1,546.9 | ||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | 87.0 | 95.6 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 170.8 | 174.8 | ||||||||||||
| 不确定的税收优惠义务 | 171.5 | 105.5 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 32.8 | 52.5 | ||||||||||||
| 负债总额 | 1,700.6 | 2,740.1 | ||||||||||||
| 股东权益 | 2,140.9 | 2,517.6 | ||||||||||||
| 非控股权益 | 0.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 总股本 | 2,141.7 | 2,518.3 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 3,842.3 | $ | 5,258.4 | ||||||||||
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科博控股公司
其他补充资料（未经审计）
净销售额和有机净销售额
以下是截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和十二个月期间按分部划分的净销售额摘要。
| 三个月期间结束 | 十二个月期间结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，除%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 方差 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GPC | $ | 302.5 | $ | 292.4 | $ | 10.1 | 3.5 | % | $ | 1,151.5 | $ | 1,139.0 | $ | 12.5 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| H & G | 134.9 | 125.2 | 9.7 | 7.7 | % | 578.6 | 536.5 | 42.1 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPC | 336.3 | 323.1 | 13.2 | 4.1 | % | 1,233.8 | 1,243.3 | (9.5) | (0.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 773.7 | $ | 740.7 | 33.0 | 4.5 | % | $ | 2,963.9 | $ | 2,918.8 | 45.1 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
以下是截至2024年9月30日的三个月和十二个月期间的报告销售额与有机销售额与截至2023年9月30日的三个月和十二个月期间的报告净销售额的对账。
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月期间结束 （百万，除%） |
净销售额 | 货币变动的影响 | 有机净销售额 |
净销售额2023年9月30日
|
方差 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GPC | $ | 302.5 | $ | (1.7) | $ | 300.8 | $ | 292.4 | $ | 8.4 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| H & G | 134.9 | — | 134.9 | 125.2 | 9.7 | 7.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| HPC | 336.3 | 4.4 | 340.7 | 323.1 | 17.6 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 773.7 | $ | 2.7 | $ | 776.4 | $ | 740.7 | $ | 35.7 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
十二个月期间结束
（百万，除%）
|
净销售额 | 货币变动的影响 | 有机净销售额 |
净销售额2023年9月30日
|
方差 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GPC | $ | 1,151.5 | $ | (7.7) | $ | 1,143.8 | $ | 1,139.0 | $ | 4.8 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| H & G | 578.6 | — | 578.6 | 536.5 | 42.1 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| HPC | 1,233.8 | 6.1 | 1,239.9 | 1,243.3 | (3.4) | (0.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 2,963.9 | $ | (1.6) | $ | 2,962.3 | $ | 2,918.8 | $ | 43.5 | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||
13
科博控股公司
其他补充资料（未经审计）
经调整EBITDA 和 调整后EBITDA利润率
以下是截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和十二个月期间报告的持续经营净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账，包括调整后EBITDA利润率的计算。
| 三个月期间结束 | 十二个月期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万，除%） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | 12.8 | $ | 53.5 | $ | 99.3 | $ | (233.7) | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 4.0 | (23.5) | 64.3 | (56.5) | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 6.7 | 20.9 | 58.5 | 116.1 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 14.4 | 12.7 | 57.3 | 48.9 | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 11.2 | 10.9 | 44.5 | 42.3 | ||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 4.6 | 4.7 | 17.5 | 17.2 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金减值费用 | 2.2 | 2.7 | 50.3 | 242.6 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金采购会计调整 | — | 0.5 | 1.2 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿（收益）损失 | — | (5.6) | (2.6) | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
| 退出和处置费用 | (0.1) | 1.9 | 1.0 | 9.3 | ||||||||||||||||||||||
|
HHI分离成本1
|
0.9 | 1.5 | 3.9 | 8.4 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC分离举措1
|
4.8 | 0.2 | 13.4 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||
|
全球ERP转型1
|
3.8 | 2.8 | 15.0 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||
|
Tristar业务整合1
|
— | 0.4 | — | 7.0 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC产品召回2
|
0.3 | 3.9 | 6.9 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||
|
重新计量或有对价收益3
|
— | — | — | (1.5) | ||||||||||||||||||||||
|
代理和保修保险收益4
|
— | — | (65.0) | — | ||||||||||||||||||||||
|
诉讼费用5
|
0.7 | 1.5 | 2.9 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC库存处置6
|
— | 20.6 | — | 20.6 | ||||||||||||||||||||||
|
其他7
|
2.6 | 1.9 | 3.4 | 23.2 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 68.9 | $ | 111.5 | $ | 371.8 | $ | 275.1 | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 773.7 | $ | 740.7 | $ | 2,963.9 | $ | 2,918.8 | ||||||||||||||||||
| 持续经营业务净收益（亏损）利润率 | 1.7 | % | 7.2 | % | 3.4 | % | (8.0) | % | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 8.9 | % | 15.1 | % | 12.5 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||||
________________________________________
1与战略交易、重组和优化举措相关的增量成本，包括但不限于收购或剥离业务、相关的整合或分离成本，或制定和实施优化或重组运营的战略。
2HPC部门产品召回带来的增量净成本。
3来自与收购Tristar业务相关的或有对价负债的重新计量的非现金收益。
4从收到与收购Tristar业务相关的陈述和保证单的保险收益中获得的收益.
5主要与Tristar业务收购相关的诉讼费用。
6处置HPC库存的非现金核销。
7其他归因于（1）战略交易、重组和优化举措产生的其他成本；（2）截至2024年9月30日止年度公司俄罗斯运营实体清算和分拆产生的其他外汇损失；（3）关键高管遣散费和其他一次性补偿成本；（4）非经常性可保损失、保险收益净额；（5）如先前报告的2023年9月30日期间提前结算外币现金流对冲的影响；以及（6）如先前报告的，在剥离Coevorden运营设施后于2023年9月30日期间的收费协议成本。
14
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其他补充资料（未经审计）
调整后每股收益
以下是截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和十二个月期间，来自持续经营业务的报告摊薄每股收益与调整后摊薄每股收益的对账。
| 三个月期间结束 | 十二个月期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 如报告所示，来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.45 | $ | 1.50 | $ | 3.26 | $ | (5.92) | ||||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现金减值费用 | 0.08 | 0.08 | 1.65 | 6.15 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金采购会计调整 | — | 0.01 | 0.04 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿（收益）损失 | — | (0.16) | (0.09) | 0.08 | ||||||||||||||||||||||
| 退出和处置费用 | — | 0.05 | 0.03 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||
|
HHI分离成本1
|
0.03 | 0.04 | 0.13 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC分离举措1
|
0.17 | 0.01 | 0.44 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||
|
全球ERP转型1
|
0.13 | 0.08 | 0.49 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||
|
Tristar业务整合1
|
— | 0.01 | — | 0.18 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC产品召回2
|
0.01 | 0.11 | 0.23 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||
|
或有对价负债重新计量收益3
|
— | — | — | (0.04) | ||||||||||||||||||||||
|
代理和保修保险收益4
|
— | — | (2.13) | — | ||||||||||||||||||||||
|
诉讼费用5
|
0.02 | 0.04 | 0.09 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||
|
HPC库存处置6
|
— | 0.58 | — | 0.52 | ||||||||||||||||||||||
|
债务修正成本7
|
— | — | — | 0.06 | ||||||||||||||||||||||
|
其他8
|
0.09 | 0.05 | 0.12 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||
| 税前调整总额 | 0.53 | 0.90 | 1.00 | 8.69 | ||||||||||||||||||||||
|
所得税调整9
|
(0.01) | (1.28) | (0.20) | (2.13) | ||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 0.52 | (0.38) | 0.80 | 6.56 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整的持续经营业务摊薄每股收益 | $ | 0.97 | $ | 1.12 | $ | 4.06 | $ | 0.64 | ||||||||||||||||||
________________________________________
1与战略交易、重组和优化举措相关的增量成本，包括但不限于收购或剥离业务、相关的整合或分离成本，或制定和实施优化或重组运营的战略。
2HPC部门产品召回带来的增量净成本。
3来自与收购Tristar业务相关的或有对价负债的重新计量的非现金收益。
4从收到与收购Tristar业务相关的代理和保修政策的保险收益中获得收益。
5主要与Tristar业务收购相关的诉讼费用。
6处置HPC库存的非现金核销。
7截至2023年9月30日止年度，临时修订信贷协议合规要求的债务修正费用。
8其他归因于（1）战略交易、重组和优化举措产生的其他成本；（2）公司俄罗斯运营实体清算和分拆产生的其他外币损失；（3）关键高管遣散费和其他一次性补偿成本；（4）非经常性可保损失，保险收益净额；（5）如先前报告的那样，在2023年9月30日期间提前结算外币现金流对冲的影响；以及（6）如先前报告的那样，在剥离Coevorden运营设施后，在2023年9月30日期间的收费协议成本。
9所得税调整反映了摊薄EPS调整对所得税计提的影响。
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其他补充资料（未经审计）
调整后的自由现金流
以下是截至2024年9月30日和2023年9月30日的十二个月期间报告的持续经营现金流与调整后自由现金流的对账。
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||
| 经营活动提供的持续经营现金净额 | $ | 269.8 | $ | 8.0 | ||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (44.0) | (59.0) | ||||||||||||
| 自由现金流 | 225.8 | (51.0) | ||||||||||||
|
交易交易成本1
|
21.9 | 15.7 | ||||||||||||
|
HPC产品召回2
|
6.8 | 7.2 | ||||||||||||
|
代表和保证保险的收益3
|
(65.0) | — | ||||||||||||
|
其他4
|
(12.9) | 13.5 | ||||||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 176.6 | $ | (14.6) | ||||||||||
________________________________________
1归属于某些战略交易的增量现金流，包括HPC分离举措和HHI剥离和分离活动。
2与HPC部门产品召回相关的现金流。
3收到与Tristar业务收购相关的陈述和保证单的保险收益
4其他是由于包含或排除了其他战略、重组和优化举措的现金流调整，否则在美国公认会计原则下被视为经营现金流活动，不包括归属于受限制现金余额的现金流，也被视为美国公认会计原则下经营现金流的组成部分。
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