附件 99.1

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独立注册会计师事务所的报告

致Sandy Spring Bancorp, Inc.的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

我们根据Treadway委员会发起组织委员会（2013年框架）发布的《内部控制—综合框架》（2013年框架）中确立的标准（COSO标准），审计了截至2024年12月31日桑德斯普林银行，Inc.及其子公司的财务报告内部控制。我们认为，截至2024年12月31日，桑德斯普林银行，Inc.及其子公司（公司）根据COSOO标准，在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。

我们还按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并条件报表、截至2024年12月31日止三年期间每年的相关合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表，并对相关附注和我们日期为2025年2月20日的报告发表了无保留意见。

意见依据

公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。

我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/安永会计师事务所

弗吉尼亚州泰森斯

2025年2月20日

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独立注册会计师事务所的报告

致Sandy Spring Bancorp, Inc.的股东和董事会

对财务报表的意见

我们对所附的桑德斯普林银行及其附属公司（本公司）截至2024年12月31日及2023年12月31日的合并报表、截至2024年12月31日止三个年度的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注（统称“合并财务报表”）进行了审计。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司于2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制——综合框架（2013年框架）中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2025年2月20日的报告对此发表了无保留意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

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2

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/s/安永会计师事务所

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我们自2013年起担任公司的核数师。

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弗吉尼亚州泰森斯

2025年2月20日

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

合并条件报表

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随附的附注是这些财务报表的组成部分

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

合并损益表

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随附的附注是这些财务报表的组成部分

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

综合收益表

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随附的附注是这些财务报表的组成部分

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

股东权益变动综合报表

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随附的附注是这些财务报表的组成部分

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

合并现金流量表

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随附的附注是这些财务报表的组成部分

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Sandy Spring Bancorp, Inc.和子公司

合并财务报表附注

附注1 –重要会计政策

业务性质

Sandy Spring Bancorp, Inc.（“Bancorp”或与其子公司合称“公司”）是一家马里兰州公司，是Sandy Spring Bank（“银行”）的银行控股公司。该银行在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和大华盛顿特区市场提供范围广泛的商业银行、零售银行、抵押贷款服务和信托服务。该银行还通过其子公司West Financial Services，Inc.（“West Financial”）和SSB Wealth Management，Inc.（d/b/a Rembert Pendleton Jackson，“RPJ”）提供全面的财富管理服务菜单。

列报依据

公司的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和金融服务行业内财务信息的通行做法。以下是公司重要会计政策的摘要，以帮助读者理解本报告中提供的财务数据和其他数据。某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。此类重新分类对公司的净收益和股东权益没有影响。公司已对截至财务报表发布之日的后续事件进行了评估。

合并原则

合并财务报表包括公司及全资附属公司Sandy Spring Bank及其附属公司的账目。合并导致消除了所有重要的公司间账户和交易。

估计数的使用

编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设除了影响报告期间赚取的收入和发生的费用的报告金额外，还影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。可能发生重大变化的估计涉及信用损失准备金和相关备抵、商誉或其他无形资产的潜在减值、投资证券的估值以及确定公允价值低于摊销成本的可供出售债务证券是否发生减值并需要计提信用损失准备金、拥有的其他不动产的估值、基于股份的补偿的估值、应就任何诉讼事项确认负债的评估以及计算当期和递延所得税。

管理资产

在受托和代理关系下为他人持有的资产不是公司或其子公司的资产，不包括在随附的综合条件声明中。信托部门收入和投资管理费按权责发生制列报。

现金流

就报告现金流量而言，现金和现金等价物包括现金和银行应收款项、出售的联邦基金和银行有息存款（原始期限为三个月或更短的项目）。

与客户订立合约的收入

该公司的收入包括金融工具的净利息收入和非利息收入。收入的具体类别在综合损益表中列报。公司的大部分收入不在会计准则编纂（“ASC”）606 –客户合同收入的范围内。对于ASC 606范围内的收入，公司为客户提供服务并负有相关的履约义务。此类服务的收入在履行所有合同履约义务时确认。以下讨论收入确认指导范围内的关键收入流。

West Financial和RPJ提供全面的投资管理和财务规划服务。财富管理收入包括提供信托、遗产和投资管理服务的收入。信托服务包括担任公司或个人信托的受托人。投资管理服务包括投资管理、记录保存和报告

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安全投资组合。这些服务的费用根据每个报告期末适用于管理下净资产的合同约定的固定百分比确认。公司不收取/确认任何基于绩效的费用。

存款账户的服务费是在消费者和商业账户持有人的存款账户上赚取的，包括账户和透支服务的费用。账户服务包括事件驱动服务和定期账户维护活动的费用。事件驱动服务的义务是在事件发生时交付服务并确认收入为已赚取时履行的。维护活动的义务在每个月的过程中得到履行，并在月底确认收入。透支服务义务在透支时履行，收入确认为已赚。

持有待售住宅按揭贷款

公司从事销售本行发起的住宅按揭贷款业务。持有待售贷款按公允价值列账。公允价值来源于类似工具的二级市场报价。公司在首次确认贷款时以公允价值计量住宅抵押贷款（即公允价值选择权）。这些贷款的公允价值变动在综合损益表的非利息收入中作为抵押银行活动的组成部分记录在收益中。该公司目前的做法是在服务解除的基础上出售大部分此类贷款。任何保留的服务资产按其净服务费收入在相应贷款期限内的比例摊销。服务性资产定期进行减值评估。

持有至到期投资

以积极意图和能力购买的可持有至到期的债务证券被归类为持有至到期（“HTM”）。HTM债务证券按溢价摊销和折价增值调整后的成本入账。债务证券从可供出售（“AFS”）类别向HTM类别的转让按截至转让日的公允价值进行。转让日期的未变现收益或亏损继续在累计其他全面收益和HTM证券的账面值中列报。这两个金额在证券的剩余期限内摊销，作为利息收入中的收益率调整，并有效地相互抵消。

可供出售的投资

未分类为持有至到期或交易的债务证券分类为可供出售证券。可供出售证券是作为公司资产/负债管理战略的一部分而收购的，可能会因应利率变化、贷款需求、提前还款风险变化或其他因素而出售。可供出售证券按公允价值列账，未实现损益根据摊余成本与公允价值之间的差额，在扣除递延税后列报，作为累计其他综合收益/（亏损），股东权益的单独组成部分。可供出售证券的摊余成本进行溢价摊销和折价增值调整。溢价以实际利率法摊销至最早赎回日，折价以实际利率法累计至到期日。证券出售或到期的已实现损益，采用特定识别方法，作为非利息收入的单独组成部分计入。相关利息及股息收入计入利息收入。个别可供出售证券的公允价值因信贷相关因素而低于其摊余成本的下降确认为信贷损失备抵。影响判断是否发生减值的信用相关因素包括评级机构将证券评级下调至投资级以下或由于潜在违约、发行人财务状况显著恶化、实体特定信用利差上升等。此外，对于任何有未实现亏损的可供出售证券，公司评估其持有投资一段足够时间的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。

其他投资

股票证券包括联邦储备银行股票、联邦Home Loan亚特兰大银行（“FHLB”）股票和其他被认为在适销性方面受到限制并按成本记录的股票。由于这些证券没有现成的市场价值，它们按成本列账，并在每个报告期就任何必要的减值进行调整。

应收贷款融资

公司的应收融资款主要包括按未偿还本金余额、扣除任何未实现收入、收购公允价值标记和递延贷款发起费用和成本列示的贷款。贷款利息收入根据未偿本金余额按合同利率计提。贷款发起费用，扣除某些直接发起成本，递延并确认为相关贷款收益率的调整，采用利息法。

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当根据贷款协议的合同条款到期的本金或利息或其任何部分在预定付款的到期日期之后仍未支付时，贷款被视为逾期或拖欠。付款金额的非实质性短缺并不一定会导致贷款被视为拖欠或逾期。如有任何款项逾期，且未支付拖欠金额而恢复后续付款，则该贷款继续视为逾期。每当任何贷款被报告拖欠本金或利息支付或其部分时，报告为拖欠的金额是贷款的未偿本金余额。

除消费分期贷款外，当贷款本金或利息的任何部分逾期90天时，将贷款置于非应计状态。如果对其他相关因素（如破产、现金流中断等）的评估表明不太可能收取合同到期的金额，管理层可能会确定某些情况下需要提前终止特定贷款的应计利息。这些贷款被统称为不良贷款。不以不动产作抵押的消费分期贷款，不进行非计提，逾期四个月时从其可变现净值中扣除。指定为非应计项目的贷款已全部冲回之前应计但未支付的利息。非应计贷款不确认利息收入。就非应计贷款收到的所有付款均采用成本回收方法，以减少未偿本金余额，直至贷款恢复应计状态。当合同到期的所有本金和利息金额都带来当期和未来付款得到合理保证时，贷款可能会恢复到应计状态。

2023年1月1日，公司采纳了ASU2022-02“金融工具-信用损失（主题326）”的规定，取消了债权人对问题债务重组（“TDR”）的会计指导，并扩大了有关修改的披露。在有效采用日期之前，如果贷款的条款经过重组（例如，利率、贷款到期日、付款和摊销期等），在向遇到财务困难的借款人提供付款优惠的情况下，公司将其视为TDR。如果借款人不再遇到财务困难、发生了重新承销事件，且后续重组协议的修订贷款条款被认为与市场上可获得的具有可比信用风险的贷款的条款一致，则可将贷款从TDR类别中删除。在ASU2022-02的生效采用日期之后，公司继续向某些遇到财务困难的借款人提供修改，主要是以利率优惠或期限延长的形式，而没有将其归类为TDR并对其进行会计处理。

信贷损失准备金

信贷损失准备金（“准备金”或“ACL”）是指管理层判断，根据对贷款组合的规模和当前风险特征、过去事件、当前状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及提前还款经验的评估，反映在资产负债表日未偿还贷款可能承受的整个存续期预期损失的金额。备抵在金融资产初始确认时计量和入账。备抵因冲销而减少，扣除先前损失的回收，并因信贷损失拨备或信贷而增加或减少，信贷损失记为当期费用。

确定津贴的适当性本质上是复杂的，需要使用重大且高度主观的估计。备抵的合理性由董事会风险委员会审查，并每季度由董事会同一委员会正式批准。

公司估算备抵的方法包括：（1）反映公司历史违约和损失经历的集体量化准备金，在整个两年合理和可支持的时期内根据预期经济状况进行调整，然后是两年的回归期，以及公司的提前还款和限电率；（2）考虑集体量化准备金中未完全捕捉到的某些因素的预期影响的集体定性因素，包括贷款组合的集中度、经济预测的预期变化、大的关系、提前拖欠以及与信贷管理有关的因素，其中包括贷款与价值比率，借款人的风险评级和信用评分迁移；以及（3）在借款人遇到财务困难或公司确定很可能丧失抵押品赎回权时，对抵押依赖贷款的个别津贴。公司将应计利息排除在备抵的计量之外，因为随着贷款移至非应计状态，公司有一项非应计政策来冲回任何应计、未收取的利息收入。

除考虑贷款的抵押品类型、行业和业务目的外，根据基础借款人的类似风险特征将贷款合并为分部。用于估计备抵的投资组合分部与用于一般信用风险管理目的的投资组合分部相同。有关公司投资组合分部的更多详情，请参阅附注4。

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公司采用两种计算方法估算备抵的集合量化部分：预期损失法和加权平均剩余年限法。商业收购、开发建设（“AD & C”）和住宅建设分部的津贴估计基于加权平均剩余年限法。所有其他投资组合部分的备抵估计均基于预期损失法。集体计算方法利用了公司的历史违约和损失经验，并根据未来经济预测进行了调整。合理且可支持的预测期代表了适用经济变量的两年经济前景。随着合理和可支持的预测期结束，预期损失在未来两年内以直线法恢复到历史均值。对津贴影响最显著的经济变量包括：失业率、国内生产总值、商业地产价格指数、住宅地产房价指数和企业破产。预期损失方法内的合同贷款水平现金流根据公司历史提前还款和限电率经验进行调整。

个人准备金评估适用于借款人遇到财务困难或公司确定很可能出现止赎的抵押依赖贷款。抵押品公允价值的确定取决于预期偿还贷款是来自出售还是抵押品的运作。当担保物运营产生预期还款时，公司以担保物运营产生的预期现金流量现值作为公允价值。当出售抵押品预期偿还贷款时，抵押品的公允价值以可观察的市场价格或抵押品的评估价值为基础，减去估计的出售成本。个别储备评估中使用的第三方评估至少每年进行一次，其基础假设由管理层审查。如果认为有必要，可以更频繁地获得第三方评估。每季度对抵押品价值进行内部评估，以确保及时确认抵押品价值的任何进一步恶化。在个人准备金评估期间，管理层还会考虑抵押品价值在贷款剩余期限内的潜在未来变化。公司可能会收到与初步确定公允价值相矛盾的更新评估，这些评估用于确定贷款的个人备抵。在这些情况下，对个别备抵进行调整，以反映公司对更新后的评估公允价值的评估。如果先前确认了损失，并根据先前的评估将贷款记入估计的公允价值，则部分核销的贷款余额后续不会增加，但可视公允价值变动方向进一步减少。全部或部分核销贷款的付款按成本回收法核算。在这种方法下，所有收到的付款都以收付实现制应用，以减少全部未偿本金余额，然后在可能确认任何利息收入之前确认收回所有先前冲销的金额。在单项准备金评估的基础上，如果公司确定抵押物的公允价值低于贷款的摊余成本基础，将建立单项备抵，以抵押物的公允价值（减去出售成本）与贷款的摊余成本基础之间的差额计量。一旦确认了损失，贷款将被减记至其估计的公允价值。

较小规模的非应计同质贷款的大型集团不进行单独的备抵评估，包括住宅永久和建筑抵押贷款以及消费者分期贷款。这些投资组合是使用类似贷款在每个资金池的加权平均期限内的历史损失率在集体基础上保留的。

对未提供资金的贷款承诺进行审查，以确定这些承诺是否被视为可以无条件取消。公司为不符合该标准的无资金承诺建立准备金，作为综合条件表中的负债。负债变动通过综合损益表中的信用损失准备金入账。为未提供资金的承诺建立准备金既考虑了提供资金的可能性，也考虑了对各自承诺存续期内预期信用损失的估计。

管理层认为，它使用现有的相关信息来确定信贷损失准备金和未提供资金的承诺准备金，并且它已经根据公认会计原则建立了这两项准备金。然而，确定备抵需要做出重大判断，对贷款组合中预期终生损失的估计可能与实际观察到的金额有很大差异。虽然管理层使用现有信息确认预期损失，但根据构成投资组合的贷款的变化、当前和预测的经济状况的变化、可能直接影响提前还款和限电率假设的利率环境变化以及借款人财务状况的变化，未来可能需要增加备抵。

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房地和设备

房地和设备按成本减累计折旧和摊销列报，采用直线法计算。房地和设备按资产的使用年限折旧，家具、固定装置和设备一般为3至10年，计算机软硬件为3至5年，建筑物和建筑物改良为10至40年。租赁物改良按租赁期或改良的估计可使用年限中较低者摊销。主要更新和改善的成本被资本化，而普通维护和维修的成本被计入非利息费用。

租约

公司在开始时确定一项安排是否为租约。公司的所有租赁目前都被归类为经营租赁，并在公司的综合条件表中计入其他资产和其他负债。定期经营租赁成本在公司综合收益表的房地占用费用中入账。

使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁安排产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据剩余租赁期内预计未来租赁付款额的现值确认。在确定未来租赁付款的现值时，公司根据租赁开始日可获得的信息，使用其增量借款利率。经营使用权资产根据在租赁开始日期或之前支付的任何租赁付款、初始直接成本、收到的任何租赁奖励以及就所收购的租赁而言，任何有利或不利的公允价值调整进行调整。租赁负债的现值可能包括在合理确定公司将行使租赁条款中规定的此类选择权时延长或终止租赁的选择权的影响。租赁费用在预计租期内按直线法确认。包含租赁和非租赁部分的租赁协议，例如公共区域维护费，将单独核算。

分部报告

经营分部是业务的组成部分，在决定如何分配资源和评估业绩时，可获得并定期由指定的首席运营决策者首席执行官进行评估的单独财务信息。该银行是公司唯一可报告的经营分部，管理层据此决定如何分配资源和评估业绩。虽然公司的首席运营决策者对其各种金融产品和服务的财务信息有限，但该信息并不完整，因为它不包括来自关键公司职能的收入、成本和资本的全部分配；因此，公司在全公司范围内评估财务业绩。随着事实和情况的变化，管理层将继续评估公司业务部门的单独报告。

该公司的单一可报告分部——银行，包括来自金融工具的利息收入和非利息收入的收入，其中包括存款账户的财富管理和服务费。分部业绩使用也在综合损益表中报告的净收入进行评估。分部资产的计量在综合条件表中以总资产列报。首席运营决策者使用净收入来评估公司分部的财务业绩，以监测预算与实际结果以及确定分配资源。公司不存在实体内部销售或转让的情形。

商誉和其他无形资产

商誉是指支付的购买价款超过企业合并中取得的净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但每年或在事件或情况变化表明资产可能发生减值时更频繁地进行减值测试。现行会计准则提供了一种选择，即首先评估定性因素，以确定是否存在事件或情况导致确定报告单位的公允价值很可能低于其账面金额。公司每季度对定性因素进行评估。基于这些定性因素的评估，如果确定报告单位的公允价值很可能仍然超过账面价值，那么进行定量减值测试是没有必要的。但如果确定账面价值超过公允价值的可能性较大，则需要进行定量分析，以确定是否存在减值。

公司每年对截至每年10月1日的商誉进行减值测试。截至2023年10月1日，即公司年度商誉减值评估日，公司对旗下社区银行和投资管理两个报告单位进行了减值测试。两个报告单位的2023年度商誉减值测试结果，包括定性和定量评估，表明各报告单位的估计公允价值超过其

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账面金额以及分配给社区银行报告单位的商誉在未来期间可能存在减值风险。公司在表格10-K的2023年年度报告中提供了关于2023年减值分析和截至2023年12月31日止年度财务报表测试结果的详细披露。除了年度减值测试过程外，公司每季度监测每个报告单位的任何触发事件，并对减值指标进行定性评估。

在2024年期间，管理层进行了季度定性评估和年度定量减值测试。在年度量化减值测试中，公司于2024年10月21日与Atlantic Union Bankshares Corporation（“Atlantic Union”）订立的合并协议和计划（“合并协议”）被用作评估报告单位公允价值的最准确市场数据点。该公司使用合并协议中的交易条款对商誉进行的年度减值测试得出的隐含交易价值为15.744亿美元。与截至2024年10月1日的股权账面价值16.288亿美元相比，录得商誉减值费用5440万美元。管理层根据投资管理报告单位相对于合并Bancorp的资产和权益的非实质性规模，将全部商誉减值费用分配给社区银行报告单位。最后，管理层进一步评估了年度减值测试日期至2024年12月31日之间的任何潜在触发事件，得出结论认为没有发生此类事件。

其他无形资产的使用寿命有限，每年进行减值审查。这些资产在最初不超过15年的不同时期内按直线法或年度加总法在其估计可使用年限内摊销。对无形资产进行定期审查或分析，以确定其价值是否似乎已减少超过财务报表中的价值。对无形资产的审查并未表明在2024年期间发生了任何减值。

拥有的其他不动产

OREO由部分或全部满足问题贷款而获得的财产组成。物业按公允价值减估计处置成本入账，于取得之日或公司取得对物业的有效控制权之日。购置该等物业时产生的收益或损失从信贷损失备抵中扣除。在持有期内，OREO继续以成本或公允价值减去估计处置成本中的较低者计量，任何后续价值下降均在发生时计入费用。出售OREO实现的损益，以及估值调整和运营费用计入非利息费用。

衍生金融工具

衍生贷款承诺

抵押贷款承诺是衍生贷款承诺，如果行使承诺将产生的贷款将在资金到位时持有出售。衍生贷款承诺在综合条件表中按公允价值在其他资产或其他负债中确认，其公允价值变动在综合损益表中作为抵押银行活动的组成部分记录。

抵押贷款承诺发放给借款人。承诺日之后，贷款承诺的公允价值变动根据利率变动导致的标的抵押贷款公允价值变动、衍生贷款承诺被行使概率的变化、时间的推移等因素确认。在估计公允价值时，根据将被行使并为贷款提供资金的预期，为贷款承诺分配了一个概率。

远期贷款销售承诺

对贷款销售协议进行评估，以确定它们是否符合衍生工具的定义，因为事实和情况可能存在显着差异。如果协议符合条件，为防范衍生贷款承诺中固有的价格风险，公司同时利用“强制交付”和“尽最大努力”的远期贷款销售承诺来降低因行使衍生贷款承诺而导致的贷款价值潜在下降的风险。强制交割合同作为衍生工具入账。通常，向借款人提供的贷款结束后，最大努力合同也符合衍生工具的定义。因此，对已结清贷款库存进行经济对冲的远期贷款销售承诺在综合条件表中按公允价值确认为其他资产或其他负债，其公允价值变动在综合损益表中记录为抵押银行活动的组成部分。该公司使用与衍生贷款承诺类似的方法估计其远期贷款销售承诺的公允价值。

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利率互换协议

公司与商业贷款客户订立利率掉期（“掉期”），以提供便利以减轻有关贷款的可变利率波动。这些掉期以准确的抵消条款与公司与外部第三方订立的掉期相匹配。掉期在综合条件表中以公允价值在其他资产或其他负债中列报。公司的掉期符合衍生工具的条件，但不被指定为套期工具，因此公允价值变动产生的任何净损益在综合损益表的其他非利息收入中确认。有关本公司金融衍生工具的进一步讨论载于附注18。

表外信用风险

公司签发金融或备用信用证，代表公司对资金交易的有条件承诺，通常是为了保证客户履行与借款安排相关的第三方义务。与签发信用证相关的信用风险与向借款人提供贷款便利时发生的信用风险本质上是相同的。作为其信用审查过程的一部分，该公司对信用证的风险进行监控。信用证的延期（如果有的话）将成为未偿贷款余额的一部分，并将根据公司的信贷政策进行评估。如果认为有必要，无资金信用证的潜在损失风险将记录在综合条件表的其他负债中。

公司在日常经营过程中向多种投资者发起和销售整笔贷款。出售的抵押贷款须就某些属性向第三方购买者作出陈述和保证。出售后，如确定重大包销缺陷或单据缺陷，公司可能有义务回购抵押贷款，或在发现后特定期限内无法纠正该缺陷或缺陷的情况下补偿投资者所遭受的损失。公司监控有关回购贷款要求的活动以及相关的损失。此信息用于确定在综合条件表中记录在其他负债中的估计追索准备金。

长期资产的估值

每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，公司会审查长期资产（包括租赁）和某些可识别的无形资产的减值情况。可收回性是通过将资产的账面值与该资产预期产生的未来未折现净现金流量进行比较来衡量的。如认为该等资产发生减值，则按该资产账面值超过该资产估计公允价值的金额计量拟确认的减值。拟处置资产按成本或公允价值中较低者列报，减去出售成本。

金融资产转让

金融资产的转让在让出对资产的控制权时作为销售入账。对受让资产的控制权，在（1）该资产已与公司隔离，（2）受让方取得对受让资产进行质押或交换的权利（不存在限制其利用该权利或向转让方提供多于微不足道的利益的条件）时，视为放弃，（3）公司未通过任何协议对所转让资产保持有效控制，在其到期前回购或赎回或可能导致持有人归还这些资产，无论是通过单方面能力还是通过对受让方如此有利的价格，以至于受让方很可能会要求转让方回购这些资产。参与权益必须是在整个金融资产中，不能代表在一组金融资产中的权益。除为所提供的服务支付的报酬外，资产产生的所有现金流按其所有权份额的比例分配给参与权益持有人。出售中取得的金融资产或发生的负债按公允价值确认和初始计量。

广告费用

广告费用在发生时计入费用，并作为营销费用计入综合损益表的非利息费用中。

每股普通股净收入

公司根据两类方法计算每股普通股收益，该方法规定，包含不可没收的股息或股息等价物权利（无论已支付或未支付）的未归属的基于股份的支付奖励是参与证券，应根据双类方法计算每股收益。公司已确定其未行使的非既得限制性股票奖励为参与证券。

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在两类法下，每股普通股基本收益的计算方法是，将分配给普通股股东的净收益除以适用期间已发行普通股的加权平均数，其中不包括已发行的参与证券。稀释每股普通股收益是使用基本每股普通股收益计算确定的加权平均普通股数加上增量股票期权和限制性股票的稀释效应计算得出的。

所得税

所得税费用基于经营业绩，并根据财务报表中报告的收入或费用项目与为税收目的报告的项目之间的永久性差异进行调整。递延所得税资产和负债采用负债法确定。在负债法下，递延所得税是根据财务报表账面值与资产和负债的所得税基础之间的差异确定的，并按这些差异逆转时生效的已颁布税率计量。新个税法颁布的效果，在现有权威指导下核算。

公司的政策是在综合损益表的其他非利息费用中确认所得税的利息和罚款。

采用的会计公告

2022年3月，FASB发布ASU 2022-02，“金融工具-信用损失（主题326）”，取消了关于TDR的会计指引，并修订了关于“年份披露”的指引，要求按发起年份披露当期毛冲销。ASU还增加了针对遇到财务困难的借款人的贷款再融资和重组方面的债权人的强化披露。披露的目的是提供有关修改的类型和程度以及它们在减轻潜在信用损失方面的成功程度的信息。公司完全采纳了这一更新，预期于2023年1月1日生效。通过这一声明并未对合并财务报表产生重大影响。

2020年3月，FASB发布ASU 2020-04，“参考利率改革（主题848）”。该ASU提供了临时的、可选的指导，以减轻在会计上的潜在负担，或认识到从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或其他预计将在财务报告中停止的参考利率过渡的影响。该标准是选择性的，提供了可选的权宜之计和例外情况，用于将GAAP应用于合约、对冲关系或其他参考LIBOR的交易，或预计将被终止的其他参考利率。更新中的修订在2020年3月12日至2022年12月31日期间对所有实体生效。2021年1月，FASB发布ASU 2021-01，“参考利率改革（主题848）：范围”。该ASU细化了主题848的范围，并解决了有关主题848是否可适用于不参考预计将停止使用的利率，但使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生工具的问题，这些利率预计将因参考利率改革而被修改。ASU2021-01自发行之日起生效，有效期至2024年12月31日，可在此期间的任何时间采用。该采用对公司的合并财务报表没有重大影响。

2023年3月，FASB发布ASU 2023-02，“投资-权益法和合资企业（主题323）：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理”。ASU 2023-02允许报告实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收股权投资进行会计处理，无论产生相关所得税抵免的方案如何。这份ASU中的修正案还删除了对不使用比例摊销法进行核算的低收入住房税收抵免投资的专门指导，而是要求这些LIHTC投资使用其他GAAP中的指导进行核算。这些修订对2023年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。通过这一声明并未对合并财务报表产生重大影响。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，要求公共实体在中期和年度基础上披露其可报告分部的重大费用信息。ASU对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。实体必须在追溯的基础上采用这一ASU。公司从2024财年开始全面采用这一更新。该采用并未对其合并财务报表产生重大影响。

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适用于本公司的待发会计公告

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）。ASU 2024-03要求对公共企业实体的损益表费用进行分类披露。本ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。通过这一声明预计不会对合并财务报表和随附的脚注产生重大影响。

附注2 –银行的现金和到期款项

《联邦储备法》要求，银行主要根据存款的类型和金额与联邦储备银行保持现金储备余额。公司可以选择维持额外的余额，以补偿清算和保管服务。2024年维持的平均余额为4.885亿美元，2023年为4.292亿美元。

注3 –投资

可供出售和持有至到期投资

12月31日可供出售和持有至到期投资的摊余成本及预计公允价值列示如下表：

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截至2024年12月31日，美国国债和政府机构、州和市政、抵押贷款支持和资产支持的可供出售债务证券的任何未实现亏损都是由于利率变化，而不是与信贷相关的事件。因此，在2024年12月31日无需考虑信贷损失。随着这些证券接近到期，可供出售债务证券的未实现损失预计将随着时间的推移而恢复。公司不打算出售，也不太可能被要求出售这些证券，并且有足够的流动性将这些证券持有足够的一段时间（可能是到期的），以允许任何预期的公允价值回收。

所有持有至到期投资要么由直接政府实体发行，要么由政府资助实体发行，没有历史证据支持预期信用损失。因此，公司已将这些损失估计为零，并将在未来监测这一假设，以了解可能影响这一假设的任何经济或政府政策。

截至2024年12月31日，可供出售和持有至到期的抵押贷款支持证券和资产支持证券组合完全由最高级别的GNMA、FNMA或FHLMC抵押贷款债务（5.051亿美元）、GNMA、FNMA或FHLMC抵押贷款支持证券（5.576亿美元）和SBA资产支持证券（4120万美元）组成。

截至2024年12月31日，投资证券的应计应收利息总额为530万美元，截至2023年12月31日为540万美元，不包括在证券的摊余成本和公允价值中。

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以下表格按个别可供出售证券在12月31日处于未实现亏损状况的时间长度列出未实现亏损毛额和公允价值：

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公司根据独立第三方行业来源提供的统计数据，使用单个证券的预期平均年限，将抵押贷款支持证券和资产支持证券分配到下表中反映的四个期限组。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。

可供出售和持有至到期债务证券12月31日按合同期限分列的估计公允价值和摊余成本如下表所示：

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