本招股说明书包含前瞻性陈述，反映了我们目前对未来事件的预期和看法，所有这些都受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测。您可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别这些陈述。您可以通过使用诸如“近似”、“相信”、“希望”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、”“计划”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”或本招股说明书中的其他类似表达。这些陈述可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。您必须仔细考虑任何此类陈述，并应了解许多因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种其他风险和不确定性，包括一些已知的和一些未知的。不能保证任何前瞻性陈述，未来的实际结果可能会有重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于：

我们在“风险因素”下描述了可能影响我们业务的某些重大风险、不确定性和假设，包括我们的财务状况和经营业绩。”我们的前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设，这些信念和假设基于我们管理层在作出陈述时可获得的信息。我们提醒您，实际结果和结果可能并且很可能与我们的前瞻性陈述中明示、暗示或预测的内容存在重大差异。因此，您在依赖任何前瞻性陈述时应谨慎。除联邦证券法要求外，我们没有任何意图或义务在本招股说明书分发后公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、假设变化或其他原因。

投资于我们的普通股涉及高度风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下述风险以及本招股说明书中列出的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的部分以及我们的合并财务报表和相关附注。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量可能会受到重大不利影响，这可能导致我们普通股的交易价格下跌，从而导致您的全部或部分损失投资。

与我们的业务和行业相关的风险

我们在竞争激烈且快速发展的行业中的经营历史有限；可能难以评估我们的前景，我们可能无法有效管理我们的增长。

我们成立于2018年8月，在竞争激烈且发展迅速的智能停车行业的经营历史有限。我们对可能发展和影响我们业务的趋势的洞察力可能有限，并且我们可能会在预测和应对行业趋势和客户不断变化的需求时出错。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止财政年度，我们73%和97%的收入分别来自经销商许可费。

我们的历史业绩和增长可能并不代表我们未来的表现，我们可能无法继续增长或维持我们的历史增长率。如果我们的智能停车系统等产品和服务没有按照我们的预期发展，或者如果我们不能继续满足用户的需求，我们的业务和财务状况可能会受到重大不利影响。

此外，我们可能无法有效管理我们的增长。我们的业务扩张可能会增加我们运营的复杂性，并对我们的管理、运营、财务和人力资源造成重大压力。我们当前和计划的人员、系统、程序和控制可能不足以支持我们未来的运营。如果我们无法有效管理我们的增长，我们的业务和前景可能会受到重大不利影响。

如果我们产品的市场发展比我们预期的要慢，我们的经营业绩将受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于智能停车系统的普遍采用，但我们不能确定未来智能停车系统的采用趋势会持续下去。很难预测客户对我们产品的采用率和需求、智能停车系统市场的未来增长率和规模。如果我们的产品没有继续获得市场认可，或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济状况疲软、数据安全或隐私问题、政府监管、竞争技术和解决方案或信息减少而导致需求减少技术支出，这将导致收入减少，我们的业务将受到不利影响。

如果我们无法继续创新或未能适应行业变化，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

智能停车系统行业高科技产品的日益发展与不断变化的客户需求相呼应。同样，我们的竞争对手也在不断创新以提升用户体验。我们继续投入大量资源开发和增强我们现有的产品，并推出将吸引更多参与者使用我们服务的新服务。我们行业发生的变化和发展也可能要求我们重新评估我们的业务模式，并对我们的长期战略和业务计划进行重大改变。我们未能创新和适应这些变化将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的经营业绩可能会受到中国汽车拥有数量的影响。

我们的智能停车系统、全国网络停车平台、停车场闸机产品的重要功能是控制和管理车辆流量。只有当一个城镇或特定区域的车辆拥有量达到一定水平，并且为了控制和管理车辆或交通流，市场才会对我们的产品和服务产生需求。随着市场上汽车数量的增加，对我们产品的需求也增加了。如果中国政府发展汽车产业或鼓励家庭汽车保有量的政策发生变化，将影响汽车数量，尤其是私家车数量的增减，从而影响市场对我们产品和/或产品的需求。服务。

我们未来可能需要大量额外资金。无法保证我们将获得额外融资。

过去，我们一直依赖从股东股权出资中获得的收益来满足我们的资本要求。我们无法向您保证，我们将能够在未来获得资金以满足我们维持运营和改善财务业绩的资本要求。如果我们无法满足未来营运资金和一般业务用途的资金需求，我们可能会遭受经营亏损并限制我们的营销工作以及减少或消除资本支出。如果是这样，我们的经营业绩、我们的业务业绩和我们的财务状况将受到不利影响。如果无法以合理的条件获得足够的额外融资，我们可能无法进行我们的扩张计划或为我们的运营购买额外的设备，我们将不得不相应地修改我们的业务计划。

我们的许可协议要求我们在未来向经销商收取佣金，如果我们没有支付此类款项所需的资金，我们的业务和运营可能会受到影响。

江苏易停车与各经销商签订了单独的经销商许可协议。经销商许可协议的期限通常为3年。除非任何一方在当前协议到期前向另一方发出书面通知，否则协议将自动续签。我们根据这些协议获得收入，作为回报，经销商将从我们那里获得佣金。经销商的佣金按经销商专属区域内所有转介停车场项目五年净收入的20%计算，按年支付。本公司尚未支付加盟商佣金。我们将在2023年4月首先向经销商支付佣金。我们有义务根据经销商许可协议向经销商支付此类佣金，而这些未来的义务可能会增加我们的业务和运营风险。无法保证我们将拥有支付此类款项所需的资金，或能够在需要时筹集此类资金。如果我们无法筹集额外资金或保持足够的流动性来履行我们的付款义务，我们可能会严重违反我们的经销商许可协议，我们的交易对手可能会向我们寻求法律诉讼或补救措施，这将损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。截至本招股说明书签署日，我们根据收到的收入有义务支付的佣金金额为0。

我们的业务在很大程度上依赖于我们与主要供应商的合作。我们与供应商关系的变化或困难可能会损害我们的业务和财务业绩。

我们的业务在很大程度上依赖于我们与主要供应商的合作。我们将各期间的主要供应商视为占该期间总采购量10%以上的供应商。截至2021年12月31日止年度，江苏易停车有一家主要供应商，其采购量约占公司总采购量的100%。截至2020年12月31日止年度，江苏易停车有一家主要供应商，其采购量约占公司总采购量的25%。截至2021年12月31日，供应商占公司应付账款的43%。截至2020年12月31日，供应商占公司应付账款的20%。截至2021年12月31日止年度，江苏易停车有两家供应商占公司应付账款的10%以上。截至2020年12月31日止年度，江苏易停车有一家供应商占公司应付账款的10%以上。

我们的供应商可能无法履行其合同义务，这可能会对我们的业务产生不利影响。江苏易泊一般与他们订立合作协议，而不会施加任何合约义务要求他们维持与我们的关系。因此，无法保证江苏易停车能够与任何供应商保持稳定和长期的业务关系。未能维持与供应商的现有关系或在未来建立新关系可能会对公司以价格优势及时获得销售给客户的商品的能力产生负面影响。如果本公司无法从现有供应商或替代供应来源获得充足的货物供应，本公司可能无法满足其客户的订单，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的业务依赖于某些主要客户，我们与主要客户关系的变化或困难可能会损害我们的业务和财务业绩。

截至2021年12月31日止年度，江苏易停车有一名客户占公司收入的10%。截至2020年12月31日止年度，江苏易停车没有客户占公司收入的10%以上。截至2021年12月31日止年度，江苏易停车有一名客户常州华东酒店有限公司，占公司应收账款的57%。截至2020年12月31日止年度，我们有一名客户常州华东酒店有限公司，分别占公司应收账款的45%。倘江苏易泊无法与主要客户维持长期关系或不时以同等客户取代主要客户，则该等销售亏损可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。

快速扩张可能会使我们的资源、管理和运营基础设施显着紧张，这可能会削弱我们满足对产品不断增长的需求的能力并损害我们的业务成果。

为了适应我们的预期增长，我们将需要花费资本资源并投入人员来实施和升级我们的会计、运营和内部管理系统，并加强我们的记录保存和合同跟踪系统。此类措施将要求我们投入额外的财务资源和人员来优化我们的运营基础设施，并招聘更多人员来培训和管理我们不断增长的员工群。如果我们不能有效且具有成本效益地成功实施这些措施，我们将无法满足对我们产品和/或服务的需求，这将损害我们的收入增长并损害我们的整体财务业绩。

我们无法向您保证我们的增长战略会成功，这可能会对我们的增长、财务状况、经营业绩和现金流量产生负面影响。

我们的增长战略可能会遇到许多障碍，包括但不限于来自类似业务的竞争加剧、意外成本以及与营销工作和政府监管相关的成本。因此，我们无法向您保证我们将能够成功克服此类障碍并在任何其他市场建立我们的产品和/或服务。我们无法成功实施这一内部增长战略可能会对我们的增长、未来财务状况、经营业绩或现金流量产生负面影响。

我们的业务取决于我们高级管理层的持续努力。如果我们的一名或多名主要高管无法或不愿意继续担任他/他们目前的职位，我们的业务可能会受到严重干扰。

我们的业务运营取决于我们高级管理层的持续服务，尤其是本招股说明书中指定的执行官。虽然我们向管理层提供了不同的激励措施，但我们无法向您保证我们可以继续保留他们的服务。如果我们的一名或多名主要高管无法或不愿意继续担任他/他们目前的职位，我们可能无法轻松或根本无法更换他们，我们未来的增长可能会受到限制，我们的业务可能会受到严重干扰，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响，我们可能会产生额外费用来招聘、培训和留住合格人员。

我们的董事、管理层和股东已经并可能不时受到负面宣传或索赔、争议、诉讼、其他法律和行政程序以及罚款，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉。

我们的董事、管理层和股东已经并可能不时受到诉讼、监管调查、诉讼和/或负面宣传，或以其他方式面临与商业、证券或其他事项有关的潜在责任和费用。

此外，我们无法保证未来不会威胁或针对我们、其他股东、董事和高级职员采取与诉讼有关或由诉讼引起的额外执法措施。我们对这些方的行为没有控制权或控制权有限，这些方的任何不当行为或不当行为都可能给我们带来负面宣传，从而损害我们的品牌和声誉。此外，索赔和诉讼可能需要我们承担额外的资源，这反过来可能会损害我们的业务。

如果我们不能保护我们的知识产权，可能会损害我们的业务和竞争地位。

我们的知识产权对我们的业务很重要。截至本招股说明书签署日，我们在中国拥有16项注册软件著作权。

我们与我们的一些员工和顾问签订保密协议，并控制对我们的文件和其他许可信息的访问和分发。尽管采取了这些预防措施，第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的技术，或独立开发类似技术。由于中国的法律制度，尤其是知识产权制度相对薄弱，在中国执行知识产权往往很困难。此外，交易对手可能会违反保密协议，并且我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违约行为。因此，我们可能无法有效保护我们的知识产权或在中国或其他地方执行我们的合同权利。此外，监管对我们知识产权的任何未经授权的使用是困难、耗时且成本高昂的，而且我们采取的步骤可能不足以防止我们的知识产权被盗用。如果我们诉诸诉讼来执行我们的知识产权，此类诉讼可能会导致大量成本以及我们的管理和财务资源的转移。我们无法保证我们会在此类诉讼中胜诉。任何未能保护或执行我们的知识产权的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们未能以有效且具有成本效益的方式推广和维护我们的品牌，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。

我们相信，有效地发展和保持我们品牌的知名度对于吸引新客户和留住现有客户至关重要。我们品牌的成功推广和我们吸引客户的能力在很大程度上取决于我们营销工作的有效性以及我们用于推广产品的渠道的成功。目前，我们通过口耳相传、经销商和互联网促销来推广我们的品牌。我们未来的营销工作可能需要我们承担大量额外费用，以包括印刷媒体和视频广告。这些努力可能不会在不久的将来或根本不会导致收入增加，即使增加，收入的任何增加也可能无法抵消所产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌同时产生大量费用，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响，这可能会削弱我们发展业务的能力。

我们已经并可能继续不时受到投诉、索赔、争议、监管行动、仲裁和法律程序的影响。如果这些投诉、索赔、争议、监管行动、仲裁和法律程序的结果对我们不利，则可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性、现金流和声誉产生重大不利影响。

我们已经并且可能不时继续受到或涉及各种投诉、索赔、争议、监管行动、仲裁和法律程序。在行政、民事或刑事调查和诉讼中，第三方（包括车主、供应商、员工、业务合作伙伴、政府或监管机构、竞争对手或其他第三方）可能会对我们提出此类指控、索赔和诉讼。

由于我们与多个经销商和停车场业主建立了合同关系，我们可能会卷入因合同纠纷引起的法律诉讼。此外，我们已经并可能不时涉及与员工的劳动和雇佣相关纠纷，并受到员工的此类索赔的影响。投诉、索赔、仲裁、诉讼和诉讼具有固有的不确定性，我们不确定上述索赔是否会发展为诉讼或监管处罚和其他纪律处分。

也可能存在与诉讼相关的负面宣传，这可能会降低客户对我们服务产品的接受度，无论指控是否有效或我们最终是否被认定负有责任。诉讼、诉讼、仲裁和监管行动可能导致我们产生大量成本或罚款、冻结我们的资产、利用我们的大部分资源并转移管理层对我们日常运营的注意力，或重大修改或暂停我们的业务操作，其中任何一项都可能对我们的财务状况、经营业绩和业务前景产生重大不利影响。

在我们成为上市公司后，我们可能会面临额外的索赔和诉讼风险。这些索赔可能会将管理层的时间和注意力从我们的业务上转移开，并导致调查和辩护的大量成本，无论索赔的价值如何。在某些情况下，如果我们未能成功应对这些索赔，我们可能会选择或被迫支付大量损失，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们可能会不时评估并可能完成战略投资或收购，这可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们可能会评估和考虑战略投资、合并、收购或联盟，以进一步提高我们产品的价值并更好地为我们的客户服务。如果完成，这些交易可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。如果我们能够识别合适的商业机会，我们可能无法成功完成交易，即使我们完成了此类交易，我们也可能无法获得此类交易的利益或避免此类交易的困难和风险。

战略投资或收购将涉及业务关系中常见的风险，包括：

我们可能不会进行任何投资或收购，或者任何未来的投资或收购可能不会成功，可能不会使我们的业务战略受益，可能无法产生足够的收入来抵消相关的收购成本，或者可能不会以其他方式产生预期的收益。此外，我们无法向您保证，未来对新业务或技术的任何投资或收购将导致新的或增强的产品和/或服务的成功开发，或者任何新的或增强的产品（如果开发）将获得市场认可或证明是有利可图的。

缺乏保险可能会使我们面临巨额成本和业务中断。

控股公司或我们的子公司均未购买任何保险来涵盖我们业务的资产、财产和潜在责任。缺乏保险可能会使我们的业务无法充分保护免受损失。如果我们因火灾、爆炸、洪水、其他自然灾害或事故或业务中断而蒙受重大损失或负债，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的财务和经营业绩可能会受到流行病、自然灾害和其他灾难的不利影响。

我们的业务以及财务和经营业绩可能会受到流行病爆发的重大不利影响，包括但不限于新型冠状病毒（COVID-19）、猪流感、禽流感、中东呼吸综合征和严重急性呼吸系统综合症呼吸综合征。由于持续的新冠疫情，我们已经经历并可能继续经历运营放缓和暂时暂停。如果放缓或暂停持续很长时间，我们的业务可能会受到重大不利影响。在此类疫情爆发期间，中国可能会采取一定的卫生措施，包括对来自任何传染病高发地区的游客进行隔离。这些限制措施可能会对这一时期的国民经济发展产生不利影响和放缓。为控制中国或我们的目标市场的传染病或其他不利的公共卫生发展而采取的任何长期限制措施可能对我们的业务运营产生重大不利影响。

同样，自然灾害、战争（包括战争的可能性）、恐怖活动（包括恐怖活动的威胁）、社会动荡和加强的旅行安全措施，以及与旅行相关的事故，以及地缘政治的不确定性和国际冲突，将影响整体经济环境，进而可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们可能没有为重大事件或危机的应急计划或恢复能力做好充分准备，因此，我们的运营连续性可能会受到不利和重大影响，进而可能损害我们的声誉。

与我们的公司结构相关的风险

我们是一家控股公司，将依赖子公司支付的股息来满足我们的现金需求。对优创易泊外商独资企业向我们支付股息的能力的任何限制，或向我们支付股息的任何税务影响，都可能限制我们支付母公司费用或向普通股持有人支付股息的能力。

我们是一家控股公司，并通过我们的中国子公司开展我们几乎所有的业务，该子公司是一家在中国成立的有限责任公司。我们可能依赖中国子公司支付的股息来满足我们的现金和融资需求，包括向股东支付股息和其他现金分配所需的资金，以偿还我们可能产生的任何债务和支付我们的运营费用。如果我们的中国子公司未来代表自己承担债务，管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或进行其他分配的能力。截至本招股说明书发布之日，我们的任何子公司均未向我们的控股公司或任何美国投资者进行任何股息或其他分配。

根据中国法律法规，我们的中国子公司（在中国为外商独资企业）只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付股息。此外，外商独资企业每年须至少提取其累计税后利润的10%（如有），用于一定的法定公积金，直至该公积金总额达到其注册资本。

我们的中国附属公司主要以人民币产生所有收入，人民币不可自由兑换为其他货币。因此，对货币兑换的任何限制可能会限制我们的中国子公司使用其人民币收入向我们支付股息的能力。中国政府可能会继续加强其资本管制，国家外汇管理局（“外管局”）可能会对经常项目和资本项目下的跨境交易提出更多限制和实质性审查程序。对我们的中国子公司向我们支付股息或支付其他类型款项的能力的任何限制都可能对我们的增长、进行可能有利于我们的业务、支付股息或以其他方式资助和开展的投资或收购的能力产生重大不利限制我们的业务。

此外，企业所得税法及其实施细则规定除非根据中国中央政府之间的条约或安排另有豁免或减免，否则中国公司向非中国居民企业支付的股息将适用最高10%的预扣税率以及非中国居民企业注册成立的其他国家或地区的政府。对我们的中国子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的任何限制都可能对我们的增长、进行可能对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式资助和开展我们的业务的能力产生重大不利限制。

与在中国开展业务相关的风险

获取在中国境外或与外国实体有关的股东调查或诉讼所需的信息存在重大法律和其他障碍。

我们几乎所有的业务运营都在中国进行，我们的大多数董事和高级管理人员都在中国，这是一个新兴市场。美国证券交易委员会、美国司法部和其他当局在对包括中国在内的某些新兴市场的非美国公司和非美国人（包括公司董事和高级职员）提起和执行诉讼时经常遇到很大困难。此外，我们的公众股东在我们经营所在的新兴市场可能拥有有限的权利和很少的实际补救措施，因为股东索赔在美国很常见，包括集体诉讼证券法和欺诈索赔，在包括中国在内的许多新兴市场，作为法律或实践问题，通常难以追究。例如，在中国，获取在中国境外或与外国实体有关的股东调查或诉讼所需的信息存在重大的法律和其他障碍。虽然中国地方当局可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的监管合作效率不高。根据2020年3月生效的《中华人民共和国证券法》第一百七十七条，外国证券监管机构不得直接在中国境内进行调查取证活动。因此，未经中国证券主管部门和有关部门同意，任何组织和个人不得向外国证券监管机构提供与证券业务活动有关的文件和资料。

因此，面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动，我们的公众股东可能比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护他们的利益。

中国对境外控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止我们使用本次发行和/或未来融资活动的收益向我们的中国运营子公司提供贷款或额外注资。

2014年7月，国家外汇管理局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的机构来回投资外汇管理有关问题的通知》，即国家外汇管理局37号文，取代之前的75号文。国家外汇管理局37号文要求中国居民，包括中国个人和中国法人实体，就其直接或间接的境外投资活动向国家外汇管理局或其当地分支机构登记。外管局37号文适用于我们的中国居民股东，并可能适用于我们未来可能进行的任何境外收购。

根据国家外汇管理局37号文，在国家外汇管理局37号文实施之前直接或间接投资境外特殊目的公司或SPV的中国居民必须向国家外汇管理局或其当地分支机构登记此类投资。此外，作为SPV直接或间接股东的任何中国居民都必须更新其在外管局当地分支机构就该SPV进行的注册，以反映任何重大变化。此外，此类SPV在中国的任何子公司都必须敦促中国居民股东更新其在国家外汇管理局当地分支机构的注册，以反映任何重大变化。如果该SPV的任何中国居民股东未能进行必要的登记或更新登记，则该SPV在中国的子公司可能被禁止向SPV分配其利润或任何减资、股份转让或清算的收益，SPV也可能被禁止向其在中国的子公司追加注资。2015年2月，国家外汇管理局发布了《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》，即国家外汇管理局第13号通知。根据国家外汇管理局13号通知，境内外商直接投资和境外直接投资的外汇登记申请，包括国家外汇管理局37号文规定的申请，必须向符合条件的银行而非国家外汇管理局备案。符合条件的银行应在国家外汇管理局的监督下审查申请并接受注册。我们已尽最大努力通知直接或间接持有我们开曼群岛控股公司股份且我们已知为中国居民的中国居民或实体完成外汇登记。但是，我们可能不会被告知在我们公司中直接或间接持有权益的所有中国居民或实体的身份，我们也不能强迫我们的实益拥有人遵守外管局的注册要求。我们无法向您保证，我们作为中国居民或实体的所有其他股东或实益拥有人已遵守并将在未来进行、获得或更新外管局规定的任何适用登记或批准。此类股东或实益拥有人未能遵守外管局规定，或我们未能修改我们中国子公司的外汇登记，可能会使我们受到罚款或法律制裁，限制我们的海外或跨境投资活动，限制我们的中国子公司向我们进行分配或支付股息的能力或影响我们的所有权结构，这可能对我们的业务和前景产生不利影响。

此外，由于这些外汇和对外投资相关法规相对较新，其解释和实施也在不断发展，目前尚不清楚这些法规以及未来有关离岸或跨境投资和交易的任何法规将如何解释、修订并由相关政府部门实施。例如，我们的外汇活动可能会受到更严格的审查和批准程序，例如汇出股息和外币计价的借款，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们无法向您保证我们已遵守或将能够遵守所有适用的外汇和对外投资相关法规。此外，如果我们决定收购一家中国境内公司，我们无法向您保证我们或该公司的所有者（视情况而定）将能够获得必要的批准或完成必要的备案和注册外汇规定。这可能会限制我们实施收购战略的能力，并可能对我们的业务和前景产生不利影响。

作为拥有中国子公司的境外控股公司，我们可能会通过贷款或出资的方式向我们的关联实体转移资金或为我们的经营实体提供资金。我们作为离岸实体向我们公司的中国子公司提供的任何出资或贷款，包括本次发行的收益，均受上述中国法规的约束。我们可能无法及时获得必要的政府注册或批准，如果有的话。如果我们未能获得此类批准或进行此类注册，我们向我们公司的中国子公司提供股权出资或提供贷款或为其运营提供资金的能力可能会受到负面影响，这可能会对其流动性和为其营运资金和扩张项目提供资金以及履行其义务和承诺的能力产生不利影响。因此，我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展业务的能力可能会受到负面影响。

我们必须将发行收益汇往中国，然后才能用于使我们在中国的业务受益，而这个过程可能需要几个月的时间才能完成。

本次发行募集资金汇回中国的过程可能需要在本次发行结束后长达六个月的时间。在以“所得款项用途”中所述的方式使用本次发行的所得款项时，作为我们中国运营子公司的境外控股公司，我们可能会向我们的中国子公司提供贷款，或者我们可能会向我们的中国子公司提供额外注资。向我们的中国子公司提供的任何贷款均须遵守中国法规。例如，我们向我们在中国的外商投资企业子公司提供的贷款不能超过法定限额，并且必须在国家外汇管理局登记。

要汇出发售所得款项，我们必须采取以下步骤：

该过程的时间很难估计，因为不同的安全分支机构的效率可能会有很大差异。通常，该过程需要几个月的时间，但法律要求在申请后180天内完成。

我们也可能决定以出资方式为我们的子公司提供资金。这些出资必须得到商务部或其当地对应机构的批准。我们无法向您保证，我们将能够及时获得这些政府批准（如果有的话），关于我们未来对子公司的注资。如果我们未能获得此类批准，我们使用本次发行所得款项和将我们的中国业务资本化的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生不利影响。

如果我们未能获得此类批准，我们使用本次发行所得款项和将我们的中国业务资本化的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生不利影响。

中国对境外控股公司向中国实体提供贷款和直接投资于中国实体的监管可能会延迟或阻止我们向我们的中国运营子公司提供贷款或额外注资。

我们是一家离岸控股公司，通过我们的中国子公司在中国开展业务。我们可能会向我们的中国子公司提供贷款，或者我们可能会向我们的中国子公司提供额外的注资，或者我们可能会设立新的中国子公司并向这些新的中国子公司注资，或者我们可能会收购在中国开展业务的离岸实体离岸交易。

大多数这些方式都受中国法规和批准或注册的约束。例如，我们向我们全资拥有的中国子公司提供的贷款不能超过法定限额，并且必须在国家外汇管理局的当地对应机构登记。如果我们决定以出资方式为我们的全资中国子公司融资，这些出资须在国家市场监督管理总局或其当地分支机构登记，向中国商务部报告外商投资信息，或在中国其他政府部门注册。由于向中国境内公司提供的外币贷款受到限制，我们不太可能向我们的合并附属实体（一家中国境内公司）提供此类贷款。此外，由于与从事某些业务的中国境内企业的外国投资有关的监管限制，我们不太可能通过出资方式为我们合并关联实体的活动提供资金。

国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于改革外商投资企业资本结汇管理的通知》，即国家外汇管理局第19号通知，自2015年6月起施行，代替《关于完善外商投资企业外币资金支付结算管理有关操作问题的通知》，《国家外汇管理局关于加强外汇管理有关问题的通知》企业，以及《关于进一步明确和规范部分资本项目外汇业务管理有关问题的通知》。根据国家外汇管理局19号文，外商投资公司外币注册资本折算的人民币资本的流动和使用受到监管，人民币资本不得用于发放人民币委托贷款，偿还企业间贷款或偿还已转移给第三方的银行贷款。虽然国家外汇管理局19号文允许外商投资企业外币注册资本折算的人民币资本用于境内股权投资，重申外商投资企业外币资本折算的人民币不得直接或间接用于经营范围以外的用途。因此，在实际操作中，国家外汇管理局是否会允许该等资金用于在中国的股权投资尚不清楚。国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于改革规范资本项目结汇管理政策的通知》，即国家外汇管理局第16号文，自2016年6月9日起施行，重申了国家外汇管理局第19号文的部分规定，但将禁止使用外商投资公司外币注册资本折算的人民币资金发放人民币委托贷款改为禁止使用该资金向非关联企业发放贷款。违反外管局19号文和外管局16号文可能会导致行政处罚。国家外汇管理局19号文和国家外汇管理局16号文可能会严重限制我们将我们持有的任何外币（包括本次发行的所得款项净额）转移到我们的中国子公司的能力，这可能会对我们的流动性以及我们在中国提供资金和扩展业务的能力产生不利影响。2019年10月25日，国家外汇管理局发布了《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》，即国家外汇管理局28号文，其中允许所有外商投资企业使用外币折算的人民币。在中国进行股权投资的计价资本，只要股权投资是真实的，不违反适用法律，符合外商投资负面清单的规定。但是，由于国家外汇管理局28号文是新颁布的，目前尚不清楚国家外汇管理局和有能力的银行在实践中将如何执行。

鉴于中国法规对境外控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的各种要求，我们无法向您保证我们将能够及时完成必要的政府注册或获得必要的政府批准基础，如果有的话，关于未来向我们的中国子公司或合并附属实体提供的贷款或我们未来向我们的中国子公司的出资。因此，我们在需要时向我们的中国子公司或合并附属实体提供及时财务支持的能力存在不确定性。如果我们未能完成此类注册或获得此类批准，我们使用预期从此次发行中获得的收益以及资本化或以其他方式资助我们的中国业务的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及我们为我们的业务提供资金和扩展的能力产生重大不利影响。

中国政府政治和经济政策的不利变化可能对中国的整体经济增长产生重大不利影响，这可能会减少对我们产品和服务的需求，并对我们的竞争地位产生重大不利影响。

我们几乎所有的业务运营都在中国进行。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景受中国经济、政治和法律发展的影响。尽管中国经济不再是计划经济，但中国政府继续通过直接配置资源、货币和税收政策对中国经济增长实施重大控制，以及一系列其他政府政策，例如鼓励或限制外国投资者投资某些行业、控制人民币与外币之间的兑换以及规范一般或特定市场的增长的政策。

有时，我们可能不得不诉诸行政和法院程序来行使我们的合法权利。中国的任何行政和法院诉讼都可能旷日持久，导致大量成本和资源和管理注意力的转移。由于中国行政和法院当局在解释和执行法定条款和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此与更发达的法律体系相比，评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能更加困难。这些不确定性可能会阻碍我们执行已签订合同的能力，并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

此外，中国的法律制度部分基于政府政策和内部规则，其中一些没有及时或根本没有公布，可能具有追溯效力。因此，我们可能直到违规后的某个时间才意识到我们违反了任何这些政策和规则。我们的合同、财产（包括知识产权）和程序权利的这种不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响，并阻碍我们继续运营的能力。

这些政府的参与对中国过去30年的显着增长起到了重要作用。为应对近期全球及中国经济下滑，中国政府已采取旨在刺激中国经济增长的政策措施。如果中国政府当前或未来的政策未能帮助中国经济实现进一步增长，或者如果中国政府政策的任何方面限制了我们行业的增长或以其他方式对我们的业务、我们的增长率或战略产生负面影响，我们的经营业绩可能因此受到不利影响。

中国经济、政治或社会状况或政府政策的变化可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们所有的业务都位于中国。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会在很大程度上受到中国整体政治、经济和社会状况以及中国整体经济持续增长的影响。

中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的数量、发展水平、增长率、外汇控制和资源配置。尽管中国政府采取了强调利用市场力量进行经济改革、减少生产性资产国有化和改善企业法人治理的措施，但中国很大一部分生产性资产仍为政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策在规范产业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及为特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长实施重大控制。

虽然中国经济在过去几十年中经历了显着增长，但无论是在地域上还是在经济的各个部门之间，增长都是不平衡的。中国政府采取各种措施，鼓励经济增长，引导资源配置。其中一些措施可能有利于中国整体经济，但可能对我们产生负面影响。例如，我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。此外，过去中国政府采取了一些措施，包括加息，以控制经济增长的步伐。这些措施可能会导致中国经济活动减少，自2012年以来，中国经济增长放缓。中国经济的任何长期放缓都可能减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

根据企业所得税法，我们可能被归类为中国的“居民企业”。此类分类可能会对我们和我们的非中国股东造成不利的税务后果。

中国通过了企业所得税法或企业所得税法及其实施细则，两者均于2008年1月1日生效。根据企业所得税法，在中国境外设立并在中国境内设立“实际管理机构”的企业被视为“居民企业”，这意味着就企业所得税而言，它可以按照与中国企业类似的方式进行处理。企业所得税法实施细则将实际管理定义为“对企业的生产经营、人员、会计、财产等进行实质性、全面的管理和控制”。

2009年4月22日，中国国家税务总局发布了《关于根据实际管理机构标准认定中国投资控制企业在境外注册为居民企业有关问题的通知》，或《通知》，进一步解释企业所得税法的适用及其对中国企业或集团控制的境外实体的实施。根据通知，在境外司法管辖区注册成立并由中国企业或集团控制的企业将被归类为“非境内注册居民企业”如果（i）其负责日常运营的高级管理人员主要在中国居住或履行职责；其财务或人事决策由中国境内的机构或个人作出或批准；其重大资产和财产、会计账簿、公司印章，董事会和股东会议记录保存在中国；其所有有表决权的董事或高级管理人员均居住在中国。居民企业在向其非中国股东支付股息时，其全球收入须缴纳25%的企业所得税，并须按10%的税率缴纳预扣税。由于我们几乎所有的业务和高级管理人员都位于中国境内，并且预计在可预见的未来仍将如此，就企业所得税而言，我们可能被视为中国居民企业，因此须按其全球收入的25%缴纳中国企业所得税。但该通知是否适用于中国自然人控制的境外企业尚不清楚。因此，税务机关将如何根据每个案件的事实确定税务居民身份尚不清楚。

如果中国税务机关确定我们是中国企业所得税的“居民企业”，可能会产生一系列不利的中国税务后果。首先，我们可能需要就我们的全球应税收入以及中国企业所得税申报义务按25%的税率缴纳企业所得税。在我们的案例中，这意味着非中国来源收入等收入将按25%的税率缴纳中国企业所得税。目前，我们没有任何非中国来源的收入，因为我们在中国进行销售。但是，根据企业所得税法及其实施细则，我们的中国子公司支付给我们的股息将被视为“居民企业之间的合格投资收益”，因此符合企业所得税法第26条规定的“免税收入”。其次，未来针对新的“居民企业”分类发布的指引可能会导致我们就普通股支付的股息，或我们的非中国股东可能从转让中获得的收益我们的普通股，可能被视为源自中国的收入，因此可能需要缴纳10%的中国预扣税。然而，企业所得税法及其实施条例相对较新，在中国来源收入的解释和识别以及预扣税的应用和评估方面存在歧义。如果企业所得税法及其实施条例要求我们就应付给我们的非中国股东的股息预扣中国所得税，或者如果非中国股东需要就其普通股转让的收益缴纳中国所得税，我们的业务可能会受到负面影响，您的投资价值可能会大幅降低。此外，如果我们被中国税务机关视为“居民企业”，我们将在中国和我们有应税收入的国家/地区征税，我们的中国税款可能无法抵扣此类其他税款。

我们必须遵守《反海外腐败法》和中国反腐败法。

我们必须遵守美国《反海外腐败法》，该法禁止美国公司为获得或保留业务而向外国官员行贿或进行其他禁止付款。外国公司，包括我们的一些竞争对手，不受这些禁令的约束。中国还严格禁止贿赂政府官员。我们的某些供应商归中国政府所有，出于这些目的，我们与他们的交易可能被视为与政府官员进行。腐败、勒索、贿赂、贿赂、盗窃和其他欺诈行为在中国不时发生。我们的政策是禁止我们的员工并阻止我们的代理人、代表和顾问从事此类行为。如果我们的竞争对手从事这些做法，他们可能会从一些公司的人员那里获得优惠待遇，使我们的竞争对手在获得业务方面具有优势，或者从可能优先让他们获得新许可证的政府官员那里获得优势，这将使我们处于劣势。我们的员工、代理人、代表和顾问可能并不总是受我们的控制。如果他们中的任何一个违反了FCPA或其他反腐败法，我们可能需要承担责任。在这种情况下，我们可能会受到严厉的处罚。此外，美国政府可能会寻求让我们对我们投资或收购的公司违反FCPA的继任者责任承担责任。

中国法律制度的不确定性，包括有关法律执行的不确定性，以及中国法律法规在很少提前通知的情况下突然或意外的变化，可能会对我们产生不利影响，并限制您和我们可获得的法律保护。

中国法律法规的解释和应用存在重大不确定性，包括但不限于管辖我们业务的法律法规以及我们在某些情况下与客户的安排的执行和履行。法律法规有时含糊不清，未来可能会发生变化，其官方解释和执行可能无法预测，几乎没有提前通知。新颁布的法律或法规的有效性和解释，包括对现有法律法规的修订，可能会延迟，如果我们依赖随后以与我们对这些法律法规的理解不同的方式采用或解释的法律法规，我们的业务可能会受到影响。影响现有和拟议未来业务的新法律法规也可能具有追溯力。我们无法预测对现有或新的中国法律或法规的解释可能对我们的业务产生什么影响。

我们通过中国子公司开展所有业务。我们在中国的业务受中国法律法规管辖。我们的中国子公司一般须遵守适用于外国在中国投资的法律法规，尤其是适用于外商独资企业的法律法规。中国的法律制度以成文法为基础。先前的法院判决可被引用以供参考，但具有有限的先例价值。

自1979年以来，中国的法律法规显着加强了对各种形式的外国投资在中国的保护。然而，中国尚未建立完全完整的法律体系，最近颁布的法律法规可能无法充分涵盖中国经济活动的所有方面。特别是，由于这些法律法规相对较新，并且由于已公布的决定数量有限且不具有约束力，因此这些法律法规的解释和执行存在不确定性。此外，中国法律制度部分基于可能具有追溯效力的政府政策和内部规则（其中一些没有及时发布或根本没有发布）。因此，我们可能直到违规后的某个时间才意识到我们违反了这些政策和规则。此外，在中国的任何诉讼都可能旷日持久，并导致大量成本和资源和管理注意力的转移。

中国政府对我们的业务行为拥有重大监督和自由裁量权，并可能在政府认为适合进一步监管、政治和社会目标的情况下干预或影响我们的运营。中国政府最近发布了对教育和互联网行业等某些行业产生重大影响的新政策，我们不能排除未来发布有关我们行业的法规或政策可能对我们的业务产生不利影响的可能性，财务状况和经营业绩。此外，中国政府最近表示有意对在海外进行的证券发行和其他资本市场活动以及对我们这样的中国公司的外国投资进行更多的监督和控制。任何此类行动一旦被中国政府采取，可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅下降或在极端情况下变得一文不值。

中国对境外控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止我们使用本次发行的收益向我们的中国子公司提供贷款或额外注资，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生重大不利影响。

在以“所得款项用途”中所述的方式使用本次发行的所得款项时，作为我们中国运营子公司的境外控股公司，我们可能会向我们的中国子公司提供贷款，或者我们可能会向我们的中国子公司提供额外注资。

向我们的中国子公司提供的任何贷款均须遵守中国法规。例如，我们向外商投资实体（“FIE”）YI WFOE提供的贷款不能超过法定限额，并且必须在国家外汇管理局注册。2015年3月30日，国家外汇管理局发布了汇发[2015]19号《关于规范外商投资企业外币兑换人民币的通知》。外汇资本，经外汇管理部门确认货币出资（或货币出资已登记入账）在外商投资企业资本项目中的，可以根据企业实际管理需要在银行结算需要。允许以投资为主业的外商投资企业（包括外商投资企业、外商投资创业投资企业和外商投资股权投资企业）在境内投资项目真实合规的前提下，根据其实际投资规模直接结汇资本金或将结汇账户中待付的人民币资金划入被投资企业账户。

2013年5月10日，国家外汇管理局发布21号文，自2013年5月13日起施行。根据21号文，国家外汇管理局简化了对外直接投资相关外汇的登记、开户和兑换、结算以及资金汇出等外汇管理程序。

21号文可能会严重限制我们转换、转让和使用本次发行所得款项净额以及在中国发行任何额外股本证券的能力，这可能会对我们的流动性以及我们在中国提供资金和扩展业务的能力产生不利影响。

我们也可能决定以出资方式为我们的子公司提供资金。这些出资必须得到商务部或其当地对应机构的批准，通常需要不超过30个工作日才能完成。我们可能无法及时获得这些政府批准（如果有的话），就我们未来对中国子公司的注资而言。如果我们未能获得此类批准，我们将无法将我们的中国业务资本化，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生不利影响。

政府对货币兑换的控制可能会影响您的投资价值。

中国政府对人民币兑换成外币以及在某些情况下将货币汇出中国实施管制。我们几乎所有的收入都以人民币计价。在我们目前的公司结构下，我们的收入主要来自我们中国子公司的股息支付。外币供应短缺可能会限制我们的中国子公司汇出足够的外币以向我们支付股息或其他款项，或以其他方式履行其外币计价义务的能力。根据现行的中国外汇法规，经常项目的支付，包括利润分配、利息支付和贸易相关交易的支出，可以在遵守某些程序要求的情况下以外币支付，无需事先获得国家外汇管理局的批准。但是，如果要将人民币兑换成外币并汇出中国以支付资本支出，例如偿还外币贷款，则需要获得有关政府部门的批准。中国政府亦可酌情限制日后经常账户交易使用外币。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币来满足我们的货币需求，我们可能无法向我们的证券持有人支付外币股息。

我们是一家控股公司，我们依赖我们的子公司为股息支付提供资金，这受到中国法律的限制。

我们是开曼群岛的一家控股公司，我们通过中国子公司经营核心业务。因此，我们向股东支付股息和偿还债务的资金可用性取决于从中国子公司收到的股息。如果中国附属公司产生债务或亏损，其向我们支付股息或其他分派的能力可能会受到损害。因此，我们支付股息和偿还债务的能力将受到限制。中国法律要求仅从我们在中国的子公司根据中国会计原则计算的税后利润中支付股息，该原则在许多方面与其他司法管辖区的公认会计原则不同。中国法律还要求在中国成立的企业将部分税后利润作为法定公积金。该等法定储备不可作为现金股息分配。此外，我们或我们的子公司未来可能订立的银行信贷安排或其他协议中的限制性契约也可能限制我们的子公司向我们支付股息的能力。这些对我们资金可用性的限制可能会影响我们向股东支付股息和偿还债务的能力。

如果业务中的现金或资产位于中国或香港或中国或香港实体，由于干预或施加限制，资金或资产可能无法用于资助中国或香港以外的运营或其他用途中国政府对我们或我们的子公司转移现金或资产的能力的限制。

优创易泊控股及其香港和中国子公司之间的资金和资产转移受到限制。中国政府对人民币兑换成外币及将货币汇出中国实施管制。请参阅“风险因素——政府对货币兑换的控制可能会影响您的投资价值。”此外，《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则规定，中国公司向非中国居民企业支付的股息，适用10%的预扣税，除非根据中国中央政府与非中国居民企业为税务居民的其他国家或地区政府之间的条约或安排减少。– ee“风险因素-我们的中国子公司在向我们支付股息或向我们支付其他款项方面受到限制，这可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。”

截至本招股说明书签署日，香港政府对资金在香港境内、进出香港（包括从香港到中国的资金）的转移没有任何限制或限制，涉及洗钱和犯罪活动的资金转移除外。然而，无法保证香港政府日后不会颁布可能施加该等限制的新法律或法规。

由于上述原因，如果业务中的现金或资产位于中国或香港或中国或香港实体，由于干预或施加限制，资金或资产可能无法用于资助中国或香港以外的运营或其他用途中国政府对我们或我们的子公司转移现金或资产的能力的限制。

我们的中国子公司在向我们支付股息或支付其他款项方面受到限制，这可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。

我们是开曼群岛的一家控股公司。我们可能需要来自中国子公司的股息和其他股权分配来满足我们的流动性需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。如果我们的中国子公司未来代表自己承担债务，管理债务的工具可能会限制他们向我们支付股息或进行其他分配的能力。

当前的中国法规允许我们的中国子公司仅从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润（如有）中向我们支付股息。此外，我们的中国附属公司须每年至少拨出其各自累计利润的10%（如有），以资助若干储备基金，直至拨出总额达到其各自注册资本的50%。我们的中国子公司也可根据中国会计准则将其各自税后利润的一部分酌情分配给员工福利和奖金基金。这些储备不可作为现金股息分配。这些对我们的中国子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的限制可能会对我们的增长、投资或收购的能力产生重大不利影响，这些能力可能有利于我们的业务、支付股息或以其他方式资助和开展我们的业务。商业。

如果我们的任何中国子公司宣布破产或受到解散或清算程序的约束，我们的业务可能会受到重大不利影响。

《中华人民共和国企业破产法》，简称《破产法》，自2007年6月1日起施行。《破产法》规定，企业到期不清偿债务，企业资产不足以清偿或者明显不足以清偿债务的，企业将被清算。

我们的中国子公司持有某些对我们的业务运营很重要的资产。如果我们的中国子公司进行自愿或非自愿清算程序，无关的第三方债权人可能会对部分或全部这些资产主张权利，从而阻碍我们经营业务的能力，这可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响的操作。

根据国家外汇管理局关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知，自2012年12月17日起施行，《外国投资者境内直接投资外汇管理规定》，自5月13日起施行，2013，如果我们的任何中国子公司进行自愿或非自愿清算程序，则不再需要国家外汇管理局事先批准将外汇汇给我们的海外股东，但我们仍需要向国家外汇管理局当地分支机构进行登记。目前尚不清楚“注册”是流于形式，还是涉及国家外汇管理局及其相关分支机构过去进行的那种实质性审查程序。

中国政府对我们开展业务活动的方式施加重大影响。我们目前无需获得中国当局的批准即可在美国交易所上市，但是，如果我们的子公司或控股公司未来需要获得批准并被中国当局拒绝在美国交易所上市，我们将无法继续在美国交易所上市，这将对投资者的利益产生重大影响。

优创易泊控股是一家开曼群岛控股公司，并非一家中国运营公司。作为一家自身没有重大业务的控股公司，其通过其中国子公司在中国开展所有业务和经营业务。由于我们的公司结构是一家开曼群岛控股公司，由我们的中国子公司开展业务，因此给投资者带来了独特的风险。此外，中国监管机构可能会更改有关公司经营所在行业的外资所有权的规则和法规，这可能会导致我们的运营发生重大变化和/或我们注册的证券价值发生重大变化销售，包括可能导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。

中国政府已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎每个部门实施实质性控制。我们在中国的经营能力可能会因其法律法规的变化而受到损害，包括与税收、环境法规、土地使用权、财产和其他事项有关的法律法规的变化。这些司法管辖区的中央或地方政府可能会实施新的、更严格的法规或对现有法规的解释，这将需要我们额外的支出和努力以确保我们遵守此类法规或解释。因此，政府未来的行动，包括任何不继续支持近期经济改革和恢复中央计划经济或经济政策实施的区域或地方差异的决定，可能对中国或其特定地区的经济状况产生重大影响，并可能要求我们剥离我们当时持有的中国物业的任何权益。

鉴于中国政府最近的声明表明有意对在海外进行的发行和/或外国投资于中国发行人的发行施加更多监督和控制，任何此类行为都可能严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。

近日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》，简称《意见》，于2021年7月6日向公众提供。《意见》强调，要加强对违法证券活动的管理，加强对中国企业境外上市的监管。推进相关监管制度建设等有效措施，应对中资境外上市公司的风险和事件。截至本招股说明书日期，我们尚未收到中国政府当局就这些意见提出的任何询问、通知、警告或制裁。

2021年6月10日，中国全国人民代表大会常务委员会颁布了《中华人民共和国数据安全法》，自2021年9月起施行。《中华人民共和国数据安全法》对开展数据活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务，并根据数据在经济社会发展中的重要性引入了数据分类和等级保护制度，以及这些数据被篡改、破坏、泄露、非法获取或使用时对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度。《中华人民共和国数据安全法》还规定了对可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序，并对某些数据和信息施加了出口限制。

2021年7月上旬，中国监管机构对多家在美国上市的中国公司启动了网络安全调查。中国网络安全监管机构于7月2日宣布，已开始对滴滴全球有限公司（纽约证券交易所代码：DIDI）进行调查，并在两天后下令将该公司的应用程序从智能手机应用程序商店中删除。2021年7月5日，中国网络安全监管机构对另外两个互联网平台—— 满帮集团有限公司（纽约证券交易所代码：YMM）的中国满帮和看准有限公司的老板（纳斯达克股票代码：BZ）发起了同样的调查。2021年7月24日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《关于进一步减轻义务教育阶段学生过多作业和校外辅导负担的指导意见》，据此，禁止外国通过并购、特许经营发展和可变利益实体对此类公司进行投资。

2021年8月17日，国务院发布《关键信息基础设施安全保护条例》，简称《条例》，自2021年9月1日起施行。《条例》补充规定了《网络安全审查办法》对关键信息基础设施安全的规定。《条例》规定，某些行业或者部门的保护部门应当在确定某些关键信息基础设施后，及时通知经营者关键信息基础设施。

2021年8月20日，全国人大常委会颁布了《中华人民共和国个人信息保护法》，简称《个人信息保护法》，自2021年11月起施行。作为中国第一部专门针对个人信息保护的系统、全面的法律，《个人信息保护法》规定，其中包括：（i）使用敏感个人信息，如生物特征和个人信息，应当征得个人同意。位置跟踪，使用敏感个人信息的个人信息经营者应当将使用的必要性和对个人权利的影响通知个人，以及个人信息经营者拒绝个人行使权利的请求的，个人可以提出向人民法院提起诉讼。

因此，本公司的业务分部可能会受到其经营所在省份的各种政府和监管干预。本公司可能会受到各种政治和监管实体的监管，包括各种地方和市政机构以及政府部门。公司可能会因遵守现有和新通过的法律法规或因不遵守而受到处罚而产生必要的成本增加。此外，政府和监管干预可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅下降或一文不值。

此外，尚不确定公司未来何时以及是否需要获得中国政府的许可才能在美国交易所上市，即使获得了此类许可，是否会被拒绝或撤销。尽管本公司目前无需获得任何中国联邦或地方政府的许可即可获得此类许可，并且未被拒绝在美国交易所上市，但我们的运营可能会直接或间接受到不利影响，受与其业务或行业相关的现有或未来法律法规的约束。

2021年12月24日，中国证监会会同中国其他有关政府部门发布了《国务院关于境内公司境外证券发行和上市管理的规定（征求意见稿）》，以及《境内公司境外证券发行上市备案办法（征求意见稿）》（《境外上市规则草案》）。《境外上市规则草案》要求，中国境内企业拟在境外发行上市（以下简称“境外发行上市”），应当向中国证监会办理备案手续并报送相关资料。境外发行上市包括直接发行上市和间接发行上市。主要经营活动在中国境内的企业，以相关企业的股权、资产、收益或其他类似权益为基础，以境外企业（以下简称“境外发行人”）的名义发行上市的股份。中国境内企业，此类活动应视为境外上市条例草案项下的间接境外发行上市（以下简称“间接境外发行上市”）。因此，根据海外上市条例草案，建议上市将被视为间接海外发行和上市。因此，本公司将需要在境外上市规则草案生效后完成备案程序并向中国证监会提交相关资料。

此外，2021年12月28日，CAC、国家发展和改革委员会（“发改委”）等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》，即修订后的《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起生效并取代现有的《网络安全审查办法》。根据修订后的审查办法，拥有超过100万用户个人数据的“网络平台经营者”拟在境外上市的，必须申请网络安全审查。根据国家密码管理局官网发布的关于修订后的审查办法发布的一系列问答，该管理局的一位官员表示，网络平台运营商应在向非中国证券监管机构提交上市申请之前申请网络安全审查。鉴于修订后的审查措施的发布时间较短且尚未生效，因此普遍缺乏指导，其解释和实施存在很大的不确定性。例如，尚不清楚网络安全审查的要求是否适用于拥有超过100万用户个人数据的“网络平台运营商”的后续产品，而该运营商的境外控股公司已经在海外上市。此外，CAC于2021年11月发布了《网络数据安全管理条例》征求意见稿，其中包括：规定境外上市的数据处理商必须自行或聘请数据安全服务提供者进行年度数据安全审查，并于次年1月31日前向市网络安全部门提交年度数据安全审查报告。如果《网络数据安全管理条例草案》以现行形式颁布，我们作为境外上市公司，将被要求进行年度数据安全审查并履行相关报告义务。

经我们的中国法律顾问馆陶律师事务所确认，在《网络安全审查办法》于2022年2月15日生效后，我们将不会接受CAC的网络安全审查，由于我们目前没有超过100万用户的个人信息，并且预计在可预见的未来我们不会收集超过100万用户的个人信息，我们理解，否则我们可能会受到网络安全审查措施的约束；如果网络数据安全管理条例草案按提议颁布，我们也不受CAC网络数据安全审查，由于我们目前没有超过100万用户的个人信息，也不收集影响或可能影响国家安全的数据，我们预计我们不会收集超过100万用户的个人信息或数据在可预见的未来影响或可能影响国家安全，我们理解这可能会使我们受到安全管理草案的约束。

尽管本公司目前无需获得任何中国联邦或地方政府的许可即可获得此类许可，并且未被拒绝在美国交易所上市，但我们的运营可能会直接或间接受到不利影响；我们提供的能力，或继续向投资者提供证券可能会受到阻碍，我们的证券价值可能会因与其业务或行业相关的现有或未来法律法规或中国政府当局的干预或中断而大幅下降或一文不值，如果我们或我们的子公司（i）未收到或维持此类许可或批准，无意中得出不需要此类许可或批准的结论，适用的法律、法规或解释发生变化，并且我们需要获得此类许可或批准未来的许可或批准，中国政府在几乎没有提前通知的情况下进行的任何干预或中断。

中国法律体系的不确定性，包括法律执行的不确定性，以及中国法律法规在很少提前通知的情况下突然或意外的变化，可能会对我们产生不利影响，并限制您和我们可获得的法律保护。

中国法律法规的解释和应用存在重大不确定性，包括但不限于管辖我们业务的法律法规以及我们在某些情况下与客户的安排的执行和履行。法律法规有时含糊不清，未来可能会发生变化，其官方解释和执行可能无法预测，几乎没有提前通知。新颁布的法律或法规的有效性和解释，包括对现有法律法规的修订，可能会延迟，如果我们依赖随后以不同于我们目前对这些法律法规的理解的方式采用或解释的法律法规，我们的业务可能会受到影响。影响现有和拟议未来业务的新法律法规也可能具有追溯力。我们无法预测对现有或新的中国法律或法规的解释可能对我们的业务产生什么影响。

中国的法律制度是以成文法为基础的大陆法系。与英美法系不同，大陆法系下的先前法院判决可被引用以供参考，但判例价值有限。此外，与外国在中国投资相关的中国法律法规的任何新变化或变化都可能影响商业环境和我们在中国经营业务的能力。

有时，我们可能不得不诉诸行政和法院程序来行使我们的合法权利。中国的任何行政和法院诉讼都可能旷日持久，导致大量成本和资源和管理注意力的转移。由于中国行政和法院当局在解释和执行法定条款和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此与更发达的法律体系相比，评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能更加困难。这些不确定性可能会阻碍我们执行已签订合同的能力，并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

此外，中国的法律制度部分基于政府政策和内部规则，其中一些没有及时或根本没有公布，可能具有追溯效力。因此，我们可能直到违规后的某个时间才意识到我们违反了任何这些政策和规则。我们的合同、财产和程序权利的这种不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响，并阻碍我们继续运营的能力。

汇率波动可能会对我们的业务和证券价值产生不利影响。

人民币对美元、欧元和其他外币的价值变化受中国政治和经济状况变化等因素的影响。人民币的任何重大重估都可能对我们的收入和财务状况，以及我们以美元计算的股票的价值和应付股息产生重大不利影响。例如，如果我们需要将我们从公开发售中收到的美元兑换成人民币用于我们的运营，人民币对美元的升值将对我们从兑换中收到的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元以支付普通股股息或用于其他商业目的，美元兑人民币升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。此外，人民币兑其他货币的波动可能会增加或减少进出口成本，从而影响我们的产品相对于外国制造商的产品或依赖外国投入的产品的价格竞争力。

自2005年7月起，人民币不再与美元挂钩。尽管中国人民银行定期干预外汇市场以防止汇率出现短期大幅波动，但从中长期来看，人民币兑美元可能会大幅升值或贬值。此外，未来中国当局可能会解除对人民币汇率波动的限制并减少对外汇市场的干预。

中国劳动力成本的增加可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

现行有效的《中华人民共和国劳动合同法》，简称《劳动合同法》，于2007年6月29日首次通过，后于2012年12月28日修订。《中华人民共和国劳动合同法》加强了对根据《劳动合同法》有权签订书面劳动合同、在某些情况下签订无固定期限劳动合同等权利的劳动者的保护，领取加班工资，终止或者变更劳动合同条款。此外，《劳动合同法》规定了额外的限制，并增加了解雇员工的成本。在我们需要大幅裁员的情况下，劳动合同法可能会对我们及时且具有成本效益的方式产生不利影响，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，对于雇佣合同包含竞业禁止条款的员工，《劳动合同法》要求我们在终止雇佣后按月支付薪酬，这将增加我们的运营费用。

我们预计我们的劳动力成本，包括工资和员工福利，将继续增加。除非我们能够通过提高产品和服务的价格将这些增加的劳动力成本转嫁给我们的购车者，否则我们的财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

与中国居民开曼群岛境外投资活动有关的中国法规我们的中国子公司增加注册资本或向我们分配利润的能力，或以其他方式使我们或我们的中国居民受益所有人承担中国法律规定的责任和处罚。

2014年7月，国家外汇管理局发布了《关于境内居民通过特殊目的工具境外投融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》，即“37号文”。根据37号文，中国居民向离岸公司（称为特殊目的公司（“SPV”））出资境内资产或权益，需要事先在当地国家外汇管理局分局登记。37号文进一步要求，如果SPV发生任何重大变化，例如中国个人出资的增加或减少、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件，则修改中国居民的登记。此外，以往返方式设立的外商投资企业，应当按照现行外国投资者直接投资外汇管理规定办理相关外汇登记手续，并如实披露股东实际控制方等相关信息。

目前，我们所有直接或间接持有优创易泊智能科技股份有限公司股份且为我们所知为中国居民的股东均已完成与我们最近的公司重组相关的外汇登记。但是，我们可能不会被告知在我们公司中拥有直接或间接权益的所有中国居民或实体的身份，我们也不能强迫我们的实益拥有人遵守外管局的注册要求。因此，我们无法向您保证，我们所有身为中国居民或实体的股东或实益拥有人均已遵守并将在未来进行或获得外管局规定的任何适用登记或批准。此类股东或实益拥有人未能遵守外管局规定，或我们未能修改我们中国子公司的外汇登记，可能会使我们受到罚款或法律制裁，限制我们的海外或跨境投资活动，限制优创易泊外商独资企业向我们进行分配或支付股息的能力，或影响我们的所有权结构，这可能对我们的业务和前景产生不利影响。

我们可能会受到中国有关隐私、数据安全、网络安全和数据保护的各种法律法规的约束。我们可能会对客户提供的个人信息的不当使用或盗用负责。

我们可能会受到中国有关隐私、数据安全、网络安全和数据保护的各种法律法规的约束。这些法律法规在不断发展和发展。适用于或可能适用于我们的法律的范围和解释通常不确定且可能相互冲突，尤其是在外国法律方面。特别是，关于隐私以及个人信息和其他用户数据的收集、共享、使用、处理、披露和保护，有许多法律法规。此类法律法规的范围通常各不相同，可能会有不同的解释，并且不同司法管辖区之间可能不一致。

我们希望获得有关我们运营各个方面以及我们的员工和第三方的信息。我们还维护有关我们运营的各个方面以及我们员工的信息。我们的客户、员工和公司数据的完整性和保护对我们的业务至关重要。我们的客户和员工希望我们充分保护他们的个人信息。适用法律要求我们对我们收集的个人信息严格保密，并采取足够的安全措施来保护此类信息。

经修正案7（2009年2月28日生效）和修正案9（2015年11月1日生效）修订的《中华人民共和国刑法》禁止机构、公司及其员工出售或者以其他方式非法披露公民在履行职责或者提供服务过程中获得的个人信息，或者通过盗窃或者其他非法方式获取该信息的。2016年11月7日，中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会发布了《中华人民共和国网络安全法》，简称《网络安全法》，自2017年6月1日起施行。

根据《网络安全法》，未经用户同意，网络运营者不得收集其个人信息，只能收集用户提供服务所必需的个人信息。提供商也有义务为其产品和服务提供安全维护，并应遵守相关法律法规关于个人信息保护的规定。

《中华人民共和国民法典》（中华人民共和国全国人民代表大会于2020年5月28日发布，自2021年1月1日起施行）为中国民法下的隐私和个人信息侵权索赔提供了主要法律依据。中国监管机构，包括国家互联网信息办公室、工信部和公安部，越来越关注数据安全和数据保护领域的监管。

中国有关网络安全的监管要求不断发展。例如，中国的各个监管机构，包括国家互联网信息办公室、公安部和国家市场监督管理总局，都以不同和不断变化的标准和解释执行了数据隐私和保护法律法规。2020年4月，中国政府颁布了《网络安全审查办法》，自2020年6月1日起施行。根据《网络安全审查办法》，关键信息基础设施运营者在购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务时，必须通过网络安全审查。

2016年11月，中国全国人大常委会通过了中国第一部网络安全法（“CSL”），该法于2017年6月生效。CSL是中国第一部系统地规定网络安全和数据保护监管要求的法律，使许多以前在网络空间中监管不足或不受监管的活动受到政府审查。违反CSL的法律后果包括警告、没收违法所得、暂停相关业务、清盘整顿、关闭网站、吊销营业执照或相关许可证。2020年4月，国家互联网信息办公室和其他一些中国监管机构颁布了《网络安全审查办法》，该办法于2020年6月生效。根据《网络安全审查办法》，关键信息基础设施运营者在购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务时，必须通过网络安全审查。2021年7月10日，国家互联网信息办公室发布了《网络安全审查办法征求意见稿》（以下简称《办法草案》），要求除“关键信息基础设施运营者”外，任何进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的“数据处理者”也应接受网络安全审查，并进一步阐述在评估相关活动的国民保障集团风险时应考虑的因素，其中包括：（i）核心数据、重要数据或大量个人信息被盗、泄露、破坏、非法使用或出境的风险；关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息受到影响、控制的风险，或在境外上市后被外国政府恶意利用。中国国家互联网信息办公室表示，根据拟议规则，持有超过100万用户数据的公司现在在寻求在其他国家上市时必须申请网络安全批准，因为此类数据和个人信息可能会受到“影响、控制、和被外国政府恶意利用”，网络安全审查还将调查海外IPO的潜在国家安全风险。我们不知道将采用哪些法规或此类法规将如何影响我们以及我们在纳斯达克的上市。如果国家互联网信息办公室确定我们受这些规定的约束，我们可能需要从纳斯达克退市，我们可能会受到罚款和处罚。2021年6月10日，全国人大常委会颁布了《中华人民共和国数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》还规定了处理个人数据的单位和个人的数据安全保护义务，包括任何单位和个人不得通过窃取或者其他非法手段获取此类数据，并且此类数据的收集和使用不应超过遵守的成本和其他负担的必要限制，CSL和任何其他网络安全及相关法律可能会限制我们产品和服务的使用和采用，并可能对我们的业务产生不利影响。此外，如果《网络安全审查办法》的颁布版本要求像我们这样的公司完成网络安全审查和其他具体行动的许可，我们将面临能否及时获得或根本无法获得此类许可的不确定性。

2021年7月10日，国家网信办发布了《网络安全审查办法征求意见稿》（以下简称《审查办法》），并于2021年12月28日，国家互联网信息办公室会同有关部门发布了《网络安全审查办法（2021）》，自2022年2月15日起施行，取代《审查办法》，要求购买网络产品和服务的关键信息基础设施经营者，和数据处理者（连同关键信息基础设施的运营商，“运营商”）开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动，应进行网络安全审查，任何控制超过一百万用户个人信息的运营商，如果要在国外上市，必须经过网络安全审查办公室的网络安全审查。

根据2021年9月1日颁布的《数据安全法》和2022年2月15日实施的《网络安全审查办法》（2021年），由于我们不是运营商，也不控制超过100万用户的个人信息，我们不会被要求申请CAC的网络安全审查。但是，如果中国证监会、CAC或其他监管机构后来颁布新的规则或解释，要求我们就本次发行和任何后续发行获得他们的批准，我们可能无法获得此类批准，我们可能会面临中国证监会的制裁，CAC或其他中国监管机构未能寻求他们的批准，这可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并且目前提供的证券可能会大幅贬值且一文不值。

2021年8月17日，国务院发布《关键信息基础设施安全保护条例》，简称《条例》，自2021年9月1日起施行。《条例》补充规定了《网络安全审查办法》对关键信息基础设施安全的规定。《条例》规定，某些行业或者部门的保护部门应当在确定某些关键信息基础设施后，及时通知经营者关键信息基础设施。

2021年8月20日，全国人大常委会审议通过了《个人信息保护法》（以下简称“PIPL”），自2021年11月1日起施行。PIPL规范个人身份信息的收集，并寻求解决算法歧视问题。违反PIPL的公司可能会受到警告和警告、强制纠正、没收相应收入、暂停相关服务和罚款。我们没有收集个人最终用户的可识别或敏感个人信息，例如身份证号码和真实姓名，这意味着我们对客户个人信息的潜在访问或暴露是有限的。但是，如果我们无意中访问或接触到客户的个人身份信息，那么我们可能会面临更多的PIPL风险。

我们无法向您保证，包括CAC在内的中国监管机构会采取与我们相同的观点，并且无法保证我们能够完全或及时遵守此类法律。如果我们受到CAC要求的任何强制性网络安全审查和其他具体行动的约束，我们将面临是否可以及时完成或根本无法完成任何许可或其他所需行动的不确定性。鉴于这种不确定性，我们可能会被进一步要求暂停我们的相关业务、关闭我们的网站或面临其他处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们直接受到最近涉及在美国上市的中国公司的审查、批评和负面宣传，我们可能不得不花费大量资源来调查和解决可能损害我们业务运营的问题，本次发行和我们的声誉，并可能导致您对我们普通股的投资损失，尤其是在此类问题无法得到妥善解决和解决的情况下。

最近，几乎所有业务都在中国的美国上市公司受到投资者、金融评论员和监管机构（如美国证券交易委员会）的严格审查、批评和负面宣传。大部分审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规行为、缺乏对财务会计的有效内部控制、公司治理政策不完善或不遵守这些政策，以及在许多情况下，欺诈指控。由于审查、批评和负面宣传，许多在美国上市的中国公司的公开交易股票价值急剧下跌，在某些情况下几乎变得一文不值。其中许多公司现在受到股东诉讼和SEC执法行动的影响，并正在对这些指控进行内部和外部调查。目前尚不清楚这种全行业的审查、批评和负面宣传将对我们的公司、我们的业务和此次发行产生什么影响。如果我们成为任何不利指控的对象，无论此类指控被证明是真实的还是不真实的，我们都将不得不花费大量资源来调查此类指控和/或为公司辩护。这种情况可能会严重干扰我们的管理层。如果此类指控未被证明是毫无根据的，我们的公司和业务运营将受到严重阻碍，您对我们普通股的投资可能会变得一文不值。

由于我们几乎所有的业务都在中国开展，而且我们几乎所有的高级职员和董事都居住在美国境外，因此您在保护您的利益和行使作为股东的权利方面可能会遇到困难。

尽管我们在开曼群岛注册成立，但我们几乎所有的业务都在中国进行。我们所有现任官员和几乎所有董事都居住在美国境外，并且这些人的几乎所有资产都位于美国境外。如果会议在中国举行，您在选举董事和出席股东大会时可能难以对公司或此类董事进行尽职调查。我们计划每年在一个待定的地点召开一次股东大会，可能在中国。由于上述所有因素，与完全或主要在美国开展业务的公司的股东相比，我们的公众股东可能更难通过针对我们的管理层、董事或主要股东的行动来保护他们的利益。

COVID-19对我们的业务、财务状况和经营业绩有影响。

COVID-19对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响包括但不限于以下内容：

截至本招股说明书签署日，2022年仍有冠状病毒疾病的区域性爆发（如北京和上海），中国的流动仍然有限。在报告了COVID-19病例的封闭和控制区域，将继续采取封锁措施。一些城市要求居民出示COVID-19检测阴性结果才能进入公共场所并乘坐公共交通工具。尽管这些最近的区域爆发并未影响公司的运营，但这种情况可能会影响经济和金融市场，导致经济下滑，从而影响我们筹集资金的能力或减缓潜在的商机。COVID-19未来的影响仍存在不确定性，影响程度将取决于多种因素，包括大流行的持续时间和严重程度；以及政府遏制COVID-19传播的措施和相关政府刺激措施的宏观经济影响。我们无法向您保证融资将以我们可接受的金额或条款提供，如果有的话。

由于围绕COVID-19爆发的不确定性，目前无法合理估计与冠状病毒爆发和应对相关的业务中断和相关财务影响。

我们相信，我们目前的现金和现金等价物、额外股权和债务融资的收益以及我们预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求和资本支出。然而，我们未来可能需要额外资金来为我们的持续经营提供资金。发行和出售额外股权将导致我们的股东进一步摊薄。债务的产生将导致固定债务增加，并可能导致限制我们运营的经营契约。

SEC和PCAOB最近的联合声明、纳斯达克提交的拟议规则变更以及《外国公司问责法》都要求在评估其审计师的资格时对新兴市场公司适用额外和更严格的标准，尤其是未经PCAOB检查的非美国审计师。这些发展可能会给我们的产品增加不确定性。

2020年4月21日，SEC主席Jay Clayton和PCAOB主席William D. Duhnke III以及其他SEC高级工作人员发布了一份联合声明，强调了投资位于中国等新兴市场或在中国等新兴市场拥有大量业务的公司的相关风险。联合声明强调了与PCAOB无法在中国检查审计师和审计工作底稿相关的风险，以及新兴市场欺诈的更高风险。

2020年5月18日，纳斯达克向美国证券交易委员会提交了三项提案，以（i）对主要在“限制性市场”运营的公司应用最低发行规模要求，采用与管理层或董事会资格相关的新要求限制性市场公司，根据公司审计师的资格，对申请人或上市公司应用额外和更严格的标准。

2020年5月20日，美国参议院通过了《外国公司问责法》，要求如果PCAOB因使用不受PCAOB检查的外国审计师而无法审计特定报告，则外国公司必须证明其不为外国政府所有或控制。如果PCAOB连续三年无法检查公司的审计师，发行人的证券将被禁止在美国国家证券交易所或场外交易市场交易。2020年12月2日，美国众议院批准了《外国公司问责法》。2020年12月18日，《外国公司问责法》签署成为法律。

2021年3月24日，美国证券交易委员会宣布已通过临时最终修正案，以实施国会授权的该法案的提交和披露要求。临时最终修订将适用于美国证券交易委员会确定已在表格10-K、20-F、40-F或N-CSR，审计报告由位于外国司法管辖区的注册公共会计师事务所出具，并且PCAOB已确定由于该司法管辖区当局采取的立场而无法完全检查或调查。SEC将实施识别此类注册人的流程，并且任何此类已识别的注册人都将被要求向SEC提交文件，证明其不受该外国司法管辖区的政府实体拥有或控制，并且还将要求在注册人的年度报告中披露有关此类注册人的审计安排和政府对其的影响。

2021年6月22日，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》，如果该法案签署成为法律，将根据HFCAA将外国公司退市的时间从三年缩短至连续两年。

2021年9月22日，PCAOB通过了实施HFCAA的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，供PCAOB在根据HFCAA确定时使用，PCAOB是否因外国司法管辖区的一个或多个当局采取的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的公共会计师事务所。

2021年12月2日，美国证券交易委员会发布了修正案，以最终确定实施HFCAA中提交和披露要求的规则。这些规则适用于美国证券交易委员会确定已提交年度报告并附有由位于外国司法管辖区的注册公共会计师事务所出具的审计报告的注册人，并且由于外国司法管辖区的当局（“委员会确定的发行人”）采取的立场，PCAOB无法完全检查或调查。最终修正案于2022年1月10日生效。在注册人开始提交2021年年度报告后不久，美国证券交易委员会将开始在其网站上确定和列出委员会确定的发行人。

2021年12月16日，PCAOB发布了一份关于其无法检查或彻底调查总部位于中国大陆和香港的PCAOB注册会计师事务所的决定的报告，因为中国当局在这些司法管辖区采取了立场。

2022年8月26日，PCAOB宣布已与中国证监会和中国财政部签署协议声明（“SOP”）。SOP连同两份关于检查和调查的议定书协议（统称为“SOP协议”）建立了一个具体的、负责任的框架，使PCAOB能够对位于中国大陆和香港的审计公司进行完整的检查和调查，作为美国法律要求。SOP协议仍未公布，有待进一步解释和实施。换句话说，SOP协议只是向PCAOB开放检查和调查总部位于中国大陆和香港的注册会计师事务所的第一步。根据美国证券交易委员会披露的关于SOP协议的情况说明书，PCAOB应自行决定选择任何审计公司进行检查或调查，PCAOB检查员和调查员有权查看所有审计文件而无需编辑。根据PCAOB，其根据HFCAA于2021年12月作出的决定仍然有效。PCAOB需要在2022年底之前重新评估这些决定。根据PCAOB的规则，对HFCAA下的决定进行重新评估可能会导致PCAOB重申、修改或撤销该决定。但是，如果PCAOB继续被禁止对PCAOB在中国大陆和香港注册的会计师事务所进行全面检查和调查，PCAOB可能会在2022年底之前确定中国当局采取的立场完全阻碍了其检查和调查中国大陆和香港注册会计师事务所的能力，那么根据HFCAA，由这些注册会计师事务所审计的公司将受到美国市场交易禁令的约束。

由于无法获得PCAOB在中国的检查，PCAOB无法全面评估中国审计师的审计和质量控制程序。因此，投资者可能会被剥夺此类PCAOB检查的好处。与受PCAOB检查的中国境外审计师相比，PCAOB无法对中国的审计师进行检查，这使得评估这些会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性变得更加困难，这可能导致我们股票的现有和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表质量失去信心。

我们的审计师WWC，P.C.是一家独立注册公共会计师事务所，负责发布本招股说明书其他地方包含的审计报告，作为在美国公开交易的公司和在PCAOB注册的公司的审计师，受美国法律的约束，PCAOB根据这些法律进行定期检查，以评估我们的审计师对适用专业标准的遵守情况。我们的审计师总部位于加利福尼亚州圣马特奥，定期接受PCAOB的检查，最后一次检查是在2020年。如果后来确定PCAOB由于外国司法管辖区当局采取的立场而无法完全检查或调查我们的审计师，根据《外国公司问责法》，我们的证券交易可能会被禁止，因此交易所可能会决定将您的证券退市。

这些最近的发展可能会给我们的发行增加不确定性，我们无法向您保证纳斯达克或监管机构在考虑我们审计师的审计程序和质量控制程序的有效性、人员和培训的充分性后是否会对我们应用额外和更严格的标准，或与我们的财务报表审计相关的资源、地理范围或经验的充足性。

如果PCAOB由于外国司法管辖区的当局采取的立场而无法从2021年开始连续三年检查我们的审计师，我们的股票可能会根据《外国公司问责法》退市。我们的股票退市，或面临退市的威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。

《外国公司问责法》于2020年12月18日颁布。HFCAA规定，如果SEC确定一家公司提交了由注册会计师事务所发布的审计报告，该报告自2021年起连续三年未接受PCAOB的检查，SEC应禁止此类股票在美国的国家证券交易所或场外交易市场交易。

2021年3月24日，SEC通过了有关实施HFCAA的某些披露和文件要求的临时最终规则。如果美国证券交易委员会根据美国证券交易委员会随后制定的程序将其确定为“不检查”年，则该公司将被要求遵守这些规则。SEC正在评估如何实施HFCAA的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求。

尽管我们有一名在PCAOB注册并接受PCAOB检查的美国审计师，如果后来确定PCAOB由于外国司法管辖区当局采取的立场而无法检查或彻底调查我们的审计师，公司和投资者仍然面临风险。此类风险包括但不限于《外国公司问责法》可能禁止我们的证券交易，因此交易所可能决定将我们的证券退市。

并购规则和某些其他中国法规为外国投资者收购中国公司制定了复杂的程序，这可能使我们更难以通过在中国的收购来实现增长。

中国六家监管机构于2006年8月通过并于2009年修订的《外国投资者并购境内公司条例》或《并购规则》，以及其他一些有关并购的法规和规则建立了额外的程序和要求，可能会使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂，包括在某些情况下要求在外国投资者控制中国境内企业的任何控制权变更交易之前通知商务部。例如，并购规则要求外国投资者控制中国境内企业的任何控制权变更交易，如果（i）涉及任何重要行业，该交易涉及影响或可能影响国家经济安全的因素，该交易将导致持有著名商标或中华老字号的境内企业的控制权发生变化。此外，全国人大常委会于2008年颁布的《反垄断法》要求，被视为集中且涉及具有特定营业额门槛的交易（即在上一会计年度，（i）参与交易的所有运营商的全球总营业额超过人民币100亿元，且其中至少两家运营商在中国境内的营业额均超过人民币4亿元，参与集中的所有经营者在中国境内的总营业额超过20亿元人民币，且至少有两个经营者在中国境内的营业额超过4亿元人民币）必须经商务部批准后方可完成。

此外，《反垄断法》要求，经营者集中触发一定门槛的，应当提前通知商务部。此外，商务部于2011年9月生效的安全审查规则规定，外国投资者引发“国防和安全”担忧的并购以及外国投资者可以通过并购获得对国内企业的实际控制权的并购引起“国家安全”担忧的交易将受到商务部的严格审查，并且规则禁止任何试图绕过安全审查的活动，包括通过代理或合同控制安排来构建交易。未来，我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守上述法规和其他相关规则的要求来完成此类交易可能非常耗时，任何所需的审批程序，包括获得商务部或其当地同行的批准，可能会延迟或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩展业务或保持市场份额的能力。

本次发行可能需要中国证监会的批准，如果需要，我们无法预测我们是否能够获得此类批准。

《外国投资者并购境内公司条例》或《并购规则》，被六家中国监管机构采纳，要求通过收购中国境内公司为上市目的而成立并由中国公司或个人控制的境外特殊目的公司，须获得中国证监会或中国证监会的批准，在该特殊目的公司的证券在境外证券交易所上市交易之前。

我们的中国法律顾问馆陶律师事务所告知我们，根据其对中国现行法律法规的理解，我们将无需获得上述上市批准以及在本次发行的背景下在纳斯达克交易我们的普通股，因为我们没有通过与中国境内公司合并或收购中国境内公司来建立我们的中国子公司，使用股权作为并购规则中定义的对价。

然而，我们的中国法律顾问进一步告知我们，在海外发售的背景下如何解释或实施并购规则仍存在一些不确定性，其上述意见受任何新法律的约束，与并购规则相关的任何形式的规则和法规或详细的实施和解释。我们无法向您保证，包括中国证监会在内的相关中国政府机构会得出与我们相同的结论。如果确定本次发行需要中国证监会的批准，我们可能会因未能就本次发行寻求中国证监会的批准而面临中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些制裁可能包括对我们在中国的业务的罚款和处罚、对我们在中国的经营特权的限制、延迟或限制将本次发行的收益汇回中国，限制或禁止我们的中国子公司支付或汇出股息，或其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及我们的交易价格产生重大不利影响的行为普通股。此外，中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动，要求我们或使我们明智地在我们发行的普通股结算和交付之前停止此次发行。因此，如果您在预期和交付我们提供的普通股之前从事市场交易或其他活动，您将面临结算和交付可能不会发生的风险。

与本次发行有关的风险

在此次发行之前，我们的普通股没有公开市场，您可能无法以或高于您为它们支付的价格转售我们的普通股，或者根本无法转售。

在此次发行之前，我们的普通股没有公开市场。我们已申请在纳斯达克资本市场上市我们的普通股。然而，我们普通股的活跃公开市场在发行后可能不会发展或持续，在这种情况下，我们普通股的市场价格和流动性将受到重大不利影响。我们的普通股不会在任何交易所上市或在任何场外交易系统上报价交易。

我们普通股的首次公开发售价格可能并不代表交易市场上的现行价格，并且该等市场价格可能会波动。

我们普通股的首次公开发行价格将由我们与承销商协商确定，与我们的收益、账面价值或任何其他价值指标没有任何关系。我们无法向您保证，我们普通股的市场价格不会大幅低于首次公开募股价格。美国和其他国家的金融市场在过去几年经历了显着的价格和交易量波动。我们普通股价格的波动可能是由我们无法控制的因素引起的，并且可能与我们的经营业绩变化无关或不成比例。

如果我们未能建立和维持适当的内部财务报告控制，我们编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的管理层将被要求提交一份关于我们对财务报告的内部控制的报告，包括由我们的独立注册公共会计师事务所发布的关于财务报告内部控制的鉴证报告。然而，虽然我们仍然是一家新兴的成长型公司，但我们不需要包括由我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的鉴证报告。

财务报告内部控制存在重大缺陷可能导致财务报表错误，进而可能导致我们的财务报告错误和/或财务报告延迟，这可能需要我们重述我们的经营业绩。在评估我们对萨班斯-奥克斯利法案第404条的遵守情况时，我们可能不会发现内部控制中的一个或多个重大缺陷。为了保持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，我们将需要花费大量资源并提供重要的管理监督。对我们的内部控制实施任何适当的变更可能需要对我们的董事和员工进行特定的合规培训，需要大量成本来修改我们现有的会计系统，需要很长时间来完成并转移管理层对其他业务问题的注意力。然而，这些变化可能无法有效维持我们内部控制的充分性。

如果我们无法断定我们对财务报告有有效的内部控制，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，普通股的价格可能会下跌，我们可能会受到诉讼或监管执法行动的影响。此外，如果我们无法满足萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，普通股可能无法继续在纳斯达克上市。

成为上市公司的要求可能会使我们的资源紧张并转移管理层的注意力。

作为一家上市公司，我们将遵守经修订的1934年证券交易法或交易法、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法、上市要求的报告要求我们列出的证券交易所，和其他适用的证券规则和法规。尽管最近JOBS法案使改革成为可能，但遵守这些规则和法规将增加我们的法律、会计和财务合规成本以及投资者关系和公共关系成本，使某些活动更加困难、耗时或成本更高，并增加需求在我们的系统和资源上，特别是在我们不再是“新兴成长型公司”之后。”除其他外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度和当前报告以及委托书。

由于在本招股说明书和上市公司要求的文件中披露信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，我们认为这可能会导致威胁或实际诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功，我们的业务和经营业绩可能会受到损害，即使索赔不会导致诉讼或以对我们有利的方式解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源，可能会转移我们管理层的资源，并对我们的业务、品牌和声誉以及经营业绩产生不利影响。

我们还预计，作为一家上市公司以及这些新的规则和法规将使我们获得董事和高级职员责任保险的成本更高，并且我们可能需要接受减少的承保范围或承担更高的成本才能获得承保。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，尤其是在我们的审计委员会和薪酬委员会以及合格的执行官任职。

我们没有向股东支付股息，也不期望在可预见的未来支付股息。

我们从未就我们的普通股宣派或支付任何现金股息。我们一直在为我们的业务运营和扩张保留资金。我们预计我们将保留任何收益以支持运营并为我们的业务增长和发展提供资金。因此，我们预计在可预见的未来不会支付现金股息。我们支付股息的能力将取决于多种因素，包括未来收益、资本要求、财务状况和未来前景以及董事会可能认为相关的其他因素。因此，只有当我们成功上市并且我们普通股的市场价格上涨时，您才能从您对我们普通股的投资中获得回报。

本次发行的普通股价格和其他条款由我们与承销商共同确定。

如果您在本次发行中购买我们的普通股，您将支付在竞争市场中未确定的价格。相反，您将支付由我们和代表共同确定的价格。我们普通股的发行价格可能与我们的资产、账面价值、历史经营业绩或任何其他既定价值标准无关。在未来可能发展的任何市场上可能普遍存在的普通股的交易价格（如果有）可能高于或低于您为我们的普通股支付的价格，对此无法保证。

公开披露信息的义务可能会使我们与私营公司的竞争对手相比处于劣势。

本次发行完成后，我们将成为美国的一家上市公司。作为一家上市公司，我们将被要求在发生对我们公司和股东具有重大意义的事项时向美国证券交易委员会提交定期报告。尽管我们可能能够对我们的某些发展进行保密处理，但在某些情况下，我们将需要披露重大协议或财务运营结果，如果我们是一家私人公司，我们将不需要披露这些协议或结果。我们的竞争对手可能会访问这些信息，否则这些信息将是保密的。这可能会给他们带来与我们公司竞争的优势。同样，作为一家美国上市公司，我们将受美国法律管辖，我们的竞争对手（主要是中国私营公司）无需遵守这些法律。如果遵守美国法律会增加我们的开支或降低我们对此类公司的竞争力，我们的上市公司地位可能会影响我们的经营业绩。

如果股票在纳斯达克或其他股票市场成功上市，符合未来出售条件的股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，因为未来在公开市场上出售大量流通在外的普通股可能会降低我们普通股的价格。

由于我们在公开市场上出售大量股份，或认为这些出售可能发生，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，这些因素可能使我们更难通过未来发行普通股筹集资金。本次发行中出售的所有普通股均可自由转让，不受证券法限制或进一步登记。剩余的普通股将是规则144中定义的“限制性证券”。在第144条规则或《证券法》下的其他豁免允许的范围内，这些普通股可以在未根据《证券法》注册的情况下出售。请参阅“符合未来出售条件的股票”。”

如果您在本次发行中购买我们的普通股，您的股票账面价值将立即被大幅稀释。

在本次发行中购买我们普通股的投资者将支付的每股价格大大超过作为调整后每股有形账面净值的备考价格。因此，在本次发行中购买普通股的投资者将立即摊薄每股美元，即我们每股美元的首次公开募股价格与我们截至12月31日调整后的每股有形账面净值的备考价格之间的差额，2021。有关稀释的更多信息，您可能会因投资本次发行而体验到，请参阅本招股说明书中标题为“稀释”的部分。”

大量普通股的出售或预期出售可能会导致我们普通股的价格下跌。

我们的所有执行官和董事以及所有股东已同意自普通股交易开始之日起六个月内不出售我们的普通股，但在特定情况下可延期。但是，持有已发行普通股5%或以上的股东已与承销商达成一致，不出售、发行、出售、签订出售合同、质押或以其他方式处置我们的任何普通股或可转换为普通股的证券，期限为自普通股交易开始之日起12个月。请参阅“锁定协议”。”受这些锁定协议约束的普通股将有资格在这些锁定协议到期后在公开市场上出售，但须遵守经修订的1933年《证券法》第144条规定的限制。如果我们的股东在公开市场上出售大量普通股，我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，这种潜在稀释的感知风险可能会导致股东试图出售其普通股和投资者卖空我们的普通股。这些出售也可能使我们在未来以我们认为合理或适当的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。

如果证券或行业分析师不对我们的业务发表研究或发表不准确或不利的研究，普通股的市场价格和交易量可能会下降。

普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务的研究和报告。如果研究分析师没有建立和维持足够的研究覆盖范围，或者如果一名或多名覆盖我们的分析师下调普通股评级或发布有关我们业务的不准确或不利的研究，普通股的市场价格可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会失去金融市场的知名度，进而可能导致普通股的市场价格或交易量下降。

我们的管理层将对此次发行的任何净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，您可能不同意我们如何使用收益，并且收益可能无法成功投资。

我们的管理层将对本次发行的任何净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，并可以将其用于本次发行时预期的目的以外的目的和方式这不一定会改善我们的经营业绩或提高我们普通股的价值。因此，您将依赖我们管理层对在本次发行中以现金为基础行使认股权证的任何收益的使用的判断，作为您投资决策的一部分，您将没有机会，评估所得款项是否得到适当使用。收益的投资方式可能不会为您带来有利或任何回报。

我们是《证券法》意义上的新兴成长型公司，可能会利用某些减少的报告要求。

我们是一家“新兴成长型公司”，根据JOBS法案的定义，我们可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的要求的某些豁免，其中最重要的是，只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，就无需遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计员证明要求。因此，如果我们选择不遵守此类审计师证明要求，我们的投资者可能无法获得他们认为重要的某些信息。

我们是《交易法》规则意义上的外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些规定的约束。

由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人的资格，因此我们不受适用于美国国内发行人的美国证券规则和法规的某些规定的约束，包括：

我们将被要求在每个财政年度结束后的四个月内提交表格20-F的年度报告。此外，我们打算在半年的基础上以新闻稿的形式发布我们的业绩，并根据纳斯达克的规则和规定进行分发。与财务业绩和重大事件相关的新闻稿也将以表格6-K的形式提供给美国证券交易委员会。

但是，与美国国内发行人要求向SEC提交的信息相比，我们需要向SEC提交或提供的信息将不那么广泛和及时。因此，您可能无法获得与投资于美国国内发行人时相同的保护或信息。

我们未来可能会失去我们的外国私人发行人身份，这可能会导致大量额外的成本和费用。

如上所述，我们是一家外国私人发行人，因此，我们无需遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人身份的确定每年在发行人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日进行，因此，关于我们身份的下一次确定将在2022年6月30日进行。例如，如果我们超过50%的普通股由美国居民直接或间接持有，并且我们未能满足维持我们的外国私人发行人地位所需的额外要求，我们将失去我们的外国私人发行人地位。如果我们在这一天失去我们的外国私人发行人身份，我们将被要求从2022年12月31日开始向美国证券交易委员会提交定期报告和美国国内发行人表格的注册声明，这些表格比美国国内发行人可用的表格更详细和广泛。外国私人发行人。我们还必须强制遵守美国联邦代理要求，我们的高级职员、董事和主要股东将受到《交易法》第16条的短期利润披露和回收规定的约束。

此外，我们将无法依赖纳斯达克上市规则下某些公司治理要求的豁免。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将承担我们作为外国私人发行人不会产生的大量额外法律、会计和其他费用，以及会计、报告和其他费用，以维持在美国证券交易所。

无法保证我们在任何纳税年度都不会成为被动外国投资公司（“PFIC”），这可能会对我们普通股或认股权证的美国投资者造成不利的美国联邦所得税后果。

一般来说，非美国公司是美国联邦所得税目的的PFIC对于任何纳税年度，其中（i）其总收入的75%或以上由被动收入组成，或其资产平均价值的50%或以上（通常按季度确定）由生产、或为生产而持有，被动收入。出于上述计算的目的，我们将被视为拥有我们按比例分配的资产份额，并从我们直接或间接拥有25%（按价值计算）股票的任何其他公司的收入中赚取我们按比例分配的份额。

根据我们目前经营业务的方式、我们的收入和资产的预期构成以及我们的资产价值，我们预计在当前纳税年度或在可预见的未来不会成为PFIC。但是，这是必须在每个纳税年度结束后每年做出的事实决定，并且PFIC规则的应用在几个方面存在不确定性。就PFIC确定而言，我们的资产价值通常将参考我们普通股的市场价格确定，该市场价格可能会大幅波动。此外，我们的PFIC状态将取决于我们经营工作空间业务的方式（以及我们从工作空间会员资格中获得的收入继续符合PFIC目的的活跃程度）。由于这些不确定性，无法保证我们在当前纳税年度不会成为PFIC，或者将来不会成为PFIC。

如果我们是美国投资者拥有我们普通股或认股权证的任何纳税年度的PFIC，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国投资者。请参阅“税收——美国联邦所得税的重要考虑因素——被动外国投资公司”。”

我们是纳斯达克上市要求所指的“受控公司”，因此将有资格并打算依赖某些公司治理要求的豁免。您将无法获得与受此类要求约束的公司股东相同的保护。

我们是纳斯达克规则所定义的“受控公司”，因为我们的董事和高级职员在合并时实益拥有我们总投票权的50%以上。只要我们在此定义下仍然是一家受控公司，我们就可以选择依赖公司治理规则的某些豁免，包括：

虽然我们目前不打算依赖纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免，但我们将来可以选择依赖这些豁免。因此，您可能无法获得与受这些公司治理要求约束的公司股东相同的保护。

本次发行完成后，我们将总共持有我们股本的62%的投票权，以防止您和其他股东影响重大决策，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎全部资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。

我们的Shlomo Kramer兼首席执行官Weiming Jin目前是我们87%已发行和流通在外普通股的实益拥有人，其中100%由英属维尔京群岛公司Ausen International Investment Holdings Co.，Limited直接持有，金先生拥有100%股权。本次发行结束后，我们的董事和高级职员将拥有我们已发行和流通在外普通股的约62%。我们目前符合纳斯达克上市公司公司治理标准下“受控公司”的定义，只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就有资格利用纳斯达克股票公司治理要求的某些豁免市场。金先生将有能力决定所有需要股东批准的事项。

因此，只要优创易泊控股在我们的普通股中拥有控股或重大投票权，它通常就能够直接或间接并在适用法律的约束下控制或重大影响影响我们的所有事项，包括：

优创易泊控股的利益可能与您不同，并可能以您不同意的方式投票，这可能会损害您的利益。即使其他股东（包括购买本次发行股份的股东）反对，也可能会采取公司行动。这种所有权的集中可能会延迟、阻止或阻止我们公司的控制权变更或其他流动性事件，作为出售或其他流动性事件的一部分，可能会剥夺我们的股东获得普通股溢价的机会，并可能最终影响我们普通股的市场价格。

金融行动特别工作组加强了对开曼群岛的监测。

2021年2月，开曼群岛被添加到金融行动特别工作组（“FATF”）的反洗钱实践受到加强监控的司法管辖区名单中，通常称为“FATF灰色名单”。”当洗钱问题金融行动工作队加强对某一管辖区的监测时，这意味着该国已承诺在商定的时限内迅速解决已查明的战略缺陷，并在该时限内接受更多的监测。目前尚不清楚该指定将保留多久，以及该指定将对公司产生什么影响（如果有的话）。

董事和高级职员的薪酬。

根据开曼群岛法律，本公司无需单独披露支付给我们高级管理人员的薪酬，并且本公司未在其他地方公开披露此信息。本公司的执行官、董事和管理层获得固定和可变薪酬。他们还根据市场惯例获得福利。他们薪酬的固定部分是根据市场条款设定的，并每年进行调整。可变部分包括现金红利和股份奖励（或现金等价物）。现金奖金根据先前商定的业务目标支付给执行官和管理层成员。股份（或现金等价物）根据购股权授予。

根据假设的首次公开发行价格为每股普通股5.00美元，我们估计在扣除承销折扣和我们应付的估计发行费用后，我们将从此次发行中获得约18,100，000美元的净收益，假设承销商不行使其超额配股权。

我们计划将从此次发行中获得的净收益用于以下目的：

上述内容代表了我们根据我们目前的计划和业务条件使用和分配本次发行的净收益的当前意图。但是，我们的管理层将有一定的灵活性和自由裁量权来应用此次发行的净收益。如果发生不可预见的事件或业务条件发生变化，我们可能会以与本招股说明书所述不同的方式使用本次发行的收益。如果我们从此次发行中获得的净收益并未立即用于上述目的，我们打算投资于短期、计息的银行存款或债务工具。

本次发行的净收益必须汇往中国，然后我们才能使用这些资金来发展我们的业务。本次发行完成后，汇款程序可能需要数月时间，在汇款完成之前，我们将无法在中国使用发行所得款项。有关更多信息，请参阅“风险因素”。

我们打算保留任何未来的收益来为我们的业务扩张提供资金。我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。

根据开曼群岛法律，开曼群岛豁免公司可以从利润或股份溢价金额中支付其股份的股息，但在任何情况下，如果这会导致公司无法支付其在正常业务过程中到期的债务，则不得支付股息。

作为一家控股公司，如果我们决定在未来就我们的任何普通股支付股息，我们将取决于从我们的香港子公司优创易泊香港收到的资金。

中国现行法规允许优创易泊外商独资企业仅从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润（如有）中向优创易泊香港支付股息。此外，优创易泊外商独资企业须每年至少提取其税后利润的10%（如有）作为法定公积金，直至该公积金达到其注册资本的50%。尽管法定公积金可用于（其中包括）增加注册资本和消除超过各自公司留存收益的未来亏损，但除清算外，公积金不得作为现金股息分配。

中国政府亦对人民币兑换成外币及将货币汇出中国实施管制。因此，我们在完成获取和汇出外币以从我们的利润中支付股息（如有）所需的行政程序时可能会遇到困难。此外，如果我们在中国的子公司和关联公司未来自行承担债务，管理债务的工具可能会限制其支付股息或进行其他支付的能力。如果我们或我们的子公司无法从我们的运营中获得所有收入，我们可能无法支付普通股的股息。

我们普通股的现金股息（如有）将以美元支付。就税务而言，优创易泊香港可能被视为非居民企业，因此优创易泊外商独资企业支付给优创易泊香港的任何股息可被视为源自中国的收入，因此可能需要缴纳高达10%的中国预扣税。参见“税收——中华人民共和国企业税收”。”

为了向股东支付股息，我们将依赖江苏易停车向优创易泊外商独资企业支付的款项，以及将该等款项作为外商独资企业的股息分配给优创易泊香港。江苏易泊向优创易泊外商独资企业支付的某些款项须缴纳中国税费，包括增值税、城市维护建设税、教育费附加。此外，如果江苏易停车未来代表自己承担债务，管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或进行其他分配的能力。

根据《中国内地与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和偷税漏税的安排》或《避免双重征税安排》，如果香港居民企业拥有不少于25%的中国项目，则10%的预扣税率可降至5%。但是，5%的预扣税率不会自动适用，必须满足某些要求，包括但不限于（a）香港项目必须是相关股息的实益拥有人；（b）香港项目在收到股息前的连续12个月内必须直接持有中国项目不少于25%的股权。

下表列出了我们截至2021年12月31日的资本总额

您应结合“所得款项用途”、“选定的合并财务和经营数据”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以及本文件其他地方出现的合并财务报表和相关附注阅读本资本化表。招股说明书。

假设我们提供的普通股数量为5美元，假设的首次公开募股价格每增加（减少）1.00美元，将使备考作为调整后的总资本金额增加（减少）368万美元，如本招股说明书封面所述，在扣除承销折扣、非会计费用津贴和我们应付的估计发行费用后，保持不变。

如本招股说明书封面所述，我们提供的普通股数量增加（减少）100万股，将使备考作为调整后的总资本金额增加（减少）460万美元，假设本招股说明书封面所列的假设每股普通股首次公开发行价格没有变化。

如果您投资于我们的普通股，您的权益将被稀释至每股普通股的首次公开发行价格与发行后每股普通股的备考有形账面净值之间的差额。稀释是由于每股普通股的发行价格大大超过我们目前已发行和流通在外的普通股的现有股东应占每股普通股的账面价值。2021年12月31日，我们归属于股东的有形账面净值为2,841，083美元或每股普通股约0.28美元。截至2021年12月31日，每股普通股的有形账面净值代表总资产减去无形资产和总负债，除以已发行和流通的普通股数量。

假设不包括全面行使超额配股权，我们将在发售完成后发行普通股或普通股。我们的发行后备考有形账面净值，这使收到发行和发行额外股份的净收益生效，但不考虑12月31日之后我们有形账面净值的任何其他变化，2021，将是20,941，083美元或每股普通股约1.50美元。这将导致本次发行的投资者稀释每股普通股约3.50美元或每股普通股5美元的假设发行价约70.1%。由于投资者在本次发行中购买普通股，每股普通股的有形账面净值将为现有股东的利益增加每股1.22美元。

下表列出了本次发行后每股普通股的估计有形账面净值以及基于上述确定承诺发行假设对购买普通股的人的稀释。我们的普通股数量已进行追溯调整，以反映股本的增加。详情请参阅“股本说明”。

假设的首次公开募股价格每股普通股5美元每增加（减少）1.00美元，我们的备考作为本次发行后截至2021年12月31日的调整后有形账面净值将增加（减少）每股普通股约0.26美元，并将对新投资者的稀释增加（减少）每股普通股0.74美元，假设我们提供的普通股数量（如本招股说明书封面所示）保持不变，并在扣除承销折扣后，我们应付的非会计费用津贴和估计发售费用。

我们发行的普通股数量增加（减少）100万股将使我们的备考作为本次发行后截至2021年12月31日的调整后有形账面净值增加（减少）每股普通股约0.21美元，假设本招股说明书封面所列的假设每股普通股首次公开发行价格保持不变，并在扣除估计承销折扣后，将对新投资者的稀释减少（增加）每股普通股约0.21美元，我们应付的非会计费用津贴和估计发售费用。调整后的备考信息仅供说明，我们将根据实际首次公开发行价格和本次发行的其他定价条款进行调整。

如果承销商全额行使超额配股权，发行后调整后每股普通股有形账面净值的备考为23,701，083美元，现有股东每股普通股有形账面净值的增加为1.62美元，在此次发行中，新投资者每股普通股的有形账面净值立即摊薄为3.38美元。

下表总结了截至2021年12月31日经调整的备考股东与新投资者在向我们购买的普通股数量方面的差异，在扣除对承销商的估计折扣、非会计费用准备和我们应付的估计发行费用之前，支付的总对价和每股普通股的平均价格。

上面讨论的作为调整后信息的备考仅用于说明。本次发行完成后，我们的有形账面净值可根据我们普通股的实际首次公开发行价格和本次发行的其他定价条款进行调整。

以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表和本招股说明书其他地方包含的相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们当前涉及风险和不确定性的预期。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“关于前瞻性陈述的披露”。由于许多因素，包括“风险因素”和本招股说明书其他地方所述的因素，实际结果和事件发生的时间可能与我们的前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。

概述

优创易泊控股是一家控股公司，于2020年3月19日根据开曼群岛法律注册成立。作为一家我们自己没有实质性业务的控股公司，我们通过我们的子公司江苏易停车在中国开展业务。优创易泊控股通过江苏易泊在中国提供智能停车管理系统和智能停车场闸门产品。

我们于2018年通过我们的中国运营子公司进入智能停车行业。目前，我们已在中国20个城市的约76个停车场安装了智能停车管理系统，其中包括我们自营的8个停车场。

我们的收入包括：（i）经销商许可费；停车管理系统费；停车位租赁费；其他相关收入。

我们的智能停车管理系统广泛应用于自营停车场业务和合作经营的停车场业务，是一种具有车辆自动登录、出入口认证、监控和收费管理功能的电子网络系统。推出全国网络停车平台，为车主提供车位搜索、导航引导、非接触支付、会员优惠、车主找车等多元化服务，为车主提供便捷的停车体验。我们还提供智能停车场闸机产品，将我们的智能停车软件系统与机电产品（即普通停车场闸机）相结合。我们的车辆出入效率体现在停车场闸机产品中安装了智能管理系统，可以保存和存储车辆出入口记录、出入口时间等信息。

我们在中国拥有广泛的营销网络，并与39家在全国范围内提供营销和推广服务的区域经销商建立了合作关系。广泛的经销商许可渠道降低了我们的整体运营成本。经销商促进我们与合作伙伴在停车场和停车位的运营和管理方面的合作。经销商还推广和宣传我们的智能停车管理系统和我们的全国网络停车平台。

随着中国城市化的快速发展和居民安全防范意识的提高，商业和住宅建筑对智能停车管理系统产品的需求不断增加。这意味着智能停车场的巨大市场。基于我们对智能停车行业市场的把握和投资，江苏易停车被中国知名机构中国品牌影响力评价委员会授予“2020年度中国智能停车行业最具影响力品牌”和“2020年度中国最具投资合作价值智能停车平台”荣誉。

随着我们对交通行业、物业管理行业、城市规划行业等不同垂直行业的理解逐渐加深，我们的目标是结合每个垂直行业的数字化和智能化发展需求，开发和提供更全面的智能停车解决方案。我们相信我们的智能停车管理系统将提高我们业务的可持续性。我们还计划在我们的全国网络停车平台上与商家合作，这可能会带来更多的业务合作机会。

COVID-19的影响

过去一年，新型冠状病毒（“COVID-19”）的持续爆发导致全球范围内的隔离、旅行限制以及商店和商业设施暂时关闭。2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19为大流行病。鉴于新冠疫情的迅速扩大性质，并且由于我们几乎所有的业务运营和员工都集中在中国，我们认为我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。对我们经营业绩的潜在影响还将取决于未来的发展和可能出现的关于COVID-19的持续时间和严重程度的新信息，以及政府当局和其他实体为遏制COVID-19或减轻其影响而采取的行动，几乎所有这些都超出了我们的控制范围。

COVID-19对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响包括但不限于以下内容：

截至本招股说明书签署日，2022年仍有冠状病毒疾病的区域性爆发（如北京和上海），中国的流动仍然有限。在报告了COVID-19病例的封闭和控制区域，将继续采取封锁措施。一些城市要求居民出示COVID-19检测阴性结果才能进入公共场所并乘坐公共交通工具。尽管这些最近的区域爆发并未影响公司的运营，但这种情况可能会影响经济和金融市场，导致经济下滑，从而影响我们筹集资金的能力或减缓潜在的商机。COVID-19未来的影响仍存在不确定性，影响程度将取决于多种因素，包括大流行的持续时间和严重程度；以及政府遏制COVID-19传播的措施和相关政府刺激措施的宏观经济影响。我们无法向您保证融资将以我们可接受的金额或条款提供，如果有的话。

由于围绕COVID-19爆发的不确定性，目前无法合理估计与COVID-19爆发和应对相关的业务中断及其相关财务影响。我们相信，我们目前的现金和现金等价物以及我们预期的经营现金流量将足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求和资本支出。然而，我们未来可能需要额外资金来为我们的持续经营提供资金。发行和出售额外股权将导致我们的股东进一步摊薄。债务的产生将导致固定债务增加，并可能导致限制我们运营的经营契约。

经营成果

截至2021年12月31日和2020年的年度

下表载列本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的综合经营业绩概要。下面列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。

净收入

下表列出了各类收入的毛利和毛利率的计算方法：

截至2021年12月31日止年度，我们的净收入为5,277，517美元，而2020年同期为2,786，853美元，增加了2,490，664美元或89.37%。增加的主要原因是经销商许可费和停车管理系统费用增加。

经销商许可费

经销商许可费收入增加1,151，550美元或42.65%，从截至2020年12月31日止年度的2,700，101美元增至截至2021年12月31日止年度的3,851，651美元。这一增长主要是由于区域经销商逐年增加。

截至2021年12月31日止年度的收入成本为324,269美元，较截至2020年12月31日止年度的466,145美元减少141,876美元或30.44%。收入成本下降是由于公司更专注于发展停车业务，相对减少了对该业务的投资。

截至2021年12月31日止年度的毛利及毛利率分别为3,527，382美元及91.58%，而2020年同期则为2,233，956美元及82.74%。由于成本相应下降，许可费的毛利率增加。

停车管理系统

停车管理系统是2021年的新业务。截至2021年12月31日止年度，我们停车管理系统的毛利润为800,200美元。

车位租赁费

截至2021年12月31日止年度，停车位租赁费的净收入为306,565美元，收入成本为374,661美元，而2020年同期为86,697美元和223,356美元。截至2021年12月31日止年度，我们的停车位费用总亏损为68,096美元。这是因为市场逐渐好转，我们预计大部分停车位将在2022年底实现盈利。

其他相关收入

截至2021年12月31日止年度，来自其他相关收入的净收入为653美元，而2020年同期为55美元，增加了598美元，即1087.27%。增加的主要原因是合作停车场相应增加。

销售、一般和管理费用

截至2021年12月31日止年度，我们通过在中国的VIE产生了（2,245，212）美元的销售、一般和管理费用，而截至2020年12月31日止年度为（1,444，469）美元，增加了（800,743）或55.44%。增加主要由于车位租赁业务扩大所致。专业人员工资及相关办公费用相应增加。

利息支出

利息费用和银行费用主要来自被存款利息抵消的银行转账费用。截至2021年12月31日和2020年止年度的利息收入分别约为65,112美元和6,299美元。

准备金

截至2021年12月31日止年度的所得税拨备为（50,728）美元，而截至2020年12月31日止年度的所得税拨备为（161,446）美元。根据中国的所得税法，公司一般须在25%的比率。所得税拨备增加主要是由于截至2021年12月31日和2020年的所得税拨备前收入分别增加约1,999，340美元和641,676美元。

净收入

我们的净收入从截至2020年12月31日止年度的480,230美元增至截至2021年12月31日止年度的1,948，612美元，增加了1,468，382美元或305.77%。

截至2020年12月31日和2019年的年度

下表载列本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的综合经营业绩概要。下面列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。

净收入

下表列出了各类收入的毛利和毛利率的计算方法：

截至2020年12月31日止年度，我们的净收入为2,786，853美元，而2019年同期为92,428美元，增加了2,694，425美元，即2915.16%。增加主要是由于经销商许可费增加所致。

经销商许可费

经销商许可费收入从截至2019年12月31日止年度的92,428美元增加至截至2020年12月31日止年度的2,700，101美元，增加了2,607，673美元或2821.30%。这一增长主要是由于开始采用我们产品的经销商数量增加，以及他们作为我们的授权经销商提供的机会；因此，我们通过我们在中国的VIE，2019年至2020年，签订许可协议的经销商以及这些许可协议的相关收入确认有所增加。

截至2020年12月31日止年度的收入成本为466,145美元，较截至2019年12月31日止年度的18,307美元增加447,838美元或2,446.27%。收入成本增加是由于年内招募更多经销商导致营销及培训费用增加所致。成本的增加与经销商许可费的增加有关。

截至2020年12月31日止年度的毛利和毛利率分别为2,233，956美元和82.74%，而2019年同期分别为74,121美元和80.19%。许可费的毛利率是一致的，因为我们尽最大努力根据收入控制成本。

车位租赁费

截至2020年12月31日止年度，停车位租赁费的净收入为86,697美元，收入成本为223,356美元，而2019年同期为零美元和零美元。我们的停车位费用总损失为136,659美元。这是因为我们通过在中国的VIE在扩展这一业务领域时产生了成本，并且我们的费用在2020年超过了收入。目前市场逐步好转，我们预计大部分停车位将在2021年底实现盈利。截至2019年12月31日，我们在该分部未产生任何收入。

广告收入

我们通过我们在中国的VIE，在我们的停车场大门上租赁广告空间。截至2020年12月31日止年度，我们的广告毛利润仅为55美元。2019年没有广告收入，因为我们在2019年没有租赁广告空间。

销售、一般和管理费用

截至2020年12月31日止年度，我们通过在中国的VIE产生了1,444，469美元的销售、一般和管理费用，而截至2019年12月31日止年度为11,309美元，增加了1,433，160美元或12,672.74%。增加的主要原因是促销和广告费用增加。此外，我们还招聘了更多员工。我们的销售、一般和管理费用包括广告费用、停车场大门交付的交付费用、员工工资、办公费用以及长期递延费用的摊销。

利息支出

利息费用和银行费用主要来自银行转账费用和存款利息的抵消。截至2020年12月31日和2019年的利息支出分别约为3,382美元和-96美元。

准备金

截至2020年12月31日止年度的所得税拨备为161,446美元，较截至2019年12月31日止年度的15,776美元增加145,670美元或923.36%。根据中国所得税法，公司一般须按25%的税率缴纳所得税。所得税拨备增加主要是由于所得税拨备前收入增加，截至2020年12月31日止年度为641,676美元，而截至2019年12月31日止年度为63,102美元。

净收入

我们的净收入从截至2019年12月31日止年度的47,326美元增至截至2020年12月31日止年度的480,230美元，增加了432,904美元或914.73%。

流动性和资本资源

截至2021年12月31日和2020年的年度

截至2021年12月31日，我们拥有332,083美元现金。公司的营运资金和其他资金需求主要来自股东权益出资和经营现金流。需要现金来支付库存、工资、销售费用、租金、所得税、其他运营费用以及用于偿还债务的采购。

尽管公司管理层认为经营产生的现金将足以满足公司的正常营运资金需求，但其偿还当前债务的能力将取决于其至少在未来12个月内流动资产的未来变现。管理层考虑了历史经验、经济、汽车行业趋势、截至2021年12月31日应收账款的可收回性以及存货的变现。基于这些考虑，管理层认为本公司有足够的资金来满足其营运资金需求和债务义务，因为它们将自财务报告日期起至少12个月到期。但是，不能保证管理层的计划会成功。有许多因素可能会出现并导致公司的计划无法实现，例如中国的汽车总数、经济状况、行业中具有竞争力的价格以及我们经销商和供应商的持续支持。如果未来经营活动产生的现金流量和其他资本资源不足以满足其流动性需求，公司可能被迫减少或推迟其预期的扩张计划、出售资产、收购额外的债务或股权资本，或对其全部或部分债务进行再融资。

下表汇总了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的现金流量数据：

经营活动

经营活动提供的现金净额主要包括对折旧及摊销、应收账款和合同负债等非现金项目调整后的净收入，并根据营运资金变动的影响进行调整。截至2021年12月31日止年度经营活动产生的现金净额为1,115，730美元，较截至2020年12月31日止年度经营活动产生的现金净额1,356，334美元减少240,604美元或17.74%。经营活动提供的现金净额减少是由于经营成本增加所致。

投资活动

截至2021年12月31日止年度用于投资活动的现金净额为1,138，525美元，较截至2020年12月31日止年度使用的现金净额1,556，695美元减少418,170美元或26.86%。现金使用减少是由于公司购买了较多的固定资产和其他长期资产。

融资活动

截至2021年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为80,861美元，较截至2020年12月31日止年度提供的现金净额452,426美元减少371,565美元或82.13%。所用现金减少是由于车位租赁业务扩大所致。

截至2020年12月31日和2019年的年度

截至2020年12月31日，我们拥有266,598美元现金。公司营运资金及其他资金需求主要来自股东权益出资和经营现金流。需要现金来支付库存、工资、销售费用、租金、所得税、其他运营费用以及用于偿还债务的采购。

尽管公司管理层认为经营产生的现金将足以满足公司的正常营运资金需求，但其偿还当前债务的能力将取决于其至少在未来12个月内流动资产的未来变现。管理层考虑了历史经验、经济、汽车行业趋势、截至2020年12月31日应收账款的可收回性以及存货的变现。基于这些考虑，管理层认为本公司有足够的资金来满足其营运资金需求和债务义务，因为它们将自财务报告日期起至少12个月到期。但是，不能保证管理层的计划会成功。有许多因素可能会出现并导致公司的计划无法实现，例如中国的汽车总数、经济状况、行业中具有竞争力的价格以及我们经销商和供应商的持续支持。如果未来经营活动产生的现金流量和其他资本资源不足以满足其流动性需求，公司可能被迫减少或推迟其预期的扩张计划、出售资产、收购额外的债务或股权资本，或对其全部或部分债务进行再融资。

下表汇总了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的现金流量数据：

经营活动

经营活动提供的现金净额主要包括对折旧及摊销、应收账款和合同负债等非现金项目调整后的净收入，并根据营运资金变动的影响进行调整。截至2020年12月31日止年度，经营活动产生的现金净额为1,356，334美元，较截至2019年12月31日止年度的经营活动所用现金净额25,724美元增加了78,316美元。经营活动提供的现金净额增加是由于我们的业务增长。

投资活动

截至2020年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为1,556，695美元。这主要是由于公司购买了固定资产和其他长期资产。2019年我们无固定资产投资。

融资活动

截至2020年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额约为452,426美元，较截至2019年12月31日止年度提供的现金净额25,790美元增加426,636美元或1654.27%。所用现金增加是由于股东出资所致。

合同义务

截至2021年12月31日和2020年的年度

本公司有一份办公空间经营租赁和八份停车场经营租赁。

经营租赁使用权资产和负债在租赁期开始日根据租赁付款额的现值确认。用于计算现值的折现率为增量借款利率或租赁内含利率（如有）。本公司主要根据其在中国的租赁期确定每项租赁的增量借款利率，约为4.75%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的经营租赁费用分别为459,087美元和212,617美元。

未贴现的未来最低租赁付款时间表如下：

截至2020年12月31日和2019年的年度

本公司为其办公空间和停车场提供多项经营租赁。

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的经营租赁费用分别为212,617美元和15,221美元。

未贴现的未来最低租赁付款时间表如下：

表外安排

除本招股说明书其他部分披露的内容外，我们并未通过我们在中国的VIE订立任何财务担保或其他承诺来保证任何第三方的付款义务。我们没有签订任何与其股票挂钩并归类为股东权益或未反映在其合并财务报表中的衍生工具合同。此外，我们在转移到未合并实体的资产中没有任何保留或或有权益，作为对该实体的信贷、流动性或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们一起从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。

关键会计政策

公司财务状况和经营业绩的讨论和分析基于其按照公认会计原则编制的财务报表。这些原则要求公司管理层做出影响资产、负债、销售和费用、现金流量以及或有资产和负债的相关披露的报告金额的估计和判断。这些估计包括但不限于应收账款、收入确认、存货变现、长期资产减值和所得税。本公司根据过往经验及其认为在该情况下合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，未来的财务报表将受到影响。

本公司管理层认为，在本注册报表所载本公司经审计合并财务报表附注2所述的重要会计政策中，下列会计政策涉及较大程度的判断和复杂性。因此，公司管理层认为这些对于充分了解和评估其财务状况和经营业绩最为关键。

估计数的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。特别是，新型冠状病毒（“COVID-19”）大流行以及由此对全球经济状况以及我们的运营产生的不利影响可能会影响未来的估计，包括但不限于我们的贷款损失准备、库存估值、公允价值计量、资产减值费用和折现率假设。某些上一年的金额已重新分类以符合本年度的呈报方式。由于四舍五入，金额和百分比可能不会合计。

应收账款

应收账款按净值减去预期信用损失的估计数入账。管理层定期审查未清账目并为呆账拨备。当不再可能收回原始发票金额时，本公司将部分或全部从呆账准备中核销余额。

收入确认

2014年，FASB发布了收入确认指南（“ASC 606”），并于2016年发布了最终修订。ASC 606的基本原则是确认收入，以描述按预期收取的金额向客户转移商品或服务的情况。ASC 606创建了一个五步模型，要求主体在考虑合同条款时进行判断，包括（1）识别与客户的合同或协议，（2）识别我们在合同或协议中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分摊至单独的履约义务，以及（5）在每项履约义务得到履行时确认收入。本公司仅在本公司很可能会收取其有权获得的对价以换取其向客户转让的服务时才将五步模型应用于合同。本公司得出的结论是，新指引不要求对其收入确认流程进行任何重大更改。

公司的收入来自经销商许可费、停车位租赁费、车主会员费。

经销商许可费在履约义务随着时间的推移得到履行时确认，通常在协议中指明的经销商许可期限内平均确认。从代理处预收的款项记为“合同负债”。合同负债随着时间的推移确认为收入。收到的此类预付款不可退还。

停车位租赁费在本公司向客户提供停车位并按停车管理系统计算费用的时点履行履约义务时确认，或在协议规定的租赁期内平均随时间推移确认。

车主的会员费被确认为在会员有效期内平均随着时间的推移履行履约义务。从会员那里预先收到的付款记录为“应计费用和其他应付款项”。应计费用和其他应付款项随着时间的推移确认为收入。收到的此类预付款不可退还。

所得税

所得税是根据ASC第740号《所得税会计》规定的。对于财务和税务报告与净经营亏损结转之间的所有暂时性差异，记录递延税项资产或负债。递延所得税费用（收益）来自递延所得税资产和负债年度内的净变化。

当管理层认为所有递延税项资产的部分很可能会变现时，递延税项资产会减少估值备抵。递延税项资产和负债根据税法和税率在颁布之日的变化的影响进行调整。

来自不确定税务状况的税务利益只有在税务机关审查后更有可能维持的情况下才能确认。该决定基于该职位的技术优势，并假设充分了解所有相关信息的相关税务机关将审查每个不确定的税务状况。尽管本公司认为估计是合理的，但无法保证这些事项的最终结果不会与历史所得税拨备和应计费用中反映的结果不同。

财产和设备及折旧

物业及设备按历史成本扣除累计折旧列账。维修及保养于发生时支销。财产和设备在以下期间按直线法计提折旧：

长期资产减值

本公司根据ASC 360“长期资产和待处置长期资产减值的会计处理”对财产和设备以及可摊销无形资产的减值进行会计处理，这要求本公司在存在表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况时评估长期资产的可收回性。当长期资产或资产组的账面价值不可收回时（当账面价值超过使用和处置产生的未贴现现金流量总额时）确认减值损失，并按账面价值超过资产的部分计量（或资产组的）公允价值。

新会计公告

2021年7月，FASB发布了ASU 2021-5，租赁（主题842）：出租人——某些具有可变租赁付款额的租赁。本次更新中的修订修订了主题842，该主题对公共商业实体和公共商业实体以外的大多数实体具有不同的生效日期。这些修订对所有实体的2021年12月15日之后开始的财政年度生效，公共商业实体在这些财政年度内的中期期间以及所有其他实体在2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。本次更新中的修订通过修订出租人的租赁分类要求以使其与主题840下的实践保持一致，从而解决了利益相关者的担忧。出租人应将不依赖于参考指数或比率的可变租赁付款额的租赁分类和会计处理为经营租赁如果同时满足以下两个条件：1）根据第842-10-25-2至25-3段中的分类标准，租赁将被分类为销售类租赁或直接融资租赁；2）否则出租人会确认第一天的损失。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-4，每股收益（主题260），债务——修改和消除（子主题470-50），薪酬——股票薪酬（主题718），和衍生品和对冲——实体自有权益中的合同（子主题815-40）：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理（FASB新兴问题工作组的共识）。本次更新中的修订对2021年12月15日之后开始的财政年度的所有实体有效，包括这些财政年度内的中期。主体应对修订生效日或之后发生的修改或交换前瞻性地应用修订。所有实体都允许提前采用，包括在过渡期间采用。如果主体选择在中期提前采用本更新中的修订，则该指南应在包括该中期期间的财政年度开始时应用。FASB发布此更新是为了澄清和减少发行人对修改或交换独立股权分类书面看涨期权（例如，认股权证）的会计处理的多样性，这些期权在修改或交换后仍为股权分类。

2016年2月，FASB发布了会计准则更新第2016-02号（ASU 2016-02）“租赁（主题842）”。ASU 2016-02要求承租人在财务状况表中确认一项支付租赁付款额的负债（租赁负债）和一项使用权资产，代表其在租赁期内使用标的资产的权利。ASU 2016-02对2018年12月15日之后开始的中期和年度报告期生效。允许提前采用。

对于融资租赁，承租人必须执行以下操作：

对于经营租赁，承租人必须执行以下操作：

2018年7月，FASB发布了会计准则更新第2018-11号（ASU 2018-11），对ASC 842进行了修订，以便主体可以选择不重订其过渡期间的比较期间（“840下的比较选项”）。ASU 2018-11允许实体将其首次申请日期更改为采用期的开始。在这样做时，实体将：

此外，FASB还发布了对ASU 2016-02的一系列修订，以解决可用的过渡方法并澄清对出租人成本和新租赁准则其他方面的指导。

管理层将审阅会计公告，并计划于2019年11月1日采用修改后的追溯采用法采用新准则。过渡方法权宜之计，允许主体通过确认采用期间留存收益期初余额的累积影响调整来初步应用要求。由于选择了这种过渡方法，以前的期间将不会重述。采用此ASU将导致记录额外的租赁资产和负债，而不会影响作为公司的留存收益的期初余额。

管理层目前正在评估此更新对合并财务报表的影响。管理层将评估贷款损失准备方法的当前设计是否符合这些新要求。

关于市场风险的定量和定性披露

信用风险

银行的现金存款存放在中国的金融机构中，这些存款不受联邦保险。因此，本公司存在与银行存款未投保部分相关的集中信用风险。本公司并无在该等账户中出现任何损失，并相信其不会面临重大信用风险。

与在中国开展业务相关的风险

最近州政府干预美国上市中国公司的业务活动可能会对我们的运营产生负面影响。

最近，中国政府宣布将加强对在境外上市的中资企业的监管。根据新措施，中国将加强对跨境数据流动和安全的监管，打击证券市场违法行为，惩治证券欺诈发行、市场操纵和内幕交易，还将检查证券投资的资金来源和控制杠杆率。中国国家互联网信息办公室（“CAC”）还对几家在美国上市的科技巨头展开了网络安全调查，重点是反垄断、金融科技监管以及最近随着《数据安全法》的通过，公司如何收集、存储、处理和传输数据。我们的运营和商业利益在台湾和中国大陆。如果中国政府的干预扩大并通过代理，我们的商业利益受到影响，我们的运营可能会受到负面影响，尽管目前没有明显的直接影响。

如果我们的会计师事务所不允许上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）根据《外国公司问责法》在三年内对其进行检查，我们可能会被摘牌。

《外国公司问责法》要求允许上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）在三年内检查我们的公共会计师事务所。如果我们的会计师事务所不允许或PCAOB无法进行此类检查，则可能导致我们退市。我们现任审计师和前任审计师均已在PCAOB注册。我们不知道有任何理由相信或得出任何一个不允许PCAOB进行检查或任何一个可能不受此类检查的结论。

可变利益实体结构的风险

管理层认为，（i）本公司的企业架构符合中国现行法律法规；VIE安排有效且具有约束力，并且不会导致任何违反中国现行法律或法规的行为；WFOE和VIE的业务运营在所有重大方面均符合中国现行法律法规。

然而，当前和未来中国法律法规的解释和应用存在重大不确定性。因此，本公司无法保证中国监管机构最终不会对其管理层的上述意见持相反意见。如果发现本公司当前的公司结构或VIE安排违反任何现有或未来的中国法律法规，本公司可能需要重组其在中国的公司结构和运营，以遵守不断变化的新中国法律法规。管理层认为，根据当前的事实和情况，公司当前的公司结构或VIE安排发生损失的可能性很小。

浓度

截至2021年12月31日和2020年的年度

本公司存在与供应商和客户相关的集中风险。未能与供应商或客户保持现有关系以在未来建立新关系可能会对公司以价格优势及时获得销售给客户的商品的能力产生负面影响。如果本公司无法从现有供应商或替代供应来源获得充足的货物供应，本公司可能无法满足客户的订单，这可能对收入产生重大不利影响。

客户类型产生的销售收入的集中度包括以下内容：

上表载列了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度来自占公司总收入10%以上的客户的收入信息

上表显示截至2020年12月31日止年度应收客户A的应收账款不超过10%。

下表列出了占公司应付账款总额10%或以上的两家供应商的汇总：

概述

优创易泊控股是一家控股公司，于2020年3月19日根据开曼群岛法律注册成立。作为一家我们自己没有实质性业务的控股公司，我们通过我们的子公司江苏易停车在中国开展业务。优创易泊控股通过江苏易泊在中国提供智能停车管理系统和智能停车场闸门产品。

我们于2018年通过我们的中国运营子公司进入智能停车行业。目前，我们已在中国20个城市的约76个停车场安装了智能停车管理系统，其中包括我们自营的8个停车场。

我们的智能停车管理系统广泛应用于自营停车场业务和合作经营的停车场业务，是一种具有车辆自动登录、出入口认证、监控和收费管理功能的电子网络系统。推出全国网络停车平台，为车主提供车位搜索、导航引导、非接触支付、会员优惠、车主找车等多元化服务，为车主提供便捷的停车体验。我们还提供智能停车场闸机产品，将我们的智能停车软件系统与机电产品（即普通停车场闸机）相结合。我们的车辆出入效率体现在停车场闸机产品中安装了智能管理系统，可以保存和存储车辆出入口记录、出入口时间等信息。

我们在中国拥有广泛的营销网络，并与39家在全国范围内提供营销和推广服务的区域经销商建立了合作关系。广泛的经销商许可渠道降低了我们的整体运营成本。经销商促进我们与合作伙伴在停车场和停车位的运营和管理方面的合作。经销商还推广和宣传我们的智能停车管理系统和我们的全国网络停车平台。

随着中国城市化的快速发展和居民安全防范意识的提高，商业和住宅建筑对智能停车管理系统产品的需求不断增加。这意味着智能停车场的巨大市场。基于我们对智能停车行业市场的把握和投资，江苏易停车被中国知名机构中国品牌影响力评价委员会授予“2020年度中国智能停车行业最具影响力品牌”和“2020年度中国最具投资合作价值智能停车平台”荣誉。

随着我们对交通行业、物业管理行业、城市规划行业等不同垂直行业的理解逐渐加深，我们的目标是结合每个垂直行业的数字化和智能化发展需求，开发和提供更全面的智能停车解决方案。我们相信我们的智能停车管理系统将提高我们业务的可持续性。我们还计划在我们的全国网络停车平台上与商家合作，这可能会带来更多的业务合作机会。

公司结构

优创易泊控股是一间在开曼群岛注册成立的控股公司。作为一家没有重大业务的控股公司，优创易泊控股通过其中国子公司在中国开展业务。在重组解散VIE结构后，优创易泊控股现在通过股权控制并获得中国子公司业务运营的经济利益（如有）。我们不使用VIE结构。

下图说明了我们截至本招股说明书日期的公司结构：

我们的子公司和业务职能

优创易泊控股是一家于2020年3月19日注册成立的开曼群岛获豁免公司。我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，而不是一家中国运营公司。作为一家我们自己没有重大业务的控股公司，我们通过我们的中国子公司在中国开展业务。

优创易泊香港于2020年4月28日根据香港特别行政区法律注册成立。优创易泊香港是我们的全资附属公司，目前并无从事任何活跃业务，只是作为一间控股公司。

优创易泊外商独资企业于2021年3月16日根据中华人民共和国法律注册成立。该公司为优创易泊香港的全资附属公司，并为中国法律项下的外商独资实体。

江苏易停车于2018年8月22日根据中华人民共和国法律注册成立。注册经营范围包括智能技术、智能停车技术研发、计算机软件开发、技术服务与咨询、停车场管理服务等。江苏易泊是我们的运营公司。

重组

2021年8月24日，优创易泊外商独资企业与江苏易停车及江苏易停车的所有股东签订了一系列VIE协议（“VIE协议”），从而建立了VIE结构。由于VIE协议，优创易泊外商独资企业被视为江苏易停车的主要受益人，出于会计目的，我们将江苏易停车视为美国公认会计原则下的可变利益实体。我们已根据美国公认会计原则将江苏易停车及其子公司的财务业绩合并到我们的合并财务报表中。

2022年2月19日，优创易泊外商独资企业、江苏易停车和江苏易停车股东签署了VIE协议的终止协议。VIE结构被解散。

2022年2月23日，江苏易停车股东将其部分股份转让给非中国个人。因此，江苏易停车从一家中国国内企业转变为一家外商投资合资企业。

于2022年3月4日及2022年3月9日，优创易泊外商独资企业与江苏易停车各股东订立股权转让协议，以购买江苏易停车的全部股权。重组已于2022年6月1日完成。因此，江苏易泊成为优创易泊外商独资企业的全资子公司。江苏易泊在优创易泊外商独资企业收购其100%股权时是一家外商投资合资企业，我们的中国法律顾问馆陶律师事务所，认为优创易泊外商独资企业的设立和上述优创易泊外商独资企业对江苏易停车的收购不受并购规则的约束，不需要根据并购规则获得中国证监会或商务部的批准。然而，我们的中国法律顾问进一步表示，并购规则将如何解释或实施存在不确定性。

我们的产品和服务

通过我们的中国子公司，我们主要提供以下四类产品和服务：（1）停车场服务，（2）智能停车管理系统，（3）停车场大门，以及（4）国家网络停车平台。车辆进出停车场将通过智能停车管理系统进行高清识别和监控。停车管理、运营、维护、收费等信息将在国家网络停车平台内进行数字化、电子化记录。

我们通过我们的中国子公司，通过我们的六（6）个自营停车场为车主提供停车场。我们租赁停车场，独立经营停车场，为公众提供短期和长期停车服务。停车场的面积由20,000平方英尺至160,000平方英尺不等。我们通过我们安装和维护的智能停车管理系统（如下所述）运营停车场。我们自营停车场的收入主要来自短期停车车辆和长期停车车辆的停车位租赁费。

我们还与第三方运营的停车场合作，在那里我们安装了我们的智能停车管理系统和停车场大门（如下所述）。我们将这些停车场称为合作经营的停车场。我们寻找合适的合作伙伴，为我们提供在其停车场安装智能停车管理系统、停车场大门和其他停车设备的权利。我们可以招揽广告商在停车场大门上刊登他们的商业广告。我们合作经营停车场的收入主要来自停车场大门广告费和智能停车管理系统维护费。车主的所有车位租赁费均分配给合作伙伴。

智能停车管理系统是一个自动化的电子网络系统，具有自动车辆登录、出入口认证、监控和计费功能，包括扫描、信息传输、监控、集中管理单元、数据管理单元和命令执行。该系统采用计算机控制、信息识别、数据存储与处理、通信传输等技术，实现出入口管理的自动控制、现场安全管理，并根据预先设定的收费标准实现自动收费。

智能停车管理系统用于我们的自营停车场和合作经营的停车场。对于自营停车场，我们的收入主要来自停车位租赁费，而对于合作经营的停车场，我们的收入来自智能停车管理系统维护费。系统维护费通常根据停车场车辆流量收取总停车位租赁费的1%至25%。

停车场闸门由水平阻塞状态或垂直释放状态的机电栏杆组成，通过实时提示允许或禁止车辆实时通行，实现对交通流的自动控制和管理。  

停车场闸门主要用于居民区、企事业单位、景区、写字楼、商业购物区等需要控制和管理车辆出入的场所。停车场大门可以单独使用，也可以与智能停车管理系统集成。

我们向第三方供应商采购定制停车场闸门及相关硬件设备，并在该等硬件设备上安装我们的智能停车管理系统。同时，将硬件设备的数据接口与全国联网停车平台连接起来，实现软硬件的结合，即智能化设备。智能设备将经过调试和测试，直到所有测试结果正确，然后正式投入停车场使用。

我们的停车场闸门产品包括重型停车场闸门、无动力广告停车场闸门、高速停车场闸门和自动返回高速停车场闸门。

重型停车场大门的特点：

重型停车场大门的高度约为1.77米。单个栏杆的开启距离可达7米，一对栏杆的开启距离可达14米。重型停车场大门内设有大型广告展示区和LED照明设备。据我们的供应商称，这种重型停车场大门通过其加固设计能够有效抵御八级以下的台风。

无动力广告停车场大门的特点：

无动力广告停车场大门高度约1.77米。单个栏杆的开启距离可达7米。它可以在30米内远程操作。无动力广告停车场闸门设有防风、电机高温保护、防浪涌保护等多重保护措施。  

自动返回高速停车场大门的特点：

自动返回高速停车场大门的高度约为1.22米。单个栏杆的开启距离可达3米。栏杆向左或向右的方向可以调整。它可以在30米的距离内远程操作。高速停车场自动返程闸门改进了安全设计，能够高速升降，慢速降下，自动返程。自动返回高速停车场闸机配备高速伺服电机和红绿灯显示屏。

全国网络停车平台是车主可以用手机下载的软件应用。该平台用于我们的自营停车场和合作经营的停车场。全国网络停车平台为车主提供车位搜索、导航引导、非接触支付、会员优惠、车主找车等功能。本公司认为，该停车平台满足车主多元化需求，为车主提供数字化停车信息和便捷的停车体验。

停车位搜索功能

我们的停车平台通过GPS定位获取附近的空车位数量。车主可以通过我们的停车平台寻找空停车位。

导航引导功能

如果车主通过我们的停车平台找到合适的停车场或停车位，车主可以进一步使用导航功能，系统通过一键导航为车主导航到目标停车场。

非接触式支付功能

当车主进出停车场时，我们的停车平台将通过移动支付功能根据在停车场的时间自动收取车位租赁费。

会员折扣功能

车主可在全国联网停车平台购买会员卡。当车主成为我们全国网络停车平台的会员时，车主可以享受5%到50%的车位租赁费折扣。在不同时间加入我们停车平台的会员可以享受不同的折扣。

车主汽车搜索功能

输入车牌号或车位号后，车主的寻车功能可以帮助车主找到车辆的停车地址，导航到车位的路线和车辆的位置。

商业模式和收入来源

在截至2021年12月31日和2020年的财政年度，我们的收入主要来自经销商许可费、停车位租赁费和其他相关收入。2020年底，我们开始销售智能停车管理系统和停车场闸机，已经产生了包括智能停车管理系统和停车场闸机的销售以及智能停车管理系统维护费在内的收入。此外，随着越来越多的车主使用我们的全国网络停车平台，车辆拥有会员费预计将成为我们的收入来源之一。我们预计未来经销商授权收入的百分比会下降，而其他收入会增加。

经销商许可费

通过我们的中国子公司，我们采用了经销商许可模式。江苏易停车在中国拥有广泛的营销网络，并与39家区域经销商建立了合作关系。截至2021年和2020年止年度，我们的经销商许可费分别约为人民币60万元（约合87,000美元）和人民币1,860万元（约合270万美元），分别占总收入的73%和97%。

经销商在经销商的专属区域（通常是中国的一个城市）内建立自己的团队并为我们提供推广和宣传服务。经销商通过安装我们的智能停车管理系统和停车场大门，使用我们的全国网络停车平台，促进我们与潜在合作伙伴（即停车场业主）的合作，实现停车场的运营和管理。

通过我们的中国子公司，我们与每个经销商签署单独的经销商许可协议。经销商许可协议的期限通常为3年。除非任何一方在当前协议到期前向另一方发出书面通知，否则协议将自动续签。我们从单一经销商处收取的经销商许可费金额介于人民币200万元至人民币400万元之间，或约290,000美元至580,000美元，基于该等经销商许可水平。经销商可在经销商许可协议约定的一定期限内分期支付经销商许可费。在我们的经销商支付经销商许可费后，我们授权经销商作为我们在指定区域内的业务代理，并在经营活动中使用我们的全国网络停车系统的商标、商号、标志和软件著作权。作为回报，经销商将从我们那里获得佣金。经销商的佣金按经销商专属区域内所有转介停车场项目五年净收入的20%计算，按年支付。我们将在2023年4月首先向经销商支付佣金。我们有义务根据经销商许可协议向经销商支付此类佣金，而这些未来的义务可能会增加我们的业务和运营风险。截至本招股说明书签署日，我们根据收到的收入有义务支付的佣金金额为0。请参阅风险因素——与我们的业务和行业相关的风险——“我们的许可协议要求我们在未来向经销商收取佣金，如果我们没有支付此类款项所需的资金，我们的业务和运营可能会受到影响。”

我们为经销商提供市场考察、业务培训等业务支持。然后提供智能停车场系统操作指导、停车设备知识培训、停车设备和系统安装指导等支持。我们还提供相应的支持，例如停车设备和系统的运行和维护。我们的义务是协议中规定的特定服务和可交付成果，其中条款可能因中国大陆地区而异。

2021年和2020年，随着我们营销网络扩张需求的增加，经销商许可费占我们收入的比例较高。

其他收入

除经销商许可费外，我们的其他收入包括截至2021年12月31日和2020年财政年度的停车位租赁费和其他相关收入。

停车位租赁费是我们向客户提供停车位时的费用。我们根据我们和合作停车场同意的停车费的百分比收取费用。

广告收入是租赁停车场大门上的广告位所收取的费用。2021年，我们的停车位租金收入约为306,565美元，其他相关收入为653美元。2020年，我们的停车位租赁收入约为86,697美元，其他相关收入为55美元。

2020年底，我们开始销售智能停车管理系统和停车场闸机，已经产生了包括智能停车管理系统和停车场闸机的销售以及智能停车管理系统维护费在内的收入。此外，随着越来越多的车主使用我们的全国网络停车平台，车辆拥有会员费预计将成为我们的收入来源之一。

车主会员费是从会员那里预先收到的款项。收到的此类预付款不可退还。车主一次性支付298元人民币，约合43美元，购买全国网络停车平台会员卡。会员将在我们的停车平台上获得终身停车费折扣，并在推荐新会员购买会员卡时获得奖励积分。此类奖励积分可用于支付停车费。截至2021年12月31日止年度，我们已售出7187张会员卡，产生收入人民币2,141，726元（约合324,504美元）。截至2020年12月31日，我们已售出5,654张会员卡，产生收入人民币1,684，892元（约合243,000美元）。

我们的行业

我们主要在智能停车行业经营业务，该行业是门禁和管理行业的一个子行业。门禁控制与管理行业是安全防护行业的一个子行业。智能停车行业、停车行业、门禁和管理行业以及安全防护行业之间的关系如下：

安全防护行业概览

安全防护产品是指用于防止国家、集体、个人财产和人身安全受到侵犯的专用设备、软件和系统。安防产业是在计算机、多媒体、网络通信、自动控制、电子仪表、传感、机电一体化等技术发展的基础上发展起来的。保安行业的范围非常广泛，包括监视、门禁和管理、防盗报警、楼宇对讲。通常具有防盗、防抢、防抢、防事故功能的安防产品，常用于住宅小区、智能楼宇、监狱、机关、学校、道路交通、商场、超市、机场、海关，包括智能停车管理系统、闭路视频监控产品、楼宇对讲系统、安防巡检系统、防盗报警系统、防盗门、防盗锁、消防设备。安防行业已成为我国集产品研发、生产、销售、工程、系统集成为一体的朝阳产业。公共安全与技术保护相结合的安防产品市场潜力巨大。保安行业是构建社会治安防范体系、维护社会稳定的重要组成部分。

访问控制和管理行业概览

门禁控制与管理行业是安防行业的子行业之一，是指通过检定装置或识别手段，对出入某一区域或建筑物的人员或车辆的行为进行控制。主要门禁管理产品包括智能停车管理系统、智能门禁管理系统、智能门禁停车场闸机管理系统、智能收费管理系统、智能考勤管理系统、智能巡逻管理系统、路障机、感应门。

门禁管理行业发展迅速，提升了中国的整体生活质量，符合政府对公共安全的要求。20世纪90年代以前，中国基本上依靠人工和机械停车场闸机来控制和管理人流和车流。随着城市人口的快速扩张和中国汽车保有量的快速增长，采用科学先进的管理方法来控制和管理人流和车流势在必行。

中国门禁管理行业快速发展的主要因素如下。

中国停车行业概况

中国汽车数量在过去五年保持稳定增长，由2016年的约1.9亿辆增加至2020年的约2.8亿辆，期内复合年增长率为8.1%。

资料来源：https://www.djyanbao.com/report/detail？id=2524333&from=search_list

在汽车保有量快速增长的带动下，汽车相关产业呈现出快速发展的趋势。然而，停车位的数量远远低于车辆的数量，这导致中国大多数城市的停车困难。2020年，中国新增停车位约1264万个，车辆数量增加超过2000万辆。2020年，中国停车位与车辆保留量之比和理想国际标准分别为1：0.4和1：1.3。中国的停车位数量仍有大幅增加的空间。

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中国智能停车行业概况

随着中国城市化的快速发展和居民安全防范意识的提高，商业和住宅建筑对智能停车管理系统产品的需求不断增加，近年来保持20%以上的增长速度。。在智能停车场建设和传统停车场改造的推动下，2025年整体智能停车市场规模将达到1.4万亿元，约合0.203万亿美元，2020-2025年复合年增长率为19%。中国智能停车市场的收入主要来自智能停车场系统的销售收入和停车场运营的停车费。预计未来智能停车系统的销售收入只占一小部分。最重要的收入来源是智能停车场的运营，这将大大提高停车场的利用率，并带来大量的停车费收入。

资料来源：https://www.djyanbao.com/report/detail？id=2524333&from=search_list

我们的增长战略

我们于2018年进入智能停车行业。我们在中国拥有广泛的营销网络，并在中国保留了39家区域经销商。目前，我们已在全国20个城市的停车场安装了智能停车管理系统。我们的业务增长得到关键产品、领先技术和运营模式的支持。我们的增长战略包括：

我们积极参与停车管理的数字化和智能化，专注于智能停车解决方案的开发。

我们继续积极参与停车管理的数字化和智能化，专注于智能停车解决方案的开发。我们相信，我们为车主提供一站式停车解决方案的能力使我们能够充分利用数字产业化的机遇。智能停车解决方案将成为我们的核心业务，并在我们的业务中发挥越来越重要的作用。我们计划将智能停车解决方案的应用扩展到更多行业和领域，包括智能城市和智能社区。

此外，随着我们对交通行业、物业管理、城市规划等不同垂直行业的理解逐渐加深，我们的目标是结合每个垂直行业的数字化和智能化发展需求，开发和提供更全面的智能停车解决方案。我们相信我们的智能停车管理系统将提高我们业务的可持续性。

我们开发在线技术平台和营销渠道。

通过我们的中国子公司，我们不断完善和优化我们的全国网络停车平台，该平台为车主提供停车位搜索、导航引导、非接触支付、会员折扣和车主汽车搜索等功能。这样的停车平台满足了车主多样化的需求，为他们提供数字化的停车信息和便捷的停车体验。

全国网络停车平台对我们的长期增长和客户保留至关重要。我们将进一步拓宽应用程序和微信小程序形式的互联网产品矩阵，将我们的产品和服务扩展到更全面的日常生活场景，构建更具竞争力的内容聚合和数据分发一站式平台。

为了优化用户体验，我们将加大对完善用户管理的投入，提高用户的忠诚度和保留率，以及对我们全国网络停车平台的价值贡献。我们还计划在我们的全国网络停车系统上与商家合作，这可能会带来更多的业务合作机会。

我们降低了整体运营成本。

考虑到智能停车行业的激烈竞争和COVID-19的爆发，我们打算通过经销商许可来降低整体成本，以加强我们的短期现金流。经销商促进我们与潜在合作伙伴实现停车场和停车位的运营和管理合作，推广和宣传我们的智能停车管理系统和我们的全国网络停车平台。

除自营停车场业务外，我们还升级优化合作经营的停车场业务，提高资金效率。通过我们的中国子公司，我们将协助合作伙伴安装我们的智能停车管理系统、停车场大门和其他停车设备，以建设智能停车场。我们将减少自营停车场业务投资，专注于获得更多合作停车业务收入来源。

竞争优势