材料公司报告
2025年第一季度财务业绩
俄亥俄州梅菲尔德高地–Materion Corporation（NYSE：MTRN）今天公布了2025年第一季度财务业绩，并提供了全年展望的更新。
财务摘要
•净销售额为4.203亿美元；增值销售额1为2.593亿美元
•净收入1770万美元，或稀释后每股0.85美元，而去年同期的净收入为1340万美元，或每股0.64美元；调整后每股收益为1.13美元，而去年同期为0.96美元
•营业利润为2720万美元，去年同期营业利润为2220万美元；调整后EBITDA24870万美元，去年同期为4520万美元
业务亮点
•利润率同比提高130个基点，第一季度调整后EBITDA利润率创纪录
•3500万美元自由现金流3营运资金减少同比改善
•与爱达荷州国家实验室达成多年协议，供应支持核能研发的材料
“尽管宏观环境动荡，但我对我们今年的强劲开局感到高兴。我们的团队执行得很好，在收入适度增长的情况下实现了强劲的运营业绩和创纪录的第一季度利润率，”Materion总裁兼首席执行官Jugal Vijayvargiya表示。“我们也大幅开车本季度现金流改善，重点是减少库存和谨慎安排投资节奏。
“尽管围绕关税对我们的业绩和更广泛的经济的最终影响存在更多的不确定性，但我们继续预计我们的业务将在今年余下时间表现良好。我们正在积极管理我们的供应链，并在必要时进行调整，以尽量减少关税可能造成的干扰。”
1
2025年第一季度业绩
本季度净销售额为4.203亿美元，去年同期为3.853亿美元。本季度增值销售额为2.593亿美元，较上年同期增长1%，受空间和能源终端市场增长以及半导体需求改善的推动，但部分被PMI出货量下降所抵消。
本季度营业利润为2720万美元，净收入为1770万美元，合稀释后每股收益0.85美元，而去年同期营业利润为2220万美元，净收入为1340万美元，合每股收益0.64美元。
不包括特殊项目4，调整后EBITDA为4870万美元，创第一季度增值销售额的18.8%，而去年同期为4520万美元，增值销售额的17.5%。这一创纪录的调整后EBITDA利润率主要是由强劲的运营业绩和结构性成本改善推动的。
不计收购摊销，调整后的净收入为2370万美元，或每股摊薄收益1.13美元，而去年同期为每股收益0.96美元。
展望
在未解决的全球关税局势产生潜在影响之前，我们对2025年的业绩预期与我们最初指引的5.30美元至5.70美元的全年调整后每股收益基本没有变化。目前，我们预计第二季度将略好于第一季度，包括与当前中国关税相关的0.10美元至0.15美元的每股收益逆风，这些关税让客户在等待进一步明朗时选择冻结订单。展望下半年，如果这些情况持续存在，我们预计会产生每股收益0.40美元至0.50美元的额外影响。我们目前正在采取措施，在可能的情况下调整供应链，同时降低成本和调整投资节奏，以尽量减少对我们业绩的影响。
调整后收益指引
公司无法确定与潜在保险和诉讼索赔、遗留环境成本、收购和整合成本、某些所得税项目或公司在提交调整后收益指引时调整的其他非常规成本相关的未来调整的金额或重要性。这些项目取决于目前无法合理估计的未来事件。因此，公司无法在不做出不合理努力的情况下将全年调整后盈利指引的预测范围与可比的GAAP范围进行核对。然而，公司调整后收益指引中排除的项目包括本新闻稿附件4至9中提到的历史调整。
电话会议
Materion Corporation将于美国东部时间2025年5月1日上午10：00与分析师举行投资者电话会议。电话会议将通过公司网站的网络直播进行，网址为www.materion.com.电话请拨（888）506-0062。美国境外拨打电话可拨打（973）528-0011；请参考参与者接入码241119。国际电话可拨打（877）481-4010或（919）882-2331重播电话，直至2025年5月15日；
2
请参考重播身份证号51693。该电话也将被归档在该公司的网站上。
脚注
1增值销售从净销售中扣除传递金属的影响
2EBITDA指未计利息、税项、折旧、损耗及摊销前的利润
3经营现金流与自由现金流的对账见附9
4特辑详情项目可在附件4至9中找到
关于物质
Materion Corporation是面向半导体、工业、航空航天与国防、能源和汽车等高性能行业的先进材料解决方案的全球领先企业。凭借在特种工程合金系统、无机化学品和粉末、贵重和非贵金属、铍和铍复合材料以及精密滤光片和光学涂层方面近100年的专业知识，Materion与客户合作，使能突破性的解决方案，推动世界向前发展。该公司总部位于俄亥俄州梅菲尔德高地，雇佣了3000多名人才世界各地的人，为60多个国家的客户提供服务。
前瞻性陈述
本文件中阐述的非历史或当前事实陈述的部分陈述属于前瞻性陈述。由于多种因素，我们未来的实际表现可能与前瞻性陈述所设想的存在重大差异。除本文其他部分提及的因素外，这些因素还包括：全球经济，包括通胀压力、未来潜在的衰退状况以及关税和贸易协议的影响；任何美国联邦政府关闭或封存的影响；我们所服务的市场的状况，无论是按地域或按细分市场定义的；产品组合和客户财务状况的变化；我们在开发和推出新产品方面取得的成功以及新产品上升率；我们成功地将原材料成本转嫁给客户或以其他方式缓解这些材料价格的波动，包括价格波动对库存价值的影响；我们在确定收购候选者以及收购和整合此类业务方面取得的成功；收购结果对我们充分实现与这些收购相关的战略和财务目标的能力的影响；我们成功实施战略计划以及及时成功地启动和完成任何资本项目；其他金融和经济因素，包括原材料（基本金属和贵金属）的成本和可用性、实物库存估值、金属寄售费、税率、汇率、利率，养老金成本和所需的现金缴款以及其他员工福利成本、能源成本、监管合规成本、保险成本和可用性、信贷可用性，以及公司股价对激励补偿计划成本的影响；与战争、恐怖活动和天灾影响相关的不确定性；政府监管要求的变化以及影响我们的义务和运营的新立法的颁布；根据我们预计不会产生重大不利影响的未决诉讼事项的结束；运营中断以及其他影响，灾难性和其他非常事件，包括传染病爆发和俄罗斯与乌克兰之间的冲突以及其他敌对行动；实现2022年《降低通胀法》预期带来的预期财务收益；以及公司2024年年度报告第1部分第1A项10-K表格和我们向SEC提交的其他报告中规定的风险因素。
3
投资者联系方式：
凯尔·凯莱赫
(216) 383-4931
kyle.kelleher@materion.com
媒体联系人：
杰森·萨拉吉安
(216) 383-6893
jason.saragian@materion.com
https://materion.com
4
附件1
Materion Corporation及其子公司
合并损益表
（未经审计）
| 第一季度结束 | |||||||||||
| （千，每股金额除外） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 420,330 | $ | 385,287 | |||||||
| 销售成本 | 344,151 | 314,075 | |||||||||
| 毛利率 | 76,179 | 71,212 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 35,445 | 35,844 | |||||||||
| 研发费用 | 6,505 | 7,142 | |||||||||
| 重组费用 | 2,038 | 1,620 | |||||||||
| 其他—净额 | 4,996 | 4,357 | |||||||||
| 营业利润 | 27,195 | 22,249 | |||||||||
| 其他营业外收入—净额 | (666) | (643) | |||||||||
| 利息支出—净额 | 6,917 | 8,279 | |||||||||
| 所得税前收入 | 20,944 | 14,613 | |||||||||
| 所得税费用 | 3,246 | 1,204 | |||||||||
| 净收入 | $ | 17,698 | $ | 13,409 | |||||||
| 基本每股收益： | |||||||||||
| 普通股每股净收益 | $ | 0.85 | $ | 0.65 | |||||||
| 稀释每股收益： | |||||||||||
| 普通股每股净收益 | $ | 0.85 | $ | 0.64 | |||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||
| 基本 | 20,780 | 20,679 | |||||||||
| 摊薄 | 20,913 | 20,973 | |||||||||
5
附件2
Materion Corporation及其子公司
合并资产负债表
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （千） | 2025年3月28日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 15,634 | $ | 16,713 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 219,320 | 193,793 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 439,763 | 441,299 | ||||||||||||
| 预付及其他流动资产 | 84,325 | 72,419 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 759,042 | 724,224 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 2,970 | 2,964 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 1,339,968 | 1,315,586 | ||||||||||||
| 减去折旧、损耗和摊销准备金 | (817,843) | (804,781) | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备净额 | 522,125 | 510,805 | ||||||||||||
| 经营租赁、使用权资产 | 75,788 | 64,449 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 106,932 | 109,312 | ||||||||||||
| 其他资产 | 21,245 | 22,140 | ||||||||||||
| 商誉 | 264,255 | 263,738 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,752,357 | $ | 1,697,632 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 短期债务 | $ | 52,573 | $ | 34,274 | ||||||||||
| 应付账款 | 136,860 | 105,901 | ||||||||||||
| 工资和工资 | 16,773 | 20,939 | ||||||||||||
| 其他负债和应计项目 | 43,664 | 47,523 | ||||||||||||
| 所得税 | 4,100 | 4,906 | ||||||||||||
| 未实现收入 | 13,082 | 13,191 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 267,052 | 226,734 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 12,333 | 12,013 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 72,731 | 62,626 | ||||||||||||
| 融资租赁负债 | 12,707 | 12,404 | ||||||||||||
| 退休和离职后福利 | 25,341 | 26,411 | ||||||||||||
| 非劳动收入 | 70,225 | 75,769 | ||||||||||||
| 长期所得税 | 1,998 | 1,818 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 3,297 | 3,242 | ||||||||||||
| 长期负债 | 398,744 | 407,734 | ||||||||||||
| 股东权益 | 887,929 | 868,881 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 1,752,357 | $ | 1,697,632 | ||||||||||
6
附件3
Materion Corporation及其子公司
合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （千） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 17,698 | $ | 13,409 | ||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||
| 折旧、损耗、摊销 | 16,538 | 16,185 | ||||||||||||
| 利息费用中递延融资成本的摊销 | 450 | 429 | ||||||||||||
| 基于股票的补偿费用（非现金） |
2,986 | 2,495 | ||||||||||||
| 递延所得税（福利）费用 | 22 | (253) | ||||||||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||||||||
| 应收账款 |
(24,912) | 2,729 | ||||||||||||
| 存货 | 421 | (26,539) | ||||||||||||
| 预付及其他流动资产 | (10,428) | (10,274) | ||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 19,191 | (5,194) | ||||||||||||
| 未实现收入 | (4,616) | (5,860) | ||||||||||||
| 应付利息和税款 |
(404) | (3,294) | ||||||||||||
| 其他-净额 | (1,444) | 2,362 | ||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 15,502 | (13,805) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 购买不动产、厂房和设备的付款 | (12,321) | (21,314) | ||||||||||||
| 为矿山开发支付的款项 | (8,683) | (5,333) | ||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | 266 | 348 | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (20,738) | (26,299) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 信贷安排项下借款所得款项（偿还）净额 | 16,190 | 56,779 | ||||||||||||
| 偿还债务 | (7,522) | (7,586) | ||||||||||||
| 融资租赁义务项下的本金支付 | (163) | (191) | ||||||||||||
| 支付的现金股利 | (2,803) | (2,692) | ||||||||||||
| 支付基于股票的薪酬奖励的预扣税 | (2,224) | (6,013) | ||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 3,478 | 40,297 | ||||||||||||
| 汇率变动的影响 | 679 | (383) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (1,079) | (190) | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 16,713 | 13,294 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 15,634 | $ | 13,104 | ||||||||||
7
附件4
Materion Corporation及其子公司
Non-GAAP衡量标准的调节-增值销售、营业利润和EBITDA
（未经审计）
| 第一季度结束 | |||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 174.0 | $ | 168.6 | |||||||
| 电子材料 | 224.8 | 192.0 | |||||||||
| Precision Optics | 21.5 | 24.7 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 420.3 | $ | 385.3 | |||||||
| 减：直通金属成本 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 14.0 | $ | 13.0 | |||||||
| 电子材料 | 147.0 | 114.4 | |||||||||
| Precision Optics | — | 0.1 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 161.0 | $ | 127.5 | |||||||
| 增值销售（非美国通用会计准则） | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 160.0 | $ | 155.6 | |||||||
| 电子材料 | 77.8 | 77.6 | |||||||||
| Precision Optics | 21.5 | 24.6 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 259.3 | $ | 257.8 | |||||||
| 毛利率 | |||||||||||
|
性能材料(1)
|
$ | 48.2 | $ | 40.1 | |||||||
|
电子材料(1)
|
23.8 | 25.0 | |||||||||
|
Precision Optics(1)
|
4.2 | 6.1 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
|
合计(1)
|
$ | 76.2 | $ | 71.2 | |||||||
|
(1)见附件8毛利率与调整后毛利率的对账
|
|||||||||||
8
| 第一季度结束 | |||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 营业利润 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 31.3 | $ | 22.6 | |||||||
| 电子材料 | 6.8 | 9.8 | |||||||||
| Precision Optics | (4.1) | (3.3) | |||||||||
| 其他 | (6.8) | (6.9) | |||||||||
| 合计 | $ | 27.2 | $ | 22.2 | |||||||
| 营业外（收入）/费用 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | — | $ | 0.1 | |||||||
| 电子材料 | — | — | |||||||||
| Precision Optics | (0.3) | (0.1) | |||||||||
| 其他 | (0.4) | (0.7) | |||||||||
| 合计 | $ | (0.7) | $ | (0.7) | |||||||
| 折旧、损耗、摊销 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 9.4 | $ | 8.2 | |||||||
| 电子材料 | 4.3 | 4.6 | |||||||||
| Precision Optics | 2.3 | 2.9 | |||||||||
| 其他 | 0.5 | 0.5 | |||||||||
| 合计 | $ | 16.5 | $ | 16.2 | |||||||
| 分部EBITDA | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 40.7 | $ | 30.7 | |||||||
| 电子材料 | 11.1 | 14.4 | |||||||||
| Precision Optics | (1.5) | (0.3) | |||||||||
| 其他 | (5.9) | (5.7) | |||||||||
| 合计 | $ | 44.4 | $ | 39.1 | |||||||
|
特殊物品(2)
|
|||||||||||
| 性能材料 | $ | 0.2 | $ | 5.0 | |||||||
| 电子材料 | 2.2 | 0.1 | |||||||||
| Precision Optics | 1.4 | 0.7 | |||||||||
| 其他 | 0.5 | 0.3 | |||||||||
| 合计 | $ | 4.3 | $ | 6.1 | |||||||
| 不包括特殊项目的调整后EBITDA | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 40.9 | $ | 35.7 | |||||||
| 电子材料 | 13.3 | 14.5 | |||||||||
| Precision Optics | (0.1) | 0.4 | |||||||||
| 其他 | (5.4) | (5.4) | |||||||||
| 合计 | $ | 48.7 | $ | 45.2 | |||||||
金、银、铂、钯、铜、钌、铱、铑、铼和镝的成本转嫁给客户，因此净销售额的趋势和比较受到这些金属市场价格变动的影响。在内部，管理层还根据增值情况审查净销售额。增值销售是一种非公认会计准则财务指标，从净销售额中扣除所销售的传递金属的价值。增值销售使管理层能够评估期间或分部之间净销售差异的影响，并分析由此产生的利润率和盈利能力，而不会扭曲传递市场金属价格的变动。毛利率和营业利润的美元金额不受销售增值计算的影响。公司销售不被视为直接传递的其他金属和材料，这些成本不从净销售额中扣除以计算增值销售额。
公司的定价政策是将这些金属的成本转嫁给客户，以减轻价格波动对公司经营业绩的影响。增值信息正在呈现，因为金属价格的变化可能不会直接影响盈利能力。该公司的意图是允许财务报表的用户在有和没有传递金属影响的情况下审查销售情况。
(2)特殊项目补充详情见附件5。
9
附件5
| Materion Corporation及其子公司 | |||||||||||
| 净销售额与增值销售额、净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账 | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 420.3 | $ | 385.3 | |||||||
| 传递金属成本 | 161.0 | 127.5 | |||||||||
| 增值销售 | $ | 259.3 | $ | 257.8 | |||||||
| 净收入 | $ | 17.7 | $ | 13.4 | |||||||
| 所得税费用 | 3.3 | 1.2 | |||||||||
| 利息支出-净额 | 6.9 | 8.3 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 16.5 | 16.2 | |||||||||
| 合并EBITDA | $ | 44.4 | $ | 39.1 | |||||||
| 净收入占净销售额的百分比 | 4.2 | % | 3.5 | % | |||||||
| 净收入占增值销售额的百分比 | 6.8 | % | 5.2 | % | |||||||
| EBITDA占净销售额的百分比 | 10.6 | % | 10.1 | % | |||||||
| EBITDA占增值销售额的百分比 | 17.1 | % | 15.2 | % | |||||||
| 特殊项目 | |||||||||||
|
重组降本
|
$ | 2.1 | $ | 2.4 | |||||||
|
额外启动资源和废料
|
— | 3.7 | |||||||||
| 合并、收购和剥离相关成本 | 2.1 | — | |||||||||
| 业务转型成本 | 0.1 | — | |||||||||
| 特殊项目合计 | 4.3 | 6.1 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 48.7 | $ | 45.2 | |||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比 | 11.6 | % | 11.7 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占增值销售额的百分比 | 18.8 | % | 17.5 | % | |||||||
除了展示根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表外，这份财报还包含财务指标，包括营业利润、分部营业利润、利息、税项、折旧、损耗和摊销前利润（EBITDA）、净收入和每股收益，以非公认会计原则为基础。正如上述对账和附件6中所详述，我们对某些特殊项目的结果进行了调整，包括以下内容：
1.重组和降低成本–成本包括重组费用、因需求减少而暂时闲置设施的相关成本以及与处置与过时产品相关的资产相关的成本。
2.额外启动资源和废品–表示与精密覆膜板设施的坡道相关的增量资源、咨询和专家成本以及与产品资质相关的废品。
3.合并、收购和剥离相关成本–包括与潜在合并、收购和剥离相关的尽职调查成本以及资产处置损失。
4.业务转型成本–表示与公司自动化和转型计划相关的项目管理和实施费用。
在内部，管理层在不考虑这些成本影响的情况下审查运营结果，以评估正在进行的活动的盈利能力。我们提供这些信息是因为我们相信它将有助于投资者分析我们的财务业绩，并且当与GAAP业绩一起查看时，可以更全面地了解影响我们运营的因素和趋势。
10
附件6
| Materion Corporation及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入与调整后净收入和稀释每股收益与调整后稀释每股收益的对账 | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 第一季度结束 | 摊薄 | 第一季度结束 | 摊薄 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | EPS | 2024年3月29日 | EPS | |||||||||||||||||||
| 净收入和每股收益 | $ | 17.7 | $ | 0.85 | $ | 13.4 | $ | 0.64 | |||||||||||||||
| 特殊项目 | |||||||||||||||||||||||
| 重组降本 | 2.1 | 2.4 | |||||||||||||||||||||
| 额外启动资源和废料 | — | 3.7 | |||||||||||||||||||||
| 合并、收购和剥离相关成本 | 2.1 | — | |||||||||||||||||||||
| 业务转型成本 | 0.1 | — | |||||||||||||||||||||
|
准备金(1)
|
(0.5) | (1.9) | |||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | 3.8 | 0.18 | 4.2 | 0.20 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入和调整后每股收益 | $ | 21.5 | $ | 1.03 | $ | 17.6 | $ | 0.84 | |||||||||||||||
| 收购摊销（税后净额） | 2.2 | 0.10 | 2.5 | 0.12 | |||||||||||||||||||
| 调整后净利润和调整后EPS不包括摊销 | $ | 23.7 | $ | 1.13 | $ | 20.1 | $ | 0.96 | |||||||||||||||
(1)所得税拨备包括对税前调整的净税收影响（上文列示）、在相应期间记录的离散税项的影响以及其他调整，以反映在中期期间对调整后的税前收入使用一个整体有效税率。
11
附件7
| 分部净销售额与分部增值销售额和分部EBITDA与调整后分部EBITDA的对账 | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 性能材料 | |||||||||||
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 174.0 | $ | 168.6 | |||||||
| 传递金属成本 | 14.0 | 13.0 | |||||||||
| 增值销售 | $ | 160.0 | $ | 155.6 | |||||||
| EBITDA | $ | 40.7 | $ | 30.7 | |||||||
| 重组降本 | 0.2 | 1.3 | |||||||||
| 额外启动资源和废料 | — | 3.7 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 40.9 | $ | 35.7 | |||||||
| EBITDA占净销售额的百分比 | 23.4 | % | 18.2 | % | |||||||
| EBITDA占增值销售额的百分比 | 25.4 | % | 19.7 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比 | 23.5 | % | 21.2 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占增值销售额的百分比 | 25.6 | % | 22.9 | % | |||||||
| 电子材料 | |||||||||||
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 224.8 | $ | 192.0 | |||||||
| 传递金属成本 | 147.0 | 114.4 | |||||||||
| 增值销售 | $ | 77.8 | $ | 77.6 | |||||||
| EBITDA | $ | 11.1 | $ | 14.4 | |||||||
| 重组降本 | 0.5 | 0.1 | |||||||||
| 合并、收购和剥离相关成本 | 1.7 | — | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 13.3 | $ | 14.5 | |||||||
| EBITDA占净销售额的百分比 | 4.9 | % | 7.5 | % | |||||||
| EBITDA占增值销售额的百分比 | 14.3 | % | 18.6 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比 | 5.9 | % | 7.6 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占增值销售额的百分比 | 17.1 | % | 18.7 | % | |||||||
| Precision Optics | |||||||||||
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 21.5 | $ | 24.7 | |||||||
| 传递金属成本 | — | 0.1 | |||||||||
| 增值销售 | $ | 21.5 | $ | 24.6 | |||||||
| EBITDA | $ | (1.5) | $ | (0.3) | |||||||
| 重组降本 | 1.4 | 0.7 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (0.1) | $ | 0.4 | |||||||
| EBITDA占净销售额的百分比 | (7.0) | % | (1.2) | % | |||||||
| EBITDA占增值销售额的百分比 | (7.0) | % | (1.0) | % | |||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比 | (0.5) | % | 1.6 | % | |||||||
| 调整后EBITDA占增值销售额的百分比 | (0.5) | % | 1.8 | % | |||||||
12
| 其他 | |||||||||||
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| EBITDA | $ | (5.9) | $ | (5.7) | |||||||
| 重组降本 | — | 0.3 | |||||||||
| 合并、收购和剥离相关成本 | 0.4 | — | |||||||||
| 业务转型成本 | 0.1 | — | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (5.4) | $ | (5.4) | |||||||
13
附件8
Materion Corporation及其子公司
非GAAP衡量标准的调节-毛利率与调整后毛利率
（未经审计）
| 第一季度结束 | 第一季度结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 毛利率 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 48.2 | $ | 40.1 | |||||||
| 电子材料 | 23.8 | 25.0 | |||||||||
| Precision Optics | 4.2 | 6.1 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 76.2 | $ | 71.2 | |||||||
|
特殊物品(1)
|
|||||||||||
| 性能材料 | $ | — | $ | 4.2 | |||||||
| 电子材料 | — | — | |||||||||
| Precision Optics | — | 0.1 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | — | $ | 4.3 | |||||||
| 调整后毛利率 | |||||||||||
| 性能材料 | $ | 48.2 | $ | 44.3 | |||||||
| 电子材料 | 23.8 | 25.0 | |||||||||
| Precision Optics | 4.2 | 6.2 | |||||||||
| 其他 | — | — | |||||||||
| 合计 | $ | 76.2 | $ | 75.5 | |||||||
(1)影响毛利率的特殊项目代表重组和成本降低以及2024年额外的启动资源和报废。
14
附件9
Materion Corporation及其子公司
非GAAP计量的调节-经营现金流与自由现金流
（未经审计）
| 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||
| （百万） | 2025年3月28日 | 2024年3月29日 | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 15.5 | $ | (13.8) | |||||||
| 购买不动产、厂房和设备的付款 | (12.3) | (21.3) | |||||||||
| 为矿山开发支付的款项 | (8.7) | (5.3) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | (5.5) | $ | (40.4) | |||||||
自由现金流（FCF）是指经资本支出调整后的经营现金流。管理层认为，FCF是衡量该业务业绩的重要指标。FCF不是根据公认会计原则计算的衡量标准，它不应被视为可以替代经营现金流或任何其他根据公认会计原则衡量财务业绩的指标。
15