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列报依据

丘吉尔唐斯公司（“公司”，“我们”，“我们”，（“我们的”）财务报表是按照本季度报告表格10-Q的要求编制的，因此不包括美国公认会计原则（“公认会计原则”）通常要求的或我们年度报告表格10-K通常要求的所有披露。2019年12月31日简明合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。

以下资料未经审核。除非另有说明，否则所有的每股金额都假定稀释。本报告应与我们截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。

管理层认为，为公允列报这一信息所需的所有调整都已作出，所有这些调整都是正常的、经常性的。

我们的业务是通过 三个 可报告的部分:邱吉尔唐斯，在线赌博，和游戏。我们将我们的其他业务以及某些公司业务和其他无形的合资企业合并到所有其他业务中。我们在所附的简明综合全面收益报表中报告与这些可报告分部相关的净收入和营业费用。

COVID-19大流行的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19疫情为全球大流行。围绕COVID-19病毒及其潜在影响，以及在国际、国家和地方各级采取的应对措施的程度和效力，仍然存在相当大的不确定性。为限制COVID-19的影响而采取的措施，包括就地安置令、社会隔离措施、旅行禁令和限制以及商业和政府关门，已经并继续对美国和我们的业务造成重大的负面经济影响。COVID-19对美国和世界经济的长期影响以及对我们业务的持续影响仍不确定，其持续时间和范围目前无法预测。

为应对上述为限制COVID-19影响而采取的措施，以及为保护我们的员工、客户和社区，我们于2020年3月暂时暂停了在我们物业的运营。在2020年5月，我们开始重新开放我们的物业，有赞助人限制和游戏限制。截至2020年9月30日，我们所有的物业已重新开放，并保持开放，但有适用的限制。我们还实施了其他促进社会隔离和加强清洁的举措，例如增加所有高接触表面的清洁和消毒频率，对所有客人和团队成员入境时进行强制性体温检查，并要求对所有团队成员进行安全规程方面的培训。我们酒店的某些便利设施继续暂停使用，包括我们所有的自助餐和代客服务，以及某些餐厅和食品店。以下是临时关闭的情况和每个财产的现况摘要:

丘吉尔唐斯

•邱吉尔唐斯赛道 27 2020年第二季度免观众直播赛车日及 14 202年9月4日至5日，举行第146届肯塔基橡树节和德比节（英语:Derby of Kentucky Oaks）。邱吉尔唐斯赛道于2020年3月15日暂停同播业务，而这些业务仍处于关闭状态。

•Derby City Gaming于2020年3月15日暂时停止运营，并于2020年6月8日重新开放，Derby City Gaming目前仅限于 75 占赞助人能力的百分比，并以 66 占游戏容量的%。

博彩

全资拥有的物业

•Calder Casino and Racing（“Calder”）于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年6月12日重新开放。201年10月20日，上海市人民政府批复同意撤销上海浦东新区所有街道办事处，设立浦东新区办事处。Calder于2020年8月31日重新开放，限制营业时间，并在 56 占游戏容量的%。

•Fair Grounds Slots，Fair Grounds Race Course and Video Services，LLC（简称“VSI”）（统称“Fair Grounds and VSI”）:

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◦Fair Grounds插槽于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年6月13日重新开放，Fair Grounds插槽目前仅限于 25 占赞助人能力的百分比，并在 75 占游戏容量的百分比；

◦Fair Grounds Race Course于2020年3月13日至2020年3月21日期间进行免观众直播比赛，而在2020年第二季或第三季期间并无任何直播比赛日；及

◦VSI于2020年3月16日暂时停止运营，并于2020年5月18日重新开放，VSI目前仅限于 50 占赞助人能力的百分比，并在 75 占游戏容量的%。

•Harlow’s Casino Resort and Spa（“Harlow’s”）于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年5月21日重新开放，Harlow’s目前仅限 50 占赞助人能力的百分比，并在 66 占老虎机游戏容量的百分比和 60 占桌面游戏容量的%。

•Ocean Downs娱乐场及赛马场（“Ocean Downs”）于2020年3月15日暂时停止营运，并于2020年6月19日重新开放，Ocean Downs目前仅限 50 占赞助人能力的百分比，并在 70 占视频彩票终端机（“VLT”）容量的百分比 60 占桌面游戏容量的%。

•Oxford Casino and Hotel（“Oxford”）于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年7月9日重新开放，Oxford目前仅限 200 赌桌上的人。

•Presque Isle Downs and Casino（“Presque Isle”）于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年6月26日重新开放。普雷斯克岛（Presque Isle）暂时禁止在博彩场所饮酒吸烟，目前仅限 50 占赞助人能力的百分比，并在 60 占老虎机游戏容量的百分比和 60 占桌面游戏容量的%。

•Riverwalk Casino Hotel（“Riverwalk”）于2020年3月16日暂时停止营业，并于2020年5月21日重新开业，Riverwalk目前仅限于 50 占赞助人能力的百分比，并在 66 占老虎机游戏容量的百分比和 60 占桌面游戏容量的%。

托管属性

•Lady Luck Casino Nemacolin（“Lady Luck Nemacolin”）于2020年3月16日暂时停止营运，并于2020年6月12日重新开业。幸运女神Nemacolin暂时禁止在赌场喝酒和吸烟，目前仅限 50 占赞助人能力的百分比，并在 50 占老虎机游戏容量的百分比和 60 占桌面游戏容量的%。

股票投资

•Rivers Casino des Plaines（“Rivers des Plaines”）于2020年3月15日暂时停止营运，并于2020年7月1日重新开放。Rivers des Plaines对设施内的食品和饮料有一定的营业时间限制和临时禁令，目前仅限于 25 占赞助人能力的百分比，并在 75 占老虎机游戏容量的百分比和 45 占桌面游戏容量的%。

•Miami Valley Gaming and Racing（“MVG”）于2020年3月14日暂时停止运营，并于2020年6月19日重新开放。MVG对供应酒精有一定的每小时限制，目前仅限于 63 占赞助人能力的百分比，并在 67 VLT容量的%。

所有其他

•阿灵顿国际赛马场（“阿灵顿”）于2020年3月16日暂时暂停其场外投注设施（“OTBS”）的运营及同步转播业务。 四个 OTBS于2020年6月5日重新开放，其馀OTBS于2020年7月不同日期重新开放，阿灵顿进行 18 免观众现场竞赛日及 12 有赞助人限制的现场竞赛日 300 人于2020年第三季度。

•进行了Turfway公园 九个 2020年3月12日至2020年3月21日赛车日直播及 五个 在这些现场比赛的日子里，没有观众观看比赛。剩下的比赛取消了 三个 赛车日安排在2020年3月，Turfway Park在2020年第二季度或第三季度没有任何赛车日安排。

于2020年3月25日，由于上文所述的临时关闭及暂停营运，该公司宣布对其全资及管理的博彩物业及若干赛车营运的员工进行临时休假。由于该公司重新开放了这些房产，一些雇员已经返回工作岗位，而另一些雇员由于这些房产的容量限制而仍在临时休假。公司向休假员工提供健康、牙科、视力和人寿保险福利至2020年7月31日。

该公司还根据每个雇员的工资数额不同的百分比，对所有其馀未休假的受薪雇员实行临时减薪。最高级别的行政管理人员

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按百分比和美元数额计算，薪金降幅最大。非休假员工的工资自该员工2020年7月31日后的首个全薪期开始起恢复按年基薪计算。

财务状况和展望

由于临时财产和业务关闭，该公司减少了2020年的计划维护和项目资本支出，并根据近期回报最高的机会优先安排了资本投资，以保持财务灵活性。

2020年3月16日，我们借了$ 675.4 百万美元于我们根据信贷协议（定义见下文）提供的循环信贷融资（“左轮手枪”），以向公司提供额外的财务灵活性。公司有$ 622.0 截至2020年9月30日的百万现金及现金等价物。

于2020年4月28日，该公司订立其信贷协议的第二项修订，内容有关（i）规定财务契诺宽免期至该公司交付截至2021年6月30日止财政季度的季度财务报表及合规证明书之日止，除若干例外情况（“财务契诺宽免期”）外，（ii）就财务契诺宽免期终止后首两个财政季度综合EBITDA的计算修订信贷协议中“综合EBITDA”的定义，（iii）延长若干截止日期，并对公司的财务报告义务作出若干其他修订，（iv）对财务契诺宽免期内的有限制付款施加若干限制，及（v）修订信贷协议中“重大不利影响”及“许可证撤销”的定义，以顾及COVID-19。

于财务契诺宽免期内，公司将无须遵守综合总有抵押净杠杆比率财务契诺及利息保障比率财务契诺。公司已同意订立最低流动资金财务契诺，要求公司及其受限制附属公司维持流动资金至少$ 150.0 财政契约救济期内的百万美元。

我们继续每天评估我们的财产和业务状况；然而，我们无法确定何时取消目前对我们已开业财产的限制。我们2020年第三季度的财务业绩受到以下因素的重大影响:第146届肯塔基橡树和德比从2020年第二季度重新安排到2020年第三季度，没有观众，某些物业暂时停止运营，以及持续的物业限制。

根据我们目前预计的运营现金流需求、利息和债务偿还，以及修订后的维护和项目资本支出，我们认为我们有足够的现金为我们的业务运营提供资金，满足我们所有的财务承诺，并在未来12个月内投资于我们优先发展的主要资本项目。

橡树林赛车、博彩及酒店

于2020年9月18日，该公司在位于肯塔基州橡树林的橡树林赛车、博彩和酒店（“橡树林”）开设了其同步广播和历史赛车机（“HRM”）业务。橡树林目前被限制在 75 占赞助人能力的百分比，并在 63 %的游戏容量，橡树林酒店于2020年10月15日开业。

自2020年9月11日起生效，公司以$向Keeneland Association，Inc.购买拥有Oak Grove的合资企业WKY Development，LLC的剩馀股权 3.0 百万，截至2020年9月30日，公司不再在所附合并财务报表中报告与橡树林相关的非控制性权益。

纽波特赛车和游戏

公司投资了$ 38.4 百万美元用于建设位于肯塔基州纽波特的纽波特赛车和游戏公司（“纽波特”），作为Turfway公园的延伸，以创造一流的娱乐体验。纽波特于2020年10月2日开业，有一个Pari-Mutuel同步播报区，一个 17,000 一平方英尺的游戏大厅，配有 500 人力资源管理系统，以及一个功能栏。Newport目前仅限于 75 赞助人能力的百分比。

在线投注

于2020年9月24日，公司在科罗拉多州克里普尔克里克的Bronco Billy’s Casino开设零售BetAmerica Sportsbook，并于2020年9月25日在密歇根州哈里斯的Island Resort&Casino开设零售BetAmerica Sportsbook。BetAmerica计划在宾夕法尼亚州、科罗拉多州和密歇根州各推出其移动SportsBook和Igaming应用程序，并在印第安纳州推出其移动SportsBook应用程序，但须经监管机构批准。

2020年8月，公司宣布与GAN Limited及Kambi Group PLC订立多年协议，向BetAmerica提供玩家账户管理、娱乐场平台、体育交易及风险管理服务。

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收购Presque Isle和Lady Luck Nemacolin

于2019年1月11日，我们完成向Eldorado Resorts，Inc.（“ERI”）收购位于宾夕法尼亚州伊利的Presque Isle 178.9 百万美元（“普雷斯克岛交易”）和$ 1.6 万的营运资金及其他采购价格调整。

于2019年3月8日，该公司向ERI承担管理及收购位于宾夕法尼亚州Farmington的Lady Luck Nemacolin管理相关的若干资产，现金代价为$ 100,000 （Lady Luck Nemacolin Transaction）。

收购Midwest Gaming Holdings，LLC若干所有权权益

于2019年3月5日，该公司完成收购位于伊利诺伊州Des Plaines的Rivers des Plaines的母公司Midwest Gaming Holdings，LLC（“Midwest Gaming”）的若干所有权权益，以收购约 42 来自Clairvest Group Inc.（“Clairvest”）的关联公司和共同投资者以及Rush Street Gaming，LLC和Casino Investors，LLC（“Casino Investors”）的关联公司High Plaines Gaming，LLC（“High Plaines”）成员的中西部博彩的%，现金对价约为$ 406.6 百万美元和$ 3.5 百万的若干交易成本及营运资金调整（“出售交易”）。紧随出售交易结束后，订约方于2019年3月6日完成资本重组交易（“资本重组”），据此，Midwest Gaming使用约$ 300.0 修订及扩大信贷安排所得款项百万元，按比例赎回High Plaines及赌场投资者持有的额外中西部博彩单位。作为资本重组的结果，该公司对中西部博彩的所有权增加到 61.3 高平原保留对土地的所有权 36.0 中西部博彩和赌场投资者保留所有权的百分比 2.7 中西部博彩业的百分比。

我们还发现了一块钱 103.2 百万递延税项负债，以及我们对与我们收购Midwest Gaming Clairvest所有权股权同时收购的一个实体相关的未合并关联公司的投资相应增加。

有关中西部博彩交易的进一步信息，请参阅附注14“对未合并附属公司的投资和预付款”。

Turfway Park收购案

公司于2019年10月9日完成向Jack Entertainment LLC（“Jack”）及Hard Rock International（“Hard Rock”）收购Turfway Park，总代价为$ 46.0 百万现金（“Turfway Park Acquisition”）。 Turfway公园位于 197 肯塔基州弗洛伦斯的一英亩土地。于2020年7月28日，公司董事会批准位于Turfway Park的人力资源管理及看台设施的最终设计计划。最后计划反映了$ 200.0 百万美元的项目资本，其中包括Turfway Park的收购成本及其他先前批准的资本。该 155,000 平方英尺的设施将包括一个看台、运动酒吧、食品供应，以及多达 1,200 历史上的赛车机器。

有关Turfway Park收购事项的进一步资料，请参阅附注4（收购事项）。

季节性

近期会计公告--2020年1月1日通过

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2016-13号会计准则更新（“ASU”）《金融工具-信用损失》（“ASC326”），引入了基于当前预期信用损失估计数的金融工具信用损失确认新模式。新模式将适用于:（1）贷款、应收账款、贸易应收款及其他以摊馀成本计量的金融资产，（2）贷款承诺及若干其他表外信用敞口，（3）债务证券及其他以公允价值计量并通过其他综合收益计量的金融资产，（四）证券化金融资产的受益权。我们于202年1月1日采用了ASC326，采用了修改后的追溯方法。我们认识到应用ASC326作为期初资产负债表调整的累积效应

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202年1月1日。这些比较资料未作追溯调整，并继续按照这些期间的现行会计准则列报。ASC326的采用并没有对我们的业务产生实质性影响。

2017年1月，FASB发布ASU2017-04号《无形资产-商誉及其他:简化商誉减值测试》。这一新的指导意见将第二步从商誉减值测试中删除，简化了商誉减值的会计处理。相反，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则应确认与超出部分相等的减值损失。我们于2020年1月1日通过了本指导意见。新指引于采纳时并无导致累计调整，且截至2020年9月30日止3个月或9个月并无根据新指引确认减值。

除下文所述可疑应收账款备抵的会计政策因我们于2020年1月1日采纳ASC326而更新外，如附注2、近期会计公告所述，截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报所述的我们的重大会计政策并无变动。

可疑应收账款备抵

图尔夫韦公园

于2019年10月9日，公司完成Turfway Park收购事项，总代价为$ 46.0 百万元。在已支付的代价总额中，$ 36.0 100万美元分配给杰克，并作为企业合并入账 10.0 百万已就买卖协议权利的转让支付予Hard Rock，并于2019年第四季度作为无形资产与业务合并分开入账及透过开支摊销。

支付给杰克的现金收购价格是$ 36.0 百万减$ 0.9 已购置资产的初步公允价值和承担的负债，减去已购置的现金100万美元 0.9 购置之日价值100万美元的财产和设备（主要是土地）如下 18.8 百万，不确定寿命的游戏权利$ 9.8 一百万美元的不确定寿命的商标 5.5 百万，商誉为$ 2.7 百万美元，流动负债1美元 2.6 一百万。

于2017年11月29日，该公司订立最终股票购买协议（“股票购买协议”），将其移动游戏附属公司Big Fish Games，Inc.（“Big Fish Games”），一间华盛顿公司，出售予Aristerrat Leisure Limited间接全资附属公司Nevada Corporation，Inc.（"Aristerrat一家澳大利亚公司（“大鱼交易”）。于2018年1月9日，根据购股协议，公司完成大鱼交易。贵族支付的总代价为$ 990.0 与大鱼交易有关的百万现金，但须按惯例就营运资金及负债作出调整，以及根据购股协议作出若干其他调整。

Big Fish Games分部及相关Big Fish交易符合终止营运呈列的标准。综合收入简明合并报表和财务报表附注反映了大鱼游戏在所列所有期间的终止经营情况。除非另有说明，这些简明合并财务报表中的披露仅反映持续经营。现金流量简明合并报表既包括持续业务，也包括终止业务。

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Kater和Thimmegowda定居点

于2020年5月22日，我们订立原则协议，以解决Cheryl Kater诉Churchill Downs Incorporated（“Kater诉讼”）及Manasa Thimmegowda诉Big Fish Games，Inc.（“Thimmegowda诉讼”）。该协议原则上仍取决于美国华盛顿西区地区法院（“地区法院”）的最终法院批准。根据和解条款----只有在法院最终批准拟议的类别和解之后才能生效----共计$ 155.0 百万美元将存入和解基金CDI将支付$ 124.0 百万美元的税前和解从其可用的现金；贵族将支付$ 31.0 和解的百万税前；（ii）全国和解阶层中不排除自己的所有成员将解除与诉讼标的有关的所有索赔；及（iii）贵族已同意具体解除CDI在股票购买协议项下的任何及所有赔偿义务由凯特尔和廷梅戈达诉讼引起的或与之有关的，包括任何有关大型鱼类游戏价值缩水的申索，以及任何选择不接受建议的类别结算的人士提出的申索。美元 124.0 与公司相关的百万税前结算计入截至2020年9月30日止9个月的附带简明综合全面（亏损）收益报表中的除税后亏损，及附带于2020年9月30日简明综合资产负债表中已终止经营业务的流动负债的税前基础。

下表列示了在所附综合（亏损）收入简明合并报表中列入“已终止业务亏损，扣除税项”的大鱼游戏的财务业绩:

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
净收入			$	—					$	—					$	—					$	—
销售、一般和行政费用			—						0.8						1.5						2.8
法律解决办法			—						—						124.0						—
扣除所得税拨备前已终止业务的损失			—						( 0.8 )						( 125.5 )						( 2.8 )
所得税优惠			—						0.4						29.4						0.9
已终止业务的损失，税后净额			$	—					$	( 0.4 )					$	( 96.1 )					$	( 1.9 )

商誉按部分划分包括以下内容:

（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩						所有其他						共计
截至2019年12月31日馀额			$	49.7					$	148.2					$	165.2					$	4.0					$	367.1
调整数			—						—						—						( 0.3 )						( 0.3 )
截至2020年9月30日馀额			$	49.7					$	148.2					$	165.2					$	3.7					$	366.8

我们进行了截至2020年4月1日的年度商誉减值分析。我们通过对每个报告单位进行定性或定量分析，评估商誉减值情况。根据这些分析的结果，在我们的年度减值测试中没有发现商誉减值。在第二季度，我们对Turfway Park的收购进行了非实质性的计量周期调整，影响了所有其他商誉馀额。

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其他无形资产由以下部分组成:

			202年9月30日																		201年12月31日
（单位:百万）			结转毛额						累计摊销额						账面净额						结转毛额						累计摊销额						账面净额
固定寿命无形资产			$	31.2					$	( 15.4 )					$	15.8					$	31.3					$	( 15.0 )					$	16.3
无固定期限无形资产															336.0																		353.5
共计															$	351.8																	$	369.8

有关2020年第一季度确认的无形资产减值的信息，请参见附注7“资产减值”。

在截至2020年3月31日的季度内，公司评估事件或情况是否发生变化，以表明其任何无形资产、商誉或财产和设备更有可能发生减值（“触发事件”），或者我们的股票投资除了暂时的损失外还有其他损失。本次评估考虑的因素包括（其中包括）截至2019年4月1日进行的年度减值测试的公允价值超过账面价值的金额、账面价值变动、折现率变动、以及COVID-19大流行导致的临时财产关闭对现金流的影响。根据该公司的评估，该公司得出结论认为，由于COVID-19大流行的影响和不确定性，以及2019年Presque Isle交易最近结束，发生了与Presque Isle博彩权、商标和报告单位商誉相关的触发事件。

Presque Isle Gaming Rights在2019年第一季度的初始公允价值是使用Greenfield法确定的，Greenfield法是一种基于预测现金流计算现值的收益法方法。该方法假设普雷斯克岛博彩权提供了在指定地区开发赌场和在线投注平台的机会，并且预计现金流的现值是实现这些权利所包含的优势的结果。根据这一方法，预期收购方将承担所有启动费用，并承担与购置和（或）创造所有有形和无形资产有关的所有费用。估计的未来收入、运营费用、启动成本和贴现率是估值的主要投入。

根据触发事件，该公司更新了贴现率，以反映现金流的不确定性增加，并更新了预计现金流流量。因此，公司确认减值$ 15.0 2020年第一季度为旗下Presque Isle Gaming Rights（$ 12.5 与游戏板块相关的百万美元和$ 2.5 百万相关的在线投注细分市场）。

Presque Isle商标最初于2019年第一季度使用收益法的免版税方法进行估值，它通过对假设的特许权使用费支付的公允价值进行折现来估计无形资产的公允价值，市场参与者愿意为享受该资产的利益而支付这些费用。估计的未来收入、特许权使用费和贴现率是商标估价的主要投入。

根据触发事件，该公司更新了贴现率，以反映现金流的不确定性增加，并更新了预测现金流流量。因此，公司确认减值$ 2.5 201年12月20日，发行首张个人专辑《爱之岛（英语:Presque Isle）》。

普雷斯克岛报告股商誉的公允价值是根据市场和收入估值方法确定的，使用的投入主要涉及贴现的预计现金流量和上市可比公司的价格倍数。

根据会计准则第350号“无形资产-商誉”和其他准则，公司在测试Presque Isle商誉之前对Presque Isle博彩权和商标进行了减值测试。基于触发事件，公司更新了折现率，以反映现金流的不确定性增加，并更新了项目现金流。因此，该公司在2020年第一季度没有对Presque Isle商誉确认减值，原因是公允价值超过了账面价值。

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公司截至2020年9月30日止三个月的实际所得税率高于美国联邦法定税率21.0%，主要是由于在一段时间内来自不可抵扣官员薪酬和州所得税的税前收入的税收支出，部分抵消来自本年度的税前收入期间的税收优惠，估计联邦应纳税损失将结转到2018年以前的税收年度，以及由于联邦所得税诉讼时效到期，我们未确认的税收优惠减少。

公司截至9月30日止9个月的有效所得税税率，高于美国联邦法定税率21.0%，主要是由于税前损失期间的税收优惠，从本年度估计的联邦应纳税损失将结转到2018年以前的税收年度，年初至今从股票奖励归属中扣除的税款超过账面扣除额、州所得税，以及由于联邦所得税诉讼时效到期而使我们未确认的税收优惠减少，部分由不可扣减的军官补偿税前损失期间的税收费用抵销。

我们有根据邱吉尔唐斯公司2016年总括股票激励计划（“2016年计划”）和根据2016年计划通过的高管长期激励薪酬计划授予尚未执行的基于股票的员工薪酬计划。我们基于股票的薪酬支出总额，其中包括与限制性股票奖励（“RSAS”）、限制性股票单位奖励（“RSU”）、绩效股票单位奖励（“PSU”）相关的支出，以及与我们员工股票购买计划相关的股票期权支出为$ 6.9 截至2020年9月30日止3个月百万美元及$ 5.5 截至2019年9月30日止3个月百万基于股票的薪酬支出为$ 17.3 截至2020年9月30日止9个月百万美元及$ 17.6 百万截至2019年9月30日止9个月。

于截至2020年9月30日止9个月内，该公司将RSU授予雇员，RSU及PSU授予若干获委任行政人员（“近地天体”），RSU授予董事。于2020年颁发的PSU奖项的归属准则基于三个服务期为一年 两个 与上一年度赠款相一致的业绩条件和与相对总股东回报（“TSR”）有关的市场条件。PSU下我们将确认的总补偿成本将使用MonteCarlo估值方法确定，该方法在确定PSU的授予日公允价值时，考虑了TSR市场状况的价值。每个方案支助单位的补偿费用在业绩和服务期内根据两个业绩标准的可能实现情况予以确认。在PSU奖励价值最终确定时，PSU将转换为我们的普通股。

2020年2月12日，董事会薪酬委员会提议，近地天体接受，以现金结算2017年PSU奖励。

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下表概述了2020年期间发放的区域统一统计单位和私营部门统一统计单位（以千为单位）:

赠款年份						奖励类型						获批单位数目						归属条款
2020						rsu						44						平装背心三个202年、2021年和2023年终了的服务期
2020						rsu						37						平装背心三个2020年、2021年和2022年终了的服务期
2020						psu						37						三个年执行情况和2022年终了的服务期
2020						rsu						12						一个2021年终了的服务期

信贷协议

于2020年3月16日，该公司订立日期为2017年12月27日的其信贷协议（经修订，“信贷协议”）第一修正案（“第一修正案”），内容有关该公司、其附属担保方JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理人，及其放款人和其他金融机构的一方。

第一修正案将该公司左轮手枪的到期日至少延长至2024年9月27日，即该公司定期贷款融资最晚到期日2024年12月27日的91天前。此前，循环信贷融资的到期日为2022年12月27日。

信贷协议项下适用于公司借款的利率为Libor基础加利差，由公司的综合总净杠杆比率厘定。第一修正案，除其他外，降低了适用于循环贷款的息差上限 2.25 占 1.75 199年12月1日至2000年12月31日期间的承付费 0.35 占 0.30 %，并通常为所有其他杠杆定价水平的未偿还借款和与左轮手枪有关的承付费提供较低的定价时间表。融资项下适用于借款的利率为Libor基础加利差，由公司的综合总净杠杆比率厘定。第一修正案并未改变公司的借贷能力。公司把美元资本化了 2.0 与第一修正案有关的百万债务发行费用，在左轮手枪的剩馀期限内作为利息费用摊销。

2020年3月16日，我们借了$ 675.4 百万美元的左轮手枪，为公司提供额外的财务灵活性 622.0 截至2020年9月30日的百万现金及现金等价物。

于2020年4月28日，该公司订立其信贷协议的第二项修订，内容有关（i）规定财务契诺宽免期至该公司交付截至2021年6月30日止财政季度的季度财务报表及合规证明书之日止，除若干例外情况（“财务契诺宽免期”）外，（ii）就财务契诺宽免期终止后首两个财政季度综合EBITDA的计算修订信贷协议中“综合EBITDA”的定义，（iii）延长若干截止日期，并对公司的财务报告义务作出若干其他修订，（iv）对财务契诺宽免期内的有限制付款施加若干限制，及（v）修订信贷协议中“重大不利影响”及“许可证撤销”的定义，以顾及COVID-19。

履约义务

截至2020年9月30日，Churchill Downs分部尚有剩馀履约义务，期限超过一年的合同，总交易价格为$ 133.2 百万。我们预计在这些剩馀履约义务上确认的收入为$ 0.4 2020年剩馀时间百万，美元 41.2 2021年百万，美元 34.2 200万美元，馀下的200万美元于2022年。

截至2020年9月30日，我们在邱吉尔唐斯以外的细分市场剩馀的履约义务并不重要。

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合同资产和合同负债

截至2020年9月30日及2019年12月31日，合约资产并不重大。

截至2020年9月30日及2019年12月31日，合约负债为$ 60.0 百万美元和$ 63.1 百万，分别计入当期递延收入、非当期递延收入以及所附简明合并资产负债表中的应计费用。合同负债主要涉及Churchill Downs部分，增加的主要原因是因未履行履约义务而收到的现金付款。我们认得$ 1.7 截至2020年9月30日止3个月的百万收入及$ 5.8 截至2020年9月30日止9个月计入2019年12月31日合约负债结馀的百万收入，我们确认$ 1.1 截至2019年9月30日止3个月的百万收入及$ 49.6 截至2019年9月30日止9个月期间计入截至2018年12月31日合约负债结馀的收益百万元。

收入的分类

在附注18“分部资料”中，本公司已将其分类收入披露如下:

•邱吉尔唐斯赛道（Churchill Downs Racey）和德比城博彩（Derby City Gaming）的收入主要围绕现场赛事，而德比城博彩（Derby City Gaming）的收入主要围绕历史赛事。在Churchill Downs分部内，收入进一步细分为直播和同播赛车、历史赛车、赛车赛事相关服务和其他服务。

•就线上投注分部而言，收入按Twinspires及线上体育博彩及Igaming业务分类，因为Twinspires的收入主要与直播赛事的线上平手投注有关，而线上体育博彩及Igaming的收入则与娱乐场博彩服务提供有关。在线体育博彩和iGaming服务目前只是名义上的服务。在在线投注部分，收入进一步细分为直播和同播赛马、游戏和其他服务。

•就游戏部门而言，考虑到影响游戏服务提供收入的地理经济因素，收入按地点分列。在游戏板块内，收入进一步细分为直播和同播竞速、竞速赛事相关服务、游戏及其他服务。

我们认为，这些披露描述了现金流的数量、性质、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

应计费用和其他流动负债包括:

（单位:百万）			202年9月30日						201年12月31日
账户押记存款负债			$	41.3					$	28.9
应计利息			21.7						19.7
应付皮包			20.2						19.9
应计薪金和相关福利			21.4						29.2
其他			87.8						75.7
共计			$	192.4					$	173.4

中西部博彩

于2019年3月5日，该公司完成出售交易以收购约 42 Rivers des Plaines母公司Midwest Gaming的%，现金对价约为$ 406.6 百万美元和$ 3.5 Million的若干交易成本及营运资金调整，于出售交易结束后，订约方完成资本重组，据此，Midwest Gaming动用约$ 300.0 修订及扩大信贷安排所得款项百万元，按比例赎回High Plaines及赌场投资者持有的额外中西部博彩单位。作为资本重组的结果，该公司对中西部博彩的所有权增加到 61.3 高平原保留对土地的所有权 36.0 中西部博彩和赌场投资者保留所有权的百分比 2.7 中西部博彩业的百分比。

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我们还发现了一块钱 103.2 百万递延税项负债，以及我们对与我们收购Midwest Gaming Clairvest所有权股权同时收购的一个实体相关的未合并关联公司的投资相应增加。

由于股权结构变动，Midwest Gaming的成员公司订立一份新的有限责任公司协议。根据新的有限责任公司协议，该公司和High Plaines均拥有对Midwest Gaming的参与权，且双方必须同意Midwest Gaming的运营、投资和融资决策。因此，我们使用权益法对中西部博彩进行了核算。

公司对中西部博彩的投资是按我们的初始投资成本加上其在收入或损失中的累计比例份额列报的，其中包括公司贡献的历史基础上的差额折旧/增值，减去其已收到的任何分配。截至2020年9月30日，公司对中西部博彩的投资金额与标的股权占净资产的金额之间的净合计基差是$ 833.6 一百万。

我们未并表附属公司的财务业绩摘要

以下是我们未合并附属公司的财务业绩摘要。分别截至2020年及2019年9月30日止3个月及9个月的综合损益表资料，以及截至2020年9月30日及2019年12月31日的综合资产负债表资料，包括以下股权投资:MVG、Rivers des Plaines自2019年3月5日交易日期起，以及另外两家无关紧要的合资企业。

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
净收入			$	148.2					$	160.8					$	292.8					$	416.6
运营和SG&A费用			86.1						113.7						194.1						293.8
折旧及摊销			4.3						3.6						12.6						9.1
业务费用共计			90.4						117.3						206.7						302.9
营业收入			57.8						43.5						86.1						113.7
利息及其他净额			( 9.4 )						( 17.6 )						( 58.6 )						( 59.9 )
净收入			$	48.4					$	25.9					$	27.5					$	53.8

（单位:百万）			202年9月30日						201年12月31日
资产
流动资产			$	151.3					$	64.0
物业及设备净额			270.4						256.1
其他资产，净额			246.3						240.1
总资产			$	668.0					$	560.2
负债及会员赤字
流动负债			$	119.6					$	73.3
长期负债			783.0						745.0
其他负债			42.9						20.6
成员赤字			( 277.5 )						( 278.7 )
负债和成员赤字共计			$	668.0					$	560.2

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我们努力利用现有的最佳信息来衡量公允价值。金融资产和负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平分类的。使用以下方法和假设来估计每一类金融工具的公允价值，因为对这些金融工具进行估计是可行的。

限制性现金

我们在计息账户中持有的限制性现金账户符合公允价值等级中的第1级，其中包括相同资产在活跃市场中未经调整的报价市场价格。

债务

本公司之公平值 4.75 2028年到期的%优先票据（“2028年优先票据”）及 5.500 2027年到期的%优先票据（“2027年优先票据”）是根据市场上不活跃的相同或类似负债的未经调整报价估算的，因此属于第2级计量。公司美元的公允价值 400.0 信贷协议项下的百万高级有抵押定期贷款B（“定期贷款B”）和左轮手枪大致相当于可变利率债务的账面总值，因此属于第2级计量。

公司金融工具按投入水平列示的账面金额及估计公允价值如下:

			202年9月30日
（单位:百万）			账面金额						公允价值						第1级						第2级						第3级
金融资产:
限制性现金			$	57.6					$	57.6					$	57.6					$	—					$	—
金融负债:
定期贷款b			385.6						389.0						—						389.0						—
左轮手枪			694.6						694.6						—						694.6						—
2027年优先票据			592.9						624.0						—						624.0						—
2028年优先票据			494.4						501.3						—						501.3						—
			201年12月31日
（单位:百万）			账面金额						公允价值						第1级						第2级						第3级
金融资产:
限制性现金			$	46.3					$	46.3					$	46.3					$	—					$	—
金融负债:
定期贷款b			388.0						392.0						—						392.0						—
2027年优先票据			592.0						636.0						—						636.0						—
2028年优先票据			493.9						515.2						—						515.2						—

我们涉及在正常经营过程中发生的诉讼。我们为员工的工伤索赔提供保险，并为独立承包商、客户和客人的索赔提供一般赔偿责任。我们为我们的一般责任和工人赔偿保险自保到一个总的止损。

根据现行的损失或有事项会计准则，并根据我们目前已知的资料，当与索赔或诉讼有关的损失很可能已经发生并且损失数额或损失范围可以合理估计时，我们设立诉讼准备金。当没有在损失范围内的量是比任何其他量更好的估计时，我们累加可估计损失的最小量。如果对我们提起的这类诉讼可能产生超出我们应计数额的损失，我们认为，这种超出不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。法律费用在发生时记作费用。

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我们在作出权责发生制和披露决定时，不断审查所有诉讼。对于某些法律诉讼，我们不能合理地估计损失或一系列损失（如果有的话），特别是对于处于早期发展阶段或原告寻求不确定损害赔偿的诉讼。在确定概率或合理估计损失或损失范围之前，可能需要确定各种因素，包括但不限于潜在的长时间发现的结果和重要事实问题的解决。

如果有关的或有损失既不是可能的，也不是可以合理估计的，我们就不确定应计数额，并将继续监测这一事项是否有任何事态发展，使或有损失既可能发生，又可以合理估计。如法律程序导致我方作出重大判决或和解，则不能保证由此产生的任何责任或财务承诺不会对我方业务产生重大不利影响。

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以下是每股普通股净收入计算的分子和分母的对账:

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
（单位:百万，每股数据除外）			2020						2019						2020						2019
每普通股基本净收入（亏损）分子:
来自持续经营业务的净收入（损失）			$	43.1					$	15.2					$	( 3.1 )					$	135.4
归属于非控股权益的净亏损			( 0.1 )						—						( 0.2 )						—
来自持续经营业务的净收入（亏损），减去归属于非控股权益的亏损			43.2						15.2						( 2.9 )						135.4
已终止业务的净亏损			—						( 0.4 )						( 96.1 )						( 1.9 )
每股普通股基本净收入（亏损）分子			$	43.2					$	14.8					$	( 99.0 )					$	133.5
每股普通股持续经营业务摊薄净收益（亏损）分子			$	43.2					$	15.2					$	( 2.9 )					$	135.4
每股普通股摊薄净收益（亏损）分子			$	43.2					$	14.8					$	( 99.0 )					$	133.5
每普通股净收入（亏损）分母:
基本			39.5						40.0						39.6						40.2
加上股票奖励的稀释效应			0.6						0.7						—						0.5
摊薄后			40.1						40.7						39.6						40.7
每普通股数据的净收入（亏损）:
基本
持续经营			$	1.09					$	0.38					$	( 0.07 )					$	3.37
业务持续不断			$	—					$	( 0.01 )					$	( 2.43 )					$	( 0.05 )
每股普通股净收益（亏损）-基本			$	1.09					$	0.37					$	( 2.50 )					$	3.32
摊薄后
持续经营			$	1.08					$	0.37					$	( 0.07 )					$	3.33
业务持续不断			$	—					$	( 0.01 )					$	( 2.43 )					$	( 0.05 )
每股普通股净收益（亏损）-摊薄			$	1.08					$	0.36					$	( 2.50 )					$	3.28
反摊薄股票奖励排除在摊薄股份计算之外			—						—						0.6						—

我们管理我们的业务通过 三个 可报告部分:

•丘吉尔唐斯

Churchill Downs分部包括Churchill Downs赛马场和Derby City Gaming的Live and HistoricalPari-MutuelRacing相关收入和支出。

丘吉尔唐斯赛马场是肯塔基德比和 在这一年里进行现场比赛。德比城博彩公司（Derby City Gaming）是一家历史悠久的赛车场，在肯塔基州路易斯维尔的附属训练设施使用丘吉尔唐斯Pari-Mutuel赛车执照。

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Churchill Downs赛马场和Derby City Gaming主要从Churchill Downs的现场比赛和Derby City Gaming的历史比赛的Pari-Mutuel投注中获得佣金；从其他投注地点获得的同播费用；入场费、个人座位证、赞助、电视转播权和其他杂项服务（统称为“赛事相关服务”），以及食品和饮料服务。

•在线投注

线上投注分部包括Twinspires的收入及开支，以及线上体育博彩及Igaming业务。

Twinspires在Twinspires.com、BetAmerica.com和其他公司平台上运营我们的在线赛马投注业务；促进国际客户的高美元投注（Velocity）；并为我们的信息业务产生的赛马统计数据提供平台，该业务为马业提供数据和处理服务（Brisnet）。

我们的体育博彩和游戏业务包括美国在线体育博彩和赌场博彩业务。于2020年9月24日，公司在科罗拉多州克里普尔克里克的Bronco Billy’s Casino开设零售BetAmerica Sportsbook，并于2020年9月25日在密歇根州哈里斯的Island Resort&Casino开设零售BetAmerica Sportsbook。BetAmerica计划在宾夕法尼亚州、科罗拉多州和密歇根州各推出其移动SportsBook和Igaming应用程序，并在印第安纳州推出其移动SportsBook应用程序，但须经监管机构批准。

•博彩

博彩分部包括支持娱乐场牌照的娱乐场物业及相关赛马场或Jai Alai设施的收入及开支，博彩分部约有 11,000 投币机及VLT及 200 桌面游戏位于 八个 各国。

博彩分部收入及经调整EBITDA包括以下物业:

◦卡尔德河

◦公平理由和VSI

◦哈洛’s

◦Lady Luck Nemacolin管理协议

◦海洋洼地

◦牛津大学

◦普雷斯克岛

◦沿河散步

博彩分部经调整EBITDA亦包括以下与公司股权投资相关的经调整EBITDA:

◦ 61.3 Rivers des Plaines母公司Midwest Gaming的%股权投资

◦ 50 对MVG的股权投资百分比

博彩分部产生收入及开支来自角子机、桌面游戏、VLT、视频扑克、零售体育博彩、辅助食品及饮料服务、酒店服务、双方赌注佣金、赛车赛事相关服务，及/或其他杂项营运。

我们在“All Other”中汇总了以下业务以及某些公司运营，以及其他非实质性的合资公司，以与综合业绩进行对账:

•橡树林

•纽波特

•图尔夫韦公园

•阿灵顿

•联合托特

•公司

我们通过这些可报告分部开展业务，并在所附的简明综合收入报表中报告与这些可报告分部相关的净收入和营业费用。冲销包括冲销部门间往来业务。我们采用非美国通用会计准则计量，包括EBITDA（息前盈利，

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税项、折旧及摊销）及经调整EBITDA，我们的首席营运决策者利用经调整EBITDA评估分部表现、发展策略及分配资源，经调整EBITDA包括以下调整:

调整后EBITDA包括我们权益投资的EBITDA部分。

调整后EBITDA不包括:

•交易费用，净额包括:

◦与购置和处置有关的费用；

◦考尔德赛车退出费用；以及

◦其他交易费用，包括法律、会计和其他与交易有关的费用；

•基于股票的薪酬支出；

•Midwest Gaming对我们投资于未并表关联公司的影响来自:

◦利率掉期公允价值变动的影响；及

◦资本重组和交易成本；

•资产减值；

•Ocean Downs/Saratoga交易的收益；

•法律储备金；

•开业前费用；以及

•其他费用、追回款项和支出

我们利用调整后EBITDA指标，为我们的核心经营业绩提供更准确的衡量标准，并使管理层和投资者能够以有意义和一致的方式对我们的经营业绩进行不同时期的评估和比较。调整后EBITDA不应被视为作为业绩指标的营业收入的替代，不应被视为作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代，也不应被视为按照公认会计原则提供的任何其他衡量标准的替代。我们对经调整EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算不同，因此可比性可能有限。就分部报告而言，调整后EBITDA包括公司间收入和费用总额，这些收入和费用总额在所附的综合收入简明报表中被剔除。

下表列示了来自外部客户的净收入和来自我们每个分部的公司间收入、每组类似服务的来自外部客户的净收入、按分部调整后EBITDA，以及综合（亏损）收入与调整后EBITDA的对账:

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			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
来自外部客户的净营收:
丘吉尔唐斯:
邱吉尔唐斯赛道			$	34.9					$	8.9					$	52.4					$	172.2
德比城博彩			25.9						22.5						55.2						62.4
邱吉尔唐斯共计			60.8						31.4						107.6						234.6
网上投注:
twinspires			124.1						70.2						310.6						228.8
网上体育博彩及IGAMING			1.8						—						3.8						0.1
在线投注共计			125.9						70.2						314.4						228.9
博彩:
公平理由和VSI			27.9						25.0						70.6						93.4
普雷斯克岛			27.7						38.1						57.3						104.9
卡尔德河			6.5						24.4						34.0						75.4
牛津大学			12.2						27.2						32.4						77.4
海洋洼地			24.3						26.7						42.2						67.0
沿河散步			16.0						13.6						36.1						44.1
哈洛’s			13.0						13.3						30.3						41.9
勒克·内马科林夫人			7.2						10.0						16.8						20.6
博彩总额			134.8						178.3						319.7						524.7
所有其他			16.3						26.4						34.1						60.9
来自外部客户的净收入			$	337.8					$	306.3					$	775.8					$	1,049.1

			截至9月30日的三个月，												已结束9个月 9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
公司间净营收:
丘吉尔唐斯			$	7.2					$	1.3					$	14.4					$	12.6
在线投注			0.5						0.2						1.3						0.9
博彩			0.1						0.3						1.6						1.8
所有其他			4.0						3.4						9.9						9.0
冲销			( 11.8 )						( 5.2 )						( 27.2 )						( 24.3 )
公司间净收入			$	—					$	—					$	—					$	—

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			截至2020年9月30日止3个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩						各部分共计						所有其他						共计
来自外部客户的净收入
pari-mutuel:
现场直播及同播比赛			$	14.3					$	119.0					$	4.6					$	137.9					$	9.0					$	146.9
历史竞速（a）			24.9						—						—						24.9						2.2						27.1
赛车赛事相关服务			19.1						—						0.7						19.8						0.2						20.0
博彩（a）			—						1.6						123.6						125.2						—						125.2
其他（a）			2.5						5.3						5.9						13.7						4.9						18.6
共计			$	60.8					$	125.9					$	134.8					$	321.5					$	16.3					$	337.8

			截至2019年9月30日止3个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩						各部分共计						所有其他						共计
来自外部客户的净收入
pari-mutuel:
现场直播及同播比赛			$	5.4					$	67.1					$	6.2					$	78.7					$	15.0					$	93.7
历史竞速（a）			21.3						—						—						21.3						—						21.3
赛车赛事相关服务			1.6						—						0.8						2.4						3.1						5.5
博彩（a）			—						—						153.2						153.2						—						153.2
其他（a）			3.1						3.1						18.1						24.3						8.3						32.6
共计			$	31.4					$	70.2					$	178.3					$	279.9					$	26.4					$	306.3

（a）食品和饮料、旅馆，及其他免费提供予客户作为赌博诱因或透过赎回客户的忠诚积分而提供的服务，均按其估计独立售价记入其他收入内，并相应抵销人力资源管理系统或博彩收入的历史互惠收入的减少为了我们的赌场财产，这些数额为$ 2.1 截至2020年9月30日止3个月百万美元及$ 8.9 百万截至2019年9月30日止3个月。

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			截至2020年9月30日止9个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩						各部分共计						所有其他						共计
来自外部客户的净收入
pari-mutuel:
现场直播及同播比赛			$	30.2					$	298.5					$	16.2					$	344.9					$	19.7					$	364.6
历史竞速（b）			52.6						—						—						52.6						2.2						54.8
赛车赛事相关服务			19.6						—						2.7						22.3						0.3						22.6
博彩（b）			—						3.8						278.5						282.3						—						282.3
其他（b）			5.2						12.1						22.3						39.6						11.9						51.5
共计			$	107.6					$	314.4					$	319.7					$	741.7					$	34.1					$	775.8

			截至2019年9月30日止9个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩						各部分共计						所有其他						共计
来自外部客户的净收入
pari-mutuel:
现场直播及同播比赛			$	48.1					$	218.7					$	23.9					$	290.7					$	34.7					$	325.4
历史竞速（b）			58.7						—						—						58.7						—						58.7
赛车赛事相关服务			115.0						—						3.1						118.1						5.3						123.4
博彩（b）			—						0.1						442.4						442.5						—						442.5
其他（b）			12.8						10.1						55.3						78.2						20.9						99.1
共计			$	234.6					$	228.9					$	524.7					$	988.2					$	60.9					$	1,049.1

（b）食品和饮料，旅馆，及其他免费提供予客户作为赌博诱因或透过赎回客户的忠诚积分而提供的服务，均按其估计独立售价记入其他收入内，并相应抵销人力资源管理系统或博彩收入的历史互惠收入的减少为了我们的赌场财产，这些数额为$ 10.5 截至2020年9月30日止9个月百万美元及$ 24.7 百万截至2019年9月30日止9个月。

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按分部划分的经调整EBITDA由以下部分组成:

			截至2020年9月30日止3个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩
净收入			$	68.0					$	126.4					$	134.9
税收和钱包			( 19.3 )						( 8.0 )						( 51.7 )
市场营销和广告			( 2.3 )						( 6.9 )						( 0.6 )
薪金和福利			( 8.4 )						( 3.1 )						( 19.1 )
内容费用			( 0.2 )						( 63.5 )						( 1.3 )
销售、一般和行政费用			( 2.6 )						( 3.6 )						( 8.3 )
其他业务费用			( 11.3 )						( 9.4 )						( 14.4 )
其他收入			—						—						35.9
调整后EBITDA			$	23.9					$	31.9					$	75.4

			截至2019年9月30日止3个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩
净收入			$	32.7					$	70.4					$	178.6
税收和钱包			( 10.2 )						( 4.4 )						( 71.2 )
市场营销和广告			( 1.1 )						( 3.6 )						( 5.5 )
薪金和福利			( 6.8 )						( 3.0 )						( 26.6 )
内容费用			( 0.5 )						( 36.5 )						( 1.6 )
销售、一般和行政费用			( 2.1 )						( 1.8 )						( 7.9 )
其他业务费用			( 6.9 )						( 6.1 )						( 21.2 )
其他收入			0.1						—						27.1
调整后EBITDA			$	5.2					$	15.0					$	71.7

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			截至2020年9月30日止9个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩
净收入			$	122.0					$	315.7					$	321.3
税收和钱包			( 40.3 )						( 18.5 )						( 125.2 )
市场营销和广告			( 3.7 )						( 13.3 )						( 6.3 )
薪金和福利			( 19.5 )						( 9.6 )						( 57.6 )
内容费用			( 0.7 )						( 156.4 )						( 2.9 )
销售、一般和行政费用			( 5.3 )						( 6.7 )						( 18.9 )
其他业务费用			( 22.2 )						( 25.6 )						( 45.0 )
其他收入			—						0.1						57.0
调整后EBITDA			$	30.3					$	85.7					$	122.4

			截至2019年9月30日止9个月
（单位:百万）			丘吉尔唐斯						在线投注						博彩
净收入			$	247.2					$	229.8					$	526.5
税收和钱包			( 52.1 )						( 12.0 )						( 204.7 )
市场营销和广告			( 5.8 )						( 9.1 )						( 15.7 )
薪金和福利			( 24.5 )						( 8.2 )						( 76.5 )
内容费用			( 1.8 )						( 120.4 )						( 4.5 )
销售、一般和行政费用			( 5.8 )						( 5.5 )						( 21.2 )
其他业务费用			( 28.8 )						( 20.5 )						( 62.0 )
其他收入			0.1						—						70.7
调整后EBITDA			$	128.5					$	54.1					$	212.6

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下表提供了列入我们报告分部的未合并投资收入中的权益信息:

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
博彩			$	27.6					$	14.1					$	13.2					$	27.7

下表列出了我们每个部门的总资产信息:

（单位:百万）			202年9月30日						201年12月31日
总资产:
丘吉尔唐斯			$	394.2					$	370.3
在线投注			253.5						241.5
博彩			968.9						1,030.1
分部资产共计			1,616.6						1,641.9
所有其他			1,646.4						909.1
总资产			$	3,263.0					$	2,551.0

下表列出了我们每个部门的资本支出总额:

			截至9月30日的9个月，
（单位:百万）			2020						2019
资本支出:
丘吉尔唐斯			$	37.3					$	24.7
在线投注			9.6						7.3
博彩			5.1						30.7
分部资本支出共计			52.0						62.7
所有其他			158.1						28.3
资本支出共计			$	210.1					$	91.0

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