附件 99.1
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联系人：
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Dean J. Brydon，首席执行官
Jonathan A. Fischer，总裁兼首席运营官
Marci A. Basich，首席财务官
(360) 533-4747
www.timberlandbank.com
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天木蓝银行第一财季净收入增加至686万美元
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季度每股收益从一年前的0.77美元增长12%至0.86美元
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季度平均资产回报率增至1.41%
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季度平均股本回报率增至11.03%
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季度净息差增至3.64%
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华盛顿州霍奎亚姆– 2025年1月27日– Timberland Bank（“银行”）的控股公司Timberland Bancorp, Inc.（纳斯达克股票代码：TSBK）（“Timberland”或“本公司”）今天公布，截至2024年12月31日的季度净收入为686万美元，即每股摊薄后普通股0.86美元。相比之下，上一季度的净收入为636万美元，合每股摊薄普通股0.79美元；去年同期的净收入为630万美元，合每股摊薄普通股0.77美元。
首席执行官迪恩·布莱登（Dean Brydon）表示：“我们以坚实的基础开始了我们的2025财年，净收入、每股收益和盈利指标都比上一季度有所改善。”“与上一季度相比，第一财季的净收入和每股收益分别增长了8%和9%，反映出我们的净息差有所改善，信贷损失拨备较上一季度有所减少。与一年前的第一财季相比，净收入和每股收益分别增长了9%和12%。除了所有关键业绩指标都比上一季度和去年同期有所改善外，每股有形账面价值继续呈上升趋势。”
“由于Timberland稳健的收益和强劲的资本状况，我们的董事会宣布向股东派发每股0.25美元的季度现金股息，将于2025年2月28日支付给2025年2月14日登记在册的股东，”总裁兼首席运营官Jonathan Fischer表示。“这代表着Timberland将连续第49个季度派发现金股息。”
“本季度的一大亮点是我们的净息差与上一季度相比扩大了6个基点至3.64%，”首席财务官 Marci Basich表示。“这一改善主要是由于本季度有息负债的加权平均成本下降了8个基点，融资成本有所下降。本季度存款总额减少了1700万美元，即1%，部分原因是一些较大的客户在日历年结束时余额较低，而借款总额与上一季度末相比保持在2000万美元不变。”
“虽然我们在本季度经历了贷款发放的增加，但被贷款偿还的显着增加所抵消，导致净贷款与上一季度末相比减少了1%，”布莱登继续说道。“一些更大的回报来自参与贷款，以及我们最大的次级贷款。信贷质量指标也保持得相对较好。虽然我们在本季度经历了高于正常水平的与一笔贷款相关的24.2万美元的净冲销，但所有其他信贷质量指标都有所改善。不良资产在第一季度末改善至总资产的16个基点，而三个月前为20个基点，本季度总拖欠减少了10%，非应计贷款减少了近30%。我们仍然对我们贷款组合的整体实力以及我们市场的贷款增长机会感到鼓舞。”
“在本季度，我们很高兴能与联邦Home Loan德梅因银行及其成员影响基金赠款计划合作。Timberland代表我们市场区域的43个当地非营利组织申请了赠款，我们很高兴全部获得批准。会员影响力基金为我们向社区中符合条件的非营利组织捐赠的每1美元提供3美元。总共向43个当地非营利组织捐赠了77.2万美元。我们很高兴成为赠款计划的一部分，该计划帮助在我们所服务的社区产生积极影响并推进住房和社区发展需求，”Fischer补充道。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第2页
收益和资产负债表亮点（截至或截至2024年12月31日止期间，与2023年12月31日或2024年9月30日相比）：
收益亮点：
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本季度每股摊薄收益（“EPS”）从上一季度的0.79美元增长9%至0.86美元，比去年同期的0.77美元增长12%；
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本季度净收入从上一季度的636万美元增长8%至686万美元，比去年同期的630万美元增长9%；
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•
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当季平均净资产收益率（“ROE”）和平均资产收益率（“ROA”）分别为11.03%和1.41%；
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•
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本季度净息差（“NIM”）从上季度的3.58%和一年前可比季度的3.60%扩大至3.64%；和
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•
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本季度的效率比从上季度的56.79%和一年前可比季度的56.50%提高到56.27%。
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资产负债表亮点：
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总资产环比下降1%，同比增长1%；
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应收贷款净额较上季度下降1%，同比增长6%；
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•
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存款总额较上季度下降1%，同比略有增长（不到1%）；
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•
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股东权益总额较上一季度增长2%，同比增长5%；本季度以88.3万美元回购了27,260股普通股；
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•
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2024年12月31日不良资产与总资产比率为0.16%，2024年9月30日为0.20%，2023年12月31日为0.18%；
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•
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截至2024年12月31日，每股普通股的账面价值和有形账面价值（非美国通用会计准则）分别增至31.33美元和29.37美元；和
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•
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截至2024年12月31日，流动性（包括表内和表外）保持强劲，仅有2000万美元的借款，通过联邦Home Loan银行（“FHLB”）和美联储可获得的额外担保借款额度容量为6.56亿美元。
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经营业绩
本季度营业收入（扣除信贷损失拨备前的净利息收入加上非利息收入）从上一季度的1948万美元增长1%至1967万美元，比去年同期的1880万美元增长5%。营业收入较上季度增加主要是由于贷款利息收入增加和筹资成本下降，但被非利息收入减少以及投资证券利息收入和银行计息存款减少部分抵消。
净利息收入从上一季度的1655万美元增至本季度的1697万美元，增幅为423,000美元，增幅为3%；与去年同期的1,600万美元相比，增幅为966,000美元，增幅为6%。与上季度相比，净利息收入增加主要是由于平均生息资产总额增加了1272万美元，以及有息负债的加权平均成本从上季度的2.70%下降至2.62%。Timberland本季度净息差从上季度的3.58%和一年前可比季度的3.60%扩大至3.64%。本季度净息差提高了约3个基点，原因是收取了11.5万美元的预付款罚款、非应计利息和滞纳金，以及获得的贷款的公允价值折扣增加了8,000美元。由于收取了20,000美元的预付款罚款、非应计利息和滞纳金，以及获得的贷款的公允价值折扣增加了7,000美元，上一季度的净息差提高了大约一个基点。一年前可比季度的净息差提高了大约三个基点，原因是收取了142,000美元的预付款罚款、非应计利息和滞纳金，以及获得的贷款的公允价值折扣增加了10,000美元。
截至2024年12月31日的季度录得52,000美元的贷款信贷损失准备金。该拨备主要是由于贷款组合的构成和净冲销发生变化。相比之下，上一季度的贷款信贷损失准备金为444,000美元，可比口径的贷款信贷损失准备金为379,000美元
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第3页
一年前的四分之一。此外，本季度记录了20000美元的无资金承付款项信用损失回收和5000美元的投资证券信用损失回收。
本季度非利息收入从上一季度的293万美元下降23.5万美元，至270万美元，降幅为8%；比去年同期的280万美元下降10.1万美元，降幅为4%。与上一季度相比，非利息收入减少主要是由于贷款销售收益减少以及其他几个类别的变化较小。
本季度总运营（非利息）费用从上一季度的1106万美元增加到1107万美元，增加了5000美元，增幅不到1%；比去年同期的1062万美元增加了44.3万美元，增幅为4%。与上一季度相比，运营费用的增加主要是由于工资和员工福利的增加以及其他几个费用类别的增幅较小。这些增长被存款业务费用的减少以及其他几个费用类别的较小减少部分抵消。本季度的效率比为56.27%，上季度为56.79%，一年前可比季度为56.50%。
本季度所得税拨备从上一季度的157万美元增加14.1万美元，增幅为9%，至171万美元，这主要是由于应税收入增加。截至2024年12月31日止季度，Timberland的实际所得税率为20.0%，而截至2024年9月30日止季度的实际所得税率为19.8%，截至2023年12月31日止季度的实际所得税率为19.7%。
资产负债表管理
本季度总资产从2024年9月30日的19.2亿美元减少到2024年12月31日的19.1亿美元，减少了1400万美元，即1%，比一年前的19.0亿美元增加了1437万美元，即1%。本季度的减少主要是由于投资证券减少了1120万美元，应收贷款净额减少了970万美元，以及其他几个类别的减少幅度较小。这些下降被其他几个资产类别的较小增长部分抵消。
流动性
Timberland继续保持强劲的流动性头寸，无论是表内还是表外。按现金和现金等价物、为投资而持有的CD和可供出售的投资证券之和衡量，截至2024年12月31日，流动性占总负债的比例为15.0%，而2024年9月30日为14.7%，一年前为12.7%。截至2024年12月31日，Timberland已通过FHLB和美联储获得了6.56亿美元的借款额度。凭借强大和多样化的存款基础，截至2024年12月31日，仅有19%的Timberland存款没有保险或无抵押。（注：此计算不包括全额抵押的公众存款。）
贷款
本季度应收贷款净额从2024年9月30日的14.2亿美元减少970万美元，至2024年12月31日的14.1亿美元，降幅为1%。这一减少主要是由于建筑贷款未支付部分增加了1547万美元，商业商业贷款减少了343万美元，商业房地产贷款减少了217万美元。这些减少被一至四户家庭贷款增加732万美元、建筑贷款增加155万美元以及其他几个贷款类别增加较少部分抵消。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第4页
贷款组合
（千美元)
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
百分比
|
金额
|
百分比
|
金额
|
百分比
|
|||||||||||||||||||
|
抵押贷款：
|
||||||||||||||||||||||||
|
一至四户（a）
|
$
|
306,443
|
20
|
%
|
$
|
299,123
|
20
|
%
|
$
|
263,122
|
18
|
%
|
||||||||||||
|
多户
|
177,861
|
12
|
177,350
|
11
|
147,321
|
10
|
||||||||||||||||||
|
商业
|
597,054
|
39
|
599,219
|
40
|
579,038
|
40
|
||||||||||||||||||
|
建筑-定制和
|
||||||||||||||||||||||||
|
业主/建造商
|
124,104
|
8
|
132,101
|
9
|
134,878
|
9
|
||||||||||||||||||
|
建筑-投机
一户到四户
|
8,887
|
1
|
11,495
|
1
|
17,609
|
1
|
||||||||||||||||||
|
建筑-商业
|
22,841
|
2
|
29,463
|
2
|
36,702
|
3
|
||||||||||||||||||
|
建筑-多户
|
48,940
|
3
|
28,401
|
2
|
57,019
|
4
|
||||||||||||||||||
|
建筑-土地
|
||||||||||||||||||||||||
|
发展
|
15,977
|
1
|
17,741
|
1
|
18,878
|
1
|
||||||||||||||||||
|
土地
|
30,538
|
2
|
29,366
|
2
|
28,697
|
2
|
||||||||||||||||||
|
抵押贷款总额
|
1,332,645
|
88
|
1,324,259
|
88
|
1,283,264
|
88
|
||||||||||||||||||
|
消费贷款：
|
||||||||||||||||||||||||
|
房屋净值和第二
|
||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款
|
48,851
|
3
|
47,913
|
3
|
39,403
|
3
|
||||||||||||||||||
|
其他
|
2,889
|
--
|
3,129
|
--
|
2,926
|
--
|
||||||||||||||||||
|
消费者贷款总额
|
51,740
|
3
|
51,042
|
3
|
42,329
|
3
|
||||||||||||||||||
|
商业贷款：
|
||||||||||||||||||||||||
|
商业经营贷款
|
135,312
|
9
|
138,743
|
9
|
136,942
|
9
|
||||||||||||||||||
|
SBA PPP贷款
|
204
|
--
|
260
|
--
|
423
|
--
|
||||||||||||||||||
|
商业贷款总额
|
135,516
|
9
|
139,003
|
9
|
137,365
|
9
|
||||||||||||||||||
|
贷款总额
|
1,519,901
|
100
|
%
|
1,514,304
|
100
|
%
|
1,462,958
|
100
|
%
|
|||||||||||||||
|
减：
|
||||||||||||||||||||||||
|
未支付部分
|
||||||||||||||||||||||||
|
建筑贷款
|
||||||||||||||||||||||||
|
过程
|
(85,350
|
)
|
(69,878
|
)
|
(104,683
|
)
|
||||||||||||||||||
|
递延贷款发放
|
||||||||||||||||||||||||
|
费用
|
(5,444
|
)
|
(5,425
|
)
|
(5,337
|
)
|
||||||||||||||||||
|
信贷损失备抵
|
(17,288
|
)
|
(17,478
|
)
|
(16,655
|
)
|
||||||||||||||||||
|
应收贷款总额，净额
|
$
|
1,411,819
|
$
|
1,421,523
|
$
|
1,336,283
|
||||||||||||||||||
_______________________
|
(a)
|
不包括分别于2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日持有待售的一至四户家庭贷款，总额分别为411美元、0美元和1425美元。
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Timberland财年第一季度收益
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下表提供了截至2024年12月31日按抵押品类型划分的商业房地产（“CRE”）抵押贷款明细：
按抵押品划分的CRE贷款组合细分
（千美元）
|
抵押品类型
|
余额
|
百分比
CRE
投资组合
|
百分比
贷款总额
投资组合
|
平均
余额每
贷款
|
非-
应计
|
|||||||||||||||
|
工业仓库
|
$
|
126,435
|
21
|
%
|
8
|
%
|
$
|
1,228
|
$
|
195
|
||||||||||
|
医疗/牙科诊所
|
84,786
|
14
|
6
|
1,265
|
--
|
|||||||||||||||
|
办公楼
|
67,600
|
11
|
4
|
768
|
--
|
|||||||||||||||
|
其他零售楼宇
|
52,313
|
9
|
3
|
545
|
--
|
|||||||||||||||
|
迷你存储
|
33,773
|
6
|
2
|
1,351
|
--
|
|||||||||||||||
|
酒店/汽车旅馆
|
32,367
|
5
|
2
|
2,697
|
--
|
|||||||||||||||
|
餐厅
|
27,977
|
5
|
2
|
560
|
273
|
|||||||||||||||
|
加油站/conv.stores
|
24,881
|
4
|
2
|
1,037
|
--
|
|||||||||||||||
|
教堂
|
15,874
|
3
|
1
|
934
|
--
|
|||||||||||||||
|
养老院
|
13,745
|
2
|
1
|
1,964
|
--
|
|||||||||||||||
|
移动房屋公园
|
10,694
|
2
|
1
|
465
|
--
|
|||||||||||||||
|
购物中心
|
10,648
|
2
|
1
|
1,774
|
--
|
|||||||||||||||
|
额外CRE
|
95,961
|
16
|
6
|
706
|
230
|
|||||||||||||||
|
CRE合计
|
$
|
597,054
|
100
|
%
|
39
|
%
|
$
|
913
|
$
|
698
|
||||||||||
截至2024年12月31日的季度，Timberland发放了7207万美元的贷款，上一季度为4882万美元，去年同期为8893万美元。Timberland继续发放固定利率的一至四户家庭抵押贷款，其中一部分被出售到二级市场用于资产负债管理目的，并产生非利息收入。本季度，固定利率的一至四户家庭抵押贷款总额为231万美元，上一季度为562万美元，去年同期为380万美元。
投资证券
Timberland为投资而持有的投资证券和CD从2024年9月30日的2.5543亿美元减少1393万美元，或5%，至2024年12月31日的2.415亿美元。减少的主要原因是美国国债投资证券到期（分类为持有至到期）和预定摊销。部分抵消了这些下降的是购买了额外的美国政府机构抵押贷款支持投资证券和美国国债投资证券，所有这些都被归类为可供出售。
存款
本季度存款总额从2024年9月30日的16.5亿美元减少到2024年12月31日的16.3亿美元，减少了1725万美元，降幅为1%。本季度的减少包括货币市场账户余额减少1551万美元，无息账户余额减少1021万美元，以及现在支票账户余额减少9.92美元。这些减少被存单账户余额增加1753万美元和储蓄账户余额增加852000美元部分抵消。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
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|
存款细目
（千美元）
|
||||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
百分比
|
金额
|
百分比
|
金额
|
百分比
|
|||||||||||||||||||
|
无息需求
|
$
|
402,911
|
25
|
%
|
$
|
413,116
|
25
|
%
|
$
|
433,065
|
27
|
%
|
||||||||||||
|
现在检查
|
323,412
|
20
|
333,329
|
20
|
389,463
|
24
|
||||||||||||||||||
|
储蓄
|
206,845
|
13
|
205,993
|
13
|
215,948
|
13
|
||||||||||||||||||
|
货币市场
|
311,413
|
19
|
326,922
|
20
|
269,686
|
17
|
||||||||||||||||||
|
250美元以下的存款证
|
212,764
|
13
|
205,970
|
12
|
181,762
|
11
|
||||||||||||||||||
|
存款证$ 250及以上
|
122,997
|
7
|
113,579
|
7
|
96,145
|
6
|
||||||||||||||||||
|
存款证–经纪
|
50,074
|
3
|
48,759
|
3
|
41,000
|
2
|
||||||||||||||||||
|
存款总额
|
$
|
1,630,416
|
100
|
%
|
$
|
1,647,668
|
100
|
%
|
$
|
1,627,069
|
100
|
%
|
||||||||||||
借款
截至2024年12月31日和2024年9月30日，借款总额均为2000万美元。于2024年12月31日，有关借款的加权平均利率为3.97%。
股东权益和资本比率
股东权益总额从2024年9月30日的2.4541亿美元增至2024年12月31日的2.492亿美元，增幅为379万美元，增幅为2%；从2023年12月31日的2.3737亿美元增至1.183亿美元，增幅为5%。本季度股东权益增加主要是由于净收入686万美元，部分被支付给股东的199万美元股息、可供出售投资证券公允价值调整的累计其他综合收益（亏损）类别变动81.2万美元以及以88.3万美元（平均每股价格32.38美元）回购27,260股普通股所抵消。截至2024年12月31日，根据其现有股票回购计划的条款，有127,906股可供回购。
Timberland资本充足，截至2024年9月30日，总风险资本比率为19.95%，一级杠杆资本比率为12.32%，有形普通股权益与有形资产比率（非美国通用会计准则）为12.34%，股东权益与总资产比率为13.05%。截至2024年12月31日，Timberland持有至到期投资证券为1.5611亿美元，未实现净亏损844万美元（税前）。尽管美国公认会计原则（“GAAP”）不允许，但将这些未实现亏损计入累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）将导致股东权益与总资产的比率为12.75%，而报告的比率为13.05%。
资产质量
截至2024年12月31日，Timberland的不良资产与总资产比率改善至0.16%，而2024年9月30日为0.20%，2023年12月31日为0.18%。本季度的净冲销总额为242,000美元，而上一季度的净冲销为12,000美元，一年前可比季度的净冲销为2,000美元。在本季度，为贷款的信贷损失拨备了52000美元，这部分被无资金承付的20000美元信贷损失回收和投资证券的5000美元信贷损失回收部分抵消。截至2024年12月31日，贷款的信用损失准备金（“ACL”）占应收贷款的百分比为1.21%，而2024年9月30日为1.21%，一年前为1.23%。
拖欠贷款总额（逾期30天或更长时间）和非应计贷款减少45.8万美元或10%，从2024年9月30日的449万美元降至2024年12月31日的402万美元。非应计贷款从2024年9月30日的389万美元减少到2024年12月31日的273万美元，减少了115万美元，即30%。非应计贷款的季度减少主要是由于非应计状态的商业商业贷款和商业房地产贷款减少。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第7页
非应计贷款
（千美元）
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
数量
|
金额
|
数量
|
金额
|
数量
|
|||||||||||||||||||
|
抵押贷款：
|
||||||||||||||||||||||||
|
一至四户
|
$
|
47
|
1
|
$
|
49
|
1
|
$
|
602
|
4
|
|||||||||||||||
|
商业
|
698
|
5
|
1,158
|
6
|
683
|
2
|
||||||||||||||||||
|
建筑–定制和
|
||||||||||||||||||||||||
|
业主/建造商
|
--
|
--
|
--
|
--
|
150
|
1
|
||||||||||||||||||
|
抵押贷款总额
|
745
|
6
|
1,207
|
7
|
1,435
|
7
|
||||||||||||||||||
|
消费贷款：
|
||||||||||||||||||||||||
|
房屋净值和第二
|
||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款
|
587
|
3
|
618
|
3
|
171
|
1
|
||||||||||||||||||
|
其他
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
||||||||||||||||||
|
消费者贷款总额
|
587
|
3
|
618
|
3
|
171
|
1
|
||||||||||||||||||
|
商业经营贷款
|
1,401
|
11
|
2,060
|
8
|
1,760
|
6
|
||||||||||||||||||
|
贷款总额
|
$
|
2,733
|
20
|
$
|
3,885
|
18
|
$
|
3,366
|
14
|
|||||||||||||||
Timberland在2024年12月31日有两处物业被归类为其他拥有的房地产（“OREO”）：
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
数量
|
金额
|
数量
|
金额
|
数量
|
|||||||||||||||||||
|
拥有的其他不动产：
|
||||||||||||||||||||||||
|
商业
|
$
|
221
|
1
|
$
|
--
|
--
|
$
|
--
|
--
|
|||||||||||||||
|
土地
|
--
|
1
|
--
|
1
|
--
|
1
|
||||||||||||||||||
|
抵押贷款总额
|
$
|
221
|
2
|
$
|
--
|
1
|
$
|
--
|
1
|
|||||||||||||||
关于Timberland Bancorp, Inc.
华盛顿的公司Timberland Bancorp, Inc.是Timberland Bank的控股公司。该银行于1915年开业，主要通过其23个分支机构（包括其在Hoquiam的主要办事处）为华盛顿州格雷斯港、瑟斯顿、皮尔斯、金、基萨普和刘易斯县的消费者和企业提供全方位的贷款和存款服务。
免责声明
本新闻稿中讨论的某些事项可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些报表涉及我们的财务状况、运营结果、计划、目标、未来业绩或业务。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，而是基于某些假设，通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似表达方式或未来或条件动词，例如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目标、目标、期望、假设的陈述以及关于未来经济表现的陈述。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所预期或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：对我们当地市场区域的经济状况、公司存在借贷关系的其他市场或公司业务运营或金融市场的其他方面的潜在不利影响，包括但不限于由于就业水平、劳动力短缺和通货膨胀的影响，潜在的衰退或经济增长放缓；持续升高的通货膨胀水平以及联邦储备系统（“美联储”）理事会针对此采取的当前和未来货币政策的影响；任何联邦政府停摆的影响；贷款活动的信贷风险，包括住房和商业房地产市场的任何恶化可能导致增加
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第8页
我们贷款组合中的损失和不良贷款导致我们的ACL不足以覆盖实际损失，从而要求我们通过信贷损失拨备大幅增加ACL；一般经济状况的变化，无论是国家还是我们的市场区域；一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、我们的净息差和资金来源之间的相对差异；贷款需求的波动，未售出房屋的数量，我们市场区域内的土地和其他财产以及房地产价值的波动；贷款的二级市场条件以及我们在二级市场上出售贷款的能力；美联储对我们以及联邦存款保险公司（“FDIC”）、华盛顿州金融机构部门、银行司或其他监管机构对我们的银行子公司的检查结果，包括任何此类监管机构可能（其中包括）对我们或我们的银行子公司采取正式或非正式的执法行动，这可能要求我们增加ACL、减记资产，改变我们的监管资本状况或影响我们借入资金或维持或增加存款的能力或对我们施加额外要求或限制，其中任何一项都可能对我们的流动性和收益产生不利影响；银行倒闭或其他银行的不利发展以及有关银行业的总体负面新闻对投资者和储户情绪的影响；对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则方面的银行、证券和税法变化，或对监管资本或其他规则的解释；我们吸引和保留存款的能力；我们控制运营成本和费用的能力；在确定我们某些资产的公允价值时使用估计，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值显着下降；难以降低与我们综合资产负债表中的贷款相关的风险；因应产品需求或实施影响我们的劳动力和潜在相关费用的公司战略而出现的人员配置波动；中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断，或攻击我们的信息技术系统或执行我们几项关键处理功能的第三方供应商；我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；我们实施业务战略的能力；我们管理贷款拖欠率的能力；金融服务公司之间的竞争压力增加；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；解决法律、规则、或法规或对监管行动作出回应；我们支付普通股股息的能力；我们证券投资组合的质量和构成，以及如果证券市场发生任何不利变化的影响，包括对市场流动性的影响；关键的第三方供应商无法履行其对我们的义务；金融机构监管机构或财务会计准则委员会（“FASB”）可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题和实施新会计方法的细节的额外指导和解释；气候变化的经济影响，恶劣天气事件、自然灾害、流行病、流行病和其他公共卫生危机、战争或恐怖主义行为、内乱和其他对我们业务的外部事件；影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素；以及本新闻稿其他地方以及公司向美国证券交易委员会提交或提供的其他报告中描述的其他风险。
我们在本新闻稿和我们所做的其他公开声明中所做的任何前瞻性陈述都是基于管理层在做出这些陈述时的信念和假设。我们不承担并明确否认任何义务公开更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述，以反映在此类陈述日期之后发生的预期或意外事件或情况，或更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本文件中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。这些风险可能导致我们在2025财年及以后的实际业绩与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，并可能对公司的综合财务状况和经营业绩以及股价表现产生负面影响。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第9页
|
TIMBERLAND BANCORP INC。和附属
合并损益表
|
三个月结束
|
|||||||||||
|
（单位：千美元，每股金额除外）（未经审计）
|
12月31日，
|
9月30日，
|
12月31日，
|
|||||||||
|
2024
|
2024
|
2023
|
||||||||||
|
利息和股息收入
|
||||||||||||
|
应收贷款
|
$
|
21,032
|
$
|
20,589
|
$
|
18,395
|
||||||
|
投资证券
|
2,138
|
2,237
|
2,311
|
|||||||||
|
共同基金、FHLB股票和其他投资的股息
|
86
|
95
|
91
|
|||||||||
|
银行计息存款
|
2,001
|
2,114
|
1,699
|
|||||||||
|
总利息和股息收入
|
25,257
|
25,035
|
22,496
|
|||||||||
|
利息支出
|
||||||||||||
|
存款
|
8,084
|
8,277
|
6,143
|
|||||||||
|
借款
|
203
|
211
|
349
|
|||||||||
|
总利息支出
|
8,287
|
8,488
|
6,492
|
|||||||||
|
净利息收入
|
16,970
|
16,547
|
16,004
|
|||||||||
|
信贷损失准备–贷款
|
52
|
444
|
379
|
|||||||||
|
收回信贷损失–投资证券
|
(5
|
)
|
(13
|
)
|
(10
|
)
|
||||||
|
规定（收回）信用损失-无资金承诺
|
(20
|
)
|
59
|
(33
|
)
|
|||||||
|
计提（收回）信用损失后的净IT收入
|
16,943
|
16,057
|
15,668
|
|||||||||
|
非利息收入
|
||||||||||||
|
存款服务费
|
999
|
1,037
|
1,023
|
|||||||||
|
ATM与借记卡互换交易手续费
|
1,267
|
1,293
|
1,264
|
|||||||||
|
出售贷款收益，净额
|
43
|
135
|
78
|
|||||||||
|
银行自有人寿保险（“BOLI”）净收益
|
167
|
175
|
156
|
|||||||||
|
投资证券回收额，净额
|
3
|
3
|
5
|
|||||||||
|
其他
|
218
|
289
|
272
|
|||||||||
|
非利息收入总额，净额
|
2,697
|
2,932
|
2,798
|
|||||||||
|
非利息费用
|
||||||||||||
|
工资和员工福利
|
6,092
|
5,867
|
5,911
|
|||||||||
|
房地和设备
|
950
|
933
|
973
|
|||||||||
|
房地和设备销售/处置收益，净额
|
--
|
1
|
--
|
|||||||||
|
广告
|
181
|
205
|
186
|
|||||||||
|
OREO和其他抵债资产，净额
|
--
|
4
|
--
|
|||||||||
|
ATM和借记卡处理
|
521
|
588
|
615
|
|||||||||
|
邮资和快递
|
121
|
137
|
126
|
|||||||||
|
州和地方税
|
346
|
343
|
319
|
|||||||||
|
专业费用
|
346
|
410
|
253
|
|||||||||
|
FDIC保险
|
210
|
209
|
210
|
|||||||||
|
贷款管理和止赎
|
128
|
125
|
105
|
|||||||||
|
技术和通信
|
1,140
|
1,163
|
974
|
|||||||||
|
存款业务
|
332
|
446
|
320
|
|||||||||
|
核心存款无形资产（“CDI”）摊销
|
45
|
57
|
56
|
|||||||||
|
其他，净额
|
655
|
574
|
576
|
|||||||||
|
非利息支出总额，净额
|
11,067
|
11,062
|
10,624
|
|||||||||
|
所得税前收入
|
8,573
|
7,927
|
7,842
|
|||||||||
|
准备金
|
1,713
|
1,572
|
1,546
|
|||||||||
|
净收入
|
$
|
6,860
|
$
|
6,355
|
$
|
6,296
|
||||||
|
每股普通股净收益：
|
||||||||||||
|
基本
|
$
|
0.86
|
$
|
0.80
|
$
|
0.78
|
||||||
|
摊薄
|
0.86
|
0.79
|
0.77
|
|||||||||
|
加权平均已发行普通股：
|
||||||||||||
|
基本
|
7,958,275
|
7,954,112
|
8,114,209
|
|||||||||
|
摊薄
|
7,999,504
|
7,995,024
|
8,166,048
|
|||||||||
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第10页
|
TIMBERLAND BANCORP INC。和附属
合并资产负债表
|
||||||||||||
|
（单位：千美元，每股金额除外）（未经审计）
|
12月31日，
|
9月30日，
|
12月31日，
|
|||||||||
|
2024
|
2024
|
2023
|
||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||
|
现金及应收金融机构款项
|
$
|
24,538
|
$
|
29,071
|
$
|
28,656
|
||||||
|
银行有息存款
|
139,533
|
135,657
|
129,365
|
|||||||||
|
现金和现金等价物合计
|
164,071
|
164,728
|
158,021
|
|||||||||
|
为投资而持有的存单（“CD”），按成本
|
7,470
|
10,209
|
12,449
|
|||||||||
|
投资证券：
|
||||||||||||
|
持有至到期，摊余成本（ACL净额–投资
证券）
|
156,105
|
172,097
|
266,085
|
|||||||||
|
可供出售，按公允价值
|
77,080
|
72,257
|
40,446
|
|||||||||
|
股本证券投资，按公允价值
|
840
|
866
|
848
|
|||||||||
|
FHLB股票
|
2,037
|
2,037
|
2,001
|
|||||||||
|
其他投资，按成本
|
3,000
|
3,000
|
3,000
|
|||||||||
|
持有待售贷款
|
411
|
--
|
1,425
|
|||||||||
|
应收贷款
|
1,429,107
|
1,439,001
|
1,352,938
|
|||||||||
|
减：ACL –贷款
|
(17,288
|
)
|
(17,478
|
)
|
(16,655
|
)
|
||||||
|
应收贷款净额
|
1,411,819
|
1,421,523
|
1,336,283
|
|||||||||
|
房地和设备，净额
|
21,617
|
21,486
|
21,584
|
|||||||||
|
OREO和其他抵债资产，净额
|
221
|
--
|
--
|
|||||||||
|
博利
|
23,777
|
23,611
|
23,122
|
|||||||||
|
应计应收利息
|
7,095
|
6,990
|
6,731
|
|||||||||
|
商誉
|
15,131
|
15,131
|
15,131
|
|||||||||
|
CDI
|
406
|
451
|
621
|
|||||||||
|
贷款服务权，净额
|
1,195
|
1,372
|
1,925
|
|||||||||
|
经营租赁使用权资产
|
1,400
|
1,475
|
1,698
|
|||||||||
|
其他资产
|
15,805
|
6,242
|
3,745
|
|||||||||
|
总资产
|
$
|
1,909,480
|
$
|
1,923,475
|
$
|
1,895,115
|
||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||||||
|
存款：无息活期
|
$
|
402,911
|
$
|
413,116
|
$
|
433,065
|
||||||
|
存款：计息
|
1,227,505
|
1,234,552
|
1,194,004
|
|||||||||
|
存款总额
|
1,630,416
|
1,647,668
|
1,627,069
|
|||||||||
|
经营租赁负债
|
1,501
|
1,575
|
1,796
|
|||||||||
|
FHLB借款
|
20,000
|
20,000
|
20,000
|
|||||||||
|
其他负债和应计费用
|
8,364
|
8,819
|
8,881
|
|||||||||
|
负债总额
|
1,660,281
|
1,678,062
|
1,657,746
|
|||||||||
|
股东权益
|
||||||||||||
|
普通股，面值0.01美元；授权50,000，000股；
7,954，673股已发行在外流通– 2024年12月31日
已发行及流通在外股份7,960，127股– 2024年9月30日
8,120，708股已发行在外流通– 2023年12月31日
|
29,593
|
29,862
|
34,869
|
|||||||||
|
留存收益
|
220,398
|
215,531
|
203,327
|
|||||||||
|
累计其他综合收益（亏损）
|
(792
|
)
|
20
|
(827
|
)
|
|||||||
|
股东权益合计
|
249,199
|
245,413
|
237,369
|
|||||||||
|
负债和股东权益合计
|
$
|
1,909,480
|
$
|
1,923,475
|
$
|
1,895,115
|
||||||
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第11页
|
三个月结束
|
||||||||||||
|
绩效比率：
|
12月31日，
2024
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||||
|
平均资产回报率（a）
|
1.41
|
%
|
1.32
|
%
|
1.36
|
%
|
||||||
|
平均股本回报率（a）
|
11.03
|
%
|
10.43
|
%
|
10.75
|
%
|
||||||
|
净息差（a）
|
3.64
|
%
|
3.58
|
%
|
3.60
|
%
|
||||||
|
效率比
|
56.27
|
%
|
56.79
|
%
|
56.50
|
%
|
||||||
|
资产质量比率和数据：
|
||||||||||||
|
非应计贷款
|
$
|
2,733
|
$
|
3,885
|
$
|
3,366
|
||||||
|
逾期90天仍在计提的贷款
|
--
|
--
|
--
|
|||||||||
|
不良投资证券
|
45
|
51
|
85
|
|||||||||
|
OREO和其他抵债资产
|
221
|
--
|
--
|
|||||||||
|
不良资产总额（b）
|
$
|
2,999
|
$
|
3,936
|
$
|
3,451
|
||||||
|
不良资产比总资产（b）
|
0.16
|
%
|
0.20
|
%
|
0.18
|
%
|
||||||
|
本季度净冲销
|
$
|
242
|
$
|
12
|
$
|
2
|
||||||
|
信贷损失准备金-非应计贷款的贷款
|
633
|
%
|
450
|
%
|
495
|
%
|
||||||
|
信贷损失备抵-贷款与应收贷款（c）
|
1.21
|
%
|
1.21
|
%
|
1.23
|
%
|
||||||
|
资本比率：
|
||||||||||||
|
一级杠杆资本
|
12.32
|
%
|
12.12
|
%
|
12.14
|
%
|
||||||
|
一级风险型资本
|
18.69
|
%
|
18.14
|
%
|
18.22
|
%
|
||||||
|
普通股权一级风险资本
|
18.69
|
%
|
18.14
|
%
|
18.22
|
%
|
||||||
|
基于风险的资本总额
|
19.95
|
%
|
19.39
|
%
|
19.50
|
%
|
||||||
|
有形普通股权益与有形资产之比（非公认会计准则）
|
12.34
|
%
|
12.05
|
%
|
11.79
|
%
|
||||||
|
账面价值：
|
||||||||||||
|
每股普通股账面价值
|
$
|
31.33
|
$
|
30.83
|
$
|
29.23
|
||||||
|
每股普通股有形账面价值（d）
|
29.37
|
28.87
|
27.29
|
|||||||||
________________________________________________
（a）年化
（b）不良资产包括非应计贷款、逾期90天仍应计贷款、不良投资证券和OREO及其他抵债资产。
（c）不包括持有待售贷款，在信贷损失准备金之前。
（d）有形普通股除以已发行普通股（非美国通用会计准则）。
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第12页
平均余额、收益率和利率-季度
（千美元）
（未经审计）
|
截至3个月
|
||||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
率
|
金额
|
率
|
金额
|
率
|
|||||||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||||||||||||
|
应收贷款和持有待售贷款
|
$
|
1,438,144
|
5.80
|
%
|
$
|
1,428,125
|
5.74
|
%
|
$
|
1,332,971
|
5.52
|
%
|
||||||||||||
|
投资证券和FHLB股票（1）
|
247,236
|
3.57
|
254,567
|
3.64
|
317,164
|
3.03
|
||||||||||||||||||
|
银行和CD的生息存款
|
166,764
|
4.76
|
156,732
|
5.37
|
126,253
|
5.38
|
||||||||||||||||||
|
生息资产总额
|
1,852,144
|
5.42
|
1,839,424
|
5.41
|
1,776,388
|
5.07
|
||||||||||||||||||
|
其他资产
|
75,534
|
80,940
|
81,612
|
|||||||||||||||||||||
|
总资产
|
$
|
1,927,678
|
$
|
1,920,364
|
$
|
1,858,000
|
||||||||||||||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||||||||||||||||||
|
现在检查账户
|
$
|
328,455
|
1.38
|
%
|
$
|
337,955
|
1.40
|
%
|
$
|
376,682
|
1.51
|
%
|
||||||||||||
|
货币市场账户
|
324,424
|
3.42
|
321,151
|
3.62
|
224,939
|
2.34
|
||||||||||||||||||
|
储蓄账户
|
205,650
|
0.28
|
207,457
|
0.27
|
220,042
|
0.22
|
||||||||||||||||||
|
存款证账户
|
331,785
|
4.09
|
316,897
|
4.20
|
268,628
|
3.97
|
||||||||||||||||||
|
经纪CD
|
46,414
|
4.98
|
48,719
|
5.54
|
42,725
|
5.38
|
||||||||||||||||||
|
计息存款总额
|
1,236,728
|
2.59
|
1,232,179
|
2.67
|
1,133,016
|
2.18
|
||||||||||||||||||
|
借款
|
20,000
|
4.03
|
20,000
|
4.20
|
28,804
|
4.81
|
||||||||||||||||||
|
有息负债总额
|
1,256,728
|
2.62
|
1,252,179
|
2.70
|
1,161,820
|
2.22
|
||||||||||||||||||
|
无息活期存款
|
414,149
|
414,603
|
450,027
|
|||||||||||||||||||||
|
其他负债
|
10,146
|
11,151
|
11,878
|
|||||||||||||||||||||
|
股东权益
|
246,655
|
242,431
|
234,275
|
|||||||||||||||||||||
|
负债和股东权益合计
|
$
|
1,927,678
|
$
|
1,920,364
|
$
|
1,858,000
|
||||||||||||||||||
|
息差
|
2.80
|
%
|
2.71
|
%
|
2.85
|
%
|
||||||||||||||||||
|
净息差（2）
|
3.64
|
%
|
3.58
|
%
|
3.60
|
%
|
||||||||||||||||||
|
平均生息资产到
|
||||||||||||||||||||||||
|
平均有息负债
|
147.38
|
%
|
146.90
|
%
|
152.90
|
%
|
||||||||||||||||||
_____________________________________
（1）包括其他投资
（2）净息差=年化净利息收入/
平均生息资产
Timberland财年第一季度收益
2025年1月27日
第13页
非GAAP财务指标
除了按照公认会计原则提出的结果外，本新闻稿还包含某些非公认会计原则的财务指标。Timberland认为，某些非GAAP财务指标为投资者提供了有助于了解公司财务业绩的信息；然而，我们敦促本报告读者结合报告中的GAAP结果审查这些非GAAP财务指标。
不包括无形资产的财务指标是非公认会计准则指标。为了让投资者更广泛地了解资本充足情况，Timberland提供了有形普通股权益的非GAAP财务指标，以及GAAP指标。有形普通股权益的计算方法是股东权益减去商誉和CDI。此外，有形资产等于总资产减去商誉和CDI。
下表提供了期末股东权益（GAAP）与期末有形股东权益（non-GAAP）和期末总资产（GAAP）与期末有形资产（non-GAAP）的对账。
|
（千美元）
|
2024年12月31日
|
2024年9月30日
|
2023年12月31日
|
|||||||||
|
股东权益
|
$
|
249,199
|
$
|
245,413
|
$
|
237,369
|
||||||
|
减商誉和CDI
|
(15,537
|
)
|
(15,582
|
)
|
(15,752
|
)
|
||||||
|
有形普通股权益
|
$
|
233,662
|
$
|
229,831
|
$
|
221,617
|
||||||
|
总资产
|
$
|
1,909,480
|
$
|
1,923,475
|
$
|
1,895,115
|
||||||
|
减商誉和CDI
|
(15,537
|
)
|
(15,582
|
)
|
(15,752
|
)
|
||||||
|
有形资产
|
$
|
1,893,943
|
$
|
1,907,893
|
$
|
1,879,363
|
||||||