附件 99.1
阿莱技术公布2025年第一季度业绩
| 阿莱技术 | 芝诺集团 | ||||
| 玛德琳·瓦伦特 | 莎拉·卡尔森 | ||||
| (909) 833-5839 | (828) 551-4201 | ||||
| mvalente@aligntech.com | sarah.karlson@zenogroup.com | ||||
ALIGN TECHNOLOGY公布2025年第一季度财务业绩
庆祝2000万台Invisalign®患者“里程碑”，感谢28万多台隐适美®世界各地的从业者在过去28年的信任和伙伴关系
Q1'25 Clear Aligner数量为64.23万例，环比增长2.2%，同比增长6.2%，反映出亚太地区、欧洲、中东和非洲的实力以及北美的增长
25年第一季度面向青少年和不断增长的患者的Clear Aligner销量为22.58万，环比增长4.5%，同比增长13.3%，这得益于Invisalign First的持续采用™
•25年Q1总营收为9.793亿美元，环比下降1.6%，同比下降1.8%
•25年第一季度总收入受外汇影响环比减少约2140万美元，同比减少约3110万美元(1)
•Q1'25 Clear Aligner营收7.968亿美元同比下降2.5%，Clear Aligner销量同比增长6.2%至64.23万箱
•Q1'25影像系统和CAD/CAM服务收入 1.824亿美元，同比增长1.2%
•' 25 Q1营业收入1.311亿美元营业利润率13.4%，非GAAP营业利润率19.1%(1)
•Q1'25 GAAP营业利润率受外汇不利影响环比下降约1.1个点，受不利影响环比下降约1.4个点 积分同比(1)
•Q1'25稀释后每股净收益为1.27美元，非GAAP稀释后每股净收益为2.13美元(1)
•25年第一季度现金和现金等价物为8.73亿美元，而截至24年第四季度为10.439亿美元
(1)欲了解更多信息，请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP对账”的表格。
阿莱技术公布2025年第一季度业绩
亚利桑那州坦佩，2025年4月30日--Align Technology, Inc.（纳斯达克：ALGN），一家全球领先的医疗器械公司，设计、制造和销售隐适美®Clear aligners系统，iTero™口内扫描仪和exocad™用于数字牙齿矫正和修复牙科的CAD/CAM软件，今天公布了第一季度（“Q1 ' 25”）的财务业绩。' 25 Q1总收入为9.793亿美元，环比下降1.6%，同比下降1.8%。Q1'25总收入受到外汇约2140万美元的不利影响，或2.1% 环比下降约3110万美元，同比下降3.1%。(1)Q1'25 Clear Aligner营收7.968亿美元，环比增长0.3%，同比下降2.5%。Q1'25 Clear Aligner收入受到约1790万美元的外汇不利影响，环比增长2.2%，受到约2580万美元的不利影响，同比增长3.1%。Q1'25 Clear Aligner销量环比增长2.2%，同比增长6.2%。' 25年第一季度影像系统和CAD/CAM服务收入为1.824亿美元，环比下降9.2%，同比增长1.2%。Q1'25 Imaging Systems和CAD/CAM Services收入受到约350万美元的外汇不利影响，或环比增长1.9%，受到约530万美元的不利影响，或同比增长2.8%。(1)
Q1'25营业收入为1.311亿美元，营业利润率为13.4%。外汇对25年第一季度营业利润率产生了约1.1的负面影响 积分 环比增长约1.4个百分点，同比增长约1.4个百分点。(1)按非公认会计原则计算，25年第一季度营业收入为1.867亿美元，营业利润率为19.1%，环比下降4.1个百分点，同比下降0.7个百分点。25年第一季度净收入为9320万美元，合稀释后每股收益1.27美元。按非公认会计原则计算，25年第一季度净收入为1.569亿美元，合稀释后每股收益2.13美元。
阿莱技术总裁兼首席执行官Joe Hogan在评论Align的25年第一季度业绩时表示：“我很高兴地报告第一季度的收入、营业利润率和收益与我们的前景一致。2025财年开局良好，第一季度Clear Aligner销量环比和同比均有所增长，反映出在亚太和欧洲、中东和非洲地区的同比增长以及北美增长的推动下，所有地区的青少年和成人患者细分市场均表现强劲。值得注意的是，第一季度是我们自2021年以来成人和青少年患者的最高同比增长率。从渠道角度来看，Q1 Clear Aligner在正畸和GP牙医渠道的销量同比增长，第一季度GP牙医的总提交人数和使用率创历史新高。对于我们的系统和服务业务，第一季度的收入环比下降，反映了第一季度的季节性以及不利的外汇。与去年同期相比，第一季度系统和服务收入略有增长，反映出iTero的持续采用™Lumina扫描仪平台，以及3月底推出的带有修复软件的iTero Lumina。第一季度也标志着Align的一个重要里程碑，因为我们达到了2000万的Invisalign®患者“微笑石”，它开启了为期一年的庆祝活动，以表彰我们的医生客户、他们的患者以及我们的员工，他们使这一重大成就成为可能。这一里程碑证明了全球医生和消费者对Invisalign品牌和Invisalign治疗的信心，我们感谢他们的信任和他们对转化微笑的选择。我们将在未来几周分享更多关于我们的‘2000万个微笑、2000万个故事、无限可能’活动的信息。”
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
财务摘要-2025财年第一季度
| 25年第一季度 | Q4 ' 24 | 24年第一季度 | Q/Q变化 | 同比变化 | |||||||||||||||||||||||||
| 明确的对准器出货量* | 642,305 | 628,730 | 605,060 | +2.2% | +6.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 9.793亿美元 | 9.952亿美元 | 9.974亿美元 | (1.6)% | (1.8)% | ||||||||||||||||||||||||
| 清晰对准器 | 7.968亿美元 | 7.943亿美元 | 8.173亿美元 | +0.3% | (2.5)% | ||||||||||||||||||||||||
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成像系统和CAD/CAM服务
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1.824亿美元 | 2.009亿美元 | 1.802亿美元 | (9.2)% | +1.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 9320万美元 | 1.038亿美元 | 1.05亿美元 | (10.2)% | (11.2)% | ||||||||||||||||||||||||
| 稀释EPS | $1.27 | $1.39 | $1.39 | ($0.13) | ($0.13) | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||
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净收入
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1.569亿美元 | 1.816亿美元 | 1.614亿美元 | (13.6)% | (2.8)% | ||||||||||||||||||||||||
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稀释EPS
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$2.13 | $2.44 | $2.14 | ($0.31) | ($0.01) | ||||||||||||||||||||||||
变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能不会进行汇总或重新计算。
*Clear Aligner出货量包括Doctor Subscription Program Touch-Up cases。
截至2025年3月31日，我们拥有超过8.73亿美元的现金和现金等价物，而截至2024年12月31日，我们的现金和现金等价物超过10.439亿美元。截至2025年3月31日，我们的循环信贷额度下有3亿美元可用。
公告要点
•2025年4月2日，Align宣布将于2025年5月6日（星期二）举办投资者日活动。报名链接：https://app.webinar.net/jnoG4kbwPQB
•2025年4月1日，Align宣布Invisalign®具有以咬合阻滞为特征的下颌前倾系统已在澳大利亚和新西兰向接受Invisalign培训的医生进行商业销售。
•2025年3月25日，Align宣布Invisalign品牌为海湾足球俱乐部官方合作伙伴。
•2025年3月10日，Align宣布在欧盟国家和英国推出Align™X-ray Insights，一种新的基于软件的计算机辅助检测解决方案，利用人工智能自动分析2D射线照片。
•2025年3月6日，Align宣布为其下一代iTero Lumina增加修复功能™口内扫描仪（不含iTero近红外-红外线成像（NIRI）技术）和新型iTero Lumina™Pro牙科成像系统（采用iTero NIRI技术）可实现高效的修复和多学科的矫形修复工作流程，并支持牙龈以上近端龋齿的诊断，帮助GP牙医达到新的执业效率和增长水平，同时提供卓越的临床结果。
•2025年2月10日，Align宣布Invisalign®Palatal Expander System获得土耳其药品和医疗器械管理局的批准，现已在土耳其上市。
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Q1'25股票回购
•在25年第一季度，我们回购了24年第四季度启动的2.75亿美元公开市场回购中剩余的7210万美元。
•在25年第一季度，我们启动了一项新计划，通过公开市场回购，根据2023年1月批准的10亿美元股票回购计划，回购剩余的2.25亿美元普通股。截至2025年3月31日，我们已回购1.29亿美元。一旦完成，这次公开市场回购将完成我们在2023年1月批准的10亿美元股票回购计划。
截至2025年4月30日英国增值税更新：
•正如我们之前在Q4'24财报发布和电话会议中披露的那样，我们预计会收到一项关于增值税适用于我们在英国的Clear Aligner销售的裁决。2025年4月24日，我们收到了一项有利的裁决，在该裁决中，仲裁庭确定我们的Clear Aligners是“英国增值税目的的牙科假体”，这是被视为免征增值税的关键条件。这一结果重申了我们利用数字技术加强患者获得口腔健康的承诺。
•HMRC一直到6月19日第对法庭的裁决提出上诉。HMRC也可能试图在不同的基础上对增值税的适用性提出质疑。
截至2025年4月30日的关税更新：
•阿莱技术在墨西哥、波兰和中国拥有明确的对准器制造业务。对于美国国内市场，我们目前在墨西哥生产Clear Aligners，然后再运往美国。
•Align目前没有从波兰或中国向美国运送Clear Aligners。我们目前在中国为中国市场生产透明对准器。
•我们进口到美国的墨西哥制造的透明对准器和口内扫描仪符合美国-墨西哥-加拿大协议（“USMCA”）。
•正如特朗普总统于2025年4月2日发布的行政命令（“EO”）中指出的那样，符合USMCA标准的商品可豁免EO下的关税。然而，美国/墨西哥关税情况仍不稳定，我们无法预测符合USMCA标准的产品是否会保持豁免，是否会对已宣布的EO有其他变化，或者未来是否会加征关税。
•我们预计，如果实施增量关税，将适用于从墨西哥发运的货物的转移价格。
•关于我们在中国制造的Clear Aligners，所有为中国制造的事情都发生在中国。我们评估了中国报复性关税的潜在影响，并认为我们能够通过调整我们的供应链来减轻大部分关税风险。基于目前的情况，我们预计这些报复性关税不会对我们的成本产生重大影响。
•我们还评估了美国对华加征关税对我们业务的潜在直接影响，目前预计不会实现这些报复性关税的重大影响。
•我们的口内扫描仪制造主要发生在以色列，扫描仪从那里运往世界各地。我们在中国生产少量扫描仪，主要针对该市场。关于关税
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以色列进口到美国的商品，在目前的基准10%关税下，我们估计平均每月潜在影响约为100万美元，我们在Q2和2025财年的指导中已经考虑到了这一点。
2025财年业务展望
假设没有发生超出我们控制范围的情况，例如可能影响我们业务的外汇、宏观经济状况以及目前已知关税的变化：
' 25年第二季度：
•我们预计，25年第二季度全球收入将在10.5亿美元至10.7亿美元之间，比25年第一季度环比增长。
•我们预计Q2’25 Clear Aligner销量将环比增长，Q2’25 Clear Aligner ASP也将环比增长，这是由于以当前即期汇率计算的有利外汇，部分被产品组合继续转向定价较低的非全面Clear Aligner产品所抵消。
•我们预计，随着我们继续提升iTero Lumina，Q2’25系统和服务收入将环比增长™带有修复软件的扫描仪。
•我们预计25年第二季度全球毛利率将环比增长，这主要是由于更高的ASP和明确的校准器销量。
•我们预计，我们的Q2’25 GAAP营业利润率和Q2’25非GAAP营业利润率将分别按GAAP和非GAAP营业利润率环比增长约3个百分点。
2025财年：
•我们预计2025年Clear AligNer销量增长将同比增长约中个位数。
•我们预计2025年Clear Aligner平均售价将同比下降，原因是产品组合继续转向定价较低的非全面的Clear Aligner产品，以及我们新兴市场的持续增长，这些产品的定价可能较低。
•我们预计2025年系统和服务收入同比增长速度将超过Clear Aligner收入。
•我们预计，按当前即期汇率计算，2025年收入同比增长将在3.5%至5.5%的范围内。
•我们预计2025财年GAAP营业利润率将比2024年GAAP营业利润率高出约2个点，我们预计2025年非GAAP营业利润率约为22.5%。
•我们预计，我们对2025财年资本支出的投资将在1亿至1.5亿美元之间。资本支出主要涉及技术升级以及支持我们正在进行的业务的制造能力。
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Align网络广播和电话会议
我们将于美国东部时间今天2025年4月30日下午4：30，太平洋时间下午1：30召开电话会议，回顾我们的25年第一季度业绩，讨论未来运营趋势，以及我们的业务前景。电话会议还将通过互联网进行网络直播。要访问网络直播，请访问Align投资者关系网站http://investor.aligntech.com上“公司信息”下的“活动与演示”部分。要参加电话会议，与会者可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/okvpykry%5d/注册参加电话会议。电话会议结束后2小时将提供存档的音频网络广播，并将持续一个月。
关于非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）（“U.S. GAAP”）编制和列报的简明合并财务报表，我们使用以下非GAAP财务指标：固定货币净收入、固定货币毛利润、固定货币毛利率、固定货币营业收入、固定货币营业利润率、非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP总营业费用、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP所得税拨备前净收入、非GAAP所得税拨备、非GAAP有效税率、非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股净收益。
这些非公认会计原则财务指标不包括可能无法表明我们基本经营业绩的某些项目，包括外汇汇率影响、基于股票的薪酬影响、与某些收购、重组和其他费用相关的无形资产摊销、与收购相关的成本、相关税收影响以及最直接可比的公认会计原则财务指标中包含的离散现金和非现金费用或收益。
我们的管理层认为，使用某些非公认会计准则财务指标提供了有关我们经常性核心经营业绩的有意义的补充信息。我们认为，在评估我们的业绩以及在规划、预测和分析未来期间时，参考这些非公认会计准则财务指标，管理层和投资者都会受益。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为（1）它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度，以及（2）我们的机构投资者和分析师社区使用它们来帮助他们分析我们的业务表现。
使用非GAAP财务指标存在重大限制，因为它们不是根据GAAP编制的，可能与其他公司使用的类似标题的非GAAP财务指标不同。非GAAP财务指标不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目，这可能会限制它们在比较方面的有用性。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些费用被排除在非公认会计原则财务措施之外的判断。我们通过在GAAP和非GAAP基础上分析当前和未来的结果，并通过在我们的公开披露中提供有关这些非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。非美国通用会计准则财务信息的列报旨在作为根据美国通用会计准则编制的直接可比财务指标的补充，而不是替代、优于或孤立考虑。我们敦促投资者审查我们的GAAP财务调节
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与此处包含的可比非GAAP财务指标的衡量标准，而不是依赖于任何单一的财务指标来评估我们的业务。有关这些非GAAP财务指标以及GAAP与非GAAP指标对账的更多信息，请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP对账”的表格。
关于Align Technology, Inc.
阿莱技术设计和制造隐适美®system，世界上最先进的透明定位器系统，iTero™口内扫描仪和服务，以及exocad™CAD/CAM软件。这些技术构建模块能够增强数字正畸和修复工作流程，从而为超过28.14万名医生客户改善患者结果和实践效率，并且是获得Align全球6亿消费者市场机会的关键。在过去的28年里，Align已经帮助医生使用Invisalign系统治疗了超过2010万名患者，并正在通过Align推动数字牙科的发展™数字平台，这是我们为患者和消费者、正畸医生和全科医生牙医以及实验室/合作伙伴提供的独特、专有技术和服务的集成套件，作为无缝的端到端解决方案提供。欲了解更多信息，请访问www.aligntech.com。
有关Invisalign系统的更多信息或寻找您所在地区的Invisalign医生，请访问www.invisalign.com。有关iTero数字扫描系统的更多信息，请访问www.itero.com。有关exocad牙科CAD/CAM产品的更多信息以及exocad经销商合作伙伴名单，请访问www.exocad.com。
Invisalign、iTero、exocad、Align、Align Digital Platform和iTero Lumina是Align Technology, Inc.的商标
前瞻性陈述
这份新闻稿，包括下表，包含前瞻性陈述，包括关于我们成功控制业务和运营以及追求战略增长动力的能力的信念和预期陈述、我们对股票回购计划的预期、我们对市场机会的预期、我们对增值税适用于我们在英国的Clear Aligner销售的预期、我们对已实施或提议的关税的预期、全球收入、Clear Aligner数量、Clear Aligner ASP、系统和服务收入、GAAP和非GAAP营业利润率、Q2 ' 25毛利率以及2025年资本支出。本新闻稿中包含的与对未来事件或结果的预期相关的前瞻性陈述基于Align截至本文发布之日可获得的信息。读者请注意，这些前瞻性陈述反映了我们基于当前已知事实和情况的最佳判断，并受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。
可能造成这种差异的因素包括但不限于：
•宏观经济状况，包括通货膨胀、货币汇率波动、利率上升、市场波动、各国威胁或实际征收关税、关税和费用的报复行动、威胁或实际经济放缓或衰退或贸易战升级以及地缘政治紧张局势；
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•客户和消费者的购买行为以及消费者消费习惯的变化，除其他外，主要是由于当前的宏观经济状况、就业水平、医疗保险覆盖率、工资、债务义务、可自由支配的收入、通胀压力和消费者信心下降；
•美国和其他国家已经或可能影响我们的产品和产品销售的已实施或提议的关税和报复行动或其他贸易限制或措施；
•我们的地域、渠道和产品组合、产品发布、产品试点和产品采用以及区域和全球销售价格的变化，包括产品组合转向价格较低的产品或递延收入百分比较高的产品；
•来自现有和新竞争者的竞争；
•我们的透明矫治器和口内扫描仪在国内和/或国际上的销售下降或增长放缓，两者都会对Invisalign产品的采用产生影响；
•中东和乌克兰军事冲突的经济和地缘政治影响，以及涉及台湾和南海的紧张局势以及我们在以色列和俄罗斯的业务和资产；
•新产品的开发和发布或对现有产品的增强不按预期时间表进行或本身可能包含需要补救的软件或硬件中的错误、错误或缺陷以及销售这些新产品或增强产品的市场可能无法按预期发展的可能性；
•原材料、组件、产品和其他运输和供应链限制和中断的时间、可用性和成本；
•我国国内和/或国际市场增长或衰退的意外或快速变化；
•快速发展和突破性进展，从根本上改变牙科行业或新老客户营销和向消费者提供产品和服务的方式；
•我们保护知识产权的能力；
•持续遵守监管要求；
•我们的客户保持和/或增加足够数量的产品利用率的意愿和能力；
•我们在控制费用的同时维持或提高未来期间的盈利能力或收入增长（或尽量减少下降）的能力；
•扩展我们的业务和产品；
•我们的制造和处理运营设施的产能过剩或受限以及对我们内部系统和人员的压力的影响；
•以任何理由损害我们的系统或网络，包括其中包含的任何客户和/或患者数据；
•我们的医生客户在一个季度内提交病例的时间以及每例增加的制造成本；和
•关键人员流失、劳动力短缺或我们或我们的供应商停工。
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上述风险和其他风险在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告中不时详述，包括但不限于我们于2025年2月28日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告。Align不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
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未经审计的简明合并经营报表
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 979,262 | $ | 997,431 | ||||||||||
| 净收入成本 | 299,154 | 299,615 | ||||||||||||
| 毛利 | 680,108 | 697,816 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 447,629 | 451,822 | ||||||||||||
| 研究与开发 | 97,201 | 91,859 | ||||||||||||
| 法律和解损失 | 4,178 | — | ||||||||||||
| 总营业费用 | 549,008 | 543,681 | ||||||||||||
| 经营收入 | 131,100 | 154,135 | ||||||||||||
| 利息收入和其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||
| 利息收入 | 5,316 | 4,392 | ||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 4,026 | (141) | ||||||||||||
| 总利息收入和其他收入（费用），净额 | 9,342 | 4,251 | ||||||||||||
| 所得税拨备前净收入 | 140,442 | 158,386 | ||||||||||||
| 准备金 | 47,212 | 53,358 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 93,230 | $ | 105,028 | ||||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.27 | $ | 1.40 | ||||||||||
|
摊薄
|
$ | 1.27 | $ | 1.39 | ||||||||||
| 用于计算每股净收益的股份： | ||||||||||||||
| 基本 | 73,562 | 75,175 | ||||||||||||
| 摊薄 | 73,615 | 75,322 | ||||||||||||
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未经审计简明合并资产负债表
（单位：千）
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 873,012 | $ | 1,043,887 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 1,061,976 | 995,685 | ||||||||||||
| 库存 | 246,567 | 254,287 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 220,474 | 198,582 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 2,402,029 | 2,492,441 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,264,847 | 1,271,134 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 113,179 | 113,376 | ||||||||||||
| 商誉 | 457,611 | 442,630 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 102,750 | 103,488 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 1,523,479 | 1,557,372 | ||||||||||||
| 其他资产 | 238,925 | 234,159 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 6,102,820 | $ | 6,214,600 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 125,382 | $ | 108,693 | ||||||||||
| 应计负债 | 546,173 | 598,188 | ||||||||||||
| 递延收入 | 1,319,393 | 1,331,146 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 1,990,948 | 2,038,027 | ||||||||||||
| 应交所得税 | 99,781 | 96,466 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 86,487 | 88,214 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 131,361 | 139,908 | ||||||||||||
| 负债总额 | 2,308,577 | 2,362,615 | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 3,794,243 | 3,851,985 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 6,102,820 | $ | 6,214,600 | ||||||||||
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未经审计的现金流量简明合并报表
（单位：千）
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 52,676 | $ | 28,664 | ||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (25,289) | (79,584) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (206,756) | (11,716) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金的影响 | 8,480 | (9,004) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金净减少额 | (170,889) | (71,640) | ||||||||||||
| 期初的现金，现金等价物和限制现金 | 1,044,963 | 938,519 | ||||||||||||
| 期末现金，现金等价物和限制现金 | $ | 874,074 | $ | 866,879 | ||||||||||
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INVISALIGN业务指标
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | 财政 | 第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invisalign培训医生案例数量发货至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 83,510 | 86,135 | 87,380 | 85,685 | 130,370 | 85,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invisalign受训医生利用率* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7.2 | 7.5 | 7.1 | 7.3 | 19.1 | 7.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每箱出货的Clear Aligner收入** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,350 | $ | 1,295 | $ | 1,275 | $ | 1,265 | $ | 1,295 | $ | 1,240 | |||||||||||||||||||||||||||
*#运送病例/#运送病例给的医生
**明确对准器收入/外壳出货量
Align Technology, Inc.
股票补偿
（单位：千）
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | 财政 | 第一季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬（SBC）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBC计入毛利 | $ | 2,064 | $ | 2,582 | $ | 3,070 | $ | (721) | $ | 6,995 | $ | 1,538 | ||||||||||||||||||||||||||
| SBC计入营业费用 | 36,724 | 44,446 | 45,969 | 39,569 | 166,708 | 43,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBC合计 | $ | 38,788 | $ | 47,028 | $ | 49,039 | $ | 38,848 | $ | 173,703 | $ | 44,997 | ||||||||||||||||||||||||||
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则对账+
恒定货币净收入
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
影响占收入百分比
|
||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 979,262 | $ | 995,219 | ||||||||||||||||
|
不变的货币影响(1)
|
21,406 | 2.1 | % | |||||||||||||||||
|
固定货币净收入(1)
|
$ | 1,000,668 | ||||||||||||||||||
| GAAP Clear Aligner净收入 | $ | 796,843 | $ | 794,289 | ||||||||||||||||
|
明确的Aligner固定货币影响(1)
|
17,935 | 2.2 | % | |||||||||||||||||
|
Clear Aligner固定货币净收入(1)
|
$ | 814,778 | ||||||||||||||||||
|
GAAP影像系统和CAD/CAM服务净收入
|
$ | 182,419 | $ | 200,930 | ||||||||||||||||
|
成像系统和CAD/CAM服务不变的货币影响(1)
|
3,471 | 1.9 | % | |||||||||||||||||
|
Imaging Systems和CAD/CAM Services固定货币净营收(1)
|
$ | 185,890 | ||||||||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 |
影响占收入百分比
|
||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 979,262 | $ | 997,431 | ||||||||||||||||
|
不变的货币影响(1)
|
31,056 | 3.1 | % | |||||||||||||||||
|
固定货币净收入(1)
|
$ | 1,010,318 | ||||||||||||||||||
| GAAP Clear Aligner净收入 | $ | 796,843 | $ | 817,251 | ||||||||||||||||
|
明确的Aligner固定货币影响(1)
|
25,795 | 3.1 | % | |||||||||||||||||
|
Clear Aligner固定货币净收入(1)
|
$ | 822,638 | ||||||||||||||||||
|
GAAP影像系统和CAD/CAM服务净收入
|
$ | 182,419 | $ | 180,180 | ||||||||||||||||
|
成像系统和CAD/CAM服务不变的货币影响(1)
|
5,261 | 2.8 | % | |||||||||||||||||
|
Imaging Systems和CAD/CAM Services固定货币净营收(1)
|
$ | 187,680 | ||||||||||||||||||
注意：
(1)我们将固定货币净收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总净收入，并用它来确定固定货币对连续和同比净收入的影响百分比。以美元为单位的固定货币影响是通过使用上一个可比期间有效的外币汇率换算当期GAAP净收入并减去当期GAAP净收入来计算的。固定货币对净收入的影响百分比是通过以美元（分子）为单位的固定货币影响除以以以美元（分母）为单位的固定货币净收入来计算的。
(+)变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能不会进行汇总或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
恒定货币毛利润和毛利率
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 680,108 | $ | 696,941 | ||||||||||
| 固定汇率对净收入的影响 | 21,406 | |||||||||||||
| 固定货币毛利 | $ | 701,514 | ||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||||||||
|
GAAP毛利率
|
69.5 | % | 70.0 | % | ||||||||||
|
毛利率固定货币影响(1)
|
0.7 | |||||||||||||
|
固定货币毛利率(1)
|
70.1 | % | ||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 680,108 | $ | 697,816 | ||||||||||
| 固定汇率对净收入的影响 | 31,056 | |||||||||||||
| 固定货币毛利 | $ | 711,164 | ||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
|
GAAP毛利率
|
69.5 | % | 70.0 | % | ||||||||||
|
毛利率固定货币影响(1)
|
0.9 | |||||||||||||
|
固定货币毛利率(1)
|
70.4 | % | ||||||||||||
注意：
(1)我们将恒定货币毛利率定义为恒定货币毛利润占恒定货币净营收的百分比。毛利率固定货币影响是固定货币毛利率与GAAP毛利率相比的增减。
(+)变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能不会进行汇总或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
来自业务和营业利润率的恒定货币收入
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 131,100 | $ | 144,149 | ||||||||||
|
业务收入固定货币影响(1)
|
14,112 | |||||||||||||
|
经营活动的固定货币收入(1)
|
$ | 145,211 | ||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||||||||
|
GAAP营业利润率
|
13.4 | % | 14.5 | % | ||||||||||
|
营业利润率固定货币影响(2)
|
1.1 | |||||||||||||
|
固定货币营业利润率(2)
|
14.5 | % | ||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 131,100 | $ | 154,135 | ||||||||||
|
业务收入固定货币影响(1)
|
18,278 | |||||||||||||
|
经营活动的固定货币收入(1)
|
$ | 149,377 | ||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
|
GAAP营业利润率
|
13.4 | % | 15.5 | % | ||||||||||
|
营业利润率固定货币影响(2)
|
1.4 | |||||||||||||
|
固定货币营业利润率(2)
|
14.8 | % | ||||||||||||
注意事项：
(1)我们将运营的固定货币收入定义为GAAP运营收入，不包括外汇汇率变动对GAAP净收入和运营费用的影响，环比和同比。以美元为单位的固定货币影响是通过使用上一个可比期间有效的外币汇率换算当期GAAP净收入和运营费用，再减去当期GAAP净收入和运营费用计算得出的。
(2)我们将固定货币营业利润率定义为来自运营的固定货币收入占固定货币净营收的百分比。营业利润率固定货币影响是固定货币营业利润率与GAAP营业利润率相比的增减。
(+)变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能不会进行汇总或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
不变货币以外的财政措施
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 680,108 | $ | 697,816 | ||||||||||
| 股票补偿 | 1,538 | 2,064 | ||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
3,549 | 3,724 | ||||||||||||
|
重组费用(2)
|
2,253 | — | ||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 687,448 | $ | 703,604 | ||||||||||
| GAAP毛利率 | 69.5 | % | 70.0 | % | ||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 70.2 | % | 70.5 | % | ||||||||||
| GAAP总运营费用 | $ | 549,008 | $ | 543,681 | ||||||||||
| 股票补偿 | (43,459) | (36,724) | ||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
(841) | (863) | ||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
197 | — | ||||||||||||
| 法律和解损失 | (4,178) | — | ||||||||||||
| 非GAAP总运营费用 | $ | 500,727 | $ | 506,094 | ||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 131,100 | $ | 154,135 | ||||||||||
| 股票补偿 | 44,997 | 38,788 | ||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,390 | 4,587 | ||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
2,056 | — | ||||||||||||
| 法律和解损失 | 4,178 | — | ||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | $ | 186,721 | $ | 197,510 | ||||||||||
| GAAP营业利润率 | 13.4 | % | 15.5 | % | ||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 19.1 | % | 19.8 | % | ||||||||||
| GAAP所得税拨备前净收入 | $ | 140,442 | $ | 158,386 | ||||||||||
| 股票补偿 | 44,997 | 38,788 | ||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,390 | 4,587 | ||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
2,056 | — | ||||||||||||
| 法律和解损失 | 4,178 | — | ||||||||||||
|
Non-GAAP拨备前净收入 所得税
|
$ | 196,063 | $ | 201,761 | ||||||||||
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行
不变货币以外的金融措施继续
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| GAAP所得税拨备 | $ | 47,212 | $ | 53,358 | ||||||||||
| 对非公认会计原则调整的税收影响 | (8,000) | (13,036) | ||||||||||||
| 非公认会计原则所得税准备金 | $ | 39,212 | $ | 40,322 | ||||||||||
| GAAP有效税率 | 33.6 | % | 33.7 | % | ||||||||||
| 非美国通用会计准则有效税率 | 20.0 | % | 20.0 | % | ||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 93,230 | $ | 105,028 | ||||||||||
| 股票补偿 | 44,997 | 38,788 | ||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,390 | 4,587 | ||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
2,056 | — | ||||||||||||
| 法律和解损失 | 4,178 | — | ||||||||||||
| 对非公认会计原则调整的税收影响 | 8,000 | 13,036 | ||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 156,851 | $ | 161,439 | ||||||||||
| GAAP摊薄每股净收益 | $ | 1.27 | $ | 1.39 | ||||||||||
| 非GAAP摊薄每股净收益 | $ | 2.13 | $ | 2.14 | ||||||||||
| 用于计算稀释每股净收益的股份 | 73,615 | 75,322 | ||||||||||||
注意事项：
(1)与若干收购有关的无形资产摊销。
(2)在2024年第四季度，我们启动了重组计划，以减少员工人数并提高整个组织的效率，并降低整体成本结构。重组费用主要与遣散费和其他离职后一次性福利有关。
(+)变化和百分比基于实际值。由于四舍五入，某些表格可能不会进行汇总或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2025年第一季度业绩
Align Technology, Inc.
2025年第二季度展望-GAAP与Non-GAAP对账
| GAAP营业利润率 | 约17.0% | |||||||
| 股票补偿 | ~4.5% | |||||||
|
无形资产摊销(1)
|
~0.5% | |||||||
| 非GAAP营业利润率 | 约22.0% | |||||||
Align Technology, Inc.
2025财年展望-GAAP与Non-GAAP对账
| GAAP营业利润率 | 约17.0% | |||||||
| 股票补偿 | ~5.0% | |||||||
|
无形资产摊销(1)
|
~0.5% | |||||||
|
重组费用(2)
|
~0.1% | |||||||
|
法律和解损失(3)
|
~0.1% | |||||||
| 非GAAP营业利润率 | 约22.5% | |||||||
由于四舍五入，百分比不相加。
(1)与若干收购有关的无形资产摊销。
(2)重组费用主要与遣散费有关。
(3)25年第一季度的法律和解损失。
参考 “关于Non-GAAP财务措施” 新闻发布部分。
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