附件 99.2
免责声明 |
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前瞻性声明
我们在本补充信息包中所做的陈述被视为经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”等词语以及此类词语或类似表达的变体来识别。我们打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述的安全港条款，并将此声明包含在本补充信息包中，以遵守这些安全港条款。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的计划、意图、期望、战略和前景的看法，这些看法是基于我们目前可获得的信息和我们所做的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图、期望、战略和前景是合理的，但我们不能保证这些计划、意图、期望或战略将会实现或实现。此外，实际结果可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响，包括但不限于：与我们几乎所有收入都依赖美国政府及其机构相关的风险，包括信贷风险和美国政府减少房地产支出的风险或它改变对租赁物业的偏好；与房地产所有权和开发相关的风险；出租率下降或空置率上升的风险；关键人员的流失；资本和信贷市场以及我们普通股的市场价格普遍波动；我们可能失去一个或多个主要租户的风险；难以完成并成功整合收购；收购或开发项目未能达到预期水平或产生预期结果；与我们的合资活动相关的风险；与实际或威胁的恐怖袭击相关的风险；房地产市场的激烈竞争可能会限制我们吸引或留住租户或重新租赁空间的能力；保险金额不足或未投保或投保不足的事件风险；与不利天气条件相关的不确定性和风险，自然灾害和气候变化；面临与环境、健康和安全事项相关的责任；由于房地产投资相对缺乏流动性和我们资产的性质，处置资产的能力有限；面临诉讼或其他索赔；与破坏我们的数据安全相关的风险；与我们的债务相关的风险，包括未能以优惠条款为当前或未来的债务再融资，或根本未能满足我们现有和新债务协议中的限制性契约和要求，利率波动和再融资或发行新债的成本增加；与衍生品或对冲活动相关的风险；与抵押债务或无担保融资相关的风险或无法获得这些风险，这可能使我们难以为财产融资或再融资，并可能使我们丧失抵押品赎回权；未来任何大流行、流行病或任何高传染性疾病的爆发对美国的不利影响，区域和全球经济以及公司的财务状况和经营业绩；以及我们于2025年2月25日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格的“风险因素”部分中详述的其他风险和不确定性，并包含在我们其他公开文件的“风险因素”标题下。此外，我们作为房地产投资信托的资格涉及应用1986年《国内税收法典》或《法典》中高度技术性和复杂的条款，并取决于我们通过实际经营结果、分配水平和股票所有权多样性来满足《法典》规定的各种要求的能力。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
2
免责声明 |
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评级
评级不是购买、出售或持有公司证券的建议。
以下与公司合并财务报表相关的讨论应与截至2025年3月31日的季度财务报表一起阅读，这些财务报表将在我们将于2025年4月29日或前后向SEC提交的10-Q表格中发布。股份、股价和每股数据已对所有期间进行了调整，以反映2025年4月28日生效的1比2.5的反向股票分割。
3
补充定义 |
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本节包含公司在本补充信息包中使用的某些非公认会计原则财务指标和其他术语的定义，以及（如适用）管理层认为这些非公认会计原则财务指标为投资者提供有关公司财务状况和经营业绩以及管理层使用这些指标的其他目的的有用信息的原因。不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应根据公认会计原则替代业绩衡量标准。更多详情可查阅公司最近的10-Q表格季度报告和公司最近的10-K表格年度报告，以及不时向SEC提交或提供的其他文件。我们“在Easterly’s Share”提供某些财务信息和指标，这些信息和指标是按实体计算的。“在Easterly的份额”信息，我们也将其称为“在份额”、“按比例”、“我们的按比例份额”或“我们的份额”，现在不是，也无意成为按照公认会计原则进行的列报。
年化租赁收入定义为特定时期内最后一个月的年化合同基本租金，加上该时期内最后一个月的年化直线租金调整以及我们在该时期内最后一个月赚取的年化净费用报销。
可用于分配的现金（CAD）是一种非GAAP财务指标，不旨在表示该期间的现金流量，也不表示根据GAAP确定的经营活动提供的现金流量。CAD是根据当前的Nareit定义计算的，即FFO减去标准化的经常性房地产相关支出和其他非现金项目、非经常性支出以及未合并的房地产企业在这些调整中的分配份额。CAD仅作为补充披露提供，因为公司认为它提供了有关公司为其股息提供资金的能力的有用信息。因为并非所有公司都以相同的方式计算CAD，所以CAD的表述方式可能无法与其他公司类似标题的度量进行比较。
现金固定费用覆盖率的计算方法为最近一个季度的EBITDA除以本金摊销和利息费用之和，不包括溢价/折价摊销和递延融资费用。
现金利息覆盖率的计算方法是最近一个季度的EBITDA除以利息费用，不包括溢价/折价摊销和递延融资费用。
核心运营资金（Core FFO）调整FFO以提出公司经营业绩的替代衡量标准，在适用时，该衡量标准不包括其认为不能代表持续经营业绩的项目，例如负债管理相关成本（包括债务清偿损失和修改成本）、灾难性事件费用、非房地产资产折旧、收回信用损失以及未合并房地产企业在这些调整中的分配份额。在未来期间，该公司还可能从核心FFO中排除它认为可能有助于投资者比较其结果的其他项目。公司认为，核心FFO更准确地反映了公司核心业务的持续运营和财务表现。
EBITDA的计算方法是扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的净收入（亏损）、出售经营物业的（收益）亏损、减值亏损以及未合并房地产企业在这些调整中的分配份额之和。EBITDA不打算代表该期间的现金流量，不作为营业收入的替代指标作为经营业绩的指标列报，不应孤立地考虑或作为根据公认会计原则编制的业绩计量的替代指标，不表示根据公认会计原则确定的营业收入或经营活动提供的现金，可以在备考基础上列报。EBITDA仅作为流动性方面的补充披露，因为公司认为它提供了有关公司偿还或产生债务能力的有用信息。由于并非所有公司计算EBITDA的方式都相同，因此EBITDA的列报方式可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较。
全面摊薄基准假设公司运营合伙企业中代表有限合伙权益的所有已发行普通单位或普通单位的交换，限制性股票的全部股份的全部归属，以及公司运营合伙企业中所有赚取和归属的LTIP单位以一对一的方式交换普通股股份，这与GAAP下“全面摊薄”的含义不同。
4
补充定义 |
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根据Nareit FFO白皮书-2018年重述，运营所得资金（FFO）定义为按照公认会计原则计算的净收入（亏损），不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更的损益和某些房地产资产的减值减记以及当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时对实体的投资。FFO包括公司在未合并关联公司产生的FFO中所占份额。FFO是一种被广泛认可的衡量REIT绩效的指标。尽管FFO是一种非GAAP财务指标，但该公司认为，有关FFO的信息对股东和潜在投资者是有帮助的。
净债务和调整后净债务净债务是指公司的合并债务和调整后的未合并债务份额，以排除其在未摊销溢价和折价以及递延融资费用中的份额，减去其在现金和现金等价物以及财产收购交割托管中的份额，扣除存款。通过排除这些项目，结果提供了要偿还的借入资本的合同金额的估计，扣除可用于偿还的现金。该公司认为，这一计算构成了对投资者了解其财务状况的有益补充非公认会计准则财务披露。调整后的净债务是指每个在建或设计中的项目的净债务减少1），i）未偿还的一次性偿还金额和ii）迄今为止的成本，2）迄今为止的成本超过每个在建或设计中项目的一次性偿还总额的金额的40%倍，以及3）先前完成的项目的未偿还一次性偿还金额中的较小者。这些调整是为了1）删除每个在建、设计中或先前已完成的项目的估计部分，该部分已通过债务融资，可能会用美国政府未偿还的成本偿还付款偿还；2）删除每个在建或设计中项目的估计部分，超过一次性偿还总额，已通过债务融资但尚未产生收益。更多信息见第25页。公司计算净负债和调整后净负债的方法可能与其他REITs使用的方法不同，可能会在备考基础上呈现。因此，公司的方法可能无法与其他此类REITs进行比较。
净营业收入（NOI）和现金NOI NOI计算为经调整的净收入，不包括折旧和摊销、购置成本、公司一般和行政成本、收回信贷损失、利息费用、出售财产的收益或损失、减值损失以及未合并的房地产企业在这些调整中的分配份额。现金NOI不包括NOI直线租金、高于/低于市场租赁的摊销、递延收入的摊销（由租户出资的房东资产产生）以及未合并房地产企业在这些调整中的分配份额。公司提供的NOI和现金NOI可能无法与其他REITs报告的NOI和现金NOI进行比较，后者对NOI和现金NOI的定义不同。该公司认为，NOI和Cash NOI为投资者提供了衡量其物业经营业绩的有用指标。NOI和现金NOI不应被视为作为公司业绩指标的净收入或作为衡量公司流动性或进行分配能力的现金流量的替代品。
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目 录 |
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概述 |
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7 |
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企业财务 |
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9 |
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10 |
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11 |
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12 |
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13 |
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14 |
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债务 |
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16 |
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18 |
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物业 |
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19 |
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23 |
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27 |
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公司信息和分析师报道 |
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企业信息 |
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公司总部 |
证券交易所上市 |
信息请求 |
投资者关系 |
2001 K街NW |
纽约证券交易所 |
请联系ir@easterlyreit.com |
林赛·温特哈尔特 |
北775套房 |
|
或202-596-3947请求 |
投资者关系与运营高级副总裁 |
华盛顿特区20006 |
股票代码 |
投资者关系一揽子计划 |
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202-595-9500 |
DEA |
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执行团队 |
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董事会 |
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Darrell Crate，总裁兼首席执行官 |
Mark Bauer，开发执行副总裁 |
William Binnie，主席 |
Emil Henry Jr. |
Michael Ibe，副主席兼执行副总裁 |
富兰克林·洛根，GC |
达雷尔板条箱 |
迈克尔·伊比 |
Allison Marino，首席财务官 |
Andrew Pulliam，收购执行副总裁 |
辛西娅·费雪 |
塔拉·英尼斯 |
Stuart Burns，政府关系执行副总裁 |
Brian Colantuoni，CAO |
斯科特·弗里曼 |
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Nick Nimerala，高级副总裁首席资产官 |
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股票研究覆盖 |
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花旗集团 |
Raymond James & Associates |
加拿大皇家银行资本市场 |
Seth Bergey & Nick Joseph |
乔纳森·休斯 |
Michael Carroll |
212-816-2066 & 212-816-1909 |
727-567-2438 |
440-715-2649 |
|
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杰富瑞 |
Truist证券 |
Compass Point Research & Trading，LLC |
彼得·阿布拉莫维茨 |
迈克尔·R·刘易斯 |
美林罗斯 |
212-336-7241 |
212-319-5659 |
202-534-1392 |
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BMO资本市场 |
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约翰·P·金 |
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212-885-4115 |
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这些分析师对东风政府物业公司的业绩作出的任何意见、估计、预测或预测均仅代表其本人的意见、估计、预测或预测，并不代表东风政府物业政府地产公司或其管理层的意见、估计、预测或预测。东风政府物业，Inc.的上述提及或分布并不意味着其认可或同意此类意见、估计、预测或预测。
7
执行摘要 （单位：千，股份和每股金额除外） |
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股票和合伙单位的优秀类别-完全稀释基础 |
截至2025年3月31日 |
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收益 |
截至2025年3月31日止三个月 |
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截至2024年3月31日止三个月 |
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普通股 |
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44,673,278 |
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|
东风政府物业公司可获得的净收入 |
$ |
3,127 |
|
$ |
4,626 |
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未归属的限制性股票 |
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29,212 |
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|
东风政府物业公司可获得的净收入 |
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共同伙伴关系和既得LTIP单位 |
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2,174,211 |
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每股： |
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合计-全面摊薄基准 |
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46,876,701 |
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基本 |
$ |
0.07 |
|
$ |
0.11 |
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摊薄 |
$ |
0.07 |
|
$ |
0.11 |
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市值 |
截至2025年3月31日 |
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净收入 |
$ |
3,283 |
|
$ |
4,884 |
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普通股价格 |
$ |
26.50 |
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|
每股净收益-全面摊薄基 |
$ |
0.07 |
|
$ |
0.11 |
|
总股本市值-全面摊薄基 |
$ |
1,242,233 |
|
|
运营资金（FFO） |
$ |
32,108 |
|
$ |
30,435 |
|
净债务 |
$ |
1,592,833 |
|
|
FFO，每股-完全摊薄基 |
$ |
0.71 |
|
$ |
0.71 |
|
企业总价值 |
$ |
2,835,066 |
|
|
|
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核心FFO |
$ |
33,061 |
|
$ |
30,756 |
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|
核心FFO，每股-全面摊薄基 |
$ |
0.73 |
|
$ |
0.71 |
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比率 |
截至2025年3月31日 |
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净债务与企业总价值之比 |
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56.2 |
% |
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可供分配的现金（加元） |
$ |
31,145 |
|
$ |
25,885 |
|
净债务与年化季度EBITDA |
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7.8 |
x |
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调整后净债务与年化季度EBITDA |
|
7.1 |
x |
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流动性 |
截至2025年3月31日 |
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现金利息覆盖率 |
|
2.9 |
x |
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现金及现金等价物 |
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$ |
9,689 |
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现金固定费用覆盖率 |
|
2.7 |
x |
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4亿美元高级无抵押2024年循环信贷额度下可用（1） |
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$ |
244,825 |
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（1）2024年循环信贷融资具有手风琴功能，可提供最多3亿美元的额外容量，前提是增加的银团和满足惯常条款和条件，循环信贷融资总规模不超过7亿美元。
8
资产负债表 （未经审计，单位：千，股份金额除外） |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
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物业、厂房及设备 |
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不动产，净额 |
|
$ |
2,573,509 |
|
|
$ |
2,572,095 |
|
现金及现金等价物 |
|
|
8,459 |
|
|
|
19,353 |
|
受限制现金 |
|
|
9,030 |
|
|
|
8,451 |
|
租户应收账款 |
|
|
70,531 |
|
|
|
71,172 |
|
未合并房地产风险投资 |
|
|
314,546 |
|
|
|
316,521 |
|
应收房地产贷款，净额 |
|
|
43,760 |
|
|
|
34,081 |
|
无形资产，净值 |
|
|
155,663 |
|
|
|
161,425 |
|
利率互换 |
|
|
145 |
|
|
|
717 |
|
预付费用及其他资产 |
|
|
48,964 |
|
|
|
39,256 |
|
总资产 |
|
$ |
3,224,607 |
|
|
$ |
3,223,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度 |
|
|
155,050 |
|
|
|
274,550 |
|
定期贷款便利，净额 |
|
|
273,387 |
|
|
|
274,009 |
|
应付票据，净额 |
|
|
1,018,187 |
|
|
|
894,676 |
|
应付抵押票据，净额 |
|
|
154,508 |
|
|
|
155,586 |
|
无形负债，净额 |
|
|
14,093 |
|
|
|
14,885 |
|
递延收入 |
|
|
118,340 |
|
|
|
120,977 |
|
利率互换 |
|
|
1,323 |
|
|
|
- |
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
|
91,161 |
|
|
|
101,271 |
|
负债总额 |
|
|
1,826,049 |
|
|
|
1,835,954 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股权 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.01美元，授权200,000，000股， |
|
|
447 |
|
|
|
432 |
|
额外实收资本（一） |
|
|
1,915,891 |
|
|
|
1,874,193 |
|
留存收益 |
|
|
134,981 |
|
|
|
131,854 |
|
累计分红 |
|
|
(714,657 |
) |
|
|
(686,044 |
) |
累计其他综合收益 |
|
|
(2,971 |
) |
|
|
683 |
|
股东权益总额 |
|
|
1,333,691 |
|
|
|
1,321,118 |
|
经营合伙企业的非控股权益 |
|
|
64,867 |
|
|
|
65,999 |
|
总股本 |
|
|
1,398,558 |
|
|
|
1,387,117 |
|
总负债及权益 |
|
$ |
3,224,607 |
|
|
$ |
3,223,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
（1）截至2024年12月31日和2025年3月31日，由于与2025年4月28日生效的反向股票分割相关的流通股减少，公司将60万美元从普通股重新分类为额外实收资本。
9
损益表 （未经审计，单位：千，股份和每股金额除外） |
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
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|||||
|
|
2025年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
|
$ |
75,546 |
|
|
$ |
70,746 |
|
|
租户补偿 |
|
|
1,026 |
|
|
|
1,017 |
|
|
资产管理收入 |
|
|
622 |
|
|
|
550 |
|
|
其他收益 |
|
|
1,481 |
|
|
|
487 |
|
|
总收入 |
|
|
78,675 |
|
|
|
72,800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
||
物业营运 |
|
|
17,799 |
|
|
|
16,592 |
|
|
房地产税 |
|
|
7,957 |
|
|
|
8,229 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
26,797 |
|
|
|
23,800 |
|
|
购置成本 |
|
|
307 |
|
|
|
419 |
|
|
公司一般和行政 |
|
|
6,215 |
|
|
|
6,455 |
|
|
追回信贷损失 |
|
|
(238 |
) |
|
|
- |
|
|
费用总额 |
|
|
58,837 |
|
|
|
55,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他收入（费用） |
|
|
|
|
|
|
|
||
未合并房地产风险投资收入 |
|
|
1,822 |
|
|
|
1,415 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(18,377 |
) |
|
|
(13,836 |
) |
|
净收入 |
|
|
3,283 |
|
|
|
4,884 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营合伙企业的非控股权益 |
|
|
(156 |
) |
|
|
(258 |
) |
|
伊斯特利政府可获得的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
Properties，Inc。 |
|
$ |
3,127 |
|
|
$ |
4,626 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
伊斯特利政府可获得的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
Properties，Inc.每股： |
|
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
摊薄 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
43,224,145 |
|
|
|
40,797,257 |
|
|
摊薄 |
|
|
43,372,207 |
|
|
|
40,894,004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股净收益-全面摊薄基 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股- |
|
|
|
|
|
|
|
||
全面摊薄基 |
|
|
45,420,667 |
|
|
|
43,086,640 |
|
|
10
净营业收入 （未经审计，单位：千） |
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|||||
|
|
2025年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
4,884 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
26,797 |
|
|
|
23,800 |
|
|
购置成本 |
|
|
307 |
|
|
|
419 |
|
|
公司一般和行政 |
|
|
6,215 |
|
|
|
6,455 |
|
|
追回信贷损失 |
|
|
(238 |
) |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
18,377 |
|
|
|
13,836 |
|
|
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
2,380 |
|
|
|
2,086 |
|
|
净营业收入 |
|
|
57,121 |
|
|
|
51,480 |
|
|
对净营业收入的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
直线租金及其他非现金调整 |
|
|
268 |
|
|
|
(844 |
) |
|
高于/低于市场租赁的摊销 |
|
|
(518 |
) |
|
|
(594 |
) |
|
递延收入摊销 |
|
|
(1,762 |
) |
|
|
(1,604 |
) |
|
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
现金净营业收入 |
|
$ |
55,134 |
|
|
$ |
48,462 |
|
|
11
EBITDA （未经审计，单位：千） |
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
2025年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
||
净收入 |
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
4,884 |
|
折旧及摊销 |
|
|
26,797 |
|
|
|
23,800 |
|
利息支出 |
|
|
18,377 |
|
|
|
13,836 |
|
税费 |
|
|
163 |
|
|
|
266 |
|
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,074 |
|
EBITDA |
|
$ |
50,961 |
|
|
$ |
44,860 |
|
12
FFO和CAD （未经审计，单位：千，股份和每股金额除外） |
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
2025年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
4,884 |
|
房地产资产折旧 |
|
|
26,546 |
|
|
|
23,549 |
|
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
2,279 |
|
|
|
2,002 |
|
FFO |
|
$ |
32,108 |
|
|
$ |
30,435 |
|
对FFO的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
债务清偿损失和变更费用 |
|
$ |
900 |
|
|
$ |
- |
|
追回信贷损失 |
|
|
(238 |
) |
|
|
- |
|
自然灾害事件费用，净额恢复 |
|
|
23 |
|
|
|
53 |
|
非房地产资产折旧 |
|
|
251 |
|
|
|
251 |
|
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
核心FFO |
|
$ |
33,061 |
|
|
$ |
30,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
FFO，每股-完全摊薄基 |
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.71 |
|
核心FFO，每股-全面摊薄基 |
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
核心FFO |
|
$ |
33,061 |
|
|
$ |
30,756 |
|
直线租金及其他非现金调整 |
|
|
251 |
|
|
|
(856 |
) |
高于/低于市场租赁的摊销 |
|
|
(518 |
) |
|
|
(594 |
) |
递延收入摊销 |
|
|
(1,762 |
) |
|
|
(1,604 |
) |
非现金利息支出 |
|
|
759 |
|
|
|
307 |
|
非现金补偿 |
|
|
1,421 |
|
|
|
1,229 |
|
自然灾害事件费用，净额恢复 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(53 |
) |
本金摊销 |
|
|
(1,127 |
) |
|
|
(1,117 |
) |
维护资本支出 |
|
|
(285 |
) |
|
|
(1,724 |
) |
订约租户改善 |
|
|
(612 |
) |
|
|
(444 |
) |
未合并的房地产风险投资分配份额的上述调整 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(15 |
) |
可供分配的现金（加元） |
|
$ |
31,145 |
|
|
$ |
25,885 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股-全面摊薄基 |
|
|
45,420,667 |
|
|
|
43,086,640 |
|
13
未合并房地产风险投资
（未经审计，单位：千）
|
资产负债表信息 |
资产负债表 |
|
|
Easterly的份额（2） |
|
||
|
2025年3月31日 |
|
|
2025年3月31日 |
|
||
房地产物业-净额 |
$ |
498,945 |
|
|
$ |
264,441 |
|
总资产 |
|
602,769 |
|
|
|
319,468 |
|
负债总额 |
|
9,869 |
|
|
|
5,231 |
|
优先股股东权益合计 |
|
125 |
|
|
|
66 |
|
普通股股东权益合计 |
|
592,775 |
|
|
|
314,171 |
|
基差（1） |
|
- |
|
|
|
375 |
|
总股本 |
$ |
592,900 |
|
|
$ |
314,546 |
|
（1）该金额为合营企业层面反映的公司历史成本基础与基础之间的合计差额。
（2）公司透过未合并合营公司拥有53.0%的物业。
14
Unconsolidated Real Estate Venture（cont.） （未经审计，单位：千） |
|
|
|
损益表信息 |
三个月结束 |
|
|
Easterly的份额（1） |
|
||
|
2025年3月31日 |
|
|
2025年3月31日 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
||
租金收入 |
$ |
12,585 |
|
|
$ |
6,670 |
|
其他收益 |
|
37 |
|
|
|
20 |
|
总收入 |
|
12,622 |
|
|
|
6,690 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
||
物业营运 |
|
2,538 |
|
|
|
1,345 |
|
房地产税 |
|
1,534 |
|
|
|
813 |
|
折旧及摊销 |
|
4,331 |
|
|
|
2,296 |
|
购置成本 |
|
5 |
|
|
|
3 |
|
资产管理费 |
|
622 |
|
|
|
330 |
|
公司一般和行政 |
|
111 |
|
|
|
59 |
|
费用总额 |
|
9,141 |
|
|
|
4,846 |
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
(41 |
) |
|
|
(22 |
) |
净收入 |
$ |
3,440 |
|
|
$ |
1,822 |
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
4,331 |
|
|
|
2,296 |
|
利息支出 |
|
41 |
|
|
|
22 |
|
税费 |
|
44 |
|
|
|
23 |
|
EBITDA |
$ |
7,856 |
|
|
$ |
4,163 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
$ |
3,440 |
|
|
$ |
1,822 |
|
房地产资产折旧 |
|
4,300 |
|
|
|
2,279 |
|
FFO |
$ |
7,740 |
|
|
$ |
4,101 |
|
对FFO的调整： |
|
|
|
|
|
||
非房地产资产折旧 |
|
31 |
|
|
|
17 |
|
核心FFO |
$ |
7,771 |
|
|
$ |
4,118 |
|
核心FFO调整： |
|
|
|
|
|
||
直线租金及其他非现金调整 |
|
46 |
|
|
|
25 |
|
非现金利息支出 |
|
41 |
|
|
|
22 |
|
维护资本支出 |
|
(73 |
) |
|
|
(39 |
) |
订约租户改善 |
|
(52 |
) |
|
|
(28 |
) |
可供分配的现金（加元） |
$ |
7,733 |
|
|
$ |
4,098 |
|
（1）公司透过未合并合营公司拥有53.0%的物业。
15
债务时间表 （未经审计，单位：千） |
|
|
|
债务工具 |
到期日 |
|
2025年3月31日 |
2025年3月31日 |
|
2025年3月31日 |
|
无担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
2024年循环信贷额度 |
3-Jun-28（2） |
|
S + 145bps（3） |
|
155,050 |
|
9.6% |
2016年定期贷款工具 |
28日-1月28日 |
|
5.31%(4) |
|
100,000 |
|
6.2% |
2018年定期贷款工具 |
7月23日-26日 |
|
5.11%(5) |
|
174,500 |
|
10.8% |
2017年A系列优先票据 |
5月25日-27日 |
|
4.05% |
|
95,000 |
|
5.9% |
2017年B系列优先票据 |
5月25日-29日 |
|
4.15% |
|
50,000 |
|
3.1% |
2017年C系列优先票据 |
5月25日-32 |
|
4.30% |
|
30,000 |
|
1.9% |
2019年A系列优先票据 |
9月12日至29日 |
|
3.73% |
|
85,000 |
|
5.3% |
2019年B系列优先票据 |
9月12日至31日 |
|
3.83% |
|
100,000 |
|
6.2% |
2019年C系列优先票据 |
9月12日-34日 |
|
3.98% |
|
90,000 |
|
5.6% |
2021年A系列优先票据 |
10月14日-28日 |
|
2.62% |
|
50,000 |
|
3.1% |
2021年B系列优先票据 |
10月14日-30日 |
|
2.89% |
|
200,000 |
|
12.4% |
2024年A系列优先票据 |
5月28日-33日 |
|
6.56% |
|
150,000 |
|
9.3% |
2024年B系列优先票据 |
8月13日-33日 |
|
6.56% |
|
50,000 |
|
3.1% |
2025年A系列优先票据 |
3月20日至30日 |
|
6.13% |
|
25,000 |
|
1.6% |
2025年B系列优先票据 |
3月20日-32日 |
|
6.33% (6) |
|
100,000 |
|
6.2% |
无担保债务总额 |
5.0年 |
|
4.74% |
$ |
1,454,550 |
|
90.3% |
|
（wtd-avg成熟度） |
|
（wtd-avg率） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有担保抵押债务 |
|
|
|
|
|
|
|
USFS II-阿尔伯克基 |
7月14日-26日 |
|
4.46% |
|
9,105 |
|
0.6% |
ICE-查尔斯顿 |
1月15日-27日 |
|
4.21% |
|
10,105 |
|
0.6% |
VA-Loma Linda |
7月6日-27日 |
|
3.59% |
|
127,500 |
|
7.9% |
CBP-萨凡纳 |
7月10日-33日 |
|
3.40% |
|
8,462 |
|
0.6% |
担保抵押债务总额 |
2.5年 |
|
3.67% |
$ |
155,172 |
|
9.7% |
|
（wtd-avg成熟度） |
|
（wtd-avg率） |
|
|
|
|
（1）不包括未摊销的溢价/折价和递延融资费用。
（2）2024年循环信贷融资有两个6个月即到期的展期选择，但须满足一定条件并支付展期费用。
（3）2024年循环信贷融资须进行一次利率互换，生效日期为2023年6月23日，名义价值为1.00亿美元，其中2550万美元与我们的2024年循环信贷融资相关，以有效地将2550万美元的利率固定为每年5.17%。有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利差基于我们的综合杠杆率，定义见我们的2024年循环信贷安排协议。此外，截至2025年3月31日，我们2024年循环信贷额度下的1.296亿美元未偿金额在美元SOFR下的浮动利率为4.31%，为期五天。
（4）以名义价值总额为1亿美元的三笔利率互换计算，根据公司目前的综合杠杆比率，有效地将利率固定在每年5.31%。此次利率互换到期日为2027年12月23日，与2016年定期贷款工具到期日不一致。
（5）根据总名义价值为2.00亿美元的两笔利率掉期计算，其中1.745亿美元与我们的2018年定期贷款融资相关，以有效地根据公司当前的综合杠杆比率将1.745亿美元的利率固定为每年5.11%。这两笔利率互换分别于2025年6月29日和2028年4月1日到期，均不与2018年定期贷款工具的到期日一致。
（6）我们签订了两份5000万美元的国库锁定协议，以确定我们2025年B系列优先票据的国库利率。
16
债务时间表（续） （未经审计，单位：千） |
|
|
|
债务统计 |
2025年3月31日 |
|
|
|
|
2025年3月31日 |
|
||
浮动利率债务-未对冲 |
$ |
129,550 |
|
|
%浮动利率债务-未对冲 |
|
8.0 |
% |
|
固定利率债 |
|
1,480,172 |
|
|
%固定利率债务（3） |
|
92.0 |
% |
|
总债务（1） |
$ |
1,609,722 |
|
|
|
|
|
|
|
减：现金及现金等价物 |
|
(9,689 |
) |
|
加权平均期限 |
4.8年 |
|
||
减：物业收购平仓托管，扣除存款净额 |
|
(7,200 |
) |
|
加权平均利率 |
|
4.6 |
% |
|
净债务 |
$ |
1,592,833 |
|
|
|
|
|
|
|
减：为发展而调整（2） |
|
(138,909 |
) |
|
|
|
|
|
|
调整后净债务 |
$ |
1,453,924 |
|
|
|
|
|
|
|
（1）不包括未摊销的溢价/折价和递延融资费用。
（2）见第4页调整后净债务的定义。
（3）包括公司的有担保抵押债务、2016年和2018年定期贷款融资以及与我们的2024年循环信贷融资相关的2550万美元，这些融资有效地转换为固定利率。请注意，相关掉期与相应定期贷款工具的到期日并不一致。详见第15页。
17
债务期限 （未经审计，单位：千） |
|
|
|
|
|
担保债务 |
|
|
无担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年份 |
|
预定 |
|
|
预定 |
|
|
预定 |
|
|
合计 |
|
|
百分比 |
|
|
加权平均 |
|
||||||
2025 |
|
|
3,472 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,472 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
5.31 |
% |
2026 |
|
|
3,686 |
|
|
|
6,368 |
|
|
|
174,500 |
|
|
|
184,554 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
5.08 |
% |
2027 |
|
|
1,093 |
|
|
|
134,640 |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
230,733 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
3.80 |
% |
2028 |
|
|
983 |
|
|
|
- |
|
|
|
305,050 |
|
|
|
306,033 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
4.92 |
% |
2029 |
|
|
1,016 |
|
|
|
- |
|
|
|
135,000 |
|
|
|
136,016 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
3.89 |
% |
2030 |
|
|
1,049 |
|
|
|
- |
|
|
|
225,000 |
|
|
|
226,049 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
3.25 |
% |
2031 |
|
|
1,081 |
|
|
|
- |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
101,081 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
3.83 |
% |
2032 |
|
|
1,116 |
|
|
|
- |
|
|
|
130,000 |
|
|
|
131,116 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
5.86 |
% |
2033 |
|
|
668 |
|
|
|
- |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
200,668 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
6.43 |
% |
2034 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
90,000 |
|
|
|
90,000 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
3.98 |
% |
合计 |
|
$ |
14,164 |
|
|
$ |
141,008 |
|
|
$ |
1,454,550 |
|
|
$ |
1,609,722 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
18
租赁经营物业概况 （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
物业名称 |
|
位置 |
|
物业类型 |
|
租户 |
|
建成年份/ |
|
租赁 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资美国政府租赁物业 |
|
|||||||||||||||||||||||
VA-Loma Linda |
|
Loma Linda，加利福尼亚州 |
|
门诊 |
|
2036 |
|
2016 |
|
|
327,614 |
|
|
$ |
16,791,389 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
$ |
51.25 |
|
美国公民及移民服务局-堪萨斯城 |
|
李的峰会，MO |
|
办公室 |
|
2025 - 2042(1) |
|
1969 / 1999 |
|
|
403,178 |
|
|
|
9,978,146 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
24.75 |
|
JSC-萨福克 |
|
弗吉尼亚州萨福克市 |
|
专门设施 |
|
2028(2) |
|
1993 / 2004 |
|
|
403,737 |
|
|
|
8,503,831 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
21.06 |
|
各种GSA-芝加哥 |
|
伊利诺伊州德斯普兰斯 |
|
办公室 |
|
2026 |
|
1971 / 1999 |
|
|
188,768 |
|
|
|
7,802,418 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
41.33 |
|
美国国税局-弗雷斯诺 |
|
加利福尼亚州弗雷斯诺 |
|
办公室 |
|
2033 |
|
2003 |
|
|
180,481 |
|
|
|
6,966,712 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
38.60 |
|
FBI-盐湖股份 |
|
犹他州盐湖城 |
|
专门设施 |
|
2032 |
|
2012 |
|
|
169,542 |
|
|
|
6,837,182 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
40.33 |
|
各种GSA-波特兰 |
|
波特兰，或 |
|
办公室 |
|
2025 - 2039(3) |
|
2002 |
|
|
199,565 |
|
|
|
6,702,979 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
33.59 |
|
各种GSA-Buffalo |
|
纽约州布法罗 |
|
办公室 |
|
2025 - 2039 |
|
2004 |
|
|
273,678 |
|
|
|
6,479,707 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
23.68 |
|
VA-圣何塞 |
|
加利福尼亚州圣何塞 |
|
门诊 |
|
2038 |
|
2018 |
|
|
90,085 |
|
|
|
5,815,725 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
64.56 |
|
EPA-Lenexa |
|
Lenexa，KS |
|
办公室 |
|
2027(2) |
|
2007 / 2012 |
|
|
169,585 |
|
|
|
5,796,626 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
34.18 |
|
FBI-坦帕 |
|
佛罗里达州坦帕 |
|
专门设施 |
|
2040 |
|
2005 |
|
|
138,000 |
|
|
|
5,314,468 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
38.51 |
|
FBI-圣安东尼奥 |
|
德克萨斯州圣安东尼奥 |
|
专门设施 |
|
2025 |
|
2007 |
|
|
148,584 |
|
|
|
5,232,733 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
35.22 |
|
FDA-Alameda |
|
加利福尼亚州阿拉米达 |
|
实验室 |
|
2039 |
|
2019 |
|
|
69,624 |
|
|
|
4,956,917 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
71.20 |
|
PTO-阿灵顿 |
|
弗吉尼亚州阿灵顿 |
|
专门设施 |
|
2035 |
|
2009 |
|
|
190,546 |
|
|
|
4,737,273 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
24.86 |
|
FBI/DEA-埃尔帕索 |
|
德克萨斯州埃尔帕索 |
|
专门设施 |
|
2028 |
|
1998 - 2005 |
|
|
203,683 |
|
|
|
4,727,462 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
23.21 |
|
FEMA-特蕾西 |
|
Tracy，加利福尼亚州 |
|
仓库 |
|
2038 |
|
2018 |
|
|
210,373 |
|
|
|
4,652,866 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
22.12 |
|
TreAS-帕克斯堡 |
|
西弗吉尼亚州帕克斯堡 |
|
办公室 |
|
2041 |
|
2004 / 2006 |
|
|
182,500 |
|
|
|
4,410,370 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
24.17 |
|
FDA-Lenexa |
|
Lenexa，KS |
|
实验室 |
|
2040 |
|
2020 |
|
|
59,690 |
|
|
|
4,333,388 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
72.60 |
|
FBI-Mobile |
|
移动，AL |
|
专门设施 |
|
2029(2) |
|
2001 |
|
|
76,112 |
|
|
|
4,286,018 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
56.31 |
|
ICE-达拉斯 |
|
德克萨斯州欧文 |
|
专门设施 |
|
2032 / 2040(4) |
|
2000 / 2020 |
|
|
135,200 |
|
|
|
4,213,496 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
31.16 |
|
FBI-匹兹堡 |
|
宾夕法尼亚州匹兹堡 |
|
专门设施 |
|
2027 |
|
2001 |
|
|
100,054 |
|
|
|
4,125,968 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
41.24 |
|
VA-南本德 |
|
米沙川，在 |
|
门诊 |
|
2032 |
|
2017 |
|
|
86,363 |
|
|
|
4,052,892 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
46.93 |
|
FBI-新奥尔良 |
|
洛杉矶新奥尔良 |
|
专门设施 |
|
2029(5) |
|
1999 / 2006 |
|
|
137,679 |
|
|
|
3,960,089 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
28.76 |
|
FBI-奥马哈 |
|
内布拉斯加州奥马哈 |
|
专门设施 |
|
2044 |
|
2009 |
|
|
112,196 |
|
|
|
3,959,893 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
35.29 |
|
美国公民及移民服务局-林肯 |
|
内布拉斯加州林肯 |
|
办公室 |
|
2025 |
|
2005 |
|
|
137,671 |
|
|
|
3,904,639 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
28.36 |
|
VA-移动 |
|
移动，AL |
|
门诊 |
|
2033 |
|
2018 |
|
|
79,212 |
|
|
|
3,745,362 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
47.28 |
|
FBI-伯明翰 |
|
伯明翰，AL |
|
专门设施 |
|
2042 |
|
2005 |
|
|
96,278 |
|
|
|
3,685,768 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
38.28 |
|
FBI-诺克斯维尔 |
|
田纳西州诺克斯维尔 |
|
专门设施 |
|
2025 |
|
2010 |
|
|
99,130 |
|
|
|
3,629,035 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
36.61 |
|
FBI-奥尔巴尼 |
|
纽约州奥尔巴尼 |
|
专门设施 |
|
2036 |
|
1998 |
|
|
69,476 |
|
|
|
3,613,970 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
52.02 |
|
USFS II-阿尔伯克基 |
|
新墨西哥州阿尔伯克基 |
|
办公室 |
|
2026(2) |
|
2011 |
|
|
98,720 |
|
|
|
3,553,436 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
36.00 |
|
EPA-堪萨斯城 |
|
堪萨斯州堪萨斯城 |
|
实验室 |
|
2043 |
|
2003 |
|
|
55,833 |
|
|
|
3,523,427 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
63.11 |
|
ICE-查尔斯顿 |
|
南卡罗来纳州北查尔斯顿 |
|
专门设施 |
|
2027 |
|
1994 / 2012 |
|
|
65,124 |
|
|
|
3,392,940 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
52.10 |
|
FBI-里士满 |
|
弗吉尼亚州里士满 |
|
专门设施 |
|
2041 |
|
2001 |
|
|
96,607 |
|
|
|
3,360,154 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
34.78 |
|
VA-奇科 |
|
Chico，加利福尼亚州 |
|
门诊 |
|
2034 |
|
2019 |
|
|
51,647 |
|
|
|
3,339,200 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
64.65 |
|
JUD-德尔里奥 |
|
德克萨斯州德尔里奥 |
|
联邦法院 |
|
2041 |
|
1992 / 2004 |
|
|
89,880 |
|
|
|
3,316,384 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
36.90 |
|
FBI-小石城 |
|
小石城，AR |
|
专门设施 |
|
2041 |
|
2001 |
|
|
102,377 |
|
|
|
3,237,405 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
31.62 |
|
DEA-英镑 |
|
弗吉尼亚州斯特林 |
|
实验室 |
|
2038 |
|
2001 |
|
|
57,692 |
|
|
|
3,237,068 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
56.11 |
|
19
租赁经营物业概况（续） （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
物业名称 |
|
位置 |
|
物业类型 |
|
租户 |
|
建成年份/ |
|
租赁 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资美国政府租赁物业（续） |
|
|||||||||||||||||||||||
DOT-莱克伍德 |
|
科罗拉多州莱克伍德 |
|
办公室 |
|
2039 |
|
2004 |
|
|
116,046 |
|
|
|
3,170,215 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
27.32 |
|
DEA-Vista |
|
Vista、加利福尼亚州 |
|
实验室 |
|
2035 |
|
2002 |
|
|
52,293 |
|
|
|
3,147,779 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
60.20 |
|
美国公民及移民服务局-塔斯廷 |
|
塔斯廷，加利福尼亚州 |
|
办公室 |
|
2034 |
|
1979 / 2019 |
|
|
66,818 |
|
|
|
3,142,255 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
47.03 |
|
VA-Orange |
|
橙色，CT |
|
门诊 |
|
2034 |
|
2019 |
|
|
56,330 |
|
|
|
2,982,988 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
52.96 |
|
VA-印第安纳波利斯 |
|
布朗斯堡，IN |
|
门诊 |
|
2041 |
|
2021 |
|
|
80,000 |
|
|
|
2,981,475 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
37.27 |
|
ICE-阿尔布开克 |
|
新墨西哥州阿尔伯克基 |
|
专门设施 |
|
2027 |
|
2011 |
|
|
71,100 |
|
|
|
2,857,704 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
40.19 |
|
SSA-查尔斯顿 |
|
西弗吉尼亚州查尔斯顿 |
|
办公室 |
|
2029 |
|
1959 / 2000 |
|
|
110,000 |
|
|
|
2,823,784 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
25.67 |
|
JUD-El Centro |
|
加利福尼亚州 El Centro |
|
联邦法院 |
|
2034 |
|
2004 |
|
|
43,345 |
|
|
|
2,815,302 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
64.95 |
|
DEA-达拉斯实验室 |
|
德克萨斯州达拉斯 |
|
实验室 |
|
2038 |
|
2001 |
|
|
49,723 |
|
|
|
2,805,697 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
56.43 |
|
DEA-普莱森顿 |
|
加利福尼亚州普莱森顿 |
|
实验室 |
|
2035 |
|
2015 |
|
|
42,480 |
|
|
|
2,787,337 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
65.62 |
|
DEA-上万宝路 |
|
上万宝路，医学博士 |
|
实验室 |
|
2037 |
|
2002 |
|
|
50,978 |
|
|
|
2,762,789 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
54.20 |
|
纳拉-布鲁姆菲尔德 |
|
科罗拉多州布鲁姆菲尔德 |
|
仓库 |
|
2032 |
|
2012 |
|
|
161,730 |
|
|
|
2,689,902 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
16.63 |
|
TREAS-伯明翰 |
|
伯明翰，AL |
|
办公室 |
|
2029 |
|
2014 |
|
|
83,676 |
|
|
|
2,602,748 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
31.11 |
|
DHS-亚特兰大 |
|
佐治亚州亚特兰大 |
|
专门设施 |
|
2031 - 2038(6) |
|
2008 / 2023 |
|
|
91,185 |
|
|
|
2,584,742 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
28.35 |
|
USAO-路易斯维尔 |
|
肯塔基州路易斯维尔 |
|
专门设施 |
|
2031 |
|
2011 |
|
|
60,000 |
|
|
|
2,549,993 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
42.50 |
|
JUD-查尔斯顿 |
|
南卡罗来纳州查尔斯顿 |
|
联邦法院 |
|
2040 |
|
1999 |
|
|
52,339 |
|
|
|
2,536,155 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
48.46 |
|
JUD-杰克逊 |
|
田纳西州杰克逊 |
|
联邦法院 |
|
2043 |
|
1998 |
|
|
75,043 |
|
|
|
2,403,192 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
32.02 |
|
美国国税局-奥格登 |
|
犹他州奥格登 |
|
仓库 |
|
2029(7) |
|
1996 |
|
|
100,000 |
|
|
|
2,373,651 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
23.74 |
|
DEA-达拉斯 |
|
德克萨斯州达拉斯 |
|
专门设施 |
|
2041 |
|
2001 |
|
|
71,827 |
|
|
|
2,291,636 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
31.90 |
|
CBP-萨凡纳 |
|
佐治亚州萨凡纳 |
|
实验室 |
|
2033 |
|
2013 |
|
|
35,000 |
|
|
|
2,289,518 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
65.41 |
|
各种GSA-克利夫兰 |
|
俄亥俄州布鲁克林高地 |
|
办公室 |
|
2028 - 2040(7) |
|
1981 / 2021 |
|
|
61,384 |
|
|
|
2,245,512 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
36.58 |
|
NWS-堪萨斯城 |
|
密苏里州堪萨斯城 |
|
专门设施 |
|
2033(2) |
|
1998 / 2020 |
|
|
94,378 |
|
|
|
2,163,306 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
22.92 |
|
DEA-圣安娜 |
|
圣安娜，加利福尼亚州 |
|
专门设施 |
|
2029 |
|
2004 |
|
|
39,905 |
|
|
|
2,019,910 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
50.62 |
|
GSA-克拉克斯堡 |
|
克拉克斯堡，西弗吉尼亚州 |
|
办公室 |
|
2039(2) |
|
1999 |
|
|
70,495 |
|
|
|
1,894,391 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
26.87 |
|
DEA-北高地 |
|
加利福尼亚州萨克拉门托 |
|
专门设施 |
|
2033 |
|
2002 |
|
|
37,975 |
|
|
|
1,885,075 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
49.64 |
|
NPS-奥马哈 |
|
内布拉斯加州奥马哈 |
|
专门设施 |
|
2029 |
|
2004 |
|
|
62,772 |
|
|
|
1,862,848 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
29.68 |
|
VA-金 |
|
金色，CO |
|
仓库 |
|
2026 |
|
1996 / 2011 |
|
|
56,753 |
|
|
|
1,783,515 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
31.43 |
|
JUD-新港新闻 |
|
弗吉尼亚州纽波特纽斯 |
|
联邦法院 |
|
2033 |
|
2008 |
|
|
35,005 |
|
|
|
1,684,773 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
48.13 |
|
ICE-奥兰多 |
|
佛罗里达州奥兰多 |
|
专门设施 |
|
2040 |
|
1996 / 2010 |
|
|
49,420 |
|
|
|
1,668,211 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
33.76 |
|
USCG-马丁斯堡 |
|
西弗吉尼亚州马丁斯堡 |
|
专门设施 |
|
2027 |
|
2007 |
|
|
59,547 |
|
|
|
1,629,291 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
27.36 |
|
JUD-香港仔 |
|
Aberdeen，MS |
|
联邦法院 |
|
2025 |
|
2005 |
|
|
46,979 |
|
|
|
1,577,104 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
33.57 |
|
弗吉尼亚州-查尔斯顿 |
|
南卡罗来纳州北查尔斯顿 |
|
仓库 |
|
2040 |
|
2020 |
|
|
97,718 |
|
|
|
1,511,163 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
15.46 |
|
USAO-Springfield |
|
伊利诺伊州斯普林菲尔德 |
|
专门设施 |
|
2038 |
|
2002 |
|
|
43,600 |
|
|
|
1,391,454 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
31.91 |
|
JUD-Council Bluffs |
|
爱荷华州康瑟尔布拉夫斯 |
|
联邦法院 |
|
2041(7) |
|
2021 |
|
|
28,900 |
|
|
|
1,368,503 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
47.35 |
|
DEA-河滨 |
|
滨江，加利福尼亚州 |
|
专门设施 |
|
2032 |
|
1997 |
|
|
34,354 |
|
|
|
1,329,318 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
38.69 |
|
DEA-伯明翰 |
|
伯明翰，AL |
|
专门设施 |
|
2038 |
|
2005 |
|
|
35,616 |
|
|
|
1,259,203 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
35.35 |
|
DEA-奥尔巴尼 |
|
纽约州奥尔巴尼 |
|
专门设施 |
|
2042 |
|
2004 |
|
|
31,976 |
|
|
|
1,170,441 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
36.60 |
|
20
租赁经营物业概况（续） （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
物业名称 |
|
位置 |
|
物业类型 |
|
租户 |
|
建成年份/ |
|
租赁 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资美国政府租赁物业（续） |
|
|||||||||||||||||||||||
HSI-奥兰多 |
|
佛罗里达州奥兰多 |
|
专门设施 |
|
2036 |
|
2006 |
|
|
27,840 |
|
|
|
1,075,437 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
38.63 |
|
SSA-达拉斯 |
|
德克萨斯州达拉斯 |
|
专门设施 |
|
2035 |
|
2005 |
|
|
27,200 |
|
|
|
1,066,876 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
39.22 |
|
JUD-南弯 |
|
南本德，在 |
|
联邦法院 |
|
2027 |
|
1996 / 2011 |
|
|
30,119 |
|
|
|
815,249 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
27.07 |
|
ICE-路易斯维尔 |
|
肯塔基州路易斯维尔 |
|
专门设施 |
|
2036 |
|
2011 |
|
|
17,420 |
|
|
|
657,841 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
37.76 |
|
DEA-圣地亚哥 |
|
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
仓库 |
|
2032 |
|
1999 |
|
|
16,100 |
|
|
|
561,172 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
34.86 |
|
DEA-贝克斯菲尔德 |
|
加利福尼亚州贝克斯菲尔德 |
|
专门设施 |
|
2038 |
|
2000 |
|
|
9,800 |
|
|
|
493,373 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
50.34 |
|
SSA-圣地亚哥 |
|
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
专门设施 |
|
2032 |
|
2003 |
|
|
10,059 |
|
|
|
451,684 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
44.90 |
|
ICE-Otay |
|
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
办公室 |
|
2027 |
|
2001 |
|
|
7,434 |
|
|
|
261,222 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
35.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,859,146 |
|
|
$ |
278,603,070 |
|
|
|
80.6 |
% |
|
$ |
35.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资国有和地方政府租赁物业 |
|
|||||||||||||||||||||||
Wake County III-Cary |
|
北卡罗来纳州卡里 |
|
办公室 |
|
2027 / 2034(8) |
|
1997 |
|
|
113,722 |
|
|
|
3,495,017 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
30.73 |
|
加利福尼亚州-阿纳海姆 |
|
加利福尼亚州阿纳海姆 |
|
办公室 |
|
2033 / 2034 |
|
1991 / 2020 |
|
|
95,273 |
|
|
|
3,364,379 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
35.31 |
|
Wake County II-Cary |
|
北卡罗来纳州卡里 |
|
办公室 |
|
2034(9) |
|
1994 |
|
|
98,340 |
|
|
|
2,840,676 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
28.89 |
|
Wake County I-Cary |
|
北卡罗来纳州卡里 |
|
办公室 |
|
2034(9) |
|
1991 |
|
|
75,401 |
|
|
|
2,222,073 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
29.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
382,736 |
|
|
$ |
11,922,145 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
$ |
31.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资私租物业 |
|
|||||||||||||||||||||||
诺斯罗普·格鲁门-代顿 |
|
俄亥俄州比弗克里克 |
|
专门设施 |
|
2029(7) |
|
2012 |
|
|
99,246 |
|
|
|
2,578,837 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
25.98 |
|
诺斯罗普·格鲁门-极光 |
|
极光，CO |
|
专门设施 |
|
2032(7) |
|
2002 |
|
|
104,136 |
|
|
|
2,368,386 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
22.74 |
|
501 East Hunter Street-Lummus Corporation |
|
德克萨斯州拉伯克 |
|
仓库 |
|
2028(7) |
|
2013 |
|
|
70,078 |
|
|
|
412,025 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
5.88 |
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
273,460 |
|
|
$ |
5,359,248 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
$ |
19.60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全资物业合计/加权平均 |
|
|
|
|
8,515,342 |
|
|
$ |
295,884,463 |
|
|
|
85.5 |
% |
|
$ |
34.75 |
|
||||||
21
租赁经营物业概况（续） （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
物业名称 |
|
位置 |
|
物业类型 |
|
租户 |
|
建成年份/ |
|
租赁 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
||||
美国政府向未合并的房地产风险投资公司出租 |
|
|||||||||||||||||||||||
VA-凤凰（10） |
|
亚利桑那州凤凰城 |
|
门诊 |
|
2042 |
|
2022 |
|
|
257,294 |
|
|
|
10,798,608 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
41.97 |
|
VA-圣安东尼奥（10） |
|
德克萨斯州圣安东尼奥 |
|
门诊 |
|
2041 |
|
2021 |
|
|
226,148 |
|
|
|
9,303,942 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
41.14 |
|
弗吉尼亚州-杰克逊维尔（10） |
|
佛罗里达州杰克逊维尔 |
|
门诊 |
|
2043 |
|
2023 |
|
|
193,100 |
|
|
|
7,342,700 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
38.03 |
|
VA-Chattanooga（10） |
|
田纳西州查塔努加 |
|
门诊 |
|
2035 |
|
2020 |
|
|
94,566 |
|
|
|
4,384,496 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
46.36 |
|
VA-拉伯克（10）（11） |
|
德克萨斯州拉伯克 |
|
门诊 |
|
2040 |
|
2020 |
|
|
120,916 |
|
|
|
4,259,993 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
35.23 |
|
VA-玛丽埃塔（10） |
|
乔治亚州玛丽埃塔 |
|
门诊 |
|
2041 |
|
2021 |
|
|
76,882 |
|
|
|
3,880,314 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
50.47 |
|
VA-伯明翰（10） |
|
艾恩代尔，AL |
|
门诊 |
|
2041 |
|
2021 |
|
|
77,128 |
|
|
|
3,192,361 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
41.39 |
|
VA-Corpus Christi（10） |
|
德克萨斯州科珀斯克里斯蒂 |
|
门诊 |
|
2042 |
|
2022 |
|
|
69,276 |
|
|
|
2,947,358 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
42.55 |
|
VA-哥伦布（10） |
|
乔治亚州哥伦布 |
|
门诊 |
|
2042 |
|
2022 |
|
|
67,793 |
|
|
|
2,925,752 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
43.16 |
|
VA-Lenexa（10） |
|
Lenexa，KS |
|
门诊 |
|
2041 |
|
2021 |
|
|
31,062 |
|
|
|
1,349,757 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
43.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,214,165 |
|
|
$ |
50,385,281 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
$ |
41.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合计/加权平均 |
|
|
9,729,507 |
|
|
$ |
346,269,744 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
35.59 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按Easterly份额计算的合计/加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
9,158,848 |
|
|
$ |
322,588,661 |
|
|
|
|
|
$ |
35.22 |
|
|||||
（1）租给美国公民及移民服务局（“USCIS”）的316,318平方英尺将于2042年2月19日到期，包含两个5年续约选项。租给两个私人租户的47,034平方英尺将于2028-2030年到期，每个都包含续租选项。
（2）租约包含一项为期五年的续期选择。
（3）出租给美国陆军工程兵团（“ACOE”）的33,407平方英尺将于2030年2月19日到期，包含一项为期五年的续租选择。租给联邦调查局（“FBI”）的21,646平方英尺将于2029年12月31日到期，其中包含一项为期五年的续租选项。租给五个私人租户的11,061平方英尺将在2026-2030年期间到期，每个都包含续租选项。租赁给能源部（“DOE”）的4,846平方英尺将于2033年4月14日到期，包含一个十年续约选项。
（4）租给美国移民和海关执法局（“ICE”）的80,523平方英尺将于2040年9月14日到期。租给私人租户的29,074平方英尺将于2032年9月30日到期，包含一项为期五年的续约选择。租给私人租户的25,603平方英尺将于2032年1月31日到期，包含一项为期五年的续约选择。
（5）租约包含一项10年期续约选择权。
（6）租给美国海关和边境保护局（“CBP”）的29,737平方英尺将于2038年4月30日到期。租给私人租户的17,373平方英尺将于2031年12月31日到期，包含两个5年期续约选项。租给运输安全管理局（“TSA”）的49,125平方英尺将于2038年12月14日到期，包含一项为期五年的续约选择。
（7）租约包含两个五年期续期选择。
（8）租给Wake County Public School System的75,864平方英尺将于2034年6月30日到期，包含两个为期八年的续订选项。租赁给私人租户的37,858平方英尺将于2027年12月31日到期，包含一项为期五年的续约选择。
（9）租约包含两个为期八年的续期选择。
（10）公司透过未合并合营企业拥有该物业53.0%权益。
（十一）资产以未合并合营企业为承租人的地面租赁为准。
22
租户 （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
租户 |
|
加权 |
|
|
租赁 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美国政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
退役军人事务部（“VA”） |
|
|
13.9 |
|
|
|
2,251,131 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
$ |
95,859,983 |
|
|
|
27.7 |
% |
联邦调查局（“FBI”） |
|
|
8.7 |
|
|
|
1,498,607 |
|
|
|
15.5 |
% |
|
|
54,934,488 |
|
|
|
15.9 |
% |
缉毒局（“DEA”） |
|
|
10.5 |
|
|
|
607,290 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
27,766,645 |
|
|
|
8.0 |
% |
美国司法机构（“JUD”） |
|
|
12.1 |
|
|
|
401,610 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
16,516,662 |
|
|
|
4.8 |
% |
美国公民及移民服务局（“USCIS”） |
|
|
11.6 |
|
|
|
520,807 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
15,100,919 |
|
|
|
4.4 |
% |
移民和海关执法（“ICE”） |
|
|
8.6 |
|
|
|
313,837 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
12,216,546 |
|
|
|
3.5 |
% |
美国国税局（“IRS”） |
|
|
7.0 |
|
|
|
333,334 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
10,441,878 |
|
|
|
3.0 |
% |
环境保护署（“EPA”） |
|
|
6.4 |
|
|
|
225,418 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
9,320,053 |
|
|
|
2.7 |
% |
美国食品药品监督管理局（“FDA”） |
|
|
14.9 |
|
|
|
129,314 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
9,290,305 |
|
|
|
2.7 |
% |
美国联合参谋司令部（“JSC”） |
|
|
3.2 |
|
|
|
403,737 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
8,503,831 |
|
|
|
2.5 |
% |
美国联邦航空管理局（“FAA”） |
|
|
1.6 |
|
|
|
188,768 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
7,802,418 |
|
|
|
2.3 |
% |
美国财政服务局（“BFS”） |
|
|
12.4 |
|
|
|
266,176 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
7,013,118 |
|
|
|
2.0 |
% |
社会保障局（“SSA”） |
|
|
7.8 |
|
|
|
192,185 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
5,549,591 |
|
|
|
1.6 |
% |
专利商标局（“专利商标局”） |
|
|
9.8 |
|
|
|
190,546 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
4,737,273 |
|
|
|
1.4 |
% |
联邦紧急事务管理局（“FEMA”） |
|
|
13.5 |
|
|
|
210,373 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
4,652,866 |
|
|
|
1.3 |
% |
美国检察官办公室（“USAO”） |
|
|
9.7 |
|
|
|
110,776 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
4,134,289 |
|
|
|
1.2 |
% |
美国林务局（“USFS”） |
|
|
1.2 |
|
|
|
98,720 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
3,553,436 |
|
|
|
1.0 |
% |
交通运输部（“DOT”） |
|
|
13.5 |
|
|
|
123,480 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
3,431,437 |
|
|
|
1.0 |
% |
海关和边境保护局（“CBP”） |
|
|
10.4 |
|
|
|
64,737 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
3,226,943 |
|
|
|
0.9 |
% |
国家档案和记录管理局（“NARA”） |
|
|
7.1 |
|
|
|
161,730 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
2,689,902 |
|
|
|
0.8 |
% |
美国国家气象局（“NWS”） |
|
|
8.7 |
|
|
|
94,378 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
2,163,306 |
|
|
|
0.6 |
% |
美国农业部（“USDA”） |
|
|
2.8 |
|
|
|
60,257 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1,887,982 |
|
|
|
0.5 |
% |
美国国家公园管理局（“NPS”） |
|
|
4.2 |
|
|
|
62,772 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1,862,848 |
|
|
|
0.5 |
% |
总务管理局-其他 |
|
|
0.5 |
|
|
|
55,807 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1,691,019 |
|
|
|
0.5 |
% |
美国海岸警卫队（“USCG”） |
|
|
2.7 |
|
|
|
59,547 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1,629,291 |
|
|
|
0.5 |
% |
美国国家海洋和大气管理局（“NOAA”） |
|
|
6.4 |
|
|
|
33,403 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
1,417,563 |
|
|
|
0.4 |
% |
运输安全管理局（“TSA”） |
|
|
8.7 |
|
|
|
44,075 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
1,166,169 |
|
|
|
0.3 |
% |
国土安全调查（“HSI”） |
|
|
11.0 |
|
|
|
27,840 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
1,075,437 |
|
|
|
0.3 |
% |
小型企业管理局（“SBA”） |
|
|
14.3 |
|
|
|
44,969 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
971,274 |
|
|
|
0.3 |
% |
23
租户（续） （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
租户 |
|
加权 |
|
|
租赁 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美国政府（续） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
国土安全调查（“HSI”） |
|
|
4.9 |
|
|
|
33,407 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
966,335 |
|
|
|
0.3 |
% |
酒精、烟草、火器和爆炸物管理局（“ATF”） |
|
|
7.9 |
|
|
|
23,775 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
730,164 |
|
|
|
0.2 |
% |
联邦能源管理委员会（“FERC”） |
|
|
14.4 |
|
|
|
6,214 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
248,307 |
|
|
|
0.1 |
% |
能源部（“DOE”） |
|
|
8.0 |
|
|
|
4,846 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
187,782 |
|
|
|
0.1 |
% |
美国缓刑办公室（“USPO”） |
|
|
13.8 |
|
|
|
6,621 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
177,937 |
|
|
|
0.1 |
% |
美国法警服务（“USMS”） |
|
|
1.8 |
|
|
|
1,054 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
50,898 |
|
|
|
0.0 |
% |
劳工部（“DOL”） |
|
|
13.8 |
|
|
|
574 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
15,432 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小计 |
|
|
10.1 |
|
|
|
8,852,115 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
$ |
322,984,327 |
|
|
|
93.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和地方政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
威克县公立学校 |
|
|
9.3 |
|
|
|
249,605 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
7,424,486 |
|
|
|
2.1 |
% |
加利福尼亚州雇员发展部 |
|
|
8.9 |
|
|
|
65,133 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
2,296,631 |
|
|
|
0.7 |
% |
加利福尼亚州劳资关系部 |
|
|
8.6 |
|
|
|
30,140 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
1,067,748 |
|
|
|
0.3 |
% |
纽约州索赔法院 |
|
|
1.5 |
|
|
|
14,274 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
391,875 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小计 |
|
|
8.8 |
|
|
|
359,152 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
$ |
11,180,740 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
私人租户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
诺斯拉普·格鲁曼系统公司 |
|
|
5.7 |
|
|
|
203,382 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
4,947,223 |
|
|
|
1.4 |
% |
其他私人租户 |
|
|
3.9 |
|
|
|
58,869 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1,676,450 |
|
|
|
0.5 |
% |
雅各布工程，公司。 |
|
|
2.8 |
|
|
|
37,858 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
1,133,280 |
|
|
|
0.3 |
% |
圣卢克健康系统公司。 |
|
|
1.8 |
|
|
|
32,043 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
931,599 |
|
|
|
0.3 |
% |
HUB国际中西部有限公司 |
|
|
7.5 |
|
|
|
29,074 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
840,419 |
|
|
|
0.2 |
% |
Pate Rehabilitation Endeavors，LLC |
|
|
6.8 |
|
|
|
25,603 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
766,821 |
|
|
|
0.2 |
% |
Providence Health & Services-Oregon |
|
|
0.4 |
|
|
|
21,643 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
747,258 |
|
|
|
0.2 |
% |
Caremark，L.L.C。 |
|
|
4.2 |
|
|
|
39,690 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
649,602 |
|
|
|
0.2 |
% |
Lummus公司 |
|
|
3.3 |
|
|
|
70,078 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
412,025 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
小计 |
|
|
4.5 |
|
|
|
518,240 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
12,104,677 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合计/加权平均 |
|
|
9.8 |
|
|
|
9,729,507 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
346,269,744 |
|
|
|
100.0 |
% |
（1）按租赁平方英尺加权。
24
租约到期 （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
租约到期年份（1） |
|
数量 |
|
租赁广场 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
|
百分比 |
|
|
年化 |
|
|||||
2025 |
|
9 |
|
|
521,327 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
17,042,939 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
32.69 |
|
2026 |
|
6 |
|
|
394,832 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
14,622,123 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
37.03 |
|
2027 |
|
10 |
|
|
544,368 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
20,143,128 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
37.00 |
|
2028 |
|
11 |
|
|
802,397 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
17,621,498 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
21.96 |
|
2029 |
|
9 |
|
|
731,036 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
23,196,819 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
31.73 |
|
2030 |
|
4 |
|
|
67,202 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
1,580,205 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
23.51 |
|
2031 |
|
3 |
|
|
117,875 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
4,559,806 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
38.68 |
|
2032 |
|
10 |
|
|
689,814 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
20,999,291 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
30.44 |
|
2033 |
|
10 |
|
|
566,197 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
22,039,285 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
38.93 |
|
2034 |
|
10 |
|
|
507,793 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
|
21,118,022 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
41.59 |
|
此后 |
|
53 |
|
|
4,786,666 |
|
|
|
49.2 |
% |
|
|
183,346,628 |
|
|
|
52.9 |
% |
|
|
38.30 |
|
合计/加权平均 |
|
135 |
|
|
9,729,507 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
346,269,744 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
35.59 |
|
（1）租赁到期年份按照现行合同条款。一些租户有权在规定的租约条款到期之前，在规定的期限内腾出他们的空间，即“软期限”。截至2025年3月31日，占我们租赁平方英尺约5.4%、贡献我们年化租赁收入约4.9%的七个租户目前正在根据租赁条款运营，这些条款允许他们在各自规定的租赁期限到期前行使终止租约的权利。
25
租约到期 （截至2025年3月31日，未经审计） |
|
|
|
26
再/开发项目概要 （截至2025年3月31日，未经审计，单位：千，平方英尺除外） |
|
|
|
在建项目（一） |
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物业名称 |
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位置 |
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物业类型 |
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总租赁平方英尺 |
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租赁期限 |
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预期总成本 |
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迄今成本 |
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预期一次性偿还（2） |
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预计完成日期 |
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预期租约开始 |
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FDA-亚特兰大 |
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佐治亚州亚特兰大 |
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实验室 |
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162,000 |
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20年 |
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$ |
239,187 |
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$ |
201,699 |
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$ |
150,680 |
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2025年第四季度 |
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2025年第四季度 |
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JUD-弗拉格斯塔夫 |
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亚利桑那州弗拉格斯塔夫 |
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法院大楼 |
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50,777 |
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20年 |
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$ |
61,003 |
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$ |
9,482 |
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$ |
24,700 |
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2026年第三季度 |
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2026年第三季度 |
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合计 |
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212,777 |
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$ |
300,190 |
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$ |
211,181 |
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$ |
175,380 |
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设计中的项目（3） |
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物业名称 |
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位置 |
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物业类型 |
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估计租赁总方呎 |
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租赁期限 |
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预计完成日期 |
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预期租约开始 |
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JUD-梅德福 |
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梅德福，或 |
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法院大楼 |
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40,035 |
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20年 |
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2027年2月 |
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2027年2月 |
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以前已完工项目未清一笔总付（二） |
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物业名称 |
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位置 |
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物业类型 |
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总租赁平方英尺 |
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租赁期限 |
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未结清的一次性偿还（2） |
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完成日期 |
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租赁开始 |
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不适用 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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$ |
- |
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- |
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- |
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（1）包括设计完整的在建物业。
（2）包括一次性偿还租户改善费用和开发费。
（三）包括未完全确定项目范围的处于设计阶段的项目。
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