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附件 99.1
新闻发布
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联系人：
布鲁克·哈特（媒体）
brooke.hart@hii-co.com
202-264-7108
克里斯蒂·托马斯（投资者）
christie.thomas@hii-co.com
757-380-2104
HII报告2025年第三季度业绩
弗吉尼亚州纽波特新闻（2025年10月30日）—— HII（纽约证券交易所代码：HII）今天公布了2025财年第三季度业绩。
亮点
•第三季度营收达到创纪录的32亿美元
•第三季度净利润为1.45亿美元，合每股摊薄收益3.68美元
•完成导弹驱逐舰建设者海试特德·史蒂文斯（DDG 128）
•完成初步海试维吉尼亚-级潜艇麻萨诸塞州（SSN 798）在10月初
第三季度业绩
受纽波特纽斯造船、英格尔斯造船和Mission Technologies增长的推动，2025年第三季度的收入为32亿美元，比2024年第三季度增长16.1%。
2025年第三季度营业收入为1.61亿美元，营业利润率为5.0%，而2024年第三季度分别为8200万美元和3.0%。
分部营业收入12025年第三季度为1.79亿美元，部门营业利润率1为5.6%，而2024年第三季度分别为9700万美元和3.5%。增长的主要原因是，与去年同期相比，纽波特纽斯造船和英格尔斯造船的分部业绩更加有利。
该季度净收益为1.45亿美元，而2024年第三季度为1.01亿美元。该季度每股摊薄收益为3.68美元，而2024年第三季度为2.56美元。
本季度经营活动提供的净现金为1.18亿美元，自由现金流1 为1600万美元，而经营活动提供的净现金为2.13亿美元，自由现金流12024年第三季度1.36亿美元。
2025年第三季度的新合同授标为20亿美元，使总积压至 $55.7 截至2025年9月30日的十亿。
“第三季度，我们在2025年的运营计划上取得了稳步进展，”HII总裁兼首席执行官Chris Kastner表示。“我们继续看到早期迹象，表明定向投资正在帮助加强我们的劳动力，并建立更强大的海运供应链，以支持更高的造船吞吐量。”
1非公认会计原则措施。有关定义和调节，请参见附件 B。
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经营成果
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 3,192 | $ | 2,749 | $ | 443 | 16.1 | % | $ | 9,008 | $ | 8,531 | $ | 477 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 161 | 82 | 79 | 96.3 | % | 485 | 425 | 60 | 14.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率% | 5.0 | % | 3.0 | % | 206个基点 | 5.4 | % | 5.0 | % | 40个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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分部营业收入1
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179 | 97 | 82 | 84.5 | % | 522 | 470 | 52 | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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分部营业毛利率%1
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5.6 | % | 3.5 | % | 208个基点 | 5.8 | % | 5.5 | % | 29个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 145 | 101 | 44 | 43.6 | % | 446 | 427 | 19 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 3.68 | $ | 2.56 | $ | 1.12 | 43.8 | % | $ | 11.35 | $ | 10.81 | $ | 0.54 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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1不包括影响营业收入的非分部因素的非GAAP衡量标准。有关定义和调节，请参见附件 B。
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分部经营业绩
英格尔斯造船
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 828 | $ | 664 | $ | 164 | 24.7 | % | $ | 2,189 | $ | 2,031 | $ | 158 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 65 | 49 | 16 | 32.7 | % | 165 | 165 | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业毛利率% | 7.9 | % | 7.4 | % | 47个基点 | 7.5 | % | 8.1 | % | （59）bps | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
英格尔斯造船公司2025年第三季度的收入为8.28亿美元，比2024年同期增加1.64亿美元，即24.7%，这主要是由于水面战斗人员数量增加。
英格尔斯造船部门2025年第三季度营业收入为6500万美元，比2024年同期增加了1600万美元。2025年第三季度分部营业利润率为7.9%，去年同期为7.4%。增加的主要原因是水面战斗人员的数量增加。
本季度关键的Ingalls造船里程碑：
•完成导弹驱逐舰建设者海试特德·史蒂文斯（DDG 128）
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纽波特纽斯造船
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,617 | $ | 1,412 | $ | 205 | 14.5 | % | $ | 4,616 | $ | 4,381 | $ | 235 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 80 | 15 | 65 | 433.3 | % | 247 | 208 | 39 | 18.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业毛利率% | 4.9 | % | 1.1 | % | 389个基点 | 5.4 | % | 4.7 | % | 60个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
纽波特纽斯造船业2025年第三季度营收为16亿美元，较2024年同期增长2.05亿美元，增幅为14.5%。这一增长主要是由于潜艇和航母的销量增加。
纽波特纽斯造船部门2025年第三季度营业收入为8000万美元，比2024年同期增加6500万美元。2025年第三季度分部营业利润率为4.9%，去年同期为1.1%。这些增长主要是由不利的累计追赶性调整推动的。维吉尼亚-级潜艇计划和2024年的航母。
新港新闻关键造船业本季度里程碑：
•完成初步海试维吉尼亚-级潜艇麻萨诸塞州（SSN 798）在10月初
任务技术
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 787 | $ | 709 | $ | 78 | 11.0 | % | $ | 2,313 | $ | 2,224 | $ | 89 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 34 | 33 | 1 | 3.0 | % | 110 | 97 | 13 | 13.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业毛利率% | 4.3 | % | 4.7 | % | （33）bps | 4.8 | % | 4.4 | % | 39个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mission Technologies 2025年第三季度营收为7.87亿美元，增加了7800万美元，或
11.0%，与2024年同期相比。增长的主要原因是C5ISR；网络、电子战和太空；以及直播、虚拟和建设性培训解决方案的销量增加。
11.0%，与2024年同期相比。增长的主要原因是C5ISR；网络、电子战和太空；以及直播、虚拟和建设性培训解决方案的销量增加。
Mission Technologies部门2025年第三季度的营业收入为3400万美元，比2024年同期增加了100万美元。2025年第三季度分部营业利润率为4.3%，去年同期为4.7%。分部营业收入相对没有变化，因为合同组合的变化抵消了上述较高的销量。
Mission Technologies的业绩包括2025年第三季度购买的无形资产摊销约2200万美元，而去年同期约为2500万美元。
Mission Technologies EBITDA利润率12025年第三季度为7.8%，而2024年第三季度为8.9%。
本季度关键任务技术里程碑：
•实现2025年第三季度账面出货比1.25x
•推出支持AI的ROMULUS系列无人水面舰艇，其动力来自HII的奥德赛自主控制系统（ACS）软件套件
•宣布完成第750架REMUS无人海底飞行器（UUV）的生产，
REMUS 300，在马萨诸塞州波卡塞特的HII无人设施生产，将交付给德国海军
REMUS 300，在马萨诸塞州波卡塞特的HII无人设施生产，将交付给德国海军
•宣布与Shield AI合作推进模块化、跨域任务自主化
•宣布投资新的集成和测试设施，以支持美国陆军的持久高能激光（E-HEL）武器系统项目
•入选美国海军训练合同提供产品和服务将增强舰队战备状态
1非公认会计原则措施。有关定义和调节，请参见附件 B。
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HII财务展望1
• 25财年造船收入在90-91亿美元之间；预计造船运营利润率25.5%至6.5%之间
•25财年Mission Technologies收入在30-31亿美元之间，Mission Technologies部门运营利润率约为4.5%；Mission Technologies EBITDA利润率28.0%至8.5%之间
•增加FY25自由现金流2指引至5.5至6.5亿美元
•累计FY25 & FY26自由现金流2目标$ 1.2B
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此前的25财年展望1
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当前的25财年展望1
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| 造船收入 | $ 8.9b-$ 9.1b | $ 9.0b-$ 9.1b | |||||||||
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造船营业利润率2
|
5.5% - 6.5% | 5.5% - 6.5% | |||||||||
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Mission Technologies收入
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$ 2.9B-$ 3.1B | $ 3.0b-$ 3.1b | |||||||||
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Mission Technologies部门营业利润率
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4.0% - 4.5% | ~4.5% | |||||||||
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Mission Technologies EBITDA Margin2
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8.0% - 8.5% | 8.0% - 8.5% | |||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | （4000万美元） | （3500万美元） | |||||||||
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非当期国家所得税费用3
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（1500万美元） | （1500万美元） | |||||||||
| 利息费用 | （1.1亿美元） | （1.1亿美元） | |||||||||
| 非经营性退休福利 | 1.91亿美元 | 1.91亿美元 | |||||||||
| 实际税率 | ~21% | ~22% | |||||||||
| 折旧和摊销 | ~3.4亿美元 | ~3.4亿美元 | |||||||||
| 资本支出 | ~销售额的4% | ~销售额的4% | |||||||||
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自由现金流2
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5亿-6亿美元 | 5.5亿美元-6.5亿美元 | |||||||||
1该公司提供的2025年及以后的财务前景、预期和其他前瞻性陈述反映了该公司基于本新闻稿发布时可获得的信息的判断。请参阅本新闻稿中的“前瞻性陈述”部分以及我们的10-Q表格，了解可能影响公司达到预期能力的因素。
2非公认会计原则措施。有关定义，请参见附件 B。根据S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项，未提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账，因为由于发生的可变性以及GAAP和非GAAP措施的某些组成部分的金额，与提供此类对账相关的不合理努力。出于同样的原因，我们无法解决无法获得的信息的重要性，这可能对未来的结果具有重要意义。
3展望以现行税法为基础。可变性的存在取决于各个州如何以及何时符合最近的联邦税法变化。
关于HII
HII是一家全球化、全域的防务提供商。HII的使命就是交付世界上最强大的船舶和服务于民族的全域解决方案，为广大客户创造守护世界各地和平与自由的优势。
作为美国最大的军用造船企业，以及拥有超过135年推进美国国家安全的历史，HII提供的关键能力从船舶延伸到无人系统、网络、ISR、AI/ML和合成训练。HII总部位于弗吉尼亚州，拥有44,000名员工。欲了解更多信息，请访问www.hii.com。
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电话会议信息
HII将于美国东部时间今天上午9点通过网络直播其收益电话会议。电话会议和补充演示文稿的现场音频广播将在公司网站的投资者关系页面上提供：www.HII.com。电话会议的电话重播将于今天中午至11月6日（星期四）通过拨打（866）813-9403或（929）458-6194并使用接入代码981754进行。
关于前瞻性陈述和预测的警示性声明
除历史事实陈述外，本财报发布和我们向SEC提交的其他文件中的陈述，以及我们可能不时做出的其他陈述，构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”、“展望”、“预测”、“潜在”、“继续”等词语来识别前瞻性陈述，以及类似的词语或短语或这些词语或短语的否定。这些陈述涉及未来事件或我们未来的财务业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期在做出时是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，这些因素包括但不限于：我们几乎所有业务都依赖美国政府；我们的项目拨款的重大延迟或减少和/或客户优先事项和要求的变化（包括政府预算限制、政府停摆、国防开支的转变以及客户短程和长程计划的变化）；我们估计未来合同成本的能力，包括由于通货膨胀、劳动力挑战、贸易政策变化导致的成本增加，或其他因素以及我们为收回或抵消此类成本和/或估计合同成本的变化所做的努力，并有效履行我们的合同；商业惯例、采购流程和政府法规的变化以及我们遵守此类要求的能力；美国和全球的不利经济状况；我们的负债水平和偿还债务的能力；我们以负担得起的生命周期成本交付我们的产品和服务并在我们的市场内竞争的能力；我们吸引、留住、并培训合格的员工队伍；分包商和供应商的表现以及原材料和组件的可用性和定价；我们执行战略计划的能力，包括在股份回购、股息、资本支出和战略收购方面；调查、索赔、争议、执法行动、诉讼（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律诉讼，以及我们参与的员工、代理人、分包商、供应商、业务合作伙伴或合资企业的不当行为，包括对我们的声誉或开展业务的能力的影响；关于我们的养老金和退休人员医疗保健成本的关键估计和假设的变化；安全威胁，包括网络安全威胁，以及相关中断；自然和环境灾难和政治不稳定；健康流行病、流行病和类似爆发；以及本文和我们向SEC提交的其他文件中讨论的其他风险因素。可能存在我们目前无法预测或我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响的其他风险和不确定性，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您不应过分依赖我们可能做出的任何前瞻性陈述。
本新闻稿还包含非GAAP财务指标，并包含这些财务指标的GAAP对账。非GAAP财务指标不应被解释为比可比GAAP指标更重要。
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附件 A：财务报表
Huntington Ingalls Industries, Inc.
简明合并经营报表和综合收益表（未经审计）
| 截至9月30日止三个月 | 截至9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ | 2,072 | $ | 1,761 | $ | 5,742 | $ | 5,474 | ||||||||||||||||||
| 服务收入 | 1,120 | 988 | 3,266 | 3,057 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | 3,192 | 2,749 | 9,008 | 8,531 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售成本 | 1,815 | 1,556 | 4,962 | 4,720 | ||||||||||||||||||||||
| 服务收入成本 | 983 | 871 | 2,863 | 2,682 | ||||||||||||||||||||||
| 经营投资收益，净额 | 12 | 12 | 33 | 35 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入和收益，净额 | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 245 | 252 | 732 | 739 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 161 | 82 | 485 | 425 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (23) | (23) | (79) | (68) | ||||||||||||||||||||||
| 非经营性退休福利 | 48 | 44 | 143 | 134 | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 18 | 9 | 30 | 21 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 204 | 112 | 579 | 512 | ||||||||||||||||||||||
| 联邦和外国所得税费用 | 59 | 11 | 133 | 85 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 145 | $ | 101 | $ | 446 | $ | 427 | ||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 3.69 | $ | 2.56 | $ | 11.35 | $ | 10.81 | ||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | 39.3 | 39.5 | 39.3 | 39.5 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 3.68 | $ | 2.56 | $ | 11.35 | $ | 10.81 | ||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 39.4 | 39.5 | 39.3 | 39.5 | ||||||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | $ | 4.05 | $ | 3.90 | ||||||||||||||||||
| 上述净收益 | $ | 145 | $ | 101 | $ | 446 | $ | 427 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未摊销福利计划成本变动 | 1 | 5 | 3 | 14 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益项目税费 | (1) | (2) | (1) | (4) | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 | — | 3 | 2 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益 | $ | 145 | $ | 104 | $ | 448 | $ | 437 | ||||||||||||||||||
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Huntington Ingalls Industries, Inc.
财务状况简明合并报表（未经审计）
| （百万美元） | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 312 | $ | 831 | ||||||||||
|
应收账款，扣除截至2025年和2024年预计信贷损失准备金200万美元
|
374 | 212 | ||||||||||||
| 合同资产 | 1,869 | 1,683 | ||||||||||||
| 存货成本 | 221 | 208 | ||||||||||||
| 应收所得税 | 227 | 204 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 75 | 90 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 3,078 | 3,228 | ||||||||||||
|
不动产、厂房和设备，扣除截至2025年的累计折旧27.13亿美元和截至2024年的25.83亿美元
|
3,635 | 3,450 | ||||||||||||
| 经营租赁资产 | 269 | 239 | ||||||||||||
| 商誉 | 2,650 | 2,618 | ||||||||||||
|
其他无形资产，扣除截至2025年累计摊销11.96亿美元和截至2024年累计摊销11.18亿美元
|
720 | 782 | ||||||||||||
| 养老金计划资产 | 1,526 | 1,422 | ||||||||||||
| 杂项其他资产 | 431 | 402 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 12,309 | $ | 12,141 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 贸易应付账款 | 680 | 598 | ||||||||||||
| 应计职工薪酬 | 371 | 392 | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | — | 503 | ||||||||||||
| 退休后计划负债的流动部分 | 124 | 124 | ||||||||||||
| 工人赔偿负债的流动部分 | 202 | 201 | ||||||||||||
| 合同负债 | 893 | 774 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 432 | 399 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 2,702 | 2,991 | ||||||||||||
| 长期负债 | 2,698 | 2,700 | ||||||||||||
| 养老金计划负债 | 142 | 142 | ||||||||||||
| 其他退休后计划负债 | 195 | 209 | ||||||||||||
| 劳动者赔偿责任 | 451 | 443 | ||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | 228 | 205 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 501 | 378 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 408 | 407 | ||||||||||||
| 负债总额 | 7,325 | 7,475 | ||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
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普通股，面值0.01美元；授权150,000，000股；截至2025年已发行53,825，817股和已发行39,241，108股，截至2024年已发行53,714，128股和已发行39,129，419股
|
1 | 1 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 2,076 | 2,045 | ||||||||||||
| 留存收益 | 5,382 | 5,097 | ||||||||||||
| 库存股票 | (2,449) | (2,449) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (26) | (28) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 4,984 | 4,666 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 12,309 | $ | 12,141 | ||||||||||
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Huntington Ingalls Industries, Inc.
现金流量简明合并报表（未经审计）
| 截至9月30日止九个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收益 | $ | 446 | $ | 427 | |||||||
| 为调节经营活动提供的净现金而进行的调整： | |||||||||||
| 折旧 | 164 | 160 | |||||||||
| 外购无形资产摊销 | 78 | 82 | |||||||||
| 股票补偿 | 43 | 15 | |||||||||
| 递延所得税 | 121 | (55) | |||||||||
| 有价证券投资收益 | (28) | (22) | |||||||||
| 其他非现金交易，净额 | 15 | 7 | |||||||||
| 变化 | |||||||||||
| 应收账款 | (162) | 31 | |||||||||
| 合同资产 | (186) | (177) | |||||||||
| 存货成本 | (13) | (19) | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | (23) | (9) | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | 207 | (354) | |||||||||
| 退休人员福利 | (116) | (84) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 546 | 2 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 资本支出 | |||||||||||
| 资本支出增加 | (268) | (253) | |||||||||
| 用于资本支出的赠款收益 | 6 | 14 | |||||||||
| 出售投资收益 | 5 | — | |||||||||
| 收购业务 | (132) | — | |||||||||
| 其他投资活动净额 | 2 | 1 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (387) | (238) | |||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 偿还长期债务 | (500) | (229) | |||||||||
| 循环信贷融资借款所得款项 | — | 42 | |||||||||
| 偿还循环信贷融资借款 | — | (42) | |||||||||
| 商业票据借款净额 | — | 396 | |||||||||
| 发债成本 | — | (7) | |||||||||
| 支付的股息 | (159) | (154) | |||||||||
| 回购普通股 | — | (162) | |||||||||
| 某些以股份为基础的支付安排的雇员税 | (14) | (25) | |||||||||
| 其他筹资活动净额 | (5) | (3) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (678) | (184) | |||||||||
| 现金及现金等价物变动 | (519) | (420) | |||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 831 | 430 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 312 | $ | 10 | |||||||
| 补充现金流量披露 | |||||||||||
| 为所得税支付的现金（扣除退款） | $ | 71 | $ | 170 | |||||||
| 支付利息的现金 | $ | 86 | $ | 66 | |||||||
| 非现金投融资活动 | |||||||||||
| 应计在应付账款中的资本支出 | $ | 7 | $ | 12 | |||||||
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附件 B：Non-GAAP措施定义与调节
本财报发布包含SEC条例G定义的非GAAP（美国普遍接受的会计原则）财务指标，并在本新闻稿文本中的脚注中注明。 下文提供了非公认会计原则措施的定义，以及相关的调节。 由于并非所有公司都使用相同的定义或计算，我们对这些衡量标准的介绍可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较。
分部营业收入和分部营业利润率。我们内部通过参考分部营业收入和分部营业利润率来管理我们的运营，并使用这些衡量标准来评估我们的核心经营业绩。我们认为，分部营业收入和分部营业利润率反映了查看我们运营方面的其他方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些衡量标准应作为营业收入和营业利润率或根据公认会计原则提出的任何其他业绩衡量标准的补充而非替代考虑。
分部营业收入定义为相关分部在营业FAS/CAS调整和非当期国家所得税之前的营业收入。
分部营业利润率定义为分部营业收入占销售和服务收入的百分比。
造船营业利润率、Mission Technologies EBITDA和Mission Technologies EBITDA利润率. 我们使用造船营业利润率、Mission Technologies EBITDA和Mission Technologies EBITDA利润率来评估我们的核心经营业绩。我们认为，这些衡量标准反映了查看我们运营方面的其他方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些衡量标准应作为营业收入和营业利润率或根据公认会计原则提出的任何其他业绩衡量标准的补充而非替代考虑。
造船营业利润率定义为我们纽波特纽斯造船分部和英格尔斯造船分部的合并分部营业收入占造船收入的百分比。造船收入是我们纽波特纽斯造船部门和英格尔斯造船部门的收入之和。
Mission Technologies EBITDA定义为Mission Technologies部门扣除利息费用、所得税、折旧和摊销前的营业收入。
Mission Technologies EBITDA利润率定义为Mission Technologies EBITDA占Mission Technologies收入的百分比。
自由现金流。我们将自由现金流作为评估业务绩效的关键运营指标，并作为评估管理绩效和确定激励薪酬的关键绩效衡量指标。我们认为，自由现金流是一项重要的衡量标准，可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用，因为它提供了对我们当前和期间业绩的洞察，以及我们从持续经营中产生现金的能力。自由现金流作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代作为衡量我们业绩的净收入或作为衡量我们流动性的经营活动提供的净现金。
自由现金流定义为经营活动提供（用于）的现金净额减去相关赠款收益后的资本支出。
根据S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项，未提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的对账，因为由于发生的可变性以及GAAP和非GAAP措施的某些组成部分的金额，与提供此类对账相关的不合理努力。出于同样的原因，我们无法解决无法获得的信息的重要性，这可能对未来的结果具有重要意义。
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分部营业收入与分部营业利润率对账
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Ingalls收入 | $ | 828 | $ | 664 | $ | 2,189 | $ | 2,031 | ||||||||||||||||||
| 纽波特纽斯收入 | 1,617 | 1,412 | 4,616 | 4,381 | ||||||||||||||||||||||
| Mission Technologies收入 | 787 | 709 | 2,313 | 2,224 | ||||||||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (40) | (36) | (110) | (105) | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | 3,192 | 2,749 | 9,008 | 8,531 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 161 | 82 | 485 | 425 | ||||||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | 9 | 16 | 25 | 48 | ||||||||||||||||||||||
| 非现行州所得税 | 9 | (1) | 12 | (3) | ||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 179 | 97 | 522 | 470 | ||||||||||||||||||||||
| 占销售和服务收入的百分比 | 5.6 | % | 3.5 | % | 5.8 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||||
| Ingalls分部营业收入 | 65 | 49 | 165 | 165 | ||||||||||||||||||||||
| 占Ingalls收入的百分比 | 7.9 | % | 7.4 | % | 7.5 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||||||
| 纽波特纽斯分部营业收入 | 80 | 15 | 247 | 208 | ||||||||||||||||||||||
| 占Newport News收入的百分比 | 4.9 | % | 1.1 | % | 5.4 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||||
| Mission Technologies分部营业收入 | 34 | 33 | 110 | 97 | ||||||||||||||||||||||
| 占Mission Technologies收入的百分比 | 4.3 | % | 4.7 | % | 4.8 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||
自由现金流的调节
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 118 | $ | 213 | $ | 546 | $ | 2 | ||||||||||||||||||
| 减去资本支出： | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出增加 | (105) | (88) | (268) | (253) | ||||||||||||||||||||||
| 用于资本支出的赠款收益 | 3 | 11 | 6 | 14 | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 16 | $ | 136 | $ | 284 | $ | (237) | ||||||||||||||||||
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Mission Technologies EBITDA和EBITDA利润率的调节
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Mission Technologies销售和服务收入 | $ | 787 | $ | 709 | $ | 2,313 | $ | 2,224 | ||||||||||||||||||
| Mission Technologies分部营业收入 | $ | 34 | $ | 33 | $ | 110 | $ | 97 | ||||||||||||||||||
| Mission Technologies折旧费用 | 3 | 3 | 9 | 8 | ||||||||||||||||||||||
| Mission Technologies摊销费用 | 22 | 25 | 67 | 75 | ||||||||||||||||||||||
| Mission Technologies州税支出 | 2 | 2 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| Mission Technologies EBITDA | $ | 61 | $ | 63 | $ | 192 | $ | 186 | ||||||||||||||||||
| Mission Technologies EBITDA利润率 | 7.8 | % | 8.9 | % | 8.3 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
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