附件 99.1
天能能源通过从Energy Capital Partners收购额外的高质量PJM天然气资产，继续扩大投资组合
休斯顿，2026年1月15日–天能能源公司（“Talen”、“我们”或“我们的”) (纳斯达克股票代码：TLN）是一家领先的独立电力生产商，该公司宣布已签署最终协议，通过从Energy Capital Partners（“ECP”）收购俄亥俄州的Waterford能源中心（“Waterford”）和Darby发电站（“Darby”）以及印第安纳州的Lawrenceburg发电厂（“Lawrenceburg”），为Talen的投资组合增加约2.6千兆瓦的天然气发电能力。此次收购将大幅扩大Talen在西部PJM市场的影响力，并为其车队增加额外的高效基荷发电资产。
收购价格为34.5亿美元，包括约25.5亿美元现金和约9亿美元1在Talen股票中。该价格反映了约6.6倍2027年调整后EBITDA的具有吸引力的倍数。预计该交易将提供即时且显着的调整后每股自由现金流，到2030年每年将增加超过15%。此外，在确认任何税收优惠之前，这些资产预计将实现约85%的无杠杆自由现金流转换率。
Talen首席执行官Mac McFarland表示：“此次收购通过增加基荷容量和强劲的现金流贡献，进一步丰富了Talen的发电产品组合，并增强了我们在西部PJM市场的影响力，该市场具有显着的数据中心顺风。”“这笔交易立即增加了现金流，并保持了我们的资产负债表纪律。继我们在2025年收购Freedom和Guernsey之后，这是我们‘Talen飞轮’战略的又一个很好的例子。”
ECP合伙人Andrew Gilbert表示：“ECP对这一投资组合进行了投资，以高效、基荷的天然气资产服务于俄亥俄州地区的快速负荷增长；我们仍然认为，这是PJM最令人兴奋的叙述。”“Talen已经证明，其规模平台在服务PJM的大客户方面具有独特的定位，通过此次交易，这样做只会更好。作为重要股东，ECP很高兴能够通过Talen成功的飞轮战略，增强我们对俄亥俄州增长的敞口。”
“当这项交易完成后，Talen将在两年内将其预期的年发电量提高大约一倍，使我们的机队实现有意义的多元化，并大幅增加我们的每股自由现金流，”Talen总裁特里·纳特表示。“我们也很高兴地欢迎ECP成为Talen的重要股东。”
关键战略和收购亮点
▪扩大和多样化塔伦的车队：1,218兆瓦的劳伦斯堡和869兆瓦的沃特福德设施是高效和现代化的CCGT，增加了基荷发电和现金流多样化。这些电厂的平均热率约为7000 BTU/kWh，容量系数大于80%。它们高效的调度配置带来了显着的能源利润率，同时低成本和资本要求提供了强大的现金流转换。480兆瓦的Darby设施作为调峰装置运行，可以提供有吸引力的商业灵活性。这三个设施都可以可靠地从Marcellus和Utica页岩地层获得低成本天然气，并继续之前的Freedom和Guernsey收购所反映的地理和燃料多样化。
▪增强数据中心和大负荷承包的平台：将这些设施添加到Talen的产品组合中，增强了Talen向超大规模数据中心和大型商业承购商提供可靠、可扩展、电网支持和区域多样化的低碳容量的能力。扩大在俄亥俄州的业务使Talen能够服务于不断增长的顶级数据中心市场。
▪解锁材料价值Day One：该交易预计将立即增加调整后每股自由现金流超过15%每年到2030年。
▪维持资产负债表强度：Talen预计，强劲的备考现金流将推动快速去杠杆化，有能力在2026年底之前实现3.5倍或更低的净杠杆目标。
▪股票对价：ECP已同意以Talen股权的形式获得约9亿美元的对价，并将在收盘后成为重要股东。
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(1)将向ECP发行240万股，预计这将导致ECP拥有截至假定截止日期估计的约5%的备考合并Talen股权。
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额外交易详情
Talen预计将发行新债，为收购价格的现金部分提供资金。
该交易预计将于2026年下半年早些时候完成，但需满足惯例成交条件，包括根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺法案》的等待期到期或终止，以及联邦能源监管委员会、印第安纳州公用事业监管委员会和其他监管机构的监管批准。
顾问
RBC Capital Markets是Talen的独家并购顾问。Kirkland & Ellis LLP和White & Case LLP是Talen的法律顾问。
Jefferies LLC和PEI 伙伴全球是ECP的财务顾问。Milbank Tweed LLP是ECP的法律顾问。
投资者电话
Talen将于美国东部时间今天，即2026年1月15日（星期四）上午8：30主持投资者电话会议。参加电话，请通过链接页面报名参加网络直播这里.参与者也可以通过链接的表格注册，通过电话加入这里在通话开始时间之前接收电话会议拨入号码。对于那些无法参加现场活动的人，数字回放将被存档大约一年，并可在链接的Talen投资者关系网站的活动页面上获得这里.
关于塔伦
天能能源（纳斯达克股票代码：TLN）是一家领先的独立电力生产商和能源基础设施公司，致力于为未来提供动力。我们在美国拥有并运营约13.1千兆瓦的电力基础设施，其中包括2.2千兆瓦的核电和大量可调度的化石船队。我们向美国电力批发市场生产和销售电力、容量和辅助服务，我们的发电船队主要位于大西洋中部、俄亥俄州和蒙大拿州。我们的团队致力于安全可靠地发电，并为每生产的兆瓦提供最大的价值。Talen也在推动数字基础设施革命。随着人工智能数据中心越来越需要更可靠、更清洁的电力，我们有能力为这个不断发展的行业提供服务。塔伦总部位于美国得克萨斯州休斯顿。欲了解更多信息，请访问https://www.talenenergy.com/.
关于能源资本合作伙伴
Energy Capital Partners（ECP）成立于2005年，是一家横跨能源转型基础设施的领先投资公司，专注于投资电力和可持续基础设施，提供可靠、负担得起的清洁能源。2024年，ECP与在伦敦上市的Bridgepoint Group PLC（LSE：BPT.L）合并，创建了增值中间市场投资的全球领导者，其管理的资产总额为870亿美元，涵盖私募股权、信贷和基础设施。
前瞻性陈述
本通讯包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，这些陈述受到重大风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的免于承担责任的安全港的条件。除本通讯中包含的历史事实陈述之外的所有陈述，或通过引用并入本通讯的所有陈述，均为前瞻性陈述。在整个沟通过程中，我们试图通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”或其他形式的这些词语或类似词语或表达或其否定词来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些术语。前瞻性陈述涉及有关（其中包括）拟议的劳伦斯堡、沃特福德和达比收购的未来事件和条件，包括融资、预期时间和完成（包括所需的监管批准）及其预期影响、最近的自由和根西岛收购的整合和预期收益、收益、诉讼、监管事项、对冲、流动性和资本资源、会计事项、预期、信念、计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、股东回报和基本假设。
前瞻性陈述受到重大风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们未来的业务、财务状况、经营业绩或业绩与我们的历史业绩或本通讯中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异。我们所有的前瞻性陈述都包含此类陈述背后或与之相关的假设，这些假设可能导致实际结果与预期存在重大差异，并受到众多因素的影响，这些因素带来相当大的风险和不确定性。
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泰伦联系方式
投资者关系
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副总裁兼财务主管
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InvestorRelations@talenenergy.com
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企业传播总监
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