Evolus 2023年第二季度业绩报告
并提供业务更新
•2023年Q2净营收4930万美元，较2022年Q2增长33%
•上调2023年全年净收入指引至1.85-1.95亿美元
•有望利用现有现金实现持续盈利能力
2023年8月2日，加利福尼亚州纽波特海滩– Evolus, Inc.（纳斯达克股票代码：EOLS）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩，并提供了业务更新。
总裁兼首席执行官戴维•莫阿塔泽迪表示：“我们第二季度的业绩清楚地表明，趋势正在加速，我们的长期增长战略得到了持续执行。”“凭借创纪录的季度收入以及多项领先指标的历史新高，我们正在产生非常强劲的势头，并显著超过我们市场的基本增长。我们的持续成功让我们有信心将2023年的销售指引提高到1.85-1.95亿美元之间，这相当于在我们产品系列的高端有超过30%的增长。
“从财务角度来看，本季度我们继续严格执行运营费用管理，我们仍致力于实现持续盈利12025年。尽管我们对毒素产品线的持续增长感到非常兴奋，但我们预计，我们的皮肤填充剂产品组合的加入将使我们的潜在市场总量扩大70%2未来5年，我们的收入将在2028年达到7亿美元——收入的复合年增长率为29%。Evolus有一条通往卓越增长的清晰道路，我们有充足的资金通过预期的盈利能力来实现这一增长，我们有一支经验丰富的团队来执行我们的增长计划。”
2023年第二季度亮点和最新动态
•该公司的关键业绩指标显示，该公司在第二季度继续保持强劲势头，达到创纪录水平。
◦本季度，Evolus增加了近800个新客户账户，这是自推出以来的最高水平，使自推出以来购买的客户总数达到约11000个。顾客的再订购率保持在70%以上。3
◦Evolus奖励计划的注册人数增加了64,000人，达到638,000人。4
◦随着现有用户继续返回接受Jeuveau的重复治疗，本季度的治疗总数达到逾14.7万例，创下历史新高。®率接近60%，显示出持续的品牌忠诚度。在本季度，该公司完成了其易于使用、基于文本的Evolus奖励计划的第100万次治疗。
•Evolus完成了其2期临床研究，评估了一种“超强度”剂量用于延长Jeuveau的时间®.计划在2023年第四季度的医学会议上介绍最终数据集。
•随着Nuceiva的推出，该公司继续扩大其在欧洲的业务。®在意大利，该地区最大的美容毒素市场之一。
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2023年第二季度财务业绩
•2023年第二季度总净营收从2022年第二季度的3720万美元增长33%至4930万美元，这主要是由于Jeuveau销量增加®.
•毛利率和调整后毛利率分别为68.7%和70.2%。不包括无形资产摊销的调整后毛利率符合公司指引。
•2023年第二季度的运营费用为6450万美元，其中包括向Symatese支付的440万美元里程碑付款，用于获得美国填充器许可证，而2023年第一季度的运营费用为5380万美元。
•2023年第二季度的非美国通用会计准则运营费用为4270万美元，其中包括向Symatese支付的440万美元里程碑付款，以获得美国填充器许可证，而2023年第一季度为3550万美元。非GAAP运营费用不包括产品销售成本、基于股票的补偿费用、或有特许权使用费义务的重估以及折旧和摊销。
•2023年第二季度的运营亏损为1510万美元，其中包括440万美元的许可证里程碑费用，而2023年第一季度为1200万美元。2023年第二季度的非美国通用会计准则运营亏损为800万美元，其中包括440万美元的许可证里程碑费用。不计里程碑费用，2023年第二季度的非GAAP运营亏损有所下降，而2023年第一季度的非GAAP运营亏损为590万美元。非GAAP经营亏损不包括基于股票的补偿费用、或有特许权使用费义务的重估以及折旧和摊销。
•截至2023年6月30日，现金及现金等价物为4170万美元，而截至2023年3月31日为3150万美元。截至2023年6月30日的现金余额包括该公司在Pharmakon的信贷安排下的额外借款2500万美元。2023年第二季度，用于经营活动的现金净额为1330万美元，其中包括440万美元的许可证里程碑费用。2023年第二季度用于经营活动的现金净额低于2023年第一季度，表明在实现现金流盈亏平衡方面继续取得进展。Evolus继续预计其现有现金将为其持续盈利提供充足的资金。12025年。
展望
•Evolus现在预计，2023年全年的总净收入将在1.85亿美元至1.95亿美元之间，同比增长超过30%，是美容神经毒素市场估计增长率的三倍以上。该公司还假设回归行业季节性收入模式。
•该公司继续预计2023年全年的调整后毛利率将在68%至71%之间。
•Evolus继续预计其全年非GAAP运营费用将在1.53亿美元至1.58亿美元之间。
•公司继续预计2025年在合并基础上实现持续正的非公认会计原则营业收入，并保持充分资金到盈利1不需要筹集额外的资金。
•该公司预计，到2028年，其总净营收将达到7亿美元，复合年增长率为29%，这是基于其现有的美容神经毒素业务和预计从2025年开始推出的Evolysse ™ HA皮肤填充剂产品线的结合。
电话会议信息
管理层将于美国东部时间今天下午4：30召开电话会议和网络直播，讨论Evolus的财务业绩。如需参加电话会议，请拨打（877）407-6184（美国）或（201）389-0877（国际），或通过我们网站www.evolus.com投资者关系页面上的链接连接到现场网络直播。
通话结束后，可通过拨打（877）660-6853（美国）或（201）612-7415（国际）并使用会议号码13739952进行48小时的音频重播。一个存档的网播，其中
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将持续30天，也可在我们网站www.evolus.com的投资者关系网页上查阅。
关于Evolus, Inc.
Evolus（纳斯达克：EOLS）是一家性能美容公司，通过其独特的、以客户为中心的商业模式和创新的数字平台，为下一代美容消费者发展美容神经毒素市场。我们的使命是成为一家基于我们的旗舰产品Jeuveau的全球性、多产品美学公司®（prabotulinumtoxinA-xvfs），第一个也是唯一一个专门用于美学的神经毒素，使用Hi-Pure ™技术在最先进的设施中制造。Evolus已与Evolysse达成最终协议，将成为Evolysse在美国的独家经销商，该公司正在扩大其产品组合。™，由五种独特的真皮填充剂组成的系列，目前处于后期开发阶段。请访问我们www.evolus.com，继续关注我们领英,推特,Instagram或脸书.
1在这份新闻稿中，“盈利能力”被定义为实现正的非公认会计原则营业收入。
2资料来源：Medical Insights Dermal Filler Market Study，March 2023（www.miinews.com），BCG Aesthetic Research在IMCAS 2023上的介绍和公司估计。
3代表cumulJeuveau发布时的原始统计数据®2019年5月至2023年6月30日。
4表示自2020年5月至2023年6月30日推出Evolus奖励计划以来的累计统计数据。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括关于未来事件、我们的业务、财务状况、运营结果和前景、我们的行业和我们运营所在的监管环境的陈述。本文所包含的任何非历史或当前事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述，或者其他类似的术语来识别关于未来的陈述。该公司的前瞻性陈述包括但不限于与市场状况和消费者需求相关的陈述；Evolysse ™ HA皮肤填充剂产品线在美国的独家分销权带来的预期财务和其他收益；该公司的长期收入前景和2023年的财务前景；以及该公司的现金状况和实现盈利和为公司运营提供资金的预期。
本文所包含的前瞻性陈述是基于我们当前的预期、假设、估计和预测，我们认为这些预期、假设、估计和预测是合理的，并受到可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定因素都很难或不可能准确预测，其中许多是我们无法控制的。这些风险和不确定因素包括但不限于与我们遵守Medytox和解协议条款和条件的能力、我们为未来运营提供资金或为我们的运营获得资金的能力、不利的全球经济状况、对消费者可自由支配支出的影响、与客户和消费者采用Jeuveau相关的不确定因素®和EvolysseTM，我们的数字平台的效率和可操作性，竞争和市场动态，我们在新市场成功推出和商业化我们的产品的能力，包括EvolysseTM真皮填充剂产品线在美国，我们的能力保持监管批准的Jeuveau®或获得新产品候选者或适应症的监管批准，我们依赖Symatese来获得Evolysse的监管批准TM美国的皮肤填充剂产品线，以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险，包括我们于2023年5月9日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年3月31日季度的10-Q表格季度报告中题为“风险因素”的部分，以及我们预计于2023年8月2日左右向SEC提交的截至2023年6月30日季度的10-Q表格季度报告。这些文件可在www.sec.gov上在线查阅。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日发表。除了
3
根据法律要求，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息、变化的情况或意外事件的义务。如果我们确实更新或修改了这些声明中的一项或多项，投资者和其他人不应得出结论，我们将进行额外的更新或更正。
非公认会计原则财务措施的使用
Evolus的财务业绩是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。本新闻稿和以下财务附表中的调节表包括调整后的毛利润、调整后的毛利率、非公认会计原则的运营费用和非公认会计原则的运营亏损。调整后的毛利润按不包括无形资产摊销的毛利润计算。调整后的毛利率定义为调整后的毛利润占总净收入的百分比。非GAAP运营费用和非GAAP运营亏损不包括（一）产品销售成本（仅指非GAAP运营费用），（二）或有特许权使用费债务的重估，（三）基于股票的补偿费用，以及（四）折旧和摊销。管理层认为，调整后的毛利率对投资者来说是一个重要的衡量标准，因为管理层使用调整后的毛利率作为一个关键的业绩指标来评估销售的盈利能力，而不考虑非我们销售成本核心的成本，例如无形资产的摊销。管理层认为，非GAAP运营费用和非GAAP运营亏损有助于确定公司的核心运营业绩，并使管理层能够持续分析核心业务运营期间的财务业绩。管理层还认为，非美国通用会计准则下的运营费用和非美国通用会计准则下的运营亏损，将使投资者能够像管理层以往用传统会计方法对可比公司的运营费用进行评估一样，评估公司的运营费用。该公司对调整后毛利润、调整后毛利率、非美国通用会计准则营业费用和非美国通用会计准则营业亏损的定义作为分析工具存在局限性，可能与其他报告类似指标的公司有所不同。非公认会计原则计量不应被视为公认会计原则下的财务业绩计量，不应孤立地考虑排除在这类非公认会计原则计量之外的项目，也不应将其作为财务报表中财务业绩或流动性指标的财务报表数据的替代品。非GAAP衡量标准应在根据GAAP编制的结果之外加以考虑，但不应被视为替代或优于GAAP结果。
有关我们的历史调整后毛利率、非GAAP运营费用和非GAAP运营亏损与毛利率、GAAP运营费用和GAAP运营亏损的对账，请参阅下面财务附表中的“毛利率与调整后毛利率的对账”、“GAAP运营费用与非GAAP运营费用的对账”和“GAAP运营亏损与非GAAP运营亏损的对账”。此外，这份新闻稿还包括有关该公司2023年全年预期调整后毛利率和非美国通用会计准则运营费用的信息。Evolus没有提供这种前瞻性的非GAAP调整后毛利率、非GAAP营业费用或非GAAP营业收入的对账，因为这些指标与GAAP毛利率、GAAP营业费用和GAAP营业收入（最直接可比的GAAP财务指标）的对账是不合理的。这是由于难以预测各种调节项目的时间或金额，这将影响这些尚未发生和/或无法合理预测的非公认会计原则财务指标的前瞻性展望。这些无法获得的信息可能会对Evolus的GAAP财务业绩产生重大影响。
Jeuveau®和Nuceiva®是Evolus, Inc.的注册商标。
演变™是Evolus, Inc.的商标。
高纯™是大旺医药有限公司的商标。
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投资者联系方式：
大卫·K·埃里克森
投资者关系副总裁
电话：949-966-1798
电子邮件：david.erickson@evolus.com
媒体联系人：
电子邮件：media@evolus.com
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Evolus, Inc.
综合业务报表和综合损失
（未经审计，单位：千，每股亏损数据除外）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 产品收入，净额 | $ | 48,680 | $ | 37,163 | $ | 89,727 | $ | 70,389 | |||||||||||||||
| 服务收入 | 666 | — | 1,340 | 682 | |||||||||||||||||||
| 净收入共计 | 49,346 | 37,163 | 91,067 | 71,071 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 产品销售成本（不包括无形资产摊销） | 14,712 | 15,819 | 26,858 | 29,027 | |||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 41,174 | 36,875 | 78,558 | 70,317 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 1,208 | 1,550 | 2,589 | 2,018 | |||||||||||||||||||
| 进行中的研究和开发 | 4,441 | 2,000 | 4,441 | 2,000 | |||||||||||||||||||
| 应支付给Evolus创始人的或有特许权使用费债务的重估 | 1,682 | 1,414 | 3,330 | 2,730 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,247 | 853 | 2,449 | 1,775 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 64,464 | 58,511 | 118,225 | 107,867 | |||||||||||||||||||
| 业务损失 | (15,118) | (21,348) | (27,158) | (36,796) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 164 | 4 | 263 | 4 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (3,182) | (2,075) | (5,971) | (4,123) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）净额 | 19 | (24) | (19) | (31) | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损： | (18,117) | (23,443) | (32,885) | (40,946) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 23 | 28 | 46 | 26 | |||||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (18,140) | $ | (23,471) | $ | (32,931) | $ | (40,972) | |||||||||||||||
| 其他综合损失： | |||||||||||||||||||||||
| 未实现亏损，税后净额 | (52) | (62) | (131) | (165) | |||||||||||||||||||
| 综合损失 | $ | (18,192) | $ | (23,533) | $ | (33,062) | $ | (41,137) | |||||||||||||||
| 每股净亏损，基本和稀释 | $ | (0.32) | $ | (0.42) | $ | (0.58) | $ | (0.73) | |||||||||||||||
| 用于计算每股基本和摊薄净亏损的加权平均流通股 | 56,920 | 56,080 | 56,699 | 55,906 | |||||||||||||||||||
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Evolus, Inc.
合并资产负债表数据摘要
（未经审计，单位：千）
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 41,705 | $ | 53,922 | |||||||
| 应收账款净额 | 28,996 | 22,448 | |||||||||
| 库存 | 19,859 | 18,852 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 5,900 | 5,580 | |||||||||
| 流动资产总额 | 96,460 | 100,802 | |||||||||
| 非流动资产 | 72,523 | 77,181 | |||||||||
| 总资产 | $ | 168,983 | $ | 177,983 | |||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 32,019 | $ | 33,729 | |||||||
| 应计诉讼和解 | — | 5,000 | |||||||||
| 其他流动负债 | 9,330 | 7,780 | |||||||||
| 流动负债合计 | 41,349 | 46,509 | |||||||||
| 定期贷款，扣除贴现和发行费用 | 94,829 | 71,879 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 39,768 | 41,096 | |||||||||
| 负债总额 | $ | 175,946 | $ | 159,484 | |||||||
| 股东权益总额（赤字） | $ | (6,963) | $ | 18,499 | |||||||
Evolus, Inc.
合并现金流量汇总表
（未经审计，单位：千）
| 截至6月30日的六个月， | 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||
|
（用于）提供的现金净额：
|
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|
业务活动
|
$ | (33,897) | * | $ | (59,087) | * | $ | (13,310) | |||||||||
|
投资活动
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(727) | (649) | (216) | ||||||||||||||
|
筹资活动
|
22,538 | (1,871) | 23,820 | ||||||||||||||
| 汇率对现金的影响 | (131) | (165) | (52) | ||||||||||||||
| 现金和现金等价物变动 | (12,217) | (61,772) | 10,242 | ||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 53,922 | 146,256 | 31,463 | ||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 41,705 | $ | 84,484 | $ | 41,705 | |||||||||||
*包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内分别向Allergan/Medytox支付的500万美元和1500万美元的和解金。
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Evolus, Inc.
毛利率与调整后毛利率的调节
（未经审计，单位：千）
| 截至6月30日的三个月， | 六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 净收入共计 | $ | 49,346 | $ | 37,163 | $ | 91,067 | $ | 71,071 | |||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 产品销售成本（不包括无形资产摊销） | 14,712 | 15,819 | 26,858 | 29,027 | |||||||||||||||||||
| 分配权无形资产摊销 | 739 | 739 | 1,477 | 1,478 | |||||||||||||||||||
| 销售费用共计 | 15,451 | 16,558 | 28,335 | 30,505 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 33,895 | 20,605 | 62,732 | 40,566 | |||||||||||||||||||
| 毛利率 | 68.7 | % | 55.4 | % | 68.9 | % | 57.1 | % | |||||||||||||||
| 加：分配权无形资产摊销 | 739 | 739 | 1,477 | 1,478 | |||||||||||||||||||
| 调整后毛利润 | $ | 34,634 | $ | 21,344 | $ | 64,209 | $ | 42,044 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | 70.2 | % | 57.4 | % | 70.5 | % | 59.2 | % | |||||||||||||||
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Evolus, Inc.
公认会计原则业务费用与
非公认会计原则业务费用
（未经审计，单位：千）
| 截至6月30日的三个月， | 六个月结束 6月30日， |
截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业费用 | $ | 64,464 | $ | 58,511 | $ | 118,225 | $ | 107,867 | $ | 53,761 | |||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售成本（不包括无形资产摊销） | 14,712 | 15,819 | 26,858 | 29,027 | 12,146 | ||||||||||||||||||||||||
| 或有特许权使用费债务的重估 | 1,682 | 1,414 | 3,330 | 2,730 | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 包括在销售、一般和行政 | 3,983 | 2,924 | 7,150 | 5,838 | 3,167 | ||||||||||||||||||||||||
| 列入研究和发展 | 188 | 55 | 315 | 100 | 127 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,247 | 853 | 2,449 | 1,775 | 1,202 | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则业务费用 | $ | 42,652 | $ | 37,446 | $ | 78,123 | $ | 68,397 | $ | 35,471 | |||||||||||||||||||
Evolus, Inc.
公认会计原则（业务损失）与
非公认会计原则业务（亏损）
（未经审计，单位：千）
| 截至6月30日的三个月， | 六个月结束 6月30日， |
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则（亏损） | $ | (15,118) | $ | (21,348) | $ | (27,158) | $ | (36,796) | $ | (12,040) | ||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||
| 或有特许权使用费债务的重估 | 1,682 | 1,414 | 3,330 | 2,730 | 1,648 | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||
| 包括在销售、一般和行政 | 3,983 | 2,924 | 7,150 | 5,838 | 3,167 | |||||||||||||||||||||
| 列入研究和发展 | 188 | 55 | 315 | 100 | 127 | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,247 | 853 | 2,449 | 1,775 | 1,202 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则业务（亏损） | $ | (8,018) | $ | (16,102) | $ | (13,914) | $ | (26,353) | $ | (5,896) | ||||||||||||||||
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