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根据规则424（b）（2）提交
注册声明第333-2号68718和333-268718-01
（至12月3日的招股章程0, 2022,
招股章程补充日期12月3日0, 2022和产品补充 股权MLI-1过时的 2024年9月13日)
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650000台 每单位本金10美元 CUSIP编号09710V574 
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定价日期 结算日期 到期日 |
2025年1月23日 2025年1月30日 2026年2月6日 |
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美国银行金融有限责任公司
与市场挂钩的One Look Notes与普通股英伟达株式会社
美国银行公司全额无条件担保
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到期约12个月
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如果正股持平或上涨，收益41.50%
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1对1的下跌风险暴露于基础股票的下跌，风险高达100.00%的本金
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所有付款均在到期时发生，并受制于作为票据发行人的BoFA Finance LLC的信用风险和作为票据担保人的美国银行公司的信用风险
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不定期付息
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二级市场流动性有限，无交易所上市
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这些票据由BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”）发行，并由美国银行（Bank of America Corporation，简称“BAC”）提供全额无条件担保。票据与一种常规的债务证券有重要区别，包括不同的投资风险和一定的额外成本。见TS-页开头的“风险因素”-6of本条款清单，以及PS页开头的“风险因素”-6随附的产品补充，第S-页-6随附的A系列MTN招股说明书补充文件和随附的招股说明书第7页。
票据于定价日期的初步估计价值为$9.734每单位，低于以下所列公开发行价格。有关更多信息，请参阅下一页的“摘要”、本条款清单第TS-6页开始的“风险因素”和本条款清单第TS-10页的“构建票据”。你的笔记在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。
_________________________
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，或确定本票据招股说明书（定义见下文）是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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每单位
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合计
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公开发行价格
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$ 10.00
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$6,500,000.00
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承销折扣(1)
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$ 0.10
$ 0.05
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$ 97,500.00
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收益，未计费用，给美国银行财务
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$ 9.85
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$6,402,500.00
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(1)
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承销折扣反映了每份票据0.10美元的销售佣金和每份票据0.05美元的结构费。
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票据及相关担保：
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未向FDIC投保
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不是银行担保
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可能会失去价值
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美银证券
2025年1月23日
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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总结
与英伟达公司普通股挂钩的与市场挂钩的One Look票据，将于2026年2月6日到期（“票据”）是我们的高级无担保债务证券。票据的付款由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司的保险，也不受抵押品担保。 这些票据将与BoFA Finance的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，受法律规定的任何优先权或优惠约束的义务除外。The关联担保将与BAC的所有其他无担保非次级债务享有同等受偿权，但受任何优先权或优惠约束的义务除外s根据法律，并优先于其次级义务.票据到期的任何付款，包括任何本金的偿还，将受到作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。 如果基础股票的期末价值，即英伟达公司的普通股（“基础股票”）等于或大于起始价值，这些票据将为您提供数字支付。如果期末值低于起始值，您将损失全部或部分票据本金。票据的任何付款将根据每单位10美元的本金金额计算，并将取决于基础股票的表现，但须遵守我们和BAC的信用风险。见下文“票据条款”。
票据（包括数字支付）的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率是其通过发行与市场挂钩的票据借入资金所支付的利率以及某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行常规固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及与票据套期保值相关的承销折扣和成本，降低了票据对你的经济条款和票据在定价日的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格高于票据的初始估计价值。
在这份条款清单的封面上，我们提供了票据的初步估计价值。该初步预估值是根据我们、BAC和我们其他关联公司的定价模型确定的，该模型考虑了BAC的内部资金利率以及与票据相关的套期保值安排的市场价格。初步估计价值基于票据的假定期限。有关初始估计值和票据结构的更多信息，请参阅第TS-10页的“构建票据结构”。
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票据条款
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赎回金额厘定
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发行人：
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BoFA Finance LLC（“BoFA Finance”）
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在到期日，您将收到按以下方式确定的每单位现金付款：
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保证人：
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美国银行（“BAC”）
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本金金额:
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每台10.00美元
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任期：
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约12个月
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市场衡量：
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英伟达公司（纳斯达克 Global Select Market代码：“NVDA”）的普通股
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起始值：
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$147.22
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期末值：
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市场计量在预定计算日的收盘市场价格，乘以其价格乘数，由计算代理确定。如随附产品补充文件PS-30页开始所述，如果发生市场扰乱事件，计算日可能会推迟。
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数位付款：
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每单位4.15元，即较本金额有41.50%的回报。
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门槛值：
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147.22美元（起始值的100%）。
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计算日:
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2026年1月30日。
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价格乘数：
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1，可根据与市场计量相关的某些事件进行调整，如随附产品补充文件PS-41页开始所述。
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费用及收费:
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封面上列出的每单位0.15美元的承销折扣。
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计算剂:
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BoFA Securities，Inc.（简称“BoFAS”），是BoFA Finance的关联公司。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-2
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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票据的条款和风险载于本条款清单及以下各项：
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2024年9月13日产品补充权益MLI-1：
https://www.sec.gov/archives/edgar/data/70858/000119312524218927/d843258d424b5.htm |
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日期为2022年12月30日的A系列MTN招股章程补充及日期为2022年12月30日的招股章程：
https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
这些文件（合称“票据招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给SEC，可按上述方式在SEC网站上免费查阅，或通过致电1-800-294-1322从美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated（“MLPF & S”）或美国银行获得。在您投资之前，您应该阅读包括本条款清单在内的附注招股说明书，以获取有关我们、BAC和本次发行的信息。您可能收到的任何先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料均由Note Prospectus取代。本术语表中使用但未定义的某些术语具有随附产品补充文件中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指BoFA Finance，而不是BAC。
投资者注意事项
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在以下情况下，您不妨考虑对票据进行投资：
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在以下情况下，这些票据可能不适合您进行投资：
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您预计结束值不会低于起始值。
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您接受票据的回报将限于数字支付所代表的回报。
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如果标的股票从起始值减少到期末值低于起始值，你愿意冒本金和收益损失的风险。
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您愿意放弃对常规有息债务证券支付的利息支付。
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你愿意放弃拥有正股股票的股息或其他好处。
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您愿意接受有限制或没有市场的提前到期销售，并理解票据的市场价格（如果有的话）将受到各种因素的影响，包括我们和BAC的实际和感知的信誉、BAC的内部资金费率以及票据的费用和收费。
■
您愿意承担我们的信用风险，作为票据的发行人，以及BAC的信用风险，作为票据的担保人，支付票据项下的所有款项，包括赎回金额。
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■
你认为标的股票会从起始值下降到期末值或者会比数字支付所代表的收益增长更多。
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你寻求投资的无上限回报。
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你寻求本金偿还或保本。
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您寻求对您的投资的利息支付或其他当前收入。
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您希望获得就基础股票的股份支付的股息或其他分配。
■
你寻求的投资将有一个流动性的二级市场。
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您不愿意或者没有能力对票据承担市场风险或者承担我们的信用风险，作为票据的发行人，或者承担BAC的信用风险，作为票据的担保人。
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我们敦促您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-3
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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假设支付概况和到期付款示例
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与市场挂钩的One Look Notes
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这张图表反映了票据的回报，基于100%的起始值和每单位4.15美元的数字支付的门槛值。绿线反映票据的回报，而虚线灰线反映直接投资于基础股票的回报，不包括股息。
这张图表仅为说明目的而准备。
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下表和示例仅供说明之用。他们基于假设价值观和展示假设票据上的回报。它们说明了根据假设的起始值100、假设的门槛值100、每单位4.15美元的数字支付和一系列假设的期末值计算赎回金额和总收益率。您收到的实际金额和由此产生的总收益率将取决于实际起始值、门槛值和期末价值和你是否持有票据直到到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。
市场量度的近期实际价格，见下文“标的股票”部分。票据的所有付款均受发行人和担保人信用风险影响。
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期末价值
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从起始值到结束值的百分比变化
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每单位赎回金额
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票据总收益率
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0.00
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-100.00%
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$0.00
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-100.00%
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50.00
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-50.00%
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$5.00
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-50.00%
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80.00
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-20.00%
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$8.00
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-20.00%
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90.00
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-10.00%
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$9.00
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-10.00%
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94.00
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-6.00%
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$9.40
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-6.00%
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97.00
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-3.00%
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$9.70
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-3.00%
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100.00(1)(2)
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0.00%
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$14.15(3)
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41.50%
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102.00
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2.00%
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$14.15
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41.50%
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105.00
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5.00%
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$14.15
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41.50%
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110.00
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10.00%
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$14.15
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41.50%
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120.00
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20.00%
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$14.15
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41.50%
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130.00
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30.00%
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$14.15
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41.50%
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140.00
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40.00%
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$14.15
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41.50%
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140.00
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40.00%
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$14.15
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41.50%
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150.00
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50.00%
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$14.15
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41.50%
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160.00
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60.00%
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$14.15
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41.50%
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(1)
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The假设选择这些示例中使用的起始值100仅用于说明目的。实际起始值为147.22美元，为定价日Market Measure的收盘价。
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(2)
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这是假设门槛值。
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(3)
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该金额代表本金金额和数字支付的总和，每单位4.15美元。您的投资回报仅限于数字支付所代表的回报。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-4
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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赎回金额计算实例
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例1
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期末值为90.00，为起始值的90.00%：
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起始值：100.00
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门槛值：100.00
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期末值：90.00
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每单位赎回金额
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例2
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期末值为110.00，为起始值的110.00%：
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起始值：100.00
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期末值：110.00
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$10.00 + $4.15= $14.15
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每单位赎回金额，本金加上数字支付，因为期末价值等于或大于起始值
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例3
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期末值为160.00，为起始值的160.00个百分点：
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起始值：100.00
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期末值：160.00
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$10.00 + $4.15= $14.15
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每单位赎回金额，本金加上数字支付，自
结束值等于或大于起始值。
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在此示例中，即使期末价值明显大于起始价值，您对票据的回报将仅限于数字支付所代表的回报。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-5
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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风险因素
这些票据与一种常规的债务证券有重要区别。对票据的投资涉及重大风险，包括以下所列风险。您应该仔细查看PS页开始的“风险因素”部分中有关风险的更详细的说明-6随附的产品补充，第S-页-6A系列MTN招股说明书补充文件，以及上述招股说明书第7页。我们还敦促您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。
结构相关风险
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到期票据上没有固定的本金偿还金额。如果期末值小于起始值，您将损失全部或部分本金。
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您的票据回报可能低于您拥有期限相当的传统固定或浮动利率债务证券所能获得的收益率。
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票据的付款受到我们的信用风险的影响，而BAC的信用风险，以及我们或BAC信用度的任何实际或感知到的变化预计都会影响票据的价值。如果我们和BAC资不抵债或无法支付各自的义务，您可能会损失全部投资。
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■
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票据的付款将不会反映除计算日以外的基础股票价值的变化。因此，即使基础股票的价值在票据期限内增加，如果期末价值低于计算日的起始值，您将获得低于本金的赎回金额，即使基础股票的价值在该计算日之前始终高于起始值。
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■
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您的投资回报仅限于数字支付所代表的回报，可能低于直接投资于标的股票的可比投资。
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我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。
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■
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BAC在其对票据的担保下的义务将在结构上从属于其子公司的负债。
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■
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美国发行的票据将不会受益于与BoFA Finance或BAC的其他债务的任何交叉违约或交叉加速；与BAC有关的破产或无力偿债或解决程序事件以及BAC违反契约的情况将不会构成票据的违约事件。
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估值和市场相关风险
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票据的初始估计值考虑了某些假设和变量，并部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。票据的初步估计价值仅为估计，于定价日期参考我们及我们的联属公司的定价模型而厘定。这些定价模型考虑了一定的假设和变量，包括我们和BAC的信用利差、BAC在定价日的内部资金利率、对冲交易的中间市场条款、对利率和波动性的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这可能被证明是不正确的。
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你为这些票据支付的公开发行价格超过了最初的估计价值。如果您试图在到期前出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，并低于初始估计价值。这是由于（其中包括）基础股票价格的变化、BAC的内部资金利率的变化，以及将承销折扣和与票据套期保值相关的成本包括在公开发行价格中，所有这些因素在TS-10页开始的“构建票据”中进一步描述，连同票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计将降低您可能能够在任何二级市场上出售票据的价格，并将以复杂和不可预测的方式影响票据的价值。
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初始估计值并不代表我们、BAC、MLPF & S、美国银行或我们的任何其他关联公司愿意在任何时间在任何二级市场（如果存在）购买您的票据的最低或最高价格。您的票据在发行后的任何时间的价值都会根据很多无法准确预测的因素而有所不同，包括标的股票的表现、我们和BAC的资信情况以及市场条件的变化。
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■
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预计不会为这些票据发展交易市场。我们、BAC、MLPF & S、美国银行都没有义务为这些票据做市或回购。无法保证任何一方愿意在任何二级市场以任何价格购买您的票据。
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冲突相关风险
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BAC及其关联人的套期保值和交易活动（包括标的股票的交易）以及BAC或其关联人从事的任何不为您开户或代为开户的套期保值和交易活动，可能会影响票据的市场价值和收益，并可能与您产生利益冲突。
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可能会有潜在的利益冲突涉及到计算代理，它是我们的关联公司。我们有权任免计算代理。
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市场计量相关风险
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您将没有基础股票持有人的权利，您将无权获得基础股票的股份或基础公司的股息或其他分配。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-6
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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标的公司将不承担与票据相关的义务，我们、BAC、MLPF & S或美国银行均不会就本次发行对标的公司履行任何尽职调查程序。
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■
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而BAC及我们的其他关联机构可能不时拥有标的公司的证券，我们、BAC及我们的其他关联机构不对标的公司进行控制，也未对任何其他公司作出的披露进行核实。
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票据的付款将不会因所有可能影响基础股票的公司事件而调整。见产品补充股权MLI-1 PS-41开头的“票据说明——与正股相关的反稀释调整”。
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涉税风险
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票据的美国联邦所得税后果是不确定的，可能对票据持有人不利。见下文“汇总税务后果”和随附产品补充文件PS-53页开始的“美国联邦所得税摘要”。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-7
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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标的股票
我们从公开的文件中得出以下信息。我们未对以下信息的准确性或完整性进行独立验证。
由于标的股票是根据经修订的1934年《证券交易法》注册的，标的公司需要定期提交SEC规定的某些财务和其他信息。标的公司向SEC提供或向SEC提交的信息可通过SEC网站https://www.sec.gov参考下文列出的CIK编号进行查找。
本条款清单仅涉及票据，不涉及基础股票或基础公司的任何其他证券。我们、BAC、MLPF & S、美国银行或我们各自的任何关联公司均未参与或将参与标的公司公开文件的编制工作。我们、BAC、MLPF & S、美国银行或我们各自的任何关联公司均未就票据发行对标的公司进行任何尽职调查询价。我们、BAC、MLPF & S、美国银行或我们各自的任何关联公司均不对有关标的公司的公开可得文件或任何其他公开可得信息的准确性或完整性作出任何陈述。此外，无法保证在本条款清单日期之前发生的所有事件，包括将影响这些可公开获得的文件的准确性或完整性并影响基础股票交易价格的事件，已经或将被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关基础公司的重大未来事件可能会影响基础股票的价值，因此可能会影响您在票据上的回报。选好标的股票不是建议买入或卖出标的股票。
英伟达公司是一家科技公司。该公司为科学计算、人工智能、数据科学、自动驾驶汽车、机器人、元宇宙和3D互联网应用开发平台，并专注于PC图形。该公司为全球客户提供服务。这只标的股票在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“NVDA”。公司CIK编号为0001045810。
下图显示了每日的历史表现正股 在其主要交易所在自201年1月1日起的5直通1月2日3, 2025.我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们未对从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性进行独立验证。 定价日期，该公司的收盘市价正股是$147.22. 下图可能已调整以反映 某些公司行为，如股票分割和反向股票分割。
历史表现正股
这一历史数据在正股不一定表示未来的表现正股或者这些笔记的价值可能是多少。价格的任何历史上涨或下跌趋势正股在上述任何时期内，并不表示该公司的价格正股在票据期限内的任何时间或多或少有可能增加或减少。
在投资票据前，应查阅公开资料来源，了解标的股票的价格和交易模式。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-8
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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分配计划的补充；利益冲突
根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将按本条款清单封面所示的公开发行价格减去所示承销折扣后作为本金向我们购买票据。
MLPF & S将从美国银行购买票据进行转售，并将获得与票据销售相关的折扣，金额不超过本条款清单封面所载的全部承销折扣金额。
我们向LFT Securities，LLC支付费用，以就此次发行提供某些电子平台服务，这降低了票据对您的经济条款。美国银行的关联公司拥有LFT Securities，LLC的所有权权益。
MLPF & S和BOFAS各自是BAC的经纪自营商子公司，均为美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）（“FINRA”）的成员，在BOFAS的情况下将作为销售代理以及在MLPF & S的情况下作为交易商参与票据的分销。因此，票据的发行将符合适用于FINRA成员的规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行和MLPF & S均不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。
我们将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约州纽约市交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在原始发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
这些票据将不会在任何证券交易所上市。在最初的票据发售中，票据将以最少25,000个单位的投资金额出售。如果您下单购买票据，则表示您同意MLPF & S和/或其关联公司之一作为委托人为您的账户进行交易。
MLPF & S和美国银行可能会回购和转售这些票据，回购和转售的价格与当时的市场价格相关或以协商价格进行，这些将包括MLPF & S和美国银行的交易佣金以及加价或减价。MLPF & S和BOFAS可在这些做市交易中担任委托人或代理人；但是，两者均无义务从事任何此类交易。MLPF & S和美国银行可酌情在票据发行后的一段短暂的、未确定的初始期内，以可能超过票据初始估计价值的价格在二级市场上提出购买票据。MLPF & S或BoFAS为票据提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑，包括基础股票的表现和票据的剩余期限。然而，我们或我们的任何关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵公司的票据，我们无法向您保证，我们或我们的任何关联公司将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵公司的票据。
贵国账户报表上显示的票据价值将基于美国银行对票据价值的估计，如果美国银行或我们的其他关联公司在票据中做市，它没有义务这样做。如上文所述，该估计将基于美国银行根据当时的市场条件和其他考虑因素可能为票据支付的价格，并将包括交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于票据的初始估计价值。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-9
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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构建笔记
这些票据是我们的债务证券，其回报与基础股票的表现挂钩。本次关联担保为BAC的义务。如同我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩票据一样，票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于与市场挂钩的票据会导致美国和BAC的运营、资金和负债管理成本增加，BAC通常会以对BAC更优惠的利率借入这些类型票据下的资金，而不是它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率。这个利率，我们在本条款清单中称为BAC的内部资金利率，通常低于BAC在发行常规固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种通常相对较低的内部资金利率（反映在票据的经济条款中），以及与市场挂钩票据相关的费用和收费，导致票据在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。
到期时，我们需要向票据持有人支付赎回金额，这将根据基础股票的表现和每单位本金10美元计算。为履行这些付款义务，在我们发行票据时，我们可能会选择与美国银行或我们的其他关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是通过向市场参与者（包括MLPF & S、美国银行及其关联公司）招标确定的，并考虑了若干因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、基础股票的波动性、票据的期限和对冲安排的期限。票据的经济条款及其初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。预计这些对冲安排将为从事对冲活动的人带来利润，这可能比最初预期的要多或少，但也可能导致亏损。
如需更多信息，请参阅随附产品补充的PS-6页开始的“风险因素”和PS-27页的“收益用途”。
票据的有效性
McGuireWoods LLP（作为发行人的BoFA Finance的法律顾问）和作为担保人的BAC认为，当受托人根据BoFA Finance的指示对代表票据的全球主票据（“主票据”）在附表1上作出适当的分录或注释，以识别在此提供的票据作为其项下的补充义务，并且票据已按照本条款清单和相关的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中的设想以付款方式交付，所有这些均符合管辖票据和相关担保的契约条款，此类票据将是BoFA Finance的合法、有效和具有约束力的义务，而相关担保将是BAC的合法、有效和具有约束力的义务，但在每种情况下，均受适用的破产、无力偿债（包括与优先权、欺诈性转让和衡平法从属地位有关的法律）、重组、暂停和其他影响债权人权利的一般的类似法律的影响，并受衡平法一般原则的影响。本意见自本条款清单之日起提出，仅限于《特拉华州一般公司法》和《特拉华州有限责任公司法》（包括法定条款、《特拉华州宪法》的所有适用条款和报告的解释上述任一条款的司法判决）以及在本条款之日生效的纽约州法律。此外，本意见还受到以下习惯假设的影响：受托人授权、执行和交付管辖票据的契约以及对主票据的适当认证，管辖票据的契约以及对受托人的相关担保的有效性、约束性和可执行性，个人的法律行为能力，签名的真实性，作为原件提交给McGuireWoods LLP的所有文件的真实性，作为副本提交给McGuireWoods LLP的所有文件与原始文件的一致性，这些副本的原件的真实性以及某些事实事项，全部如McGuireWoods LLP于2022年12月8日向SEC提交的意见函所述，该意见函已作为BAC和BoFA Finance的注册声明（文件编号333-268718和333-268718-01）的证据提交，于2022年12月8日向SEC提交。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-10
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与市场挂钩的One Look Notes
与英伟达公司普通股挂钩，2026年2月6日到期 |
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汇总税务后果
您应该在票据中考虑投资的美国联邦所得税后果，包括以下内容：
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不存在直接涉及票据定性的法定、司法、行政机关。
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您同意我们（在没有行政裁决或相反的司法裁决的情况下）将票据定性并将其视为与基础股票相关的单一金融合同，用于所有税务目的。
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根据票据的这种特征和税务处理，美国持有人（定义见招股说明书第71页）通常会在到期时或在票据到期前出售或交换时确认资本收益或损失。如果你持有票据超过一年，这个资本收益或损失一般会是长期的资本收益或损失。
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无法保证美国国税局（“IRS”）或任何法院会同意这种定性和税务处理。
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根据现行IRS指引，“股息等值”付款的预扣（如产品补充文件中所述）（如果有的话）将不适用于截至本条款清单日期发行的票据，除非此类票据是“delta-one”工具。
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您应该咨询您自己的税务顾问，了解获得、拥有和处置票据对您的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法变化可能产生的影响。您应该仔细回顾PS-页开始的题为“美国联邦所得税摘要”部分下的讨论-53随附的产品补充。
在哪里可以找到更多信息
我们和BAC已就本条款清单所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读包括本条款清单在内的票据招股说明书，以及我们和BAC向SEC备案的与此次发行有关的其他文件，以获取有关我们、BAC和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您有此要求，我们、任何代理或参与此次发行的任何经销商将安排向您发送这些文件，请拨打MLPF & S或美国银行免费电话1-800-294-1322。
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与市场挂钩的One Look Notes
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TS-11
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