文件

EX-99.1 2 q32025earningsrelease.htm EX-99.1 文件


新闻稿			立即发布

Five Star Bancorp公布2025年第三季度业绩

加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，2025年10月27日（GLOBE NEWSWIRE）– Five Star Bancorp（纳斯达克：FSBC）（“五星”或“公司”），一家通过其全资银行子公司五星银行（“银行”）运营的控股公司，今天公布截至2025年9月30日止三个月的净收入为1630万美元，而截至2025年6月30日止三个月的净收入为1450万美元，截至2024年9月30日止三个月的净收入为1090万美元。

第三季度亮点

下文所述期间公司的业绩和经营亮点包括以下内容：


	三个月结束
（单位：千，每股和份额数据除外）	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024
平均资产回报率（“ROAA”）	1.44		%	1.37		%	1.18		%
平均股本回报率（“ROAE”）	15.35		%	14.17		%	11.31		%
税前收入	$	22,234		$	20,099		$	15,241
税前、拨备前收入(1)	$	24,734		$	22,599		$	17,991
净收入	$	16,344		$	14,508		$	10,941
每股普通股基本收益	$	0.77		$	0.68		$	0.52
每股普通股摊薄收益	$	0.77		$	0.68		$	0.52
加权平均已发行基本普通股	21,231,563			21,225,831			21,182,143
加权平均稀释已发行普通股	21,281,818			21,269,265			21,232,758
期末已发行股份	21,367,387			21,360,991			21,319,583

(1)有关这一非GAAP财务指标的对账，请参阅标题为“非GAAP对账（未经审计）”的部分。

总裁兼首席执行官James E. Beckwith评论道：

“五星银行第三季度业绩包括贷款和核心存款的出色增长，这归功于我们成功的有机增长战略，该战略继续推动势头并推动对我们差异化客户体验的需求。本季度，为投资而持有的贷款总额增加了1.292亿美元，增幅为3.44%（年化后为13.76%），存款总额增加了2.088亿美元，增幅为5.36%（年化后为21.45%）。批发存款减少1.502亿美元，即22.87%，同期非批发存款增加3.59亿美元，即11.09%（年化后为44.34%）。

资金成本在第三季度下降了两个基点至2.51%，而净息差上升了三个基点至3.56%，我们的效率比从第二季度的41.03%下降至40.13%。本季度，我们很高兴宣布再次向股东派发现金股息，这体现了我们对股东价值的承诺。

在第三季度，我们在加利福尼亚州核桃溪开设了第九个全方位服务办事处，以响应旧金山湾区对我们服务的需求。截至2025年9月30日，旧金山湾区的存款总额为5.489亿美元。除了新的Walnut Creek办事处，我们对我们之前宣布的食品、农业综合企业和多元化行业业务的增长感到高兴，客户从我们的全球贸易服务和卓越的资金管理工具中受益。

五星银行的成功有力地证明了客户重视我们忠诚的专业团队，他们提供真实的、基于关系的服务。我们将继续确保我们的技术堆栈，运营

效率、保守的承销做法、卓越的信贷质量以及谨慎的投资组合管理方法使我们的客户、员工、社区和股东受益。展望2025年第四季度，我们感谢员工做出的出色承诺，确保五星银行始终是安全、值得信赖、坚定不移的银行合作伙伴。”

截至2025年9月30日止三个月及期间的财务摘要包括以下内容：

•旧金山湾区团队的员工从34人增加到36人，截至2025年9月30日，产生的存款余额总计5.489亿美元，比2025年6月30日增加了9190万美元。

•业务发展官人数在2025年6月30日至2025年9月30日期间稳定在40人。

•现金及现金等价物为5.804亿美元，占2025年9月30日存款总额的14.15%，而2025年6月30日为12.42%。

•截至2025年9月30日止三个月，存款总额增加2.088亿美元，增幅为5.36%，其中非批发存款增幅超过批发存款降幅。该公司将批发存款定义为经纪存款和加州定期存款计划存款。截至2025年9月30日止三个月，非批发存款增加3.59亿美元，增幅11.09%；批发存款减少1.502亿美元，减幅22.87%。

•公司于2025年9月30日、2025年6月30日无短期借款。

•持续、严格的费用管理促使我们截至2025年9月30日止三个月的效率比率为40.13%，而截至2025年6月30日止三个月的效率比率为41.03%，截至2024年9月30日止三个月的效率比率为43.37%。

•截至2025年9月30日止三个月，净息差为3.56%，而截至2025年6月30日止三个月则为3.53%，截至2024年9月30日止三个月则为3.37%。截至2025年9月30日，有效联邦基金利率从2025年6月30日的4.33%和2024年9月30日的4.83%降至4.09%。

•截至2025年9月30日止三个月的其他综合亏损为210万美元。截至2025年9月30日，可供出售证券的未实现亏损（扣除税收影响）为990万美元。截至2025年9月30日，持有至到期和可供出售证券的账面价值总额分别占生息资产总额的0.05%和2.12%。

•截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司普通股权一级资本比率分别为10.77%和10.85%。根据适用的监管准则，该银行继续满足被视为“资本充足”的所有要求。

•截至2025年9月30日止三个月及十二个月的贷款及存款增长情况如下：


（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		$变化		%变化
为投资而持有的贷款	$	3,887,259	$	3,758,025	$	129,234	3.44	%
无息存款	1,059,082		1,004,061		55,021		5.48	%
有息存款	3,044,356		2,890,561		153,795		5.32	%

（单位：千）	9月30日， 2025		9月30日， 2024		$变化		%变化
为投资而持有的贷款	$	3,887,259	$	3,460,565	$	426,694	12.33	%
无息存款	1,059,082		906,939		152,143		16.78	%
有息存款	3,044,356		2,493,040		551,316		22.11	%

•期末不良贷款与持有投资贷款的比率由2025年6月30日的0.06%下降至2025年9月30日的0.05%。

•公司董事会于2025年7月17日宣布，公司随后支付了截至2025年9月30日止三个月每股0.20美元的现金股息。公司董事会随后于2025年10月16日宣布再次派发每股0.20美元的现金股息，公司预计将于2025年11月10日向截至2025年11月3日在册的股东支付。

汇总结果

截至2025年9月30日止三个月对比截至2025年6月30日止三个月

截至2025年9月30日止三个月，该公司的净收入为1630万美元，而截至2025年6月30日止三个月的净收入为1450万美元。与截至2025年6月30日止三个月相比，截至2025年9月30日止三个月的净利息收入增加了280万美元，这主要是由于贷款增长和贷款平均收益率改善推动的利息收入增加，部分被存款增长推动的利息支出增加所抵消。截至2025年6月30日和2025年9月30日止三个月的信贷损失准备金维持在250万美元。非利息收入增加0.2百万美元，主要是由于截至2025年9月30日止三个月的掉期转介费较截至2025年6月30日止三个月有所增加。与截至2025年6月30日止三个月相比，截至2025年9月30日止三个月的非利息支出增加了0.9百万美元，主要是由于员工人数增加导致的工资和员工福利。

截至2025年9月30日止三个月，较截至2024年9月30日止三个月

截至2025年9月30日止三个月，该公司的净收入为1630万美元，而截至2024年9月30日止三个月的净收入为1090万美元。与截至2024年9月30日止三个月相比，截至2025年9月30日止三个月的净利息收入增加了900万美元，这主要是由于贷款增长和贷款平均收益率改善推动的利息收入增加，部分被存款增长推动的利息支出增加所抵消。信贷损失拨备减少0.3百万美元，截至2025年9月30日止三个月的净冲销减少是主要驱动因素。非利息收入增加60万美元，主要是由于与风险投资支持基金相关的收益总体改善，但与截至2024年9月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月内出售的贷款量减少，部分抵消了这一影响。与截至2024年9月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月的非利息支出增加了280万美元，主要是由于员工人数增加导致的工资和员工福利。

以下是所示期间公司经营业绩和业绩比率的构成部分摘要：


	三个月结束
（单位：千，每股数据除外）	9月30日， 2025			6月30日， 2025			$变化		%变化
部分运营数据：
净利息收入	$	39,348		$	36,515		$	2,833	7.76	%
信用损失准备	2,500			2,500			—		—	%
非利息收入	1,966			1,810			156		8.62	%
非利息费用	16,580			15,726			854		5.43	%
税前收入	22,234			20,099			2,135		10.62	%
准备金	5,890			5,591			299		5.35	%
净收入	$	16,344		$	14,508		$	1,836	12.66	%
每股普通股收益：
基本	$	0.77		$	0.68		$	0.09	13.24	%
摊薄	$	0.77		$	0.68		$	0.09	13.24	%
业绩和其他财务比率：
ROAA	1.44		%	1.37		%
ROAE	15.35		%	14.17		%
净利息收益率	3.56		%	3.53		%
资金成本	2.51		%	2.53		%
效率比	40.13		%	41.03		%


	三个月结束
（单位：千，每股数据除外）	9月30日， 2025			9月30日， 2024			$变化		%变化
部分运营数据：
净利息收入	$	39,348		$	30,386		$	8,962	29.49	%
信用损失准备	2,500			2,750			(250)		(9.09)	%
非利息收入	1,966			1,381			585		42.36	%
非利息费用	16,580			13,776			2,804		20.35	%
税前收入	22,234			15,241			6,993		45.88	%
准备金	5,890			4,300			1,590		36.98	%
净收入	$	16,344		$	10,941		$	5,403	49.38	%
每股普通股收益：
基本	$	0.77		$	0.52		$	0.25	48.08	%
摊薄	$	0.77		$	0.52		$	0.25	48.08	%
业绩和其他财务比率：
ROAA	1.44		%	1.18		%
ROAE	15.35		%	11.31		%
净利息收益率	3.56		%	3.37		%
资金成本	2.51		%	2.72		%
效率比	40.13		%	43.37		%

资产负债表摘要


（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		$变化		%变化
部分财务状况数据：
总资产	$	4,641,770	$	4,413,473	$	228,297	5.17	%
现金及现金等价物	580,447		483,810		96,637		19.97	%
为投资而持有的贷款总额	3,887,259		3,758,025		129,234		3.44	%
投资总额	97,825		97,575		250		0.26	%
负债总额	4,210,462		3,996,731		213,731		5.35	%
存款总额	4,103,438		3,894,622		208,816		5.36	%
次级票据，净额	74,004		73,968		36		0.05	%
股东权益合计	431,308		416,742		14,566		3.50	%

•保险和抵押存款约为27亿美元，占截至2025年9月30日存款总额的65.25%，而截至2025年6月30日为67.06%。截至2025年9月30日，未投保和无抵押存款净额约为14亿美元，高于2025年6月30日的13亿美元。

•截至2025年9月30日，非批发存款账户占存款总额的87.66%，而2025年6月30日这一比例为83.14%。截至2025年9月30日，超过500万美元的存款关系占存款总额的60.14%，而截至2025年6月30日的这一比例为59.91%，截至2025年9月30日的平均年龄约为7.98岁，而截至2025年6月30日的平均年龄为8.34岁。

•截至2025年9月30日，存款总额为41亿美元，较2025年6月30日增加2.088亿美元，增幅为5.36%，包括有息存款和无息存款的增加。有息存款增加了1.716亿美元，这主要是由于本季度开设了新的货币市场存款账户，增加了1.413亿美元的新余额。无息存款增长是由本季度新开账户推动的，新增余额2880万美元。

•截至2025年9月30日，现金及现金等价物为5.804亿美元，占2025年9月30日存款总额的14.15%，而截至2025年6月30日为12.42%。

•截至2025年9月30日，流动性总额（包括现金和现金等价物以及如下所述的未使用和立即可用的借款能力）约为23亿美元，而2025年6月30日为22亿美元。


	2025年9月30日
（单位：千）	信用额度		签发的信用证		借款		可用
旧金山联邦Home Loan银行（“FHLB”）垫款	$	1,420,987	$	762,500	$	—	$	658,487
美联储贴现窗口	918,370		—		—		918,370
代理银行授信额度	185,000		—		—		185,000
现金及现金等价物	—		—		—		580,447
合计	$	2,524,357	$	762,500	$	—	$	2,342,304


（单位：千）	9月30日， 2025		12月31日， 2024		$变化		%变化
部分财务状况数据：
总资产	$	4,641,770	$	4,053,278	$	588,492	14.52	%
现金及现金等价物	580,447		352,343		228,104		64.74	%
为投资而持有的贷款总额	3,887,259		3,532,686		354,573		10.04	%
投资总额	97,825		100,914		(3,089)		(3.06)	%
负债总额	4,210,462		3,656,654		553,808		15.15	%
存款总额	4,103,438		3,557,994		545,444		15.33	%
次级票据，净额	74,004		73,895		109		0.15	%
股东权益合计	431,308		396,624		34,684		8.74	%

2024年12月31日至2025年9月30日期间资产总额的增加主要包括为投资而持有的贷款总额增加3.546亿美元以及现金和现金等价物增加2.281亿美元。2024年12月31日至2025年9月30日期间，为投资而持有的贷款总额增加了3.546亿美元，这是由于贷款发放和垫款增加了9.318亿美元，分别被贷款偿还和偿还的2.198亿美元和3.575亿美元部分抵消。为投资而持有的贷款总额增加了3.546亿美元，其中包括在贷款组合的消费者集中范围内购买了7070万美元的贷款。现金和现金等价物增加2.281亿美元，主要是由于银行的计息存款增加了2.178亿美元。

2024年12月31日至2025年9月30日期间负债总额增加的主要原因是存款增加了5.454亿美元。存款增加主要是由于货币市场存款和无息存款分别增加4.469亿美元和1.365亿美元。

2024年12月31日至2025年9月30日期间股东权益总额的增加主要是由于确认的净收益4400万美元和累计其他综合收益增加250万美元，部分被该期间支付的现金股息1280万美元所抵消。

净利息收入和净息差

以下是所示期间净利息收入构成部分的摘要：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025			6月30日， 2025			$变化		%变化
利息及手续费收入	$	64,845		$	60,580		$	4,265	7.04	%
利息支出	25,497			24,065			1,432		5.95	%
净利息收入	$	39,348		$	36,515		$	2,833	7.76	%
净利息收益率	3.56		%	3.53		%

	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025			9月30日， 2024			$变化		%变化
利息及手续费收入	$	64,845		$	52,667		$	12,178	23.12	%
利息支出	25,497			22,281			3,216		14.43	%
净利息收入	$	39,348		$	30,386		$	8,962	29.49	%
净利息收益率	3.56		%	3.37		%

下表显示所示季度期间的净利息收入和净息差的构成部分：


	三个月结束
	2025年9月30日						2025年6月30日						2024年9月30日
（单位：千）	平均余额		利息收入/ 费用		收益率/利率		平均余额		利息收入/ 费用		收益率/利率		平均余额		利息收入/ 费用		收益率/利率
物业、厂房及设备
银行生息存款	$	451,534	$	5,009	4.40	%	$	361,866	$	3,987	4.42	%	$	126,266	$	1,657	5.22	%
投资证券	96,806		579		2.38	%	97,886		577		2.37	%	106,256		620		2.32	%
为投资和出售而持有的贷款	3,831,851		59,257		6.14	%	3,691,616		56,016		6.09	%	3,354,050		50,390		5.98	%
生息资产总额	4,380,191		64,845		5.87	%	4,151,368		60,580		5.85	%	3,586,572		52,667		5.84	%
应收利息及其他资产，净额	110,118						101,632						91,965
总资产	$	4,490,309					$	4,253,000					$	3,678,537

负债和股东权益
计息交易账户	$	300,642	$	1,194	1.58	%	$	283,369	$	1,043	1.48	%	$	302,188	$	1,237	1.63	%
储蓄账户	130,973		895		2.71	%	121,692		801		2.64	%	124,851		979		3.12	%
货币市场账户	1,874,089		15,348		3.25	%	1,647,628		13,270		3.23	%	1,578,244		14,688		3.70	%
时间账户	639,434		6,899		4.28	%	726,295		7,790		4.30	%	326,640		4,172		5.08	%
次级票据及其他借款	73,981		1,161		6.23	%	73,967		1,161		6.30	%	76,988		1,205		6.23	%
有息负债总额	3,019,119		25,497		3.35	%	2,852,951		24,065		3.38	%	2,408,911		22,281		3.68	%
活期账户	1,016,560						957,034						852,872
应付利息及其他负债	32,210						32,406						32,062
股东权益	422,420						410,609						384,692
总负债&股东权益	$	4,490,309					$	4,253,000					$	3,678,537

净利差					2.52	%					2.47	%					2.16	%
净利息收入/保证金			$	39,348	3.56	%			$	36,515	3.53	%			$	30,386	3.37	%

截至2025年9月30日止三个月的净利息收入增加280万美元，或7.76%，至3930万美元，而截至2025年6月30日止三个月的净利息收入为3650万美元。截至2025年9月30日止三个月的净息差合共为3.56%，较上季度上升三个基点。净利息收入增加主要是由于额外的430万美元利息收入，主要是由于截至2025年9月30日的三个月内，贷款平均余额增加了1.402亿美元，即3.80%，贷款平均收益率较上一季度提高了5个基点。利息收入的增加被额外的140万美元利息支出部分抵消，这主要是由于存款平均余额增加2.257亿美元，增幅为6.04%，平均增幅比上一季度低两个基点。此外，与上季度相比，无息存款的平均余额增加了5950万美元，增幅为6.22%。

与截至2024年9月30日止三个月相比，截至2025年9月30日止三个月的净利息收入增加9.0百万美元，或29.49%，由30.4百万美元增至39.3百万美元。截至2025年9月30日止三个月净息差合计3.56%，较上年同季上升19个基点。净利息收入增加的主要原因是利息收入增加了1220万美元，这主要是由于截至2025年9月30日的三个月内，贷款平均余额增加了4.778亿美元，即14.25%，贷款平均收益率与去年同期相比提高了16个基点。与上年同季度相比，利息支出增加了320万美元，部分抵消了利息收入的增加。利息支出增加的主要原因是，截至2025年9月30日止三个月，存款平均余额较上年同季度平均低19个基点，增加7.769亿美元，即24.39%。此外，不计息存款平均余额较上年同期增加1.637亿美元，增幅为19.19%。

各类贷款

下表提供了截至所示日期按类型分列的贷款余额，不包括递延贷款费用：


（单位：千）	2025年9月30日		2025年6月30日
房地产：
商业	$	3,144,303	$	3,066,627
商业用地及发展	934		1,422
商业建筑	136,988		112,399
住宅建设	5,976		5,479
住宅	35,739		33,132
农田	57,572		51,579
商业：
有保障	191,170		173,855
无抵押	38,658		37,568
消费者和其他	278,209		278,215
递延贷款费用净额	(2,290)		(2,251)
为投资而持有的贷款总额	$	3,887,259	$	3,758,025

有息存款

下表按类别列出截至所示日期的计息存款余额：


（单位：千）	2025年9月30日		2025年6月30日
计息交易账户	$	309,118	$	292,257
货币市场账户	1,972,158		1,704,652
储蓄账户	137,500		121,567
时间账户	625,580		772,085
计息存款总额	$	3,044,356	$	2,890,561

资产质量

信贷损失准备金

截至2025年9月30日，公司的信贷损失准备金为4210万美元，而2024年12月31日为3780万美元。备抵增加430万美元是由于截至2025年9月30日的九个月内记录的710万美元信贷损失准备金，部分被同期主要归因于商业和工业贷款的280万美元净冲销所抵消。

公司于2025年9月30日和2024年12月31日的不良贷款与持有投资贷款的比率维持在0.05%。在2024年12月31日至2025年9月30日期间，被指定为监管机构的贷款从1.234亿美元减少至9270万美元。因此，在2024年12月31日至2025年9月30日期间，被指定为次级的贷款从260万美元增加到1860万美元，这主要是由于借款人遇到财务困难的一笔特殊目的商业房地产贷款被降级。截至2025年9月30日或2024年12月31日，没有可疑风险等级的贷款。

按贷款类别划分的信贷损失准备金汇总如下：


	2025年9月30日				2024年12月31日
（单位：千）	金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比
房地产：
商业	$	23,473	55.81	%	$	25,864	68.44	%
商业用地及发展	30		0.07	%	78		0.21	%
商业建筑	4,355		10.35	%	2,268		6.00	%
住宅建设	108		0.26	%	64		0.17	%
住宅	351		0.83	%	270		0.71	%
农田	425		1.01	%	607		1.61	%
	28,742		68.33	%	29,151		77.14	%
商业：
有保障	10,400		24.73	%	5,866		15.52	%
无抵押	438		1.04	%	278		0.74	%
	10,838		25.77	%	6,144		16.26	%
消费者和其他	2,481		5.90	%	2,496		6.60	%
信贷损失备抵总额	$	42,061	100.00	%	$	37,791	100.00	%

截至2025年9月30日，信贷损失准备金与为投资而持有的贷款的比率为1.08%，而2024年12月31日的这一比率为1.07%。

非利息收入

下表列出所示期间非利息收入的关键组成部分：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		$变化		%变化
存款账户服务费	$	185	$	196	$	(11)	(5.61)	%

出售贷款收益	—		119		(119)		(100.00)	%
贷款相关费用	683		468		215		45.94	%
FHLB股票股息	329		325		4		1.23	%
银行自有寿险收益	209		220		(11)		(5.00)	%
其他收益	560		482		78		16.18	%
非利息收入总额	$	1,966	$	1,810	$	156	8.62	%

出售贷款收益。下降与贷款投放量整体下降有关。截至2025年9月30日止三个月，没有出售任何贷款，而截至2025年6月30日止三个月，出售的贷款约为160万美元，有效收益率为7.60%。

贷款相关费用。增加的主要原因是，与截至2025年6月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月内确认的掉期转介费增加了0.2百万美元。

下表列出所示期间非利息收入的关键组成部分：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025		9月30日， 2024		$变化		%变化
存款账户服务费	$	185	$	165	$	20	12.12	%

出售贷款收益	—		306		(306)		(100.00)	%
贷款相关费用	683		406		277		68.23	%
FHLB股票股息	329		327		2		0.61	%
银行自有寿险收益	209		162		47		29.01	%
其他收益	560		15		545		3,633.33	%
非利息收入总额	$	1,966	$	1,381	$	585	42.36	%

出售贷款收益。下降与贷款投放量整体下降有关。截至2025年9月30日止三个月，没有出售任何贷款，而截至2024年9月30日止三个月，出售的贷款约为440万美元，有效收益率为7.03%。

贷款相关费用。这一增长主要是由于与截至2024年9月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月内确认的掉期转介费增加了30万美元。

其他收入。这一增长主要与截至2025年9月30日止三个月与截至2024年9月30日止三个月相比，与风险投资支持基金相关的收益整体改善有关。

非利息费用

下表列出所示期间非利息费用的关键组成部分：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		$变化		%变化
工资和员工福利	$	9,716	$	8,910	$	806	9.05	%
占用和设备	700		657		43		6.54	%
数据处理和软件	1,559		1,508		51		3.38	%
联邦存款保险公司（“FDIC”）保险	500		470		30		6.38	%
专业服务	932		918		14		1.53	%
广告和促销	803		865		(62)		(7.17)	%
贷款相关费用	317		423		(106)		(25.06)	%
其他经营费用	2,053		1,975		78		3.95	%
非利息费用总额	$	16,580	$	15,726	$	854	5.43	%

工资和员工福利。这一增长主要与：（i）工资、福利和奖金支出增加80万美元，主要与2025年6月30日至2025年9月30日期间员工人数增加1.38%有关；（ii）支付的佣金增加10万美元。

贷款相关费用。减少的主要原因是与贷款相关的费用减少，包括服务资产摊销、检查和法律费用。

下表列出所示期间非利息费用的关键组成部分：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025		9月30日， 2024		$变化		%变化
工资和员工福利	$	9,716	$	7,969	$	1,747	21.92	%
占用和设备	700		626		74		11.82	%
数据处理和软件	1,559		1,327		232		17.48	%
FDIC保险	500		405		95		23.46	%
专业服务	932		830		102		12.29	%
广告和促销	803		584		219		37.50	%
贷款相关费用	317		292		25		8.56	%
其他经营费用	2,053		1,743		310		17.79	%
非利息费用总额	$	16,580	$	13,776	$	2,804	20.35	%

工资和员工福利。增长主要与：（i）薪金、福利和奖金支出增加170万美元，主要与2024年9月30日至2025年9月30日期间员工人数增加13.33%有关；（ii）支付的佣金增加50万美元。这一增长被递延贷款发放成本增加50万美元部分抵消，原因是贷款发放数量增加，扣除购买的消费者贷款，期间比同期增加。

数据处理和软件。这一增长主要是由于：（i）我们的数字银行平台使用量增加；（ii）与贷款和存款账户数量增加有关的交易量增加；以及（iii）我们的贷款发放和文件系统新用户所需的许可证数量增加。

专业服务。增加的主要原因是为业务发展咨询服务支付的费用增加了10万美元。

广告和促销。增加的主要原因是为支持扩大世界银行的业务发展团队而产生的额外费用，其中包括与以下方面有关的费用增加10万美元

赞助的活动和合作伙伴关系以及与客户和潜在客户开发费用相关的10万美元增长。

其他经营费用。增加的主要原因是：（i）行政费用增加10万美元，包括订阅服务和银行费用；（ii）IntraFi网络费用增加10万美元，原因是网络中结转的余额总体增加；（iii）装甲车和快递员费用增加10万美元。

准备金

2025年7月4日，总统签署“一大美丽法案法案”H.R. 1成为法律。该立法包括对联邦税法的几项修改，这些修改通常允许从2025年开始对某些业务费用进行更有利的扣除，包括恢复国内研发支出的即时费用化，恢复100%奖金折旧，以及确定业务利息费用限制的更有利规则。该法案还对自2025年12月31日之后开始的纳税年度生效的餐费和慈善捐款的扣除进行了某些修改。这些变化未反映在截至2025年9月30日止期间的所得税拨备中。公司评估了对未来期间的影响，预计该立法不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

截至2025年9月30日止三个月对比截至2025年6月30日止三个月

所得税拨备从截至2025年6月30日止三个月的560万美元增至截至2025年9月30日止三个月的590万美元，这主要是由于截至2025年9月30日止三个月确认的应税收入增加。截至2025年9月30日止三个月及2025年6月30日止三个月的实际税率分别为26.49%及27.82%。

截至2025年9月30日止三个月，较截至2024年9月30日止三个月

与截至2024年9月30日止三个月相比，截至2025年9月30日止三个月的所得税拨备增加了160万美元，增幅为36.98%。这一增长主要是由应税收入增加推动的。截至2025年9月30日止三个月及2024年9月30日止三个月的实际税率分别为26.49%及28.21%。

网络直播详情

Five Star Bancorp将于美国东部时间2025年10月28日（星期二）下午1点（太平洋时间上午10点）为分析师和投资者举办网络直播，讨论其第三季度财务业绩。要观看网络直播，请访问公司网站“活动”下的“新闻与活动”部分，网址为https://investors.fivestarbank.com/news-events/events。该网络广播将在公司网站上存档，为期90天。

关于Five Star Bancorp

五星电器是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦。五星电器通过其全资银行子公司五星银行运营。该银行在北加州有九家分行。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表计划、估计、目标、目标、指导方针、期望、意图、预测，以及公司对未来事件、业务计划、目标、预期经营成果的信念的陈述，以及这些陈述所依据的假设。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，通常以“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“计划”或类似含义的词语或阶段来识别。该公司告诫称，前瞻性陈述主要基于公司的预期，并受到许多已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会根据在许多情况下超出公司控制范围的因素而发生变化。此类前瞻性陈述基于各种假设（其中一些可能超出了公司的控制范围），并受到随时间变化的风险和不确定性以及其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与当前预期的结果存在重大差异。新的风险和不确定因素可能会不时出现，公司无法预测其发生或对公司产生何种影响。如果影响公司前瞻性信息和陈述的一个或多个因素被证明是不正确的，那么公司的实际结果、业绩或成就可能与本新闻稿中包含的前瞻性信息和陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。因此，公司提醒您不要过分依赖公司的前瞻性信息和声明。可能导致实际

与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的结果载于公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2025年3月31日及2025年6月30日止三个月的10-Q表格季度报告中，在每种情况下均在标题为“风险因素”的部分下，以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。

公司不承担任何修改或更新前瞻性陈述的义务，无论是书面的还是口头的，以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素的变化，除非法律特别要求。

简明财务数据（未经审计）


	三个月结束
（单位：千，每股和份额数据除外）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024
收入和费用数据
利息及手续费收入	$	64,845	$	60,580	$	52,667
利息支出	25,497		24,065		22,281
净利息收入	39,348		36,515		30,386
信用损失准备	2,500		2,500		2,750
拨备后净利息收入	36,848		34,015		27,636
非利息收入：
存款账户服务费	185		196		165

出售贷款收益	—		119		306
贷款相关费用	683		468		406
FHLB股票股息	329		325		327
银行自有寿险收益	209		220		162
其他收益	560		482		15
非利息收入总额	1,966		1,810		1,381
非利息费用：
工资和员工福利	9,716		8,910		7,969
占用和设备	700		657		626
数据处理和软件	1,559		1,508		1,327
FDIC保险	500		470		405
专业服务	932		918		830
广告和促销	803		865		584
贷款相关费用	317		423		292
其他经营费用	2,053		1,975		1,743
非利息费用总额	16,580		15,726		13,776
计提所得税前的收入	22,234		20,099		15,241
准备金	5,890		5,591		4,300
净收入	$	16,344	$	14,508	$	10,941

综合收益
净收入	$	16,344	$	14,508	$	10,941
期内可供出售证券的未实现持有收益净额	2,843		190		3,549

减：与其他综合收益（亏损）相关的所得税费用	763		502		1,049
其他综合收益（亏损）	2,080		(312)		2,500
综合收益总额	$	18,424	$	14,196	$	13,441


	三个月结束
（单位：千，每股和份额数据除外）	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024
份额和每股数据
每股普通股收益：
基本	$	0.77		$	0.68		$	0.52
摊薄	$	0.77		$	0.68		$	0.52
每股帐面价值	$	20.19		$	19.51		$	18.29
每股有形账面价值(1)	$	20.19		$	19.51		$	18.29
加权平均已发行基本普通股	21,231,563			21,225,831			21,182,143
加权平均稀释已发行普通股	21,281,818			21,269,265			21,232,758
期末已发行股份	21,367,387			21,360,991			21,319,583

选定财务比率
ROAA	1.44		%	1.37		%	1.18		%
ROAE	15.35		%	14.17		%	11.31		%
净利息收益率	3.56		%	3.53		%	3.37		%
贷转存(2)	94.73		%	96.50		%	101.87		%

(1)有关这一非GAAP财务指标的对账，请参阅标题为“非GAAP对账（未经审计）”的部分。

(2)贷存比中的贷款余额为期末持有用于投资和销售的贷款总额。贷存比中的存款余额为期末存款总额。


（单位：千）	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024
资产负债表数据
现金及应收金融机构款项	$	44,147		$	53,724		$	44,531
银行有息存款	536,300			430,086			206,321
银行定期存款	100			849			4,118
证券-可供出售，按公允价值	95,635			94,990			104,238
证券-持有至到期，按摊余成本	2,190			2,585			2,720
持有待售贷款	—			309			2,910
为投资而持有的贷款	3,887,259			3,758,025			3,460,565
信贷损失备抵	(42,061)			(40,167)			(37,583)
为投资而持有的贷款，扣除信贷损失准备金	3,845,198			3,717,858			3,422,982
FHLB股票	15,000			15,000			15,000
经营租赁、使用权资产	9,751			7,094			6,590
房地和设备，净额	1,656			1,606			1,657
银行系寿险	23,676			23,466			19,192
应收利息及其他资产	68,117			65,906			56,745
总资产	$	4,641,770		$	4,413,473		$	3,887,004

无息存款	$	1,059,082		$	1,004,061		$	906,939
有息存款	3,044,356			2,890,561			2,493,040
存款总额	4,103,438			3,894,622			3,399,979
次级票据，净额	74,004			73,968			73,859
其他借款	—			—			—
经营租赁负债	10,431			7,744			7,101
应付利息及其他负债	22,589			20,397			16,135
负债总额	4,210,462			3,996,731			3,497,074

普通股	303,571			303,155			302,251
留存收益	137,615			125,545			97,411
累计其他综合亏损，税后净额	(9,878)			(11,958)			(9,732)
股东权益合计	431,308			416,742			389,930
负债和股东权益合计	$	4,641,770		$	4,413,473		$	3,887,004

季度平均余额数据
为投资和出售而持有的平均贷款	$	3,831,851		$	3,691,616		$	3,354,050
平均生息资产	4,380,191			4,151,368			3,586,572
平均总资产	4,490,309			4,253,000			3,678,537
平均存款	3,961,698			3,736,018			3,184,795
平均总股本	422,420			410,609			384,692

信贷质量
不良贷款信贷损失备抵	1,975.62		%	1,763.26		%	2,041.44		%
不良贷款与为投资而持有的贷款	0.05		%	0.06		%	0.05		%
不良资产占总资产比	0.05		%	0.05		%	0.05		%
不良贷款加上为投资而持有的贷款的履约贷款修改	0.05		%	0.06		%	0.05		%


（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024
资本比率
股东权益合计占总资产比	9.29	%	9.44	%	10.03	%
有形股东权益对有形资产(1)	9.29	%	9.44	%	10.03	%
总资本（与风险加权资产）	13.59	%	13.73	%	13.94	%
一级资本（对风险加权资产）	10.77	%	10.85	%	10.93	%
普通股权一级资本（与风险加权资产）	10.77	%	10.85	%	10.93	%
一级杠杆率	9.78	%	10.03	%	10.83	%

(1)有关这一非GAAP财务指标的对账，请参阅标题为“非GAAP对账（未经审计）”的部分。

非公认会计原则和解（未经审计）

公司在分析公司业绩时使用了不符合美国公认会计原则（“GAAP”）的财务信息。公司认为，这些非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息，补充了公司的财务状况、经营业绩和根据GAAP计算的现金流量。然而，该公司承认，其非GAAP财务指标有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为替代根据公认会计原则确定的结果。此外，这些非GAAP衡量标准不一定与其他银行公司使用的非GAAP财务衡量标准具有可比性。其他银行公司可能使用与公司在公司披露的非公认会计准则财务指标中使用的名称相似的名称，但可能会以不同的方式计算它们。投资者在进行比较时应了解公司和其他公司各自是如何计算其非GAAP财务指标的。

有形股东对有形资产的权益定义为总权益减去商誉和其他无形资产，再除以总资产减去商誉和其他无形资产。最直接可比的GAAP财务指标是股东权益总额与总资产之比。管理层认为，有形股东对有形资产的权益是一种有用的财务衡量标准，因为它使管理层、投资者和其他人能够根据有形资本评估公司的财务健康状况。在所示的任何期末，我们都没有商誉或其他无形资产。因此，有形股东权益与有形资产的比率与所示各期末的股东权益总额与总资产的比率相同。

每股有形账面价值定义为股东权益总额减去商誉和其他无形资产，除以期末流通在外的普通股数量。最直接可比的GAAP财务指标是每股账面价值。管理层认为，每股有形账面价值是一种有用的财务衡量标准，因为它使管理层、投资者和其他人能够评估公司的价值和股权用途。在所示的任何期末，我们都没有商誉或其他无形资产。因此，每股有形账面价值与所示各期末的每股账面价值相同。

税前、拨备前收入定义为税前收入加上信用损失拨备。最直接可比的GAAP财务指标是税前收入。管理层认为，税前、拨备前收入是一项有用的财务指标，因为它使管理层、投资者和其他人能够评估公司产生经营利润和资本的能力。

以下调节表提供了对这一非公认会计准则财务指标的更详细分析：


	三个月结束
（单位：千）	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024
税前、拨备前收入
税前收入	$	22,234	$	20,099	$	15,241
加：信用损失准备	2,500		2,500		2,750
税前、拨备前收入	$	24,734	$	22,599	$	17,991

投资者联系方式：
Heather C. Luck，首席财务官
Five Star Bancorp
(916) 626-5008
hluck@fivestarbank.com

媒体联系人：

Shelley R. Wetton，首席营销官
Five Star Bancorp
(916) 284-7827
swetton@fivestarbank.com