美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据第13或15（d）节提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2024年6月30日的季度季度
或
根据公司章程第13或15（d）条提交的☐过渡报告
1934年证券交易法
委托档案号001-31747
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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（国家或其他司法 |
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（I.R.S.雇主 |
公司或组织） |
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识别号） |
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11407 Cronhill Drive，Suite A |
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马里兰州奥因斯米尔斯 |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮编） |
注册人的电话号码，包括区号：（410）363-3000
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如果与上次报告相比有所变化。）
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。大型加速申报者☐加速申报者丨丨非加速申报者较小的报告公司新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
|
|
纽约证券交易所MKT LLC |
截至2024年8月19日，注册人普通股的流通股数量为2,312，887股。
第一部分-财务信息
项目1。 |
简明合并财务报表 |
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并资产负债表
物业、厂房及设备 |
（未经审计） |
（已审核） |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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流动资产 |
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现金 |
$ |
|
$ |
65,081 |
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|||
应收账款： |
|
|
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|||
贸易，扣除325,000美元的信贷损失准备金 |
|
602,383 |
|
1,101,991 |
||
应收款项-其他 |
5,500 |
5,500 |
||||
|
607,883 |
|
1,107,491 |
|||
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|||
应收保理额 |
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库存–制成品 |
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预付费用 |
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||||
流动资产总额 |
|
|
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|
|
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|||
无形资产-净额 |
|
30,183 |
|
|
||
物业及设备– Net |
119,742 |
|
||||
|
|
|
||||
总资产 |
$ |
8,665,457 |
$ |
8,544,750 |
||
|
|
|
|
|||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
||
信用额度-因子 |
$ |
|
$ |
768,853 |
||
经营租赁负债的短期部分 |
132,659 |
158,742 |
||||
应付账款-贸易 |
|
910,486 |
|
870,323 |
||
应付账款– Eyston Company Ltd。 |
|
616,119 |
|
1,501,169 |
||
应计负债： |
|
|
||||
应计工资和雇员福利 |
|
155,588 |
|
154,878 |
||
应计佣金及其他 |
|
106,365 |
|
114,428 |
||
|
|
|||||
流动负债合计 |
|
4,144,636 |
|
3,568,393 |
||
经营租赁负债的长期部分 |
— |
|
13,330 |
|||
长期负债总额 |
— |
13,330 |
||||
承诺与或有事项 |
|
— |
|
— |
||
|
|
|
|
|||
股东权益 |
|
|
|
|
||
普通股，每股面值0.01美元；授权20,000，000股；2024年6月30日和2024年3月31日已发行和流通的2,312，887股 |
|
23,129 |
|
23,129 |
||
额外实收资本 |
|
12,885,841 |
|
12,885,841 |
||
累计赤字 |
|
(8,388,149) |
|
(7,945,943) |
||
总股东权益 |
|
4,520,821 |
|
4,963,027 |
||
负债总额和股东权益 |
$ |
8,665,457 |
$ |
8,544,750 |
||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并经营报表
（未经审计）
截至6月30日的三个月， |
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||
|
||||||
净销售额 |
$ |
4,598,516 |
$ |
6,698,771 |
||
销货成本 |
|
3,510,812 |
|
4,990,571 |
||
|
|
|||||
毛利 |
|
1,087,704 |
|
1,708,200 |
||
|
|
|||||
销售、一般和管理费用 |
|
1,397,421 |
|
1,422,939 |
||
工程和产品开发费用 |
|
87,601 |
|
64,963 |
||
|
|
|||||
营业（亏损）收入 |
|
(397,318) |
|
220,298 |
||
|
|
|||||
其他费用： |
|
|
||||
利息支出 |
|
(44,888) |
|
(50,496) |
||
|
|
|
||||
税前净（亏损）收入 |
(442,206) |
169,802 |
||||
准备金 |
— |
4,672 |
||||
净（亏损）收入 |
$ |
(442,206) |
$ |
165,130 |
||
|
|
|||||
（亏损）每股收益： |
|
|
|
|||
基本和稀释 |
$ |
(0.19) |
$ |
0.07 |
||
|
|
|
||||
用于计算（亏损）每股收益的股份： |
|
|
|
|||
加权平均基本和稀释流通股 |
|
2,312,887 |
|
2,312,887 |
||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并股东权益报表
截至2024年6月30日止三个月
（未经审计）
|
额外 |
|||||||||||||
共同 |
股票 |
实收 |
累计 |
|||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
合计 |
|||||
2024年4月1日余额 |
|
2,312,887 |
$ |
23,129 |
$ |
12,885,841 |
$ |
(7,945,943) |
$ |
4,963,027 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净亏损 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(442,206) |
|
(442,206) |
||||
2024年6月30日余额 |
2,312,887 |
$ |
23,129 |
$ |
12,885,841 |
$ |
(8,388,149) |
$ |
4,520,821 |
|||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并股东权益报表
截至2023年6月30日止三个月
（未经审计）
|
额外 |
|||||||||||||
共同 |
股票 |
实收 |
累计 |
|||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
合计 |
|||||
2023年4月1日余额 |
|
2,312,887 |
$ |
23,129 |
$ |
12,885,841 |
$ |
(7,550,153) |
$ |
5,358,817 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
165,130 |
|
165,130 |
||||
2023年6月30日余额 |
|
2,312,887 |
$ |
23,129 |
$ |
12,885,841 |
$ |
(7,385,023) |
$ |
5,523,947 |
||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
截至6月30日的三个月， |
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||
经营活动： |
|
|
|
|
||
净（亏损）收入 |
$ |
(442,206) |
$ |
165,130 |
||
调整以调节净（亏损）收入与经营活动提供的净现金（用于）： |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
1,619 |
|
3,315 |
||
经营性资产负债变动情况： |
|
|
||||
应收账款减少（增加）及应收保理额 |
|
354,990 |
|
|
(1,005,999) |
|
（增）减存货、预付费用、其他 |
|
(260,271) |
|
1,070,043 |
||
应付账款和应计负债减少 |
|
(852,240) |
|
(54,123) |
||
|
|
|||||
经营活动提供的净现金（用于） |
|
(1,198,108) |
|
178,366 |
||
|
|
|
|
|||
融资活动： |
|
|
|
|
||
净借款（偿还）-信用额度-因子 |
|
1,454,566 |
(89,051) |
|||
|
|
|||||
融资活动提供（使用）的现金净额 |
|
1,454,566 |
|
(89,051) |
||
现金净增加额 |
|
256,458 |
|
89,315 |
||
|
|
|||||
期初现金 |
|
65,081 |
|
151,502 |
||
|
|
|||||
期末现金 |
$ |
321,539 |
$ |
240,817 |
||
|
|
|
||||
补充资料： |
||||||
已付利息 |
$ |
44,888 |
$ |
50,496 |
||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Universal Security Instruments, Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
管理层声明
简明综合财务报表包括Universal Security Instruments, Inc.（USI或公司）及其全资附属公司的账目。除截至2024年3月31日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表外，所附简明综合财务报表未经审计。重要的公司间账户和交易已在合并中消除。公司管理层认为，中期简明综合财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是公平列报中期业绩所必需的。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（US-GAAP）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。中期简明综合财务报表应与公司于2024年7月12日以表格10-K向美国证券交易委员会提交的2024年3月31日经审计的财务报表一并阅读。中期经营业绩不一定代表整个财政年度的经营业绩。
信用额度–因子
公司与Merchant Financial Group（Merchant）订立协议，目的是为公司的贸易应收账款提供保理服务。根据该协议，公司可借入合格应收账款的百分之八十（80%）。经补充的协议规定，由Merchant自行决定以库存作担保的额外融资。该协议得到延长，于2026年1月6日到期，规定该计划在连续两年期间继续实施，直至被协议的一方终止。2024年6月，Merchant批准了额外资金，Merchant将其描述为超额预付款，并提供由库存担保的高达1,600，000美元的资金。截至2024年6月30日，可向Merchant借款的金额，包括由库存担保的额外资金，约为806,000美元。应收保理贸易账款的垫款以所有资产作抵押，在商家进行收款时定期偿还，但应要求以其他方式到期，并按公布的最优惠商业利率加上百分之二（2024年6月30日的实际利率为10.5%）计息。协议项下的垫款由Merchant根据其对应收账款和库存的评估以及我们在每次请求垫款时的财务状况全权酌情决定。截至2024年6月30日，保理协议项下的借款和未偿债务分别为2,223，419美元。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
收入确认
该公司的主要收入来源是根据采购订单或与客户的合同销售安全和安保产品。一旦公司确定客户已取得对产品的控制权，则在某个时点确认收入。当产品被运送或交付给客户时，控制权通常被视为已转移给客户。未经我司批准，客户不得退换货、拒收商品。一般情况下，公司不会授予延期付款条款。与出境运费相关的运输和装卸费用，在对产品的控制权转移给客户后，作为完成销售的成本入账，并记入销售、一般和管理费用。剩余履约义务是指原预计存续期限为一年或一年以上的合同上已履行或部分履行履约义务的确定订单的交易价格。该公司的合同主要是短期性质的，合同期限为一年或一年以下。对于这些合同，如果履约义务是原预计存续期限为一年或一年以下的合同的一部分，公司已使用ASC主题606中的实务权宜之计，豁免公司披露分配给剩余履约义务的交易价格。
8
确认的收入金额反映公司预期有权收取的代价，以换取所售产品。采购订单可能包含适用于所订购的多个产品中的每一个的独立定价。收入按交易价格扣除可变对价估计数后入账。公司在考虑可变对价估计的影响时采用基于历史数据的预期价值法，其中可能包括贸易折扣、备抵、产品退货（包括退货权）或保修更换。可变对价估计在很可能不会发生累计收入确认金额的重大转回的情况下计入收入。
收入分类
该公司在下面列出了与从Eyston Company Ltd.（Eyston）收购的产品的销售相关的收入，与与接地故障电路断路器（GFCI）和通风机的销售相关的收入分开。该公司认为，这种分类最好地描述了我们各种产品线的表现以及受到经济因素的影响。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，这些类别确认的收入如下：
三个月结束 |
||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
||
销售从Eyston收购的产品 |
$ |
3,934,490 |
$ |
5,863,863 |
||
销售GFCI’s和换气扇 |
|
664,026 |
|
834,908 |
||
$ |
4,598,516 |
$ |
6,698,771 |
|||
浓度
该公司主要是以其商品名和其他公司的自有品牌销售用于家庭和商业的安全产品的分销商。公司向Eyston Company，Ltd.收购其销售的所有烟雾报警器和一氧化碳报警器安全产品。截至2024年6月30日止三个月期间，公司没有任何客户的销售额超过10%。公司有三个客户，分别占公司2024年6月30日贸易应收账款总额的13.2%、10.4%和10.3%。
公司在截至2023年6月30日的三个月期间有两个客户，分别占公司净销售额的25.1%和18.7%。此外，公司于2023年6月30日有一名客户占公司贸易应收账款总额的20.0%。
关联交易
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，库存采购和其他公司费用分别约为560,000美元和325,000美元，记入公司首席执行官Harvey B. Grossblatt及其某些直系亲属的信用卡账户。公司随后全额偿还了这些费用。Grossblatt先生从这些收费中获得里程收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间的任何时候，未偿还和应付Grossblatt先生的最高金额分别为285,333美元和138,270美元。截至2024年6月30日，没有应付给Grossblatt先生的款项。
应收款项
应收款项在公司拥有无条件对价权时入账。我们根据历史经验和对当前和未来经济状况的考虑，建立了信用损失准备。
所得税
我们按照中期所得税会计指引计算我们的中期税项拨备。我们估计年度有效税率，并将该税率应用于我们普通的季度税前收入。中期期间与离散事件相关的税务费用或收益在该等事件发生的中期期间确认。
公司就资产或负债的计税基础与其在简明综合财务报表中呈报金额之间的暂时性差异产生的递延税项后果确认一项负债或资产。这些暂时性差异可能会导致在未来年度收回或结算资产或负债的报告金额时产生应课税或可扣除的金额。
9
管理层审查净经营亏损结转和所得税抵免结转，以评估这些金额是否可以收回。经审查预计应课税收入、递延税项资产的组成部分以及当前的全球经济状况，包括与收购电子微芯片相关的尚未解决的供应链问题，确定与递延税项资产的其余组成部分相关的税收优惠很可能无法实现。这一决定是基于公司先前的经营亏损历史，以及公司是否会产生足够的应纳税所得额以在递延所得税资产到期前使用这些资产的不确定性。因此，设立了一项估值备抵，以完全抵消递延税项资产的价值。我们实现与递延所得税资产相关的税收优惠的能力主要取决于未来应纳税所得额的时间安排和递延所得税资产组成部分的到期日期。如果产生足够的未来应纳税所得额，我们或许可以抵消一部分未来的税收支出。
该公司遵循ASC 740-10，该准则为与在纳税申报表中确认和计量已采取或预期将采取的税务立场相关的税务立场提供指导，并要求我们在简明综合财务报表中确认税务立场的影响，前提是该立场很可能在审查后根据该立场的技术优点保持不变。与所得税事项相关的利息和罚款（如有）记为所得税费用。
应收账款和应付保理额
本公司将其在正常经营过程中产生的大部分短期应收款项转让给我司因子。当一笔应收款被分配给我们的因子时，与债务人的信用价值相关的信用风险由因子承担。公司继续承担与向客户销售被该因素拒绝信用、争议交付和/或与所售产品相关的保修问题相关的任何信用风险。
管理层根据对账户的具体识别，评估其贸易应收账款和应收融资款的信用风险。根据该评估计提信贷损失准备金。拨备变动计入变动确定期间的营运。最终确定为无法收回的金额从应收账款和应收账款状态确定为无法收回期间的信用损失准备中予以抵销。
根据保理协议的性质和以往经验，未计提与应收保理金额相关的信用损失准备。截至2024年6月30日和2024年3月31日，已为无法收回的贸易应收账款计提了约325,000美元的信贷损失准备金。
每股普通股收益
每股普通股基本收益是根据所述期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释后的每股普通股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上股票期权和其他具有潜在稀释性的普通股等价物的影响计算得出的。股票期权和其他具有潜在稀释性的普通股等价物的稀释效应是根据公司的平均股价采用库存股法确定的。截至2024年6月30日或2023年的三个月内，没有发行在外的具有潜在稀释性的普通股等价物。因此，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，基本和稀释加权平均已发行普通股相同。
10
或有事项
公司不时涉及各类索赔及日常诉讼事项。管理层认为，经谘询法律顾问，预计该等事项的结果不会对公司未来年度的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
租约
本公司为办公场所租赁协议的承租人。公司的某些租约载有条款，规定一项或多项选择权可由公司自行决定终止或延长租约。该公司的租赁由固定的租赁付款组成，其房地产租赁包括租赁付款受可能是可变的费率或指数的限制。某些房地产租赁还包括公共区域维护（非租赁部分）等执行成本。作为根据ASC 842允许的实用权宜之计，公司已选择将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理。公司对短期租赁采用了某些实用的权宜之计，包括选择不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论，以及选择不将租赁和非租赁部分分开用于公司作为承租人的安排。租赁付款，可能包括租赁部分和非租赁部分，包括在公司租赁负债的计量中，前提是此类付款是固定金额或基于租赁合同规定的费率或指数（实质上固定）的可变租赁金额。
自2022年3月起，我们将位于马里兰州巴尔的摩县的15,000平方英尺办公室和仓库的经营租约延长至2025年4月到期，但如果公司就出售公司资产达成具有约束力的协议，则有权终止租约。租约延期中未提供将租约延续至2025年4月之后的选择权。每月租金支出，加上公共区域维护，目前约为1.5万美元，每年增长3.0%。
公司的租赁协议均不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。与公司经营租赁相关的付款的租赁费用在相关租赁期限内按直线法确认，其中包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司按照租赁规定支付租赁款项的义务。与公司经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内剩余租赁付款额的现值确认。当公司的租赁没有提供隐含费率时，公司在确定租赁付款的现值时使用其基于租赁开始日公司借款利率的可用信息的增量借款利率。使用权资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁付款减去任何租赁奖励。截至2024年6月30日，公司与经营租赁相关的使用权资产为116822美元，租赁负债为132659美元。使用权资产在简明综合资产负债表中计入物业和设备净额，与公司经营租赁相关的租赁负债在综合资产负债表中计入短期和长期租赁负债。截至2024年6月30日，公司与经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均折现率分别为10个月和5.5%。截至2024年6月30日的三个月期间，为计入与公司经营租赁相关的租赁负债计量的金额支付的现金为40,142美元，作为经营现金流出计入简明综合现金流量表。截至2023年6月30日的三个月期间，与公司经营租赁相关的经营租赁成本为38,941美元，计入综合经营报表的经营成本和费用中。
11
截至3月31日的财政期间，2026年到期的经营租赁的未来最低付款如下：
2025 |
|
$ |
120,425 |
2026 |
13,351 |
||
经营租赁付款总额 |
$ |
133,776 |
|
减：代表利息的金额 |
|
(1,117) |
|
经营租赁付款净额现值 |
|
$ |
132,659 |
减：当期部分 |
|
— |
|
经营租赁债务的长期部分 |
|
$ |
132,659 |
最近采用的会计准则
对US-GAAP的变更由财务会计准则委员会（FASB）以FASB会计准则编纂的会计准则更新（ASU’s）形式确定。公司考虑所有ASU的适用性和影响。管理层正在考虑采用ASU 2023-07，分部报告（主题280）：改进可报告分部报告和ASU 2023-09 9，所得税（主题740）：改进所得税披露。管理层目前认为，采用ASU的指导意见不会对采用之日或截至2025年3月31日的财政年度的合并财务报表产生重大影响。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告通篇使用的“我们”、“我们的”、“公司”“USI”和类似词语是指Universal Security Instruments, Inc.
前瞻性陈述
这份表格10-Q的季度报告包含某些前瞻性陈述，反映了我们目前对我们的运营、业绩、财务状况和其他发展的预期。这些前瞻性陈述通常可以通过使用“可能”、“将”、“相信”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”等词语以及类似的表达方式来识别。这些陈述必然是反映管理层基于当前信息的最佳判断的估计，涉及许多风险和不确定性。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出之日的情况。请读者注意，各种因素可能会影响我们的财务业绩，并可能导致我们未来期间的实际结果与预期或预测的结果大不相同。虽然不可能确定所有这些因素，但这些因素包括但不限于我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中确定的风险。
概览
我们的业务是营销和分销安全和安保产品。我们的财务报表详细说明了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间的销售和其他运营业绩。
公司开发了基于新的烟雾和气体检测技术的产品，公司认为具有改进的传感技术和产品特性。我们的大多数新技术和功能都以商品名IOPhic注册了商标。
美国和国外的国际贸易关税和国际贸易政策其他方面的变化可能会对我们产品的成本产生重大影响。我们所有的产品都是从中华人民共和国（中国）进口的。迄今为止，只有我们的某些产品，如一氧化碳和光电报警器，以及布线装置，被征收了25%的关税。我们正在监测这些事态发展，并将在获得更多信息时确定我们的战略。关税的任何增加如果不被我们销售价格的增加所抵消，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
经营成果
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月
销售。截至2024年6月30日止三个月的净销售额为4,598，516美元，而去年同期为6,698，771美元，减少了2,100，255美元（31.4%）。公司在计算机芯片等产品关键零部件方面正经历供应链收缩。销售额下降主要是由于供应链延迟获得公司安全产品的组件。
毛利率。毛利率计算为净销售额减去销售成本，以净销售额的百分比表示。截至2024年6月30日和2023年6月30日止季度，我们的毛利率分别为销售额的23.7%和25.5%。毛利率在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期间受到负面影响，主要是由于销售的产品组合和较高的海运成本。
费用。截至2024年6月30日的三个月，销售、一般和管理费用为1,397，421美元，去年同期为1,422，939美元。截至2024年6月30日的三个月期间，这些费用占净销售额的百分比从2023年期间的21.2%增加到30.4%。这些费用占净销售额的百分比有所增加，因为销售、一般和管理费用不会与销售额成正比波动。
工程和产品开发。截至2024年6月30日的三个月期间，工程和产品开发费用为87,601美元，而去年同期为64,963美元。
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利息费用。截至2024年6月30日的季度，我们的利息支出为44,888美元，而截至2023年6月30日的季度的利息支出为50,496美元。利息支出取决于该期间与上一年相应期间相比从该因素和利率借入的总金额。
净（亏损）收入。我们报告，截至2024年6月30日的季度净亏损442206美元，而上一财年相应季度的净收入为165,130美元，净收入减少607,336美元（367.8%）。净收入减少的主要原因是公司无法购买足够的组件供应，以使公司在截至2024年6月30日的三个月内履行订单，导致销售额下降和毛利率下降，如上文所述。
截至2024年6月30日止三个月的经营活动使用现金1198108美元。这主要是由于库存、预付费用和其他增加260271美元，应付账款和应计负债减少852240美元，净亏损442206美元，并被应收账款和因数减少354990美元所抵消。截至2023年6月30日止三个月，经营活动提供现金178366美元。这主要是由于库存、预付费用和其他减少1070043美元，净收入减少165130美元，但被应收账款和因数增加1005999美元以及应付账款和应计费用减少54123美元所抵消。
截至2024年6月30日或2023年6月30日止三个月没有投资活动。
在截至2024年6月30日的三个月内，融资活动提供了1,454，566美元的现金，其中包括扣除因数垫款的借款。截至2023年6月30日止三个月，融资活动使用现金89051美元，其中包括扣除该因素借款后的预付款。
流动性和资本资源
该公司认为，其现金余额、根据保理协议条款可供借款的资金以及持续经营产生的现金将足以满足其未来十二个月及以后的现金需求。自提交截至2024年3月31日的10-K表格以来，该公司的合同现金需求没有发生重大变化。
关键会计政策
合并财务报表附注中，以及“项目7。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”包含在我们的10-K表中，我们披露了那些我们认为对确定我们的经营业绩和财务状况具有重要意义的会计政策。自提交我们的10-K表格以来，我们认为具有重大意义的那些政策没有发生重大变化。编制我们未经审计的简明综合财务报表所使用的会计原则在所有重大方面均符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
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项目4.控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持一套披露控制和程序系统（该项目在《交易法》规则13a – 15（e）和15d – 15（e）中定义），旨在合理保证我们根据经修订的《1934年证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并及时积累并传达给管理层。截至本年度报告涵盖的期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官已根据适用的证券交易委员会指导评估了这一披露控制和程序制度，并得出结论认为披露控制和程序无效。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度，管理层对财务报表内金额分类和披露的审查控制出现了重大弱点。该公司计划通过澄清金额分类和纳入所需披露来弥补重大缺陷。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度，管理层对所得税分类和会计的审查控制出现了实质性弱点。该公司计划通过澄清金额分类和纳入所需披露来弥补重大缺陷。
在截至2024年3月31日的财政年度中，管理层对支持张贴在公司总分类账中的条目的文件的审查和控制出现了实质性弱点。该公司计划通过实施程序来改善用于支持公司总分类账分录的文件，从而弥补重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
截至2024年6月30日的季度，财务报告内部控制没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的其他变化。
第二部分-其他信息
项目1。 |
法律程序 |
公司不时涉及各类诉讼及法律事项。管理层根据法律顾问的意见认为，这些事项不会对公司的财务报表产生重大不利影响。
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项目6。 |
展览 |
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随此提交 |
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