附件 99.2
非GAAP指标和其他财务信息
经营（非公认会计准则）每股收益和相关损益表项目
为了努力为业务的运营结果提供更好的透明度，作为补充，公司将业务结果分为运营和非运营类别。持续经营业务的营业收入是一种非公认会计准则的衡量标准，不包括某些与收购相关的费用和无形资产摊销的影响、权益法投资的基础差异产生的费用、与退休相关的成本及其相关的税收影响。由于美国《减税和就业法案》（TCJA或美国税改）的颁布具有独特的非经常性，该公司将2017年第四季度记录的一次性临时费用以及对该费用的调整定性为非经营性。调整包括调整、审计调整、会计选举和新法规或法律（例如2025年7月的H.R.1）的税收影响，这些影响了导致一次性临时收费的TCJA条款。对于收购，运营（非美国通用会计准则）收益不包括所收购无形资产的摊销以及与收购相关的费用，例如进行中的研发、交易成本、适用的保留、重组和相关费用、与收购整合相关的税费以及融资成本等交割前费用。这些费用被排除在外，因为它们可能在不同时期的金额和时间上不一致，并受到公司收购规模、类型和频率的显着影响。管理层还将其定性为非营业费用，鉴于其独特性和临时性，对2023年12月开始从Software AG收购StreamSets和webMethods之前签订的外汇衍生品合约的影响，以经济地对冲与此次收购的购买价格相关的外汇风险。这些衍生品合约于2024年6月28日到期。被收购公司的所有其他支出都包含在持续运营收益和运营（非公认会计准则）收益中。对于与退休相关的成本，该公司将某些项目定性为运营项目，将其他项目定性为非运营项目，这与GAAP一致。该公司将固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴款计划成本计入营业收入。与退休相关的非经营性成本包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划摊销的先前服务成本、利息成本、计划资产的预期回报率、摊销的精算损益、任何计划缩减/和解的影响，包括2024年第三季度因将部分IBM合格个人养老金计划的固定福利养老金义务和相关计划资产转让给保险公司而产生的27亿美元（税后净额为20亿美元）的和解费用的影响以及养老金破产成本和其他成本。非经营性退休相关成本主要与养老金计划资产和负债的变化相关，这些变化与金融市场表现相关，公司认为这些成本超出了业务的运营表现。
总体而言，该公司认为，如上文所述，补充向投资者提供运营收益观点，可以提高业务运营结果和公司养老金计划绩效的透明度和清晰度；提高管理层决策及其对运营绩效的影响的可见性；能够更好地与同行公司进行比较；并允许公司提供未来业务的长期战略观点。此外，这些非公认会计准则衡量标准提供了与公司经常从投资者和分析师那里收到的感兴趣领域一致的视角。
调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）
此外，该公司报告调整后的EBITDA，除了上述的运营（非公认会计准则）收益调整外，还不包括来自已终止业务的收入/（亏损）、所得税费用、净利息费用、包括经营租赁使用权资产在内的非收购无形资产的折旧/摊销、基于股票的补偿以及某些其他不反映公司持续运营结果的活动，例如劳动力再平衡费用和公司收益和费用。该公司使用调整后的EBITDA来衡量其经营业绩，并认为补充提供调整后的EBITDA将为投资者提供额外的透明度和清晰度，以了解公司的运营盈利能力如何推动其自由现金流结果。
自由现金流/经营活动产生的净现金（不含IBM）应收融资款
该公司使用自由现金流作为衡量标准，以评估其经营成果、战略投资、规划股东回报水平并评估其产生和偿还债务的能力和需要。整个自由现金流金额并不一定可以用于可自由支配的支出。该公司将自由现金流定义为来自经营活动的净现金减去融资应收账款和净资本支出的变化，包括对软件和其他资产出售的投资（例如2024年的某些QRadar SaaS资产）。融资业务的一个关键目标是产生强劲的股本回报，我们的融资应收账款是这一增长的基础。因此，管理层将应收账款融资视为产生利润的投资，而不是为提高效率而应尽量减少的营运资金。因此，管理层同时提出了自由现金流和经营活动产生的净现金，其中排除了应收融资款的影响。自由现金流指引是使用对利润、营运资本和运营现金流的估计得出的。由于该公司将应收账款融资视为其寻求最大化的产生利润的投资，因此在制定自由现金流和调整后EBITDA的指导时不考虑这一点。因此，该公司没有估计来自运营预期指标的GAAP净现金。
不变货币
当公司参考以固定货币计算的增长率或为货币调整此类增长率时，这样做是为了在没有外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对其业务业绩进行期间比较。按货币调整的财务结果是通过使用可比的上一年期间的货币兑换率将当期活动换算成当地货币计算得出的。这种做法适用于功能货币为本币的国家。通常，当美元对其他货币走强或走弱时，按固定汇率或按货币调整的增长将高于或低于按实际汇率报告的增长。
关键绩效指标
年度经常性收入（ARR）：
2025年第一季度的ARR计算更新为包括软件部门内的所有经常性收入。ARR是管理层用来评估软件部门健康状况和增长轨迹的一项关键绩效指标，计算方法是使用当前季度的经常性收入，然后将该值乘以4。这一价值包括以下消费模式：（1）软件订阅协议，包括承诺的期限许可，（2）SaaS和PaaS等即服务安排，以及（3）维护和支持合同。由于这一绩效指标及其输入可能并不代表将在未来期间确认的收入，因此应独立于软件收入来看待ARR。
红帽年度预订量：
年度预订量（或年度合同价值（ACV））是管理层在评估客户在红帽订阅和服务合同下的承诺时使用的一个关键绩效指标，并提供前瞻性红帽收入轨迹的指示。它代表合同在12个月期间的价值，截至合同签署之日。年度预订量的计算方法是将总订阅和服务合同价值除以合同中的天数，再乘以365，再加上本季度确认的精选基于云的产品的收入。年度预订应与收入独立看待，因为这一绩效指标及其投入可能不代表该期间确认的收入金额。例如，年度预订转化为收入可能会因服务类型、客户决策、开始日期和其他因素而有所不同。因此，年度预订并非旨在代表当期收入或将在未来期间确认的收入。
GenAI商业之书：
生成式AI（GenAI）book of business is a key performance measure management used to assess the progress and growth of the company's AI strategy and provides。它的计算方式为初始至今的软件交易收入，加上新的SaaS年度合同价值和与特定产品相关的咨询签约。自2023年第二季度以来，这一业务的大约五分之一来自软件，其余的五分之四是咨询。我们的业务账簿以两种方式反映了我们向客户交付的价值。首先，我们与客户合作设计和扩展AI解决方案，无论是利用我们的合作伙伴IBM的AI能力，还是两者的结合。其次，我们正在利用生成式人工智能解决方案，通过开发新的工作方式和在客户合同中提高生产力来改善交付。GenAI业务账簿应与收入独立看待，因为这一业绩指标并非旨在代表当期收入或将在未来期间确认的收入。