美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
已结束的季度期间
2024年6月30日
或
为从_________到__________的过渡期
委员会文件编号：
001-40154
____________________________________________________________
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
____________________________________________________________
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| （国家或其他管辖 公司或组织） |
（I.R.S.雇主
识别号）
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||||||||||||||
注册人的电话号码，包括区号：
(646)
403-3677
前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化：不适用
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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|
☒ | 加速披露公司 | ☐ | |||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否
☒
| 股票类别 | 截至2024年7月31日在外流通股份 | |||||||
| A类普通股，每股面值0.00001美元 |
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| B类普通股，每股面值0.00001美元 |
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Oscar Health, Inc.
目 录
| 页 | ||||||||
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第一部分-财务信息
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| 项目1。 | 财务报表（未经审计） | |||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
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第二部分-其他信息
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| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
前瞻性陈述
这份表格10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）中包含的前瞻性陈述的安全港条款。本季度报告10-Q表格中包含的历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表达方式来识别前瞻性陈述。本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来运营结果和财务状况、风险调整转移支付、行业、监管和业务趋势、我们的商业安排、业务战略、计划和计划组合、会员和市场增长以及我们未来运营目标的陈述。
这份关于表格10-Q的季度报告中的前瞻性陈述仅为预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以下方面：
•我们执行战略和有效管理增长的能力；
•我们保留和扩大会员基础的能力；
•我们参与的市场竞争加剧；
•我们准确估计我们发生的医疗费用或有效管理我们的医疗费用或相关行政费用的能力；
•我们未来实现或保持盈利的能力；
•联邦或州法律或法规的变更，包括与《患者保护和平价医疗法案》（“ACA”）以及根据该法案颁布的任何法规相关的变更；
•我们遵守持续监管要求的能力，包括资本公积和盈余要求以及适用的业绩标准；
•美国健康保险市场的变化或发展，包括通过和实施一项法律，以创建单一付款人或政府运营的健康保险计划；
•我们或我们的任何供应商遵守与处理有关个人信息或适用的消费者保护法相关的法律、法规和标准的能力；
•我们安排提供优质护理并与我们的提供者网络内外的医生、医院和其他提供者保持良好关系的能力；
•风险调整方案的意外结果或变更；
•我们利用配额份额再保险来满足我们的资本和盈余要求并防范医疗索赔下行风险的能力；
•由我们所受的广泛法律法规引起的诉讼、审计、调查和索赔的不利或其他代价高昂的结果；
•发生对我们和合作伙伴的信息和技术系统的数据安全漏洞；
•我们吸引和留住合格人才的能力；
•我们发现和防止我们对财务报告的内部控制存在重大弱点或重大控制缺陷或未能维持有效的内部控制系统的其他能力；
•与我们的双重阶级结构或“受控公司”地位有关的不良宣传或其他不良后果；和
•我们于2024年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中“风险因素”标题下描述的其他风险和不确定性。
3
本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述是基于截至本季度报告之日我们在表格10-Q上可获得的信息。虽然我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些声明。
这份关于表格10-Q的季度报告以及我们在这份关于表格10-Q的季度报告中引用并已作为表格10-Q的季度报告的证据提交的文件，在阅读时应理解我们的实际未来结果、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅在本季度报告表格10-Q之日发表。除适用法律要求外，我们不计划公开更新或修改本季度报告表格10-Q中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。
4
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Oscar Health, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
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收入
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| 溢价 |
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$ |
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| 投资收益 |
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| 服务及其他 |
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总收入
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营业费用
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医疗
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| 销售、一般和行政 |
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折旧及摊销
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|
总营业费用
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运营收益（亏损）
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(
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(
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利息支出
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| 其他费用 |
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所得税前收益（亏损）
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(
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(
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|
所得税费用
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|
净收入（亏损）
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(
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(
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| 减：归属于非控股权益的净利润 |
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| 归属于Oscar Health, Inc.的净利润（亏损） | $ |
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$ |
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$ | (
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| 每股收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
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基本
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摊薄
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$ | (
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| 加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
|
基本
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|
摊薄
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|
|
|
|
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见所附简明综合财务报表附注
5
Oscar Health, Inc.
综合收益简明综合报表
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
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$ |
|
$ | (
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| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现净收益（亏损） | (
|
(
|
(
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| 综合收益（亏损） |
|
(
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|
(
|
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| 归属于非控股权益的综合收益 |
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| 归属于Oscar Health, Inc.的综合收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
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$ | (
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见所附简明综合财务报表附注
6
Oscar Health, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
|
（单位：千，股份金额除外）
|
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
|
物业、厂房及设备
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当前资产：
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现金及现金等价物
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短期投资
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保费和应收账款（扣除信贷损失准备金$
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风险调整转让应收款
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可收回再保险
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| 其他流动资产 |
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流动资产总额
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财产、设备和资本化软件，净额
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长期投资
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受限制存款
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其他资产
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总资产
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$ |
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负债与股东权益
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流动负债：
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应付福利金
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$ |
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$ |
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应付风险调整转移款
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|
保费不足准备金
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|
未到期保费
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|
应付账款和其他负债
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|
应付再保险
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流动负债合计
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| 长期负债 |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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| 承诺和或有事项（附注12） |
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股东权益
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A类普通股（$
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B类普通股（$
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库存股票（
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(
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(
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额外实收资本
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累计赤字
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(
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(
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累计其他综合收益（亏损）
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(
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| Oscar Health，Inc.股东权益合计 |
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| 非控制性权益 |
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股东权益总额
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|
负债总额和股东权益
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注
7
Oscar Health, Inc.
简明合并股东权益报表
（未经审计）
| A类 | 乙类 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
库存股票
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普通股与额外实收资本
|
累计赤字
|
累计其他综合收益（亏损）
|
非控制性权益 |
股东权益总额
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| 2023年12月31日 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 从股权激励计划中发行普通股 |
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— | — | — | — |
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— | — | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 投资未实现损失，净额 | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 净收入 | — | — | — | — | — | — |
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— |
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| 2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
|
$ | (
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$ |
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$ |
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| 从股权激励计划中发行普通股 |
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— | — | — | — |
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— | — | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 投资未实现损失，净额 | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 净收入 | — | — | — | — | — | — |
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— |
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| 2024年6月30日 |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注
8
Oscar Health, Inc.
简明合并股东权益报表（续）
（未经审计）
| A类 | 乙类 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
库存股票
|
普通股与额外实收资本
|
累计赤字
|
累计其他综合收益（亏损）
|
非控制性权益 |
股东权益总额
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| 2022年12月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 从股权激励计划中发行普通股 |
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— | — | — | — |
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— | — | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 合资公司出资 | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 投资未实现收益，净额 | — | — | — | — | — | — | — |
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| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | (
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(
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| 2023年3月31日 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
|
$ | (
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$ |
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| 从股权激励计划中发行普通股 |
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— | — | — | — |
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— | — | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — | — |
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— | — | — |
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| 投资未实现损失，净额 | — | — | — | — | — | — | — | (
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— | (
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| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | (
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— |
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(
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| 2023年6月30日 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注
9
Oscar Health, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | |||||||||
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经营活动产生的现金流量：
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|
净收入（亏损）
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$ | (
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调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金：
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递延税款
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出售金融工具的已实现亏损净额
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|
折旧和摊销费用
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| 发债费用摊销 |
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基于股票的补偿费用
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|
投资净增加
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(
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(
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| 信用损失准备变动 | (
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资产和负债变动
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（增加）/减少：
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保费和应收账款
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(
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|
风险调整转让应收款
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(
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(
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|
可收回再保险
|
(
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其他资产
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(
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|
增加/（减少）：
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|
应付福利金
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(
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未到期保费
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(
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(
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保费不足准备金
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(
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(
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|
应付账款和其他负债
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(
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|
应付再保险
|
(
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(
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应付风险调整转移款
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|
经营活动所产生的现金净额
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投资活动产生的现金流量：
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购买投资
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(
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(
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出售投资
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投资到期
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购置财产、设备和资本化软件
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(
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受限制存款变动
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投资活动提供（使用）的现金净额
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(
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融资活动产生的现金流量：
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| 合资出资所得款项 |
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行使股票期权所得款项
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筹资活动提供的现金净额
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|
现金、现金等价物和限制性现金等价物增加
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现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物——期初
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现金、现金等价物,限制性现金及现金等价物——期末
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|
现金及现金等价物
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|
列入受限制存款的受限制现金和现金等价物
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现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物合计
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$ |
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$ |
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| 补充披露： | |||||||||||
| 利息支付 | $ |
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$ |
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| 所得税缴款 | $ |
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注
10
Oscar Health, Inc.
简明综合财务报表附注（未经审计）
（以千为单位，每股金额除外，或此处另有说明）
1.
组织
Oscar Health, Inc.连同其子公司（单独或统称为“Oscar”或“公司”）是一家领先的医疗保健技术公司，其使命是让所有人都能获得和负担得起更健康的生活。该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易，代码为“OSCR”。
Oscar运营为
One
该部门将通过与《患者保护和平价医疗法案》联合成立的联邦和国营医疗保健交易所向其成员销售保险，并利用其技术平台通过其+ Oscar产品提供服务。个人计划通过健康保险市场提供给个人和家庭。小团体计划提供给拥有50-100名全职工人的公司员工。公司还通过信诺 + Oscar合作伙伴关系与信诺合作，服务于小型团体雇主市场。Oscar此前曾提供Medicare Advantage保险，但在2024年计划年度退出了Medicare Advantage市场。
公司的会员至上理念和创新的护理方式赢得了大约
1.6
百万会员，截至2024年6月30日。
不续签信诺 +奥斯卡合伙企业并退出小团体市场
2024年3月26日，公司通知信诺健康与人寿保险公司，在2024年12月31日初始期限届满后，公司不再续签信诺 + Oscar Small Group安排。各方将在2024年12月15日之前继续提供其信诺 + Oscar Small Group产品。该安排于2024年12月31日终止后，公司将继续提供过渡和决胜服务至2026年12月31日，并根据安排条款按比例分担于2024年12月15日或之前出售或发行的任何信诺 + Oscar Small Group计划的所有保费和索赔。此外，自2024年12月15日起，Oscar将不再在任何市场提供小型团体产品。
列报依据
随附的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会关于中期财务信息的适用规则和条例编制的。因此，这些财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
这些简明合并财务报表未经审计；然而，管理层认为，它们反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是公平陈述按照适用于所列中期的美国公认会计原则提供的信息所必需的。列报的中期经营业绩不一定代表全年或未来期间的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读。
本季度报表10-Q中包含的某些金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。本季度报告中关于表格10-Q的百分比金额并非在所有情况下都是根据这些四舍五入的数字计算的，而是根据四舍五入前的这些金额计算的。出于这个原因，本季度报告中表格10-Q的百分比金额可能与使用本季度报告中表格10-Q其他部分包含的公司简明综合财务报表中的数字进行相同计算而获得的百分比金额有所不同。由于四舍五入，本季度报告中表格10-Q中出现的某些其他金额可能不相加。
11
重新分类
随着本财年开始，公司对损益表进行了某些重新分类，以提高公司收入流的透明度，并提高与同行的可比性。这一重新分类已追溯应用，以往各期的比较数字已在随附的简明综合财务报表和简明综合财务报表附注中作相应调整。重新分类不影响公司的净收入。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。编制随附的中期简明合并财务报表所固有的重大估计包括已发生但尚未报告的医疗保健成本（“IBNR”）和风险调整转移。估算是基于过去的经验和在当时情况下合理的其他考虑。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
会计公告-尚未采用
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新第2023-07号，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，这就要求，对于每个可报告分部，披露重要的分部费用类别、其他分部项目、加强以前只要求每年披露的某些分部相关披露的中期披露，以及其他披露要求。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。公司目前正在评估采用该指引对合并财务报表和相关披露的影响。
2023年12月，FASB发布了2023-09号会计准则更新，所得税（主题740）：所得税披露的改进，意在提高所得税披露的透明度，要求对与所得税税率调节相关的所得税披露进行更大程度的分类，并对已缴纳的所得税进行其他修订，以提高所得税披露的有效性。本指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效，允许提前采用。公司目前正在评估采用该指引对合并财务报表和相关披露的影响。
2.
收入确认
溢价
保费收入包括从会员和联邦政府收取的直接保单保费、作为根据信诺 + Oscar Small Group计划发售的再保险安排的一部分而收到的假定保单保费以及风险调整转移，并扣除根据再保险会计核算的径流配额份额再保险合同的分出保费（有关公司再保险合同的更多信息，请参见附注9-再保险）。
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 直接保单保费 | $ |
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| 假定保费 |
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| 风险调整转移 | (
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| 分出再保险保费 | (
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| 溢价 | $ |
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$ |
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截至2024年6月30日止三个月和六个月从医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）收到的直接保单保费为$
2.3
十亿美元
4.5
分别为十亿。截至2023年6月30日止三个月及六个月，从康哲药业收到的直接保单保费为$
1.4
十亿美元
2.8
分别为十亿。
12
服务及其他
该公司通过+ Oscar平台提供的服务获得部分收入。服务收入在合同履约义务得到履行的期间内确认，并按反映公司预期为履行服务而有权获得的对价的金额计量。公司收入确认时点可能与客户付款时点存在差异。应收款项在付款前确认收入且有无条件受付权时记入保费和应收账款。或者，在履约义务得到履行之前收到付款时，将递延收入记入应付账款和其他负债。其他收入主要包括转租收入。
3.
投资
投资净收益归因于：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 固定期限证券 | $ |
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| 现金等价物 |
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其他(1)
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| 投资收益 |
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投资费用
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(
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合计
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司录得应计投资收益$
15.5
百万美元
6.6
分别为百万。
下表汇总了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日按主要证券类型划分的投资情况：
| 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） |
摊余成本
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未实现收益
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未实现亏损
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公允价值
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美国国债和机构证券
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$ |
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$ | (
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公司说明
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(
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存款证
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合计
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） |
摊余成本
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未实现收益
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未实现亏损
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公允价值
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美国国债和机构证券
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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公司说明
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(
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存款证
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|
合计
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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13
下表按截至2024年6月30日和2023年12月31日证券持续处于该位置的时间长度列出了处于未实现总亏损位置的固定期限证券的估计公允价值和未实现总亏损：
| 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，有价证券除外） | 证券数量 | 公允价值 | 毛额 未实现亏损 |
证券数量 | 公允价值 | 毛额 未实现亏损 |
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| 美国国债和机构证券 |
|
$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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| 公司说明 |
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(
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| 合计 |
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，有价证券除外） | 证券数量 | 公允价值 | 毛额 未实现亏损 |
证券数量 | 公允价值 | 毛额 未实现亏损 |
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| 美国国债和机构证券 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 公司说明 |
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(
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| 合计 |
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$ | (
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$ | (
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公司监控可供出售债务证券的信用损失，并在因素表明证券的公允价值下降与信用相关时确认信用损失备抵。某些投资可能会由于市场利率的变化、一般经济状况的变化或证券发行人的信用价值恶化而出现公允价值下降。对于公司不打算出售的未实现亏损头寸的证券，公司已评估了该期间的未实现亏损总额，并确定信用损失准备金是不必要的，因为公允价值下降被认为是由于市场波动而不是由于信用相关事件。
按合约期限划分的截至2024年6月30日及2023年12月31日公司固定期限证券的摊余成本及公允价值如下所示。这些证券的实际到期日可能与其合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，无论是否受到处罚。
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） |
摊余成本
|
公允价值
|
摊余成本 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 一年后至五年到期 |
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合计
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14
4.
公允价值计量
公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到的价格，或转移负债所支付的价格。公司经常性以公允价值计量的金融资产和负债，根据公允价值估值技术所采用的输入值的轻重缓急，分为三级公允价值层级。
公允价值等级的等级如下：
•1级：输入使用相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
•2级：投入使用活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；或在活跃市场中可观察到所有重要投入的模型衍生估值。
•3级：所使用的输入值是不可观察的，但对资产或负债的公允价值计量具有重要意义。不可观察输入值在相关可观察输入值无法获得的范围内用于计量公允价值。不可观察的输入通常反映管理层自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的估计。
下表汇总了按经常性公允价值计量的资产和负债按等级进行的公允价值计量：
| 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） |
1级
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2级
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3级
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合计
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
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现金等价物
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投资
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美国国债和机构证券
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公司说明
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存款证
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| 限制投资 | |||||||||||||||||||||||
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美国国债
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| 存款证 | $ |
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| 合计 | $ |
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$ |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） |
1级
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2级
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3级
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合计
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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投资
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美国国债和机构证券
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$ |
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$ |
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$ |
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公司说明
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存款证
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| 限制投资 | |||||||||||||||||||||||
| 美国国债 |
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| 存款证 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 合计 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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15
5.
受限制的现金和受限制的存款
该公司持有现金、现金等价物和投资，主要存放或质押给与其保险许可证相关的各个国家机构。
下文列示的受限制现金及现金等价物和受限制投资在随附的简明综合资产负债表的受限制存款中列示。
| （单位：千） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 受限制现金和现金等价物 | $ |
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$ |
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| 限制投资 |
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| 受限制存款 | $ |
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$ |
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6.
应付福利
医疗索赔费用准备金使用精算假设进行估计，并在简明综合资产负债表中作为应付福利负债入账。对估计数和确定由此产生的负债的假设进行了审查，准备金的任何调整都反映在更新估计数期间的简明综合经营报表中。
下表提供了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的期初和期末应付福利和索赔调整费用（“CAE”）应付余额的前滚：
|
截至2024年6月30日
|
截至2023年6月30日
|
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| （单位：千） | 应付福利 | 未分配债权 调整费用 |
合计 | 应付福利 | 未分配债权 调整费用 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付福利金，期初 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 减：可收回再保险 |
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| 应付福利金，期初，净额 | $ |
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| 发生的索赔和CAE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度 | $ |
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$ |
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$ |
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| 前几年 | (
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(
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| 发生的索赔总额和CAE，净额 | $ |
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$ |
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| 已支付的索赔和CAE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度 | $ |
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$ |
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$ |
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| 前几年 |
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| 索赔和CAE支付总额，净额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 应付福利金和CAE，期末净额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 加：可收回再保险 |
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— |
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— |
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| 应付福利金和CAE，期末 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
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随着更多索赔信息可用和索赔最终得到解决，与以往期间相关的发生金额与以前估计的负债有所不同。在截至2024年6月30日的六个月内确认的有利发展主要是由于医疗索赔经验的发展比最初预期的更有利。
16
7.
债务
可转换优先票据
正如先前在附注15-长期债务中所披露，在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，公司于2022年2月发行了$
305.0
以私募方式向Dragoneer Investment Group，LLC、Thrive Capital、LionTree Investment Management，LLC和Tenere Capital LLC关联或建议的基金发行本金总额为百万元的2031年到期可转换优先票据（“2031年票据”）。2031年票据是公司的优先、无担保债务，利率为
7.25
年息%，以现金支付，于每年6月30日及12月31日每半年拖欠一次，由2022年6月30日开始。2031年票据将于2031年12月31日到期，但须提前购回、赎回或转换。
2031年票据可转换为公司A类普通股，初始兑换率为每1000美元本金120.17 21（相当于初始兑换价约为$
8.32
每股A类普通股），但须在发生某些事件时按惯例进行调整。在截至2024年6月30日的季度期间，当公司普通股每股最后报告的销售价格大于
130
换股价$的百分比
8.32
每股最少二十元（
20
）期间的三十个交易日（
30
）截至（含）本季度最后一个交易日的连续交易日。因此，2031年票据可在2024年第三季度根据持有人的选择进行转换。截至本季度报表10-Q日，2031年票据尚未转换。转换后，2031年票据将根据公司的选择以A类普通股股份、现金或现金与A类普通股股份的组合进行结算，但有某些例外情况。
截至2024年6月30日，2031年票据的账面净值为 $
299.2
百万，未摊销债务贴现和发行成本为$
5.8
百万。截至2024年6月30日2031年票据的估计公允价值为$
612.5
百万。由于缺乏对公允价值输入的可观察市场数据，例如2031年票据期限内的股价波动和公司的债务成本，公司将2031年票据的公允价值归类为第3级计量。
下表列示了利息支出，表明实际利率为
7.61
2031年票据期限内%：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 息票利息支出 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 债务贴现和发行费用摊销 |
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| 总利息支出 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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循环信贷融资y
如先前在附注15-长期债务中所披露，在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，公司于2023年12月28日订立优先担保信贷协议的第三次修订（“第三次修订”），由若干贷款人（“贷款人”）和富国银行银行全国协会作为行政代理人，修订了日期为2021年2月21日的优先担保信贷协议（经第三次修订，“经修订的信贷协议”）。经修订的信贷协议规定了本金总额为$
115.0
百万。循环信贷融资由Oscar Management Corporation、本公司各全资附属公司以及本公司所有未来的直接和间接附属公司提供担保（在每种情况下，受某些允许的例外情况的限制，包括某些担保的例外情况（i）将需要政府的重大同意或（ii）就合资企业而言）。循环信贷融资由公司和担保人的几乎所有资产作担保（除某些例外情况外）。所得款项将仅用于公司的一般公司用途。
17
允许公司在循环信贷机制下增加承付款，总额不超过$
50.0
万，受一定条件限制。
循环信贷融资有效期至2025年12月，前提是公司遵守所有契约，包括维持与直接保单保费、综合调整后利息、税项、折旧及摊销前利润（“调整后EBITDA”）、流动性和最高医疗损失率相关的最低门槛的财务契约。
截至2024年6月30日
无
循环信贷融资下的未偿还借款。
8.
每股收益（亏损）
每股基本收益的计算方法是将该期间的净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均股数。在公司处于净亏损状态的时期，潜在稀释性证券被排除在稀释每股收益的计算之外，因为将它们包括在内会产生反稀释效应。因此，基本每股收益与稀释每股收益相同。
在净收益期间，稀释每股收益是通过调整任何利息费用和适用于可转换优先票据的分叉转换期权的公允价值变动的净收益来计算的。然后，使用库存股法，将调整后的净收入除以普通股的基本加权平均股份和该期间已发行的任何稀释性潜在普通股的总和。潜在普通股包括已发行的稀释性股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位的影响，以及公司可能有义务从其可转换优先票据中发行的股份，如附注7-债务中所述，使用if-转换方法。
基本及摊薄每股盈利计算如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
分子:
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| 归属于Oscar Health, Inc.的净利润（亏损） | $ |
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$ |
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$ | (
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| 可转换优先票据的影响 |
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| Oscar Health, Inc.可获得的净收入（亏损） 普通股股东 |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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分母:
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| 已发行普通股加权平均股数 |
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| 普通股等价物 |
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| 可转换优先票据的影响 |
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| 已发行普通股加权平均股数 和潜在的稀释性已发行普通股 |
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| 每股净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
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基本
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$ | (
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摊薄
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$ | (
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$ |
|
$ | (
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18
在计算归属于Oscar Health，Inc.的稀释后每股净收益（亏损）时，不包括以下潜在普通股，因为将它们包括在内会产生反摊薄效应：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
购买普通股的股票期权
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限制性股票单位
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| 基于业绩的限制性股票单位 |
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| 可换股票据相关股份（附注7） |
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合计
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9.
再保险
公司参与配额份额再保险以限制风险和资本要求以及超额损失（“XOL”）再保险，以减轻高成本或灾难性成员风险的敞口。配额份额再保险安排与多个国家一级条约的多个对应方。XOL的再保险安排是与一个私人交易对手以及联邦和州政府的项目。公司的再保险协议和相关会计处理摘要载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告附注4-再保险。
该公司还根据假定的再保险合同进行运营，根据该合同，公司按比例分担为信诺 + Oscar Small Group发行承保的所有保费和索赔。
存款会计项下核算的再保险合同
截至2024年6月30日及2023年12月31日存款负债余额为 $
12.9
百万美元
7.0
百万元分别为公司在存款会计项下入账的配额份额安排入账，并代表应付再保险公司的费用，这些费用在综合经营报表的销售、一般和管理费用中确认。
截至2024年6月30日止三个月及六个月，公司分出
55
其在再保险合同下的保费在存款会计项下占比%。截至2023年6月30日止三个月及六个月，公司分出
45
%和
46
分别占其再保险合同项下保费在存款会计项下占比的%。
再保险会计核算下的再保险合同
再保险会计适用于处于径流状态的配额份额再保险合同以及XOL条约。在再保险会计下，公司将支付给再保险人的保费记录为保费收入的减少，并有相应的再保险应付款。在联邦和州运营的再保险计划中，不支付再保险费。再保险公司对发生的索赔的预期补偿记录为相应再保险可追回资产发生的索赔的减少。下表列示了本公司在再保险会计下核算的再保险安排的信息。请参阅附注2-分出的总再保险保费和承担的再保险保费的收入确认，这些在简明综合经营报表中作为总保费收入的组成部分包括在内。
下表将医疗费用总额与简明综合经营报表中的金额进行了核对：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
发生的直接索赔
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$ |
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$ |
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$ |
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分出再保险索赔
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(
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(
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(
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(
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假定再保险索赔
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医疗费用
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$ |
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$ |
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$ |
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19
公司记录销售、一般和行政（“SG & A”）费用，扣除再保险分出佣金和承担的SG & A费用。下表将销售、一般和管理费用总额与简明综合经营报表中的金额进行了核对：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用，毛
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再保险分出佣金
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销售、一般和管理费用
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公司在简明合并资产负债表中将可收回再保险分类在流动资产内。再保险可收回余额构成如下：
| （单位：千） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 再保险费和可收回的索赔 | $ |
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| 再保险分出佣金 |
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| 再保险协议的经验退款 | (
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| 可收回再保险 | $ |
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信用评级
定期评估公司再保险公司的财务状况，以尽量减少遭受重大损失的风险。再保险的一个关键信用质量指标是由信用评级机构发布的财务实力评级，该评级对再保险公司履行对投保人的持续义务的能力提供了独立意见。公司再保险公司最近获得的财务实力评级为 A +或更高。
评估每个再保险人的信誉，以评估交易对手信用风险并估计公司再保险可收回余额的预期信用损失备抵。
10.
业务安排
可变利益实体
在正常业务过程中，公司与综合卫生系统，以及雇用医疗保健提供者向其在各州覆盖的成员人群提供远程医疗保健服务的医疗专业公司达成业务安排。这些实体的财务业绩被合并到公司的财务报表中。
下表列示了公司可变利益主体的集合资产和负债情况：
| （单位：千） | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | $ |
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$ |
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| 负债 | $ |
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$ |
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11.
关联方交易
2022年2月，公司向Dragoneer Investment Group，LLC、Thrive Capital Management，LLC、LionTree Investment Management，LLC和Tenere Capital LLC（统称“买方”）的附属或顾问基金发行2031年票据。更多信息见附注7-债务。
20
12.
承诺与或有事项
公司目前和过去的业务实践受到各州保险和医疗保健监管机构以及其他州和联邦监管机构的审查或其他调查。这些审查侧重于公司业务的许多方面，包括索赔支付做法、法定资本要求、供应商合同、风险调整、竞争做法、佣金支付、隐私问题、网络充足性、使用管理做法、药房福利、获得护理和销售做法等。其中一些审查历来导致对公司处以罚款，还有一些要求改变公司的某些做法。公司将继续受到这些审查，这可能会导致对公司施加额外罚款或其他制裁，或对其某些做法做出额外改变。
公司目前还涉及并可能在未来不时涉及其正常业务过程中的法律诉讼和其他索赔，包括公司成员、提供者、商业对手方、雇员以及与公司业务有关的其他各方提起的集体诉讼和诉讼，包括健康福利计划和其他服务的管理和行政管理。此类事项可能包括各种就业索赔、有关再保险安排的争议、与知识产权和《电话消费者保护法》有关的争议和集体诉讼，或与履行对提供者、成员、雇主团体和其他人的合同和非合同义务有关的其他索赔，包括但不限于据称未能适当支付网络内和网络外索赔以及对公司处理索赔的方式提出质疑，以及声称公司从事不公平商业行为的索赔。
此外，于2022年5月12日，针对公司、其某些董事和高级职员以及参与公司首次公开募股（“IPO”）的承销商的证券集体诉讼在美国纽约南区地方法院启动，标题为Carpenter诉Oscar Health, Inc.等人，案件编号1：22-CV-03885（S.D.N.Y.）（“证券诉讼”）。证券诉讼中的最初投诉声称违反了《证券法》第11条和第15条，原因是该公司声称未能在其IPO注册声明中披露不断增长的新冠疫情检测和治疗成本、重大特殊注册期会员资格的影响以及2019年和2020年的风险调整数据验证结果。根据2022年9月27日和2022年12月13日的法院命令，法院代表推定类别任命了一名首席原告和首席律师。2022年12月6日提交的一份修正申诉声称，同样违反了《证券法》第11条和第15条，但这次是基于该公司据称未能在其IPO注册声明中披露据称与2019年风险调整数据验证审计相关的控制和系统不足，声称这一据称的遗漏给推定类别的成员造成了损失和损害。修正后的申诉寻求未指明的补偿性损害赔偿以及利息、费用和成本。2023年4月4日，公司动议驳回经修订的投诉。有关动议的简报已于2023年7月7日完成。该公司认为，它对这些索赔有立功抗辩。目前，公司无法预测该事项的结果，或就可能的结果或损失（如有）提供合理的估计或估计范围。
公司酌情就其对这些事项可能造成的损失的合理估计记录负债。对涉及公司的法律和监管事项造成的损失的估计本质上难以预测，特别是在以下情况下：涉及对金钱损失的不确定索赔或可能涉及罚款、处罚或惩罚性赔偿；提出新颖的法律理论或代表监管政策的转变；涉及大量索赔人或监管机构；处于诉讼程序的早期阶段；或可能导致商业惯例发生变化。因此，公司往往无法估计存在合理可能性或很可能发生损失的事项的损失或损失范围，最终解决可能是重大的。
鉴于此类诉讼程序具有不确定性，无法保证此类法律程序，无论是单独的还是总体的，都不会对Oscar的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
21
13.
取消创始人奖
2023年3月28日，公司的联合创始人Mario Schlosser（公司技术总裁兼首席技术官和前首席执行官）和Joshua Kushner（公司副董事长）向公司董事会建议，取消并终止就公司首次公开发行股票授予他们的适用奖励（“创始人奖励”）。此建议旨在支持降低2023年4月3日授予Mark T. Bertolini的股权奖励的摊薄影响，因为他被任命为公司首席执行官，自2023年4月3日起生效，以及公司于2023年授予的年度员工股权奖励。2023年3月28日，Schlosser先生和Kushner先生各自达成协议，取消并终止其创始人奖，其中包括基于业绩的限制性股票单位，涵盖
4,229,853
股份（代表Schlosser先生）和
2,114,926
公司A类普通股的股份（代表库什纳先生）。由于这一取消，2023年3月，该公司确认了大约$
46.3
百万加速股票补偿费用，否则将在奖励的剩余归属期内确认。基于股票的补偿费用包含在简明综合经营报表的销售、一般和管理项目中。
22
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方的10-Q表格和经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD & A”）中包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读，其中包括公司于2024年2月15日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告。除文意另有所指外，本“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“Oscar”、“Oscar Health，Inc”和“公司”，均指Oscar Health健康股份有限公司及其合并子公司的业务和经营情况。
索引到这个MD & A
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析由以下部分组成：
概述
Oscar Health，Inc.是一家领先的医疗保健技术公司，其使命是让所有人都能获得和负担得起更健康的生活。我们的全栈技术平台是指我们差异化的云原生端到端技术解决方案，它将我们面向会员的功能（包括我们的移动应用程序、网站和虚拟护理解决方案）与我们的后台工具连接起来，这些工具涵盖所有关键的医疗保险和技术领域，包括会员和提供者数据、使用管理、理赔管理、计费和福利。截至2024年6月30日，我们的会员至上理念和创新的护理方法已赢得约160万会员的信任。我们目前提供个人和家庭以及小团体计划，我们通过+ Oscar提供服务，利用我们的全栈技术平台为医疗保健领域的其他人提供动力。
我们定期审查我们的总收入、医疗损失率（“MLR”）、销售、一般和管理费用率（“SG & A费用率”）以及调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（“调整后EBITDA”，一种非公认会计准则财务指标），以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定我们业务的趋势、编制财务预测并做出战略决策。我们认为，除了根据公认会计原则编制的财务业绩外，这些运营和财务指标对评估我们的业绩很有用。
总收入
总收入包括保费收入、投资收入以及服务和其他收入。我们认为，总收入是评估我们业务增长的重要指标，也是评估我们投资组合的盈利潜力的重要指标。
保费收入包括从我们的会员和联邦政府收取的直接保单保费、风险调整转移，以及我们作为我们在信诺 + Oscar Small Group计划产品下的再保险安排的一部分收到的假定保单保费，并扣除根据再保险会计核算的径流配额份额再保险合同的分出保费。投资收益主要包括投资收益、赚取的利息以及我们投资组合的收益（亏损）。服务和其他收入主要包括作为+ Oscar平台一部分提供的行政服务所获得的收入，以及转租收入。
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MLR
MLR是在分出配额份额再保险之前，用于计算医疗费用占净保费百分比的一个指标。医疗费用是会员为利用医疗保健服务而发生的总费用减去任何会员费用分摊。这些服务包括住院、门诊、药学、医师费用。医疗索赔还包括按服务收费索赔、药房福利、向提供者支付的按人头计费用、提供者有争议的索赔、与我们的某些提供者的风险分担安排，以及各种其他与医疗相关的费用。联邦风险调整计划的影响包含在我们的MLR的分母中。我们认为，MLR是一个重要的指标，可以用来证明我们为会员的医疗保健支付的成本与分出再保险前的净保费的比率。我们现有产品中的MLR受各种联邦和州最低要求的约束。
SG & A费用率
SG & A费用率反映了公司的销售、一般和管理费用，占总收入的百分比。销售、一般和管理费用主要包括工资、福利、软件和硬件成本，以及我们的企业和技术职能的管理成本、配额份额再保险的影响，以及基于股票的补偿。我们认为，SG & A费用率有助于评估我们管理整体销售、一般和行政成本基础的能力。
经调整EBITDA
调整后的EBITDA定义为公司及其合并子公司在扣除利息费用、所得税费用（收益）以及折旧和摊销前的净收入（亏损），在适用于所列期间时，进一步调整了基于股票的补偿和其他被认为不寻常或不代表我们业务基本趋势的项目。我们提出调整后EBITDA是因为我们认为它是衡量我们业绩的重要补充指标，并认为证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估我们行业的公司时经常使用它。调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准。管理层认为，将这一非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础，可以增强投资者对我们业绩的理解。
我们提醒投资者，根据我们对调整后EBITDA的定义提出的金额可能无法与我们的竞争对手披露的类似衡量标准进行比较，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算调整后EBITDA。
通过提供这一非GAAP财务指标，以及与最具可比性的美国GAAP指标——净收入（亏损）的对账，我们相信我们正在增强投资者对我们的业务和我们的经营业绩的理解，并帮助投资者评估我们执行战略举措的情况。调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，或作为我们简明合并财务报表中提供的净收入（亏损）或其他财务报表数据的替代或替代，作为财务业绩的指标。调整后EBITDA与净收入（亏损）的对账在“经营业绩-调整后EBITDA”项下提供。
近期动态、趋势及其他影响业绩的因素
不续签信诺 + Oscar合作伙伴关系并退出小团体市场
2024年3月26日，公司通知信诺健康与人寿保险公司，在2024年12月31日初始期限届满后，公司不再续签信诺 + Oscar Small Group安排。各方将在2024年12月15日之前继续提供其信诺 + Oscar Small Group产品。此外，自2024年12月15日起，Oscar将不再在任何市场提供小型团体产品。有关更多信息，请参阅附注1-组织-不续签信诺 + Oscar合作伙伴关系以及退出本季度报告表格10-Q其他地方包含的小团体市场。
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Change Healthcare事件
为公司提供理赔信息交换所等服务的Change Healthcare（“CHC”）于2024年2月21日发生网络安全事件。目前，CHC尚未就我们会员数据的任何泄露通知公司。
成员
我们的会员资格是在特定时间点衡量的，并且集中在单个市场。会员资格可能会因取消注册、特殊注册期（“SEP”）以及其他正在生效的市场动态，例如医疗补助重新确定、其他立法或监管行动，或其他使整体市场全年增长或下降的因素而在全年有所不同。
风险调整
我们所服务的市场中的风险调整计划由联邦医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）管理，旨在减轻逆向选择的潜在影响，并为健康保险公司提供稳定性。根据该计划，每个计划都会根据人口统计信息和与其成员相关的当年索赔信息分配一个风险评分。风险评分用于调整计划收益，以反映计划入组人群的相对风险。随着新信息和市场数据的出现，我们会重新评估我们的风险调整转移估计，直到我们在以后的时期收到CMS的最终报告，最多拖欠十二个月。
我们的风险调整转移估计具有高度的估计和可变性，并受到我们会员的相对风险的影响，在ACA的情况下，相对于其他保险公司的风险。由于风险评分的构成是基于并发索赔数据，因此与保单年度开始时的风险调整转移估计相关的不确定性程度较高。对于经历了超额增长的市场和业务部门来说，都存在额外的不确定性，再加上缺乏关于新入学人口的可靠经验数据。此外，还存在与其他承运人经营变化相关的不确定性，这可能会影响市场层面风险的最终程度。实际的风险调整计算和转移可能与我们的假设存在重大差异。
发生的索赔
我们的医疗费用受到医疗费用的季节性影响，例如在保单年度期间使用免赔额和自付费用上限，这在下半年将更多费用转移给我们，因为我们支付了更高比例的承保理赔费用，以及特定期间的天数和假期。我们的医疗和药房费用也可能表现出季节性，这取决于选择效果或我们会员的风险状况变化以及我们在日历年度新增的会员比例。医疗和药房索赔的出现受到上述驱动因素的影响，进一步的组合转变可能会继续改变未来期间发生的索赔模式。
季节性
我们的业务通常受到我们会员注册、医疗费用、健康计划组合转移的季节性模式的影响。SEP或其他推动全年注册和/或组合变化的市场动态可能会影响每位会员的保费、索赔和/或风险调整转移水平。此外，由于上述多项因素，医疗费用历来在接近下半年时最高。
25
再保险
我们相信，我们的再保险协议有助于我们实现业务的重要目标，包括风险管理、资本效率以及在我们的MLR出现意外重大波动时我们的收益具有更大的可预测性。具体地说，再保险是一种财务安排，根据这种安排，再保险人同意承保我们的医疗索赔的一部分，以换取一部分保费。我们的再保险协议是根据两种不同类型的安排签订的：配额份额再保险合同和超额损失（“XOL”）再保险合同。再保险协议并不免除我们的主要医疗索赔所承担的义务。有关用于记录我们的配额份额再保险安排的会计方法的说明，请参阅本季度报告中表格10-Q其他地方包含的附注9-再保险。
监管更新
2022年12月，国会通过了综合支出法案，该法案将医疗补助连续覆盖范围与针对新冠肺炎的公共卫生紧急情况（“PHE”）结束时脱钩。要求在2023年4月1日之前开始重新确定医疗补助，虽然大多数州最初预计在2024年年中之前完成与解除相关的续签，但由于采取了促进符合条件的个人的保险连续性的战略、暂停程序性解除登记或其他州特有情况，许多州已将解除限制的时间延长了几个月。重新确定正在进行中，消费者从医疗补助或儿童健康保险计划（CHIP）覆盖范围过渡到ACA市场计划可能有助于ACA市场的额外增长。康哲药业此前还宣布了一项SEP，该协议于2023年3月31日开始，预计将于2024年7月31日结束，但已延长至2024年11月30日。CMS的最新估计表明，到2024年7月，几乎所有Oscar提供计划的州都将完成对Medicaid的重新确定，但是，鉴于CMS的估计和延长的SEP存在不确定性，我们预计在此日期之后将继续看到消费者加入ACA市场计划。
2024年7月19日，为应对代理商和经纪人未经授权更改消费者注册人数的情况增加，CMS宣布，他们现在将阻止代理商或经纪人对消费者的联邦便利市场注册人数进行更改，除非该代理商已经与消费者的注册人数相关联。我们将继续监测监管动态，以解决不良行为者的问题，包括可能改变资格或收入验证要求，或加强CMS对现有要求的执行。
关键会计政策和估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的呈报金额的估计和判断。公司重要会计政策摘要载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告附注2-重要会计政策摘要。我们的某些会计政策被认为至关重要，因为这些政策需要管理层做出重大、困难或复杂的判断，通常需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。截至2024年6月30日，与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中报告的内容相比，关键会计估计没有重大变化。
26
经营成果
下表列出我们在所示期间的业务结果：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 溢价 | $ | 2,164,116 | $ | 1,474,966 | $ | 4,257,798 | $ | 2,903,592 | |||||||||||||||
| 投资收益 | 49,994 | 41,484 | 92,983 | 77,540 | |||||||||||||||||||
| 服务及其他 | 5,231 | 5,085 | 10,865 | 10,088 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,219,341 | 1,521,535 | 4,361,646 | 2,991,220 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 医疗 | 1,708,722 | 1,181,999 | 3,263,496 | 2,273,591 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 435,206 | 337,244 | 829,368 | 735,763 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 7,601 | 8,821 | 15,412 | 13,760 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,151,529 | 1,528,064 | 4,108,276 | 3,023,114 | |||||||||||||||||||
| 运营收益（亏损） | 67,812 | (6,529) | 253,370 | (31,894) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,991 | 6,120 | 11,893 | 12,256 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 872 | 1,612 | 2,050 | 7,718 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） | 60,949 | (14,261) | 239,427 | (51,868) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 4,637 | 1,164 | 5,633 | 3,185 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 56,312 | $ | (15,425) | $ | 233,794 | $ | (55,053) | |||||||||||||||
| 医疗损失率（MLR） | 79.0 | % | 79.9 | % | 76.7 | % | 78.2 | % | |||||||||||||||
| SG & A费用率 | 19.6 | % | 22.2 | % | 19.0 | % | 24.6 | % | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 104,126 | $ | 35,572 | $ | 323,440 | $ | 86,640 | |||||||||||||||
27
会员资格
我们将参加我们健康计划的会员人数视为一项重要指标，以帮助评估和估计收入和市场份额。此外，我们注册的会员越多，我们拥有的数据就越多，这使我们能够改进我们平台的功能。下表汇总了该公司的会员资格：
| 截至6月30日， | |||||||||||
| 按产品划分的会员资格 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 个人和小团体 | 1,522,432 | 900,228 | |||||||||
| 医疗保险优势 | — | 1,843 | |||||||||
|
信诺 +奥斯卡(1)
|
58,293 | 68,472 | |||||||||
|
成员总数(2)
|
1,580,725 | 970,543 | |||||||||
（2）就本指标而言，我们不止一项健康计划所涵盖的会员算作单一会员。
会员增加610182人，或63%,截至2024年6月30日，与2023年6月30日相比。会员人数的增加是现有市场和扩张市场的强劲保留和新注册人数的结果，这进一步得到了2024年ACA市场增长的支持。这一增长被服务的信诺 + Oscar会员减少以及我们退出Medicare Advantage市场部分抵消。
溢价
保费收入增加6.892亿美元，或47%,截至2024年6月30日止三个月，与2023年同期比较，以及 增加14亿美元，或47%,截至2024年6月30日止六个月，与2023年同期相比。这些增长主要是由更高的会员人数和费率上涨推动的，但部分被更高的风险调整转移占保费的百分比所抵消。
投资收益
截至2024年6月30日止三个月的投资收益较2023年同期增加850万美元，即21%；截至2024年6月30日止六个月的投资收益较2023年同期增加1540万美元，即20%。这些增长是由于更大的资产基础、更高的投资收益率和更高的利率。
服务及其他
服务和其他reve截至2024年6月30日止三个月，nue较2023年同期增加0.1百万美元，或3%；截至2024年6月30日止六个月，较2023年同期增加0.8百万美元，或8%。这些增长主要是由于与2023年同期相比，2024年有更多的客户安排。
28
医疗费用和MLR
与2023年同期相比，截至2024年6月30日止三个月的医疗费用增加了5.267亿美元，增幅为45%；与2023年同期相比，截至2024年6月30日止六个月的医疗费用增加了9.899亿美元，增幅为44%。 这些增长主要是由于会员人数增加。与2023年同期相比，截至2024年6月30日止三个月的MLR有所改善，这主要是由于前期发展有利。与2023年同期相比，截至2024年6月30日止六个月的MLR有所改善，这主要是由于前期发展有利，以及有针对性的费率行动、提高利润率的有纪律的定价策略，以及管理医疗成本举措的强大执行力。
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 医疗 | $ | 1,708,722 | $ | 1,181,999 | $ | 3,263,496 | $ | 2,273,591 | |||||||||||||||
|
减：分出额度份额再保险债权(1)
|
(3,860) | (2,786) | (4,915) | 3,649 | |||||||||||||||||||
|
分出额度份额再保险前的净债权(A)
|
$ | 1,712,582 | $ | 1,184,785 | $ | 3,268,411 | $ | 2,269,942 | |||||||||||||||
| 溢价 | $ | 2,164,116 | $ | 1,474,966 | $ | 4,257,798 | $ | 2,903,592 | |||||||||||||||
|
减：分出额度份额再保险保费(2)
|
(2,820) | (7,338) | (4,836) | (683) | |||||||||||||||||||
|
分出额度份额再保险前净保费(b)
|
$ | 2,166,936 | $ | 1,482,304 | $ | 4,262,634 | $ | 2,904,275 | |||||||||||||||
|
医疗损失率（A除以B）
|
79.0 | % | 79.9 | % | 76.7 | % | 78.2 | % | |||||||||||||||
(1)表示根据在再保险会计下核算的配额份额条约分给再保险公司的索赔的前期发展情况，这些索赔处于径流状态。
(2)表示根据在再保险会计下核算的配额份额条约分给再保险公司的保费的前期发展情况，该协议处于径流状态。
销售、一般和行政费用以及SG & A费用率
与2023年同期相比，截至2024年6月30日止三个月的销售、一般和管理费用增加了98.0百万美元，增幅为29%；与2023年同期相比，截至2024年6月30日止六个月的销售、一般和管理费用增加了93.6百万美元，增幅为13%。这些增长是由于与会员人数同比增加相关的分销和销售费用增加，部分被2023年第一季度取消创始人奖相关的股票补偿费用加速的影响所抵消。SG & A费用率环比提高2.6个百分点，同比提高5.6个百分点，这主要是由于固定成本杠杆和可变成本效率的提高，部分被较高的风险调整转移占保费的百分比所抵消。
折旧和摊销费用
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月，折旧和摊销费用增加了170万美元，即12%。这一增长是由于投入使用的内部开发软件有所增加。
所得税费用（收益）
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月，我们的有效税率约为7.6%及（8.2）%， 分别下跌2.4%及（6.1）%，截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月。
29
经调整EBITDA
下表列出了净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账情况：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 56,312 | $ | (15,425) | $ | 233,794 | $ | (55,053) | |||||||||||||||
| 利息支出 | 5,991 | 6,120 | 11,893 | 12,256 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 872 | 1,612 | 2,050 | 7,718 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 4,637 | 1,164 | 5,633 | 3,185 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 7,601 | 8,822 | 15,412 | 13,761 | |||||||||||||||||||
|
股票补偿(1)
|
28,713 | 33,279 | 54,658 | 104,773 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 104,126 | $ | 35,572 | $ | 323,440 | $ | 86,640 | |||||||||||||||
(1)表示与基于股权的薪酬计划相关的非现金费用，这些费用因不同时期而异，具体取决于各种因素，包括时间、数量和奖励的估值。截至2023年6月30日的六个月包括一笔4630万美元的非经常性费用，该费用与因取消创始人奖而确认的加速股票薪酬费用有关。有关更多信息，请参阅附注13-取消本季度报告其他地方表格10-Q中包含的创始人奖励。
30
流动性和资本资源
概述
我们在公司结构的两个层面上维持流动性，通过我们的健康保险子公司（Oscar Health，Inc.的任何子公司，已申请或获得任何州保险部、金融服务部、卫生部或类似监管机构的销售健康计划的许可、认证或授权）以及通过我们的控股公司（我们的母公司，Oscar Health, Inc.，在独立的基础上（“母公司”）和不包括我们的健康保险子公司的子公司）。
控股公司持有的大部分资产以现金及现金等价物和投资的形式存在。截至2024年6月30日和2023年12月31日，控股公司持有的现金和现金等价物及投资总额分别为2.044亿美元和2.341亿美元，其中1260万美元在2024年6月30日和2023年12月31日均受到限制。
我们的健康保险子公司持有的大部分资产是现金和现金等价物以及投资的形式。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的健康保险子公司持有的现金及现金等价物和投资总额为 分别为39亿美元和27亿美元，其中2024年和2023年的1730万美元按法定许可目的的要求存放在监管机构。这些金额在资产负债表上被归类为受限存款。
我们的健康保险子公司的住所状态有法定的最低资本要求，旨在衡量资本充足性，同时考虑到保险公司投资和产品的风险特征。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们健康保险子公司的合并法定资本和盈余分别为11.083亿美元和8.006亿美元，符合并超过了每个时期的最低资本要求。健康保险子公司历来要求母公司出资以维持最低水平。由于会员和医疗成本增加等因素，健康保险子公司未来可能会受到额外的资本和盈余要求，这可能要求我们承担额外的债务、出售股本或获得其他资金来源，以便为此类要求提供资金。在波动加剧的时期，不利的证券和信贷市场，包括利率上升导致的市场，可能会对某些发行人的流动性和信贷能力的可用性产生下行压力，任何此类资金可能无法以优惠条件获得，或者根本无法获得。
由于我们的健康保险子公司已集体实现盈利，并且在其法定资本和盈余水平持续超过最低监管要求的情况下，我们可能会定期向我们的子公司提出股息和分配请求，为我们的运营提供资金，或寻求达成交易或结构，使我们能够有效地部署这些多余的资本，这可能需要也可能不需要我们的监管机构的批准。这家健康保险子公司在2023年向母公司支付了5200万美元的股息、分配和贷款偿还。在截至2024年6月30日的六个月期间，我们的健康保险子公司已向母公司偿还了1800万美元的贷款。
我们的健康保险子公司还利用配额份额再保险安排来降低我们的最低资本和盈余要求，这些要求旨在使我们能够有效地部署资本为我们的增长提供资金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，母公司分别向健康保险子公司提供了2800万美元和1250万美元的出资。我们估计，如果我们没有任何配额份额再保险安排，健康保险子公司将被要求持有约4.857亿美元 以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的额外资本分别为4.471亿美元，这将需要母公司提供资金。我们保险子公司的任何所需出资的实际金额可能在任何特定时间根据每个健康保险子公司的资本充足情况而有所不同。
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短期现金需求
公司未来十二个月内的现金需求包括应付福利金、应付风险调整转移、流动租赁负债、应付债务利息、其他流动负债和购买承诺及其他义务。我们预计，履行这些义务所需的现金将主要由可用于一般公司用途的现金、当前运营产生的现金流和/或变现流动资产（例如应收账款）提供资金。根据我们目前的预测，我们认为公司的现金、现金等价物和投资，不包括受限制的现金，将足以满足我们至少未来十二个月的运营需求。
由于非现金费用或资产负债表账户的变化，我们在运营中使用的现金流可能与我们的净亏损存在很大差异。由于支付或收到付款的时间，我们的经营活动现金流的时间也可能在不同时期有所不同。我们的一些付款和收款，包括风险调整转移和再保险收款，可能很重要。因此，付款和收款的时间可以影响任何特定时期的经营活动现金流，这将对我们的经营现金流产生负面影响。
长期现金需求
根据我们的各种合同义务和承诺，我们的长期现金需求包括经营租赁。我们预计，履行长期义务所需的现金将主要通过未来的运营现金流产生。
可转换优先票据
在截至2024年6月30日的季度期间，2031年票据的有条件转换特征得到满足，该特征允许在满足普通股销售价格条件时进行转换。因此，2031年票据可在2024年第三季度根据持有人的选择进行转换。截至本季度报表10-Q日，2031年票据尚未转换。转换后，2031年票据将根据公司的选择以A类普通股股份、现金或现金与A类普通股股份的组合进行结算，但有某些例外情况。
Oscar可能不会在2026年12月31日之前根据公司的选择赎回2031年票据。
有关我们2031年票据的更多信息，包括赎回要求，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的附注15-长期债务，以及本季度报告10-Q表格其他部分中包含的附注7-我们简明综合财务报表的债务。
循环信贷机制
在2025年12月之前，只要我们遵守所有契约，我们就有1.15亿美元可根据我们的循环信贷安排提取。截至2024年6月30日，循环信贷融资下没有未偿还借款。有关我们的循环信贷融资的更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的第二部分第7项，管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析——流动性和资本资源——循环信贷融资，以及本季度报告10-Q表格其他部分中包含的附注7 ——我们简明综合财务报表的债务。
投资
我们一般将健康保险子公司的现金投资于美国国债和机构证券。我们主要将公司的现金投资于投资级、有价债务证券，以提高我们的整体投资回报。这些投资是根据董事会批准的投资政策购买的，这些政策反映了我们在信贷协议下的义务，并符合适用的州法律法规。
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我们的投资政策旨在提供流动性、保全资本和最大化投资资产的总回报，所有这些都以符合国家要求的方式进行，这些要求规定了我们的健康保险子公司可能投资的工具类型。这些投资政策要求我们投资的美国公司债券的最终期限最长为自结算日起两年，最长为自美国政府债务结算日起五年。专业的投资组合经理根据成文的指导方针运作，管理我们的投资和一部分现金等价物。我们的投资组合经理必须在出售亏损头寸的投资之前获得我们的事先批准。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，我们健康保险子公司的净投资收益分别为4720万美元和3930万美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，净投资收益分别为8750万美元和7420万美元。
我们的受限投资主要投资于现金和现金等价物以及美国国债；我们有能力持有此类受限投资直至到期。该公司将现金和现金等价物以及存款或质押给各国家机关的投资作为许可的条件。鉴于需要在监管机构存放此类资产，我们将受限制的存款归类为长期存款。
现金流量汇总
我们的主要经营现金流来源是保费和投资收益。我们主要的经营现金流用途是支付索赔、风险调整转移和经营费用，包括利息费用。截至2024年6月30日的六个月，经营活动提供的现金净额为11.315亿美元，而2023年同期为5.802亿美元。增加的主要原因是收到的保费增加，这部分被索赔支出增加所抵消。
投资活动产生的现金流量主要包括购买和处置金融工具。截至2024年6月30日的六个月，投资活动使用的现金净额为7.782亿美元，而2023年同期投资活动提供的现金净额为1.794亿美元。这一变化主要是由于证券购买量增加和到期投资水平降低。
筹资活动产生的现金流量可能包括发行债务证券的收益和行使股票期权的收益。截至2024年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额为4600万美元，而2023年同期为310万美元。增加的主要原因是行使股票期权收到的收益。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要归因于利率和/或通货膨胀的潜在变化以及由此产生的对投资收入和利息支出的影响。我们不持有用于交易目的的金融工具。
利率风险
我们面临与我们投资组合的公允价值相关的利率风险，该投资组合包括美国国债和机构证券、公司票据和存款证。我们的一级市场风险敞口是由基于最优惠利率的利率变化驱动的。利率风险由于诸多因素而高度敏感，包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素，以及我们无法控制的其他因素。假设2024年6月30日利率假设立即上调1%，我们投资的公允价值将减少约3290万美元。随着时间的推移，利率的任何下降都会减少我们的投资收益。
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项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并酌情积累此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》下的规则13a-15（e）和15d-15（e））的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2024年6月30日止季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
项目1。法律程序
本第二部分第1项所要求的资料载于附注12-本季度报告表格10-Q其他部分所载简明综合财务报表的承付款项和或有事项。
鉴于此类诉讼程序具有不确定性，无法保证此类法律程序，无论是单独的还是总体的，不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
项目1a。风险因素
我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1a项所披露的风险因素并无重大变化。
项目2。未登记出售股本证券、所得款项用途及发行人购买股本证券
没有。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
不适用。
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项目5。其他信息
（a）无。
（b）无。
（c）如先前所披露，由于Bertolini先生已选择以现金支付这些金额，因此，公司首席执行官Mark T. Bertolini于2024年4月2日终止了其规定必要时出售A类普通股以支付与限制性股票单位归属或结算相关的预扣税款义务的卖出补足指示。该指示最初于2023年8月13日通过，旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩。
上
2024年5月15日
,
R. Scott Blackley
，公司的
首席财务官
,
终止
规则10b5-1
交易安排
他之前为出售高达
250,000
截至2025年2月27日公司A类普通股的股份。该安排最初于2024年2月28日通过，旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩。
项目6。展品
| 以参考方式纳入 | 已备案/ 陈设 特此 |
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| 附件 数 |
附件说明 | 表格 | 档案编号。 | 附件 | 备案 日期 |
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| 3.1 | 8-K | 001-40154 | 3.1 | 3/8/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.2 | 8-K | 001-40154 | 3.2 | 3/8/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 4.1 | S-1/a | 333-252809 | 4.1 | 2/22/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.1 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.2 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.1 | ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.2 | ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，嵌入附件 101中） | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||
*随函提交。
* *随函附上。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Oscar Health, Inc. | ||||||||
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日期：2024年8月7日
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签名： | /s/Mark T. Bertolini | ||||||
| Mark T. Bertolini | ||||||||
| 首席执行官 | ||||||||
| （首席执行官） | ||||||||
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日期：2024年8月7日
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签名： | /s/R. Scott Blackley | ||||||
| R. Scott Blackley | ||||||||
| 首席财务官 | ||||||||
| （首席财务官） | ||||||||
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日期：2024年8月7日
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签名： | /s/维多利亚·巴尔特鲁斯 | ||||||
| 维多利亚·巴尔特鲁斯 | ||||||||
| 首席会计官 | ||||||||
| （首席会计干事） | ||||||||
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